目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時について
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
コミッションファイル番号
ビュジックスコーポレーション
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| ||
州またはその他の管轄区域法人化または組織 | (IRS) 雇用主識別番号) |
| ||
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル: |
| トレーディングシンボル |
| 登録された各取引所の名前: |
|
|
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間に提出要件の対象となったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | ☒ | |
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小規模な報告会社 | 新興成長企業 |
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新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年5月9日の時点で、
目次
ヴージックス・コーポレーション
インデックス
| ページいいえ。 | |
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パートI — 財務情報 | 3 | |
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アイテム 1. | 連結財務諸表(未監査): | 3 |
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| 2024年3月31日および2023年12月31日現在の連結貸借対照表 | 3 |
| | |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の株主資本の変動に関する連結計算書 | 4 |
| ||
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結営業報告書 | 5 |
| ||
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結キャッシュフロー計算書 | 6 |
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| 未監査の連結財務諸表への注記 | 7 |
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アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 17 |
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アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 26 |
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アイテム 4. | 統制と手続き | 26 |
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パートII — その他の情報 | 26 | |
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アイテム 1. | 法的手続き | 26 |
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アイテム 1A. | リスク要因 | 27 |
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アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 27 |
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アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 27 |
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アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 27 |
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アイテム 5. | その他の情報 | 27 |
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アイテム 6. | 展示品 | 28 |
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署名 | | 29 |
2
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パート1: 財務情報
項目1:連結財務諸表
ビュジックスコーポレーション
連結貸借対照表
| | (未監査) |
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| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
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| 2024 |
| 2023 | ||
資産 |
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現在の資産 |
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現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
売掛金、信用損失引当金を差し引いた金額 | |
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請求額を超える未収収益 | |
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光熱費改善払い戻し/従業員留保クレジット売掛金 | | | | | | |
インベントリ、純額 | |
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製造ベンダーの前払い | |
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前払い費用とその他の資産 | |
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流動資産合計 | |
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長期資産 | |
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固定資産、純資産 | |
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オペレーティングリース使用権資産 | | | | | | |
特許と商標、ネット | |
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テクノロジーライセンス、ネット | |
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アトミスティックへのコストメソッド投資 | | | | | | |
その他の資産、純額 | |
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総資産 | | $ | | | $ | |
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負債と株主資本 | |
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流動負債 | |
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買掛金 | | $ | | | $ | |
前受収入 | |
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未払費用 | |
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ライセンス料のコミットメント | |
| — | |
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支払うべき所得およびその他の税金 | |
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| |
オペレーティングリースの使用権責任 | | | | | | |
| | | | | | |
流動負債の合計 | |
| | |
| |
| | | | | | |
長期負債 | | | | | | |
オペレーティングリースの使用権責任 | | | | | | |
| | | | | | |
負債合計 | |
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| | | | | | |
株主資本 | |
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|
普通株式-$ | |
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追加払込資本 | |
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累積赤字 | |
| ( | |
| ( |
自己株式、原価で、 | |
| ( | |
| ( |
| | | | | | |
株主資本の総額 | |
| | |
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| | | | | | |
負債総額と株主資本 | | $ | | | $ | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
ビュジックスコーポレーション
株主資本の連結変動計算書
(未監査)
| | 普通株式 | | [追加] | | 累積 | | 自己株式 | | | | ||||||||
|
| 株式 |
| 金額 |
| 払込資本金 |
| 赤字 |
| 株式 |
| 金額 |
| 合計 | |||||
残高-2024年1月1日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( | | ( | | $ | ( | | $ | |
株式ベースの報酬費用 |
| — | |
| — | |
| | |
| — |
| — | |
| — | |
| |
純損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( |
| — | |
| — | |
| ( |
残高-2024年3月31日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| ( | | $ | ( | | $ | |
| | 普通株式 | | [追加] | | 累積 | | 自己株式 | | | | ||||||||
|
| 株式 |
| 金額 |
| 払込資本金 |
| 赤字 |
| 株式 |
| 金額 |
| 合計 | |||||
バランス-2023年1月1日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( | | ( | | $ | ( | | $ | |
株式ベースの報酬費用 |
| — | |
| — | |
| | |
| — |
| — | |
| — | |
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ストックオプション行使権 |
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| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| |
自己株式の購入 |
| — | |
| — | |
| — | |
| — |
| ( | |
| ( | |
| ( |
純損失 |
| — | |
| — | |
| — | |
| ( |
| — | |
| — | |
| ( |
バランス-2023年3月31日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| ( | | $ | ( | | $ | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
目次
ビュジックスコーポレーション
連結営業明細書
(未監査)
| | 3月31日に終了した3か月間 | | ||||
| | | | | | | |
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| 2024 |
| 2023 |
| ||
セールス: |
| |
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| |
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|
製品の販売 | | $ | | | $ | | |
エンジニアリングサービスの販売 | |
| | |
| — | |
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総売上 | |
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売上原価: | |
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売上原価-販売した製品 | |
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売上原価-減価償却費と減価償却費 | | | | | | | |
売上原価-エンジニアリングサービス | |
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| — | |
| | | | | | | |
総売上原価 | |
| | |
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総利益 (損失) | |
| ( | |
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営業経費: | |
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研究開発 | |
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販売とマーケティング | |
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一般管理と管理 | |
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減価償却と償却 | |
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固定資産処分による損失 | |
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| — | |
特許と商標の減損 | |
| — | |
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営業費用の合計 | |
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事業による損失 | |
| ( | |
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その他の収入(費用): | |
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投資収入 | |
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所得税とその他の税金 | |
| ( | |
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為替差損失 | |
| ( | |
| ( | |
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その他の総収入、純額 | |
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所得税引当前損失 | |
| ( | |
| ( | |
所得税引当金 | |
| — | |
| — | |
| | | | | | | |
純損失 | |
| ( | |
| ( | |
| | | | | | | |
普通株式1株あたりの基本損失と希薄化後損失 | | $ | ( | | $ | ( | |
加重平均発行済株式数-基本株式と希薄化後 | |
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| | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
目次
ビュジックスコーポレーション
連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
| | | | | | |
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| 2024 |
| 2023 | ||
| | | | | | |
営業活動による(使われた)キャッシュフロー |
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純損失 | | $ | ( | | $ | ( |
現金以外の調整 | |
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減価償却と償却 | |
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株式ベースの報酬 | |
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特許と商標の減損 | |
| — | |
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固定資産処分による損失 | |
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| — |
営業資産の (増加) 減少 | |
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売掛金 | |
| ( | |
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請求額を超える未収収益 | |
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インベントリ | |
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製造ベンダーの前払い | |
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前払い費用とその他の資産 | |
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営業負債の増加(減少) | |
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|
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買掛金 | |
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未払費用 | |
| ( | |
| ( |
前受収入 | |
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支払うべき所得およびその他の税金 | |
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| ( |
| | | | | | |
営業活動に使用された純キャッシュフロー | |
| ( | |
| ( |
| | | | | | |
投資活動に使用されるキャッシュフロー | |
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固定資産の購入 | |
| ( | |
| ( |
特許と商標への投資 | |
| ( | |
| ( |
ライセンスへの投資 | |
| ( | |
| ( |
ソフトウェア開発への投資 | | | — | | | ( |
その他の資産への投資 | |
| — | |
| ( |
| | | | | | |
投資活動に使用される純キャッシュフロー | |
| ( | |
| ( |
| | | | | | |
財務活動によって提供される(使用された)キャッシュフロー | |
|
| |
|
|
自己株式の購入 | | | — | | | ( |
| | | | | | |
財務活動によって提供される(使用された)純キャッシュフロー | |
| — | |
| ( |
| | | | | | |
現金および現金同等物の純増加(減少) | |
| ( | |
| ( |
現金および現金同等物-期初 | |
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現金および現金同等物-期末 | | $ | | | $ | |
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補足情報開示 | |
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株式ベースの報酬費用-支出額から以前に発行された金額を差し引いたもの | | $ | — | | $ | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
目次
ビュジックスコーポレーション
未監査の連結財務諸表への注記
注1 — プレゼンテーションの基本
添付のVuzix Corporation(「当社」または「Vuzix」)の未監査連結財務諸表は、中間財務情報について米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)と、証券取引委員会(「SEC」)のフォーム10-Qおよび規則S-Xの指示に従って作成されています。したがって、未監査の連結財務諸表には、完全な財務諸表のためにGAAPが要求するすべての情報や脚注は含まれていません。経営陣の意見では、公正なプレゼンテーションを行うために必要と考えられるすべての調整が含まれています。2024年3月31日に終了した3か月間の当社の業績は、必ずしも会計年度全体またはその他の期間における当社の経営成績を示すものではありません。
添付の中間連結財務諸表は、2024年4月15日にSECに提出されたフォーム10-Kの当社の年次報告書に報告されているように、2023年12月31日に終了した年度現在の当社の監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
顧客の集中
2024年3月31日に終了した3か月間は、
2024年3月31日現在、
金融商品の公正価値
会社の金融商品は、主に現金および現金同等物、売掛金、買掛金、未収収益、未払費用、および未払所得およびその他の未払税金で構成されています。連結貸借対照表の日付の時点で、金融商品の推定公正価値は、これらの商品の満期が短いため、提示された帳簿価額と実質的な違いはありませんでした。
ゴーイング・コンサーン
添付の連結財務諸表は、当社が継続企業として存続することを想定して作成されています。この会計基準は、通常の事業過程における資産の回収と負債の履行を想定しています。これらの連結財務諸表には、資産と負債の具体的な金額や分類に対する調整は含まれていません。継続企業として継続できない場合に必要になる場合があります。2024年3月31日に終了した3か月間、会社はドルの純損失を被りました
これらの要因は、当初、当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。大きな疑問を投げかける状況を緩和するための経営陣の計画には、業務改善の実施と特定の開発プログラムの削減が含まれていますが、どちらも現金の節約につながると当社は期待しています。経営陣は、少なくとも2025年の第2四半期までは、会社が事業資金を調達するのに十分な流動性を持つと見積もっています。
7
目次
財務会計基準審議会(FASB)は、会計基準更新番号を発行しました。(ASU) 2014-15、財務諸表の提示 — 継続懸案事項(サブトピック205-40):企業が継続企業として存続できるかどうかについての不確実性の開示。その結果、企業の財務諸表を発行する際に、経営陣が主に継続的な問題があるかどうかを評価する責任があります。継続企業の仮定はすべてのGAAP財務報告の基礎となるため、財務諸表は継続企業ベースで作成されていることを要求し、前提としています。それは会社が将来も通常の事業運営を続けることを前提としています。
事業継続性について大きな疑いがある場合、または経営陣の緩和計画によって軽減されていない実質的な疑いがある場合は、追加の開示が必要です。適用される会計基準で義務付けられているように、経営陣は、会社が債務を履行する能力にかなりの疑問がある可能性があると結論付けました
今後の当社の現金要件は、主に営業損失、研究開発、運転資本、ライセンス投資、および資本支出の資金調達です。2023年12月31日および2022年12月31日に終了する年度における投資による現金流出の増加は、主に当社の独占技術ライセンスと、AtomisticによるMicroLED技術への株式投資によるものです(注記6および7を参照)。会社は$を支払いました
営業損失の資金調達に関連する当社の現金要件は、新製品開発活動、製品の商品化能力、製品のタイムリーな市場受け入れ、販売価格と粗利益、その他の要因など、さまざまな要因によって決まります。歴史的に、当社は主に株式の売却を通じて現金のニーズを満たしてきました。
会社の経営陣は、ここで説明したように、継続企業として存続するために必要な措置を講じるつもりです。キャッシュフローベースで収益を上げて自立するためには、事業を大幅に成長させる必要があります。あるいは、運営費を大幅に削減するか、新しい資本や負債資本を調達する必要があります。これらの事項と流動性の管理に関する経営陣の計画には、とりわけ次のものが含まれます。
● | 当社の現金による年間営業費用を約$削減しました |
● | すべての個人を対象とした、全社的な自主的な給与削減プログラムの実施。オプションで給与の減額も可能です |
● | 新技術、特に外部委託業者の利用に対する研究開発費の割合をさらに削減します。 |
● | 導波管プラントの拡張が完了し、Atomistic Licenseに基づくライセンス料の支払いが大幅に完了したので、2024会計年度の投資活動のレベルを2023年と比較して増やすつもりはありません。 |
● | 人員雇用の凍結や人員削減を含む、会社の全分野にわたる業務の適正化。 |
● | 2024年に新しい導波管工場で導波管の大量製造と販売を開始した際の、特にOEM顧客への予想利益率への貢献 |
● | 潜在的なOEMとの間で、当社の導波管技術に関するライセンスと戦略的機会を引き続き追求しています。これには、前払いのライセンス料の受領や継続的な供給契約が含まれます。 |
● | 短期的な新製品とは関係のない自由裁量的かつ本質的でない資本支出の遅延または削減 |
● | 新製品の導入率を下げ、既存のプラットフォームをさらに活用して、新製品の開発とエンジニアリングコストを削減します。 |
8
目次
同社は過去に株式を売却したことがあり、2024年初頭に投資銀行会社と最大$の発行と売却に関する売買契約を締結しました
当社が営業経費の削減や追加資本の調達を成功させることができるという保証はありませんが、経営陣は、キャッシュフローの管理と資本獲得における同社の歴史的な成功は、当面の間続くと考えています。しかし、この不確実性の結果として、2024年4月15日にSECに提出された当社の10-Kに含まれる監査報告書に記載されているように、当社が継続企業として存続していることに対する疑念は、外部監査人が満足するまで完全には解消されていません。
見積もりの使用
米国で一般に認められている会計原則に従って連結財務諸表を作成するには、経営陣は、報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の期末の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
変動持分法人
当社は、各取り決めの開始時に、投資を行った事業体または他の変動持分を有する事業体を変動持分法人(VIE)と見なすかどうかを決定します。会社が主な受益者である場合、当社はVIEを統合します。VIEの経済パフォーマンスに最も大きな影響を与える活動を指揮する権限があり、その損失または利益の大部分を吸収する義務がある場合、会社はVIEの主な受益者になります。当社がVIEの主な受益者でない場合は、該当するGAAPに従ってVIEの投資またはその他の変動持分を計上します。各報告期間において、当社は、当社の利益または企業との関係の変化が、その法人がVIEであるかどうか、もしそうなら、当社が主な受益者であるかどうかの判断に影響するかどうかを評価します。
私たちは、主な受益者ではないVIEであるアトミスティックに投資しています。このVIEには民間企業の投資が含まれています。詳細は注記6と7で説明されています。この企業のガバナンスと運営構造により、その企業の経済パフォーマンスに大きな影響を与えるような活動を指揮することはできないと判断しました。したがって、私たちは主な受益者ではなく、このVIEの経営成績と財政状態は連結財務諸表に含まれていません。私たちはこの投資をテクノロジーライセンスと株式投資として計上しています。この非連結VIEの最大エクスポージャーは、通常、投資の現在の帳簿価額に基づいています。このVIEにさらされる唯一の源は、それらへの設備投資であると判断しました。この非連結VIEの帳簿価額と最大エクスポージャーは$でした
まだ採択されていない最近の会計上の宣言
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税(トピック740):所得税開示の改善」を発行し、特に税率調整と支払われた所得税に関連する所得税の開示要件を拡大しました。ASU 2023-09は、2025年1月1日から始まる年間期間に有効で、早期採用が許可されています。現在、更新された基準が財務諸表の開示に与える潜在的な影響を評価しています。
9
目次
注2 — 収益認識と顧客との契約
収益の細分化
会社の総収益は
| | 3 か月が終了 | | ||||
| | 3 月 31 日 | | ||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| ||
収入 |
| |
|
| |
|
|
製品販売 | | $ | | | $ | | |
エンジニアリングサービス | |
| | |
| — | |
| | | | | | | |
総収入 | | $ | | | $ | | |
重要な判断
トピック606「顧客との契約による収益」では、履行義務の履行時期と、主要製品ラインで計上される収益を決定する際に使用される取引価格の決定の両方に影響を与える可能性のある判断を下しています。このような判断には、取引価格を決定する際の考慮事項や、標準製品販売の履行義務がいつ履行されるかについての考慮事項が含まれます。当社のエンジニアリングサービスでは、インプットメソッドを使用して履行義務を長期にわたって認識し、各プロジェクトを完了するための推定コストは重要な判断材料とみなされます。
履行義務
当社の履行義務による収益は、通常、スマートグラス、導波管、ディスプレイエンジン、および当社のOEM製品については、お客様が管理権と所有権を取得した時点で計上され、通常は出荷時に計上されます。当社は、実施される出荷および荷役活動は履行活動であり、個別の履行義務ではないと考えています。また、当社は、履行義務の履行に向けた進捗状況を測定するインプットメソッドを用いて、エンジニアリングサービスに関連する履行義務の収益を時系列で記録しています。エンジニアリングサービスに関連する当社の履行義務の満足度は、プロジェクト完了までに予想される総費用に占める会社の費用の割合で測定されます。会社が実際に負担した費用の入力は、契約完了に向けた進捗状況と直接相関しているためです。そのため、当社は、エンジニアリングサービスの収益を長期にわたって計上する方法論が、原資産の管理を顧客に移管することと直接相関していると考えています。
当社の標準製品販売には、12か月の保証タイプの製品保証が含まれています。特定のOEM製品および導波管販売の場合、流通チャネルが最終顧客に12か月の保証を提供できるように、最大18か月の標準製品保証が含まれているものもあります。製品販売の標準製品保証をさらに12か月間延長するお客様には、延長保証を提供しています。延長製品保証の販売に関連するすべての収益は、延長保証期間にわたって繰り越され、計上されます。当社のエンジニアリングサービス契約は契約ごとに異なりますが、通常、合意された顧客承諾期間を条件として、請求日から正味30日間の支払い条件が含まれます。
2024年および2023年3月31日の時点で、
10
目次
次の表は、3月31日に終了した3か月間の当社の売上高を収益認識方法別の総売上高に占める割合の概要を示しています。
|
| 総純売上高の% | |||
| | 2024 |
| 2023 |
|
ポイント・イン・タイム |
| % | % | ||
時間の経過とともに — 入力方法 |
| % | % | ||
| | | | | |
合計 |
| % | % |
残りの履行義務
2024年3月31日現在、会社の持株高は
2023年3月31日現在、会社の資産は約$です
2024年3月31日現在、当社には、標準製品保証以外に、製品販売に関連する重要な未払いの履行義務はありませんでした。
注3 — 一株当たり損失
1株当たりの基本損失は、普通株主に帰属する損失を、その期間の発行済み普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、想定されるストックオプションの行使による希薄化の可能性を反映しています。純損失の期間中は、すべての普通株式同等物は希薄化防止効果があるため、希薄化後のEPSの計算から除外されます。当社は2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の純損失を報告したため、潜在的な普通株式の影響は希薄化防止作用があるため、基本1株当たり利益と希薄化後の1株当たり利益の計算は同じとみなされます。2024年および2023年3月31日の時点で、
注4 — 在庫、純額
在庫は、原価と正味実現可能価値のどちらか低い方で表示され、次のもので構成されています。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | | | | | |
購入した部品とコンポーネント | | $ | | | $ | |
作業中 | |
| | |
| |
完成品 | |
| | |
| |
less: 製造中止準備金 | |
| ( | |
| ( |
| | | | | | |
インベントリ、純額 | | $ | | | $ | |
11
目次
注5 — 固定資産
固定資産は次のもので構成されていました。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
工具と製造装置 | | $ | | | $ | |
賃貸借契約 | |
| | |
| |
コンピューターと購入したソフトウェア | |
| | |
| |
家具と備品 | |
| | |
| |
| |
| | |
| |
控除:減価償却累計額 | |
| ( | |
| ( |
固定資産、純資産 | | $ | | | $ | |
2023年12月31日資産グループは、2024年3月31日のプレゼンテーションに合わせて再分類されました。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の固定資産の減価償却費の合計は
注6 — テクノロジーライセンス、ネット
2024年3月31日に終了した3か月間の当社の技術ライセンスの変更は次のとおりです。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | | | | | |
ライセンス | | $ | | | $ | |
追加 | |
| — | |
| — |
減額:累積償却額 | |
| ( | |
| ( |
ライセンス、ネット | | $ | | | $ | |
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のテクノロジーライセンスに関連する償却費の合計は
これらの無形技術ライセンス資産は、一括して償却されています
当社がアトミスティックの支配権を所有し、続いてすべての開発マイルストーンを完了するためにVuzixの株式(注12を参照)を発行するか、それらを放棄して株式発行を加速することが許可されるまで
注7 — アトミックへの投資
2023年11月、アトミスティックは成功しました
12
目次
Atomisticの株式は民間企業であるため、公正価値を容易に決定することはできません。したがって、ASC 321では、Atomistic株への投資は、取引が行われて既知の公正価値を示す場合、または投資の減損の兆候がわかっている場合を除き、原価で会計処理されます。当社はAtomisticへの投資を減損がないか見直しましたが、2024年3月31日以前に減損の兆候は見られませんでした。
注8-その他の資産
会社のその他の資産は次のとおりです。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
民間企業への投資 | | $ | | | $ | |
追加 | | | — | | | |
民間企業の投資総額(原価) | | | | | | |
| | | | | | |
ソフトウェア開発コスト | | | | | | |
追加 | | | — | | | |
減額:累積償却額 | | | ( | | | ( |
ソフトウェア開発コスト、純額 | | | | | | |
| | | | | | |
その他総資産 | | $ | | | $ | |
2021年12月31日に終了した年度中に、当社は$の購入価格で買収しました
2023年6月、会社は$を購入しました
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のすべてのソフトウェアアップデートに関連する総償却費は、売上原価に含まれます
注9 — 未払費用
未払費用は以下のとおりです。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | | | | | |
未払賃金と関連費用 | | $ | | | $ | |
累積プロフェッショナルサービス | |
| | |
| |
未払保証義務 | |
| | |
| |
その他の未払費用 | |
| | |
| |
| | | | | | |
合計 | | $ | | | $ | |
当社には、特定の製品の販売に関連して保証義務があります。顧客がさらに12か月の延長保証を購入しない限り、製品の保証期間は通常12か月です。これらの保証義務を果たすために発生した費用は、売却時に推定され、未払負債として記録されます。当社は、製品ベースの過去の実績率と関連する修理費用に基づいて、将来の保証費用を見積もっています。
13
目次
2024年3月31日に終了した3か月間の当社の未払保証債務の変化は次のとおりです。
2023年12月31日の未払保証義務 | | $ | |
決済保証の減額について | |
| ( |
期間中に発行された保証 | |
| |
| | | |
2024年3月31日現在の未払保証義務 | | $ | |
注 10 — 所得税
会社の実効所得税率は、連邦、州、外国の税率を組み合わせたもので、外国所得に対する税金、非課税利息を含む恒久的な違い、および税の不確実性の解消により、米国の繰延所得税資産に対する評価引当金によって相殺されるという点で、米国の法定税率とは異なります。
注11 — 資本金
優先株式
取締役会には、さまざまなシリーズの優先株を設定および指定し、それらの議決権やその他の権利と条件を決定する権限があります。合計で
普通株式
会社の授権普通株式は
注記6で説明した原子力技術ライセンスに関連して、2023年11月20日に、当社は合計で
以内
自己株式
2022年3月2日、当社の取締役会は、会社による総額までの買戻しを承認しました
14
目次
会社が買い戻されました
注 12 — 株式ベースの報酬
2024年3月31日に終了した3か月間の当社の標準従業員インセンティブ制度(長期インセンティブ制度(LTIP)—注13に基づいて授与されたオプションを除く)に関連するストックオプション活動の概要は次のとおりです。
| | | | 加重 | | 平均 | |
| | の数 | | 平均 | | 残存寿命 | |
|
| [オプション] |
| 行使価格 |
| (年) | |
2023年12月31日時点で未払い |
| | | $ | |
| |
付与されました |
| | |
| |
|
|
運動した |
| | |
| |
|
|
期限切れまたは没収 |
| ( | |
| |
|
|
| | | | | | | |
2024年3月31日時点で未払い |
| | | $ | |
|
2024年3月31日および2023年12月31日現在のすべてのオプションの加重平均残存契約期間は
2024年3月31日現在、
2024年3月31日現在、
オプション付与の加重平均公正価値は、ブラック・ショールズ・マートンのオプション価格設定法を使用して計算されました。2024年3月31日現在、会社の資金は
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、当社は株式報酬費用の総額を記録しました。これには、株式報奨は含まれますが、当社のLTIPに基づくストックオプション報奨は含まれません
注 13 — 長期インセンティブプラン
2021年3月17日、当社は合計金額の購入オプションを付与しました
オプション付与の公正価値は、株式時価総額トランシェではモンテカルロシミュレーションを使用し、運用マイルストーントランシェではブラック・ショールズ・マートンのオプション価格設定法を使用して計算されました。2024年3月31日現在、私たちは$を持っていました
15
目次
マイルストーンの達成確率は、株式時価総額のマイルストーンが達成されるたびに、または運用上のマイルストーンが達成される可能性が高くなるか、達成されるたびに、キャッチアップ調整の対象となります。時価総額のマイルストーンまたは業績報奨の権利確定に必要なサービス期間の終了前に受賞者が会社を辞めた場合、報酬費用はその後の期間で取り消される可能性があります。そのようなマイルストーンが期待されるサービス期間の早い時期に達成された場合、その特定のマイルストーンに関連する未認識の報酬費用は、その達成が取締役会によって確認された期間に繰り上げられ、全額計上されます。2024年3月31日現在、そして今後、現在まだ達成の見込みがないと考えられている運用上のマイルストーンのすべてが達成の可能性があるか、達成された場合、会社は最終的に最大で追加費用を計上する可能性があります
権利確定していない残りの株式市場とLTIPに基づく運用上のマイルストーン、関連するオプション付与の合計、および目標を達成するために利用できるオプションの基準達成加重を次の表に示します。合計の
アワードの可能性 | 基準達成度の重み付け | ||
| |||
利用可能なオプション(権利確定対象) | 株式市場 | 過去12か月の収益 | 過去12か月間のEBITDA目標 |
| | | |
| | | |
| | | |
| $ | $ | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
注 14 — 訴訟
私たちは現在、重要と思われる実際または係争中の法的手続きや訴訟には関与していません。また、当社によって、または当社に対して、または当社の財産が関与するそのような重要な手続きについても知りません。
注15 — 使用権資産と負債
2024年3月31日現在のオペレーティングリースに基づく将来のリース料は次のとおりです。
2024 | | $ | |
2025 | |
| |
将来のリース料総額 | |
| |
少ないです:帰属利息 | |
| ( |
リース負債残高合計 | | $ | |
同社はリース契約を締結しました。最大のものは、2015年10月3日に開始され、2020年10月3日に期限が切れる予定だったオペレーティングリースに基づくニューヨークのウェストヘンリエッタにあるオフィスと製造施設のリース契約です。この賃貸借契約には原本がありました
16
目次
現在のリース期間を2025年11月30日まで延長します。その結果、会社は追加の利用権資産と使用権負債を$として計上しました
オペレーティングリースに基づくオペレーティングリースの費用の合計は $
2024年3月31日現在、加重平均割引率は
注 16 — その後のイベント
2024年5月6日、当社は、すべての個人を対象に、任意で全社的な給与削減プログラムを実施しました。
これらのストックアワードとストックオプションアワードの公正市場価値は、$で決定されています
項目2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
2023年12月31日に終了した年度の財務状況と経営成績に関する以下の説明と分析を、この四半期報告書およびフォーム10-Kの年次報告書の他の箇所に記載されている財務諸表と関連事項と併せてお読みください。
このレポートで使用されている、特に明記されていない限り、「会社」、「Vuzix」、「経営」、「私たち」、「私たち」、「私たち」という用語はVuzix Corporationを指します。
重要な会計方針と重要な進展と見積もり
当社の財政状態と経営成績に関する議論と分析は、この四半期報告書の他の場所に記載されている未監査の連結財務諸表および関連事項に基づいています。GAAPに従ってこれらの財務諸表を作成するには、特定の会計方針を適切に適用する必要があります。その多くは、将来の出来事と、それが連結財務諸表に報告される金額(営業明細書、貸借対照表、キャッシュフロー、および関連注記を含む)に与える影響について見積もりと仮定を行う必要があります。収益認識、信用損失引当金、在庫、保証準備金、製品保証、長期資産の帳簿価額、金融商品の公正価値測定、株式報酬報奨の評価、株式時価総額の達成、LTIPに基づく経営上のマイルストーンの達成確率、所得税など、財務諸表の作成に使用される見積もりを継続的に評価しています。私たちは、過去の経験や、その状況下では合理的であると私たちが考えるさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。その結果は、他の情報源からは明らかではない資産と負債の帳簿価額を判断するための基礎となります。将来の出来事とその影響を確実に判断することはできないため、実際の結果は必然的に私たちの見積もりと異なります。このような違いは、連結財務諸表にとって重要になる可能性があります。
私たちは、会計方針の適用と、そこで本質的に必要とされる見積もりは妥当だと考えています。私たちは定期的にこれらの会計方針と見積もりを再評価し、事実や状況に応じて調整します。歴史的に、私たちは会計方針の適用が適切であると考えてきました。実際の結果は、そのような必要な見積もりを使用して決定されたものと大きな違いはありません。
17
目次
経営陣は、当社の財務実績を理解する上で、特定の要因と傾向が重要であると考えています。当社の連結財務諸表に最も大きな影響を与えると私たちが考える重要な会計方針、判断、見積もりは次のとおりです。
● | 在庫の評価。 |
● | ゴーイング・コンサーン; |
● | 変動持分法人; |
● | 企業結合; |
● | 長期資産の帳簿価額。 |
● | ソフトウェア開発コスト; |
● | 収益認識; |
● | 製品保証; |
● | 株式ベースの報酬、そして |
● | 所得税。 |
当社の会計方針については、この四半期報告書に含まれる連結財務諸表の注記と、2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に詳しく記載されています。2024年3月31日に終了した3か月間、当社の会計方針に大きな変更はありませんでした。
オフバランスシートアレンジメント
当社の財政状態、財務諸表、収益、または費用に影響を及ぼす、または影響を与える可能性が合理的に高い、貸借対照表外の取り決めはありません。
ビジネス上の問題
私たちは、スマートグラスや拡張現実(AR)メガネの形で、ヘッドマウントディスプレイ(またはHMD、ただしニアアイディスプレイとも呼ばれます)とも呼ばれる拡張現実ウェアラブルディスプレイデバイスの設計、製造、マーケティング、販売を行っています。当社のウェアラブルディスプレイデバイスは、眼鏡のように着用するか、頭部に装着するマウントに取り付けます。これらのデバイスには通常、カメラ、センサー、およびユーザーがビデオやデジタルコンテンツ(コンピューターデータ、インターネット、ソーシャルメディア、エンターテイメントアプリケーションなど)を表示、録画、操作できるようにするコンピューターが含まれます。当社のウェアラブルディスプレイ製品は、マイクロディスプレイ技術と高度な光学系を統合して、対角線が0.5インチ未満のコンパクトな高解像度ディスプレイエンジンを製造しています。スマートグラス製品を通して見ると、コンピューターのモニターや大画面のテレビに匹敵するサイズの仮想画像が作成されます。
スマートグラスとAR製品に関しては、企業、防衛、工業、医療、商業市場に焦点を当てています。私たちが競争しているすべてのモバイルディスプレイおよびモバイルエレクトロニクス市場は、タブレットの急速な採用、より大きな画面サイズとディスプレイ解像度の増加、携帯電話やその他のコンピューティングデバイスの価格の下落など、過去10年間で急速な技術変化にさらされてきました。その結果、私たちは製品のパフォーマンスを向上させ、コストを削減し続ける必要があります。当社の技術、知的財産ポートフォリオ、市場における地位が、ARおよびスマートグラス製品、導波管光学、マイクロLED、ディスプレイエンジン技術におけるリーダー的地位につながっていると考えています。
モバイル、ウェアラブルディスプレイ、電子機器を含め、私たちが競合しているすべてのモバイルディスプレイ、ウェアラブルおよびモバイル電子機器市場は、これまでも、そしてこれからも、一貫した迅速な技術の影響を受け続けています
18
目次
画面サイズが大きくなり、ディスプレイの解像度が向上したモバイルデバイスや、多くの場合、モバイルデバイスの価格が下がるなど、機能とパフォーマンスがこれまでになく向上しています。その結果、私たちは製品のパフォーマンスを向上させ、コストを削減し続ける必要があります。私たちは、私たちの知的財産ポートフォリオが、マイクロディスプレイ投影エンジン、導波管、機械パッケージング、人間工学、光学システムの設計と製造における指導的地位を与えてくれると信じています。
最近の会計上の宣言
未監査の連結財務諸表の注記1を参照してください。
19
目次
業務結果
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の比較
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の当社の連結営業報告書データを比較したものです。
| | 3月31日に終了した3か月間 |
| |||||||||
|
| | |
| | |
| ドル |
| % 増加 |
| |
| | 2024 | | 2023 | | 変更 | | (減少) |
| |||
| | | | | | | | | | | | |
セールス: |
| |
|
| |
|
| |
|
|
| |
製品の販売 | | $ | 1,829,073 |
| $ | 4,191,361 |
| $ | (2,362,288) |
| (56) | % |
エンジニアリングサービスの販売 | |
| 174,794 |
| | — |
| | 174,794 |
| NM | |
| |
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
総売上 | |
| 2,003,867 |
| | 4,191,361 |
| | (2,187,494) |
| (52) | % |
| |
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
売上原価: | |
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
売上原価-製品 | |
| 1,807,593 |
| | 3,082,439 |
| | (1,274,846) |
| (41) | % |
売上原価-減価償却費と減価償却費 | |
| 181,566 |
| | 232,916 |
| | (51,350) |
| (22) | % |
売上原価-エンジニアリングサービス | |
| 67,961 |
| | — |
| | 67,961 |
| NM | |
| |
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
総売上原価 | |
| 2,057,120% |
| | 3,315,355 |
| | (1,258,235) |
| (38) | % |
| |
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
総利益 (損失) | |
| (53,253) |
| | 876,006 |
| | (929,259) |
| (106) | % |
総利益 (損失)% | |
| (3) | % | | 21 | % | |
|
|
| |
| |
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
営業経費: | |
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
研究開発 | |
| 2,738,449 |
| | 3,069,797 |
| | (331,348) |
| (11) | % |
販売とマーケティング | |
| 2,220,782 |
| | 2,539,659 |
| | (318,877) |
| (13) | % |
一般管理と管理 | |
| 4,098,257 |
| | 5,131,824 |
| | (1,033,567) |
| (20) | % |
減価償却と償却 | |
| 970,377% |
| | 964,265です |
| | 6,112 |
| 1 | % |
固定資産処分による損失 | |
| 11,277 |
| | — |
| | 11,277 |
| NM | |
特許と商標の減損 | |
| — |
| | 17,666 |
| | (17,666) |
| (100) | % |
| |
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
事業による損失 | |
| (10,092,395) |
| | (10,847,205) |
| | 754,810 |
| (7) | % |
| |
|
|
| |
|
| |
|
| | |
その他の収入(費用): | |
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
投資収入 | |
| 152,599 |
| | 695,783 |
| | (543,184) |
| (78) | % |
所得税とその他の税金 | |
| (282) |
| | (87,795) |
| | 87,513 |
| (100) | % |
為替差損失 | |
| (107,504) |
| | (1,366) |
| | (106,138) |
| 7,770 | % |
| |
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
その他の総収入、純額 | |
| 44,813 |
| | 606,622です |
| | (561,809) |
| (93) | % |
| |
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
所得税引当前損失 | |
| (10,047,582) |
| | (10,240,583) |
| | 193,001です |
| (2) | % |
所得税引当金 | |
| — |
| | — |
| | — |
| — | % |
| |
|
|
| |
|
| |
|
|
| |
純損失 | | $ | (10,047,582) | | $ | (10,240,583) | | $ | 193,001です |
| (2) | % |
20
目次
セールス。 2024年3月31日に終了した3か月間の総売上高は、2023年の同時期と比較して2,187,494ドル、つまり52%減少しました。次の表は、当社の売上の主要な要素を反映しています。
|
| 3 か月が終了 |
| % の |
| 3 か月が終了 |
| % の |
| ドル |
| % 増加 |
| |||
| | 2024年3月31日です | | 総売上 | | 2023年3月31日 | | 総売上 | | 変更 | | (減少) | | |||
製品の販売 | | $ | 1,829,073 |
| 91 | % | $ | 4,191,361 |
| 100 | % | $ | (2,362,288) |
| (56) | % |
エンジニアリングサービスの販売 | |
| 174,794 |
| 9 | % |
| — |
| 0 | % |
| 174,794 |
| NM | |
総売上 | | $ | 2,003,867 |
| 100 | % | $ | 4,191,361 |
| 100 | % | $ | (2,187,494) |
| (52) | % |
2024年3月31日に終了した3か月間の製品の売上高は、2023年の同時期と比較して 56% 減少しました。M400製品の販売台数が前年の同時期と比較して減少したため、スマートグラスの収益不足がこの減少の主な要因でした。
2024年3月31日に終了した3か月間のエンジニアリングサービスの売上高は174,794ドルでしたが、2023年の同時期にはゼロでした。
売上原価と総利益(損失)。 製品収益とエンジニアリングサービスの費用は、材料、部品、人件費、保証費、運送費、製造間接費、ソフトウェア使用料、工具や製造装置の減価償却、製品の製造とエンジニアリングサービスの提供に関連するソフトウェア開発費の償却で構成されています。次の表は、当社の売上原価の構成要素を反映しています。
|
| 3 か月が終了 |
| 関連率として |
| 3 か月が終了 |
| 関連率として |
| ドル |
| % 増加 | | |||
| | 2024年3月31日です | | 総売上 | | 2023年3月31日 | | 総売上 | | 変更 | | (減少) | | |||
製品の売上原価 | | $ | 1,317,345 | | 66 | % | $ | 2,546,951 | | 61 | % | $ | (1,229,606) | | (48) | % |
製造オーバーヘッド-未適用 |
| | 490,248 |
| 25 | % | | 535,488 |
| 13 | % | | (45,240) |
| (8) | % |
減価償却と償却 | | | 181,566 | | 9 | % | | 232,916 | | 6 | % | | (51,350) | | (22) | % |
エンジニアリングサービスのコスト販売 |
| | 67,961 |
| 3 | % | | — |
| — | % | | 67,961 |
| NM | |
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
| |
総売上原価 | | $ | 2,057,120% |
| 103 | % | $ | 3,315,355 |
| 79 | % | $ | (1,258,235) |
| (38) | % |
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
|
|
|
| |
総利益 (損失) | | $ | (53,253) |
| (3) | % | $ | 876,006 |
| 21 | % | $ | (929,259) |
| (106) | % |
2024年3月31日に終了した3か月間、総売上高からの総損失は53,253ドル、つまり 3% でしたが、2023年の同時期の総利益は876,006ドル、つまり 21% でした。
製品の売上原価にまだ加算されていない未適用の製造間接費は、2024年3月31日に終了した3か月間で、2023年の同時期に比べて45,240ドル、つまり 8% 減少しました。しかし、四半期ごとの製品収益の減少により、総売上高に占めるこのような費用の割合は、2023年の13%から25%に増加しました。当期のこれらの未適用諸経費の正味金額が前期と比較して減少したのは、主に、当期における実際の生産水準と当初の計画生産水準の改善によるものです。
21
目次
研究開発。 私たちの研究開発費は、主に人件費の報酬費用で構成されています。これには、現金以外の株式ベースの報酬費用、第三者サービス、研究用品や材料の購入、研究開発に関連するコンサルティング料が含まれます。最終開発と継続的なメンテナンスの前に技術的な実現可能性を判断するためのソフトウェア開発費は資産計上されず、研究開発費に含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | % の | | 3 か月が終了 | | % の | | ドル | | % 増加 | | |||
| | 2024年3月31日です | | 総売上 | | 2023年3月31日 | | 総売上 | | 変更 | | (減少) | | |||
研究開発 | | $ | 2,738,449 |
| 137 | % | $ | 3,069,797 |
| 73 | % | $ | (331,348) |
| (11) | % |
2024年3月31日に終了した3か月間の研究開発費は、2023年の同時期と比較して331,348ドル、つまり11%減少しました。この減少は主に、給与および福利厚生関連費が281,116ドル減少し、外部開発費が58,595ドル削減されたためです。
販売とマーケティング。 販売およびマーケティング費用には、展示会の費用、広告、販売サンプル、旅費、現金以外の株式ベースの報酬費用を含む営業スタッフの報酬費用、コンサルティング料、広報代理店手数料、ウェブサイト費用、および正社員や外部コンサルタントに支払われる販売手数料が含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | % の | | 3 か月が終了 | | % の | | ドル | | % 増加 | | |||
|
| 2024年3月31日です |
| 総売上 | | 2023年3月31日 |
| 総売上 | | 変更 |
| (減少) | | |||
販売とマーケティング | | $ | 2,220,782 | | 111 | % | $ | 2,539,659 | | 61 | % | $ | (318,877) | | (13) | % |
2024年3月31日に終了した3か月間の販売およびマーケティング費用は、2023年の同時期と比較して318,877ドル、つまり13%減少しました。この減少は主に、人員削減による給与および福利厚生関連費用の155,707ドルの減少、広告およびトレードショー費の195,217ドルの減少、旅行関連費用の41,137ドルの減少によるもので、コンサルティング料の53,936ドルの増加によって一部相殺されました。
一般管理と管理。 一般管理費には、専門家費用、投資家向け広報(IR)費用、給与、および関連する非現金株式ベースの報酬、旅費、オフィスおよび賃貸費用が含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 | | % の | | 3 か月が終了 | | % の | | ドル | | % 増加 | | |||
| | 2024年3月31日です | | 総売上 | | 2023年3月31日 | | 総売上 | | 変更 | | (減少) | | |||
一般管理と管理 | | $ | 4,098,257 |
| 205 | % | $ | 5,131,824 |
| 122 | % | $ | (1,033,567) |
| (20) | % |
2024年3月31日に終了した3か月間の一般管理費は、2023年の同時期と比較して1,033,567ドル、つまり 20% 減少しました。この減少は主に、非現金株式ベースの報酬の減少、投資家向け広報費の308,884ドルの減少、保険料の48,057ドルの減少により、給与および福利厚生関連費用の915,307ドルが減少したことによるもので、法的費用の263,637ドルの増加によって一部相殺されました。
減価償却費と減価償却費です。 2024年3月31日に終了した3か月間の減価償却費は970,377ドルでしたが、2023年の同時期の964,265ドルまたは比較的横ばいでした。
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その他の利益、純額。2024年3月31日に終了した3か月間のその他の収入の合計は44,813ドルでしたが、2023年の同時期のその他の収入は606,622ドルで、561,809ドル減少しました。その他の収益が全体的に減少したのは主に、投資に必要な手持ちの超過現金の減少により投資収益が543,184ドル減少したこと、為替差損が106,138ドル増加したことによるもので、所得およびその他の税金の87,513ドルの減少によって一部相殺されました。
所得税の引当金。 2024年3月31日、2023年3月31日に終了するそれぞれの3か月間には、所得税の引当金はありませんでした。
流動性と資本資源
資本資源:2024年3月31日現在、当社の現金および現金同等物は16,501,401ドルで、2023年12月31日現在の26,555,592ドルから10,054,191ドル減少しました。
2024年3月31日現在、当社の流動資産は32,674,775ドルでしたが、流動負債は3,473,845ドルで、その結果、29,200,930ドルの運転資本ポジションはプラスになりました。2023年12月31日現在、当社の運転資本は36,284,259ドルです。当社の現在の負債は、主に買掛金、未払費用、ライセンス料、およびオペレーティングリースの使用権負債で構成されています。
キャッシュフローの要約:
次の表は、終了した3か月間の厳選キャッシュフローをまとめたものです。
| | 3月31日、 | | 3月31日、 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
提供した(使用した)純現金 |
| |
|
| |
|
営業活動 | | $ | (8,805,138) | | $ (4,164,727) | |
投資活動 | |
| (1,249,053) | |
| (4,692,596) |
資金調達活動 | |
| - | |
| (470,757) |
2024年3月31日に終了した3か月間、私たちは8,805,138ドルの現金を営業活動に使用しました。2024年3月31日に終了した3か月間の運転資本項目の純増額は2,313,721ドルで、最大の要因は未払費用の1,564,459ドルの減少、在庫と仕入先前払金の743,110ドルの増加、取引口座やその他の売掛金の639,943ドルの増加によるものです。2023年3月に終了した3か月間、私たちは合計4,164,727ドルの現金を営業活動に使用しました。
2024年3月31日に終了した3か月間、私たちは1,249,053ドルの現金を投資活動に使用しました。これには、注記6で説明したように、Atomisticとの技術ライセンス料契約に対する100万ドルの支払いと、147,814ドルの特許および商標支出が含まれていました。2023年3月31日に終了した3か月間、私たちは合計4,692,596ドルの現金を投資活動に使用しました。
2024年3月31日までの3か月間、私たちは財務活動に純現金を使用しませんでした。2023年3月31日に終了した3か月間、私たちは470,757ドルの純現金を財務活動に使用しました。
注記6に記載されている原子力技術ライセンスに関連して、またこの第10四半期報告書の日付現在、当社は、2024年6月30日に失効する自社技術の独占ライセンスの延長について、アトミスティックと活発に交渉中です。最終合意に達する保証はありません。
会社の現金要件は、主に営業損失、運転資本、研究開発、資本支出、およびライセンス料の支払いを賄うためのものです。当社の事業はこれまで、主に株式の売却による純収入によって賄われてきました。当社は、2024年3月31日に終了した3か月間に10,047,582ドル、2023年12月31日に終了した年度で50,149,077ドル、2022年12月31日に終了した年度に40,763,573ドルの純損失を被りました。同社の3社の営業からの純現金流出額は8,805,138ドルでした
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2024年3月31日に終了した月は、2023年12月31日に終了した年度は26,277,824ドル、2022年12月31日に終了した年度はそれぞれ24,521,082ドルです。2024年3月31日現在、当社の累積赤字は304,032,375ドルでした。当社の投資活動によるキャッシュアウトフローは、2024年3月31日に終了した3か月間で1,249,053ドル、2023年12月31日に終了した年度で19,280,966ドル、2022年12月31日に終了した年度が21,170,816ドルでした。
2024年3月31日現在、当社の主な流動性源は、16,501,401ドルの現金および現金同等物でした。
上記の要因は、当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。会社の経営陣は、以下で説明するように、継続企業として必要な措置を講じるつもりです。キャッシュフローベースで収益性が高く自立できるようにするには、事業を大幅に成長させる必要があります。そうしないと、新しい株式や負債資本を調達する必要があります。これらの事項と流動性の管理に関する経営陣の計画には、とりわけ次のものが含まれます。
● | 2024年には、すべての事業分野で当社の現金年間営業費用を約800万ドル削減しました。これは、研究開発、販売とマーケティング、一般管理分野を含め、2023年のレベルと比較して少なくとも20%削減されたことになります。 |
● | すべての個人を対象に、2024年5月1日から2025年4月30日までの期間に、それぞれの基本給水準に応じて、10~50%の給与減額を任意で行う全社的な給与削減プログラムの実施。予想される現金節約額は約1,600,000ドルで、その結果、純現金賃金削減額の 150% または 200% の割合で、株式報奨またはストックオプションが発行されます。 |
● | 新技術、特に外部委託業者の利用に対する研究開発費の割合をさらに削減します。 |
● | 導波管プラントの拡張が完了し、Atomistic Licenseに基づくライセンス料の支払いが大幅に完了したので、2024会計年度の投資活動のレベルを2023年と比較して増やすつもりはありません。 |
● | 人員雇用の凍結や人員削減を含む、会社の全分野にわたる業務の適正化。 |
● | 2024年に新しい導波管工場で導波管の大量製造と販売を開始した際の、特にOEM顧客への予想利益率への貢献 |
● | 潜在的なOEMとの間で、当社の導波管技術に関するライセンスと戦略的機会を引き続き追求しています。これには、前払いのライセンス料の受領や継続的な供給契約が含まれます。 |
● | 短期的な新製品とは関係のない自由裁量的かつ本質的でない資本支出の遅延または削減 |
● | 新製品の導入率を下げ、既存のプラットフォームをさらに活用して、新製品の開発とエンジニアリングコストを削減します。 |
当社は過去に株式を売却しており、2024年初頭に投資銀行会社と最大5,000万ドルの普通株式の発行と売却に関する売買契約を締結しました。これらの普通株式は、「市場で」募集として随時発行および売却できます。経営陣は資本市場を継続的に監視しており、好調な市場環境が整えば資金調達を検討することがあります。会社の実際の業績が予想を下回ったり、流動性を高めるために資本を調達する必要がある場合、会社は追加の株式融資、さらなる経費削減、または1つ以上の戦略的取引の締結を求められることがあります。しかし、経営陣は、会社が前述の追求のいずれかを会社に受け入れられる条件で正常に完了できること、またはまったく保証できません。
将来の見通しに関する記述
この四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述は経営陣の信念に基づいており、
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私たちの経営陣が現在入手している仮定と情報。将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
● | 人件費、研究開発費、販売およびマーケティング費用、一般管理費を含む、当社の営業経費の動向 |
● | 競合他社と市場における競争の影響 |
● | 当社のウェアラブルスマートグラス製品とその市場での受け入れと将来の可能性。 |
● | 新しい製品やサービスを開発し、タイムリーに導入し、効果的に導入を管理したり、既存の製品やサービスを改善したりする当社の能力。 |
● | 当社または第三者による予想される技術的進歩と、それらを活用する当社の能力 |
● | 顧客を引き付けて維持する当社の能力。 |
● | 消費者の需要を正確に予測し、在庫を適切に管理する当社の能力。 |
● | 需要を満たす十分な量の製品を提供する当社の能力。 |
● | ブランドを維持・宣伝し、ブランド認知度を高める私たちの能力。 |
● | 製品の欠陥を検出、防止、修正する当社の能力。 |
● | 私たちは第三者のサプライヤー、委託メーカー、物流プロバイダーに依存しており、そのような当事者に対する私たちの管理は限られています。 |
● | 収益、売上原価、粗利益の傾向と、将来予想されるまたは想定される経営成績 |
● | 高度なスキルを持つ従業員を引き付けて維持する私たちの能力。 |
● | 外貨為替レートの影響。 |
● | 将来の規制の影響。 |
● | 少なくとも今後12か月間の運転資本および資本支出のニーズを満たすために、既存の現金および現金同等物の残高と事業からのキャッシュフローが十分であること。そして |
● | 一般的な市場、政治、経済、ビジネス、公衆衛生の状況。 |
歴史的事実ではないこの四半期報告書のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。場合によっては、将来の見通しに関する記述を特定するために、「予想する」、「信じる」、「できる」、「見積もり」、「期待する」、「意図」、「できる」、「計画」、「可能性」、「予測」、「プロジェクト」、「すべき」、「予定」、「予測」、「プロジェクト」、「すべき」、「意志」、「したい」などの用語や、将来の見通しに関する記述を特定するために使用する場合があります。
このような将来の見通しに関する記述はすべて、特定のリスクと不確実性の影響を受けやすく、当社の実際の業績、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のある重要なリスク要因に照らして評価する必要があります。これらのリスク要因には、本レポートの「リスク要因」、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1Aやその他の項目に記載されているもの、および証券取引委員会に提出するその他の書類のほか、ビジネスおよび経済状況、頻繁な新製品の導入を伴う急速な技術変化、競争圧力、主要顧客への依存、注文フローを測定できないことなどが含まれますが、これらに限定されません顧客から、四半期および年間の業績の変動、aへの依存限られています
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第三者サプライヤーの数、製造能力と取り決めの制限、独自技術の保護、主要人材への依存、重要な会計上の見積もりの変更、投資に関連する潜在的な減損、外国の規制、流動性の問題、財務報告に対する内部統制における潜在的な弱点。さらに、景気が低迷したり不確実な時期には、顧客は注文を遅らせる可能性があります。これらの要因により、多くの場合、収益のかなりの部分が、四半期以内に発注され、同じ四半期の最終月に出荷された注文によるものです。
このような要因を慎重に検討するよう読者に警告します。これらの要因の多くは、私たちの制御が及ばないものです。さらに、将来の見通しに関する記述は、作成日時点での当社の見積もりにすぎず、それ以降の日付における当社の見積もりを表すものではありません。適用される証券法で義務付けられている場合を除き、将来のある時点で将来の見通しに関する記述を更新することを選択する可能性がありますが、そうする義務を明確に否認します。
項目3. 市場リスクに関する量的および質的開示
私たちは余剰現金を、相対リスクの低い質の高い短期社債に投資します。私たちは、短期的に金利が変動する可能性があっても、それが当社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに及ぼす影響は、当社のキャッシュフローまたは収益にとって重要ではないと考えています。金利の変動により、割引価格で購入した金利証券の含み損益が増加する可能性があります。私たちは、主に日本とヨーロッパでの事業活動に関連する米ドル建て以外のキャッシュフローの結果としての取引の利益と損失を通じて、外貨為替レートの変動にさらされています。現在、外貨為替リスクをヘッジしていません。当社の海外事業に関連する市場リスクが、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性は低いと推定しています。
項目4.管理と手順
開示管理と手続きの評価
経営陣は、最高経営責任者(「CEO」)と最高財務責任者(「CFO」)の参加を得て、本報告書の対象期間の終了時点で、改正された1934年の証券取引法(「取引法」)の規則13a-15に定義されている開示管理と手続きの有効性を評価しました。この評価には、取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示する必要のある情報が、SECの規則と形式で指定された期間内に適切に記録、処理、要約、および報告され、そのような情報が蓄積され、必要に応じてCEOやCFOを含む経営陣に伝達され、必要な開示に関するタイムリーな決定を可能にするために設計された管理、プロセス、および手順の検討が含まれていました。この評価に基づいて、CEOやCFOを含む当社の経営陣は、2024年4月15日に提出された2023年12月31日に終了する年度のフォーム10-Kに開示された重大な弱点のため、2024年3月31日時点で当社の開示管理と手続きは無効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
当社の直近の会計四半期に発生した、財務報告に対する当社の内部統制(取引法で公布された13a-15(f)および15d-15(f)で定義されているとおり)に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パートII。その他の情報
項目1.法的手続き
私たちは現在、重要と思われる実際または係争中の法的手続きや訴訟には関与していません。また、そのような手続きが当社によって、または当社に対して企図されている、または当社の財産が関与していることも知りません。
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項目1A. リスク要因
このレポートに記載されている他の情報に加えて、パートI、項目1Aで説明されている要素を慎重に検討する必要があります。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」。これらのリスク要因による重大な変化はありません。2023年の年次報告書で説明されているリスクは、当社の事業、財政状態、および将来の業績に重大な影響を与える可能性があります。
項目2.持分証券の未登録売却と収益の使用
未登録証券の売却-なし
持分証券の購入:-なし
項目3. シニア証券のデフォルト
なし
項目4.鉱山安全情報開示
該当なし
項目5.その他の情報
2024年3月31日に終了した会計四半期には、第16条の取締役または役員は採用されませんでした。
ありませんでした」
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アイテム 6. 展示品
展示品番号。 |
| 説明 |
| |
|
31.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく登録者の最高経営責任者の認定。* |
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31.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく登録者の最高財務責任者の認定。* |
| |
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32.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された米国法第18条1350条に基づく登録者の最高経営責任者の認定。** |
| |
|
32.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された米国法第18条第1350条に基づく登録者の最高財務責任者の認定です。** |
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|
101 | | フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1の財務諸表と添付メモ用のインラインXBRL文書セット。 |
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104 | | 表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL 形式で、別紙101に含まれています) * |
* ここに提出。
** 付属品
。
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| ビュジックスコーポレーション | |
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日付:2024年5月9日 | 作成者: | /s/ ポール・トラバーズ |
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| ポール・トラバーズ |
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| 社長、最高経営責任者 |
|
| (最高執行役員) |
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日付:2024年5月9日 | 作成者: | /s/ グラントラッセル |
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| グラント・ラッセル |
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| 執行副社長兼最高財務責任者 |
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| 役員 |
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| (最高財務会計責任者) |
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