肝臓を標的とするまれな自己免疫疾患である原発性胆汁性胆管炎の潜在的な治療法であるCNP-104を含む製品の研究、開発、製造、商品化のための独占ライセンスを取得するオプション。

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これらの契約やその他の契約については、注記4に詳しく説明されています。 コラボレーション、ライセンス、その他の契約、これらの要約連結財務諸表へ。

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同社はまた、間質性膀胱炎/膀胱痛症候群や子宮内膜症などの内臓痛疾患の治療薬として、GC-CアゴニストであるIW-3300を開発中です。

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当社は1998年1月5日にMicrobia, Inc.としてデラウェア州に設立されました。2008年4月7日、社名をIronwood Pharmaceuticals, Inc.に変更しました。現在まで、同社は活動の大部分をリナクロチドの研究、開発、商品化、および他の製品候補の研究開発に捧げてきました。

重要な会計方針の要約

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会社の重要な会計方針は注記2に記載されています。重要な会計方針の要約、フォーム10-Kの2023年次報告書にあります。2024年3月31日に終了した3か月間、当社は追加の重要な会計方針を採用しませんでした。

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当社は、北米向けのリナクロチド協業契約を評価し、2012年9月の時点で開発期間の履行義務はすべて履行されていると結論付けました。会社はあると判断しました 三 LINZESSの販売詳細、合同商品化委員会への参加、承認された追加試験を含む、残りの商業期間の履行義務残りの対価には、米国での費用払い戻しと、米国での純売上高に基づく純利益と損失の分配金が含まれます。さらに、当社は、カナダとメキシコでの純売上高に基づいて、10パーセント半ばのロイヤルティを受け取ります。ロイヤルティと純利益および損失分担金の支払いは、獲得した期間のコラボレーション契約の収益または費用として計上されます。これらの支払いは、主にアッヴィに付与されたライセンスに関連するためです。会社は、パートナーからのロイヤリティレポート（ある場合）に基づいて、または予想売上と過去の傾向に基づいて、獲得した期間のロイヤリティ収益を記録します。商品化期間中にアッヴィから受け取った費用の払い戻しは、請求権の実務上の手段に従って支払われたものとみなされます。会社の対価を受ける権利は、商品化期間中に譲渡されたサービスの価値と直接一致しているからです。

当社の北米向けリナクロチド協力契約に基づき、リンゼスの純売上高はアッヴィによって計算され、記録されます。これには、前述のように、割引、リベート、手当、売上税、運賃、保険料、およびその他の該当する控除を差し引いた総売上高が含まれます。これらの金額には、将来の実際の結果に基づいて調整できる見積もりや判断も含まれます。当社は、米国でのLINZESSの販売による純利益または純損失から商業費を差し引いた額を純ベースで記録し、アッヴィへのおよびアッヴィからの決済支払いを、必要に応じて、コラボレーション費用または共同契約収益として提示します。この扱いは会社の収益認識方針に従っています。なぜなら、当社は主要な債務者ではなく、北米向けのアッヴィとのコラボレーション契約における在庫リスクもないからです。当社は、アッヴィへの決済支払い額を計算し、必要に応じてコラボレーション費用または共同契約収益を記録するために、米国で一般に認められている会計原則に従って、リンゼスの純売上高に関する正確で完全な情報を提供することをアッヴィに頼っています。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は$を認識しました38.0 コラボレーション収益の100万ドルの削減（1ドルを含む）30.0 政府および契約上のリベートに関連する販売準備金と手当の見積もりの変更の結果として、四半期ごとのコラボレーション会計決済プロセスの後にアッヴィから提供された情報に関連する100万件の削減です。見積もりの変更を除くと、2024年3月31日に終了した3か月間の希薄化後の1株当たり純利益（基本利益と1株当たり純利益）は0.14 と $0.12、それぞれ。

次の表は、北米向けのリナクロチド協力契約による共同契約収益（千単位）をまとめたものです。

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会社は$を負担しました10.2 百万と $9.7 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のアッヴィとの費用分担契約に基づく米国でのリンゼスの売却に関連する販売費および一般管理費の合計は、それぞれ100万です。

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2014年5月、コンステラ^® カナダで市販され、2014年6月にLINZESSがメキシコで市販されました。当社は、カナダでのCONSTELLAとメキシコのLINZESSの売上のロイヤリティを、稼いだ期間に計上しています。会社は$を認識しました0.7 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のカナダとメキシコからの合計ロイヤリティ収入は100万件です。

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アッヴィとのライセンス契約（北米、中国（香港とマカオを含む）、日本の国と地域を除くすべての国）

当社は、IBS-C、CIC、その他の消化器疾患の治療を目的として、（i）ヨーロッパ、（ii）中国以外のすべての国（香港とマカオを含む）、日本、および北米の国と地域、または総称して「拡大地域」でリナクロチドを開発、製造、商品化するためのライセンス契約をアッヴィと締結しています。

改正されたライセンス契約に基づき、アッヴィは会社に、（i）10パーセント前半のヨーロッパでの販売量に基づくロイヤリティ、および（ii）拡大地域における国別および製品ごとのロイヤルティを、上半数にリナクロチドを有効成分として含む製品の純売上高に対するロイヤルティを支払う義務があります 五年 ある国でリナクロチド製品が初めて商業的に販売された後に、その後は2桁台前半になります。ヨーロッパおよび拡張地域の製品のロイヤリティレートは、特定の事象が発生すると、国ごとに1桁未満に下がるか、完全に廃止されます。使用許諾契約には、特定の販売ベースのマイルストーンと商業的立ち上げのマイルストーンも含まれており、合計で最大$になる可能性があります42.5 百万。

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当社は$を認めました0.7 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の各期間におけるロイヤリティ収入は100万件です。

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アステラス製薬との日本向けライセンス契約

当社はアステラス製薬とIBS-C、CIC、その他の消化器疾患の治療薬としてのリナクロチドを開発、製造、商品化するライセンス契約を日本で締結しています。

改正されたライセンス契約に基づき、アステラス製薬は、リナクロチドを有効成分として含む製品の日本での年間総売上高に基づいて、1桁台半ばのパーセントから始まり、2桁台前半のパーセントに段階的に上昇するロイヤルティを当社に支払う必要があります。これらのロイヤルティの支払いは、特定のライセンス特許の期限が切れ、日本でジェネリック医薬品の競争が発生すると、減額される場合があります。

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当社は$を認めました0.4 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の各期間におけるロイヤリティ収入は100万件です。

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アストラゼネカとの中国（香港とマカオを含む）の協力契約

当社はアストラゼネカと協力契約を結んでいます。この契約に基づき、アストラゼネカは、アストラゼネカライセンス地域でリナクロチドを含む製品を開発、製造、商品化する独占権を有します。

コラボレーション契約に基づき、アストラゼネカは1桁台半ばのパーセントから始まり、最大で段階的に増加するロイヤリティを会社に支払う必要があります 二十 アストラゼネカのライセンス地域におけるリナクロチドを含む製品の年間総売上高に基づく割合。さらに、アストラゼネカは合計で$までのマイルストーン支払いを要求される場合があります90.0 特定の販売目標の達成に応じて、百万です。

当社は、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、それぞれわずかなロイヤリティ収入を記録しました。

2023年12月31日時点で、当社の売掛金はドルでした15.0 100万円は、2019年に締結されたコラボレーション契約の修正に関連してアストラゼネカから支払われるべき非偶発売掛金の3回目かつ最終分割払いに関するものです。非偶発売掛金は、2024年3月31日に終了した3か月間に全額回収されました。

アプラグルチド契約

AKPとの開発および商品化契約

2022年3月、VectivBioは旭化成製薬株式会社（「AKP」）と開発および商品化契約を締結しました。これにより、VectivBioはAKPに、日本でアプラグルチド由来の製品を開発、商品化、活用するための独占的ライセンスを複数の階層でサブライセンスする権利を付与しました。

AKPとの開発および商品化契約の条件に従い、VectivBioは日本円の前払い金を受け取りました 3,000 百万 ($)24.6 契約日時点で百万円）と開発関連の支払い（日本円） 1,600です 合計で百万（$13.1 契約日には100万ドル）、日本円の開発マイルストーンを受け取る資格があります 1,000 百万 ($)8.2 契約日には百万円）、最大日本円 19,000 百万 ($)155.8 契約日には100万ドル）、商業および販売ベースのマイルストーン支払い。また、VectivBioは、商業期間中に、製造供給品の費用に製造価格を加えた金額と、最大で段階的なロイヤルティを受け取る資格があります。

(i) 日本での規制上の独占権の満了、または (ii) 日本でのアプラグルチドの独占権を提供する最後の有効な特許請求の満了（「ロイヤリティ期間」）のどちらか遅い方まで続く製品売上高の2桁台半ばのパーセンテージ。開発および商品化契約は、ロイヤリティ期間の満了時に終了します。

特定された会社 二 （i）日本でのアプラグルチドの開発と商品化のための独占的ライセンスと、（ii）日本での規制当局の承認の取得と維持に必要な国際試験を実施するための開発活動と関連開発データの共有からなる履行義務。それぞれの履行義務は、契約の文脈において明確に区別されていました。初期取引価格は、相対的な独立販売価格ベースで各履行債務に割り当てられました。当社は、ライセンスが付与された時点で（形式と機能の観点から）ライセンスが存在するため、ライセンスを使用する権利を提供したと評価し、契約の開始時には満足していました。当社がグローバルトライアルに関連する開発活動を行っているため、開発活動は時間の経過とともに認められています。当社は、発生した費用に応じて、インプット方式を使用して開発活動に関連する収益を認識します。経営陣の判断では、これは履行義務の履行に向けた進捗状況の最良の尺度です。売上ベースまたは使用量ベースのロイヤリティの例外では、売上ベースのマイルストーン支払いとロイヤリティ支払いに関連する収益が、基礎となる売上として認識されます。

VectivBioを買収する前に、VectivBioは日本円の前払い金を受け取っていました 3,000 百万 ($)24.6 契約日時点で百万円）、開発関連の支払い（日本円） 1,100 百万 ($)9.0 契約日には百万円）、そして開発マイルストーンは日本円 500 百万 ($)4.1 契約日には100万です）。2023年6月29日にVectivBioを買収した際、当社は、開発関連の支払いに関連する繰延収益に対する契約責任を、その公正価値であるドルで引き受けました。4.3 百万。

当社は$を認めました0.7 2024年3月31日に終了した3か月間の開発活動に関連する収益は100万件です。2024年3月31日現在、繰延収益は1.7 要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債（注7）には、100万件が報告されています。開発活動に関連して受け取った繰延収益と将来の支払いは、2028年までに予定されている開発活動の過程で計上される予定です。

フェリングとのライセンス契約

2012年8月、その後修正され、2016年12月に改訂され、GlyPharmaはフェリング・インターナショナル・センターS.A.（「フェリング」）と独占ライセンス契約を締結しました。これに基づき、フェリングは、アプラグルチドに関してフェリングが管理する特定の特許権とノウハウ、および特定の代替薬物化合物に関する特定のノウハウに基づき、世界規模でサブライセンス可能な独占的なライセンスをGlyPharmaに付与しました。開発、製造、製造、製造、製造、輸入、輸出、使用、販売、流通、宣伝、宣伝、廃棄または、（i）製造、使用、販売がライセンス特許の有効な請求の対象となるアプラグルチドを含む製品、またはライセンス製品、および（ii）特定の代替薬物化合物または代替医薬品を含む製品の販売の申し出。2021年4月、ライセンス契約はVectivBioの子会社であるVectivBio AGに移管されました。

ライセンス契約に基づき、フェリングに付与された権利の一部として、VectivBio AGは、ライセンス製品および代替医薬品の全世界の年間売上高に対して、国ごとに、または該当する場合には、当該ライセンス製品または代替医薬品の製造、使用、または販売が行われた日まで、高額の1桁の割合のロイヤリティをフェリングに支払う必要があります。該当する場合、有効な特許請求の対象ではなくなりますそのような国のライセンス特許の範囲内です。また、GlyPharmaは、株主間契約に従って一定数の新株予約権とクラスA優先株式を発行する必要がありました。ライセンス契約に基づく株式義務は、GlyPharmaによって完全に履行されました。

会社はまた、VectivBio AGまたは当社を含むその関連会社が、本ライセンス契約に基づいてフェリングによってVectivBio AGにライセンスされた権利のいずれかのサブライセンスを付与した第三者によるライセンス製品または代替医薬品の販売に関連して受け取った年間対価の一定割合をフェリングに支払う義務があります。このようなパーセンテージは、ライセンス製品と代替医薬品の両方の売上の場合、一桁台の上位にあります。このような支払いは、必要に応じて、ライセンス製品または代替医薬品のロイヤリティ期間中に支払う必要があります。

その他のコラボレーション契約とライセンス契約

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COURとのコラボレーションおよびライセンスオプション契約

2021年11月、当社はCOURコラボレーション契約を締結しました。これに基づき、原発性胆汁性胆管炎（「PBC」）の治療のための耐容性免疫修飾ナノ粒子（「CNP-104」）であるCNP-104を含む製品を米国で研究、開発、製造、および商品化する独占ライセンスを取得するオプション（「オプション」）が付与されました。COURは、PBC患者におけるCNP-104の安全性、忍容性、薬力学的効果と有効性を評価するための臨床研究を開始しました。

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COURコラボレーション契約の条件に従い、当社は前払いで返金不可の$を支払いました6.0 2021年12月31日に終了した年度中にCOURに100万ドル、そしてドルを支払うことに同意しました13.5 特定の開発活動や規制上のマイルストーンに関連する非偶発的支払いとマイルストーン支払いが100万件に上りました。CNP-104の臨床試験のデータを検討した結果、会社がオプションを行使した場合、会社はCOUR $を支払います35.0 ライセンスと引き換えに100万ドル。ただし、以下に説明するように、そのような支払いに対してクレジットを適用する会社の権利が条件です。商品化されると、COURは最大$の商用マイルストーン支払いを受け取る資格があります440.0 契約期間中の100万ドル、CNP-104を含む製品の米国での年間総売上高の上位1桁から下位2桁までのロイヤルティの割合。

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2023年4月、当社とCOURはCOURコラボレーション契約の修正を実施しました。この契約では、会社は1回限りの、返金不可の前払いを支払うことに合意しました6.0 $のクレジットを適用する権利と引き換えに、COURに100万ドル6.6 オプション、商業上のマイルストーン、またはロイヤルティの行使に関連してCOURに支払うべき将来の金額に対して、100万です。このような支払いに関連して、COURは会社に特定の追加の潜在的な研究開発プログラムについて最初に交渉する権利を与えました。ザ・$6.0 2023年の第2四半期には、100万件の支払いが研究開発費として計上されました。

次の表は、当社が定期的に公正価値で測定している資産と負債を示しています（千単位）。

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現金同等物、売掛金、前払費用、その他の流動資産、買掛金、未払研究開発費、未払費用およびその他の流動負債、および2024年3月31日および2023年12月31日のオペレーティングリース債務の現在の部分は、短期満期により公正価値に近い金額で計上されます。

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コンバーチブルシニアノート

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2019年8月に、当社は$を発行しました200.0 その元本総額は百万です 0.752024年満期の転換社債の割合（「2024年転換社債」）と$200.0 その元本総額は百万です 1.502026年満期の転換社債の割合（「2026年転換社債」）（注8）。それぞれの転換社債の公正価値は、帳簿価額とは異なり、金利、当社のクラスA普通株式の価格とそのボラティリティ、およびレベル2のインプットである市場取引で見られるそれぞれの転換社債の価格の影響を受けます。

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2024年の転換社債の推定公正価値は $198.0 百万と $209.6 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。2026年の転換社債の推定公正価値は $203.0 百万と $217.1 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。

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2024年の転換社債と2026年の転換社債に関する上限付きコール

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2024年転換社債および2026年転換社債の発行に関連して、当社は特定の金融機関とキャップコール取引（「キャップコール」）を締結しました。キャップドコールカバー 29,867,480です クラスA普通株式（希薄化防止およびその他の特定の調整の対象となります）。これは、2024年の転換社債と2026年の転換社債の基礎となったクラスA普通株式の数と同じです。キャップドコールの初期行使価格は約$です13.39 1株当たり。2024年の転換社債と2026年の転換社債の当初の転換価格に相当し、上限価格は約$です17.05 1株当たり（注8）。行使価格と上限価格は、一般的に2024年転換社債と2026年転換社債に適用されるものと同様の希薄化防止調整の対象となります。これらの機器は、ASCトピック815に概説されている条件を満たしています。 デリバティブとヘッジング （「ASC 815」）は、株主資本に分類され、株式分類の条件が引き続き満たされている限り、その後再測定されません（注8）。

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リボルビング・クレジット契約

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リボルビング・クレジット・ファシリティ（注8）に基づく未払いの借入金は、その性質、条件、クレジットスプレッド、およびレベル3のインプットである変動金利に基づいて、公正価値に近い金額で繰り越されます。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に記録されたリース費用は0.6 百万。

2024年3月31日現在のサマーストリートリースに基づく将来の最低リース料は次のとおりです（千単位）。

2024年転換社債と2026転換社債は、2019年8月12日に当社が受託者である米国銀行協会（「受託者」）との間で、それぞれその日付の個別のインデンチャー（それぞれを「インデンチャー」、まとめて「インデンチャー」）に従って発行しました。2024年の転換社債には、年率で現金利息がかかります 0.75% と2026転換社債には、年率での現金利息がかかります 1.50%、それぞれ毎年6月15日と12月15日に支払います。2024年の転換社債は満期になります 2024年6月15日 と2026年の転換社債は満期になります 2026年6月15日、以前に改造または買い戻した場合を除きます。

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2024年の転換社債と2026年の転換社債のそれぞれの初期換算率は 74.6687 1ドルあたりのクラスA普通株式（該当するインデンチャーに規定されているように調整される場合があります）1,000 2024年転換社債と2026年転換社債の元本。これは当初の転換価格は約$に等しい13.39 一株あたり。

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当社は、現金、当社のクラスA普通株式、または現金とクラスA普通株式の組み合わせ（該当するインデンチャーの決済条項に従い、それに従って）の支払いまたは引き渡しを通じて、2024年転換社債の転換の決済方法を決定するオプションを保有していました。当社は、2024年の転換社債の転換を、元本および転換プレミアムとしてクラスA普通株式の元本と同額の現金支払いによって決済することを選択しました。

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2024年転換社債の保有者は、特定の状況が発生し、そのような転換が行われなかった場合、2023年12月15日の直前の営業日の営業終了前であればいつでも、2024年の転換社債を自由に転換する権利がありました。2023年12月15日以降、2024年6月15日の直前に予定されている第2取引日の営業終了まで、保有者は2024年の転換社債をドルの倍数で転換することができます1,000 元本金は、所有者の選択で。

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当社は、2026年転換社債の転換を、場合によっては、現金、当社のクラスA普通株式の株式、または現金とクラスA普通株式の組み合わせの支払いまたは引き渡しにより、会社の選択により決済します（該当するインデンチャーの決済条項に従い、それに従って）。

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2026年転換社債の保有者は、2025年12月15日の直前の営業日の営業終了前であればいつでも、自分の選択により手形をドルの倍数で転換することができます1,000 元本、次の場合のみ：

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2025年12月15日以降、2026年6月15日直前の第2予定取引日の営業終了まで、2026年転換社債の保有者は、2026年の転換社債をドルの倍数で転換することができます1,000 上記の条件に関係なく、元本額。

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インデンチャーに記載されているように、それぞれの債券の満期日前に、インデンチャーに記載されているような根本的な変更が発生した場合、当該債券の保有者は、会社に対し、債券の全部または一部を、以下の金額の買戻し価格で現金で買い戻すよう要求することができます 100買い戻される債券の元本金額の％に、未払利息と未払利息を加えたもの。インデンチャーで説明されているように、全面的なファンダメンタルチェンジが発生し、保有者がそのような全面的なファンダメンタルチェンジに関連して債券を転換することを選択した場合、その保有者はインデンチャーに記載されているように転換率の引き上げを受ける権利があります。

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インデンチャーには財務契約が含まれておらず、会社の負債水準を大幅に増加させる取引が発生した場合に、会社の有価証券の買い戻し、配当金の支払い、または制限付き支払いを行う会社の能力を制限するものでもありません。インデンチャーは、デフォルトの慣習的なイベントを規定しています。特定の破産または破産によって生じた一連の債券が債務不履行に陥った場合、当該シリーズの未払いの債券はすべて、それ以上の措置や通知なしに直ちに支払期日となり、支払期限が到来します。関連する契約に基づく一連の債券に関するその他の債務不履行事由が発生または継続している場合、受託者または少なくともその保有者は 25当該シリーズのその時点で未払いの債券の元本総額に占める割合は、当該債券の元本金額が直ちに支払期日となり、支払期日が到来すると宣言される場合があります。

当社は、各転換社債を償却原価で測定された単一負債として計上しています。

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当社の転換社債の未払い残高は次のとおりです（千単位）。

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2024年の転換社債と2026年の転換社債の発行に関連して、会社はドルを負担しました9.0 数百万に上る債務発行費用。主に初回購入者割引や弁護士費用およびその他の専門家費用で構成されていました。債務発行費用は、転換社債の帳簿価額の減少として反映され、2024年の転換社債と2026年の転換社債の存続期間中の利息費用として計上されます。

当社は、2024年の転換社債と2026年の転換社債の予想耐用年数は約5年間と等しいと判断しました。 7 年間 それぞれ。発行日から2024年3月31日までの期間における2024年転換社債と2026年転換社債の実効年利は 1.2% と 1.9それぞれ%。実効年利率は、契約上の利息と債務発行費用の償却を使用して計算されます。

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次の表は、転換社債に関連して認識されている支払利息の合計額（千単位）を示しています。

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2024年3月31日現在の転換社債に基づく将来の最低支払額は次のとおりです（千単位）。

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2024年の転換社債と2026年の転換社債に関する上限付きコール

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2024年転換社債と2026年転換社債の転換時に、潜在的な希薄化が当社のクラスA普通株主に与える影響を最小限に抑えるため、当社は、2024年の転換社債と2026年の転換社債の発行に関連して、別々のキャップコールを行いました。会社は取引相手に$を支払いました25.2 100万人がキャップコールに参加します。

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Capped Callsの最初の行使価格は約$です13.39 1株当たり。これは、2024年の転換社債と2026年の転換社債の当初の転換価格に相当し、2024年の転換社債と2026年の転換社債に適用されるものと概ね同様の希薄化防止調整の対象となります。キャップドコールの上限価格は約$です17.05 一株当たり、一定の調整を条件とします。キャップドコールカバー 29,867,480です クラスA普通株式（希薄化防止およびその他の特定の調整の対象となります）。これは、2024年の転換社債と2026年の転換社債の基礎となったクラスA普通株式の数と同じです。

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Capped Callsは通常、2024年の転換社債と2026年の転換社債の転換時に、クラスA普通株式の1株当たりの市場価格が、希薄化防止調整に従って調整されたキャップコールの行使価格よりも高くなった場合に、クラスA普通株式への潜在的な希薄化を減らすと予想されます。ただし、クラスA普通株式の1株あたりの市場価格がキャップコールの上限価格を上回る場合でも、2024年の転換社債と2026年の転換社債の転換時に、その市場価格がキャップコールの上限価格を超える程度に希薄化されます。

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キャップドコールは、当社とキャップドコール取引相手との間で締結される個別の取引であり、2024年転換社債または2026年転換社債の条件には含まれていません。2024年の転換社債と2026年の転換社債の保有者は、キャップコールに関する権利を一切持ちません。会社は追加払込資本金の減額を記録しました25.0 2019年12月31日に終了した年度中の100万件は、キャップドコールの保険料支払いに関連していました。さらに、会社は$を記録しました0.2 2019年12月31日に終了した年度中にCapped Callsに関連して発生した取引費用に関連する資本を100万ドル削減しました。これらの商品は、株主資本に分類されるASC 815に概説されている条件を満たしており、株式分類の条件が引き続き満たされている限り、後で再測定されることはありません。

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リボルビング・クレジット・ファシリティ

2023年5月、VectivBioの買収に関連して、当社は、管理代理人、担保代理人、信用状発行者および貸し手としてのN.A. ウェルズ・ファーゴ銀行、ならびにその当事者であるその他の代理人、貸し手および信用状発行者との間で信用契約（「リボルビング・クレジット契約」）を締結しました。

リボルビング・クレジット契約では、 4 年間 $500.0 100万円の担保付きリボルビング・クレジット・ファシリティ（「リボルビング・クレジット・ファシリティ」）。これにはドルが含まれます10.0 百万通の信用状サブファシリティとそれに基づいて行われたローンは、（i）の早い時期に満期になります 2027年5月21日 または (ii) その日付 91日間 第 (ii) 項の場合、会社の最低流動性が一定の合意された水準と同等かそれを超える場合を除き、会社の既存の転換社債の定められた満期日より前に未払いとなります。

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会社の選択時に、リボルビング・クレジット契約に基づく借入には、(a) 調整後期担保オーバーナイト融資金利（「調整後期間SOFR」）（リボルビング・クレジット契約で定義されています）に該当する金利（以下の範囲）を加えた金利で利息がかかります 1.75% から 3.00%）または（b）（1）ニューヨーク連邦準備銀行が公表しているオーバーナイト・フェデラルファンドの加重平均金利に 1.0% の半分を加えたもの、（2）プライム貸出金利、または（3）1か月の調整後期間SOFRを加えたものの最高値 1.0随時有効な% に、適用レート（以下から）を加えたもの 0.75% から 2.00%)。適用される金利は、該当する借入時の当社の連結担保付純レバレッジ比率（リボルビング・クレジット・ファシリティで定義されている）に基づいています。

会社が支払います 四半期ごと コミットメントフィーの 0.30% から 0.425リボルビングクレジット契約に基づく契約が未払いのローンと信用状を超える1日の金額の％。

リボルビング・クレジット契約に基づくローンおよびその他の債務は、実質的にすべての会社の個人資産によって担保されています。これには、当社が直接保有する子会社または締切日後にリボルビング・クレジット契約を保証する子会社の全資本金の質権が含まれます（その質権は

すべての海外子会社は、 65議決権のある株式の割合）、慣習的な例外や制限があります。リボルビング・クレジット契約では、リボルビング・クレジット契約に記載されている特定の例外を除いて、当社およびその制限付き子会社の資産に対するその他の先取特権は一般的に禁止されています。

リボルビング・クレジット契約の条件に基づき、当社は、債務の増額または担保上の同等先取特権により担保されたタームローンの追加を、金額のどちらか大きい方の金額まで要求することができます。200.0 百万と 100末尾の% 12か月です 連結調整後EBITDA（リボルビング・クレジット契約で定義されているとおり）は、新しい貸し手からのコミットメントの受領や既存の貸し手からのコミットメントの増加など、慣習的な条件が満たされた場合に適用されます。

リボルビング・クレジット契約には、当社およびその制限付子会社（リボルビング・クレジット契約で定義されているとおり）に適用される特定の慣習条項が含まれており、2023年の第3四半期以降、当社は連結担保付純レバレッジの最大比率を維持する必要があります 3.00 から 1.00、最低インタレストカバレッジ比率は 3.00 から 1.00、いずれの場合も、各会計四半期の終わりに。リボルビング・クレジット契約により、当社は連結担保付純レバレッジの上限比率を、以下のように引き上げることができます。 3.50 から 1.00 の 四 会計四半期は、対価として$を超える金額の買収が完了した場合のものです50.0 100万です。ただし、今回の選挙の頻度には一定の制限があります。2024年3月31日現在、当社はリボルビング・クレジット契約に基づくすべての契約を遵守していました。

リボルビング・クレジット契約に関連して、会社は$を負担しました2.9 数百万の債務発行費用、主に$2.0 数百万の貸し手手数料と0.9 何百万もの法律費用やその他の専門家費用。債務発行費用は他の資産に分類され、定額ベースで償却されます 4 年間 リボルビングクレジット契約の期間。会社の未償却資本化債務発行費用は $でした2.3 2024年3月31日時点で百万です。

2023年6月、会社はドルを借りました400.0 100万ドルをVectivBioの買収資金の一部に充てています。リボルビング・クレジット・ファシリティの未払いの元本残高は $275.0 百万と $300.0 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。

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次の表は、リボルビング・クレジット契約に関連して計上された支払利息の合計（千単位）を示しています。

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