米国

証券と取引所 手数料

ワシントンD.C. 20549

フォーム10-Q

☒四半期ごと 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく報告

四半期ごとに 終了しました3 月 31 日 2024

または

☐移行 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく報告

移行期間について _______から_______まで

コミッションファイル番号:001-40932

(株) シンガン

(登録者の正確な名前) 憲章に明記されているとおり）

1015 オブライエン博士。
メンロパーク、カリフォルニア州 94025

(経営幹部の住所 オフィス) (郵便番号)

(650) 924-5905

(登録者の電話番号 番号、エリアコードを含む）

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください （1）は、1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を 過去12か月（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）、および（2）が対象でした 過去90日間のそのような提出要件に。はい☒ いいえ ☐

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください 規則S-T（§232.405）の規則405に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出しました この章の）過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）。はい☒ いいえ ☐

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください は、大規模なアクセラレーテッド・ファイラー、アクセラレーテッド・ファイラー、非アクセラレーテッド・ファイラー、小規模な報告会社、または新興成長企業です。 「大規模アクセラレーテッドファイラー」、「アクセラレーテッドファイラー」、「小規模報告会社」の定義を参照してください。 と、証券取引法第12b-2条の「新興成長企業」。

新興成長企業の場合は、小切手で示してください 登録者が、新規または改訂された財務会計の遵守に延長された移行期間を使用しないことを選択した場合はマークを付けてください 取引法のセクション13（a）に従って提供される基準。☐

登録者が本人かどうかをチェックマークで示してください はシェル会社です（取引法の規則12b-2で定義されています）。はい ☐ いいえ☒

2024年5月8日現在、発行者は 141,542,715 普通株式、額面価格1株あたり0.00001ドル、発行済。

(株) シンガン

目次

パート1 — 財務 情報

アイテム 1.財務諸表

株式会社CYNGNと子会社

凝縮しました 連結貸借対照表

添付のメモを参照してください 要約された連結財務諸表へ。

株式会社CYNGNと子会社

凝縮された統合 運用明細書

(未監査)

要約の添付メモを参照してください 連結財務諸表。

株式会社CYNGNと子会社

凝縮された統合 株主資本計算書

(未監査)

要約の添付メモを参照してください 連結財務諸表。

株式会社CYNGNと子会社

凝縮された統合 キャッシュフロー計算書

(未監査)

要約の添付メモを参照してください 連結財務諸表。

株式会社CYNGNと子会社

要約へのメモ 連結財務諸表

(未監査)

アイテム 2.経営陣の議論 そして財政状態と経営成績の分析

これの目的 経営陣の議論と分析は、投資家が経営者の視点から会社を見ることができるようにするためのものです。 将来の事業に重大な影響を与える可能性のあるアイテム。私たちの財政状態についての以下の議論と分析と 経営成績は、要約された連結財務諸表とそれに付随する注記と併せて読む必要があります 2023年12月31日に終了した会計年度の、フォーム10-Qのこの四半期報告書とフォーム10-Kの年次報告書の他の部分に含まれています （「フォーム10-K」）は、2024年3月7日に米国証券取引委員会（「SEC」）に提出したものです。 このディスカッションの情報には、将来の見通しに関する記述と、証券のセクション27Aの意味の範囲内の情報が含まれています 改正された1933年の法律、または証券法、改正された1934年の証券取引法のセクション21E、または証券取引法 それらのセクションによって作成された「セーフハーバー」の対象となります。これらの将来の見通しに関する記述には、以下が含まれますが、これらに限定されません へ、当社の戦略、将来の事業、将来の財政状態、将来の収益、予測費用、見通しに関する声明 経営の計画と目標。「期待する」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」という言葉は 「意図」、「かもしれない」、「計画」、「プロジェクト」、「意志」、「したい」など 表現は将来の見通しに関する記述を識別するためのものですが、すべての将来の見通しに関する記述にこれらが含まれているわけではありません 言葉。私たちは、将来の見通しに関する記述に開示されている計画、意図、期待を実際に達成できない可能性があります。あなたは 私たちの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。実際の結果や出来事は、計画や意図とは大きく異なる可能性があります そして、私たちが行う将来の見通しに関する記述に開示されている期待。これらの将来の見通しに関する記述には、リスクと不確実性が伴います そのため、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。これには以下が含まれますが、これらに限定されません。 Form 10-Kを含む、SECへのその他の提出書類に記載されているリスク。将来の見通しに関する記述は次の場合にのみ適用されます それらが作成された日付についてですが、当社は将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。

文脈上必要ない限り それ以外の場合は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「私たち」、「私たち」、「私たち」、「私たち」、およびCyngnへの言及は Cyngn Inc. とその連結子会社に。

[概要]

私たちは自動運転車です （「AV」）テクノロジー企業で、自動運転車の産業用途への取り組みに焦点を当てています。私たちはそれが技術的だと信じています 次のような業界の大きな課題に対処する自律型産業車両の採用を可能にするには、イノベーションが必要です 今日存在しています。これらの課題には、労働力不足、既存の自動車メーカーからの技術進歩の遅れ、そして高い課題が含まれます 先行投資を約束します。

通常、工業用地は 環境や状況条件がより変化しやすい街の通りとは対照的に、一貫した基準を備えた厳格な環境 と多様な規制。オペレーショナル・デザイン・ドメインにおけるこれらの違いは、産業の普及を助長する主な要因になるでしょう 私有地での自動運転車は、公道の自動運転車よりも少ない時間とリソースで実現できます。つまり、安全とインフラの課題 は、自動運転車が公道で大規模に稼働するのを遅らせている障害物として挙げられています。私たちは産業用自動運転車に焦点を当てているので、これらが簡単になります 課題となるのは、産業施設（特に、同じように運営されている単一のエンドカスタマーに属する施設が異なるためです） サイト）は、他の都市よりもはるかに多くの共通点を共有しています。さらに、エンドカスタマーは自社のインフラストラクチャを所有しており、変更を加えることができます 政府が公道を走るよりも簡単です。

このような課題を抱えて 念のために言っておきますが、私たちは高度な車載自動運転技術を活用するエンタープライズ自律スイート（「EAS」）を開発しました データ分析、資産追跡、車両管理、クラウド、接続などの主要なサポートテクノロジーが組み込まれています。EAS は、産業自治の普及を促進し、顧客に価値を創造すると私たちが信じている差別化されたソリューションを提供します 完全自動化とインダストリー4.0の採用に向けた道のりのあらゆる段階で。

EASは一連のテクノロジーです とツールを3つの補完的なカテゴリーに分けます：

従来のオートメーションプロバイダーは、特殊な産業用車両を製造しています 厳密に定義されたタスク用の統合ロボットソフトウェアを使用して、自動化を狭い用途に限定します。これらの特殊車両とは異なり、EASは 車両による自動運転を目的として製造された新車に加えて、既存の車両資産と互換性があります メーカー。EASは運用範囲が広く、車両に依存せず、屋内と屋外の環境に対応しています。柔軟性を提供することで 自律型サービス、私たちは業界での採用に対する障壁を取り除くことを目指しています。

私たちはそのスケーリングを理解しています の自動運転ソリューションには、自動運転を実現するさまざまなテクノロジーとサービスで構成されるエコシステムが必要になります。私たちのアプローチ AVの開発と展開を加速し、アクセスを提供する補完的な技術プロバイダーと戦略的コラボレーションを構築することです 新しい市場に、そして新しい機能を生み出してください。DriveModをモジュール式に設計することに重点を置いていると、導入経験と組み合わされます 競合他社には真似が難しい、多様な産業車両のフォームファクターに搭載されたAVテクノロジー。

私たちは自分たちの技術に期待しています 展開とEASサブスクリプションという2つの主な方法で収益を上げます。EASを導入するには、私たちと統合パートナーが必要です 新しいクライアントと協力して、現場の地図を作成し、データを収集し、お客様の車両や現場に当社のAV技術を導入します。私たちは期待しています その新しい展開は、展開の範囲に基づいたプロジェクトベースの収益をもたらします。導入後、生成することを期待しています AVソフトウェアコンポーネントと見なすことができるサービスとしてのソフトウェア（「SaaS」）モデルを通じてEASを提供することによる収益 サービスとしてのロボティクス（「RaaS」）。

RaaSはサブスクリプションモデルです これにより、顧客は必ずしもハードウェア資産を事前に購入しなくてもロボット/車両を使用できます。私たちは持続的な達成を目指します 収益の伸びは主に、企業が拡大し続ける当社のスイートを活用できるようにする継続的なSaaSスタイルのEASサブスクリプションによるものです 組織が完全な産業自立に移行する際のAVおよびAI機能についてです。

両方のコンポーネントですが そして、EASを組み合わせたソリューションはまだ開発中です。EASは、有料の顧客への導入だけでなく、 有料の試用版とパイロット展開。私たちはまだEASから大きな経常収益を得ていませんが、EASの顧客へのマーケティングを開始しました 2022年に、最初の商用展開は2023年の第1四半期に開始されます。EASは継続的に開発され、強化されることを期待しています 進化する顧客のニーズに応じて、EASの他の完成した機能が商品化されるのと同時に行われます。私たち 近い将来、年間の研究開発費は2023年のそれを上回ると予想しています。また、2023年には有償での導入が限定的でしたが EASを継続的に開発するための継続的な研究開発コストの一部を相殺します。2024年の後半に開始することを目標としています。

私たちの市場開拓戦略 は、（a）関係を活用して、基幹業務や日常業務で産業用車両を使用する新規顧客を獲得することです および当社の戦略的パートナーネットワークの既存の顧客、（b）産業用車両へのAV機能のソフトウェアサービスとしての提供 プロバイダー、および（c）業界組織のパイプラインを育成するために、社内で強力な販売およびマーケティング活動を実施しています。私たちの 焦点は、(a) 自社の車両製品ロードマップに当社の技術を組み込むか、(b) 次のいずれかを検討している新規顧客の獲得です。 車両の改造により、既存の車両に自律性を適用します。一方、私たちの顧客は、私たちのEASを利用できるあらゆる組織です。 ソリューション（産業車両を供給する相手先ブランド供給（「OEM」）、事業を営むエンドカスタマーを含む 自社の産業用車両、またはエンドカスタマー向けに産業用車両を運営するサービスプロバイダー。

OEMおよび大手産業として 自動車ユーザーは、生産性の向上、より安全な作業環境の強化、事業の拡大を求めていますが、私たちはユニークだと考えています 当社のEASを通じて、幅広い産業用途に動的な自律ソリューションを提供する立場にあります。私たちの長期ビジョンは EASは、企業が新しい車両を採用して拡張するための限界コストを最小限に抑えながら、ユニバーサルな自動運転ソリューションになることを目指しています 新しい展開では自律型艦隊が導入されます。私たちはすでにDriveModソフトウェアを10種類以上の車両フォームファクターに導入しています。 ストックチェイサーやフォークリフトから、14席のシャトルや長さ5メートルの貨物車まで幅広く、拡張性が実証されています 私たちのAVビルディングブロックの。

OEMとの顧客関係を確立する際の当社の戦略 私たちの技術を彼らの車両ロードマップに組み込み、顧客へのサービスを拡大することを目指しています。最初のAVを固めたら お客様との展開では、サイト内の車両プラットフォームを増やしたり、類似の車両の使用を拡大したりする予定です。 お客様が運営する他のサイトへ。この「着陸して拡張」する戦略は、新しい車両やサイトでも繰り返し繰り返すことができます。 制約のある環境で動作する産業用自動運転車は、価値を生み出す準備ができていると私たちが信じる理由の中心です。

重要な会計方針と見積もり と判断

当社の要約連結財務諸表は次のように作成されています 米国およびSECの規制で一般に認められている会計原則に従って。これらの財務諸表の作成 報告された資産と負債の金額、偶発負債の開示に影響する見積りや判断を下す必要があります 財務諸表の日付、および報告期間中に報告された収益と費用の金額。私たちは絶えず 私たちの見積もりや判断を評価してください。私たちは、歴史的経験や私たちが信じるその他の要因に基づいて見積もりや判断を行います その状況下では合理的に考えてください。状況が変化し、追加情報が増えるにつれて、大きく異なる結果が生じる可能性があります 知られている。以下に示す、重要と考えられる見積もりの他に、財務準備において会計上の見積もりを数多く行っています。 声明と関連する開示。すべての見積もりは、重要と見なされるかどうかにかかわらず、報告される資産、負債、収益の金額に影響します と経費、および偶発負債の開示。これらの見積もりや判断も歴史的経験に基づいています と、その状況下で合理的と思われるその他の要因。状況によって大きく異なる結果が生じる可能性があります 重要ではない見積もりや判断であっても、変更や追加情報が明らかになります。

当社は、資本化されたソフトウェア、新株予約権、株式ベースを検討しています 報酬は重要な会計上の見積もりであり、関連する仮定と見積もりが最大の可能性を秘めていると考えています 当社の要約連結財務諸表への影響。

ソフトウェア開発コスト

会社には費用がかかります 社内で開発されたソフトウェアに関連します。ソフトウェアの性質に基づいて、当社はソフトウェアコストを以下のように資産計上しています。 ガイダンス。

内部使用ソフトウェア

会社は、社内使用ソフトウェアに関連する特定の費用を資本化しています。 主に、ソフトウェアの作成に関連する直接的な人件費とサードパーティベンダーの費用で構成されます。ソフトウェア開発プロジェクト 通常、プロジェクトの準備段階（すべての費用は発生時に支出されます）、アプリケーション開発段階の3つの段階が含まれます （特定の費用は資産計上され、特定の費用は発生時に支出されます）と実装/運用後の段階（すべての費用は （発生したとおりに支出されます）。アプリケーション開発段階で計上される費用には、の設計と実装に関連する費用が含まれます 選択されたソフトウェアコンポーネント、ソフトウェアのビルドと構成のインフラストラクチャ、およびソフトウェアインターフェイス。費用の資本化には プロジェクトがいつアプリケーション開発段階に達したかを判断する際の判断、申請に費やされた時間の割合 開発段階、およびそのソフトウェアの使用から当社が利益を得ると予想される期間。ソフトウェアが配置されたら サービスでは、これらの費用は、ソフトウェアの推定耐用年数（通常は3時間）にわたって定額法で償却されます から5年。耐用年数の決定には判断が必要です。内部使用ソフトウェアは財産として分類され、 ASC 350「無形資産 — のれんとその他」に準拠した設備。

販売、リース、またはその他の方法で販売するソフトウェアの開発コスト

会社はコンピューターソフトウェアの研究費を次のように計上しています 製品の技術的実現可能性が確立されるまで、販売、リース、またはその他の方法で費用として販売されます。かつては技術的 実現可能性が確立され、製品が顧客に一般リリースされるまで、ソフトウェアのコストはすべて資産計上されます。判決 製品の技術的実現可能性がいつ確立されるかを判断する際に必要です。その技術的実現可能性を判断しました 私たちのソフトウェア製品は、実用的なプロトタイプが完成し、次のような設計仕様を満たすか上回った直後に発売されます 機能、特徴、および技術的性能要件。技術的な実現可能性が確立されたら、判断が必要です 残りの開発努力に充てる給与および株式ベースの報酬費用の額を決定します。これらの費用 製品や機能強化が一般向けにリリースされるまで、引き続き大文字になります。コンピューター 販売、リース、またはその他の方法で販売されるソフトウェアは、ASC 985「ソフトウェア」に従って無形資産として分類されます。

普通株式新株予約権

会社は会社のイニシャルで主要引受人に発行しました 2021年10月に完了した公募増資（「IPO」）は、最大14万株の普通株式を購入するワラント（行使可能） 1株あたりの価格は9.373ドルで、2026年10月19日に期限が切れます。さらに、私募募集の完了に関連して 2022年4月29日、当社は、1株あたり2.71ドルで行使可能な7,096,776株の普通株式を購入するワラントを発行しました 2027年4月29日に期限切れになります。当社は、ASC 480「負債との区別」に従ってワラントを会計処理しています。 株式」、ワラント契約の具体的な条件によって異なります。当社は、以下を使用してワラントの公正価値を決定しました Black-Scholesの価格設定モデルを採用し、キャッシュレス決済条項を考慮してワラントを株式商品として扱いました ワラント契約で。

同社はまた、ASC 340-10-S99-1のガイダンスを適用しました。「その他 資産と繰延費用」には、提案または実際の株式公開に直接起因する特定の増分費用が記載されています 有価証券は適切に繰延して、募集の総収入に充当することができます。会社は新株予約権の評価を担当しました 株式契約の発行に直接起因するものであり、したがって、ワラントを追加払込資本として分類しました。

株式報酬制度

会社は認識しています アワードの付与日の推定公正価値に基づいて、従業員と取締役に付与される株式ベースのアワードの費用。コストが認識されています サービス期間（通常はアワードの権利確定期間）にわたって定額制で。会社は株式ベースを認めています 没収が発生した期間に権利が確定していない報奨金の補償費用と、以前に計上された費用の取り消しを行います。会社が決めます Black-Scholesオプション価格モデルを使用したストックオプションの公正価値は、普通株式の公正価値の影響を受けますが、予想されます 普通株の価格変動、予想期間、リスクフリー金利、予想配当利回り。

業務結果

収入

現在、収益を上げています 4つの情報源から。私たちは、試験プロジェクトに関連する固定価格のNRE契約を締結します。これらの契約はいくつかの独立した段階で構成され、 設計、データ収集、産業車両へのハードウェア設置、DriveModソフトウェアのお客様固有の構成、 デモンストレーション。契約価格の決定は、必要なマイルストーンを達成するために推定される人件費とハードウェア費に基づいています 契約書に明記されています。これらの全額出資プロジェクトの目的は、会社の技術の実現可能性を示すことです お客様に追加の車両タイプを提供し、お客様に複数年にわたる契約を結ぶよう促すためにある程度の信頼感を与えることです。 将来の会社との商業協定。これらのマルチフェーズ契約の収益は、通常、その時点で認識されます 各独立フェーズの履行義務が完了し、顧客の承認が確認された時です。契約 多くの場合、違約金なしで相互解雇を許可します。実際の費用が固定料金と異なる場合は、多かれ少なかれ発生します 利益を上げるか、損失を被る可能性があります。

さらに、私たちは親戚と一緒にEASサブスクリプションから収益を得ています ハードウェア収益やその他の収益（つまり、導入/セットアップ費用）などのアドオンサービス。これらのサブスクリプションとアドオンからの収益 は、顧客がサービスの承諾を確認した時点から、サービス契約期間中、毎月表彰されます。

終了した3か月間 2024年3月31日、当社は5,513ドルの収益を計上しました。そのほとんどすべてがEASサブスクリプションとハードウェア収益に関するものです。

収益コスト

収益コストは 主に、契約完了のために発生する社内のエンジニアリングリソース費用に対する直接労務および関連する福利厚生 とハードウェアコスト。

終了した3か月間 2024年3月31日、当社が報告した収益費用は113,776ドルで、主に人件費に関連する導入費用で構成されています。 特定の顧客への旅費と関連するハードウェア費用。

研究開発

研究開発 費用は、主にアウトソーシングされたエンジニアリングサービス、社内のエンジニアリングおよび開発費、材料費、人件費、株式ベースで構成されています 会社の製品とサービスの開発に関連する報酬。NRE期間中に発生した研究開発費 プロジェクトは、関連するNRE収益が計上された時点で資産計上され、費用計上されます。他のすべての研究開発費は支出されます 被災しました。

研究開発 2024年3月31日に終了した3か月間の費用は、約3.0ドルから約10万ドル（3％）増加して310万ドルになりました 2023年3月31日に終了した3か月間は100万です。この増加は主に、従事する人材の増加によるものです 2024年の当社のAVテクノロジーの研究開発を、2023年の人員数レベルと比較しました。これには、非現金株式ベースの引当金も含まれます 報酬費用。同社は、研究開発を支援するために、エンジニアリングやその他の研究開発担当者のレベルを拡大する予定です 努力と研究開発費は時間とともに増加すると予想しています。

一般管理と管理

一般と行政 費用は、主に人件費、施設費、減価償却費、出張費、広告費で構成されています。

一般管理費は約0.4ドル減少しました 2024年3月31日に終了した3か月間の約310万ドルから、100万、つまり12.9％から約270万ドルになりました 2023年3月31日に終了した月です。この減少は、非現金株式ベースの引当金を含む人件費の減少によるものです 補償費用のほか、保険、法務費、専門家費用、その他の一般管理費の減額もあります。

利息収入

利息収入は3か月で45,575ドル減少して1,327ドルになりました 2023年3月31日に終了した3か月間の46,902ドルから、2024年3月31日に終了しました。利息収入は、主に得た利息で構成されます 会社の有利子銀行口座からの24,638ドルが、オフィスリースに関連する23,311ドルの支払利息によって相殺されました。

その他の収入（費用）、純額

その他の収入は3か月で174,257ドル減って（5,047）ドルになりました 2023年3月31日に終了した3か月間の169,210ドルから、2024年3月31日に終了しました。その他の収益は、主に獲得した実現利益で構成されています 会社の短期投資47,676ドルと、期限切れの国際特許に関連する52,723ドルの減損費用について。

流動性と資本資源

会社のプリンシパル 流動性の源は、その現金と短期投資の現在の満期です。短期投資は米国でのプレースメントで構成されます。 当初の満期が3ヶ月から9か月の政府証券。2024年3月31日現在、当社には無制限の現金がありました 約220万ドル、短期投資は約260万ドルです。2023年12月31日現在、当社は制限を解除していました 約360万ドルの現金と約460万ドルの短期投資。

2023年5月31日、当社は Virtu Americas LLCとATM販売契約（「ATM販売契約」）を締結しました。この契約に基づき、当社は 時々、「市場での募集」と見なされる方法で、会社の普通株式を市場価格で売却してください 改正された1933年の証券法に基づいて公布された規則415で定義されています。ATM販売契約と関連 目論見書は、当社の普通株式の総額最大880万ドルの売却に限定されています。その 会社はVirtu Americas LLCに総収入の最大3.0％を手数料として支払います。2024年3月31日現在、合計17,034,205株です の普通株式が、ATM販売契約に基づいてVirtu Americas LLCを通じて売却され、手数料の支払い後の純収入は4,460,639ドルでした 91,033ドルの手数料と60,465ドルのその他の関連費用。2024年3月31日現在、当社には4,222,297万ドルの普通株式が残っています ATM販売契約に基づいて販売可能です。

2023年12月8日に、 会社はイージス・キャピタル・コーポレーション（「イージス」）とプレースメント・エージェント契約を締結し、これに従ってイージスは以下のように活動しました 会社による骨材の売却に関連する、合理的なベストエフォートベースでの会社の紹介代理人 公募中の普通株式33,333,333株。これには、(i) 11,466,733株の普通株と、(ii) 事前資金調達が含まれます 21,866,600株の普通株式を購入するワラント。公募は2023年12月12日に終了しました。会社は総収入を受け取りました 会社が支払う取引関連費用を差し引く前の約500万ドルです。すべての手数料、適格法務、会計、 公募に関連する登録およびその他の直接費用50万ドルは、総収入から相殺されました。

会社の流動性 営業キャッシュフローのポジションを強化し、持分投資家から資本融資を受け、借り入れを行う能力に基づいています 一般的な業務、研究開発活動、資本支出に資金を提供するための資金です。会社の継続能力 継続事業は、収益の増加を含む事業計画を成功裏に実行する経営陣の能力にかかっています 運用コストと経費を管理し、外部の資金源から資金を調達して、プラスの資金調達資金を生み出しながら フロー。

営業活動と財務活動によるキャッシュフロー予測に基づいています そして、現在の現金と短期投資の残高については、経営陣は会社の資金が不足していると考えています 持続可能な事業運営を行っており、事業や関連する約束による支払い義務を果たせない可能性があります。もし会社が は、当社が翌年も継続企業として存続するために必要な資金調達取引を完了することができません。ベースです これらの要因について、当社は、これらが発生した日から12か月間、それが継続企業として継続することをかなり疑っています 中間財務諸表が発行されました。これらの要約連結財務諸表には、反映するための調整は含まれていません 資産と負債の回収可能性と分類に将来起こりうる影響により、会社が存続できなくなる可能性があります 継続企業として続けることができます。

キャッシュフロー

営業活動

営業に使用された純現金 2024年3月31日に終了した3か月間の活動は約580万ドルで、約40万ドル、つまり8％増加しました これに対し、2023年3月31日に終了した3か月間の約540万ドルでした。この増加は主に 会社としての研究開発活動に関連する人件費と専門サービスの増加 成長を続けており、それが当期の会社の純損失の増加につながりました。

投資活動

投資によって得られる純現金 2024年3月31日に終了した3か月間の活動は約180万ドルで、比較すると約100万ドル減少しました 2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金は約280万ドルです。減少は 380万ドルの小規模投資満期は、約180万ドルの短期投資の購入によって相殺されました および研究開発関連のハードウェア機器の約30万ドルの購入、無形資産の取得、および資本化 ソフトウェアの。

資金調達活動

融資によって提供される現金 2024年3月31日に終了した3か月間の活動額は270万ドルで、これは普通株式の売却による収益でした。現金 2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された金額は約68,000ドルで、これは収益で構成されていました ストックオプションの行使から。

新興成長企業のステータス

私たちは「新興成長」です JOBS法で定義されているように「会社」、そして、私たちが新興成長企業であり続ける限り、私たちはそれを活用することを選択するかもしれません 他の上場企業には適用されるが、新興成長企業には適用されないさまざまな報告要件の免除について。 しかしこれに限定されません、私たちの独立した登録公認会計士事務所に私たちの財務に関する内部統制を監査させる必要はありません サーベンス・オクスリー法第404条に基づく報告、当社の定期会計における役員報酬に関する開示義務の軽減 役員報酬に関する報告書、委任勧誘状、および拘束力のない諮問投票の要件の免除 以前に承認されていないゴールデンパラシュート支払いに対する株主の承認。新興成長企業として、採用を遅らせることもできます 新しいまたは改訂された会計基準は、それらの基準が民間企業に適用されるまでです。私たちはこれらを利用するつもりです オプション。いったん採用されたら、新興成長企業としての資格がなくなるまで、それに基づいて報告を続けなければなりません。

私たちは新興企業ではなくなります （i）新規株式公開5周年の翌会計年度末、（ii）のいずれか早い時期の成長企業 年間総収入が10億7,000万ドル以上の最初の会計年度、(iii) 前年度中の日付 3年間、10億ドルを超える非転換債務証券の発行、または（iv）任意の会計年度の終わり 第2四半期末の時点で、非関連会社が保有する当社の普通株式の市場価値が7億ドルを超えました その会計年度の。これらの免除に頼ることを選択した場合、投資家が当社の普通株の魅力を低下させるかどうかは予測できません。 将来の情報開示を減らすという私たちの決定の結果、投資家が私たちの普通株の魅力が薄れていると感じた場合、その普通株はあまり活発ではないかもしれません 当社の普通株式の取引市場と普通株式の価格は、より変動が激しい可能性があります。

また、私たちは「小さい」です 報告会社」とは、非関連会社が保有する当社の株式の市場価値に総収入の合計額を加えたものです IPOの結果、私たちにとってIPOは7億ドル未満で、直近の年間収益は1億ドル未満でした 会計年度が終了しました。（i）当社の株式の時価が非関連会社が保有している場合、私たちは引き続き小規模な報告会社になるかもしれません が2億5000万ドル未満、または（ii）直近の会計年度における年間収益が1億ドル未満でした 非関連会社が保有する当社の株式の年および時価は7億ドル未満です。もし私たちが小規模な報告会社なら 私たちが新興成長企業でなくなっても、次のような特定の開示要件の免除に頼り続ける可能性があります 小規模な報告会社が利用できます。具体的には、小規模な報道会社なので、最新の2つだけを紹介することもできます Form 10-Kの年次報告書の監査済み財務諸表の会計年度、および新興成長企業と同様に、小規模な報告もあります 企業は役員報酬に関する開示義務を軽減しています。

アイテム 3.量的および質的開示 市場リスクについて

小さい場合は必要ありません 報告会社。

アイテム 4.統制と手続き

開示に関する経営陣の報告書 統制と手続き

私たちの経営陣は、 監督し、当社の最高経営責任者（最高経営責任者）と最高財務責任者の参加を得て （当社の最高財務責任者）は、2024年3月31日現在の当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。この用語 1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている「開示管理と手続き」 改正版、または取引法とは、必要な情報を確実にするために設計された会社の管理およびその他の手続きを意味します 取引法に基づいて会社が提出または提出する報告書が記録、処理、要約、および報告される際に会社によって開示されます。 証券取引委員会の規則とフォームで指定された期間内に。開示管理と手続き 企業が情報を開示することを確実にするために設計された管理と手順を含みますが、これらに限定されません 取引法に基づいて提出または提出した報告書は蓄積され、以下を含む会社の経営陣に伝えられます。 適時に意思決定できるように、その最高執行責任者および最高財務責任者、または同様の職務を遂行する人物 必要な開示について。

経営陣はそれを認識しています どんな開示管理や手続きも、どんなにうまく設計され運用されても、達成を合理的に保証することしかできません 彼らの目的であり、経営陣は必然的に可能な統制の費用便益関係を評価する際にその判断を下します 手順。2024年3月31日現在の当社の開示管理と手続きの評価に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高責任者は 財務責任者は、その日付の時点で、当社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。

財務に関する内部統制の変更 報告します

変化はありません 2024年3月31日に終了した四半期の財務報告に関する当社の内部統制で、重大な影響を及ぼした、または合理的に影響している 財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を与える可能性があります。

パート II — その他の情報

アイテム 1.法的手続き

私たちは現在パーティーではありません あらゆる重要な法的手続きに。時々、私たちは通常の手続きで生じる法的手続きに巻き込まれる可能性があります ビジネス。結果がどうであれ、訴訟は弁護および和解費用、経営陣の転用により、当社に悪影響を及ぼす可能性があります 資源、ネガティブな宣伝、評判の低下、その他の要因。

アイテム 1A.リスク要因

引き起こす可能性のある要因 当社の実際の業績は、この四半期報告書と大きく異なるのは、「パートI、項目1A」に記載されているリスクのいずれかです。 10-Kフォームの「リスク要因」。これらの要因のいずれかが、当社の業績に重大または重大な悪影響を及ぼす可能性があります 事業または財務状況。現在私たちに知られていない、または現在重要ではないと見なされているその他のリスク要因も、損なわれる可能性があります 私たちの事業または経営成績。

今四半期の日付の時点で 報告によると、の「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているリスクと不確実性に重大な変化はありませんでした 2024年3月31日に終了した3か月間のフォーム10-K。

アイテム 2.株式の未登録売却 と収益の使用

[なし]。

アイテム 3.シニア証券のデフォルト

[なし]。

アイテム 4.鉱山の安全に関する開示

該当しません。

アイテム 5.その他の情報

ルール10b5-1 取引の取り決め

終了した3か月間 2024年3月31日、会社の取締役または役員はいません採用されたまたは終了しましたa「ルール10b5-1トレーディングアレンジメント」 または「ルール外の10b5-1取引契約」。各用語は規則S-Kの項目408（a）で定義されています。

アイテム 6.展示品

署名

証券の要件に従って 1934年の取引法（改正されました）により、登録者は、署名者が代理してこの報告書に署名するよう正式に指示しました 正式に承認されました、この9日^番目の 2024年5月の日。

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