売掛金

2023年10月27日、当社はマスター売掛/未収金購入契約（「マスター売掛/未収金購入契約」）を締結しました。この契約に基づき、最大ドルで売却することができます600.0 特定の顧客4名への販売によって生み出された、利用可能で適格な未払顧客口座の売掛金。契約は確定されておらず、購入者によって早期に終了されない限り、初期期間は2024年10月25日に満了します。売掛金の売却は、（i）売主またはサービサーとしてのそれぞれの表明または義務に対する当社による違反に対する買戻しおよび補償義務、および（ii）購入売掛金の希薄化または紛争から生じる特定の買戻しおよび支払い義務に関する場合を除き、当社に訴えられません。そのような購入した売掛金の該当する購入価格でテンプレート化されています。随時発生する可能性のある会社の償還義務は、$の予備信用状によって裏付けられています70.0。本契約に基づく取引は売掛金の売却として計上され、売却された売掛金は売却取引の時点で要約連結貸借対照表から削除されます。売掛金の売却から受け取った収益は営業キャッシュフローとして分類され、以前に売却された売掛金の回収がまだ購入者に提出されていないものは、要約連結キャッシュフロー計算書では財務キャッシュフローとして分類されます。当社は、要約連結営業報告書の「その他（収益）費用、純額」行に売上割引を記録しています。2024年3月30日現在の純売掛金は582.8 認識されなくなりました。2024年3月30日に終了した3か月と6か月の間に、主売掛金購入契約に基づく売掛金の売却による収益は合計$でした758.2 と $955.5それぞれ、売上に計上された割引の合計は $10.7 と $12.9それぞれ。

当社は、参加サプライヤーが当社の指定の第三者金融機関との支払い義務を賄えるようにするサプライヤーファイナンスプログラムを提供する契約を締結しています。参加サプライヤーは、独自の裁量により、予定された期日より前に参加金融機関に割引価格で会社の支払い義務を賄うことを選択できます。支払期日や支払予定日など、サプライヤーに対する当社の義務は、この取り決めに基づく金額の資金調達に関するサプライヤーの決定の影響を受けません。サプライヤーがプログラムに参加しているかどうかに関係なく、会社がサプライヤーと交渉する支払い条件は一貫しています。大多数のサプライヤーとの当社の現在の支払い条件は、一般的に次のような範囲です 30 に 60 日数、これは商業的に合理的だと考えられています。 サプライヤーファイナンスプログラムに基づく当社の未払いの支払い債務は、$でした38.5, $31.0 と $18.3 それぞれ2024年3月30日、2023年4月1日、2023年9月30日の時点で、要約連結貸借対照表の買掛金に記録されます。関連する支払いは $153.0です と $110.3 それぞれ2024年3月30日および2023年4月1日に終了した6か月間で、要約連結キャッシュフロー計算書では営業活動として分類されています。

長期存続資産

同社は$の非現金投資活動を行っていました10.1 と $15.3 2024年3月30日と2023年4月1日にそれぞれ終了した6か月間。これは、不動産、プラント、設備を取得するための未払い負債です。

キャッシュフロー計算書

2023年4月1日に終了した6か月間の営業活動によるキャッシュフローは、当初2022会計年度の最終週に支払期日が到来し、2023年度の第1四半期に支払われた支払いについて、ベンダーとの支払い条件の延長による影響を受けました。同社はまた、$の収益を受け取りました37.0 2023年4月1日に終了した6か月間、2017年度の売却に関連して当社が提供した売り手融資の回収に関連していました。売却は、要約連結キャッシュフロー計算書では投資活動として分類されていました。

2020年12月31日、当社は 50生きた植物の植え付け、栽培、開発、流通、マーケティング、販売に焦点を当てたアラバマ州ファーマーズ協同組合株式会社（「AFC」）との合弁会社であるBonnie Plants、LLCの株式の％持分。2022年12月31日に終了した3か月間に、当社とAFCは合弁契約を修正して、AFCがBonnie Plants、LLCに追加出資できるようにしました。AFCによるこの出資の結果、Bonnie Plants、LLCに対する当社の持分は以下のように減額されました 45%。2023年11月7日、当社は追加購入しました 5AFCからのボニー・プランツ合同会社の株式持分の％（ドル）21.4、これにより株式の持分総額が元に戻りました 50%。会社の利息は持分法で会計処理され、Bonnie Plants, LLCの収益に占める会社の比例配分は、要約連結営業報告書に反映されます。

ここに記載されている活動は、要約連結営業報告書の「売上原価—減損、リストラなど」と「減損、リストラなど」の行に分類されます。 次の表は、提示された各期間の減損、事業再編およびその他の費用（回収）の詳細を示しています。

2024年3月30日現在、リストラ見込額にはドルが含まれています9.2 それは長期として分類されます。

2022年度に、当社は、業務および管理レベルの効率を高めることを目的として、全社的な一連の組織変更とイニシアチブの実施を開始しました。これらの変更とイニシアチブには、サプライチェーンネットワークの規模の縮小、人員配置レベルの削減、その他のコスト削減イニシアチブの実施が含まれます。2024年度の第2四半期に、当社はさらにホーソーンの流通センターを閉鎖する計画を開始しました。同社はまた、ネットワーク容量の減少に合わせて手持ち在庫を減らすために、主に照明、栽培環境、ハードウェア製品など、ホーソーンの特定の在庫の削減を加速しました。2024年3月30日に終了した3か月と6か月の間に、会社は$の費用を記録しました77.0 と $73.2それぞれ、主に在庫減価償却費用、従業員の解雇手当、施設閉鎖費用、使用権資産と財産、プラント、設備の減損に関連するリストラクチャリングイニシアチブに関連しています。会社は$の回収を記録しました0.5 そして$の発生した費用1.4 米国の消費者セグメントで、発生した費用は75.4 と $67.8 2024年3月30日に終了した3か月と6か月間の要約連結営業報告書の「売上原価—減損、リストラ、その他」行にそれぞれ記載されているホーソーンセグメントです。会社は$の回収を記録しました0.1 と $0.9 米国の消費者セグメントで、発生した費用は1.9 と $2.3 そのホーソーンセグメントでは、$0.2 と $0.3 その他のセグメントに、そして $0.0 と $2.4 2024年3月30日に終了した3か月と6か月間の要約連結営業報告書の「減損、リストラ、その他」の欄にそれぞれ記載されています。このリストライニシアチブの開始から2024年3月30日までに発生した費用は294.4 ホーソーンセグメント用、$46.0 米国の消費者セグメント向けです、$1.8 その他のセグメントと $25.1 企業用。

2023年4月1日に終了した3か月と6か月の間に、会社は$の費用を負担しました136.8 と $151.4それぞれ、主に在庫減価償却費用、従業員の解雇手当、施設閉鎖費用、使用権資産と財産、プラント、設備の減損に関連するリストラクチャリングイニシアチブに関連しています。会社は$の費用を負担しました0.2 と $1.2 米国の消費者セグメントと $118.5 と $127.0 2023年4月1日に終了した3か月と6か月間の要約連結営業報告書の「売上原価—減損、リストラ、その他」行にそれぞれ記載されているホーソーンセグメントです。会社は$の費用を負担しました0.1 と $0.3 米国の消費者セグメントでは、$17.1 と $18.2 はそのホーソーンセグメントで、そして$0.8 と $4.5 2023年4月1日に終了した3か月と6か月間の要約連結営業報告書の「減損、リストラ、その他」の欄にそれぞれ記載されています。

2024年3月30日に終了した3か月と6か月の間に、当社はドルの利益を記録しました0.0 と $12.1それぞれ、2022会計年度に買収された事業の旧所有権グループとの紛争の解決のために受け取った支払いに関連する要約連結営業報告書の「減損、リストラ、その他」の欄に記載されています。この支払いは、要約連結キャッシュフロー計算書では営業活動として分類されました。

スコッツ・カンパニーLLC（「スコッツLLC」）は、バイエルAG（「モンサント」）の子会社であるモンサント社の独占代理店で、米国およびその他の特定の国におけるモンサントの消費者向けラウンドアップ® ブランド製品のマーケティングと流通を行っています。第3次修正および改訂された独占代理店およびマーケティング契約（「第3次改訂契約」）に基づいて支払われる年間手数料は、 50第3次修正契約（「プログラムEBIT」）の対象市場における各プログラム年度におけるモンサントの消費者ラウンドアップ® 事業の利息および所得税控除前の実際の収益の割合。3番目に改訂された契約では、会社に年間$の支払いも義務付けられています18.0 消費者向けラウンドアップ® 事業の全経費に対する拠出金としてモンサントへ。プログラムEBITがドル以下であるプログラム年度については、第3次修正契約に基づく減額を条件とします36.0。

モンサントが会社の債務不履行により第3改訂契約を終了しない限り、第3次改訂契約に基づく解約権には以下が含まれます。

•当社は、モンサントの破産または破産時に、第三次改訂契約を終了することができます。

•モンサントが芝生や園芸市場でのRoundup® 製品の販売に必要な許可、ライセンス、登録、およびRoundup® 製品の販売に使用された商標、商号、パッケージ、著作権、デザインを廃止することを決定した場合（「ブランド廃止契約の終了」）、および

•プログラムのEBITがドルを下回った場合、各当事者は第3次改訂契約を終了することができます50.0 そして、その場合、どちらの当事者にも解約料は支払われません。

解約手数料体系では、モンサントは (i) $に等しい金額の解約手数料を会社に支払う必要があります375.0 ブランド廃止期間の終了時、および (ii) 金額の大きい方の時175.0 または 四 終了年の前の3年間のプログラムEBITの平均から$を引いた金額を掛けます186.4、モンサントまたはその後継者がモンサントの売却または支配権の変更（それぞれ、第3の改訂契約で定義されているとおり）の結果として、第3次改訂契約を終了した場合。

クレジットファシリティ

2022年4月8日、当社は、修正および改訂された6番目のクレジット契約（「第6回A＆Rクレジット契約」）を締結し、当社とその一部の子会社に 五年間 元本総額$の上級担保付ローンファシリティー2,500.0、$のリボルビング・クレジット・ファシリティで構成されています1,500.0 そして元の元本の$のタームローン1,000.0です （「第6回A&Rクレジットファシリティ」）。第6回A&Rクレジット契約は2027年4月8日に終了します。第6次A&Rクレジットファシリティは、最大$の信用状の発行に利用できます100.0。第6次A&Rクレジット契約の条件には、慣習的な表明と保証、肯定契約と否定契約、金融契約、債務不履行事由が含まれます。

第6次A&Rクレジット契約の条件に基づき、ローンには、(i) 代替基本金利と適用スプレッド (それぞれ、第6A&Rクレジット契約で定義されている) を加えたもの、または (ii) 当該借入に有効な利息期間の調整後期間における調整後期間SOFRレートと適用スプレッド（すべて第6次A&Rクレジット契約で定義されている）のいずれかに等しい年率で利息がかかります。スイングラインローンには、第6回A＆Rクレジット契約に定められた該当するスイングライン金利で利息がかかります。ユーロ、英ポンド、カナダドル建ての借入を含む、米ドル以外のその他の一部の借入金の金利は、第6回A＆Rクレジット契約に定められているように、個別の金利指数に基づいています。

2022年6月8日、当社は第6回A&Rクレジット契約の修正第1号（「修正第1号」）を締結しました。改正第1号により、四半期レバレッジ規約の最大許容レバレッジ比率が2024年4月1日まで引き上げられました。改正第1号では、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入に適用される金利も次のように引き上げられました 35 bpsとタームローンファシリティは 50 bps、そしてリボルビング・クレジット・ファシリティの年間ファシリティ手数料率を次の額に引き上げました 15 いずれの場合も、当社の四半期テスト済みレバレッジ比率が超過した場合はbpsです 4.75。

2023年7月31日、当社は第6回A&Rクレジット契約の修正第2号（「修正第2号」）を締結しました。修正第2号（i）は、リボルビングローンのコミットメントをドル引き下げます250.0; (ii) 四半期レバレッジ契約の最大許容レバレッジ比率を、(a) 2025年10月1日、および (b) 修正第2号に規定されている特定の条件に従い、当社による調整の終了（当該期間、「レバレッジ調整期間」）のいずれか早い方まで引き上げます。（iii）金利補償契約を固定料金補償契約に置き換えます。（iv）適用される金利を引き上げますリボルビング・クレジット・ファシリティとターム・ローン・ファシリティによる借り入れ 25 既存の価格帯ごとにbps、レバレッジ比率が超過する期間に適用される価格帯を追加します 6.00; (v) は、特定の追加投資、ローン、前払金の金額をドルに制限します25.0 レバレッジ調整期間中。そして（vi）第6次A&Rクレジット契約に基づく債務を確保するための担保として、会社の知的財産（特定の例外はあるものの）を追加します。さらに、改正第2号では、レバレッジ調整期間中に当社が任意の配当、分配金、またはその他の制限付き支払いを申告または支払うことができるのは、(i) 普通株式の保有者への定期的に予定される現金配当金の総額での支払いのみに制限されています225.0 会計年度ごとに、および（ii）その他の配当、分配、またはその他の制限付き支払いの合計額が$を超えないようにしてください25.0。また、修正第2号では、当社が特定の投資を行う能力を、修正第2号に規定されている特定のレバレッジ水準をプロフォーマで遵守することが義務付けられています。改正第2号に従い、第6次A&Rクレジット契約は、(i) スコッツ・ミラクルグロおよびその一部の国内子会社の売掛金、在庫、設備、知的財産 (特定の例外はあるものの) の完全な最優先担保権と、(ii) スコッツ・ミラクルグロの国内子会社の一部および一部の資本ストックの全株式の質権によって担保されます特定の海外子会社の資本金。

2024年3月30日の時点で、当社の未払いの信用状は元本総額$です78.0、そして私は$を持っていました857.8第6次A&Rクレジット契約に基づく借入可能状況について。金利スワップの影響を除いた、クレジットファシリティに基づく平均借入金の加重平均金利は8.9% と 7.02024年3月30日と2023年4月1日に終了した6か月間のそれぞれ%。

第6次A&Rクレジット契約には、とりわけ、修正第2号（「調整後EBITDA」）の条件に従って調整された、各会計四半期末時点で決定される会社のレバレッジ比率に関する肯定的な合意が含まれています。この比率は、平均総負債額を、利息、税金、減価償却および償却前の会社の収益で割って計算されます。修正第2号に従い、最大許容レバレッジ比率は (i) です。 7.75 2024会計年度の第2四半期については、（ii） 6.50 2024会計年度の第3四半期については、（iii） 6.00 2024会計年度の第4四半期については、（iv） 5.50 2025会計年度の第1四半期については、（v） 5.25 2025会計年度の第2四半期については、（vi） 5.00 2025会計年度の第3四半期については、（vii） 4.75 2025会計年度の第4四半期と（viii） 4.50 2026年度の第1四半期とそれ以降。会社のレバレッジ比率は 6.95 2024年3月30日に。修正第2号に従い、第6次A&Rクレジット契約には、修正第2号に記載されているように、調整後EBITDAから資本支出と現金で支払われた税金の費用を差し引き、支払利息と制限付支払いの合計で割って計算される、各会計四半期末時点で決定される当社の固定料金補償率に関する肯定契約も含まれています。最低限必要な固定料金補償率は (i) です 0.75 2024会計年度の第2四半期と第3四半期と（ii） 1.00 2024年度の第4四半期とそれ以降。会社の固定料金カバー率は 0.95 2024年3月30日に終了した12か月間です。

2024年3月30日の時点で、当社は債務を管理する契約に含まれるすべての適用条項を遵守していました。このフォーム10-Qの提出日から12か月間の財務実績に関する当社の予測に基づくと、当社は第6次A＆Rクレジット契約に基づく財務契約を引き続き遵守する予定です。ただし、将来の義務を果たす能力に関する会社の評価は、本質的に主観的で判断に基づいており、将来の出来事に基づいて変更される可能性があります。契約違反は債務不履行につながる可能性があります。このような債務不履行により、第6次A＆Rクレジット契約に基づく貸し手は、その契約に基づく債務の満期を早めることができます。また、以下に定義するように、シニアノートに基づくクロスデフォルト条項も関係し、シニアノートはその時点で支払期日となり、シニアノートはその時点で支払期日となります。2024年3月30日現在、第6次A&Rクレジット契約およびシニアノートに基づく当社の負債額は2,814.2。会社の手元には、債務不履行に陥った場合にこれらの未払い金額を返済するのに利用できる十分な現金や流動性がありません。

コンプライアンス違反につながる可能性のある将来の状況に対処するための緊急時対応計画の一環として、当社は、営業費用を削減するための追加のリストラ活動や、会社の管理下にある特定の現金管理戦略を含む代替計画を検討しています。さらに、当社は、第6次A&Rクレジット契約に基づく財務契約の条件を修正するための貸し手との話し合いや、株式の発行を含むその他の資金調達取引を完了することによる現金の創出など、市場の状況に左右され、会社の管理下にない代替案を検討しています。当社がこれらの代替計画を成功させるという保証はありません。

シニアノート

2016年12月15日、スコッツ・ミラクル・グロは$を発行しました250.0 元本の総額 5.2502026年満期のシニアノート%（「5.250% シニアノート」)。その 5.250％シニアノートは一般的な無担保優先債務を表し、支払い権は会社の既存および将来の無担保優先債務と同等です。その 5.250% シニアノートの利息支払い日は毎年6月15日と12月15日です。

2019年10月22日、スコッツ・ミラクル・グロは$を発行しました450.0 元本の総額4.5002029年満期のシニアノート%（「4.500% シニアノート」)。その 4.500％シニアノートは一般的な無担保優先債務を表し、支払い権は会社の既存および将来の無担保優先債務と同等です。その 4.500% シニアノートの利息支払い日は毎年4月15日と10月15日です。

2021年3月17日、スコッツ・ミラクル・グロは$を発行しました500.0 元本の総額 4.0002031年満了のシニアノート%（「4.000% シニアノート」)。その 4.000％シニアノートは一般的な無担保優先債務を表し、支払い権は会社の既存および将来の無担保優先債務と同等です。その 4.000% シニアノートの利息支払い日は毎年4月1日と10月1日です。

2021年8月13日、スコッツ・ミラクル・グロは$を発行しました400.0 元本の総額 4.3752032年満期のシニアノート%（「4.375% シニアノート」)。その 4.375％シニアノートは一般的な無担保優先債務を表し、支払い権は会社の既存および将来の無担保優先債務と同等です。その 4.375% シニアノートの利息支払い日は毎年2月1日と8月1日です。

スコッツ・ミラクルグロの直接および間接所有の国内子会社のほぼすべてが、保証人としての役割を果たしています 5.250% シニアノート、 4.500% シニアノート、 4.000% シニアノートと 4.375% シニアノート。

シニアノートには、各会計四半期末の時点で決定される当社のインタレスト・カバレッジ・レシオに関する肯定契約が含まれています。これは、調整後EBITDAを借り換えに関連する費用を除いた利息費用で割ったものです。最低限必要なインタレストカバレッジ比率は 2.00。会社のインタレスト・カバレッジ比率は 2.48 2024年3月30日に終了した12か月間です。

売掛金ファシリティ

2017年4月7日、当社はマスター・リパーチェス契約（その付属書である「買戻し契約」を含む）と修正されたマスター・フレームワーク契約（「フレームワーク契約」、および買戻し契約と合わせて「売掛金ファシリティ」）を締結しました。これにより、当社は、受取人の買戻しに同意することを条件として、利用可能で適格な未払いの顧客売掛金のポートフォリオを購入者に売却することができます。週単位です。対象となる売掛金は、への売却によって生じた売掛金でした 三 特定の顧客。売掛金ファシリティの下で売却できる顧客口座売掛金の適格金額は、$でした400.0 そして、2023年2月24日に始まり、2023年6月16日に終了した季節契約期間中の契約金額は$でした160.0。売掛金ファシリティは2023年8月18日に失効しました。

売掛金ファシリティに基づく売掛金の売却は短期負債として計上され、主に売却された売掛金を買い戻す必要があったため、当社は引き続き要約連結貸借対照表に売掛金を計上しました。2023年4月1日現在、$がありました380.0 売掛金ファシリティの下で担保として差し入れられた売掛金の借入で、担保として差し入れられた売掛金の帳簿価は$でした422.2。

金利スワップ契約

当社は、当社の変動金利債務の一部を固定金利に実質的に転換する金利スワップ契約を主要な金融機関と締結しています。発効日から有効期限までの間に支払われる利息は、スワップ契約によってヘッジされます。2024年3月30日、2023年4月1日、2023年9月30日の時点で利息の支払いをヘッジしていたスワップ契約は、米ドル相当額の上限額がドルでした700.0, $800.0 と $600.0、それぞれ。 2024年3月30日に未払いの各スワップ契約の想定額、発効日、有効期限、利率を以下の表に示します。