目次
。
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時の
または
1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | |
| | |
| ||
(州またはその他の管轄区域) | | (IRS) 雇用主 |
法人または組織) | | 識別番号) |
(郵便番号を含む主要行政機関の住所)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | |||
| | |||
| | |||
各クラスのタイトル |
| トレーディングシンボル |
| 登録された各取引所の名称 |
| | の |
登録者が、（1）1934年の証券取引法の第13条または第15条（d）で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
アクセラレーテッドファイラー ☐ | ノンアクセラレーテッドファイラー ☐ | 小規模な報告会社 | 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年5月7日現在の発行済普通株式数（額面価格1株あたり0.01ドル）は
目次
フォーム10-Qの索引
| ページ |
| |
パートI。財務情報 | |
| |
項目1 — 暫定要約連結財務諸表（未監査） | 3 |
| |
要約連結貸借対照表 | 3 |
| |
要約連結営業報告書 | 4 |
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要約連結包括損失計算書 | 5 |
| |
要約連結株主資本計算書 | 6 |
| |
要約連結キャッシュフロー計算書 | 7 |
| |
暫定要約連結財務諸表への注記 | 8 |
| |
項目2 — 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 | 35 |
| |
項目3 — 市場リスクに関する量的および質的開示 | 54 |
| |
項目4 — 管理と手順 | 54 |
| |
パートII。その他の情報 | |
| |
項目1 — 法的手続き | 55 |
| |
項目 1A — リスク要因 | 55 |
| |
項目2 — 持分証券の未登録売却と収益の使用 | 56 |
| |
項目3 — シニア証券のデフォルト | 56 |
| |
項目4 — 鉱山の安全に関する開示 | 56 |
| |
項目5 — その他の情報 | 56 |
| |
アイテム6 — 展示品 | 57 |
| |
署名 | 58 |
2
目次
パート1。財務情報
項目1 — 中間財務諸表（未監査）
プラグパワー社と子会社
要約連結貸借対照表
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
|
| 3 月 31 日 |
| 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
資産 | | | | | | |
流動資産： | | | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
制限付き現金 | | | | | | |
売掛金、引当金を差し引いた金額 | |
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在庫、純額 | |
| | |
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契約資産 | | | | | | |
前払費用およびその他の流動資産 | |
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流動資産合計 | |
| | |
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| | | | | | |
制限付き現金 | |
| | |
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不動産、プラント、設備、純額 | | | | |
| |
ファイナンスリースに関連する使用権資産、純額 | | | | | | |
オペレーティングリースに関連する使用権資産、純額 | | | | | | |
電力購入契約と顧客への燃料供給に関連する機器、純額 | | | | |
| |
契約資産 | | | | | | |
無形資産、純額 | |
| | |
| |
非連結事業体および非有価証券への投資 | | | | | | |
その他の資産 | |
| | |
| |
総資産 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
負債と株主資本 | | | | | | |
現在の負債: | | | | | | |
買掛金 | | $ | | | $ | |
未払費用 | |
| | |
| |
繰延収益およびその他の契約負債 | |
| | |
| |
オペレーティングリース負債 | | | | | | |
ファイナンスリース負債 | | | | | | |
財務上の義務 | | | | | | |
長期債務の現在の部分 | | | | | | |
偶発対価、サービス契約による発生損失、およびその他の流動負債 | |
| | |
| |
流動負債合計 | |
| | |
| |
| | | | | | |
繰延収益およびその他の契約負債 | |
| | |
| |
オペレーティングリース負債 | | | | | | |
ファイナンスリース負債 | | | | | | |
財務上の義務 | |
| | |
| |
コンバーチブル・シニアノート、純額 | | | | | | |
長期債務 | | | | | | |
偶発対価、サービス契約による発生損失、およびその他の負債 | |
| | |
| |
負債総額 | |
| | |
| |
| | | | | | |
株主資本: | | | | | | |
普通株式、$ | |
| | |
| |
追加払込資本 | |
| | |
| |
その他の包括損失の累計 | |
| ( | |
| ( |
累積赤字 | |
| ( | |
| ( |
財務省のあまり一般的でない株式： | | | ( | | | ( |
株主資本の総額 | |
| | |
| |
負債総額と株主資本 | | $ | | | $ | |
添付の注記は、これらの未監査の中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
プラグパワー社と子会社
要約連結営業報告書
（千単位、1株あたりの金額を除く）
(未監査)
| 3 か月が終わりました | ||||
| 3 月 31 日 | ||||
| 2024 |
| 2023 | ||
純収入: | | | | | |
機器、関連インフラ、その他の販売 | $ | | | $ | |
燃料電池システムおよび関連インフラで行われるサービス | | | | | |
電力購入契約 | | | |
| |
顧客に供給される燃料と関連機器 | | | |
| |
その他 | | | | | |
純収入 | | | | | |
収益コスト: | | | | | |
機器、関連インフラ、その他の販売 | | | |
| |
燃料電池システムおよび関連インフラで行われるサービス | | | |
| |
サービスに関連する損失契約の引当金 | | | | | |
電力購入契約 | | | |
| |
顧客に供給される燃料と関連機器 | | | |
| |
その他 | | | |
| |
総収益コスト | | | |
| |
| | | | | |
総損失 | | ( | |
| ( |
| | | | | |
営業経費: | | | | | |
研究開発 | | | | | |
販売、一般および管理 | | | | | |
リストラ | | | | | — |
障がい | | | | | |
条件付対価の公正価値の変更 | | ( | | | |
営業費用の合計 | | | | | |
| | | | | |
営業損失 | | ( | | | ( |
| | | | | |
利息収入 | | | |
| |
支払利息 | | ( | | | ( |
その他の費用、純額 | | ( | |
| ( |
投資の実現損失、純額 | | — | | | ( |
株式の公正価値の変動 | | — | | | |
持分法投資の損失 | | ( | | | ( |
転換社債の消滅による損失 | | ( | | | — |
| | | | | |
税引前損失 | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | |
所得税 (費用) /給付 | | ( | |
| |
| | | | | |
純損失 | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | |
1株当たりの純損失: | | | | | |
ベーシックと希釈 | $ | ( | | $ | ( |
| | | | | |
発行済普通株式の加重平均数 | | | |
| |
添付の注記は、これらの未監査の中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
目次
プラグパワー社と子会社
要約連結包括損失計算書
(千単位)
(未監査)
| | 3 か月が終わりました | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
| | | | | | |
純損失 | | $ | ( | | $ | ( |
その他の包括的（損失）/収入： | | | | | | |
外貨換算（損失）/利益 | |
| ( | |
| |
売却可能有価証券の未実現純利益の変動 | | | — | | | |
包括損失、税引後 | | $ | ( | | $ | ( |
添付の注記は、これらの未監査の中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
目次
プラグパワー社と子会社
要約連結株主資本計算書
（千単位、株式金額を除く）
(未監査)
|
|
|
|
| |
|
| |
| 累積 |
| |
|
| |
|
| |
| | ||
| | | | | | | [追加] | | その他 | | | | | | | | | | 合計 | |||
| | 普通株式 | | 支払い済です | | 包括的 | | 財務省株式 | | 累積 | | 株主の | ||||||||||
|
| 株式 |
| 金額 |
| 資本 |
| 利益/（損失） |
| 株式 |
| 金額 |
| 赤字 |
| エクイティ | ||||||
2023年12月31日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
純損失 | | — | |
| — | |
| — | |
| — |
| — | |
| — | |
| ( | |
| ( |
その他の包括損失 | | — | |
| — | |
| — | |
| ( |
| — | |
| — | |
| — | | | ( |
株式ベースの報酬 | | | |
| | |
| | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| |
公募増資、普通株式、発行費用控除後 | | | | | | | | | | | — | | — | | | — | | | — | | | |
制限付株式および制限付株式ユニット報奨の付与/権利確定時のストックオプションの行使と普通株式の発行 | | ( | |
| ( | |
| | |
| — |
| — | |
| — | |
| — | |
| |
ストックオプションの行使、制限付株式および制限付株式ユニット報奨の権利確定により従業員から取得した自己株式 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | ( | | | — | | | ( |
普通株式新株予約権の引当金 | | — | | | — | | | | | | — | | — | | | — | | | — | | | |
2024年3月31日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2022年12月31日 |
| | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
純損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | ( | | | ( |
その他の包括利益 | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | |
株式ベースの報酬 | | | | | | | | | | | — | | — | | | — | | | — | | | |
制限付株式および制限付株式ユニット報奨の付与/権利確定時のストックオプションの行使と普通株式の発行 | | | | | | | | | | | — | | — | | | — | | | — | | | |
ストックオプションの行使、制限付株式および制限付株式ユニット報奨の権利確定により従業員から取得した自己株式 | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | ( | | | — | | | ( |
ワラントの行使 | | | | | | | | ( | | | — | | — | | | — | | | — | | | — |
普通株式新株予約権の引当金 | | — | | | — | | | | | | — | | — | | | — | | | — | | | |
2023年3月31日 | | | | $ | | | $ | | | $ | ( | | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
添付の注記は、これらの未監査の中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
目次
プラグパワー社と子会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
|
| 2024 | | 2023 | ||
営業活動 | | | | | | |
純損失 | | $ | ( | | $ | ( |
純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整： | | | | | | |
長期資産の減価償却 | |
| | |
| |
無形資産の償却 | |
| | |
| |
原価または正味実現可能価値の低い方の在庫調整と、超過在庫や古くなった在庫の引当金 | | | | | | |
株式報酬制度 | |
| | |
| |
転換社債の消滅による損失 | | | | | | — |
売掛金の（回収）/損失引当金 | | | ( | | | |
債務発行費用の償却と転換社債の割引 | | | | | | |
普通株式新株予約権の引当金 | | | | | | |
繰延所得税費用/ (給付) | | | | | | ( |
障がい | | | | | | |
サービス契約の損失 | | | | | | |
偶発的対価による公正価値調整 | | | ( | | | |
投資の純実現損失 | | | — | | | |
売却可能有価証券のプレミアムの上乗せ | | | — | | | ( |
リース開始費用 | | | ( | | | ( |
株式の公正価値の変動 | | | — | | | ( |
持分法投資の損失 | | | | | | |
現金を提供（使用）する営業資産と負債の変化： | | | | | | |
売掛金 | |
| | |
| |
インベントリ | |
| ( | |
| ( |
契約資産 | | | | | | ( |
前払費用およびその他の資産 | |
| ( | |
| ( |
買掛金、未払費用、その他の負債 | |
| | |
| |
条件付対価の支払い | | | ( | | | — |
繰延収益およびその他の契約負債 | |
| ( | |
| ( |
営業活動に使用された純現金 | |
| ( | |
| ( |
| | | | | | |
投資活動 | | | | | | |
不動産、プラント、設備の購入 | |
| ( | |
| ( |
電力購入契約に関連する機器や顧客に納入される燃料に関連する機器の購入 | | | ( | | | ( |
売却可能有価証券の満期からの収入 | | | — | | | |
非連結事業体および非有価証券に支払われる現金 | | | ( | | | ( |
純現金（投資活動に使用）/投資活動によって提供されたもの | |
| ( | |
| |
| | | | | | |
資金調達活動 | | | | | | |
条件付対価の支払い | | | ( | | | ( |
公募および私募による収入、取引費用を差し引いたもの | | | | | | — |
株式報酬の純株式決済のための従業員に代わって源泉徴収税を支払う | | | ( | | | ( |
ストックオプションの行使による収入 | |
| | |
| |
長期債務の元本支払い | | | ( | | | ( |
金融債務からの収入 | | | — | | | |
金融債務とファイナンスリースの元本返済 | | | ( | | | ( |
財務活動による純現金 | |
| | |
| |
為替レートの変動が現金に与える影響 | |
| | |
| ( |
現金および現金同等物の増加/（減少） | |
| | |
| ( |
制限付現金の（減少）/増加 | | | ( | | | |
現金、現金同等物、および期首制限付現金 | |
| | |
| |
現金、現金同等物、および制限付現金 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
キャッシュフロー情報の補足開示 | | | | | | |
利息として支払われる現金、資本化された利息の$を差し引いたもの | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
現金以外の活動の概要 | | | | | | |
資産の使用権の認定-ファイナンスリース | | $ | — | | $ | |
資産の使用権の認定-オペレーティングリース | | | | | | |
未払債務消滅費用、次の期間に支払うべき現金 | | | | | | — |
在庫と長期資産の間の純移動量 | | | | | | |
固定資産の未払購入、次の期間に支払う予定の現金 | | | | | | |
添付の注記は、これらの未監査の中間要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
目次
1。業務の性質
Pプラグ・パワー.（以下「当社」、「プラグ」、「私たち」または「当社」）は、最先端の水素および燃料電池ソリューションを革新することにより、ますます電化が進む世界へのパラダイムシフトを促進しています。私たちは商業的に実行可能な水素と燃料電池製品のソリューションを開発し続けていますが、クリーンな水素で動くことができるさまざまな商業活動をサポートするように提供範囲を拡大してきました。私たちは、製油所、化学薬品の生産者、鉄鋼、肥料、商業用燃料補給ステーションなどのお客様が現場で水素を生成できるようにする電解槽を提供しています。私たちは、（a）当社の製品とサービスが生産性、柔軟性、環境上のメリットを独自に組み合わせていると考えられる、マルチシフトの大量製造および高スループットの流通施設での、電動フォークリフトや電気産業車両を含む産業用モビリティアプリケーション、（b）水素の生産、（c）データセンター、マイクログリッド、発電施設などの重要な業務をバックアップ電源でサポートする定置式電力システムに重点を置いています。または連続電源ロール、交換してください電気通信、物流、輸送、公益事業のお客様向けのバッテリー、ディーゼル発電機、またはグリッド。Plugは、モビリティや電力用途で水素を生産、輸送、貯蔵、取り扱い、調達、使用する垂直統合製品のエコシステムで、これらの製品や顧客をサポートすることを期待しています。
流動性と資本資源
会社の運転資金は $でした
2。重要な会計方針の要約
統合の原則
未監査の中間要約連結財務諸表には、当社およびその完全子会社の財務諸表が含まれます。連結により、会社間の残高と取引はなくなりました。さらに、フランスのアクション・シンプリフィエ（「HyVia」）、AccionaPlug S.L.（「AccionaPlug」）、SKプラグ・ハイバース株式会社（「SK Plug Hyverse」）、HyVia S.L.（「SK Plug Hyverse」）というルノーSAS（「ルノー」）との合弁事業の結果と、クリーンH2インフラファンドへの投資を含めています。当社の経済的所有権と、HyVia、AccionaPlug、SK Plug Hyverse、Clean H2 Infra Fundの運営上および財務上の決定に大きな影響を与える当社の能力に基づいて、持分法を使用しています。
8
目次
中間財務諸表
添付の未監査の中間要約連結財務諸表は、証券取引委員会（「SEC」）の規則と規制に従って作成されています。経営陣の意見では、米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って、提示されたすべての期間の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公正に表示するために必要な、通常の定期的な調整のみで構成されるすべての調整が行われました。提示されている中間期間の経営成績は、必ずしも通年で予想される業績を示すものではありません。
GAAPに従って作成された年次連結財務諸表に通常含まれる特定の情報および脚注開示は、要約または省略されています。これらの未監査の中間要約連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書（「2023フォーム10-K」）に含まれる当社の監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
添付の2023年12月31日現在の未監査の中間要約連結貸借対照表に記載されている情報は、当社の2023年監査済み連結財務諸表から導き出されたものです。
ここに含まれる未監査の中間要約連結財務諸表は、当社の2023年フォーム10-Kと併せてお読みください。
再分類
未監査の中間要約連結キャッシュフロー計算書における前年の特定の金額が、当年度の表示に合わせて再分類されました。これらの再分類は、報告された経営成績には影響しませんでした。
最近の会計上の宣言
最近採択された会計ガイダンス
新しい会計上の声明の採用により、報告された財政状態や経営成績、キャッシュフローに大きな変化はありませんでした。
最近の会計ガイダンスはまだ有効ではありません
2024年3月31日時点で発行されているがまだ有効ではないすべての会計および報告基準は、会社には適用されないか、会社に重大な影響を与えるとは予想されていません。
3。延長メンテナンス契約
四半期ごとに、販売された機器、関連インフラストラクチャ、その他の販売に関する延長保守契約に関連する潜在的な損失を評価します。
9
目次
| 3 か月が終わりました | | 年度終了 | ||
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
期首残高 | $ | | | $ | |
損失発生引当金 | | | | | |
売上原価のサービスへのリリース | | ( | | | ( |
顧客保証に関連する見越損失の増加 | | | | | |
外貨換算調整 | | ( | | | |
期末残高 | $ | | | $ | |
会社は未払損失額を$に増やしました
4。一株当たり利益
普通株式1株あたりの基本利益は、純損失を報告期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。当社は純損失状態にあるため、すべての普通株式同等物は希薄化防止と見なされ、希薄化後の1株当たり利益の決定には含まれません。したがって、基本1株当たり損失と希薄化後の1株当たり損失は同じです。
希薄化の可能性のある有価証券の概要は次のとおりです。
| | 3月31日に、 | ||
|
| 2024 |
| 2023 |
発行済ストックオプション (1) | | |
| |
発行済制限付株式と制限付株式ユニット (2) | | |
| |
普通株新株予約権 (3) | | | | |
コンバーチブルシニアノート (4) | | |
| |
普通株式の希薄化可能株式数 | | |
| |
| (1) | 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、当社は、以下のオプションを付与しました。 |
| (2) | 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は |
| (3) | 2022年8月、当社は最高額を取得するワラントを発行しました |
2017年4月、当社は最高額を取得するワラントを発行しました
2017年7月、当社は最高額を取得するワラントを発行しました
10
目次
| (4) | 2020年5月、当社はドルを発行しました |
2024年3月、当社はドルを交換しました
5。インベントリ
2024年3月31日および2023年12月31日現在のインベントリは、次のものでした（千単位）。
|
| 3 月 31 日 |
| 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
原材料と消耗品-生産場所 | | $ | | | $ | |
原材料と消耗品-お客様の所在地 | | | | | | |
作業中の作業 | |
| | |
| |
完成品 | |
| | |
| |
インベントリ | | $ | | | $ | |
在庫は主に原材料、仕掛品、完成品で構成されています。会社の在庫準備金は、余剰品や古くなった品目、および関連する原価または純実現可能価値の調整額から成っていました
6。不動産、プラント、設備
2024年3月31日と2023年12月31日の不動産、プラント、設備は、次のものでした（千単位）。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
土地 | | $ | | | $ | |
建設中 | | | | | | |
水素製造プラント | | | | | | |
建物と借地権の改善 | | | | | | |
ソフトウェア、機械、設備 | |
| | |
| |
不動産、プラント、設備 | |
| | |
| |
控除:減価償却累計額 | |
| ( | |
| ( |
不動産、プラント、設備、純額 | | $ | | | $ | |
進行中の建設は、主に次の建設で構成されています
不動産、プラント、設備に関連する減価償却費は $
11
目次
7。無形資産
2024年3月31日現在の当社が取得した識別可能な無形資産の総帳簿価額と累積償却額は次のとおりです（千単位）。
| | 加重平均 | | グロスキャリング | | 累積 | | | | ||
| | 償却期間 | | 金額 | | 償却 | | 合計 | |||
取得した技術 |
|
| $ | | | $ | ( | | $ | | |
ドライスタック電解槽技術 | | | | | | | ( | | | | |
顧客関係、商号、その他 | | |
| | | | ( | | | | |
| | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
2023年12月31日現在の当社が取得した識別可能な無形資産の総帳簿価額と累積償却額は次のとおりです（千単位）。
| | 加重平均 | | グロスキャリング | | 累積 | | | | ||
| | 償却期間 | | 金額 | | 償却 | | 合計 | |||
獲得した技術 |
| | $ | | | $ | ( | | $ | | |
ドライスタック電解槽技術 | | | | | | | ( | | | | |
顧客関係、商号、その他 |
| |
| | | | ( | |
| | |
| | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
2023年12月31日から2024年3月31日までの間に、買収した技術、顧客関係、商号などの総帳簿価額が変更されたのは、外貨換算の変更によるものです。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に取得した識別可能な無形資産の償却費用は、$でした
今後数年間の推定償却費用は次のとおりです（千単位）。
2024年の残りの期間 |
| $ | |
2025 | | | |
2026 | | | |
2027 | | | |
2028 | | | |
2029年とそれ以降 | | | |
合計 | | $ | |
8。長期借金
2020年6月、当社はユナイテッド・ハイドロジェン・グループ・インクの買収の一環として負債を取得しました。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社はドルを返済しました
2024年12月31日です | | |
2025年12月31日 | | |
2026年12月31日 | | |
未払いの元本総額 | $ | |
12
目次
9。コンバーチブル・シニアノート
2024年3月20日、当社は、当社の未払金の特定の保有者と、個人的に交渉した個別の交換契約を締結しました。
この取引は債務の消滅措置として計上されました。その結果、会社は負債の消滅による損失を計上しました
の
のコンバージョン率
特定の例外および特定の条件に従うことを条件として、の保有者は
の
13
目次
特定の状況では、のコンバージョン
の
| 3 月 31 日 | |
| 2024 | |
元本: | | |
校長 | $ | |
募集費用を差し引いた未償却債務プレミアム (1) | | |
正味帳簿価額 | $ | |
| (1) | 転換社債の未監査の中間要約連結貸借対照表に含まれ、実効金利法を用いて手形の残存期間にわたって純額および償却されます。 |
次の表は、関連する支払利息総額と実効金利をまとめたものです
| | 3 月 31 日 | |
|
| 2024 | |
支払利息 | | $ | |
保険料の償却 | | | ( |
合計 | | $ | |
実効金利 | | | |
の推定公正価値
2020年5月18日に、当社はドルを発行しました
14
目次
の
| 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
| 2024 | | 2023 | ||
元本: | | | | | |
校長 | $ | | | $ | |
未償却債務発行費用 (1) | | ( | | | ( |
正味帳簿価額 | $ | | | $ | |
| (1) | 転換社債の未監査の中間要約連結貸借対照表に含まれ、実効金利法を用いて手形の残存期間にわたって純額および償却されます。 |
次の表は、関連する支払利息総額と実効金利をまとめたものです
| | 3 月 31 日 | | | 3 月 31 日 | |
|
| 2024 |
| | 2023 | |
支払利息 | | $ | | | $ | |
債務発行費用の償却 | | | | | | |
合計 | | $ | | | $ | |
実効金利 | | | | | ||
の推定公正価値
上限付き通話
の価格設定と併せて
に関連して発生した正味費用
2018年3月、当社はドルを発行しました
15
目次
通常の希釈防止調整。普通株式先渡は、早期決済または特定の企業取引が発生した場合の代替対価による決済の対象となります。
普通株式先渡に関連して発生した正味費用$
あった
10。株主資本
市場での発行販売契約
2024年1月17日、当社はB. Rileyと市場での発行販売契約を締結しました。この契約に基づき、当社は随時、販売代理店または元本としてB. Rileyを通じて、または総募集価格が最大$の当社の普通株式をB. Rileyを通じてまたは販売することができます。
その他の包括損失の累計
その他の包括損失の累計は、売却可能な有価証券の未実現損益と外貨換算損益で構成されます。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれその他の包括損失の累積からの再分類はありませんでした。
2024年3月31日に終了した3か月間の当期純その他の包括損失は、外貨換算損失のドルにより増加しました
11。ワラント取引契約
2022年のアマゾン取引契約
2022年8月24日、当社とアマゾンは取引契約（「2022年アマゾン取引契約」）を締結しました。この契約に基づき、当社はアマゾンの完全子会社であるAmazon.com NVインベストメント・ホールディングスLLCに、最大で取得できるワラント（「2022年アマゾン保証書」）を同時に発行しました。
16
目次
最後の権利確定イベントの時点で、最初の権利が完全に確定します
少なくとも権利確定前に、特定の支配権変更取引（2022年のAmazonワラントで定義されているとおり）が完了すると
2022年8月24日に、
2024年3月31日および2023年12月31日現在、
2022年8月24日および2024年3月31日現在の2022年アマゾンワラントの評価額を計算するために使用される仮定は次のとおりです。
|
| トランシェ1-3 |
| トランシェ 4 |
| | 2022年8月24日 | | 2024年3月31日 |
リスクフリー金利 | | | ||
ボラティリティ | | | ||
予想平均期間 (年) | | | ||
行使価格 | | $ | | $ |
株価 | | $ | | $ |
2017年のアマゾン取引契約
2017年4月4日、当社とアマゾンは取引契約（「2017年のアマゾン取引契約」）を締結しました。これに基づき、当社は、Amazon.com NVインベストメント・ホールディングスLLCに、最大で取得できるワラント（「2017年のAmazonワラント」）を発行することに合意しました。
17
目次
2017年のアマゾンワラント。その結果、2017年のアマゾンワラント株式の第3トランシェすべてが直ちに権利確定されました。
2024年および2023年3月31日現在、すべて
ウォルマート取引契約
2017年7月20日、当社とウォルマートは取引契約（「ウォルマート取引契約」）を締結しました。これに基づき、当社はウォルマートに最大で取得できるワラント（「ウォルマートワラント」）を発行することに合意しました
ウォルマートワラント株式の第1トランシェと第2トランシェの行使価格は$でした
2024年3月31日および2023年12月31日現在、
2019年1月1日および2023年10月30日現在のウォルマートワラントの評価額を計算するために使用される仮定は次のとおりです。
|
| トランシェ 1-2 |
| トランシェ 3 |
| | 2019年1月1日 | | 2023年10月30日 |
リスクフリー金利 | | | ||
ボラティリティ | | | ||
予想平均期間 (年) | | | ||
行使価格 | | $ | | $ |
株価 | | $ | | $ |
18
目次
12。収入
収益の細分化
次の表は、収益（千単位）の細分化に関する情報を示しています。
主要な製品/サービスライン | | 3 か月が終わりました | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
| | 2024 | | 2023 | ||
燃料電池システムの販売 | | $ | | | $ | |
水素インフラの販売 | | | | | | |
電解槽の販売 | | | | | | |
エンジニアリング機器の販売 | | | | | | |
燃料電池システムおよび関連インフラで行われるサービス | | | | | | |
電力購入契約 | | | | | | |
顧客に供給される燃料と関連機器 | | | | | | |
極低温機器などの販売 | | | | | | |
その他 | | | | | | |
純収入 | | $ | | | $ | |
契約残高
次の表は、売掛金、契約資産、顧客との契約による繰延収益と契約負債（千単位）に関する情報を示しています。
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
売掛金 | | $ | | | $ | |
契約資産 | | | | | | |
繰延収益と契約負債 | | | | | | |
契約資産は主に、収益が定額ベースで計上される契約に関するものです。ただし、請求額は契約期間が経過するにつれて増加します。契約資産には、顧客への請求前に収益として認識される金額も含まれます。これらの金額は、別の履行義務の履行に左右されます。これらの金額は、添付の未監査中間要約連結貸借対照表の契約資産に含まれています。
繰延収益と契約負債は、時間の経過とともに評価されるサービス（主に燃料電池および関連するインフラサービスと電解槽システムとソリューション）について顧客から受け取る事前対価に関するものです。繰延収益と契約負債には、製品の引き渡し前にお客様から受け取った事前対価も含まれます。これらの金額は、未監査の中間要約連結貸借対照表の繰延収益およびその他の契約負債に含まれています。
19
目次
期間中の契約資産、繰延収益および契約負債残高の大幅な変化は次のとおりです（千単位）。
契約資産 | | 3 か月が終わりました | | 年度終了 | ||
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | ||
期首に計上された契約資産から売掛金に振り込まれます | | $ | ( | | $ | ( |
新株予約権に関連する契約資産の変化 | | | | | | |
障がい | | | — | | | ( |
期末時点で収益が認識され、請求されていません | | | | | | |
契約資産の純増減額 | | $ | | | $ | |
繰延収益と契約負債 | | 3 か月が終わりました | | 年度終了 | ||
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | ||
顧客からの請求による増加額（期間中に収益として認識された金額を差し引いたもの） | | $ | | | $ | |
新株予約権に関連する契約負債の変化 | | | | | | |
期首時点で契約負債残高に含まれていたと認識された収益 | | | ( | | | ( |
繰延収益と契約負債の純増額 | | $ | ( | | $ | |
将来の推定収入
次の表には、普通株式新株予約権の引当金を含む、報告期間の終了時に未履行の（または一部未履行の）履行義務に関連して将来計上されると予想される推定収益が含まれています（千単位）。
| | 3 月 31 日 | | 期待される表彰 | ||
| | 2024 | | 期間 (年) | ||
燃料電池システムの販売 | | $ | | | | |
水素設備やその他のインフラの販売 | | | | | | |
電解槽の販売 | | | | | | |
エンジニアリング機器の販売 | | | | | | |
燃料電池システムおよび関連インフラで行われるサービス | | | | | | |
電力購入契約 | | | | | | |
顧客に供給される燃料と関連機器 | | | | | | |
極低温機器などの販売 | | | | | | |
将来の推定総収入 | | $ | | | | |
13。所得税
会社は$を記録しました
当社の純営業損失から生じた国内純繰延税金資産は、純営業損失の繰越による税制上の優遇措置が実現されない可能性が高いため、評価引当金全額で相殺されました。当社は、認識されていない税制上の優遇措置に関連する未収利息や罰金（ある場合）を所得税費用の一部として認識しています。
20
目次
経済協力開発機構の税源浸食と利益移転に関する包括的枠組みは、世界の最低法人税率を提案しています
14。公正価値の測定
会社は資産と負債の公正価値をASC 820に従って記録しています。 公正価値測定 (「ASC 820」)。ASC 820では、公正価値とは、測定日とその資産または負債の主要市場または最も有利な市場における市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取った価格、または負債を譲渡するために支払われる価格と定義しています。公正価値は、企業特有の仮定ではなく、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用する仮定に基づいて計算する必要があります。
ASC 820は、公正価値の定義に加えて、開示要件を公正価値にまで拡大し、評価インプットの公正価値階層を確立しています。この階層では、公正価値の測定に使用されるインプットが市場でどの程度観察できるかに基づいて、インプットを3つのレベルに優先順位付けします。公正価値の測定値はそれぞれ3つのレベルのいずれかで報告され、公正価値測定全体にとって重要な最低レベルの入力によって決定されます。
これらのレベルは:
| ● | レベル1 — 同一の資産または負債の活発な市場における相場価格（調整前）。 |
| ● | レベル2 — 活発な市場における類似資産および負債の相場価格、または金融商品の実質的に全期間にわたって、直接的または間接的に、市場の裏付けを通じて資産または負債について確認できるインプットの相場価格です。 |
| ● | レベル3 — 資産または負債を公正価値で価格設定する際に使用されるインプットに関する経営陣自身の仮定を反映した、観察できないインプット。 |
あった
定期的に公正価値で測定される資産と負債を以下に要約します（千単位）。
| | 2024年3月31日現在 | ||||||||
| | 持ち運び | | フェア | | 公正価値測定 | ||||
| | 金額 | | 価値 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
負債 | | | | | | | | | | |
不測の事態への対価 | $ | | $ | | $ | — | $ | — | $ | |
| | 2023年12月31日現在 | ||||||||
| | 持ち運び | | フェア | | 公正価値測定 | ||||
| | 金額 | | 価値 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
負債 | | | | | | | | | | |
不測の事態への対価 | | | | | | — | | — | | |
定期的に公正価値で測定される負債で、インプットが観察できないため、レベル3に分類される負債は、偶発的対価に関連しています。2024年3月31日現在のドルの公正価値
ジュールの買収に関連して、当社は当初、未監査の中間要約連結貸借対照表に$の負債を記録しました
21
目次
この偶発的対価の公正価値は $
Framesの買収に関連して、当社は当初、未監査の中間要約連結貸借対照表に$の負債を記録しました
Ginerの買収に関連して、当社は当初、未監査の中間要約連結貸借対照表に$の負債を記録しました
UHGの買収に関連して、当社は当初、未監査の中間要約連結貸借対照表に$の負債を記録しました
未監査の中間要約連結貸借対照表では、偶発対価、サービス契約における見越損失、およびその他の流動負債財務諸表の項目に偶発的対価が計上され、2024年3月31日現在、以下の観察不可能なインプットで構成されていました。
金融商品 |
| 公正価値 | 評価手法 | 観察不能な入力 | 範囲 (加重平均) | |
不測の事態への対価 | | $ | | シナリオベースの方法 | クレジットスプレッド | |
| | | | | 割引率 | |
| | | | | | |
未監査の中間要約連結貸借対照表では、偶発対価、サービス契約における見越損失、およびその他の流動負債財務諸表の項目に偶発的対価が計上され、2023年12月31日現在、以下の観察不可能なインプットで構成されていました。
金融商品 |
| 公正価値 | 評価手法 | 観察不能な入力 | 範囲 (加重平均) | |
不測の事態への対価 | | $ | | シナリオベースの方法 | クレジットスプレッド | |
| | | | | 割引率 | |
| | | | | | |
22
目次
2024年3月31日に終了した3か月間のレベル3負債の帳簿価額の変動は次のとおりです（千単位）。
|
| 3 か月が終わりました | |
| | 2024年3月31日 | |
2023年12月31日現在の期首残高 | | $ | |
現金支払い | | | ( |
公正価値調整 | | | ( |
外貨換算調整 | |
| ( |
2024年3月31日現在の期末残高 | | $ | |
15。投資
持分法投資
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社は投資先の普通株式への持分法による以下の投資を計上しました。これらは、未監査の中間要約連結貸借対照表の非連結事業体および非有価証券への投資（千単位）に含まれています。
| | | | 2024年3月31日現在 | | 2023年12月31日現在 | ||||||
|
| フォーメーション | | 普通株式 |
| 持ち運び | | 普通株式 |
| 持ち運び | ||
投資先 | | 日付 | | 所有権% | | 価値 | | 所有権% | | 価値 | ||
ハイビア | | 2021 年第 2 四半期 | | | $ | | | | $ | ( | ||
アクシオナプラグ | | 2021 年第 4 四半期 | | | | | | | ||||
クリーンH2インフラファンド | | 2021 年第 4 四半期 | | | | | | | ||||
SK プラグ・ハイバース | | Q1 2022 | | | | | | | ||||
| | | | | | $ | | | | $ | ||
2023年12月31日現在、当社のHyViaへの投資は、過去の損失によりマイナスでした。当社は、合弁事業の損失の一部を賄うことを約束しているため、発生した損失は引き続き計上しています。2023年12月31日現在のマイナスの株式投資は、未監査の中間要約連結貸借対照表に、偶発対価、サービス契約による損失発生、およびその他の負債財務諸表の項目として記録されています。
2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は約$を寄付しました
2024年3月31日現在の当社の持分法投資に関連する資本コミットメントには、ドルが含まれます
16。営業リース負債と財務リース負債
2024年3月31日現在、当社は、以下に要約するとおり、主に制限付現金と保証金によって一部担保されている売却/リースバック取引に関連するオペレーティングリースを借手として保有しています（注記18「コミットメントと不測の事態」も参照）。これらのリースは次の日に期限切れになります
リースには解約条項とそれに伴う違約金が含まれており、その金額によってキャンセルの可能性はほとんどありません。リース期間の終了時に、リース資産は会社から貸主に返却されるか、会社が賃貸人と交渉して公正市場価格で資産を購入するか、または当社が賃貸人と交渉して市場賃貸料でリースを更新することができます。リースには残存価値の保証は含まれていません。リースには財務契約は含まれていません。ただし、リースには、会社がリース資産を適切に管理し、適切な保険に加入するという要件など、慣習的な運用上の契約が含まれています。リースには以下が含まれます
23
目次
現金、担保、または信用状の形での信用サポート。リースに関連する担保として保有されている現金の説明については、注記18「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
同社は、ニューヨークのレイサムと燃料補給の顧客拠点にある資産と設備に関連するファイナンスリースを行っています。
2024年3月31日現在のオペレーティングリースおよびファイナンスリース（初期または残りのリース期間が1年を超える）に基づく将来の最低リース支払い額は次のとおりです（千単位）。
| | | |
| 金融 |
| 合計 | ||
|
| オペレーティングリース | | リース | | リース | |||
| | 責任 | | 責任 | | 負債 | |||
2024年の残りの期間 | | $ | | | $ | | | $ | |
2025 | | | | |
| | | | |
2026 | | | | |
| | | | |
2027 | | | | |
| | | | |
2028 | | | | | | | | | |
2029年とそれ以降 | | | | | | | | | |
将来の最低支払い額の合計 | | | | |
| | | | |
帰属（帰属）利息が少ない | | | ( | | | ( | | | ( |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | |
すべてのオペレーティングリースのレンタル費用は $でした
2024年3月31日と2023年12月31日の両方で、売却/リースバック取引に関連する保証金は$でした
オペレーティングリースに関連するその他の情報は、次の表に示されています。
| 3 か月が終わりました |
| 3 か月が終わりました | ||
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | ||
現金支払い-営業キャッシュフロー（千単位） | $ | | | $ | |
加重平均残存リース期間 (年) | | | | ||
加重平均割引率 | | | | ||
ファイナンスリースの費用には、使用権資産（減価償却費など）とリース負債の利息（つまり、未監査の中間要約連結営業明細書を差し引いた利息およびその他の費用）の償却が含まれ、金額は
2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、ファイナンスリースに関連する使用権資産（純額）はドルでした
24
目次
ファイナンスリースに関連するその他の情報は、次の表に示されています。
| 3 か月が終わりました |
| 3 か月が終わりました | ||
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | ||
現金支払い-営業キャッシュフロー（千単位） | $ | | | $ | |
現金での支払い-資金調達のキャッシュフロー（千単位） | $ | | | $ | |
加重平均残存リース期間 (年) | | | | ||
加重平均割引率 | | | | ||
17。金融義務
当社は、特定の売却/リースバック取引に関連して行われる将来のサービスを売却し、残高を財務債務として計上しました。2024年3月31日時点でのこの債務の未払い残高は $でした
それ以前の期間に、当社は売却/リースバック取引を締結していましたが、それらは資金調達取引として会計処理され、財務債務の一部として報告されていました。2024年3月31日時点での売却/リースバック取引に関連する金融債務の未払い残高は、$でした
2024年3月31日現在の上記の金融債務に基づく将来の最低支払額は次のとおりです（千単位）。
| | | | | | | 合計 | ||
| | セール・オブ・フューチャー | | 売却/リースバック | | 金融 | |||
|
| 収益-負債 |
| 資金調達 |
| 義務 | |||
2024年の残りの期間 | | $ | | | $ | | | $ | |
2025 | | | | | | | | | |
2026 | | | | | | | | | |
2027 | | | | | | | | | |
2028 | | | | | | | | | |
2029年とそれ以降 | | | | | | | | | |
将来の最低支払い額の合計 | | | | | | | | | |
帰属（帰属）利息が少ない | | | ( | | | ( | | | ( |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | |
25
目次
上記の金融債務に関連するその他の情報を次の表に示します。
| 3か月が終わりました | | 3か月が終わりました | ||
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | ||
現金での支払い（千単位） | $ | | | $ | |
加重平均残存期間（年） | | | | ||
加重平均割引率 | | | | ||
当社の金融債務総額の公正価値は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の帳簿価額に近似していました。
18。コミットメントと不測の事態
制限付き現金
上記の特定の売却/リースバック契約に関連して、現金
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の資産はドルでした
会社には$もありました
訴訟
法的事項は通常の業務の中で弁護され、処理されます。このような問題の結果は、メリットに関係なく、本質的に不確実です。したがって、損失の可能性と推定損害額を評価することは難しく、かなりの判断が必要です。以下に、（i）重大な損失が発生する可能性はないが、（ii）現時点では合理的に見積もることができない法的事項について説明します。請求、査定、訴訟、罰金、罰金、その他の原因から生じる不測の損失に対する負債は、責任が発生している可能性が高く、金額を合理的に見積もることができる場合に記録されます。不測の事態に関連して発生した法的費用は、発生した分だけ支出されます。当社は、法的事項に関連する見越金を記録していません。
証券訴訟および関連する株主デリバティブ訴訟
2021年証券訴訟および関連するデリバティブ訴訟
会社の株主とされる者が、推定される証券集団訴訟で主張された申し立ておよび請求に基づいて、会社に代わって派生的に請求を主張する2つの訴訟が係属中です。 プラグ・パワー社の証券訴訟について、番号 1:21-cv-2004（S.D.NY.（「2021年証券訴訟」）。2023年8月に提出された意見と命令により、地方裁判所は2021年の証券訴訟を偏見をもって却下し、その訴訟の原告は控訴しませんでした。
2021年の証券訴訟における請求および申し立てに関連する連結株主デリバティブ訴訟は、デラウェア州チャンスリー裁判所で係属中です では、プラグ・パワーの株主デリバティブです
26
目次
訴訟、短所。会計監査役番号 2022-0569-KSJM (Del.ch.)。規定と命令により、2021年の証券訴訟で却下の申立てが最終的に解決されるまで、連結訴訟は保留されました。2024年3月8日、被疑株主原告は、当社の役員であるアンドリュー・J・マーシュ、ポール・B・ミドルトン、ジェラルド・L・コンウェイ・ジュニア、キース・シュミット、および現取締役または元取締役のジョージ・C・マクナミー、ゲイリー・K・ウィリス、モーリーン・O・ヘルマー、ヨハネス・M・ロスに対して請求が申し立てられた統合修正訴状を提出しました。グレゴリー・L・ケナウシス、ルーカス・シュナイダー、ジョナサン・シルバー。会社は名目上の被告として指名されています。原告は、2021年の証券訴訟における第1および第2改正訴状の申し立ての申し立てに基づいて、当社が必要とすると発表される前に、（i）会社の財務会計に関する重要な非公開情報を所持していたとされる会社の証券の取引の疑いに基づく受託者責任違反、没収、および不当利得の申し立てについて、個々の被告に対して請求を行います。特定の財務諸表を書き換えること、および（ii）ワラントの修正および終了の可能性会社と重要な顧客との間の契約。訴状に対する被告の回答期限は、2024年5月10日です。
2021年5月13日、株主とされる人物のロマリオ・セントクレアが、ニューヨーク州、ニューヨーク州の最高裁判所に、当社の現職または元取締役および役員に対する当社に代わって派生請求を主張する訴状を提出しました。アクションはスタイルが決まっています セントクレア対プラグパワー社他、インデックス番号：653167/2021（ニューヨークサップ）10月1日、ニューヨーク市)。規定と命令により、2021年の証券訴訟で却下の申立てが最終的に解決されるまで、訴訟は保留されました。2024年3月25日、被疑株主原告は、マーシュ氏、ミドルトン氏、マクナミー氏、ウィリス氏、ヘルマー氏、ケナウシス氏、ロス氏、シュナイダー氏、シルバー氏に対して請求を申し立てた修正訴状を提出し、当社は名目上の被告として指名されました。2021年の証券訴訟で主張されていたように、修正された訴状では、個々の被告は、当社が財務報告に関する内部統制において既知ではあるが未公開の重大な弱点を経験しており、2021年の当社の財務再表示で後に修正された特定の会計上の誤りを犯したことを知っていたか、意識的に無視したと主張しています。訴状はさらに、これらの問題が明らかになる前にマーシュ氏とミドルトン氏が会社の証券の取引を行っていたと主張しています。原告は、受託者責任の侵害および不当利得を理由に、会社に代わって、個々の被告に対して派生的に請求します。修正された訴状に対する被告の回答期限は、2024年5月21日です。
2023年証券訴訟および関連するデリバティブ訴訟
米国デラウェア州地方裁判所で、連邦証券法に基づく当社およびその上級役員に対する請求を主張する連結訴訟が係属中です。当社証券の購入者と推定されるクラスに代わって プラグ・パワー社の証券訴訟について、番号 1:23-CV-00576-mn（「2023年証券訴訟」）。原告は2023年9月28日に連結訴状を提出し、2022年1月19日から2023年3月1日の間にプラグパワーの普通株式を購入したと推定されるクラスに代わって、当社とその上級役員4人、マーシュ氏、ミドルトン氏、サンジェイ・シュレスタ氏、元役員のデイビッド・マインドニッチに対して、連邦証券法に基づく請求を主張しました。訴状は、被告が会社の事業と運営について「実質的に虚偽および/または誤解を招くような発言」をしたと主張しています。これには、「会社はサプライチェーンと製品の製造を効果的に管理できず、その結果、収益とマージンの減少、在庫レベルの増加、いくつかの大規模な取引が少なくとも2023年まで延期されました」などが含まれます。被告は、2023年12月14日に訴状を却下する申立てを提出し、ブリーフィングを行いました。2024年3月に完成しました。すべての手続きは、却下の申立てが解決されるまで保留されます。
2023年9月13日から、米国デラウェア州地方裁判所とニューヨーク南部地区連邦地方裁判所に、2023年の証券訴訟で主張された請求に基づいて、特定の元および現在の会社の役員および取締役に対して派生的かつ会社に代わって請求を主張する3つの別々の訴訟が提起されました。これらの事件は、デラウェア地区というキャプションの下にまとめられています 私はプラグパワー株式会社の株主派生です。訴訟。、いいえ。1:23-CV-01007-mn（デラックス）。構成訴状に記載されている被告は、マーシュ氏、ミドルトン氏、ミンドニッチ氏、マーティン・ハル、ヘルマー氏、ケナウシス氏、マクナミー氏、シュナイダー氏、シルバー氏、ウィリス氏、および現在または以前の取締役のジャン・ブア、カビタ・マータニ、およびソン・ギョンヨルでした。2024年4月26日に出された命令で、裁判所は、2023年の証券訴訟で却下の申立てが解決されるまで、すべての手続きを保留するという両当事者の規定を承認しました。
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2024 証券訴訟
2024年3月22日、Ete Adoteは、2023年5月9日から2024年1月16日の間にPlug普通株式を購入したとされるクラスに代わって、連邦証券法に基づく当社、マーシュ氏、ミドルトン氏に対する請求を主張して、ニューヨーク州北部地区連邦地方裁判所に訴状を提出しました。 アドート対プラグ・パワー社他、いいえ。1:24-CV-00406-Mad-DJS (ニューヨーク州)。2024年の証券訴訟の申し立ては、2023年の連結証券訴訟の申し立てと実質的に似ていますが、2024年までの別の推定クラス期間を対象としています。2024年4月30日、2023年3月1日から2024年1月16日までの間にプラグパワーの普通株式を購入したと推定されるクラスに代わって、同じ被告に対して実質的に類似した請求を主張する2番目の訴状が、ニューヨーク北部地区に提出されました リー対プラグパワー、他、番号 1:24; CV-0598-Mad-Djs (ニューヨーク州)。
その他の訴訟
2023年5月2日、次のような訴訟が起きました ジェイコブ・トーマスとJTurboエンジニアリング・アンド・テクノロジー合同会社対ジュール・プロセッシング合同会社とプラグ・パワー、事件番号 4:23-cv-01615は、ジュール・プロセッシング合同会社とPプラグ・パワーを相手にテキサス州南部地区連邦地方裁判所に提起されました。この訴状は、2016年の連邦営業秘密防衛法、18U.S.C. § 1836およびテキサス州統一営業秘密法の両方に基づく企業秘密の不正流用、3件の契約違反請求、および4件のテキサス州法に基づく慣習法上の請求を申し立てています。。2023年12月5日、裁判所は、Joule Processing, LLCとPプラグ・パワー c. が提出した却下申立ての一部を承認し、裁判所は契約違反請求と4つの慣習法請求のうちの1つを偏見をもって却下しました。裁判所はまた、契約違反の申し立てに関するもう1件を、ニューヨーク州北部地区連邦地方裁判所に移管しました。判例番号1：23-cv-01528です。その主張は偏見なく却下され、その件は2024年4月4日に終結しました。現在、テキサス州南部地区連邦地方裁判所で係属中ののは、原告が一時的差し止め命令、仮差止命令、永久差止命令および永久差止命令による救済を求める検証済み修正申請（「差止命令による救済の修正申請」）です。Joule Processing, LLCとPlug Power Inc. は、2024年3月27日に差止命令救済の修正申請に反対して回答を提出し、ジェイコブ・トーマスとJTurboエンジニアリング＆テクノロジーLLCは、2024年4月4日に修正された差止命令救済申請を支持する回答を提出しました。
2023年5月10日、リングリング対プラグパワー社らの訴訟番号1：23-cv-572というタイトルの訴訟がニューヨーク北部地区連邦地方裁判所に提起されました。これは、42 U.S.C. § 1981、1964年の公民権法のタイトルVII、および当社に対するニューヨーク州人権法に基づく請求を主張する訴訟です。、および/またはトム・オグレディ、個人で。原告は、敵対的な職場環境の創造、昇進の失敗、報復、建設的な解雇とともに、人種に基づく嫌がらせや差別の結果として被った傷害を是正するための損害賠償を求めていると主張しています。両当事者は和解契約を締結し、解雇の規定を提出しました。
2023年7月24日、ニューヨーク州人権法に基づく当社に対する請求を理由に、フェルトン対プラグパワー社の訴訟番号1：23-cv-887という訴訟がニューヨーク州北部地区連邦地方裁判所に提起されました。訴状は、原告は、敵対的な職場環境を作り出し、報復とともに、人種に基づく嫌がらせや差別の結果として被った傷害を是正するための損害賠償を求めていると主張しています。Plugは、Plugでの彼の在職期間についての原告の表明に同意せず、彼の主張に対して積極的に弁護するつもりです。原告の弁護士は、2024年3月18日に裁判所が承認した訴訟から撤退することを決定したため、原告は現在 プロ用。
信用リスクの集中
会社が信用リスクにさらされる可能性のある金融商品は、主に現金、現金同等物、制限付現金、売掛金です。現金と制限付現金は金融機関の口座に保管されており、連邦預託保険の適用範囲であるドルを超える場合があります
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当社が商業販売契約を結んでいる一部の顧客の数が限られているため、売掛金に関する信用リスクは集中しています。信用リスクを軽減するために、会社は見込み客の財政状態を適切に評価します。
2024年3月31日に、
金融機関との間で完了した売却/リースバック取引に顧客を割り当てる目的で、当社は資産のエンドユーザーを最終的な顧客と見なします。2024年3月31日に終了した3か月間は、
保証
2023年5月30日、私たちの合弁会社であるHyViaは、Bpifranceと政府補助金契約を締結しました。契約の一環として、当社の完全子会社であるプラグ・パワー・フランスは、Bpifranceにユーロの保証書を発行する必要がありました
無条件購入義務
当社は、将来の商品またはサービスの購入を必要とする特定の貸借対照表外の契約（「無条件購入義務」）を締結しています。会社の無条件の購入義務は、主にサプライヤーとの取り決め、テイク・アンド・ペイ契約、サービス契約で構成されています。特定のベンダーについては、合意された価格で最低量の原材料を購入するという会社の無条件の義務は固定されており、決定可能です。その他の特定の原材料費は、製品の予測や将来の経済状況によって異なります。
2024年3月31日時点で残存期間が1年を超えているキャンセル不可の無条件購入債務に基づく将来の支払い額は次のとおりです（千単位）。
2024年の残りの期間 |
| $ | |
2025 | | | |
2026 | | | |
2027 | | | |
2028 | | | — |
2029年とそれ以降 | | | — |
合計 | | | |
19。従業員福利厚生制度
2011年と2021年のストックオプションとインセンティブプラン
当社は、従業員および取締役会（「取締役会」）のメンバーに、ストックオプション、制限付株式、および制限付株式ユニット報奨からなる株式ベースの報奨を発行しています。当社は、従業員および取締役に対する株式ベースの報奨はすべて、付与日時点で測定された公正価値に基づいて、連結財務諸表の報酬費用として計上しています。これらの費用は、必要なサービス期間にわたって計上されます。会社のマッチング拠出金を除いた、株式ベースの報酬費用が計上されました
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401（k）貯蓄退職金制度と四半期ごとの取締役会の報酬は、$でした
Pプラグ・パワー. 401（k）貯蓄退職金制度への当社のマッチング拠出金と四半期ごとの取締役会の報酬を除く、株式ベースの報酬費用の構成と分類は次のとおりです（千単位）。
| 3 か月が終わりました | ||||
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | ||
売上原価 | $ | | | $ | |
研究開発 | | | | | |
販売、一般および管理 | | | | | |
| $ | | | $ | |
オプションアワード
会社は、時間と業績に基づくアワードのオプションを発行しています。すべてのオプションアワードはエクイティアワードに分類されます。
サービスストックオプションアワード
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間のサービスストックオプションの活動を反映しています。
|
| |
| |
| 加重 |
| | | ||
| | | | 加重 | | 平均 | | | | ||
| | | | 平均 | | 残り | | 集計 | |||
| | | | エクササイズ | | 契約上 | | 固有の | |||
| | 株式 | | 価格 | | 規約 | | 価値 | |||
2023年12月31日に未払いのオプション | | | | $ | | | | | $ | | |
2023年12月31日に行使可能なオプション | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日に権利が確定したオプション | | | | | | | | | | | |
付与されました | | | | | | | | — | | | — |
運動した | | ( | | | | | | — | | | — |
没収 | | ( | | | | | | — | | | — |
2024年3月31日に未払いのオプション | | | | $ | | | | | $ | | |
2024年3月31日に行使可能なオプション | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日に権利が確定したオプション | | | | $ | | | | | $ | | |
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に付与されたサービスストックオプションの加重平均付与日公正価値は、$でした
サービスストックオプションに関連する報酬費用は約$です
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パフォーマンス・ストック・オプション・アワード
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間のパフォーマンス・ストック・オプション報奨活動を反映しています。この表のみを目的として、パフォーマンスオプションの数は、パフォーマンスオプションの数が最大数に達した参加者に基づいています（つまり
|
| |
| |
| 加重 |
| | | |
| | | | 加重 | | 平均 | | | | |
| | | | 平均 | | 残り | | 集計 | ||
| | | | エクササイズ | | 契約上 | | 固有の | ||
| | 株式 | | 価格 | | 規約 | | 価値 | ||
2023年12月31日に未払いのオプション | | | | $ | | | | $ | — | |
2023年12月31日に行使可能なオプション | | | | | | | | | — | |
2023年12月31日に権利が確定したオプション | | | | | | | | | — | |
付与されました | | — | | | — | | — | | | — |
運動した | | — | | | — | | — | | | — |
没収 | | ( | | | — | | — | | | — |
2024年3月31日に未払いのオプション | | | | $ | | | | $ | — | |
2024年3月31日に行使可能なオプション | | | | | | | | | — | |
2024年3月31日に権利が確定したオプション | | | | $ | | | | $ | — | |
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に付与されたパフォーマンスストックオプションの加重平均付与日公正価値は、$でした
パフォーマンスストックオプションに関連する報酬費用は、およそ ($)
2024年3月31日現在、
制限付普通株式と制限付株式ユニットアワード
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の制限付株式および制限付株式ユニットの活動（株式額を除く千単位）を反映しています。
|
| | | 加重 |
| 集計 | ||
| | | | 平均付与日 | | 固有の | ||
| | 株式 | | 公正価値 | | 価値 | ||
2023年12月31日現在の未確定制限株式と制限付株式ユニット | | | | $ | | | $ | |
付与されました | | | | | | | | — |
既得 | | ( | | | | | | — |
没収 | | ( | | | | | | — |
2024年3月31日現在の未確定制限株式と制限付株式ユニット | | | | $ | | | $ | |
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2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に付与された制限付普通株式および制限付株式ユニットアワードの加重平均付与日公正価値は、$でした
制限付普通株式および制限付株式ユニット報奨に関連する報酬費用は約$です
2024年3月31日現在の権利確定していない制限付普通株式と制限付株式ユニットの合計には、
401 (k) 貯蓄・退職金制度
当社が発行した
このプランに対する会社の費用は約$でした
非従業員取締役報酬
当社は付与しました
20。未払経費
2024年3月31日および2023年12月31日の未払費用は（千単位）：
|
| 3 月 31 日 |
| 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
未払給与および報酬関連費用 | | $ | | | $ | |
資本支出の見越額 | | | | | | |
未払買金勘定 | | | | | | |
未払売上税やその他の税金 | | | | | | |
未払利息 | | | | | | |
未払その他 | | | | | | |
合計 | | $ | | | $ | |
21。セグメントと地域レポート
私たちの組織は、「市場開拓」販売チャネルに基づく販売の観点から運営されており、エンドユーザーアプリケーション全体にわたる学習の共有と共通のサプライヤー/ベンダー関係に重点を置いています。これらの販売チャネルは、当社の製品やサービスを幅広い顧客に届けるように構成されています。この構造の結果、私たちは
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インセンティブ報酬プランに関連する評価を含む、Plug Power Inc. を全社ベースで分析したものです。
地域別の収益と長期資産は次のとおりです（千単位）。
| 収入 | | 長期存続資産 | ||||||||
| 3 か月が終わりました | | 現在 | ||||||||
| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | ||||
北アメリカ | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
ヨーロッパ | | | | | | | | | | | |
アジア | | | | | | | | — | | | — |
その他 | | | | | | | | | | | |
合計 | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
22。関連当事者取引
ハイビア
当社の
SK プラグ・ハイバース
当社の
23。リストラ
2024年2月、財務実績を強化し、競争の激しい市場における長期的な価値創造を確保するための戦略的取り組みとして、事業統合、戦略的人員調整、その他のさまざまなコスト削減措置を含む幅広い措置を含む包括的なイニシアチブ（「リストラ計画」）を承認しました。これらの措置は、効率を高め、スケーラビリティを向上させ、再生可能エネルギー業界における当社の指導的地位を維持することを目的としています。私たちは2024年2月にリストラ計画の実行を開始しました。リストラ計画は、現地の法律と協議の要件に応じて、2024年の後半に完了する予定です。
リストラ計画に基づく非自発的解約給付金の発生時期の決定は、解約給付が継続給付制度で提供されるのか、一回限りの給付制度で提供されるのかによって異なります。私たちは、ASC 420に従った1回限りの給付契約に従って提供される非自発的解雇給付を考慮しています。 出口または処分費用義務 （「ASC 420」）一方、継続的な書面または実質的な計画に含まれる非自発的解雇給付金は、ASC 712に従って会計処理されます。 非退職後の雇用給付。プランが従業員に通知され、プランが大幅に変更される見込みがない期間に、ASC 420に基づく解雇給付金の責任が発生します。法的要件を含む継続的な福利厚生の取り決めについては、既存の状況または一連の状況により義務が発生したことが示され、給付金が支払われる可能性が高く、金額を合理的に見積もることができる場合、ASC 712に基づく解約給付の責任が発生します。発生したがまだ支払われていないリストラ費用は、未監査の中間要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に記録され、今後12か月以内に支払われる予定です。
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2024年3月31日に終了した3か月間に、私たちは$を負担しました
ASC 420に従って2024年3月31日に終了した3か月間に記録された退職金は、リストラ計画に関連して正社員が離職した結果です。2024年3月31日現在、$
24。その後のイベント
普通株式市場発行時売買契約
2024年3月31日からフォーム10-Qの四半期報告書の提出日まで、当社は売却しました
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目次
項目2 — 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
以下の説明は、添付のフォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる未監査の中間要約連結財務諸表とその注記、および2023年のフォーム10-Kに含まれる監査済みとその注記と併せて読む必要があります。過去の情報に加えて、このフォーム10-Qの四半期報告書と以下の説明には、歴史的事実ではなく、証券法のセクション27Aおよび証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しと見なされる記述が含まれています。これらの将来の見通しに関する記述には、当社の将来の経営成績や財政状態の予測、またはその他の将来の見通しに関する情報が含まれています。場合によっては、これらの記述を「信じる」、「できる」、「続く」、「見積もり」、「期待」、「予測」、「意図」、「意図」、「かもしれない」、「すべき」、「意志」、「予定」、「計画」などの将来の見通しに関する言葉、またはそのような言葉やその他の類似の単語やフレーズの否定で識別できます。私たちは、将来の期待を投資家に伝えることが重要だと考えています。ただし、将来、正確に予測または制御できない出来事が起こり、実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されている期待と大きく異なる可能性があります。投資家は、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意する必要があります。実際の結果は、以下を含むがこれらに限定されないさまざまな要因の結果として、説明されているものと大きく異なる可能性があるためです。
| ● | 2024年2月に発表されたリストラ計画の実施によって期待される利益と実際の節約額と費用。 |
| ● | 事業目標を達成し、引き続き義務を果たす当社の能力は、一定水準の流動性を維持できるかどうかにかかっています。また、コスト削減イニシアチブの成功を含め、キャッシュフローを管理する能力にも一部依存します。 |
| ● | 引き続き損失を被り、収益性を達成または維持できない可能性があるというリスク。 |
| ● | 事業資金を調達するために追加の資本を調達する必要があり、そのような資本が利用できない可能性があるというリスク。 |
| ● | 事業を拡大できなくなったり、将来の成長を効果的に管理できなくなったりするリスク。 |
| ● | 2023年12月31日現在、財務報告に関する内部統制で特定された重大な弱点を是正できない、または財務報告に対する効果的な内部統制システムを維持できないことに関連する損失のリスク |
| ● | 製品開発や水素プラントの建設目標が遅れたり完了しなかったりするリスクは、当社の収益と収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 水素供給業者から十分な量の水素を競争力のある価格で入手できないリスク、または社内で競争力のある価格で水素を生産できないリスク。 |
| ● | 製品の販売による予測収益とコストを達成する当社の能力。 |
| ● | 将来の推定収益のすべてを収益とキャッシュフローに転換できない可能性があるというリスク。 |
| ● | 発注書の全部または一部が出荷されなかったり、インストールされなかったり、収益に転換されなかったりするリスク |
| ● | 記録された無形資産と財産、プラント、設備の一部または全部が減損の対象となるリスク。 |
| ● | インフレ圧力、金利の変動、通貨の変動、サプライチェーンの混乱など、世界経済の不確実性に関連するリスク。 |
| ● | 代替エネルギー製品に対する政府補助金および経済的インセンティブの排除、削減、または適格基準の変更のリスク（インフレ削減法が当社の事業に与える影響に関するものを含む） |
| ● | 特定の製品の製造とマーケティングにおける豊富な経験の欠如が、収益性の高い大規模な商業ベースでの当該製品の製造および販売能力に影響を与える可能性があります。 |
| ● | 大量の株式の売却または発行が当社の普通株式の市場価格を押し下げるリスクがあります。 |
| ● | 追加の資本調達が必要になった場合の、株主の希薄化リスクおよび/または株価への影響のリスク |
| ● | 当社の事業または株式に関する否定的な評判が、当社の株価と収益性に悪影響を及ぼす可能性があるリスク。 |
| ● | 主要人材を活用し、誘致し、維持する当社の能力 |
| ● | 法的手続きと法的遵守に関連する費用増加のリスク。 |
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| ● | 当社の主要顧客の1人以上の喪失、または主要な顧客による支払いの遅延または売掛金の支払い不履行が、当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があるというリスク。 |
| ● | 契約紛争に関連する潜在的な損失のリスク |
| ● | 製造物責任請求に関連する潜在的な損失のリスク |
| ● | 当社製品の開発、マーケティング、販売にかかる費用と時期 |
| ● | 合弁事業への参加に伴うリスク（合弁事業を通じて戦略的成長計画を実行できるか、できないかなど） |
| ● | 当社の製品やサービスの顧客への販売またはリースを支援するための資金調達契約を獲得できること。 |
| ● | 燃料のコストと入手可能性、および当社製品の燃料供給インフラ。 |
| ● | 当社の転換社債が現金で決済された場合、当社の業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があるというリスク。 |
| ● | 当社の転換社債ヘッジが当社の転換社債と普通株式の価値に影響を与える可能性があるリスク。 |
| ● | 当社製品での可燃性燃料の使用に関連するリスク |
| ● | 環境、健康、安全問題に関連するリスク、負債、費用。 |
| ● | 当社の製品とサービスの市場での受け入れ。 |
| ● | 製品の開発、製造、流通、サービス、および主要な製品コンポーネントの供給に関して、第三者との関係を確立し維持する当社の能力。 |
| ● | 新しいビジネスベンチャーで成功裏に追求、統合、実行できない可能性があるリスク。 |
| ● | 当社製品のコンポーネントと部品のコストと在庫状況。 |
| ● | 可能性のある新しい関税が当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があるというリスク。 |
| ● | 商業的に実行可能な製品を開発する私たちの能力。 |
| ● | 製品と製造コストを削減する私たちの能力。 |
| ● | 当社の製品とサービスを国際的にマーケティング、流通、サービスを成功させる当社の能力。 |
| ● | 製品のシステム信頼性を向上させる当社の能力。 |
| ● | 価格競争や他の伝統的・代替エネルギー企業との競争などの競争要因。 |
| ● | 私たちの知的財産を保護する能力。 |
| ● | 情報技術への業務上の依存に関連するリスクと、そのような技術の障害のリスク（サイバー攻撃を含むセキュリティ侵害または侵害の効果的な防止、検出、復旧の失敗を含む）。 |
| ● | 現在および将来の連邦、州、および国際政府規制を遵守するための費用。 |
| ● | 過去および将来の可能性のある買収に関連するリスク。 |
| ● | 中東での紛争、ロシアとウクライナ間の紛争、米国と中国、および近隣地域間の緊張など、地政学的な不安定性に関連するリスク。そして |
| ● | 私たちの株価のボラティリティ。 |
ここに含まれるリスクはすべてを網羅したものではなく、2023年フォーム10-KのパートI、項目1Aに含まれており、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートII、項目1Aで補足されている「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されている要因やリスクなど、その他の要因が当社の事業および財務実績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っています。新しいリスク要因は随時出現し、経営陣がそのようなリスク要因のすべてを予測することは不可能です。また、そのようなリスク要因すべてが当社の事業に与える影響や、何らかの要因や要因の組み合わせによって実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価することもできません。将来の見通しに関する記述は当社の誠実な信念を反映していますが、将来の業績を保証するものではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日付の時点でのみ述べられています。適用法で義務付けられている場合を除き、Form 10-Qのこの四半期報告書の日付以降は、将来の見通しに関する記述は行わず、更新する予定もありません。
フォーム10-Qのこの四半期報告書の「Plug」、「会社」、「私たち」、「私たち」、「私たち」とは、文脈上、その子会社を含め、Pプラグ・パワー. を指します。
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目次
[概要]
Plugは、最先端の水素および燃料電池ソリューションを革新することにより、ますます電化が進む世界へのパラダイムシフトを促進しています。
私たちは商業的に実行可能な水素と燃料電池製品のソリューションを開発し続けていますが、クリーンな水素で動くことができるさまざまな商業活動をサポートするように提供範囲を拡大してきました。私たちは、製油所、化学薬品の生産者、鉄鋼、肥料、商業用燃料補給ステーションなどのお客様が現場で水素を生成できるようにする電解槽を提供しています。私たちは、（a）当社の製品とサービスが生産性、柔軟性、環境上のメリットを独自に組み合わせていると考えられる、マルチシフトの大量製造および高スループットの流通施設での、電動フォークリフトや電気産業車両を含む産業用モビリティアプリケーション、（b）水素の生産、（c）データセンター、マイクログリッド、発電施設などの重要な業務をバックアップ電源でサポートする定置式電力システムに重点を置いています。または連続電源ロール、交換してください電気通信、物流、輸送、公益事業のお客様向けのバッテリー、ディーゼル発電機、またはグリッド。Plugは、モビリティや電力用途で水素を生産、輸送、貯蔵、取り扱い、調達、使用する垂直統合製品のエコシステムで、これらの製品や顧客をサポートすることを期待しています。
現在の製品とサービスのポートフォリオには次のものが含まれます。
GenDrive：GenDriveは当社の水素燃料PEM燃料電池システムで、クラス1、2、3、6の電動フォークリフト、無人搬送車、地上支援装置などのマテリアルハンドリング電気自動車（「EV」）に電力を供給します。
GenSure: GenSureは、電気通信、運輸、公益事業部門のバックアップおよびグリッドサポート電力要件をサポートする、スケーラブルなモジュール式PEM燃料電池電源を提供する当社の定置型燃料電池ソリューションです。当社のGenSureハイパワー燃料電池プラットフォームは、大規模な定置型電力およびデータセンター市場をサポートします。
Progen：Progenは、当社の燃料電池スタックとエンジン技術で、現在、モビリティや定置型燃料電池システムで、また電気配送バンのエンジンとして世界中で使われています。これには、ゼロエミッション燃料電池EVエンジンで使用される燃料電池スタックの重要なコンポーネントであるプラグの膜電極アセンブリ（「MEA」）が含まれます。
GenFuel：GenFuelは、当社の液体水素の燃料供給、供給、生成、貯蔵、および分配システムです。
GenCare: GenCareは、GenDrive燃料電池システム、GenSure燃料電池システム、GenFuel水素貯蔵および調剤製品、Progen燃料電池エンジンのための、継続的な「モノのインターネット」ベースのメンテナンスおよびオンサイトサービスプログラムです。
GenKey: GenKeyは、GenDriveまたはGenSureの燃料電池電力にGenFuel燃料およびGenCareのアフターマーケットサービスを組み合わせた垂直統合型の「ターンキー」ソリューションです。燃料電池電源に移行するお客様を完全に簡単にします。
電解槽：クリーンな水素製造に最適化されたモジュール式でスケーラブルな水素発生器である5MWおよび10MWの電解槽システムの設計と実装。電解槽は、電気と特殊な膜を使用して水から水素を生成し、「グリーン」水素は、太陽光や風力などの再生可能エネルギーを利用して生成されます。
液化システム：Plug'sの1日あたり15トンと1日あたり30tの液化装置は、高い効率、信頼性、および運用上の柔軟性を実現するように設計されており、一貫した液体水素をお客様に提供します。この設計により、熱漏れやシールガス損失などの寄生損失を最小限に抑えながら、プラントの信頼性と可用性が向上します。
極低温機器：液化水素、酸素、アルゴン、窒素、その他の極低温ガスを分配するためのトレーラーや移動式貯蔵装置などのエンジニアリング機器。
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液体水素：液体水素は、化石エネルギーに代わる効率的な燃料です。私たちは電解槽システムと液化システムを通して液体水素を生産しています。液体水素供給装置は、マテリアルハンドリング業務、燃料電池電気自動車、定置電力用途でお客様によって使用されます。
私たちは、直販チームを通じて、また相手先ブランド供給（「OEM」）とそのディーラーネットワークとの関係を活用して、製品とソリューションを世界中に提供しています。Plugは現在、採用拡大のためにアジア、オーストラリア、ヨーロッパ、中東、北米をターゲットにしています。欧州連合は水素経済に関する野心的な目標を掲げており、英国もこの方向への措置を講じています。プラグは、水素経済における欧州のリーダーになるための戦略を実行しようとしています。これには、マテリアルハンドリングのためのターゲットを絞ったアカウント戦略、ヨーロッパのOEM、エネルギー会社、公益事業リーダーとの戦略的パートナーシップの確保、電解槽事業の加速が含まれます。
私たちは、ニューヨークのレイサム、ニューヨークのロチェスター、ニューヨークのスリンガーランズ、テキサス州ヒューストン、インディアナ州のラファイエット、ワシントン州スポケーンで商業的に利用可能な製品を製造し、テネシー州チャールストンとジョージア州キングスランドで液体水素の生産と物流をサポートしています。
業務結果
私たちの主な収入源は、機器、関連インフラおよびその他の販売、燃料電池システムおよび関連インフラで行われるサービス、電力購入契約、顧客および関連機器への燃料供給です。当社の売上の一部は、再生可能なソリューションへの移行に取り組んでいるレガシー市場での買収によるものです。機器、関連インフラストラクチャ、その他の販売からの収益は、当社のGenDriveユニット、GenSure定置型バックアップ電源ユニット、極低温定置式および路上貯蔵、水素液化システム、電解装置、水素燃料供給インフラの売上を表します。燃料電池システムおよび関連インフラで行われるサービスからの収益は、当社のサービスおよび保守契約とスペアパーツの販売から得られる収益です。電力購入契約による収益は、主に、会社のGenKeyソリューションにアクセスするために毎月支払いを行う顧客から受け取る支払いを表しています。顧客に提供される燃料および関連機器に関連する収益は、当社が第三者から購入した、または当社の水素製造工場で生成された水素を顧客に販売したものです。
普通株式新株予約権の規定
2022年8月24日、当社は、Amazonの完全子会社であるAmazon.com NVインベストメント・ホールディングスLLCに対し、当社の普通株式（額面価格1株あたり0.01ドル）の最大1,600万株（「2022年Amazonワラント株式」）を取得するワラント（「2022年アマゾンワラント」）を発行しました。ただし、以下の「普通株式取引 — アマゾン」で説明されている特定の権利確定イベントが適用されます。2022年の取引契約」
2017年、当社は別々の取引で、Amazon.com NVインベストメント・ホールディングスLLCとウォルマートのそれぞれに最大55,286,696株の普通株式を購入するワラントを発行しました。ただし、以下の「普通株式取引 — 2017年のAmazon取引契約」および「普通株式取引 — ウォルマート取引契約」に記載されている特定の権利確定イベントが適用されます。当社は、ワラントに基づいて権利が確定すると予想される普通株式の予測数、それぞれのワラントの権利確定に必要な総購入額に対する期間内のアマゾン、ウォルマート、およびその関連会社による購入の割合、およびワラントの当時の現在の公正価値に基づく収益の減額として、ワラントの推定公正価値の一部を記録しました。
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2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の収益の減少として計上されたアマゾンおよびウォルマートワラントの引当金は、それぞれ以下の表に示されています（千単位）。
|
| 3 か月が終わりました | ||||
| | 2024年3月31日 |
| 2023年3月31日 | ||
機器、関連インフラ、その他の販売 | | $ | (2,267) | | $ | (434) |
燃料電池システムおよび関連インフラで行われるサービス | |
| (448) | |
| (374) |
電力購入契約 | |
| (1,074) | |
| (7,185) |
顧客に供給される燃料と関連機器 | |
| (706) | |
| (6,182) |
合計 | | $ | (4,495) | | $ | (14,175) |
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の純収益、売上原価、総利益/（損失）、粗利益/（損失）は次のとおりです（千単位）。
| | | | の費用 |
| グロス |
| グロス | | ||
| 純収入 | | 収入 | | 利益/（損失） | | マージン/（損失） |
| |||
2024年3月31日に終了した年度について： | | | | | | | | | | | |
機器、関連インフラ、その他の販売 | $ | 68,295 | | $ | 135,125 | | $ | (66,830) |
| (97.9) | % |
燃料電池システムおよび関連インフラで行われるサービス |
| 13,023 | |
| 12,957 | |
| 66 |
| 0.5 | % |
サービスに関連する損失契約の引当金 | | — | | | 15,745 | | | (15,745) | | N/A | |
電力購入契約 |
| 18,304です | |
| 55,228 | |
| (36,924) |
| (201.7) | % |
顧客に供給される燃料と関連機器 |
| 18,286 | |
| 58,573 | |
| (40,287) |
| (220.3) | % |
その他 |
| 2,356 | |
| 1,711です | |
| 645 |
| 27.4 | % |
合計 | $ | 120,264 | | $ | 279,339 | | $ | (159,075) |
| (132.3) | % |
2023年3月31日に終了した年度について： | | | | | | | | | | | |
機器、関連インフラ、その他の販売 | $ | 182,094 | | $ | 158,320 | | $ | 23,774 |
| 13.1 | % |
燃料電池システムおよび関連インフラで行われるサービス |
| 9,097 | |
| 12,221 | |
| (3,124) |
| (34.3) | % |
サービスに関連する損失契約の引当金 | | — | | | 6,889 | | | (6,889) | | N/A | |
電力購入契約 |
| 7,937 | |
| 46,816 | |
| (38,879) |
| (489.8) | % |
顧客に供給される燃料と関連機器 |
| 10,142 | |
| 54,501 | |
| (44,359) |
| (437.4) | % |
その他 |
| 1,016 | |
| 935 | |
| 81 |
| 8.0 | % |
合計 | $ | 210,286 | | $ | 279,682 | | $ | (69,396) |
| (33.0) | % |
純収入
収益 — s機器、関連インフラ、その他の販売。 機器、関連インフラストラクチャ、その他の販売からの収益は、GenDriveユニット、GenSure定置型バックアップ電源ユニット、極低温定置式および路上貯蔵、水素液化システム、電解装置、水素燃料供給インフラストラクチャ（サイトレベルでは水素設備と呼ばれる）の売上を表します。2024年3月31日に終了した3か月間の機器、関連インフラストラクチャ、その他の販売による収益は、2023年3月31日に終了した3か月間の1億8,210万ドルから1億1,380万ドル、つまり62.5％減少して6,830万ドルになりました。電解槽に関連する収益は3,870万ドル減少しました。これは主に、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間の1MW電解槽の売上高が減少したためです。水素インフラの収益が3,660万ドル減少したのは、2023年3月31日に終了した3か月間の水素サイトの設置が3回、2023年3月31日に終了した3か月間の14件だったためです。さらに、極低温貯蔵装置と液化装置からの収益は、2024年3月31日に終了した3か月間で2,520万ドル減少しました。これは主に、2023年3月31日に終了した3か月間の進捗率と比較して、完了間近の既存プロジェクトの進捗率が遅かったためです。燃料電池システムに関連する収益が980万ドル減少したのは、2024年3月31日に終了した3か月間に販売されたクラスの種類が混在したことと、2023年3月31日に終了した3か月間に比べて直接販売が集中したためです。さらに、Framesの買収によるエンジニアリング機器の売上の減少により、収益は350万ドル減少しました。この機器の売上は、現在の契約を超えて継続する見込みはありません。上記を含め、収益の減少として記録された普通株式新株予約権の引当金は、2023年3月31日に終了した3か月間の40万ドルから、2024年3月31日に終了した3か月間で230万ドルに増加しました。
収益 — 燃料電池システムおよび関連インフラで行われるサービス。燃料電池システムおよび関連インフラで行われるサービスからの収益は、当社のサービスおよび保守契約とスペアパーツの販売から得られる収益です。2024年3月31日に終了した3か月間の燃料電池システムおよび関連インフラストラクチャで行われたサービスからの収益は、終了した3か月間の910万ドルから390万ドル（43.2％）増加して1,300万ドルになりました
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2023年3月31日です。燃料電池システムおよび関連インフラで提供されるサービスからの収益の増加は、主に使用中のユニット数の増加に関連していました。2024年3月31日に終了した3か月間のメンテナンス契約を結んだGenDriveユニットの数は、2023年3月31日に終了した3か月間の20,154台から21,948台になりました。また、特定の顧客と交渉したサービス料金も増加しました。
収益 — 電力購入契約。電力購入契約による収益（「PPA」）は、機器やサービスの提供を通じて発電された電力に対して顧客から受け取る支払いを表します。2024年3月31日に終了した3か月間のPPAからの収益は、2023年3月31日に終了した3か月間の790万ドルから1,040万ドル（130.6％）増加して1,830万ドルになりました。収益の増加は、これらの契約の当事者であるユニット数と顧客サイトの数が増加した結果です。2024年3月31日に終了した3か月間のPPA契約に基づくGenDriveユニットは32,026台でしたが、2023年3月31日に終了した3か月間は28,253台でした。さらに、2024年3月31日に終了した3か月間にPPA協定が締結された水素サイトは146か所ありましたが、2023年3月31日に終了した3か月間は117か所でした。また、2024年の第1四半期は、2023年の第1四半期と比較して、価格設定率と新規顧客サイトへのユニット構成の両方が好調でした。さらに、収益の減少として記録された普通株式新株予約権の引当金は、2023年3月31日に終了した3か月間の720万ドルに対し、2024年3月31日に終了した3か月間では110万ドルに減少しました。
収益 — 顧客に供給される燃料と関連機器。顧客に納入される燃料および関連機器に関連する収益は、当社が第三者から購入した、または当社の水素製造工場で生成された水素の販売を表しています。2024年3月31日に終了した3か月間の顧客への燃料供給に関連する収益は、2023年3月31日に終了した3か月間の1,010万ドルから810万ドル（80.3％）増加して1,830万ドルになりました。収益の増加は主に、収益の減少として記録された普通株式新株予約権引当金の減少によるもので、2023年3月31日に終了した3か月間の620万ドルに対し、2024年3月31日に終了した3か月間で70万ドルに減少しました。さらに、燃料契約を結んでいるサイトの数が増加し、2023年3月31日現在の210サイトと比較して、2024年3月31日時点で253サイトが燃料供給を受けています。
収益コスト
収益コスト — 機器、関連インフラストラクチャ、その他の販売。 機器、関連インフラストラクチャ、その他の販売による収益コストには、GenDriveユニットやGenSure定置型バックアップ電源ユニット、極低温定置型および路上ストレージ、電解装置、およびサイトレベルでは水素設備と呼ばれる水素燃料供給インフラストラクチャなどの燃料電池の製造に関連する直接材料、人件費、および割り当てられた間接費が含まれます。2024年3月31日に終了した3か月間の機器、関連インフラストラクチャ、その他の販売による収益コストは、2023年3月31日に終了した3か月間の1億5830万ドルから2320万ドル、つまり14.7％減少して1億3,510万ドルになりました。水素インフラに関連する収益コストは、水素サイトの設置数が減少したため1,790万ドル減少しました。2023年3月31日に終了した3か月間の水素サイトの設置件数は、2023年3月31日に終了した3か月間の14件でしたが、2024年3月31日に終了した3か月間は3件でした。電解槽とシステムに関連する収益コストは1,480万ドル減少しました。これは、2023年3月31日に終了した3か月間に販売された1MW相当ユニットが、2023年3月31日に終了した3か月間に販売された1MW相当ユニットが62台の1MW相当ユニットだったためです。2024年3月31日に終了した3か月間の極低温貯蔵装置および液化装置の売上原価が1,360万ドル減少したのは、主に、2023年3月31日に終了した3か月間の進捗率と比較して、完了間近の既存プロジェクトの進捗率が遅くなったためです。さらに、Framesの買収によるエンジニアリング機器の売上の減少により、売上原価は190万ドル減少しました。この機器の売上は、現在の契約を超えて継続する見込みはありません。これらの減少を部分的に相殺したのは、GenDriveユニットの販売量の増加により、燃料電池システムに関連する収益コストが2,500万ドル増加したことです。2023年3月31日に終了した3か月間の販売台数は1,035台でしたが、2024年3月31日に終了した3か月間の販売台数は1,298台でした。2024年3月31日に終了した3か月間の機器、関連インフラストラクチャ、その他の販売による総損失は（97.9％）でしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の売上総利益率は13.1％でした。売上総利益から総損失への減少は主に、顧客構成、新製品提供の利益率の低下、在庫評価調整、2024年第1四半期の人件費と諸経費の活用に影響を与えた展開時期による数量の減少によるものでした。
収益コスト — 燃料電池システムおよび関連インフラで行われるサービス。燃料電池システムおよび関連インフラ上で行われるサービスの収益コストには、人件費、材料費、割り当てられた諸経費が含まれます
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製品サービス、水素サイトのメンテナンス契約、スペアパーツにかかる費用。2024年3月31日に終了した3か月間の燃料電池システムおよび関連インフラストラクチャで行われたサービスの収益コストは、2023年3月31日に終了した3か月間の1,220万ドルから70万ドル（6.0％）増加して1,300万ドルになりました。売上原価の増加は、主に稼働しているユニットとサイトの数の増加によるものです。2024年3月31日現在、21,948台の燃料電池ユニットと106台の水素設備が延長保守契約を結んでいます。これは、2023年3月31日現在の20,154台の燃料電池ユニットと95台の水素設備から増加しています。2023年3月31日に終了した3か月間の総損失は（34.3％）でしたが、2024年3月31日に終了した3か月間の売上総利益率は 0.5% に増加しました。売上総利益率の増加は、主に上記の交渉金利の上昇と、2024年3月31日に終了した3か月間の未払損失の発表の増加によるものです。
収益コスト — サービスに関連する損失契約の引当金。 当社はまた、2023年3月31日に終了した3か月間のサービスに関連する損失契約引当金を1,570万ドルとしました。これに対し、2023年3月31日に終了した3か月間は690万ドルでした。当社は、必要な残りのサービス期間の時期と相まって、人件費、部品費、および関連する諸経費の継続的なコストとインフレによる増加により、引当金を増やしました。それに伴い、当社は、燃料電池システムおよび関連インフラの整備にかかる推定コストを引き上げました。
収益コスト — 電力購入契約。PPAによる収益コストには、PPA債務を履行するための利用資産の減価償却費とサービス費用、および特定の金融機関に関連するリース機器の利息費用が含まれます。2024年3月31日に終了した3か月間のPPAからの収益コストは、2023年3月31日に終了した3か月間の4,680万ドルから840万ドル（18.0％）増加して5,520万ドルになりました。コストの増加は主に、PPA契約に基づくユニットとサイトの増加、および輸送費の増加によるものです。2024年3月31日に終了した3か月間のPPA契約に基づくGenDriveユニットは32,026台でしたが、2023年3月31日に終了した3か月間は28,253台でした。さらに、2024年3月31日に終了した3か月間にPPA協定が締結された水素サイトは146か所ありましたが、2023年3月31日に終了した3か月間は117か所でした。2024年3月31日に終了した3か月間の総損失は、2023年3月31日に終了した3か月間の（489.8％）と比較して（201.7％）に減少しました。総損失の減少は、主に価格設定の改善とユニット構成、および普通株式新株予約権引当金の減少によるものです。
収益コスト — 顧客に供給される燃料と関連機器。顧客に供給される燃料と関連機器からの収益コストは、サプライヤーから水素を購入し、社内で生産された水素を最終的に顧客に販売したものです。2024年3月31日に終了した3か月間の顧客への燃料供給による収益コストは、2023年3月31日に終了した3か月間の5,450万ドルから410万ドル（7.5％）増加して5,860万ドルになりました。この増加は主に、GenKey契約に基づいて完成した水素設備の数の増加、燃料供給システムの非効率性、ジョージア州の工場がフル生産に移行している間に水素ネットワークをカバーするための物流コストの増加により、顧客サイトに供給される水素の量が増加したことによるものです。2023年3月31日時点では210サイトでしたが、2024年3月31日時点で燃料供給を受けているサイトは253か所ありました。2024年3月31日に終了した3か月間の総損失は、2023年3月31日に終了した3か月間の（437.4％）と比較して（220.3％）に減少しました。総損失の減少は主に、2024年3月31日までの期間の新株予約権引当金が2023年と比較して減少したことによるものです。
経費
研究開発費。 研究開発費には、開発およびプロトタイプユニットを構築するための資材、エンジニアリングおよび関連スタッフへの現金および現金以外の報酬と福利厚生、契約エンジニアの費用、提供されたサービスに対してコンサルタントに支払われる料金、消費される材料と消耗品、コンピューターやネットワークサービスなどの施設関連費用、および研究開発活動に関連するその他の一般的な諸経費が含まれます。2024年3月31日に終了した3か月間の研究開発費は、2023年3月31日に終了した3か月間の2,650万ドルから120万ドル、つまり4.5％減少して2,530万ドルになりました。この減少は主に、構成材料の減少に関連していました。
販売費、一般管理費。 販売費、一般管理費には、現金および非現金報酬、福利厚生、無形資産の償却、および一般管理、財務および会計、人事、販売およびマーケティング、情報などの一般的な企業機能を支えるための関連費用が含まれます
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テクノロジーと法務サービス。2024年3月31日に終了した3か月間の販売、一般、および管理費は、2023年3月31日に終了した3か月間の1億400万ドルから6,610万ドル、つまり25.1％減少して7,800万ドルになりました。この減少は主に、株式報酬が2,920万ドル減少したことによるものです。そのうち1,720万ドルは、2024年2月に発表されたリストラ計画による没収に関するものでした。
リストラ。 2024年3月31日に終了した3か月間のリストラ計画に関連する費用は600万ドルでした。この増加は、2024年2月に当社が発表したリストラ計画に関連する退職金と福利厚生によるものです。
障がい。 2024年3月31日に終了した3か月間の減損は、2023年3月31日に終了した3か月間の110万ドルから80万ドル（73.8％）減少して30万ドルになりました。この減少は主に、当社が2024年3月31日に終了した3か月間に長期資産の減損費用を引き下げたことによるものです。
偶発的対価の公正価値の変動。 偶発的対価の公正価値の変動は、ジュール、フレーム、ジナー、UHGの買収による収益に関連しています。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の条件付対価の公正価値の変動は、それぞれ920万ドルと880万ドルでした。この減少は主に、主に2024年の第1四半期に再交渉された契約により、将来の収益支払いに関する前提条件が変更されたためです。
利息収入。利息収入は主に、当社の投資持分、制限付現金エスクロー口座、およびマネーマーケット口座から生み出される収入で構成されます。2024年3月31日に終了した3か月間の利息収入は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して830万ドル減少しました。2024年3月31日に終了した3か月間の2023年3月31日と比較して減少したのは、主に当社の高利回りの米国財務省証券の売却可能なポートフォリオが2023年に満期になり、売却されたためです。
支払利息。 支払利息には、当社の長期債務、転換社債、ファイナンスリースに基づく債務、および当社の金融債務に関連する支払利息が含まれます。2024年3月31日に終了した3か月間の支払利息は、2023年3月31日に終了した3か月間の支払利息と同等でした。
その他の費用、純額。その他の費用（純額）は、主にエネルギー契約と外貨に関連する損益です。2024年3月31日に終了した3か月間のその他の費用は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して220万ドル増加しました。この増加は主に外貨による損失によるものです。
株式の公正価値の変動。株式の公正価値の変動は、購入日から期末までの株式証券の公正価値の変動で構成されます。2024年3月31日に終了した3か月間の株式の公正価値の変動は0ドルでしたが、2023年3月31日に終了した3か月間の利益は510万ドルでした。株式の公正価値の変動が減少したのは、当社が2023年の第4四半期に残りの株式を売却したためです。
持分法投資の損失。 持分法投資の損失は、ルノーとの50対50の合弁会社であるHyVia、Accionaとの50/50の合弁会社であるAccionaPlug、SK E&Sとの49/51合弁事業であるSKプラグ・ハイバース、およびクリーンH2インフラファンドの持分で構成されています。2024年3月31日に終了した3か月間、当社は持分法投資で1,310万ドルの損失を記録しましたが、2023年3月31日に終了した3か月間の損失は530万ドルでした。これらの損失は、前述の投資の商業および生産業務の立ち上げ活動によるものです。
借金の消滅による損失。 債務の消滅による損失は、会社の負債の正味帳簿価額と、債務の消滅のために譲渡された資産の公正価値との差から発生します。2024年3月31日に終了した3か月間、当社は債務の消滅により1,400万ドルの損失を記録しました。これらの損失は、2024年の第1四半期に、当社の3.50％転換社債の元本総額1億3,880万ドルを、当社の新しい7.00％転換社債の元本総額1億4040万ドルに交換したことによるものです。
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所得税
当社は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、それぞれ20万ドルの所得税費用と130万ドルの所得税上の優遇措置を記録しました。2024年3月31日に終了した3か月間の所得税費用は、外国の法域で記録されている評価引当金の段階的な変更によるものでした。当社は、完全に留保されたままの国内純繰延税金資産に対する評価引当金の必要性と、外国の法域に記録されている評価引当金の必要性に関する全体的な結論を変更していません。
当社の純営業損失から生じた国内純繰延税金資産は、純営業損失の繰越による税制上の優遇措置が実現されない可能性が高いため、評価引当金全額で相殺されました。当社は、認識されていない税制上の優遇措置に関連する未収利息や罰金（ある場合）を所得税費用の一部として認識しています。
経済協力開発機構の基地の浸食と利益移転に関する包括的枠組みは、多国籍企業に対する世界最低法人税率を15％と提案しています。これは一般にピラー2ルールと呼ばれ、140か国以上で原則的に合意されています。多くの外国が、2024年1月1日から施行される第2の柱ルールを実施するための法律を制定しているか、同様の法律を制定する予定です。2024年3月31日現在、当社は連結売上高の基準を満たしておらず、第2の柱に基づくグローブルールの対象外です。当社は、事業を展開する管轄区域における規則の実施を引き続き監視します。
流動性と資本資源
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の現金および現金同等物はそれぞれ1億7,290万ドルと1億3,500万ドル、制限付現金は10億ドルでした。
当社は、営業活動によるマイナスのキャッシュフローと純損失が続いています。当社は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ2億9,580万ドルと2億660万ドルの純損失を被り、2024年3月31日現在の累積赤字は48億ドルでした。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された純現金は、それぞれ1億6,770万ドルと2億7,690万ドルでした。営業活動に使用された純現金のこの減少は、主に売掛金の大幅な減少と在庫の増加によるもので、純損失の増加と在庫評価調整の増加によって一部相殺されました。2024年3月31日現在の当社の運転資本は8億5,510万ドルで、これには無制限現金および現金同等物1億7,290万ドルが含まれています。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動で使用/提供された純現金は、それぞれ（1億2,060万ドル）と9,580万ドルでした。投資活動によるキャッシュインフローからキャッシュアウトフローへの変化は、主に、当社が売却可能証券を保有しなくなったため、2024年3月31日に終了した3か月間に売却可能有価証券の満期からの収益が減少したことによるものです。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された純現金は、それぞれ2億8,310万ドルと720万ドルでした。財務活動によって提供される現金の増加は、主に2024年3月31日に終了した3か月間の市場発行販売契約からの収益によるもので、金融債務からの収益の減少により一部相殺されました。
2024年1月17日、当社はB. Riley Securities, Inc. (以下「B. Riley」) とアットマーケット発行販売契約（以下「オリジナルATM契約」）を締結しました。この契約に基づき、当社は随時、総募集価格が最大10億ドルの当社の普通株式を、販売代理店または元本としてB. Rileyを通じてまたは販売代理店または元本としてB. Rileyに募集および売却することができます。2024年2月23日現在、当社の当初のATM契約に基づく発行が承認されたのは6億9,790万ドルです。2024年2月23日、当社とB・ライリーは、オリジナルATM契約に基づいて将来発行可能な当社の普通株式の総募集価格を10億ドルに引き上げるために、元のATM契約の修正第1号（「改正」およびオリジナルATM契約と合わせて「ATM契約」）を締結しました。ATM契約に基づき、18か月間、当社は独自の裁量により、B. Rileyに元本ベースで行動し、任意の取引日に最大1,100万ドルの普通株式を当社から直接購入するよう指示する権利を有します（「最大コミットメントアドバンス」）。
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購入金額」）および任意の暦週の最大5,500万ドルの株式（「最大コミットメント事前購入額上限」）。2024年6月1日以降、会社の時価総額が10億ドル以上である限り、コミットメント事前購入の上限は1,100万ドルのままで、最大コミットメント事前購入金額の上限は5,500万ドルのままです。2024年6月1日以降の会社の時価総額が10億ドル未満の場合、コミットメント事前購入の上限は1,000万ドルに減少し、最大コミットメント事前購入金額の上限は3,000万ドルに引き下げられます。フォーム10-Qの四半期報告書の提出日までに、当社は135,354,467株の普通株式を1株あたり加重平均売却価格3.38ドルで売却しました。総収入は4億5,710万ドルで、関連する発行費用は650万ドルでした。当社は、ATM契約に基づいてB. Rileyに当社から直接株式を購入するよう指示する権利とともに、添付の要約連結財務諸表の発行後少なくとも12か月間は、継続的な事業資金を調達するのに十分であると考えています。
2024年3月31日現在、当社の重要な義務は以下のとおりです。
| (i) | オペレーティングリースとファイナンスリースの合計は3億4,350万ドルと4,330万ドルで、そのうちそれぞれ6,530万ドルと960万ドルは、今後12か月以内に期限が切れます。これらのリースは主に、主要な顧客との当社の商取引を円滑に進めるためにさまざまな金融機関と締結した売却/リースバック契約に関連しています。詳細については、注記16「営業および財務リース負債」を参照してください。 |
| (ii) | 総額3億4,980万ドルの財務負債。そのうち約8,520万ドルは今後12か月以内に支払期日を迎えます。金融債務は主に、将来の収益の売却と売却/リースバック取引の失敗に関連する債務で構成されています。詳細については、注記17「金融義務」を参照してください。 |
| (iii) | 総額2億980万ドルの転換社債で、いずれも今後12か月以内に支払期限が到来することはありません。詳細については、注記9「転換社債券」を参照してください。 |
| (iv) | 当社の持分法投資に関連する資本コミットメントは合計9,810万ドルで、そのうち9,810万ドルはすべて今後12か月以内に支払われる予定です。詳細については、注記15「投資」を参照してください。 |
| (v) | 残存期間が1年を超える、キャンセル不可の無条件購入債務に基づく将来の支払い額は合計5,640万ドル、そのうち3,970万ドルは今後12か月以内に支払われます。詳細については、注記18「コミットメントと不測の事態」を参照してください。 |
| (vi) | 推定公正価値が約1億630万ドルの偶発的対価。そのうち6,920万ドルは今後12か月以内に支払われる予定です。詳細については、注記14「公正価値の測定」を参照してください。 |
株式と負債の公募と非公開募集
市場での発行販売契約
上記のように、2024年1月17日、当社はB. Rileyと市場での発行販売契約を締結しました。この契約に基づき、当社は随時、総募集価格が最大10億ドルの当社の普通株式を、販売代理店または元本としてB. Rileyを通じてまたはB. Rileyに販売および売却することができます。2024年2月23日現在、当社のATM契約に基づく発行が承認されたのは6億9,790万ドルです。2024年2月23日、当社はATM契約を修正し、ATM契約に基づいて売却可能な当社の普通株式の額を10億ドルに増やしました。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は普通株式79,553,175株を1株あたり加重平均売却価格3.89ドルで売却しました。総収入は3億930万ドルで、関連する発行費用は390万ドルでした。
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担保付債務
2020年6月、当社はユナイテッド・ハイドロジェン・グループ・インクの買収の一環として負債を取得しました。2024年3月31日に終了した3か月間に、当社はこの未払いの債務に関連する元本30万ドルを返済しました。2024年3月31日現在、負債の未払帳簿価額は380万ドルでした。負債の残りの未払い元本は520万ドル、未償却債務の割引額は140万ドルで、7.3％から7.6％の範囲で金利が変動しました。負債は2026年に満期になる予定です。2024年3月31日現在、元本残高は以下の各日に支払われる必要があります（千単位）。
2024年12月31日です | | 3,057 |
2025年12月31日 | | 1,200% |
2026年12月31日 | | 900 |
未払いの元本総額 | $ | 5,157 |
7.00% 転換社債シニアノート
2024年3月20日、当社は、当社の未払い 3.75% 転換社債の特定の保有者と、私的に交渉した個別の交換契約を締結しました。これに基づき、当社は 3.75% 転換社債の元本総額1億3880万ドルと、当該債券の160万ドルの未払利息および未払利息を2024年3月20日（ただし除く）に1億4040万ドルと交換しましたいずれの場合も、登録免除に基づく、2026年までに発行される当社の新しい7.00％転換社債の元本総額改正された1933年の証券法（「証券法」）のセクション4（a）（2）によって規定されています。交換後も、3.75% 転換社債の元本総額は約5,850万ドルで、条件は変更されずに未払いのままでした。
この取引は債務の消滅措置として計上されました。その結果、当社は、2024年3月31日に終了した3か月間の未監査の中間要約連結営業報告書に1,400万ドルの債務消滅損失を記録しました。債務の消滅による損失は、会社の負債の正味帳簿価額と、債務の消滅のために譲渡された資産の公正価値との差から発生します。
7.00% 転換社債は、当社の優先無担保債務であり、2024年3月20日付けで、当社と受託者である全国協会ウィルミントン・トラストとの間で締結された、2024年3月20日付けのインデンチャー（「インデンチャー」）の条件に準拠します。7.00% 転換社債には、年率 7.00% の現金利息が付いており、2024年6月1日から毎年6月1日と12月1日に半年ごとに延滞して、前の5月15日と11月15日の営業終了時に登録されている保有者に支払われます。7.00% 転換社債は、当社が以前に転換または償還または買い戻した場合を除き、2026年6月1日に満期となります。
7.00% 転換社債の転換率は、当初、7.00% 転換社債の元本1,000ドルあたり当社の普通株式235.4049株です。これは、普通株式1株あたり約4.25ドルの初期転換価格に相当します。これは、2024年3月12日にナスダックキャピタルマーケットで最後に報告されたPlugの普通株式の売却価格を約20％上回るプレミアムに相当します。換算レートと換算価格は、特定のイベントの発生時に慣習的に調整されることがあります。2025年12月1日の直前の営業日の営業終了前に、7.00% 転換社債は、特定の条件が満たされた場合にのみ、7.00% 転換社債の保有者の選択により転換可能です。2025年12月1日以降、満期日の直前の第2予定取引日の営業終了まで、7.00% 転換社債は、これらの条件にかかわらず、7.00% 転換社債の保有者の選択により、いつでも転換可能です。7.00% 転換社債の転換は、会社の選択により、現金、会社の普通株式、またはそれらの組み合わせで決済されます。
特定の例外と特定の条件に従い、7.00% 転換社債の保有者は、満期前に「基本的変化」（契約書で定義されているとおり）が発生すると、元本の100％に等しい買戻し価格で現金で7.00％転換シニアノートを買い戻すよう会社に要求することができます
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買戻し予定の 7.00% 転換社債に、買戻し日までの未払利息と未払利息（ある場合）を加えたもの。ただし、買戻し日を除きます。
7.00% 転換社債は、2025年6月5日以降にいつでも、当社の選択により、償還予定の 7.00% 転換社債の元本に、償還日までの未払利息および未払利息（ある場合）を加えた金額に等しい現金償還価格で償還可能です。ただし、最後に報告された売却の場合のみ当社の普通株式の1株あたりの価格が、少なくとも20取引日（連続しているかどうかにかかわらず）その時点で有効な転換価格の130％を超えています。これには、少なくとも次のいずれかが含まれます会社が償還通知を送信する日の直前の取引日を含む任意の30取引日の間、つまり会社が償還通知を送信する日の直前の取引日を含む、連続する3営業日。
特定の状況では、（インデンチャーで定義されている）「メイクホールの基本的変更」に関連して7.00％の転換社債を転換したり、償還を求められた7.00％の転換社債を転換したりすると、転換率が上昇する可能性があります。ただし、転換レートが、7.00％転換社債の元本1,000ドルあたり会社の普通株式282.4859株を超えない限り、調整される場合があります。このような状況では、7.00% 転換社債の転換時に、調整を条件として最大39,659,890株の普通株式を発行することができます。2024年3月31日に終了した3か月間、7.00% 転換社債の転換はありませんでした。
7.00% 転換社債は次の通り（千単位）でした：
| 3 月 31 日 | |
| 2024 | |
元本: | | |
校長 | $ | 140,396 |
募集費用を差し引いた未償却債務プレミアム (1) | | 11,440です |
正味帳簿価額 | $ | 151,836 |
| (1) | 転換社債の未監査の中間要約連結貸借対照表に含まれ、実効金利法を用いて手形の残存期間にわたって純額および償却されます。 |
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の7.00% 転換社債に関連する支払利息総額と実効金利（実効金利を除く千単位）をまとめたものです。
| | 3 月 31 日 | |
|
| 2024 | |
支払利息 | | $ | 296 |
保険料の償却 | | | (159) |
合計 | | $ | 137 |
実効金利 | | | 3.0% |
2024年3月31日時点の 7.00% 転換社債の推定公正価値は約1億5,320万ドルでした。公正価値の見積もりは、主に活発な市場での相場価格に基づいていました。
3.75% 転換社債シニアノート
2020年5月18日、当社は、証券法に基づく規則144Aに従い、2025年6月1日に発行予定の転換社債3.75％の転換社債の元本総額2億ドルを私募で発行しました。2020年5月29日、当社は転換社債の 3.75% にあたる元本総額1,250万ドルを追加発行しました。2024年3月12日、当社は 3.75% 転換社債の元本総額1億3880万ドルを、2026年満了の当社の新しい 7.00% 転換社債の元本総額1億4040万ドルと交換しました。交換後も、3.75% 転換社債の元本総額は約5,850万ドルで、条件は変更されずに未払いのままでした。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間、3.75% 転換社債の転換はありませんでした。
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3.75% 転換社債は次の通り（千単位）でした：
| 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
| 2024 | | 2023 | ||
元本: | | | | | |
校長 | $ | 58,462 | | $ | 197,278 |
未償却債務発行費用 (1) | | (496) | | | (2,014) |
正味帳簿価額 | $ | 57,966% | | $ | 195,264 |
| (1) | 転換社債の未監査の中間要約連結貸借対照表に含まれ、実効金利法を用いて手形の残存期間にわたって純額および償却されます。 |
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の3.75% 転換社債に関連する支払利息総額と実効金利（実効金利を除く千単位）をまとめたものです。
| | 3 月 31 日 | | | 3 月 31 日 | |
|
| 2024 |
| | 2023 | |
支払利息 | | $ | 1,690 | | $ | 1,849 |
債務発行費用の償却 | | | 316 | | | 331 |
合計 | | $ | 2,006 | | $ | 2,180 |
実効金利 | | | 4.5% | | | 4.5% |
2024年3月31日時点の 3.75% 転換社債の推定公正価値は約6,040万ドルでした。公正価値の見積もりは、主に活発な市場での相場価格に基づいていました。
上限付き通話
3.75% の転換社債の価格設定と併せて、当社は特定の取引相手と1,620万ドルの価格で私的に交渉したキャップド・コール取引（「3.75% ノート・キャップド・コール」）を締結しました。3.75% Notes Capped Callは、希薄化防止調整を条件として、最初の3.75％の転換社債の基礎となる会社の普通株式の総数を対象としており、3.75％の転換社債の転換時に会社の普通株式への希薄化の可能性を減らすと予想されます。また、場合によっては、転換社債の元本を超えて会社が支払う必要のある現金支払いを相殺すると予想されます。、そのような削減や相殺には、上限価格に基づく上限があります。3.75% Notes Capped Callの上限価格は、当初は1株あたり6.7560ドルです。これは、取引日に最後に報告された当社の普通株式の1株あたり4.11ドルよりも約60％のプレミアムに相当し、3.75％Notes Capped Callの条件に基づいて特定の調整の対象となります。変換オプションを行使すると、3.75% のノートキャップコールが行使可能になります。
3.75% のノート・キャップド・コールに関連して発生した正味費用は、未監査の中間要約連結貸借対照表に追加払込資本を差し引いたものとして計上されました。3.75% 紙幣キャップドコールの簿価は再測定されません。
5.5% 転換社債と普通株式先渡
2018年3月、当社は、2023年3月15日に発行予定の5.5％転換社債の元本総額1億ドルを、証券法に基づく規則144Aに従い、適格機関投資家に私募で発行し、全額返済しました。5.5% 転換社債の発行に関連して、当社は先渡株式購入取引（「普通株式先渡」）を締結しました。これに基づき、当社は2023年3月15日頃に14,397,906株の普通株式を決済用に購入することに合意しました。2020年5月18日、当社は普通株式繰越の満期を修正し、2025年6月1日まで延長しました。当社が普通株式先渡に基づいて最終的に買い戻す普通株式の数の対象となります
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通常の希釈防止調整。普通株式先渡は、早期決済または特定の企業取引が発生した場合の代替対価による決済の対象となります。
普通株式先渡に関連して発生した正味費用2750万ドルは、未監査の中間要約連結貸借対照表に自己株式の増加として計上されました。関連株式は普通株式の買戻しとして会計処理されました。普通株式フォワードの簿価は再測定されません。
2024年3月30日および2023年3月30日までの3か月間、普通株式フォワードに関連して決済された普通株式はありませんでした。
2022年のアマゾン取引契約
2022年8月24日、当社とAmazonは取引契約（「2022年アマゾン取引契約」）を締結しました。この契約に基づき、当社は、Amazonの完全子会社であるAmazon.com NVインベストメント・ホールディングスLLCに、当社の普通株式の最大16,000,000株（「2022年Amazonワラント株式」）を取得するワラント（「2022年Amazonワラント」）を同時に発行しました。ただし、記載されている特定の権利確定イベントを条件として、下に。AmazonとAmazonは、2029年8月24日までに当社から水素燃料を購入することに合意した並行商取引に関連して、2022年のAmazon取引契約を締結しました。
2022年のAmazonワラント株式のうち1,000,000株は、2022年のAmazonワラントの発行と同時に権利が確定します。2022年のAmazonワラント株式のうち1,500万株は、Amazonまたはその関連会社が直接当社に支払うか、第三者を通じて間接的に行った支払いに基づいて、2022年のAmazonワラント株式の7年間に複数の権利が確定します。2022年のAmazonワラント株式のうち1,500万株は、合計21億ドルのAmazon関連の支払いが行われた場合に全額権利が確定します。。2022年の最初の900万株のアマゾンワラント株式の行使価格は1株あたり22.9841ドルで、付与日の公正価値は20.36ドルでした。残りの7,000,000株の2022年Amazonワラント株式の行使価格は、最初の900万株の2022年Amazonワラント株式の全額権利確定となる最終権利確定時の、当社の普通株式の30日間の出来高加重平均株価の90％に相当する1株あたりの金額になります。2022年のアマゾンワラントは2029年8月24日まで行使可能です。
2022年のAmazonワラント株式総数の少なくとも60％が権利確定される前に、特定の支配権変更取引（2022年のAmazonワラントで定義されているとおり）が完了すると、2022年のAmazonワラント株式総数の60％が権利確定したような、2022年のAmazonワラント株式の追加数に対して自動的に権利が確定し、行使可能になります。2022年のAmazonワラント株式総数の少なくとも60％の権利確定後に支配権変更取引が完了した場合、その取引の結果として、権利確定されていない2022年のAmazonワラント株式の権利確定が加速されることはありません。2022年のアマゾンワラントの行使時に発行可能な行使価格と2022年のアマゾンワラント株式は、通常の希薄化防止調整の対象となります。
2022年8月24日、トランシェ1に関連する2022年のアマゾンワラント株式のうち100万株が権利確定しました。トランシェ1の既得株式に関連するワラントの公正価値2,040万ドルは、付与日の公正価値に基づいて契約資産に資本化され、その後、契約期間中の当社の推定収益に基づいて、収益の減額として比例償却されます。2024年3月31日現在、トランシェ1に関連する契約資産の残高は1,930万ドルで、これは当社の未監査の中間要約連結貸借対照表の契約資産に記録されています。2023年の第2四半期に、トランシェ2に関連する2022年のAmazonワラント株式の100万株すべてが権利確定しました。トランシェ2の既得株式に関連するワラントの公正価値は2,040万ドルで、2022年8月24日の付与日に決定されました。2024年3月31日現在、トランシェ2に関連する契約資産の残高は1,930万ドルでした。トランシェ3は、アマゾンとその関連会社からの今後10億ドルのコレクションの権利を獲得します。トランシェ3の付与日の公正価値も、契約期間中の当社の推定収益に基づいて、収益の減額として比例償却されます。2024年3月31日現在、トランシェ3に関連する契約資産の残高は200万ドルでした。行使価格はまだ決定されていないため、トランシェ4の公正価値は、報告期間の終了ごとに再測定され、契約期間中の会社の収益の見積もりに基づいて、収益の減額として比例配分されて償却されます。
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目次
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、2022年のアマゾンワラント株式のうち200万株が権利確定しましたが、2022年のアマゾンワラントは行使されていません。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の2022年Amazonワラントの収益の減少として記録された普通株式新株予約権引当金の総額は、それぞれ70万ドルと110万ドルでした。
2022年8月24日および2024年3月31日現在の2022年アマゾンワラントの評価額を計算するために使用される仮定は次のとおりです。
|
| トランシェ1-3 |
| トランシェ 4 |
| | 2022年8月24日 | | 2024年3月31日 |
リスクフリー金利 | | 3.15% | | 4.12% |
ボラティリティ | | 75.00% | | 90.00% |
予想平均期間 (年) | | 7.00 | | 4.00 |
行使価格 | | 22.98ドル | | 3.10ドル |
株価 | | 20.36ドル | | 3.44ドルです |
2017年のアマゾン取引契約
2017年4月4日、当社とAmazonは取引契約（「2017年のAmazon取引契約」）を締結しました。これに基づき、当社は、特定の権利確定事項を条件として、最大55,286,696株（「2017年のAmazonワラント株式」）を取得するワラント（「2017年のAmazonワラント」）をAmazon.com NVインベストメント・ホールディングスLLCに発行することに合意しました。当社とAmazonは、Amazonの流通センターでの当社のGenKey燃料電池技術の導入に関する会社とAmazonの間の既存の商業契約に関連して、2017年のAmazon取引契約を締結しました。2017年のAmazonワラント株式の権利確定は、既存の商取引契約に従ってAmazonまたはその関連会社が（直接的または第三者を通じて間接的に）支払いを行うことを条件としていました。2020年12月31日、当社は2017年のAmazonワラントに基づく残りの権利確定条件を放棄しました。その結果、2017年のAmazonワラント株式の第3トランシェすべてが直ちに権利確定されました。
2024年3月31日および2023年3月31日の時点で、2017年のアマゾンワラント株式55,286,696株すべてが権利確定し、2017年のアマゾンワラントは当社の普通株式34,917,912株に対して行使されました。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の2017年のAmazonワラントの収益の減少として記録された普通株式新株予約権引当金の総額は、それぞれ10万ドルと20万ドルでした。
ウォルマート取引契約
2017年7月20日、当社とウォルマートは取引契約（「ウォルマート取引契約」）を締結しました。これに基づき、当社は、特定の権利確定イベント（「ウォルマート保証株式」）を条件として、最大55,286,696株までの当社の普通株式を取得するワラント（「ウォルマートワラント」）をウォルマートに発行することに合意しました。当社とウォルマートは、当社のGenKey燃料電池技術をさまざまなウォルマートの流通センターに展開することに関する、当社とウォルマートの間の既存の商業契約に関連して、ウォルマート取引契約を締結しました。既存の商業契約は、当社の燃料電池技術の将来の発注を検討していますが、保証するものではありません。新株予約権の権利確定は、既存の商取引契約に基づいて2017年1月1日以降に締結された取引に基づいて、ウォルマートまたはその関連会社が（直接的または第三者を通じて間接的に）支払うことを条件としていました。
ウォルマートワラント株式の第1トランシェと第2トランシェの行使価格は1株あたり2.1231ドルでした。ウォルマートが当社に合計2億ドルの支払いを行った後、ウォルマートまたはその関連会社が直接的または第三者を通じて間接的に、商品およびサービスに対して合計5,000万ドルの支払いを行うたびに、20,368,784株のウォルマートワラント株式の第3トランシェは、2,546,098株のウォルマートワラント株式の8回目の権利が確定します。合計金額は400ドルです。合計で百万です。ウォルマートワラント株式の第3トランシェの行使価格は1株あたり6.28ドルで、これはウォルマートワラントの条件に従い、2023年10月30日の最終時点の当社の普通株式の30日間の出来高加重平均株価の90％に相当する金額として決定されました
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ウォルマート新株の第2トランシェの権利確定日。ウォルマートワラントは2027年7月20日まで行使可能です。ウォルマートワラントは、保有者が選択した場合、行使価格の純決済を反映して、行使時に発行される株式数を減らす純株式決済を規定しています。ウォルマートワラントは、将来の出来事に基づく慣習的な希薄化防止条項により、行使価格と行使時に発行可能な普通株式の数に加えられる可能性のある特定の調整を規定しています。ウォルマートワラントは株式商品に分類されます。
2024年3月31日および2023年12月31日現在、ウォルマートワラント株式の37,464,010株と34,917,912株がそれぞれ権利確定しており、ウォルマートワラントは当社の普通株式13,094,217株に対して行使されました。2024年3月31日現在、ウォルマートワラントに関連する契約資産の残高は690万ドルでした。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のウォルマートワラントの収益の減少として記録された普通株式新株予約権引当金の総額は、それぞれ370万ドルと1,290万ドルでした。
2019年1月1日および2023年10月30日現在のウォルマートワラントの評価額を計算するために使用される仮定は次のとおりです。
|
| トランシェ 1-2 |
| トランシェ 3 |
| | 2019年1月1日 | | 2023年10月30日 |
リスクフリー金利 | | 2.63% | | 4.73% |
ボラティリティ | | 95.00% | | 75.00% |
予想平均期間 (年) | | 8.55 | | 3.72 |
行使価格 | | 2.12ドルです | | 6.28ドルです |
株価 | | 1.24ドルです | | 5.70ドルです |
営業リース負債と財務リース負債
2024年3月31日現在、当社は、以下に要約するとおり、主に制限付現金と保証金によって一部担保されている売却/リースバック取引に関連するオペレーティングリースを借手として保有しています（注記18「コミットメントと不測の事態」も参照）。これらのリースは今後1〜7年で期限切れになります。オペレーティングリースに基づく最低家賃支払い額は、リース期間中は定額法で計上されます。
リースには解約条項とそれに伴う違約金が含まれており、その金額によってキャンセルの可能性はほとんどありません。リース期間の終了時に、リース資産は会社から貸主に返却されるか、会社が賃貸人と交渉して公正市場価格で資産を購入するか、または当社が賃貸人と交渉して市場賃貸料でリースを更新することができます。リースには残存価値の保証は含まれていません。リースには財務契約は含まれていません。ただし、リースには、会社がリース資産を適切に管理し、適切な保険に加入するという要件など、慣習的な運用上の契約が含まれています。リースには、現金、担保、または信用状の形での信用サポートが含まれます。リースに関連する担保として保有されている現金の説明については、注記18「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
同社は、ニューヨークのレイサムと燃料補給の顧客拠点にある資産と設備に関連するファイナンスリースを行っています。
金融義務
当社は、特定の売却/リースバック取引に関連して行われる将来のサービスを売却し、残高を財務債務として計上しました。2024年3月31日時点でのこの債務の未払い残高は3億3,300万ドル、7,570万ドル、2億5,730万ドルで、そのうち未監査の中間要約連結貸借対照表では、それぞれ短期と長期に分類されました。2023年12月31日時点でのこの債務の未払い残高は3億5,080万ドル、7,400万ドル、2億7,680万ドルで、そのうち未監査の中間要約連結貸借対照表では、それぞれ短期、長期に分類されました。金額は実効利法を使用して償却されます。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の財務債務に関連して記録された支払利息は、それぞれ1,000万ドルと920万ドルでした。
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それ以前の期間に、当社は売却/リースバック取引を締結していましたが、それらは資金調達取引として会計処理され、財務債務の一部として報告されていました。2024年3月31日時点の売却/リースバック取引に関連する金融債務の未払い残高は、未監査の中間要約連結貸借対照表でそれぞれ1,680万ドル、950万ドル、730万ドルで、そのうち短期と長期にそれぞれ分類されました。2023年12月31日時点でのこの債務の未払い残高は1,760万ドル、1,000万ドル、760万ドルで、そのうち未監査の中間要約連結貸借対照表では、それぞれ短期と長期に分類されました。
当社の金融債務総額の公正価値は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の帳簿価額に近似していました。
制限付き現金
上記の特定の売却/リースバック契約に関連して、2024年3月31日および2023年12月31日現在、それぞれ5億5,280万ドルと5億7,350万ドルの現金を担保として制限する必要がありました。これらの制限付現金は、リース期間中に解放されます。2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社には、それぞれ合計3億5,180万ドルと3億7,070万ドルの保証預金に裏打ちされた特定の信用状もあり、そのうち3億2,100万ドルと3億4,000万ドルはそれぞれ上記の売却/リースバック契約の担保であり、3,080万ドルと3,070万ドルはそれぞれ税関関連の信用状です。
2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、当社は特定の水素製造プラントの建設に関連して、それぞれ7,690万ドルと7,680万ドルのエスクローを保有していました。
当社はまた、2024年3月31日現在、ジュールとCISの買収のそれぞれに関連して、支払代理人がそれぞれ120万ドルと20万ドルの対価を保有していました。これらは制限付現金として報告されており、対応する未監査の中間要約連結貸借対照表にも未払負債がありました。さらに、当社は、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、それぞれフレームズの買収により、1,230万ドルと1,170万ドルの制限付現金を担保として持っていました。
保証
2023年5月30日、私たちの合弁会社であるHyViaは、Bpifranceと政府補助金契約を締結しました。契約の一環として、当社の完全子会社であるプラグ・パワー・フランスは、2027年1月末までにBpifranceに2,000万ユーロの保証を発行する必要がありました。Plug Power Franceは、Bpifranceが支払った合計金額と、HyViaおよびBpifranceによって認定された最終金額との差額に基づいて、契約に基づいてHyViaからBpifranceに支払うべき金額の保証の範囲で責任を負います。契約の一部として、HyViaが満たさなければならない特定のマイルストーンがあり、これらのマイルストーンが履行されなかったり、本契約が終了したりすると、この保証が求められる可能性があります。2024年3月31日現在、当社はこの保証に関連する支払いを行っておらず、保証が求められる可能性は低いため、Plug Power Franceはこの保証に対する責任を記録していません。
無条件購入義務
当社は、将来の商品またはサービスの購入を必要とする特定の貸借対照表外の契約（「無条件購入義務」）を締結しています。会社の無条件の購入義務は、主にサプライヤーとの取り決め、テイク・アンド・ペイ契約、サービス契約で構成されています。特定のベンダーについては、合意された価格で最低量の原材料を購入するという会社の無条件の義務は固定されており、決定可能です。その他の特定の原材料費は、製品の予測や将来の経済状況によって異なります。
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2024年3月31日時点で残存期間が1年を超えているキャンセル不可の無条件購入債務に基づく将来の支払い額は次のとおりです（千単位）。
2024年の残りの期間 |
| $ | 37,742 |
2025 | | | 8,023 |
2026 | | | 8,023 |
2027 | | | 2,638 |
2028 | | | — |
2029年とそれ以降 | | | — |
合計 | | | 56,426 |
リストラ
2024年2月、財務実績を強化し、競争の激しい市場における長期的な価値創造を確保するための戦略的取り組みとして、事業統合、戦略的人員調整、その他のさまざまなコスト削減措置を含む幅広い措置を含む包括的なイニシアチブ（「リストラ計画」）を承認しました。これらの措置は、効率を高め、スケーラビリティを向上させ、再生可能エネルギー業界における当社の指導的地位を維持することを目的としています。私たちは2024年2月にリストラ計画の実行を開始しました。リストラ計画は、現地の法律と協議の要件に応じて、2024年の後半に完了する予定です。
リストラ計画に基づく非自発的解約給付金の発生時期の決定は、解約給付が継続給付制度で提供されるのか、一回限りの給付制度で提供されるのかによって異なります。私たちは、ASC 420「退社または処分費用義務」（「ASC 420」）に準拠した1回限りの給付契約に従って提供される非自発的解雇給付を考慮しますが、継続的な書面または実質的な計画の一部である非自発的解雇給付は、ASC 712「非退職雇用後給付金」に従って会計処理されます。プランが従業員に通知され、プランが大幅に変更される見込みがない期間に、ASC 420に基づく解雇給付金の責任が発生します。法的要件を含む継続的な福利厚生の取り決めについては、既存の状況または一連の状況により義務が発生したことが示され、給付金が支払われる可能性が高く、金額を合理的に見積もることができる場合、ASC 712に基づく解約給付の責任が発生します。発生したがまだ支払われていないリストラ費用は、未監査の中間要約連結貸借対照表の未払費用およびその他の流動負債に記録され、今後12か月以内に支払われる予定です。
2024年3月31日に終了した3か月間に、未監査の中間要約連結営業報告書のリストラ財務諸表の項目に600万ドルのリストラ費用が発生し、520万ドルのその他のリストラ費用が発生しました。次の四半期には、主に退職金に関連するリストラ費用としてさらに110万ドルが発生し、2024年の第3四半期に発生すると予想しています。これらのリストラ措置に関連する実際の時期と費用額は、現在の予想や見積もりとは異なる可能性があり、そのような違いは重大なものになる可能性があります。
ASC 420に従って2024年3月31日に終了した3か月間に記録された退職金は、リストラ計画に関連して正社員が離職した結果です。2024年3月31日現在、80万ドルの未払退職関連費用は、未監査の中間要約連結貸借対照表の未払費用に含まれており、2024年の第3四半期に支払われる予定です。その他の費用には、（1）20万ドルの法務および専門サービス費用、および（2）60万ドルのその他の1回限りの従業員退職給付が含まれます。2024年3月31日現在、未監査の中間要約連結貸借対照表の未払費用に10万ドルの未払費用が含まれており、2024年の第3四半期に支払われる予定です。
延長メンテナンス契約
四半期ごとに、販売された機器、関連インフラストラクチャ、その他の販売に関する延長保守契約に関連する潜在的な損失を評価します。次の表は、の残高のロールフォワードを示しています
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損失発生引当金、売上原価計算引当金、新株予約引当金、および外貨換算調整（千単位）による変更を含む、損失契約の見越額：
| 3 か月が終わりました | | 年度終了 | ||
| 2024年3月31日 |
| 2023年12月31日 | ||
期首残高 | $ | 137,853 | | $ | 81,066 |
損失発生引当金 | | 15,111 | | | 85,375です |
売上原価のサービスへのリリース | | (11,936) | | | (29,713) |
顧客保証に関連する見越損失の増加 | | 634 | | | 971 |
外貨換算調整 | | (93) | | | 154 |
期末残高 | $ | 141,569 | | $ | 137,853 |
当社は、2024年3月31日に終了した3か月間の損失を1億4,160万ドルに増やしました。これは主に、GenDriveの人件費、部品、および関連する諸経費の継続的なコスト増加と、条項の設定を要求する新しいGenDrive契約が締結されたためです。その結果、当社は予想コストを引き上げました。
重要な会計上の見積もり
当社の連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則に従って作成されています。この原則では、経営陣は、連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。収益認識、在庫の評価、無形資産、長期資産の評価、サービスロス契約の見越金、営業リースおよびファイナンスリース、貸倒引当金、未請求収益、普通株式ワラント、株式ベースの報酬、所得税、不測の事態に関連するものを含みますが、これらに限定されません。私たちは、過去の経験や、その状況下では妥当と思われるその他のさまざまな要因や仮定に基づいて見積もりや判断を行っています。その結果が、（1）資産と負債の帳簿価額、および（2）他の情報源からはすぐには明らかにならない収益と費用の実現額を判断するための基礎となります。実際の結果は、仮定や条件が異なると、これらの見積もりと異なる場合があります。
当社の重要な会計上の見積もりは、2023年のフォーム10-Kで報告されたものと変わりません。
最近の会計上の宣言
最近採択された会計ガイダンス
新しい会計上の声明の採用により、報告された財政状態や経営成績、キャッシュフローに大きな変化はありませんでした。
最近発行されたが、まだ採用されていない会計宣言
2024年3月31日現在、最近発行されたがまだ採用されていない会計および報告基準はすべて、会社には適用されないか、会社に重大な影響を与えるとは予想されていません。
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項目3 — 市場リスクに関する量的および質的開示
当社の2023年フォーム10-Kの項目7A「市場リスクに関する量的および質的開示」というタイトルのセクションで提供された情報と大きな変更はありません。
項目4 — 管理と手順
開示管理と手続きの評価
私たちは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、必要に応じて最高経営責任者（当社の最高経営責任者）や最高財務責任者（最高財務責任者）を含む当社の経営陣に伝達され、以下に関するタイムリーな決定を可能にするように設計された開示管理と手続きを維持しています。必須開示。当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、2024年3月31日現在の当社の開示管理と手続き（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価しました。
重大な弱点に対処するための修復の取り組み
特定された重大な弱点に対処するために、2023年フォーム10-KのパートII、項目9A「統制と手続き」で以前に特定した改善努力は、必要な方針、手順、および内部統制を引き続き実施し、文書化していく中で継続しています。これまでに講じた措置により、財務報告に対する内部統制の有効性が向上すると考えていますが、すべての是正努力を完了したわけではなく、2024年3月31日時点で重大な弱点が是正されたと結論付けることはできません。該当する統制が十分な期間運用され、経営陣がテストを通じてこれらの統制が効果的に機能していると結論付けるまで、重大な弱点は是正されたとは見なされません。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した四半期に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
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パート2。その他の情報
項目1 — 法的手続き
重要な法的手続きに関する議論については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の項目1にある注記18「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
特に明記されていない限り、法的手続きにおいて重要な進展はありませんでした。以前に報告された法的手続きに関する情報については、当社の2023年フォーム10-KのパートI、項目3「法的手続き」を参照してください。
項目 1A — リスク要因
このフォーム10-Qの四半期報告書に記載されている他の情報に加えて、当社の2023年フォーム10-KのパートI、項目1Aで説明されている会社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性のあるリスク要因を慎重に検討する必要があります。「リスク要因」。2023年のフォーム10-Kに記載されているリスクは、会社に影響を与える可能性がある唯一のリスクではありません。現在当社に知られていない、または現在重要ではないと見なされているその他のリスクや不確実性も、将来の当社の事業、財政状態、および/または経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。2023年のフォーム10-Kで特定されたリスク要因の補足として、以下に更新されたリスク要因を示します。以下に記載されている以外に、2023年のフォーム10-Kで特定されたリスク要因に重大な変更はありません。
事業目標を達成し、義務を果たし続けることができるかどうかは、一定レベルの流動性を維持できるかどうかにかかっています。これは、コスト削減イニシアチブの成功を含め、キャッシュフローを管理する能力に一部依存します。
より効率的に運営し、支出を抑えるために、2024年2月に、事業統合、戦略的人員削減、その他のさまざまなコスト削減イニシアチブを含む、幅広いコスト削減策を含むリストラ計画を発表しました。予想されるコスト削減、業務効率、またはその他のメリットが、予想された期間内に、またはまったく達成されるという保証はありません。また、予想よりも大幅に大幅に少なくなるという保証はありません。予想されるコスト削減を実現する当社の能力は、ビジネス、経済、競争上の不確実性や不測の事態など、多くの見積もりや仮定に左右されます。たとえば、取引関係を維持し、値上げ、契約条件、納期などに関する既存の契約の変更をうまく交渉する能力などです。これらの不確実性や不測の事態の多くは私たちの制御が及ばず、私たちの見積もりや仮定が不正確であることが判明した場合、遅延が発生した場合、またはその他の予期しない出来事が発生した場合、予想されるコスト削減を実現する当社の能力に影響を与える可能性があります。さらに、当社のコスト削減イニシアチブは、訴訟リスクや経費の対象となる可能性があり、計画していた人員削減を超える人員削減や、従業員の士気、生産性、または高度なスキルを持つ従業員を引き付ける能力への悪影響など、その他の結果をもたらす可能性があります。
リストラ計画が期待される利益の一部またはすべてを達成できない場合、現在のキャッシュフロー予測に悪影響を及ぼす可能性があり、さらなるコスト削減活動を開始するか、ベンダー、サプライヤー、サービスプロバイダーとの既存の契約のさらなる変更について交渉する必要があります。さらに、リストラ計画は、予想外の費用や負債、および/または償却につながる可能性があります。キャッシュフローが不足していると、事業目標を効果的に追求するために水素プラント、原材料、その他の資源などの事業に必要な投資ができない、支払い上の問題による水素プラントの建設や原材料の受領が遅れる、発注書を履行できないなど、事業が制約され、重大なリスクにさらされる可能性があります。事業目標を首尾よく実行できないと、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
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項目2-株式の未登録売却と収益の使用
(a) 該当しません。
(b) 該当しません。
(c) なし。
項目3 — シニア証券のデフォルト
[なし]。
項目4 — 鉱山の安全に関する開示
[なし]。
項目5 — その他の情報
(c) 取締役および役員の取引契約
2024年3月31日に終了した3か月間、会社の取締役または役員（証券取引法規則16a-1（f）で定義されているとおり）の誰も、採用、解任、または
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項目6 — 展示品
3.1 | Pプラグ・パワー c.の修正および改訂された設立証明書（2009年3月16日に提出されたPlug Power Inc.のフォーム10-Kの年次報告書の別紙3.1として提出され、ここに参照により組み込まれています） |
3.2 | Pプラグ・パワー c. の修正および改訂された設立証明書の修正証明書（2009年3月16日に提出されたPlug Power Inc.のフォーム10-Kの年次報告書の別紙3.3として提出され、ここに参照により組み込まれています） |
3.3 | Pプラグ・パワー c. の修正および改訂された設立証明書の修正証明書2枚目の修正証明書（2011年5月19日に提出されたPlug Power Inc.のフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.1として提出され、ここに参照により組み込まれています） |
3.4 | Pプラグ・パワー c.の修正および改訂された設立証明書の修正証明書の3番目の修正証明書（2014年7月25日に提出されたPlug Power Inc.のフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.1として提出され、ここに参照により組み込まれています） |
3.5 | Pプラグ・パワー c. の修正および改訂された設立証明書の第3次修正証明書の修正証明書（2017年3月10日に提出され、参照により組み込まれたPlug Power Inc.の年次報告書のフォーム10-Kの年次報告書の別紙3.9として提出されました） |
3.6 | Pプラグ・パワー c. の修正および改訂された設立証明書の4番目の修正証明書（2017年6月30日に提出されたPlug Power Inc.のフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.1として提出され、ここに参照により組み込まれています） |
3.7 | Pプラグ・パワー. の修正および改訂された設立証明書の修正証明書の5番目の修正証明書（2021年8月5日に提出され、参照により本書に組み込まれたPlug Power Inc. のフォーム10-Qの四半期報告書の別紙3.7として提出されました） |
3.8 | シリーズAのジュニア参加型累積優先株を分類および指定するPlug Power Inc. の一連の優先株式の指定、優先および権利の証明書。（2009年6月24日に提出されたフォーム8-AのPlug Power Inc. の登録届出書の別紙3.1として提出され、ここに参照により組み込まれています） |
3.9 | プラグ・パワー第7次改正および改訂付則（2024年4月26日に提出されたPlug Power Inc.のフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.1として提出され、ここに参照により組み込まれています） |
4.1 | 2024年3月20日付けで、プラグパワー社と全米協会ウィルミントントラストが管財人として発行した契約書。（2024年3月26日に提出されたPlug Power Inc.の最新報告書のフォーム8-Kに別紙4.1として提出され、ここに参照により組み込まれています） |
4.2 | 2026年満期の 7.00% 転換社債の様式（別紙4.1の一部として含まれています） |
10.1 | 2024年1月17日付けの、プラグパワー社とB.ライリー証券株式会社との間の市場発行販売契約（2024年1月17日に提出されたプラグパワー社のフォーム8-Kの最新報告書の別紙1.1として提出され、本書に参照により組み込まれています） |
10.2 | 2024年2月23日付けの、プラグパワー社とB・ライリー証券株式会社との間の市場発行販売契約の修正第1号（2024年2月23日に提出されたプラグパワー社のフォーム8-Kの最新報告書の別紙1.1として提出され、本書に参照により組み込まれています） |
31.1* | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に従って採択された、米国法第18条第1350条に基づく認証 |
31.2* | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に従って採択された、米国法第18条第1350条に基づく認証 |
32.1** | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国法第18条第1350条に基づく認証 |
32.2** | 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国法第18条第1350条に基づく認証 |
101.インチ* | インライン XBRL インスタンスドキュメント |
101.SCH* | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
101.CAL* | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
101.DEF* | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
101.LAB* | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
101.PRE* | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
104* | 表紙インタラクティブデータファイル (インライン XBRL ドキュメントに埋め込まれています) |
* | ここに電子的に提出されました。 |
** | 規則S-Kの項目601（b）（32）（ii）に従い、この証明書は、改正された1934年の証券取引法のセクション18の目的のために提出されていません。 |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に承認された署名者に、登録者に代わってこの報告書に署名してもらいました。
| プラグパワー株式会社 | |
| | |
日付：2024年5月9日 | 作成者: | /s/ アンドリュー・マーシュ |
| | アンドリュー・マーシュ |
| | 社長、最高経営責任者 |
| | |
日付：2024年5月9日 | 作成者: | /s/ ポール・B・ミドルトン |
| | ポール・B・ミドルトン |
| | 最高財務責任者 (プリンシパル) |
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