プレゼンテーションの基礎

添付の未監査要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成されており、米ドルで表されています。経営陣の見解では、未監査の要約連結財務諸表には、会社の財政状態と経営成績を公正に表示するために必要と考えられる、通常および定期的な調整がすべて含まれています。

統合の原則

添付の要約連結財務諸表には、NovaBay Pharmaceuticals、Inc. およびその旧完全子会社であるDermaDoctor、LLCの現在の口座が含まれています 三 月が終わりました 2024年3月31日です。 連結により、重要な会社間残高と取引はすべて削除されました。現在 2024年3月25日、 当社は、DermaDoctorの売却により、完全子会社を売却しました。DermaDoctorの財務結果は、添付の要約連結財務諸表に非継続事業として記載されています。にとって 三 月が終わりました 2024年3月31日、 処分によるすべての損益は、非継続事業に起因する売上、費用、費用とともに、未監査の要約連結営業報告書の「子会社の売却による損失」と「非継続事業からの純損失」というタイトルのキャプションに集約されています。

財務諸表の再分類

前の期間の特定の口座残高が、現在の期間の分類に準拠するようにこれらの要約連結財務諸表に再分類されました。これらの財務諸表では、現在の事業および廃止事業における金額を適切に報告するために、前年の金額が変更されています（注を参照） 17、 「売却と廃止事業」)。

見積もりの使用

米国会計基準に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、要約連結財務諸表および添付の注記に報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果 かもしれない それらの見積もりとは大きく異なります。経営陣による重要な見積もりには、以下が含まれますが じゃない 製品の返品、新株予約権評価の前提条件、デリバティブ負債の評価の前提条件、偶発的対価の公正価値、無形資産、のれん、株式ベースの報酬、所得税、その他の不測の事態など、製品販売に関連する契約負債に限定されます。

これらの見積もりは、経営陣の最良の見積もりと判断に基づいています。実際の結果 かもしれない これらの見積もりとは異なります。見積もり、判断、仮定は継続的に評価され、経営陣の経験やその他の要因（状況下では合理的と思われる将来の出来事への期待を含む）に基づいています。これらの仮定、判断、および見積もりに関する不確実性により、将来の期間に影響を受ける資産または負債の帳簿価額を大幅に調整する必要がある結果になる可能性があります。

未監査の要約連結中間財務情報

添付の未監査要約連結財務諸表および関連する開示は、年次連結財務諸表と同じ基準で作成されており、経営陣の意見では、公正な表示に必要な定期的な調整のみを含むすべての調整が反映されています。

年末の要約連結貸借対照表データは、監査済み連結財務諸表から導き出されましたが、 じゃない 米国会計基準で義務付けられているすべての開示を含めてください。任意の中間期間の未監査の要約連結経営成績は じゃない 通年、またはその他の将来の年度または中間期間に予想される業績を必ず示すものです。

ここに含まれる要約連結財務諸表と注記は、終了した年度の年次連結財務諸表と注記と併せて読む必要があります 2023年12月31日です フォーム上の会社の年次報告書に含まれています 10終了した年度は-K 2023年12月31日です SECに提出されました 2024年3月26日 と修正されました 2024年3月29日 (まとめると、 「2023 年次報告書」)。

現金、現金同等物、および制限付現金

当社は、満期が定められているすべての流動性の高い商品を考慮しています 三 購入日時点での月数以下を現金同等物とする。現金および現金同等物は、公正価値に近い原価で表示されます。現在 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です 会社の現金および現金同等物は、米国の大手金融機関で保有されていました。

次の表は、要約連結貸借対照表に報告されている現金、現金同等物、および制限付現金（千単位）の調整を示しています。

要約連結貸借対照表の他の資産に含まれる制限付現金額は、金融機関と家主が契約上要求する、長期融資およびリース契約のための預金証書として保有されている金額を表します。

信用リスクと主要パートナーの集中

当社が信用リスクを著しく集中させる可能性のある金融商品は、主に現金、現金同等物、制限付現金です。当社は、米国の主要金融機関に現金、現金同等物、制限付現金の預金をしています。

当社の多額の現金残高が金融機関に預けられており、年間を通じて連邦保険限度額を定期的に超えています 25万ドル。 損失が発生したり、そのような資金にアクセスできなくなったりすると、会社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。

の間に 三 月が終わりました 2024年3月31日です そして 2023、 重要な製品カテゴリからの収益は次のとおりです（単位：千）。

の間に 三 月が終わりました 2024年3月31日です そして 2023、 収益は主に、Amazon.comとAvenova.comを通じて消費者に直接Avenovaブランド製品を販売したことから得られました。アマゾン経由のアベノバスプレーの販売が含まれます 74% と 75期間中のアベノバスプレーの総純収益の％ 三 月が終わりました 2024年3月31日です そして 2023、 それぞれ。

現在 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です 当社の主要な流通パートナーおよび大手小売業者からの継続事業からの売掛金は 10％ 次のとおりでした：

* より小さい 10％

会社は頼りにしています 一 自社製品を製造する委託製造元。会社はしています じゃない 製造施設はありますが、これからも頼り続けるつもりです 三番 完成品の供給に関するパーティー。当社の委託製造元 かもしれない または かもしれない じゃない タイミング、量、品質に関する会社のニーズを満たすことができる。特に、会社は かもしれない グローバルなサプライチェーンの問題を踏まえると、予想外の遅延に悩まされています。

金融資産と負債の公正価値

当社の金融商品には、現金および現金同等物、制限付現金、売掛金、買掛金、未払負債、保証負債、および偶発対価が含まれます。会社の現金および現金同等物、制限付現金、売掛金、買掛金、未払負債は原価で計上されます。経営陣は、これらの商品の短期的な性質上、これは公正価値に近いと考えています。

会社は会計基準体系化に従っています（」ASC」) 820, 公正価値の測定と開示、定期的および非経常ベースで公正価値で測定される資産と負債に関して。この基準では、公正価値とは終了価格、つまり測定日時点で市場参加者間の秩序ある取引で資産を売却するために受け取られる金額、または負債を譲渡するために支払われる金額として定義されます。この基準では、公正価値の測定に使用されるインプットの階層も確立しています。これにより、観察可能なインプットを最大限に活用し、可能な場合は最も観察可能なインプットを使用することを義務付けることで、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑えます。観察可能なインプットとは、市場参加者が会社とは独立した情報源から入手した市場データに基づいて作成された資産または負債を評価する際に使用するインプットです。観察不可能なインプットとは、市場参加者がその状況で入手可能な最良の情報に基づいて作成された資産または負債を評価する際に使用する要素に関する当社の仮定を反映したインプットです。あります 三 その入力レベル かもしれない 公正価値の測定に使用してください：

レベル 1 — 同一の資産または負債の活発な市場における相場価格。

レベル 2 — 活発な市場における類似資産や負債の相場価格や、目に見えるインプットの価格、そして

レベル 3 — 観察できないインプット（たとえば、仮定に基づくキャッシュフローモデリングのインプット）。

評価階層内の分類は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいています。

Noteの追加情報を参照してください 3、 「公正価値測定」

信用損失引当金

当社は、顧客が会社に対する金銭的義務を果たせないことに起因する推定損失引当金を維持しています。当社は、過去の経験、契約条件、一般および市場のビジネス状況などの要因に基づいて、信用損失引当金を計上しています。顧客の状況の変化や不確実な経済・業界動向などの要因により、当社の将来の回収状況は、過去の回収傾向とは大きく異なる可能性があります。手当は定期的に見直され、必要に応じて調整されます。売掛金が回収不能と判断されると、その残高が引当金から請求されます。経営陣は、信用損失引当金として$を計上しました3 現在では千 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です。

インベントリ

インベントリの構成は (1）ボトル、包装材料、ラベル、箱、ポンプなどの原材料と消耗品。（2）仕掛品。通常は充填されているがラベルの付いていないボトル。そして（3) 完成品。会社は委託製造業者を利用して製品を製造しており、これらの製造業者に支払われた価格は在庫に含まれています。在庫は、原価または推定正味実現可能額のどちらか低い方で表示されます 最初-、 最初-アウト方法。で 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です 経営陣は、余剰在庫や古くなった在庫の引当金と、原価または推定純実現可能額の調整額を下方修正額として計上していました229 千と $264 それぞれ千です。

資産および設備、純額

資産と設備は、原価から減価償却累計額を差し引いた金額で表示されます。減価償却費は、関連資産の推定耐用年数について、事務機器および実験設備では5〜7年、コンピューター機器およびソフトウェアは3〜5年、家具および備品は5〜7年で、定額法を使用して計算されます。借地権の改善は、資産の推定耐用年数またはリース期間のどちらか短いほうで償却されます。

通常のメンテナンス、修理、軽微な交換の費用は、発生時に費用として計上されます。

企業結合、のれんおよび無期限無形資産

私たちが説明するのは ASCに準拠した、買収会計方法を使用した企業結合 805, ビジネスコンビネーション。買収方法では、取得した識別可能な資産と引き受けた負債を、買収日、つまり買収者が買収した事業の支配権を取得した日に、認識して公正価値で測定する必要があります。無形資産は、取得日現在のそれぞれの公正価値で測定されます。のれんは、企業結合で取得した資産と引き受けた負債の推定公正価値に対する譲渡対価の超過額を表します。

のれんおよび無期限無形資産の減損検査は、毎年、または事象や状況の変化によって減損の可能性が高いと判断された場合は、より頻繁に減損検査を受けます じゃない 資産が減損されていること。

グッドウィルの減損評価は 最初 定性評価を実施して、定量的なのれんテストが必要かどうかを判断します。質的要因に基づいて、報告単位の公正価値が決定されるなら かもしれない よりも じゃない 帳簿価額よりも少ない場合、または公正価値に重大な影響を与える可能性のある会社の将来の財務実績に重大な不利な変化が生じた場合は、のれん減損の定量的テストが必要になります。さらに、経営陣は定性評価をやめて定量的テストを実施することを選択できます。定性評価の結果、定量分析が必要であることが判明した場合、または経営陣が定性評価を回避することを選択した場合、会社は報告単位の公正価値をのれんを含む帳簿価額と比較することにより、減損ののれんを評価します。のれんの定量的評価では、経営陣は収益または市場アプローチ、あるいはその組み合わせを使用して、会社の報告単位の公正価値を見積もる必要があります。

経営陣は、のれんおよび無期限無形資産の減損評価を完了する際に、重要な仮定と見積もりを行います。当社のキャッシュフロー予測は数年先を見据え、将来の売上高や営業利益率の伸び率、経済状況、成功確率、市場競争、インフレ、割引率などの変数に関する仮定を含んでいます。

当社は、その期間中、のれん費用または無期限資産減損費用を計上しませんでした 三 月が終わりました 2024年3月31日です または 2023。

企業結合による偶発的対価の評価

DermaDoctorの買収に関連して、当社は特定のマイルストーンイベントの達成を条件とする対価を支払う必要がありました。当社はこの偶発的対価を取得日の公正価値で計上しました。その後、四半期ごとに、当社は条件付対価を再評価し、要約された連結営業報告書に公正価値の変動を記録しました。DermaDoctorの買収マイルストーンイベントは、暦年の財務目標で構成されていました 2022 そして 2023 どれでした じゃない 会いました。その結果、当社の要約連結貸借対照表には、潜在的な損益計算書に記録された負債は ゼロ 現在 2024年3月31日です そして 2023年12月31日です。

長期存続資産 

会社の無形資産には じゃない 無期限（主に企業秘密/製品製剤）は、推定耐用年数にわたって償却されます。償却の対象となる当社の無形資産およびその他の長期資産はすべて、ASCに従って減損の有無が審査されます 360, 不動産、プラント、設備これは、企業が内部と外部の両方で、事実や状況における出来事や変化の有無を考慮することを要求します。 かもしれない 使用目的で保有されている長期資産に減損があることを示しています。当社は、少なくとも年に1回、または事業環境の出来事や変化により資産の帳簿価額が判明したときに、長期資産の減損の有無を見直します かもしれない じゃない 完全に回復可能であること、またはこれらの資産の耐用年数が いいえ より適切です。回収可能性の決定は、資産の使用とその最終的な処分から生じる割引前の将来のキャッシュフローの見積もりに基づいています。そのようなキャッシュフローが じゃない 資産の帳簿価額を回収するのに十分であると予想される資産は、推定公正価値まで減価償却され、損失は要約された連結損益計算書に計上されます。

当社は、その期間中、長期にわたる資産の減損を記録しませんでした三 月が終わりました 2024年3月31日です または 2023。

リース

契約の開始時に、会社は提示された固有の事実と状況に基づいて、契約がリースであるか、含まれているかを判断します。オペレーティングリース負債とそれに対応する使用権資産は、予想リース期間におけるリース支払いの現在価値に基づいて記録されます。リース契約に暗黙の金利は通常 じゃない 簡単に判断できます。そのため、当社は、同様の経済環境におけるリース料と同等の金額を、同じ期間にわたって担保付きで借りる際に発生する利率である増分借入金利を利用しています。使用権資産の一定の調整 かもしれない 最初に支払った直接費用や受け取ったインセンティブなどの項目には必須です。

当社は、リースコンポーネントと非リースコンポーネントを1つのコンポーネントとして組み合わせることを選択しました。これにより、リースの使用権資産とリース負債の残高の初期およびその後の測定が、政策選択の場合よりも大きくなる可能性があります じゃない 適用しました。リースには、実際に発生した費用に基づいて毎月の基本支払いとは別に支払われる変動要素（共有エリアのメンテナンスなど）が含まれているため、 じゃない 使用権資産とリース負債に含まれますが、発生した期間の費用として反映されます。

リース費用は、予定期間にわたって定額で計上されます。オペレーティングリースは、要約連結貸借対照表に使用権資産、オペレーティングリース負債、流動オペレーティングリース負債、および非流動オペレーティングリース負債として計上されます。

普通株式新株予約権

当社は、ASCの規定に従って発行された普通株式購入新株予約権の発行を会計処理しています 480, 負債と資本の区別、と ASC 815、 デリバティブとヘッジング (ASC) 815)。

当社は、（i）現物株式決済または純株式決済を必要とする、または（ii）純現金決済（現物株式決済または純株式決済）の選択肢を会社に与えるワラントを株式として分類します。当社は、（i）純現金決済を必要とし、（ii）取引相手に純現金による現物決済または純株式決済のどちらかを選択させるワラントを負債として分類します。ASCに従って 815、 当社はまた、契約の基礎となる株式がワラントを行使する前に株主の承認の対象となる期間中のワラントをすべて負債として分類します。

負債に分類される新株予約権については、発行時および貸借対照表の各日における新株予約権の公正価値を、要約連結営業報告書に非現金損益として記録した推定公正価値の変動とともに記録します。これらのワラントの公正価値は、Black-Scholesオプション価格モデルを使用して決定されます。これらの値は、経営陣のかなりの判断に左右されます。メモを参照してください 3、 「公正価値測定」、小見出し「ブラック・ショールズ評価モデルの前提条件」とメモ 11、 「普通株式新株予約権」、小見出し「普通株式新株予約権負債の概要」。

新株予約条件の修正は、普通株式新株予約権の変更による現金以外の利益または損失として計上されます。利益または損失は、Black-Scholesオプション価格モデルを使用して修正直前と修正後の価値を比較した場合の、修正ワラントの公正価値の減少または増加を表します。メモを参照してください 3、 「公正価値測定」、小見出し「ブラック・ショールズ評価モデルの前提条件」。

優先株式

当社の発行済み優先株式の条件には、従来、該当する転換価格を調整できるラチェットが含まれていました（注記の定義および説明どおり） 12、 「株主資本」)。当社の発行済み優先株式に適用されるラチェット条項は、終了した四半期中に終了しました 2024年3月31日です。 ラチェットの下で転換価格が調整されたとき、当社は普通株主が利用できる収入の減額としてみなし配当を計上しました。ASCに従って 820, みなし配当金は、（1）転換価格調整直前の優先株式の公正価値（ただし、希薄化防止機能はありません）と（2）転換価格調整直後の優先株式の公正価値（ただし、希薄化防止機能はありません）。これらの公正価値は、Black-Scholesオプション価格モデルを使用して決定されました。これらの値は、経営陣のかなりの判断に左右されます。「注意」も参照してください 3、 「公正価値測定」、小見出し「ブラック・ショールズ評価モデルの前提条件」。

収益認識

会社の製品収益認識方針は、ASCに従って定められています 606、 顧客との契約による収入、以下に従って 五 手順:

収益は、会社が受け取ると予想される対価額に従って計上されます。

最終消費者から生み出される収益 三番Amazonなどの当事者のオンライン小売業者や会社のウェブストア（Avenova.com）は、商品の管理が消費者に移管されるときに「セルスルー」ベースで認識されます。通常、消費者の注文を処理する当事者に商品が引き渡されたときに行われます。収益は、払い戻しと返品のための割引と見積もりを差し引いて記録されます。支払った手数料 三番当事者のオンライン小売業者とフルフィルメント当事者は、当社の要約連結営業報告書に発生したものとして記録されます。履行料、配送料、手数料は、販売された商品の製品原価として記録されます。販売手数料と広告宣伝費は、販売費とマーケティング費として計上されます。

主要な薬局販売業者を通じて生み出された収益は、商品の管理が販売業者に移管されるときに「売り込み」ベースで計上されます。これは通常、製品が販売業者に引き渡されたときに発生します。収益は、ディストリビューターサービス、割引、リベート、および製品返品に関する契約負債の対価を差し引いて計上されます。当社は、四半期ごとに更新される過去のデータに基づいて、返品やその他の契約上の負債を見積もっています。通常、製品供給の支払い期限があります 30 ディストリビューターへの配送後数日間。

会社の提携薬局を通じて最終消費者から生み出された収益は、商品の管理が消費者に移転したときに「セルスルー」ベースで計上されます。

他の小売業者から生み出される収益は、商品の管理が小売業者に移管されるときに、将来の製品返品予定額を差し引いた「セルスルー」ベースで計上されます。これは通常、小売業者への製品の配送時に発生します 三番-小売業者に製品を配送する業者です。

当社は、会社の履行義務が履行されるまで、前払金の計上を延期します。

費用 の 商品 売却

売上原価には以下が含まれます 三番-当事者の製造コスト、配送および手数料コスト、 三番-当事者出荷手数料、および販売された製品に関連するその他の費用。売上原価には、超過在庫や古くなった在庫に必要な引当金のほか、より低い原価と推定純実現可能価値も含まれます。

研究開発コスト

会社は研究開発費を、発生した費用に計上します。これらの費用には、研究、開発、規制活動に関連するすべての費用が含まれます。

特許費用

特許費用は、発生した期間に支出されます。特許費用は、要約連結損益計算書の一般管理費に含まれています。

広告費用

広告費は、費用が発生した期間に支出されます。広告費は、要約連結営業報告書の販売およびマーケティング費用に含まれています。広告費は $0.2 百万と $0.3 それぞれ、100万です 三 月が終わりました 2024年3月31日です そして 2023、 それぞれ。

株式ベースの報酬

当社の株式ベースの報酬には、ストックオプションと制限付株式ユニットの付与が含まれます（」RSU」) 従業員、コンサルタント、非従業員取締役に。これらの助成金に関連する費用は、該当する権利確定条件に基づいて得られる公正価値に基づいて、会社の要約連結営業報告書に計上されます。付与されるストックオプションについては、ストックオプションの公正価値は、Black-Scholesのオプション価格モデルを使用して見積もられます。当社は、発行日の会社の普通株式の公正市場価値に基づいて、従業員および非従業員（取締役、コンサルタント、諮問委員会メンバー）に発行されたRSUを会計処理します。メモを参照してください 13、 株式ベースの報酬費用とその費用の見積もりに使用された前提条件の詳細については、「株式ベースの報酬」を参照してください。

所得税

会社は資産負債法で所得税を計上しています。繰延税金資産および負債は、財務諸表の既存の資産および負債の帳簿価額と、それぞれの課税基準および営業損失および税額控除の繰越額との違いに起因する将来の税務上の影響として計上されます。繰延税金資産と負債は、一時的な差異の回収または決済が見込まれる年の課税所得に適用されると予想される制定税率を使用して測定されます。税率の変更が繰延税金資産および負債に与える影響は、制定日を含む期間の収益に計上されます。評価引当金は、可能性がより高い場合に認められます じゃない 繰延税金資産の一部または全体が じゃない 認められます。

1株当たり純損失

当社は、1株当たりの基本利益（損失）と希薄化後の1株当たり利益（損失）の両方を提示して、1株当たりの純損失を計算しています（」EPS」）会社の要約連結営業報告書に示されています。

基本EPSは、普通株主が受け取る純損失を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後のEPSは、自己株式法を使用して、ストックオプションや新株予約権を含む、期間中に発行されたすべての希薄化可能な普通株式に反映されます。希薄化後EPSを計算する場合、その期間の平均株価を使用して、ストックオプションまたは新株予約権の行使により購入されると想定される株式数を決定します。希薄化の可能性のある普通株式同等物は、希薄化防止効果が見込まれる場合、純損失期間の希薄化後EPSの計算から除外されます。

にとって 三 月が終わりました 2024年3月31日です そして 2023、 シリーズB優先株とシリーズC優先株は、希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されました。「転換した場合」ベースに含めると希薄化防止効果が生じるためです。シリーズB優先株とシリーズC優先株は、希薄化防止と見なされました。そのような証券は じゃない 会社の損失を被る契約上の義務があります。

以下の発行済の優先株式、ストックオプション、新株予約権は、希薄化防止効果があるため、希薄化後のEPSの計算から除外されました。

最近の会計上の宣言

当社の事業、経営成績、財政状態、流動性に影響を与える可能性のある最近の会計上の発表に関する情報については、注記を参照してください 2、 私たちの「重要な会計方針の要約」が含まれています 2023 年次報告書。当社は、新しい会計ガイダンスを採用することが、連結財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに及ぼす潜在的な影響を引き続き評価しています。