配列-202403310001820721--12-312024Q1偽エクセルリ:シェアISO 4217: 米ドルISO 4217: 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米国証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2024年3月31日
または
☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15(d)に基づく移行レポート
_________から_________への移行期間について
コミッションファイル番号: 001-39613
アレイテクノロジー株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
デラウェア州 | | | | 83-2747826 |
(州またはその他の管轄区域) | | (IRS雇用者識別番号) |
| | | | | |
3901 ミッドウェイプレイス NE | アルバカーキ | | ニューメキシコ | | 87109 |
(主要執行機関の住所) | | (郵便番号) |
| | | | | | | | |
(登録者の電話番号、市外局番を含む) | (505) | 881-7567 |
(以前の名前、以前の住所、以前の会計年度、前回の報告以降に変更された場合)N/A
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、額面0.001ドル | | アリー | | ナスダック・グローバル・マーケット |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。☒ はい ☐ いいえ
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。☒ はい ☐ いいえ
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ☒ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。☐ はい ☒ いいえ
発行者の各種類の普通株式の発行済株式の数を、実行可能な最新の日付で示してください。
2024年5月6日の時点で、 151,769,152 普通株式、額面価格1株あたり0.001ドル、発行済みおよび発行済み。
アレイ・テクノロジーズ株式会社
フォーム10-Qの索引
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パート I-財務情報 |
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アイテム 1. | 未監査の要約連結財務諸表 | |
| 要約連結貸借対照表 | 1 |
| 要約連結営業報告書 | 3 |
| 要約連結包括利益(損失)計算書 | 4 |
| 償還可能な永久優先株式と株主資本の変動に関する要約連結計算書 | 5 |
| 要約連結キャッシュフロー計算書 | 7 |
| 要約連結財務諸表の注記 | 9 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 30 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 43 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 44 |
| | |
パート II-その他の情報 |
| | |
アイテム 1. | 法的手続き | 45 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 45 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 45 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 45 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 46 |
アイテム 5. | その他の情報 | 46 |
アイテム 6. | 展示品 | 46 |
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表。
アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約連結貸借対照表(未監査)
(千単位、1株当たりと1株あたりの金額を除く)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資産 |
流動資産 | | | |
現金および現金同等物 | $ | 287,620 | | | $ | 249,080 | |
売掛金、引当金を差し引いた金額4,614 と $3,824、それぞれ | 229,224 | | | 332,152 | |
インベントリ | 178,695 | | | 161,964 | |
前払い費用およびその他 | 78,884 | | | 89,085 | |
流動資産合計 | 774,423 | | | 832,281 | |
| | | |
不動産、プラント、設備、純額 | 26,689 | | | 27,893 | |
グッドウィル | 425,414 | | | 435,591 | |
その他の無形資産、純額 | 339,177 | | | 354,389 | |
繰延所得税資産 | 13,854 | | | 15,870 | |
その他の資産 | 49,726 | | | 40,717です | |
総資産 | $ | 1,629,283 | | | $ | 1,706,741 | |
| | | |
負債、償還可能な永久優先株および株主資本 |
現在の負債 | | | |
買掛金 | $ | 93,404 | | | $ | 119,498 | |
未払費用およびその他 | 34,449 | | | 70,211です | |
未払保証準備金 | 2,279 | | | 2,790 | |
未払所得税 | 7,030 | | | 5,754 | |
繰延収益 | 86,558 | | | 66,488 | |
偶発的検討の現在の部分 | 1,888 | | | 1,427 | |
現在の負債部分 | 22,496 | | | 21,472 | |
その他の流動負債 | 35,558 | | | 48,051 | |
流動負債合計 | 283,662 | | | 335,691 | |
| | | |
繰延所得税負債 | 62,880 | | | 66,858 | |
条件付対価、現在の分を差し引いたもの | 6,313 | | | 8,936 | |
その他の長期負債 | 19,260ドル | | | 20,428 | |
長期保証 | 3,474 | | | 3,372 | |
長期債務、当期分を差し引いたもの | 657,708 | | | 660,948 | |
負債総額 | 1,033,297 | | | 1,096,233 | |
| | | |
アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約連結貸借対照表(未監査)(続き)
(千単位、1株当たりと1株あたりの金額を除く)
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| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
コミットメントと不測の事態(注11) | | | |
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シリーズAの償還可能な永久優先株式($)0.001 額面価格; 500,000 承認済み; 439,596 そして 432,759 それぞれ2024年3月31日と2023年12月31日の時点で発行された株式。清算優先金は493.1 どちらの日付でも100万です | 364,762 | | | 351,260% | |
| | | |
株主資本 | | | |
$の優先株式0.001 額面価格- 4,500,000 承認された株式; 無し それぞれの日に発行されました | — | | | — | |
$の普通株式0.001 額面価格- 10億,000 承認された株式; 151,726,568 そして 151,242,120 それぞれの日に発行された株式 | 151 | | | 151 | |
追加払込資本 | 333,570 | | | 344,517です | |
累積赤字 | (128,065) | | | (130,230) | |
その他の包括利益の累計 | 25,568 | | | 44,810 | |
株主資本の総額 | 231,224 | | | 259,248 | |
負債総額、償還可能な永久優先株と株主資本 | $ | 1,629,283 | | | $ | 1,706,741 | |
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約された連結営業報告書(未監査)
(千単位、1株あたりの金額を除く)
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| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
収入 | | | | | $ | 153,403 | | | $ | 376,773 | |
収益コスト | | | | | | | |
製品とサービスの収益のコスト | | | | | 94,674 | | | 275,594 | |
開発した技術の償却 | | | | | 3,639 | | | 3,639 | |
総収益コスト | | | | | 98,313% | | | 279,233 | |
売上総利益 | | | | | 55,090 | | | 97,540 | |
| | | | | | | |
営業経費 | | | | | | | |
一般と管理 | | | | | 37,784 | | | 38,142 | |
条件付対価の公正価値の変更 | | | | | (735) | | | 1,338 | |
減価償却と償却 | | | | | 9,627 | | | 10,602 | |
営業費用の合計 | | | | | 46,676 | | | 50,082 | |
| | | | | | | |
事業からの収入 | | | | | 8,414 | | | 47,458 | |
| | | | | | | |
その他の収益、純額 | | | | | 814 | | | 194 | |
利息収入 | | | | | 3,680 | | | 1,231 | |
外貨損失 | | | | | (499) | | | (194) | |
支払利息 | | | | | (8,940) | | | (10,731) | |
その他の費用合計、純額 | | | | | (4,945) | | | (9,500) | |
| | | | | | | |
所得税費用控除前利益 | | | | | 3,469 | | | 37,958 | |
所得税費用 | | | | | 1,304です | | | 8,323 | |
純利益 | | | | | 2,165% | | | 29,635 | |
優先配当と増額 | | | | | 13,502 | | | 12,484 | |
普通株主への純収入(損失) | | | | | $ | (11,337) | | | $ | 17,151 | |
| | | | | | | |
普通株式1株あたりの(損失)収入 | | | | | | | |
ベーシック | | | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.11 | |
希釈 | | | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.11 | |
加重平均発行済普通株式数 | | | | | | | |
ベーシック | | | | | 151,351 | | | 150,607 | |
希釈 | | | | | 151,351 | | | 151,795 | |
| | | | | | | |
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
アレイ・テクノロジーズ株式会社
包括利益(損失)の要約連結計算書(未監査)
(千単位)
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| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
当期純利益 | | | | | $ | 2,165% | | | $ | 29,635 | |
外貨翻訳 (1) | | | | | (19,242) | | | 13,872 | |
包括利益(損失) | | | | | $ | (17,077) | | | $ | 43,507 | |
(1)
外貨調整には税制上の影響はありません。
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
アレイ・テクノロジーズ株式会社
償還可能な永久優先株式と株主資本の変動に関する要約連結計算書
(未監査)
(千単位)
2024年3月31日に終了した3か月間
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| テンポラリー・エクイティ | | | パーマネント・エクイティ | |
| シリーズAの償還可能な永久優先株式 | | | 優先株式 | | 普通株式 | | | | | | | | | |
| 株式 | | 金額 | | | 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | | 追加払込資本 | | 累積赤字 | | その他の包括利益の累計 | | 株主資本の総額 | |
2023年12月31日現在の残高 | 432 | | | $ | 351,260% | | | | — | | | $ | — | | | 151,242 | | | $ | 151 | | | $ | 344,517です | | | $ | (130,230) | | | $ | 44,810 | | | $ | 259,248 | | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 485 | | | | | 4,277 | | | — | | | — | | | 4,277 | | |
株式ベースの報酬の権利確定に関連する源泉徴収金 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,722) | | | — | | | — | | | (1,722) | | |
優先累積配当金+増額 | 7 | | | 13,502 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,502) | | | — | | | — | | | (13,502) | | |
純利益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,165% | | | — | | | 2,165% | | |
外貨翻訳 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (19,242) | | | (19,242) | | |
2024年3月31日現在の残高 | 439 | | | $ | 364,762 | | | | — | | | $ | — | | | 151,727 | | | $ | 151 | | | $ | 333,570 | | | $ | (128,065) | | | $ | 25,568 | | | $ | 231,224 | | |
アレイ・テクノロジーズ株式会社
償還可能な永久優先株式と株主資本の変動に関する要約連結報告書(続き)
(未監査)
(千単位)
2023年3月31日に終了した3か月間
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| テンポラリー・エクイティ | | | パーマネント・エクイティ |
| シリーズAの償還可能な永久優先株式 | | | 優先株式 | | 普通株式 | | | | | | | | |
| 株式 | | 金額 | | | 株式 | | 金額 | | 株式 | | 金額 | | 追加払込資本 | | 累積赤字 | | その他の包括損失の累積 | | 株主資本の総額 |
2022年12月31日現在の残高 | 406 | | | $ | 299,570 | | | | — | | | $ | — | | | 150,513です | | | $ | 150 | | | $ | 383,176 | | | $ | (267,470) | | | $ | 8,425 | | | $ | 124,281 | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | | — | | | — | | | 310 | | | — | | | 3,366% | | | — | | | — | | | 3,366% | |
優先累積配当金+増額 | 7 | | | 12,484 | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13,235) | | | — | | | — | | | (13,235) | |
純利益 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 29,635 | | | — | | | 29,635 | |
外貨翻訳 | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 13,872 | | | 13,872 | |
2023年3月31日現在の残高 | 413 | | | $ | 312,054 | | | | — | | | $ | — | | | 150,823 | | | $ | 150 | | | $ | 373,307 | | | $ | (237,835) | | | $ | 22,297 | | | $ | 157,919 | |
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書(未監査)
(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
営業活動 | | | |
純利益 | $ | 2,165% | | | $ | 29,635 | |
純利益(損失)収益の調整: | | | |
不良債権引当金 | 896 | | | 233 | |
繰延税金(給付)費用 | (13) | | | 3,002 | |
減価償却と償却 | 10,125 | | | 10,894 | |
開発した技術の償却 | 3,639 | | | 3,639 | |
債務割引および発行費用の償却 | 1,553 | | | 2,826 | |
株式ベースの報酬 | 3,926 | | | 3,366% | |
条件付き対価の獲得 | (735) | | | 1,338 | |
保証規定 | (1,138) | | | 436 | |
在庫の書き留め | 600 | | | 1,847 | |
事業買収後の営業資産と負債の変動: | | | |
売掛金 | 95,990 | | | 6,238 | |
インベントリ | (11,542) | | | (23,312) | |
所得税売掛金 | 2 | | | 369 | |
前払い費用およびその他 | (2,219) | | | (6,947) | |
買掛金 | (23,891) | | | 30,155 | |
未払費用およびその他 | (50,569) | | | 3,900 | |
未払所得税 | 935 | | | 4,952 | |
リース負債 | (2,472) | | | 824 | |
繰延収益 | 20,250% | | | (27,579) | |
営業活動による純現金 | 47,502 | | | 45,816 | |
投資活動 | | | |
不動産、プラント、設備の購入 | (2,396) | | | (3,883) | |
資産、プラント、設備の廃止/処分 | 10 | | | — | |
投資活動に使用された純現金 | (2,386) | | | (3,883) | |
資金調達活動 | | | |
シリーズAの株式発行費用 | — | | | (750) | |
株式ベースの報酬の権利確定に関連する源泉徴収金 | (580) | | | — | |
その他の債務の発行による収入 | 2,283 | | | 6,469 | |
その他の負債の元本支払い | (3,781) | | | (17,206) | |
タームローンファシリティの元本支払い | (1,070) | | | (11,075) | |
条件付対価支払い | (1,427) | | | (1,200) | |
財務活動に使用された純現金 | (4,575) | | | (23,762) | |
現金および現金同等物の残高に対する為替レートの変更の影響 | (2,001です) | | | (4,316) | |
現金および現金同等物の純増減額 | 38,540 | | | 13,855% | |
現金および現金同等物、期初 | 249,080 | | | 133,901 | |
アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書(未監査)(続き)
(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
現金および現金同等物、期末 | $ | 287,620 | | | $ | 147,756 | |
| | | |
補足キャッシュフロー情報 | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 11,300% | | | $ | 7,980 | |
所得税に支払われた現金(払い戻し後) | $ | 402 | | | $ | 2,522 | |
| | | |
非現金投資と資金調達活動 | | | |
シリーズAプリファードで発生した配当金 | $ | 6,837 | | | $ | 6,350です | |
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
アレイ・テクノロジーズ株式会社
要約連結財務諸表の注記(未監査)
1。組織、業務、および期間外の調整
アレイ・テクノロジーズ株式会社(以下「当社」)は、以前はATIインターミディエイト・ホールディングスLLCでしたが、2018年12月にATIインベストメント・ペアレント合同会社(「旧親会社」)の完全子会社として設立されたデラウェア州の企業です。2020年10月14日、当社はデラウェア州の有限責任会社からデラウェア州の法人に転換し、社名をArray Technologies, Inc.に変更しました。
ニューメキシコ州アルバカーキに本社を置く同社は、公益事業規模の太陽追跡システムおよび技術の大手グローバルメーカーおよびサプライヤーです。
2。重要な会計方針の要約
会計とプレゼンテーションの基礎
添付の未監査要約連結財務諸表は、SECの規則および規制に従い、米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従って、発生主義会計に基づいて作成されています。未監査の中間財務諸表は、監査済み年次財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣の見解では、報告された中間期間の公正な業績報告に必要な通常の定期的な調整のみを含むすべての調整が反映されています。2024年3月31日に終了した3か月間の業績は、必ずしも2024年12月31日に終了する年度、その他の中間期間、または将来の年度または期間に予想される業績を示すものではありません。ここに含まれる2023年12月31日現在の貸借対照表は、その日付現在の監査済み財務諸表から導き出されたものです。特定の開示事項は、中間財務諸表から要約または省略されています。これらの要約連結財務諸表は、2024年2月28日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる当社の監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。
明示的に記載されている場合や文脈上別段の定めがない限り、「当社」、「私たち」、「当社」、「アレイ」、「アレイテクノロジー」という用語はArray Technologies, Inc. およびその連結子会社を指し、「要約連結財務諸表」という用語は、この四半期報告書に含まれる添付の未監査の要約連結財務諸表を指します。
再分類
ソフトウェア実装コスト
2024年の第1四半期に、当社は要約連結貸借対照表のソフトウェア実装費用と減価償却累計額を「資産、プラント、設備、純額」から「無形資産、純額」に再分類しました。当社は、このプレゼンテーションが実装コストの無形性を正しく反映していると考えています。
これらの再分類の結果、$になりました7.1 百万と $4.0 2024年3月31日および2023年3月31日現在の純無形資産には、それぞれ百万件が計上され、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間で、純資産である不動産、プラント、設備の純額がそれぞれ同額減少しました。
これらの再分類は、現在または過去のどの期間における当社の営業利益(損失)、純利益(損失)、または1株当たり利益(損失)にも影響しませんでした。これらの再分類は、要約連結営業報告書または要約連結キャッシュフロー計算書にも影響しませんでした。
開発技術の償却
2023年の第3四半期から、当社は、以前のプレゼンテーションで取得した特定の無形資産の償却として記録された金額を、要約連結営業報告書の「減価償却」というキャプションの下の営業費用の合計から、「開発技術の償却」というキャプションの下にある総収益コストに再分類しました。当社は、このプレゼンテーションにより、当社の財務諸表を同業他社と比較しやすくなると考えています。
これらの再分類の結果、$になります3.6 総収益コストとそれに対応する金額のうち、開発技術の償却額が100万件増加しています3.6 2023年3月31日に終了した3か月間の営業費用の合計のうち、減価償却費が100万件減少しました。
これらの再分類は、現在または過去のどの期間における当社の営業利益(損失)、純利益(損失)、または1株当たり利益(損失)にも影響しませんでした。これらの再分類は、要約連結貸借対照表や要約連結キャッシュフロー計算書にも影響しませんでした。
ブラジルの付加価値税制上の優遇措置
2023年の収益には、ブラジルの付加価値税制上の優遇措置であるImposto sobre Circulação de Mercadorias e Servicos(「ICMS」)は含まれていません。これらは再分類され、今年度の収益費用に組み込まれました。2023年3月31日に終了した3か月間、ブラジルのICMSの付加価値税制上の優遇措置は$でした3.9 百万。
この再分類は、当期の会社の総利益、営業収益(損失)、純利益、または普通株式1株あたりの利益(損失)には影響しませんでした。これらの再分類は、要約連結貸借対照表や要約連結キャッシュフロー計算書にも影響しませんでした。
統合の原則
要約された連結財務諸表には、当社とその子会社の勘定が含まれます。連結により、会社間口座と取引はすべて削除されました。
見積もりの使用
米国会計基準に準拠した要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告期間中の報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。
実際の結果は以前の見積もり額とは異なる場合があり、そのような違いは要約連結財務諸表にとって重要な場合があります。ただし、経営陣は、これらの見積もりと仮定が、要約連結財務諸表を公正に表示するための合理的な根拠を提供すると考えています。見積もりと仮定は定期的に見直され、修正の影響は修正された期間に反映されます。
研究開発
当社は、新製品の研究開発や既存製品の大幅な機能強化の過程で、研究開発費を負担します。研究開発費は主に、社内エンジニア、第三者コンサルタントのチームに関連する人件費、資材、諸経費で構成されています。会社は、それぞれの製品が商業生産の準備が整う前に発生したこれらの費用を負担します。 研究開発費は $でした1.9 百万と $2.1 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ百万です。
現在進行中のロシアとウクライナの紛争の影響
ロシアとウクライナの紛争が続いているため、ヨーロッパで調達できる材料の入手可能性が減少し、その結果、特定の投入物や製品に使用される材料の調達にかかる物流コストが増加しています。紛争の最終的な深刻さや期間はわかりませんが、当社の事業、財務状況、経営成績への悪影響を軽減するために、引き続き状況を監視し、調達戦略とサプライチェーンを評価しています。
紅海の海運に対する攻撃の影響
イエメンのフーシ派反政府勢力は、2023年11月下旬以降、アラビア半島とアフリカの角の間のバブ・エル・マンデブ海峡の商用船に対する攻撃を大幅に強化しています。そのため、多くの海運会社がスエズ運河と紅海を通る輸送を一時停止しています。これらの貨物の多くは、南アフリカの喜望峰周辺にリダイレクトされており、ヨーロッパとアジアを結ぶ航路に3,000〜3,500海里が追加されています。ルート変更のその他の結果として、特定の港では混雑し、貨物の荷降ろしが遅れる可能性があります。これらの混乱の期間や事業への影響の深刻さはまだわかりませんが、引き続き状況を監視し、調達戦略とサプライチェーンを評価して、事業、財務状況、経営成績への悪影響を軽減しています。
インフレーション
インフレ圧力は、少なくとも短期的には続くと予想され、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。事業に対するインフレ圧力を緩和するために、特定の市場で選択的な値上げを実施し、生産性向上への取り組みを加速し、サプライヤー基盤を拡大しながら、間接費抑制の取り組みを引き続き実施しています。
ベンダーリベート
2022年8月16日、2022年のインフレ削減法(「IRA」)が制定されました。これには多数のグリーンエネルギークレジットが含まれています。45倍の先進製造生産税額控除(「45X控除」)は、IRAの一部として設立されました。45Xクレジットは、メーカーが国内で生産・販売する各クリーンエネルギー部品について、時間の経過とともに得られる単位単位の税額控除です。当社は、45Xクレジットの対象部品を製造する製造ベンダーと、アレイの購入に関連して得られる利益の一部を「ベンダーリベート」の形で分担することに合意した契約を結んでおり、今後も締結していきます。
当社は、これらのベンダーリベートをベンダー製品の購入価格の引き下げ、したがって在庫が販売されるまでの在庫コストの削減として計上しています。在庫が売却された時点で、当社はこのようなリベートを連結営業報告書上の収益コストの削減として認識します。 2024年3月31日現在、当社の未払いのベンダーリベートは57.1 百万、そのうちの
$45.9 百万は前払い費用とその他に含まれていました11.2 百万は、要約連結貸借対照表のその他の資産に含まれていました。2023年12月31日現在、当社の未払いのベンダーリベートは48.4 100万は前払い費用などに含まれています。
外貨翻訳
当社の海外子会社には、報告通貨とは異なる機能通貨があります。残高を機能通貨から報告通貨に換算する場合、資産と負債は期末の為替レートで米ドルに換算され、利益剰余金は過去のレートで換算され、収益、費用、キャッシュフローの項目はその期間の平均為替レートで換算されます。これらの子会社の翻訳調整は、その他の包括利益の累計に累積されます。外国子会社の現地通貨が機能通貨と異なる状況では、金銭的資産と負債は期末の為替レートで機能通貨に換算され、非金銭的資産と関連する損益計算書の影響は過去のレートを使用して機能通貨に換算されます。現地通貨から機能通貨への再測定による損益は収益に含まれます。
最近の会計上の宣言
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税(トピック740):所得税開示の改善」を発表しました。これは、支払った所得税を細分化した開示を要求し、実効税率調整の構成要素に標準カテゴリを規定し、その他の所得税関連の開示を修正するものです。この基準は、2025年12月31日に終了した当社の会計年度に有効になり、早期採用が許可されます。当社はこの報告基準を早期に採用する予定はなく、採用しても重大な影響はないと予想しています。
2023年11月、財務会計基準審議会(「FASB」)は、ASU 2023-07「セグメント報告(トピック280):報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。このASUの改正により、公的機関は重要なセグメント費用およびその他のセグメント項目を開示し、中間期間には、報告対象セグメントの損益と現在毎年必要とされる資産に関するすべての開示を行う必要があります。報告対象セグメントが1つしかない公的機関も、新しい開示事項とASC 280で義務付けられているすべての開示書類を提出する必要があります。このガイダンスは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、早期採用が許可されている2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効です。このASUの修正は、実行不可能な場合を除き、提示されたすべての期間に遡って適用する必要があります。当社は現在、ガイダンスが財務諸表に与える影響を評価しています。
2023年3月、当社はASU 2020-04年および2022-06年の基準金利改革(トピック848)を採用し、既存の債務契約を修正して、ロンドン銀行間取引金利(「LIBOR」)金利条項を、担保付きオーバーナイト・ファンディング・レート(「SOFR」)に基づく将来を見据えたターム・レートに基づく金利条項に置き換えました(注記7 — 債務を参照)。)。契約には他に変更はありませんでした。当社の要約連結財務諸表には大きな影響はありませんでした。
2023年中間期間の要約連結財務諸表の重要ではない訂正
上限付き通話
転換社債の価格設定に関連して、オプション取引相手とキャップ付きコール取引を開始しました。発行時に、当社はCapped Callsが株式の基準を満たしていると結論付けました
分類は、それらが会社の普通株式に連動しており、会社がキャップコールを株式または現金で決済する裁量権を持っているからです。その結果、Capped Callsに支払われた金額は、追加の払込資本金の控除として計上されました。会社がキャップコールを締結したとき、会社は取引相手と特定のサイドレター(「サイドレター」)を実行しました。これにより、特定の状況下でキャップコールを評価するために使用されるボラティリティインプットなど、一次契約に記載されている条件の一部が置き換えられました。2023年3月31日に終了した3か月間の会計処理をさらに評価した結果、当社は、サイドレターのボラティリティ入力の変更により、キャップコールは自社株に連動する株式商品として会計処理できなくなり、公正価値で認識される独立したデリバティブ商品資産として会計処理され、その後の公正価値の変化が収益に計上されるべきであると結論付けました。2023年3月31日に終了した3か月間に、当社はキャップドコールをデリバティブ資産として計上し始め、その後の公正価値の変動は収益として計上されました。2023年12月31日に終了した3か月間、SECの主任会計士事務所のスタッフと相談した結果、当社は、当初の株式分類会計処理は許容できると結論付けました。その結果、当社は、2023年3月31日に認識されたデリバティブ資産を株式の減額として再分類し、2023年3月31日に終了した3か月間に計上された市場調整に関連する基準を逆転させました。
償還可能な永久優先株式
発行時に、当社はSPAに従って発行された商品の会計処理を評価し、初回クロージングで発行されたシリーズA株と普通株式、およびプリペイドフォワード契約とプットオプションが株式に分類される独立した証券であると判断しました。2023年の第1四半期に、当社はプットオプションの規定を再検討し、それを独立したデリバティブ商品資産として公正価値で会計処理し、その後の公正価値調整を収益に計上すべきであると結論付けました。2023年の第4四半期に、SECの主任会計士室のスタッフと相談した結果、当社は元の株式会計分類が正しいと結論付けました。その結果、当社は、2023年3月31日に終了した3か月間に認識されたデリバティブ資産を資本の減額として再分類し、関連する公正価値調整も取り消しました。
経営陣は上記の虚偽表示を評価し、2023年3月31日に終了した3か月間、個別または全体として重要ではないと結論付けました。
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間のフォーム10-Qで比較対象として提示される、当社が以前に報告した要約連結財務諸表のすべての対象項目に対する修正の影響を反映しています。
要約連結営業報告書 (未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日に終了した3か月間 |
(千単位) | 以前に報告したように | | 調整 | | 修正されたとおり |
デリバティブ資産の公正価値の変動 | $ | (1,950) | | | $ | 1,950 | | | $ | — | |
その他の収入 (費用) の合計 | (11,450%) | | | 1,950 | | | (9,500) | |
所得税控除前の収入 | 36,008 | | | 1,950 | | | 37,958 | |
所得税費用(給付) | 9,876 | | | (1,553) | | | 8,323 | |
純利益 | 26,132 | | | 3,503 | | | 29,635 | |
普通株主への純利益 | $ | 13,648 | | | $ | 3,503 | | | $ | 17,151 | |
普通株式1株あたりの収入 | | | | | |
ベーシック | $ | 0.09 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.11 | |
希釈 | $ | 0.09 | | | $ | 0.02 | | | $ | 0.11 | |
包括利益(損失)の要約連結計算書(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日に終了した3か月間 |
(千単位) | 以前に報告したように | | 調整 | | 修正されたとおり |
純利益 | $ | 26,132 | | | $ | 3,503 | | | $ | 29,635 | |
包括利益 | $ | 40,004 | | | $ | 3,503 | | | $ | 43,507 | |
償還可能な永久優先株式と株主資本(未監査)の変動に関する要約連結計算書
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日に終了した3か月間 |
(千単位) | 追加払込資本 | | 累積赤字 | | 株主資本の総額 |
以前に報告したように | | | | | |
2022年12月31日現在の残高 | $ | 383,176 | | | $ | (267,470) | | | $ | 124,281 | |
キャップコールとプットオプションのエラーの訂正 | 52,914 | | | — | | | 52,914 | |
純利益 | — | | | 26,132 | | | 26,132 | |
2023年3月31日現在の残高 | 426,221 | | | (241,338) | | | 207,330です | |
調整 | | | | | |
キャップコールとプットオプションのエラーの訂正 | (52,914) | | | — | | | (52,914) | |
純利益 | — | | | 3,503 | | | 3,503 | |
修正されたとおり | | | | | |
2022年12月31日現在の残高 | 383,176 | | | (267,470) | | | 124,281 | |
キャップコールとプットオプションのエラーの訂正 | — | | | — | | | — | |
純利益 | — | | | 29,635 | | | 29,635 | |
2023年3月31日現在の残高 | $ | 373,307 | | | $ | (237,835) | | | $ | 157,919 | |
要約連結キャッシュフロー計算書(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年3月31日に終了した3か月間 |
(千単位) | 以前に報告したように | | 調整 | | 修正されたとおり |
純利益 | $ | 26,132 | | | $ | 3,503 | | | $ | 29,635 | |
繰延税金費用 (給付) | 4,555 | | | (1,553) | | | 3,002 | |
デリバティブ資産の公正価値の変動 | $ | 1,950 | | | $ | (1,950) | | | $ | — | |
3。インベントリ
インベントリは次のもので構成されていました(単位:千):
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
原材料 | $ | 46,723 | | | $ | 86,614 | |
完成品 | 131,972 | | | 75,350% | |
インベントリ | $ | 178,695 | | | $ | 161,964 | |
会社は在庫の一部を、先入れ先出し法(「FIFO」)に近い移動平均原価法を使用して評価しています。2024年3月31日現在、移動平均コストとFIFOを使用して評価された在庫は141.4百万と $37.3それぞれ 100 万です。2023年12月31日現在、移動平均コストとFIFOを使用して評価された在庫は129.5百万と $32.5それぞれ百万。
4。不動産、プラント、設備、純額
不動産、プラント、設備は以下のとおりです(耐用年数を除いて千単位):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 推定耐用年数(年) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
土地 | N/A | | $ | 1,645 | | | $ | 1,634 | |
建物と土地の改良 | 15-39 | | 9,495 | | | 9,344 | |
製造装置 | 7 | | 24,776 | | | 22,962 | |
家具、備品、機器 | 5-7 | | 4,851 | | | 4,770 | |
乗り物 | 5 | | 618 | | | 688 | |
ハードウェア | 3-5 | | 3,291 | | | 3,114 | |
建設中 | N/A | | 3,800 | | | 6,199 | |
合計 | | | 48,476 | | | 48,711です | |
控除:減価償却累計額 | | | (21,787) | | | (20,818) | |
不動産、プラント、設備、純額 | | | $ | 26,689 | | | $ | 27,893 | |
減価償却費は $0.9百万と $0.6 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間はそれぞれ百万ドル、そのうち米ドル0.5百万と $0.3 それぞれ、100万が収益費用と$に含まれていました0.4百万と $0.3添付の要約連結営業報告書の減価償却費には、それぞれ100万件が含まれていました。
5。のれんおよびその他の無形資産、純額
グッドウィル
2024年3月31日に終了した3か月間の営業セグメント別ののれん帳簿価額の変動は、次のものでした(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| アレイのレガシーオペレーション (1) | | STIオペレーション | | 合計 |
期首残高 | $ | 69,727 | | | $ | 365,864 | | | $ | 435,591 | |
外貨翻訳 | — | | | (10,177) | | | (10,177) | |
期末残高 | $ | 69,727 | | | $ | 355,687 | | | $ | 425,414 | |
(1) アレイ・レガシー・オペレーションズに帰属する営業権は、減損を差し引いた金額です
51.9百万。
四半期ごとに、報告単位の公正価値が帳簿価額よりも低い可能性が高いことが事実と状況によって示されているかどうかを評価します。そのためには、暫定的なのれん減損テストを実施する必要があります。最新の評価では、2024年3月31日現在、減損の指標はないと結論付けました。
その他の無形資産、純額
その他の無形資産は次のとおりです(耐用年数を除く千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 推定耐用年数(年) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
償却可能: | | | | | |
開発技術 | 14 | | $ | 203,800です | | | $ | 203,800です | |
コンピューターソフトウェア | 3 | | 8,733 | | | 5,267 | |
顧客との関係 | 10 | | 329,263 | | | 336,134 | |
バックログ | 1 | | 52,891 | | | 54,438 | |
商号 | 20 | | 26,352 | | | 27,061 | |
償却可能な無形資産の合計 | | | 621,039 | | | 626,700 | |
累積償却額: | | | | | |
開発技術 | | | 112,544 | | | 108,905 | |
コンピューターソフトウェア | | | 1,657 | | | 1,274 | |
顧客との関係 | | | 122,144 | | | 115,444 | |
バックログ | | | 52,891 | | | 54,322です | |
商号 | | | 2,926 | | | 2,666 | |
累積償却額合計 | | | 292,162 | | | 282,611 | |
償却可能な無形資産の合計、純額 | | | 328,877 | | | 344,089 | |
| | | | | |
償却不可: | | | | | |
商号 | | | 10,300ドル | | | 10,300ドル | |
| | | | | |
その他の無形資産合計、純額 | | | $ | 339,177 | | | $ | 354,389 | |
無形資産に関連する償却費は $12.9百万と $13.92024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間はそれぞれ百万ドル、そのうち米ドル3.6収益コストの一部である開発技術の償却には、両方の期間と金額で100万件が含まれていました9.3百万と $10.3添付の要約連結営業報告書の減価償却費には、それぞれ100万件が含まれていました。
2024年3月31日現在の無形資産の将来の推定償却費用は次のとおりです(千単位)。
| | | | | |
| 金額 |
2024年の残りの期間 | $ | 38,748 | |
2025 | 51,664 | |
2026 | 46,409 | |
2027 | 39,797 | |
2028 | 39,797 | |
その後 | 112,462 | |
| $ | 328,877 | |
償却可能な無形資産と償却不可能な無形資産の両方を含む長期資産は、事象や状況の変化により資産グループの帳簿価額が判明した場合はいつでも、減損の有無が審査されます
回復できません。2024年3月31日現在、いずれかの資産グループの帳簿価額が回収できない可能性があることを示すような出来事や状況は確認されていません。
6。所得税
当社は、ASCトピック740-270所得税に基づくガイダンスに従い、年初来の経常利益(損失)には推定年間実効税率を適用する必要があります。各中間期間の終わりに、当社は会計年度全体に適用されると予想される実効税率を見積もります。個別項目の税効果は、不連続事象が発生した四半期に記録されます。
会社は$の所得税費用を記録しました1.3 百万と $8.3 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。2024年3月31日に終了した3か月間の所得税費用は、ブラジルの法律の影響を受けました。その結果、2024年以降、地方税の優遇措置は連邦所得税の免除ではなくなりました。さらに、$の税金費用0.4 株式ベースの報酬に関連して、四半期中に100万件が個別に記録されました。2023年3月31日に終了した3か月間の税金支出は、米国以外の管轄区域で報告された所得の増加によって不利な影響を受け、ドルの税制上の優遇措置によって相殺されました0.4 四半期中に個別に記録された超過株式ベースの報酬に関連する100万件です。
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間は、 いいえ 不確実な税務上のポジションに対する準備金が計上されました。当社は、暫定期間ごとにこのポジションを引き続き監視します。
7。債務
次の表は、会社の負債総額(千単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティ: | | | |
タームローンファシリティ | $ | 237,100 | | | $ | 238,175 | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ | — | | | — | |
担保付クレジットファシリティの合計 | 237,100 | | | 238,175 | |
| | | |
コンバーチブルノート | 425,000 | | | 425,000 | |
その他の債務 | 37,403 | | | 39,889 | |
トータルプリンシパル | 699,503 | | | 703,064 | |
未償却割引および発行費用、合計 | (19,299%) | | | (20,644です) | |
現在の負債部分 | (22,496) | | | (21,472) | |
長期負債の合計、当期分を差し引いたもの | $ | 657,708 | | | $ | 660,948 | |
シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティ
2020年10月14日、当社は、当社のシニア・セキュア・クレジット・ファシリティを管理するクレジット契約(修正後、「クレジット契約」)を締結しました。金額は(i)a $です。575 100万人のシニアセキュア 7 年間 タームローンファシリティ(「タームローンファシリティ」)と(ii)a $200 100万人のシニアセキュア 5 年間 リボルビング・クレジット・ファシリティ(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」、ターム・ローン・ファシリティと合わせて「シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティ」)。
クレジット契約は、2021年2月23日(「憲法修正第1条」)、2021年2月26日(「第2改正」)、および2023年3月2日(「第3改正」)に修正されました。
リボルビング・クレジット・ファシリティ
会社は持っていた いいえ 2024年3月31日と2023年12月31日現在のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払い残高21.0 百万と $24.8 予備の信用状ではそれぞれ100万で、$179.0 百万と $175.2 それぞれ 100 万を引き出すことができます。憲法修正第3条に従い、リボルビング・クレジット・ファシリティは、当社の選択により、調整期間のSOFRローン(クレジット契約で定義されているとおり)に(x)を加えた利息を支払います 3.25プライムレートの高い方の基本金利ローンの場合は、% または (y) の 1/2 1.00いずれかのフロアプラスを適用した後、1か月の利息期間のフェデラルファンド金利または調整後期間SOFRを%上回っています 1.00%、プラス 2.25%。
タームローンファシリティ
タームローンファシリティの未払い残高は$でした237.1百万と $238.2 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。タームローンファシリティは、負債割引と発行費用を差し引いた金額を差し引いた金額を要約した連結貸借対照表に記載されています10.4百万と $11.3 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。修正第3条に従い、ターム・ローン・ファシリティは、調整後のSOFRローンについて、当社の選択により、いずれかの(x)で利息を支払います(最低額は 0.50%) プラス 3.25プライムレートの高い方の基本金利ローンの場合は、% または (y) の 1/2 1.00いずれかのフロアプラスを適用した後、1か月の利息期間のフェデラルファンド金利または調整後期間SOFRを%上回っています 1.00%、プラス 2.25%。債務割引と発行費用は、2024年3月31日現在のタームローンファシリティの実効金利と実効金利を使用して有効利息法で償却されています 10.21%。タームローンファシリティには年間の超過キャッシュフロー計算があり、所定の計算式では2023年12月31日に終了した年度の元本を前払いする必要はありませんでした。
転換社債券
2021年12月3日と2021年12月9日に、当社は$を完了しました425 100万件のプライベートオファリング($375 百万と $50 そのうち、それぞれ百万) 1.002028年満期の転換社債の割合(「転換社債」)。その結果、収益は$になります413.3 百万 ($)364.7 百万と $48.6 それぞれ、100万ドル)、オリジナル発行の割引を差し引いた後 2.75%。転換社債は、2021年12月3日付けの契約に基づき、当社と受託者である米国銀行協会との間で発行されました。
転換社債は当社の優先無担保債務であり、早期に転換、償還、または買い戻しの場合を除き、2028年12月1日に満期となります。転換社債の利息は 1.00年間%。2022年6月1日から、毎年6月1日と12月1日に半年ごとに延滞して支払われます。2024年3月31日および2023年12月31日現在、転換社債の元本残高はドルでした425.0 百万、未償却割引と発行費用は $8.9 百万と $9.4 純帳簿価額が$の場合、それぞれ100万です416.1 百万と $415.6 それぞれ 100 万。
転換社債の換算レートは当初は 41.9054 1ドルあたりの会社の普通株式数1,000 転換社債の元本。当初の転換価格は約$に相当します23.86 普通株式1株当たり、または 10.1 100万株の普通株式。2024年3月31日に終了した3か月間、転換社債は転換できず、現在までに転換されたものはありません。また、当社の普通株式の平均市場価格が創業以来行使価格を上回っていないことを考えると、 いいえ 2024年3月31日に終了した3か月間の希薄化による影響。
上限付き通話
転換社債の発行に関連して、会社はドルを支払いました52.9 転換社債の転換後に会社の普通株式保有者が希薄化する可能性を減らすために、キャップド・コール・オプション契約を締結するため、合計で100万件です。具体的には、契約に従って発行されたキャップ付きコール証券(「キャップコール」)を行使すると、会社はおよそ等しい普通株式を受け取ることになります 17.8 百万株 (a) に (i) を掛けたもの ($) の低い方36.0200 または普通株式の当時の現在の市場価格から、(ii) 該当する行使価格を差し引いたもの23.86、および (b) をその普通株式の現在の市場価格で割ったものです。この計算式の結果は、普通株式の市場価格が行使価格を上回り、上限に近づくにつれて、会社はより多くの株式を受け取るということです。上限は当初でしたが、現在もドルです。36.02 一株あたり。
したがって、転換社債が転換された場合、当社が発行する株式数は、キャップコールに基づいて当社が受領した普通株式が行使される際に、実質的に一部相殺されます。上記の計算式は、合併、公開買付け、会社の普通株式の国有化、破産または上場廃止、法律の変更、引き渡しの失敗、破産申請、株式分割、合併、配当、買戻しまたは同様の事象、または前述の措置の発表など、特定の特別事象が発生した場合に調整されます。
また、特定の状況を除き、決済時に普通株式の代わりに同等の金額の現金を受け取ることを選択できます。Capped Callsは2028年12月1日に失効し、合併、公開買付け、国有化、破産、上場廃止、債務不履行、債務不履行、これらの事象の発表、転換社債の早期転換など、特定の特別な事象が発生すると終了します。転換社債の転換後に発行される普通株式の正味数を減らすことを目的としていますが、キャップコールは個別に交渉された取引であり、転換社債の条件の一部ではなく、転換社債の保有者の権利には影響しません。Capped Callsの会計に関する情報については、注2 — 重要な会計方針の概要を参照してください。
その他の負債
その他の負債は、STIの債務(「その他の債務」)で構成されています。その他の負債の金利は 0.55% から 16.35% 年間。$の37.4 百万円のその他の負債残高、ドルに相当27.4 百万はユーロとドル建てです10.0 100万はブラジルレアル建てです。
8。償還可能な永久優先株式
シリーズAの償還可能な永久優先株式
当社は、特定の投資家(以下「購入者」)と証券購入契約(「SPA」)を締結しました。これに従い、2021年8月11日に、当社は 350,000 新しく指定されたシリーズA償還可能な永久優先株式(「シリーズA株式」)の株式と 7,098,765 合計購入価格$の会社の普通株式346.0 百万(「初回決算」)。さらに、SPAに従い、2021年9月27日に、当社は発行を行い、購入者に売却しました 776,235 合計購入価格が$の普通株式776 (「前払い転送契約」)。会社は、最初のクロージングからの純収入を$の返済に使用しました102.0 既存の未払い残高が100万件です
リボルビング・クレジット・ファシリティと前払金 $100.0 会社のタームローンファシリティの100万ドル。シリーズAの株式には満期日がありません。
SPAに含まれるプットオプションでは、購入者は最大で追加購入する必要がありました 150,000 シリーズAの株と最大 3,375,000 普通株式(または最大 6,100,000 2023年6月30日までの普通株式(特定の価格関連の調整があった場合)。株式配当、株式分割、株式結合、再分類、または同様の取引に基づく特定の公平性調整の対象となり、総購入価格は最大$です148.0 万(「ディレイド・ドロー・コミットメント」または「プット・オプション」)。プットオプションは2023年6月30日に失効しました。
2022年1月7日、プットオプションに従い、会社は発行して購入者に売却しました 5万人 シリーズAの株式と 1,125,000 追加クロージング中の当社の普通株式の合計購入価格は49.4 百万(「追加決算」)。
当社は、シリーズA株を臨時株式として分類し、実効利息法を用いて、発行日から最も早い償還日までの帳簿価額を償還額全額まで増やしています。そのような降着は合計$でした6.7 百万と $6.12024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。
配当金
新規決算5周年またはそれ以前に、当社は、シリーズA株式の配当金を、(i)その時点で適用される現金の通常配当金利(以下に定義)で現金で、(ii)未払通常配当率で清算優先権が発生することによって支払うことができます。 6.25%(「許容未払配当金」)、または(iii)それらの組み合わせ。新規決算から5周年を迎えるにあたり、配当金は現金でのみ支払われます。当社がそのような配当を申告せず、初回決算から5周年を過ぎても現金で支払わない限り、配当金はその時点で適用される現金通常配当率にプラスされた金額で清算優先権(「デフォルト未払配当」)に計上されます。 200 ベーシスポイント。6四半期連続でデフォルト未払配当が発行されている場合、当社は、シリーズA株の保有者の選択により、支払います 100(i)デフォルト未払配当金を(ii)で割ったものと等しい数の会社の普通株式を当該保有者に引き渡すことによる、デフォルト未払配当金の額の割合 95会社の普通株式の30日間のVWAP(「非現金配当」)の割合。
シリーズA株の「現金通常配当金利」とは、最初は(i)を意味します。 5.75清算優先権の年間割合、(ii)は(a)増加しました 50 新規決済の5周年、6周年、7周年のそれぞれのベーシスポイントと(b) 100 新規決済の8周年、9周年、10周年にそれぞれベーシスポイントが付きます。シリーズA株の「未払通常配当金利」とは 6.25清算優先の年率%。
ここで使われている「清算優先権」とは、シリーズA株に関して、$の初回清算優先権を意味します1,000 1株当たり、決定時の当該株式の未払配当金を加えたもの。
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社はシリーズA株に対して、以下の未払通常配当率で配当を計上しました。 6.25% 合計 $6.8 百万。2024年3月31日現在、未払配当金と未払配当金の合計は39.6 百万。
シリーズA株は、SEC職員会計速報のトピック5Q「金利引き上げ優先株」で説明されている「金利上昇保障」と同様の特徴を持っています。その結果、シリーズA株の割引は、実効利子法を用いて永久配当の開始前の期間に償却される、未表示の配当費用とみなされます。その際、帰属配当費用を留保収益に対して請求するか、留保利益がない場合は追加払込資本金を計上し、シリーズA株式の帳簿価額を対応する金額だけ増やします。したがって、割引は償却されます 五年 実効利回り法を使っています。
手数料
2023年6月30日までの3か月間、当社は購入者に年間合計$の現金コミットメント手数料を支払いました1.5 プットオプションの未購入部分で100万です。プットオプションは2023年6月30日に失効しました。
9。収益
当社は、顧客との契約による収益を、長期にわたって記録された売上とある時点で記録された売上高で分類しています。 次の表は、会社の細分化された収益(千単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
時間外収入 | | | | | $ | 124,336 | | | $ | 248,219 | |
ポイントインタイム収益 | | | | | 29,067 | | | 128,554 | |
総収入 | | | | | $ | 153,403 | | | $ | 376,773 | |
契約残高
収益認識、請求、および現金回収のタイミングにより、要約連結貸借対照表には売掛金、未請求売掛金(「契約資産」)、および繰延収益(「契約負債」)が表示されます。会社の契約金額の大部分は、合意された契約条件に従って、作業が進むにつれて請求されます。契約条件は通常、プロジェクトの1つまたは複数のフェーズの出荷と同時に行われます。収益が認識された後に請求が行われ、契約資産になることがあります。契約資産とそれに対応する収益に記録される金額の変化は、請求のタイミングと量の変動に関係しています。
未請求売掛金からなる契約資産は、報告期間の終了時に契約ごとに契約ごとに要約連結貸借対照表に計上され、売掛金勘定に計上され、次のもの(千単位)で構成されます。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
未請求売掛金 | $ | 112,479 | | | $ | 102,603 | |
また、収益が認識される前に顧客から前払い金や預金を受け取っているため、契約上の負債が発生します。契約負債の変化は、当社が受領した前払い注文と支払いに関するものです。
契約負債は契約ごとに計上され、各報告期間の終了時には以下の内容で構成されます(千単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
繰延収益 | $ | 86,558 | | | $ | 66,488 | |
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社はドルを換算しました22.8 収益に対する繰延収益の対比(単位: 34.3前年の繰延収益残高の%。
ビル・アンド・ホールドの取り決め
会社の連邦投資税額控除(「ITC」)契約およびスタンドアロンシステムコンポーネントの販売で計上された収益は、ある時点で記録され、会社の顧客との契約条件に基づく義務が履行されたときに計上されます。通常、これは資産の支配権の移転時に起こります。これは通常、出荷条件に従って顧客に引き渡されたときです。
特定の状況では、当社は顧客とのビル・アンド・ホールド契約に基づいて収益を認識します。このような状況の例としては、ITCの資格を得るための5パーセントのセーフハーバーテストに合格するために、顧客が太陽光発電プロジェクトの建設開始前に材料を購入する場合があります。顧客は、建設開始前に大量の資材を受け入れるのに十分な保管容量がないため、会社に製品を保管するように要求します。すべてのビルアンドホールド在庫は、会社の倉庫でバンドルまたはパレット化され、会社のものではないと個別に識別され、要求に応じてお客様のプロジェクトにすぐに輸送できるようになっています。さらに、所有権と損失リスクは顧客に移管され、会社はその製品を使用したり、別の顧客に販売したりすることはできません。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間で、当社はドルを認識しました1.9 百万と $17.6 収益はそれぞれ 100万です 一 ビルアンドホールド契約に基づく商品やサービスの販売の顧客。
残りの履行義務
2024年3月31日現在、会社の資産は396.9 何百万もの残りの履行義務。会社は収益を計上することを期待しています 100次回のこれらの履行義務の割合 12 か月。
10。一株当たり利益
次の表は、1株当たりの基本利益と希薄化後(損失)利益(1株あたりの金額を除く千単位)の計算を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
純利益 | | | | | $ | 2,165% | | | $ | 29,635 | |
少ない:優先配当と増加 | | | | | 13,502 | | | 12,484 | |
普通株主への純収入(損失) | | | | | $ | (11,337) | | | $ | 17,151 | |
ベーシック: | | | | | | | |
加重平均株式 | | | | | 151,351 | | | 150,607 | |
1株あたりの(損失)利益 | | | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.11 | |
希釈: | | | | | | | |
制限付株式と業績報奨の影響 | | | | | — | | | 1,188 | |
加重平均株式 | | | | | 151,351 | | | 151,795 | |
1株あたりの(損失)利益 | | | | | $ | (0.07) | | | $ | 0.11 | |
株式ベースの報奨に従って発行可能な、希薄化の可能性のある普通株式 2,736,244 当社が普通株主に純損失を計上したため、2024年3月31日に終了した3か月間は含まれていませんでした。株式ベースの報奨に従って発行可能な普通株式 55,333 潜在的な影響が希薄化防止であったため、2023年3月31日に終了した3か月間の当社の希薄化後EPS計算から除外されました。
あった いいえ 会社の普通株式の平均市場価格が発行以来行使価格を超えていないため、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、転換社債に従って発行可能な、希薄化の可能性のある普通株式。
11。コミットメントと不測の事態
法的手続き
会社は、通常の事業過程において、請求や訴訟の対象となります。会社は各案件の状況を検討し、潜在的な財務上のリスクを評価します。何らかの請求または法的手続きによる潜在的な損失が発生する可能性が高く、その金額を合理的に見積もることができる場合、会社は推定損失の責任を負います。
2021年5月14日、1934年の証券取引法のセクション10(b)と20(a)、およびそれに基づいて公布された規則10b-5、および1933年の証券取引法のセクション11、12(a)(2)、15(「プリマス」)の違反を理由に、当社および特定の役員および取締役に対して、ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に集団訴訟が提起されました。アクション」)。訴状は、2020年10月14日から2021年5月11日までの推定クラス期間における当社の2020年10月の新規株式公開(「IPO」)、当社の2020年12月の募集、および2021年3月の当社の2021年3月の募集に関連する当社の登録届出書および目論見書における虚偽の記載および/または省略を主張しています。2021年12月7日、統合修正集団訴訟が提出されました。虚偽表示および/または不作為に関する追加の申し立ては、フォーム10-Kに記載された当社の年次報告書および関連するプレスリリースに、(1)に記載されています。
2020会計年度第4四半期および通期の結果、および(2)当社の2020年11月5日および2021年3月9日の決算説明会の結果。
2021年6月30日、ニューヨーク南部地区で、1934年の証券取引法のセクション10(b)と20(a)、およびそれに基づいて公布された規則10b-5、および1933年の証券取引法のセクション11と15(「カイペル訴訟」)の違反を理由に、当社と特定の役員および取締役に対して、実質的に類似した2回目の推定集団訴訟が提起されました。プリマス・アクション。
当社を含むプリマス訴訟のすべての被告は、統合修正訴状を却下する動きをしました。2023年5月19日、裁判所は会社の却下の申立てを認め、2023年7月5日、統合修正訴状を修正する許可を求めるプリマス訴訟原告からの要求を却下し、偏見をもってプリマス訴訟全体を却下しました。
2023年8月4日、主任原告は、裁判所が統合修正訴状を却下したことに対する控訴通知を米国第二巡回区控訴裁判所に提出しました。この事件は十分に説明されており、口頭弁論の後に決定が下される予定ですが、口頭弁論はまだ予定されていません。
2021年7月16日、ニューヨーク南部地区で、当社の特定の役員および取締役に対して、検証済みのデリバティブに関する苦情が申し立てられました。訴状は、(1)誤解を招く委任勧誘状による1934年の証券取引法のセクション14(a)違反、(2)受託者責任違反、(3)不当利得、(4)統制の乱用、(5)重大な管理ミス、(6)企業廃棄物、(7)受託者責任違反の支援と助言、および(8)以下への寄付 1934年の証券取引法のセクション10(b)と21D。2021年7月30日、ニューヨーク南部地区で、当社の特定の役員および取締役に対して2回目の検証済みデリバティブに関する苦情が申し立てられました。訴状は、(1)虚偽/誤解を招く委任勧誘状の発行を引き起こした1934年の証券取引法のセクション14(a)への違反、(2)受託者責任の違反、(3)受託者責任違反の支援と助長を主張しています。
2021年8月24日、ニューヨーク南部地区のデリバティブ訴訟が統合され、裁判所は共同主任弁護士を任命しました。統合された訴訟は、プリマス訴訟の控訴の結果が出るまで保留されます。
2022年8月3日、デラウェア州チャンスリー裁判所に、当社の特定の役員および取締役に対して、(1)受託者責任の違反と(2)不当利得を主張する検証済みのデリバティブ訴訟が提出されました。2022年8月11日、企業チャンスリー裁判所の特定の役員および取締役に対して、(1)受託者責任違反、(2)受託者責任違反の支援および助成、(3)企業資産の浪費、(4)不当利益、(5)インサイダー売却、(6)援助および支援に関する請求を主張する2回目の検証済みデリバティブ訴訟が提出されました。インサイダー販売を扇動しています。
2022年9月2日、チャンスリーコートのデリバティブ訴訟は統合され、裁判所は共同主任弁護士を任命しました。統合された訴訟は、プリマス訴訟の控訴の結果が出るまで保留されています。
現時点では、請求の準備段階と会社の抗弁力を考えると、これらの問題に関連して重大な損失が発生する可能性は低いと当社は考えています。2024年3月31日現在、当社は要約連結貸借対照表に重大な損失の不測の事態を記録していません。
商業サプライヤー決済
2024年3月、当社はベンダーの1社と和解に達し、その中で会社は$を受け取りました4.0一回限りの$という形で2.6すぐに支払うべき100万の現金支払い、そして1.4ベンダーからの今後の注文に会社が適用できるベンダーからの100万クレジット。会社が2026年1月までにすべてのクレジットを利用しなかった場合、未使用のクレジット残高の残りをベンダーから一括で現金で支払うことになります。2024年3月31日現在、当社は$を認識しています4.02024年3月31日に終了した3か月間の前払金およびその他の費用(要約連結貸借対照表の純額)、4.0要約された連結営業報告書の収益コストを100万削減しました。
当社は、通常の業務から生じるその他のさまざまな法的手続き、請求、政府および/または規制当局の検査、問い合わせ、調査の当事者です。当社は、最終的な解決が当社の財政状態または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性のある、他に係属中の訴訟または請求はないと考えています。いずれの場合も、各報告期間において、当社は、潜在的な損失額または潜在的な損失の範囲が、ASC 450「不測の事態」(ASC 450)に基づいて発生する可能性が高く、合理的に見積もることができるかどうかを評価します。訴訟費用は、発生時に費用として計上されます。特定の四半期または年間の将来の業績は、当社の仮定の変更またはこれらの手続きに関連する会社の戦略の有効性によって重大な影響を受ける可能性があります。
偶発的な対価
売掛金契約
2016年7月8日、前親会社がアレイ・テクノロジーズ・パテント・ホールディングス合同会社を買収したのと同時に、当社の運営子会社であるアレイ・テック株式会社(f/k/a Array Technologies, Inc.)は、アレイの元過半数の株主と納税契約(「TRA」)を締結しました。TRAは、契約に基づく将来の予想支払額に基づいて評価されます。TRAは、Array Tech, Inc. が、開発した技術の税額の増加によって生じる特定の控除を利用して、クローズ後の課税期間にArray Tech, Inc. が実現したとみなす特定の連邦、州、地方、および米国以外の税制上の優遇措置について、Array Tech, Inc. が以前の所有者に支払うことを規定しています。TRAは条件付対価として計上され、その後の偶発債務の公正価値の変動は、要約された連結損益計算書に条件付対価として計上されます。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、TRAの公正価値はドルでした8.2 百万と $10.4 それぞれ 100 万。
TRAに基づいて行われる可能性のある支払い金額の見積もりは、本質的に不正確です。以前の所有者への将来の予想TRA支払い額を見積もるために使用される重要な公正価値インプットには、納税のタイミング、割引率、帳簿収入の予測、課税所得を計算するための予想調整のタイミング、TRAで定義された属性の予測使用率などがあります。
TRAに基づいて行われる支払いは、会社の税務上の立場を考慮し、期日までに支払期日を迎えます 125 契約書に記載されている手続きに基づいて会社の米国連邦および州の所得税申告書を提出してから数日後。TRAの負債の現在の部分は確定申告に基づいています。TRAは、すべての税制上の優遇措置の支払いが完了するか、会社がTRAに記載されている条件に基づいて早期解約を選択するまで継続されます。
次の表は、TRAの推定負債(千単位)に関連する活動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
期首残高 | | | | | $ | 10,363 | | | $ | 8,587 | |
支払い | | | | | (1,427) | | | (1,200) | |
公正価値調整 | | | | | (735) | | | 1,338 | |
期末残高 | | | | | $ | 8,201 | | | $ | 8,725 | |
TRAの責任は慎重な判断が必要で、公正価値階層ではレベル3に分類されます。
保証債
2024年3月31日現在、当社は合計金額の保証債を計上しています173.5 百万。会社は、契約上または法的義務に従って会社の業績を保証するために、通常の事業過程で開始される特定の取引に必要な保証債をさまざまな当事者に提供する必要があります。これらの貸借対照表外の取り決めは、会社の流動性や資本資源に悪影響を与えません。
12。金融商品の公正価値
当社の負債金融商品の帳簿価額と推定公正価値は次のとおりです(千単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 運送価額 | | 公正価値 | | 運送価額 | | 公正価値 |
転換社債券 | $ | 416,102 | | | $ | 391,918 | | | $ | 415,632 | | | $ | 416,500 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
転換社債の公正価値は、登録証券でも証券取引所にも上場されておらず、資格のある機関投資家が取引することができるため、レベル2のインプットを使用して推定されます。
タームローンやその他の負債の公正価値は、レベル2のインプットを使用して推定されます。要約連結貸借対照表に記録されているシニア・セキュアド・クレジット・ファシリティの下で未払いのタームローンの帳簿価額は、金利の変動性によるおおよその公正価値です。
帳簿価総額が$のその他の負債37.4 百万は、変動金利債務のみで構成されています。これらの変動金利債務の帳簿価額は、金利の変動性により公正価値に近いものです。
13。株式ベースの報酬
2020 エクイティ・インセンティブ・プラン
2020年10月14日、当社の2020年株式インセンティブプラン(「2020年計画」)が発効しました。2020年プランが承認されました 6,683,919 新株式。2020年計画に従って調整される場合があります。
制限付株式ユニット
2020年計画に従い、当社は従業員および会社の取締役会メンバーに制限付株式ユニット(「RSU」)を付与します。RSUの公正価値は、付与日の会社の普通株式の市場価値を使用して決定されます。
2024年3月31日に終了した3か月間の2020年プランに基づくRSUの活動は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 株式数 | | 加重平均付与日公正価値 |
未払いの権利確定なし、2023年12月31日 | 1,670,509 | | | $ | 15.44 | |
付与された株式 | 1,048,812 | | | 12.17 | |
権利が確定した株式 | (506,189) | | | 15.53 | |
株式は没収されました | (56,653) | | | 16.09 | |
権利確定なしの未払い、2024年3月31日 | 2,156,479 | | | $ | 13.77 | |
パフォーマンス・ストック・ユニット
当社は、特定の従業員にパフォーマンス・ストック・ユニット(「PSU」)を付与しています。PSUのクリフベスト 三年 そして、特定の収益と調整後のEPS目標を達成したときです。PSUには、特定の指数と比較した総株価収益率(「TSR」)に基づいて、権利が確定するPSUの数を変更する修飾子も含まれています。PSUは、米国財務省の一定満期率に基づいて、付与日にモンテカルロシミュレーション法を使用して評価されました。 モンテカルロシミュレーションでは、2023年3月31日に終了した3か月間に発行されたPSUの付与日の公正価値を計算するために、次の仮定が使用されました。
| | | | | | | | | | | |
| 2024 (1) | | 2023 |
ボラティリティ | — | % | | 90 | % |
リスクフリー金利 | — | % | | 3.74 | % |
配当利回り | — | % | | — | % |
(1) いいえ PSUは、2024年3月31日に終了した3か月間に発行されました。
2024年3月31日に終了した3か月間の2020年プランに基づくPSUの活動は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 株式数 | | 加重平均付与日公正価値 |
未払いの権利確定なし、2023年12月31日 | 692,473 | | | $ | 14.54 | |
付与された株式 | — | | | — | |
権利が確定した株式 | — | | | — | |
株式は没収されました | (112,708) | | | 21.61 | |
権利確定なしの未払い、2024年3月31日 | 579,765 | | | $ | 14.09 | |
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、当社は$を認識しました4.0 百万と $3.3 株式ベースの報酬費用は、それぞれ100万です。2024年3月31日の時点で、会社の資金は28.2 RSUとPSUに関連する何百万もの認識されていない報酬費用。これらが計上されると予想されます 2.4 そして 1.8 それぞれ。
14セグメントレポート
ASC 280セグメントレポートは、営業セグメントに関する情報を報告するための基準を確立します。事業セグメントとは、個別の財務情報が入手可能な企業の構成要素として定義され、経営上の意思決定者がリソースの配分方法を決定したり、業績を評価したりする際に定期的に評価されます。歴史的に、当社は以下に基づいて事業を運営してきました 一 営業および報告対象セグメント。2022年1月のSTIの買収と同時に、当社は 二 セグメント; アレイレガシーオペレーションとSTIオペレーション。
次の表は、当社の報告対象セグメントの特定の財務情報と、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の要約連結財務諸表に記載されている情報(千単位)との照合を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
収入 | | | | | | | |
アレイのレガシーオペレーション | | | | | $ | 114,381 | | | $ | 305,204 | |
STIオペレーション | | | | | 39,022 | | | 71,569 | |
合計 | | | | | $ | 153,403 | | | $ | 376,773 | |
| | | | | | | |
売上総利益 | | | | | | | |
アレイのレガシーオペレーション | | | | | $ | 49,086 | | | $ | 79,835 | |
STIオペレーション | | | | | 6,004 | | | 17,705 | |
合計 | | | | | $ | 55,090 | | | $ | 97,540 | |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
以下の説明と分析は、パートI「項目1」に含まれる未監査の要約連結財務諸表および関連する注記およびその他の財務情報と併せて読む必要があります。フォーム10-Qのこの四半期報告書(この「四半期報告書」)の「財務諸表」、2023年12月31日に終了した年度の監査済み財務諸表とその注記、および2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書(「2023年次報告書」)に含まれる財務状況と経営成績に関する関連する経営陣の議論と分析。ここで使われている「会社」、「アレイ」、「私たち」、「私たち」という各用語は、特に明記されていない限り、Array Technologies, Inc. とその完全子会社を総称して指します。過去の財務情報に加えて、以下の議論と分析には、リスク、不確実性、仮定を含む将来の見通しに関する記述が含まれています。本四半期報告書と2023年次報告書の「将来の見通しに関する記述」と「リスク要因」と題されたセクションで説明されているものを含め、多くの要因により、当社の実際の結果と特定の出来事のタイミングは、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このレポートには、経営陣の信念と仮定、および経営陣が現在入手可能な情報に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述には、当社の将来起こり得るまたは想定される経営成績、事業戦略、技術開発、資金調達および投資計画、配当政策、競争力、業界および規制環境、潜在的な成長機会、および競争の影響に関する情報が含まれます。将来の見通しに関する記述には、歴史的事実ではなく、「予想する」、「信じる」、「できる」、「予測できる」、「期待する」、「期待する」、「意図する」、「かもしれない」、「計画」、「可能性」、「予測」、「計画」、「可能性」、「予測」、「企画」、「求める」、「すべき」、「する」、またはそれらの用語の否定的表現などの用語で識別できる記述が含まれます。
将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の要因が含まれ、その結果、当社の実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる可能性があります。これらの不確実性を考えると、将来の見通しに関する記述に過度に依存するべきではありません。また、将来の見通しに関する記述は、この報告の日付現在の当社の経営陣の信念と仮定のみを表しています。私たちの実際の将来の業績は、私たちの予想とは大きく異なる可能性があることを理解した上でこのレポートを読むべきです。
実際の結果が予想と大きく異なる原因となる重要な要因には、この四半期報告書の「リスク要因の概要」と「リスク要因」のセクションにある要因があります。法律で義務付けられている場合を除き、将来新しい情報が入手可能になったとしても、これらの将来の見通しに関する記述を更新する義務や、実際の結果がこれらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる可能性がある理由を更新する義務はありません。
概要リスク要因
当社の事業は、実現した場合、当社の事業、財務状況、経営成績、キャッシュフロー、流動性へのアクセスに重大かつ悪影響を及ぼす可能性のある多くのリスクにさらされています。これらのリスクについては、この四半期報告書の「リスク要因」のセクションと、2023年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書で詳しく説明されています。私たちの主なリスクは次のとおりです。
•太陽エネルギープロジェクトの需要が伸び続けなかったり、予想よりも遅い速度で増加したりすると、私たちのビジネスは苦しむことになります。
•太陽エネルギーの存続可能性と需要は、電気の小売価格、高電圧などの需要の高い部品の入手可能性など、私たちの制御が及ばない多くの要因の影響を受けます
ブレーカー、太陽光発電所の許可費用と相互接続費用に関するさまざまな政策、および太陽エネルギーと製品に対するインセンティブの有無により、将来の見通しを予測することが困難です。
•業界内の競争圧力は、当社のビジネス、収益、成長率、市場シェアを損なう可能性があります。
•当社の重要な顧客の1人以上の喪失、契約に基づく履行不能、または支払いの不履行は、当社の事業に悪影響を及ぼし、収益、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
•ユーティリティグリッドまたは代替エネルギー源から供給される電力価格の下落は、当社の事業、財政状態、経営成績、および見通しに害を及ぼす可能性があります。
•財務報告に対する効果的な内部統制を維持できない場合、当社の財政状態または経営成績を適時に報告する能力に悪影響を及ぼし、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•金利がさらに上昇したり、世界の金融市場におけるタックスエクイティやプロジェクト負債資本の利用可能性が減少したりすると、顧客が太陽エネルギーシステムの費用を賄うことが難しくなり、当社製品の需要が減少する可能性があります。
•電力業界の方針や規制、およびそれに続く変更は、太陽エネルギーシステムの購入と使用に対する技術的、規制的、経済的障壁となる可能性があり、その結果、当社製品の需要が大幅に減少したり、競争力が損なわれたりする可能性があります。
•海外ベンダーからの資材の流れが途絶すると、輸出入に追加の関税、関税、その他の料金や制限が課されるなど、サプライチェーンが混乱する可能性があります。
•COVID-19パンデミック、ウクライナとロシアでの軍事紛争、イスラエルとハマス戦争、紅海での海運への攻撃、インフレと金利の上昇など、当社の業績とは無関係な地政学的、マクロ経済的、その他の市況。
•輸入関税やその他の輸入制限の賦課を含む、世界の貿易環境の変化は、当社の収益、経営成績、またはキャッシュフローの金額や時期に悪影響を及ぼす可能性があります。
•未処理の注文を収益に換算できない場合があります。
•当社の経営成績は四半期ごとに変動するため、将来の業績を予測するのが困難になり、特定の期間の業績が予想を下回る可能性があります。
•再生可能エネルギーと太陽エネルギーに対する政府のインセンティブや使用を義務付ける規制の削減、廃止、または再生可能エネルギーと太陽エネルギーの使用を義務付ける規制のメリットを最適化できなかった場合、太陽エネルギーシステムの需要が減少し、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
•当社の知的財産権およびその他の所有権を取得、維持、保護、防御、または行使するために多額の費用が発生した場合、当社の事業と経営成績は重大な損害を受ける可能性があります。
•原材料費の大幅な変動は、当社の財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。
•当社製品の欠陥やパフォーマンスの問題は、顧客の喪失、評判の低下、収益の減少につながる可能性があり、製品開発業務の遅延、中断、品質管理の問題が発生する可能性があります。
•主要人材の定着に失敗したり、有能な人材を増やせなかったりすると、期待したレベルの成長を達成できず、事業が悪化する可能性があります。
•当社が計画している新しい市場への継続的な拡大は、さらなるビジネス、財務、規制、および競争上のリスクにさらされる可能性があります。
•個人情報や機密データの不正開示、機密情報の盗難など、サイバーセキュリティやその他のデータインシデントは、当社の事業に損害を与える可能性があります。
•財務報告に関する当社の内部統制における重大な弱点となる内部統制上の欠陥が確認されました。財務報告に対する効果的な内部統制を実施および維持できない場合、財務状況や経営成績を正確またはタイムリーに報告できず、事業に悪影響を及ぼす可能性があります
•当社の多額の負債は、当社の財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは、実際のまたは脅威にさらされている公衆衛生上の伝染病、パンデミック、アウトブレイク、または危機に関連するリスクに直面しています。これらのリスクは、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。そして
•当社または当社の顧客に不利に適用される税法および規制の変更は、当社の事業、財政状態、経営成績、および見通しに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これには、インフレ削減法の成立によってもたらされるこれらの変化を最適化する能力も含まれます。
[概要]
私たちは、公益事業規模の太陽エネルギープロジェクトで使用される地上設置型追跡システムの世界最大のメーカーの1つです。当社の主力製品は、スチールサポート、電気モーター、ギアボックス、および一般に単軸「トラッカー」と呼ばれる電子コントローラーで構成される統合ソーラートラッキングシステムのポートフォリオです。トラッカーは、太陽に対する最適な向きを保つために1日中ソーラーパネルを動かします。これにより、エネルギー生産量が大幅に増加します。トラッカーを使用する太陽エネルギープロジェクトは、動かない「固定傾斜」取り付けシステムを使用するプロジェクトよりも、通常、より多くのエネルギーを生成し、エネルギー平準化コスト(「LCOE」)が低くなります。米国の地上設置型太陽光発電システムの大部分はトラッカーを使用しています。
当社の主力トラッカーは特許取得済みの設計を採用しており、1つのモーターで連結式ドライブラインジョイントを介して複数列のソーラーパネルを駆動できます。私たちの米国特許の侵害を避けるために、競合他社は本質的に効率や信頼性が低いと私たちが考えるデザインを使わなければなりません。たとえば、最大の競合他社の設計では、ソーラーパネルの各列に1つのモーターが必要です。その結果、当社の製品は信頼性が高く、設置コストが低く、メンテナンス要件が軽減され、製造コストも競争力があると考えています。私たちの主要な米国特許は、関節式ドライブシャフトで接続された複数のトラッカー列を回転させる連結列の単一駆動装置に関するものです。この特許は2030年2月5日まで失効しません。
2022年1月にSTIを買収したことで、製品ポートフォリオに2列トラッカーデザインを追加しました。このトラッカーは、1つのモーターを使って接続された2列を駆動するので、境界が不規則で角度が大きい場所や、プロジェクトエリアが断片化している場所に最適です。成長を続ける市場に包括的なソリューションを提供するために、2022年9月に、起伏のある地形に対応することに加えて、設置前のグレーディングと土木工事の許可を大幅に減らす必要がある3番目のトラッカー製品も発表しました。このスイートは
製品は私たちのターゲットアプリケーションを拡張し、最高のユーティリティスケールのソーラートラッカーソリューションを市場に提供する能力を高めます。
私たちは、多くの場合、基本供給契約または複数年の調達契約に基づいて、太陽エネルギープロジェクトを建設するエンジニアリング、調達、建設会社(「EPC」)や、大規模な太陽光発電開発業者、独立系発電事業者、公益事業者に製品を販売しています。2024年3月31日に終了した3か月間で、収益のそれぞれ73%と27%を米国と世界の他の地域の顧客から得ました。2024年3月31日現在、74.8ギガワット以上のトラッカーを世界中のお客様に出荷しています。
当社の本社はニューメキシコ州アルバカーキにあります。2024年3月31日現在、私たちには975人のフルタイム従業員がいました。
研究開発
当社は、新製品の研究開発や既存製品の大幅な機能強化の過程で、研究開発(「R&D」)費用を負担します。研究開発費は、当社のエンジニアリング支出総額の一部であり、主に社内エンジニア、第三者コンサルタントのチームに関連する人件費、資材、諸経費で構成されています。会社は、それぞれの製品が商業生産の準備が整う前に発生したこれらの費用を負担します。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のエンジニアリング費総額はそれぞれ430万ドルと390万ドルで、そのうち190万ドルと210万ドルは、それぞれ2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に当社が実施した研究開発活動に関連していました。
STIノーランドの買収
2022年1月11日、私たちはSTIの買収を完了しました。その結果、当社はSTIの持分の 100% を所有することになりました。Array Legacyの事業と同様に、STIは商用規模のソーラートラッカーシステムの設計、製造、スペイン、ブラジル、米国、南アフリカなどのグローバル市場の顧客に販売することで収益を上げています。STIの統合により、私たちは国際的な拡大を加速し、特にラテンアメリカとアフリカの発展途上国における公益事業規模の太陽光発電プロジェクトに対する世界的な需要の高まりにより適切に対応できるようになりました。
2023年3月31日に終了した3か月間に記録された期外調整の取り消し
キャップドコールとプットオプション
2023年12月31日に終了した3か月間、当社はSECの主任会計士事務所のスタッフと相談し、スタッフと相談した結果、2023年3月31日に終了した3か月間に行われたキャップコールとプットオプションの過去の会計処理からの変更は必要ないと結論付けました。その結果、当社は過去の会計処理に戻り、2023年3月31日に終了した3か月間に記録された最初の累積キャッチアップと、2023年の中間期間中に記録されたその後の公正価値調整エントリを取り消すことを選択しました。注2 — 重要な会計方針の概要を参照してください。
経営成績に影響する要因
プロジェクトのタイミング
プロジェクトの収益は、機器の法的所有権が当社から顧客に移転されるものと認識しているため、何らかの理由で大規模なプロジェクトがある四半期から別の四半期に遅れると、特定の期間の業績が予想を下回る可能性があります。エンドユーザーの太陽エネルギーシステムの設置能力は、次のような多くの要因の影響を受けています。
•天気。悪天候は、特に米国北東部とヨーロッパでは、お客様のシステム設置能力に影響を与える可能性があります。さらに、天候による遅延は、資材の出荷と配送に遅れをもたらし、当社の物流と業務に悪影響を及ぼす可能性があります。
•金利環境。金利が上昇するにつれて、プロジェクトのリターンを向上させるために電力購入契約の再交渉を検討している顧客が見えてきました。予期しない、または長引く交渉があると、設置が遅れたり、関連プロジェクトに関連する収益を認識できなくなったりする可能性があります。さらに、2024年後半の利子引き下げやより有利なプロジェクト資金調達条件を見越して、計画された設置を延期するお客様もいます。
•必要な機器の在庫状況。私たちは、米国のすべてのTier 1公益事業会社へのプレゼンスを含め、幅広い顧客関係ポートフォリオを持っています。各電力会社には、送電網へのアクセスに関する独自の仕様がありますが、これは一般的に業界全体で一貫していません。再生可能エネルギープロジェクトの供給が増加するにつれて、公益事業規模の太陽光発電所の送電網への相互接続に使用されるスイッチ、変圧器、および高圧ブレーカーの供給における深刻な不足と長いリードタイムが、これらのプロジェクトの時期と完了に影響を与えています。一部のお客様も同様です。
•現地の許可。お客様がプロジェクトの許可を得られない場合、プロジェクトをタイムリーに開始し、最終的に完了することができません。ソーラーやバッテリーの保管場所が劇的に増加したことで、お客様が事業を行う多くの地域で平均許容時間が長くなっています。
IRAの影響
ITCがなくても、米国の多くの州では太陽光発電は従来の発電形態と比べてコスト競争力がありますが、ITCのステップダウンが一部の顧客の注文のタイミングと数量に影響を与えていると考えています。2022年8月にインフレ削減法(「IRA」)が成立したことで、ITCは2032年までにステップダウンなしで30%に引き上げられました。したがって、ITCレートがその期間中の季節性に影響を与えるとは考えていません。
不確実な時期が続いた後、12月にIRSは45倍の製造業信用給付に関する規制案を発表しました。これにより、当社のトルクチューブの適格性に関するこれまでの理解がほぼ裏付けられました。2023年後半から2024年にかけて、トルクチューブに関連する製造クレジットの約45倍のメリットを主要サプライヤーと交渉してきました。
12月に発表された45倍の規制案では、構造ファスナーと見なされるものが明確になっていませんでした。ただし、既存の法律や規制案の下では、多くのコンポーネントで収益化できるクレジットが追加されると引き続き予想しています。適格性をさらに明確にするために、複数の取り組みに積極的に取り組んでいます。それと並行して、社内で製造していない部品については、45倍のメリットをサプライヤーと分割することについて交渉しています。
構造化されたコスト管理
私たちは、固定価格を必要とする複数年契約や特定の商品指数に関連する価格設定など、特定の種類の顧客契約のリスクを積極的に管理しています。全体的な状況とリスクを軽減する能力に応じて、そのような契約上の取り決めを追求する場合としない場合があります。私たちが断っても、これは特定の顧客やプロジェクトを競合他社に導く効果があるかもしれません。これは、高品質のポートフォリオを管理し、長期にわたって一貫したマージンを獲得するための正しい方法だと考えています。
紅海の海運に対する攻撃の影響
イエメンのフーシ派反政府勢力は、2023年11月下旬以降、アラビア半島とアフリカの角の間のバブ・エル・マンデブ海峡の商用船に対する攻撃を大幅に強化しています。これにより、多くの海運会社がスエズ運河と紅海を通る輸送を一時停止しています。これらの貨物の多くは、南アフリカの喜望峰周辺にリダイレクトされており、ヨーロッパとアジアを結ぶ航路に3,000〜3,500海里が追加されています。ルート変更のその他の結果として、特定の港では混雑し、貨物の荷降ろしが遅れる可能性があります。これらの混乱の期間や事業への影響の深刻さはまだわかりませんが、私たちの事業、財政状態、経営成績への悪影響を減らすために、引き続き状況を監視し、調達戦略とサプライチェーンを評価しています。
インフレーション
インフレ圧力は、少なくとも短期的には引き続き影響を及ぼし、当社の経営成績に悪影響を及ぼし続ける可能性があります。ASPが減少しているにもかかわらず、事業へのインフレ圧力を緩和するために、私たちは生産性向上への取り組みを加速し続け、サプライヤー基盤を拡大し、間接費抑制慣行を引き続き実行してきました。
AD/CVDの請願と決定の影響
2022年6月、米国大統領は米国商務長官に対し、特定の東南アジア諸国から輸入された太陽電池モジュールに対して24か月間のAD/CVD関税免除を行うことを承認しました。USDOCは以前、そのような東南アジア諸国に関して回避策が見つかった場合に備えて、AD/CVDモラトリアムを実施する規則を発行しました。2023年8月、USDOCは中国で製造された部品を使用してカンボジア、マレーシア、タイ、ベトナムで完成したソーラーモジュールが、中国での既存のAD/CVD注文を回避することを認定しました。現時点では、2024年6月までに輸入、使用、設置されない限り、そのようなソーラーモジュールには関税がかかると予想されます。
私たちはソーラーモジュールを販売していませんが、暴露の程度は、とりわけ、当社の製品を使用することを目的としたプロジェクトに対する調査の影響に左右されます。そのような影響は、主に私たちの制御が及ばないものです。USDOCの調査の結果、注文帳にある多くのプロジェクトが遅れているのを見てきました。24か月の免除の廃止、およびいかなる場合でも免除期間が終了した後に下される肯定的な決定は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼします。より広義には、国内企業がアンチダンピングや相殺関税の調査において肯定的な決定を得やすくする法律が提案されています。提案されているUSICA/アメリカ競争法が制定されれば、アジアや他の地域からの輸入を制限する請願が将来成功する可能性があります。
2024年4月24日、結晶シリコン太陽電池(CSPV)太陽電池とモジュールの国内生産者の臨時連合である米国太陽電池製造貿易委員会が、カンボジア、マレーシアからのCSPVセルとモジュールの輸入にAD/CVD関税を課すことを求める請願書をUSDOCと米国国際貿易委員会(「USITC」)に提出しました。タイとベトナム。USDOCまたはUSITCが暫定的に肯定的な決定を下した場合、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、2023年10月、米国のアルミニウム押出業者と労働組合の連合が、15か国からのアルミニウム押出品に関するAD/CVD訴訟を提起しました。USDOCは請願に基づいて調査を開始しました。特定のクランプ、Uジョイント、ベアリングハウジングなど、トラッカーの特定のコンポーネントは押し出しアルミニウムで作られています。USDOCがそのような輸入品に関税を課すと、当社の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。私たちは、上記の請願および調査プロセスの進展を引き続き監視し、次のことに取り組んでいます
サプライチェーンへの影響を軽減できますが、それができない場合、AD/CVD注文の賦課は、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
上記のような関税や関税が将来追加される可能性は、業界に不確実性をもたらしています。米国で太陽光発電システムの価格が上昇すると、太陽光発電システムの使用は経済的に実現できなくなり、粗利益が減少したり、製造・販売される太陽光発電システムの需要が減少したりして、ひいては当社製品の需要が減少する可能性があります。さらに、既存または将来の関税は、主要な顧客、サプライヤー、製造パートナーに悪影響を及ぼす可能性があります。このような結果は、当社の収益、経営成績、キャッシュフローの金額やタイミングに悪影響を及ぼす可能性があり、不確実性が続くと、売上の変動、価格変動、供給不足が発生したり、お客様が当社製品の購入を進めたり延期したりする可能性があります。関税や貿易制限の追加や引き上げなど、政府が今後どのような貿易関連の措置を講じるかを予測することは難しく、そのような措置に迅速かつ効果的に対応できない可能性があります。
外貨翻訳
現地通貨環境で事業を行う米国以外の子会社の場合、資産と負債は期末の為替レートで米ドルに換算されます。収入、費用、およびキャッシュフローの項目は、期間中の平均為替レートで換算されます。米ドルの機能通貨で運営されている米国以外の子会社の場合、現地通貨建ての在庫と不動産、プラント、設備は買収時の実勢レートで米ドルに換算され、その他すべての資産と負債は期末の為替レートで換算されます。収入と支出の項目は、期間中の平均為替レートで換算されます。再測定による損益は収益に含まれます。
業績評価指標
事業を管理し、財務実績を評価するにあたり、財務諸表で提供される情報を他の営業指標で補足します。これらの運用指標は、当社の経営陣が当社の事業を評価し、業績を測定し、事業に影響を及ぼす傾向を特定し、予測を立てるために利用されます。販売実績を評価し、製品の市場での受け入れ状況を追跡するために使用する主な運用指標は、出荷されたメガワット(「MW」)、具体的には期間ごとの出荷MWの変化です。MWは個々のプロジェクトごとに測定され、設置されて完全に稼働した後の各プロジェクトの予想メガワット出力に基づいて計算されます。
また、平均販売価格(「ASP」)やワットあたりのコスト(「CPW」)など、MWあたりの価格と売上原価に関連する指標も利用しています。ASPは、該当する収益の合計を対象となるMWの合計で割って計算され、CPWは、販売された商品の適用コストの合計を対象MWの合計で割って計算されます。これらの指標により、価格設定、製造コスト、顧客の収益性の傾向を評価できます。
当社の経営成績の主要な要素
以下では、当社の連結損益計算書の特定の項目について説明します。
収入
私たちは、ソーラートラッキングシステム、部品、ソフトウェア、およびサービスの販売から収益を上げています。私たちの顧客には、EPC、公益事業、太陽光発電開発業者、独立系発電事業者が含まれます。個々の太陽光発電プロジェクトごとに、購入する製品の価格、仕様、納期、保証などについてお客様と契約を結んでいます。トラッカーシステムと部品の契約上の納期は、数日から数か月までさまざまです。契約の価値は、数十万ドルから数千万ドルまでさまざまです。
当社の収益は、お客様が購入したソーラートラッキングシステムの量とASPの変化の影響を受けます。当社のシステムの四半期ごとの量とASPは、製品の供給と需要、モジュールの種類とワット数のプロジェクト構成の変化、お客様の地理的構成、競合他社の製品提供の強さ、および当社製品のエンドユーザーに対する政府のインセンティブの有無によって決まります。
当社の収益の伸びは、毎年導入される太陽エネルギープロジェクトの規模と数の継続的な増加、競合する各地域での市場シェアの維持、新しい進化する市場へのグローバルフットプリントの拡大、需要を満たすための生産能力の拡大、そして新しい技術とお客様のパフォーマンス要件を統合した新しい革新的な製品の開発と導入の継続能力にかかっています。
収益コストと総利益
収益コストは主に製品コストで構成されます。これには、原材料、購入した部品、給与、製造担当者の賃金と福利厚生、運賃、関税、カスタマーサポート、製品保証、開発技術の償却、製造および試験装置の減価償却が含まれます。当社の製品コストは、(i)鉄鋼やアルミニウムを含む原材料の基礎コスト、(ii)電気モーターやギアボックスを含む部品コスト、(iii)技術革新、(iv)規模の経済と生産プロセスと自動化の改善の影響を受けます。新型コロナウイルスのパンデミックの2021年と2022年に経験したように、サプライチェーンが混乱し、材料費と輸送費が増加する可能性があります。可能であれば、これらの混乱やコスト増加が利益に与える影響を軽減するために、生産スケジュールとプロセスを変更します。現在、原材料価格の変動に対するヘッジは行っていません。
売上総利益は四半期ごとに異なる場合があり、主に当社の取引量、ASP、製品コスト、プロジェクト構成、顧客構成、地理的構成、商品価格、ロジスティクスレート、保証費用、季節性の影響を受けます。
インフレ削減法ベンダーリベート
2022年8月16日、2022年のインフレ削減法(「IRA」)が制定されました。これには多数のグリーンエネルギークレジットが含まれています。45倍の先進製造生産税額控除(「45X控除」)は、IRAの一部として設立されました。45Xクレジットは、メーカーが国内で生産・販売する各クリーンエネルギー部品について、時間の経過とともに得られる単位単位の税額控除です。私たちは、45Xクレジットの対象部品を製造する製造ベンダーと契約を結んでおり、今後も締結していきます。この契約では、ベンダーは、当社の購入に関連して得られる利益の一部を「ベンダーリベート」という形で共有することに同意しています。
これらのベンダーリベートは、ベンダーの製品の購入価格の引き下げ、したがって在庫が販売されるまでの在庫コストの削減として計上しています。在庫が販売された時点で、このようなリベートは、要約された連結営業報告書上の収益コストの削減として認識されます。契約締結前に行われた購入に関連するリベートは繰り延べられ、将来の購入価格の引き下げとして認識されます。
営業経費
一般管理費は、主に、役員、販売、エンジニアリング、財務、人事、情報技術、法務担当者に関連する給与、福利厚生、株式ベースの報酬のほか、出張費、施設費、マーケティング、不良債権引当金、専門職費で構成されています。2024年と2023年の第1四半期の売上の大部分は米国でしたが、2022年1月にSTIの買収により海外事業を拡大しました。現在、米国、スペイン、ブラジル、南アフリカ、オーストラリア、英国に販売拠点を置いています。今後も販売拠点とマーケティング活動を他の国にも拡大していく予定です。
偶発的対価には、元親会社によるPatent LLCの買収と同時に、元間接株主と締結した売掛金契約(「TRA」)の公正価値の変動が含まれます。TRAの負債は、2016年7月8日(「特許取得日」)の時点で公正価値で計上され、その後の公正価値の変化は収益に計上されます。TRAの議論と分析については、注記11 — コミットメントと不測の事態を参照してください。
減価償却費は、当社製品の製造に使用されなかった資産、プラント、設備に関連する費用で構成されます。収益と一般管理スタッフの両方が増え続けるにつれて、この成長を支えるために追加の不動産、プラント、設備が必要になることがあり、その結果、減価償却費が増えると予想しています。
償却額は、顧客との関係の予想使用期間中に計上された費用、契約上の未処理、およびSTIの商号無形資産で構成されます。取得した特定の無形資産に関連する償却は、「開発技術の償却」というキャプションの下に総収益コストとして記録されます。
営業外費用
利息収入は、現金および現金同等物の残高から得られる利息で構成されます。
支払利息は、当社のシニア担保付クレジットファシリティ、転換社債、および当社のSTI事業が保有するその他の負債に関連して支払われる利息およびその他の費用で構成されます。
私たちは、米国連邦、州、および米国以外の所得税の対象となります。海外市場への進出に伴い、追加の外国税が課せられる可能性があります。
報告対象セグメント
STIの買収後、当社はアレイ・レガシー事業セグメントと新たに買収したSTIレガシー事業セグメント(「STIレガシー・オペレーション」)の2つのセグメントで業績を報告し始めました。この項目2に含まれるセグメント金額。経営陣の議論と分析は、当社の内部管理報告と一致した基準に基づいて行われます。報告対象セグメントに関する追加情報は、要約連結財務諸表の添付注記にある注記14 — セグメント報告に記載されています。
業務結果
次の表は、当社の連結営業明細書(千ドル)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3月31日に終了した3か月間 | | 増加/ (減少) |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
収入 | | | | | | | | | $ | 153,403 | | | $ | 376,773 | | | $ | (223,370) | | | (59) | % |
収益コスト | | | | | | | | | | | | | | | |
製品とサービスの収益のコスト | | | | | | | | | 94,674 | | | 275,594 | | | (180,920) | | | (66) | % |
開発した技術の償却 | | | | | | | | | 3,639 | | | 3,639 | | | — | | | — | % |
総収益コスト | | | | | | | | | 98,313% | | 279,233 | | (180,920) | | | (65) | % |
売上総利益 | | | | | | | | | 55,090 | | | 97,540 | | | (42,450) | | | (44) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
営業経費 | | | | | | | | | | | | | | | |
一般と管理 | | | | | | | | | 37,784 | | | 38,142 | | | (358) | | | (1) | % |
条件付対価の公正価値の変更 | | | | | | | | | (735) | | | 1,338 | | | (2,073) | | | (155) | % |
減価償却と償却 | | | | | | | | | 9,627 | | | 10,602 | | | (975) | | | (9) | % |
営業費用の合計 | | | | | | | | | 46,676 | | | 50,082 | | | (3,406) | | | (7) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
事業からの収入 | | | | | | | | | 8,414 | | | 47,458 | | | (39,044) | | | (82) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
その他の収益、純額 | | | | | | | | | 814 | | | 194 | | | 620 | | | 320 | % |
利息収入 | | | | | | | | | 3,680 | | 1,231 | | | 2,449 | | | 199 | % |
外貨損失 | | | | | | | | | (499) | | | (194) | | | 305 | | | 157 | % |
支払利息 | | | | | | | | | (8,940) | | | (10,731) | | | (1,791) | | | (17) | % |
その他の費用合計、純額 | | | | | | | | | (4,945) | | | (9,500) | | | (4,555) | | | (48) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
所得税費用控除前利益 | | | | | | | | | 3,469 | | | 37,958 | | | (34,489) | | | (91) | % |
所得税費用 | | | | | | | | | 1,304です | | | 8,323 | | | (7,019) | | | (84) | % |
純利益 | | | | | | | | | $ | 2,165% | | | $ | 29,635 | | | $ | (27,470) | | | (93) | % |
次の表は、各期間の報告対象セグメント別の当社の業績の詳細を示しています(千ドル)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 3月31日に終了した3か月間 | | 増加/ (減少) |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | $ | | % |
収入 | | | | | | | | | | | | | | | |
アレイのレガシーオペレーション | | | | | | | | | $ | 114,381 | | | $ | 305,204 | | | $ | (190,823) | | | (63) | % |
STIオペレーション | | | | | | | | | 39,022 | | | 71,569 | | | (32,547) | | | (45) | % |
合計 | | | | | | | | | $ | 153,403 | | | $ | 376,773 | | | $ | (223,370) | | | (59) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
売上総利益 | | | | | | | | | | | | | | | |
アレイのレガシーオペレーション | | | | | | | | | $ | 49,086 | | | $ | 79,835 | | | $ | (30,749) | | | (39) | % |
STIオペレーション | | | | | | | | | 6,004 | | | 17,705 | | | (11,701) | | | (66) | % |
合計 | | | | | | | | | $ | 55,090 | | | $ | 97,540 | | | $ | (42,450) | | | (44) | % |
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の比較
収益
連結収益は、STIオペレーションが3,250万ドル減少し、アレイ・レガシー・オペレーションズが1億9,080万ドル減少したことにより、2億2,340万ドル、つまり 59% 減少しました。
STIオペレーションズの3,250万ドル、つまり45%の収益減少は、販売量の41%の減少と、投入コストの削減によるASPの4%の減少によるものです。
アレイ・レガシー・オペレーションズの収益が1億9,080万ドル、つまり 63% 減少したのは、販売量が 60% 減少し、投入コストが 2% 減少したことによるASPの減少によるものです。
収益コストと総利益
連結売上原価は、主に販売量の減少と投入費の減少が相まって、1億8,090万ドル、つまり 65% 減少しました。
連結総利益は4,250万ドル、つまり 44% 減少しました。売上高に占める割合で見ると、2024年3月31日に終了した3か月間の連結総利益は、前年同期の 26% から 36% に増加しました。売上総利益が収益に占める割合の増加は、構造的なコスト削減と、トルクチューブによる45倍のメリットの実現によるものです。同社はまた、収益コストの削減として、第1四半期にベンダーの1社と1回限りの400万ドルの和解に達したことを認識しました。
アレイ・レガシー・オペレーションズの売上総利益は3,070万ドル、つまり 39% 減少しました。収益に占めるアレイ・レガシー・オペレーションズの売上総利益は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれ 26% から 43% に増加しました。売上総利益が収益に占める割合の増加は、構造的なコスト削減と、当社のトルクチューブによる45倍のメリットの実現によるものです。同社はまた、収益コストの削減として、第1四半期にベンダーの1社と1回限りの400万ドルの和解に達したことを認識しました。
STIオペレーションズの総利益は1,170万ドル、つまり 66% 減少しました。収益に占めるSTI事業の売上総利益は、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれ25%から15%に減少しました。これは主に、ブラジルでのインセンティブ税額控除による法定減額と、顧客の納品スケジュールを満たすために発生した優先手数料の変更によるものです。
営業経費
連結一般管理費は40万ドル、つまり 1% 減少しました。この減少は主に、手数料削減のためにこれまで外部委託されていた活動を内部化するという当社の取り組みにより、専門家費用とコンサルティング費が下がったためです。
偶発的対価の公正価値の変動により、2024年3月31日に終了した3か月間で70万ドルの利益が得られました。これは、主に評価に使用された割引率の引き上げにより、TRA負債の公正価値の再測定によるものです。
2022年1月に取得した一部の無形資産により、無形資産の償却額が100万ドル減少し、2023年の第1四半期に全額償却されたため、連結減価償却費は100万ドル、つまり9%減少しました。
利息収入
連結利息収入は、増加により、前年度と比較して240万ドル、つまり199%増加しました
2024年の第1四半期に手元にある現金、そして金利の上昇が相まって。
支払利息
連結支払利息は180万ドル、つまり 17% 減少しました。これは主に、事業からのフリーキャッシュフローで未払いの負債残高を減らすための集中的な取り組みの結果、2023年にタームローンの元本が7,430万ドル返済されたためです。
所得税費用
連結所得税は700万ドル、つまり 84% 減少しました。当社は、2024年3月31日に終了した3か月間で130万ドルの所得税費用を記録しましたが、2023年3月31日に終了した3か月間の費用は830万ドルでした。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の当社の実効税率は、それぞれ37.6%と21.9%でした。2024年3月31日に終了した3か月間の所得税費用は、ブラジルの法律の影響を受けました。その結果、2024年以降、地方税の優遇措置は連邦所得税の免除ではなくなりました。さらに、株式ベースの報酬に関連して、四半期中に40万ドルの税金費用が個別に計上されました。2023年3月31日に終了した3か月間の税金支出は、米国以外の管轄区域で報告された収入の増加によって不利な影響を受けました。ただし、四半期中に個別に記録された超過株式ベースの報酬控除に関連する40万ドルの税制上の優遇措置によって相殺されました。
流動性と資本資源
キャッシュフロー(千単位)
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
営業活動による純現金 | $ | 47,502 | | | $ | 45,816 | |
投資活動に使用された純現金 | (2,386) | | | (3,883) | |
財務活動に使用された純現金 | (4,575) | | | (23,762) | |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | (2,001) | | | (4,316) | |
現金および現金同等物の純増減額 | $ | 38,540 | | | $ | 13,855% | |
私たちはこれまで、主に拠出金、営業キャッシュフロー、短期および長期借入による収益で事業資金を調達してきました。事業からプラスのキャッシュフローを生み出すことができるかどうかは、粗利益の強さと、運転資金を迅速に転換する能力にかかっています。過去の業績と現在の予想に基づいて、営業キャッシュフローは将来の現金需要を満たすのに十分であると考えています。
2024年3月31日現在、当社の現金残高は2億8,760万ドルで、そのうち6,920万ドルは米国外で保有されており、純運転資本は4億9,080万ドルでした。5億7,500万ドルのターム・ローン・ファシリティでは2億3,710万ドルの未払いの借入があり、2億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティでは1億7,900万ドルの未払いの借入がありました。
当社は、流動性状態と資金調達ニーズを継続的に監視し、見直しています。経営陣は、当社が将来の営業キャッシュフローを生み出す能力と、シニア・セキュアド・クレジット・ファシリティの下で利用可能な借入能力は、将来の流動性ニーズを満たすのに十分であると考えています。
営業活動
2024年3月31日に終了した3か月間、営業活動によって提供された現金は4,750万ドルで、そのうち2,100万ドルは、主に減価償却費、株式ベースの報酬、および開発技術の償却からなる非現金費用の影響を調整した純利益から生み出されました。
2023年3月31日に終了した3か月間、営業活動によって提供された現金は4,580万ドルで、そのうち5,720万ドルは、主に減価償却費、繰延税金費用、株式ベースの報酬からなる非現金費用の影響を調整した純利益から生み出されました。
投資活動
2024年3月31日に終了した3か月間、投資活動に使用された純現金は240万ドルでした。これらはすべて、処分を差し引いた不動産、プラント、設備の購入に関するものでした。
2023年3月31日に終了した3か月間、投資活動に使用された純現金は390万ドルで、そのすべてが不動産、プラント、設備の購入に関連していました。
資金調達活動
2024年3月31日に終了した3か月間、財務活動に使用された純現金は460万ドルでした。これは主に、その他の負債の380万ドルの純減額とタームローンの110万ドルの支払い、および2024年の第1四半期に発行された140万ドルのTRA支払いによるものです。
2023年3月31日に終了した3か月間、財務活動に使用された純現金は2,380万ドルでした。これは主に、タームローンの支払いが1,110万ドルで、その他の負債が1,070万ドル減ったためです。
シリーズAの償還可能な永久優先株式
2021年8月10日、私たちは特定の投資家(「購入者」)と証券購入契約(「証券購入契約」)を締結しました。証券購入契約に従い、2021年8月11日に、指定証に記載されている権限、指定、優先権、およびその他の権利を有する、額面1株あたり0.001ドルの新たに指定されたシリーズA償還可能な永久優先株35万株(「シリーズA株式」)と、額面金額の当社の普通株式7,098,765株を発行し、購入者に売却しました。1株あたり0.001ドル、総購入価格は3億4,600万ドルです。さらに、証券購入契約に従い、そこに記載されている条件に従い、修正された証券購入契約に従い、776,235株の普通株式を発行し、購入者に総購入価格776ドルで売却しました。
2022年1月、追加クロージングでシリーズA株5万株、普通株式1,125,000株を発行し、総購入価格は4,940万ドルでした。
シリーズA株に関する詳細については、添付の要約連結財務諸表の「注記8 — 償還可能な永久優先株式」を参照してください。
債務義務
当社の債務の詳細については、この四半期報告書に含まれる注記7 — 要約連結財務諸表への負債を参照してください。
保証債
契約上または法的義務に従って当社の履行を保証するために、通常の事業過程で開始される特定の取引に必要な保証債をさまざまな当事者に提供する必要があります。2024年3月31日現在、総額約1億7,350万ドルの保証債を計上しています。これらの貸借対照表外の取り決めは、当社の流動性や資本資源に悪影響を及ぼしません。
重要な会計方針と重要な経営上の見積もり
当社の要約連結財務諸表は、一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従って作成されます。要約連結財務諸表の作成に関連して、将来の出来事について仮定と見積もりをし、報告された資産、負債、収益、費用、および関連する開示の金額に影響する判断を下す必要があります。当社の仮定、推定、判断は、過去の経験、現在の傾向、および要約連結財務諸表が作成された時点で経営陣が関連すると考えるその他の要因に基づいています。私たちは定期的に、会計方針、前提条件、見積もり、判断を見直して、要約された連結財務諸表が公正かつ米国会計基準に従って提示されていることを確認しています。ただし、将来の出来事やその影響を確実に判断することはできないため、実際の結果は私たちの仮定や見積もりとは異なる可能性があります。これらの見積もりと実際の結果との間に重大な違いがある限り、将来の財務諸表の表示、財政状態、経営成績、キャッシュフローが影響を受けます。
見積もりを行う時点では非常に不確実な事項についての仮定に基づいて会計上の見積もりを行う必要があり、合理的に使用できたはずの異なる見積もりや、定期的に発生する可能性が高い会計上の見積もりの変更が、要約された連結財務諸表に重大な影響を与える可能性がある場合は、会計方針が重要であると考えています。
金融商品の公正価値
転換社債の転換に関連するキャップ付きコールオプション契約(「キャップコール」)は、連結貸借対照表のデリバティブ資産に公正価値で記録される資産として会計処理されます。デリバティブ資産の公正価値の変動は、要約連結営業報告書のデリバティブ資産の公正価値の変動に記録されます。これらの商品の会計処理に関する詳細については、要約連結財務諸表の注記1 — 組織、事業および期外調整および注記2 — 重要な会計方針の要約を参照してください。
Capped Callsはブラック・ショールズモデルを使用して評価されます。最も判断のつかないインプットはボラティリティ指標です。ボラティリティに関する仮定の変化は、Capped Callの推定公正価値に大きな変化をもたらす可能性があります。
新規および最近発行された会計宣言の採用
新規および最近発行された会計上の声明の採用に関する議論については、要約された連結財務諸表の注2 — 重要な会計方針の概要を参照してください。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
私たちは通常の事業過程で市場リスクにさらされています。市場リスクとは、金融市場の価格と金利の不利な変動により、当社の財政状態に影響を与える可能性のある損失のリスクです。当社の市場リスクは、主に鉄鋼とアルミニウムの価格の変動と顧客集中の結果です。私たちは取引目的で金融商品を保有したり発行したりしません。
2023年次報告書の項目7Aで以前に提供した情報に重大な変更はありません。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価。
当社は、改正された1934年の証券取引法(以下「取引法」)に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている「開示管理と手続き」を維持しています。これらは、証券取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、(1)SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証することを目的としていますそして(2)時宜を得られるように、当社の最高経営責任者、最高財務責任者を含む経営陣に蓄積し、伝えました必要な開示に関する決定は。経営陣は、どのような統制や手続きも、それがどれほどうまく設計され運用されても、その目的を達成するための合理的な保証しか提供できないことを認識しており、経営陣は、可能な統制と手順の費用対効果の関係を評価する際に必ずその判断を下します。
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、2024年3月31日現在の当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。評価に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、パートII、項目9Aで以前に報告された重大な弱点のため、その日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルでは有効ではないと結論付けました。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「管理と手続き」は、以下のとおりです。
•COSOフレームワークの統制環境コンポーネントに関連する原則の1つに欠陥があるため、重大な弱点を特定しました。具体的には、米国会計基準に準拠した財務諸表の作成を支援する統制活動を行うのに適切なレベルの十分な資格のある人材が不足していることです。
•コントロールアクティビティ — STI。私たちは、STIの内部統制プロセスのほぼすべてをサポートするシステムについて、プログラム変更管理、ユーザーアクセス、職務分掌の分野における一般的な情報技術統制を設計、実装、監視しませんでした。また、タイムリーで完全かつ正確な財務会計、報告、開示を実現するために、STIのほぼすべてのビジネスプロセスにわたって正式な会計方針、手順、統制を設計および実施しませんでした。
これらの重大な弱点と、この四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表が米国会計基準に従って作成されていることを確認するために実施した追加の分析やその他の手順を十分に考慮した結果、当社の経営陣は、要約連結財務諸表が、すべての重要な点で、米国会計基準に従って開示された期間の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公正に提示していると結論付けました。
以前に特定された重大な弱点の改善計画
私たちは、以下のアクションを設計して実施することにより、ICFRを効果的に強化し、重大な弱点を是正することに積極的に注力しています。
COSOフレームワークの統制環境コンポーネント — 2024年の初めから、財務幹部、コーポレートコントローラーなど、財務と会計の有能な人材を追加雇用しています。また、統制のパフォーマンスを強化し、監視活動を強化するために、会計機能を再編成しました。
統制活動 — (STI): 2024年第2四半期に、ブラジルでの事業にエンタープライズリソースプランニングシステム(「ERP」)を導入しました。これにより、自動制御と一般情報技術統制を実装できるようになり、手動制御への依存度が低くなります。
私たちは、財務報告に対する統制の設計と運用の有効性をタイムリーに評価し、統制の設計に必要な変更を加えることができるように、監視統制とプロトコルを開発しています。2024年の後半に機能強化の最終段階を展開する予定です。
重大な弱点を是正するための手順は、取締役会の監査委員会による監督だけでなく、継続的な経営陣によるレビューの対象となります。重大な弱点を是正するために、追加または修正された対策が必要になることもあります。該当する統制が完全に実施され、十分な期間運用され、経営陣が正式なテストを通じて、是正された統制が効果的に機能していると結論付けるまで、重大な弱点を完全に是正したと結論付けることはできません。これらおよびその他のプロセス、手順、統制の設計と有効性を引き続き監視し、経営陣が適切と判断した変更を加えます。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した四半期には、上記の変更を除いて、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
法的手続きおよび関連事項については、要約連結財務諸表の「法的手続き」の見出しにある注記11 — コミットメントと不測の事態を参照してください。要約連結財務諸表の注記11に記載されている訴訟に加えて、私たちは時々、通常の業務過程で生じる請求に巻き込まれることがあります。私たちの知る限り、要約連結財務諸表の注記11に記載されている場合を除き、現在、当社に対して係属中の重要な法的手続き、政府の措置、調査、または請求はありません。また、経営陣の意見では、当社の事業および財政状態に重大な悪影響を及ぼすことが合理的に予想されるような重要な法的手続き、政府の措置、調査、請求はありません。
アイテム 1A.リスク要因
この四半期報告書の他の部分で開示されている追加の事実情報がそのようなリスク要因(パートI、項目2、「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」で説明した事項を含むがこれらに限定されません)に関連する場合を除き、2023年の年次報告書のパートI、項目1Aで開示されているリスク要因に重大な変更はありませんでした。
アイテム 2.株式の未登録売却、収益の使用および発行者による株式の購入
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
時々、当社の取締役および役員は、当社の有価証券の購入または売却の計画を採択することがあります。このような計画は、アファーマティブ・ディフェンスの条件を満たすように設計されているかもしれません ルール 10b5-1 取引法に基づく、または以下を構成する可能性があります ルール10b5-1ではありません 取引契約(規則S-Kの項目408(c)で定義されているとおり)。 オン 2024年3月21日、私たち 最高経営責任者、 ケビン・ホステトラー、 終了しました 彼のルール10b5-1取引協定は、2023年9月5日に採択され、2023年9月30日に終了した3か月間のフォーム10-Qの四半期報告書にさらに説明されています。
アイテム 6.展示品
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番号 | | 展示品の説明 | | フォーム | | 日付 | | いいえ。 |
3.1 | | 2020年10月19日付けのアレイ・テクノロジーズ社の設立証明書を修正し、改訂しました | | 8-K | | 2020 年 10 月 19 日 | | 3.1 |
3.2 | | 2020年10月19日付けのアレイ・テクノロジーズ社の細則の修正および改訂版 | | 8-K | | 2020 年 10 月 19 日 | | 3.2 |
3.3 | | シリーズA永久優先株式の指定証明書 | | 8-K | | 2021 年 8 月 11 日 | | 3.1 |
31.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法(18 U.S.C. 1350)の第302条で義務付けられている最高経営責任者の資格 | | | | | | |
31.2* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法(18 U.S.C. 1350)の第302条で義務付けられている最高財務責任者の証明 | | | | | | |
32.1** | | 2002年のサーベンス・オクスリー法(18 U.S.C. 1350)の第906条で義務付けられている最高経営責任者の資格 | | | | | | |
32.2** | | 2002年のサーベンス・オクスリー法(18 U.S.C. 1350)の第906条で義務付けられている最高財務責任者の証明 | | | | | | |
101.インチ | | XBRLインスタンスドキュメント — XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません | | | | | | |
101.SCH | | XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | | | |
101.CAL | | XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | | | | | | |
101.DEF | | XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | | | | | | |
101.LAB | | XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | | | | | |
101.PRE | | XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | | | | | |
104 | | 表紙インタラクティブデータファイル | | | | | | |
* ここに提出
** 付属品
署名
改正された1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、それにより正式に権限を与えられました。
アレイ・テクノロジーズ株式会社
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作成者: | /s/ ケビン・G・ホステラー | 日付: | 2024年5月9日 |
| ケビン・G・ホステトラー | | |
| 最高経営責任者 | | |
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作成者: | /s/ カート・ウッド | 日付: | 2024年5月9日 |
| カート・ウッド | | |
| 最高財務責任者 | | |
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