米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

(マークワン)

x 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 2024年3月31日

o 1934年の証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行レポート

からへの移行期間について

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

シアトル、 戦争98104

(主要な執行部の住所) (郵便番号)

(206) 925-5000

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

該当なし

(前回の報告以降に変更された場合、以前の名前または以前の住所)

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はいx いいえ

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はいx いいえ

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 o

登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はいまたはいいえ x

2024年5月2日の時点で、 408,593,823 ゲッティイメージズホールディングス社のクラスA普通株式（額面価格1株あたり0.0001ドル）が発行され、発行されました。

ゲッティイメージズ・ホールディングス株式会社

フォーム 10-Q
2024年3月31日に終了した四半期について
目次

第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表

ゲッティイメージズ・ホールディングス株式会社

要約連結貸借対照表

(額面金額を除く千単位)
(未監査)

			3 月 31 日 2024						12月31日 2023
資産
流動資産：
現金および現金同等物			$	134,198					$	136,623
制限付き現金			4,538						4,227
売掛金 — $の引当金を差し引いたもの6,439 と $6,526、それぞれ			138,441						138,730
前払い経費			16,117						15,798
保険回収売掛金			47,684						48,615%
売掛金			9,789						9,758
その他の流動資産			12,850						11,253
流動資産合計			363,617						365,004
資産および設備、純額			178,226						179,378
オペレーティングリースの使用権資産			38,744です						41,098
グッドウィル			1,499,432						1,501,814
無形資産、累積償却額を差し引いたもの			397,399						403,805
繰延所得税、純額			69,235						69,400%
その他の資産			38,800%						41,262
総資産			$	2,585,453					$	2,601,761
負債と株主資本
現在の負債：
買掛金			$	91,837					$	102,525
未払費用			36,407						43,653
支払うべき所得税			13,941						11,325
訴訟準備金			99,539						98,149
繰延収益			180,603						176,349
流動負債合計			422,327						432,001
長期債務、純額			1,384,938						1,398,658
リース負債			36,899						39,858
繰延所得税、純額			24,837						21,580
不確実な税務上の立場			24,610						24,772
その他の長期負債			2,697						3,462
負債総額			1,896,308						1,920,331
株主資本:
クラスA普通株式、$0.0001 額面価格: 2.0 10億株が承認されました。 407.3 2024年3月31日時点で発行済みおよび発行済の株式が100万株と 405.0 2023年12月31日時点で発行済みおよび発行済株式が100万株			41						40
追加払込資本			1,993,009						1,983,276
累積赤字			(1,249,560です)						(1,263,015)
その他の包括損失の累計			(102,682)						(87,076)
ゲッティイメージズホールディングス株式会社の株主資本の総額			640,808						633,225
非支配持分			48,337						48,205
株主資本の総額			689,145						681,430
負債総額と株主資本			$	2,585,453					$	2,601,761

ゲッティイメージズ・ホールディングス株式会社

要約連結営業明細書

（千単位、1株あたりの金額を除く）

(未監査)

未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

ゲッティイメージズ・ホールディングス株式会社

包括利益（損失）利益の要約連結計算書

(千単位)

(未監査)

未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

ゲッティイメージズ・ホールディングス株式会社

要約連結株主資本計算書

(千単位)

(未監査)

未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

ゲッティイメージズ・ホールディングス株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

(未監査)

未監査の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

ゲッティイメージズ・ホールディングス株式会社

要約連結財務諸表の注記
(未監査)

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、このセクションでの「会社」、「ゲッティイメージズ」、「私たち」、「当社」、およびその他の同様の用語とは、ゲッティイメージズホールディングス株式会社およびその子会社を指します。

ゲッティイメージズの財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる要約連結財務諸表と関連メモと一緒に読む必要があります。この議論は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」と「項目1A」と併せて読む必要があります。2023年12月31日および2022年12月31日現在のゲッティイメージズホールディングス株式会社の「リスク要因」セクションおよび過去の監査済み年次連結財務諸表、およびそれらの注記は、当社が最近提出したフォーム10-Kの年次報告書（「2023フォーム10-K」）に含まれています。

直近の第2四半期末の時点で、非関連会社が保有するクラスA普通株式の市場価値が2億ドル未満であったため、当社が「小規模報告会社」とみなされます。新興成長企業ではなくなった時点で私たちが小規模な報告会社だった場合、小規模な報告会社が利用できる特定の開示要件の免除を引き続き頼りにする可能性があります。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる歴史的事実ではない特定の記述は、1995年の米国民間証券訴訟改革法に基づくセーフハーバー条項を目的とした将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、「信じる」、「かもしれない」、「するだろう」、「見積もる」、「続ける」、「予想する」、「意図する」、「期待する」、「すべき」、「だろう」、「計画」、「計画」、「計画」、「予測」、「可能性」、「思う」、「求める」、「未来」、「見通し」、「見える」、「求める」、「未来」、「見通し」、「見通し」、「期待する」、「見える」、「求める」、「未来」、「見通し」、「見通し」、「期待する」、「見える」、「求める」、「未来」、「見通し」、「見通し」、「期待する」将来の出来事や傾向を予測または示す「ターゲット」または同様の表現、または歴史的事柄の記述ではない。これらの将来の見通しに関する記述には、他の財務および業績指標の見積もりと予測、および市場機会の予測に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。これらの記述は、このレポートで特定されているかどうかにかかわらず、さまざまな仮定と、経営陣の現在の期待に基づいており、実際の業績を予測するものではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、説明のみを目的として提供されており、保証、保証、予測、または事実または確率の決定的な記述として役立つことを意図したものではなく、また投資家が信頼してはなりません。実際の出来事や状況を予測することは困難または不可能であり、仮定とは異なります。実際の出来事や状況の多くは、私たちの制御が及ばないものです。

これらの将来の見通しに関する記述には、次のような多くのリスクと不確実性が伴います。

•サードパーティのコンテンツのライセンスを継続できず、顧客のニーズを満たす適切な品質と多様性のあるコンテンツを提供できない。

•新規顧客を引き付け、既存の顧客による支出の増加を維持し、動機付ける当社の能力。

•サブスクリプション事業を成長させる当社の能力。

•ウェブサイトでのお客様のユーザーエクスペリエンス

•サードパーティのサプライヤーからライセンスされたコンテンツ、コンテンツの取得、社内の写真家が撮影した画像を通じて、コンテンツライブラリの幅と質をどの程度維持および拡大できるか。

•コンテンツのライセンス構成と基礎（価格ポイントを含む）、コンテンツのライセンスモデルと購入オプション（コンテンツのライセンス供与に利用するライセンスモデルと購入オプションを含む）

•競争の激しい市場で事業を営むことのリスク。

•事業戦略をうまく実行できない、またはコストを効果的に管理できないというリスク。

•成長を効果的に管理できない。

•内部統制と財務報告の効果的なシステムを維持できない。

•「Getty Images」の商標を使用する権利を失うリスクがあります。

•市場と顧客の業界が進化しているため、将来の見通しや課題を評価できない。

•人工知能（「AI」）などの新しく進化するテクノロジーの使用に関連する法的、社会的、倫理的な問題。これには、AIとイノベーションの勢いに関する記述も含まれます。

•当社のブランド、評判、ビジネス、または知的財産に害を及ぼす可能性のあるジェネレーティブAI技術などのAIアプリケーションの使用の増加。

•国際市場での事業展開と継続的な拡大が、ビジネス、政治、規制、運営、財務、経済にさらなるリスクをもたらすリスク。

•十分な数の新しいコンテンツを取り込んで配信するために、テクノロジーシステムを適切に適応させることができない。

•技術の中断やサイバーセキュリティ侵害、事件、脆弱性のリスク。

•2023年の作家組合や俳優組合によるストライキなど、映画やテレビ番組の制作に不可欠な人材を提供する1つ以上の組合による長期にわたるストライキまたはロックアウトは、当社のエンターテイメント事業にさらに影響を与える可能性があります。

•事業を新しい製品、サービス、テクノロジーに拡大できず、AIへの取り組みを含め、新製品や新興の製品やサービスに対する顧客やサプライヤーの意識を高めることができない。

•当社の事業成長に悪影響を及ぼす可能性のある、主要な人材を失い、引き付けて維持できないこと。

•顧客やネットワークの専有情報をセキュリティ侵害から保護したり、知的財産権を保護したり行使したりできないこと。

•第三者への依存。

•独立請負業者の利用に関連するリスク。

•当社が事業を展開する業界や市場に対する政府規制の強化が当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があるというリスク。

•米ドル価値に関連する外貨の下落、ハイパーインフレ、金利の上昇、切り下げ、最近の銀行破綻による市場への影響、信用へのアクセス、および当社が事業を行う国際市場における重大な政治的または市民的混乱を含む、世界および地域の政治的、軍事的、または経済的状況の影響。

•当社または当社の前任者に対して提起された、または提起された可能性のある請求、判決、訴訟、その他の手続きが、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があるリスク。

•ニューヨーク証券取引所へのクラスA普通株式の上場を維持できないこと。

•クラスA普通株式の株価と取引市場の流動性のボラティリティ。

•COVID-19パンデミックの長引く影響。

•適用法または規制の変更。

•コーポレートガバナンスと公開情報開示要件の進化に関連するリスク。

•予想以上に納税義務が大きくなるリスク。

•個人を特定できる情報の保管と使用に関連するリスク。

•支払い遅延、のれんまたはその他の無形資産に関連するリスクなど、収益関連のリスク。

•商業的に合理的な条件で追加資本を獲得する当社の能力。

•米国証券法の意味での「新興成長企業」および「小規模報告会社」になることに関連するリスク。

•事業の重要な分野における情報技術への依存に関連するリスク。

•当面の間、配当を支払うことができない。

•株主の承認なしにクラスA普通株式を追加発行することに関連するリスク。

•公開会社としての運営に関連する費用。そして

•「項目1A」で特定されているその他のリスクと不確実性Form 10-Kに最近提出した年次報告書の「リスク要因」。

これらのリスクのいずれかが実現した場合、または当社の仮定が正しくないことが判明した場合、実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述によって暗示される結果と大きく異なる可能性があります。

実際の結果がこのレポートの将来の見通しに関する記述で暗示されているものと異なる原因となる可能性のあるこれらおよびその他の要因については、「項目1A」という見出しで詳しく説明されています。2023年のフォーム10-KおよびSECへのその他の提出書類にある「リスク要因」。「項目1.A」という見出しの下に記載されているリスク2023年のフォーム10-Kの「リスク要因」はすべてを網羅しているわけではありません。新しいリスク要因は随時出現し、そのようなリスク要因のすべてを予測することは不可能です。また、そのようなリスク要因すべてが当社の事業に与える影響や、何らかの要因または要因の組み合わせによって実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。当社または当社に代わって行動する人物に帰属する将来の見通しに関する記述はすべて、前述の内容によって明示的に認められています

注意事項。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務は負いません。

さらに、信念の表明や類似の記述には、関連するテーマに関する私たちの信念や意見が反映されています。これらの記述は、該当する場合、本報告の日付の時点で入手可能な情報に基づいており、そのような情報はそのような記述の合理的な根拠となると考えていますが、そのような情報は限られているか不完全である可能性があるため、入手可能なすべての関連情報について徹底的な調査または検討を行ったことを示すために記述を読むべきではありません。これらの記述は本質的に不確実なので、これらの記述に過度に依存しないように注意してください。

事業概要

ゲッティイメージズは、世界中の企業、メディア組織、個人に高品質の写真、イラスト、ビデオ、音楽ライセンスの多様なコレクションを提供する、卓越したグローバルビジュアルコンテンツクリエーターおよびマーケットプレイスです。同社は1995年にマーク・ゲティとジョナサン・クラインによって設立され、それ以来、ストック画像とマルチメディアコンテンツの最大かつ最も尊敬されるプロバイダーの1つになりました。

29年以上にわたり、ゲッティイメージズは、アナログからデジタル、オフラインから電子商取引、静止画から動画、単一画像の購入から購読、ウェブサイトからアプリケーションプログラミングインターフェイス（「API」）、プレショットコンテンツから商業的に安全に設計されたAI生成コンテンツまで、イノベーションを取り入れてきました。質の高いコンテンツを提供の中核として、既存のお客様により良いサービスを提供し、新しい顧客にリーチする手段としてイノベーションを採用しています。

私たちは、事前に撮影したコンテンツと報道へのアラカルト（「ALC」）およびサブスクリプションアクセス、ジェネレーティブAIサービス、カスタムコンテンツとカバレッジソリューション、デジタル資産管理ツール、データインサイト、リサーチ、印刷サービスなど、包括的なコンテンツソリューションを提供しています。

ゲッティイメージズは、目的が商業的であれ慈善的であれ、収益創出であれ、社会を変えるものであれ、市場を混乱させるものであれ、見出しにつながるものであれ、コンテンツと報道を通じて世界を動かしています。スタッフ、独占的な貢献者とパートナー、そして私たちの専門知識、データ、研究を通じて、ゲッティイメージズのコンテンツは注目を集め、光を当て、コミュニティを代表し、私たちの歴史を思い出させてくれます。

ゲッティイメージズ、iStock、Unsplashを通じて、世界中のあらゆる顧客のニーズを満たす幅広いコンテンツソリューションを提供しており、業界をリードするサイトを通じて5億7,200万を超えるビジュアルアセットを利用できます。新しいコンテンツと報道が毎日追加され、四半期ごとに1,000万件を超える新しいアセットが追加され、年間27億件以上の検索が行われています。同社には75万人以上の購入顧客がおり、23言語のウェブサイトを持つ世界中のほぼすべての国の顧客が、世界最高のコンテンツをメディア、広告代理店、あらゆる規模の企業に届けています。また、個人の?$#@$エイターやプロシューマーへのサービスも増えています。

そのコンテンツをサポートするために、ゲッティイメージズは110人以上のスタッフ写真家とビデオグラファーを雇用し、564,000人以上の寄稿者と320人以上のプレミアムコンテンツパートナーのコンテンツを配信しています。80,000人以上の寄稿者が当社専属で、他では見られないコンテンツを作成しています。毎年、ニュース、スポーツ、エンターテイメントなど、16万件を超えるグローバルイベントを取り上げ、他に類を見ないほど深く幅広い報道を提供しています。ゲッティイメージズはまた、地域、時代、業種を問わず1億3500万点を超える画像を保管する、世界最大かつ最高の個人所有の写真アーカイブを保有しています。

コンテンツとサービスは、主に3つの製品ラインを通じて提供されています。

クリエイティブ

クリエイティブは、商業用にリリースされているロイヤリティフリー（「RF」）の写真、イラスト、ベクター、ビデオ、ジェネレーティブAIサービスで構成されており、ライフスタイル、ビジネス、科学、健康、ウェルネス、美容、スポーツ、交通、旅行など、商業、コンセプチュアル、現代のさまざまなテーマをカバーしています。このコンテンツは、幅広い顧客が深く、幅広く、質の高いものをすぐに使用できるため、お客様は対象地域や視聴者に関連するインパクトのあるウェブサイト、デジタルメディア、ソーシャルメディア、マーケティングキャンペーン、企業資料、教科書、映画、テレビ、オンライン動画コンテンツを制作できます。私たちは主に、プロ、セミプロ、アマチュアの?$#@$エイターの幅広いネットワークからクリエイティブコンテンツを調達しています。その多くはゲッティイメージズだけのものです。私たちには、独占的な寄稿者コミュニティにブリーフィングとアートディレクションを提供することに専念するグローバルなクリエイティブインサイトチームがあります。クリエイティブは当社の収益の62.5％と62.2％を占め、そのうち56.2％と49.5％は年間サブスクリプションによるものです

それぞれ2024年3月31日、2023年3月31日に終了した3か月間の製品。年間サブスクリプション製品には、12か月以上の製品とサブスクリプション、Unsplash API、カスタムコンテンツが含まれます。

エディトリアル

エディトリアルは、エンターテインメント、スポーツ、ニュースの世界をカバーする写真とビデオで構成されています。私たちは、世界中の出来事を現代的に報道し、写真撮影の初期からの画像にアクセスできる世界最大級の非公開アーカイブと組み合わせています。私たちは、110人以上のスタッフ、写真家、ビデオグラファーを含む専任の編集チームに投資して、コンテンツパートナーのネットワークからの取材に加えて、独自の取材も行っています。エディトリアルは当社の収益の35.7％と35.9％を占め、そのうち54.6％と53.4％は、それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の年間サブスクリプション製品を通じて生み出されています。年間サブスクリプション製品には、12か月以上のサブスクリプションが含まれます。

その他

その他は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の収益のそれぞれ1.8％と1.9％を占めています。これには、音楽ライセンス、デジタル資産管理、配信サービス、印刷販売、データライセンスが含まれます。

私たちは、業界をリードするブランドやウェブサイトを通じて、幅広い顧客にサービスを提供しています。

ゲッティイメージズ

GettyImages.comは、独占コンテンツ、カスタマイズ可能な権利と保護を含む、ビデオを含むプレミアムクリエイティブコンテンツと編集報道を提供しています。このサイトは主に、より著名な企業、機関、メディア、法人のお客様を対象に、当社の営業チームとサービスチームによるグローバルなカスタマーサポートを提供しています。お客様はALCベースで購入することも、1つのソリューションですべてのコンテンツにスムーズにアクセスできる「プレミアムアクセス」サブスクリプションを含むコンテンツサブスクリプションを通じて購入することもできます。

iStock

iStock.comは予算重視のeコマースで、独占コンテンツを含むクリエイティブな静止画やビデオへのアクセスをお客様に提供しています。このサイトは主に、成長を続けるフリーランス市場を含む中小企業を対象としています。お客様はALCベースで購入することも、さまざまな月次および年次のサブスクリプションオプションを通じて購入することもでき、ユニークで独占的なコンテンツを幅広く利用できます。

アンスプラッシュ

Unsplash.comは、急成長中のプロシューマーおよびセミプロの?$#@$エイターセグメントを対象に、ストックフォトの無料ダウンロードと有料サブスクリプションを提供するプラットフォームです。Unsplashのウェブサイトは、毎月1億1000万回以上の画像ダウンロードがあり、地理的に多様なオーディエンスに届いています。

当社のウェブサイトに加えて、お客様やパートナーは、当社のAPIやさまざまなモバイルアプリやプラグインを通じて、当社のコンテンツ、メタデータ、検索機能にアクセスし、統合することができます。

私たちは、コンテンツサプライヤーと幅広い顧客との間の重要な仲介者です。私たちは、幅広い株式ライセンス市場、編集報道機関、クリエイティブエージェンシー、制作会社、スタッフやフリーランスの写真家やビデオグラファー、写真とビデオのアーカイブ、フリーランスのマーケットプレイスやアマチュアのコンテンツクリエーター、クリエイティブツールやサービス、無料のソースと競争しています。ゲッティイメージズのユニークな製品とアプローチは、お客様とコンテンツ提供者に強力な価値提案を提供します。

顧客向け：

•私たちは、プロジェクトの要件、ニーズ、予算に関係なく、お客様のニーズを満たすために、高品質で本物のコンテンツ、購入、ライセンスのオプションとサービスを包括的に提供しています。

•当社のコンテンツの調達と制作、権利の監視、ウェブサイト、コンテンツ配信はすべて、強力な人工知能/機械学習、およびすべての顧客に大規模に対応するデータを備えた、ユニークでスケーラブルなクラウドベースの統合プラットフォームによってサポートされています。

•お客様は、ゲッティイメージズとiStockのジェネレーティブAIにアクセスできます。これは、AIの採用、創造性の向上、コンセプトや構成のアイデア出しや反復を支援するために設計された、商業的に安全で責任あるソリューションとして設計されています。

•顧客は、自分でコンテンツを制作することによる費用のかかる投資や環境への影響を避けることができます。これには、人件費、出張とアクセス、モデルと場所、ハードウェアと制作、編集にかかる費用が含まれる場合があります。

•顧客はコンテンツが制作されて配布されるのを待つ必要がなく、特定のコンテンツの使用許諾や使用権の交渉をインターネットで検索するという困難や落とし穴を避けることができます。当社のクラス最高のスケーラブルなインフラストラクチャは、コンテンツへの即時アクセスと操作性をワンストップでお客様に提供します。

•ゲッティイメージズとiStockからライセンスを受けているお客様は、信頼できる著作権侵害の保護、モデルとプロパティのリリースを受けることができ、コンテンツの使用目的に応じて必要な許可を得ることができます。

コンテンツ寄稿者向け：

•2024年3月31日までの過去12か月間で、顧客のカテゴリーや規模を問わず、世界のほぼすべての国に展開され、年間約2億2000万ドルのロイヤルティが発生するマーケットプレイスへのアクセス。

•私たちは、顧客の需要の変化、ビジュアルランドスケープ、コミュニティや文化の本物の描写、そして中核となるクリエイティブコンセプトの進化を理解することに重点を置いた、経験豊富な専任のクリエイティブインサイトチームを維持しています。私たちは主要な組織と緊密に協力して、コミュニティと文化に関する独自の研究と理解を深め、本物の描写を含むコンテンツを提供しています。私たちは、実践的な洞察を通じてこの調査を独占的な寄稿者に伝え、彼らが変化する消費者の需要と最新の市場動向に正確に対応するコンテンツに投資して作成できるようにします。

•独占的な貢献者に、エンドマーケットや専有情報への段階的なアクセスを提供するだけでなく、プレミアムロイヤリティレートも提供しています。これにより、私たちの独占的な貢献者やパートナーは、より高いリターンを生み出す可能性のある作品にもっと自信を持って投資することができます。

•ゲッティイメージズとの提携により、寄稿者はコンテンツ制作に集中でき、コンテンツのマーケティング、販売、流通、管理に時間と費用を費やす必要がなくなります。

•Getty ImagesとiStock製品による当社のジェネレーティブAIは、世界クラスのコンテンツクリエーターが自社のAIモデルで作成した作品を報酬として提供し、より高品質のプレショット画像を引き続き作成できるようにします。

マクロ経済状況

ウクライナと中東における最近の国際武力紛争に関する不確実性、地政学的な緊張、サプライチェーンの不足、インフレと金利の圧力、その他の関連する世界経済の状況など、マクロ経済環境のより広範な影響は不明です。マクロ経済状況の悪化は、消費者支出の減少、外貨為替の変動、またはその他の事業中断のリスクを引き続き高め、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。

経営成績の構成要素

収入

私たちは、複数のライセンスモデルと購入オプションを通じて顧客にコンテンツをライセンスしたり、関連サービスを顧客に提供したりすることで収益を上げています。プレショット市場における主要な画像ライセンスモデルはRFです。RFベースでライセンスされたコンテンツには標準的な条件が適用され、顧客はその画像を無制限に、使用や用途に制限なく使用できます。当社のビデオサービスでは、Rights-Readyと呼ばれるライセンスモデルも提供しています。Rights-Readyモデルでは、幅広い使用カテゴリの選択肢が限られているため、購入プロセスが簡単になります。2023年9月と2024年1月に、ゲッティイメージズのジェネレーティブAIとiStockのジェネレーティブAIをそれぞれ発売しました。これらは、ゲッティイメージズの世界クラスのクリエイティブコンテンツのみに基づいてトレーニングされ、商用利用向けに設計された、テキストから画像への生成ツールです。ツールを使ってビジュアルをダウンロードしたお客様は、標準のロイヤリティフリーライセンスを受け取ります。

画像とビデオのライセンスに加えて、カスタムコンテンツソリューション、写真とビデオの割り当て、一部のサブスクリプションの音楽コンテンツ、印刷物の販売、データライセンス、デジタル資産管理システムのライセンス供与から収益を得て、お客様が所有およびライセンスしているデジタルコンテンツを管理できるよう支援しています。

ビジネスの大部分が、リテンション特性の強いサブスクリプションモデルに移行しました。現在、サブスクリプションは総収益の約 55% を占めており、私たちは引き続きサブスクリプション収益の拡大に注力しています。

この議論と分析での「報告収益」とは、関連する期間の過去の要約連結財務諸表に報告された当社の収益を指し、外貨為替レートの変動の影響を反映しています。このセクションでの「通貨中立」（「通貨中立」または「CN」）の収益の伸びまたは減少（パーセンテージで表示）とは、当社の収益の伸びまたは減少（パーセンテージで表示）を指します。ただし、その影響は除きます

外貨為替レートの変化。カレンシー・ニュートラル収益の伸びまたは減少（パーセンテージで表示）に関する追加情報については、「非GAAP財務指標」を参照してください。

収益コスト（減価償却費を除く）

私たちがライセンスするコンテンツの大部分の所有権は所有者に帰属し、ライセンス権はコンテンツ寄稿者とコンテンツパートナーの大規模なネットワークによって提供されています。コンテンツサプライヤーから委託されたコンテンツのライセンスを取得する場合、ライセンスモデルとお客様が選択したコンテンツの使用方法に応じて、さまざまなレートでロイヤリティを支払います。契約に基づいて当社と提携することを選択したサプライヤーは、通常、当社が顧客に請求するライセンス料合計の20％から50％のロイヤリティを受け取ります。これは、そのコンテンツがお客様によってライセンスされている基準にもよりますが。寄稿者は、自分のコンテンツをAIデータトレーニングセットに含めることで報酬を受け取り、場合によっては、コンテンツでトレーニングされたAIツールやサービスによって生み出される収益を分配します。また、私たちはコレクション内の特定のコンテンツ（完全所有コンテンツ）の著作権を所有しています。これには、当社のスタッフフォトグラファーが編集製品用に制作したコンテンツも含まれます。これらのコンテンツについては、第三者へのロイヤリティは一切支払っていません。収益費用には、当社の委託写真撮影にかかる特定の費用が含まれていますが、コンテンツの作成または購入に関連する償却は含まれていません。収益のコストは主に、写真家、映画製作者、当社を通じてコンテンツコレクションのライセンスを供与する第三者企業（「コンテンツパートナー」）、および第三者の音楽コンテンツプロバイダーで構成されるコンテンツ寄稿者に支払うべきロイヤルティで構成されます。

今後、収益が引き続き増加するにつれて、売上原価は絶対ドル換算で上昇傾向にあると予想しています。ロイヤリティ率はライセンスモデルやコンテンツの使用状況によって異なるため、収益に占める収益コストの割合は、製品別の収益構成の変化に基づいて若干変動すると予想しています。

販売費、一般管理費

販売費、一般管理費（「販管費」）は、主に人件費、マーケティング費、入居費用、専門家費用、その他の一般運営費で構成されています。

販売費、一般管理費は絶対額で増加するが、短期的には収益に占める割合は比較的一定に保たれると予想しています。事業を拡大し、成長に投資し続けるにつれて、絶対的な支出額は増加します。最後に、マーケティングが収益に占める割合は比較的一定に保たれると予想しています。ただし、当社は、必要に応じて、マーケティングに段階的に投資する機会を引き続き評価します。

減価償却

減価償却費は、社内で開発されたソフトウェア、コンテンツ、機器の減価償却で構成されます。資産と設備を原価で記録し、減価償却累計額を差し引いた貸借対照表の残高を反映します。減価償却費は定額法で記録します。私たちは、借地権の改善を、それぞれのリースの耐用年数または改善の耐用年数のどちらか短いほうで減価償却します。ウェブサイトのデザイン、ユーザーエクスペリエンス、パフォーマンスに革新と投資を続けているため、減価償却費は安定していると予想しています。

償却

償却費用は、取得した顧客関係、商標、その他の無形資産に関連する無形資産の償却で構成されます。私たちの無形資産の大部分は完全に償却されています。今後数年間で償却費はわずかになると予想しています。

通貨変動の影響

米ドル以外の機能通貨を使用する子会社の資産と負債は外貨で計上され、貸借対照表日の為替レートで換算されます。収益と費用は、その年の平均為替レートで換算されます。このプロセスによる翻訳調整は、株主の赤字とは別の構成要素として、「その他の包括利益（損失）」に計上または計上されます。当社は、2024年3月31日に終了した3か月間の純外貨換算調整損失が1,560万ドル、2023年3月31日に終了した3か月間の純外貨換算調整利益が840万ドルに達したことを計上しました。

関係する事業体の機能通貨以外の通貨建ての取引から生じる取引損益は、要約連結営業報告書の「為替差益（損失）— 純額」に含まれています。2024年3月31日に終了した3か月間、当社は純外貨を認識しました

1,640万ドルの取引利益。2023年3月31日に終了した3か月間、当社は1,090万ドルの純外通貨取引損失を計上しました。

業務結果

次の表は、示された期間の当社の業績を示しています。

________________________

NM-意味がない

収入

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の製品別の収益は次のとおりです。

(パーセンテージを除く千単位) (1)						3 か月が終了 3 月 31 日																								増加/（減少）
						2024						収益の%						2023						収益の%						$ 変更						% 変化						CN% 変化
クリエイティブ						138,858						62.5		%				146,460						62.2		%				(7,602)						(5.2)		%				(5.2)		%
エディトリアル						79,429						35.7		%				84,661						35.9		%				(5,232)						(6.2)		%				(6.4)		%
その他						3,991						1.8		%				4,521						1.9		%				(530)						(11.7)		%				(11.8)		%
総収入						$	222,278					100.0		%				$	235,642					100.0		%				$	(13,364)					(5.7)		%				(5.7)		%

(1) 前年の特定の金額が、今年度の表示に合わせて再分類されました。

2024年3月31日に終了した3か月間の報告ベースの総収益は2億2,230万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の総収益は2億3,560万ドルでした。報告ベースと通貨中立ベースの両方で、2024年3月31日に終了した3か月間の収益は 5.7% 減少しました。これらの結果には、2024年の第1四半期に前年比成長率を約360ベーシスポイント低下させた収益認識のタイミングによる特定の影響が含まれています。

•クリエイティブ収益は、2023年3月31日に終了した3か月間の1億4,650万ドルに対し、報告ベースと通貨中立ベースの両方で5.2％減少し、2024年3月31日に終了した3か月間で1億3,890万ドルになりました。サブスクリプション以外のクリエイティブ収益は、プレミアムロイヤリティフリーのALCとウルトラパックが860万ドル減少し、iStockクレジットが250万ドル減少したことと、250万ドルの減少により、17.8％または1,320万ドル減少しました。この減少は主に、エージェンシーの顧客によるものです。これらの顧客はすべてクリエイティブ収益の範囲内で占められ、主にALCベースで購入されています。この減少は、7.7％、つまり560万ドル増加したクリエイティブサブスクリプション収益によって一部相殺されました。この成長は、iStockのサブスクリプションが27.7％増加するなど、eコマースのサブスクリプションサービスの大幅な増加によって促進されました。私たちは、これらの年間サブスクリプション全体で好調に利用されていると考えています

製品は、顧客経常収益モデルへの転換における当社の継続的な成功を示しています。

•編集収益は、報告ベースで520万ドル（6.2％）減少して7,940万ドルになり、通貨中立ベースでは6.4％減少しました。この減少は、主に2023年のハリウッドストライキによる残存影響により、エディトリアルALCの収益が330万ドル、つまり10.9％減少したことによるものです。これに関連して、エディトリアル収益は、特にニュース、アーカイブ、エンターテインメントの分野で、前年同期に2桁の成長を達成した後、前年同期との比較が困難になりました。2023年のエディトリアルの増加の唯一の四半期は前年同期であり、他のすべての四半期はハリウッドのストライキの影響を受けました。さらに、前年のハリウッドストライキの影響を受けたメディア顧客からの需要が減少したため、エディトリアル購読数は180万ドル、つまり 4.1% 減少しました。

•その他の製品の収益は、2023年3月31日に終了した3か月間の450万ドルに対し、2024年3月31日に終了した3か月間で報告ベースで50万ドル（11.7％）減少して400万ドルになりました。通貨中立ベースでは、その他の収益は2023年の同時期と比較して11.8％減少しました。この減少は、主にデータライセンスの減少によるものです。

収益認識のタイミング

当社の収益認識のタイミングは、顧客との契約の性質や、未使用のコンテンツや顧客のダウンロードパターンに関する当社の見積もりなど、いくつかの要因によって影響を受ける可能性があります。これらの要因により、特定の期間に認識される収益の時期と金額にばらつきが生じる可能性があります。報告通貨である米ドルが、収益を回収する通貨、特にユーロや英国ポンドと比較して、特定の期間に下落または上昇すると、報告される収益に影響します。

収益コスト（減価償却費を除く）

2024年3月31日に終了した3か月間の売上原価は、前年同期の6,330万ドルに対し、6,030万ドルでした。総収益に占める売上原価の割合は、2023年3月31日に終了した3か月間の売上原価が27.1％でしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の売上原価は26.9％でした。売上高に占める売上原価の割合が前年比で増加したのは、主に製品別の収益構成によるものです。ロイヤリティ率はライセンスモデルやコンテンツの使用状況によって異なるため、通常、収益原価率は製品ごとの収益構成の変化に基づいて、期間ごとにわずかに異なります。

2024年3月31日に終了した3か月間の収益は1億6,200万ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の1億7,240万ドルと比較して1,030万ドル、つまり6.0％減少しました。収益から収益コストを差し引いた減少は、収益の減少と一致していました。2024年3月31日に終了した3か月間の総収益の72.9％を占めていましたが、2023年3月31日に終了した3か月間は73.1％でした。

販売費、一般管理費

2024年3月31日に終了した3か月間で報告された販売、一般管理（SG&A）費用は1億900万ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の1億220万ドルと比較して130万ドル、つまり 1.3% 減少しました。収益に占める販売管理費の割合は、2023年3月31日に終了した3か月間の43.4％から、2024年3月31日に終了した3か月間の45.4％に増加しました。売上高のパーセンテージで見ると、2024年3月31日に終了した3か月間の収益の減少に対して、特定の費用の固定および半固定的な性質によって販管費が増加しました。通貨中立ベースでは、2024年3月31日に終了した3か月間の販売管理費は、2023年の同時期と比較して1.5％増加しました。

報告された販売管理費には、前年同期と比較して300万ドルのマーケティング費の減少が含まれています。売上に占めるマーケティング支出の割合は、2023年3月31日に終了した3か月間の6.2％から、2024年3月31日に終了した3か月間の5.2％に減少しました。デジタルマーケティングの取り組みへの投資が減ったことが、マーケティング支出の削減につながりました。販管費には、2024年3月31日に終了した3か月間の専門家報酬が前年同期と比較して70万ドル削減されたことも含まれていました。これらの減少を部分的に相殺したのは、アーンアウト計画の一環として付与された株式に関連する株式報酬費用の300万ドルの増加でした。

減価償却費

2024年3月31日に終了した3か月間の減価償却費は1,440万ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の1,300万ドルと比較して130万ドル、つまり10.3％増加しました。この増加は、私たちがウェブサイトのデザイン、ユーザーエクスペリエンス、パフォーマンスに革新と投資を続けている中で、主に社内のソフトウェア開発に関連する設備投資が行われたためです。

償却費用

2024年3月31日に終了した3か月間の償却費用は50万ドルで、2023年3月31日に終了した3か月間の720万ドルと比較して670万ドル、つまり92.6％減少しました。この減少は、当社の無形資産の一部が前年に全額償却されたことに起因しています。

訴訟損失

2024年3月31日、2023年3月31日に終了した3か月間、当社はそれぞれ200万ドルと20万ドルの訴訟損失を計上しました。訴訟損失は、略式判決の利息、弁護士費用、および控訴保証に関連する費用の償却で構成されます。当社は、判決の控訴手続きを進めるにあたり、これらの費用を引き続き見ていきます。

その他の営業費用 — 純額

その他の営業費用-2024年3月31日に終了した3か月間の純額は310万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の純額は30万ドルでした。買収費用、請求の解決、および買収前のUnsplash雇用税の義務が増加を後押ししました。この項目は、請求、和解、資産処分の損益などの非経常的事象の影響を強く受けるため、その他の営業費用は期間ごとに変動すると予想しています。

支払利息

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の支払利息は、それぞれ3,270万ドルと3,050万ドルでした。当社の支払利息は、主に、未払いの米ドルおよびユーロタームローン（「タームローン」）、3億ドルのシニア無担保債券（「シニアノート」）、およびリボルビング・クレジット・ファシリティの未使用部分に対する利息、ならびにタームローンの当初発行割引の償却および繰延債務融資手数料の償却で構成されています。前年同期からの支払利息の増加は、金利の上昇によるものです。

スワップの公正価値調整損失 — 純額

2024年3月31日に終了した3か月間の当社のスワップの公正価値調整純損失は150万ドルでした。2023年3月31日に終了した3か月間で、当社のスワップによる純損失は210万ドルでした。損失は、デリバティブのレートに対する金利と為替レートの変動によるものです。

デリバティブ商品の公正価値調整は変動する可能性がありますが、ヘッジによって金利や外貨リスクへのエクスポージャーを減らすことができると考えています。私たちは、事業に関連する財務リスクを軽減するために、スワップ、フォワード、その他の手段を利用する機会を引き続き評価していきます。

未実現為替差益（損失）— 純額

2024年3月31日に終了した3か月間の為替差益は1,640万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の純損失は1,090万ドルでした。当社の未払いのユーロ建て債務の再評価は、主に為替差益を押し上げました。2024年3月31日、2023年3月31日の時点で、未払いのユーロタームローンが4億1,900万ユーロありました。外国為替は、2023年の純損失から2024年の純利益に転じました。これは、ユーロが前年の比較期間に下落したのに対し、今年は米ドルに対して上昇したためです。

外貨リスクに影響する為替レートの変動により、四半期ごとに為替差損益は引き続き変動すると予想しています。

その他の営業外収益 — 純額

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のその他の営業外収益は、それぞれ150万ドルと50万ドルを差し引いたものです。この増加は主に、2023年3月31日から2024年3月31日の間に米国の金利が大幅に上昇したことにより、利息収入が100万ドル増加したことによるものです。また、提示された両方の期間において、特定の費用法投資から受け取った最低配当収入も記録しました。

市場の金利と投資に利用できる現金の額に基づいて、この項目は引き続き変動すると予想されます。

所得税費用

当社の所得税費用は、2023年3月31日に終了した3か月間の320万ドルに対し、2024年3月31日に終了した3か月間で800万ドル増加して1,120万ドルになりました。2024年3月31日に終了した3か月間の当社の実効所得税率は、2023年3月31日に終了した3か月間の50.2％に対し、45.2％です。所得税費用の増加は、税引前利益（損失）の増加と前年の評価引当金の解放によるものです。

流動性と資本資源

当社の流動性源は、既存の現金および現金同等物、事業から提供される現金、および当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な金額です。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の現金および現金同等物はそれぞれ1億3,420万ドルと1億3,660万ドルで、2028年5月4日に期限が切れる1億5,000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティの下での利用可能額は1億5,000万ドルです。私たちの主な流動性ニーズには、債務返済と資本支出のほか、運転資本、内部成長、戦略的買収と投資を支援するために必要なものが含まれます。繰延収益は当社の流動負債の大部分を占めており、その性質上、現金決済は必要ないと予想されます。また、負債の借り換えに最適な機会と市況を引き続き探しています。

私たちは、通常のコースの営業活動は、既存のキャッシュと事業からのキャッシュフローから賄うことを期待しています。これらの流動性源は、少なくとも今後12か月間、そしてその後は、当面の間、通常のコース運営やその他の計画された投資活動の資金を調達するのに十分であると考えています。

また、保留中または将来の税務監査や法的手続きの解決によって、当社の流動性が悪影響を受ける可能性があります。当社は、要約連結貸借対照表の不確実な税務状況に対する負債として留保された金額を超える納税義務の対象となる場合があります。さらに、現在税務監査が公開されている特定の法域では、訴訟、上訴、関連する税務当局による不利な判決、査定など、異議申し立ての前に納税額を支払うよう納税者に義務付けています。このような前払いの金額は、論争の的になっている金額によって異なり、重要な場合もあり、そのような金額の支払いは当社の流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。そのような前払いを徴収する管轄区域は、関連する訴訟または控訴で最終的に勝訴した場合、通常、その金額を返済します。保留中の税務監査、不確実な税務上の立場とそれに関連するリスクに関するその他の議論については、2023年フォーム10-Kに含まれる連結財務諸表の注記13-コミットメントと不測の事態および注記20-所得税を参照してください。

私たちのキャッシュフローは以下の通りです：

営業活動

営業活動によって提供される現金は、主に非現金項目を調整した純利益、および営業資産と負債の変動で構成されます。非現金調整は、主に減価償却、償却、外貨建て債務の未実現損益、および株式ベースの報酬で構成されます。

2024年3月31日に終了した3か月間、営業活動によって提供された現金は2150万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動によって提供された現金は3190万ドルでした。営業活動によってもたらされる現金の減少は、主に調整後EBITDAの減少と、程度は低いが利息と税金の支払いの増加によるものです。

投資活動

投資活動によるキャッシュフローの変化は、ウェブサイトのデザイン、ユーザーエクスペリエンス、パフォーマンスを革新するための継続的な取り組みの一環として、不動産や設備の購入と内部ソフトウェアの開発に関係しています。

2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、投資活動に使用された現金はそれぞれ1,450万ドルと1,550万ドルでした。投資活動に使用される現金の減少は、デジタルサービスと業務効率を高めるための社内ソフトウェア開発への戦略的投資を反映して、資産と設備への資本支出が減少したためです。

資金調達活動

2024年3月31日に終了した3か月間、資金調達に使用された現金は530万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間は10万ドル未満でした。2024年3月31日に終了した3か月間の資金調達活動には、債務発行費用、タームローンの元本支払い、および株式ベースの報奨に関連する従業員税の決済のために支払われた現金が含まれ、普通株式発行による収益によって一部相殺されました。

主要業績評価指標と非GAAP財務指標

四半期決算プレスリリースや電話会議では、一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って計算されていない以下の主要業績評価指標（「KPI」）と財務指標について説明します。通貨中立（「CN」）の収益成長率（パーセンテージで表示）と調整後利息、税金、減価償却前利益（「EBITDA」）、調整後EBITDAから資本支出を差し引いたもの、調整後EBITDAマージンの非GAAP指標は、当社の業績を評価するのに役立つと考えています。これらのKPIと非GAAP財務指標は、事業の有効性を監視および評価し、期間ごとの比較を評価するのに役立ちます。経営陣は、これらのKPIと非GAAP財務指標が当社の事業の根底にある傾向を説明するのに役立つと考えています。私たちはKPIと非GAAP財務指標を使用して、予算と運営目標を設定し（社内外に伝える）、事業を管理し、業績を評価します。また、経営陣や投資家は、当社の業績を評価したり、将来の期間を計画、予測、分析したりする際の補足情報として、当社のKPIと非GAAP財務指標を参照することでメリットが得られると考えています。当社のKPIと非GAAP財務指標は、経営陣が財務上および経営上の意思決定に使用する財務指標の透明性を高めるだけでなく、投資家やアナリストコミュニティが事業の健全性を評価するためにそれらを使用しているため、投資家にとって有用であると考えています。非GAAP財務情報は補足的な情報提供のみを目的として提供されており、提示された財務情報の代わりと見なすべきではありません。投資家は、関連するGAAP財務指標と、これらの非GAAP財務指標と最も比較可能なGAAP財務指標との調整を確認することをお勧めします。

主要業績評価指標

以下に概説する当社のKPIは、経営陣が業績の推進要因と、株主への利益還元の実現、財務目標の追跡、顧客満足度の優先順位付けの能力を最も迅速に理解できるようにする指標です。当社のKPIは、過去12か月間、つまり過去12か月ベース（「LTM」）で報告されます。これにより、年初来の数値よりも最新の会社の業績がわかります。

2024年3月31日に終了した過去12か月間のKPI比較は、ハリウッドのストライキの影響を反映しています。2023年3月31日に終了した12か月間、KPIの比較には新型コロナウイルスの影響がいくらか反映されています。

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1 エディトリアル購読、エディトリアルフィード、および特定のAPI構造化された取引（一括無制限取引を含む）からのダウンロードを除外します。2022年7月にAmazonと締結した2年契約に関連する22年第3四半期以降のダウンロードを除きます。取引期間中の潜在的なダウンロード量の大きさは、同時期の収益には影響しませんが、この指標に大きな変動をもたらす可能性があるためです。

購入顧客の総数

購入顧客の総数は、請求された収益に基づいて、レポート期間内に購入した顧客の総数として定義されます。この指標により、経営陣と投資家は、私たちがどのように購買顧客ベースを拡大しているのか、そして収益と合わせて、私たち一人当たりの平均収益を理解することができます

購入する顧客。この指標は、その期間に購入したかどうかに関係なく、ダウンロード中のすべての顧客数である顧客総数とは異なります。

2023年3月31日に終了した過去12か月間の購入顧客総数は、2023年3月31日に終了した12か月間の829,000人と比較して、7.2％減少して769,000人になりました。この減少は、主にお客様がより熱心な年間サブスクリプション製品へのシフトを続けていることと、ほぼ完全にALCベースで購入するエージェンシービジネスに依然としてプレッシャーがかかっていることの両方により、ALCの取引量が減少したことが原因と考えられます。重要なのは、より献身的なソリューションへの移行が、購入顧客1人あたりの年間収益に引き続きプラスの影響を与えており、同等の期間限定期間の1,123ドルから1,174ドルに 4.5% 増加したことです。

アクティブな年間購読者総数

アクティブな年間購読者の総数は、LTMの報告期間中に年間購読製品を利用していた顧客の数です。この指標により、経営陣と投資家は、当社の年間加入者ベースの増加率を把握でき、年間購読製品から得られる収益の割合と高い相関関係があります。

2023年3月31日に終了した12か月間のアクティブな年間加入者総数は、2023年3月31日に終了した12か月間の147,000人と比較して、79.0％増加して262,000人になりました。iStockやUnsplash+のサブスクリプションを含む電子商取引サブスクリプションの拡大は、主に成長を後押ししました。これは、包括的なコンテンツソリューションを提供するためにサブスクリプションサービスに戦略的に重点を置いていることを反映しています。年間加入者のかなりの部分が新規顧客で、その多くは中南米、アジア太平洋、EMEAの成長拡大市場から来ていました。また、かなりの数の新規加入者もコア市場から来ていました。ビジュアルコンテンツの需要が高まり続けているため、新規顧客の強力なパイプラインができています。また、既存の顧客の拡大するビジュアルナラティブの進化を支援しています。

有料ダウンロード量

有料ダウンロード量は、報告された期間におけるお客様による有料ダウンロードの数です。この指標は、経営陣と投資家の両方に、時間の経過とともに顧客が当社のコンテンツにどの程度関わっているかを知らせます。有料ダウンロード量が安定していることは、私たちのコンテンツがお客様の進化するニーズに応え続けていることを示しています。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した過去12か月間、有料ダウンロード量は9,500万ダウンロードと横ばいでした。

年間加入者収益維持率

年間加入者収益維持率は、LTM期間における顧客の総収益の維持率を計算し、LTM期間における顧客の総収益（年間サブスクリプションおよび非年間サブスクリプション製品の支出を含む）を過去12か月間と比較します。たとえば、2024年3月31日に終了した期間のLTM加入者が予約した年間収益（顧客に請求された収益額）は、2023年3月31日に終了した期間のこれらの顧客からの収益の90.0％でした。収益維持率は、私たちが年間加入者ベースからの収益をどの程度維持または増加させているかを経営陣と投資家に知らせます。総収益に占めるサブスクリプションの割合を増やすことに引き続き注力する中で、これらの顧客の収益維持は、収益に関する財務モデルの予測可能性を左右する主な要因です。

年間加入者収益維持率は、2023年3月31日に終了した12か月間の99.8％から、2024年3月31日に終了した過去12か月間の90.0％に低下しました。この減少は主に、一部の小規模な電子商取引加入者の収益維持率が低下すると予想されていたことと、一部のメディア、放送、制作の顧客に対するストライキの影響が残っていることによるALC加入者収益の増加の減少の両方によるものです。また、特定の法人のお客様から、前期間に1回限りのプロジェクト支出に関連して減少が見られました。大まかに言えば、当社のサブスクリプション事業は非常に健全で、収益更新率は一般的に平均90％を超え、エンタープライズの顧客サブスクリプションは平均100％を超えていると考えています。

画像と動画のコレクション

画像と動画のコレクションは、報告日時点でコンテンツライブラリにある画像と動画の合計数です。経営陣と投資家は、コンテンツライブラリの規模（奥行きと幅の両方）の拡大は、プレミアムで高品質で現代的なコンテンツを提供してコンテンツ提供を拡大し続ける当社の能力の表れだと考えています。

お客様のニーズの変化。画像と動画のコレクションは、2023年3月31日と比較して2024年3月31日時点で増加しています。私たちの画像コレクションは、2023年3月31日現在の5億1000万枚に対し、2024年3月31日時点で6.7％増加して5億4,400万枚になりました。当社の動画コレクションは、同時期に 15.3% 増加して2,900万本になりました。

動画の添付率

動画の添付率は、有料の顧客ダウンローダー全体に占める動画ダウンローダーの割合の尺度です。ビデオコンテンツに対する顧客の需要は増え続けており、ゲッティイメージズにとって収益拡大の大きなチャンスです。動画の添付率は、経営陣や投資家に、当社の動画コンテンツに対するお客様のエンゲージメントのレベルを示すものです。サブスクリプション製品全体での動画の拡大は、時間の経過とともに愛着率をさらに高めることに重点を置いています。

動画の添付率は、2023年3月31日に終了した過去12か月間の13.4％から、2024年3月31日に終了した過去12か月間の14.0％に増加しました。動画の添付率は、経営陣や投資家に、当社の動画コンテンツに対するお客様のエンゲージメントのレベルを示すものです。サブスクリプション製品全体での動画の拡大は、時間の経過とともに愛着率をさらに高めることに重点を置いています。2024年3月31日に終了する期間と比べて、2024年3月31日に終了する期間から動画の添付率が増加したのは、当社の動画サービスに対する顧客の認識の高まり、動画コンテンツの検索とサイトでの注目度の向上、およびサブスクリプションへの動画のアップセルによるものです。

通貨中立収入

通貨中立収益の変化（パーセンテージで表示）は、現在の期間の為替レートを使用してすべての現地通貨を換算することにより、比較期間間で米ドルに固定された外貨価値の変動による影響を除外しています。機能通貨が米ドルではないすべての国の収益にこのアプローチを一貫して適用しています。このプレゼンテーションは、外貨の価値の変動によるものではない当社の収益の変化に関する有用な補足情報を提供すると考えています。

調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、および調整後EBITDAから設備投資を差し引いたものの調整

調整後EBITDAとは、利息、税金、減価償却、株式ベースの報酬、その他の営業費用純額、および当社の事業の中核事業に直接関係しないその他の費用を差し引いた純利益と定義しています。以下に、GAAPに従って記載されている最も比較可能な財務指標との調整を示します。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAと収益の比率と定義しています。

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(1) 2023年第3四半期の報告期間から、当社はワラント訴訟に関連する過去の弁護士費用を、要約連結営業報告書内の「販売費、一般管理費」から「訴訟損失」に再分類し、調整後EBITDAの計算を修正しました。

(2) 当社のスワップ、為替差益（損失）、およびその他の重要でない営業外関連費用（収益）の公正価値調整。

重要な会計方針

経営陣の重要な判断を伴う当社の重要な会計方針の説明は、2023年のフォーム10-Kの「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析—重要な会計方針と見積もり」に記載されています。当社の会計方針は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの連結財務諸表の注記2-重要な会計方針の要約、および2024年3月31日に終了した期間のフォーム10-Qの四半期報告書の注記2-重要な会計方針の要約、および注記2-重要な会計方針の要約、および2024年3月31日に終了した期間の本四半期報告書の中間要約連結財務諸表にも記載されています。私たちの最も重要な会計方針には、収益認識、未払訴訟準備金、および所得税の会計処理があると考えています。

アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示

2024年2月19日、当社の想定元本3億5,500万ドルの5年金利スワップが満期になりました。この金利スワップは、会社の未払いのタームローン債務の一部に対する変動金利リスクをヘッジするために使用されました。当社は、スワップ満期以降、新たな金利ヘッジ契約を締結していません。

上記の金利スワップの満期以外は、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に記載されているものと比べて、2024年3月31日に終了した四半期の当社の市場リスクエクスポージャーに大きな変化はありませんでした。

アイテム 4.統制と手続き

開示管理と手続きに関する経営陣の評価

当社の経営陣は、当社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、2024年3月31日現在の当社の開示管理および手続き（この用語は、改正された1934年の証券取引法（以下「取引法」）の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されています）の有効性を評価しました。この評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年3月31日現在、当社の開示管理および手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書に開示する必要のある情報を適時に記録、処理、要約、報告するのに有効であり、そのような情報は必要に応じて蓄積され、必要に応じて経営陣に伝えられていると結論付けました。

財務報告に関する内部統制の変更

2024年3月31日に終了した四半期には、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または実質的に重大な影響を与える可能性が合理的に高い財務報告に対する当社の内部統制の変更はありませんでした。

パート II — その他の情報

アイテム 1.法的手続き

私たちは、事業運営に付随する特定の法的手続きや請求の対象となっています。また、通常の業務の過程で生じたその他の特定の法的手続きや請求の対象となっていますが、完全には裁定されていません。現在、これらの問題が当社に不利に解決された場合、当社の財務結果に重大な悪影響が及ぶとは予想していません。

当社の法的手続きおよび請求に関する詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1、要約連結財務諸表に含まれている「注記11-法的手続きおよび不測の事態」を参照してください。

アイテム 1A.リスク要因

2024年3月15日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパート1、項目1Aで開示されているリスク要因に重大な変更はありません。

アイテム 5.その他の情報

インサイダー取引の取り決めと政策

2024年3月31日に終了した四半期に、当社の取締役および役員（改正された1934年の証券取引法のセクション16a-1（f）で定義されているとおり）の一部が、規則10b5-1（c）の肯定的な防御条件を満たすことを目的とした取引契約を採用または終了しました。これらのルール10b5-1の取引契約に関する情報は、以下の表に示されています。「ルール以外の10b5-1取引契約」（規則S-Kの項目408（a）で定義されているとおり）はありませんでした 採用された または 終了しました 2024年3月31日に終了した四半期中に、任意の取締役または役員によって。 下記の取引契約は、オープンインサイダー取引期間中に締結されたもので、当社のインサイダー取引の方針と手続きに準拠していました。実際の売却取引は、適用される証券法、規則、規制に従って、SECへの提出書類で公開されます。

アイテム 6.展示品

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* ここに提出。

**付属しています。

署名

1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、2024年5月9日に、本書に正式に承認された署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名させました。