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米国
証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

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フォーム10-Q

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四半期終了時 3 月 31 日 2024

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または

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からへの移行期間について

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コミッションファイル番号: 001-33287

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情報サービスグループ株式会社

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

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2187 アトランティックストリート
スタンフォード、 ネチカット州06902
(主要行政機関の住所と郵便番号)

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(203) 517-3100

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

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同法第12条 (b) に従って登録された証券：

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登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。 はいいいえ ◻

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登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はいいいえ ◻

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登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。(1つチェックしてください):

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新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。◻

登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。☐ はい ⌧ いいえ

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発行可能な最新の日付現在の、発行者の各クラスの普通株式の発行済み株式数を記載してください。

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に関する注意事項

将来の見通しに関する記述

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このフォーム10—Qの四半期報告書には、改正された1933年の証券法のセクション27Aと改正された1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述は、当社に関する既知および未知のリスク、不確実性、および仮定の影響を受けます。そのため、当社の実際の業績、活動レベル、業績、または成果が、そのような将来の見通しに関する記述によって表明または暗示される将来の結果、活動レベル、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。場合によっては、将来の見通しに関する記述を、「かもしれない」、「すべき」、「できる」、「だろう」、「期待する」、「計画する」、「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「続く」などの用語や、そのような用語やその他の類似表現の否定的言葉で区別できます。当社の実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述で予想または予想される結果とは大きく異なる場合があります。このような将来の見通しに関する記述の実現は、予期せぬ重要な要因の影響を受ける可能性があります。これらおよびその他の要因が当社の業績に影響を与える可能性があるため、過去の業績を将来の業績の指標と見なすべきではありません。また、投資家は過去の業績を将来の業績や傾向を予測するために過去の結果を使用すべきではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、Form 10-Qのこの四半期報告書の日付の時点でのみ述べられています。適用法で義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。読者は、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1A「リスク要因」に記載されているリスク要因と、その後のフォーム8-Kの最新報告書、フォーム10-Qの四半期報告書に記載されているリスク要因を注意深く確認する必要があります。

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1

パートI — 財務情報

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項目1. 財務諸表（未監査）

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情報サービスグループ株式会社
要約連結貸借対照表

(未監査)

(額面金額を除く千単位)

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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

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2

情報サービスグループ株式会社

要約連結損益計算書と包括利益計算書

(未監査)

（千単位、1株あたりのデータを除く）

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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

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3

情報サービスグループ株式会社

要約連結株主資本計算書

(未監査)

(千単位)

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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

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4

情報サービスグループ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

(千単位)

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添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

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5

情報サービスグループ株式会社

要約連結財務諸表の注記

（1株あたりのデータを除く表形式の金額、千単位）

(未監査)

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6

情報サービスグループ株式会社

要約連結財務諸表への注記（続き）

（1株あたりのデータを除く表形式の金額、千単位）

(未監査)

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7

情報サービスグループ株式会社

要約連結財務諸表への注記（続き）

（1株あたりのデータを除く表形式の金額、千単位）

(未監査)

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8

情報サービスグループ株式会社

要約連結財務諸表への注記（続き）

（1株あたりのデータを除く表形式の金額、千単位）

(未監査)

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9

情報サービスグループ株式会社

要約連結財務諸表への注記（続き）

（1株あたりのデータを除く表形式の金額、千単位）

(未監査)

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10

情報サービスグループ株式会社

要約連結財務諸表への注記（続き）

（1株あたりのデータを除く表形式の金額、千単位）

(未監査)

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11

情報サービスグループ株式会社

要約連結財務諸表への注記（続き）

（1株あたりのデータを除く表形式の金額、千単位）

(未監査)

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12

情報サービスグループ株式会社

要約連結財務諸表への注記（続き）

（1株あたりのデータを除く表形式の金額、千単位）

(未監査)

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13

情報サービスグループ株式会社

要約連結財務諸表への注記（続き）

（1株あたりのデータを除く表形式の金額、千単位）

(未監査)

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14

情報サービスグループ株式会社

要約連結財務諸表への注記（続き）

（1株あたりのデータを除く表形式の金額、千単位）

(未監査)

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アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析

このレポートの他の部分に含まれる当社の財務諸表および関連事項と併せて、以下の説明と分析をお読みください。過去の情報を除き、このレポートの議論には、リスクと不確実性を伴う特定の将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する現在の期待と仮定に基づいています。場合によっては、「かもしれない」、「すべき」、「できる」、「予測」、「可能性」、「続く」、「期待」、「予測」、「予測」、「未来」、「意図」、「計画」、「信じる」、「見積もり」、「予測」などの用語で将来の見通しに関する記述を識別できます（またはそのような表現の否定的）。将来の見通しに関する記述には、2024年の収益成長率と資本支出に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。将来の見通しに関する記述は、財務および事業情報、株価の変動、現在の競争状況、ウクライナでの戦争や中東の紛争などの戦争の影響など、現在入手可能な情報に基づく当社の信念と仮定に基づいています。その結果、これらの記述にはさまざまなリスクと不確実性が伴います。当社が直面している重大なリスクと不確実性についての議論については、フォーム10-Kの2023年次報告書「リスク要因」と題されたこのフォーム10-Qの四半期報告書のパートIIの項目1Aの説明を参照してください。

事業概要

インフォメーション・サービシズ・グループ株式会社（Nasdaq: III）（「当社」、「ISG」、「私たち」または「当社」）は、世界をリードする技術調査および顧問会社です。ISGは、市場の上位100社のうち75社以上を含む900社以上のクライアントの信頼できるビジネスパートナーであり、企業、公共部門組織、サービスおよびテクノロジープロバイダーが優れた運営とより速い成長を実現できるよう支援することに尽力しています。同社は、自動化、クラウド、データ分析、ソーシングアドバイザリー、マネージドガバナンスとリスクサービス、ネットワークキャリアサービス、テクノロジー戦略と運用設計、変更管理、マーケットインテリジェンス、テクノロジー調査と分析などのデジタル変革サービスを専門としています。2006年に設立され、コネチカット州スタンフォードに拠点を置くISGは、20か国以上で約1,500人のデジタル対応専門家を雇用しています。これらのグローバルチームは、革新的な考え方、市場への影響力、業界とテクノロジーの深い専門知識、業界で最も包括的な市場データに基づく世界クラスの調査および分析能力で知られています。詳細については、www.isg-one.comをご覧ください。当社のウェブサイトに掲載されている、または当社のウェブサイトを通じてアクセスできる情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の一部ではなく、参照として組み込まれていません。フォーム10-Qのこの四半期報告書に当社のウェブサイトアドレスを記載することは参照用です。

私たちの戦略は、既存の市場での地位を強化し、将来の成長計画をサポートするための新しいサービスと製品を開発することです。その結果、既存のサービスモデルの拡大、地理的拡大、新しい業界セクターの開発、市場データ資産の製品化、マネージドサービスの拡大、買収による成長に注力しています。今後12か月間、当社の戦略の実行能力に影響を与えるような不利な状況は予想していませんが、これらの分野での当社の成長能力を制限する可能性のあるより重大な要因には、グローバルなマクロ経済状況とそれが調達市場全体に与える影響、競争、アドバイザーの維持能力、トップクライアントアカウントやその他の重要なクライアントイベントへの裁量支出の削減などがあります。ビジネスに影響を与える可能性のあるその他の分野には、自然災害、パンデミック、戦争、立法および規制の変更、資本市場の混乱などがあります。

私たちは主に、プロジェクトごとに生み出されるサービスの料金から収益を得ています。プロジェクトの開始前に、プロジェクトの範囲、人員要件、クライアントの関与レベルに基づいて、サービスの料金についてクライアントと合意に達します。提供されたサービスの収益は、収益認識の会計および開示要件に従って、時間と材料ベース、または固定料金または上限手数料ベースで計上されます。

時間と資材契約の収益は、アドバイザーが合意した1時間あたりのレートで勤務した時間数に基づいて計上され、サービスが実施されている期間に計上されます。時間と資材契約の収益は、毎月、半月ごと、または各プロジェクトの特定の契約条件に従って請求されます。

また、特定の経常収益源から収益を得ています。これらには、ISG GoverNX、リサーチ、サブスクリプションとしてのソフトウェア（自動化ライセンス）、ISG Inform、複数年契約などの年金ベースのISGサービスが含まれます

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公共部門の契約。これらのサービスの特徴は、サブスクリプション（つまり、プロジェクト中心の収益源ではなく更新中心のもの）、場合によっては複数年契約です。私たちのデジタルサービスは現在、さまざまなサービスに及んでおり、従来の取引サービスの一部として組み込まれるようになりました。デジタル支援は、機能、デジタルインサイト、そしてクライアントやパートナーとのより良いエンゲージメントを提供します。

当社の業績は、主にフルタイムのコンサルタントの稼働率、各四半期の営業日数、および収益を生み出すために働ける専門家の数によって影響を受けます。私たちの稼働率は、雇用の増加によってマイナスの影響を受ける可能性があります。なぜなら、通常、新しい専門家には移行期間があり、その結果、稼働率が一時的に低下するからです。当社の稼働率は、お客様からのサービス需要の季節変動によっても影響を受ける可能性があります。営業日数は、コンサルタントの休暇日数と各四半期の休日によっても影響を受けます。通常、今年の第4四半期には営業日が少なくなり、その期間の収益に影響する可能性があります。時間と費用のかかる契約では、将来の業績について高度な予測可能性は得られません。私たちのサービスに対する需要の予期せぬ変化は、利用率と収益に大きなばらつきをもたらし、最適な雇用と人員配置に課題をもたらす可能性があります。特定のクライアントのために実行される作業量は、期間によって大きく異なります。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の経営成績

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収入

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このセグメントの地域収益情報は次のとおりです。

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2024年の第1四半期に、収益は1,420万ドル、つまり約 18% 減少しました。南北アメリカの収益の減少は、主にアドバイザリーおよびオートメーションサービスラインの減少によるもので、リサーチサービスラインの増加によって一部相殺されました。ヨーロッパでの収益の減少は、主にアドバイザリーサービスラインの減少によるもので、ネットワーク＆ソフトウェアアドバイザリーサービス（「NaSa」）サービスラインの増加によって一部相殺されました。アジア太平洋地域での収益の減少は、主にアドバイザリーおよびNaSaSaサービスラインの減少によるものです。外貨収入を米ドルに換算したことで、ヨーロッパとアジア太平洋地域の業績は前年比で30万ドルのプラスの影響を及ぼしました。

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営業経費

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次の表は、カテゴリ別の営業費用の内訳を示しています。

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営業費用の総額は、2024年の第1四半期に480万ドル、つまり約 7% 減少しました。営業費用の減少は主に、契約労働費が510万ドル、報酬費用が1.9ドル減少したことによるものです

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100万ドル、ライセンス料140万ドル。これらの費用は、270万ドルの退職金や統合費用、その他の費用によって一部相殺されました。

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報酬費用は、固定給と変動給、年間賞与、福利厚生、利益分配プランの拠出金を組み合わせて構成されています。請求対象となる特定の従業員の報酬費用の一部は、請求対象となる活動と請求対象外の活動に費やされた相対的な時間に基づいて、直接費用と販売費、一般管理費に配分されます。ボーナス報酬は、会社の財務目標に対する達成に基づいて決定され、経営陣の目標達成の見積もりに基づいて、年間を通じて毎月発生します。法定および選択制の利益配分制度は、必要に応じて従業員に提供されます。直接費用には、従業員税、健康保険、労災補償、障害保険も含まれます。

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販売およびマーケティング費用は、主に事業開発、提案書の作成、納品、新規顧客契約の交渉に関連する報酬費用で構成されています。費用には、販売機会の追求に関連する旅費、定期的な顧客会議の開催費用、広報活動、業界会議への参加、業界関係、ウェブサイトのメンテナンス、ビジネスインテリジェンス活動も含まれます。当社には、セールス・キャンペーン、ブランド・プロモーション、ISGインデックス、提案書の作成と管理を担当する専任のグローバル・マーケティング部門があります。

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私たちは、トレーニングと専門能力開発のための包括的なプログラムを維持しています。関連費用には、製品トレーニング、新しいサービスや方法論の更新、プロジェクト管理スキルの開発が含まれます。また、トレーニングと専門能力開発には、当社独自の方法論とツール、およびそれらをサポートするシステムの開発、強化、保守に関連する費用も含まれています。

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販売費、一般管理費は、主に経営管理職の報酬、一般的な管理業務に関連する請求対象となる従業員報酬の配分、ITインフラストラクチャ、財務、会計、情報技術、人事機能の費用で構成されています。一般管理費には、クライアントと従業員の管理システムの導入と運用に関連する継続的な投資も反映されます。当社の請求対象となる人員は、主にクライアントの敷地内で勤務するか、リモートで作業するため、すべての入居費用は一般管理費として計上されます。

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2024年と2023年の第1四半期の減価償却費は、それぞれ150万ドルと160万ドルでした。私たちの固定資産は、家具、備品、備品（主にパソコン）、および借地権の改善で構成されています。減価償却費は通常、資産の推定耐用年数にわたって定額法を適用して計算されます。また、社内用ソフトウェアの購入と開発、システム変換、ウェブサイト開発の費用に関連する特定の費用も資本化しています。これらの費用は、ソフトウェアまたはシステムの推定耐用年数にわたって償却されます。

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私たちは、無形資産（顧客関係やデータベースなど）を推定耐用年数にわたって償却します。買収に関連するのれんは償却されませんが、引き金となる出来事が確認された場合は、毎年の減損テストと中間減損テストの対象となります。

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その他の収益（費用）、純額

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次の表は、純その他の収益（費用）の内訳を示しています。

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合計で60万ドル、つまり約32％減少したのは、主に、前年の繰延融資費用の40万ドルの償却に伴う支払利息の減少、利息収入の増加、および外貨取引損失の減少によるものです。

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所得税費用

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当社の四半期ごとの実効税率は、事業を展開するさまざまな州および外国の税務管轄区域における当社の収益と、当会計年度中に発生すると予測される控除対象外の費用の水準の組み合わせに基づいて、期間ごとに異なります。2024年3月31日に終了した四半期の実効税率は、2023年3月31日に終了した四半期の32.9％に対し、6.4％でした。2024年3月31日に終了した四半期の差は、主に特定の外国の法域における収益と損失の影響によるものです。2024年3月31日に終了した四半期の当社の実効税率は、主に控除対象外の費用と外国の管轄区域における収益の影響により、法定税率よりも低くなりました。2024年3月31日に終了した四半期には、不確実なタックスポジション準備金や評価引当金に大きな変化はありませんでした。

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非GAAPベースの財務プレゼンテーション

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この経営陣の議論と分析は、当社の連結財務情報から導き出されたものの、GAAPに従って表示されていない当社の業績の補足指標を示しています。SECの規則では「非GAAP財務指標」と見なされるこれらの財務指標を、調整後EBITDA、調整後純利益、および調整後希薄化後1株当たり純利益と呼びます。それぞれ以下に定義されています。これらの非GAAP財務指標の使用に関する情報については、以下の「非GAAP財務指標」を参照してください。これらの指標を含める理由や、各非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整も含まれます。

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非GAAPベースの財務指標

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私たちは、GAAPベースで提示された財務情報を補足するために、非GAAP財務指標を使用しています。調整後EBITDA（純利益に利息、税金、減価償却費を加えたもの、外貨取引損益、非現金株式報酬、偶発的対価による利息増加、買収関連費用、退職金、統合およびその他の費用）、調整後純利益（純利益に無形資産の償却を加えたもの、非現金株式報酬、外貨取引利益を加えたものとして定義されます）を提供します /損失、偶発的対価による利息の増加、買収関連費用、退職金、統合およびその他の費用、および繰延ファイナンス費用の償却（税調整後）および希薄化後1株あたりの調整後純利益（以下の表に記載されている項目の正味税効果を除く）。これらは非GAAP指標であり、経営陣がISGの中核事業を示すものではないと経営陣が考える外貨換算の特定の費用と財務上の影響を除外することで、経営陣と投資家の両方に有益な情報を提供すると当社は考えています。これらの非GAAP指標は、会社が会社の事業戦略と経営成績を評価するために使用されます。ただし、これらはGAAPに基づく財務実績の測定値ではないため、GAAPに従って導き出された業績指標の代替と見なすべきではありません。これらの非GAAP財務指標には、多くの投資家が会社の現在の財務実績と将来の見通しに対するユーザーの全体的な理解を損なう可能性があると考えている非現金およびその他の特定の特別費用は含まれていません。これらの非GAAP指標は、期間間の財務結果の比較可能性を高め、会社の業績を評価するために使用される主要な指標の透明性を高めるため、投資家にとって有益な情報を提供すると考えています。非GAAP財務指標は、GAAPに従って提示されたそれぞれの財務結果を補足するものであり、それに代わるものでも、それよりも優れているものでもありません。

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流動性と資本資源

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流動性

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当社の主な流動性源は、営業活動によるキャッシュフロー、既存の現金および現金同等物、および当社のリボルビング・クレジット・ファシリティです。営業資産と負債は、主に、請求済みおよび未請求サービスの売掛金、買掛金、未払費用、未払給与および関連給付金で構成されています。これらの口座残高は、請求量、集金、支払いのタイミングによって決まります。

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2024年3月31日現在、当社の現金、現金同等物および制限付現金は、2023年12月31日現在の2,280万ドルに対し、1,410万ドルで、純減額は870万ドルでした。これは主に以下の要因によるものです。

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資本資源

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2023年2月22日、当社はシニア担保付クレジットファシリティを修正・修正し、リボルビング・ファシリティあたりのリボルビング・コミットメントを5,400万ドルから1億4,000万ドルに増やし、タームローンを廃止しました。2023年クレジット契約に基づく重要な条件は次のとおりです。ここで使われているが定義されていない大文字の用語の意味は、2023年クレジット契約で定められている意味です。

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当社の財務諸表には、2024年3月31日および2023年12月31日現在の約7,420万ドルと7,920万ドルの未払いの借入金が含まれており、これらは償却費用で計上されています。負債の公正価値は、公正価値階層のレベル3に分類されます。2024年3月31日および2023年12月31日現在、当社の未払いの借入金の公正価値は、それぞれ約7,480万ドルと7,980万ドルでした。負債の公正価値は、同様の借入契約における会社の増分借金利に基づく割引キャッシュフロー分析を使用して見積もられています。2024年3月31日と2023年12月31日現在、将来のキャッシュフローの割引に使用される増分借金利は、それぞれ 7.2% と 6.9% でした。同社はまた、現在の市況と金利の分析だけでなく、同業他社による同業他社の条件と満期が同等の類似商品の最近の取引についても検討しました。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は500万ドルのリボルバーローンを返済しました。当社は現在、財務規約を遵守しています。

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現在の現金と事業からの継続的なキャッシュフローは、少なくとも今後12か月間は、運転資本、資本支出、および債務融資のニーズを満たすのに十分であると予想しています。追加の事業買収を追求して完了した場合、事業計画が変更された場合、経済状況が現在または予想されていた状況から変化した場合、または事業のキャッシュフローや収益性に重大な影響を与える可能性のあるその他の予期しない状況が発生した場合、当社の事業で予想される現金ニーズは大幅に変化する可能性があります。社内または買収を通じて事業を拡大するため、または流動性を維持するために、追加の資本リソースが必要な場合は、追加の株式を売却するか、追加の債務融資を確保することを検討することがあります。追加の株式を売却したり、特定の形態のデットファイナンスを行ったりすると、当社の株主がさらに希薄化する可能性があります。将来、私たちが受け入れられる金額や条件で資金調達の取り決めを得ることができないかもしれません。

配当プログラム

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2024年5月7日、取締役会は、2024年6月14日現在の登録株主に2024年7月5日に支払われる1株あたり0.045ドルの第2四半期配当を承認しました。配当金は株主資本の減少として計上されます。今後の配当はすべて取締役会の承認が必要です。

オフバランスシートアレンジメント

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当社には、貸借対照表外の資金調達契約や負債、保証契約、譲渡資産の留保持分または偶発持分、または非連結事業体の重要な変動持分から生じる債務はありません。

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最近発行された会計上の宣言

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このレポートの他の部分に含まれる要約連結財務諸表の注記3を参照してください。

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重要な会計方針と会計上の見積もり

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この経営陣による当社の財政状態と経営成績の議論と分析は、要約された連結財務諸表に基づいています。これらの財務諸表はGAAPに従って作成しています。そのため、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額と、提示された期間中の報告された収益と費用の金額に影響する特定の見積もり、判断、仮定を行う必要があります。私たちは、過去の経験、入手可能な情報、および状況下では合理的であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。継続的に見積もりを評価しています。ただし、実際の結果は、仮定や条件が異なると、これらの見積もりと異なる場合があります。2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に開示されているように、重要な会計方針と見積もりであると当社が考える会計上の見積もりおよび基礎となる仮定または方法論の評価には、重要な変更や進展はありませんでした。

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項目3. 市場リスクに関する量的および質的開示

金利リスク

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2024年3月31日現在、当社の未払債務元本総額は7,420万ドルです。注10 — 要約連結財務諸表の注記にある資金調達契約と長期債務には、会社の未払いの債務に関する追加情報が記載されています。

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2024年3月31日現在の当社の未払い負債総額はすべて、変動基本金利（SOFR — 担保付オーバーナイト融資金利）の金利に基づいており、これにより当社は金利の上昇にさらされる可能性があります。ただし、負債とEBITDAの比率は2.9倍で、外部銀行からの予測金利も考慮されているため、当社の総エクスポージャーは限定的であり、予測される現金用途に考慮されると考えています。

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外貨リスク

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通常、当社の収益のかなりの部分は、米国外での売上によるものです。私たちが事業を行う主要な外貨には、ユーロ、英国ポンド、オーストラリアドルがあります。当社の連結財務諸表の報告通貨は米ドルです。当社が事業を行う外貨の価値は、米ドルに対して時間とともに変動するため、当社は外貨換算と取引のリスクの両方にさらされています。

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海外事業の機能通貨は一般的に現地通貨建てであるため、当社の外貨資産と負債が米ドルに換算されると、換算リスクが生じます。これらの資産と負債の換算による調整は繰延され、株主資本の一部として計上されます。外貨換算が当社の株主資本計算書に与える影響は、2023年12月31日に終了した年度で70万ドル、2024年3月31日に終了した第1四半期で70万ドルでした。当社が事業を展開する主要通貨間の変動は、当社の収益と費用にかなり等しく影響する傾向があるため、外貨による収益と費用の換算はこれまで、当社の連結収益に重大な影響を与えていません。ただし、為替レートが大幅に変動する時期や、事業を展開している主要通貨の一部またはすべてが米ドルに対して同じ方向に動いた場合は、当社の収益が影響を受ける可能性があります。

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取引リスクは、現地の機能通貨とは異なる通貨建ての取引を行う場合に発生します。これらの取引は現地の機能通貨に換算されるため、利益または損失が発生する可能性があり、それが当期の収益に記録されます。2023年12月31日に終了した年度および2024年3月31日に終了した第1四半期について、外貨取引による収益への影響は、当社の要約連結財務諸表にとって重要ではありませんでした。

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信用リスク

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当社が信用リスクを集中させる可能性のある金融商品は、主に現金同等物、売掛金、契約資産に分類される流動性の高い短期投資です。当社の現金および現金同等物の大部分は、大規模な投資適格商業銀行からのものです。顧客から回収可能と見なされる売掛金や契約資産の残高は、顧客基盤や地域が多様であるため、信用リスクの集中は限定的です。

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項目4. 管理と手順

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開示管理と手続き

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当社の開示管理と手続きは、改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、証券取引委員会の規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、当社の最高経営責任者および最高財務責任者を含む当社の経営陣に伝達されるように設計されています。必要事項に関してタイムリーな決定ができるように、適切です開示。当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、取引法に基づく規則13a-15（b）で義務付けられているように、2024年3月31日現在の当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。その評価に基づいて、最高経営責任者兼最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは2024年3月31日時点で有効であると結論付けました。

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財務報告に関する内部統制の変更

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このレポートが関係する会計四半期中に、財務報告に対する当社の内部統制（この用語は取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されています）に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。

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パート II-その他の情報

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項目1. 法的手続き

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[なし]。

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アイテム 1A。リスク要因

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2023年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれるリスク要因は大きく変わっていません。

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項目2. 株式の未登録売却と収益の使用

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配当プログラム

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2024年5月7日、取締役会は、2024年6月14日現在の登録株主に2024年7月5日に支払われる1株あたり0.045ドルの第2四半期配当を承認しました。配当金は株主資本の減少として計上されます。今後の配当はすべて取締役会の承認が必要です。

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発行者による株式の購入

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2021年8月5日、取締役会は、当社が当社の普通株式を合計2,500万ドル買い戻すことを承認する株式買戻し計画（「2021年買戻しプログラム」）を承認しました。2023年8月1日、取締役会は新しい株式買戻し計画を承認しました。これにより、当社は当社の普通株式を合計で合計2,500万ドル追加で買い戻すことができます。新しい自社株買いプログラムは、2024年3月31日に終了した四半期に終了した2021年の買戻しプログラムの終了時に発効しました。

2024年3月31日現在、当社の現在の自社株買いプログラムでは、合計で約2340万ドルを調達できました。株式は、公開市場取引、実勢市場価格での公開取引、規則10b5-1買戻し計画に基づく私的交渉取引、または連邦証券法に基づくその他の手段で随時買いすることができます。買戻しの時期、金額、方法は、市場の状況、資本配分の代替案、その他の要因の評価に基づいて、会社の経営陣が決定します。買い戻される株式の数に関する保証はありません。また、買戻しプログラムは、会社の裁量により、予告なしにいつでも延長、停止、または中止される場合があります。

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次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間に行われた買戻しの詳細を示しています。

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