目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
| 四半期終了時 | |
または
| からの移行期間について | に |
コミッションファイル番号
ファースト・オブ・ロング・アイランド・コーポレーション
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | |
| (法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (IRS雇用者識別番号) |
| | |
| (主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
該当なし
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録されている各取引所の名前 |
| | | |
登録者が、（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられたすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| 大型アクセラレーテッドファイラー ☐ | |
| ノンアクセラレーテッドファイラー ☐ | 新興成長企業 |
| 小規模な報告会社 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。
はい
2024年5月7日現在、登録者は
目次
| 第一部。 |
財務情報 |
|
| アイテム 1. |
財務諸表（未監査） |
|
| 連結貸借対照表 |
1 |
|
| 連結損益計算書 |
2 |
|
| 連結包括利益計算書 |
3 |
|
| 株主資本の連結変動計算書 |
4 |
|
| 連結キャッシュフロー計算書 |
5 |
|
| 未監査の連結財務諸表に関する注記 |
6 |
|
| アイテム 2. |
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
18 |
| アイテム 3. |
市場リスクに関する定量的・質的開示 |
26 |
| アイテム 4. |
統制と手続き |
28 |
| 第二部 |
その他の情報 |
|
| アイテム 1. |
法的手続き |
28 |
| アイテム 1A. |
リスク要因 |
28 |
| アイテム 2. |
持分証券の未登録売却および収益の使用 |
29 |
| アイテム 3. |
シニア証券のデフォルト |
29 |
| アイテム 4. |
鉱山の安全に関する開示 |
29 |
| アイテム 5. |
その他の情報 |
29 |
| アイテム 6. |
展示品 |
29 |
| 署名 |
31 |
パート1。財務情報
アイテム 1.財務諸表
連結貸借対照表 (未監査)
| 3 月 31 日 | 12月31日 | |||||||
| (千ドル) | 2024 | 2023 | ||||||
| 資産: | ||||||||
| 現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 公正価格で売却可能な投資有価証券 | ||||||||
| ローン: | ||||||||
| 商業用および工業用 | ||||||||
| 不動産で担保： | ||||||||
| 商業用住宅ローン | ||||||||
| 住宅ローン | ||||||||
| ホーム・エクイティ・ライン | ||||||||
| 消費者とその他 | ||||||||
| 信用損失引当金 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 制限付株式、有料 | ||||||||
| 銀行の敷地と設備、純額 | ||||||||
| 使用権資産-オペレーティングリース | ||||||||
| 銀行所有の生命保険 | ||||||||
| 年金制度の資産、純額 | ||||||||
| 繰延所得税給付 | ||||||||
| その他の資産 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
| 負債: | ||||||||
| 預金: | ||||||||
| 確認中 | $ | $ | ||||||
| 貯蓄、今、そしてマネーマーケット | ||||||||
| 時間 | ||||||||
| オーバーナイト前払金 | ||||||||
| その他の借入 | ||||||||
| オペレーティング・リースの負債 | ||||||||
| 未払費用とその他の負債 | ||||||||
| 株主資本: | ||||||||
| 普通株式、額面価格1株あたり0.10ドル： | ||||||||
| 認可済み、8,000,000株。 | ||||||||
| 発行済みおよび発行済株、22,477,928株と22,590,942株 | ||||||||
| 余剰 | ||||||||
| 利益剰余金 | ||||||||
| その他の包括損失の累計（税引後） | ( | ) | ( | ) | ||||
| $ | $ | |||||||
未監査の連結財務諸表の注記を参照してください
連結損益計算書 (未監査)
| 3 か月が終了 |
||||||||
| 3 月 31 日 |
||||||||
| （千単位、1株あたりのデータを除く） |
2024 |
2023 |
||||||
| 利息と配当収入： |
||||||||
| ローン |
$ | $ | ||||||
| 投資証券: |
||||||||
| 課税対象 |
||||||||
| 非課税 |
||||||||
| 支払利息: |
||||||||
| 貯蓄、NOW、マネーマーケット預金 |
||||||||
| 定期預金 |
||||||||
| オーバーナイト前払金 |
||||||||
| その他の借入 |
||||||||
| 純利息収入 |
||||||||
| 信用損失に対する与信規定 |
( |
) | ||||||
| 信用損失の与信引当金を差し引いた後の純利息収入 |
||||||||
| 無利子収入: |
||||||||
| 銀行所有の生命保険 |
||||||||
| 預金口座のサービス料 |
||||||||
| 有価証券売却による純損失 |
( |
) | ||||||
| その他 |
||||||||
| ( |
) | |||||||
| 無利子経費: |
||||||||
| 給与と従業員福利厚生 |
||||||||
| 占有率と設備 |
||||||||
| その他 |
||||||||
| 税引前利益 |
||||||||
| 所得税費用 |
||||||||
| 純利益 |
$ | $ | ||||||
| 加重平均: |
||||||||
| 普通株式 |
||||||||
| 希薄化作用のある制限付株式ユニット |
||||||||
| 一株当たり利益: |
||||||||
| ベーシック |
$ | $ | ||||||
| 希釈 |
||||||||
| 1株当たりの現金配当金の申告額 |
||||||||
未監査の連結財務諸表の注記を参照してください
連結包括利益計算書（未監査）
| 3 か月が終了 |
||||||||
| 3 月 31 日 |
||||||||
| (千単位) |
2024 |
2023 |
||||||
| 純利益 |
$ | $ | ||||||
| その他の包括利益 (損失): |
||||||||
| 売却可能有価証券の純未実現持株利益（損失）の変動 |
( |
) | ||||||
| 年金制度の積立状況の変化 |
||||||||
| 税引前その他の包括利益（損失） |
( |
) | ||||||
| 所得税費用（給付） |
( |
) | ||||||
| その他の包括利益 (損失) |
( |
) | ||||||
| 包括利益 |
$ | $ | ||||||
未監査の連結財務諸表の注記を参照してください
株主資本の変動に関する連結計算書（未監査）
| 2024年3月31日に終了した3か月間 |
||||||||||||||||||||||||
| 累積 |
||||||||||||||||||||||||
| その他 |
||||||||||||||||||||||||
| 普通株式 |
保持 |
包括的 |
||||||||||||||||||||||
| (千ドル) |
株式 |
金額 |
余剰 |
収益 |
損失 |
合計 |
||||||||||||||||||
| 残高、2024年1月1日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 純利益 |
||||||||||||||||||||||||
| その他の包括損失 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 普通株式の買戻し |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| RSUの権利確定と転換時に源泉徴収される株式 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||
| 株式報酬制度に基づいて発行された普通株式 |
||||||||||||||||||||||||
| 配当再投資と株式購入計画に基づいて発行された普通株式 |
||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 |
||||||||||||||||||||||||
| 現金配当金の申告 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||||||||||
| 残高、2024年3月31日 |
$ | $ | $ | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||||
| 2023年3月31日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||||
| 累積 | ||||||||||||||||||||||||
| その他 | ||||||||||||||||||||||||
| 普通株式 | 保持 | 包括的 | ||||||||||||||||||||||
| (千ドル) | 株式 | 金額 | 余剰 | 収益 | 損失 | 合計 | ||||||||||||||||||
| バランス、2023年1月1日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
| 純利益 | ||||||||||||||||||||||||
| その他の包括利益 | ||||||||||||||||||||||||
| RSUの権利確定と転換時に源泉徴収される株式 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||
| 株式報酬制度に基づいて発行された普通株式 | ||||||||||||||||||||||||
| 配当再投資と株式購入計画に基づいて発行された普通株式 | ||||||||||||||||||||||||
| 株式ベースの報酬 | ||||||||||||||||||||||||
| 現金配当金の申告 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| バランス、2023年3月31日 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||||||||
未監査の連結財務諸表の注記を参照してください
連結キャッシュフロー計算書（未監査）
| 3月31日に終了した3か月間 | ||||||||
| (千単位) | 2024 | 2023 | ||||||
| 営業活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
| 純利益 | $ | $ | ||||||
| 純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： | ||||||||
| 信用損失に対する与信規定 | ( | ) | ||||||
| 繰延所得税の控除規定 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 施設と設備の減価償却費です | ||||||||
| 使用権資産の償却-オペレーティングリース | ||||||||
| 投資有価証券のプレミアム償却、純額 | ||||||||
| 有価証券売却による純損失 | ||||||||
| 株式ベースの報酬費用 | ||||||||
| 銀行所有の生命保険の現金解約額の上昇 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 年金支出 | ||||||||
| その他の負債の減少 | ( | ) | ( | ) | ||||
| その他の資産の増加 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 営業活動による純現金 | ||||||||
| 投資活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
| 売却可能な証券: | ||||||||
| 販売による収入 | ||||||||
| 満期および償還による収入 | ||||||||
| 購入 | ( | ) | ( | ) | ||||
| ローンの純減少 | ||||||||
| 制限付株式の純減少 | ||||||||
| 施設や設備の購入、純額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 投資活動によって提供される純現金 | ||||||||
| 財務活動によるキャッシュフロー: | ||||||||
| 預金の純増加（減少） | ( | ) | ||||||
| オーバーナイト・アドバンスの純減額 | ( | ) | ||||||
| 他の借入による収入 | ||||||||
| その他の借入金の返済 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 普通株式の発行による収入、源泉徴収株式を差し引いたもの | ( | ) | ||||||
| 普通株式の買戻し | ( | ) | ||||||
| 現金配当金の支払い | ( | ) | ( | ) | ||||
| 財務活動によって提供された（使用された）純現金 | ( | ) | ||||||
| 現金および現金同等物の純増額（減少） | ( | ) | ||||||
| 現金および現金同等物、期初 | ||||||||
| 現金および現金同等物、期末 | $ | $ | ||||||
| 補足的なキャッシュフロー開示： | ||||||||
| 現金支払い額: | ||||||||
| 利息 | $ | $ | ||||||
| 所得税 | ||||||||
| オペレーティングリースによる営業キャッシュフロー | ||||||||
| 非現金投資および資金調達活動： | ||||||||
| オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | ||||||||
未監査の連結財務諸表の注記を参照してください
未監査の連結財務諸表への注記
1 -プレゼンテーションの基本
ファースト・オブ・ロング・アイランド・コーポレーション（「法人」）の会計および報告方針は、銀行業界の慣行を反映しており、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に準拠しています。
連結財務諸表には、当社およびその完全子会社であるロングアイランド第一国立銀行（「銀行」）の口座が含まれます。銀行は 一完全子会社：投資会社のFNYサービス株式会社。銀行とFNYサービス株式会社は、不動産投資信託であるファースト・オブ・ロングアイランドREITという別の子会社を共同で所有しています。連結対象事業体は「法人」と呼ばれ、当行とその子会社は総称して「銀行」と呼ばれます。会社間の残高と金額はすべて削除されました。詳細については、会社の年次報告書に記載されている連結財務諸表とその注記を参照してください 10終了した年度は-K 2023年12月31日です。
現在および終了した期間の、ここに含まれる連結財務情報 2024年3月31日です そして 2023 は未監査です。ただし、そのような情報には、経営陣の意見では、中間期間の公正な業績報告に必要な、すべての調整が反映されています。その 2023年12月31日です 連結貸借対照表は、会社のものから導き出されました 2023年12月31日です 監査済み連結財務諸表。必要に応じて、前年の財務諸表の項目は、当期の表示に合わせて再分類されます。
見積もりの使用。 GAAPに準拠して連結財務諸表を作成する場合、経営陣は、入手可能な情報に基づいて、報告された資産と負債の残高、収益と費用の金額、および提供された開示（偶発資産と負債の開示を含む）に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果は、それらの見積もりとは大きく異なる可能性があります。これらの判断に影響を与える可能性のある入手可能な情報には、次のものが含まれますが じゃない 金利の変化、経済パフォーマンスの変化、借り手の財政状態の変化に限られます。
2 -包括収入
包括利益には、純利益とその他の包括利益（損失）（「OCI」）が含まれます。OCIには、GAAPに基づく包括利益には含まれるが純利益には含まれない収益、費用、損益が含まれます。法人のOCIは、売却可能（「AFS」）証券、デリバティブ商品、および銀行の確定給付年金制度の積立状況の変化の未実現持株損益で構成され、すべて関連する所得税を差し引いたものです。累積OCIは株主資本の独立した構成要素として認識されます。
次の表は、累積OCIの構成要素（税引後）を示しています。
| 現在の | ||||||||||||
| バランス | ピリオド | バランス | ||||||||||
| (千単位) | 12/31/2023 | 変更 | 3/31/2024 | |||||||||
| 売却可能有価証券の未実現持株損失 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
| 年金制度の未実現保険数理損失 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
| その他の包括損失の累計（税引後） | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |||
OCIの構成要素とそれに関連する税効果は次のとおりです。
| 3 か月が終了 | ||||||||
| 3 月 31 日 | ||||||||
| (千単位) | 2024 | 2023 | ||||||
| 売却可能有価証券の純未実現持株利益または損失の変動： | ||||||||
| 期間中に生じた変化 | $ | ( | ) | $ | ||||
| 純利益に含まれる損失の再分類調整 (1) | ||||||||
| ( | ) | |||||||
| 税効果 | ( | ) | ||||||
| ( | ) | |||||||
| 年金制度の積立状況の変化： | ||||||||
| 年金費用に含まれる純保険数理損失の償却 (2) | ||||||||
| 税効果 | ||||||||
| その他の包括利益 (損失) | $ | ( | ) | $ | ||||
| (1) | 連結損益計算書の「有価証券売却による純損失」という項目に含まれる、AFS証券の売却から生じる純実現損失を表します。「注意」を参照してください 3 — 連結損益計算書の「所得税費用」という項目に含まれる、これらの純実現損失に関連する所得税上の優遇措置のための「投資証券」。 |
| (2) | 会社の確定給付年金制度に関連する純保険数理損失の償却を表します。この項目は正味定期年金費用の一部であり、連結損益計算書の「その他の無利子収入」という項目に含まれています。 |
3 -投資証券
次の表は、指定された日付における当行のAFS投資有価証券の償却費用と推定公正価値を示しています。
| 2024年3月31日 | ||||||||||||||||
| グロス | グロス | |||||||||||||||
| 償却済み | 未実現 | 未実現 | フェア | |||||||||||||
| (千単位) | 費用 | 利益 | 損失 | 価値 | ||||||||||||
| 州と地方自治体 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| パススルー住宅ローン証券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 担保付き住宅ローン債務 | ( | ) | ||||||||||||||
| SBA機関の義務 | ( | ) | ||||||||||||||
| 企業債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||
| 州と地方自治体 | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||
| パススルー住宅ローン証券 | ( | ) | ||||||||||||||
| 担保付き住宅ローン債務 | ( | ) | ||||||||||||||
| SBA機関の義務 | ( | ) | ||||||||||||||
| 企業債券 | ( | ) | ||||||||||||||
| $ | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||||||
中小企業庁（「SBA」）機関の債務は変動金利で、ドル建ての政府保証証券です
で 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です、帳簿価額$の投資証券
あった
あった
含み損のある証券。 次の表は、示された日付における未実現損失のある有価証券を、その有価証券が継続的に未実現損失のポジションにあった期間別に示しています。
| 2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 未満 | 12ヶ月 | |||||||||||||||||||||||
| 12ヶ月 | またはもっと | 合計 | ||||||||||||||||||||||
| フェア | 未実現 | フェア | 未実現 | フェア | 未実現 | |||||||||||||||||||
| (千単位) | 価値 | 損失 | 価値 | 損失 | 価値 | 損失 | ||||||||||||||||||
| 州と地方自治体 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| パススルー住宅ローン証券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 担保付き住宅ローン債務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| SBA機関の義務 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 企業債券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 一時障害者の総数 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||
| 州と地方自治体 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
| パススルー住宅ローン証券 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 担保付き住宅ローン債務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| SBA機関の義務 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 企業債券 | ( | ) | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 一時障害者の総数 | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | $ | $ | ( | ) | ||||||||||||
州と地方自治体
で 2024年3月31日です、約 $
パススルー住宅ローン証券
で 2024年3月31日です、約$のパススルー住宅ローン証券
担保付き住宅ローン債務
で 2024年3月31日です、約$の担保付き住宅ローン債務
SBA機関の義務
で 2024年3月31日です、約$のSBA代理店債務
コーポレート・ボンド
で 2024年3月31日です、約 $
各金融機関は中堅投資適格と見なされ、格付けされています A3 またはそれ以上。未実現損失は、クレジットスプレッドと金利の変化、および有価証券の非流動性に起因します。銀行はしています じゃない これらの有価証券を売却するつもりですが、そうなる可能性が高いです じゃない 予想される回復前に証券を売却する必要があります。これらの金融機関はそれぞれ、収益源が多様で、資本が豊富で、利息を適時に支払い続けています。経営陣は、各企業の四半期財務諸表を評価して、元本と利息の全額支払いに疑問があるかどうかを判断し、 じゃない に何らかの障害があると思います 2024年3月31日です。
AFS証券の売却。 AFS証券の売上高は次のとおりです。
| 3 か月が終了 | ||||||||
| 3 月 31 日 | ||||||||
| (千単位) | 2024 | 2023 | ||||||
| 収入 | $ | $ | ||||||
| 利益 | $ | $ | ||||||
| 損失 | ( | ) | ||||||
| 純損失 | $ | $ | ( | ) | ||||
の純実現損失に関連する所得税上の優遇措置三 月が終わりました 3月31日、2023は $
満期。 次の表は、世銀の州および地方証券と社債の償却費用と公正価値を満期別に示しています。 2024年3月31日です 記載されている満期日のうち早い方、または該当する場合は事前に返金された日付に基づいています。世銀の投資証券ポートフォリオの残りの有価証券は、パススルー住宅ローン証券、担保付住宅ローン債務、およびSBA機関債からなる住宅ローンおよび資産担保証券です。これらの有価証券は定期的に多額の返済が見込まれますが、合計金額では以下の表に反映されています。
| (千単位) | 償却コスト | 公正価値 | ||||||
| 1 年以内 | $ | $ | ||||||
| 1～5年後 | ||||||||
| 5年から10年後 | ||||||||
| 10年後 | ||||||||
| 住宅ローンと資産担保証券 | ||||||||
| $ | $ | |||||||
4 -ローン
次の表は、示された日付におけるローンの種類別の未払いローンを示しています。
| (千単位) | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||
| 商業用および工業用 | $ | $ | ||||||
| 商業用住宅ローン: | ||||||||
| マルチファミリー | ||||||||
| その他 | ||||||||
| オーナー占有です | ||||||||
| 住宅ローン: | ||||||||
| クローズドエンド | ||||||||
| リボルビング・ホーム・エクイティ | ||||||||
| 消費者とその他 | ||||||||
| $ | 3,236,574 | $ | 3,248,064 | |||||
信用損失引当金。 するローン じゃない シェア似たようなリスク特性は個別に評価されます。このような異なるリスク特性 かもしれない 内部または外部の信用格付け、リスク格付け、担保の種類、融資規模、実効金利、期間、地理的位置、業種、過去または予想される損失パターンを含みます。個別に評価されるローンの場合、信用損失引当金（「ACL」または「引当金」）は、担保の公正価値または将来の予想キャッシュフローの割引額のいずれかに基づいて見積もられます。不動産担保の公正価値を見積もる際、経営陣は、処分する費用を調整した評価または評価と、必要に応じて不良売却調整を行います。不動産以外の担保の公正価値を見積もることも本質的に主観的であり、時には困難で複雑な判断が必要になります。将来の予想キャッシュフローの決定は、公正価値の決定よりも主観的な場合があります。予想される将来のキャッシュフローは、タイミングと金額の両方で、ローンの残りの期間に実際に受け取るキャッシュフローとは大きく異なる可能性があります。個別に評価されたローンは、プールポートフォリオの信用損失の見積もりから除外されます。
信用損失がまとめて評価されるローンについては、経営陣はローンポートフォリオを個別のプールに分け、そのうちの一部はローンの種類ごとに未払いのローンを報告する際にまとめています：（1）商業用および工業用;（2) 中小企業; (3) マルチファミリー; (4）オーナー占領;（5）その他の商業用不動産;（6) 建設と土地開発; (7）クローズドエンド型住宅ローン;（8) リボルビング・ホーム・エクイティ; (9）消費者、そして（10）地方ローン。銀行独自のローンポートフォリオからの過去の損失情報 2007年12月31日です 現在までの情報は、予想される信用損失を経営陣が評価するための基礎となります。に始まる過去の振り返りの期間の選択 2007 経済サイクル全体をカバーし、最終的なACLの計算に使用される過去の平均損失率に影響します。入手可能な損失データが豊富なため、経営陣はほとんどのローンプールの信用損失の過去の損失要素を測定するためにビンテージアプローチを選択しました。リボルビング・ホーム・エクイティと中小企業プールでは、生涯PD/LGD（デフォルト確率/デフォルト時の損失確率）法を使用して過去の損失を測定します。
財政難に陥っている借り手への変更は、当初、信用損失をまとめて評価されるローンに含まれます。借り手が財政難に陥っているかどうかの評価は、変更日に行われます。信用損失引当金への請求は、一般的に じゃない 変更時に記録されます。
経営陣は、選択された方法が、当行の貸付ポートフォリオに内在する予想損失の過去の損失要素を公正に反映していると考えています。ただし、将来の損失は過去に経験した損失とは大きく異なる可能性があるため、経営陣は四半期ごとに、現在および予測される状況を反映するように過去の損失経験を調整します。その際、経営陣はさまざまな一般的な質的および量的要因（「Qファクター」）を考慮し、損失を見積もる際にそれぞれに割り当てる重みを主観的に決定します。質的特徴には、引受基準、方針、融資スタッフ、環境リスクの違いなどがあります。また、経営陣は、現在の状況と1年から2年の予測期間にわたる合理的かつ支持可能な予測が、過去の損失期間中に存在した状況とどの程度異なるかを反映するために、過去の損失情報をさらに調整する必要があるかどうかも検討します。これらの量的調整は、失業率、国内総生産（「GDP」）、空室状況、貸付プールの平均増加率、延滞、または金融資産に関連するその他の要因の変化など、関連データの変化を反映しています。即時戻り法は、予測期間を超える期間に適用されます。信用損失がまとめて評価される貸付金プールに割り当てられる銀行のACLは、主に過去の損失経験に対する質的および量的調整の結果です。Qファクターの性質とその影響を評価する際の判断の度合いから、経営陣は最終的に損失を見積もります かもしれない じゃない 現在および将来の損失をポートフォリオに正確に反映します。
銀行がやりました じゃない 信用損失引当金を記録してください 最初 の4分の12024。ACLの変更は、主にドルの純チャージオフによって引き起こされました
次の表は、指定された期間のACL内のアクティビティを示しています。
| 残高 | の規定（クレジット） | 残高 | ||||||||||||||||||
| (千単位) | 1/1/2024 | チャージオフ | 回収率 | 信用損失 | 3/31/2024 | |||||||||||||||
| 商業用および工業用 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 商業用住宅ローン: | ||||||||||||||||||||
| マルチファミリー | ||||||||||||||||||||
| その他 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| オーナー占有です | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 住宅ローン: | ||||||||||||||||||||
| クローズドエンド | ( | ) | ||||||||||||||||||
| リボルビング・ホーム・エクイティ | ( | ) | ||||||||||||||||||
| 消費者とその他 | ||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ |
| |||||||||||||||
| 残高 | の規定（クレジット） | 残高 | ||||||||||||||||||
| (千単位) | 1/1/2023 | チャージオフ | 回収率 | 信用損失 | 2023 | |||||||||||||||
| 商業用および工業用 | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| 商業用住宅ローン: | ||||||||||||||||||||
| マルチファミリー | ( | ) | ||||||||||||||||||
| その他 | ||||||||||||||||||||
| オーナー占有です | ||||||||||||||||||||
| 住宅ローン: | ||||||||||||||||||||
| クローズドエンド | ( | ) | ||||||||||||||||||
| リボルビング・ホーム・エクイティ | ||||||||||||||||||||
| 消費者とその他 | ( | ) | ||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||
ローンの経年劣化。次の表は、期日を過ぎたローンと未払ローンの経年変化をローンの種類別に示しています。
| 2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期限が過ぎています | 未払い | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (千単位) | 30-59 日間 | 60-89日間 | 90日以上経過してもまだ発生しています | 信用損失引当金付きで | 信用損失引当金なしで | 延滞ローンと未払ローンの合計 | 現在の | 融資総額 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業用および工業用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 商業用住宅ローン: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| マルチファミリー | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| オーナー占有です | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅ローン: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| クローズドエンド | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| リボルビング・ホーム・エクイティ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者とその他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 商業用および工業用 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 商業用住宅ローン: | — | |||||||||||||||||||||||||||||||
| マルチファミリー | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| その他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| オーナー占有です | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 住宅ローン: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| クローズドエンド | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| リボルビング・ホーム・エクイティ | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 消費者とその他 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
あった
ローンによる未収利息の合計金額
ローンの変更。 銀行がやりました じゃない 元本免除、利息の減少、わずかな支払い遅延、または以前の期間中の期間延長という形で、財政難に陥っている借り手へのローンの条件を変更してください 十二 ヶ月。
リスクの特徴。世銀の融資ポートフォリオにおける信用リスクは、主に借り手の財政状態の変化、信用の集中、担保価値の変化、経済状況、家賃規制、住宅ローンを担保する不動産の環境汚染などの要因から生じます。不動産抵当で担保されているものも含め、世銀の商業ローンは、主に中小企業を対象としています。このような融資は、大企業への融資よりもリスクが高い場合があります。なぜなら、そのような事業は かもしれない 営業履歴が短く、負債資本比率が高く、 かもしれない 内部記録管理と財務および業務管理が洗練されていない。さらに、世銀の融資のほとんどは、ロングアイランドとニューヨーク市（「NYC」）の企業や消費者を対象としており、これらの融資の大部分はそれらの地域にある不動産によって担保された住宅ローンです。住宅および商業用住宅ローンの主な返済源には、借り手の雇用およびその他の収入、借り手の事業、および原資産からのキャッシュフローが含まれます。集合住宅ローンの場合、基礎となる物件のかなりの部分が家賃安定化または家賃管理されています。これらの返済源は、地域経済の強さにかかっています。
信用品質指標。 銀行は、借り手の債務返済能力に関する関連情報に基づいて、ローンをリスクカテゴリに分類しています。 じゃない 借り手と保証人の現在の財務情報、支払い経験、信用引受書類、公的記録、デューデリジェンスチェック、および現在の経済動向に限定されます。経営陣はローンを個別に分析し、規制ガイダンスに沿ったリスク評価マトリックスを使用して次のように分類します。
視聴:借り手のキャッシュフローは変動が大きく、景気後退の影響を受けます。流動性が低下し、借り手が従来の信用源にアクセスする能力が低下しています。
特記事項：借り手には、経営陣の細心の注意が必要な潜在的な弱点があります。修正しないままにしておくと、これらの潜在的な弱点 かもしれない その結果、将来のある時点で、ローンの返済見込みや銀行の信用状態が悪化します。特筆すべき資産は じゃない 逆に分類されて じゃない 不利な分類を正当化するほどのリスクに銀行をさらします。
標準以下：ローンは、借り手または担保があれば、現在の健全資産と支払い能力では不十分に保護されています。このように分類されたローンには、債務の清算を危うくする明確な弱点があります。それらの特徴は、赤字が発生した場合、日本銀行がいくらかの損失を被る可能性があるという明確な可能性です じゃない 修正しました。
疑わしい：ローンには、標準以下に分類されるローンに固有の弱点がすべてありますが、その弱点により、既存の事実、条件、価値に基づく回収または清算が完全に行われるという追加の特徴があり、非常に疑わしく、ありそうもないものです。
商業ローン、産業ローンと商業用住宅ローンのリスク格付けは、最初に引受手続き中に割り当てられ、承認プロセスの一環として確認されます。格付けは定期的に見直され、借り手との連絡、信用部門のレビュー、または独立融資レビューに基づいて評価されます。
世銀の融資リスク格付けおよび審査方針は、商業用不動産および商業・産業ローンの年次審査の要件を定めています。要件には、補償範囲の詳細と、ローンの種類とリスク評価に基づく選択プロセスが含まれます。銀行は少なくともレビューします
住宅ローン、リボルビング・ホーム・エクイティ・ライン、その他の消費者ローンは、最初に借り手のクレジットスコアを利用して評価されます。クレジットスコアは銀行の融資承認プロセスで使用されるツールで、最低スコアは
次の表は、ローンの償却費基準をローンのクラス、ヴィンテージ、リスク格付け別に示しています。合格と表示されているローンは、リスク格付けの「ウォッチローン」、「スペシャルメンション」、「標準以下」、「貸付金」以外のすべてのローンです。また、現在の年累計期間に記録された総チャージオフと回収額は、開始年ごとに表示されます。
| 2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| オリジネーション年別のタームローン | リボルビング | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (千単位) | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 先に | ローン (1) | 合計 | ||||||||||||||||||||||||
| 商業用と工業用： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| リスク評価: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| パス | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 腕時計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| スペシャル・メンション | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 標準以下 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑わしい | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 当期の総チャージオフ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 当期の回収率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期の純チャージオフ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| 商業用住宅ローン — 集合住宅: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| リスク評価: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| パス | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 腕時計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| スペシャル・メンション | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 標準以下 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑わしい | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 当期の総チャージオフ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当期の回収率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期の純チャージオフ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 商業用住宅ローン — その他: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| リスク評価: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| パス | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 腕時計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| スペシャル・メンション | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 標準以下 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑わしい | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 当期の総チャージオフ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当期の回収率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期の純チャージオフ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 商業用住宅ローン — 所有者が占有する： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| リスク評価: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| パス | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 腕時計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| スペシャル・メンション | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 標準以下 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑わしい | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 当期の総チャージオフ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当期の回収率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期の純チャージオフ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 2024年3月31日 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| オリジネーション年別のタームローン | リボルビング | |||||||||||||||||||||||||||||||
| (千単位) | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | 先に | ローン (1) | 合計 | ||||||||||||||||||||||||
| 住宅ローン (2): | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| リスク評価: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| パス | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 腕時計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| スペシャル・メンション | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 標準以下 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑わしい | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 当期の総チャージオフ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当期の回収率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期の純チャージオフ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 消費者とその他： | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| リスク評価: | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| パス | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 腕時計 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| スペシャル・メンション | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 標準以下 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 疑わしい | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 評価されていません | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||||
| 当期の総チャージオフ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 当期の回収率 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期の純チャージオフ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| 融資総額 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||||||
| ネットチャージオフの合計 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||||||||||||||||||||
| (1) | $の項に換算された回転線を含みます |
| (2) | 特定の固定金利住宅ローンは、公正価値ヘッジ関係に含まれています。償却費用には、$のコントラ資産は含まれていません |
5 -株式ベースの報酬
次の表は、発行済の制限付株式ユニット（「RSU」）の概要を示しています 2024年3月31日です そして、その間の変化 三 その月の期間が終了しました。
| 加重- | ||||||||||||||||
| 加重- | 平均 | 集計 | ||||||||||||||
| 平均 | 残り | 固有の | ||||||||||||||
| の数 | 交付日 | 契約上 | 価値 | |||||||||||||
| RSU | 公正価値 | 期間 (年) | (千単位) | |||||||||||||
| 2024年1月1日に未払い | $ | |||||||||||||||
| 付与されました | ||||||||||||||||
| 変換されました | ( | ) | ||||||||||||||
| 没収 | ( | ) | ||||||||||||||
| 2024年3月31日時点で未払い | $ | $ | ||||||||||||||
現在 2024年3月31日です、$がありました
6 -金融商品の公正価値
公正価値で記録された金融商品。公正価値を測定する際、会社は公正価値階層を使用します。これは、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑えるように設計されています。階層には以下が含まれます 三 その入力レベル かもしれない 公正価値の測定に使用してください：
レベル 1: 測定日に法人がアクセスできる同一の資産または負債の活発な市場における相場価格（調整前）。
レベル 2: レベル以外の重要なその他の観察可能なインプット 1 活発な市場における類似の資産または負債の相場価格、次のような市場における同一または類似の資産または負債の相場価格などの価格 じゃない アクティブな、または観察可能な市場データによって裏付けられる、または観察可能な市場データによって裏付けられる相場価格以外のインプット。
レベル 3: 市場参加者が資産または負債の価格設定に使用するであろう仮定についての当社自身の仮定を反映した、観察できない重要なインプット。
定期的に公正価値で測定される当社の金融資産および負債の公正価値は、次の表のとおりです。AFS証券の公正価値は、マトリックス価格（レベル）を使用して定期的に決定されます 2 入力)。マトリックスプライシングは、負債証券を評価するために業界で広く使われている数学的手法ですが、 じゃない 特定の証券の相場価格のみに頼り、そのような証券と他のベンチマーク上場証券との関係に頼ります。どこ いいえ 他にも重要な観察可能な入力がありました、レベル 3 入力が使用されました。金利スワップの公正価値は、測定日時点で観察可能な市場データを使用した評価モデルに基づいており、その結果は次のレベルになります 2 分類。
| 以下を使用した公正価値の測定： | ||||||||||||||||
| 見積価格 | 重要な | |||||||||||||||
| アクティブ中 | その他 | 重要な | ||||||||||||||
| の市場 | 観察可能 | 観察不能 | ||||||||||||||
| 同一資産 | インプット | インプット | ||||||||||||||
| (千単位) | 合計 | (レベル 1) | (レベル 2) | (レベル 3) | ||||||||||||
| 2024年3月31日: | ||||||||||||||||
| 金融資産: | ||||||||||||||||
| 売却可能な証券： | ||||||||||||||||
| 州と地方自治体 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| パススルー住宅ローン証券 | ||||||||||||||||
| 担保付き住宅ローン債務 | ||||||||||||||||
| SBA機関の義務 | ||||||||||||||||
| 企業債券 | ||||||||||||||||
| デリバティブ-金利スワップ | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
| 2023年12月31日: | ||||||||||||||||
| 金融資産: | ||||||||||||||||
| 売却可能な証券： | ||||||||||||||||
| 州と地方自治体 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
| パススルー住宅ローン証券 | ||||||||||||||||
| 担保付き住宅ローン債務 | ||||||||||||||||
| SBA機関の義務 | ||||||||||||||||
| 企業債券 | ||||||||||||||||
| デリバティブ-金利スワップ | ||||||||||||||||
| $ | $ | $ | $ | |||||||||||||
レベルを使用して測定された州および地方自治体のAFS証券 3 入力。 当行は、簿価が$の格付けなしの債券予想紙幣を3枚保有していました。
土地と建物。 $の売りに出されている施設と施設
金融商品 ない フェアバリューで記録されました。 公正価値の見積もりは特定の時点で行われます。このような見積もりは一般的に主観的なものであり、割引率、流動性、特定の金融商品に関連するリスク、将来のキャッシュフローの見積もり、および関連する入手可能な市場情報など、各金融商品または類似の金融商品のグループに関連するいくつかの重要な仮定に依存します。仮定の変更は、見積もりに大きな影響を与える可能性があります。さらに、公正価値の見積もりは じゃない 将来の予想される事業の価値、保険料、または割引の金額を反映しています 一 時は、会社が特定の金融商品を全額保有していること、または金融商品の売却による利益または損失の実現による所得税上の影響。
次の表は、次のような金融商品の帳簿価額と推定公正価値を示しています じゃない 会社の財務諸表に公正価格で記録されています。
| レベル | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | ||||||||||||||||||
| 公正価値 | 持ち運び | 持ち運び | ||||||||||||||||||
| (千単位) | 階層 | 金額 | 公正価値 | 金額 | 公正価値 | |||||||||||||||
| 金融資産: | ||||||||||||||||||||
| 現金および現金同等物 | レベル 1 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||
| ローン、ネット (1) | レベル 3 | |||||||||||||||||||
| 制限付株式 | 該当なし | 該当なし | 該当なし | |||||||||||||||||
| 金融負債: | ||||||||||||||||||||
| 預金をチェックしています | レベル 1 | |||||||||||||||||||
| 貯蓄、NOW、マネーマーケット預金 | レベル 1 | |||||||||||||||||||
| 定期預金 | レベル 2 | |||||||||||||||||||
| オーバーナイト前払金 | レベル 1 | |||||||||||||||||||
| その他の借入 | レベル 2 | |||||||||||||||||||
| (1) | 純貸付金の公正価値の減少は、主に金利の上昇によるものです。 |
7 — デリバティブ
資産負債管理活動の一環として、当法人は かもしれない 金利スワップを利用して、金利リスクポジションの管理に役立てています。金利スワップの想定額は じゃない 当事者が交換した金額を表します。キャッシュフローの交換は、想定額と金利スワップ契約のその他の条件を参考にして決定されます。
公正価値ヘッジ。 オン 2023年3月16日、 当行は、特定の固定金利住宅ローンの公正価値ヘッジとして指定された、想定元本総額3億ドルの3年間の金利スワップを開始しました。銀行は固定金利を支払います
次の表は、公正価値ヘッジとして指定された金利スワップに関する情報をまとめたものです。
| 2024年3月31日 | |||
| 想定金額 | 3億ドルです | ||
| 固定給レート | | ||
| オーバーナイトSOFR受信レート | | ||
| 成熟 | 1.96歳です |
次の表は、示された期間における公正価値ヘッジの累積基準調整に関連して貸借対照表に記録された金額を示しています。
| 3 月 31 日 | 12月31日 | |||||||
| (千単位) | 2024 | 2023 | ||||||
| ローン-住宅ローン： | ||||||||
| ヘッジ資産の帳簿価額（1） | $ | $ | ||||||
| 公正価値ヘッジ調整は、ヘッジ資産の帳簿価額に含まれます | ( | ) | ( | ) | ||||
| (1) | この金額は、ヘッジ関係の指定に使用されるクローズドローンポートフォリオの償却費用基準を表しています。ヘッジ項目は、指定されたヘッジ期間に未払いになると予想されるクローズドポートフォリオ内の資産の記載金額です。で 2024年3月31日です、このヘッジ関係で使用されたクローズドポートフォリオの償却コスト基準は$でした |
の間に 最初 の4分の12024、銀行は$を記録しました
アイテム2。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
以下は、添付の連結財務諸表に含まれる期間におけるファースト・オブ・ロングアイランド・コーポレーションの財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析であり、そのような財務諸表と併せて読む必要があります。当社の財政状態と経営成績は、主に、完全子会社であるロングアイランド第一国立銀行、および当行が直接または間接的に完全所有する子会社、FNY Service Corp. およびFirst of Long Island REIT株式会社の財務状況と経営成績を反映しています。連結対象事業体は法人、当行とその子会社は総称して銀行と呼ばれます。世銀の主なサービスエリアは、ロングアイランドのナッソー郡とサフォーク郡、ニューヨーク市のクイーンズ、ブルックリン、マンハッタン区です。
[概要]
2024年3月31日に終了した四半期の純利益と希薄化後の1株当たり利益は、それぞれ440万ドルと0.20ドルでしたが、2023年の同四半期の純利益はそれぞれ650万ドルと0.29ドルでした。収益の減少の主な要因は、純利息収入が550万ドル減少し、信用損失引当金が110万ドル減少したことでした。これらの項目は、2023年第1四半期の350万ドルの有価証券売却損失によって一部相殺されました。純利息収入の減少は主に、現在の金利環境が銀行の負債に敏感な貸借対照表に与えた影響によるものです。当四半期の平均資産収益率（「ROA」）は0.42％、平均自己資本利益率（「ROE」）は4.72％、純金利マージンは1.79％、効率比は76.48％でした。
2024年と2023年の第1四半期を比較すると、純利息収入は減少しました。これは、支払利息が1,100万ドル増加したためですが、支払利息が550万ドル増加したことにより一部相殺されました。2四半期を比較すると、有利子負債のコストは151ベーシスポイント（「bps」）増加しましたが、有利子資産の利回りは52bps増加しました。また、純利息収入の減少の一因となったのは、平均無利子預金は1億5,540万ドル減少し、平均有利子負債は1億3,730万ドル増加したため、資金調達構成の変化でした。
有価証券売却損失を除く無利子収益は、2024年と2023年の第1四半期を比較すると272,000ドル増加しました。銀行所有の生命保険（「BOLI」）や預金口座のサービス料を含む無利子収入の経常構成要素は、それぞれ7.7％と11.8％増加しました。その他の無利子収入は12.7％増加しました。これには、不動産税の払い戻しが106,000ドル、マーチャントカードサービスが52,000ドル増加しました。
2024年の第1四半期の無利子支出は、2023年の第1四半期と比較して365,000ドル減少しました。233,000ドルの弁護士費用、111,000ドルの入居および設備費、82,000ドルの取締役費用の削減が主な減少につながりました。これらの項目は、今四半期におけるインセンティブ報酬とグループ医療費の増加により、給与と従業員福利厚生が209,000ドル増加したことで一部相殺されました。
当行は、2024年の第1四半期に信用損失引当金を計上しませんでした。2023年の第1四半期に、世銀はACLから110万ドルの取り消しを記録しました。2024年のACLの変化は、主に657,000ドルの純チャージオフによるものです。2024年3月31日時点での当行の総貸付金（準備金カバー率）に対するACLは、2023年12月31日時点の貸付総額の 0.89% に対し、総貸付額の 0.88% でした。2024年3月31日時点で、延滞ローンと未払ローンは、それぞれ292,000ドルと120万ドルと控えめでした。ローンと投資ポートフォリオの全体的な信用の質は引き続き堅調です。
所得税費用は357,000ドル減少し、実効税率（税引前帳簿収入に対する所得税費用の割合）は2023年第1四半期の 9.1% から今四半期の 6.2% に低下しました。実効税率の低下は、主に銀行のREITとBOLIから得られる税引前利益の割合の増加によるものです。所得税費用の減少は、実効税率の低下と税引前利益の減少を反映しています。
流動性。 業界の動向を反映して、2024年から2023年の第1四半期と比較して、平均預金総額は1億6,260万ドル減少しました。2024年3月31日の時点で、オーバーナイト前払金は2023年末から7,000万ドル減少しました。その他の借入は、当四半期で4,250万ドル増加し、2024年3月31日には5億1,500万ドルになりました。
当行は、2024年3月31日時点で、ニューヨーク連邦住宅ローン銀行（「FHLB」）および連邦準備銀行（「FRB」）に11億ドルの担保付き借入枠を保有していました。また、特派銀行には2,000万ドルの無担保信用枠を設けていました。また、3億7,500万ドルの未支配現金と有価証券もありました。2024年3月31日の時点で、合計で約15億ドルの流動性がありました。
資本。 当社の資本状態は引き続き堅調で、2024年3月31日のレバレッジ比率は約10.0％です。2024年3月31日時点の1株当たりの簿価は16.78ドルでしたが、2023年12月31日時点では16.83ドルでした。株主資本の累積OCI構成要素は、主に市場金利の上昇によるAFS証券ポートフォリオの純未実現損失で構成されています。2024年の第1四半期に200万ドルの費用で167,526株を買い戻し、世銀は四半期ごとの現金配当を1株あたり0.21ドルと発表しました。取締役会と経営陣は、株主価値を最大化する最良の機会を提供するために、両方の資本管理ツールを引き続き評価しています。
楽しみにしています。 歴史的に、世銀は年末に季節的な預金流出を経験し、預金は一般的に年間を通じて増加します。第1四半期に平均預金は約1億ドル減少しましたが、2024年3月31日時点では、預金総額は2023年12月31日時点より5,550万ドル増加しました。第1四半期に、世銀は加重平均費用1.36％の6,250万ドルの卸売資金を、加重平均費用4.78％の現在の市場金利に再設定しました。2024年第1四半期のホールセール資金の価格改定は、利息コストの大幅な増加を伴うホールセール資金調達の最終段階となりました。小売預金証書は市場に合わせて大幅に価格が変更されていますが、4月と5月の2024年のトランシェの加重平均コストは約4％で、2024年の第2四半期には価格が高くなる可能性があります。
2023年末以降の季節的な資金流出以降の預金の安定化と、卸売資金と小売預金証書の価格を大幅に市場レートに合わせて再設定したことにより、来四半期のマージンは安定するはずです。2024年下半期のマージンの改善は、イールドカーブの改善にかかっています。
純利息収入
平均貸借対照表、金利と金利差異。次の表は、資産、負債、株主資本の各主要カテゴリーの1日の平均残高、および有利子獲得資産と有利子負債の各主要カテゴリーの獲得または支払額と平均金利を示しています。ローンの平均残高には、未払ローンが含まれます。投資有価証券の平均残高には、AFS証券の含み損益は含まれていません。
| 3月31日に終了した3か月間 |
||||||||||||||||||||||||
| 2024 |
2023 |
|||||||||||||||||||||||
| 平均 |
興味/ |
平均 |
平均 |
興味/ |
平均 |
|||||||||||||||||||
| (千ドル) |
バランス |
配当金 |
レート |
バランス |
配当金 |
レート |
||||||||||||||||||
| 資産: |
||||||||||||||||||||||||
| 利息を稼ぐ銀行残高 |
$ | 55,117 | $ | 751 | 5.48 | % | $ | 49,156 | $ | 547 | 4.51 | % | ||||||||||||
| 投資証券: |
||||||||||||||||||||||||
| 課税対象 |
638,857 | 6,242 | 3.91 | 467,444 | 3,122 | 2.67 | ||||||||||||||||||
| 非課税 (1) |
153,417 | 1,215 | 3.17 | 303,273 | 2,462 | 3.25 | ||||||||||||||||||
| ローン (1) |
3,243,445 | 33,543 | 4.14 | 3,287,664 | 30,407 | 3.70 | ||||||||||||||||||
| 利息収入資産総額 |
4,090,836 | 41,751 | 4.08 | 4,107,537 | 36,538 | 3.56 | ||||||||||||||||||
| 信用損失引当金 |
(28,947) | ) | (31,424さん) | ) | ||||||||||||||||||||
| 利息獲得純資産 |
4,061,889 | 4,076,113 | ||||||||||||||||||||||
| 銀行からの現金および支払期限 |
31,703 | 31,015 | ||||||||||||||||||||||
| 施設と設備、純額 |
31,257 | 31,782 | ||||||||||||||||||||||
| その他の資産 |
120,884 | 115,173 | ||||||||||||||||||||||
| $ | 4,245,733 | $ | 4,254,083 | |||||||||||||||||||||
| 負債と株主資本： |
||||||||||||||||||||||||
| 貯蓄、現金、マネーマーケット預金 |
$ | 1,534,081 | 10,083 | 2.64 | $ | 1,677,634 | 5,775 | 1.40 | ||||||||||||||||
| 定期預金 |
643,854 | 6,977 | 4.36 | 507,475 | 3,069 | 2.45 | ||||||||||||||||||
| 有利子預金総額 |
2,177,935 | 17,060 | 3.15 | 2,185,109 | 8,844 | 1.64 | ||||||||||||||||||
| オーバーナイト前払金 |
18,846 | 263 | 5.61 | 8,811 | 108 | 4.97 | ||||||||||||||||||
| その他の借入 |
504,258 | 6,012 | 4.80 | 369,867 | 3,433 | 3.76 | ||||||||||||||||||
| 有利子負債合計 |
2,701,039 | 23,335 | 3.47 | 2,563,787 | 12,385 | 1.96 | ||||||||||||||||||
| 預金をチェックしています |
1,126,593 | 1,281,991 | ||||||||||||||||||||||
| その他の負債 |
40,014 | 37,692 | ||||||||||||||||||||||
| 3,867,646です | 3,883,470 | |||||||||||||||||||||||
| 株主資本 |
378,087 | 370,613 | ||||||||||||||||||||||
| $ | 4,245,733 | $ | 4,254,083 | |||||||||||||||||||||
| 純利息収入 (1) |
$ | 18,416 | $ | 24,153 | ||||||||||||||||||||
| 純金利スプレッド (1) |
0.61 | % | 1.60 | % | ||||||||||||||||||||
| 純金利マージン (1) |
1.79 | % | 2.34 | % | ||||||||||||||||||||
| (1) |
税等価基準。税等価ベースの利息収入には、法人が非課税ローンや投資有価証券に投資し、連邦所得税の対象となるローンや投資有価証券で同じ税引き後利益が得られた場合に得られる追加の利息収入が含まれます。提示された各期間の非課税所得1.00ドルの税相当額は、21％の法定連邦所得税率を使用して1.27ドルでした。 |
レート/ボリューム分析。次の表は、税額相当利息収入、支払利息、純利息収入に対する取引量と税率の変化の影響を示しています。出来高と金利の複合的な影響に起因する変化は、出来高による変化と金利による変動に配分されています。
| 3月31日に終了した3か月間 |
||||||||||||
| 2024対2023年 |
||||||||||||
| 次の変化による増加 (減少): |
||||||||||||
| ネット |
||||||||||||
| (千単位) |
ボリューム |
レート |
変更 |
|||||||||
| 利息収入： |
||||||||||||
| 利息を稼ぐ銀行残高 |
$ | 75 | $ | 129 | $ | 204 | ||||||
| 投資証券: |
||||||||||||
| 課税対象 |
1,376 | 1,744 | 3,120 | |||||||||
| 非課税 |
(1,190 | ) | (57) | ) | (1,247) | ) | ||||||
| ローン |
(413) | ) | 3,549 | 3,136 | ||||||||
| 利息収入合計 |
(152) | ) | 5,365 | 5,213 | ||||||||
| 支払利息: |
||||||||||||
| 貯蓄、現金、マネーマーケット預金 |
(473) | ) | 4,781 | 4,308 | ||||||||
| 定期預金 |
1,015 | 2,893 | 3,908 | |||||||||
| オーバーナイト前払金 |
138 | 17 | 155 | |||||||||
| その他の借入 |
1,461 | 1,118 | 2,579 | |||||||||
| 支払利息合計 |
2,141 | 8,809 | 10,950 | |||||||||
| 純利息収入の減少 |
$ | (2,293) | ) | $ | (3,444 | ) | $ | (5,737) | ) | |||
純利息収入
2024年3月31日に終了した3か月間の税等価ベースの純利息収入は1,840万ドルで、2023年の同時期から570万ドル、23.8％減少しました。利息支出が1,100万ドルの増加により純利息収入は減少しましたが、利息収入が550万ドル増加したことにより一部相殺されました。2024年と2023年の第1四半期を比較すると、有利子負債のコストは151bps増加しましたが、有利子資産の利回りは52bps増加しました。また、純利息収入の減少の一因となったのは、平均無利子預金は1億5,540万ドル減少し、平均有利子負債は1億3,730万ドル増加したため、資金調達構成の変化でした。2024年第1四半期の純金利は、2023年の同時期の2.34％に対し、1.79％でした。
無利子収入
無利子収益には、BOLI、預金口座のサービス料、有価証券売却による損益、および会社の事業活動から生じる利息以外のすべての収益項目が含まれます。
有価証券売却損失を除く無利子収益は、2024年と2023年の第1四半期を比較すると272,000ドル増加しました。BOLIや預金口座のサービス料を含む無利子収入の経常構成要素は、それぞれ7.7％と11.8％増加しました。その他の無利子収入は12.7％増加しました。これには、不動産税の払い戻しが106,000ドル、マーチャントカードサービスが52,000ドル増加しました。
無利子経費
無利子費用は、会社のさまざまな事業活動を支援するために発生する給与と従業員福利厚生、入居費と設備費、その他の運営費で構成されています。
2024年の第1四半期の無利子支出は、2023年の第1四半期と比較して365,000ドル、つまり2.2％減少しました。233,000ドルの弁護士費用、111,000ドルの入居および設備費、82,000ドルの取締役費用の削減が主な減少につながりました。これらの項目は、今四半期におけるインセンティブ報酬とグループ医療費の増加により、給与と従業員福利厚生が209,000ドル増加したことで一部相殺されました。
所得税
所得税費用は357,000ドル減少し、実効税率は2023年第1四半期の 9.1% から今四半期の 6.2% に低下しました。実効税率の低下は、主に銀行のREITとBOLIから得られる税引前利益の割合の増加によるものです。所得税費用の減少は、実効税率の低下と税引前利益の減少を反映しています。
重要な会計方針と見積もり
連結財務諸表を作成する際、経営陣は、報告された資産と負債の残高、および収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。ACLの決定は、特定の時点におけるさまざまな要因の主観的な評価に基づいており、本質的に不確実な事項については困難で複雑な判断を伴うため、重要な会計上の見積もりです。見積もりが行われた後に明らかになる追加情報や状況の変化に基づいて経営陣の見積もりを調整する必要がある場合、そのような調整によって大幅に異なるACLが必要になり、ひいては銀行の経営成績にプラスまたはマイナスの重大な影響を与える可能性があります。
銀行の信用損失引当委員会（「ACL委員会」）は、最高信用責任者が議長を務める管理委員会で、四半期ごとに開催され、銀行の独立融資審査コンサルタントと銀行の信用部門が行った信用審査の結果を検討した上でACLを決定します。さらに、ACL委員会は、銀行の最高財務責任者と協議の上、必要手当の計算に関する会計方針と手続きを実施および維持する責任があります。理事会の融資委員会は、少なくとも1暦年に1回、銀行の融資方針を見直し、承認します。銀行のACLは、四半期ごとに貸付委員会によって見直され、承認され、通貨監督局（「OCC」）による定期的な審査の対象となります。通貨監督局（「OCC」）の安全性と健全性の検査には、現在の予想信用損失を吸収するための引当金の妥当性に関する判断が含まれます。
ACLは、銀行のローンポートフォリオから回収されると予想される正味金額を示すために、ローンの償却費用ベースから差し引かれる評価額です。手当は、収入に対して請求される信用損失の引当金によって設定されます。入手可能な情報により、特定のローンまたはその一部が回収できないことが確認された場合、これらの金額はACLに請求され、その後の回収があった場合は引当金に入金されます。
経営陣は、過去の出来事、現在の状況、合理的かつ裏付け可能な予測に関連して、内部および外部の情報源から入手可能な関連情報を使用してACL残高を見積もります。当行独自の貸付ポートフォリオからの過去の損失情報は、2007年12月31日以降にまとめられており、通常、経営陣が予想信用損失を評価するための出発点となります。2007年に始まる過去の振り返り期間は、経済サイクル全体をカバーし、最終的なACLの計算に使用される過去の平均損失率に影響します。過去の損失情報は、引受基準、ポートフォリオ構成、延滞レベル、期間の違いなど、現在のローン固有のリスク特性の違いや、失業率、GDP、空室率、その他の関連要因など、1年から2年の予測期間における現在および将来の経済状況の変化に合わせて調整されます。即時戻り法は、予測期間を超える期間に適用されます。ACLは、当行の融資ポートフォリオにおける予想生涯損失を吸収するのに十分であると経営陣が現在考えている金額です。貸借対照表の任意の日付における信用損失を見積もり、ACLを決定するプロセスは、本質的に主観的なものであり、重要な見積もりと判断が必要です。実際の結果は、それらの見積もりとは大きく異なる可能性があります。
ACLは、同様のリスク特性が存在する場合、集計（プール）ベースで測定されます。経営陣は、ローンポートフォリオを、（1）商業ローンと工業ローン、（2）中小企業、（3）集合住宅、（4）オーナー占有ローン、（5）その他の商業不動産、（6）建設と土地開発、（7）住宅ローン、（8）リボルビング・ホーム・エクイティ、（9）消費者ローン、（10）地方ローンの10種類に分けます。ビンテージ法は、ほとんどのローンプールに内在する生涯信用損失の過去の損失要素の測定に使用されます。リボルビング・ホーム・エクイティと中小企業プールの場合、過去の損失の測定には生涯PD/LGD法が使用されます。
経営陣は、選択された方法が、当行の貸付ポートフォリオに内在する予想損失の過去の損失要素を公正に反映していると考えています。ただし、将来の損失は過去に経験した損失とは大きく異なる可能性があるため、経営陣は四半期ごとに、現在の状況と合理的かつ裏付け可能な予測を反映するように過去の損失経験を調整します。その際、経営陣はさまざまなQファクターを考慮し、損失を見積もる際にそれぞれに割り当てる重みを主観的に決定します。要因には、（1）貸付方針と手続きの変化、（2）貸付スタッフの経験、能力、深さ、（3）平均融資の伸びと集中の傾向、（4）融資審査機能の質の変化、（5）延滞、（6）環境リスク、（7）失業率やGDPなどから判断される現在および予測される経済状況、（8）価値の変動などがあります。住宅価格の中央値や世銀のサービスエリアにおける予測空室率などから判断される基礎となる担保の、および（9）その方向性と規模ポートフォリオのリスク。日本銀行が融資プールに割り当てるACLは、主に過去の損失経験に対するこれらのQファクター調整の結果であり、ACLの最大の感度は、貸付の増加、貸出の集中、失業率、GDP、空室の経済予測から生じます。2024年3月31日の時点で、ACLはQファクターの約80％、過去の損失の20％を占めていました。Qファクターの性質とその影響を評価するのが難しいため、経営陣が算出した損失の見積もりは、ポートフォリオにおける生涯損失を正確に反映していない可能性があります。
リスク特性が似ていないローンは、個別に評価されます。このような異なるリスク特性には、内部または外部の信用格付け、リスク格付け、担保の種類、ローンの規模、実効金利、期間、地理的位置、業界、過去または予想される損失パターンなどがあります。個別に評価されるローンの推定損失は、担保の公正価値または将来の予想キャッシュフローの割引後の価値に基づいています。個別に評価されるすべての担保依存ローンについて、信用損失は担保の公正価値に基づいて測定されます。不動産担保の公正価値を見積もる際、経営陣は、処分する費用を調整した評価または評価と、必要に応じて不良売却調整を行います。不動産以外の担保の公正価値を見積もることも本質的に主観的であり、時には困難で複雑な判断が必要になります。将来の予想キャッシュフローの決定は、公正価値の決定よりも主観的な場合があります。予想される将来のキャッシュフローは、タイミングと金額の両方で、ローンの残りの期間に受け取るキャッシュフローとは大きく異なる可能性があります。個別に評価されたローンは、プールポートフォリオからの信用損失の見積もりには含まれません。
アセットのクオリティ
会社のリスク要素に関する情報は以下のとおりです。リスク要素には、未払ローン、その他の所有不動産、契約上期限が30日以上過ぎているローン、財政難に陥っている借り手への変更などがあります。これらのリスク要素は、企業が最終的に帳簿価額の全額を回収または実現できなくなるという通常のリスクを上回ります。
| 3 月 31 日 |
12月31日 |
|||||||
| (千単位) |
2024 |
2023 |
||||||
| 財政難に陥っている借り手への変更を含むローン： |
||||||||
| 修正され、修正された条件に従って実行されます |
$ | 429 | $ | 431 | ||||
| 期日を過ぎて30日から89日まで |
292 | 3,086 | ||||||
| 期限を90日以上過ぎてもまだ発生しています |
— | — | ||||||
| 未払い |
1,172 | 1,053 | ||||||
| 1,893 | 4,570 | |||||||
| その他所有不動産 |
— | — | ||||||
| $ | 1,893 | $ | 4,570 | |||||
その他の潜在的な問題ローンの開示は、このフォーム10-Qの当社の連結財務諸表の「注記4 — ローン」に記載されています。
2024年3月31日時点で、商業用住宅ローンは未払いローン総額の19億ドル、つまり59％を占め、平均融資額は240万ドル、加重平均ローン対価値（「LTV」）は50.8％、加重平均債務返済率（「DSCR」）は2.03倍でした。集合住宅ローンは商業不動産ポートフォリオの 45% を占め、2024年3月31日時点で8億5,930万ドルに達しました。集合住宅ローンの平均融資額は240万ドル、加重平均LTVは51.1％、加重平均DSCRは1.86倍で、55％が過半数の家賃規制を受けていました。
信用損失引当金と引当金
ACLは、収入に対して請求される信用損失の規定によって定められます。入手可能な情報により、特定のローンまたはその一部が回収できないことが確認された場合、これらの金額はACLから引き落とされ、その後の回収があった場合はACLに入金されます。
ACLは、2023年12月31日時点の2,900万ドル、つまり総ローン総額の0.89％に対し、2024年第1四半期に657,000ドル減少し、2024年3月31日には2,830万ドル、総ローン総額の0.88％に達しました。2024年の第1四半期に、世銀は664,000ドルのローンチャージオフと7,000ドルの回収を行いました。当行は、2024年の第1四半期に信用損失引当金を計上しませんでした。集合住宅ローンで評価されるQファクターの増加は、ローン残高、特定準備金、および住宅価格と信用の集中に関連するその他のQファクターの減少によって相殺されました。2023年の第1四半期に、世銀は182,000ドルのローンチャージオフ、15,000ドルの回収を行い、ACLから110万ドルの取り消しを記録しました。2023年のACLからの逆転は、主に過去の損失率の改善と未払いローンの減少、平均成長率、信用集中の減少によるもので、経済状況の悪化によって一部相殺されました。
ACLは、当行の融資ポートフォリオにおける予想生涯損失を吸収するのに十分であると経営陣が現在考えている金額です。「重要な会計方針と見積もり」で詳しく説明したように、貸借対照表の日付における信用損失を見積もり、ACLを決定するプロセスは、本質的に主観的なものであり、重要な見積もりと判断が必要です。実際の結果は、それらの見積もりとは大きく異なる可能性があります。銀行のローンポートフォリオとACLに関するその他の詳細情報は、このフォーム10-Qに含まれる会社の連結財務諸表の「注記4 — ローン」に記載されています。
将来のチャージオフ額と信用損失引当金は、ロングアイランドとニューヨーク市の経済状況の影響を受けます。このような状況は、当行の借り手の財務力に影響を与える可能性があり、銀行の住宅ローンを担保する不動産担保の価値にも影響を与える可能性があります。不動産担保ローンは、2024年3月31日時点で当行が未払いのローン総額の約96％を占めています。これらのローンの大部分は、ロングアイランドとニューヨーク市にある不動産に担保されています。ニューヨーク大都市圏での事業活動は改善しましたが、インフレ、金利の上昇、政府の規制は経済的課題となっており、チャージオフや引当金の増加につながる可能性があります。
将来の引当金やチャージオフは、世銀の住宅ローンを担保する不動産の環境障害によっても影響を受ける可能性があります。現時点では、経営陣は、当行の融資を担保している不動産またはその近くで発生する、そのようなローンの帳簿価額に重大な影響を与えるような環境汚染については認識していません。
キャッシュフローと流動性
キャッシュフロー。 世銀の主な資金源は、預金、貸付金、投資有価証券の満期および償却、業務と借入です。当行は、これらおよびその他の資金源からの現金を、ローンの増加、投資有価証券の購入、預金と借入金の返済、物理的施設の拡張と改善、および会社への現金配当金の支払いに使っています。当社は、銀行からの配当金を、株主への配当金の支払い、普通株式の買戻し、および一般的な企業目的に使用しています。
2024年3月31日時点での当社の現金および現金同等物のポジションは、2023年12月31日時点の6,090万ドルに対し、1億690万ドルでした。この増加は主に、有価証券とローンの売却、返済または返済、預金流入、借入および事業からの収益が、預金や借入金の返済、有価証券の購入、ローンの作成、現金配当の支払いに使用される現金を上回ったことが原因です。
証券は、2024年の第1四半期に1,880万ドル減少し、2023年末の6億9,590万ドルから2024年3月31日には6億7,710万ドルになりました。この減少は主に、配当金と満期が1,650万ドルで、未実現損失が180万ドル増加したことによるものです。
2024年3月31日現在、世銀の証券ポートフォリオは総資産の16％を占め、期間は約3.7年でした。ポートフォリオの約 34% は変動金利資産で構成されていました。その中には、プライムレートに基づいて四半期ごとに再価格設定される現在の利回り6.40％のSBA機関債と、10年間の固定満期スワップレートに基づいて四半期ごとに再価格設定される現在の利回りが約4.38％の1億1,030万ドルの変動金利社債が含まれます。
担保付住宅ローン債務を含む政府機関の固定金利住宅ローン担保証券は3億700万ドルで、2024年3月31日時点で投資ポートフォリオの 45% を占めていました。このポートフォリオの現在の利回りは 2.65% です。世銀は、今後12か月間に投資証券ポートフォリオから約5,900万ドルのキャッシュインフローを見込んでおり、金利が最終的に低下した場合にロックアウト保護を提供する高利回りの政府系住宅ローン証券への再投資を検討します。ポートフォリオの残り20％は、現在の税調整後の利回りが3.17％の非課税地方債に投資されています。
32億ドルのローンポートフォリオは、19億ドルの商業用住宅ローン、12億ドルの住宅ローン、1億2330万ドルの商業および産業ローンで構成されていました。約2025年3月31日までに約6億4,600万ドル（20.0％）の価格が再設定されます。そのうち3億ドルは、前述の3年間の金利スワップ取引に関するものです。当行は、現在の金利に基づいて、2025年3月31日から2026年3月31日までの間に、さらに2億1000万ドル、つまり6％のローンポートフォリオの価格が約3.48％から7.18％に再設定されると予想しています。今後12か月で、住宅ローンポートフォリオから約3億6,500万ドルのキャッシュインフローが見込まれます。
2024年の第1四半期に、預金総額は5,550万ドル、つまり 1.7% 増加し、2024年3月31日には33億ドルになりました。この増加は、貯蓄、NOWおよびマネーマーケット預金が1,780万ドル、定期預金が6,860万ドル増加したことによるもので、無利子当座預金の3,090万ドルの減少によって一部相殺されました。11億ドルの無利子当座預金は、預金総額の33％を占めています。仲介された定期預金は、2024年の第1四半期に3,410万ドル増加し、合計2億1,000万ドル、つまり預金総額の6.3％に達しました。仲介定期預金の加重平均費用は 4.99% で、平均満期は約6か月です。そのうち8,570万ドル (41%) は、2024年の第2四半期に満期を迎え、平均費用は 5.21% です。保険付きキャッシュスイープ（「ICS」）プログラムに基づく相互預金は、2024年3月31日時点で1,630万ドルでした。
2023年末には7,000万ドルでしたが、2024年3月31日にはオーバーナイト前払いはありませんでした。その他の借入は、2024年の第1四半期に4,250万ドル（9.0％）増加し、2024年3月31日には5億1,500万ドルになりました。満期5,750万ドル、加重平均金利3.30％でしたが、加重平均金利4.72％の1億ドルの新規借入により一部相殺されました。2024年3月31日現在のその他の借入金の加重平均費用は 4.85% で、平均満期は10か月でした。
流動性。 世銀は、信用や預金の流出に関する顧客の継続的なニーズを満たすのに十分な流動性を確保し、収益向上の機会を活用し、流動性ストレス状態が発生した場合に対応することを目的として、取締役会委員会が承認した流動性方針と流動性緊急時対応計画を持っています。
世銀には、ローンの増加や預金の流出に対応するために使用できる内部および外部の流動性源があります。当行の主な内部流動性源は、投資有価証券および貸付ポートフォリオからの満期および毎月の支払い、AFSとして指定された投資有価証券の運用と売却です。2024年3月31日時点で、当行は約2億9,300万ドルの未支配AFS証券を保有していました。
当行はニューヨークのFRBとニューヨークのFHLBのメンバーで、商業銀行とフェデラル・ファンド・ラインを結んでいます。顧客の預金に加えて、当行の主要な外部流動性源は、ニューヨークのFRBとニューヨークのFHLBからの担保付き借入です。さらに、当行は既存のラインでオーバーナイト連邦資金を購入することができ、会社は配当再投資および株式購入プランを通じて資金を調達することができます。ただし、世銀のニューヨークFRBメンバーシップ、FHLBオブニューヨークメンバーシップ、およびフェデラル・ファンド・ラインは、当行への信用供与に関する法的義務を示すものではありません。現在、日本銀行が借りることができる金額は、当行が担保として使用できる未担保適格証券およびローンの金額と、貸し手が必要とする担保マージンによって異なります。銀行の借入能力は、ニューヨークのFRBまたはニューヨークのFHLBによって調整される場合があり、銀行の有形普通株式比率、貸し手が必要とする担保マージン、またはその他の要因を考慮に入れる場合があります。担保として差し入れられている有価証券やローンが将来格下げされる可能性も、利用可能な資金の額に影響を与える可能性があります。FHLBとFRBからの資金へのアクセスと利用可能性に影響を及ぼす規制上または戦略上の変更は、銀行の流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。
当行は、2024年3月31日時点で、ニューヨークのFHLBとニューヨークのFRBに11億ドルの担保付き借入枠を設けていました。また、取引銀行には2,000万ドルの無担保信用枠を設けていました。また、3億7,520万ドルの未支配現金と有価証券もありました。合計で約15億ドルの流動性がありましたが、無保険預金と無担保預金の合計は約13億ドルでした。無保険および無担保預金は、預金総額の39％を占めました。
資本
株主資本は、2023年12月31日時点の3億8010万ドルに対し、2024年3月31日時点では3億7,710万ドルでした。この減少は主に、当行のAFS投資有価証券の税引き後損失が130万ドル、現金配当が470万ドル、普通株式の買戻しが200万ドル増加したことによるもので、純利益440万ドルによって一部相殺されました。
2024年第1四半期の当社のROAとROEはそれぞれ0.42％と4.72％でしたが、2023年の期間はそれぞれ0.62％と7.09％でした。2024年3月31日時点の1株当たりの簿価は16.78ドルでしたが、2023年末には16.83ドルでした。2024年3月31日現在の当社の1株あたりの市場価値11.09ドルに基づくと、配当利回りは 7.6% です。
当行と当行は、9.00% を超えるレバレッジ比率を必要とするコミュニティ・バンク・レバレッジ・レシオ（「CBLR」）フレームワークを採用することを選択しました。適格なコミュニティバンキング組織として、当行と当行は、従来の資本ルールを使用して規制当局への報告を完了することにより、次の四半期にCBLRフレームワークからオプトアウトすることができます。さらに、当社と銀行は、連邦銀行機関の規制資本ガイドラインに従い、累積OCIコンポーネントをティア1と総規制資本から除外しています。
当社の資本管理方針は、規制基準を上回る資本水準を構築・維持し、成長を適切に支えるように設計されています。2024年3月31日時点の当社と銀行のレバレッジ比率はそれぞれ9.99％と9.92％で、即時是正措置法に基づく十分に資本化された比率の要件を満たしています。当行と当行は、CECLの実施による規制上の資本への影響を認識した上で、連邦銀行機関が任意に定める5年間の移行期間を選択しました。
当社には株式買戻しプログラムがあり、公開市場での購入、私的交渉による取引、または適用される証券法に準拠したその他の方法で普通株式を随時購入することが許可されています。株式買戻しプログラムは、会社に株式の購入を義務付けるものではなく、このプログラムに従って買い戻すことができる株式の正確な数についての保証もありません。これは、市場の状況、株式の買い戻し費用、代替投資機会の有無、流動性、および適切と思われるその他の要因によって異なります。2024年の第1四半期に、当社は普通株式167,526株を総額200万ドルで買い戻しました。当社は、取締役会が承認した買戻しプログラムに基づき、さらに1,300万ドルを買い戻すことができます。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および質的開示
世銀は、有利子預金と借入金、無利子預金と資本によって賄われる有利子資産に投資しています。世銀の経営成績は、一般的に金利の変動や、満期、価格改定、前払い/出金の特性が異なる資産や負債から生じるリスクにさらされています。日本銀行は、金利リスクを、金利が変化すると銀行の純利息収入および/または自己資本の経済的価値（「EVE」）が変化するリスクと定義しています。当行の資産負債管理活動の主な目的は、現在および将来の純利息収入を最適化すると同時に、金利と流動性リスクを許容できる水準に維持し、銀行の資金調達ニーズを促進することです。
世銀は、従来のギャップ分析や金利感応モデルの使用など、さまざまな手法を通じて金利リスクを監視・管理しています。ギャップ分析と金利感応度モデリングはどちらも、さまざまな重要な見積もりと仮定を含み、特定の時点で行われます。ギャップ分析と金利感応度モデルで行われた見積もりや仮定の変更は、予測される結果と結論に大きな影響を与える可能性があります。したがって、これらの手法は、金利環境の変化が世銀の純利息収入またはEVEに及ぼす実際の影響を正確に反映していない可能性があります。
日本銀行は、金利感応モデルを使用して、貸借対照表が固定され、金利が現在の水準から変化しないことを前提として、5年間にわたる純利息収入を予測しています。固定貸借対照表を利用することで、日本銀行の現在の貸借対照表に組み込まれている金利リスクが、想定される貸借対照表の拡大や縮小によって覆い隠されることはありません。純利息収入は、利回り曲線の形状の変化だけでなく、利回り曲線の形状の変化だけでなく、利回り曲線の形の変化など、さまざまな金利変動シナリオを利用して5年間にわたって予測されます。モデル化された金利シナリオは、現在の利回り曲線の形状と相対的な金利水準、および将来の潜在的な利回り曲線の形状と金利水準に関する経営陣の期待に基づいています。
日本銀行はまた、金利感応度モデリングを使用して、現在の金利環境におけるEVEを計算しています。金利の急激な上昇と下降を想定しています。EVEは、銀行の資産から得られる将来の予想キャッシュフローの現在価値と、銀行の負債から得られる将来の予想キャッシュフローの現在価値との差です。現在の価値は、経営陣が現在の市況を反映していると考える割引率を使用して決定されます。EVEは、5年間の純利息収入の予測では捉えられない長期金利リスクを捉えることができます。
金利感応モデルを利用して純利息収入を予測し、EVEを計算する際、経営陣は、（1）市場金利の予測される変化に応じて、個々のカテゴリーの有利子獲得資産と有利子負債の利回りと費用がどの程度、いつ変化するか、（2）住宅ローン資産の前払いや地方証券のコールを含む将来のキャッシュフロー、（3）キャッシュフローの払い戻しなど、さまざまな見積もりと仮定を行います。投資の前提条件、（4）ローンに適用される適切な割引率、預金と借入のキャッシュフロー、および（5）当座預金口座、普通預金口座、NOW口座、マネーマーケット口座などの非満期預金の減衰率または流出率。ローンと借入金の価格改定、およびローンと担保キャッシュフローの再投資は、通常、想定される各金利変更の全額の影響を受けると想定されますが、非満期預金の価格改定は影響を受けません。非満期預金の場合、経営陣は、一般的な市場金利の変化に応じて、銀行のさまざまな非満期預金商品に支払われる金利をいつどのくらい変更する必要があるかを見積もります。これらの見積もりは、商品の種類、以前の金利変更サイクルで必要な預金金利調整に関する経営陣の経験、独立コンサルタントが実施し定期的に更新される未満期預金調査の結果、および市場における競争状況に関する経営陣の評価に基づいています。
次の表の情報は、経営陣が合理的であると考えるさまざまな見積もりと仮定に基づいており、そのうちより重要なものを以下に記載します。表の基本的な情報には、（1）将来の推定キャッシュフローを現在の市況を反映していると経営陣が考えるレートで割り引いて算出された2024年3月31日の会社のEVEの計算、および（2）固定貸借対照表を想定した2025年3月31日に終了する年度の純利息収入の見積もり、現在の金利レベルへの価格変更残高の調整、および現在の金利レベルでの再投資が示されています資産と負債を組み合わせた満期資産と負債からのキャッシュフロー。固定貸借対照表。さらに、EVEの計算では、非満期預金のキャッシュフローは、現在の預金の組み合わせと最新の非満期預金調査に基づくと、全体の耐用年数が6.0年と仮定されます。
次の表のレート変更情報は、2025年3月31日に終了する年度の純利息収入の見積もりと、プラスマイナス100、200、300bpsのレート変化を想定した2024年3月31日のEVEの計算を示しています。金利変更のシナリオは、現在の金利の相対的な水準に基づいて選択されました。（1）EVEと純利息収入の両方に衝撃的または即時の変化が起こること、（2）特定の資産と負債の満期期間や価格改定にかかわらず、イールドカーブ全体で均一に発生すること、（3）満期預金を除くすべての資産と負債の再価格設定と再投資に全額影響することを想定しています。レート変更。示された金利変更シナリオに基づいて将来の純利息収入を予測する場合、満期を迎える資産と負債からのキャッシュフローが、静的な貸借対照表を反映することを目的とした資産と負債の組み合わせに再投資されると仮定して、活動をシミュレートします。基本ケースからのEVEの変更は税制上の影響を受けていません。
| 株式の経済的価値 |
の純利息収入 |
|||||||||||||||
| 2024年3月31日に |
2025年3月31日に終了する年度 |
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| 変化率 |
変化率 |
|||||||||||||||
| から |
から |
|||||||||||||||
| レート変更シナリオ (千ドル) |
金額 |
ベースケース |
金額 |
ベースケース |
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| + 300ベーシスポイントのレートショック |
$ | 370,086 | -25.4 | % | $ | 68,347 | -10.3 | % | ||||||||
| + 200ベーシスポイントのレートショック |
408,193 | -17.8 | % | 70,877 | -7.0 | % | ||||||||||
| + 100ベーシスポイントのレートショック |
455,861 | -8.2 | % | 73,874 | -3.1 | % | ||||||||||
| ベースケース（レート変更なし） |
496,392 | — | 76,215 | — | ||||||||||||
| -100ベーシスポイントのレートショック |
532,065 | 7.2 | % | 78,164 | 2.6 | % | ||||||||||
| -200ベーシスポイントのレートショック |
548,575 | 10.5 | % | 78,994 | 3.6 | % | ||||||||||
| -300ベーシスポイントのレートショック |
547,861 | 10.4 | % | 79,176 | 3.9 | % | ||||||||||
前の表に示すように、固定貸借対照表を仮定すると、100、200、または300bpsの金利が即座に上昇すると、2025年3月31日に終了した年度の当行の純利息収入に悪影響を与える可能性があります。これは、銀行が競争力を維持するために非満期預金に支払われる金利を引き上げる必要があり、満期になった定期預金または借入はより高い金利で再価格設定されるためです。さらに、社債とSBA機関債を除く世銀の証券ポートフォリオ、およびローンポートフォリオの大部分は、市場金利の変動によってすぐに価格が変更されるわけではありません。2024年3月31日時点で、世銀のローンおよび有価証券の約8億7,700万ドル、つまり22.4％が、1年以内に再価格設定または満期になります。100、200、または300bpsの金利の即時低下は、同時期の当行の純利息収入にプラスの影響を与える可能性があります。これは、日本銀行は、満期を迎えてより低い金利で再価格設定される定期預金または借入金の支払いが少なくなり、資産の下方価格改定が遅れる間に非満期預金金利を引き下げることができるためです。金利の即時低下による純利息収入へのプラスの影響は、ある程度抑制されます。なぜなら、金利の低下は逆イールドカーブ全体で均一に発生すると想定されるからです。期日前預金に支払う必要のある金利に関する経営陣の見積もりの変化は、表の各シナリオで示されている純利息収入額に重大な影響を与える可能性があります。
将来の見通しに関する記述
このForm 10-Qの四半期報告書とそれに組み込まれている参考資料には、さまざまな将来の見通しに関する記述が含まれているか、含まれている場合があります。これらの将来の見通しに関する記述には、目標の記述、意図と期待、リスクと将来の費用と利益の見積もり、予想される将来の信用損失の評価、市場リスクの評価、および財務目標やその他の目標を達成する能力に関する記述が含まれます。将来の見通しに関する記述は通常、「したい」、「すべき」、「できる」、「信じる」、「期待」、「予想する」、「意図する」、「見通し」、「見積もる」、「予測」、「プロジェクト」などの言葉や同様の言葉や表現で識別されます。将来の見通しに関する記述は、時間の経過とともに変化する可能性のある多くの仮定、リスク、不確実性の影響を受けます。将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。私たちは将来の見通しに関する記述を更新する義務を負わず、また約束もしません。将来の見通しに関する記述は仮定と不確実性の影響を受けるため、実際の結果または将来の出来事は、将来の見通しに関する記述で予想していたものと、場合によっては大きく異なる可能性があり、将来の結果は過去の業績と大きく異なる可能性があります。
当社の将来の見通しに関する記述には、国内または地域の一般的な経済状況と傾向、最近の銀行業界の混乱の影響、証券市場の状況、普通株式の取引価格の変動、金利とインフレ率の変化、イールドカーブの形状の変化、預金フローの変化、預金やローン商品などの需要の変化、主要なリスクと不確実性の影響を受けます。金融サービス、不動産価値の変化、質の変化または当社のローンまたは投資ポートフォリオの構成、金融機関間または非金融機関からの競争圧力の変化、主要な経営陣を維持する能力、法律、規制、方針の変更、および性質上重大な不確実性の影響を受けるその他のさまざまな問題。これらの要因のいくつかに関する詳細は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書の「項目1A」のパートIに記載されています。当社の将来の見通しに関する記述は、証券取引委員会（「SEC」）に随時提出する他の文書の他の場所で議論されているものを含め、他のリスクや不確実性の影響を受ける可能性もあります。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続き
会社の最高執行役員および最高財務責任者は、1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（e）で定義されているように、本報告書の対象期間の終了時点で、会社の開示管理と手続きを評価しました。その評価に基づいて、会社の開示管理と手続きは、このレポートの対象期間の終了時点で有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年の第1四半期に発生した財務報告の内部統制の変更で、登録者の財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
会社は時々、通常の事業過程で生じるさまざまな法的措置や請求に巻き込まれます。経営陣の意見では、これらの法的措置や請求が会社の財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼすことはないと予想されます。
アイテム 1A.リスク要因
項目1Aに開示されているリスク要因に重大な変更はありません。リスク要因、2023年12月31日に終了した年度の会社の年次報告書（Form 10-K）に記載されています。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
(c) 株式の買い戻し。当社には株式買戻しプログラムがあり、公開市場での購入、私的交渉による取引、または適用される証券法に準拠したその他の方法で普通株式を随時購入することが許可されています。2024年第1四半期の株式買戻しプログラムに基づく当社の購入の詳細は、次の表に記載されています。
| 株式の総数 |
最大ドル価値は |
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| 合計数 |
平均 |
の一部として購入しました |
まだかもしれない株式 |
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| 株式の |
支払い金額 |
公に発表されました |
以下で購入してください |
|||||||||||||
| ピリオド |
購入済み |
一株当たり |
計画またはプログラム |
プランやプログラム (1) |
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| 2024年1月 |
— | — | — | $ | 14,964,378 | |||||||||||
| 2024年2月 |
167,526 | $ | 11.908 | 167,526 | $ | 12,969,406 | ||||||||||
| 2024年3月 |
— | — | — | $ | 12,969,406 | |||||||||||
| 合計 |
167,526 | $ | 11.908 | 167,526 | ||||||||||||
| (1) |
当社の取締役会は、2022年1月31日に発表された3,000万ドルの普通株式買戻しプログラムを承認しました。会社の株式買戻しプログラムには、有効期限が決まっていません。 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
該当なし
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当なし
アイテム 5。 その他の情報
(c) 取締役および執行役員の証券取引計画
の間に 三 月が終わりました 2024年3月31日です、会社の取締役または執行役員の誰も、規則の肯定的防衛条件を満たすことを目的とした会社の有価証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画を採択または終了しませんでした 10b5-1(c) または任意の「ルール以外」 10b5-1 「取引契約」とは、SECの規制で使われている言葉です。
アイテム 6.展示品
次の展示品索引を参照してください。
展示品索引
| 展示品番号 |
展示品の説明 |
| 31.1 |
規則13a-14 (a) に基づく最高執行役員の認定 |
| 31.2 |
規則13a-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 |
| 32 |
規則13a-14 (b) および米国商務省第1350条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定 |
| 101 |
iXBRL（インライン拡張ビジネス報告言語）でフォーマットされた、2024年3月31日に終了した四半期の当社の四半期報告書の以下の資料：（i）連結貸借対照表、（ii）連結損益計算書、（iii）包括利益計算書、（iv）連結株主資本変動計算書、（v）連結キャッシュフロー計算書、（vi）連結財務諸表ステートメント。 |
| 104 |
表紙インタラクティブデータファイル（iXBRLでフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
署名
1934年の証券取引法のセクションl3またはl5（d）の要件に従い、登録者は、正式に承認された署名者が代理でこの報告書に署名するよう正式に依頼しました。
| ファースト・オブ・ロング・アイランド・コーポレーション |
||
| (登録者) |
||
| 日付：2024年5月9日 |
/s/ クリストファー・ベッカー |
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| クリストファー・ベッカー、社長兼最高経営責任者 |
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| (最高執行役員) |
||
| /s/ ジャネット・T・バーヌイユ |
||
| ジャネット・T・バーヌイユ、上級副社長、 |
||
| 最高財務責任者兼会計 |
||
| (最高財務責任者) |