パンアメリカンシルバーが2024年第1四半期の業績を発表

ブリティッシュコロンビア州バンクーバー-2024年5月8日-パンアメリカンシルバーコーポレーション（NYSE：PAAS）（TSX：PAAS）（「パンアメリカン」または「当社」）は、2024年3月31日に終了した四半期（「2024年第1四半期」）の未監査の結果を報告します。

社長兼最高経営責任者のマイケル・スタインマンは次のように述べています。「第1四半期の運転資本変更前の事業からのキャッシュフローは1億3,320万ドルでした。銀と金の生産は予想どおりで、両方の金属のコストが予想よりも低かったため、生産とコストの好調な業績を反映しています。「私たちは主要なプロジェクト、特にラコロラダの新しい換気インフラとヤコビナのプラントのアップグレードを進めながら、総額3,650万ドルの現金配当と2,150万ドルの株式の買い戻しを通じて、5,800万ドルの資本を株主に還元しました。」

Steinmann氏は次のように付け加えました。「2024年5月1日に発表されたペルーのLa Arena資産の売却は、クロージング時に2億4500万ドルの前払いで当社の財政状態をさらに改善し、継続的なポートフォリオ最適化という当社の戦略に沿ったものです。」

2024年第1四半期の以下のハイライトには、一般に認められている会計原則（「非GAAP」）の財務指標ではない特定の指標が含まれています。これらの指標の詳細については、このニュースリリースの最後にある「代替業績（非GAAP）指標」というタイトルのセクションを参照してください。

2024年第1四半期の連結ハイライト：

•銀の生産量は501万オンス、金の生産量は222.9千オンスで、2024年第1四半期の経営陣の予想と一致しました。

•6億140万ドルの収益。

•3,080万ドルの純損失（1株あたりの基本損失0.08ドル）。これには、所得税費用を1,520万ドル増加させたアルゼンチンのインフレ調整、1,440万ドルの純実現可能価値（「NRV」）の在庫費用、および主にニューパシフィック・メタルズ・コーポレーションの株価の下落による1,080万ドルの非現金投資損失が含まれます。

•調整後利益は470万ドル、調整後1株当たり利益は0.01ドルです。

•運転資本変更前の営業活動によるキャッシュフローは1億3,320万ドルで、これには支払われた現金税4,110万ドルが含まれます。

•シルバーセグメントの現金コストとオールインサステインコスト（「AISC」）は、NRV在庫調整を除くと、シルバーオンスあたりそれぞれ12.67ドルと16.63ドルで、2024年第1四半期の経営陣の予想を下回りました。

•金セグメントの現金費用とAISC（NRV在庫調整を除く）は、金オンスあたりそれぞれ1,207ドルと1,499ドルで、2024年第1四半期の経営陣の予想を下回りました。

•当社は、2024年2月21日付けの当社の2023年第4四半期の経営陣の議論と分析（「MD&A」）に規定されている2024年ガイダンスを再確認しました。

•2024年3月31日現在、当社の運転資本は6億9,350万ドルで、3億3,140万ドルの現金と投資を含めて、7億5,000万ドルがリボルビング・サステナビリティ・リンク・クレジット・ファシリティ（「SLクレジット・ファシリティ」）の下で利用可能でした。負債総額8億660万ドルは、2つのシニアノート、リース債務、建設およびその他のローンに関連しています。

•2024年3月4日に当社のノーマルコース発行者入札が承認された後、パンアメリカン航空は、1株あたり平均14.16ドルで約170万株を1株あたり平均14.16ドルで買い戻しました。対価総額は2,430万ドル（そのうち280万ドルは2024年3月31日時点で支払われていました）。

•2024年5月8日、2024年第1四半期における普通株式1株あたり0.10ドルの現金配当が宣言され、2024年5月21日の市場終了時点でパンアメリカン航空の普通株式の登録保有者に2024年6月3日頃に支払われます。2024年3月、当社は合計3,650万ドルの現金配当を支払いました。配当金はカナダの所得税の対象となる配当です。

2024年第1四半期のプロジェクトの更新：

•ラコロラドでは、パンアメリカン航空が2024年第1四半期にプロジェクト資本に960万ドルを投資しました。新しい換気インフラは2024年半ばに完成する予定で、2024年後半には鉱山の換気条件が大幅に改善されると予想されています。換気が改善されれば、開発速度が加速し、生産地域の数が増え、その後のスループットが向上します。また、同社はLa Colorada Skarnプロジェクトでの継続的な探査掘削に投資し、2024年4月7日に追加のハイグレード掘削結果を発表しました。

•Huaron鉱山では、パンアメリカン航空が新しいドライスタック尾鉱貯蔵施設の建設のためのプロジェクト資本に1,420万ドルを投資しました。この施設は2024年後半に完成する予定です。

•ヤコビナ鉱山では、パンアメリカン航空が工場施設のインフラのアップグレードに関連するプロジェクト資本に430万ドルを投資しました。同社は、この長寿命鉱山の経済性を最適化し、生産率を上げる機会を評価するための調査を行っています。

•ティミンズ鉱山では、パンアメリカン航空がペースト工場プロジェクトとそれに関連するインフラの建設に関連するプロジェクト資本に280万ドルを投資しました。これにより、鉱体の抽出と鉱山の安定性を高める人工バックフィルが提供されることが期待されています。プロジェクトは予定通りで、2024年第3四半期に稼働する予定です。

•グアテマラのエスコバル鉱山では、2024年1月にグアテマラの新政府が発足して以来、ILO 169の協議プロセスが遅れています。2024年第1四半期にパンアメリカン、エネルギー鉱山省（「MEM」）、その他の機関との間で開催された会議で、政府はEscobal ILO 169協議プロセスを完了することへのコミットメントを確認しましたが、スケジュールの最新情報は提供していません。2024年4月29日、MEMは、エスコバルILO169協議プロセスの監督と調整を担当する持続可能な開発担当副大臣を釈放しました。発表以来、MEMはまだこの役職に代わる人を指定していません。

パンアメリカン航空はラアリーナの売却に同意します

2024年5月1日、当社はペルーのラアリーナ金鉱山とラアリーナIIプロジェクトをJinteng（シンガポール）Mining Pteに売却することに合意したと発表しました。株式会社は、紫金鉱業グループ株式会社（総称して「紫金」）の子会社です。契約条件に基づき、Zijinは契約締結時に2億4500万ドルの現金を支払い、パンアメリカン航空にLa Arena IIプロジェクトの純製錬業者の生涯還元ロイヤリティ1.5％を付与します。さらに、La Arena IIプロジェクトからの商業生産の開始時に、契約により、Zijinから5000万ドルの現金が追加で支払われます。取引の完了には、慣習的な条件と規制当局の承認の受領が条件となります。同社は、この取引が2024年の第3四半期に完了すると予想しています。

ラアリーナ取引の完了後、パンアメリカン航空は、2024年2月21日付けのMD&Aで開示された2024年の事業見通しを更新する予定です。ラアリーナでは、2024年の営業見通しでは、現金コストは1オンスあたり1,400ドルから1,470ドル、AISCは1オンスあたり1,675ドルから1,775ドルの金生産が83〜95,000オンスになると想定していました。持続的な資本支出は、2024年には合計1,800万ドルから1,900万ドルと推定されました。

連結結果

									2024年3月31日に終了した3か月間			2023年3月31日に終了した3か月間
期間中の加重平均株式数（千）									364,486			210,681
期末発行済株式 (千株)									362,940			364,439
						3 か月が終わりました 3 月 31 日
									2024			2023
金銭的
収入									$	601.4		$	390.3
売上原価 (1)									$	530.4		$	313.1
私の営業収益									$	71.0		$	77.2
純利益（損失）									$	(30.8)		$	16.5
1株当たりの基本（損失）利益（2）									$	(0.08)		$	0.08
調整後収益 (3)									$	4.7		$	21.2
基本調整後1株当たり利益 (2) (3)									$	0.01		$	0.10
営業活動から生み出される純現金									$	61.1		$	51.3
運転資本の変更前の営業活動から生み出された純現金 (3)									$	133.2		$	43.3
持続的な資本支出 (3)									$	65.7		$	32.5
持続的でない資本支出 (3) (4)									$	36.0		$	11.5
1株あたりに支払われる現金配当 (2)									$	0.10		$	0.10
生産
銀（千オンス）									5,009			3,891
金（千オンス）									222.9			122.7
亜鉛（千トン）									9.8			10.6
鉛（千トン）									4.6			5.3
銅（千トン）									1.7			1.1
現金費用 (3) ($/オンス)
シルバーセグメント									12.67			12.19
ゴールドセグメント									1,207			1,120
AISC (3) ($/オンス)
シルバーセグメント									15.89			14.13
ゴールドセグメント									1,580			1,196
平均実現価格 (5)
シルバー ($/オンス)									22.61			22.75
金 ($/オンス)									2,078			1,895
亜鉛（$/トン）									2,424			3,133
鉛（$/トン）									2,063			2,160
銅（$/トン）									8,373			8,903

(1) 売上原価には、製造費、減価償却費、ロイヤルティが含まれます。

(2) 1株当たりの金額は、基本加重平均普通株式に基づいています。

(3) 非GAAP指標。これらの指標の詳細については、このニュースリリースの「オルタナティブ・パフォーマンス（非GAAP）指標」のセクションを参照してください。

(4) 持続的でない資本支出は、主に将来の生産量を増やすと予想されるプロジェクト資本に関連しています。

(5) 記載されている金属価格には、濃縮販売の最終決済調整が含まれています。

運用実績

(1) 非GAAP指標。これらの指標の詳細については、このニュースリリースの「オルタナティブ・パフォーマンス（非GAAP）指標」のセクションを参照してください。

(2) サンビセンテのデータは、パンアメリカン航空が鉱山の生産に 95.0% の関心を持っていることを示しています。

(3) 四捨五入の関係で合計が加算されない場合があります。

現金コスト、AISC、調整後利益、基本調整後1株当たり利益、持続資本と非持続資本、運転資本、負債総額、純現金は、非GAAP財務指標です。これらの指標の詳細については、このニュースリリースの「代替業績（非GAAP）指標」のセクションを参照してください。

このニュースリリースは、パンアメリカン航空の未監査要約中間連結財務諸表および2024年3月31日に終了した3か月間の当社のMD&Aと併せて読む必要があります。この資料は、パンアメリカン航空のウェブサイト https://panamericansilver.com/invest/financial-reports-and-filings/、SEDAR+（www.sedarplus.ca）、EDGAR（www.sec.gov）で入手できます。

電話会議とウェブキャスト

2024年第1四半期のライブWebキャスト、プレゼンテーションスライド、レポートは https://www.panamericansilver.com/invest/events-and-presentations/ でご覧いただけます。ウェブキャストのアーカイブも3か月間利用できるようになります。

パンアメリカンについて

Pan American Silverは、南北アメリカの銀と金の大手生産者で、カナダ、メキシコ、ペルー、ブラジル、ボリビア、チリ、アルゼンチンで鉱山を運営しています。また、グアテマラには現在操業していないエスコバル鉱山も所有しており、探鉱・開発プロジェクトにも関心を持っています。私たちは30年間南北アメリカで事業を展開しており、持続可能性のパフォーマンス、優れた運営、慎重な財務管理で業界をリードする評判を得ています。私たちはブリティッシュコロンビア州バンクーバーに本社を置き、株式はニューヨーク証券取引所とトロント証券取引所で「PAAS」のシンボルで取引されています。

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詳細については、以下にお問い合わせください。

サイレン・フィセッキさん

投資家向け広報およびコーポレートコミュニケーション担当副社長

博士号:604-806-3191

電子メール:ir@panamericansilver.com

代替業績（非GAAP）指標

このニュースリリースでは、非GAAP財務指標である指標について言及しています。これらの指標は、鉱業で業績のベンチマークとして広く使用されていますが、IFRSが業績の指標として規定しているような標準化された意味はなく、同様の説明を持つ他の企業が使用している方法とは異なる場合があります。これらの非GAAP財務指標には以下が含まれます。

•現金費用。パンアメリカンの現金費用の計算方法は、他の事業体が使用する方法とは異なる場合があるため、パンアメリカンの現金費用は、他の事業体が使用している同様のタイトルの測定値と比較できない場合があります。投資家は、現金費用を、業績の指標としてIFRSに従って決定される製造コスト、減価償却、およびロイヤルティに代わるものとして解釈すべきではないことに注意してください。

•調整後利益と基本調整後1株当たり利益。パンアメリカンは、これらの指標は、その期間の事業とは無関係な要因の結果としてボラティリティの影響を受けやすいと経営陣が判断する項目や、将来の期間に決済される項目に関連する項目を排除するため、正常化された収益をよりよく反映していると考えています。

•副産物クレジット（「AISC」）を差し引いた、販売された銀オンスまたは金オンスあたりのオールインサステインコスト。パンアメリカン航空は、連結業績とすべての事業からまとめて現金を生み出す能力の尺度としてAISCを採用しています。パンアメリカン航空は、AISCは、探鉱によるオンスの交換コスト、継続的な設備投資（持続資本）のコスト、一般管理費、およびパンアメリカンに影響を与えるその他の項目を含むため、従来の支払可能なオンスあたりの現金コストよりも、連結事業の運営コストのより包括的な尺度であると考えています。の連結収益とキャッシュフロー。

•負債総額は、シニアノートとSLクレジットファシリティから引き出された金額を含む負債、およびリース債務の流動部分と非流動部分の合計として計算されます。負債総額には、GAAPで規定されている標準化された意味がないため、他の企業が提示する同様の指標と比較できる可能性は低いです。パンアメリカン航空と特定の投資家は、この情報を使用してパンアメリカンの金融債務レバレッジを評価します。

•運転資本は、現在の資産から現在の負債を差し引いたものとして計算されます。運転資本には、GAAPで規定されている標準化された意味がないため、他の企業が提示する同様の指標と比較できる可能性は低いです。パンアメリカン航空と一部の投資家は、この情報を使用して、パンアメリカン航空が現在の債務を現在の資産で履行できるかどうかを評価します。

•利用可能な流動性の合計は、現金および現金同等物、短期投資、およびSLクレジットファシリティで利用可能な金額の合計として計算されます。利用可能な流動性の合計には、GAAPで規定されている標準化された意味がないため、他社が提示する同様の指標と比較できる可能性は低いです。パンアメリカン航空と特定の投資家は、この情報を使用してパンアメリカン航空が利用できる流動資産を評価します。

これらの指標やその他の非GAAP指標とその計算の詳細については、パンアメリカン航空の2024年第1四半期のMD&Aの「代替業績（非GAAP）指標」セクションを参照してください。

将来の見通しに関する記述と情報に関する注意事項

このニュースリリースの記述や情報の中には、1995年の米国民間証券訴訟改革法の意味での「将来の見通しに関する記述」と、適用されるカナダの州証券法の意味での「将来の見通しに関する情報」を構成するものがあります。歴史的事実の記述を除くすべての記述は、将来の見通しに関する記述または情報です。このニュースリリースの将来の見通しに関する記述または情報は、とりわけ、2024年に予測される銀、金、その他の金属の推定生産量、推定現金コストとAISC、および2024年の維持およびプロジェクト資本支出を含む将来の財務または経営実績、鉱物グレードに関する期待および実際の等級との変動による影響、2024年5月31日の配当支払い予定日に関するものです 24; 規制当局の承認を受け、無事に完了ラアリーナの売却提案、およびその完成予定時期、ラアリーナIIプロジェクトからの生産開始予定とそれに関連する条件付支払いの受領、パンアメリカン航空がラコロラダ、フアロン、ティミンズを含むあらゆる資本プロジェクトを成功裏に完了できるかどうか、およびそれらのプロジェクトから得られると予想される経済的または運営上の利益、最適化調査の完了ヤコビナ鉱山、およびそこから得られると予想される潜在的な利益、将来金、銀、その他の金属の予想価格と想定為替レート、パンアメリカン航空の不動産と事業に対する計画と期待。

これらの将来の見通しに関する記述と情報は、将来の出来事に関するパンアメリカンの現在の見解を反映しており、必然的に、パンアメリカン航空では合理的と考えられていますが、本質的に運用上、事業上、経済上、規制上の重大な不確実性と不測の事態の影響を受けやすい多くの仮定に基づいています。これらの前提条件には、インフレの影響、世界、地域、および地域のサプライチェーンへの混乱、採掘および加工される鉱石のトン数、金、銀、その他の金属の将来の予想価格と想定為替レート、計画されている資本支出プロジェクトの時期と影響（予想される維持費、プロジェクトおよび探鉱支出を含む）、売却を完了するための取引条件を満たし、規制当局の承認を受ける能力が含まれますラ・アリーナ、裁判所が義務付けたILO 169の継続的な影響と時期グアテマラでの相談プロセス、鉱石の等級と回収量、資本、廃炉、再生の見積もり、鉱物埋蔵量と鉱物資源の見積もりとそれらの基礎となる前提条件、エネルギー投入、労働力、材料、供給、サービス（輸送を含む）の価格、当社の事業における労働関連の混乱なし、予定された生産の計画外の遅延や中断なし、必要なすべての許可、ライセンス、規制当局の承認私たちの事業はタイムリーに受け入れられています。私たちの確保と維持の能力鉱物資産の所有権と所有権、および当社の事業に必要な表面権、パンアメリカン航空が堅調な財政状態を維持し、十分な資本を保有できるかどうか、または当社の事業と事業を維持するために企業の持続可能性に関連する信用枠などを通じて資本にアクセスできるかどうか、および環境、健康、安全に関する法律を遵守する当社の能力。前述の前提条件のリストはすべてを網羅しているわけではありません。

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パンアメリカン航空は、実際の結果が大きく異なる原因となる重要な要因を特定しようとしましたが、結果が予想、推定、説明、または意図したとおりにならない原因となる要因が他にもある可能性があります。投資家は注意しています

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