注 A —財務諸表作成の概要と重要な会計方針

業務の性質

ATSGは持株会社で、その子会社は航空機をリースし、主に航空輸送、電子商取引、小包配送業界に契約航空会社の運営やその他のサポートサービスを提供しています。

当社のリース子会社であるカーゴ・エアクラフト・マネジメント株式会社（「CAM」）は、当社の各航空会社だけでなく、非系列航空会社やその他の借手に航空機をリースしています。当社の航空会社であるABXエア株式会社（「ABX」）、エア・トランスポート・インターナショナル株式会社（「ATI」）、オムニ・エア・インターナショナル合同会社（「OAI」）はそれぞれ、それぞれ別の米国運輸省（「DOT」）および連邦航空局（「FAA」）の証明書を通じて、世界中で貨物を輸送する権限を持っています。当社は、乗務員、整備および保険（「CMI」）契約、航空機、乗務員、保守、保険（「ACMI」）契約、および航空機燃料も含まれるチャーター契約を通じて、お客様の輸送ネットワークに航空機、乗務員、メンテナンス、保険サービスを組み合わせて提供しています。当社の子会社であるLGSTXサービス株式会社（「LGSTX」）は、航空機の地上サービスの管理を行っています。

航空機リースや航空サービスに加えて、同社は配送会社、貨物運送業者、航空会社、政府の顧客にさまざまな補完サービスを提供しています。これらには、航空機のメンテナンスと改造サービス、航空機部品の供給、機器のメンテナンスサービス、荷物の転送と荷物の仕分けサービスが含まれます。

注B—のれん、無形資産、株式投資

報告対象セグメント別ののれん帳簿価額は次のとおりです（千単位）。

当社が取得した無形資産は次のとおりです（千単位）。

航空会社の証明書は無期限なので、 じゃない 償却されました。当社は、顧客関係や補足型証明書（「STC」）の無形資産を含む、有期無形資産を償却しています。 2 に 15 残りの年数。

Amazonの子会社が当社から航空機をリースするインセンティブとしてAmazon.com、Inc.（「Amazon」）（注Cを参照）に発行された新株予約権は、借手が履行義務を果たした時点での公正価値を使用してリースインセンティブ資産として記録され、関連する航空機リース期間中の収益から償却されます。当社が借手に付与したリースインセンティブは次のとおりです（単位：千単位）。

当社には 49エアバスの旅客から貨物への転換プログラムを開発するためのプレシジョン・エアクラフト・ソリューションズ合同会社との合弁契約における所有権の割合 A321-200 航空機。に 2022年4月、 会社は買収しました 40エンジン部品の収穫と販売のためのエンジン分解サービスを提供する合弁会社GA Telesis Engine Services, LLCの所有権。当社は、これらの合弁事業への投資を持分法で会計処理しています。持分法では、各投資の帳簿価額が、非連結関連会社の業績に占める会社のシェア分が減額されます。

合弁事業の帳簿価額は合計$でした32.4 百万と $22.7 100万で 2024年3月31日です そして 2023年12月31日ですそれぞれ、会社の連結貸借対照表の「その他の資産」に反映されています。当社は、GAAPに従い、関連会社への投資の価値の一時的下落以外の指標を継続的に監視しています。一時的ではない価値の下落が発生したと会社が判断した場合、減損損失を認識します。減損損失は、記録された帳簿価額と投資の公正価値との差として測定されます。公正価値は通常、割引キャッシュフローに基づく収益アプローチまたは交渉による取引額を使用して決定されます。

注 C—重要な顧客

3人の顧客がそれぞれ会社の連結収益のかなりの部分を占めています。会社の収益のうち、会社の収益が占める割合 三 最大の顧客、三 月の期間が終了しました 2024年3月31日です そして 2023 は以下の通りです：

会社からの売掛金 三 現在の最大の顧客 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です は次のとおりです（千単位）：

国防総省

当社は、米国国防総省（「DoD」）に貨物および旅客空輸サービスを提供しています。会社の航空会社は、国防総省が締結した契約を通じて、旅客および貨物輸送のための軍事チャーター運航に入札する資格があります。航空会社は同社のボーイング機材を利用しています 757 コンビ、ボーイング 777 乗客、ボーイング 767 乗客とボーイング 767 国防総省作戦用の貨物機。国防総省は、年間契約と一時的な「拡張」ルートを通じて、米国の認定航空会社へのフライトを授与しています。

DHL

当社は、以来、DHLネットワーク・オペレーションズ（米国）社およびその関連会社（「DHL」）と長期契約を結んでいます 2003年8月。 同社はボーイングをリースしています 767 長期リース契約と短期リース契約の両方に基づいて航空機をDHLに送ります。別のCMI契約に基づき、同社はボーイングを運営しています 767 DHLが会社からリースしている航空機。CMI契約を通じて提供されるサービスの価格は、事前に決められた料金に基づいており、運航する航空機の数と、DHLの米国ネットワークで提供される乗務員の数に応じて決まります。当社は、DHLがリースする航空機の定期メンテナンスサービスをDHLに提供しています。同社はまた、航空機、乗務員、メンテナンス、保険を単一の契約で提供するACMI契約を通じて、DHLに追加の航空貨物輸送サービスを提供しています。現在 2024年3月31日です、リースした会社 14 ボーイング 767 1機のボーイングで構成されるDHLへの貨物機 767-200 航空機と 13 ボーイング 767-300 航空機、有効期限は 2025 そして 2031。 さらに、から始めて 三番 の4分の1 2022年、 同社は4機のボーイングの運航を開始しました 767 追加のCMI契約に基づいてDHLが提供した航空機は、現在有効となっています 2027年8月。

アマゾン

当社は、以来、アマゾンの子会社であるAmazon.com Services、LLC（「ASI」）に貨物機、航空運営、貨物取り扱いおよび物流サポートのためのサービスを提供してきました。 2015 年 9 月。 オン 2016 年 3 月 8 日、 同社はASIと航空輸送サービス契約（「ATSA」）を締結しました。これに従ってCAMはボーイングをリースします 767 ASIへの貨物機。ATSAはまた、当社の航空会社子会社による航空機の運用、およびLGSTXによる地上サービスの管理も規定しています。現在 2024年3月31日です、リースした会社 34 ボーイング 767 ASIへの貨物機、リースの有効期限が切れるのは 2024 そして 2031。

アマゾン投資契約

オン 2018年12月22日、 当社は、ASIと修正および改訂された航空輸送サービス契約（「A＆R ATSA」）を締結しました。これに従い、当社は、CAMおよびその航空会社子会社を通じて、（1）リースして運営する 十 追加のボーイング 767-300 A&R ATSAの管轄下にあるASI用の航空機、（2）期間を延長してください 12 ボーイング 767-200 その後、航空機は2年以内にASIにリースされ、 2023 あと3年間のオプション付き、（3）期間を延長してください 八 ボーイング 767-300 現在ASIにリースされている航空機 三 何年も 2026 そして 2027 あと3年間のオプション付き、そして（4）ATSAを5年間延長してください 2026年3月、 追加で延長するオプション付き 三 何年も。同社は、10台すべてをリースしました 767-300 の航空機 2020。 さらに10機のボーイングをリースするという約束と併せて 767-300 航空機、既存のボーイングの存続期間を20機延長してください 767 航空機リースと上記のATSA、アマゾンと会社は、投資契約を締結しました 2018年12月20日 (その 「2018 投資契約」)。に従って 2018年 投資契約、会社がアマゾンに発行したワラント 14.8ATSGの普通株式100万株、そのすべてが権利確定しています。新株予約権の行使価格は $です21.53 一株当たり。オン 2024年5月6日、 このワラントグループは、有効期限を延長するように変更されました 2025年12月 に 12月 の 2029 と併せて 3番目 A&R ATSAは以下で説明され、定義されています。

オン 2020年5月29日、 当社は、第2次修正および改訂された航空輸送サービス契約を締結しました（ 「2番目 A&R ATSA」) をASIと提携し、これに基づいて当社はさらに12機のボーイングをリースすることに合意しました 767-300 ASI傘下の航空会社子会社が運航する航空機をASIに 二番目 A&R ATSAさん。その 最初 これらのリースのうち、 第二 の4分の1 2020 残りの11個は納品されました 2021。 これらの航空機リースのうち12件はすべて10年契約でした。に従って 2018年 リースの結果としての投資契約 12 航空機、Amazonにはワラントが発行されました 7.0100万株の普通株式、そのすべてが権利確定しています。これらの新株予約権の行使価格は $20.40 一株当たり。オン 2024年5月6日、 このワラントグループは、有効期限を延長するように変更されました 2025年12月 に 12月 の 2029 と併せて 3番目 A&R ATSAについては、その後のイベントで後述します。

発行済みおよび未払いの新株予約権は、以下の時点でまとめられています 2024年3月31日です:

それ以前は 2024年5月6日 Amazonは最大で追加のワラントを獲得できます 2.9以下の100万株の普通株式 2018年 以前に会社から最大5機までの貨物機をリースすることによる投資契約 2026年1月です。 このような将来の航空機リースへのASIのコミットメントに対して付与される増分新株予約権は、その期間中の当社株式の出来高加重平均価格に基づいて行使価格が設定されていたでしょう 30 各リースの契約締結の直前の取引日。このワラントを獲得する権利は、次の日に置き換えられました 2024年5月6日 下記のとおり。

権利が確定したすべての未払いの新株予約については、アマゾン かもしれない キャッシュレス変換オプションを選択してください。転換時のATSGの株価がワラント行使価格を上回っていると仮定すると、Amazonは、行使価格と同じ市場価値の株式数を引き渡すことにより、キャッシュレスオプションで行使されたワラントと引き換えに受け取る株式の数が少なくなります。

会社は自社株の買戻しを次の期間に再開しました 2022年10月 コロナウイルス援助、救済、経済安全保障法に起因する特定の政府規制の満了に関連して。会社が自社株を買い戻す場合、アマゾンはATSGの普通株式を会社に売却して、所有率を以下のように抑えることができます。 19.9% 日付が付けられた投資契約の条件に基づく当社の発行済み株式の 2016 年 3 月 8 日、 修正されました。オン 2023年8月14日 アマゾンが売りました 1,177,000 ATSGの普通株式を$の現金で会社に返却します22.9 百万。これらの取引の結果、Amazonの所有率は以下を維持しました 19.9% 当時のATSGの発行済み普通株式の。

現在 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です、会社の負債には、ワラントとAmazonでの売却オプションが反映されています 2018年 公正価値が$のアマゾン契約1.6百万と $1.7 それぞれ 100 万です。の間に 三 月の期間が終了しました 2024年3月31日です、新株予約権と売却オプションを公正価値に再測定した結果、営業外純利益は$になりました0.1 営業外純損失の対比で百万0.8 の対応する期間に百万 2023。

後続イベント

オン 2024年5月6日、 当社は、ASIと第3次修正および改訂された航空輸送サービス契約を締結しました（ 「3番目 A&R ATSA」）に基づき、当社は子会社の航空会社を通じて、さらに10機のボーイングを転貸して運航します 767-300 ASIが提供する貨物機。ボーイング機は最大10機まで増える可能性があります 767-300 貨物機。当社の子会社の航空会社は、運航を開始する予定です 最初 それらのうち 十 の航空機 六月 今年の、残りの航空機は通して納入されます 11月 今年の。の最初の期間 3番目 A&R ATSAは貫通します 2029年5月6日、 そして かもしれない 相互の合意を条件として、両当事者によってさらに5年間延長されます。の実行と併せて 3番目 A&R ATSA、会社はアマゾンに最大でワラントを発行しました 2.9 ATSGの100万株の普通株式（「2024 その後の令状」)。その 2024 その後のワラントは 四 等しい割合の 728,750 発行日のATSG普通株式と各株式 最初 三 その記念日。ただし、2回ごとに、 三番 そして 第四に トランシェズ、Amazonは、その記念日の直前の特定の期間における特定の飛行時間分のATSGへの補償を行っています。その 2024 その後のワラントの期間は7年で、行使価格は12.96ATSGの普通株式の1株当たり。の部分的な考慮事項として 3番目 A&R ATSA、 2024 次の保証書は、Amazonの以前の保証書に代わるものとして発行されました 2018年 の投資契約 2.9 航空機リース契約に関連する100万株の普通株式。

また 2024年5月6日、 の実行と併せて 3番目 A&R ATSA、会社、Amazonは、購入時に発行するワラントの形式について合意しました 2.9 100万株の追加普通株式（「第3次新株予約権」）。第3次次ワラントは、次のうち早い方の日に会社によって発行されます 最初 の記念日 3^赤 A&R ATSA、および会社がアマゾンへのサービスの提供を開始した日 10番目です以下に従ってAmazonが就航する航空機 3番目 A&R ATSAさん。3回目の後続ワラントは（i）に帰属します 一 のトランシェ 291,500です アマゾンがATSGとの航空機リース延長を3年以上締結したときのATSGの普通株式、および（ii） 四 等しい割合の 72,875 AmazonがATSGで就航する追加の航空機（つまり、ATSG以外の航空機）を立ち上げるたびに、ATSGの普通株式を獲得します 10番目です航空機、最大で 十 追加の航空機）、と 最初 トランシェ権利確定は、航空機を就航させることと、残りのトランシェをそれぞれに使用することです 最初 三 その記念日。ただし、2回ごとに、 三番 そして 第四に たとえば、Amazonは、その記念日の直前の特定の期間における特定の飛行時間に、その特定の期間中に就航した追加航空機1機あたりの特定の飛行時間を加えたものを、ATSGに補償しています。第3次新株予約権の期間は7年で、ATSG普通株式の1株当たりの行使価格は、ATSG普通株式の出来高加重平均価格になります 30 ワラント発行日の前の取引日。

さらに、 2024年5月6日、 の有効期限 二 既存の既得新株予約権の合計 21.8 百万株（発行された新株予約権 2018年12月20日 にとって 14.8 100万株と発行された新株予約権 2020年5月29日、 にとって 7.0 に従って発行された100万株） 2018年 投資契約は、から延長されました 2025年12月 に 12月 の 2029です。

顧客に発行される新株予約権に関する当社の会計処理は、非従業員への株式ベースの支払いおよび金融商品に関する財務報告ガイダンスに従って決定されます。通常、顧客に発行されたワラントは、付与時に権利が確定する可能性がある場合、発行時の公正価値を使用してインセンティブ資産として記録されます。インセンティブは、関連するフライトの運航およびリースの期間中の収益から償却されます。将来の会社の収益は、ワラントの公正価値の再測定、インセンティブの償却、および関連する所得税効果の影響を受けます。所得税の計算、関連する税控除の価値と時期については かもしれない財務報告に使用されているものとは異なります。

注 D—公正価値の測定

会社のマネーマーケットファンドと金利スワップは、比較可能な取引の市場価値に基づく公正価値で会社の連結貸借対照表に報告されます。会社のマネーマーケットファンド、転換社債（注記Fで定義されているとおり）、転換社債ヘッジおよび金利スワップの公正価値は、観察可能なインプット（レベル）に基づいています 2）同等の市場取引から。

ASIにリースされた航空機に起因するAmazonへの新株予約権債務の公正価値は、ATSGの普通株価、ATSGの普通株式のボラティリティ、予想配当利回り、行使価格、リスクフリー金利（レベル）など、さまざまな仮定を考慮したブラック・ショールズ価格モデルを使用して決定されました 2 入力)。将来の航空機リースを段階的に実行するためにAmazonに条件付きで付与される、権利確定されていない新株予約権の新株予約権の公正価値には、予想行使価格や将来のリースが発生する確率などの追加の仮定が含まれます（レベル 3 入力)。Amazonが特定の条件下で当社に株式を売却する売却オプションの公正価値は、将来の自社株買いシナリオに基づいて決定されました。一定の価格で当社が買い戻す株式の数と、各シナリオの確率を決定するために判断が下されました。買戻し時の将来の株価には不確実性があり、それが認識される利益または損失の大きさ（レベル）に影響します 3 入力)。

次の表は、定期的に公正価値（千単位）で測定される資産と負債を示しています。

会社の固定金利債務の記載金利と比較して市場金利が高くなった結果、会社の債務の公正価額（レベルに基づく） 2 観測可能な入力は、およそ$でした126.6帳簿価額（$）よりも100万少ない1,717.8 100万で 2024年3月31日です。現在 2023年12月31日です、会社の債務の公正価値は約$でした97.6帳簿価額（$）よりも100万少ない1,762.3百万。のれんや無形資産、資産や設備などの非金融資産は、非経常ベースで公正価値で測定されます。

注：プロパティと設備

会社の資産と設備は、主に貨物機、航空機エンジン、その他の飛行機器で構成されています。保有して使用する資産と設備は、次のように要約されます（千単位）。

CAMが所有する、帳簿価額が$の航空機1,715.4百万と $1,640.9現在、外部の顧客にリースされていた100万件です 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です、それぞれ。

注F—借金

債務は以下のとおりです（千単位）。

当社は、タームローンとリボルビング・クレジット・ファシリティの実行を含むシンジケート・クレジット契約（修正後、「シニアクレジット契約」）の当事者です。シニアクレジット契約には、最大$のリボルビング・クレジット・ファシリティが含まれています110億、満期日は 2027年10月19日、 担保付ローンと未払いのローンの比率を 1.25:1:00 にする必要があり、担保付レバレッジ比率が以下であれば、現金配当と自社株買いが可能です 3.00 に 1.00 そして、合計レバレッジ比率は 3.50 に 1.00。シニアクレジット契約に基づく金利は、シニアクレジット契約で定義されている利息、税金、減価償却費（「EBITDA」）を差し引く前の収益に対する会社の負債の比率に基づいてSOFRに追加される価格設定プレミアムです。シニアクレジット契約の条件に基づき、金利は会社のEBITDA、未払いの負債水準、および実勢SOFRまたはプライムレートに基づいて、少なくとも四半期ごとに調整されます。現在の会社の負債とEBITDAの比率で 2024年3月31日です、SOFRベースのリボルビング・クレジット・ファシリティの資金調達には、変動金利が適用されます 6.68%。現在 2024年3月31日です、トレーリングで当社が利用できる未使用のリボルビング・クレジット・ファシリティ 十二-月のEBITDAレベルは$でした403.7百万件、その他の契約の遵守を条件として、シニアクレジット契約に基づく追加の許容負債。

シニアクレジット契約は、当社のボーイング社の一部が担保しています 777、 767 そして 757 航空機。シニアクレジット契約の条件に基づき、会社はシニアクレジット契約に定められた一定の担保補償率を維持する必要があります。シニアクレジット契約には、負債に対する総EBITDAの最大許容比率、固定費用契約比率の要件、特定の追加債務と債務保証の制限などの契約が含まれています。シニアクレジット契約には、不特定の事由を含む債務不履行事由が規定されています かもしれない 会社に重大な悪影響を及ぼします。債務不履行が発生した場合、会社は かもしれない シニアクレジット契約の返済、再交渉、または交換を余儀なくされます。当社には、アイルランドに拠点を置くリボルビング・クレジット・ファシリティ（「アイリッシュ・ファシリティ」）がもう1つあります。アイリッシュ・ファシリティの利用規約は、米国のシニアクレジット契約と似ています。アイリッシュ・ファシリティの最大キャパシティは$です100.0百万（$を含む）7.5 100万通の信用状のサブファシリティがあり、シニアクレジット契約にあるのと同じアコーディオン機能を使用してサイズを拡張することができます。アイリッシュ・ファシリティの満期日はシニアクレジット契約と同じです。

オン 2023年8月14日 会社は$を発行しました400.0転換社債の未払いの元本総額（百万円） 2029 (「2023 転換社債」)。これらの紙幣は、規則に従って資格のある機関投資家に私募で発行されました 144A 証券法の下で 1933, 修正されました（ 「1933 行為」)。その 2023 転換社債の利息は 3.875半年ごとに延滞して支払われる年間の割合 2 月 15 日 そして 8月15日 毎年、初めに 2024年2月15日。 の 2023 転換社債の満期日 2029年8月15日、 その日より前に条件に従って買い戻したり改造したりしない限り。その 2023 転換社債は無担保債務であり、会社の既存および将来の有担保負債および取引買掛金を含むその他の負債に劣後します。

の換算 2023 転換社債は、特定の条件が満たされた場合と、それ以降に始まる暦四半期を開始する特定の期間にのみ発行できます 2023年12月31日です その後、営業終了まで 第二 満期日の直前の予定取引日。会社は手形の元本を現金で決済します。当初のコンバージョン率は 31.2864ドル 1株あたりの普通株式 1,000ドルです 元本の 2023 転換社債（当初の転換価格約$に相当）31.28 普通株式1株あたり）。「全面的な根本的な変更」（提供回覧で定義されているとおり、 2023 転換社債）が発生すると、ATSGは特定の状況下で、指定された期間、換算レートを引き上げます。特定の基本的な変更が発生した場合、転換社債の保有者は、手形の元本に未払利息と未払利息を加えた金額に等しい現金買戻し価格で手形を買い戻すよう会社に要求することができます。

会社は、からの収益の一部を使用しました 2023 買い戻す転換社債です 5,435,777 その普通株式の募集と同時に 2023 転換社債。さらに、当社は収益の一部を$の買い戻しに使用しました204.5未払いの元本（百万円） 1.125発行された転換社債の割合 2017年 (は 「2017 転換社債」)。当社は、オファリングによる残りの収益を、オファリングに関連する手数料と費用の充当、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入金の一部の返済、および一般的な企業目的に使用しました。

オン 1月です28、 2020年、 CAMは$の債券募集を完了しました500.0 ATSGおよびその他の特定の子会社によって保証された100万件のシニア無担保債券（「シニアノート」）。シニアノートは、規則に従って米国の適格機関投資家にのみ販売されました 144A の下に 1933 法律、および規制Sに基づく特定の投資家 1933 行為。シニアノートは、固定金利で利息がかかる優先無担保債です 4.75年間%、半年ごとに延滞して支払われます 2月1 そして 8月1 毎年のものですが、 8月1、 2020。 シニアノートは満期になります 2月1、 2028。 シニアノートには、債務不履行の慣習的な出来事や、一般的な特定の契約が含まれています いいえ シニアクレジット契約に定められているものよりも制限が厳しいです。オン 2021年4月13日、 当社は、子会社を通じて、$の提供を完了しました200.0 既存のシニアノートにある何百万もの追加ノート（「追加シニアノート」）。追加シニアノートはシニアノートと完全に代替可能で、既存の債券と同じ条件（発行日と発行価格以外）で既存の債券に適用される契約では、すべての目的で単一クラスとして扱われます。$の収入205.5 未劣後タームローンの返済のためのリボルビング・クレジット・ファシリティからの引き落としと合わせて、支払予定利息を差し引いた金額が100万ユーロ発行されました。非劣後期間ローンの返済時に、会社は$の債務発行費用を負担しました6.5 100万件は不劣後タームローンに関するものです。

シニアノートの残高は、$の債務発行費用を差し引いたものです4.0百万と $4.3現在100万 2024年3月31日です そして 2023年12月31日ですそれぞれ。シニアノートは じゃない 満期まで元本の支払いが必要ですが、前払いはペナルティなしで可能です 2025年2月1日。

に 2017 年 9 月、 ATSGが発行されました $258.8元本総額百万円 1.125転換社債の期限% 2024 (は 2017年 転換社債）は、規則に従って適格機関投資家に私募されます 144A 下に 1933 行為。ザ・リクシ・ 2017年 転換社債の利息は 1.125半年ごとに延滞して支払われる年間の割合 4月15日 そして 10 月 15 日 毎年、初めに 2018 年 4 月 15 日。 の 2017年 転換社債の満期日 2024年10月15日、 その日より前に条件に従って買い戻したり改造したりしない限り。その 2017年 転換社債は無担保債務であり、会社の既存および将来の有担保負債および取引買掛金を含むその他の負債に劣後します。の変換 2017年 転換社債は、特定の条件が満たされた場合と、それ以降に始まる暦四半期を開始する特定の期間にのみ発行できます 2017 年 12 月 31 日 その後、営業終了まで 第二 満期日の直前の予定取引日。特定の根本的な変化が発生すると、その保有者は 2017年 転換社債では、手形の元本に未払利息と未払利息を加えた金額に等しい現金買戻し価格で手形を買い戻すよう会社に求めることができます。

ATSGには和解する権利があります 2017年 現金転換社債、ATSG普通株式、または現金とATSG普通株式の組み合わせ。当初のコンバージョン率は 31.3475 1株あたりの普通株式 1,000ドルです 元本の 2017年 転換社債（当初の転換価格約$に相当）31.90 普通株式1株あたり）。「全面的なファンダメンタルチェンジ」（転換社債の募集通達で定義されているとおり）が発生した場合、ATSGは特定の状況下で、一定期間換算レートを引き上げます。

と併せて 2017年 転換社債、当社は個人的に交渉した取引に基づいて転換社債ヘッジをドルで購入しました56.1同数のATSGの普通株式を保有している100万株（8.1当時は100万株）と同じ行使価格（$31.90）の根底にあるのは 2017年 転換社債。転換社債ヘッジは、ATSGの普通株式に関する潜在的な株式希薄化を減らしたり、場合によっては未払いの元本額を超える現金支払いを相殺したりすることが期待されています かもしれない の変換時に 2017年 転換社債。会社の現在の意図と方針は、すべての手形換算を、元本を満たす組み合わせ決済によって決済することです 2017年 現金で未払いの転換社債。

当社の転換社債の帳簿価額を以下に示します（千単位）。

の提供と併せて 2017年 転換社債については、慣習的な希薄化防止調整を条件として、より高い行使価格と同数の当社の普通株式を対象に、別途私的に交渉したワラント取引により、転換社債ヘッジ取引相手にワラントを売却しました。

オン 2023年8月14日、 会社は未払いのものを買い戻しました 2017年 元本が$の転換社債204.5 公開市場では100万ドルになり、その数は減ります 2017年 価値が$の転換社債54.2 百万。会社は税引前純利益を$と認識しました1.3 手数料を差し引いた100万。これは同時期の損益計算書で金融商品の純利益として計上されました。の買戻しと併せて 2017年 転換社債：当社は、関連するワラントと手形ヘッジの比例配分を決済し、受領しました 1.3ドルです 純現金収入は百万です。転換社債のヘッジとワラントの株式数は 1.7 それぞれ100万株 2024年3月31日です。

NOTE G — デリバティブ商品

当社は、金利の変動を防ぐため、デリバティブ商品を管理しています。以下の表は、当社の金利スワップ（千単位）に関する情報を示しています。

未払いの金利スワップは じゃない 会計上のヘッジとして指定されています。SOFR金利の将来の変動が当社が保有するデリバティブに及ぼす影響により、含み損益は営業報告書に記録されます。会社はデリバティブ商品の税引前利益を$としました2.3 百万は 三 月の期間が終了しました 2024年3月31日です税引前損失の$と比べて0.9 の同時期は100万です 2023。未払いのデリバティブに対する負債は、その他の負債と未払費用に記録されます。

NOTE H—コミットメントと不測の事態

リース・コミットメント

同社は、オペレーティングリースで不動産、航空機、航空機エンジン、その他の種類の機器をリースしています。同社の航空会社は運航しています 16 顧客が提供する貨物機と 五外部企業からリースされた旅客機。不動産リースには、特定の空港にある格納庫、倉庫、オフィス、その他のスペースが含まれます。家賃は固定で、リース期間は1か月から9年です。会社は、特定の不動産リースの維持費、不動産税、保険、その他の運営費を貸主に支払う義務があります。これらの費用は変動し、 じゃない リース資産またはリース負債の測定に含まれます。これらの費用は、発生時に変動リース費用として認識され、 じゃない 材料。機器のリースには、地上支援装置や産業機器のほか、固定賃料の支払いと1か月から5年の期間のあるコンピューターハードウェアが含まれます。

会社は、初期使用権資産とリース負債を、リース期間中に予定されているリース料の現在価値で記録します。にとって 三 月が終わりました 2024年3月31日です そして 2023、新規リースの使用権資産とそれに対応する負債を認識するための非現金取引は0.5 百万と $0.4 それぞれ 100 万。リースに含まれる金利がすぐに決定できる場合を除き、会社はリース開始時に推定される増額借入金利を使用してリース料を割引します。当社は、リース開始日に入手可能な情報に基づいて、増額借入金利を見積もります。これには、類似の担保で同様のリース期間にわたって、当社が同等の金額で借りることができる金利も含まれます。会社のオペレーティングリースの加重平均割引率は 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です だった 4.1% と 4.0それぞれ%。リースには、必要に応じてリース料の決定に考慮される賃貸料のエスカレーション条項、更新オプション、および/または解約オプションが含まれることがよくあります。でも じゃない 重要なことですが、そのようなオプションの金額は、以下のオペレーティングリース負債の満期表に反映されています。リース費用は、リース期間を通じて定額法で計上されます。私たちの加重平均残存リース期間は 3.8年と 3.9現在の年数 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です、それぞれ。

にとって 三 月が終わりました 2024年3月31日です そして 2023、オペレーティングリース負債に対する現金支払いは5.9百万と $6.6 それぞれ 100 万です。現在 2024年3月31日です、オペレーティングリース負債の満期は次のとおりです（千単位）。

購入コミットメント

同社はボーイングの転換についてベンダーと契約を結んでいます 767-300、 エアバス A321 とエアバス A330さん 旅客機を標準構成の貨物機に。改造は主に、標準のカーゴドアとローディングシステムの設置で構成されます。現在 2024年3月31日です、会社が所有しています 13です ボーイング 767-300 航空機、六エアバス A321-200 航空機と 五 エアバス A330さん 改造処理中または改造処理待ちの航空機。現在 2024年3月31日です、会社は購入契約を結んでいます 三 もっとボーイング 767-300航空機と 五 エアバス A330さん-300 通過する旅客機 2025。 現在 2024年3月31日です、航空機の購入とこれらの航空機の改造に関する当社のコミットメントは、合計で$です478.1百万（推定支払い額を含む）116.7百万から残りまで 2024そして残りの支払いは 2026。 実際のコンバージョンへの支払いは、進捗マイルストーンの達成に基づいています。会社は以下にもアクセスできます 20 間に誘導装置がある航空機改造用の追加スロット 2025 と終わり 2027。このような航空機の改造に関連する会社の費用は、改造枠を利用する会社の選択、選択のタイミング、航空機の種類、およびベンダーによって異なる場合があります。

保証と補償

会社の特定のリースや契約には、貸手に対する保証と補償義務が含まれています。または 一 または、合理的かつ慣習的と見なされるその他の当事者（使用、税金、環境に関する補償など）。その期間には幅があり、多くの場合制限されています。そのような補償義務 かもしれない それぞれのリースまたは契約の満了後も継続してください。

その他

前述の事項に加えて、当社は、会社の事業運営から随時、さまざまな連邦および州の管轄区域における法的手続きの当事者でもあります。これらの手続から請求される責任の額は、もしあれば、確実に決定することはできません。しかし、当社は、仮に係争中の法的手続き、主張された法的請求、および主張される可能性のある既知の潜在的な法的請求から生じる最終的な責任は、推定負債の確定発生額を考慮に入れて、もしあれば、係争中の法的手続から生じると考えています。 じゃない その財政状態や経営成績にとって重要です。

団体交渉協定に基づく従業員

現在 2024年3月31日です、ABX、ATI、OAIのフライトクルーの従業員とATIとOAIの客室乗務員の従業員は、以下の労働組合によって代表されました。

さらに、OAIは 20 認められた労働単位に代表され、団体交渉協定の交渉を始めているフライトディスパッチャー。

注意 I—年金やその他の退職後の福利厚生制度

確定給付と退職後の医療制度

ABXは、ABX乗組員向けの適格確定給付年金制度と、最低資格要件を満たすABX従業員の大部分を対象とした適格確定給付年金制度を後援しています。ABXは、特定の従業員を対象とした非適格確定給付年金制度も後援しています。これらの対象外のプランには資金がありません。従業員は いいえ 確定給付年金制度のいずれかに基づく給付金の発生期間が長い。ABXは、ABX乗組員のための退職後の医療プランも後援していますが、資金はありません。対象となる個人の給付は、年齢に達すると終了します 65 退職後の医療計画の下で。

これらの退職後の債務の会計処理と評価額は、いくつかの仮定と見積もりを考慮した所定の会計および保険数理上の方法によって決定されます。給付金が発生して支払われる期間が長いため、適切な仮定と見積もりを選択することは重要です。これらの給付金の支払いは長期的であるため、退職後の債務の特定の見積もりの感度が高まります。ABXの年金債務を実際に評価し、関連する費用額を決定する上で最も重要な前提条件は、割引率とプラン資産に対する期待される長期投資収益です。さらに、定年、死亡率、離職率に関する他の仮定も評価に影響します。これらの仮定の実際の結果と将来の変化により、将来のコストは、当社の業績に記録されているコストよりも大幅に高くなる可能性があります。

ABXは、現在のプラン資産と給付債務を測定します 12月31 毎年の。ABXが後援する確定給付年金制度と退職後の医療制度に関する情報は以下の通りです。累積給付債務は、現在の従業員の実際の収入とこれまでの勤続期間に基づく年金給付債務を反映しています。

ABXの確定給付年金制度および退職後の医療保険における正味定期給付費用三 終了した月の期間 2024年3月31日です そして 2023 は次のとおりです（千単位）：

の間に 三 月の期間が終了しました 2024年3月31日です、会社は$の年金制度に拠出しました0.9 百万。会社は追加の$を寄付する予定です0.5 残りの期間で百万 2024。

注J—所得税

中間期間の所得税引当金は、当年度に適用されると予想される実効所得税率に対する経営陣の最良の見積もりと、前期に関連する課税所得の見積もりの変動から生じる調整に基づいています。を通じて記録された所得税 2024年3月31日です のレートを利用して見積もられています 29％は、年初来の収入と通年の予想業績に基づいています。従業員の株式報奨金の転換、新株予約権やその他の項目の発行、アイルランド子会社とのリース契約など、個別の税項目の認識は、一定期間の実効税率に影響を与えます。

税務上の費用と利益がGAAPで要求されているものと異なるというこれらの違いの結果として、会社の実効税率は三 月が終わりました 2024年3月31日です だった 31%。その年の最終実効税率2024 は、当社の通年の税引前帳簿の実際の金額、従業員株式報奨金の追加換算、役員報酬、その他の項目によって異なります。

当社は、米国連邦所得税の目的で営業損失の繰越を行っています。経営陣は、将来、繰越損失を利用して連邦所得税の負債を相殺することを期待しています。会社の繰延税金資産（繰越損失を含む）により、所得税の現金支払いは次の方法で制限されます 2025。 損失の繰越使用制限と特定の州および地方の所得税により、会社は連邦税を支払う必要があります。

注K—その他の包括利益（損失）の累計

その他の包括利益（損失）の累計には、構成要素別の次の項目が含まれます三 終了した月の期間 2024年3月31日です そして 2023(千単位):

NOTE L—株式ベースの報酬

会社の取締役会は、会社の株主によって承認された長期インセンティブプランに従って、特定の従業員および取締役に株式ベースのインセンティブアワードを授与しました 2005 年 5 月 そして 2015 年 5 月。 従業員には、権利が確定していない制限付株式、業績条件付きの権利が確定していない株式ユニット、市場条件付きの権利が確定していない株式ユニットが授与されています。権利が確定していない制限付株式報奨の制限は、指定されたサービス期間の終了時、通常は付与日から3年後に失効します。権利が確定していない株式ユニットは、特定のサービス期間（通常は付与日から3年間）の終了時に、業績条件または市況の満足度に応じて、いくつかのATSG普通株式に転換されます。業績条件報奨金は、サービス期間中の会社の平均投資資本利益率に基づいて、複数のATSG普通株式に転換されます。同様に、市場条件報奨は、ナスダック・トランスポーテーション・インデックスと比較したATSG普通株式の上昇に応じて、いくつかの普通株式に転換されます。取締役には、12か月後に授与される期間ベースの賞が授与されています。株式ベースのインセンティブアワードのそれぞれにおける制限は かもしれない 記載されている決済期間よりも早く失効します（1）参加者の死亡または障害、（2）従業員の参加者の退職資格、または（3）支配権の変更、従業員参加者の場合は 2015年 長期インセンティブプラン、または企業結合（取締役が参加している場合は企業結合） 2005 または 2015年 長期インセンティブプラン。当社は、ATSG普通株式を新たに発行することにより、すべての株式単元報奨を決済する予定です。以下の表は、の受賞活動をまとめたものです 三 月が終わりました 2024年3月31日です そして 2023: