注1 — 会社とプレゼンテーションの基礎

業務の性質

ワン・ストップ・システムズ株式会社（「私たち」、「当社」）は、1998年にカリフォルニア州の有限責任会社として設立された後、1999年にカリフォルニア州の法人として設立されました。2017年12月14日、当社は新規株式公開に関連してデラウェア州の法人として再編されました。同社は、人工知能（「AI」）/機械学習（「ML」）、センサー処理、センサーフュージョン、自律性などのエッジアプリケーションを対象として設計された、頑丈な高性能コンピューティング、高速スイッチファブリックとストレージシステムを設計、製造、販売しています。同社は、自動運転車、医療、産業、軍事用途に使用される機器のメーカーに製品を販売しています。特に、飛行機、トラック、船舶、潜水艦、モバイルデータセンターや指揮所など、センサー処理、センサーフュージョン、AI、MLが統合されてそのようなアプリケーションをサポートしているプラットフォームに焦点を当てています。

2015年12月31日に終了した年度に、当社はドイツに完全子会社であるワン・ストップ・システムズ社（「OSS GmbH」）を設立しました。2016年7月、当社はミッション・テクノロジーズ・グループ株式会社（「マグマ」）とその事業を買収し、OSSによるカスタム・ハイパフォーマンス・コンピュート・サーバーの製造を補完しました。

2018年8月31日、当社はカリフォルニア州アーバインにあるコンセプトデベロップメント株式会社（「CDI」）を買収しました。CDIは、機内エンターテインメント、飛行安全機器、ネットワークシステム用のカスタム高性能コンピューティングシステムの設計と製造を専門としています。CDIの事業は、2020年6月1日現在、当社の中核事業に完全に統合されました。

2018年10月31日、OSS GmbHは買収しました 100ドイツの法律に基づいて登録され、ドイツのミュンヘン近郊にある有限責任会社、ブレスナーテクノロジーGmbH（「ブレスナー」）の発行済み株式の割合。Bressnerは、標準およびカスタマイズされたサーバー、パネルPC、およびPCIeアクセラレータシステムを設計および製造しています。また、標準とカスタムのオールインワンのハードウェアシステムとコンポーネントを提供するシステムインテグレーターとしても機能します。さらに、Bressnerは、ヨーロッパおよび中東市場向けのOSS高耐久データセンターレベルのコンピューティングおよびストレージ製品の市場へのチャネルとしての役割を果たしています。

当社は、2023年12月31日に終了した年度中に、メディアおよびエンターテインメントの長期顧客に関連する未払いの注文をすべて完了して履行しましたが、この顧客からの今後の取引は予定していません。これは、お客様のクラウドテクノロジーへの投資が加速し、コンポーネントのコストを削減するためにエッジでのコンピューティング能力の低下が求められた結果です。この顧客のクラウドソリューションへの移行は、2023年12月31日に終了した年度の当社の経営成績に悪影響を及ぼしました。

AIトランスポータブルの開発と販売に焦点を移したことで、特に軍事および防衛分野への浸透に向けた取り組みを大幅に強化しました。最近、防衛産業での契約経験が豊富なマイケル・ノウルズとロバート・カレボーをそれぞれ新社長兼最高経営責任者、営業担当副社長として採用したことで、主要な防衛請負業者や軍との収益機会の追求にさらに重点を置くようになりました。

COVID-19パンデミックの長引く悪影響と、ロシアとウクライナ、イスラエル、ハマスの間で続いている軍事紛争に一部起因する地政学的な不安定性（インフレ、連邦準備制度理事会、欧州中央銀行の金利引き上げを含む）が世界経済と資本市場に与える影響は、グローバルなサプライチェーンの問題と経済の不確実性に悪影響を及ぼし、当社の事業に悪影響を及ぼしています。米国の景気後退のリスクは依然として高く、ヨーロッパ、特にドイツのボラティリティと景気後退は短期的には引き続き懸念事項になると予想されます。結果として

以上のことから、短期的には経済の不確実性と資本市場のボラティリティが続いており、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

価格の上昇、リードタイムの延長、特定の製品の入手不能や供給の制限、納期が長引く、製品を確保するための最低注文数量の変更、お客様に提供する製品やサービスに必要なコンポーネントである特定の部品や消耗品の不足が続いています。その結果、当社は、必要な製品の入手可能性を確保し、価格を確保するために、在庫残高を増やし続けています。

一般的な経済の衰退や不況に関するこれらの世界的な問題や懸念は、当社の事業だけでなく、自社の事業運営や収益の低迷や不確実性を経験し続けている一部のお客様にも影響を及ぼしています。その結果、これらのお客様は、技術支出の削減または延期、価格譲歩や支払いの延長をリクエストしたり、契約の再交渉を求めたりする必要があるかもしれません。2024年3月31日に終了した四半期中に、特定の顧客の資金調達またはプログラムの遅延により、当社では注文の遅延が発生しました。このような注文の減少や延期が今後も続く場合、または注文のキャンセルが発生した場合、当社の業績はさらに影響を受け、将来の期間に収益が減少する可能性があります。

これらのグローバルな問題や出来事は、お客様やサプライチェーンに関連する多くのリスクを高める効果もあります。私たちは、時々事業を変更したり、私たちの最善の利益になると判断したりするさらなる措置を講じることがあります。さらに、事業の変化に応じて、計画していた事業への投資を延期または中止することがあります。その場合、顧客を引き付けて維持する能力やイノベーションの速度に影響する可能性があり、いずれも当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

これらのグローバルな問題、およびこれらのノートで説明されている他の要因の結果として、特に経済的および地政学的な問題、インフレ、連邦準備制度理事会と欧州中央銀行の金利上昇、および米国とドイツの両方での景気後退の可能性があることによる短期的および長期的な影響を考えると、当社の収益や財務結果を正確に予測することは困難でした。さらに、これらの問題が経済と当社の事業に及ぼす潜在的な影響と期間を評価または予測することは難しいかもしれませんが、これらの世界的な出来事は、世界の金融市場に重大な混乱をもたらし、今後も続く可能性があります。また、追加の資本にアクセスする能力を低下させる可能性があり、将来の流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の経営成績も予想を大幅に下回る可能性があり、それが業績に悪影響を及ぼしたり、アナリストや投資家を失望させたり、株価が下落したりする可能性があります。

上記に関する経営陣の計画は、軍事および産業用途向けのAIコンピューティング機能、自動運転トラックダイビング、全社的な業務改善に焦点を当てた新製品ラインの導入を通じて、変化する経済情勢への対応、コスト管理、現金の節約、マージンの強化に向けた取り組みを継続することです。

注2 — 重要な会計方針

2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表および関連注記に開示されている当社の会計方針に変更はありません。

注3-短期投資

代替現金とは、一時的に手元にある普通預金口座と米国財務省短期証券の現金残高で、会社の投資方針に従ってすぐに投資に利用できるものです。

当社は通常、格付けの高い証券に投資しており、その投資方針では信用リスクを任意に制限しています 一 発行者。このポリシーでは、米ドル建てで支払いのできる債券商品への投資が義務付けられており、元本損失の潜在的なリスクを最小限に抑えることを主な目的として、投資適格投資適格投資であることが義務付けられています。

注4-売掛金

売掛金に関連する不良債権費用の引当金は $でした0 と $30,000 それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間です。

注5 — インベントリ

注6 — 未払費用およびその他の負債

注7 — 借金

銀行の信用限度額

2022年4月、当社は国内リボルビング・クレジット・ライン・オブ・ドルを取得しました2,000,000 2023年4月に更新され、現在のプライムレートで毎年更新されるトーリー・パインズ銀行と一緒に。このクレジットラインを利用するには、会社は現金と投資の残高を最低$に維持する必要があります4,000,000。 いいえ 残高は、それぞれ2024年3月31日と2023年12月31日に未払いでした。

ブレスナーは 三 ユニ・クレジット・バンクAG、コメルツバンクAG、VR銀行など、ドイツの金融機関とのリボルビング・クレジット・ラインで、合計で最大€まで利用可能です。2,700,000 (US$)2,931,781) 2024年3月31日現在です。クレジットラインに基づく借入には、Euriborに規定の金利を加えた変動金利で利息がかかります。現在の料金

2024年3月31日、与信枠の範囲は 3.1% から 5.62%、残高は無期限、または定義された支配権変更イベントが発生するまで未払いのままです。ありました いいえ それぞれ2024年3月31日および2023年12月31日現在の未払いのクレジット残高。

対外債務

ブレスナーは持っていました 三 2024年3月31日時点で未払いのタームローンで、未払い残高の総額はユーロです1,255,419 (US$)1,357,201) 次のように：

さらに、2022年2月16日に、ブレスナーは€を換算しました500,000 ユニクレジット銀行からの与信枠を支払い可能な手形に。2022年8月16日に、この手形は2023年2月16日まで延長されました。未収利息は、当初の満期日現在の未収利息で支払われました。2023年2月16日、この手形は2023年8月16日までさらに延長され、2023年8月16日に、この手形はさらに2024年2月16日まで延長され、金利は次のように引き上げられました 5.63%、2023年8月16日の時点で未収利息が支払われています。手形は2024年3月31日に終了した四半期中に全額返済され、2024年3月31日および2023年12月31日現在の未払い残高は €でした0 (US$)0) と €500,000 (US$)551,948）、それぞれ。

注8 — 株主資本

2017年12月14日にデラウェア州務長官に提出された会社の修正および改訂された法人設立証明書は、会社の発行を許可しています 10,000,000 優先株と 50,000,000 普通株式。

2017年の株式インセンティブプラン

2017年10月10日、当社の取締役会は、株主の承認を条件として、当社の2017年株式インセンティブ制度（現在までに修正された「2017年計画」）を承認し、採択しました。2017年12月18日、当社の株主は2017年計画を承認しました。2017年プランでは、ストックオプション、無制限株式付与、制限付株式ユニット（「RSU」）、株式ボーナス、業績連動型アワードなど、株式報奨の付与と発行を柔軟に行うために、さまざまな株式ビークルの付与が可能になっています。の集計 1,500,000 普通株式は当初、2017年プランに基づいて発行用に留保されていました。

2020年6月24日、当社は2017年プランを修正し、2017年プランに基づいて任意の暦年中に1人の参加者に付与できる1つ以上の株式報酬（2017年プランで定義されているとおり）に関する普通株式の最大数を増やしました 500,000 に株を配ります 1,000,000 株式。この改正により、2017年計画に基づいて発行が承認された普通株式の総数は増加せず、株主の承認も必要ありませんでした。

2021年5月19日、当社の株主は、2017年計画に基づいて発行が承認された株式数を増やすという当社の提案を承認しました。 1,500,000 に株を配ります 3,000,000 2017年プランの条件に基づく当社の普通株式。修正は株主の承認を受けた時点で発効しました。

2024年3月15日、当社の取締役会は、株主の承認を条件として、2017年計画の改正（以下「計画改正」）を満場一致で承認しました。この改正案は、株主の承認が得られれば、同計画に基づいて発行が承認された普通株式の数を増やすことになります 3,000,000 に 5,000,000 株式。計画修正案は株主に提出され、会社の2024年定時株主総会で承認されます。株主総会で株主によって承認された場合、計画修正案はその承認の日から有効になります。

ストックオプション

2024年3月31日現在、ドルがありました633,106 権利確定していないストックオプションに関連する認識されていない報酬費用の。加重平均期間にわたって計上されると予想される 1.83 何年も。

I基礎となる未確定アワードの変更または取り消しがあった場合、当社は、未払株式ベースの報酬費用の残額を加速、増額、または取り消すか、追加費用の計算と記録を求められる場合があります。将来の株式ベースの報酬費用と未払いの株式ベースの報酬は、会社が追加の普通ストックオプションまたはその他の株式ベースの報奨を付与する程度まで増加します。

制限付株式ユニット

RSUは、2017年プランに基づき、人材の雇用と定着に関連して、当社の取締役会の報酬委員会の裁量により付与される場合があり、一定の条件が適用されます。RSUは通常、四半期ごとまたは半年に1回、次の期間にわたって権利確定します 三年 RSUの権利が確定する前に雇用が終了した場合、通常は没収されます。RSUに関連する報酬費用は、付与日の普通株式の公正価値として計算され、権利確定期間中の費用として償却され、推定没収額に合わせて調整されます。

2024年3月31日現在、ドルがありました2,264,735 権利確定されていないRSUに関連する認識されていない報酬費用の。加重平均期間にわたって計上されると予想される 1.37 何年も。

ワラント

行使されない限り、上記の表に含まれるワラントは、その条件に従って2024年4月に失効します。

注9 — コミットメントと不測の事態

リーガル

私たちは、通常の事業過程で随時発生する訴訟、請求、調査、監査の対象となっています。該当する場合、負債が発生する可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができる場合に、不測の事態に備えて発生額を記録します。当社に対する訴訟やその他の訴訟の結果は、個別にまたは全体として確実に予測することはできませんが、そのような訴訟が当社の連結財政状態や経営成績に重大な影響を与えるとは考えていません。

経営陣の見解では、弁護士と相談した結果、2024年3月31日現在の当該事項の最終的な処理は、当社の連結財政状態または経営成績に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。

保証と補償

会社は特定の補償を行っており、特定の取引に関連して被補償者への支払いが必要になる場合があります。当社は、デラウェア州の法律で認められる最大限の範囲で、取締役、役員、従業員、代理人に補償します。施設のリースに関連して、会社は施設の使用から生じる特定の請求について賃貸人に補償しました。補償期間はさまざまで、多くの場合無期限です。これらの補償は、会社が支払う義務がある将来の最大支払額に制限を設けるものではありません。これまで、当社にはこれらの債務の支払い義務はなく、添付の連結貸借対照表にはこれらの補償に対する負債は計上されていません。

リース

当社は、サンディエゴ郡にあるオフィス、製造、倉庫施設を、キャンセル不可のオペレーティングリースでリースしています。私たちの本社は、およそ 29,342 最終変更および延長された賃貸借契約に基づくカリフォルニア州エスコンディードの平方フィートです 2023 年 9 月 2030年8月に有効期限が切れます。また、同社はリースも行っています 3,208 ユタ州ソルトレイクシティにある、2025年6月に期限が切れるリース契約に基づく平方フィートの施設で、Ionソフトウェア開発チームが収容されています。さらに、私たちはリースします 1,632 カリフォルニア州アナハイムにある平方フィートの施設で、リースは2025年6月に期限切れになります。Bressnerはドイツで以下のスペースから成るスペースをリースしています 11,836 平方フィートを月単位で表します。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の家賃費用は174,415 と $137,569、 それぞれ。