ここに含まれる要約連結財務諸表は、証券取引委員会（SEC）の規則と規制に従って、Stepan Company（以下、当社）が監査なしで作成したものです。米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。ただし、経営陣は、開示が適切であり、提示された情報が誤解を招くものではないと考えています。経営陣の見解では、2024年3月31日現在の会社の財政状態、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の経営成績、および2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のキャッシュフローを公正に表示するために必要な、通常の定期発生のみで構成されるすべての調整が含まれています。これらの財務諸表と関連する脚注は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書（フォーム10-Kの2023年次報告書）に含まれる財務諸表および関連する脚注と併せて読む必要があります。

デリバティブ資産と負債には、当社の要約連結財務諸表の注記4「デリバティブ商品」に記載されている外貨両替および金利スワップ契約が含まれます（本書の項目1に含まれています）

フォーム10-Q)。契約は公正価値で記録されていたので、公正価値と帳簿価額は同じでした。外貨契約の公正価値は、報告日に適用される先物為替レートと、契約外国為替レートに契約想定額を掛けたものとの差として計算されました。金利スワップの公正価値は、契約スワップレートと変動金利の差に、契約の想定額の現在価値を掛けて計算されました。

2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、当社は米ドル相当額のドルで外貨を売買する先渡外貨両替契約を結んでいました108,979,000 と $106,561,000それぞれ。2024年3月31日時点のすべての先物外国為替契約の期間は 一か月 に 三ヶ月。

当社は現在、短期金利の変動にさらされており、金利スワップを利用してそのリスクの一部を軽減しています。金利スワップは、貸借対照表では公正価値で測定される資産または負債として計上されます。2024年3月31日時点で、当社は想定元本$の金利スワップ契約を結んでいました100,000,000 それはキャッシュフローヘッジとして指定されました。金利スワップの公正価値の期間ごとの変動は、最初にその他の包括利益の利益または損失として認識されます。金利スワップ契約が決済されると、対応する利益または損失は、その他の包括利益（AOCI）の累積から収益に再分類されます。現在の金利スワップ契約の満期日は 2027年3月10日、これはと密接に一致しています 2027年6月24日 会社のリボルビング・クレジット・ファシリティの満期。

2024年3月31日および2023年12月31日に当社が保有するデリバティブ商品の公正価値は、当社の要約連結財務諸表（このフォーム10-Qの項目1に含まれる）の注記の注記3「公正価値測定」に開示されています。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のデリバティブ商品の損益は重要ではありませんでした。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の収益にAOCIから再分類された金額については、当社の要約連結財務諸表の注記（このフォーム10-Qの項目1に含まれています）の注記11「その他の包括利益（損失）の累計」を参照してください。

2024年3月31日時点で認識されていない報酬費用は、加重平均期間にわたって計上されると予想されます 2.2 ストックオプションの年数 2.4 パフォーマンス・シェアとRSUの場合は年数と 2.1 SARの場合は何年も。

2024年3月31日現在、当社にはオフィス機器と自動車のリースがあり、その価値は約$です922,000、それは始まっていませんでした。これらのリースは2024年の第2四半期と第3四半期に開始され、リース条件は以下の範囲です。 三年 に 五年。

当社の通常の業務の過程で、当社に対して係争中または発生の危機に瀕しているさまざまな法的手続きがあり、その大部分は環境評価、保護および修復に関するものです。これらの手続きの中には、将来、罰金、罰則、判決、または費用が会社に対して不利に課せられることがあります。当社の事業は、1980年の米国包括的環境対応、補償および責任法（CERCLA）や1986年のスーパーファンド改正（スーパーファンド）など、地域、州、および連邦の広範な規制の対象となります。また、当社の海外拠点に適用される同等の規制も同様です。長年にわたり、当社は、CERCLAおよび同様の州法に基づいて清掃費用を負担した、または負担する可能性のある多くの場所で、政府当局から潜在的責任者として情報の提供を求められてきました。さらに、当社は、人身傷害、物的損害、税金、取引、労働問題など、事業遂行に付随する日常的な法的手続きに随時関与しています。当社は、これらの請求に関して発生する可能性のある費用について、適切な引当金を用意していると考えています。

環境埋蔵量の適切なレベルを決定する際、当社は、調査研究から得られた情報、修復範囲の変更、法規制の解釈、適用、施行、修復プログラムの費用の変更、代替浄化技術と方法の開発、当社が関係しているとされるさまざまなサイトにおける会社の相対的な関与度など、いくつかの要素を考慮します。計画された改善活動の主要な要素が完了し、既存の活動の範囲、時期、および費用が変更されるにつれて、是正、監視、および調査活動への年間支出水準は将来変化します。2024年3月31日現在、当社は、起こり得る環境損失と法的損失の範囲を$と見積もっています20,792,000 に $49,778,000です。環境上の損失と法的損失の可能性の範囲内で、経営陣は現在、範囲内の他のどの金額よりも発生する可能性が高い金額は1つもないと結論付けており、したがって、範囲の下限で発生しています。これらの見越額は合計$でした20,792,000 2024年3月31日に、そして20,646,000 2023年12月31日に。当社は、発生し得る環境損失および法的損失の推定範囲と埋蔵量は不測の事態に備えて十分であると考えていますが、上記の不確実性により、将来、追加の埋蔵量が必要になる可能性があります。環境修復やその他の特定の法的事項に関連する現金支出は、おおよその金額です1,585,000 と $3,466,000 それぞれ2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間です。

特定のサイトについて、当社は連邦、州、または地方政府機関からの情報要求に応じましたが、会社が表明した立場を確認または否定する返答がありません。そのため、これらのサイトに関しては、修復の総費用または想定される費用の範囲（ある場合）の見積もり、またはそのような費用に占める会社の負担の見積もりは決定できません。そのため、それが会社の財政状態、キャッシュフロー、経営成績に与える影響を予測することはできません。これらのサイトへの関与に関する当社の現在の知識、他の存続可能な事業体がクリーンアップを担当する可能性、および費用が発生する期間を考えると、経営陣は、当社がこれらのサイトについて重大な責任を負わず、これらの事項が個別にまたは全体として、会社の財政状態に重大な影響を与えることはないと考えています。ただし、年間または中間期間にそのようなサイトに関して1つ以上の不利な決定があった場合、その期間の会社のキャッシュフローと経営成績への影響が重大なものになる可能性があります。

以下は、2024年3月31日現在の当社の主要な不測の事態の概要です。

メイウッド、ニュージャージーサイト

ニュージャージー州メイウッドにある当社の資産、現在の敷地に隣接して当社が以前所有していた不動産およびその他の近隣施設（総称して、メイウッド敷地）は、化学汚染および放射線汚染の疑いから、CERCLAの規定に従って1993年9月に国家優先リストに掲載されました。(i) 1987年9月21日に、当社がメイウッドの敷地で以前所有していた不動産について、米国環境保護庁（USEPA）と当社の間で締結された同意に関する行政命令、および（ii）1991年5月2日に当社が現在メイウッドの敷地で所有している不動産についてUSEPAから当社への命令の発行に従い、当社はさまざまな是正調査/実現を完了しましたメイウッドサイトの土壌と地下水の性調査。2014年9月24日、米国環境保護庁はメイウッドサイトの化学汚染土壌に関する決定記録（ROD）を発行しました。RODは、2021年1月に重要な違いの説明に従って修正されました。2024年2月29日、米国ニュージャージー州地方裁判所は、会社、米国、ニュージャージー州環境保護局（NJDEP）、およびニュージャージー州流出補償基金管理者の間で、会社に特定の措置を講じ、米国とNJDEPの過去の費用を支払うよう求める同意判決を下しました。米国環境保護庁は、メイウッドサイトの化学的に汚染された地下水に関するRODをまだ発行していません。入手可能な最新の情報に基づいて、Maywoodサイトの推定修復費用の範囲を考慮すると、記録された責任は妥当であると考えています。メイウッドサイトの修復費用の見積もりは、会社がUSEPAと引き続き話し合っているため、是正措置の設計が最終決定されるにつれて、地下水管が発行された場合、または他の潜在的な責任者が特定された場合に、再び変わる可能性があります。会社が負担する最終的な金額は、会社が現在記録している負債とは大きく異なる場合があります。

ディインペリオプロパティサイト

1970年代半ば、ジェローム・ライトマンとライトマン・ドラム・カンパニーは、D'Imperioサイトを含むニュージャージー州の複数の拠点で、同社で発生した有害物質を処分しました。1998年10月2日、米国ニュージャージー州地方裁判所でD'Imperioサイトが関与した訴訟で、当社は潜在的責任者として指名されました。当社は、選択した救済策を実施するために、他の潜在的責任者と協力しています。現在の情報に基づくと、当社は、D'Imperioサイトの推定修復費用の範囲を考慮すると、記録された責任は妥当であると考えています。このサイトでの修復の最終的な費用によっては、会社が負担する金額が、現在記録されている会社の負債と大きく異なる場合があります。

ウィルミントンサイト

マサチューセッツ州ウィルミントンにある当社が以前所有・運営していた不動産は、2006年に国家優先リストに掲載されました。当社は、現在のサイト所有者およびその他の潜在的責任者と共に、是正調査および実現可能性調査を実施するための同意に関する行政命令を2007年7月に締結しました。RODは2021年3月30日に米国環境保護庁によって発行されました。当社およびその他の潜在的責任者3社は、2023年9月28日付けで、米国環境保護庁およびマサチューセッツ州との間で、2つの運用可能なユニットについてはRODで選択された救済策の是正設計と是正措置、および別の操作可能なユニットに対する暫定救済措置を要求する同意判決を締結しました。このサイトの修復は、1980年に会社が不動産を売却した現在の所有者によって管理されています。会社は契約上、以下まで拠出する義務があります 五 現在の所有者が負担した環境対応費の割合。最終的な拠出額に制限はありません。会社は現在の所有者に$を支払いました3,778,000です 2024年3月31日までのウィルミントン拠点での環境対応費用の当社の分について。当社は、サイトの推定修復費用の一部に対する負債を記録しています。このサイトでの修復の最終的な費用によっては、会社が負担する金額は、現在記録されている負債額と大きく異なる場合があります。

2022年7月29日、当社およびその他の潜在的責任者に、ウィルミントン遺跡に関連する天然資源損害賠償の申し立てについて、連邦および州の管財人が共同で請求する可能性があることが通知されました。申し立てられた損害賠償額は、一定範囲に及ぶ可能性があります

罰則が科せられる可能性があり、当社は2024年の第1四半期にこの件について責任を計上しました。この問題の最終的な解決によっては、会社が負担する金額が、現在記録されている負債と大きく異なる場合があります。

ミルズデールサイト

2024年3月26日、当社は米国環境保護庁から、同社のイリノイ州エルウッド（ミルズデール）施設での航空規則違反を申し立てる通知と違反認定を受け取りました。この通知は、動作パラメータと大気排出要件に関連する違反を主張しています。通知には、USEPAが金銭的罰則または業務上の救済を求めるつもりかどうかは記載されていません。違反の申し立てにより、さまざまな罰則が科せられる可能性があります。ただし、現段階では、最終的な結果や、その結果が会社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローにどのような影響を与える可能性があるかを予測することはできません。

他の米国のサイト

工場生産現場の定期的な環境モニタリングを通じて、同社はニュージャージー州のミルズデール工場とフィールズボロ工場で、法律で認められている基準値を超える化学物質汚染レベルを発見しました。当社は、その結果を該当する州の環境機関に自主的に報告しました。その結果、会社は被災地の自己修復を行う必要があります。現在の情報に基づくと、当社は、予想される費用の見積もりに基づいて、被災地の修復に関する記録された責任は適切であると考えています。ただし、実際の費用は、現在記録されている負債とは大きく異なる場合があります。

確定給付年金制度

当社は、さまざまな積立型適格型および非適格型確定給付年金制度を後援しています。その中で最も重要なのは、米国および英国の従業員を対象としています。米国と英国の確定給付年金制度は凍結され、サービス給付は発生しなくなりました。

雇用者拠出金

米国計画

2014年の高速道路交通資金法に含まれる年金資金救済条項により、当社は資金提供を受けた米国の適格確定給付制度に拠出する必要がなくなりました。およそ $316,000 は、2024年に資金のない非適格プランに支払われる予定です。その金額のうち、$129,000 2024年3月31日現在、対象外のプランに支払われていました。

英国プラン

当社の英国子会社は、2024年に確定給付年金制度に拠出する予定はありません。

確定拠出制度

当社は、対象となる米国と英国の従業員を対象とする退職確定拠出制度を後援しています。当社の米国退職金制度には、2つの適格プランがあり、1つは401（k）プランで、もう1つは従業員持株制度（利益分配制度）で、もう1つは非適格補足エグゼクティブプランです。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、当社は米国従業員および特定の米国以外の従業員の適格退職金制度に拠出しました。利益分配拠出金は、会社の収益に適用される計算式を使用して決定されました。おおよそ 85 組合員と非組合員の割合は、会社が後援するまたは法定の利益分配拠出金のどちらかを受ける資格があり、 100 米国に拠点を置く労働組合員および非組合員の割合は、会社が後援する利益分配拠出金の対象となります。2023年と2024年に、米国従業員の利益分配金が従業員持株制度に拠出されました。利益分配拠出金は、参加者の基本収入に基づいて参加者の口座に割り当てられます。

当社には、資格のない補足役員確定拠出制度（補足制度）の債務を賄うラビ信託があります。信託は、補足プランの参加者が選択したさまざまな投資信託投資で構成されています。ラビ信託契約に関する会計ガイダンスに従い、信託の資産と補足プランの債務は、会社の要約連結貸借対照表に報告されます。当社は、投資信託の投資資産の公正価値オプションを選択しました。これは、投資信託の価値と確定拠出制度の債務の変動を相殺して、同時期の収益に計上するためです。したがって、投資信託は公正価値で報告され、その後の公正価値の変動は要約連結損益計算書に記録されます。補足プランに関連する負債は、信託資産の価値が高くなると増加し（つまり、補足プランの費用が認識される）、信託資産の価値が下がると（つまり、補足プランの収入が認識される）と減少します。2024年3月31日時点で、信託資産の残高はドルでした559,000、これは補足プランの負債の残高と同じでした。会社の投資信託資産に関する詳細については、当社の要約連結財務諸表（このフォーム10-Qの項目1に含まれています）の注記3「公正価値測定」の長期投資セクションを参照してください。