lpth_10q.htm

 

米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

 

フォーム 10-Q

 

(マークワン)

 

☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく四半期報告書

 

四半期終了時 2024年3月31日

 

または

☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行レポート

 

___________から_____________への移行期間

 

コミッションファイル番号 000-27548

 

ライトパステクノロジー株式会社

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

 

デラウェア州

86-0708398

(州またはその他の管轄区域)

法人または組織）

(IRS) 雇用主

識別番号)

 

2603 チャレンジャーテック社スイート 100

オーランド、 フロリダ32826

(主要執行機関の住所)

(郵便番号)

 

(407) 382-4003

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

 

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

 

各クラスのタイトル

トレーディングシンボル

登録された各取引所の名前

クラスA普通株式、額面価格0.01ドルです

LPTH

の ナスダック 株式市場、合同会社

 

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐

 

登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があった短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐

 

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

 

大型加速フィルター

☐

アクセラレーテッド・ファイラー

☐

非加速ファイラー

☒

小規模な報告会社

☒

新興成長企業

☐

 

新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください ☐

 

登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒

 

発行者の各種類の普通株式の発行済株式の数を、実行可能な最新の日付で示してください。

 

38,807,432 2024年5月6日現在の発行済クラスA普通株式、額面0.01ドル。

 

 

ライトパステクノロジー株式会社

フォーム 10-Q

 

索引

 

アイテム

ページ

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

3

パート I

財務情報

アイテム 1

財務諸表

4

未監査要約連結貸借対照表

4

未監査の要約連結包括利益（損失）計算書

5

株主資本の変動に関する未監査の要約連結計算書

6

未監査の要約連結キャッシュフロー計算書

7

未監査の要約連結財務諸表に関する注記

8

アイテム 2

経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

23

業務結果

25

流動性と資本資源

28

契約上の義務とコミットメント

29

オフバランスシートアレンジメント

29

重要な会計方針と見積もり

29

非GAAPベースの財務指標

33

アイテム 3

市場リスクに関する定量的・質的開示

34

アイテム 4

統制と手続き

34

パート 2

その他の情報

アイテム 1

法的手続き

35

アイテム 1A

リスク要因

35

アイテム 2

株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入

35

アイテム 3

シニア証券のデフォルト

35

アイテム 4

鉱山の安全に関する開示

35

アイテム 5

その他の情報

35

アイテム 6

展示品

36

署名

37

 

 

2

目次

 

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

 

2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qのこの四半期報告書（「四半期報告書」）の特定の記述と情報は、改正された1933年の証券法（「証券法」）のセクション27A、改正された1934年の証券取引法のセクション21E（「取引法」）、および民間証券訴訟の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成する場合があります 1995年の改革法。将来の資本支出、成長、製品開発、販売、事業戦略、インフレや金利の上昇による当社の事業への実際の影響および潜在的な影響に関する記述、およびその他の類似事項を含む、将来発生すると予想または予想される活動、出来事、または進展を扱っている歴史的事実の記述を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。場合によっては、将来の見通しに関する記述を「かもしれない」、「するだろう」、「期待する」、「計画する」、「予想する」、「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「予測する」、「潜在的な」、「続く」などの用語、または同等の用語で区別できます。これらの将来の見通しに関する記述は、主に当社の現在の期待と仮定に基づいており、多くのリスクと不確実性の影響を受けますが、その多くは当社の制御が及ばないものです。これらの記述には、サプライヤーから必要な原材料や部品を入手する能力、主要な世界市場における一般的な経済的不確実性、世界経済情勢の悪化、または低水準の経済成長、地政学的な緊張、ロシアとウクライナの紛争、などがありますが、これらに限定されません、実際の将来の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある多くのリスク、不確実性、およびその他の重要な要因の影響を受けますハマス/イスラエル戦争。減らすために取ることができる措置の影響運用コスト、インフレ率の上昇と金利の上昇、資本市場のキャッシュフローと借入力を低下させるもの、収益性の高い売上成長を維持できない、在庫を現金に転換できない、または製品の競争力のある価格を維持するためのコストを削減できないこと、現在および計画中の事業イニシアチブの期待される利益を実施または実現できない、またはコストを増加させる可能性のある状況または発展、および当社が公開書類に詳述している要因証券取引委員会（「SEC」）と、2023年6月30日までの年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1A「リスク要因」に含まれています。これらのリスクと不確実性を踏まえると、ここに記載されている将来の見通しに関する記述はすべてこれらの注意書きの対象であり、私たちが期待する実際の結果や進展が実現するという保証はありません。私たちは、ここに含まれる将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務を負いません。

 

3

目次

 

第I部。財務情報

 

アイテム 1.財務諸表

 

ライトパステクノロジー株式会社

要約連結貸借対照表

(未監査)

 

 

3 月 31 日

 

 

6月30日

 

資産

 

2024

 

 

2023

 

流動資産：

 

 

 

 

 

 

現金および現金同等物

 

$3,008,952

 

 

$4,687,004

 

制限付き現金

 

 

150,000

 

 

 

2,457,486

 

売掛金、引当金を差し引いた金額を差し引いた金額25,781 と $18,502

 

 

4,661,031

 

 

 

6,634,574

 

在庫、純額

 

 

6,827,475

 

 

 

7,410,734

 

前払いの費用と預金

 

 

482,371

 

 

 

570,293

 

その他の流動資産

 

 

419,797

 

 

 

—

 

流動資産合計

 

 

15,549,626

 

 

 

21,760,091

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

資産および設備、純額

 

 

15,940,981

 

 

 

12,810,930

 

オペレーティングリースの使用権資産

 

 

7,164,556です

 

 

 

9,571,604

 

無形資産、純額

 

 

4,085,141

 

 

 

3,332,715

 

グッドウィル

 

 

6,764,127です

 

 

 

5,854,905

 

繰延税金資産、純額

 

 

140,000

 

 

 

140,000

 

その他の資産

 

 

61,041

 

 

 

65,939

 

総資産

 

$49,705,472

 

 

$53,536,184

 

負債と株主資本

 

 

 

 

 

 

 

 

現在の負債:

 

 

 

 

 

 

 

 

買掛金

 

$2,797,755

 

 

$2,574,135

 

未払負債

 

 

1,878,449

 

 

 

662,242

 

未払給与と福利厚生

 

 

1,484,240です

 

 

 

1,499,896

 

オペレーティングリース負債、流動負債

 

 

1,090,806

 

 

 

969,890

 

未払ローン、現在の部分

 

 

323,689

 

 

 

1,023,814

 

ファイナンスリース債務、現在の部分

 

 

172,904

 

 

 

103,646

 

流動負債合計

 

 

7,747,843

 

 

 

6,833,623

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

繰延税金負債、純額

 

 

473,573

 

 

 

465,000

 

未払負債、非流動負債

 

 

611,619

 

 

 

—

 

ファイナンスリース債務から現在の部分を差し引いたもの

 

 

573,130です

 

 

 

341,201

 

オペレーティング・リース負債、非流動負債

 

 

8,315,001です

 

 

 

8,393,248

 

未払ローンから現在の部分を差し引いたもの

 

 

275,748

 

 

 

1,550,587

 

負債総額

 

 

17,996,914

 

 

 

17,583,659

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

コミットメントと不測の事態

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

株主資本:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

優先株：シリーズD、$0.01 額面、投票;500,000 承認済み株式。発行済みで発行済み株式はありません

 

 

—

 

 

 

—

 

普通株式：クラスA、$0.01 額面、投票;94,500,000 そして 44,500,000 承認された株式;38,126,249 そして 34,344,739 発行済株式および発行済株式

 

 

381,262

 

 

 

373,447

 

追加払込資本

 

 

244,188,153

 

 

 

242,808,771

 

その他の包括利益の累計

 

 

628,945

 

 

 

606,536

 

累積赤字

 

 

(213,489,802)

 

 

(207,836,229)

株主資本の総額

 

 

31,708,558

 

 

 

35,952,525

 

負債総額と株主資本

 

$49,705,472

 

 

$53,536,184

 

添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

 

4

目次

 

ライトパステクノロジー株式会社

要約連結包括利益（損失）計算書

(未監査)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 か月が終了

 

 

9 か月が終了

 

 

 

3 月 31 日

 

 

3 月 31 日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

収益、純額

 

$7,699,175

 

 

$7,409,648

 

 

$23,092,060

 

 

$23,249,228

 

売上原価

 

 

6,092,988

 

 

 

4,874,244

 

 

 

16,985,846

 

 

 

15,255,567

 

売上総利益

 

 

1,606,187

 

 

 

2,535,404

 

 

 

6,106,214

 

 

 

7,993,661

 

営業経費:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

販売、一般および管理

 

 

3,171,770です

 

 

 

2,759,306

 

 

 

8,691,395

 

 

 

8,428,132

 

新製品開発

 

 

569,962

 

 

 

513,694

 

 

 

1,817,598

 

 

 

1,529,738

 

無形資産の償却

 

 

434,403

 

 

 

281,270%

 

 

 

1,201,120

 

 

 

843,812

 

資産と設備の処分による損失（利益）

 

 

13,248

 

 

 

(58,652)

 

 

13,248

 

 

 

(55,910)

営業費用の合計

 

 

4,189,383

 

 

 

3,495,618

 

 

 

11,723,361

 

 

 

10,745,772

 

営業損失

 

 

(2,583,196)

 

 

(960,214)

 

 

(5,617,147)

 

 

(2,752,111)

その他の収入 (費用):

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

支払利息、純額

 

 

(37,649)

 

 

(77,094)

 

 

(149,048)

 

 

(228,705)

その他の収益（費用）、純額

 

 

29,109

 

 

 

(60,680)

 

 

234,024

 

 

 

(34,799)

その他の収益（費用）の合計、純額

 

 

(8,540)

 

 

(137,774)

 

 

84,976

 

 

 

(263,504)

税引前損失

 

 

(2,591,736)

 

 

(1,097,988)

 

 

(5,532,171です)

 

 

(3,015,615です)

所得税規定

 

 

5,798

 

 

 

65,282

 

 

 

121,402

 

 

 

222,416

 

純損失

 

$(2,597,534)

 

$(1,163,270%)

 

$(5,653,573)

 

$(3,238,031)

外貨換算調整

 

 

(112,356)

 

 

288,607

 

 

 

22,409

 

 

 

41,903

 

包括的損失

 

$(2,709,890)

 

$(874,663)

 

$(5,631,164)

 

$(3,196,128)

普通株式1株当たりの損失（基本）

 

$(0.07)

 

$(0.03)

 

$(0.15)

 

$(0.11)

1株当たりの計算に使用される株式数（基本）

 

 

37,988,770です

 

 

 

35,124,095

 

 

 

37,639,464

 

 

 

29,750,138

 

普通株1株当たりの損失（希薄化後）

 

$(0.07)

 

$(0.03)

 

$(0.15)

 

$(0.11)

1株当たりの計算に使用された株式数（希薄化後）

 

 

37,988,770です

 

 

 

35,124,095

 

 

 

37,639,464

 

 

 

29,750,138

 

 

添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

 

5

目次

 

ライトパステクノロジー株式会社

株主資本の変動に関する要約連結計算書

(未監査)

 

 

 

 

 

 

 

 

累積

 

 

 

 

 

 

 

クラス A

 

 

 

 

 

[追加]

 

 

その他

 

 

 

 

合計

 

 

 

普通株式

 

 

 

 

 

支払い済み

 

 

包括的

 

 

累積

 

 

株主の

 

 

 

株式

 

 

金額

 

 

資本

 

 

収入

 

 

赤字

 

 

エクイティ

 

2023年6月30日の残高

 

 

37,344,739

 

 

$373,447

 

 

$242,808,771

 

 

$606,536

 

 

$(207,836,229)

 

$35,952,525

 

普通株式の発行：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

従業員株式購入制度

 

 

14,607

 

 

 

146

 

 

 

19,573

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,719

 

ストックオプション、RSU、RSA、純額の行使

 

 

14,482

 

 

 

145

 

 

 

(145)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Visimidの買収のための普通株式の発行

 

 

81,610

 

 

 

816

 

 

 

149,184

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

150,000

 

ストックオプション、RSU、RSAに関する株式ベースの報酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

240,075

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

240,075

 

外貨換算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(125,208)

 

 

—

 

 

 

(125,208)

純損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,342,376)

 

 

(1,342,376)

2023年9月30日の残高

 

 

37,455,438

 

 

$374,554

 

 

$243,217,458

 

 

$481,328

 

 

$(209,178,605)

 

$34,894,735

 

普通株式の発行：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ストックオプション、RSU、RSA、純額の行使

 

 

93,940

 

 

 

940

 

 

 

(940)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

ストックオプション、RSU、RSAに関する株式ベースの報酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

258,691

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

258,691

 

外貨換算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

259,973

 

 

 

—

 

 

 

259,973

 

純損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,713,663)

 

 

(1,713,663)

2023年12月31日現在の残高

 

 

37,549,378

 

 

$375,494

 

 

$243,475,209

 

 

$741,301

 

 

$(210,892,268)

 

$33,699,736

 

普通株式の発行：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

従業員株式購入制度

 

 

15,840

 

 

 

158

 

 

 

19,800

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,958

 

ストックオプション、RSU、RSA、純額の行使

 

 

225,814

 

 

 

2,258

 

 

 

(2,258)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

Visimidの買収のための普通株式の発行

 

 

267,176

 

 

 

2,672

 

 

 

333,382

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

336,054

 

公開株式公開による普通株式の発行

 

 

68,041

 

 

 

680

 

 

 

97,528

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

98,208

 

ストックオプション、RSU、RSAに関する株式ベースの報酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

264,492

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

264,492

 

外貨換算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(112,356)

 

 

—

 

 

 

(112,356)

純損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(2,597,534)

 

 

(2,597,534)

2024年3月31日現在の残高

 

 

38,126,249

 

 

$381,262

 

 

$244,188,153

 

 

$628,945

 

 

$(213,489,802)

 

$31,708,558

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2022年6月30日時点の残高

 

 

27,046,790です

 

 

$270,468

 

 

$232,315,003

 

 

$935,125

 

 

$(203,789,358)

 

$29,731,238

 

普通株式の発行：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

従業員株式購入制度

 

 

16,287

 

 

 

163

 

 

 

19,707

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

19,870

 

ストックオプションとRSUの行使、純額

 

 

8,852

 

 

 

88

 

 

 

(88)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

ストックオプションとRSUに関する株式ベースの報酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

284,598

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

284,598

 

外貨換算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(917,829)

 

 

—

 

 

 

(917,829)

純損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,380,700)

 

 

(1,380,700)

2022年9月30日時点の残高

 

 

27,071,929

 

 

$270,719

 

 

$232,619,220

 

 

$17,296

 

 

$(205,170,058)

 

$27,737,177

 

普通株式の発行：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ストックオプション、RSU、RSA、純額の行使

 

 

203,586

 

 

 

2,036

 

 

 

(2,036)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

ストックオプション、RSU、RSAに関する株式ベースの報酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

487,547

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

487,547

 

外貨換算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

671,125%

 

 

 

—

 

 

 

671,125%

 

純損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(694,061)

 

 

(694,061)

2022年12月31日現在の残高

 

 

27,275,515

 

 

$272,755

 

 

$233,104,731

 

 

$688,421

 

 

$(205,864,119)

 

$28,201,788

 

普通株式の発行：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

従業員株式購入制度

 

 

17,236

 

 

 

172

 

 

 

20,338

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

20,510

 

ストックオプション、RSU、RSA、純額の行使

 

 

847,735

 

 

 

8,478

 

 

 

(8,478)

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

公開株式公開による普通株式の発行

 

 

9,090,910

 

 

 

90,909

 

 

 

9,113,601

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

9,204,510

 

ストックオプション、RSA、RSUに関する株式ベースの報酬

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

299,038

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

299,038

 

外貨換算調整

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

288,607

 

 

 

—

 

 

 

288,607

 

純損失

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

(1,163,270%)

 

 

(1,163,270%)

2023年3月31日時点の残高

 

 

37,231,396

 

 

$372,314

 

 

$242,529,230

 

 

$977,028

 

 

$(207,027,389)

 

$36,851,183

 

 

添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

 

6

目次

 

ライトパステクノロジー株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

 

 

3月31日に終了した9か月間

 

 

 

2024

 

 

2023

 

営業活動によるキャッシュフロー:

 

 

 

 

 

 

純損失

 

$(5,653,573)

 

$(3,238,031)

純損失を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整：

 

 

 

 

 

 

 

 

減価償却と償却

 

 

2,985,850

 

 

 

2,359,550

 

債務費用の償却による利息

 

 

—

 

 

 

55,680

 

資産と設備の処分による損失（利益）

 

 

13,248

 

 

 

(55,910)

ストックオプション、RSU、RSA、純額に関する株式ベースの報酬

 

 

763,258

 

 

 

1,071,183

 

信用損失引当金

 

 

(4,422)

 

 

9,622

 

オペレーティングリースの資産と負債の変化

 

 

47,693

 

 

 

(89,306)

手当に対する在庫の償却

 

 

95,539

 

 

 

70,566%

 

繰延税金

 

 

8,573

 

 

 

(12,620)

営業資産および負債の変動：

 

 

 

 

 

 

 

 

売掛金取引

 

 

1,766,594

 

 

 

413,193

 

その他の流動資産

 

 

(419,797)

 

 

—

 

インベントリ

 

 

725,460

 

 

 

(1,317,347)

前払いの費用と預金

 

 

95,900

 

 

 

(63,624です)

買掛金と未払負債

 

 

32,020

 

 

 

(123,542)

営業活動によって提供された（使用された）純現金

 

 

456,343

 

 

 

(920,586)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

投資活動によるキャッシュフロー:

 

 

 

 

 

 

 

 

資産および設備の購入

 

 

(1,892,660です)

 

 

(2,325,155)

機器の売却による収入

 

 

—

 

 

 

65,500

 

機器の売却/リースバックによる収入

 

 

364,710

 

 

 

—

 

Visimid Technologiesの買収（取得した現金を差し引いたもの）

 

 

(847,141)

 

 

—

 

投資活動に使用された純現金

 

 

(2,375,091)

 

 

(2,259,655)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

財務活動によるキャッシュフロー:

 

 

 

 

 

 

 

 

従業員株式購入プランによる普通株式の売却による収入

 

 

39,677です

 

 

 

40,380

 

パブリック・エクイティ・プレースメントに基づく普通株式の発行による収入

 

 

98,208

 

 

 

9,204,510

 

未払ローンの借り入れ

 

 

142,853

 

 

 

—

 

未払ローンの支払い

 

 

(2,262,798)

 

 

(1,648,899)

ファイナンスリース債務の返済

 

 

(87,610)

 

 

(63,345です)

財務活動によって提供された純現金（使用量）

 

 

(2,069,670です)

 

 

7,532,646

 

現金および現金同等物に対する為替レートの影響

 

 

2,880

 

 

 

42,601

 

現金、現金同等物および制限付現金の変動

 

 

(3,985,538)

 

 

4,395,006

 

現金、現金同等物および制限付現金、期初

 

 

7,144,490です

 

 

 

5,507,891

 

現金、現金同等物および制限付現金、期末

 

$3,158,952

 

 

$9,902,897

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

キャッシュフロー情報の補足開示:

 

 

 

 

 

 

 

 

現金で支払った利息

 

$161,676

 

 

$170,109

 

支払った所得税

 

$120,787

 

 

$323,414

 

現金以外の投資および財務活動の補足開示：

 

 

 

 

 

 

 

 

ファイナンスリース契約による機器の購入

 

$391,107

 

 

$83,921

 

添付の注記は、これらの未監査の要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

 

7

目次

 

ライトパステクノロジー株式会社

未監査の要約連結財務諸表に関する注記

 

1.プレゼンテーションの基礎

 

本書の「当社」、「LightPath」、「私たち」、「私たち」、または「当社」とは、LightPath Technologies, Inc. を個別に、または文脈上必要に応じて、連結ベースでその子会社とまとめて指すことを意図しています。

 

これらの未監査の要約連結財務諸表は、証券取引法に基づいて公布された規則S-Xの第8条の要件に従って作成されているため、米国で一般に認められている会計原則に従って、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公正に表示するために必要なすべての情報や脚注は含まれていません。これらの未監査の要約連結財務諸表は、SECに提出された2023年6月30日までの会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる当社の連結財務諸表および関連する注記と併せて読む必要があります。特に明記されていない限り、特定の年度または四半期とは、6月30日に終了した当社の会計年度およびそれらの会計年度の関連する四半期を指します。

 

これらの要約連結財務諸表は未監査ですが、経営陣の意見では、提示された中間期間の財政状態、経営成績、キャッシュフローを公正に表示するために必要な、通常の定期調整を含むすべての調整が含まれています。2023年6月30日現在の連結貸借対照表は、その日付の監査済み財務諸表から導き出されていますが、一般に認められている会計原則で完全な財務諸表に必要な情報や注意事項がすべて含まれているわけではありません。中間期の経営成績は、必ずしも年間全体で予想される業績を示すものではありません。未監査の要約連結財務諸表には、当社とその完全子会社の勘定科目が含まれています。連結により、重要な会社間残高と取引はすべて削除されました。

 

2。重要な会計方針

 

私たちの重要な会計方針は注記2に記載されています。 重要な会計方針の要約、2023年6月30日までの会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の連結財務諸表に記載されています。2024年3月31日に終了した9か月間、当社の重要な会計方針には、2023年6月30日までの会計年度のForm 10-Kの年次報告書で開示されたものから大きな変更はありませんでした。

 

見積もりの使用

 

経営陣は、未監査の要約連結財務諸表の作成中に、未監査の要約連結財務諸表および付随する注記に報告される金額に影響する見積もりと仮定を行います。このような見積もりや仮定は、より多くの情報が入手可能になるにつれて将来変更される可能性があり、その結果、本書で報告および開示される金額に影響を与える可能性があります。

 

3。ビジミッド・テクノロジーズの買収

 

2023年7月、当社は、2023年7月25日付けの会員権購入契約（以下「買収日」）に基づき、リーバート・コンサルティング合同会社、dba Visimid Technologies（以下「Visimid」）を買収しました。

 

会社の成長戦略の一部は、買収を通じて収益性の高い成長を促進する適切な機会を特定することです。Visimidは、熱画像、ナイトビジョン、モノのインターネット（「IOT」）アプリケーションを専門とするエンジニアリングおよび設計会社です。Visimidは、国防総省（「DoD」）の請負業者、商業および産業顧客、およびオリジナル機器メーカー（「OEM」）向けに、オリジナル新製品の設計およびコンサルティングサービスを提供しています。Visimidのコアコンピタンスは、カスタムのサーマルコアとナイトビジョンコアの開発と製造です。Visimidの機能は、エンジニアリングソリューションに焦点を当てるという当社の戦略と一致していると考えています。

 

会社の未監査の要約連結財務諸表には、買収日から始まるVisimidの財務結果が反映されています。購入価格には$が含まれています1 100万円の現金、$1,550,000 制限付株式の、$150,000 想定される銀行負債と、特定の顧客契約の締結と完了を条件とする収益のことです。 購入価格の一部として支払われる制限付株式のうち、15万ドル（81,610株）がクロージング時に発行され、残高は2024年1月1日、2024年7月1日、2025年1月1日、2025年1月1日、2025年7月1日にそれぞれ35万ドルの4等分に分けて発行されます。株式数は、ブルームバーグが報告したように、各株式発行前の5取引日における当社のクラスA普通株式の平均終値に基づいています。2024年1月1日の分割払いについては、 267,176 株式が発行されました。

 

8

目次

 

獲得した現金を差し引き、推定潜在収益を含めた合計購入価格は約$です2.7 百万、買収日現在の価値に基づいています。この金額のうち、$60万人 クロージング時に、$の現金分割払いで支払われました150,000 と $125,000 は、購入契約の条件に従ってそれぞれ2023年10月と2024年1月に支払われ、推定見込み収益を含む残りの現金および株式支払いは未払負債と未払負債に含まれており、2024年3月31日現在の添付の未監査要約連結貸借対照表には未払債務と未払負債に含まれています。

 

取得した資産と引き受けた負債の推定公正価値は、取得日の時点で記録されています。当社は、特定の無形資産の第三者評価を確定中です。そのため、無形資産とのれんの暫定的な測定値は変更される可能性があります。暫定的な評価分析の一環として、当社は顧客関係、顧客未処理記録、企業秘密、商標などの無形資産を特定しました。顧客の未処理記録、顧客関係、企業秘密、商標の推定価値は約$であることが判明しました464,000, $122,000, $925,000 と $442,000それぞれ、および推定耐用年数 1 顧客バックログの年、そして 10 顧客関係、企業秘密、商標に関する長年の経験があります。識別可能な無形資産の推定公正価値は、主に「インカムアプローチ」を使用して決定されます。この方法では、将来のすべてのキャッシュフローを予測する必要があります。

 

承認されたのれんは、主に期待される相乗効果とVisimidの労働力の集まりによるものです。のれんは所得税の目的で控除できると予想されます。2023年12月31日に終了した3か月間で、ドルの調整を行いました2.2 買収の際に購入した特定可能な無形資産の推定公正価値の変化を反映して、当初認識されていたのれん額を減らすために百万ドルが支払われました。

 

2024年3月31日に終了した9か月間に、会社は約$を負担しました98,000、取得費用で、そのうち$未満1,000 2024年3月31日に終了した3か月間に発生しました。これらの費用は、未監査の要約連結包括利益（損失）計算書の「販売、一般管理」というタイトルの項目に含まれています。これは以前に開示された$に追加されます140,000 2023年6月30日までの3か月間に記録された買収費用です。

 

買収前は、当社はVisimidと既存の関係がありました。同社はVisimidとエンジニアリングサービスを契約し、Visimidから腕の長さに応じて赤外線カメラコアを購入しました。同社はまた、Mantisカメラの開発でVisimidと提携していました。

 

4。収入

 

製品収益

 

私たちは、精密成形ガラス非球面光学部品、成形およびダイヤモンド加工された赤外線光学部品、および光を操作する製品の製造に使用されるその他の光学材料を含む、光学部品および上位アセンブリのメーカーです。私たちは、高度な光学製造プロセスを利用して、光学部品とアセンブリを設計、開発、製造、販売しています。また、エンジニアリングサービスを提供し、幅広い光学市場向けの光学ソリューションの研究開発を行っています。収益は主に光学部品とアセンブリの販売から得られます。

 

収益認識

 

収益は通常、製品やサービスの支配権（所有権のリスクや報酬を含む）を、それらの製品またはサービスと引き換えに受け取ると予想される対価を反映した金額で顧客に移転したときに計上されます。私たちは通常、すべての費用、紛失、または損害のリスクを負担し、製品の支配権をお客様に移転するまで商品の所有権を保持します。送料と手数料は、販売された商品の費用に含まれています。売上税を差し引いた収益とそれに類する評価額を提示します。

 

通常の支払い条件は、信用評価に基づいて顧客に付与されます。現在、収益が計上される契約はありませんが、顧客への支払いは将来の出来事を条件としています。繰延収益は、現金での支払いが受領されたとき、または収益認識前に支払期日が到来したときに記録されます。繰延収益は $818,000 と $314,000 それぞれ2024年3月31日および2023年6月30日の時点で、添付の要約連結貸借対照表の未払負債に含まれています。

 

9

目次

 

製品の性質

 

光学部品とアセンブリの販売による収益は、所有権のリスクや報酬を含む支配権を顧客に譲渡したときに計上されます。光学部品とアセンブリの販売に関する履行義務は、ある時点で履行されます。エンジニアリングサービスの製品開発契約は一般的に短期間のもので、収益は履行義務の履行と合意された成果物の支配権の移転時に計上されます。Visimidは、防衛関連のお客様に対して、製品開発とハードウェアの成果物の両方を含む、同様の収益認識基準が適用される長期注文を1つ受けています。

 

私たちは以前、精密成形光学（「PMO」）、赤外線、特殊製品の3つのグループに製品を分類していました。エンジニアリングサービスの製品開発契約による収益は、特殊製品に含まれていました。より付加価値の高いソリューションへの戦略的移行と、2023年7月のVisimidの追加により、製品を赤外線コンポーネント、可視コンポーネント、アセンブリとモジュール、エンジニアリングサービスの4つの製品グループに再編成しました。アセンブリとモジュールは、以前はレンズの種類に応じて、PMO、赤外線、または特殊製品に含まれていました。

 

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月と9か月間の製品グループ別の収益は次のとおりです。2023会計年度の金額は、現在の分類に従って以前に報告された金額から再分類されました。

 

 

 

 

3 か月が終了

3 月 31 日

 

 

9 か月が終了

3 月 31 日

 

 

 

 

 

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

赤外線コンポーネント

 

$3,638,674

 

 

$3,143,718

 

 

$11,046,129

 

 

$9,623,597

 

目に見えるコンポーネント

 

 

2,688,475

 

 

 

3,104,572

 

 

 

8,055,714

 

 

 

10,248,857

 

アセンブリとモジュール

 

 

829,265

 

 

 

986,651

 

 

 

3,077,987

 

 

 

3,085,256です

 

エンジニアリングサービス

 

 

542,761

 

 

 

174,707

 

 

 

912,230

 

 

 

291,518

 

総収入

 

$7,699,175

 

 

$7,409,648

 

 

$23,092,060

 

 

$23,249,228

 

 

5。インベントリ

 

インベントリの構成要素には次のものが含まれます：

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年6月30日

 

原材料

 

$2,976,813

 

 

$2,999,879

 

作業中

 

 

2,364,525

 

 

 

2,909,439

 

完成品

 

 

2,665,577

 

 

 

2,626,106

 

陳腐化手当

 

 

(1,179,440です)

 

 

(1,124,690)

 

 

$6,827,475

 

 

$7,410,734

 

 

原材料における工具の価値は、関連する陳腐化引当金を差し引いたもので、約$でした1.4 百万と $1.5 2024年3月31日および2023年6月30日の時点でそれぞれ百万です。

 

10

目次

 

6。資産と設備

 

資産と設備の概要は次のとおりです。

 

 

 

推定寿命 (年)

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年6月30日

 

製造装置

 

5 - 10

 

 

$23,288,251

 

 

$22,296,320

 

コンピュータ機器とソフトウェア

 

3 - 5

 

 

 

1,010,144

 

 

 

973,549

 

家具と備品

 

 5

 

 

 

355,571

 

 

 

350,289

 

借地権の改善

 

5 - 10

 

 

 

8,947,045

 

 

 

2,742,344

 

建設中

 

 

 

 

 

 

672,680

 

 

 

3,067,896

 

総資産と設備

 

 

 

 

 

 

34,273,691

 

 

 

29,430,398

 

減価償却累計額と償却額の減価償却額が少ない

 

 

 

 

 

 

(18,332,710)

 

 

(16,619,468)

総資産および設備、純額

 

 

 

 

 

$15,940,981

 

 

$12,810,930

 

 

7。のれんと無形資産

 

2024年3月31日に終了した9か月間ののれんの純帳簿価額の推移は次のとおりです。

 

 

 

 

2023年6月30日のグッドウィル

 

$5,854,905

 

ビジミッドの買収

 

 

909,222

 

2024年3月31日のグッドウィル

 

$6,764,127です

 

 

 

 

 

 

 

2024年3月31日に終了した9か月間ののれんの増加は、Visimidの買収によるものです。当社は、特定の無形資産の第三者評価を確定中です。そのため、のれんと無形資産の暫定的な測定値は変更される可能性があります。注3を参照してください、 ビジミッド・テクノロジーズの買収、詳細については、これらの未監査の要約連結財務諸表をご覧ください。

 

識別可能な無形資産は次のもので構成されていました。

 

耐用年数（年）

2024年3月31日

2023年6月30日に

顧客関係

10 - 15

$3,712,300%$3,590,000

企業秘密

8 - 10

4,197,304です3,272,000

商標

8 - 10

4,256,4183,814,000

バックログ

1

463,525—

無形資産総額

12,629,54710,676,000

累積償却額が少ない

(8,544,406)(7,343,285)

無形資産総額、純額

$4,085,141$3,332,715

 

識別可能な無形資産の将来の償却額は次のとおりです。

 

会計年度末:

 

 

 

2024年6月30日（残りの3か月）

 

$434,402

 

2025年6月30日

 

 

884,654

 

2026年6月30日

 

 

388,336

 

2027年6月30日

 

 

388,336

 

2027年6月30日以降

 

 

1,989,413

 

 

 

$4,085,141

 

 

11

目次

 

8.所得税

 

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月と9か月間の当社の総所得税費用と実効所得税率の概要は次のとおりです。

 

 

 

3 か月が終了

3 月 31 日

 

 

9 か月が終了

3 月 31 日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

税引前損失

 

$(2,591,736)

 

$(1,097,988)

 

$(5,532,171です)

 

$(3,015,615です)

所得税規定

 

$5,798

 

 

$65,282

 

 

$121,402

 

 

$222,416

 

実効所得税率

 

 

0%

 

 

-6%

 

 

-2%

 

 

-7%

 

上記の期間における当社の実効税率と連邦法定税率との違いは、米国（「米国」）、中華人民共和国、ラトビア共和国を含む当社のさまざまな税管轄区域で発生する課税所得と損失の組み合わせによるものです。2024年および2023年3月31日に終了した3か月と9か月間、所得税支出は主に中国での事業からの所得税に関連していました。これには、LightPath Optical Instrumentation（鎮江）株式会社（「LPOIZ」）が申告し、親会社であるLightPathに支払った、または支払うべき会社間配当に対する源泉徴収税が含まれます。

 

繰延税金純資産は、これらの資産の一部または全部が実現される可能性が高いと当社が考える範囲で計上しています。繰延税金資産の最終的な実現は、一時的な差額が控除可能になる期間における将来の課税所得の創出に左右されます。この評価を行う際には、繰延税金負債の取り消し予定、将来の課税所得の予測、および税務計画戦略を考慮します。2024年3月31日および2023年6月30日の時点で、当社の純繰延税金資産は米国の管轄区域に関連しており、繰延税金資産を、実現する可能性が高いと推定される正味額まで減額するための評価引当金を用意しています。2024年3月31日および2023年6月30日現在の当社の純繰延税金資産は、主に連邦および州の税額控除で構成されており、繰越期間は無期限です。

 

米国の連邦所得税と州所得税

 

米国の連邦および州の法定所得税率は、次のように推定されています 25.5%。当社の純繰延税金資産の評価引当金の状況に関する現在の評価に基づくと、米国で発生した税引前利益または損失に追加の税金費用や利益は計上されないと予想されます。

 

中華人民共和国の所得税法

 

当社の中国子会社であるLightPath光学計装（上海）有限公司（「LPOI」）とLPOIZは、中華人民共和国の所得税法に準拠しています。2024年3月31日現在、LPOIとLPOIZは、以下の法定所得税率の対象となっています 25% と 15それぞれ%。2024年3月31日および2023年6月30日の時点で、これらの未監査の要約連結貸借対照表に含まれる純繰延税金負債はLPOIZに関連しており、主に減価償却に関連するタイミングの違いで構成されています。

 

当社は、海外子会社の収益の一部を米国の親会社に送金するために、定期的に会社間配当を申告しています。同社はまた、海外子会社が生み出した収益の一部を再投資する予定です。当社は、LPOIZの収益のうち本国に送金する予定の部分に源泉徴収税を課します。未払源泉徴収税と未払源泉徴収税は約$でした40,000 2024年3月31日と2023年6月30日の両方の時点で。これらの源泉徴収税以外に、これらの会社間配当は未監査の要約連結財務諸表に影響を与えません。

 

ラトビアの法人所得税法

 

ラトビアの子会社であるISP Optics Latvia、SIA（「ISP Latvia」）は、ラトビアの法人所得税法に準拠しています。2018年1月1日より、ラトビア共和国は次の主要規定を含む税制改革を制定しました。（i）企業はもはや所得税の対象ではなく、代わりに分配利益（または定義どおりみなし分配）に対する分配税の対象となり、（ii）税率が次のように変更されました 20%; ただし、分配額を最初に0.8で割って税引前利益を求めます。その結果、実効税率は 25%。移行措置として、2018年1月1日より前の収益分配は、2019年12月31日より前に申告されれば課税対象にはなりません。ISPラトビアは、2018年1月1日より前に累積された収益の全額について、米国の親会社であるISP Optics Corporation（「ISP」）に会社間配当を支払うことを宣言しました。この配当金の分配は、2018年1月1日より前の収益から行われるため、課税対象にはなりません。現在、2018年1月1日以降に発生した収益を分配する予定はありません。将来、そのような意図を変えた場合、利益が生み出されるにつれて流通税が発生します（もしあれば）。

 

12

目次

 

9。株式ベースの報酬

 

当社の取締役、役員、および主要従業員には、2018年10月まで、修正および改訂されたオムニバスインセンティブプラン（「オムニバスプラン」）を通じて、それ以降は2018年の株式およびインセンティブ報酬プラン（「SICP」）を通じて株式ベースの報酬が付与されます。このような株式ベースの報酬には、とりわけ、インセンティブストックオプション、非適格ストックオプション、制限付株式報酬（「RSA」）、制限付株式ユニット（「RSU」）が含まれる場合があります。SICPは取締役会の報酬委員会によって運営されています。2018年の年次株主総会で、株主はSICPを承認しました 1,650,870 当社のクラスA普通株式は、それに基づいて付与されたアワードに従って発行が承認されました。2022年の年次株主総会で、当社の株主は追加の株主総会を承認しました 2,100,000 それに基づいて付与されたアワードに従って発行される当社のクラスA普通株式。2024年3月31日現在、 831,943 クラスAの普通株式は、SICPに基づいて付与された報奨に従って承認され、発行可能になりました。会社の執行役員は、報酬委員会が設定した特定の個人および/または会社の業績目標の達成に基づいて、株式ベースの報奨や現金賞与からなるインセンティブ報酬を受け取る資格があります。

 

株式ベースの報酬費用は、主に付与日現在の報奨の公正価値に基づいており、必要なサービス期間にわたる費用として認識されます。

 

次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月と9か月間の株式ベースの報酬費用の合計を示しています。その大部分は、これらの未監査の要約包括利益（損失）計算書の販売、一般管理費（「販売管理費」）に含まれています。

 

 

 

3月31日に終了した3か月間

 

 

3月31日に終了した9か月間

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

ストック・オプション

 

$19,942

 

 

$51,956

 

 

$81,457

 

 

$170,005

 

RSA

 

 

61,781

 

 

 

52,483

 

 

 

193,090

 

 

 

119,333

 

RSU

 

 

129,681

 

 

 

194,599

 

 

 

488,711です

 

 

 

781,845

 

合計

 

$211,404

 

 

$299,038

 

 

$763,258

 

 

$1,071,183

 

 

また、ライトパステクノロジーズ社の従業員株式購入制度（「2014 ESPP」）を採用しました。2014年のESPPでは、一定の制限はありますが、給与控除により従業員がクラスAの普通株式を購入することが許可されています。約 $の割引4,000 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した9か月間のそれぞれが、これらの未監査の要約連結包括利益（損失）計算書の販管費に含まれています。これは 102014年のESPPに基づいて株式を購入する従業員には% 割引が適用されます。

 

付与日の公正価値と基礎となる前提条件、契約条件

 

ブラック・ショールズ・マートンの価格モデルを使用して、付与日現在の各ストックオプションの公正価値を見積もります。2014年のESPP株の公正価値は、購入取引日に従業員が受ける割引額です。

 

付与されるほとんどのストックオプションは2〜4年にわたって有価制で権利が認められ、通常は10年間行使可能です。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した9か月間で、RSAおよびRSUの助成金の公正価値の計算に使用された想定没収率は0％で、業績およびサービス条件に基づくオプションの公正価値の計算に使用された想定没収率はそれぞれ20％でした。ボラティリティ率と予想期間は、クラスA普通株式の終値と実際の没収額における7年間の過去の傾向に基づいています。使用される金利は、満期満期の米国財務省の金利です。

 

13

目次

 

2023年3月31日に終了した9か月間、ストックオプションは付与されませんでした。2024年3月31日に終了した9か月間に付与されたストックオプションについては、以下の仮定を使用して、付与日時点での各ストックオプションの公正価値を見積もりました。

 

 

 

9か月が終わりました

2024年3月31日

 

加重平均予想ボラティリティ

 

 

74.0%

配当利回り

 

 

0%

加重平均リスクフリー金利

 

 

3.98%

加重平均予想期間（年数）

 

 

7.49

 

 

譲渡制限付株式報酬

 

RSAは主に当社の執行役員、従業員、コンサルタントに付与され、通常は付与日から1〜3年間にわたって権利が確定しますが、付与後すぐに権利が確定する場合もあります。RSAの基礎となる株式は、権利確定時に発行されます。

 

制限付株式ユニット

 

RSUは主に当社の取締役に授与されますが、RSU賞は執行役員、従業員、コンサルタントにも授与されます。RSUは通常、付与日から1〜4年間にわたって権利が確定しますが、付与後すぐに権利が確定する場合もあります。

 

現在の株式ベースの報酬報酬に関する情報

 

2024年3月31日に終了した9か月間の株式ベースの報酬報奨の活動の概要を以下に示します。

 

 

 

ストックオプション

 

 

制限付株式ユニット（RSU）

 

 

制限付株式報酬（RSA）

 

 

 

 

 

 

加重-

 

 

加重-

 

 

 

 

 

加重-

 

 

 

 

 

加重-

 

 

 

 

 

 

平均

 

 

平均

 

 

 

 

 

平均

 

 

 

 

 

平均

 

 

 

 

 

 

エクササイズ

 

 

残り

 

 

 

 

 

残り

 

 

 

 

 

残り

 

 

 

株式

 

 

価格

 

 

契約

 

 

株式

 

 

契約

 

 

株式

 

 

契約

 

2023年6月30日

 

 

534,462

 

 

$2.03

 

 

 

6.1

 

 

 

1,596,222

 

 

 

1.1

 

 

 

101,733

 

 

 

0.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

付与されました

 

 

28,736

 

 

$1.74

 

 

 

 

 

 

 

558,753

 

 

 

 

 

 

 

225,733

 

 

 

 

 

運動した

 

 

(3,000)

 

$1.38

 

 

 

 

 

 

 

(252,840)

 

 

 

 

 

 

(142,022)

 

 

 

 

キャンセル/没収

 

 

(1,500)

 

$1.30

 

 

 

 

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

(10,127)

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

558,698

 

 

$2.02

 

 

 

5.6

 

 

 

1,902,135

 

 

 

1.7

 

 

 

175,317

 

 

 

1.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

行使可能な賞/

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現在権利が確定しています

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

471,816

 

 

$1.92

 

 

 

5.2

 

 

 

1,130,428

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

行使できない賞/

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

現在、権利が確定していません

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

86,882

 

 

$2.56

 

 

 

7.9

 

 

 

771,707

 

 

 

1.7

 

 

 

175,317

 

 

 

1.7

 

 

 

 

558,698

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,902,135

 

 

 

 

 

 

 

175,317

 

 

 

 

 

 

2024年3月31日現在、おおよそ$でした1.1 付与された非既得株式ベースの報酬契約（ストックオプション、RSA、RSUを含む）に関連する未認識の報酬費用の総額は100万件です。報酬費用は次のように認識する予定です。

 

会計年度末:

 

ストックオプション

 

 

RSA

 

 

RSU

 

 

合計

 

2024年6月30日（残りの3か月）

 

 

15,385

 

 

 

29,486

 

 

 

168,866

 

 

 

213,737

 

2025年6月30日

 

 

44,096

 

 

 

97,612

 

 

 

424,323

 

 

 

566,031

 

2026年6月30日

 

 

10,211です

 

 

 

44,689

 

 

 

163,564

 

 

 

218,464

 

2027年6月30日

 

 

6,805

 

 

 

7,500

 

 

 

74,617です

 

 

 

88,922です

 

 

 

$76,497

 

 

$179,287

 

 

$831,370

 

 

$1,087,154

 

 

14

目次

 

10。1株当たりの利益（損失）

 

1株当たりの基本利益（損失）は、純利益または純損失を、提示された各期間における発行済クラスA普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益（損失）は、1株当たりの基本利益（損失）と同様に計算されます。ただし、希薄化有価証券やその他のクラスA普通株式発行義務が行使またはクラスA普通株式に転換された場合に発生する可能性のある希薄化を反映している点が異なります。クラスA普通株式の1株当たりの基本および希薄化後の利益（損失）の計算は、次の表のとおりです。

 

 

 

3 か月が終了

3 月 31 日

 

 

9 か月が終了

3 月 31 日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

純損失

 

$(2,597,534)

 

$(1,163,270%)

 

$(5,653,573)

 

$(3,238,031)

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

加重平均発行済普通株式:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

基本株式数

 

 

37,988,770です

 

 

 

35,124,095

 

 

 

37,639,464

 

 

 

29,750,138

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

希薄化証券の影響:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通株式の購入オプション

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

RSUとRSA

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

希薄化後の株式数

 

 

37,988,770です

 

 

 

35,124,095

 

 

 

37,639,464

 

 

 

29,750,138

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

普通株式1株あたりの損失:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ベーシック

 

$(0.07)

 

$(0.03)

 

$(0.15)

 

$(0.11)

希釈

 

$(0.07)

 

$(0.03)

 

$(0.15)

 

$(0.11)

 

以下の潜在的な希薄化株式は、希薄化防止効果があるため、クラスA普通株式の1株当たりの希薄化後利益（損失）の計算には含まれていません。

 

 

 

3 か月が終了

3 月 31 日

 

 

9 か月が終了

3 月 31 日

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

普通株式の購入オプション

 

 

540,123

 

 

 

534,462

 

 

 

536,335

 

 

 

534,462

 

RSUとRSA

 

 

1,981,071

 

 

 

2,059,941

 

 

 

1,790,148

 

 

 

2,123,735

 

 

 

 

2,521,194です

 

 

 

2,594,403

 

 

 

2,326,483

 

 

 

2,658,197

 

 

11。リース

 

私たちのリースは主に、フロリダ州オーランド、ラトビアのリガ、中国の上海、中国の鎮江にある当社の施設に関連するオペレーティングリースと、フロリダ州オーランドとラトビアのリガにある特定の機器に関連するファイナンスリースで構成されています。施設のオペレーティングリースはキャンセル不可のオペレーティングリースで、2034年までの期間が異なります。通常、更新（または解約）のオプションをリース期間に含め、使用権（「ROU」）資産とリース負債の一部として、そのようなオプションを行使することが合理的に確実である場合に含めます。現在、2019年、2023年、2024年の会計年度に、3年から5年の期間で11件のファイナンスリース契約を締結しています。ファイナンスリースは、コンピューターと製造装置用です。

 

当社のオペレーティングリースのROU資産と関連するリース負債は、当初、リース期間中の将来のリース支払いの現在価値で測定されます。当社のオペレーティングリースのうち2つには更新オプションが含まれていますが、これはオペレーティングリースのROU資産と関連するリース負債の測定には含まれていませんでした。私たちは以前、フロリダ州オーランドの主要施設（「オーランド施設」）を構成する敷地内で2つのリースを行っていました。 オーランド施設を構成する敷地の最初のリースは、2021年4月に修正され、2021年9月に再び修正され、スペースが約26,000平方フィートから約58,500平方フィートに拡大されました。リース期間は、2022年4月30日から、家主がリース施設で行うべき特定の作業を完了した日から127か月後の特定の日付まで延長されました。家主の仕事は2023年8月に完了したため、リースは2034年3月31日に期限切れになります。2023年4月、このスペースの11,156平方フィートのサブリースを締結しました。現在、58,500平方フィートのスペース全体が必要ないためです。サブリースの最初の期間は5年間で、2029年4月に終了します。オーランドの施設を構成する敷地の2回目のリースは第三者に譲渡され、割り当てられたリースを条件として、2022年11月30日に敷地を空けることが合意されました。2022年12月、私たちはそのようなリースの譲受人と契約を締結しました。これは、2023年2月28日までの家賃および譲受人へのその他の金額の支払いと引き換えに、対象施設を占有する権利を2023年2月28日まで延長するものです。2023年2月にスペースが空になり、このリースに関連するこれ以上の義務はありません。2022年1月より、中国の鎮江とラトビアのリガでのリース期間は、それぞれ2024年12月31日と2030年まで延長されました。

 

15

目次

 

ほとんどのオペレーティングリースは暗黙の金利を設定していないため、将来の支払いの現在価値を決定する際に、開始日に入手可能な情報に基づいた担保付増分借入金利を使用します。現在、当社のオペレーティングリースには、インデックスや金利に依存する変動リース料は含まれていません。私たちは、特定のオペレーティングリースに関する特定の不動産税、保険、その他の費用の支払いを担当しています。これらの金額は一般的に変動すると見なされ、ROU資産および関連するリース負債の測定には含まれません。私たちは通常、リースコンポーネントとは別に、メンテナンスなどの非リースコンポーネントを考慮します。当社のリース契約には、重要な残存価値保証や重要な制限契約は含まれていません。期間のリース 12 貸借対照表には月数が記録されません。これらのリースのリース費用は、リース期間を通じて定額で計上されます。

 

オーランドの施設に関しては、2件のリースのそれぞれでテナント改善手当を受け取りました。これらの手当は建物の改良に使用され、借地権の改善やオペレーティングリース負債に含まれます。残高は、対応するリース期間にわたって償却されています。2023年8月、オーランド施設の継続的なリースを条件として、敷地内に追加のテナント改善工事を完了しました。その際、家主から提供していただいた金額は2.4 数百万のテナント改善手当。テナントの改善費用の残金を約$で賄いました3.7 百万。

 

リース費用の構成要素は次のとおりです。

 

 

 

3月31日に終了した3か月間

 

 

3月31日に終了した9か月間

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

オペレーティングリース費用

 

$238,051

 

 

$230,349

 

 

$681,726

 

 

$646,274

 

ファイナンスリース費用:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

リース資産の減価償却

 

 

23,971です

 

 

 

7,299

 

 

 

57,868

 

 

 

75,521

 

リース負債利息

 

 

9,712

 

 

 

1,956

 

 

 

25,104です

 

 

 

5,826

 

ファイナンスリース費用の合計

 

 

33,683

 

 

 

9,255です

 

 

 

82,972

 

 

 

81,347

 

リース費用合計

 

$271,734

 

 

$239,604

 

 

$764,698

 

 

$727,621

 

 

リースに関連する貸借対照表の補足情報は次のとおりです。

 

クラス分け

2024年3月31日

2023年6月30日

資産:

オペレーティングリース資産

オペレーティングリース資産

$7,164,556です$9,571,604

ファイナンスリース資産

資産および設備、純額(1)

991,507542,105%

リース資産総額

$8,156,063$10,113,709

負債:

現在:

オペレーティングリース

オペレーティングリース負債、流動負債

$1,090,896$969,890

ファイナンスリース

ファイナンスリース負債、流動負債

172,904103,646

非電流:

オペレーティングリース

オペレーティングリース負債、流動分を差し引いたもの

8,315,001です8,393,248

ファイナンスリース

ファイナンスリース負債、流動分を差し引いたもの

573,130です341,201

リース負債総額

$10,151,931$9,807,985

 

(1)

ファイナンスリース資産は、約$の減価償却累計額を差し引いて計上されました72,000 2024年3月31日と2023年6月30日の両方の時点で。

 

16

目次

 

リース期間とリースに関連する割引率の情報は次のとおりです。

 

リース期間と割引率

 

2024年3月31日

 

加重平均残存リース期間（年単位）

 

 

 

オペレーティングリース

 

 

9.6

 

ファイナンスリース

 

 

4.2

 

 

 

 

 

 

加重平均割引率

 

 

 

 

オペレーティングリース

 

 

2.9%

ファイナンスリース

 

 

8.0%

 

補足キャッシュフロー情報:

 

 

 

3月31日に終了した9か月間

 

 

 

2024

 

 

2023

 

リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金：

 

 

 

 

 

 

オペレーティングリースに使われる営業現金

 

$634,033

 

 

$772,659

 

ファイナンスリースに使われる営業現金

 

$25,105歳

 

 

$4,242

 

ファイナンスリースに使われるファイナンスキャッシュ

 

$87,610

 

 

$63,345です

 

 

2024年3月31日現在のリース負債の将来の満期は次のとおりです。

 

会計年度末:

 

ファイナンスリース

 

 

オペレーティングリース

 

2024年6月30日（残りの3か月）

 

$57,448

 

 

$298,603

 

2025年6月30日

 

 

226,407

 

 

 

1,160,742

 

2026年6月30日

 

 

204,092

 

 

 

1,132,304です

 

2027年6月30日

 

 

176,948

 

 

 

1,139,537

 

2028年6月30日です

 

 

161,011

 

 

 

1,157,953

 

その後

 

 

57,642

 

 

 

6,759,635

 

将来の最低支払い額の合計

 

 

883,548

 

 

 

11,648,774

 

帰属（帰属）利息が少ない

 

 

(137,514)

 

 

(2,242,877)

リース負債の現在価値

 

$746,034

 

 

$9,405,897

 

 

12。返済可能なローン

 

2024年3月31日現在、返済可能なローンは、2つの設備ローンとANBTXノート（以下に定義）で構成されていました。2023年6月30日現在、返済可能なローンは主に、BankUnited N.A.（「BankUnited」）に支払われるBankUnitedタームローン（以下に定義）でした。このローンは2024年2月に全額支払われ、2024年3月31日をもって未払いではなくなりました。

 

設備ローン

 

2020年12月、ISPラトビアは第三者と設備ローン（「2020年の設備ローン」）を締結しました。どちらの当事者も重要な顧客であり、2020年の設備ローンはBankUnited Loans（以下に定義）に従属し、特定の機器で担保されていました。2020年の設備ローンに基づく最初の前払い金は225,000ユーロ（または米ドル）でした275,000)、以上の金額を均等に分割して支払います 60 数か月。その収益は、将来納入される機器のベンダーへの前払いに使用されました。さらに225,000ユーロ（または米ドル）267,000です）は2021年9月に抽選され、その収益は機器の売り手に支払われ、均等に分割払いで支払われました 52 ヶ月。2020年の設備ローンには、固定金利で利息がかかります 3.3%。

 

17

目次

 

2023年5月、ISPラトビアは第三者との機器ローン（「2023年機器ローン」）を締結しました。2023年の設備ローンは、特定の設備によって担保されています。2024年3月31日までに、ISPラトビアは2023年の機器ローンに基づいて合計260,258ユーロ（または米ドル）の2件の前払い金を受け取りました284,000）、その収益は、将来納入される機器のベンダーへの分割払いに使われました。2023年の設備ローンは返済されます 48 月。2024年1月1日から毎月の分割払いがあります。2023年の設備ローンには、6か月のEURIBOR金利に2.84％を加えた利息がかかります（6.692024年3月31日現在の%)。

 

ANBTX メモ

 

2023年7月のVisimidの買収に関連して、私たちは$の約束手形を実行しました150,000 固定金利のテキサス国立銀行（「ANBTXノート」）に賛成です 6.15% と同額の預金証書で担保されました。現金担保は、2024年3月31日現在、添付の未監査の要約連結貸借対照表に制限付現金として反映されています。ANBTX Noteは全額返済されました 2024年5月2日。

 

銀行・ユナイテッド・ターム・ローン

 

2019年2月26日、私たちはBankUnitedと、(i) 最高額$までのリボルビング・クレジット・ラインに関するローン契約（「ローン契約」）を締結しました。2,000,000 （「リボルビングライン」）、（ii）最大$のタームローン5,813,500 （「BankUnitedタームローン」）、および（iii）最高額$までの非リボルビング・ガイダンス・ライン・オブ・クレジット・ライン10,000,000 （「ガイダンスライン」、そしてリボルビングラインとBankUnited Term Loanと合わせて「BankUnited Loans」）、リボルビングラインとガイダンスラインはその後廃止されました。各BankUnitedローンは、BankUnitedに有利な約束手形（「BankUnited Notes」）によって証明されます。

 

2019年5月6日、私たちはBankUnitedと2019年2月26日に発効するローン契約に関する特定の修正第1条（「憲法修正第1条」）を締結しました。憲法修正第1条では、ローン契約締結時の両当事者の理解をより正確に反映するために、固定料金補償率の定義が修正されました。2021年9月9日、私たちはBankUnitedとレター契約（「レター契約」）を締結しました。レター契約に従い、両当事者は以下の条件に合意しました。（i）2021年6月30日に測定された固定料金補償率に従わなかったことに対する債務不履行の免除が認められた、（ii）特定の財務契約の要件が変更された、（iii）ガイダンスラインが終了しました。

 

2021年11月5日、私たちはBankUnitedとレター契約（「セカンドレター契約」）を締結しました。セカンドレター契約に従い、両当事者は、修正ローン契約（以下に定義）の変更、保持、またはその他の解決の可能性について協議を開始することに合意しました。解決は2021年12月31日以前に行われる予定です。2021年12月20日、2019年2月26日付けのローン契約の第2修正（「第2修正」）を締結しました。これにより、BankUnitedとのローン契約がさらに修正されました。憲法修正第2条に従い、両当事者は以下の条件に合意しました。（i）タームローン（修正ローン契約で定義されているとおり）の満期日が2023年4月15日、（ii）毎月の支払い金額の増額100,000 2022年11月1日から。（iii）2021年12月20日以降、各ファシリティは、BankUnitedの当時のプライム金利から随時調整される50ベーシスポイントを引いた金利で利息を負担します。（iv）タームローンは、2022年8月1日からより高い金利を負担します。（v）次の終了手数料は 42023年4月15日のタームローンの未払い元本残高の％（その日にタームローンがまだ未払いの場合）、および（vi）$の手数料5万人 憲法修正第2条の施行時に支払います。また、憲法修正第2条では、2021年12月31日、2022年3月31日、および2022年6月30日に終了した期間の財務規約（修正ローン契約に記載）の遵守を放棄することも認められました。権利放棄により、修正ローン契約の債務不履行に陥ることはなくなりました。

 

2022年5月11日、私たちは2019年2月26日付けのローン契約の第3修正（「第3改正」、修正第1条、レター契約、セカンドレター契約と合わせて「修正ローン契約」）を締結しました。これにより、BankUnitedとのローン契約がさらに修正されました。修正第3条に従い、両当事者は以下の条件などに同意しました。(i) タームローン（修正ローン契約で定義されているとおり）に関する2024年4月15日の修正満期、および（ii）(a) 2022年9月30日のタームローンの未払い元本残高の2％、（b）2022年12月31日の未払い元本残高の1％、（c）2023年3月31日の未払い元本残高の1％、および（d）に相当する修正終了手数料 2024年4月15日の未払いの元本残高の 4%（それぞれの日にタームローンがまだ未払いである限り）。

 

18

目次

 

2023年2月7日、当社は2019年2月26日付けのローン契約の第4改正（「第4改正」と、第1修正、レター契約、セカンドレター契約、修正第2条、修正第3条とともに「修正ローン契約」）を締結しました。これにより、BankUnitedとのローン契約がさらに修正されました。修正第4条に従い、両当事者は、（i）タームローン（修正ローン契約で定義されている）に関する2024年12月31日の修正満期日、（ii）（a）と同等の修正終了手数料、などの条件に同意しました。 12023年12月31日の未払いの元本残高の％と（b） 42024年12月31日の未払いの元本残高の％（タームローンがそれぞれの日に未払いの場合）、（iii）2023年2月28日以前に1,000,000ドルの元本減額支払い、（iv）2023年3月1日から始まり、その後2023年12月31日まで毎月1日に続く場合、毎月の支払い75,000、そして2024年1月1日に始まり、その後は毎月1日に満期日まで続き、毎月の支払い額はドルです100,000、このような支払いはそれぞれ、最初に利息、費用、費用に適用され、次に元本に適用されます。（v）2023年3月1日から、各施設はBankUnitedの当時のプライム金利で利息を負うことになり、（vi）BankUnitedは2023年12月31日まで特定の金融契約の遵守を放棄しました。

 

2023年5月9日、2019年2月26日付けのローン契約の第5修正（「第5改正」）を締結しました。これにより、BankUnitedとのローン契約がさらに修正されました。修正第5条に従い、両当事者はとりわけ以下の条件に同意しました。(i) BankUnitedは、BankUnitedが管理する現金担保口座以外のBankUnitedローンを担保する担保の担保権を、当初は約$の金額で解放することに合意しました。2,457,000です、そのような現金担保の一部は四半期ごとにリリースされます 110その四半期に実施された主な削減額の割合、および（ii）融資契約の他の特定の要件と制限（とりわけ、財務契約、買収の制限、その他の資金源の制限など）が撤廃されました。現金担保は、2023年6月30日現在、添付の未監査の要約連結貸借対照表に制限付現金として反映されています。

 

BankUnited Loansに関連して発生した資金調達費用は、負債の割引として計上され、期間にわたって償却されました。約$の償却19,000 と $55,700 は、それぞれ2023年3月31日に終了した3か月と9か月間の支払利息に含まれています。2024年3月31日に終了した3か月と9か月の期間には、すべての費用が前の期間に全額償却されたため、償却はありませんでした。

 

未払ローンの将来の満期は次のとおりです。

 

 

 

設備ローン

 

 

ANBTX

注記

 

 

合計

 

会計年度末:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2024年6月30日（残りの3か月）

 

$52,521

 

 

$150,000

 

 

$202,521

 

2025年6月30日

 

 

174,790

 

 

 

—

 

 

 

174,790

 

2026年6月30日

 

 

113,024

 

 

 

—

 

 

 

113,024

 

2027年6月30日

 

 

68,906

 

 

 

—

 

 

 

68,906

 

2027年6月30日以降

 

 

40,196

 

 

 

—

 

 

 

40,196

 

支払い総額

 

$449,437

 

 

$150,000

 

 

 

599,437

 

現在の部分が少ない

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(323,689)

非流動部分

 

 

 

 

 

 

 

 

 

$275,748

 

 

13。海外事業

 

米国以外の通貨建ての資産と負債は貸借対照表日の実勢為替レートで換算され、収益と費用はその期間の平均為替レートで換算されます。機能通貨が米ドル以外の、米国以外の事業の財務諸表の換算による利益または損失は、自己資本の独立した構成要素として反映されます。つまり、累積利益は約$です。629,000 と $607,000です それぞれ2024年3月31日および2023年6月30日の時点で。また、外貨取引の純利益は$に達しました12,000 と$の損失79,000 それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した9か月間で、外貨取引の純利益はドルに達しました41,000 と$の損失85,000それぞれ、未監査の包括利益（損失）の要約連結計算書の「その他の収益（費用）、純額」というタイトルの行項目に含まれています。

 

私たちの現金、現金同等物、制限付現金の合計は約$3.2 2024年3月31日時点で百万です。この金額のうち、より大きい 50% は、中国とラトビアの海外子会社が保有していました。これらの外国資金は、海外からの収益の結果として中国とラトビアで生み出されました。中国の海外子会社によって生み出された資金に関しては、配当によって資金を本国に送金する前に、それぞれの子会社の利益剰余金が登録資本の少なくとも50％に相当する必要があります。2024年3月31日現在、ロポイズの資金は約$です2直近の法定課税年度末である2023年12月31日までに累積された収益に基づくと、2024年3月31日時点で未分配のままであったため、LPOIには本国送還に利用できる留保収益はありませんでした。

 

19

目次

 

海外からの収益と海外にある長期資産は次のとおりです。

 

 

 

3月31日に終了した9か月間

 

 

 

2024

 

 

2023

 

収益:

 

 

 

 

 

 

米国

 

$13,523,888

 

 

$11,296,585

 

ラトビアです

 

 

—

 

 

 

1,688,316

 

中国

 

 

1,177,093%

 

 

 

1,985,581

 

他のヨーロッパ諸国

 

 

6,317,636

 

 

 

6,413,297

 

他のアジア諸国

 

 

1,458,543

 

 

 

1,138,975

 

その他の地域

 

 

614,900

 

 

 

726,474

 

 

 

$23,092,060

 

 

$23,249,228

 

 

 

 

2024年3月31日

 

 

2023年6月30日

 

長期保有資産:

 

 

 

 

 

 

米国

 

$26,140,980

 

 

$23,336,063

 

ラトビアです

 

 

5,156,342

 

 

 

5,282,596

 

中国

 

 

2,858,524

 

 

 

3,157,434

 

 

 

$34,155,846

 

 

$31,776,093%

 

 

14。不測の事態

 

リーガル

 

当社は、時々、通常の事業過程で生じるさまざまな法的措置に巻き込まれます。経営陣は、これらすべての訴訟と手続きを弁護士と検討した結果、総損失があったとしても、会社の財政状態や経営成績に重大な悪影響はないと考えています。

 

2021年4月、私たちは、ゼネラルマネージャー、セールスマネージャー、エンジニアリングマネージャーを含む中国子会社のLPOIZとLPOIの従業員数人を解雇しました。これには、特定の当社専有技術を不正流用、これらの元従業員が所有または管理する事業体への売上の転用、その他の詐欺、盗難、横領の疑いのある行為など、当社の利益に反する行為や当社の利益に反する行為を行ったと判断したためです。です。このような解雇に関連して、当社の中国子会社は解雇された従業員に対して特定の法的手続きを行っています。

 

従業員の解雇および関連する法的手続きの前後に、これらの問題の調査に関連してさまざまな費用が発生しました。これらの費用には、法務、コンサルティング、その他の移行管理費を含み、合計$です718,000 と $400,000 それぞれ2021年6月30日と2022年に終了した年度中。2024年3月31日と2023年3月31日にそれぞれ終了した3か月と9か月間、法的手続きに関連して発生した費用は重要ではありませんでした。2023年12月、私たちは約$を回収しました190,000 中国当局によって回収された資金で、2024年3月31日に終了した9か月間の添付の未監査統合包括利益（損失）の要約報告書のその他の収益に含まれています。私たちは法的選択肢と救済策のほぼすべてを使い果たしてしまったので、将来の期間に発生する追加の弁護士費用とコンサルティング費用は最小限に抑えられると予想しています。

 

海外子会社での従業員の異動は、子会社の運営に支障をきたす長期にわたる法的手続きにつながる可能性があることを認識し、さらに新型コロナウイルスによる渡航制限のために当社の役員が移行を監督するために中国に出張できなかったという事実を踏まえて、解雇時に特定の従業員と退職金を締結することにしました。退職金契約に従い、LPOIZとLPOIはそのような従業員に約$の退職金を支払うことに同意しました485,000 合計すると、2021年4月の解約から6か月間にわたって支払われます。退職金契約の締結後、解雇された従業員によるさらなる不正行為を発見しました。その結果、LPOIZとLPOIは、そのような支払いに対する従業員の権利に異議を唱え、退職金の支払いをすぐには開始しませんでした。ただし、中国の裁判所が当社の子会社が最終的にこれらの金額を支払う義務があると判断する可能性に基づいて、これらの支払いは2021年6月30日の時点で発生し、2022年6月30日の時点で未払いのままです。このような費用は、2021年6月30日に終了した年度の連結包括利益（損失）計算書に販売管理費として計上されました。2022年10月、退職金は裁判所命令に従って裁判所に支払われました。

 

20

目次

 

私たちは、LPOIとLPOIZの管理を新しい経営陣に移行しました。これらの子会社の運営能力に大きな悪影響はありません。移行の結果、LPOIまたはLPOIZの事業運営に重大な悪影響は発生していません。管理職の従業員の解雇と新しい管理職への異動による事業への影響を最小限に抑えるための措置を講じましたが、2021年6月30日までの3か月間と2022年6月30日に終了した会計年度に、LPOIZとLPOIの中国国内売上高と経営成績に短期的な悪影響が発生しました。当社は、LPOIZまたはLPOIによる顧客向けの他の子会社への製品の生産および供給に重大な悪影響は経験しておらず、経営陣も予想していません。

 

中国の経済状況がもたらす潜在的な影響

 

中国での事業のため、当社の事業、経営成績、財政状態および見通しは、中国の経済的、政治的、法的、社会的状況によって大きな影響を受ける可能性があります。中国の経済は、開発水準、成長率、政府の関与の量、外国為替の管理、資源の配分など、多くの点で他の国の経済とは異なります。中国経済は過去数十年にわたって著しい成長を遂げてきましたが、その成長率は近年低下しており、今後も低下し続ける可能性があります。中国の経済状況の悪化は、一般的に中国での当社製品の需要の減少につながり、その結果、中国の子会社および当社全体の収益と純利益が減少しました。中国の現在の経済状況が続くか、経済成長のさらなる鈍化、景気後退、景気後退、またはその他の中国の不利な経済状況は、将来の四半期における当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

最近の戦争の影響

 

2022年2月、ロシア軍がウクライナを侵略しました。この戦争はロシアに対する制裁につながり、一時的ではありますが、原材料のサプライチェーンにいくらか影響を及ぼしました。これとは別に、イスラエルは2023年10月にハマスに宣戦布告しました。当初、イスラエルは場合によっては当社の材料を使用する電気光学システムの交換に取り組んだため、これにより当社の売上が一時的に増加しました。しかし、この戦争がイスラエルの経済的影響の結果として、ある時点で当社の事業に悪影響を及ぼす可能性もあります。イスラエルの重要な防衛関連市場に加えて、私たちは多くの商業関連アプリケーションにもサービスを提供し、イスラエルの民間企業と協力しています。それらの顧客のビジネスは、時間の経過とともに戦争によって悪影響を受ける可能性があります。このような状況のダイナミックな性質を考えると、ロシアとウクライナの紛争またはイスラエルとハマス戦争が、当面の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに与える影響を合理的に見積もることはできません。

 

15。流動性

 

私たちは通常、流動性ニーズを満たし、負債の返済能力を維持するために、利用可能な範囲で、営業活動からの現金と株式および債券の募集に頼っています。

 

2022年2月16日、クラスA普通株式、クラスA普通株式に対して行使可能なワラント、および/または募集総額ドルまでのユニットの発行を容易にするために、棚登録届出書を提出しました75.8 時々百万。棚登録届出書の提出に関連して、クラスA普通株式を総募集価格$まで発行および売却できる市場での株式プログラムに関する目論見書補足も添付しました25.2 時々、百万ドル、アンダー・ザ・シェルフ・レジストレーション・ステートメントで入手可能な総提供価格をドルに引き下げます50.6 百万。棚登録届出書は、2022年3月1日にSECによって発効が宣言されました。2024年3月31日現在、私たちが発行しました 68,041 アット・ザ・マーケット・エクイティ・プログラムに基づく当社のクラスA普通株式。

 

21

目次

 

2023年1月12日、当社は証券購入契約（「購入契約」）を締結しました。これに基づき、当社は、以下の総額を棚登録届出書に基づいて公募し、売却することに同意しました。 9,090,910 会社のクラスA普通株式、額面価格 $0.01 1株あたり$の購入価格で1.10 1株当たりで、それに関連する目論見書補足書をSECに提出しました。 購入契約に基づく株式の売却は、2023年1月17日に終了し、募集エージェント手数料およびその他の特定の費用および費用の支払い後の純収入は約920万ドルになりました。

 

収益の減少または予想される売上成長の不足、材料費の増加、人件費の増加、計画された生産効率の改善が実現しない、財産、傷害、給付および賠償責任保険料の増加、その他の費用の増加など、追加の資金調達が必要になる要因はたくさんあります。さらに、買収やその他の戦略的取引の機会を特定して、事業を拡大し、さらに強化することがあります。そのような取引を行う場合は、追加の資金調達が必要になる場合があります。

 

22

目次

 

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

 

経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析は、財務諸表の読者に、当社の財政状態、経営成績、流動性に関するナラティブレポートを提供することを目的としています。この議論と分析は、添付の未監査の要約連結財務諸表とその注記、および監査済み連結財務諸表とその注記を含む2023年6月30日までの年度のフォーム10-Kの年次報告書と併せて読む必要があります。次の説明には、私たちの計画、目的、期待、意図の記述など、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。私たちの実際の結果は、将来の見通しに関する記述で説明されているものと大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述については、この四半期報告書の冒頭にある注意文も参照してください。

 

はじめに

 

当社は、1989年に設立されたニューメキシコのリミテッド・パートナーシップであるライトパス・テクノロジーズ・リミテッド・パートナーシップと、その前身である1985年に設立されたニューメキシコ州の企業であるインテグレーテッド・ソーラー・テクノロジーズ・コーポレーションの後継会社として、1992年にデラウェア州に設立されました。現在、LightPathは米国、中華人民共和国、ラトビア共和国に主要施設を持つグローバル企業です。

 

私たちの能力には、精密成形光学系、熱画像光学系、カスタム設計の光学系、光学アセンブリとサブシステムの設計と製造が含まれます。これらの機能により、精密成形ガラス非球面光学系、成形およびダイヤモンド加工された赤外線非球面レンズ、および光を操作する製品の製造に使用されるその他の光学材料を含む、光学部品やより高いレベルのアセンブリを製造することができます。私たちは、高度な光学製造プロセスを利用して、光学部品とアセンブリを設計、開発、製造、統合しています。製品の分野は、民生用（カメラ、携帯電話、ゲーム、コピー機など）から産業用（レーザー、データストレージ、赤外線イメージングなど）、レンズが中心となる製品（望遠鏡、顕微鏡、レンズシステムなど）から、レンズコンポーネントを組み込んだ製品（3Dプリント、マシンビジョン、LIDAR、ロボティクス、半導体製造装置など）や通信まで多岐にわたります。その結果、世界中のレーザーシステムメーカー、レーザーOEM、赤外線画像システムベンダー、産業用レーザーツールメーカー、通信機器メーカー、医療機器メーカー、産業用計測機器メーカー、政府防衛機関、研究機関など、さまざまな顧客グループに製品を販売しています。

 

子会社

 

2005年11月、中華人民共和国の嘉定市に完全子会社のLPOIを設立しました。LPOIは販売およびサポート機能を提供します。2013年12月、中華人民共和国の江蘇省新城区に完全子会社のLPOIZを設立しました。LPOIZの55,000平方フィートの製造施設（「鎮江施設」）は、中国における当社の主要製造施設であり、より低コストで大量の光学部品やアセンブリを生産することができます。

 

2016年12月、私たちはISPとその完全子会社であるISPラトビアを買収しました。ISPは、カスタムの赤外線光学素子からカタログや高性能レンズアセンブリまで、あらゆる種類の赤外線製品を提供する垂直統合型メーカーです。2019年6月以降、ISPの製造事業はオーランドの施設にあります。ISP Latviaは高精密光学系のメーカーで、カタログやカスタム赤外線光学系など、幅広い赤外線製品を提供しています。ラトビアのリガにあるISPラトビアの施設（「リガ施設」）は、製造施設として機能します。

 

2023年7月、私たちはリーバート・コンサルティング合同会社、dba Visimid Technologies（「Visimid」）を買収しました。Visimidは、熱画像、ナイトビジョン、IOTアプリケーションを専門とするエンジニアリングおよび設計会社です。Visimidは、国防総省の請負業者、商業および産業顧客、およびOEM向けに、オリジナルの新製品の設計およびコンサルティングサービスを提供しています。Visimidのコアコンピタンスは、カスタムのサーマルコアとナイトビジョンコアの開発と製造です。Visimidの機能は、エンジニアリングソリューションに焦点を当てるという当社の戦略と一致していると考えています。Visimidの施設はテキサス州プラノにあります。

 

追加情報については、2023年6月30日までの年度のForm 10-Kの年次報告書を参照してください。

 

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製品グループ

 

私たちは以前、製品をPMO、赤外線、特殊製品の3つのグループに分類していました。エンジニアリングサービスの製品開発契約による収益は、特殊製品に含まれていました。より付加価値の高いソリューションへの戦略的移行と、2023年7月のVisimidの追加により、製品を赤外線コンポーネント、可視コンポーネント、アセンブリとモジュール、エンジニアリングサービスの4つの製品グループに再編成しました。アセンブリとモジュールは、以前はレンズの種類に応じて、赤外線または特殊製品に含まれていました。

 

当社の可視部品製品グループは、さまざまな用途の可視精密成形光学部品で構成されています。当社の赤外線製品グループは、成形レンズ、ダイヤモンド旋削レンズ、ポリッシュレンズなどの赤外線光学部品で構成されています。ポリッシュレンズには、従来のレンズとCNC（コンピューター数値制御）のグラウンドレンズとポリッシュレンズの両方が含まれます。これら2つの製品グループの中で、非常に小さい（直径1ミリ未満）から300ミリメートル以上、焦点距離が約0.4ミリメートルから2,000ミリメートル以上のレンズを製造することができます。さらに、どちらの製品グループも、カタログとカスタム設計の光学部品の両方を提供しています。

 

当社のアセンブリおよびモジュール製品グループは、赤外線カメラ、赤外線画像モジュールとコア、光学アセンブリ、熱画像アセンブリ、コリメータなどの付加価値の高いエンジニアリングソリューションで構成されています。このカテゴリの製品は通常、特定の顧客のニーズと要件に合わせて設計され、それらをシステムにさらに統合するOEMに販売されます。私たちは、独自の技術に基づいて、防衛、産業用テストと測定、医療機器、スポーツ、通信などの市場で、カメラと光学アセンブリを設計、製造、販売しています。当社のソリューションとアセンブリは、お客様のカメラ、レーザー、または検出器に取り付けるレンズのアセンブリから、処理された画像を電子的に生成する完全なイメージングシステムまで、複雑さのレベルが異なる場合があります。

 

当社のエンジニアリングサービス製品グループは、お客様と締結した製品開発契約に従って提供するサービスを表しています。通常、お客様から問い合わせがあり、特定のニーズや仕様に合わせて、既存の製品を利用して新しい製品やアプリケーションを開発するように依頼されます。このような製品開発依頼の時期と範囲は当社の管理外であり、関連する収益は履行義務の履行と合意された成果物の支配権の移転時に計上されます。高度に設計されたソリューションへの戦略的シフトを続けるにつれて、この製品グループはアセンブリおよびモジュール事業と同様に成長すると予想しています。さらに、エンジニアリングの取り組みが製品の収益よりも優先されるため、この製品グループからの収益は、常にではありませんが、多くの場合、アセンブリおよびモジュール製品グループの収益の主要な指標です。

 

私たちは、これら4つの製品グループが私たちの戦略的方向性とより一致し、エンジニアリングソリューションとアセンブリに焦点を当てた結果をよりよく追跡できるようになると考えています。

 

成長戦略

 

光学業界は、多くの部品メーカーが存在する細分化された業界から、ソリューションの開発と生産のためのパートナーシップの可能性を秘めたソリューション重視の業界へと変貌しつつあります。市場の変化と、フォトニクスのような技術が専門製品から主流の産業やアプリケーションに統合されるようになったときに起こる変化に基づいて、私たちは自社の強み、特に光学に関する専門知識を活用し、幅広い顧客に完全な光学および電気光学ソリューションを提供し、システムの光学エンジンのパートナーになるという戦略的方向性を再定義しました。

 

2020年以来、私たちは変化する市況を活用し、お客様にユニークで長期的な価値を生み出し、独自の能力と差別化要因を活用する戦略の策定と計画の実行に注力してきました。私たちは、差別化要因を利用してバリューチェーンを上位させ、より包括的な価値提案をお客様に提供するつもりです。

 

市場で起こっている変化と、フォトニクスのような技術が専門分野から主流の産業やアプリケーションに統合されるようになったときに起こる変化を理解した私たちは、幅広い顧客に光学の専門知識を提供するという戦略的方向性を再定義し、システムの光学エンジンのパートナーになりました。私たちの見解では、フォトニクスの使用が進化するにつれて、顧客のニーズも進化します。業界は、コンポーネント指向のサプライチェーンを持つ細分化された業界から、ソリューションの開発と生産のためのパートナーシップの可能性を秘めたソリューション重視の業界へと変化しています。過去数年間、私たちは組織をこの戦略に合わせるよう努めてきました。フォトニクスに関する社内専門知識、高度な光学技術に関する知識と経験、必要な製造技術と能力を活用してきました。私たちは、設計プロセス全体を通じてお客様と緊密に協力し、多くの場合、当社が所有する独自の技術を使用して、お客様のニーズに合わせた光学ソリューションを設計し、製品に統合できる完全な光学サブシステムをお客様に提供することで、これらのパートナーシップを発展させてきました。このようなアプローチは、赤外線材料、光学成形、製造、システム設計、独自の製造技術など、当社が現在所有している独自の付加価値技術と、将来取得または開発する可能性のあるその他の技術に基づいており、お客様に合わせたソリューションを作成します。

 

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当社の専門分野に関する専門知識と、光学設計、製造、試験技術における広範な「ノウハウ」により、お客様は光学に関する専門知識を開発する必要がなくなり、お客様は自らの開発作業に集中することができます。光学ソリューションの世界への架け橋を提供することで、私たちは長期的にお客様と提携し、お客様に価値を創造し、築こうとしている長期的な供給関係を通じてその価値を獲得することができます。

 

当社の戦略的方向性に関する詳細は、2023年6月30日までの会計年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されています。

 

業務結果

 

収入

 

2024年3月31日に終了した3か月間（2023年3月31日に終了した3か月と比較）

 

2024年度第3四半期の収益は約770万ドルで、赤外線コンポーネントとエンジニアリングサービスの売上の増加により、前会計年度の同四半期の約740万ドルから約30万ドル（4％）増加しました。

 

2024年度第3四半期の赤外線部品による収益は約360万ドルで、前会計年度の同四半期と比較して約50万ドル、つまり16％増加しました。収益の増加は主に、国際軍事プログラムの年間契約に対する出荷量の増加によるものです。2024年度第3四半期の可視部品製品グループの収益は270万ドルで、前会計年度の同四半期と比較して約40万ドル、つまり13％減少しました。収益の減少は、主に防衛および医療産業の顧客への売上の減少によるものです。中国の電気通信業界の顧客への売上も減少しました。アセンブリとモジュールからの収益は、主に防衛顧客との複数年契約に対する出荷時期により、前会計年度の同四半期と比較して16％減少しました。この減少は、Visimidの赤外線カメラコアの販売が追加されたことで一部相殺されました。2024会計年度第3四半期のエンジニアリングサービスからの収益は、前会計年度の同四半期と比較して40万ドル、つまり211％増加しました。この増加は主に、Visimidとロッキード・マーティンとの契約によるものです。この契約では、収益は通常、マイルストーンの達成に基づいて計上されます。

 

2023年3月31日に終了した9か月と、2023年3月31日に終了した9か月との比較

 

2024会計年度の最初の9か月間の収益は約2,310万ドルで、前会計年度同期の約2,320万ドルと比較して約20万ドル（1％）減少しました。これは主に、可視部品の売上の減少によるもので、赤外線部品とエンジニアリングサービスの売上の増加によって一部相殺されました。

 

赤外線コンポーネントによって生み出された収益は、2024会計年度の最初の9か月で約1,100万ドルで、前会計年度同期の約960万ドルと比較して、約140万ドル、つまり15％増加しました。収益の増加は主に、国際軍事プログラムの年間契約に対する出荷量の増加によるものです。2024会計年度の最初の9か月間の可視部品製品グループの収益は810万ドルで、前会計年度の同時期と比較して約220万ドル、21％減少しました。収益の減少は主に、防衛産業の顧客への売上の減少と、米国とヨーロッパのカタログおよび流通チャネルを通じた売上の減少によるものです。中国の電気通信業界の顧客への売上も減少しました。アセンブリとモジュールからの収益は、防衛関係の顧客との複数年契約に対して、タイミングの都合により出荷が減少したため、前会計年度の同時期と比較して横ばいでした。これは、Visimidの赤外線カメラコアの販売が追加されたことで相殺されました。エンジニアリングサービスからの収益は、前会計年度の同時期と比較して621,000ドル、つまり213％増加しました。この増加は主に、Visimidとロッキード・マーティンとの契約によるものです。この契約では、収益は通常、マイルストーンの達成に基づいて計上されます。残りの増加は、宇宙関連の資金提供を受けた研究契約からの収益によるものです。

 

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売上原価と売上総利益

 

2024年3月31日に終了した3か月間（2023年3月31日に終了した3か月と比較）

 

2024年度第3四半期の売上総利益率は約160万ドルで、前会計年度の同四半期と比較して90万ドル、37％減少しました。2024会計年度第3四半期の総売上原価は約610万ドルでしたが、前会計年度の同四半期は約490万ドルでした。2024会計年度第3四半期の売上総利益率は 21% でしたが、前会計年度の同四半期は 34% でした。売上総利益率が収益に占める割合の減少は、主に2つの要因によるものです。まず、可視部品の売上の減少は、一般的に可視部品よりも利益率が低い赤外線部品の売上の増加によって相殺されました。次に、四半期ごとに在庫を再評価した結果、2024年度の第3四半期は前期よりも大幅な調整が行われました。再評価は、資材、人件費、外部サービスに関連するコスト削減の取り組みにより、在庫を純減しました。

 

2023年3月31日に終了した9か月と、2023年3月31日に終了した9か月との比較

 

2024会計年度の最初の9か月間の売上総利益率は約610万ドルで、前会計年度の同時期と比較して190万ドル、つまり24％減少しました。2024会計年度の最初の9か月間の総売上原価は約1,700万ドルでしたが、前会計年度の同時期は約1,530万ドルでした。2024会計年度の最初の9か月間の売上総利益率は 26% でしたが、前会計年度の同時期は 34% でした。売上総利益率が収益に占める割合の減少は、主に可視部品の売上の減少によるもので、通常、当社の赤外線部品製品グループよりも利益率が高くなっています。当社の赤外線コンポーネント製品グループは、2024年度上半期の売上の大部分を占めました。さらに、2024会計年度の最初の9か月間の売上総利益率が売上高に占める割合は、前述の2024会計年度第3四半期における在庫の再評価によって悪影響を受けました。

 

販売、総務、管理

 

2024年3月31日に終了した3か月間（2023年3月31日に終了した3か月と比較）

 

2024会計年度第3四半期の販管費は約320万ドルで、前会計年度の同四半期の約280万ドルと比較して、約412,000ドル、つまり15％増加しました。販売管理費の増加は、Visimidの買収による従業員の増員を含め、主に賃金の上昇によるものです。また、2024年度の第3四半期には、年次株主総会のスケジュールを変更し、以前に開示したデラウェア州のチャンスリー裁判所の手続きに関連して、追加の法的および専門的費用が発生しました。

 

2023年3月31日に終了した9か月と、2023年3月31日に終了した9か月との比較

 

2024会計年度の最初の9か月間の販管費は約870万ドルで、前会計年度同期の約840万ドルと比較して、約263,000ドル、つまり3％増加しました。販売管理費の増加は、主に賃金の上昇によるもので、株式ベースの報酬の減少によって一部相殺されています。また、2023年7月に完了したVisimidの買収に関連して約97,000ドルが発生しました。また、年次株主総会のスケジュールを変更し、以前に開示したデラウェア州チャンスリー裁判所の手続きに関連して、2024会計年度第3四半期に追加の法的費用および専門的費用が発生しました。

 

新製品開発

 

2024年度第3四半期の新製品開発コストは約57万ドルで、前会計年度の同四半期と比較して約56,000ドル、つまり11％増加しました。2024会計年度の最初の9か月間、新製品開発費は180万ドルで、前会計年度の同時期と比較して288,000ドル、つまり 19% 増加しました。これらの増加は主に、Visimidの買収によるエンジニアリング要員の増員と、開発プロジェクトに利用される材料や外部サービスの増加によるものです。

 

無形資産の償却

 

Visimidの買収に伴う特定可能な無形資産の償却により、無形資産の償却額は、2024年3月31日に終了した3か月と9か月でそれぞれ153,000ドルと357,000ドル増加しました。注3を参照してください、 ビジミッドの買収、詳細については、未監査の要約連結財務諸表をご覧ください。

 

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その他の収入 (費用)

 

2024会計年度第3四半期の支払利息の純額は約37,000ドルでしたが、前会計年度の同四半期は77,000ドルでした。2024会計年度の最初の9か月間の支払利息は、前会計年度の同時期の229,000ドルに対し、約149,000ドルでした。支払利息の減少は、主にローン費用の償却額が減少したためです。ローン費用はすべて前期に全額償却されたためです。2024年2月、当社の最大のローン残高は、以前にローンを担保していた制限付現金で全額支払われました。

 

2024年度第3四半期のその他の収益（純額）は、その他の費用と比較して、前会計年度の同四半期の61,000ドルを差し引いた約29,000ドルでした。2024会計年度の最初の9か月間のその他の収益（純額）は234,000ドルでしたが、前会計年度同時期のその他の費用（純額）は35,000ドルでした。2024会計年度の最初の9か月間のその他の収益には、注記14に記載されている進行中の法的手続きの結果として、以前に当社の元中国人経営陣によって不正流用された資金の返還による19万ドルの利益が含まれます。 不測の事態、未監査の要約連結財務諸表にあります。

 

その他の収益と費用には、外国為替取引による純利益と損失も含まれます。私たちは、米国の施設からの海外販売と企業間取引はすべて米ドルで行い、外貨変動の影響を部分的に軽減しています。米国以外の通貨、主に中国人民元とユーロ建ての資産と負債は、貸借対照表日の実勢為替レートで換算され、収益と費用はその年の平均為替レートで換算されます。

 

所得税

 

所得税費用は主に、LPOIZが申告し、親会社として当社に支払うべき会社間配当に関連する推定中国源泉徴収税を含む、中国での事業から生じる所得税に関連しています。2024会計年度第3四半期の所得税費用は約6,000ドルでしたが、前年同期は65,000ドルでした。この減少は、会社間配当のタイミングによるものです。2024会計年度の最初の9か月間の所得税費用は、前会計年度の同時期の222,000ドルに対し、約121,000ドルでした。この減少は、その管轄区域での課税所得の減少によるものです。

 

純損失

 

2024年度第3四半期の純損失は約260万ドル、基本および希薄化後の1株当たり損失は0.07ドルでしたが、前会計年度の同四半期の純損失は120万ドル、基本および希薄化後の1株当たり損失は0.03ドルでした。2024年度第3四半期の純損失は、前会計年度の同四半期と比較して約140万ドル増加しました。これは主に、売上総利益の減少と、無形資産の償却を含む営業費用の増加によるものです。

 

2024会計年度の最初の9か月間の純損失は約570万ドル、つまり基本および希薄化後の1株当たり損失は0.15ドルでしたが、前会計年度同時期の純損失は320万ドル、基本および希薄化後の1株当たり損失は0.11ドルでした。2024会計年度の最初の9か月間の純損失は、前会計年度の同時期と比較して約240万ドル増加しました。これは主に、収益と粗利益の減少と、営業費用の増加によるもので、前述の中国子会社のその他の収益によって一部相殺されました。

 

2024年度第3四半期の加重平均発行済普通株式は、基本株式および希薄化後普通株式が37,988,770株でしたが、2023会計年度同四半期の基本および希薄化後の普通株式は35,124,095株でした。2024会計年度の最初の9か月間、基本および希薄化後の加重平均発行済普通株式は37,639,464株でしたが、前会計年度同時期の基本および希薄化後の普通株式は29,750,138株でした。加重平均基本普通株式の増加は主に、2023年1月17日に終了した公募によりクラスA普通株式合計9,090,910株が売却されたことによるものです。この増加は、Visimidの買収に関連して発行されたクラスA普通株式のほか、2014年のESPPおよび基礎となる既得RSUおよびRSAに基づくクラスA普通株式の発行によるものでもあります。

 

中国の経済状況と政策の潜在的な影響

 

中国での事業のため、当社の事業、経営成績、財政状態および見通しは、中国の経済的、政治的、法的、社会的状況によって大きな影響を受ける可能性があります。中国の経済は、開発水準、成長率、政府の関与の量、外国為替の管理、資源の配分など、多くの点で他の国の経済とは異なります。中国経済は過去数十年にわたって著しい成長を遂げてきましたが、その成長率は近年低下しており、今後も低下し続ける可能性があります。中国国家統計局によると、中国の年間経済成長率は2017年に6.9％、2018年は6.8％、2019年は6.1％、2020年は2.3％、2021年は8.1％、2022年には3％、2023年には5.2％でした。2024年の年間経済成長率は4.6％と予測されていますが、一部のアナリストは、中国の経済成長率は低下する可能性があると指摘しています。中国の経済状況の悪化により、一般的に中国における当社製品の需要が減少し、その結果、中国の子会社および当社全体の収益と純利益が減少しました。中国の現在の経済状況が続くか、経済成長のさらなる鈍化、景気後退、景気後退、またはその他の中国の不利な経済状況は、将来の四半期における当社の事業と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

 

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さらに、2023年7月4日、中国は、赤外線光学部品に一般的に使用される2つの材料であるゲルマニウムとガリウムの輸出制限を発表しました。私たちの赤外線光学機器の収益の一部は、常にそれらの材料に依存してきました。ゲルマニウムのサプライチェーンの混乱に備え、またお客様が他の材料、主に自社のBlackDiamond材料から製造された光学部品をより多く注文することを想定して、ある主要顧客との合意により、ゲルマニウム製の光学素子の受注の一部を積極的にキャンセルしました。これは、ゲルマニウム材料の供給不足によるリスクを減らすだけでなく、ゲルマニウム以外の材料で作られた光学部品の受注能力を解放するのにも役立ちます。これはまた、同じ顧客からのゲルマニウム製の光学部品の年間大量注文を意図的に更新しないことにもつながりました。この年間注文は通常、当社の第2四半期中に更新されます。前回の更新は2022年12月に500万ドル以上で発表されました。この更新がないと、短期的にはバックログに影響します。通常、この注文は第2四半期に受理されるはずだからです。しかし、この注文が予約されなかったからといって、顧客を失っ?$#@$ではありません。代わりに、お客様が評価を完了し、当社のBlackDiamond材料で作られた光学系への移行に向けた取り組みが完了すると、この注文は今後数か月以内に更新される予定です。

 

流動性と資本資源

 

2024年3月31日現在、当社の運転資本は約780万ドル、現金、現金同等物、制限付現金の総額は約320万ドルで、そのうち現金および現金同等物の50％以上が海外子会社が保有していました。

 

中国とラトビアの外国子会社が保有する現金および現金同等物は、海外収益の結果として国内で生み出されました。私たちは定期的に会社間配当を申告して、海外子会社の収益の一部を米国の親会社である私たちに送金しています。海外子会社から生み出された収益のかなりの部分を再投資することは依然として私たちの意図ですが、その収益の一部を本国に送金することも計画しており、これらの税金は、私たちが本国に送金する予定の収益の一部に対して発生します。

 

中国では、資金を本国に送金する前に、法人の利益剰余金が登録資本の少なくとも50％に相当する必要があります。2024年3月31日現在、LPOIZには約200万ドルの本国送還資金があり、LPOIには本国送還に利用できる収益はありませんでした。これは、直近の法定課税年度の終了である2023年12月31日までに累積された収益に基づくと、2024年3月31日時点で未分配のままです。

 

支払可能なローンは、2つの第三者設備ローンとANBTXノートで構成されています。銀行/ユナイテッドのタームローンは、2024年3月31日に全額支払われました。2024年3月31日現在、設備ローンの未払い残高は約449,000ドルで、ANBTXノートの未払い残高は150,000ドルでした。ANBTXノートは2024年5月2日に全額返済されました。

 

2022年2月16日、クラスA普通株式、クラスA普通株式に対して行使可能なワラント、および/または随時総募集価格7,580万ドルまでのユニットの発行を容易にするために、棚登録届出書を提出しました。棚登録届出書の提出に関連して、クラスA普通株式を随時総額2,520万ドルの募集価格で発行および売却できる市場株式プログラムに関する目論見書補足も同封しました。これにより、棚登録届出書に記載されている募集総額は5,060万ドルに引き下げられます。棚登録届出書は、2022年3月1日にSECによって発効が宣言されました。2024年3月31日現在、当社は市場株式プログラムに従ってクラスA普通株式68,041株を発行しました。

 

2023年1月12日、当社は証券購入契約（「購入契約」）を締結しました。これに基づき、当社は、当社のクラスA普通株式の総額9,090,910株（額面価格1株あたり0.01ドル）を1株あたり1.10ドルの購入価格で発行および公募することに同意し、それに関連する目論見書補足をSECに提出しました。購入契約に基づく株式の売却は、2023年1月17日に終了し、募集エージェント手数料およびその他の特定の費用および費用の支払い後の純収入は約920万ドルになりました。

 

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収益の減少または予想される売上成長の不足、材料費の増加、人件費の増加、計画された生産効率の改善が実現しない、財産、傷害、給付および賠償責任保険料の増加、その他の費用の増加など、追加の資金調達が必要になる要因はたくさんあります。さらに、買収やその他の戦略的取引の機会を特定して、事業を拡大し、さらに強化することがあります。そのような取引を行う場合は、追加の資金調達が必要になる場合があります。

 

キャッシュフロー — 営業:

 

2024会計年度の最初の9か月間の営業活動による現金は約456,000ドルでしたが、前会計年度の同時期の営業活動に使用された現金は約92万ドルでした。2024会計年度の最初の9か月間に事業から提供された現金は、主に売掛金の減少によるものでした。2023会計年度の第4四半期の売上高は、2024会計年度の最初の3四半期のそれぞれよりも売上高が高かったためです。2023会計年度の最初の9か月間に事業に使用された現金は、当社の中国子会社で発生した、以前に開示された事象に関連して、前期に発生した特定の費用の支払いにより、当該期間における買掛金および未払負債が減少したことを反映しています。

 

キャッシュフロー — 投資:

 

2024会計年度の最初の9か月間に、資本設備への投資に約190万ドルを費やしましたが、前会計年度同期は約230万ドルでした。また、注記3に開示されているように、2024会計年度の最初の9か月間に、取得した現金を差し引いた約847,000ドルを費やしてVisimidを買収しました。 ビジミッド・テクノロジーズの買収、フォーム10-Qのこの四半期報告書の未監査の要約連結財務諸表に記載されています。2024会計年度の最初の9か月には、機器のセール・リースバックによる約365,000ドルの収益も反映されています。2024年度の最初の9か月間の支出は、主にオーランドの施設の拡張によるものです。注記11に開示されているように、 リース、フォーム10-Qのこの四半期報告書の未監査の要約連結財務諸表では、継続的なリースを条件として、オーランド施設に追加のテナント改善を実施しました。家主は、240万ドルのテナント改善手当を提供することに同意しました。テナント改善費用の残高は370万ドルでした。2023会計年度には、このプロジェクトに約230万ドルを費やし、2024会計年度の最初の9か月間に130万ドルを費やし、残りの10万ドルは2024会計年度の第4四半期に支出する予定です。2023会計年度の最初の9か月間、当社の資本支出の大部分は、赤外線コーティングとレンズダイヤモンドの旋削能力の拡大に関連していました。

 

キャッシュフロー — 資金調達:

 

2024会計年度の最初の9か月間の財務活動に使用された純現金は約210万ドルでしたが、前会計年度の同時期の財務活動による現金は約750万ドルでした。2024会計年度の最初の9か月間に資金調達活動に使用された現金は、当社のローンおよびファイナンスリースに対する約240万ドルの元本支払いを反映しています。これは、2023年の設備ローンからの収益143,000ドル、市場での株式プログラムに基づくクラスA普通株式の売却による98,000ドル、および2014 ESPPに基づくクラスA普通株式の売却による40,000ドルによって相殺されます。2023会計年度の最初の9か月間の資金調達活動によって提供された現金は、2023年1月に終了したクラスA普通株式の公募による920万ドルの株式調達と、2014年のESPPに基づくクラスA普通株式の売却による4万ドルの収益を反映しており、当社のローンおよびファイナンスリースに対する約170万ドルの元本支払いによって相殺されました。

 

契約上の義務とコミットメント

 

2024年3月31日現在、私たちの主なコミットメントは、オペレーティングリースとファイナンスリースに基づく債務、および債務契約でした。2024会計年度の最初の9か月間、2023年6月30日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に開示されているように、債務返済またはオペレーティングリースおよびファイナンスリースに基づく支払いに関する契約上の現金義務、または偶発債務に重大な変化はありませんでした。

 

貸借対照表外の取り決め

 

変動持分法人や貸借対照表外の取り決めに関わる活動は一切行っていません。

 

重要な会計方針と見積もり

 

2024年3月31日に終了した9か月間、当社の重要な会計方針と見積もりに、項目7で開示されたものから大きな変更はありませんでした。 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析、2023年6月30日までの年度のフォーム10-Kの年次報告書の。

 

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私たちの運営方法

 

私たちは、主に標準的な製品構成の臨時発注による販売（私たちの「ターン」ビジネス）と、より困難で潜在的にやりがいのある顧客製品開発ビジネスという2つの基本的なタイプの販売を続けています。後者のタイプのビジネスでは、お客様と協力して光学仕様を決定したり、「エンジニアリングソリューション」と呼ばれる複雑でマルチコンポーネントの統合設計など、特定の光学設計を作成したりします。これらのエンジニアリングソリューションは、多くの場合、私たちが実証した既存のリファレンスデザインに基づいており、その後、お客様の特定のニーズに合わせてさらにカスタマイズされます。その後、お客様のテストと評価のために少数の製品を「サンプリング」します。その後、お客様が、当社の仕様または設計がお客様の製品ニーズに最適なソリューションであると結論付けた場合、「包括発注」タイプであろうと供給契約であろうと、私たちは交渉し、契約（「デザイン・ウィン」と呼ばれることもあります）を「勝利」します。戦略は、予測不可能で不均一なターン事業と比較して、エンジニアリング能力を活用し、生産能力を最大限に活用する年金収入源を創出することです。主な事業目標は、可能な限り多くの事業をデザイン・ウィン＆アニュイティ・モデルに転換することです。その際、いくつかの課題に直面します。

 

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高品質で迅速な光学設計エンジニアリングスタッフを含め、光学設計、新製品の設計、サンプリング能力を維持し、リファレンスデザインや技術デモンストレーターの積極的な設計を行います。

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お客様がこのような性質の製品を大量に商業生産するにつれて（たとえば、成形光学部品の場合、年間100万個を超える量になることがあります）、コスト削減に重点を置き始めます。その結果、品質を犠牲にしても、多くの場合、大規模な生産者や海外の生産者に頼ることになります。

·

中小企業が多いということは、追加の資本支出の必要性によって課せられる財政的制約に達する前に、中程度の総生産能力しか提供できないということです。つまり、現金資源とキャッシュフローが限られているため、そのような追加の資本支出を手配しなければ、市場に現れるすべての機会に対応できない可能性があります。

 

「年金」と「エンジニアリングソリューション」事業をさらに獲得するにはこのような課題がありますが、光学設計、エンジニアリング、製造における独自の能力があれば、この事業の調達を成功させることができると考えています。さらに、一部のお客様が、海外の生産元から供給される重要な部品を購入することを希望しない場合に、米国での供給源として価値を提供すると考えています。当社のさまざまな収益源に関連する収益認識に関する情報については、を参照してください 重要な会計方針と見積もり 2023年6月30日付けのフォーム10-Kの年次報告書に記載されています。

 

当社の主要業績評価指標：

 

通常、経営陣は毎週、質的および量的な多くの業績指標を見直します。これらの指標は、ビジネスにおける機会と課題の変化に応じて随時変化します。これらの指標は、戦術的な運用上の行動や変更を決定するために使用されます。私たちは、上記のような非財務生産指標は専有情報であると考えています。

 

重要と考えられ、定期的に見直される財務指標は次のとおりです。

 

·

セールス・バックログ;

·

製品グループ別の収益、そして

·

その他の重要な指標。

 

これらの指標は、戦術的な運用上の行動や変更を決定するためにも使用されます。以下で詳しく説明します。経営陣は、私たちが新しい戦略計画に移行する間、これらの主要指標を引き続き評価し、以下に詳しく説明するように、特定の変更や更新を実施しています。

 

30

目次

 

セールス・バックログ

 

私たちの販売活動は、これまでも、そしてこれからも、成功の重要な指標であると考えています。私たちの販売活動の効果についての私たちの最も良い見解は、私たちの「オーダーブック」にあります。私たちの注文帳は売上の「バックログ」と同じです。量的側面と質的側面があります。量的にはバックログの見込み金額で、質的には、バックログの何パーセントが特定の納品のために顧客によって予定されているかです。私たちは、バックログの合計を評価します。これには、顧客からリクエストされた確定注文のうち、バックログに残っていて収益に転換されると合理的に信じられているすべての確定注文が含まれます。これには顧客の発注書が含まれ、前述の基準を満たす場合は供給契約に基づく金額が含まれる場合があります。一般的に、バックログの合計が多いほど私たちにとっては良いことです。

 

2024年3月31日の当社の未処理分総額は約2,200万ドルで、2023年3月31日現在の2,660万ドルと比較して 17% 減少しました。2023年度末と比較すると、2024会計年度の最初の9か月間のバックログの合計は 1% 増加しました。過去5会計四半期のバックログ変更率は次のとおりです。

 

クォーター

バックログの合計

($000)

前年度末からの変更

前四半期末からの変更

Q3 2023

$26,620

50%

-10%

2023 第 4 四半期

$21,652

22%

-19%

2024 年第 1 四半期

21,303ドル

-2%

-2%

2024 第 2 四半期

21,220ドル

-2%

0%

Q3 2024

$21,967

1%

4%

 

2023年3月31日と比較して2024年3月31日に終了した9か月間の未処理分が減少したのは、主に、複数の年次および複数年契約更新による前期の未処理分に対する出荷によるものです。複数年契約の更新のタイミングは必ずしも一貫していないため、年間および複数年の注文を受けるとバックログレベルが大幅に増加し、これらの注文に対して出荷が行われるとバックログレベルが減少する可能性があります。既存の年間および複数年契約は、将来の四半期で更新される予定です。2024会計年度の最初の9か月間のこれらの出荷残量の減少は、（i）重要な国際軍事計画のための高度な赤外線光学機器の大幅な契約更新により、以前の注文と比較してドル価値が40％上昇したこと、および（ii）2023年12月にロッキード・マーティンがVisimidに授与した重要な契約によって部分的に相殺されました。過去数年間、私たちは通常、第2四半期にゲルマニウム製の赤外線製品について、最大の顧客から大幅な契約更新を受けていました。しかし、以前に開示したように、私たちはゲルマニウムから生産する光学部品の量を減らすことにしました。これは、サプライチェーンの混乱のリスクを減らすためと、さらに重要なことに、お客様と協力して、自社のBlackDiamond材料で作られた光学系を使用するようにシステムを変換するためです。そのため、2024年度の第2四半期には、このお客様とのゲルマニウム光学部品の一般的な年間更新注文を取りませんでした。代わりに、私たちはこのお客様や他のお客様と協力して、システムをBlackDiamondの光学系を使用するように変換し続けています。

 

市場では、産業、防衛、救急隊で使用される赤外線製品に対する需要が高まり続けています。赤外線製品の需要は、当社独自のBD6と新しいBDNL4材料で作られたレンズへの関心によって引き続き高まっています。現在、ゲルマニウムの世界的な供給がロシアと中国に集中しているため、進行中の世界的な出来事により、当社独自のBlackDiamond材料などのゲルマニウムの代替品や、現在海軍研究所との独占ライセンスの下で開発中のその他の材料への関心が再び高まっています。これらのシステムを切り替えるプロセスは進行中ですが、すぐに移行できるわけではなく、その結果、BlackDiamond製の光学素子の新規注文を受ける前にゲルマニウム製の光学素子の受注を減らすため、短期的に収益とバックログに悪影響が及ぶ可能性があります。

 

戦略的方向性で概説したように、近い将来、可視部品製品グループが大幅に成長することはないと予想しています。その製品グループの競争はここ数年で大幅に激化しており、自由曲面成形光学などの新しい成形機能や技術の中には、経済状況やAR/VR分野の技術動向によっては、完全に商品化されるまでに予想以上に時間がかかる場合があります。

 

さらに、中国では、可視光と赤外光の両方のコンポーネントとアセンブリの注文予約が引き続き低迷しています。中国の国内販売も、中国の景気低迷による悪影響を受けており、その地域の収益と予約に引き続き悪影響を及ぼしています。

 

31

目次

 

製品グループ別の収益

 

私たちは以前、精密成形光学（「PMO」）、赤外線、特殊製品の3つのグループに製品を分類していました。エンジニアリングサービスの製品開発契約による収益は、特殊製品に含まれていました。より付加価値の高いソリューションへの戦略的移行と、2023年7月のVisimidの追加により、製品を赤外線コンポーネント、可視コンポーネント、アセンブリとモジュール、エンジニアリングサービスの4つの製品グループに再編成しました。アセンブリとモジュールは、以前はレンズの種類に応じて、PMO、赤外線、または特殊製品に含まれていました。以前、製品グループ別の販売台数も紹介しましたが、エンジニアリングソリューションに焦点が移っているため、これはもはや社内で注力している指標ではありません。

 

次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月と9か月間の4つの製品グループの収益を示しています。

 

 

 

 

 

(未監査)

 

 

 

3 か月が終了

3 月 31 日

 

 

 

クォーター

 

 

 

9 か月が終了

3 月 31 日

 

 

 

年初来

2024

2023

% 変更

2024

2023

% 変更

収入

赤外線コンポーネント

$3,638,674$3,143,71816%$11,046,129$9,623,59715%

目に見えるコンポーネント

2,688,4753,104,572-13%8,055,71410,248,857-21%

アセンブリとモジュール

829,265986,651-16%3,077,9873,085,256です0%

エンジニアリングサービス

542,761174,707211%912,230291,518213%

総収入

$7,699,175$7,409,6484%$23,092,060$23,249,228-1%

 

2024年3月31日に終了した3か月間

 

2024年度第3四半期の収益は、赤外線部品とエンジニアリングサービスの売上の増加により、前会計年度の同四半期と比較して 4% 増加しました。

 

2024年度第3四半期の赤外線部品製品グループの収益は360万ドルで、前会計年度の同四半期と比較して16％増加しました。収益の増加は主に、国際軍事プログラムの年間契約に対する出荷量の増加を含む、防衛産業の顧客への売上の増加によるものです。

 

2024年度第3四半期の可視部品製品グループの収益は270万ドルで、前会計年度の同四半期と比較して 13% 減少しました。収益の減少は、主に防衛および医療産業の顧客への売上の減少によるものです。中国の電気通信業界の顧客への売上も3四半期連続で減少し、2024年度第3四半期の連結収益の1％未満を占めています。

 

2024年度第3四半期のアセンブリとモジュールからの収益は、前会計年度の同四半期と比較して 16% 減少しました。減少の大部分は、防衛関連の顧客との複数年契約に対する出荷のタイミングによるものです。この減少は、約241,000ドルのVisimidの収益が追加されたことで一部相殺されました。

 

2024会計年度第3四半期のエンジニアリングサービスからの収益は、前会計年度の同四半期と比較して40万ドル、つまり211％増加しました。この増加は主に、Visimidとロッキード・マーティンとの契約によるものです。この契約では、収益は通常、マイルストーンの達成に基づいて計上されます。

 

2024年3月31日に終了した9か月間

 

2024年度の最初の9か月間の収益は、可視部品の売上の減少により、前会計年度の同時期と比較して 1% 減少しました。これは、赤外線部品とエンジニアリングサービスの売上の増加によって一部相殺されました。

 

2024会計年度の最初の9か月間に赤外線部品製品グループが生み出した収益は1,100万ドルで、前会計年度の同時期と比較して15％増加しました。収益の増加は主に、国際軍事プログラムの年間契約に対する出荷量の増加を含む、防衛産業の顧客への売上の増加によるものです。この契約も、2024会計年度の第1四半期に、以前の契約よりも高い金額で更新されました。

 

32

目次

 

2024会計年度の最初の9か月間の可視部品製品グループの収益は810万ドルで、前会計年度の同時期と比較して 21% 減少しました。収益の減少は主に、防衛産業の顧客への売上の減少と、米国とヨーロッパのカタログおよび流通チャネルを通じた売上の減少によるものです。中国の電気通信業界の顧客への売上も約50％減少しました。

 

2024会計年度の最初の9か月間は、前会計年度の同時期と比較して、アセンブリとモジュールからの収益は横ばいでした。これは、防衛顧客との複数年契約に対する出荷がタイミングの都合により減少したためです。これは、Visimidに約521,000ドルの収益が追加されたことで相殺されました。

 

エンジニアリングサービスからの収益は、2024会計年度の最初の9か月で、前会計年度の同時期と比較して621,000ドル増加しました。この増加のうち約524,000ドルは、Visimidの収益の追加によるものです。この増加は主に、Visimidとロッキード・マーティンとの契約によるものです。この契約では、収益は通常、マイルストーンの達成に基づいて計上されます。残りの増加は、宇宙関連の資金提供を受けた研究契約からの収益によるものです。

 

その他の重要な指標

 

その他の重要な指標には、さまざまな営業指標があり、その中には質的なものもあれば定量的なものもあります。これらの指標は、ビジネスにおける機会と課題の変化に応じて随時変化します。それらは主に非財務指標です。たとえば、販売機会のパイプライン、納期厳守の傾向、主要製品ライン別の生産利回り、完成した出荷可能な製品の生産をサポートする重要な中間製造プロセスの生産量と利回りデータの評価などです。これらのレポートのデータは、戦術的な運用アクションと変更を決定するために使用されます。また、経営陣は業績を評価し、特定の非GAAP指標を使用して当社の事業に関するビジネス上の意思決定を行います。これらの非GAAP指標については、以下の「非GAAP財務指標」という見出しで詳しく説明しています。

 

非GAAPベースの財務指標

 

私たちは過去の結果をGAAPに従って報告します。ただし、経営陣は業績を評価し、特定の非GAAP財務指標を使用して事業に関するビジネス上の意思決定も行っています。これらの非GAAP財務指標は、当社の財務状況とGAAPに従って計算された経営成績を補足する有用な情報を経営陣や投資家に提供すると考えています。ただし、当社の非GAAP財務指標にはいくつかの制限があることを認識しています。そのため、これらの開示をGAAPに従って決定された結果の代わりと見なすべきではありません。また、他の企業が使用している非GAAP財務指標と必ずしも比較できるわけではありません。

 

EBITDA

 

EBITDAは非GAAPベースの財務指標で、経営陣、貸し手、特定の投資家が、企業の財政状態や中核的な業績のいくつかの側面を評価する際の補足的な指標として使用します。投資家は時々EBITDAを使用します。減価償却の影響を取り除くことで、資本構成や資本集約度が異なる事業間の収益性の傾向をある程度比較できるからです。また、EBITDAには、売掛金、在庫、買掛金などの主要な運転資本項目の変動は含まれていません。これらの変化は、現金の必要性や出所が大きいことを示している場合もあります。資本投資と資金調達に関する決定や運転資本の構成要素の変化はキャッシュフローに大きな影響を与える可能性があるため、EBITDAは必ずしも企業のキャッシュフローの良い指標ではありません。EBITDAは、中核事業の基礎となる相対的な業績の評価と計画立案に使用しています。純利息費用、所得税費用または利益、減価償却費を除いて純利益を調整してEBITDAを計算します。そのため、「利息、税金、減価償却前利益」という用語と「EBITDA」という略語が使われています。

 

33

目次

 

EBITDAは、投資家が当社の基礎となる事業運営をよりよく理解するのに役立つと考えています。次の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月と9か月間の純損失をEBITDAに調整したものです。

 

 

 

(未監査)

 

 

 

3月31日に終了した3か月間

 

 

3月31日に終了した9か月間

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2024

 

 

2023

 

純損失

 

$(2,597,534))

 

$(1,163,270))

 

$(5,653,573)

 

$(3,238,031))

減価償却と償却

 

 

1,042,850

 

 

 

778,668

 

 

 

2,985,850

 

 

 

2,359,550

 

所得税規定

 

 

5,798

 

 

 

65,282

 

 

 

121,402

 

 

 

222,416

 

支払利息

 

 

37,649

 

 

 

77,094

 

 

 

149,048

 

 

 

228,705

 

EBITDA

 

$(1,511,237)

 

$(242,226))

 

$(2,397,273)

 

$(427,360%)

収益の%

 

 

-20%

 

 

-3%

 

 

-10%

 

 

-2%

 

2024年3月31日に終了した四半期の当社のEBITDAは、前会計年度の同四半期の242,000ドルに対し、約150万ドルの損失でした。2024年度第3四半期のEBITDAの減少は、主に営業費用の増加と相まって、売上高と粗利益の減少によるものでした。

 

2024年3月31日に終了した9か月間の当社のEBITDAは、前会計年度の同時期の427,000ドルに対し、約240万ドルの損失でした。2024会計年度の最初の9か月間のEBITDAの減少は、主に収益と粗利益の減少によるもので、営業費用の増加と相まって、前述の中国子会社のその他の収益によって一部相殺されました。

 

アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示

 

当社は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に関して、取引法の規則12b-2で定義されている「小規模報告会社」に適用される開示義務を遵守することが認められているため、この項目に必要な情報を提供する必要はありません。

 

アイテム 4.統制と手続き

 

最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、この四半期報告書の対象期間の終了である2024年3月31日現在の開示管理と手続き（取引法の規則13a-15（e）で定義されている）の設計と運用の有効性を評価しました。その評価に基づいて、最高経営責任者兼最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報を適時に報告する上で、2024年3月31日時点で有効であると結論付けました。

 

2024年3月31日に終了した9か月間、財務報告に対する当社の内部統制（証券取引法の規則13a-15（f）で定義されているとおり）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または実質的に重大な影響を与える可能性が合理的に高い重要な変更はありませんでした。

 

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パート II その他の情報

 

アイテム 1.法的手続き

 

当社は、時折、業務遂行に付随するさまざまな法的手続きの対象となります。当社は、財務状況または経営成績に重大な悪影響を及ぼすことが合理的に予想される係争中の法的手続きには関与していません。

 

アイテム 1A.リスク要因

 

当社の事業、運営、および財政状態は、さまざまなリスクと不確実性の影響を受けます。第1部「項目1A」に記載されているリスク要因。2023年6月30日までの年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」は、フォーム10-Qのこの四半期報告書や、当社、当社の事業、およびこのフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述に関連してSECに提出したその他の書類に含まれている、または参照により組み込まれている他の情報とともに、慎重に検討する必要があります。2024年3月31日に終了した9か月間、パートI「項目1A」で以前に開示されたリスク要因からの重大な変化はありませんでした。2023年6月30日までの年度のフォーム10-Kの年次報告書にある「リスク要因」。

 

アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用

 

なし

 

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

 

なし

 

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

 

該当なし

 

アイテム 5.その他の情報

 

2024年3月31日に終了した9か月間、当社の取締役または役員は、各用語が規則S-Kの項目408（a）で定義されているように、「規則10b5-1取引契約」または「非規則10b5-1取引契約」を採用または終了しませんでした。

 

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目次

 

アイテム 6.展示品

 

以下の資料は、このレポートの一部としてここに提出されています。

 

展示品番号

 

説明

3.1.1

1992年6月15日にデラウェア州務長官に提出されたLightPath Technologies社の設立証明書は、2020年9月10日に証券取引委員会に提出されたフォーム10-K（ファイル番号000-27548）の年次報告書の別紙3.1.1として提出され、それを参照してここに組み込まれています。

3.1.2

1995年10月2日にデラウェア州長官に提出されたLightPath Technologies社の設立証明書の修正証明書。この証明書は、2020年9月10日に証券取引委員会に提出されたフォーム10-K（ファイル番号000-27548）の年次報告書の別紙3.1.2として提出され、それを参照してここに組み込まれています。

3.1.3

1995年11月9日にデラウェア州長官に提出されたLightPath Technologies社のクラスA普通株式およびクラスE-1普通株式、クラスE-2普通株およびクラスE-2普通株およびクラスE-3普通株式の指定証明書は、2020年9月10日に証券取引委員会に提出されたフォーム10-K（ファイル番号000-27548）の年次報告書の別紙3.1.3として提出され、本書に組み込まれていますそれへの参照。

3.1.4

1997年7月9日にデラウェア州務長官に提出されたLightPath Technologies社のシリーズA優先株式の指定証明書は、1997年9月11日に証券取引委員会に提出されたフォーム10-KSB（ファイル番号000-27548）の年次報告書の別紙3.4として提出され、それを参照してここに組み込まれています。

3.1.5

1997年10月2日にデラウェア州務長官に提出されたLightPath Technologies社のシリーズB株の指定証明書は、1997年11月14日に証券取引委員会に提出されたフォーム10-QSBの四半期報告書（ファイル番号000-27548）の別紙3.2として提出され、それを参照してここに組み込まれています。

3.1.6

1997年11月12日にデラウェア州長官に提出されたLightPath Technologies社の設立証明書の修正証明書。この証明書は、1997年11月14日に証券取引委員会に提出されたフォーム10-QSBの四半期報告書（ファイル番号000-27548）の別紙3.1として提出され、それを参照して本書に組み込まれています。

3.1.7

1998年2月6日にデラウェア州長官に提出されたLightPath Technologies社のシリーズC優先株式の指定証明書は、1998年3月13日に証券取引委員会に提出されたフォームS-3（ファイル番号333-47905）の登録届出書の別紙3.2として提出され、それを参照してここに組み込まれています。

3.1.8

1998年4月29日にデラウェア州長官に提出されたLightPath Technologies, Inc.のシリーズD参加優先株式の指定、優先および権利証明書は、1998年4月28日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-A（ファイル番号000-27548）の登録届出書の別紙1として提出され、それを参照してここに組み込まれています。

3.1.9

1999年11月2日にデラウェア州長官に提出されたLightPath Technologies社のシリーズF優先株式の指定証明書は、2000年1月10日に証券取引委員会に提出されたフォームS-3（ファイル番号：333-94303）の登録届出書の別紙3.2として提出され、それを参照してここに組み込まれています。

3.1.10

2003年2月28日にデラウェア州長官に提出されたLightPath Technologies, Inc.の設立証明書の修正証明書。この証明書は、2003年1月24日に証券取引委員会に提出された委任勧誘状（ファイル番号000-27548）の付録Aとして提出され、それを参照して本書に組み込まれています。

 

 

 

3.1.11

2016年3月1日にデラウェア州務長官に提出されたLightPath Technologies社の設立証明書の修正証明書。この証明書は、2016年11月14日に証券取引委員会に提出されたフォーム10-Q（ファイル番号：000-27548）の四半期報告書の別紙3.1.11として提出され、それを参照してここに組み込まれています。

 

 

 

3.1.12

2017年10月30日にデラウェア州務長官に提出されたLightPath Technologies社の設立証明書の修正証明書。この証明書は、2017年10月31日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-K（ファイル番号：000-27548）の最新報告書の別紙3.1として提出され、それを参照して本書に組み込まれています。

 

 

 

3.1.13

2017年10月30日にデラウェア州長官に提出されたLightPath Technologies社のクラスA普通株式およびクラスE-1普通株式、クラスE-2普通株およびクラスE-2普通株およびクラスE-3普通株式の指定証明書の修正証明書は、2017年10月31日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-K（ファイル番号：000-27548）の最新報告書の別紙3.2として提出されました。それを参照してここに組み込まれています。

 

 

 

3.1.14

2018年1月30日にデラウェア州務長官に提出されたLightPath Technologies, Inc.のシリーズD参加優先株式の名称、優先権および権利の修正証明書。この証明書は、2018年2月1日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-K（ファイル番号：000-27548）の最新報告書の別紙3.1として提出され、それを参照してここに組み込まれています。

3.1.15

2024年1月31日にデラウェア州務長官に提出されたLightPath Technologies社の設立証明書の修正証明書。この証明書は、2024年2月6日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-K（ファイル番号：000-27548）の最新報告書の別紙3.1として提出され、それを参照して本書に組み込まれています。

 

 

 

3.2.1

2021年2月3日に証券取引委員会に提出されたフォーム8-K（ファイル番号：000-27548）の最新報告書（ファイル番号：000-27548）の別紙3.1として提出された、LightPath Technologies、Inc. の第2改正および改訂細則。

31.1*

1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定

31.2*

1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定

 

 

 

32.1*

アメリカ合衆国法典第18編第63章18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者の認定

32.2*

合衆国法典第18編第63章18 U.S.C. セクション1350に基づく最高財務責任者の認定

101.インチ

インライン XBRL インスタンスドキュメント

*

101.SCH

インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント

*

101.CAL

インラインXBRLタクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント

*

101.DEF

インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント

*

101.LAB

インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント

*

101.PRE

インライン XBRL タクソノミープレゼンテーションリンクベースドキュメント

*

104 カバー

ページインタラクティブデータファイル — インラインXBRLでフォーマットされ、別紙101に含まれています

*

 

*ここに提出してください

 

36

目次

 

署名

 

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。

 

ライトパステクノロジー株式会社

日付：2024年5月9日

作成者:

/s/ シュムエル・ルービン

シュムエル・ルービン

社長兼最高経営責任者

日付：2024年5月9日

作成者:

/s/ アルバート・ミランダ

アルバート・ミランダ

最高財務責任者

 

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