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クロスカレンシー金利契約メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:フェアバリューヘッジングメンバー2023-12-310001944048米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:フェアバリューヘッジングメンバー2023-12-310001944048米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー2024-03-310001944048US-GAAP: クロスカレンシー金利契約メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー2024-03-310001944048米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー2024-03-310001944048米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー2023-12-310001944048US-GAAP: クロスカレンシー金利契約メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー2023-12-310001944048米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:純投資ヘッジングメンバー2023-12-310001944048米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:非指定メンバー2024-03-310001944048US-GAAP: クロスカレンシー金利契約メンバー米国会計基準:非指定メンバー2024-03-310001944048米国会計基準:非指定メンバー2024-03-310001944048米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:非指定メンバー2023-12-310001944048US-GAAP: クロスカレンシー金利契約メンバー米国会計基準:非指定メンバー2023-12-310001944048米国会計基準:非指定メンバー2023-12-310001944048米国会計基準:外国為替契約メンバーSRT: 最低メンバー数2024-01-012024-03-310001944048米国会計基準:外国為替契約メンバーSRT: 最大メンバー数2024-01-012024-03-310001944048米国会計基準:外国為替先渡会員2024-01-012024-03-310001944048米国会計基準:外国為替先渡会員2023-01-022023-04-020001944048KVUE:ネットセールスメンバー2024-01-012024-03-310001944048KVUE:その他の収入経費ネットメンバー2024-01-012024-03-310001944048KVUE:ネットセールスメンバー2023-01-022023-04-020001944048KVUE:その他の収入経費ネットメンバー2023-01-022023-04-020001944048US-GAAP:金利スワップメンバーKVUE:トランシェ1メンバー2023-01-022023-04-020001944048KVUE:トランシェ2メンバーUS-GAAP:金利スワップメンバー2023-01-022023-04-020001944048US-GAAP:金利スワップメンバーKVUE:トランシェ3メンバー2023-01-022023-04-020001944048US-GAAP:金利スワップメンバー2023-01-022023-04-020001944048KVUE:トランシェ1メンバー2023-01-022023-04-020001944048KVUE:トランシェ2メンバー2023-01-022023-04-020001944048KVUE:トランシェ3メンバー2023-01-022023-04-020001944048US-GAAP: 通貨スワップメンバー2024-01-012024-03-310001944048US-GAAP: 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オーラルケア会員KVUE:エッセンシャル・ヘルス・メンバー米国会計基準:製品集中リスクメンバー2023-01-022023-04-020001944048KVUE:ベビーケア会員米国会計基準:売上収益純構成メンバーKVUE:エッセンシャル・ヘルス・メンバー米国会計基準:製品集中リスクメンバー2024-01-012024-03-310001944048KVUE:ベビーケア会員米国会計基準:売上収益純構成メンバーKVUE:エッセンシャル・ヘルス・メンバー米国会計基準:製品集中リスクメンバー2023-01-022023-04-020001944048KVUE:その他のエッセンシャルヘルスメンバー米国会計基準:売上収益純構成メンバーKVUE:エッセンシャル・ヘルス・メンバー米国会計基準:製品集中リスクメンバー2024-01-012024-03-310001944048KVUE:その他のエッセンシャルヘルスメンバー米国会計基準:売上収益純構成メンバーKVUE:エッセンシャル・ヘルス・メンバー米国会計基準:製品集中リスクメンバー2023-01-022023-04-020001944048KVUE:セルフケア会員2023-01-022023-04-020001944048KVUE:肌の健康と美容のメンバー2023-01-022023-04-020001944048KVUE:エッセンシャル・ヘルス・メンバー2023-01-022023-04-020001944048KVUE:セルフケア会員米国会計基準:営業セグメントメンバー2024-01-012024-03-310001944048KVUE:セルフケア会員米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-022023-04-020001944048KVUE:肌の健康と美容のメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2024-01-012024-03-310001944048KVUE:肌の健康と美容のメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-022023-04-020001944048米国会計基準:営業セグメントメンバーKVUE:エッセンシャル・ヘルス・メンバー2024-01-012024-03-310001944048米国会計基準:営業セグメントメンバーKVUE:エッセンシャル・ヘルス・メンバー2023-01-022023-04-020001944048米国会計基準:営業セグメントメンバー2024-01-012024-03-310001944048米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-022023-04-020001944048米国会計基準:従業員退職金メンバー2023-12-310001944048米国会計基準:その他のリストラ対象メンバー2023-12-310001944048米国会計基準:従業員退職金メンバー2024-01-012024-03-310001944048米国会計基準:その他のリストラ対象メンバー2024-01-012024-03-310001944048米国会計基準:従業員退職金メンバー2024-03-310001944048米国会計基準:その他のリストラ対象メンバー2024-03-310001944048米国会計基準:後任イベントメンバー2024-05-060001944048KVUE:ITおよびプロジェクト関連コストメンバー米国会計基準:後任イベントメンバー2024-05-062024-05-060001944048米国会計基準:従業員退職金メンバー米国会計基準:後任イベントメンバー2024-05-062024-05-060001944048米国会計基準:その他のリストラ対象メンバー米国会計基準:後任イベントメンバー2024-05-062024-05-06 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
| | | | | | | | |
☑ | | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
| | 四半期終了時 2024年3月31日です |
または
| | | | | | | | |
☐ | | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
| | からへの移行期間について |
コミッションファイル番号: 001-41697
ケンビュー株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 88-1032011年 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | | (IRS) 雇用主 識別番号) |
199グランドビューロード
スキルマン、 ニュージャージー08558
(主要執行機関の住所)
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (908)874-1200
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、額面0.01 ドル | | アイヴュー | | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。☑ はい ☐ いいえ
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。☑ はい ☐ いいえ
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
| 非加速ファイラー | ☑ | 小規模な報告会社 | ☐ |
| 新興成長企業 | ☐ | | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。☐ はい ☑ いいえ
2024年5月3日に、 1,914,810,796 普通株式、額面0.01ドルが発行済みです。
目次
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | ページ |
| | | | いいえ。 |
| | 将来の見通しに関する記述に関する注意事項 | | 3 |
| | パートI—財務情報 | | |
アイテム 1. | | 財務諸表 (未監査) | | 5 |
| | 要約連結貸借対照表 | | 5 |
| | 要約連結営業報告書 | | 6 |
| | 包括利益(損失)利益の要約連結計算書 | | 7 |
| | 要約連結資本計算書 | | 8 |
| | 要約連結キャッシュフロー計算書 | | 9 |
| | 要約連結財務諸表の注記 | | 10 |
アイテム 2. | | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | | 40 |
アイテム 3. | | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | | 48 |
アイテム 4. | | 統制と手続き | | 49 |
| | パート II-その他の情報 | | |
アイテム 1. | | 法的手続き | | 50 |
アイテム 1A. | | リスク要因 | | 50 |
アイテム 2. | | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | | 50 |
アイテム 5. | | その他の情報 | | 50 |
アイテム 6. | | 展示品 | | 51 |
| | 署名 | | 52 |
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このForm 10-Qの四半期報告書およびKenvue Inc.(「Kenvue」、「当社」または「当社」)のその他の公開文書には、1995年の米国民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は、歴史的または現在の事実に厳密に関連するものではなく、経営陣の前提条件、見解、計画、目的、および将来に関する予測を反映しています。将来の見通しに関する記述は、「計画」、「期待」、「意志」、「期待」、「見積り」などの言葉や、とりわけ、将来の事業についての議論、予想される経営成績と財務実績、計画された買収と処分の影響、成長とコスト削減のための戦略、製品開発活動の規制、といったことを組み合わせて識別できます。承認、市場での地位、支出、分離の影響(注記1「会社の概要と概要」で定義されています)重要な会計方針」、当社の事業に関する要約連結財務諸表(ここに記載されています)へ。
将来の見通しに関する記述は、将来の出来事に関する現在の信念、期待、仮定に基づいているため、予測が困難なリスク、不確実性、変化の影響を受けやすく、その多くは当社の管理外です。基礎となる仮定が不正確であることが判明した場合、または既知または未知のリスクや不確実性が実現した場合、当社の実際の業績と財務状況は、将来の見通しに関する記述で表明または暗示されている期待や予測と大きく異なる可能性があることを認識しておく必要があります。リスクと不確実性には以下が含まれますが、これらに限定されません。
•グローバルに事業を拡大し、デジタルファーストのアプローチを実施し、プライベートブランドやノーブランド製品、市場動向、コストとコスト削減の取り組み、顧客や消費者の好みからの圧力など、競争圧力に適切に対応する能力。
•主要な小売業者への依存、小売業の顧客の政策、電子商取引やその他の代替小売チャネルの出現、イノベーションと研究開発における課題など、急速に変化する小売環境。
•製品の信頼性、安全性、および/または有効性に関する懸念(科学的または事実に基づく証拠に基づくかどうかにかかわらず)、政府の調査、規制措置(製造施設の閉鎖、製品の再表示、または製品の市場からの撤退を含むがこれらに限定されない)、私的請求および訴訟、多額の是正措置および関連費用、安全警告、製品不足、製品リコール、売上の減少、評判の低下、およびシェアにつながる可能性があります価格への影響
•会社の複数年にわたるリストラクチャリング・イニシアチブ、またはその他の計画または完了したリストラクチャリング・イニシアチブ、買収、または売却から期待される利益と機会が実現しないか、予想よりも実現に時間がかかる可能性
•知的財産権を確立、維持、保護、行使する能力、ならびに偽造品、当社の知的財産の侵害、その他の不正バージョンの当社製品の脅威に対処する当社の能力。
•当社の製品が第三者の知的財産権を侵害しているという申し立て。
•否定的な宣伝と失敗したマーケティング活動の影響。
•社内またはサプライチェーン内での製造上の困難や遅延により、事業の中断、製品不足、製品の市場からの撤退または停止、および潜在的な規制措置につながる可能性があります
•第三者との関係、グローバルなサプライチェーン、生産および流通プロセスへの依存は、当社製品に使用される材料の供給、調達、価格設定に悪影響を及ぼし、製品の需要を予測する能力に影響を与える可能性があります。
•当社または第三者の情報技術システムの中断、故障、侵入、破壊、破壊、侵害
•労働争議、ストライキ、労働停止、および同様の労使関係問題の可能性、および最低賃金引き上げの影響。
•有能で高度なスキルを持つ従業員と多様な労働力を引き付けて維持し、上級管理職の後継者育成計画を実施する当社の能力。
•気候変動、異常気象、自然災害、または気候変動に対処するための法的、規制的、または市場的措置。
•環境、社会、ガバナンス問題に関する監視の強化と利害関係者からの期待の急速な高まりによる影響。
•保険が利用できなくなったり、発生する可能性のある損失をカバーするには不十分だったりする可能性。
•米国およびカナダ以外で販売されているJohnson's® ベビーパウダーなどのタルクまたはタルク含有製品に関連する法的手続き、および当社の前者を含むタルクまたはタルク含有製品に関連するその他のリスクと不確実性
親会社のジョンソン・エンド・ジョンソン(「J&J」)が、タルク関連の負債(本書に含まれる要約連結財務諸表の注記14「コミットメントと不測の事態」で定義されているとおり)について、米国およびカナダで当社に補償する義務を完全に果たす能力。
•法的手続きの影響とその結果の不確実性、私たちがそれらにメリットがあると思うかどうか
•適用法、規制、方針、および関連する解釈の変更。
•税法や規制の変更、税務当局による監査精査の強化、および既存の準備金を上回る可能性のある追加の納税義務への暴露
•インフレの影響と金利と為替レートの変動
•輸出入および貿易に関する法律、規制、政策の潜在的な変更
•自然災害、大惨事、伝染病、パンデミック、世界的な緊張の影響。これには、ロシアとウクライナの間で進行中の軍事紛争、最近の中東での軍事紛争などの武力紛争、またはその他の出来事が含まれます。
•のれんやその他の無形資産の減損の影響。
•信用市場にアクセスし、満足のいく信用格付けを維持する当社の能力。
•J&Jからの分離および関連取引から期待される利益を達成する当社の能力。
•特定のJ&J執行役員が引き続き当社の取締役を務めているため、利益相反が発生したり、そのように見えたりする可能性があります。
•当社の事業上の制限、潜在的な税金および補償負債、および分離および関連取引に関連する多額の費用。
•分離に関連したブランド変更の取り組みが市場で受け入れられなかったこと、および「Johnson's®」ブランドを含む従来のJ&Jブランドを引き続き使用したことによる影響。そして
•債務契約の制限や契約を含む、当社の多額の負債。
これらの要因、およびそのような将来の見通しに関する記述の基礎となる重要な要因または仮定に関する追加情報は、2024年3月1日に米国証券取引委員会(「SEC」)に提出された2023年12月31日に終了した12か月間のフォーム10-Kの年次報告書およびSECへのその他の提出書類の「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」および「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されています。そのような要因のすべてを予測または特定することは不可能であり、上記のリスクをすべての潜在的なリスクや不確実性の完全な記述と見なすべきではないことを理解してください。法律で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、進展の結果として、随時作成される可能性のある将来の見通しに関する記述を公に更新することを約束しません。
パートI—財務情報
アイテム 1.財務諸表
ケンビュー株式会社
要約連結貸借対照表
(未監査、百万ドル、千株、1株あたりのデータを除く)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資産 | | | | |
流動資産 | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 1,155 | | | $ | 1,382 | |
売掛金、信用損失引当金を差し引いたもの($26 と $25 (それぞれ、2024年3月31日と2023年12月31日現在) | | 2,160 | | | 2,073 | |
インベントリ | | 1,884 | | | 1,851 | |
前払費用およびその他の売掛金 | | 645 | | | 567 | |
その他の流動資産 | | 253 | | | 265 | |
流動資産合計 | | 6,097 | | | 6,138 | |
不動産、プラント、設備、純額 | | 2,005 | | | 2,042 | |
無形資産、純額 | | 9,378 | | | 9,619 | |
グッドウィル | | 9,032 | | | 9,271 | |
所得に対する繰延税金 | | 171 | | | 158 | |
その他の資産 | | 600 | | | 623 | |
総資産 | | 27,283 | | | 27,851 | |
負債と資本 | | | | |
現在の負債 | | | | |
ローンと支払手形 | | 1,522 | | | 599 | |
買掛金 | | 2,602 | | | 2,489 | |
未払負債 | | 1,083 | | | 1,456 | |
発生したリベート、返品、プロモーション | | 795 | | | 795 | |
所得に対する未払税金 | | 164 | | | 142 | |
流動負債合計 | | 6,166% | | | 5,481 | |
従業員関連の義務 | | 354 | | | 360 | |
長期債務 | | 7,033 | | | 7,687 | |
所得に対する繰延税金 | | 2,568 | | | 2,621 | |
その他の負債 | | 541 | | | 491 | |
負債総額 | | 16,662 | | | 16,640 | |
コミットメントと不測の事態(注14) | | | | |
エクイティ | | | | |
優先株式、$0.01 額面価格、750,000 承認された株式;いいえ 2024年3月31日および2023年12月31日の時点で発行済みおよび発行済みの株式 | | — | | | — | |
普通株式、$0.01 額面価格、 12,500,000 承認された株式; 1,919,648 そして 1,914,698 2024年3月31日現在の発行済株式数 1,915,407 そして 1,915,057 2023年12月31日現在の発行済株式数 | | 19 | | | 19 | |
追加払込資本 | | 16,033 | | | 16,147 | |
自己株式、 4,950 そして 350 それぞれ2024年3月31日および2023年12月31日現在の原価株式 | | (98) | | | (7) | |
利益剰余金 | | 342 | | | 429 | |
| | | | |
その他の包括損失の累計 | | (5,675) | | | (5,377) | |
総資本 | | 10,621 | | | 11,211 | |
負債と資本の合計 | | $ | 27,283 | | | $ | 27,851 | |
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
ケンビュー株式会社
要約連結営業明細書
(未監査、1株あたりのデータを除く百万単位)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計年度3か月が終了しました | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | | | | |
純売上高 | | $ | 3,894 | | | $ | 3,852 | | | | | | | |
売上原価 | | 1,652 | | | 1,727 | | | | | | | |
売上総利益 | | 2,242 | | | 2,125 | | | | | | | |
販売費、一般管理費 | | 1,573 | | | 1,502 | | | | | | | |
リストラ費用 | | 41 | | | — | | | | | | | |
その他の営業費用(収益)、純額 | | 78 | | | (17) | | | | | | | |
営業利益 | | 550 | | | 640 | | | | | | | |
その他の費用、純額 | | 28 | | | 30 | | | | | | | |
支払利息、純額 | | 95 | | | 1 | | | | | | | |
税引前利益 | | 427 | | | 609 | | | | | | | |
税金の引当金 | | 131 | | | 140 | | | | | | | |
当期純利益 | | $ | 296 | | | $ | 469 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
1株当たりの純利益 | | | | | | | | | | |
ベーシック | | $ | 0.15 | | | $ | 0.27 | | | | | | | |
希釈 | | $ | 0.15 | | | $ | 0.27 | | | | | | | |
加重平均発行済株式数 | | | | | | | | | | |
ベーシック | | 1,915 | | 1,716 | | | | | | |
希釈 | | 1,920 | | 1,716 | | | | | | |
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
ケンビュー株式会社
包括利益(損失)利益の要約連結計算書
(未監査、百万ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 会計年度3か月が終了しました |
| | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | |
当期純利益 | | | | | | $ | 296 | | | $ | 469 | | | |
税引後その他の包括利益(損失) | | | | | | | | | | |
外貨翻訳 | | | | | | (280) | | | 163 | | | |
従業員福利厚生制度 | | | | | | 3 | | | 14 | | | |
デリバティブとヘッジ | | | | | | (21) | | | 39 | | | |
その他の包括利益(損失) | | | | | | (298) | | | 216 | | | |
包括利益(損失) | | | | | | $ | (2) | | | $ | 685 | | | |
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
ケンビュー株式会社
要約連結株主資本計算書
(未監査、単位:百万ドル、株)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日に終了した会計年度の3か月間 |
| | 普通株式 | | 追加払込資本 | | 自己株式 | | 利益剰余金 | | | | その他の包括損失の累計 | | 総資本 |
| | 株式 | | 金額 | | | 株式 | | 金額 | | | | |
残高、2023年12月31日 | | 1,915,057 | | | $ | 19 | | | $ | 16,147 | | | 350 | | | $ | (7) | | | $ | 429 | | | | | $ | (5,377) | | | $ | 11,211 | |
純利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 296 | | | | | — | | | 296 | |
その他の包括損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | (298) | | | (298) | |
普通株式の現金配当 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (383) | | | | | — | | | (383) | |
株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | 81 | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | 81 | |
Kenvue 2023プランに基づく普通株式の発行、純額 | | 4,241 | | | — | | | (12) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (12) | |
自己株式の購入 | | (4,600です) | | | — | | | — | | | 4,600です | | | (91) | | | — | | | | | — | | | (91) | |
分離関連の調整 | | — | | | — | | | (183) | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | (183) | |
残高、2024年3月31日 | | 1,914,698 | | | $ | 19 | | | $ | 16,033 | | | 4,950 | | | $ | (98) | | | $ | 342 | | | | | $ | (5,675) | | | $ | 10,621 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 2023年4月2日に終了した会計年度の3か月間 (1) |
| | J&Jからの純投資 | | その他の包括損失の累計 | | 総資本 |
バランス、2023年1月1日 (2) | | $ | 25,425 | | | $ | (5,455) | | | $ | 19,970 | |
当期純利益 | | 469 | | | — | | | 469 | |
その他の包括利益 | | — | | | 216 | | | 216 | |
株式ベースの報酬 | | 35 | | | — | | | 35 | |
J&Jへの純送金 | | (318) | | | — | | | (318) | |
バランス、2023年4月2日 | | $ | 25,611です | | | $ | (5,239) | | | $ | 20,372 | |
(1) 2023年4月4日以前は、当社は独立した事業体としてではなく、J&Jの一部事業として運営されていました。2023年4月4日以前の当社の財務諸表は複合ベースで作成され、あたかも会社が単独で運営されていたかのように、J&Jの過去の連結財務諸表と会計記録から導き出されました。詳細については、注記1「会社の説明と重要な会計方針の概要—提示の基礎」を参照してください。
(2) 世界の無形資産低課税所得に関連する会計原則の変更による累積的な影響を含みます。詳細については、注記1「会社の説明と重要な会計方針の概要—会計原則の変更」を参照してください。
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
ケンビュー株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査、百万ドル)
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計年度3か月が終了しました |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | |
営業活動によるキャッシュフロー | | | | | | |
純利益 | | $ | 296 | | | $ | 469 | | | |
純利益を営業活動によるキャッシュフローと調整するための調整 | | | | | | |
減価償却と償却 | | 149 | | | 152 | | | |
株式ベースの報酬 | | 81 | | | 35 | | | |
繰延所得税 | | (4) | | | 28 | | | |
障がい | | 99 | | | — | | | |
その他 | | 5 | | | — | | | |
資産と負債の純変動 | | | | | | |
売掛金 | | (124) | | | 23 | | | |
インベントリ | | (63) | | | 17 | | | |
その他の流動資産と非流動資産 | | (55) | | | (13) | | | |
買掛金と未払負債 | | (181) | | | (2) | | | |
従業員関連の義務 | | 5 | | | 10 | | | |
所得に対する未払税金 | | 27 | | | 272 | | | |
その他の負債 | | 52 | | | (189) | | | |
営業活動による純キャッシュフロー | | 287 | | | 802 | | | |
投資活動に使用されるキャッシュフロー | | | | | | |
不動産、プラント、設備の購入 | | (153) | | | (55) | | | |
資産の売却による収入 | | — | | | 14 | | | |
その他の投資活動 | | 1 | | | — | | | |
投資活動に使用される純キャッシュフロー | | (152) | | | (41) | | | |
財務活動によるキャッシュフロー(に使用される) | | | | | | |
ローンと買掛金の支払い | | — | | | (12) | | | |
コマーシャル・ペーパー・プログラムからの収入、発行費用を差し引いたもの | | 160 | | | — | | | |
シニアノートの発行による収入、発行費用を差し引いたもの | | — | | | 7,686 | | | |
配当金の支払い | | (383) | | | — | | | |
J&J(から)への純送金 | | — | | | (286) | | | |
自己株式の購入 | | (91) | | | — | | | |
その他の財務活動 | | (12) | | | — | | | |
財務活動からの(使われた)純キャッシュフロー | | (326) | | | 7,388 | | | |
現金および現金同等物および制限付現金に対する為替レートの変動の影響 | | (36) | | | 6 | | | |
現金および現金同等物および制限付現金、期初 | | 1,382 | | | 1,231 | | | |
現金および現金同等物および制限付現金の純増加(減少) | | (227) | | | 8,155 | | | |
現金および現金同等物および制限付現金、期末 | | $ | 1,155 | | | $ | 9,386 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
添付の要約連結財務諸表の注記を参照してください。
ケンビュー株式会社
要約連結財務諸表の注記
(未監査)
1。 会社の説明と重要な会計方針の概要
会社と事業セグメントの説明
Kenvue Inc.(「Kenvue」または「当社」)は、Aveeno®、BAND-AID® ブランド、Johnson's®、Listerine®、Neutrogena®、Tylenol®、Zyrtec® などの象徴的なブランドを展開する、専業の消費者健康企業です。 同社は、セルフケア、スキンヘルス&ビューティー、エッセンシャルヘルスの3つの事業セグメントに分かれています。セルフケア部門には、痛みのケア、咳、風邪、アレルギーなどの幅広い製品のほか、消化器系の健康、禁煙、アイケア、その他の製品が含まれます。肌の健康と美容部門は、フェイスケア、ボディケア、ヘア、サン、その他の製品に焦点を当てています。エッセンシャルヘルスセグメントには、オーラルケア、ベビーケア、女性の健康、創傷ケア、その他の製品が含まれます。
Kenvueは当初、ジョンソン・エンド・ジョンソン(「J&J」)の完全子会社として設立されました。2021年11月、J&Jは、コンシューマーヘルス部門(「コンシューマーヘルス事業」)を新しい上場企業に分割(「分離」)する意向を発表しました。KenvueのIPO(以下に定義)以前は、当社はJ&Jが完全所有し、主にJ&Jのコンシューマーヘルス事業を代理していました。当社には、以前にJ&Jの別のセグメントで報告された他の特定の製品ラインも含まれていました。2023年4月4日、分離に関連して、J&Jは、特定の繰延現地企業(以下「で定義するとおり」で定義されているとおり)を除き、コンシューマーヘルス事業の資産および負債の当社およびその子会社への移転(このような譲渡、「コンシューマーヘルス事業譲渡」)をあらゆる重要な点で完了しました(この譲渡は「コンシューマーヘルス事業譲渡」)。と純経済給付契約」)。
2023年5月3日、Kenvueの普通株式の新規株式公開に関する登録届出書が有効と宣言され、2023年5月4日、Kenvueの普通株式はニューヨーク証券取引所でティッカーシンボル「KVUE」(「Kenvue IPO」)で取引を開始しました。
2023年5月8日、KenvueのIPOは売却により完了しました 198,734,444 普通株式、額面価格 $0.01 引受会社の購入オプションの全行使を含め、1株当たり 25,921,884 新規株式公開価格$で、過剰割当をカバーするための株式です22 1株あたりの純収入が$の場合4.2 引受割引と手数料を差し引いた後の10億131 百万。2023年5月8日、コンシューマーヘルス事業譲渡に伴い、当社はドルを分配しました13.8 1)Kenvue IPOでの普通株式の売却から受け取った純収入、2)注記4「借入—コマーシャル・ペーパー・プログラム」で定義されている債務融資取引から受け取った純収入、3)ドルを超える現金および現金同等物から、J&Jに10億ドルです1.17 KenvueのIPO直後に会社が保有していた10億の現金および現金同等物。KenvueのIPO終了時点で、J&Jが所有していました 1,716,160,000 Kenvueの普通株式、またはおおよそ 89.6Kenvue普通株式の発行済み株式総数の割合。
2023年7月24日、J&Jは、株主がJ&J普通株式をJ&Jが所有するKenvue普通株式と交換できるエクスチェンジ・オファー(「エクスチェンジ・オファー」)を発表しました。2023年8月23日、J&Jはエクスチェンジ・オファーを完了し、J&Jは以下の総額を受け入れました。 190,955,435 J&J普通株式と引き換えに 1,533,830,450です Kenvueの普通株式、おおよそ 80.12023年8月23日現在のケンビューの発行済み普通株式の割合。その結果、Kenvueは完全に独立した会社となり、交換オファーの完了時点で、J&Jが所有していました 9.5Kenvue普通株式の発行済み株式の割合。
プレゼンテーションの基礎
2023年4月4日より、J&Jがコンシューマーヘルス事業の譲渡を完了したため、当社の財務諸表は連結ベースで表示されます。2023年4月4日より前の当社の過去の結果を含む、提示されたすべての期間の未監査財務諸表は、現在「要約連結財務諸表」と呼ばれています。
添付の未監査の要約連結財務諸表は、中間財務情報に関する米国証券取引委員会(「SEC」)の規則および規制に従って、米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従って作成されています。したがって、米国会計基準で完全な財務諸表に必要な情報や脚注がすべて含まれているわけではありません。経営陣の見解では、要約連結財務諸表には、指定された期間の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローの公正な計算に必要な、通常の調整と定期的な調整からなるすべての調整が反映されています。これらの財務諸表は、監査済みの連結財務諸表および関連する開示と併せて読む必要があります。
2023年12月31日に終了した会計年度の12か月は、2024年3月1日にSECに提出されたフォーム10-Kの当社の年次報告書に含まれています。
会社間の残高と取引はなくなりました。要約連結財務諸表には、変動金利および議決権行使モデルで連結された当社およびその関連会社および事業体の口座が含まれます。
2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に、当社は主に分離に関連する期外調整を記録しました。2023年12月31日現在、追加の払込資本金はドルで誇張されています183 百万ドル、その他の包括損失の累計は約$で過小評価されていました87 百万、そして負債は約$で過小評価されていました96 百万。これらの金額は、2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に修正され、2024年3月31日に終了した会計年度3か月間の業績には影響しません。当社は、これらの調整は、当期または前期の要約連結財務諸表にとって重要ではないと結論付けました。
コンシューマーヘルス事業譲渡前の期間
2023年4月4日以前は、当社は独立した事業体としてではなく、J&Jの一部事業として運営されていました。2023年4月4日以前の当社の財務諸表は複合ベースで作成され、あたかも会社が単独で運営されていたかのように、J&Jの過去の連結財務諸表と会計記録から導き出されました。
KenvueのIPO以前は、当社はJ&Jのコーポレートおよびその他のサポート機能に依存していました。そのため、J&Jの経営陣が具体的または主に会社を特定できると判断した資産、負債、収益、経費、および会社の運営に起因する直接的および間接的な費用を含む、特定の企業費用および共有費用が会社に割り当てられました。間接費とは、J&Jおよびその関連会社が一元的または地理的に提供していたサポート機能の費用です。これには、施設、保険、物流、品質、コンプライアンス、財務、人事、福利厚生管理、調達サポート、情報技術、法務、企業戦略、コーポレートガバナンス、その他の専門サービス、および一般的な商業サポート機能が含まれますが、これらに限定されません。
間接費は、Kenvue IPOの前に特定の識別基準に基づいて要約された複合財務諸表を作成する目的で、または特定の識別が現実的でない場合は、サービスの性質に応じて、比例費用配分方法(主に純売上高、人員数、またはその他の配分方法)で会社に割り当てられました。受け取りました。経営陣は、そのような配分は受け取った給付と一致する合理的な基準で行われたと考えていますが、提示された期間に会社が単独で運営されていた場合に発生するであろう費用を必ずしも示すものではありません。
2023年4月4日以前に当社の事業から生み出された現金は、通常、J&Jの集中型財務部門によって管理され、J&Jとその関連会社の銀行口座に送金されました。要約連結貸借対照表の現金および現金同等物は、J&Jおよびその関連会社の銀行口座に振り込まれていない、当社が具体的に識別できる口座の残高を表しています。J&Jの第三者支払利息は、2023年4月4日以前のどの期間にも配分されませんでした。これは、当社が債務の法的義務者ではなく、借入金が会社の事業に直接帰属するものではなかったためです。
2023年4月4日より前のこれらの財務諸表における当社の株式残高は、総資産が負債総額を上回っています。株式は、Kenvue IPO前の包括利益とJ&Jからの、またはJ&Jへの拠出金の変動の影響を受けます。これは、J&Jが提供または分配した財務活動と純資金の結果です。
J&Jは、2023年4月4日以前に当社の資産と負債を含む連結資産と負債の外貨換算を計算しました。2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度3か月間に記録された外貨換算は、要約連結財務諸表固有の通貨変動に基づいています。
Kenvue IPO前の要約連結財務諸表の所得税額は、別の申告方法に基づいて計算されており、あたかも会社が事業を行っている管轄区域の別々の納税者によって会社の事業が報告されたかのように表示されています。詳細については、注記11「所得税」を参照してください。
KenvueのIPO以前は、当社とJ&Jの間のすべての取引は、取引が記録された時点で要約連結財務諸表で実質的に現金で決済されたと見なされていました。当社とJ&Jの間のこれらの取引の決済の影響は、要約連結キャッシュフロー計算書には財務活動における「J&Jから(へ)の純送金」として反映され、要約連結株主資本計算書には「J&Jへの純移転」として反映されます。
見積もりの使用
米国会計基準に従って要約連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中の収益と費用に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。見積もりは、とりわけ、販売割引、トレードプロモーション、リベート、手当、インセンティブ、製造物負債、所得税および関連評価引当金、源泉徴収税、年金、退職後給付、金融商品の公正価値、株式ベースの報酬の前提条件、減価償却、従業員福利厚生、不測の事態、J&Jとその関連会社からの費用と費用の配分を考慮するときに使用されます。のれんと無形資産と負債の評価。実際の結果は、それらの見積もりと異なる場合もあれば、そうでない場合もあります。
売掛金と信用損失引当金
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度における信用損失引当金の変動の概要を以下に示します。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計年度3か月が終了しました |
(百万ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
信用損失引当金、期初 | | $ | (25) | | | $ | (35) | |
プロビジョニング | | (1) | | | (3) | |
| | | | |
| | | | |
信用損失引当金、期末 | | $ | (26) | | | $ | (38) | |
分離関連費用
Kenvueを独立した公開会社として設立するにあたり、会社とJ&Jは、特定の非経常的な分離関連費用(「分離関連費用」)を負担しました。会社が負担した費用、およびJ&Jが負担して会社の利益になると判断した費用は、要約連結財務諸表に含まれています。これらの分離関連の費用は $67百万と $982024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度3か月間は、それぞれ百万です。分離関連の費用は、要約連結営業報告書の売上原価と販売原価、一般管理費に含まれています。
研究開発
研究開発費は発生時に支出され、販売費、一般管理費に含まれます。 研究開発費は $でした100百万と $89 2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度3か月間は、それぞれ百万です。
リース
同社は、宇宙、車両、製造装置、およびデータ処理装置のオペレーティングリースをしています。分離に関連して、J&JとKenvueは、J&Jから不動産を転貸するさまざまなリース契約も締結しました。当社は、主にニュージャージー州サミットにある当社の新しいグローバル本社を含むファイナンスリースを行っています(下記の「—グローバル本社リース」セクションで説明されています)。リース条件には、リースを延長または終了するオプションが含まれる場合があります。これらのオプションは、会社がそのオプションを行使することが合理的に確実な場合にリース期間に含まれます。会社のリース契約には、重要な残存価値保証や制限条項は含まれていません。
オペレーティングリースの資産と負債
会社のオペレーティングリースに関連する使用権(「ROU」)資産とリース負債は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表に次のように含まれています。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | オペレーティングリース |
(百万ドル) | | 2024年3月31日 (1) | | 2023年12月31日 (2) |
ROU資産には以下が含まれます: | | | | |
| | | | |
その他の資産 | | $ | 140 | | | $ | 139 | |
ROU 資産総額 | | 140 | | | 139 | |
リース負債には以下が含まれます: | | | | |
未払負債 | | 44 | | | 44 | |
| | | | |
その他の負債 | | 98 | | | 97 | |
リース負債総額 | | $ | 142 | | | $ | 141 | |
(1) J&J$のリースが含まれます47 百万のROU資産、$12 現在のリース負債(百万ドル)、および35 数百万件の非流動リース負債。
(2) $のJ&Jのリースが含まれます52 百万のROU資産、$13 現在のリース負債(百万ドル)、および39 数百万件の非流動リース負債。
グローバル本社リース
2023年4月20日、当社はニュージャージー州サミットに新しく改装されたオフィスビルと新しく建設された研究開発ビルの長期リース(「グローバル本社リース」)を締結しました。完成すると、おおよその合計額になります 290,000 平方フィートで、会社の新しいグローバル本社および研究開発センターとして機能します。
ファイナンスリースとして会計処理される企業のオフィスビルに関連するリースは、2024年1月に開始され、最初の期間は 15 リース期間を2060年まで延長する、会社が合理的に確実に行使できる更新オプションもあります。このリース開始の結果、当社は初期ROU資産とそれに対応するファイナンスリース負債をそれぞれ合計$で計上しました93百万。ファイナンスリース負債は、の増分借金利を利用して計算されました 4.75予定期間中のリース料を割引するには、%。2024年3月31日に終了した会計年度3か月間、ファイナンスリース負債と引き換えに取得したROU資産は合計$でした93百万。
本社のオフィスビルに関連する当社のファイナンスリースに関連するROU資産とリース負債は、2024年3月31日現在の要約連結貸借対照表に次のように含まれています。
| | | | | | | | | | |
| | |
(百万ドル) | | 2024年3月31日 | | |
ROU資産には以下が含まれます: | | | | |
不動産、プラント、設備、純額 | | $ | 92 | | | |
| | | | |
| | | | |
リース負債には以下が含まれます: | | | | |
| | | | |
長期債務 | | $ | 94 | | | |
| | | | |
| | | | |
キャンパスには、企業のオフィスビルに加えて、主に研究開発を支援する実験棟と、アメニティとして使用される土地もあります。研究開発用建物が建設される土地に関連するリースは2024年5月に開始され、アメニティとして使用される土地に関連するリースは2026年1月に開始される予定です。このキャンパスへの移転は、オフィスビルは2025年に行われ、新しい研究開発ビルは2026年まで続く予定です。当社は、それまでニュージャージー州スキルマンにある暫定本社から事業を継続します。
売却目的で保有されている資産
当社は、1)経営陣が資産を売却する計画を立てている場合、2)資産を即時売却できる場合、3)買い手を見つけるための有効なプログラムがあり、4)1年以内に資産の売却と譲渡が見込まれる場合に、資産を売却目的で保有しているものとして分類します。2024年2月21日、当社はニュージャージー州スキルマンにある暫定本社を売りに出しました。
その日に売りに出されているものとして分類される基準を満たしていました。保有している売却資産は、帳簿価額または公正価値から売却費用を差し引いた額のいずれか低い方で測定されます。
実施された減損テストの結果は、ニュージャージー州スキルマンの施設の帳簿価が、売却費用を差し引いた推定公正価値をドルで上回っていることがわかりました。68 百万。その結果、当社は、2024年3月31日に終了した会計年度の、要約連結営業報告書に差し引かれたその他の営業費用(収益)に、その金額と同等の減損費用を計上しました。保有している売却資産の公正価値は、第三者の売却価格を入力として決定されました。分析に使用されるインプットは、公正価値階層ではレベル3のインプットとして分類されます。
当社は、2024年3月31日現在のニュージャージー州スキルマンの施設に関連する売却目的で保有されている残りの資産残高を、要約連結貸借対照表のその他の流動資産に記録しました。
サプライヤーファイナンスプログラム
当社は、一部のサプライヤーに、サプライヤーと金融機関の両方の独自の裁量により、当社から支払うべき売掛金(会社の買掛金)を参加金融機関に売却する機会を提供するために、自主的なサプライチェーンファイナンスプログラムを促進しています。当社は、サプライヤーと第三者金融機関との間の取り決めの当事者ではありません。サプライヤーに対する会社の義務(支払期限、支払い予定日(一般的な支払い条件は 90 days) は、参加サプライヤーがプログラムに参加するかどうかの決定による影響を受けません。2024年3月31日および2023年12月31日現在、当社の買掛金残高にはドルが含まれています267 百万と $227 サプライヤーファイナンスプログラムに参加しているサプライヤーからの請求書に関連して、それぞれ100万件です。
変動持分法人と純経済的利益の取り決め
会社が事業体に初期投資を行ったり、その他の変動持分を設定したりする場合、まずその事業体が変動持分法人(「VIE」)であるかどうか、また当社がVIEの主な受益者であるかどうかを判断します。したがって、所有率に関係なく連結の対象となります。VIEの主な受益者は、次の基準の両方を満たす当事者です。1)VIEの経済パフォーマンスに最も大きな影響を与える活動を指示する権限を持ち、2)VIEにとって潜在的に重大な損失を吸収する義務または利益を受ける権利を持っています。会社は定期的に、企業に対する利益または企業との関係の変化が、その法人がVIEであるかどうか、もしそうなら、会社が主な受益者であるかどうかの判断に影響するかどうかを評価します。
別居に関連して、J&JとKenvueは2023年5月3日に分離協定(「分離協定」)を締結しました。分離契約に基づき、特定の法域におけるコンシューマーヘルス事業の特定の資産および負債(それぞれ「繰延現地事業」)の譲渡は、KenvueのIPO前に完了せず、適用法の遵守の確保、必要な政府の承認およびその他の同意の取得などの特定の判例条件、およびその他の事業上の理由により延期されました。KenvueのIPO時、および繰延現地事業が当社に移管されるまで、J&Jは、1)会社に代わって、また会社の利益のために繰延現地事業を保有・運営し、2)合理的に実行可能な範囲で、適用法で認められる範囲で、過去と一致するすべての重要な点で、通常の事業過程におけるそのような各地域事業を取り扱い、運営するために合理的な最善の努力を払います練習。これらの繰延ローカルビジネスに関連する利益と費用は、当社が負担します(以下の「—正味経済的利益の取り決め」を参照)。さらに、当社とJ&Jは、各繰延ローカル事業を合理的に可能な限り速やかに譲渡するためのあらゆる措置を講じるために、合理的な最善の努力を払います。前述の条件が満たされると、繰延地元事業者はJ&Jとの取り決めの条件に従って会社に移管されます。
当社は、法人である特定の繰延現地企業(「繰延法人」)は、Kenvueが主な受益者であるVIEであると判断しました。これは、Kenvueには、当該繰延法人の経済パフォーマンスに最も大きな影響を与える活動を指揮し、そのような事業体の経済的利益と損失をすべて得る権限があるためです。これらの重要な活動には、製品の価格設定、マーケティングと販売戦略、サプライチェーン戦略、資材の供給とベンダーの管理、予算計画、労務と間接費の管理が含まれますが、これらに限定されません。したがって、これらの事業体の資産と負債は、当社が契約を締結した日現在の過去の帳簿価額で要約連結貸借対照表に計上されます。これは、VIEとVIE自体の主な受益者が共通の管理下にあったためです。さらに、経営成績とキャッシュフローは要約連結財務諸表に含まれています。
すべての繰延法人は同様の業務上のリスクにさらされているため、経営陣によって同様の基準で監視および評価されます。したがって、繰延法人の財務情報を集計しました。次の表は、これらの法人の連結資産と負債を要約連結貸借対照表にまとめたものです。この表に示されている金額は、VIEの債務の決済にのみ使用できるVIEの資産のみであり、VIEの債権者(または受益権者)は、主要受益者の一般信用の支払いを受けることはできません。
| | | | | | | | | | |
(百万ドル) | | 2024年3月31日 | | |
資産 | | | | |
流動資産 | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 116 | | | |
売掛金、信用損失引当金を差し引いたもの | | 56 | | | |
インベントリ | | 18 | | | |
前払費用およびその他の売掛金 | | 1 | | | |
その他の流動資産 | | 3 | | | |
流動資産合計 | | 194 | | | |
不動産、プラント、設備、純額 | | 2 | | | |
| | | | |
| | | | |
所得に対する繰延税金 | | 1 | | | |
その他の資産 | | 1 | | | |
| | | | |
総資産 | | $ | 198 | | | |
負債 | | | | |
現在の負債 | | | | |
買掛金 | | $ | 7 | | | |
未払負債 | | 9 | | | |
発生したリベート、返品、プロモーション | | 14 | | | |
所得に対する未払税金 | | 5 | | | |
流動負債合計 | | 35 | | | |
| | | | |
| | | | |
負債総額 | | $ | 35 | | | |
会社は$の純利益を計上しました2百万と $0 百万 要約連結営業報告書の、それぞれ2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度3か月間の繰延法人に関するものです。
純経済給付制度
特定の繰延法人および法人ではない繰延現地企業(「繰延市場」)に関して、当社とJ&Jは2023年4月4日から純経済的利益の取り決めを締結しました。これに基づき、J&Jは、とりわけ、各繰延市場の運営からの純利益(または、そのような繰延市場の運営の結果が純利益になった場合には)を当社に譲渡します。J&Jへの損失、会社はJ&Jにそのような純損失の金額を払い戻します)。
当社は、J&Jに支払うべき純額を$と認識しました322024年3月31日現在の要約連結貸借対照表の純経済的利益契約に関連して百万です。会社は$を認識しました14百万と $0 百万 の要約連結損益計算書の、それぞれ2024年3月31日および2023年4月2日に終了した3か月間の純経済的利益契約に関連する純利益。
再分類
前期の特定の金額が、現在の会計年度の表示に合わせて再分類されました。
会計原則の変更
グローバル無形資産低課税所得(「GILTI」)の会計方法の変更
2023年10月1日に終了した会計年度3か月間から、当社はGILTIの会計原則を繰延アプローチから期間コストアプローチに変更しました。2018年、財務会計基準審議会(「FASB」)は
GILTIの繰延税効果を測定するか、GILTIを期間費用として扱うかを決める際に、会計方針を持っている企業を選択できます。J&Jは、2018年のGILTIの繰延効果を考慮に入れることにしました。ただし、J&Jとは異なる業種で事業を展開する独立企業として、GILTIを期間費用として扱うことが、同業他社が選んだ一般的な会計方針です。したがって、経営陣は、繰延税がGILTIに与える影響が将来のGILTI税務費用の有意義な尺度にはならないと考えているため、会計上の変更は望ましいと考えています。
会計原則の変更が要約連結財務諸表に及ぼす影響は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 会計年度3か月が終了しました |
| | | | 2023年4月2日 |
(百万ドル、1株当たりのデータを除く) | | | | | | | | 変更前は | | 変化の影響 | | 調整後 |
要約された連結運用明細書: | | | | | | | | | | | | |
税引前利益 | | | | | | | | $ | 609 | | | $ | — | | | $ | 609 | |
税金の引当金 | | | | | | | | 279 | | | (139) | | | 140 | |
当期純利益 | | | | | | | | $ | 330 | | | $ | 139 | | | $ | 469 | |
| | | | | | | | | | | | |
1株当たりの基本純利益 | | | | | | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.27 | |
希薄化後の1株当たり純利益 | | | | | | | | $ | 0.19 | | | $ | 0.08 | | | $ | 0.27 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 会計年度3か月が終了しました |
| | | | 2023年4月2日 |
(百万ドル、1株当たりのデータを除く) | | | | | | | | 変更前は | | 変化の影響 | | 調整後 |
包括利益(損失)利益の要約連結計算書: | | | | | | | | | | | | |
外貨換算、税引後 | | | | | | | | $ | 161 | | | $ | 2 | | | $ | 163 | |
その他の包括利益 | | | | | | | | $ | 214 | | | $ | 2 | | | $ | 216 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 会計年度3か月が終了しました |
| | | | 2023年4月2日 |
(百万ドル) | | | | | | | | 変更前は | | 変化の影響 | | 調整後 |
要約連結株主資本計算書: | | | | | | | | | | | | |
J&Jからの純投資 | | | | | | | | $ | 25,474 | | | $ | (49) | | | $ | 25,425 | |
その他の包括損失の累計 | | | | | | | | (5,453) | | | (2) | | | (5,455) | |
期首残高への累積効果調整 | | | | | | | | $ | 20,021 | | | $ | (51) | | | $ | 19,970 | |
当期純利益 | | | | | | | | $ | 330 | | | $ | 139 | | | $ | 469 | |
その他の包括利益 | | | | | | | | $ | 214 | | | $ | 2 | | | $ | 216 | |
| | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬 | | | | | | | | $ | 35 | | | $ | — | | | $ | 35 | |
J&Jへの純送金 | | | | | | | | $ | (318) | | | $ | — | | | $ | (318) | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
期末残高 | | | | | | | | $ | 20,282 | | | $ | 90 | | | $ | 20,372 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 会計年度3か月が終了しました |
| | | | 2023年4月2日 |
(百万ドル) | | | | | | | | 変更前は | | 変化の影響 | | 調整後 |
要約連結キャッシュフロー計算書: | | | | | | | | | | | | |
当期純利益 | | | | | | | | $ | 330 | | | $ | 139 | | | $ | 469 | |
繰延所得税 | | | | | | | | $ | 167 | | | $ | (139) | | | $ | 28 | |
最近の会計基準
SECリリース番号33-11275、投資家向けの気候関連開示の強化と標準化
2024年3月、SECは、気候関連の開示を強化および標準化することを目的として、SECリリース番号33-11275「投資家向けの気候関連開示の強化と標準化」(「SECリリース番号33-11275」)に基づく最終規則を採択しました。SECリリース番号33-11275では、重大な気候関連リスクに関連するガバナンス、リスク管理、戦略の開示、および重大な温室効果ガス排出量の登録届出と年次報告書への開示が義務付けられています。さらに、悪天候やその他の自然条件、カーボンオフセット、再生可能エネルギークレジットに関連する特定の開示も必要になります。SECは、法的異議申し立てを受けた後、司法審査が完了するまで、最終規則を自発的に延期しました。この規則は、2025年12月31日までの年間期間、滞在停止の決定を待つ間、大規模な加速申告者に有効です。当社は現在、これらの規則が要約連結財務諸表に与える影響を評価しています。
会計基準更新(「ASU」)2023-09:所得税開示の改善
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税(トピック740):所得税開示の改善」(「ASU 2023-09」)を発表しました。ASU 2023-09は、主に公的事業体に対し、1)税率調整における一貫したカテゴリーとより細分化された情報の開示、2)法域ごとに細分化された方法で支払われる所得税の開示などの要件を開示することを義務付けることで、所得税の開示の透明性を高めています。このガイダンスは、2024年12月15日以降に開始する会計年度に公的機関に有効で、早期採用も許可されています。修正は将来的に適用されますが、遡及的に適用することもできます。当社は現在、このガイダンスと所得税開示への影響を評価しています。
ASU 2023-07:セグメント報告(トピック280)— 報告対象セグメント開示の改善
2023年11月、FASBはASU 2023-07「セグメント報告(トピック280):報告対象セグメント開示の改善」(「ASU 2023-07」)を発表しました。ASU 2023-07は、報告対象セグメントが1つしかない事業体を対象としており、それらの事業体はトピック280で要求されるすべての開示を提供する必要があります。ASU 2023-07では、さまざまな新しい開示の中でも、報告対象セグメントの損益と資産に関する現在の年次開示も暫定期間に提供することが義務付けられています。すべての事業体の報告要件の強化には、1)多額のセグメント経費、2)最高経営意思決定者(「CODM」)の役職と役職、3)CODMがセグメントの業績評価と資源配分においてセグメントの損益に関する開示をどのように使用するかの開示が含まれます。このガイダンスは、2023年12月15日以降に開始する会計年度および2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間の公的機関に有効です。企業は、財務諸表に記載されている過去の期間すべてに遡及的に修正を適用する必要があり、早期採用も許可されています。当社では現在このガイダンスを評価中であり、採用によって多額のセグメント経費を含む新たな開示が行われると予想しています。
2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に発行または発効した他の新しい会計基準は、要約連結財務諸表に大きな影響を与えなかった、または与えると予想されていません。
2。 インベントリ
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、インベントリは次のもので構成されていました。
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
原材料と消耗品 | | $ | 313 | | | $ | 304 | |
処理中の商品 | | 113 | | | 115 | |
完成品 | | 1,458 | | | 1,432 | |
在庫総数 | | $ | 1,884 | | | $ | 1,851 | |
3。 無形資産と営業権
2024年3月31日および2023年12月31日現在、無形資産の総額と純額は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
(百万ドル) | | 総帳簿価額 | | 累積償却額 | | 純帳簿価額 | | 総帳簿価額 | | 累積償却額 | | 純帳簿価額 |
期限付き無形資産: | | | | | | | | | | | | |
特許と商標 | | $ | 4,323 | | | $ | (1,705) | | | $ | 2,618 | | | $ | 4,444 | | | $ | (1,698) | | | $ | 2,746 | |
顧客との関係 | | 2,071 | | (1,132) | | 939 | | 2,125 | | (1,151) | | 974 |
その他の無形資産 | | 1,309 | | (673) | | 636 | | 1,320です | | (669) | | 651 |
有効期間が無形固定資産の合計です | | $ | 7,703 | | | $ | (3,510) | | | $ | 4,193 | | | $ | 7,889 | | | $ | (3,518) | | | $ | 4,371 | |
無期限の無形資産: | | | | | | | | | | | | |
商標 | | $ | 5,130です | | | $ | — | | | $ | 5,130です | | | $ | 5,187 | | | $ | — | | | $ | 5,187 | |
その他 | | 55 | | — | | 55 | | 61 | | — | | 61 |
無形資産合計、純額 | | $ | 12,888 | | | $ | (3,510) | | | $ | 9,378 | | | $ | 13,137 | | | $ | (3,518) | | | $ | 9,619 | |
2024年3月31日と2023年12月31日に終了した会計年度3か月間の総帳簿価額の変化は、通貨換算によるものです。 いいえ 無形資産の減損は、2024年3月31日と2023年4月2日に終了した会計年度の両方で計上されました。
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した3か月間の当社の償却可能な資産の償却費用は、売上原価に含まれていますが、これは$でした74百万と $81それぞれ百万。
報告対象セグメント別ののれんは次のとおりです:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万ドル) | | | | セルフケア | | 肌の健康と美容 | | エッセンシャル・ヘルス | | 合計 |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
2023年12月31日現在のグッドウィル | | | | $ | 5,308 | | | $ | 2,315 | | | $ | 1,648 | | | $ | 9,271 | |
通貨換算 | | | | (149) | | | (72) | | | (18) | | | (239) | |
2024年3月31日現在のグッドウィル | | | | $ | 5,159 | | | $ | 2,243 | | | $ | 1,630 | | | $ | 9,032 | |
4。 借入金
2024年3月31日および2023年12月31日現在の当社の負債の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | |
| | | | |
シニアノート | | | | |
5.502025年満期シニアノート% | | $ | 750 | | | $ | 750 | |
5.352026年満期シニアノート% | | 750 | | | 750 | |
5.052028年満期シニアノート% | | 1,000 | | | 1,000 | |
5.002030年満期シニアノート% | | 1,000 | | | 1,000 | |
4.902033年満期シニアノート% | | 1,250% | | | 1,250% | |
5.102043年満期シニアノート% | | 750 | | | 750 | |
5.052053年満期シニアノート% | | 1,500 | | | 1,500 | |
5.202063年満期シニアノート% | | 750 | | | 750 | |
その他 (1) | | 101 | | | 9 | |
割引と債務発行費用 | | (68) | | | (72) | |
合計 | | $ | 7,783 | | | $ | 7,687 | |
少ない:長期債務の現在の部分—元本 | | (750) | | | — | |
長期負債総額 | | $ | 7,033 | | | $ | 7,687 | |
長期債務の現在の部分—元本 | | 750 | | | $ | — | |
コマーシャル・ペーパー | | 769 | | | 600 | |
| | | | |
割引と債務発行費用 | | (3) | | | (1) | |
その他 | | 6 | | | — | |
ローンと支払手形の合計 | | $ | 1,522 | | | $ | 599 | |
負債総額 | | $ | 8,555 | | | $ | 8,286 | |
(1) 2024年3月31日現在、その他にはドルが含まれます94グローバル本社リースに関連する数百万件のファイナンスリース負債。詳細については、注記1「会社の説明と重要な会計方針の概要—リース」を参照してください。
シニアノート
2023年3月22日、当社は発行しました 八 元本総額$の一連のシニア無担保債券(「シニアノート」)7.7510億。シニアノートから当社への純収入は約$でした7.7$の割引と発行費用を差し引いた後の10億77百万。エスクローからの解放時に、これらの資金は2023年4月5日付けのファシリティ契約(「ファシリティ契約」)を通じてJ&Jに貸し出されました。詳細については、以下の「—施設契約」を参照してください。
会社のシニアノートは、会社と受託者との間の契約および補足契約(総称して「インデンチャー」)によって管理されます。インデンチャーには、当社およびその子会社が先取特権を負担したり、特定の売却リースバック取引を行ったりする能力に対する制限など、特定の契約が含まれています。契約書には、実質的にすべての資産を統合、合併、または売却する会社の能力に対する制限も含まれています。さらに、インデンチャーには、特定の債務不履行事由が発生した場合など、その他の慣習的な条件が含まれており、その場合、シニアノートは直ちに支払期限が確定され、支払われる場合があります。
コマーシャル・ペーパー・プログラム
2023年3月3日、当社はコマーシャル・ペーパー・プログラム(「コマーシャル・ペーパー・プログラム」)を開始しました。会社の取締役会は、最大$の発行を承認しました4.0コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づくコマーシャル・ペーパーの元本総額は10億です。そのような発行は、いずれも期限内に満期になります 364 発行日からの日数。コマーシャル・ペーパー・プログラムには、この種の資金調達によくある表明と保証、契約、デフォルトが含まれています。コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づいて発行されるコマーシャル・ペーパー・ノートは、会社の他のすべてのシニア無担保債務と少なくとも同等のランク付けの無担保債券です。
KenvueのIPOに先立ち、当社は$を発行しました1.25 コマーシャル・ペーパー・プログラムでは10億ドルで、シニアノートと合わせて「債務融資取引」と呼ばれています。2024年3月31日現在、会社の資金は767コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく100万ドルの未払い残高(関連割引額を差し引いたもの)2百万。
リボルビング・クレジット・ファシリティ
2023年3月6日、当社は、以下を規定する信用契約を締結しました 五年間 シニア無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」)の元本総額は4.010億ドルが米ドルとユーロで利用できるようになります。2024年3月31日現在、当社は いいえ リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払い残高。
ファシリティ契約
2023年4月5日、当社とJ&Jはファシリティ契約を締結しました。これにより、会社は債務(コマーシャル・ペーパーを含む)の発行による収益を総額で貸し出すことができます8.9 J&Jに10億ドルを。
2023年5月8日にKenvueのIPOが完了すると、ファシリティ契約は終了し、ローンの残高とすべての未収利息がJ&Jによって返済され、総キャッシュインフローはドルになりました9.0 10億。会社はこのキャッシュバックを、別居に関連してJ&Jへの分配金としてJ&Jに送金しました。
支払利息、純額
要約連結営業報告書の支払利息に含まれる金額(差し引き)は、次のもので構成されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 会計年度3か月が終了しました |
(百万ドル) | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | |
支払利息 | | | | | | $ | 109 | | | $ | 11 | | | |
利息収入 | | | | | | (14) | | | (10) | | | |
支払利息合計、純額 | | | | | | $ | 95 | | | $ | 1 | | | |
負債の公正価値
会社の負債は帳簿価額で計上されました。会社のシニアノートの推定公正価値は $7.72024年3月31日時点で10億です。公正価値は、公正価値階層のレベル2と見なされる活発な市場の相場価格を使用して市場価格を見積もりました。コマーシャル・ペーパー・ノートの帳簿価額は、商品の性質と短期間の期間により、2024年3月31日現在の公正価値に近似していました。
規約の遵守
2024年3月31日現在、当社はすべての債務契約を遵守しており、債務不履行や債務不履行は発生していません。
5。 年金
単一雇用者向けプラン
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した3か月間の、当社が後援する当社の確定給付退職金制度の正味定期給付費用には、次の要素が含まれていました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 会計年度3か月が終了しました |
(百万ドル) | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | |
サービスコスト | | | | | | $ | 7 | | | $ | 5 | | | |
利息費用 | | | | | | 7 | | | 3 | | | |
損失の償却 | | | | | | 1 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | |
計画資産の期待収益率 | | | | | | (9) | | | (3) | | | |
正味定期給付費用の合計 | | | | | | $ | 6 | | | $ | 5 | | | |
正味定期給付費用のサービス費部分は、売上原価、販売費、一般管理費など、その他の従業員報酬費用が報告されている要約連結営業明細書と同じ項目に記載されています。正味定期給付費用の他のすべての要素は、要約連結営業報告書には、その他の経費(差し引後)の一部として記載されています。
J&Jプランへの参加
J&Jは、米国および一部の海外子会社の適格従業員を対象とする確定給付年金制度を実施しています。J&Jはまた、主に米国の退職者とその扶養家族に、他の退職後給付制度を通じて医療給付を提供しています。分離前は、会社の従業員は複数雇用者プランとして会計処理されていたJ&Jの確定給付年金制度に参加していましたが、これらの制度に関連する資産と負債は要約連結貸借対照表には反映されていませんでした。分離後、会社には複数雇用者プランはありませんでした。それらはすべて複数雇用者年金制度または単一雇用者年金制度に転換されたからです。2023年4月2日に終了した会計年度3か月間の要約連結営業報告書には、比例配分法を使用して決定されたこれらの給付の費用配分が含まれています。会社に割り当てられた福利厚生制度の費用の総額は$でした16 2023年4月2日に終了した会計年度3か月間は百万です。
6。 未払負債とその他の負債
未払負債は次のもので構成されていました:
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
未払費用 | | $ | 429 | | | $ | 465 | |
未払報酬と福利厚生 | | 171 | | 406 |
オペレーティングリース負債 | | 44 | | 44 |
税控除責任 (1) | | 170 | | 113 |
その他の未払負債 | | 269 | | 428 |
未払負債合計 | | $ | 1,083 | | | $ | 1,456 | |
その他の負債、非流動負債は、
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
未払所得税 | | $ | 173 | | | $ | 188 | |
オペレーティングリース負債 | | 98 | | 97 |
税控除責任 (1) | | 143 | | 141 |
その他の未払負債 | | 127 | | 65 |
その他の負債合計 | | $ | 541 | | | $ | 491 | |
(1) 残高は主に、2023年5月3日にJ&Jと締結した税務協定に関するものです。この契約は、納税義務と給付、税の属性、納税申告書の作成と提出、監査やその他の税務手続きの管理、および税金に関するその他の事項に関する当事者のそれぞれの権利、責任、義務、義務を規定しています。詳細については、注記9「J&Jとの関係—税制上の補償」を参照してください。
7。 その他の包括損失の累計
その他の包括損失の累計構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万ドル) | | 外貨翻訳 | | 従業員福利厚生制度 | | キャッシュフローヘッジの利益 | | | | その他の包括損失の累積合計 |
2023年12月31日 | | $ | (5,257) | | | $ | (167) | | | $ | 47 | | | | | $ | (5,377) | |
再分類前の包括的な(損失)収入 | | (280) | | | 2 | | | (21) | | | | | (299) | |
要約連結営業報告書に再分類された金額 | | — | | | 1 | | | — | | | | | 1 | |
当期の純包括利益(損失) | | (280) | | | 3 | | | (21) | | | | | (298) | |
2024年3月31日 | | $ | (5,537) | | | $ | (164) | | | $ | 26 | | | | | $ | (5,675) | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(百万ドル) | | 外貨翻訳 | | 従業員福利厚生制度 | | キャッシュフローヘッジの利益 | | | | その他の包括損失の累積合計 |
2023年1月1日 | | $ | (5,476) | | | $ | 12 | | | $ | 9 | | | | | $ | (5,455) | |
再分類前の包括的な(損失)収入 | | 163 | | | 14 | | | 51 | | | | | 228 | |
要約連結営業報告書に再分類された金額 | | — | | | — | | | (12) | | | | | (12) | |
当期の純包括利益(損失) | | 163 | | | 14 | | | 39 | | | | | 216 | |
2023年4月2日 | | $ | (5,313) | | | $ | 26 | | | $ | 48 | | | | | $ | (5,239) | |
その他の包括損失の累計額は、関連する税務上の影響を差し引いた金額です。外貨換算は、国際事業への恒久的投資に関連する所得税に合わせて調整されません。包括利益の詳細については、包括利益(損失)利益の要約連結計算書を参照してください。
再分類前のその他の包括損失の累計額に配分される税金の引当金(利益)は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計年度3か月が終了しました | |
(百万ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | |
外貨翻訳 | | $ | (2) | | | $ | 19 | | |
従業員福利厚生制度 | | — | | | 1 | | |
キャッシュフローヘッジの利益 | | 10 | | | 13 | | |
| | | | | |
その他の包括損失の累計額に計上された税金の引当金の総額 | | $ | 8 | | | $ | 33 | | |
その他の包括損失の累計から要約連結営業報告書への再分類に割り当てられた税金の引当金(利益)は、2024年3月31日に終了した3か月間と2023年4月2日のいずれにおいても、重要ではありませんでした。
8。 株式ベースの報酬
2023年長期インセンティブプラン(「Kenvue 2023プラン」)は、非適格ストックオプション、インセンティブストックオプション、株式評価権、制限付株式ユニット(「RSU」)、パフォーマンスストックユニット(「PSU」)、その他の株式ベースの報酬、および当社とその子会社および関連会社の適格従業員、非従業員取締役、独立請負業者、コンサルタントに現金報奨を付与することを規定しています。
2024年3月31日に終了した会計年度3か月間、Kenvue 2023プランに基づくKenvue普通株式建ての株式ベースの報奨の付与により、株式ベースの報酬費用が計上されました。
2023年8月23日(「転換日」)に、Kenvueの従業員が保有するJ&J株式ベースの報奨は、あたかもJ&Jが没収したかのように計上され、通常はKenvue 2023プランに基づくKenvue株式ベースの報奨に置き換えられました。ただし、報奨の価値を維持するために、基礎となる報奨の数とオプション行使価格を調整することを条件として、J&J報奨に適用される条件と一致する条件が適用されます。ただし、特定の業績ベースの賞がKenvue RSU賞に置き換えられた場合を除きます。
2023年4月2日に終了した会計年度3か月間、株式ベースの報酬費用は、J&Jの長期インセンティブプランに基づいて付与された株式ベースの報奨金によって賄われました。これらの報酬はJ&J普通株式建てでした。
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した3か月間の株式ベースの報酬費用の分類は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 会計年度3か月が終了しました |
(百万ドル) | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
売上原価 | | | | | | $ | 36 | | | $ | 4 | | | |
販売費、一般管理費 | | | | | | 45 | | | 31 | | | |
株式報酬費用の総額 | | | | | | $ | 81 | | | $ | 35 | | | |
株式ベースの報酬費用の増加は主に、転換日より前にJ&Jプランに基づいて付与された前期に発行された株式ベースの報奨と比較して、当期に発行された転換後のKenvue株式報奨の付与日の公正価値が高く、経費帰属期間が短かったこと、および創設者株式(注記15「事業セグメントのセグメント—セグメント純売上高および調整後のセグメント)の付与」によるものです。2023年10月2日の営業利益」)。
ストックオプション
2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に、当社は 13,496,000です ストックオプション。ストックオプションは期限切れになります 10 付与日から数年経過し、以下の範囲のサービス期間に権利が帰属します 一年 に 四年間。
2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に付与されたストックオプションの加重平均付与日公正価値は、$でした3.17。各ストックオプションの付与日の公正価値は、Black-Scholesオプション評価モデルを使用して推定されます。2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に付与されたストックオプションの付与日公正価値の計算に使用された加重平均仮定は次のとおりです。
| | | | | | | | |
| | 会計年度3か月が終了しました |
| | 2024年3月31日 |
予想ボラティリティ (1) | | 21.3 | % |
予想配当利回り (2) | | 3.9 | % |
リスクフリーレート (3) | | 4.1 | % |
予想期間 (4) | | 6 |
(1) 予想ボラティリティは、選択した同業他社グループの過去のボラティリティやその他の要因に基づいています。
(2) 予想配当利回りは、普通株式1株あたりの想定配当支払い額を、過去3か月間のKenvue普通株式の平均価格に対するパーセンテージとして計算し、それを年換算します。
(3) リスクフリー金利は、付与されたオプションの付与日時点で有効な米国財務省の利回り曲線に基づいています。
(4) 評価時点ではKenvue普通株式の取引履歴がないため、予想期間は権利確定期間とストックオプションの契約条件の平均として計算されます。
譲渡制限付株式ユニットとパフォーマンスストックユニット
2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に、当社は 6,963,000です 以下の範囲のサービス期間にわたって権利が確定するRSU 一年 に 三年。2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に付与されたRSUの加重平均付与日公正価値は、$でした19.02。付与されたRSUの付与日の公正価値は、付与日のニューヨーク証券取引所でのKenvue普通株式の終値と同等です。付与されたすべてのRSUには、権利確定期間中に配当参加権があります。
2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に、当社は 1,180,000 株式の終了後にKenvueの普通株式で支払われるPSUです 三年間 公演期間。PSUの権利確定は、3年間のサービス期間の終了と、それ以上の実績と結びついています 三年間 Kenvue普通株式の特定の業績指標の期間、および相対的な株主総利回り。期末に獲得した株式数 三年間 業績期間は、実際の業績によって異なります 0% から 200付与されたPSUの目標数の割合。各PSUの付与日の公正価値は、特定の業績指標の達成に関連する公正価値と相対的な株主還元目標を含め、モンテカルロ評価モデルを使用して付与日に推定されました。2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に付与されたPSUの加重平均付与日公正価値は、$でした18.60。3年間の業績期間中、PSUの株式ベースの報酬費用は、特定の業績指標の達成に関する当社の最良の見積もりに基づいて調整されます。獲得が見込まれるPSUの推定数の変化が現在および過去の期間に及ぼす累積的な影響は、調整期間における株式ベースの報酬費用の調整として認識されます。
9。 J&Jとの関係
2023年8月23日、Kenvueは交換オファーの完了により完全に独立した会社となり(注記1「会社の説明と重要な会計方針の概要—会社と事業セグメントの説明」を参照)、J&Jはその日に関連当事者ではなくなりました。当社は引き続きJ&Jと重要な契約を結んでいます。当社とJ&Jとの関係を規定するこれらの重要な契約の詳細については、この脚注の「—分離契約を含むJ&Jとの取引」セクションを参照してください。
KenvueのIPO前のJ&Jからのコスト配分
KenvueのIPO以前は、J&Jは会社に重要なサポート機能を提供していました。要約連結財務諸表には、これらの費用の配分が反映されています。同様に、会社の一部の事業はJ&Jの関連会社にサポートを提供しており、サポートの関連費用はJ&Jの関連会社に請求されていました。主に施設、保険、物流、品質、コンプライアンスからなる全社的なサポートに関連する要約連結営業報告書の売上原価に含まれる配分費用で、主に純売上高に基づいて配分されていました。主に財務、人事、福利厚生管理、調達サポート、情報技術、法務、企業戦略、コーポレートガバナンス、その他の専門サービスに関連する販売費、一般管理費に含まれる
一般的な商用サポート機能で、主に純売上高または人員数に基づいて割り当てられました。注記1「会社の説明と重要な会計方針の概要—提示の基礎」を参照してください。
Kenvueが完全に独立した会社になる前は、2023年4月2日に終了した会計年度3か月間のJ&Jの関連会社に請求された費用を差し引いた配分(株式ベースの報酬費用を除く)は次のとおりでした。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 会計年度3か月が終了しました |
(百万ドル) | | | | | | | | 2023年4月2日 | | |
売上原価 | | | | | | | | $ | 9 | | | |
販売費、一般管理費 | | | | | | | | 87 | | | |
割り当てられた総費用 | | | | | | | | $ | 96 | | | |
経営陣は、これらの費用配分は、提示された期間中に会社に提供されたサービスの利用状況または会社から得られる利益を合理的に反映していると考えています。ただし、配分は、会社が独立した公開会社として運営されていた場合に発生したであろう実際の費用を示すものではない場合があります。会社が独立した公開会社だった場合に実際に発生する可能性のある費用は、選択した組織構造、機能を外部委託したか会社の従業員が行ったか、製造、販売とマーケティング、研究開発、情報技術、インフラなどの分野で下された戦略的決定など、さまざまな要因によって異なります。Kenvueが完全に独立した会社になった後は、割り当ては行われませんでした。
J&Jへの純送金
J&Jへの純移転額は、要約連結株主資本計算書ではJ&Jからの純投資額に、要約連結キャッシュフロー計算書では財務活動に含まれ、当社とJ&Jの間の取引の正味効果を表しています。2023年7月2日に終了した会計年度3か月以降、J&Jへの純移転には取引は記録されていません。
2023年4月2日に終了した会計年度3か月間のJ&Jへの純移転の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 会計年度3か月が終了しました | | |
(百万ドル) | | | | | | | | 2023年4月2日 | | |
キャッシュプーリングと一般的な財務活動 | | | | | | | | $ | (409) | | | |
企業のコスト配分 | | | | | | | | 96 | | | |
J&Jで決済されたとみなされる税金 | | | | | | | | 27 | | | |
| | | | | | | | | | |
要約連結キャッシュフロー計算書に反映されているJ&Jへの純送金額 | | | | | | | | $ | (286) | | | |
その他 | | | | | | | | (32) | | | |
要約連結株主資本計算書に反映されているJ&Jへの純移転額 | | | | | | | | $ | (318) | | | |
分離契約を含むJ&Jとの取引
分離に関連して、Kenvueは分離協定を含むさまざまな契約をJ&Jと締結しました。分離契約の条件に関連して、分離前の貸借対照表に含まれる特定の資産と負債はJ&Jが保有し、分離前の貸借対照表に含まれていない特定の資産と負債はKenvueに譲渡されました。
分離協定には、J&JとKenvueの間の、とりわけ次の事項に関する特定の合意が定められています。
•J&Jがコンシューマーヘルス事業をKenvueに移管した際の主要な企業行動と内部再編。
•J&JとKenvueへの資産と負債の配分。
•KenvueのIPOに関するJ&JとKenvueのそれぞれの権利と義務。
•KenvueのIPO後、J&Jが所有するKenvue普通株式のJ&Jによるその後の分配またはその他の処分(以下「分配」)に関する特定の事項。そして
•KenvueのIPO後のKenvueとJ&Jの関係の一部を規定するその他の契約。
KenvueのIPOに関連して、J&JとKenvueは他にもさまざまな重要な契約を締結しました。これらの契約は、特に明記されていない限り、2023年5月3日に締結され、以下で構成されています。
•納税義務、税属性、税務コンテスト、確定申告を含むすべての税務に関するJ&JとKenvueのそれぞれの権利、責任、義務を規定する税務契約(「税務契約」)(以下の「—税制補償」を参照)。
•Kenvueの従業員に関連する特定の資産と負債の配分と取り扱い、および分配日より前にKenvueの従業員が参加する報酬および福利厚生プランとプログラムを含む、特定の雇用、報酬、および福利厚生に関する事項を扱う従業員事項契約。
•商標に関する特定の知的財産問題を除き、知的財産事項に関するJ&JとKenvueのそれぞれの権利、責任、義務を規定する知的財産契約。
•2023年4月3日付けの商標段階的廃止ライセンス契約。これに基づき、J&Jは、KenvueのIPO完了後、移行ベースでJ&Jが所有する特定の商標を使用するライセンスをKenvueに付与しました。
•移行サービス契約(「移行サービス契約」)。これに基づき、J&JはKenvueのIPO後、さまざまな期間の特定のサービスをKenvueに提供します。
•移行製造契約(「移行製造契約」)。これに基づき、J&JはKenvueに特定の製造サービスをKenvueのIPO後にさまざまな期間で提供します。そして
•登録権契約。これに基づき、Kenvueは、KenvueのIPO完了後、J&Jが所有するKenvue普通株式に関する特定の登録権をJ&Jに付与しました。
分離に関連して、J&JとKenvueは、さまざまなオペレーティングリース契約も締結し、同社はJ&Jから不動産を転貸しました。詳細については、注記1「会社の説明と重要な会計方針の概要—リース」を参照してください。
当社は、主に税務契約、移行サービス契約、および移行製造契約に関連して、J&Jおよびその関連会社と以下の残高および取引を行っていました。これらは要約連結財務諸表で報告されています。
| | | | | | | | | | | | | | |
(百万ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
前払費用およびその他の売掛金 | | $ | 240 | | | $ | 213 | |
買掛金と未払負債 | | $ | 548 | | | $ | 486 | |
その他の資産 | | $ | 77 | | | $ | 87 | |
その他の負債 | | $ | 154 | | | $ | 153 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 会計年度3か月が終了しました | |
(百万ドル) | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | |
売上原価 | | | | | | $ | 62 | | | $ | — | | | | |
販売費、一般管理費 | | | | | | $ | 63 | | | $ | — | | | | |
| | | | | | | | | | | |
税制上の補償
当社は、2023年5月3日にJ&Jと税務協定を締結しました。この契約には、納税義務と利益、税属性、納税申告書の作成と提出、監査やその他の税務手続きの管理、および税金に関するその他の事項に関する当事者のそれぞれの権利、責任、義務、義務が規定されています。
税金の配分
分離と分配に関連して発生する税金以外の税金については、Kenvueは通常、1)分配後のすべての期間について、KenvueがJ&Jに補償することを規定しています。
および2)コンシューマーヘルス事業に起因する範囲で、分配前の期間におけるKenvueまたはJ&Jの税金。J&Jは通常、1)配布後のすべての期間のJ&Jの税金、2)配布前の期間のKenvueまたはJ&Jの税金をKenvueに補償します。ただし、コンシューマーヘルス事業以外でJ&Jが行った事業および運営に起因する範囲で。さらに、特定の例外を除いて、会社は税務契約の発効日より前に支払われた税金に関して受け取った特定の税金還付をJ&Jに払い戻す必要があります。
分離と分配の特定の段階における意図された税務上の取り扱いの維持
分離と分配に関連して発生する税金に関しては、Kenvueは通常、分離と分配の特定のステップが意図した税務上の扱いの対象とならなかったことに起因する税金をJ&Jに補償する必要があります。そのような税金は、Kenvueの作為または不作為に起因する場合。さらに、分配日から2年後の2025年8月23日までの期間中に、株式発行、企業結合、資産の売却、およびKenvueによる同様の取引を含む、特定の行為を制限または制限する契約が結ばれます。当社は、上記の契約がこれまでのところ会社に重大な影響を与えるとは考えていません。当社は、これまでにこれらの要件を満たしていると考えています。
会社は合計約$の純負債を記録しました2312024年3月31日現在の要約連結貸借対照表でそれぞれ、所得税および非所得補償の納税義務および還付金、J&Jによる未認識の税制上の優遇措置および関連利息、流動資産および流動負債のその他の売掛金および未払負債、ならびに非流動資産および非流動負債のその他の資産およびその他の負債に対するものです。
10。 その他の営業費用(収益)、純額およびその他の費用、純額
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度のその他の営業費用(収益)を差し引いた額は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 会計年度3か月が終了しました |
(百万ドル) | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | |
訴訟費用 | | | | | | $ | 2 | | | $ | — | | | |
ロイヤリティ収入 | | | | | | (9) | | | (7) | | | |
固定資産の処分による利益 | | | | | | — | | | (9) | | | |
繰延市場の影響 (1) | | | | | | 15 | | | — | | | |
| | | | | | | | | | |
固定資産の減損 (2) | | | | | | 68 | | | — | | | |
その他 (3) | | | | | | 2 | | | (1) | | | |
その他の営業費用(収益)の合計、純額 | | | | | | $ | 78 | | | $ | (17) | | | |
(1) 純経済給付契約に基づいてJ&Jに支払われる税金、少数株主持分費用、およびサービス料の引当金を含みます。繰延市場に関する詳細については、注記1「会社の説明と重要な会計方針の概要—変動持分法人と純経済的利益の取り決め」を参照してください。
(2) は、ニュージャージー州スキルマンにある当社の暫定本社に関連する売却資産に記録されている減損費用を表します。詳細については、注記1「会社の説明と重要な会計方針の概要—売却目的で保有している資産」を参照してください。
(3) 外国デリバティブ契約やその他の営業費用(収益)の影響を含みます。
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度の3か月間のその他の費用を差し引いた金額は、
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 会計年度3か月が終了しました |
(百万ドル) | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | |
取引による通貨(利益)/損失 | | | | | | $ | (4) | | | $ | 16 | | | |
投資による損失 | | | | | | 31 | | | 7 | | | |
その他 (1) | | | | | | 1 | | | 7 | | | |
その他の費用合計、純額 | | | | | | $ | 28 | | | $ | 30 | | | |
(1) その他は、主にサービス費とその他の営業外(収益)費用以外の正味定期給付費用で構成されています。
11。 所得税
暫定財務諸表では、経常利益に関連する税金の米国会計基準引当金(利益)は、損失の利益には一定の制限を条件として、企業の経常利益に対して推定年間実効所得税率を適用して決定されます。経常利益として特徴付けられない項目に関連する税金の引当金(給付)は、発生した時点で個別の項目として認識されます。会社の所得税規定の見積もりには、経営予測やその他の見積もりの使用、法定所得税率の適用、および評価引当金の評価が必要です。会社の推定年間実効所得税率は、必要に応じて、各中間期間に改訂される場合があります。2023年10月1日に終了した会計年度3か月間から、当社はGILTIの会計原則を繰延アプローチから期間コストアプローチに変更しました。注1「会社の説明と重要な会計方針の概要—会計原則の変更」を参照してください。
2024年3月31日と2023年4月2日に終了した会計年度の全世界の実効所得税率は 30.7% と 23.0それぞれ%。2023年4月2日に終了した会計年度3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した会計年度3か月間の増加は、主に外国税額控除の特典の減少、時効期限の満了による前年の税準備金の解除、および株式ベースの報酬不足によるものです。
注記1「会社の説明と重要な会計方針の概要—提示基準」で説明したように、2023年4月4日以前は、当社はJ&Jの一部門として運営されており、独立した事業体としては運営されていませんでした。したがって、2023年4月2日に終了した会計年度3か月間の全世界の実効所得税率は、会社が単独ベースとカーブアウトベースの両方で所得税申告書を提出した場合と同様に、別の申告方法で計算されました。その結果、KenvueのIPO後には存在しなかった特定の架空の外国税額控除特典が含まれることになりました。
2024年3月31日現在、会社の資産は約$です174 認識されていない税制上の優遇措置による数百万の負債。同社は多くの国で事業を行い、納税申告書を提出しています。当社とJ&Jは現在、いくつかの法域で税務監査を実施しており、2008年以降も未解決のままです。米国に関しては、J&Jと会社の間の税務契約に従い、当社がJ&Jの連邦連結申告書の一部となっている米国連邦所得税監査の最終決済に関連するすべての負債について、J&Jは引き続き責任を負います。当社が事業を行っている他の主要な法域では、税務監査の対象となる年は2015年以降です。当社は、当社が米国外で事業を行っている主要な管轄区域における特定の税務監査が、それぞれの税務当局によって今後12か月以内に完了する可能性があると考えています。しかし、当社は、将来の納税の時期、または監査終了やその他の事象に関連して認識されていない税制上の優遇措置の合計額に変化する可能性のある金額について、合理的に信頼できる見積もりを提供することはできません。当社は、認識されていない税制上の優遇措置および関連する利子および罰金に対する負債を、要約連結貸借対照表の長期負債として分類しています。認識されていない税制上の優遇措置に関連する支払利息と罰金は、要約連結営業報告書では税引当金として分類されます。
2022年8月16日、米国は2022年のインフレ削減法(「IRA」)を制定しました。この法律は、とりわけ、3年間の平均調整財務諸表収入が10億ドルを超える特定の大企業の調整後財務諸表収入に基づいて、最低15%の税金、企業の自社株買いに対する消費税、およびクリーンエネルギーを促進するためのいくつかの税制上の優遇措置を導入しています。会社の現在の分析とIRSが最近発表したガイダンスに基づくと、IRAは要約連結財務諸表に大きな影響を与えませんでした。当社は、追加のガイダンスや明確化が可能になり次第、この法律の影響を引き続き評価します。
当社は、2024年3月31日に終了した会計年度3か月以内に開始される税引当金に、経済協力開発機構(「OECD」)のピラー・ツー・インクルーシブ・フレームワークに関連する制定法の推定影響を含めました。推定される影響は重要ではありませんが、今後のOECD実施ガイダンスや当社が事業を展開する国の法律が、将来の当社の税引当金に重大な影響を与える可能性があります。
12。 一株当たり当期純利益
会社は持っていた 1,919,648,483 発行された普通株式と 1,914,698,483 2024年3月31日現在の発行済普通株式。KenvueのIPOが完了する前は、同社は 1,716,160,000 発行済普通株式、そのうちの 1,716,159,990です 株式は、2023年5月にサブスクリプション契約を通じてJ&Jに発行されました。2023年5月8日、KenvueのIPOは売却により完了しました 198,734,444 普通株式(引受会社による購入オプションの全額行使を含む) 25,921,884 オーバーアロットメントをカバーするための株です。KenvueのIPO前のすべての期間について、
新株予約契約を通じて発行された株式は、株式分割に起因する株式と同様に扱われ、その結果、すべての期間について遡及的に提示されています。
希薄化後の1株当たり純利益は、その期間中に発行された希薄化の可能性のあるすべての株式商品または株式報奨を考慮して計算されます。2024年3月31日に終了した会計年度3か月間、 57,601,000 株式は自己株式法で希薄化防止効果があると判断されたため、希薄化後の1株当たり純利益の計算から除外されました。ありました いいえ KenvueのIPO前に発行された会社の株式報奨と いいえ 本交換オファーの前に発行された当社の希薄化型株式商品。
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した3か月間の1株当たり純利益は次のように計算されました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 会計年度3か月が終了しました |
(百万単位、1株あたりのデータを除く) | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | |
純利益 | | | | | | $ | 296 | | | $ | 469 | | | |
| | | | | | | | | | |
基本加重平均発行済株式数 | | | | | | 1,915 | | | 1,716 | | | |
株式ベースの報奨の希薄化効果 | | | | | | 5 | | | — | | | |
希薄化後の加重平均発行済株式数 | | | | | | 1,920 | | | 1,716 | | | |
| | | | | | | | | | |
1株当たり当期純利益: | | | | | | | | | | |
ベーシック | | | | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.27 | | | |
希釈 | | | | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.27 | | | |
13。 公正価値測定
公正価値の測定は、次のように分類される評価手法とインプットに基づいて推定されます。
•レベル1 — 同一の資産または負債の活発な市場における相場価格
•レベル2 — その他の重要な観察可能な入力
•レベル3 — 観察できない重要な入力
金融資産と負債の測定に使用されたインプットが上記の複数のレベルに当てはまる場合、その商品の公正価値測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて分類されます。
次の公正価値階層表は、定期的に公正価値で測定される会社の金融資産と負債の構成要素と分類を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
(百万ドル) | | 運送価額 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 運送価額 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
資産: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外国為替先渡契約 | | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 44 | | | $ | — | | | $ | 63 | | | $ | — | | | $ | 63 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
クロス通貨スワップ契約 | | 22 | | | | | 22 | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
総資産 | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | 66 | | | $ | — | | | $ | 63 | | | $ | — | | | $ | 63 | | | $ | — | |
負債: | | | | | | | | | | | | | | | | |
外国為替先渡契約 | | $ | (46) | | | $ | — | | | $ | (46) | | | $ | — | | | $ | (50) | | | $ | — | | | $ | (50) | | | $ | — | |
クロス通貨スワップ契約 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (25) | | | — | | | (25) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
負債総額 | | $ | (46) | | | $ | — | | | $ | (46) | | | $ | — | | | $ | (75) | | | $ | — | | | $ | (75) | | | $ | — | |
前払費用およびその他の売掛金に含まれる正味金額: | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 22 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | | | $ | 18 | | | $ | — | |
買掛金勘定に表示される正味金額: | | $ | (15) | | | $ | — | | | $ | (15) | | | $ | — | | | $ | (30) | | | $ | — | | | $ | (30) | | | $ | — | |
その他の資産に表示される正味金額: | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日および2023年12月31日現在、現金同等物はドルでした364 百万と $329 それぞれ100万で、主に定期預金とマネーマーケットファンドで構成されていました。
現金および現金同等物、売掛金、前払費用およびその他の売掛金、およびローンおよび支払手形の帳簿価額は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の概算公正価額です。先物外国為替契約の公正価値は、現在の市場金利で現在価値に割り引かれ、その後現在のスポット為替レートで米ドルに換算された、将来のすべてのキャッシュフローを通貨別に集計したものです。クロス通貨スワップは、為替レートやイールドカーブなど、観察可能な市場データから導き出された公正価値で記録されます。
会社のデリバティブ資産の公正価値は、要約連結貸借対照表の前払費用およびその他の売掛金およびその他の資産に含まれています。会社のデリバティブ負債の公正価値は、要約連結貸借対照表の買掛金に含まれています。
2024年3月31日に終了した会計年度3か月と2023年12月31日に終了した会計年度12か月間、レベル1、レベル2、またはレベル3間の異動はありませんでした。
次の表は、当社の未払いのデリバティブ商品の想定額を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
(百万ドル) | | 外国為替先渡契約 | | | | クロス通貨スワップ契約 | | 想定総額 | | 外国為替先渡契約 | | | | クロス通貨スワップ契約 | | 想定総額 |
キャッシュフローヘッジ | | $ | 3,418 | | | | | $ | — | | | $ | 3,418 | | | $ | 3,522 | | | | | $ | — | | | $ | 3,522 | |
公正価値ヘッジ | | $ | 106 | | | | | $ | — | | | $ | 106 | | | $ | — | | | | | $ | — | | | $ | — | |
純投資ヘッジ | | $ | — | | | | | $ | 1,500 | | | $ | 1,500 | | | $ | — | | | | | $ | 500 | | | $ | 500 | |
未指定のヘッジ商品 | | $ | 553 | | | | | $ | — | | | $ | 553 | | | $ | 588 | | | | | $ | — | | | $ | 588 | |
キャッシュフローヘッジ
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度3か月間、当社は、その他の包括損失の累計に税引後の合計変動額を記録しました(21) 百万と $39 それぞれ、キャッシュフローヘッジポートフォリオに関連しています。
外国為替先渡契約
特定の法域では、当社は為替レートの変動によるリスクを管理するために先物為替契約を使用しています。デリバティブの公正価値の変動は、デリバティブがヘッジ取引の一部として指定されているかどうか、指定されている場合はヘッジ取引の種類に応じて、各期間の収益またはその他の包括的(損失)収益に記録されます。
2022年以来、当社は外貨建ての予測キャッシュフローの一部をヘッジする先物為替契約を締結しています。これらの契約の条件は一般的に 12 何ヶ月も 18 ヶ月。これらの契約は、適切な会計ガイダンスに従って、契約開始日にキャッシュフローヘッジ関係として指定されます。当初、指定されたヘッジ関係はすべて非常に効果的であることが期待されています。これらの契約はフォワード法を使用して会計処理され、これらの契約に関連するすべての利益/損失はその他の包括利益(損失)に記録されます。当社は、在庫が顧客に販売された時点でのこれらの契約に関連する損益を、必要に応じて、要約連結営業報告書の「純売上高」または「売上原価とその他の費用」に再分類します。
当社は、外国為替先物契約に関連する金額のほぼすべてが、その期間に行われると予想される取引の結果として、今後12か月間の収益に再分類されると予想しています。当社が取引リスクをヘッジできる最大期間は18か月です。為替レートの変化により、最終的に収益として実現される金額は異なる場合があります。実現損益は、最終的にはデリバティブの満期時の実際の為替レートによって決まります。
次の表は、その他の包括利益(損失)収益のキャッシュフローヘッジとして指定された先物外国為替契約で計上された損益と、収益に再分類された損益の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計年度3か月が終了しました | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | | |
その他の包括利益(損失)に計上された(損失)利益 | | (11) | | | 17 | | | | | |
利益をその他の包括利益(損失)から収益に再分類しました | | 1 | | | $ | 11 | | | | | |
次の表は、2024年3月31日および2023年4月2日に終了した3か月間のその他の包括利益(損失)から先物外国為替契約に関連する収益に再分類された損益の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計年度3か月が終了しました |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | |
(百万ドル) | | 純売上高 | | 売上原価 | | その他の費用、純額 | | 純売上高 | | 売上原価 | | その他の費用、純額 | | | | | | |
利益(損失)をその他の包括利益から収益に再分類しました | | — | | | (6) | | | 7 | | | $ | 1 | | | $ | 10 | | | $ | — | | | | | | | |
フォワード・スターティング金利スワップ
2023年1月1日に終了した会計年度3か月から、当社は、分離が行われなかった場合の長期資金調達またはその他の長期資金調達の目的で長期融資を確保することを検討して、先物金利スワップを開始しました。当社は、これらのデリバティブをキャッシュフローヘッジとして指定しました。これは、予測どおりのベンチマーク金利の変動に関連する将来の金利リスクを減らすためです。 5 年間、 10 年間、および 30 年間 当社が2023年に発行した債券。2023年4月2日に終了した会計年度3か月間で、当社はドルの利益を記録しました48 その他の包括損失の累計、そのうち$38 百万ドルは、予想される負債の発行時の先物開始金利スワップの決済に関連していました。ザ・$38 その他の包括損失の累積利益100万円は償却され、その純額をその他の費用に計上し、その純額を要約連結営業報告書の存続期間にわたって計上します 5 年間、 10 年間、および 30 年間
債券。2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度3か月間、その他の包括利益(損失)から要約連結営業報告書に再分類された金額は重要ではありませんでした。
公正価値ヘッジ
外国為替先渡契約
2024年3月31日に終了した会計年度3か月間、当社は、為替レートの変動に起因する外貨建て会社間債務の公正価値の変動リスクをヘッジするために、先物為替契約を締結しました。これらの契約は、適切な会計ガイダンスに従って、契約開始日に公正価値ヘッジ関係として指定されます。開始時には、指定された公正価値ヘッジ関係はすべて非常に効果的であることが期待されています。契約は、要約連結損益計算書に差し引かれた「その他の費用」に記録されたスポットレートの変動に起因する契約の公正価値の変動を伴うスポット法を使用して会計処理されました。当社は、スポット価格と先物価格の差に起因する公正価値の変動、および通貨間ベースのスプレッドを、ヘッジ効果の評価から除外することを選択しました(「除外要素」)。除外されたコンポーネントは、ヘッジ効果の評価から除外されました。2024年3月31日現在の要約連結財務諸表では、除外されたコンポーネントの初期値は重要ではありませんでした。除外コンポーネントに起因する公正価値の変動は、その他の包括損失累計に計上されます。除外された構成要素に起因する公正価値の変動は、ヘッジ手段の存続期間中、体系的かつ合理的に、要約連結営業報告書のその他の費用に計上されます。
純投資ヘッジ
クロス通貨スワップ契約
2023年12月31日に終了した会計年度3か月と2024年3月31日に終了した会計年度3か月間、当社は、現地の機能通貨で外国子会社のエクスポージャーをヘッジするための純投資ヘッジとしてクロス通貨スワップ契約を指定しました。これらの契約は、その他の包括的(損失)収益の一部として、累積換算調整(「CTA」)に記録されたスポットレートの変動に起因する契約の公正価値の変動を伴うスポット法を使用して会計処理され、ヘッジされた純投資が売却されるか、実質的に清算されるまでそのまま残ります。当社は、時間的価値とスポットフォワード金利の差に起因する公正価値の変動(「除外された純投資ヘッジ要素」)をヘッジ効果の評価から除外することを選択しました。2023年12月31日に終了した会計年度3か月間に締結された純投資ヘッジに関連する除外純投資ヘッジコンポーネントの初期値は$でした7 2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に締結された純投資ヘッジに関連する純投資ヘッジコンポーネントを除いた最初の価値は、(7)創業期には百万です。除外された純投資ヘッジコンポーネントに起因する公正価値の変動は、ヘッジ商品の存続期間中のスワップ発生を通じて、体系的かつ合理的に要約連結損益計算書に支払利息として計上されます。
次の表は、純投資ヘッジとして指定されたクロス通貨スワップ契約に関連するその他の包括的(損失)収益に計上される利益と損失の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計年度3か月が終了しました | |
(百万ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | |
その他の包括利益(損失)の範囲内でCTAで計上された損失 | | $ | (47) | | | $ | — | | | | |
有効性テストから除外された金額を除き、当社は、2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度3か月間、クロス通貨スワップ契約に関連して、CTAによる利益または損失をその他の包括的(損失)収益に再分類しませんでした。
未指定のヘッジ商品
未指定の先物外国為替契約
2022年以来、当社は、会社の買掛金および売掛金の決済に関連する外貨リスクを相殺するために、先物為替契約を締結しています。これらの契約はキャッシュフローヘッジ関係として指定されておらず、これらの契約に関連する純配分損益は、その他の費用、純額に計上されました
要約された連結運用明細書。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、当社はキャッシュフローヘッジ関係で指定されていない公正価値の先物外国為替契約をそれぞれ保有していました(1) 百万と $4 それぞれ 100 万。
次の表は、2024年3月31日および2023年4月2日に終了した3か月間の未指定先物外国為替契約に関連するその他の費用に計上された損益の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計年度3か月が終了しました | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | | | | | | | | |
その他の費用に計上された(損失)利益、純額 | | (3) | | | $ | 6 | | | | | | | | | | | | | | |
有効性
当社は、ヘッジ対象項目の変動を相殺する上で、各デリバティブが引き続き高い効果を発揮しているかどうかを継続的に評価しています。デリバティブの効果が期待できなくなると、ヘッジ会計は中止されます。
キャッシュフロー計算書
ヘッジ関係で指定されたデリバティブからのキャッシュフローは、ヘッジ項目の表示に合わせて、要約連結キャッシュフロー計算書に反映されます。指定されたヘッジ関係として計上されなかったデリバティブからのキャッシュフローは、経済的にヘッジされている活動に関連するキャッシュフローの分類を反映しています。
信用リスク
当社は、金融商品契約の取引相手が債務不履行に陥った場合、信用損失のリスクにさらされています。ただし、高い信用格付けとその他の信用上の考慮事項の両方に基づいて、多様で信用力のある取引相手と契約することが当社の方針であるため、不履行は起こりそうもなく、いかなる不履行も重大なものになる可能性は低いです。当社は、国際スワップデリバティブ協会株式会社の基本契約を取引相手と交渉しています。基本契約には、各取引相手との取引全体でエクスポージャーを相殺する法的権利と能力を提供するマスターネッティング条項が含まれています。これらの契約によって提供される権利を考慮して、当社は取引相手の「純額」エクスポージャーに基づいてデリバティブ残高を提示しています。これらの契約では、担保の掲示は必要ありません。
株式への投資
当社は、容易に決定できる公正価値のない株式投資を、原価から減損額(ある場合)を差し引き、同一発行体の同一または類似の投資の秩序ある取引における目に見える価格変動から生じるプラスまたはマイナスの変動で測定します。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、このような投資の総額はドルでした41 百万と $71 それぞれ百万で、要約連結貸借対照表のその他の資産に含まれていました。
14。 コミットメントと不測の事態
当社および/またはその一部の子会社は、製造物責任、ラベリング、マーケティング、広告、価格設定、知的財産、商契約、外国為替管理、独占禁止法および貿易規制、労働と雇用、補償、データのプライバシーとセキュリティ、環境、健康と安全、税務、政府調査、および通常の事業過程で発生するその他の法的手続きに関連するさまざまな訴訟や請求に随時関与しています。
会社は、負債が発生した可能性が高く、損失額を合理的に見積もることができる場合に、これらの法的事項に関連する不測の損失の発生額を記録します。2024年3月31日現在、当社は、特定の訴訟事項に関連する負債が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができると判断しました。それに応じて、当社はこれらの偶発負債を計上しており、関連する各法的問題を引き続き監視し、新しい情報や今後の進展に基づいて、必要に応じて見越額を調整していきます。訴訟事項に関連する未払負債は、要約連結貸借対照表の未払負債およびその他の負債に含まれています。以下で説明するこれらおよびその他の訴訟および規制事項で、損失が発生する可能性がある、または合理的に発生する可能性のある事項については、発生した金額を超える可能性のある損失または損失の範囲を見積もることはできません。法的な不測の事態で発生する金額は、多くの場合、将来の出来事や不確実性についての複雑な一連の判断から生じ、関連する支払いのタイミングなどの見積もりや仮定に大きく依存します。このような見積もりや判断を下す能力は、訴訟で求められる損害賠償が根拠のないものか不確定なものか、科学的なものか、など、さまざまな要因によって影響を受ける可能性があります
法的証拠開示が開始された、または完了している、手続きが初期段階にある、法的に不確実な問題、重要な事実に異議がある、手続き上または管轄上の問題がある、潜在的な請求の数が確実または予測できる、包括的な複数当事者間の和解が達成可能である、複雑な相互請求と反訴がある、および/または多数の当事者が関与している。
当社の意見では、これらの事項の調査、これまでの経験、弁護士との話し合いに基づくと、要約連結貸借対照表で発生した負債を差し引いた法的手続きの最終結果は、会社の財政状態に重大な悪影響を及ぼすとは考えられていません。ただし、いずれかの報告期間にこれらの事項の1つ以上が解決されたり、発生額が増加したりすると、その期間の当社の経営成績とキャッシュフローに重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
製造物責任
当社および/またはその一部の子会社は、複数の製品に関する多数の製造物責任請求や訴訟に巻き込まれています。このような場合の請求者は、多額の補償と、可能な場合は懲罰的損害賠償を求めます。当社は十分な防御策があると考えていますが、訴訟の最終的な結果を予測することは不可能です。万全の防御策があっても、会社は時々、さまざまな状況に基づいて個別の和解を検討します。会社は、各問題を弁護するために必要な法的防衛費用の見積もりを、それらの費用が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができる場合に発生することがあります。これらの事項の一部について、当社は、和解、損害賠償、その他の損失に関連する推定費用など、追加の金額が発生する場合があります。製造物責任発生額は、訴訟環境や事実パターンがそれぞれ異なる、世界中の何千件もの請求の予測製造物責任を表すことができます。今後、追加情報が得られ次第、積立額の変更が必要になる可能性があります。
アセトアミノフェン(市販の(「OTC」)鎮痛薬であるタイレノール® の有効成分)への子宮内曝露が自閉症スペクトラム障害および/または注意に関連しているとして、連邦裁判所で、当社の子会社であるジョンソン・エンド・ジョンソンコンシューマー株式会社(「JJCI」)およびアセトアミノフェン含有製品の他の第三者販売業者に対して人身傷害の請求が行われました。子供の欠陥/多動性障害。2022年10月、米国の連邦裁判所に提起された訴訟は、ニューヨーク南部地区連邦地方裁判所における多地区訴訟として組織されました。2024年2月、裁判所はJJCIと他のアセトアミノフェン含有製品の販売業者に有利な最終判決を下し、多地区訴訟で係争中の訴訟の大部分を却下しました。2024年3月に控訴通知が提出されました。残りのアクションには試用日が設定されていません。製造物責任訴訟は引き続き提起されており、当社は潜在的な費用と予想される訴訟件数に関する情報を引き続き受け取っています。さらに、JJCI、当社、J&Jに対して州裁判所で訴訟が提起され、カナダでは当社の子会社であるジョンソン・エンド・ジョンソン社(カナダの関連会社)(「JJI」)とJ&Jに対して訴訟が提起されています。これらの手続きの現段階では、当社は、これらの請求から生じる潜在的な責任の可能性または規模を合理的に見積もることができません。と訴訟。
一般訴訟
2006年、J&Jは、OTCザンタックの米国での権利を含むファイザーのOTC事業を買収しました。OTCザンタックの米国での権利は、合併管理承認の条件としてベーリンガーインゲルハイム(「BI」)に売却され、2006年12月以降の米国での販売に関する製造物責任リスクをBIが引き受けるようになりました。J&JはBIから補償を受け、J&Jを通じてファイザーからBIにザンタック事業を譲渡したことに関連してファイザーに補償を行いました。2019年11月、J&Jとファイザーとの間の2006年の株式および資産購入契約に基づき、J&Jはファイザーから補償請求を受けました。2020年1月、J&Jは、J&J、ファイザー、およびBIの間の2006年の資産購入契約に基づき、BIから補償の要請を受けました。契約に従い、ファイザーとBIは、表面上はファイザーによるザンタックの販売に関連して、J&Jに対して補償請求を主張しました。2022年11月、J&Jは、J&Jとファイザーとの間の2006年の株式および資産購入契約、およびグラクソ・ウェルカムとワーナー・ランバートの事業体間の1993年、1998年、2002年の特定の契約に基づき、グラクソ・スミスクライン合同会社から補償の要請を受けました。通知は、OTC Zantac(ラニチジン)製品に関連する法的請求に対する補償を求めています。原告は、ラニチジンを含むZantacやその他の市販薬が分解してNDMA(N-ニトロソジメチルアミン)のレベルを低下させ、危険なレベルのNDMA(N-ニトロソジメチルアミン)を引き起こし、製品を使用する個人にさまざまな癌を引き起こしたり、引き起こしたりする可能性があると主張し、申告的および金銭的救済を求めています。J&Jは、根本的な訴訟に関する補償の要求をすべて拒否しました。米国ではZantacを売却したJ&J企業はありません。
2016年、JJIはカナダのザンタック事業をサノフィ・コンシューマー・ヘルス社(「サノフィ」)に売却しました。JJIとサノフィの間の2016年の資産購入契約(「2016年購入契約」)に基づき、サノフィはクロージング後にサノフィが販売したザンタック(ラニチジン)製品に関する負債、リコール、撤回、交換、関連する市場活動、または取引終了後にサノフィが販売した製品に関する売却後の警告に起因または関連する損失など、特定の負債を引き受けました。JJIの義務はその他の特定の除外負債についてサノフィに補償すること。2019年11月、JJIは権利を留保する通知を受け取りました
2016年の購入契約に基づくサノフィからの補償請求。この通知は、OTC Zantac(ラニチジン)製品に関連する米国の訴訟と同様の申し立てを含む、集団訴訟およびさまざまな個人傷害訴訟における法的請求に対する補償に関するものです。
J&JやJJIも名前が付けられています 二 の 五 Zantacまたはラニチジンの使用に関して同様の申し立てが行われた、カナダで提起された未解決の推定集団訴訟。の 二 J&Jおよび/またはJJIを挙げた未解決の推定集団訴訟、ケベック州上級裁判所の訴訟は保留中、オンタリオ州上級裁判所の訴訟は係属中ですが、現在は有効ではありません。また、JJIは、他のメーカーとともに、カナダでZantac製品に関連するさまざまな人身傷害訴訟で被告として指名されました。JJIは、集団訴訟および人身傷害訴訟に関連する2016年の購入契約に従って補償を請求する権利を留保するよう、サノフィに通知しました。これらの手続きの現段階では、当社はこれらの請求や訴訟から生じる可能性のある責任の可能性や規模を合理的に見積もることができません。
2021年5月から、特定のNeutrogena® およびAveeno® 日焼け止め製品のベンゼン汚染疑惑の非開示と、それらの製品の「安全」なものとしての肯定的な宣伝に基づいて、州の消費者詐欺法違反を主張するさまざまなJ&J団体に対して、州および連邦裁判所(カリフォルニア、フロリダ、ニューヨーク、ニュージャージー)に複数の推定集団訴訟が提起されました。少なくとも 一 指名された原告がベンゼンへの暴露の疑いで不特定の傷害を負ったと主張して、厳格責任の製造上の欠陥を主張する訴訟、および警告しなかったという訴訟。多地区訴訟に関する司法委員会は、以下の場合を除き、係争中のすべての訴訟をまとめました。 一 ニュージャージー州裁判所、フロリダ州南部地区連邦地方裁判所、フォートローダーデール管区で係争中です。2021年10月、当社の関連会社は、フロリダ州連邦裁判所の承認を条件として、連結訴訟の請求を含む全国規模の和解について原則的に合意に達しました。2021年12月、統合訴訟の原告は、全国規模の集団和解の仮承認を求める申立てを提出しました。2023年2月、和解の最終承認を与え、和解クラスを証明し、弁護士費用を授与する命令が出されました。2023年4月に控訴通知が提出され、米国第11巡回区控訴裁判所に控訴審が係属中です。
2023年9月、米国食品医薬品局(「FDA」)の非処方薬諮問委員会(「NDAC」)は、フェニレフリン(「PE」)の経口投与の有効性に関する新しいデータについて話し合い、現在の科学データは、経口投与のPEの推奨用量が鼻充血除去剤として有効であることを裏付けていないと結論付けました。FDAもNDACも、推奨用量の経口PEの使用に関する安全上の問題について懸念を表明していません。FDAは、経口PEの状態について何らかの措置を講じる前に、NDACの入力と証拠を検討すると述べています。2023年9月から、NDACの投票を受けて、消費者保護法違反、過失、不当利得など、さまざまな訴因を主張して、当社とその関連会社、ならびにPE含有製品の他の第三者販売業者や製造業者に対して、推定上の集団訴訟が提起されました。訴状は損害賠償と差止命令による救済を求めています。2023年12月、米国の連邦裁判所に提起された訴訟は、ニューヨーク東部地区連邦地方裁判所における多地区訴訟として組織されました。これとは別に、2023年9月から、当社の関連会社、ならびにPE含有製品の他の第三者の販売者および製造業者に対して、虚偽で誤解を招く表現を主張し、同様の訴因に基づいて損害賠償と申告的救済を求めて、カナダと推定される集団訴訟が提起されました。
さらに、2023年10月から、米国ニュージャージー州地方裁判所に、当社および一部の役員、その他の被告人を対象として、2件の証券集団訴訟が米国ニュージャージー州地方裁判所に提起されました。2023年12月、この2件の訴訟はIn re Kenvue株式会社証券訴訟として統合され、主任原告が任命されました。2024年3月、最初の訴状で指名された被告に加えて、会社の取締役を被告として指名した統合修正訴状が提出されました。統合修正訴状は、改正された1933年の証券法に基づく請求を提起します。フォームS-1のKenvue IPOおよびフォームS-4の交換オファーに関連してSECに提出された会社の登録届出書と目論見書には、PEに関する誤解を招く記述や省略が含まれていたと主張しています。KenvueのIPOとエクスチェンジオファーの登録届出書と目論見書に従って株式を取得したすべての株主に損害賠償を求めています。
最後に、2024年1月、米国ニュージャージー州地方裁判所に、当社が名目上の被告、当社の取締役および一部の役員を被告とするその他の被告に対して、株主デリバティブに関する苦情が米国ニュージャージー州地方裁判所に提出されました。デリバティブ関連の苦情は、PEに関する当社のSEC提出書類の開示に基づく受託者責任違反を主張しており、損害賠償と衡平法上の救済を求めています。デリバティブ関連の苦情は、In re Kenvue, Inc.のデリバティブ訴訟として統合され、保留されています。これらの手続きの現段階では、当社はこれらの請求や訴訟から生じる可能性のある責任の可能性や規模を合理的に見積もることができません。
2024年3月、過酸化ベンゾイル(「BPO」)のOTCニキビ製品が100万分の2という制限をはるかに超えるレベルでベンゼンに分解できることを示すテスト結果を含む市民請願書がValisure LLCによってFDAに提出された後、当社とその関連会社、ならびに他の第三者販売業者に対して推定集団訴訟が提起されました
消費者保護法の違反、過失、明示的および黙示的な保証違反、不当利得など、さまざまな訴因を主張しているBPO含有ニキビ製品のメーカー。訴状は、カリフォルニア州中央地区連邦地方裁判所、イリノイ州北部地区連邦地方裁判所、および米国ニュージャージー州地方裁判所で係属中です。損害賠償と差止命令による救済を求めています。これらの手続きの現段階では、当社はこれらの請求や訴訟から生じる可能性のある責任の可能性や規模を合理的に見積もることができません。
JJCI、そしてもっと 120 他の企業は、2018年6月にオクシデンタル・ケミカル・コーポレーションがニュージャージー州パセーイク川下流の一部の浄化に関連して米国ニュージャージー州地方裁判所に提起した費用回収および訴訟の被告です。一部の被告(JJCIを除く)は、米国環境保護庁および米国司法省と和解を締結しましたが、これはパブリックコメントの対象となります。和解は、司法的に承認されれば、司法上の同意判決によって確認されます。この事件は行政上終結しましたが、同意判決の決定により、要請があれば再開することができます。
当社またはその子会社は、包括的環境対応、補償、責任に関する法律(通称スーパーファンド)、および同等の州、地方、または外国の法律に基づいて提起されたさまざまな訴訟の当事者でもあります。これらの訴訟の主な救済は、指定された有害廃棄物処分場で修復活動を実施するか、そのような場所で修復を実施するために発生した費用を政府または第三者に払い戻すという会社の合意です。
その他
タルクを含むボディパウダー、主にJohnson's® ベビーパウダーの使用が原因で、タルクが癌を引き起こすと主張する人身傷害の申し立てがJ&Jとその関連会社に対してかなり多くなされました。これらの人身傷害訴訟は、主に米国とカナダの州裁判所と連邦裁判所に提起されました。
分離契約に従い、J&Jは、J&Jまたはその関連会社が米国およびカナダで販売するタルクまたはタルク含有製品の存在または暴露により、直接的または間接的に生じた危害(「タルク関連負債」)に起因または関連するすべての責任(「タルク関連負債」)を留保し、その結果、J&Jは当社に補償することに同意しました。タルク関連の負債およびそのような請求の解決に関連する費用。ただし、直接的または間接的に、米国またはカナダ以外で販売されているタルクまたはタルク含有製品の存在または曝露に起因する、またはそれらに起因する、またはそれらに起因する損害または関連するすべての責任については、会社は引き続き責任を負います。
15。 事業セグメント
同社は歴史的にJ&Jの一部として運営されており、J&Jのセグメント構造に基づいて報告されています。分離前は、当社のCODMはJ&Jのコンシューマー・ヘルス・セグメント運営委員会でした。会社が独立した上場企業に移行するにつれ、会社のCODMが最高経営責任者に決定されました。
セグメント利益は、減価償却費、分離関連費用、リストラおよび運用モデル最適化の取り組み、株式ベースの報奨の転換による影響、創設者株式の発行、その他の営業費用(収益)、純額および未配分の一般企業管理費(以下「セグメント調整後営業利益」と呼びます)を除いた営業利益に基づいています。経営陣はセグメントの財務実績を評価する際にこれらの項目を除外しています。財務、法務業務およびその他の特定の費用に関連する費用、および会社の全体的な経営に関連する損益を含む、一般的な企業費用/未配分費用は、セグメントには配分されません。セグメントの業績を評価し、業務を管理する際、経営陣はセグメント資産を見直しません。
当社は以下を通じて事業を運営しています 三 報告対象事業セグメント:
| | | | | |
報告対象セグメント | 製品カテゴリ |
セルフケア | 咳、風邪、アレルギー |
| ペインケア |
| その他のセルフケア(消化器系の健康、禁煙、目のケア、その他) |
肌の健康と美容 | フェイスケアとボディケア |
| 髪、太陽、その他 |
エッセンシャル・ヘルス | オーラルケア |
| ベビーケア |
| その他のエッセンシャルヘルス(女性の健康、創傷ケア、その他) |
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した3か月間の純売上高に占める当社の製品カテゴリの割合は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | 会計年度3か月が終了しました |
| 製品カテゴリ | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 |
| 咳、風邪、アレルギー | | | | | | 15 | % | | 14 | % |
| ペインケア | | | | | | 13 | | | 14 | |
| その他のセルフケア | | | | | | 16 | | | 14 | |
| フェイスケアとボディケア | | | | | | 18 | | | 20 | |
| 髪、太陽、その他 | | | | | | 9 | | | 9 | |
| オーラルケア | | | | | | 10 | | | 9 | |
| ベビーケア | | | | | | 9 | | | 9 | |
| その他のエッセンシャルヘルス | | | | | | 10 | | | 11 | |
| 合計 | | | | | | 100 | % | | 100 | % |
セグメント純売上高とセグメント調整後営業利益
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した3か月間のセグメント純売上高とセグメント調整後営業利益は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | セグメント純売上高 |
| | | | 会計年度3か月が終了しました |
(百万ドル) | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | |
セルフケア | | | | | | $ | 1,698 | | | $ | 1,640 | | | |
肌の健康と美容 | | | | | | 1,054 | | | 1,111 | | | |
エッセンシャル・ヘルス | | | | | | 1,142 | | | 1,101です | | | |
総純売上 | | | | | | $ | 3,894 | | | $ | 3,852 | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | セグメント調整後営業利益 |
| | | | 会計年度3か月が終了しました |
(百万ドル) | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | |
セルフケア | | | | | | $ | 606 | | | $ | 582 | | | |
肌の健康と美容 | | | | | | 149 | | | 150 | | | |
エッセンシャル・ヘルス | | | | | | 256 | | | 210 | | | |
セグメント調整後営業利益 | | | | | | $ | 1,011 | | | $ | 942 | | | |
税引前利益との調整 | | | | | | | | | | |
少ない: | | | | | | | | | | |
減価償却 | | | | | | 75 | | | 71 | | | |
償却 | | | | | | 74 | | | 81 | | | |
分離関連の費用 | | | | | | 67 | | | 98 | | | |
リストラと運用モデル最適化の取り組み | | | | | | 50 | | | — | | | |
株式ベースの特典の転換 (1) | | | | | | 22 | | | — | | | |
創設者株式 (2) | | | | | | 8 | | | — | | | |
その他の営業費用(収益)、純額 | | | | | | 78 | | | (17) | | | |
一般的な企業経費/未配分経費 | | | | | | 87 | | | 69 | | | |
営業利益 | | | | | | $ | 550 | | | $ | 640 | | | |
その他の費用、純額 | | | | | | 28 | | | 30 | | | |
支払利息、純額 | | | | | | 95 | | | 1 | | | |
税引前利益 | | | | | | $ | 427 | | | $ | 609 | | | |
(1) セグメント調整後営業利益には、2023年8月23日に発生した株式ベースの報奨の転換による影響は含まれていません。この調整は、以前に計上された株式ベースの報酬費用の取り消しに対する利益の純影響を、分離前に提供された従業員サービスに関連して2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に計上された株式ベースの報酬費用によって相殺されます。
(2) 2023年8月25日、会社の報酬・人的資本委員会は、2023年10月2日にKenvueに雇用されている個人への株式付与(「創設株式」)を承認しました。2023年10月2日、創立株式はKenvueの全従業員にストックオプションとPSUの形で、執行役員にはストックオプションとPSUまたはRSUの形で、非役員にはストックオプションとPSUまたはRSUの形で付与されました。
16。 リストラ
成長に焦点を当てた目的に合った消費者企業への継続的な変革の一環として、2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は組織の効率を高め、Kenvueを将来の成長に向けてより良く位置付けることを目的とした措置を講じ始めました。これらの取り組みには、主に、グローバルな人員削減、経営構造の変更、事業活動の低コスト拠点にある一元化された共有サービス機能への移転が含まれます。
これらのリストラ活動に関連して発生した一回限りの解雇給付金と従業員関連の費用は、会計基準体系化トピック420「出口または処分費用義務」に従って会計処理されます。当社は、これらのリストラ費用の負債と関連費用を、その負債が発生して測定できる場合に認識します。
これらのリストラ費用の関連費用は、要約連結営業報告書のリストラ費用項目に記録されます。
次の表は、2024年3月31日に終了した会計年度3か月間のリストラ費用とこれらのリストラ活動に関連する支出をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 未払リストラ費用 |
(百万ドル) | | 従業員関連費用 | | その他 | | 合計 |
2023年12月31日時点で発生したリストラ費用 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
リストラ費用 | | 24 | | | 17 | | | 41 | |
現金支払い | | (5) | | | (1) | | | (6) | |
2024年3月31日時点で発生したリストラ費用 | | $ | 19 | | | $ | 16 | | | $ | 35 | |
17。 後続イベント
2024年5月6日、当社の取締役会は、将来の成長に向けて会社をより良い位置に置くためにリソースを再調整することにより、会社の強みを活かし、コスト構造を最適化するための複数年にわたる取り組みを承認しました。このイニシアチブにより、税引前のリストラ費用およびその他の費用は、合計で約$になると予想されます2752024会計年度と2025会計年度のそれぞれで百万、合計で約ドル550百万、ITとプロジェクト関連の費用(約 50%)、従業員関連費用 (約 40%)、およびその他の実装コスト(約 10%)。同社は、広告、製品プロモーション、医療従事者の関与への即時の再投資を含め、これらの利益の全部または一部を将来の成長機会に再投資することを期待しています。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
この議論には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述は歴史的事実ではなく、当社の業界、事業、および将来の財務結果に関する現在の期待、推定、仮定、および予測に基づいています。当社の実際の業績は、2024年3月1日にSECに提出された2023年12月31日に終了した12か月間のフォーム10-Kの年次報告書(「年次報告書」)の「リスク要因」というタイトルのセクションや、ここに含まれる「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」というタイトルのセクションで説明されているものなど、さまざまな要因により、これらの将来の見通しに関する記述で想定されている結果と大きく異なる場合があります。
この議論は、米国会計基準およびSECの中間財務諸表の規則および規制に従って作成された、2024年3月31日現在、および2024年3月31日および2023年4月2日に終了した3か月間の添付の要約連結財務諸表と、年次財務諸表に含まれる2023年12月31日に終了した会計年度の監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。報告してください。私たちの意見では、要約連結財務諸表には、指定された期間の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公正に説明するために必要な、通常の調整と定期的な調整からなるすべての調整が反映されています。特に明記されていない限り、通貨の金額はすべて米ドルで表されます。
[概要]
会社概要
Kenvueの目的は、日常のケアの並外れた力を実感することです。ヘルスケアと消費財の交差点にあるグローバルリーダーとして、2023年の純売上高は154億ドルに達し、売上高では世界最大のコンシューマーヘルス専門企業です。科学の力と、有意義な人間の洞察、デジタルファーストのアプローチを組み合わせることで、消費者が毎日より健康的な生活を送れるよう支援しています。タイレノール®、ニュートロジーナ®、リステリン®、ジョンソンズ®、バンドエイド® ブランド、アヴェーノ®、ジルテック®、ニコレット® など、何世代にもわたって信頼されている当社の象徴的なブランドの差別化されたポートフォリオは、科学に裏付けられ、医療専門家によって推奨されています。これにより、消費者と当社のブランドとのつながりがさらに強まります。
私たちのポートフォリオには、セルフケア、スキンヘルス&ビューティー、エッセンシャルヘルス製品が含まれており、毎日の習慣や最も重要な瞬間に、世界中の消費者とつながることができます。
当社のグローバル規模と幅広いブランドポートフォリオは、十分に開発された能力によって補完され、デジタルファーストのアプローチによって加速されています。これにより、カテゴリーや地域市場に影響を与える現在のトレンドを動的に活用し、それに対応することができます。
消費者の健康のみに焦点を当てている当社のマーケティング組織は、精密なマーケティング、電子商取引、および幅広いデジタル機能を活用して独自の消費者インサイトを開発し、ブランドの関連性をさらに高めることで効率的に運営されています。同様に、私たちの研究開発組織は、これらの消費者に関する洞察と、学際的な深い科学的専門知識、医療専門家との関わりを組み合わせて、消費者の健康を中心とした革新的な新製品、ソリューション、体験を推進しています。
私たちの事業セグメント
私たちは、次の3つの報告対象事業セグメントを通じて事業を運営しています。
•セルフケア。当社のセルフケア製品カテゴリには、痛みのケア、咳、風邪、アレルギー、その他のセルフケア(消化器系の健康、禁煙、目のケア、その他)が含まれます。このセグメントの主要ブランドには、タイレノール®、モトリン®、ニコレット®、ベナドリル®、ジルテック®、ザービーズ®、ORSLTM、ライノコート®、カルポール® があります。
•肌の健康と美容。私たちの肌の健康と美容の製品カテゴリには、フェイス&ボディケア、ヘア、サン、その他が含まれます。このセグメントの主要ブランドには、ニュートロジーナ®、アヴェーノ®、ドクターシーラボ®、OGX®、ル・プティ・マルセイエー®、ルブリダーム®、ロ?$#@$ン® があります。
•エッセンシャルヘルス。当社のエッセンシャルヘルス製品カテゴリには、オーラルケア、ベビーケア、その他のエッセンシャルヘルス(女性の健康、創傷ケア、その他)が含まれます。このセグメントの主要ブランドには、リステリン®、ジョンソンズ®、バンドエイド® ブランド、ステイフリー®、o.b.® タンポン、ケアフリー®、デシチン® があります。
報告対象となる3つの事業セグメントに関する追加情報については、本書に含まれる要約連結財務諸表の「—業績に影響を与える主な要因—当社のブランドと製品ポートフォリオ」および注記15「事業セグメント」を参照してください。
ジョンソン・エンド・ジョンソンからの分離
2021年11月、当社の元親会社であるジョンソン・エンド・ジョンソン(「J&J」)は、コンシューマーヘルス部門(「コンシューマーヘルス事業」)を独立した上場企業に分離(「分離」)する意向を発表しました。Kenvueは、J&Jのコンシューマーヘルス事業の最終的な親会社として、2022年2月にJ&Jの完全子会社としてデラウェア州に設立されました。2023年4月、J&Jはコンシューマーヘルス事業の実質的にすべての資産と負債の当社および子会社への譲渡を完了しました。2023年5月、私たちは発行済み普通株式の約 10.4% の新規株式公開(「Kenvue IPO」)を完了し、ニューヨーク証券取引所でティッカーシンボル「KVUE」で取引を開始しました。KenvueのIPO後、J&Jは発行済み普通株式の約89.6%を所有しました。2023年7月、J&Jは、株主がJ&J普通株式をJ&Jが所有する当社の普通株式と交換できる交換オファー(「交換オファー」)を発表しました。2023年8月、J&Jは交換オファーを完了し、当社の普通株式の 80.1% に相当する株式を交換しました。これにより、J&Jからの分離が完了し、完全に独立した公開会社への移行が完了しました。分離後も、J&Jは発行済み普通株式の約9.5%を引き続き所有しています。
追加情報については、要約連結財務諸表の注記1「会社の説明と重要な会計方針の概要—会社と事業セグメントの説明」を参照してください。
独立した公開会社としての設立に関連して、経常的でない特定の離職関連費用(「別居関連費用」)が発生しています。分離関連の費用は、少なくとも2024会計年度まで続くと予想しています。分離に関する追加情報については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記1「会社の説明と重要な会計方針の要約」および注記9「J&Jとの関係」を参照してください。
J&Jとの関係
私たちは、分離を実現するために、J&Jと分離協定やその他のさまざまな協定を締結しました。これらの契約は、私たちとJ&Jとの関係の枠組みを提供し、KenvueのIPO完了後の当社とJ&Jの間のさまざまな暫定的かつ継続的な関係を規定しています。これらの契約に関する追加情報については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記9「J&Jとの関係」を参照してください。
Kenvue グローバルコーポレート本社
2023年4月20日、ニュージャージー州サミットに新しく改装されたオフィスビルと新しく建設された研究開発ビルの長期リース(「グローバル本社リース」)を締結しました。完成すると、総面積は約29万平方フィートになり、新しいグローバル企業本部および研究開発センターとして機能します。このキャンパスへの移転は、オフィスビルは2025年に行われ、新しい研究開発ビルは2026年まで続く予定です。それまでは、ニュージャージー州スキルマンにある暫定本社から営業を続けます。
2024年2月21日、私たちはニュージャージー州スキルマンにある暫定本社を売りに出しました。この本社は、その時点で売りに出されていると分類される基準を満たしていました。2024年3月31日に終了した会計年度3か月間、スキルマンの暫定本社に関連する保有売却資産に6,800万ドルの減損費用が発生しました。詳細については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記1「会社の説明と重要な会計方針の概要—売却目的で保有されている資産」を参照してください。
業績に影響する主な要因
当社の業績と将来の成功は、当社にとって大きな機会となるだけでなく、リスクと課題ももたらす多くの要因にかかっていると考えています。その中には、以下や年次報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれます。
私たちのブランドと製品ポートフォリオ
私たちは、象徴的で現代的なブランドの世界クラスのグローバルポートフォリオを持っており、135年以上にわたり、何世代にもわたる消費者から信頼されている消費者向け製品の製造と投資を行ってきました。私たちの事業は、カテゴリーや地域を問わず、主要ブランドとのバランスが取れており、回復力があります。私たちのブランドは広く知られており、世界の大手ブランドと地域ブランドを組み合わせたものです。その多くは、それぞれのカテゴリーでトップの地位を占めています。私たちのブランドは、他に類を見ない瞬間を想定して作られています。このような気遣いの瞬間は、私たちの製品との感情的なつながりを生み出し、消費者とブランドの間に深い絆を築きます。
消費者、顧客、および第三者パートナーは、当社のブランドの評判、信頼性、ステータス、および製品の品質、性能、機能性を高く評価し、信頼しています。私たちは、ポートフォリオ全体でブランドの関連性と重要性を深め、継続的に消費者の心と家庭で当社の製品の地位を獲得することで、カテゴリーとブランドの浸透をさらに高める大きな機会があると考えています。
競争の激化
当社の製品は、競争の激しいグローバル市場で販売されています。近年、小売業の集中、小売購買提携の出現、電子商取引の急速な成長、主要な小売業の顧客における従来の業務とデジタル業務の統合などにより、競争の激しいグローバル市場で販売されています。2024年3月31日と2023年4月2日に終了した3か月間の当社の総売上高のうち、当社の顧客の1人がそれぞれ約13%と14%を占めました。2024年3月31日と2023年4月2日に終了した会計年度3か月間の当社の総売上高のうち、上位10社の顧客はそれぞれ約43%と42%を占めていました。これらの傾向の結果、特定の大規模小売業の顧客は交渉力が強く、当社の総売上高のかなりの部分を占めています。
マクロ経済動向
ロシアとウクライナの間で進行中の軍事紛争(「ロシア・ウクライナ戦争」)や中東で進行中の紛争など、戦争、軍事行動、テロ攻撃、または市民不安による影響を含む世界的な経済的課題は、引き続き経済の不確実性とボラティリティを引き起こす可能性があります。これらの問題の影響は、現在の経済状況や当社の事業、経営成績、または財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
ロシア・ウクライナ戦争
ロシア・ウクライナ戦争の長期的な影響を現時点で予測することは困難ですが、2024年3月31日と2023年4月2日に終了した3か月間の紛争が私たちに与えた財政的影響は、当社の業績にとって重要ではありませんでした。2024年3月31日と2023年4月2日に終了した会計年度の3か月間、当社のウクライナ事業は純売上高のそれぞれ0.2%と0.1%を占めました。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、当社のウクライナ事業は純資産の0.1%を占めていました。2024年3月31日と2023年4月2日に終了した会計年度3か月間、当社のロシア事業は純売上高のそれぞれ1.1%と1.2%を占めました。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、当社のロシア事業は純資産の0.7%を占めていました。
2022年4月3日に終了した会計年度3か月間に、セルフケアセグメントの市販薬を除くすべての製品のロシアへの供給を停止する決定を発表しました。これは、患者が医療目的でこれらの製品の多くに依存しているため、引き続き供給しています。停止された製品の供給は、2022年7月3日に終了した会計年度の3か月間に終了しました。また、ロシアでのすべての広告、ロシアでのすべての臨床試験、およびロシアへの追加投資をすべて停止しました。私たちは引き続きロシアの地政学的状況を監視し、ロシアでの私たちの活動と将来の事業を評価していきます。
買収と売却
2024年3月31日と2023年4月2日に終了した会計年度3か月間、重要な買収や売却は完了しませんでした。
法的手続き
現在の法的手続きに関する追加情報については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記14「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
リストラ
当社のリストラプログラムについては、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記16「リストラ」および注記17「その後の出来事」を参照してください。
業務結果
2024年3月31日に終了した会計年度3か月と2023年4月2日に終了した会計3か月の比較
2024年3月31日と2023年4月2日に終了した会計年度の3か月間の業績は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 会計年度3か月が終了しました | | 会計期間の変更 | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | 2023年から2024年に変更してください | | | | |
(百万ドル) | | | | | | 金額 | | パーセント | | | | |
純売上高 | | $ | 3,894 | | | $ | 3,852 | | | $ | 42 | | | 1.1 | % | | | | |
売上原価 | | 1,652 | | | 1,727 | | | (75) | | | (4.3) | | | | | |
売上総利益 | | 2,242 | | | 2,125 | | | 117 | | | 5.5 | | | | | |
販売費、一般管理費 | | 1,573 | | | 1,502 | | | 71 | | | 4.7 | | | | | |
リストラ費用 | | 41 | | | — | | | 41 | | | * | | | | |
その他の営業費用(収益)、純額 | | 78 | | | (17) | | | 95 | | | * | | | | |
営業利益 | | 550 | | | 640 | | | (90) | | | (14.1) | | | | | |
その他の費用、純額 | | 28 | | | 30 | | | (2) | | | (6.7) | | | | | |
支払利息、純額 | | 95 | | | 1 | | | 94 | | | * | | | | |
税引前利益 | | 427 | | | 609 | | | (182) | | | (29.9) | | | | | |
税引当金 | | 131 | | | 140 | | | (9) | | | (6.4) | | | | | |
純利益 | | $ | 296 | | | $ | 469 | | | $ | (173) | | | (36.9) | % | | | | |
* 計算に意味がありません。
純売上高
2024年3月31日と2023年4月2日に終了した3か月間の純売上高は39億ドルで、4,200万ドル、つまり 1.1% 増加しました。3,100万ドルの通貨レートの不利な変動の影響を除くと、有機的成長は7,300万ドルでした。これは主に価値の実現(価格構成を含めて定義されます)によるもので、数量関連の減少によって一部相殺されました。セルフケアでは、咳、風邪、アレルギー、その他のセルフケア製品のカテゴリーを含むセグメント全体で需要が増加しましたが、米国の貿易在庫変動によるペインケアの減少によって一部相殺されました。スキンヘルス・アンド・ビューティーでは、実行上の課題による米国での販売量の減少と、中国市場の軟調さが相まって、マイナス成長が続きました。価値実現とブランド活性化によるウィメンズヘルスの成長とともに、オーラルケアの価値実現と好調な業績に牽引されて、エッセンシャルヘルスの勢いは続いていましたが、ベビーケアの全体的な量に関連した減少によって一部相殺されました。
売上原価
2024年3月31日と2023年4月2日に終了した3か月間の売上原価は17億ドルで、7,500万ドル、4.3%減少しました。これは主に、サプライチェーン最適化イニシアチブに関連する利益の実現、インフレの影響の緩和による主要原料と包装材料のコストの削減、および1,300万ドルの有利な通貨効果によるものです。2023年4月2日に終了した3か月間の売上総利益率は、2023年4月2日に終了した会計年度3か月間の55.2%と比較して、240ベーシスポイント増加して57.6%になりました。これは主に、価値実現による純売上高の増加、サプライチェーン最適化イニシアチブによる利益の実現、インフレの影響の緩和による主要原料と包装材料のコストの削減、および有利な取引外貨変動によるものです。
販売費、一般管理費
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した3か月間の販売費、一般管理費はそれぞれ16億ドルと15億ドルで、7,100万ドル、つまり 4.7% 増加しました。販売費、一般管理費として
純売上高に占める割合は、2023年4月2日に終了した3か月間の39.0%と比較して、2024年3月31日に終了した会計年度3か月間で140ベーシスポイント増加して40.4%になりました。これは主に、現在スタンドアロンベースで事業を行っているため、企業機能のコストが増加したこと、J&Jとの移行サービス契約費用、および当社ブランドへの投資の増加によるものです。これらの費用の増加は、離職関連費用の3,100万ドルの減少と、900万ドルの為替の有利な影響によって一部相殺されました。
リストラ費用
2024年3月31日に終了した会計年度3か月間のリストラ費用は4,100万ドルでした。これは主に、組織の効率を高め、Kenvueを将来の成長に向けてより有利な立場に置くことを目的とした措置を講じ始めたため、グローバルな人員削減、管理構造の変更、低コストの場所にある一元化された共有サービス機能への事業活動の移転など、コスト削減のために講じられた費用によるものです。追加情報については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記16「リストラ」および注記17「その後の出来事」を参照してください。
その他の営業費用(収益)、純額
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度3か月間のその他の営業費用(収益)は、それぞれ7,800万ドルと1,700万ドルで、費用は9,500万ドル増加しました。この増加は主に、ニュージャージー州スキルマンにある当社の暫定本社に関連する6,800万ドルの減損費用の影響によるもので、2024年2月21日に売りに出されたものとして分類されました。この増加はさらに、繰延地元企業に関連するJ&Jとの純経済的利益協定の会計上の影響(追加情報については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記1「会社の説明と重要な会計方針の要約」を参照)、および2023年4月2日に終了した3か月間にペンシルベニア州ランカスターの製造施設を売却したことにより900万ドルの利益が計上されたことが要因です。
その他費用、純額
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度3か月間のその他の費用は、それぞれ2,800万ドルと3,000万ドルでした。費用の減少は、主に外貨建て損失の減少によるもので、投資損失の増加によって相殺されました。
支払利息、純額
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度3か月間の支払利息は、それぞれ9,500万ドルと100万ドルでした。経費の増加は、シニアノートおよびコマーシャル・ペーパー・プログラムに基づいて発行された債券に計上された支払利息によるものです。追加情報については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記4「借入金」を参照してください。
税金の引当金
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度3か月間の税引当金は、それぞれ1億3,100万ドルと1億4,000万ドルで、税引当金は900万ドル減少しました。費用の減少は主に、2023年4月2日に終了した会計年度3か月間に支払利息が4分の1に達し、将来の外国税制上の優遇措置に関連する繰延税金資産に対する評価引当金が計上された結果、四半期累計収益が前期と比較して減少したことによるものです。さらに、2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度における世界の実効所得税率は、それぞれ 30.7% と 23.0% でした。2023年4月2日に終了した会計年度3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した会計年度3か月間の増加は、主に外国税額控除の特典の減少、時効期限の満了による前年の税準備金の解除、および株式ベースの報酬の不足によるものです。追加情報については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記11「所得税」を参照してください。
セグメント結果
セグメント利益は、減価償却費、分離関連費用、リストラおよび運用モデル最適化の取り組み、株式ベースの報奨の転換による影響、創設者株式の発行、その他の営業費用(収益)、純額および未配分の一般企業管理費(以下「セグメント調整後営業利益」と呼びます)を除いた営業利益に基づいています。経営陣はセグメントの財務実績を評価する際にこれらの項目を除外しています。財務、法務業務、その他の特定の費用に関連する費用、および当社の全体的な経営に関連する損益を含む、一般的な企業費用/未配分費用は、セグメントに配分されません。セグメントの業績を評価し、業務を管理する際、経営陣はセグメント資産を見直しません。
追加情報については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記15「事業セグメント」を参照してください。
2024年3月31日に終了した会計年度3か月と2023年4月2日に終了した会計3か月の比較
次の表は、2024年3月31日と2023年4月2日に終了した会計年度におけるセグメント純売上高とセグメント調整後営業利益、およびセグメント純売上高とセグメント調整後営業利益の前期比変動を示しています。セグメント純売上高およびセグメント調整後営業利益の詳細については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記15「事業セグメント」を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 会計年度3か月が終了しました | | 会計期間の変更 |
| 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | 2023年から2024年に変更してください |
(百万ドル) | 金額 | | パーセント | | 金額 | | パーセント | | 金額 | | パーセント |
セグメント純売上高 | | | | | | | | | | | |
セルフケア | $ | 1,698 | | | 43.6 | % | | $ | 1,640 | | | 42.6 | % | | $ | 58 | | | 3.5 | % |
肌の健康と美容 | 1,054 | | | 27.1 | | | 1,111 | | | 28.8 | | | (57) | | | (5.1) | |
エッセンシャル・ヘルス | 1,142 | | | 29.3 | | | 1,101です | | | 28.6 | | | 41 | | | 3.7 | |
セグメント純売上高 | $ | 3,894 | | | 100.0 | % | | $ | 3,852 | | | 100.0 | % | | $ | 42 | | | 1.1 | % |
| | | | | | | | | | | |
セルフケア | $ | 606 | | | | | $ | 582 | | | | | $ | 24 | | | 4.1 | % |
肌の健康と美容 | 149 | | | | | 150 | | | | | (1) | | | (0.7) | |
エッセンシャル・ヘルス | 256 | | | | | 210 | | | | | 46 | | | 21.9 | |
セグメント調整後営業利益 | $ | 1,011 | | | | | $ | 942 | | | | | $ | 69 | | | 7.3 | % |
税引前利益との調整: | | | | | | | | | | | |
少ない: | | | | | | | | | | | |
減価償却 | 75 | | | | | 71 | | | | | | | |
償却 | 74 | | | | | 81 | | | | | | | |
分離関連の費用 | 67 | | | | | 98 | | | | | | | |
リストラと運用モデル最適化の取り組み | 50 | | | | | — | | | | | | | |
株式ベースの特典の転換 (1) | 22 | | | | | — | | | | | | | |
創設者株式 (2) | 8 | | | | | — | | | | | | | |
その他の営業費用(収益)、純額 | 78 | | | | | (17) | | | | | | | |
一般的な企業経費/未配分経費 | 87 | | | | | 69 | | | | | | | |
営業利益 | $ | 550 | | | | | $ | 640 | | | | | | | |
その他の費用、純額 | 28 | | | | | 30 | | | | | | | |
支払利息 | 95 | | | | | 1 | | | | | | | |
税引前利益 | $ | 427 | | | | | $ | 609 | | | | | | | |
(1) セグメント調整後営業利益には、2023年8月23日に発生した株式ベースの報奨の転換による影響は含まれていません。この調整は、以前に計上された株式ベースの報酬費用の取り消しに対する利益の純影響を、分離前に提供された従業員サービスに関連して2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に計上された株式ベースの報酬費用によって相殺されます。
(2) 2023年8月25日、会社の報酬・人的資本委員会は、2023年10月2日にKenvueに雇用されている個人への株式付与(「創設株式」)を承認しました。2023年10月2日、創立株式はKenvueの全従業員にストックオプションとPSUの形で、執行役員にはストックオプションとPSUまたはRSUの形で、非役員にはストックオプションとPSUまたはRSUの形で付与されました。
有機的成長
私たちは、非GAAP財務指標である有機的成長を測定して純売上高の業績を評価します。これは、外貨為替レートの変動による影響と、買収や売却の影響を除いた純売上高の前期比の変化を測定します。経営陣は、有機的成長は投資家に追加の補足を提供すると考えています
当社の基礎となる事業を直接反映していないと当社が考える特定の項目の影響を除外することにより、当社の業績を評価するのに役立つと思われる情報。
次の表は、2024年3月31日に終了した会計年度3か月間の米国会計基準純売上高から有機的成長への変化を、2023年4月2日に終了した会計年度3か月間と比較して調整したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に終了した会計年度3か月と2023年4月2日 (1) |
| 報告された純売上高の変化 | | 外貨の影響 | | | | 有機成長 |
(百万ドル) | 金額 | | パーセント | | 金額 | | | | 金額 | | パーセント |
セルフケア | $ | 58 | | | 3.5 | % | | $ | (11) | | | | | $ | 69 | | | 4.2 | % |
肌の健康と美容 | (57) | | | (5.1) | | | (7) | | | | | (50) | | | (4.5) | |
エッセンシャル・ヘルス | 41 | | | 3.7 | | | (13) | | | | | 54 | | | 4.9 | |
合計 | $ | 42 | | | 1.1 | % | | $ | (31) | | | | | $ | 73 | | | 1.9 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に終了した会計年度3か月と2023年4月2日 (1) |
| 報告された純売上高の変化 | | 外貨の影響 | | | | 有機成長 |
| | | | 価格/ミックス (2) | | ボリューム |
セルフケア | 3.5 | % | | (0.7) | % | | | | 5.6 | % | | (1.4) | % |
肌の健康と美容 | (5.1) | | | (0.6) | | | | | 2.4 | | | (6.9) | |
エッセンシャル・ヘルス | 3.7 | | | (1.2) | | | | | 6.8 | | | (1.9) | |
合計 | 1.1 | % | | (0.8) | % | | | | 5.0 | % | | (3.1) | % |
(1) 買収や売却は、2024年3月31日または2023年4月2日に終了した3ヶ月間の純売上高に大きな影響を与えませんでした。
(2) 価値実現とも呼ばれます。
セルフケアセグメント
セルフケアセグメントの純売上高
セルフケア部門の2024年3月31日および2023年4月2日に終了した3か月間の純売上高は、それぞれ17億ドルと16億ドルで、5,800万ドル、つまり 3.5% 増加しました。外貨換算による不利な影響を除くと、有機的成長は6,900万ドル、4.2%でした。これは主に 5.6% の価値実現によるもので、出来高関連の 1.4% の減少によって一部相殺されました。この増加は、消化器系健康および禁煙製品の好調な業績、効果的なプロモーション戦略、および新しい販売パートナーシップにより、咳、風邪、アレルギー、その他のセルフケア製品の需要が増加したことによるものです。この増加は、主に米国における貿易在庫の変動に起因するペインケアの減少によって一部相殺されました。
セルフケアセグメントの調整後営業利益
セルフケア部門の調整後営業利益は、2024年3月31日に終了した会計年度で2,400万ドル(4.1%)増加して6億600万ドルになりました。この増加は主に、サプライチェーン最適化の取り組みに関連する価値の実現と利益の実現によるものでしたが、数量関連の減少、コストインフレの悪影響、および当社ブランドへの投資の増加によって一部相殺されました。
肌の健康と美容セグメント
スキンヘルス&ビューティーセグメントの純売上高
2024年3月31日と2023年4月2日に終了した3か月間のスキンヘルス&ビューティーセグメントの純売上高は11億ドルで、5,700万ドル、つまり5.1%減少しました。外貨換算による不利な影響を除くと、有機的成長は5,000万ドル、4.5%減少しました。これは主に出来高関連の 6.9% の減少によるもので、価値実現の 2.4% によって一部相殺されました。この減少は、実行上の課題、流通上の損失、サプライチェーンの制約に起因する米国の販売量の減少と、中国市場の軟調さが相まって引き起こされました。この減少は、製品の革新と効果的なプロモーション戦略による米国と中国以外での好調な成長によって一部相殺されました。
スキンヘルス&ビューティーセグメント調整後営業利益
スキンヘルス&ビューティー部門の調整後営業利益は、主に価値実現、コストインフレの低下によるプラスの影響、サプライチェーン最適化イニシアチブによる利益の実現、および取引外貨変動の軽減によるプラスの影響により、取引量関連の減少とブランドへの投資の増加によって相殺された前期と一致していました。2024年3月31日に終了した会計年度3か月間のセグメント調整後営業利益率は、2023年4月2日に終了した会計年度3か月間と比較して0.6%増加しました。
エッセンシャル・ヘルス・セグメント
エッセンシャルヘルスセグメントの純売上高
エッセンシャルヘルスセグメントの2024年3月31日と2023年4月2日に終了した3か月間の純売上高は11億ドルで、4,100万ドル、つまり 3.7% 増加しました。外貨換算の悪影響を除くと、オーガニック成長は5400万ドル、4.9%でした。これは主に、オーラルケアの好調な業績と女性の健康分野の成長に牽引され、6.8%の価値実現によるものです。この増加は、主にベビーケアの減少による、数量関連の 1.9% の減少によって一部相殺されました。
エッセンシャル・ヘルスセグメントの調整後営業利益
エッセンシャルヘルスセグメントの調整後営業利益は、2024年3月31日に終了した会計年度で4,600万ドル、つまり 21.9% 増加して2億6,500万ドルになりました。この増加は主に価値の実現によるもので、数量に関連した減少と当社ブランドへの投資の増加によって一部相殺されました。
流動性と資本資源
2023年4月4日以前は、J&Jの全社的な現金管理および集中型資金調達プログラムの一環として、当社の運転資本要件と資本支出が満たされ、現金の大部分がJ&Jに送金されました。J&Jが企業レベルで保有する現金および現金同等物は、当社にとって具体的に特定できませんでした。
2023年4月4日より、コンシューマーヘルス事業譲渡(本書に含まれる要約連結財務諸表の注記1「会社の説明と重要な会計方針の概要—会社と事業セグメントの説明」で定義されているとおり)が完了すると、J&Jの全社的な現金管理および集中型資金調達プログラムには参加しなくなります。
キャッシュフロー
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度のキャッシュフロー情報の要約は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 会計期間の変更 |
| | 会計年度3か月が終了しました | | 2023年から2024年に変更してください |
(百万ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年4月2日 | | 金額 | | パーセント |
純利益 | | $ | 296 | | | $ | 469 | | | $ | (173) | | | (36.9) | % |
資産と負債の純変動 | | $ | (339) | | | $ | 118 | | | $ | (457) | | | * |
営業活動による純キャッシュフロー | | $ | 287 | | | $ | 802 | | | $ | (515) | | | (64.2) | % |
投資活動に使用される純キャッシュフロー | | $ | (152) | | | $ | (41) | | | $ | (111) | | | * |
財務活動からの(使われた)純キャッシュフロー | | $ | (326) | | | $ | 7,388 | | | $ | (7,714) | | | * |
* 計算に意味がありません。
営業活動
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した3か月間の営業活動による純キャッシュフローは、それぞれ2億8,700万ドルと8億200万ドルで、5億1,500万ドル減少しました。この減少は主に、働き方の変化によるものでした
支払いのタイミングによる買掛金と未払負債の純減少と、回収のタイミングによる売掛金の増加によって生じる資本残高。
投資活動
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度3か月間の投資活動に使用された純キャッシュフローは、それぞれ1億5,200万ドルと4,100万ドルでした。投資活動に使用された純キャッシュフローは、主に2024年3月31日に終了した3か月と2023年4月2日に終了した会計年度の両方における不動産、プラント、設備の購入によるもので、2023年4月2日に終了した会計年度3か月間の資産売却による収益によって一部相殺されました。
資金調達活動
2024年3月31日および2023年4月2日に終了した会計年度3か月間の財務活動による(使用された)純キャッシュフローは、それぞれ3億2,600万ドルと73億8800万ドルでした。2024年3月31日に終了した会計年度3か月間の財務活動に使用された純キャッシュフローは、主に支払われた3億8,300万ドルの配当金と9,100万ドルの自己株式購入による支払いによって生み出されました。これは、コマーシャル・ペーパー・プログラム(以下に定義)に基づくコマーシャル・ペーパーの発行による1億6000万ドルの純収入によって一部相殺されました。2023年4月2日に終了した会計年度3か月間の財務活動による純キャッシュフローは、主にシニアノート(以下に定義)からの77億ドルの純収入によって牽引され、J&Jへの純送金2億8,600万ドルによって一部相殺されました。J&Jへの純送金は、キャッシュプーリングと一般的な財務活動、J&Jからの間接的な企業コスト配分、およびJ&Jと決済されたとみなされる税金によって推進されました。J&Jから(へ)の純移転の詳細については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記9「J&Jとの関係 — J&Jへの純振替額」を参照してください。
流動性の源
当社の主な流動性源は、2024年3月31日現在の12億ドルの現金および現金同等物からなる手持ち現金、事業からのキャッシュフロー、40億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティ(以下に定義)に基づく借入能力40億ドル、承認されたコマーシャル・ペーパー・プログラムの発行額40億ドルです。2024年3月31日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティによる未払い額はなく、コマーシャル・ペーパー・プログラムの未払い残高は7億6,700万ドルで、関連割引額200万ドルを差し引いたものです。
営業ニーズに資金を供給できるかどうかは、事業からプラスのキャッシュフローを引き続き生み出す能力、許容できる条件で債務融資を受ける能力、または追加の株式または株式連動証券を発行できるかどうかにかかっています。プラスのキャッシュフローを生み出してきた歴史に基づいて、既存の現金と事業から生み出された現金は、少なくとも今後12か月間は現在の債務を返済するのに十分であると考えています。
経営陣は、当社の現金残高と営業活動によって提供される資金は、借入能力と資本市場へのアクセスとともに、全体として、分離に関連して発生した第三者債務、資本支出の資金を調達するための十分な流動性、発生する可能性のある投資機会に対応するための柔軟性を含め、期日までに現在および長期の債務をすべて満たすのに十分な流動性を提供すると考えています。しかし、将来、許容できる条件で追加の負債またはエクイティファイナンスを取得できることを保証することはできません。
現金および現金同等物は、2023年12月31日現在の14億ドルに対し、2024年3月31日に終了した会計年度3か月間で2億2,700万ドル減少し、2024年3月31日現在の12億ドルになりました。2024年3月31日および2023年12月31日現在、当社の海外子会社が保有する現金および現金同等物は、それぞれ11億ドルと13億ドルでした。
サプライヤーファイナンスプログラム
運転資金を最大化し、流動性を管理するための継続的な取り組みの一環として、私たちはサプライヤーと協力して、自主的なサプライチェーンファイナンスプログラムを通じて買掛金の支払い条件を最適化しています。このプログラムは、一部のサプライヤーに、サプライヤーと金融機関の両方の独自の裁量により、当社から支払うべき売掛金を参加金融機関に売却する機会を提供します。私たちは、サプライヤーと第三者金融機関との間の取り決めの当事者ではありません。支払期日や支払い予定日など、サプライヤーに対する当社の義務は、参加サプライヤーがプログラムに参加することを決定しても影響を受けません。本書に含まれる要約連結財務諸表の注記1「会社の説明と重要な会計方針の概要—サプライヤー財務プログラム」を参照してください。
シニアノート
2023年3月22日、当社は元本総額77.5億ドルのシニア無担保債券(「シニアノート」)を8シリーズ発行しました。シニアノートの募集による当社への純収入は、7700万ドルの割引と発行費用を差し引いた後の77億ドルでした。純収入は、2023年4月5日にエスクローから解放される前に、制限付現金として要約連結貸借対照表に反映されていました。エスクローからの解放時に、これらの資金は2023年4月5日付けのファシリティ契約を通じてJ&Jに貸付されました。シニアノートの詳細については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記4「借入—シニアノート」を参照してください。
当社のシニアノートは、当社と受託者との間の契約および補足契約(総称して「インデンチャー」)によって管理されています。契約には、当社および子会社が先取特権を負担したり、売却・リースバック取引を行ったりする能力の一部に対する制限など、特定の契約が含まれています。契約には、実質的にすべての資産を統合、合併、または売却する能力に対する制限も含まれています。さらに、契約書には、特定の債務不履行事由が発生した場合など、その他の慣習的な条件が含まれており、その発生時にシニアノートは直ちに支払期日と支払期限が確定される場合があります。
コマーシャル・ペーパー・プログラム
2023年3月3日、私たちはコマーシャル・ペーパー・プログラム(「コマーシャル・ペーパー・プログラム」)を開始しました。当社の取締役会(「理事会」)は、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づき、元本総額で最大40億ドルのコマーシャル・ペーパーの発行を承認しました。このような発行は、発行日から364日以内に満期になります。コマーシャル・ペーパー・プログラムには、この種の資金調達によくある表明と保証、契約、債務不履行が含まれています。コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づいて発行されるコマーシャル・ペーパー・ノートは、当社の他のすべてのシニア無担保債務と少なくとも同等のランク付けの無担保紙幣です。コマーシャル・ペーパー・プログラムの詳細については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記4「借入—コマーシャル・ペーパー・プログラム」を参照してください。
KenvueのIPOに先立ち、私たちはコマーシャル・ペーパー・プログラムの下で12億5000万ドルを発行しました。これらのプログラムは、さらに上で説明したシニアノートと合わせて、「デット・ファイナンス取引」と呼ばれています。
リボルビング・クレジット・ファシリティ
2023年3月6日、私たちは5年間のシニア無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」)を元本総額40億ドルで米ドルとユーロで提供するクレジット契約を締結しました。
支払利息、純額
2024年3月31日に終了した会計年度3か月間の要約連結営業報告書で9,500万ドルを差し引いた利息支出を認識しました。これには主に、シニアノートに計上される割引償却や債務発行費用などの支払利息と、コマーシャルペーパープログラムの結果として発生した支払利息が含まれます。
規約の遵守
2024年3月31日現在、私たちはすべての債務契約を遵守しており、債務不履行や債務不履行は発生していません。
配当金
四半期配当金は、KenvueのIPO以降に支払われています。取締役会が株主に申告し、2024年3月31日に終了した3か月間に支払われた発行済みのKenvue普通株式の1株あたりの現金配当の概要を以下に示します。
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申告日 | | 基準日 | | 支払い日 | | 一株当たりの金額 |
2024年1月25日 | | 2024年2月14日 | | 2024年2月28日 | | 0.20 ドル |
2024年4月25日、取締役会が普通株式の1株あたり0.20ドルの配当を宣言したことを発表しました。配当金は、2024年5月8日の営業終了時点で登録されている株主に2024年5月22日に支払われます。
将来の現金要件
将来の現金要件は、運転資本、資本支出、リストラと統合、報酬と福利厚生関連の債務、支払利息と債務返済義務、訴訟費用、配当金の支払いを含む株主への資本還元、および通常の事業過程で生じるその他の契約上の義務に関係すると予想しています。また、ライセンス契約や戦略的買収などの事業開発取引を行うために現金を使うこともあります。
2024年3月31日現在、2024年の主な現金要件には資本支出が含まれる予定です。2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に、不動産、プラント、設備に1億5300万ドルの支払いを行いました。
株式買戻しプログラム
当社の取締役会は、株式買戻しプログラムを承認しました。このプログラムでは、公開市場または私的交渉による取引で、発行済み普通株式の最大27,000株を買い戻す権限を与えられています。このプログラムには有効期限がなく、いつでも中断または中止できます。この買戻しプログラムの目的は、Kenvue 2023計画(注記8「株式ベースの報酬」で定義されている)に基づく株式報奨の権利確定または行使による希薄化を、本書に含まれる要約連結財務諸表に相殺することです。2024年3月31日に終了した会計年度3か月間に、発行済み普通株式460万株を9,100万ドルで買い戻しました。
将来の訴訟
通常の業務では、訴訟、請求、政府からの問い合わせ、調査、告発、訴訟などに関わっています。現在保留中の特定の事項に関する詳細については、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記14「コミットメントと不測の事態」を参照してください。係争中および将来の訴訟を首尾よく解決する当社の能力は、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
オフバランスシートアレンジメント
提示された期間中、貸借対照表外の取り決め(SECの規則および規制で定義されているとおり)や、当社の財政状態、財政状態の変化、純売上高または費用、経営成績、流動性、現金要件、または資本資源に現在または将来重大な影響を及ぼす、または及ぼす可能性が合理的に高い非連結事業体との関係はありませんでした。
その他の情報
ベビーパウダートランジション
2022年8月11日、コーンスターチのみをベースにしたベビーパウダーのポートフォリオに移行するという商業的決定を発表しました。この移行の結果、タルクベースのJohnson's® ベビーパウダーは2023年に全世界で製造中止になりました。タルクベースのJohnson's® ベビーパウダーは、米国やカナダを含む特定の市場では2020年に製造中止になりました。この変更の影響が当社の業績に大きな影響を与えるとは考えていません。
ディファードマーケット
適用法の遵守を確保するため、必要な政府の承認やその他の同意を得るため、およびその他のビジネス上の理由から、中国、マレーシア、ロシアを含む特定の米国以外の管轄区域の企業の特定の資産と負債の譲渡を、KenvueのIPOが完了するまで延期しました。2023年9月11日、J&Jは、繰延法人(注記1「会社の説明および重要な会計方針の要約」で定義されているとおり、本書に含まれる要約連結財務諸表に定義されている)の大部分の株式を、以前は要約連結財務諸表で変動持分(「VIE」)として連結されていた会社に譲渡しました。ここに含まれる要約連結財務諸表には、繰延現地企業(本書に含まれる要約連結財務諸表の注記1「会社の説明および重要な会計方針の要約」で定義されている)を含む、分離の完了後に当社が事業を行うすべての管轄区域の事業が含まれます。繰延現地事業に関する詳細については、年次報告書および注記1「J&Jの関係に関連するリスク要因—当社とJ&Jの関係に関連するリスク—分離によって検討されたJ&Jから当社への特定の資産および負債の譲渡が完了しておらず、大幅に遅延するか、まったく発生しない可能性がある」を参照してください。
会社と重要な会計方針の概要」を、ここに含まれる要約連結財務諸表へ。
税金の引当金
2022年12月15日、欧州連合(「EU」)加盟国は、世界130か国以上が支援する経済協力開発機構(「OECD」)のピラーツーインクルーシブ・フレームワークによって確立された、最低実効税率 15% を規定するEUの第2柱指令を正式に採択しました。EUの発効日は、指令のさまざまな面で、2024年1月1日と2025年1月1日です。2023年7月17日、OECDは、特定の発効日を2027年1月1日まで実質的に延長する特定のセーフハーバーを提案する行政ガイダンスを発表しました。OECDは、私たちが対象となる可能性のあるセーフハーバーに関するガイダンスを含め、追加のガイダンスを引き続き発表しています。多くの国では、OECDの第2の柱フレームワークに沿った法律がすでに実施されています。これらの新しい規則により、当社が事業を行う国で法律が施行されるにつれて、当社の税に関する規定が不利な影響を受ける可能性があります。しかし、当社の現在の分析に基づくと、第2の柱について現在制定されている法律は、要約連結財務諸表に大きな影響を与えません。私たちは、第2の柱となるモデル・グローバル反塩基侵食規則と関連法律、およびそれらが将来の期間に与える可能性のある影響を引き続き評価しています。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
外貨リスク
私たちは世界中の多くの国で製品を製造・販売し、財務業務を行っているため、米ドル高や多くの法域、特に欧州連合、英国、日本、中国、カナダ、ブラジル、インドにおける外貨レートの変動など、為替レートの変動が収益と費用に与える影響にさらされています。
私たちは、運用手段を通じて、またフォワードやスワップ外国為替契約などのデリバティブ商品を含むさまざまな金融商品を使用して、為替レートの変動が当社の収益、キャッシュフロー、資産と負債の公正価値に与える影響を管理しています。使用される金融商品はリスク管理ツールと見なされており、取引や投機目的には使用されません。フォワードおよびスワップ外国為替契約は、外貨レートの変動に敏感です。これらの契約の利益または損失は、通常、基礎となる取引の利益または損失によって相殺されるため、将来の予想収益やキャッシュフローには影響しません。
インフレリスク
インフレ圧力は最近、当社製品の原材料、包装部品、およびその他の投入物のコストが高まっており、今後も増加する可能性があります。近年、輸送、商品、その他のサプライチェーンのコストの高騰や、業績に影響を与えたり、影響を及ぼし続けたりする混乱など、予想を上回るインフレを経験しており、今後も経験しています。私たちは、継続的なサプライチェーン最適化の取り組みに加えて、主に物価上昇によってインフレの影響を部分的に相殺しました。
しかし、私たちのコストが引き続き大幅なインフレ圧力にさらされている場合、そのような高額なコストを価格上昇で相殺できない可能性があり、それは当社の事業、経営成績、または財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
金利リスク
当社の現金同等物および有価証券は、金利の変動による市場リスクの影響を受けます。固定金利証券は金利の上昇により市場価値に悪影響を及ぼす可能性がありますが、変動金利証券は金利が下がると予想よりも収入が少なくなる可能性があります。金利リスクは、短期および長期の商品で構成される変動金利および固定金利債務のポートフォリオを維持することで管理されます。目標は、経営陣が適切と考える費用対効果の高い組み合わせを維持することです。また、時々、予想される固定金利債務の発行をヘッジし、それらの契約はキャッシュフローヘッジとして指定されます。2024年3月31日現在、当社の未払いの長期債務ポートフォリオは主に固定金利債務で構成されていたため、市場金利の変動が当社の経営成績に重大な影響を与えることはないと予想されます。リボルビング・クレジット・ファシリティに基づくものも含め、将来発生する可能性のある新しい変動金利債務の支払利息は、金利の変動の影響を受ける可能性があります。金利リスクは、米国およびその他の国の金融および税制、市場および経済的要因、および当社の制御が及ばないその他の要因など、多くの要因により非常に敏感です。
商品価格リスク
私たちは、樹脂、パルプやトウモロコシの誘導体、植物油やオレオケミカル、エネルギー、労働力、輸送(トラック、コンテナ、海上貨物など)、物流サービスなどのその他の投入物など、商品やその他の価格リスクにさらされています。私たちは、これらの商品の適切なコストを得ることを目的として、さまざまな戦略的価格設定メカニズムを使用して、特定の材料購入のコストエクスポージャーを管理しています。
信用リスク
私たちは、顧客を含む売掛金の取引相手が履行不能に陥った場合、信用損失の危険にさらされます。顧客の多様性により、顧客からの売掛金から生じる信用リスクの集中は限定的です。私たちは、お客様の財政状態の信用評価を行い、必要に応じて担保やその他の担保を取得することもあります。これらの努力にもかかわらず、世界経済全体にわたる現在の不利なマクロ経済的要因により、売掛金の回収がますます困難になる可能性があります。また、金融商品契約の相手方が不履行に陥った場合、信用損失のリスクにさらされています。ただし、強力な信用格付けとその他の信用上の考慮事項の両方に基づいて、多様で信用力のある取引相手と契約することが当社の方針であるため、不履行は起こりそうになく、いかなる不履行も重大なものになる可能性は低いです。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
このレポートの対象期間の終了である2024年3月31日現在、会社の経営陣は、開示管理と手続きの設計と運用の有効性を評価しました。会社の開示管理と手続きは、改正された1934年の証券取引法(「取引法」)に基づいて提出または提出する報告書で会社が開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証するように設計されています。開示管理と手続きには、取引法に基づいて提出または提出する報告書で会社が開示する必要のある情報を蓄積し、必要に応じて最高執行責任者や最高財務責任者、または同様の職務を遂行する人物を含む会社の経営陣に確実に伝達し、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。会社の最高経営責任者であるティボー・モンゴンと最高財務責任者のポール・ルーは、Kenvueの開示管理と手続きに関するこの評価を検討し、参加しました。この評価に基づいて、Mongon氏とRuh氏は、このレポートの対象期間の終了時点で、会社の開示管理と手続きは有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
このレポートの対象期間である2024年3月31日に終了した会計年度3か月間、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パートII—その他の情報
アイテム 1.法的手続き
この項目で求められる情報は、本書に含まれる要約連結財務諸表の注記14「コミットメントと不測の事態」を参照してここに組み込まれています。
アイテム1A。リスク要因
当社のリスク要因には、2024年3月1日にSECに提出された2023年12月31日に終了した会計年度の12か月間のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる項目1A「リスク要因」で開示されているものと大きな変化はありません。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
2024年3月31日に終了した会計年度3か月間、当社による株式の売却はありませんでした。
発行者および関連購入者による株式の購入
2023年10月1日に終了した会計年度3か月間に、当社の取締役会は自社株買戻しプログラムを承認しました。このプログラムでは、公開市場または私的交渉による取引で、発行済み普通株式を最大27,000株まで買い戻すことができます。このプログラムには有効期限がなく、いつでも中断または中止できます。この買戻しプログラムの目的は、Kenvue 2023計画(注記8「株式ベースの報酬」で定義されている)に基づく株式報奨の権利確定または行使による希薄化を、本書に含まれる要約連結財務諸表に相殺することです。
次の表は、2024年3月31日に終了した会計年度3か月間の普通株式の購入を表しています。
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(千株) | | | | | | | | |
ピリオド | | 購入した株式の総数 | | 普通株式1株あたりの平均支払価格 | | 公に発表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 | | プランまたはプログラムの下でまだ購入できるおおよその最大株式数 |
2024年1月1日-2024年1月31日 | | 301 | | | $ | 21.01 | | | 301 | | | 26,349% | |
2024年2月1日-2024年2月29日 | | 4,299 | | | $ | 19.70 | | | 4,299 | | | 22,050 | |
2024年3月1日-2024年3月31日 | | — | | | $ | — | | | — | | | 22,050 | |
購入した株式の総数 | | 4,600です | | | | | | | |
アイテム 5.その他の情報
インサイダー取引の取り決めと政策
2024年3月31日に終了した会計年度3か月間、会社の取締役または役員(取引法の規則16a1(f)で定義されている)は誰もいませんでした 採用された または 終了しました 規則10b5-1(c)または「非規則10b5-1取引契約」で規定されているアファーマティブ・ディフェンスの条件を満たすことを目的とした、当社の有価証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画。各用語は規則S-Kの項目408(a)で定義されています。
アイテム 6.展示品
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展示品番号 | | 展示品の説明 |
3.1 | | Kenvue Inc. が2023年5月8日にSECに提出したフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.1として提出され、参照によりここに組み込まれた、2023年5月3日に発効したKenvue Inc. の修正および改訂された設立証明書 |
3.2 | | 2023年5月3日に発効したKenvue Inc. の修正および改訂された付則は、2023年5月8日にKenvue Inc. がSECに提出したフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.2として提出され、参照により本書に組み込まれています |
31.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定* |
31.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定* |
32.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高経営責任者の認定** |
32.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に基づく最高財務責任者の認定** |
101.インチ | | インライン XBRL インスタンスドキュメント-XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルに表示されません |
101.SCH | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
101.CAL | | インラインXBRLタクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
101.DEF | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義文書 |
101.LAB | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
101.PRE | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
104 | | 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) |
| | |
* ここに提出 |
** 付属品 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| ケンビュー株式会社
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日付:2024年5月9日 | /s/ ポール・ルー |
| ポール・ルー |
| 最高財務責任者 (最高財務責任者) |
| |
日付:2024年5月9日 | /s/ ヘザー・ハウレット |
| ヘザー・ハウレット |
| 最高会計責任者 (最高会計責任者) |