ビジネスの性質

SenesTech, Inc.（以下、このレポートでは「私たち」、「私たち」、「当社」、または「当社」と呼びます）は、2004年7月にネバダ州に設立されました。その後、2015年11月12日、デラウェア州に再法人化しました。当社の本社と製造拠点はアリゾナ州フェニックスにあります。私たちは、不妊管理を通じて動物の害虫個体数（当初はネズミの個体数）を管理するためのグローバルで独自の技術を開発し、商品化しています。私たちの最初の製品はContraPest® として知られています。

ContraPestは、4-ビニルシクロヘキセンジポキシドとトリプトライドを有効成分とする液体餌です。ContraPestは、摂取後の最初の繁殖サイクルからオスとメスのラットの繁殖を制限します。ContraPestは、ノルウェーとクマネズミの個体数を制御するために販売されています。ContraPestの米国環境保護庁の登録に加えて、各州で販売する前に、さまざまな州の規制機関から登録を取得する必要があります。現在までに、ContraPestの登録はすべて受けています 50 州とコロンビア特別区、 49 そのうちの、コロンビア特別区と同様に、使用制限指定の撤廃を承認しました 五 米国の主要地域。

2023年11月、私たちは最新製品のEvolveTMを発売しました。これは、有効成分の綿実油を含むソフトベイトです。Evolveは、摂取後の1〜2回の繁殖サイクル後に、オスとメスのラットの繁殖を制限します。Evolveは、米国環境保護庁の連邦殺虫剤、殺菌剤、および殺鼠剤法のセクション25（b）で最低リスクの農薬と見なされています。連邦政府の免除を受け入れないさまざまな州の規制機関から登録を取得する必要があります。現在までに、Evolveを販売する権限があります 33 州。

ゴーイング・コンサー

2024年3月31日現在の要約財務諸表は、当社が継続企業として存続することを前提として作成されました。2023年12月31日および2022年12月31日に終了した各年度の当社の財務諸表に添付されている独立登録公認会計士事務所の報告書には、当時の財務諸表に基づいて、当社が継続企業として存続できるかどうかについて相当な疑問を表明した継続企業の資格が含まれています。具体的には、創業以来営業損失を被っており、当面の間、多額の費用と営業損失が引き続き発生すると予想しています。これらの過去の損失と将来の予想損失は、当社の財政状態に悪影響を及ぼしており、今後も悪影響を及ぼし続けるでしょう。不妊治療製品の商品化で継続的な問題や遅延が発生した場合、将来予想される損失が当社の財政状態に悪影響を及ぼし、継続的な事業への資金提供、将来の追加資金調達、継続企業としての継続の能力に悪影響を及ぼす可能性があります。そのような資金調達が必要になったとしても、私たちが利用できるという保証はまったくありません。また、十分な金額や妥当な条件で利用できるという保証もありません。当社の財務諸表には、この不確実性の結果から生じる可能性のある調整は含まれていません。今後、追加の資金調達、製品の販売、ライセンス料、ロイヤリティの支払い、またはその他の資金源や取引によって追加の資金を生み出すことができなければ、リソースを使い果たして事業を継続できなくなります。

流動性と資本資源

創業以来、研究開発と商品化活動の過程で大幅な営業損失を被っており、そのような損失は近い将来も続くと予想しています。これまでのところ、以前のライセンス契約に基づいて受け取った製品販売、研究助成金、ライセンス料から生み出された収益は限られています。私たちはこれまで主に、転換優先株式、普通株式、普通株式を購入するためのワラントなどの株式の売却を通じて事業資金を調達してきました。

また、主に転換社債と政府融資プログラムで構成される債務融資や、程度は低いものの、製品販売、研究助成金、ライセンス料に関連して受け取った支払いを通じて資金を調達しました。

2024年3月31日現在、私たちの累積赤字はドルでした131.7百万ドル、現金および現金同等物3.6 百万。

私たちの最終的な成功は、次のようなさまざまな要因の組み合わせの結果にかかっています。（i）不妊治療製品の商品化の成功、および当社製品の維持と規制当局の承認の取得、および

製品候補、（ii）不妊治療製品およびその他の製品の市場での受け入れ、商業的実行可能性、および収益性、（iii）製品のマーケティング能力、および大きな収益を生み出す効果的な営業部隊とマーケティングインフラストラクチャを確立する能力、（iv）研究開発の成功、（v）事業を開発、運営、成長させるための主要人材の確保と誘致能力、（vi）運転資金のニーズを満たす能力。

現在の事業計画に基づくと、2024年3月31日の現金および現金同等物は、予想される収益および当社の株式の追加売却と合わせて、少なくとも今後6か月間は現在の事業資金を調達するのに十分であると予想しています。

私たちは営業経費を評価し、引き続き評価し、米国での不妊治療製品の商品化を成功させるためにリソースを集中させていますが、予想される収益目標と利益目標を達成するには、追加の資金調達が必要になります。有価証券の売却を通じて必要な資本を調達できない場合、当社の成功や継続企業としての運営能力を損なう可能性のある他の措置を講じる必要があるかもしれません。いずれにせよ、利益を上げる前に営業損失や研究開発活動を賄うためには、追加の資本が必要です。収益性を達成したり、プラスのキャッシュフローを生み出したりすることは決してないかもしれません。そうならない限り、エクイティファイナンスまたはデットファイナンスを通じて資本を調達する必要があります。そのようなエクイティファイナンスまたはデットファイナンスが適切な水準で、または許容できる条件で利用できない場合、商業化および開発努力を延期、制限、終了するか、事業を中止する必要があるかもしれません。

添付の未監査要約財務諸表は、証券取引委員会（「SEC」）の中間財務報告の規則と規制に従って作成されています。米国の一般に認められた会計原則（「米国会計基準」）に従って作成された年次財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。私たちの意見では、未監査の要約財務諸表には、2024年3月31日現在の当社の財政状態、および2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の業績とキャッシュフローを公正に表示するために必要な、すべての重要な調整が含まれていますが、これらはすべて正常かつ定期的な性質のものです。 2023年12月31日現在の添付財務情報は、監査済み財務諸表から得られたものです。中間結果は必ずしも通年の業績を示すものではありません。このフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる情報は、2024年2月21日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書と併せて読む必要があります。

売掛金、純額

在庫、純額

前払い経費

資産および設備、純額

未払費用

支払手形

2023年に、私たちは特定の機器の購入資金を手配しました。その特定の機器に支払われる手形の年利は 9.1% という用語で 五年 そして基礎となる機器によって保護されています。

買掛金や未払負債を含む当社の金融商品の帳簿価額は、満期が短いためおおよその公正価値です。支払手形は、ほぼ公正価値の償却費用で記録されます。

本社と製造・研究施設のオペレーティングリースがあり、2024年に期限が切れます。 リース費用の構成要素は次のとおりです（単位：千）。

2018年、当社の株主は、ストックオプションや制限付株式ユニットなどの株式ベースの商品を適切と思われる従業員またはコンサルタントに発行することを規定するSenesTech、Inc. 2018株式インセンティブプラン（「2018年プラン」）の採用を承認しました。その後、2018年プランは特定の機会に修正され、改訂されました。最近では、2023年6月26日、株主が授権株式の総数の増加を承認したときに 70,717です 株式。

現在、2018年プランで発行されているストックオプションのみがあり、通常、付与日の普通株式の公正市場価値と同等の1株あたりの行使価格で発行されます。付与されたオプションは通常、直ちに、またはより割安的に権利が確定します 12-に 36それぞれのサービス期間と一致する1か月間、一般的な条件は 五年。特定のストックオプション報奨は、支配権の変更時に迅速な権利確定を規定しています。

2024年3月31日現在、私たちは 42,049 2018年プランで発行可能な普通株式。

研究開発費と販売費、一般管理費の配分は、従業員または非従業員が行った部門とサービスに基づいていました。

2024年3月31日時点で、まだ認識されていない未確定オプションに関連する報酬費用の合計は207,000、これは加重平均期間にわたって認識されます 1.1 従業員と非従業員が権利確定に必要な勤続期間を完了したと仮定すると、何年もの間です。

2024年3月31日に終了した3か月間の、代表的なワラント 4,608 普通株式は$の行使価格で行使されました1.30 一株あたり。

1株当たりの基本損失は、普通株主に帰属する純損失を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。これには、前払いの新株予約権と発行日以降に保留されていた株式が含まれます。希薄化後の1株当たり損失は、普通株主に帰属する損失を、基本1株当たり損失の計算に使用された普通株式と、自己株式法で決定された期間中に発行された希薄化する可能性のある有価証券の加重平均数で割って計算されます。ストックオプションとワラントは希薄化の可能性のある有価証券と見なされますが、提示されたすべての期間に報告された純損失を考慮すると、その影響は希薄化防止効果になるため、希薄化後の1株当たり損失の計算から除外されています。したがって、基本1株当たり損失と希薄化後の1株当たり損失は、提示された各期間で同じです。

貸借対照表の日付から要約財務諸表が発行された2024年5月9日までのその後の事象を評価したところ、要約財務諸表の調整や開示を必要とする項目は他にないと判断しました。