米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

(マークワン)

2024年5月1日の時点で、 390,861,717 登録者の発行済普通株式です。

ユニティソフトウェア株式会社

フォーム 10‑Q

2024年3月31日に終了した四半期について

目次

将来の見通しに関する記述とリスク要因の概要に関するメモ

このフォーム10‑Qの四半期報告書には、当社と業界に関する将来予測に関する記述が含まれており、大きなリスクと不確実性を伴います。将来の経営成績または財務状況、事業戦略と計画、および将来の事業における経営目標に関する記述を含む、歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。場合によっては、「目的」、「予想する」、「信じる」、「熟考する」、「続ける」、「できる」、「見積もる」、「期待」、「意図」、「かもしれない」、「計画」、「可能性」、「予測」、「プロジェクト」、「すべき」、「ターゲット」、「方向」、「意志」などの言葉が含まれているため、将来の見通しに関する記述を識別できます。だろう」、またはこれらの単語や他の類似の用語や表現の否定語。

将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。フォーム10‑Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財政状態、および経営成績に影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や傾向に関する現在の期待と予測に基づいています。読者は、これらの将来の見通しに関する記述は単なる予測であり、予測が困難なリスク、不確実性、仮定の影響を受けることをご了承ください。これには、以下の「パートII、項目1A」でより詳細に特定および説明されているものが含まれます。リスク要因」と以下に要約します。

•当社には損失の歴史があり、将来、GAAPベースで収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。

•戦略的ポートフォリオに重点を置き、投資を適切な規模にするためにポートフォリオを再設定する計画を成功裏に実行できなければ、事業は損なわれます。

•効率的に成長し、コストを管理できなければ、GAAPベースで収益性を達成できない可能性があります。

•ironSourceの合併によるメリットを含め、CreateとGrowのソリューション間で起こり得る相乗効果を実現できない場合や、それらの相乗効果の実現に予想以上に時間がかかる場合があります。

•既存の顧客を維持し、プラットフォームの利用を拡大したり、新しい顧客を引き付けたりできない場合、当社の成長と業績に悪影響が及ぶ可能性があり、成長戦略を再考する必要があるかもしれません。

•私たちが参加している市場は競争が激しく、効果的に競争しなければ、私たちの事業、財政状態、経営成績が損なわれる可能性があります。たとえば、2023年の第3四半期に、Create Solutionsの価格モデルの変更を発表しました。これは、2024年に発売予定のソフトウェアの次のメジャーリリースのユーザーに有効になります。これらの変更の結果、ボイコットや新規契約の締結や更新の遅れなど、お客様からの否定的なフィードバックが大量に発生し、2023年後半のGrow Solutionsの収益に悪影響を及ぼしたと考えています。この発表の結果、顧客の回復や再エンゲージメントに失敗したり、新規顧客を獲得できなかったりすると、当社の事業が損なわれる可能性があります。

•オペレーティングシステム、プラットフォームプロバイダー、またはアプリケーションストアは、当社またはお客様に適用される利用規約、ポリシー、または技術要件を変更する可能性があり、それが当社のビジネスに悪影響を及ぼす可能性があります。

•新しい業界にさらに拡大できない場合、または新しい業界向けのソリューションが市場で受け入れられない場合、当社の成長と業績に悪影響が及ぶ可能性があり、成長戦略を再考する必要がある可能性があります。

•特定のサービスに人工知能（「AI」）を組み込むことが増えており、当社のサービスにAIを使用することで発生する問題は、当社のビジネス、評判、または業績に悪影響を及ぼす可能性があります。

•インフレ、金利、利用可能なクレジットの制限など、最近のマイナスのマクロ経済要因は、経済の不確実性とボラティリティを引き起こし、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

•広告市場での競争の激化と中国のゲーム業界に関連する継続的な規制は、当社の成長率に影響を与えており、今後もそうなる可能性があります。

•特にGrow Solutions事業の大部分が所在するイスラエルでは、地政学的な不安定性が続いており、当社の事業に影響を及ぼし、さらに悪影響を及ぼす可能性があります。

•当社の上級管理職または主要従業員の1人以上のメンバーを失った場合、当社の事業に損害を与える可能性があり、適切な後任者を見つけることができない場合があります。たとえば、2024年の第2四半期に、常任の最高経営責任者兼社長のマシュー・ブロムバーグの採用を発表しました。最高経営責任者の役割をうまく移行し、ブロムバーグ氏や他の上級管理職を維持する能力は、当社の事業と事業に影響を与える可能性があります。

将来の見通しに関する記述に反映されている結果、出来事、状況は達成されない場合や発生しない場合があり、実際の結果、出来事、状況は将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。

さらに、「私たちが信じている」という記述や類似の記述には、関連事項に関する私たちの信念や意見が反映されています。これらの記述は、フォーム10‑Qのこの四半期報告書の日付の時点で入手可能な情報に基づいています。このような情報はこれらの記述の合理的な根拠となると考えていますが、そのような情報は限られているか、不完全である可能性があります。私たちの声明は、すべての関連情報について徹底的な調査やレビューを行ったことを示すものであってはなりません。これらの記述は本質的に不確実であり、投資家はこれらの記述に過度に依存しないように注意する必要があります。

フォーム10‑Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日現在の出来事のみに関するものです。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、フォーム10‑Qのこの四半期報告書の日付以降の出来事や状況を反映するため、または新しい情報、実際の結果、修正された期待、または予期しない出来事の発生を反映するために、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。将来の見通しに関する記述で開示されている計画、意図、期待を実際に達成できない可能性があります。私たちの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。当社の将来の見通しに関する記述には、将来の買収、合併、処分、合弁事業、または投資の潜在的な影響は反映されていません。

[追加情報]

文脈上別段の定めがない限り、このフォーム10-Qの四半期報告書の「私たち」、「私たち」、「当社」、「当社」、「Unity」、「Unity Technologies」への言及はすべて、ユニティ・ソフトウェア社とその連結子会社を指しています。このForm 10-Qの四半期報告書に記載されているUnityのデザインロゴ、「Unity」、その他の登録商標または慣習法上の商標、サービスマーク、または商号は、Unity Software Inc. またはその関連会社の所有物です。

投資家やその他の方は、規制FDに基づく開示義務を遵守する手段として、投資家向け広報ウェブサイト（www.investors.unity.com）、証券取引委員会への提出書類、プレスリリース、公開電話会議、公開ウェブキャストを使用して、重要なビジネスおよび財務情報を発表する場合があることにご注意ください。投資家や当社に関心のある他の人には、私たちが提供する情報を確認することをお勧めします。

パートI—財務情報

アイテム 1.財務諸表

添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

ユニティソフトウェア株式会社
要約連結株主資本計算書
(千単位、株式データを除く)
(未監査)
															2024年3月31日に終了した3か月間
																																	累積
																											[追加]						その他																		ユニティ・ソフトウェア株式会社
									普通株式												支払い済み						包括的						累積												株主の						非制御						合計
															株式						金額						資本						損失						赤字												エクイティ						興味 (1)						エクイティ
2023年12月31日現在の残高															384,871,561						$	2					$	6,259,479					$	(5,009)					$	(3,071,830)											$	3,182,642					$	5,939					$	3,188,581
従業員持分制度からの普通株式の発行															2,511,920						—						25,997						—						—												25,997						—						25,997
RSUの決済のための普通株式の発行															3,013,449						—						—						—						—												—						—						—
株式ベースの報酬費用															—						—						269,288						—						—												269,288						—						269,288
純損失															—						—						—						—						(291,074)												(291,074)						(28)						(291,102です)
償還可能な非支配持分の調整															—						—						23						—						—												23						—						23
その他の包括損失															—						—						—						(2,751)						—												(2,751)						(48)						(2,799)
2024年3月31日現在の残高															390,396,930						$	2					$	6,554,787					$	(7,760)					$	(3,362,904)											$	3,184,125					$	5,863					$	3,189,988
															2023年3月31日に終了した3か月間
																																	累積
																											[追加]						その他																		ユニティ・ソフトウェア株式会社
									普通株式												支払い済み						包括的						累積												株主の						非制御						合計
															株式						金額						資本						損失						赤字												エクイティ						興味 (1)						エクイティ
2022年12月31日現在の残高															374,243,196						$	2					$	5,779,776					$	(1,691)					$	(2,249,819)											$	3,528,268					$	6,298					$	3,534,566です
従業員持分制度からの普通株式の発行															1,475,761						—						21,971です						—						—												21,971です						—						21,971です
RSUの決済のための普通株式の発行															2,654,728						—						—						—						—												—						—						—
株式ベースの報酬費用															—						—						166,445						—						—												166,445						—						166,445
純損失															—						—						—						—						(253,031)												(253,031)						(46)						(253,077)
償還可能な非支配持分の調整															—						—						(5,834)						—						—												(5,834)						—						(5,834)
その他の包括損失															—						—						—						2,181						—												2,181						44						2,225
2023年3月31日現在の残高															378,373,685						$	2					$	5,962,358					$	490					$	(2,502,850)											$	3,460,000					$	6,296					$	3,466,296

。

添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。

ユニティソフトウェア株式会社

要約連結財務諸表の注記

(未監査)

1。 会計方針

2。 収入

3。 金融商品

4。 ユニティ・チャイナへの投資

5。 リース

6。 借入金

7。 コミットメントと不測の事態

8。 株式ベースの報酬

9。 所得税

10。 普通株式の1株当たりの純損失

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表と関連注記とともに、当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析をお読みください。以下の議論と分析には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述とは、当社の事業、財務状況、または経営成績における将来の動向を予測または予測しようとする記述です。以下の説明を検討する際には、当社の事業に影響を与える可能性のある重大なリスクと不確実性を念頭に置いてください。特に、「パートII、項目1A」に記載されているリスクと不確実性を確認することをお勧めします。リスク要因」はこのレポートの他の場所に含まれています。これらのリスクと不確実性により、実際の結果が、このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述で予測されたもの、または過去の結果や傾向によって暗示されたものと大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述は、このレポートのすべての記述と同様に、（別の日付が示されていない限り）その日付の時点でのみ述べられており、将来の進展に照らしてこれらの記述を更新または改訂する義務はありません。このレポートの「将来の見通しに関する記述とリスク要因の概要に関する注記」というタイトルのセクションを参照してください。

[概要]

Unityは、インタラクティブなリアルタイム 3D（「RT3D」）コンテンツとエクスペリエンスを作成および拡大するための世界をリードするプラットフォームです。AIソリューションを含む当社の包括的なソフトウェアは、携帯電話、タブレット、PC、コンソール、拡張現実および仮想現実デバイス向けの没入型のリアルタイム2Dおよび3Dコンテンツを構築、実行、および作成する開発ライフサイクル全体を通じて?$#@$エイターをサポートします。

私たちのプラットフォームは、Create SolutionsとGrow Solutionsという2つの補完的なソリューションセットで構成されており、これらが一緒になって、Unity Engine、クラウド、収益化に関する戦略的ポートフォリオを構成しています。

マクロ経済動向と地政学的イベントの影響

インフレ、高金利、利用可能なクレジットの制限など、最近のマイナスのマクロ経済要因は、経済の不確実性とボラティリティを引き起こし、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、広告市場での競争の激化と中国のゲーム業界に関連する継続的な規制は、当社の成長率に影響を与えており、今後もそうなる可能性があります。特にGrow Solutions事業の大部分が所在するイスラエルでは、地政学的な不安定性が続いており、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちのビジネスの最近の動向

2023年の第4四半期から、私たちは製品とサービスの提供を再設定して、「戦略的ポートフォリオ」と呼ばれる中核事業である Unity Engine、クラウド、収益化に注力し始めました。一方、新規事業への投資は、ゲーム以外の最も魅力的な業界、主にゲーム以外の業界に絞り込みました。また、顧客に独自の価値を提供したり、投資家に健全な利益をもたらすことができないと考えている事業からも撤退しました。具体的には、私たちはプロフェッショナルサービス事業をいくつかの特定の戦略的取り組みに限定しており、マルチプレイヤー事業をオーケストレーションとマネージドソリューションにシフトし、プロのアーティストツールの独立開発をやめ、代わりにUnityエディターとAIツールに統合します。2024年の第1四半期には、これらの非戦略的ポートフォリオに関連する収益が約3,400万ドルに達しましたが、これらの金額は2024年の残りの期間を通じて減少すると予想しています。

2024年の第1四半期に、私たちは人員とオフィスフットプリントの大幅な削減を完了しました。その結果、主に株式報奨の加速と変更に関連する約1億9300万ドルの従業員離職費用と、これらの削減に関連する非従業員費用1900万ドルが発生しました。

2024年の第2四半期に、常任の最高経営責任者兼社長のマシュー・ブロムバーグの採用を発表しました。最高経営責任者の役割をうまく移行し、ブロムバーグ氏や他の上級管理職を引き留める能力は、当社の事業と事業に影響を与える可能性があります。

これらの計画を実行する、またはタイムリーに実行する能力は、私たちの成功にとって不可欠であり、そのタイミングと、将来の経営成績、キャッシュフロー、または財務状況への完全な影響は不明です。

詳細については、「リスク要因」というタイトルのセクションを参照してください。

主要指標

Form 10-Kの年次報告書の第1部「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」の項目2でさらに説明されているように、私たちは以下の主要な指標を監視して、事業の健全性を評価し、成長に影響を与える傾向を特定し、目標と目的を策定し、戦略的意思決定を行います。私たちは、戦略的ポートフォリオからのインプットのみを含むように、これらの指標を改訂し、再表示しました。

100,000ドル以上の収益に貢献している顧客

2024年3月31日と2023年3月31日現在、過去12か月でそれぞれ1,243人と1,214人の顧客が10万ドル以上の収益を上げています。前年比の増加は、主にコアサブスクリプションの増加によるものです。これらの顧客は、それぞれ2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の収益の大部分を占めていましたが、どちらの期間でも当社の収益の10％を超える顧客はいませんでした。

ドルベースの純拡大率

成長を促進し、収益を増やすことができるかどうかは、Create and Grow Solutionsのお客様との関係を維持・拡大し、プラットフォームの利用を増やす能力に一部かかっています。私たちは、ドルベースの純拡大率を測定して業績を追跡しています。これは、過去12か月ベースで計算された、同時期の同じ顧客グループからのCreate and Grow Solutionsの収益（戦略的パートナーシップとSupersonicを除く）を比較したものです。

2024年3月31日および2023年3月31日現在の当社のドルベースの純拡大率は、主に既存のCreate Solutionsのお客様への追加サブスクリプションとサービスの販売と、すべてのお客様へのソリューションのクロスセルによるものです。前年同期と比較してドルベースの純拡大率が低下したのは、主に広告市場における競争の激化によるGrow Solutionsによるものです。

下のグラフは、ironSourceの合併により、2022年の第4四半期にわずかに回復したにもかかわらず、ドルベースの純拡大率が過去1年間にわたって低下していることを示しています。

業務結果

次の表は、示された期間（千単位）の過去の連結営業報告書データをまとめたものです。

次の表は、要約された連結営業報告書データの構成要素を、指定された期間の収益に占める割合で示しています。

収入

ソリューションを作る

私たちは、主にエンタープライズサポート、クラウドおよびホスティングサービス、プロフェッショナルサービスを含む一連のCreate Solutionsサブスクリプションを通じてCreate Solutionsの収益を生み出しています。当社のサブスクリプションにより、お客様はインタラクティブなRT3Dおよび2D体験を編集、実行、反復処理できるテクノロジーにアクセスできます。これらは一度作成すればさまざまなプラットフォームに展開できます。強化されたサポートサービスは、企業のお客様に提供され、Create Solutionsサブスクリプションとは別に販売されます。クラウドとホスティングサービスは、ユーザーが当社のソリューションにアクセスして利用する方法を簡素化および強化するために、お客様に提供されています。コンサルティング、プラットフォーム統合、トレーニング、カスタムアプリケーションとワークフローの開発などのプロフェッショナルサービスがお客様に提供されます。

グローソリューション

私たちは、主に収益化ソリューションとゲームパブリッシングサービスを通じて、Grow Solutionsの収益を生み出しています。当社の収益化ソリューションにより、パブリッシャー、オリジナル機器メーカー、モバイルキャリアは、モバイルアプリケーションやハードウェアデバイスで利用可能な広告インベントリを広告主に販売して、アプリケーション内またはデバイス上でのプレースメントを行うことができます。当社の収益は、ユニファイド・オークションおよびメディエーション・プラットフォームを通じて促進している取引から当社が留保している金額です。当社のゲーム出版サービスは、ゲーム開発者にモバイルゲームを発売し、その成長を管理するためのインフラと専門知識を提供します。これは、市場性テストツール、ライブゲーム管理ツール、ゲームデザインサポート、および顧客の商用モデルの実装の最適化によって実現されます。これらのゲーム公開サービスを通じて、公開されたゲームのアプリ内広告や、場合によってはアプリ購入収益から収益を上げています。

私たちの総収益は次のように要約されます（千単位）：

2024年3月31日に終了した3か月間の総収益は、前年同期と比較して減少しました。これは主に、WetāFX Limitedとのサブスクリプション契約の終了と、それらのサービスの使用量の減少によるクラウドおよびホスティングサービスの収益の減少によるCreate Solutionsの収益の減少によるもので、Wātāを除くコアサブスクリプション収益の増加によって一部相殺されました。総収益の減少は、競争の激化による悪影響を受けたGrow Solutionsの収益の減少によってさらに促進されました。

収益コスト、総利益、粗利益

収益コストは主に、当社の製品サポートおよび専門サービス組織に関連する従業員および下請業者の人件費（給与、福利厚生、株式ベースの報酬を含む）、ホスティング費用、無形資産の償却、および関連する資産と設備の減価償却で構成されます。

売上総利益、つまり収益から収益コストを差し引いたものは、製品構成、サードパーティのホスティングサービスに関連するコスト、ホスティングコスト、プロフェッショナルサービス、カスタマーサポート組織の拡大と効率化など、さまざまな要因の影響を受けており、今後も影響を受けます。Unity Engineと収益化ソリューションに重点を置くように製品ポートフォリオをリセットした結果、当社の売上総利益は長期的には絶対額で増加しますが、短期的には減少すると予想しています。売上総利益が収益に占める割合、つまり売上総利益率は、期間ごとに変動すると予想しています。

2024年3月31日に終了した3か月間の収益コストは、前年同期と比較して減少しました。これは主に、2023年に終了したWｔāFX Limited契約に関連する償却費が約700万ドル減少し、ポートフォリオのリセットに関連したホスティングおよび専門サービス費が減少したためです。人件費は、2024年第1四半期の従業員の離職費用を含めて、前期比で同等でした。

営業経費

私たちの運営費は、研究開発、販売とマーケティング、一般管理費で構成されています。当社の営業費の最も重要な部分は、給与と賃金、販売手数料、賞与、福利厚生、株式ベースの報酬、給与税などの人件費です。2024年1月、私たちは従業員の約25％を削減する計画を約束し、ironSource Ltdの創設者の離職について相互に合意しました。これらの発表を受けて、主に株式報奨の変更により、2024年の第1四半期に従業員の離職費用は約1億9,300万ドル増加しました。これには収益費用1,500万ドル、研究開発費4300万ドル、4,700万ドルが含まれます販売費とマーケティング費の範囲内、および一般管理費8,800万ドルです。これらの人件費関連費用が、前期比の経費増加の主な要因でした。さらに、このリストラに関連して、従業員以外に1900万ドルの費用が発生しました。

研究開発

研究開発費は主に、プラットフォームの設計と開発のための人件費関連費用、ITホスティングとSaaSの費用、無形資産に関連する償却費で構成されています。新しいソリューションを開発し、既存のソリューションで機能を拡張し、新しい市場に参入するためにチームを拡大するにつれて、研究開発費は長期的には絶対額で増加しますが、短期的には当社のリセットの結果として減少すると予想しています

戦略的ポートフォリオ。研究開発費は、収益に占める割合が期間ごとに変動すると予想しています。

2024年3月31日に終了した3か月間の研究開発費は、前年同期と比較して増加しました。これは主に、2024年第1四半期の従業員の離職費用を含めて前期と比較して人件費が同時期に比較できたためです。

セールスとマーケティング

当社の販売およびマーケティング費用は、主に人事関連費用、ユーザー獲得費用やデジタルアカウントベースのマーケティングを含む広告およびマーケティングプログラム、開発者中心の会議や毎年恒例のUniteユーザー会議などのユーザーイベント、無形資産に関連する償却費用で構成されています。人員を増やし、アカウントベースのマーケティング、ダイレクトマーケティング、コミュニティへの働きかけ活動を増やし、追加のツールやテクノロジーに投資し、ブランド認知度を高め続けるにつれて、販売およびマーケティング費用は長期的には絶対額で増加しますが、戦略的ポートフォリオのリセットの結果として短期的には減少すると予想しています。販売費とマーケティング費は、収益に占める割合が期間ごとに変動すると予想しています。

2024年3月31日に終了した3か月間の販売およびマーケティング費用は、主に2024年の第1四半期に従業員の離職費用による人件費の増加により、前年同期と比較して増加しました。

一般管理と管理

当社の一般管理費は、主に、財務、法務、人事、IT、管理職の従業員の人事関連費用、配分された諸経費、外部の法務、会計、その他の専門サービスにかかる専門家費用で構成されています。事業の成長を支えるために規模を拡大するにつれて、一般管理費は長期的には絶対額で増加しますが、戦略的ポートフォリオのリセットの結果として短期的には減少すると予想しています。一般管理費は、収益に占める割合が期間ごとに変動すると予想しています。

2024年3月31日に終了した3か月間の一般管理費は、主に2024年の第1四半期に従業員の離職費用による人事関連費の増加により、前年同期と比較して増加しました。

支払利息

支払利息は、主に当社の転換社債に関連する支払利息と債務発行費用の償却で構成されています。

2024年3月31日に終了した3か月間の支払利息は、2026年債の買戻しにより債務発行費用の償却額が減少したため、前年同期と比較して減少しました。

利息収入とその他の収入（費用）、純額

利息収入およびその他の収益（費用）（純額）は、主に転換社債の買戻し利益、当社の現金、現金同等物、および短期投資から得られる利息収入、外貨損益で構成されています。グローバル事業を拡大するにつれて、外貨の変動によるリスクが高まっており、この傾向は今後も続くと予想しています。

2024年3月31日に終了した3か月間の利息収入およびその他の収益（費用）の純額は、前年同期と比較して増加しました。これは主に、2024年の第1四半期に転換社債の買戻しによる6,140万ドルの利益が得られたためです。

所得税の（恩恵を受ける）引当金

所得税の（恩恵を受ける）引当金は、主に当社が事業を行う特定の外国の法域における所得税で構成されています。純営業損失（「NOL」）の繰越や主に研究に関連する税額控除など、特定の繰延税金資産に対して評価引当金を設けています。

と開発。将来の当社の全体的な実効所得税率は、事業を展開する国の収益の地理的構成の影響を受ける可能性があります。当社の将来の実効税率は、繰延税金資産または負債の評価額の変更、または当社が事業を行う法域における税法、規制、または会計原則の変更によっても影響を受ける可能性があります。要約連結財務諸表の注記の注記9「所得税」を参照してください。

2024年3月31日に終了した3か月間の所得税（給付）引当金は、前年同期と比較して増加しました。これは主に、2024年第1四半期に継続したリストラ努力による税制上の優遇措置が大きくなり、将来の期間における米国における繰延税金負債を相殺する能力が強化され、評価引当金の必要性が部分的に減少したためです。

非GAAPベースの財務指標

GAAPに従って作成および提示された連結財務諸表を補足するために、当社は、継続的な事業を評価し、内部計画および予測の目的で、以下に説明する特定の非GAAP財務指標を使用しています。以下の非GAAP指標は、当社の業績を評価するのに役立つと考えています。これらの非GAAP財務指標を提示しているのは、まとめると、過去の財務実績との一貫性と比較可能性が得られるため、投資家に役立つ可能性があると考えているからです。

しかし、非GAAP財務指標は、GAAPで規定された標準化された意味を持たず、包括的な会計規則や原則に基づいて作成されていないため、投資家にとっての有用性には限界があります。さらに、私たちの業界の企業を含む他の企業は、同様のタイトルの非GAAP財務指標を異なる方法で計算したり、他の指標を使用して業績を評価したりする場合があります。これらすべてが、比較ツールとしての非GAAP財務指標の有用性を低下させる可能性があります。そのため、当社の非GAAP財務指標は補足的な情報提供のみを目的として提示されており、単独で検討したり、GAAPに従って提示された連結財務諸表の代わりとして検討したりするべきではありません。

調整後総利益と調整後EBITDA

調整後総利益は、株式ベースの報酬、取得した無形資産の償却、減価償却、およびリストラと再編に関連する費用を除いたGAAP総利益と定義しています。調整後EBITDAとは、株式ベースの報酬、取得した無形資産の償却、減価償却、買収、再編と再編、利息、所得税、およびその他の営業外活動に関連する利益または費用を除いた純利益または損失と定義しています。これらは主に為替レートの利益または損失で構成されます。

私たちは、調整後総利益と調整後EBITDAを従来のGAAP指標と組み合わせて財務実績を評価しています。調整後総利益と調整後EBITDAは、当社の経営陣と投資家に当社の過去の財務実績との一貫性と比較可能性をもたらし、事業の期間ごとの比較を容易にすると考えています。これらの指標には、当社の全体的な業績を示すものとは見なされない費用は含まれていないためです。

次の表は、表示されている期間における調整後総利益とGAAP総利益（GAAPに従って決定された最も直接的に比較可能な指標）との調整を示しています（千単位）。

次の表は、表示されている期間における調整後EBITDAと純損失（GAAPに従って決定された最も直接的に比較可能な指標）との調整を示しています（千単位）。

フリーキャッシュフロー

フリーキャッシュフローは、営業活動によって得られる（使用された）純現金から、資産や設備の購入に使用された現金を差し引いたものと定義しています。フリーキャッシュフローは、事業や投資の資金を調達するために、私たちが現金を生み出す能力や、追加の資金源にアクセスする必要性を測定するため、流動性の指標として役立つと考えています。

次の表は、表示されている期間におけるフリーキャッシュフローと営業活動によって提供された（使用された）純現金との調整を示しています。これは、GAAPに従って決定された最も直接的に比較可能な指標です（千単位）。

流動性と資本資源

2024年3月31日現在、当社の主な流動性源は現金および合計12億ドルの現金同等物で、主に運転資金目的で保有されていました。当社の現金同等物は、主に政府のマネーマーケットファンドに投資されています。

既知の契約上の義務やその他の債務から必要となる重要な現金には、転換社債、オフィススペースのオペレーティングリースに基づく債務、および事業運営を支援するためのホスティングサービスの契約上の義務が含まれます。主な契約上の約束の詳細については、パートI、項目I、注7 —「コミットメントと不測の事態」を参照してください。

2022年11月のironSourceの合併に関連して、2027年満期の 2.0% 転換社債の元本総額10億ドルを発行しました。その収益は、当社の自社株買戻しプログラムに基づく自社株買いの資金として使われました。私たちは以前、2021年11月に2026年に発行予定の0％転換社債の元本総額17億ドルを発行しました。そのうち元本総額4億8000万ドルは、2024年3月に4億1,500万ドルで買い戻されました（2027年債と合わせて「債券」）。メモの詳細については、パートI、項目I、注6、「借入」を参照してください。

2022年7月、当社の取締役会は自社株買いプログラムを承認しました。これにより、2024年11月までの公開市場取引で最大25億ドルの普通株式の買い戻しが承認されました（「株式買戻しプログラム」）。2024年3月31日現在、このプログラムに基づく将来の自社株買いに7億5000万ドルが残っています。

2024年3月31日現在の累積赤字34億ドルに反映されているように、創業以来、事業から損失を被ってきました。研究開発、販売とマーケティング、一般管理への継続的な投資により、当面の間、GAAPベースで営業損失が発生すると予想しています。その結果、事業を成長させるための戦略的イニシアチブを実行するために、追加の資本が必要になる場合があります。

既存の流動性源は、少なくとも今後12か月間の運転資本と資本支出を賄うのに十分であると考えています。私たちは、営業活動によるキャッシュフロー、利用可能な現金残高、および将来の潜在的な株式または負債取引を組み合わせることで、長期的に予想される将来の現金要件と債務を満たすことができると考えています。ただし、将来の資本要件は、成長率、研究開発活動を支援するための支出のタイミングと範囲、新しい施設の建設やハードウェアとソフトウェアの購入のための資本支出、販売およびマーケティング活動の拡大、成長を支えるためのITインフラストラクチャへの継続的な投資の必要性など、多くの要因に左右されます。さらに、追加の戦略的パートナーシップや、知的財産権を含む補完的なサービス、チーム、テクノロジーを取得または投資する契約を締結する場合があります。これにより、必要な現金が増加する可能性があります。これらの要因やその他の要因により、現在の予想よりも早く、追加のエクイティファイナンスまたはデットファイナンスを選択したり、求める必要が生じたりする可能性があります。さらに、現在の市況や流動性要件によっては、

契約上の制限やその他の要因により、現金での購入や株式との交換、公開市場での購入、私的交渉による取引などを通じて、手形を含む未払いの債務を返済または購入しようとすることがあります。外部からの追加資金が必要な場合、高金利、資本市場のボラティリティ、銀行やその他の金融機関の流動性に関する懸念や破綻などのマクロ経済状況の結果を含め、私たちが受け入れられる条件で調達できない場合や、まったく調達できない場合があります。必要なときに追加の資本を調達できない場合、または十分な資本が不足しているために事業を拡大したり、事業機会を活用したりできない場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼします。

キャッシュフローの変化は次のとおりです（千単位）。

営業活動に使用された現金

2024年3月31日に終了した3か月間、営業活動に使用された純現金は、主に運転資本の増加によるものでした。当社のキャッシュフローは、収益の季節性、請求のタイミング、回収、出版社への支払いにより、期間ごとに変動します。過去のキャッシュフローは、必ずしも将来の業績を示すものではありません。

投資活動に使用される現金

2024年3月31日に終了した3か月間、投資活動に使用された純現金は、主に不動産と設備の購入でした。

財務活動に使用される現金

2024年3月31日に終了した3か月間、財務活動に使用された純現金は転換社債の返済でしたが、当社の従業員持分制度に基づく普通株式発行による収益で相殺されました。

重要な会計方針と見積もり

経営陣による当社の財政状態と経営成績の議論と分析は、米国会計基準に従って作成された要約連結財務諸表に基づいています。これらの原則により、報告された資産、負債、収益、費用、および関連する開示額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、私たちの歴史的経験と、状況下では妥当であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。これらの見積もりと実際の結果との間に大きな違いがある限り、将来の財務諸表に影響します。

2024年2月29日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」で開示されたものと比べて、当社の重要な会計方針と見積もりに重大な変更はありません。

アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示

2024年2月29日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7Aに記載されている発表以来、市場リスクへのエクスポージャーに関する当社の評価は大きく変わっていません。

アイテム 4.統制と手続き

当社は、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、本報告書の対象期間の終了時点で、改正された1934年の証券取引法（以下「取引法」）の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されているように、当社の開示管理および手続きの設計と運用の有効性を評価しました。

(a) 開示管理と手続きの評価

経営陣の評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、この報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理および手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則およびフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告されることを合理的なレベルで保証するように設計され、有効であると結論付けました。また、そのような情報は蓄積され、私たちに伝えられました必要に応じて、当社の最高経営責任者、最高財務責任者を含む経営陣が、必要な開示について適時に決定できるようにしています。

(b) 財務報告に対する内部統制の変更

経営陣の評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年3月31日に終了した四半期中に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を及ぼした、または実質的に重大な影響を与える可能性が合理的に高い重要な変更はなかったと結論付けました。

パート II-その他の情報

アイテム 1.法的手続き

2022年7月6日、カリフォルニア州北部地区の米国地方裁判所に、当社およびその役員の一部に対して証券集団訴訟と推定される訴状が提起されました（「証券集団訴訟」）。訴状は2023年3月24日に修正され、「ユニティ・ソフトウェア社の証券訴訟、事件番号 5:22-cv-3962（N.D. Cal.）」というキャプションが付けられました。2023年5月25日、すべての被告は修正された訴状を却下する動きをしました。原告は2023年7月26日に却下の申立てに異議を申し立てました。当社は、2023年9月1日に原告の異議申し立てに対する回答を提出しました。2024年3月15日、裁判所は訴状を却下するという当社の申立てを認め、2024年4月12日、原告は2件目の修正訴状を提出しました。執行訴状には、ユニティ、その元最高経営責任者、最高財務責任者、オペレート・ソリューションズのゼネラルマネージャーのほか、ユニティの株主、セコイア・キャピタル、シルバー・レイク・グループ、デビッド・ヘルガソンが被告として挙げられています。訴状は、1934年の証券取引法のセクション10（b）および20（a）に基づく主張を主張し、会社とその幹部が虚偽または誤解を招くような発言をした、および/または会社の製品プラットフォームに関する問題と、それらの問題が会社の2022会計年度ガイダンスに与える可能性のある影響を開示しなかったと主張しています。原告は、2021年5月11日から2022年5月10日の間にUnity Securitiesを買収したすべての個人および団体（被告を除く）を代理することを求め、不特定の損害賠償、判決前および判決後の利息、弁護士費用および費用の裁定を求めています。当社はこの事件を引き続き精力的に弁護するつもりです。

2022年11月22日、Movva対ユニティソフトウェア株式会社ら、判例5：22-cv-07416（N.D. Cal.）と題された派生訴訟が提起されました。（「Movva訴訟」）は、株主と称される者が、当社の現役および元役員および取締役11人に対して提起したものです。この訴状は、受託者責任違反、企業資産の浪費、不当利得、および取引法第14（a）条の違反を訴えるもので、証券集団訴訟の申し立てを借用し、デリバティブ請求として再構成しています。2022年12月16日、Movva訴訟と同じ被告に対して、Duong対ユニティ・ソフトウェア. ら、判例5：22-c-08926（N.D. Cal.）と題された関連するデリバティブ訴訟が、Movva訴訟と同じ被告に対して提起されました（「ドゥオン訴訟」、Movva訴訟と合わせて「連邦デリバティブ訴訟」）。この2つの連邦デリバティブ訴訟は、両当事者が共同で統合を進めた後に統合されました。連邦デリバティブ訴訟は、証券集団訴訟における却下の申立ての結果が出るまで保留されています。2023年5月8日、ウェン対ボータらと題された株主デリバティブ訴訟、事件番号2023-0499（以下「ウェンスーツ」）がデラウェア州チャンスリー裁判所に提起されました。この訴訟は、Unityの株主と称される人物が、当社の現役および元役員および取締役12名に対して提起したもので、受託者責任違反、受託者責任違反、不当利得、企業資産の浪費を支援および助長したことを主張しています。2023年12月15日、フレズナー対リッチティエッロらと題された株主デリバティブ訴訟、2023-1240号判決（「フレズナー訴訟」、ウェンスーツと合わせて「デラウェア州デリバティブ訴訟」）がデラウェア州チャンスリー裁判所に提起されました。この訴訟は、Unityの株主と称される人物が、当社の現役および元役員および取締役12名に対して提起したもので、受託者責任違反、受託者責任違反の支援と助成、企業資産の浪費、および個々の被告に対するインサイダー取引の請求を主張しています。デラウェア州の2つのデリバティブ訴訟は、両当事者が共同で統合を進めた後に統合されました。連邦デリバティブ訴訟と同様に、デラウェア州デリバティブ訴訟も証券集団訴訟の申し立てを借りて、デリバティブ請求として作り直します。デラウェア州のデリバティブ訴訟は、証券集団訴訟における却下の申立ての結果が出るまで保留されています。

時々、通常の業務過程で生じる他の法的手続きや請求の対象となることがあります。

アイテム 1A.リスク要因

当社の事業、業務、産業に関連するリスク

私たちには損失の歴史があり、将来、GAAPベースで収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。

創業以来、各期間でGAAPベースで大幅な純損失が発生しています。さらに、当社の収益の伸び率はさまざまで、特定の四半期で低下しており、特に困難なマクロ経済情勢では、将来的には変動して低下する可能性があります。将来的に収益性を達成できるのか、維持できるのかは定かではありません。私たちはコスト削減の取り組みを行っていますが、コストと経費がGAAPベースで長期的に増加する可能性があり、将来の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、次のような分野への投資を継続する可能性があります。

•研究開発。これには、エンジニアリングチームへの投資、Create and Grow Solutionsの改善によるプラットフォームとソリューションのさらなる差別化、新しいソリューションと機能の開発が含まれます。

•当社の販売およびマーケティング組織は、既存および見込み客を引き付け、ブランド認知度を高め、当社のプラットフォームとソリューションの採用と拡大を促進します。

•ゲーム業界を超えた新しい業界やユースケースでの存在感を高めるための研究開発、販売およびマーケティングの取り組み。

•システムアーキテクチャ、スケーラビリティ、可用性、パフォーマンス、セキュリティを含む当社の技術インフラ

•買収または戦略的投資。

•グローバル展開。そして

•当社の一般および管理組織。これには、財務報告に対する適切かつ効果的な内部統制の維持を含む、継続的な上場企業のコンプライアンスおよび報告義務に関連する法的、IT、および会計上の費用が含まれます。

収益性を達成するための取り組みは、予想以上に費用がかかり、効果がない可能性があります。そのような投資が当社の収益を増やしたとしても、そのような増加だけでは営業費用の増加を相殺するには不十分な場合があります。特定の製品の提供の中止、人員の削減、オフィスフットプリントのレイオフの削減などのコスト削減の取り組みは、効果的でない場合や、期待したスケジュールに効果がない場合があります。

戦略的ポートフォリオに重点を置き、投資の規模を適切に設定するためにポートフォリオを再設定する計画を成功裏に実行できなければ、事業は損なわれます。

私たちは、Unity Engine、クラウド、収益化ソリューション、AIに重点を置くようにポートフォリオを再設定し、他の事業から撤退し、投資の適正化を図りました。これらの取り組みは、当社の費用を相殺するには効果的でない場合や十分ではない場合があり、継続性や蓄積された知識の喪失、移行期間中の非効率性、注意散漫になる、より少ないリソースで事業を運営する際の潜在的な課題などの悪影響をもたらす可能性があります。たとえば、2024年の第1四半期に従業員を約25％削減し、ironSourceの創設者を含む経営陣の一部のメンバーが業務上の役割を辞めました。これらの従業員が退職すると、蓄積された知識の喪失、非効率性、その他の事業運営上の課題が生じる可能性があります。これらのリストラ計画を効率的に実行できなかったり、これらの取り組みから得られる利益が期待どおりに達成されなかったりすると、収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。

現在の規模で事業を運営してきた歴史は限られているため、過去の結果は将来の業績を示すものではない可能性があります。

現在の規模と範囲で事業を運営してきた歴史は限られています。将来の業績の指標として、過去の経営成績に頼るべきではありません。当社の収益の全体的な成長は予測が難しく、ironSourceの統合を実行できるかどうかに一部依存しています。

ポートフォリオのリセット、およびその他の成長戦略。急速に発展する市場で成長中の企業が頻繁に遭遇するリスクと不確実性に照らして、私たちの見通しを検討し、評価する必要があります。これらのリスクと不確実性には、現在の事業規模と事業範囲に関連する履歴データが限られていることによる正確な財務計画の課題や、事業戦略の実施と評価の期間が長い企業と比較して、事業戦略の実施と評価に要する期間が比較的限られていたことに起因する不確実性が含まれます。

効率的に成長し、コストを管理できなければ、GAAPベースで収益性を達成できない可能性があります。

私たちは、GAAPベースで収益性を達成し、維持することを目指しています。そのためには、プラットフォームの機能、特徴、機能を継続的に改善する必要があります。さらに、増え続ける顧客ベースに対応するために、社内のビジネス、IT、財務、業務、管理システムを適切に拡大しながら、人員数、資本、業務、報告プロセスを引き続き管理し、それらを効率的にironSourceのプロセスと統合し続ける必要があります。これらの取り組みが失敗したり遅れたりすると、業績が低下し、顧客満足度が低下し、その結果、新規顧客への売上が減少したり、ドルベースの純拡大率が低下したりして、当社の収益成長と評判が損なわれる可能性があります。さらに、サードパーティのクラウドサービスに関連するコストの最適化に失敗すると、粗利益に悪影響を及ぼす可能性があります。たとえ私たちが成長と拡大の取り組みに成功したとしても、そのような取り組みは高価で複雑であり、経営陣の多大な時間と注意を必要とします。また、社内インフラの拡大に努めた結果、非効率になったり、サービスが中断したりする可能性もあります。経費を相殺するためのコスト削減介入や内部インフラの改善は、適時に効果的に実施されない可能性があり、そのような失敗は、当社の事業、財政状態、および経営成績に害を及ぼす可能性があります。

ironSourceの合併によるメリットを含め、CreateとGrowのソリューション間で起こり得る相乗効果を実現できない場合や、それらの相乗効果の実現に予想以上に時間がかかる場合があります。

私たちは、Create and Growソリューションを活用することで実現できる大きなメリットと相乗効果があると考えています。しかし、これらの利点と相乗効果を実現するための取り組みは複雑なプロセスであり、タイムリーかつ効率的な方法で実施されなければ、既存の事業に混乱が生じる可能性があります。ironSourceの合併によるものも含め、これらの相乗効果の完全なメリットは、期待どおりに実現されなかったり、予想された期間内に達成されなかったり、まったくなかったりする可能性があります。さらに、これらの収益シナジーを実現するために、追加または予想外の費用が発生する可能性があります。これらの相乗効果が得られないと、当社の業績やキャッシュフローに悪影響を及ぼし、1株当たり利益が希薄化し、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。

私たちの成功は、ironSourceの事業と事業を効率的かつタイムリーに既存の事業に統合すること、システムや管理統制を統合すること、業界関係者やビジネスパートナーとの関係を統合することなど、多くのリスクと不確実性をもたらす事業拡大を管理する能力に一部依存します。私たちは、CreateとGrowソリューションの相乗効果を認識するために、合併後の会社の統合と運営、そしてUnityとironSourceのビジネス慣行と運営の円滑な連携に多大な注意とリソースを注いでいます。

既存の顧客を維持し、プラットフォームの利用を拡大したり、新しい顧客を引き付けたりできない場合、当社の成長と業績に悪影響が及ぶ可能性があり、成長戦略を再考しなければならない可能性があります。

私たちの将来の成功は、既存の顧客を維持し、プラットフォームの利用を拡大し、新しい顧客を引き付ける能力にかかっています。私たちのマーケティング活動は、リソースを費やしても成功しないかもしれません。

私たちは収益のかなりの部分をGrow Solutionsから得ており、そのような収益は主に収益分配または利益分配モデルで生み出されています。このようなモデルでは、お客様は自分たちの収入源として私たちを頼りにしています。場合によっては、それが収益のかなりの部分を占めることもあります。お客様が当社の収益化ソリューションの価値や有効性に対する信頼を失ったり、当社の成長ソリューションの効果が低くなったりした場合、これらのサービスの消費は減少する可能性があります。たとえば、2022年上半期の当社の収益成長は、特定の成長ソリューションに関する課題（収益化ツールの精度を低下させたプラットフォームの障害や、大規模な顧客からの不良データを取り込んだ結果を含む）によって悪影響を受け、そのような製品の有効性が低下しました。私たちは、2022年の第1四半期に特定の収益化ツールで見つかったデータ品質と正確性の課題に対処することにリソースを集中させました。このような課題に対処するための私たちの介入は効果的でした。しかし、競争環境、マイナスのマクロ経済状況、販売サイクルの延長、広告主支出の減少などの外部要因が回復を長引かせ、Grow Solutionsの成長に悪影響を及ぼしました。競争力を維持し、お客様のニーズに応えるためには、Grow Solutionsに継続的に新しい機能を追加する必要があります。Grow Solutionsへの新規顧客の維持と誘致が成功しなければ、当社の事業と経営成績に悪影響が及ぶでしょう。さらに、ironSourceの既存の顧客を当社のGrow Solutionsに引き付けたり維持したりできなければ、当社のビジネスは損なわれる可能性があります。

私たちの成長ソリューションは、スマートフォンやタブレットなどのモバイル接続デバイスの継続的な普及と、それらのデバイスを介したコンテンツ消費の増加にも依存しています。消費者によるこれらのモバイル接続デバイスの使用は、当社の制御が及ばないさまざまな理由で禁止されている場合があります。ユーザーがモバイル接続デバイスを採用したり、それらのデバイスでコンテンツを利用したりするユーザーが増え続けなければ、私たちのビジネスは損なわれる可能性があります。

Create Solutionsのお客様は、有効期限が切れた後、主に1〜3年のサブスクリプションを更新する義務はありません。また、主に収益分配または利益分配ベースのモデルで販売されているGrow Solutionsを引き続き使用する義務もありません。2023年の第3四半期に、Create Solutionsの価格モデルの変更を発表しました。これは、2024年に発売予定のソフトウェアの次のメジャーリリースのユーザーに有効になります。これらの変更の結果、ボイコットや新規契約の締結や更新の遅れなど、お客様からの否定的なフィードバックが大量に発生し、2023年後半のGrow Solutionsの収益に悪影響を及ぼしたと考えています。この発表の結果、顧客の回復や再エンゲージメントに失敗したり、新規顧客を獲得できなかったりすると、当社の事業が損なわれる可能性があります。

Grow Solutionsのお客様は、LevelPlay、Unity Ads、Sonicなどのサービスを通じて幅広い広告主を当社のプラットフォームに引き付け、インプレッションの需要を生み出すために私たちを信頼しています。私たちが広告主のニーズにも応えられない場合、広告主は当社のソリューションの消費を減らす可能性があります。また、広告市場は競争が激しいため、他の広告ソリューションや供給経路に事業を移す可能性があり、それが当社の収益に悪影響を及ぼす可能性があります。

また、当社の製品はすべて、当社の制御が及ばない要因や出来事の影響を受けます。人手不足、サプライチェーンの混乱、インフレなどのマクロ経済的要因は、引き続き物流上の課題、投入コストの増加、広告主の在庫制約の原因となっています。これらの要因は過去に減少しており、将来的には広告主の支出が減少または停止する可能性があります。

私たちが業績を維持または改善するためには、Create Solutionsのお客様がサブスクリプションを更新および拡大し、Grow Solutionsのお客様が引き続き当社のソリューションを使用し、利用を拡大することが重要です。私たちは、ターゲットを絞った販売とアカウントベースのマーケティングの取り組みに投資して、単一の顧客内の複数のスタジオ内および複数のスタジオで当社のソリューションの使用を拡大する機会を見極めています。しかし、私たちの努力は、リソースを費やしても成功しないかもしれません。顧客内の1つまたは複数のスタジオが当社のCreate or Growソリューションを採用したとしても、その顧客内の他のスタジオは異なるソリューションを採用するか、社内で開発されたソリューションを引き続き採用するかを選択できます。

また、グロー・ソリューションズのお客様にはより多くのCreateソリューションをクロスセルし、Create Solutionsのお客様にはGrow Solutionsをクロスセルすることも重要です。私たちは大きな違いがあると信じていますが