ビジネスの性質

当社の事業の性質に関する情報については、2023年12月31日に終了した会計年度の年次報告書のパートII、項目8、注1 — 事業の性質、流動性と表示基礎、事業の性質セクションを参照してください。

流動性

創業以来、一般的に営業損失と営業活動によるマイナスのキャッシュフローが発生しています。2023年、2022年、2021年に完了した一連の新規債権発行、債務消滅、株式への転換により、私たちは多額の資金を調達しました843.5百万と $4.52024年3月31日現在、長期債務に分類された、未払いのリコース負債とノンリコース負債の合計額がそれぞれ100万件です。

当社の将来の資本要件は、収益の伸び率、研究開発活動やその他の事業イニシアチブへの支出の時期と範囲、システム構築量の増加率と追加の運転資金の必要性、国内外市場での販売およびマーケティング活動の拡大、当社製品の市場での受け入れ、お客様によるエネルギーサーバーの使用のための資金調達能力、設置時期、在庫構築のタイミングなど、多くの要因に左右されます。未来の販売と設備、および全体的な経済状況。将来の成長計画を支援し達成するために、エクイティファイナンスまたはデットファイナンスを通じて追加の資金を調達する必要がある場合や、有利に獲得したい場合があります。将来の四半期にこの資金を調達できない場合、当社の財政状態と、収益やキャッシュフローを含む経営成績に影響を与える可能性があります。

経営陣の見解では、フォーム10-Qのこの四半期報告書の発行日から今後12か月間は、既存の現金および現金同等物と予想される営業キャッシュフローのタイミングを組み合わせることで、当社の営業および資本キャッシュフローの要件、およびその他のキャッシュフローのニーズを満たすのに十分であると予想されます。

2022年のインフレ削減法

2022年8月16日に法制化された2022年のインフレ削減法（「IRA」）とそれが当社の事業に与える影響については、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目8、注1 — 事業の性質、流動性および提示基準、2022年のインフレ削減法のセクションを参照してください。

リスクの集中

地理的リスク — 2024年3月31日に終了した3か月間の収益の大部分は、韓国、日本、インド、台湾（総称して「アジア太平洋地域」）の顧客との事業によるもので、2023年3月31日に終了した3か月間の収益の大部分は米国での事業によるものです。当社の長期資産の大部分は、表示されているすべての期間における米国での事業によるものです。2024年と2023年3月31日に終了した3か月間のアジア太平洋地域の総収益は 60% と 5総収益のそれぞれに対する％。

信用リスク — 2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、 一 当社の関連当事者である顧客（注10 — 関連当事者取引を参照）がおよそ 84% と 74売掛金の割合（それぞれ）。

顧客リスク — 2024年3月31日に終了した3か月間の収益 二 顧客はおよそ 52% と 15総収益の％。2023年3月31日に終了した3か月間は、 二 およそ 41% と 25総収益の％。

2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目8、注2 — 重要な会計方針の要約に記載されている会計方針を参照してください。

契約残高

契約資産とは、履行義務の支配権の移転時に収益が計上されるが、請求マイルストーンに達していない契約に関するものです。顧客預金と繰延収益には、履行義務の管理が移管される前に顧客から受け取った支払いまたは請求額が含まれます。

契約資産と契約負債は、各報告期間の終了時に、個別の契約ベースで正味残高で報告されます。契約資産は、時間の経過以外の両方のマイルストーンが完了すると予想され、貸借対照表日から1年以内に顧客に請求される場合は要約連結貸借対照表で現在のものとして分類され、上記の両方のマイルストーンが完了する予定で、顧客に貸借対照表の日付から1年以上経過して請求される場合は長期資産として分類されます。契約負債は、関連する顧客への支払いと請求に関連する収益認識が貸借対照表日から1年以内に行われると予想される場合は要約連結貸借対照表で現在の負債として分類され、関連する顧客支払いと請求に関連する収益認識が貸借対照表日から1年以上後に行われると予想される場合は長期負債として分類されます。

契約資産

繰延収益

繰延収益は、期末時点で未履行または一部未履行となっている履行債務に割り当てられた合計取引価格と同等です。期末の繰延収益の主な要素は、現在の契約および将来の更新期間に基づく保守サービスの提供に関連する履行債務です。

これらの義務の中には、関連するエネルギーサーバーの使用予定期間とほぼ相応しいと推定される期間にわたる重要な権利をお客様に提供するものもあります。その結果、これらの金額は、主にこれらのサービスの提供費用を反映した相対的な独立した販売価格ベースで、最長21年間の収益として計上されると予想しています。繰延収益には、製品の受け入れと設置に関連する履行義務も含まれます。この繰延収益のかなりの金額は、同じ12か月間に計上された追加収益および収益として反映されます。この繰延収益の一部は、主に展開スケジュールにより、この12か月の期間以降に計上される予定です。

（i）当初の予定期間が1年以下の契約、および（ii）実施されたサービスに対して請求する権利がある金額の収益を当社が認識している契約について、未履行履行義務の価値を開示しません。

収益の細分化

現金、現金同等物、および制限付現金

ファクタリングアレンジメント

私たちは、金融機関とのファクタリング契約に基づき、特定の顧客の取引売掛金をノンリコースベースで売却します。これらの取引は売上として計上され、現金収入は営業活動に使用される現金に含まれます。$を認識解除しました80.7 百万と $59.6 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の売掛金はそれぞれ100万件です。

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の要約連結営業報告書にそのような売掛金をファクタリングした費用は、$でした1.9 百万と $0.7 それぞれ 100 万です。ファクタリングの費用は、一般管理費に記録されます。

現金同等物および埋め込まれたエスカレーション保護計画（「EPP」）デリバティブの公正価値測定に関する当社の会計方針は、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目8 注2 — 重要な会計方針の要約に記載されています。

定期的に公正価値で測定される金融資産と負債

マネーマーケットファンド — マネーマーケットファンドは、同一証券の相場市場価格を使用して評価されるため、レベル1の金融資産として分類されます。

組込みエスカレーション保護プラン販売契約におけるデリバティブ責任 — 私たちは、販売契約条件におけるさまざまな潜在的な電力価格曲線を考慮したモンテカルロシミュレーションモデルを使用して、特定の販売契約における組み込みEPPデリバティブの公正価値を見積もります。過去の送電網価格と入手可能な将来の電力価格の予測を使用して、将来の電気料金を見積もります。私たちはこれらのデリバティブをレベル3の金融負債として分類しました。

EPPデリバティブの詳細については、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目8、注5 — 公正価値を参照してください。

金融資産と負債、および定期的に公正価値で測定されないその他の項目

負債証券 — タームローンと転換社債は、満期と条件が似ている証券（レベル2）に対して現在提供されている金利に基づいています。次の表は、債務証書の推定公正価値と帳簿価額（千単位）を示しています。

インベントリ

在庫準備金は $でした19.9 百万と $18.7 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。

前払費用およびその他の流動資産

不動産、プラントおよび設備、純額

不動産、プラント、設備に関連する減価償却費は $12.5 百万と $18.2 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。

その他の長期資産

未払保証と製品性能負債

未払費用およびその他の流動負債

優先株式

2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、私たちは 20,000,000 承認された優先株の株式、そのうちの 13,491,701 株式は以前、シリーズBの償還可能な転換優先株式（「シリーズB RCPS」）として指定されていました。シリーズBのRCPは、SKエコプラントのセカンドトランシェクロージングの結果、2023年9月23日にクラスA普通株式に転換されました（詳細については、2023年12月31日に終了した会計年度の年次フォーム10-KのパートII、項目8、注17 — SKエコプラントの戦略的投資を参照してください）。

優先株は$でした0.0001 額面価格。ありました いいえ 2024年3月31日および2023年12月31日の時点で発行され発行された優先株式の株式。