注1 — プレゼンテーションの基本

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注2 — 収益認識と顧客との契約

収益の細分化

会社の総収益は 二 主要製品ライン：スマートグラスの販売とエンジニアリングサービス。次の表は、主要製品ラインで計上された収益をまとめたものです。

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重要な判断

トピック606「顧客との契約による収益」では、履行義務の履行時期と、主要製品ラインで計上される収益を決定する際に使用される取引価格の決定の両方に影響を与える可能性のある判断を下しています。このような判断には、取引価格を決定する際の考慮事項や、標準製品販売の履行義務がいつ履行されるかについての考慮事項が含まれます。当社のエンジニアリングサービスでは、インプットメソッドを使用して履行義務を長期にわたって認識し、各プロジェクトを完了するための推定コストは重要な判断材料とみなされます。

履行義務

当社の履行義務による収益は、通常、スマートグラス、導波管、ディスプレイエンジン、および当社のOEM製品については、お客様が管理権と所有権を取得した時点で計上され、通常は出荷時に計上されます。当社は、実施される出荷および荷役活動は履行活動であり、個別の履行義務ではないと考えています。また、当社は、履行義務の履行に向けた進捗状況を測定するインプットメソッドを用いて、エンジニアリングサービスに関連する履行義務の収益を時系列で記録しています。エンジニアリングサービスに関連する当社の履行義務の満足度は、プロジェクト完了までに予想される総費用に占める会社の費用の割合で測定されます。会社が実際に負担した費用の入力は、契約完了に向けた進捗状況と直接相関しているためです。そのため、当社は、エンジニアリングサービスの収益を長期にわたって計上する方法論が、原資産の管理を顧客に移管することと直接相関していると考えています。

当社の標準製品販売には、12か月の保証タイプの製品保証が含まれています。特定のOEM製品および導波管販売の場合、流通チャネルが最終顧客に12か月の保証を提供できるように、最大18か月の標準製品保証が含まれているものもあります。製品販売の標準製品保証をさらに12か月間延長するお客様には、延長保証を提供しています。延長製品保証の販売に関連するすべての収益は、延長保証期間にわたって繰り越され、計上されます。当社のエンジニアリングサービス契約は契約ごとに異なりますが、通常、合意された顧客承諾期間を条件として、請求日から正味30日間の支払い条件が含まれます。

2024年および2023年3月31日の時点で、 いいえ 延長保証に残っている未払いの履行義務。

注3 — 一株当たり損失

1株当たりの基本損失は、普通株主に帰属する損失を、その期間の発行済み普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、想定されるストックオプションの行使による希薄化の可能性を反映しています。純損失の期間中は、すべての普通株式同等物は希薄化防止効果があるため、希薄化後のEPSの計算から除外されます。当社は2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の純損失を報告したため、潜在的な普通株式の影響は希薄化防止作用があるため、基本1株当たり利益と希薄化後の1株当たり利益の計算は同じとみなされます。2024年および2023年3月31日の時点で、 8,369,154 そして 8,603,308 その時点で終了した3か月間の普通株式同等物をそれぞれ、将来的に1株当たりの基本利益を希薄化する可能性のあるストックオプションの行使により発行される可能性があります。

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注4 — 在庫、純額

在庫は、原価と正味実現可能価値のどちらか低い方で表示され、次のもので構成されています。

注5 — 固定資産

固定資産は次のもので構成されていました。

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2023年12月31日資産グループは、2024年3月31日のプレゼンテーションに合わせて再分類されました。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の固定資産の減価償却費の合計は290,820 と $285,997、それぞれ。

注6 — テクノロジーライセンス、ネット

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2024年3月31日に終了した3か月間の当社の技術ライセンスの変更は次のとおりです。

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2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のテクノロジーライセンスに関連する償却費の合計は818,334 と $867,153、それぞれ。

これらの無形技術ライセンス資産は、一括して償却されています 十年間期間は、2022年5月12日に始まり、修正された場合は2022年12月16日に始まりました。原子力技術ライセンスの金額は$です3,000,000 手持ちのライセンス総数のうち。$の残りの資金コミットメント1,000,000このライセンスに関連して、2024年1月に支払われました。

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当社がアトミスティックの支配権を所有し、続いてすべての開発マイルストーンを完了するためにVuzixの株式（注12を参照）を発行するか、それらを放棄して株式発行を加速することが許可されるまで 100アトミスティックの所有権の割合は、会社とアトミスティックがすべて交渉する必要があります 12 に 24 か月間 会社の独占ライセンスの延長のための新しいライセンス料の約束です。そのような金額が合意できない場合、Vuzixの既存のAtomistic Technologiesのライセンスは終了することになります。

注7 — アトミックへの投資

2023年11月、アトミスティックは成功しました 六 の 十 2022年12月16日に締結された当社との技術ライセンス契約（注6）に基づく技術的マイルストーン。これらの業績をきっかけに、当社はアトミスティック社の創設者に次のことを伝えました 1,397,500です 会社の普通株式と支払った$2,500,000 と引き換えに 13,682 アトミスティックのシリーズA優先株の株式。発行時の普通株式の公正市場価値は $2.35 1株あたりまたは合計 $3,284,126。

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注8-その他の資産

会社のその他の資産は次のとおりです。

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2021年12月31日に終了した年度中に、当社は$の購入価格で買収しました20万、の所有権 3%、優先株の形で、小売業者が在庫の在庫管理などに使用するスマートグラスソフトウェアを開発している民間企業のものです。2023年12月31日に終了した年度に、当社は追加のドルを購入しました100,000 この法人の優先株を保有して 2% 所有権。

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2023年6月、会社は$を購入しました100,000 ディスプレイ用の新しい半導体材料を開発している英国の公開会社の優先株と新株予約権です。投資額は1ドル未満です 1% 所有権。

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2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のすべてのソフトウェアアップデートに関連する総償却費は、売上原価に含まれます41,668 と $55,556、それぞれ。

注9 — 未払費用

未払費用は以下のとおりです。

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当社には、特定の製品の販売に関連して保証義務があります。顧客がさらに12か月の延長保証を購入しない限り、製品の保証期間は通常12か月です。これらの保証義務を果たすために発生した費用は、売却時に推定され、未払負債として記録されます。当社は、製品ベースの過去の実績率と関連する修理費用に基づいて、将来の保証費用を見積もっています。

注 10 — 所得税

会社の実効所得税率は、連邦、州、外国の税率を組み合わせたもので、外国所得に対する税金、非課税利息を含む恒久的な違い、および税の不確実性の解消により、米国の繰延所得税資産に対する評価引当金によって相殺されるという点で、米国の法定税率とは異なります。

注11 — 資本金

優先株式

取締役会には、さまざまなシリーズの優先株を設定および指定し、それらの議決権やその他の権利と条件を決定する権限があります。合計で 5,000,000 額面金額が$の優先株式0.001 2024年3月31日および2023年12月31日の時点で認可されています。この合計のうち、 49,626 株式はシリーズA優先株として指定されています。ありました ゼロ 2024年3月31日および2023年12月31日に発行され発行されたシリーズA優先株式の株式。

普通株式

会社の授権普通株式は 100,000,000 株式、額面金額$0.001。あった 65,304,780 発行済み株式と 64,725,108 2024年3月31日および2023年12月31日現在の発行済株式。

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注記6で説明した原子力技術ライセンスに関連して、2023年11月20日に、当社は合計で 1,397,500です 当社、アトミスティック、および創設者の間で締結されたライセンス契約に基づき、特定の技術的マイルストーンを達成するために、アトミスティックSAS（「アトミスティック」）の創設者に普通株式を、アトミスティックの株式と引き換えに現金で受け取ります（注7を参照）。アトミスティックおよびその創設者との株式購入契約に従い、当社は、特定の成果物の完成と、アトミスティック契約に含まれるさらなるマイルストーンの達成を条件として、発行時の会社の株価に応じて、さらに最低約金額の発行を約束します 890,000 最大で 1,446,250です アトミスティックの創設者への普通株式（アトミスティックの特定の株式の対価として）。これにより、VuzixはAtomisticのシリーズA優先株を所有し、それがAtomisticの普通株式に転換され、Vuzixは最終的にほぼ所有することになります 100アトミスティックの割合。アトミスティックは会社の子会社になります。

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以内 五年 原子間協定の開始について、当社は最大で 15アトミスティック株主に以前に発行された普通株式の％株式ボーナス。（i）会社が少なくとも$の暗黙の株式価値で支配権変更取引を行った場合3.5 10億または（ii）会社の市場評価額がドルを超えています3.5 10億。これにより、追加のものが発行される可能性があります 291,346 に 473,438 その評価目標を超えたときの会社の普通株式。 なし これらの株式コミットメントのうち、現在までに発行されています。

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自己株式

2022年3月2日、当社の取締役会は、会社による総額までの買戻しを承認しました25 公開市場または自社株買いプログラムに基づく非公開取引による当社の普通株式100万株。このプログラムは以下に対して実施されました 一年 2023年3月2日に期限切れになりました。2023年3月31日に終了した3か月間は、

注 12 — 株式ベースの報酬

2024年3月31日に終了した3か月間の当社の標準従業員インセンティブ制度（長期インセンティブ制度（LTIP）—注13に基づいて授与されたオプションを除く）に関連するストックオプション活動の概要は次のとおりです。

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2024年3月31日および2023年12月31日現在のすべてのオプションの加重平均残存契約期間は 5.79年と 6.30それぞれ。

2024年3月31日現在、 2,093,850 完全に権利確定され、加重平均行使価格が$で行使可能だったオプション7.22 一株当たり。既得オプションの加重平均残存契約期間は 5.2年。

2024年3月31日現在、 540,804 加重平均行使価格$で行使可能な権利確定なしオプション9.35 一株当たり。権利確定していないオプションの加重平均残存契約期間は 8.0年。

オプション付与の加重平均公正価値は、ブラック・ショールズ・マートンのオプション価格設定法を使用して計算されました。2024年3月31日現在、会社の資金は3,426,239 未認識の株式報酬費用。加重平均1.6年間にわたって計上されます。

2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、当社は株式報酬費用の総額を記録しました。これには、株式報奨は含まれますが、当社のLTIPに基づくストックオプション報奨は含まれません983,650% と $1,129,566、それぞれ。

注 13 — 長期インセンティブプラン

2021年3月17日、当社は合計金額の購入オプションを付与しました 5,784,000 その役員および経営チームの他の特定のメンバーに普通株式を贈ります。オプションは、当社の既存の2014年のインセンティブ株式制度に基づいて付与されました。オプションの行使価格は $です19.00、と 375,000 オプションはすぐに権利が確定し、残りの部分は特定の株式時価総額のマイルストーン、および収益とEBITDAの運用上のマイルストーンの達成時に権利が確定します。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間、当社は現金以外の株式ベースの報酬費用を計上しました1,409,294 と $2,537,944それぞれ、権利が確定した、または権利が確定する可能性のあるオプション用です。これらの費用は、同じ従業員の現金ベースの報酬費用と同じ営業報告書の財務諸表項目に表示されます。

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オプション付与の公正価値は、株式時価総額トランシェではモンテカルロシミュレーションを使用し、運用マイルストーントランシェではブラック・ショールズ・マートンのオプション価格設定法を使用して計算されました。2024年3月31日現在、私たちは$を持っていました7,384,031 株式時価総額のマイルストーンに関連するオプションの部分と、運用上のマイルストーンに関連するオプションのうち、達成の可能性が高いと考えられた部分の、認識されていない株式ベースの報酬費用の合計で、これらはすべて最長3回のサービス期間にわたって認識されています 四年間。

注 14 — 訴訟

私たちは現在、重要と思われる実際または係争中の法的手続きや訴訟には関与していません。また、当社によって、または当社に対して、または当社の財産が関与するそのような重要な手続きについても知りません。

注15 — 使用権資産と負債

2024年3月31日現在のオペレーティングリースに基づく将来のリース料は次のとおりです。

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同社はリース契約を締結しました。最大のものは、2015年10月3日に開始され、2020年10月3日に期限が切れる予定だったオペレーティングリースに基づくニューヨークのウェストヘンリエッタにあるオフィスと製造施設のリース契約です。この賃貸借契約には原本がありました 五年間 と付いている用語 オプション 会社によって、さらに2つ更新します 三年間 事前に合意したリース料金での条件。2020年6月25日、当社は2つの更新条件のうち最初の条件を行使し、現在のリース期間を2024年1月31日まで延長しました。2024年1月16日、当社は2回目の更新を行いました

注 16 — その後のイベント

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2024年5月6日、当社は、すべての個人を対象に、任意で全社的な給与削減プログラムを実施しました。 10% から 50%は、2024年5月1日から2025年4月30日までの期間のそれぞれの基本給レベルによって異なります。予想される現金節約額は約$です1,600,000 そして、株式報奨またはストックオプションが、次のレートで発行されます 150% または 200現金賃金の純削減額の、それぞれ%。

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これらのストックアワードとストックオプションアワードの公正市場価値は、$で決定されています1.33 と $0.99それぞれ、そして合計で 585,345 株式報奨と 2,150,008 ストックオプションアワードが発行されました。これらのアワードには、権利確定と再販の規則が適用されます。