クリスピー・クリームは、2024年第1四半期の決算を発表し、2024年通年の予想を再確認します

第1四半期の純売上高は 5.7% 増加、オーガニック収益は 6.7% 増加

マクドナルドの全国展開を加速するために、フレッシュデイリーの拡大を実現しました

ノースカロライナ州シャーロット（2024年5月9日）— クリスピークリーム株式会社（NASDAQ：DNUT）（「クリスピー・クリーム」、「KKI」、または「当社」）は本日、2024年3月31日に終了した四半期の決算を発表しました。

第1四半期のハイライト（2023年第1四半期との比較）

•純売上高は 5.7% 増の4億4,270万ドルでした

•オーガニック収益は 6.7% 増の4億4090万ドルでした

•GAAPベースの純損失は670万ドルです

•KKIに帰属するGAAPベースの純損失は850万ドルです

•調整後EBITDAは 5.9% 増加して5,820万ドルになりました

•グローバルアクセスポイント数は2,404、つまり 19.4% 増加して14,814になりました

CEOのジョシュ・チャールズワースは次のように述べています。「第1四半期の業績は、デジタル販売の増加と消費者の強い需要に牽引され、予想を上回りました。バレンタインデーには世界33か国で特製ドーナツが販売され、記録を更新しました。

「新鮮なクリスピー・クリーム・ドーナツを世界中で入手しやすくするという私たちの戦略は、素晴らしい成果を上げています」とチャールズワースは続けました。「私たちは、高品質で収益性の高い成長を実現するために、ドーナツの製造方法と移動方法を近代化しています。Delivered Fresh Dailyの拡大は、より多くの食料品店、コンビニエンスストア、クイックサービスレストランへの展開を加速させています。最近発表されたマクドナルドとの契約にわくわくしています。2026年末までに米国で12,000を超える新しいアクセスポイントができると予想されています。私たちは、この全国展開の多くを既存のキャパシティを使用してサポートし、成長に合わせて他の主要な顧客への販売を増やしていきます」と彼は言いました。

メモ:

(1) 非GAAPベースの数値 — 非GAAP財務指標の調整を参照してください。

2024年第1四半期の連結業績（2023年第1四半期比）

Krispy Kremeの第1四半期の結果は、当社がオムニチャネル戦略を実行し続けたため、前年比で引き続き成長を続けていることを反映しています。純売上高は、4億1,900万ドルから5.7％増加して4億4,270万ドルになりました。GAAPベースの純損失は、前年の純利益160万ドルに対し、670万ドルでした。GAAPベースの希薄化後の1株当たり損失は0.05ドルで、昨年の同四半期から0.05ドル減少しました。

企業のオーガニック収益総額は 6.7% 増加しました。これは、アクセス・ポイントが 19.4% 増加したことと、バレンタインデーやセント・パトリック・デーのドーナツなどのグローバルブランド活動の成功に支えられています。小売売上高に占めるデジタル売上高の割合は、340ベーシスポイント増加して売上高の23.0％になりました。これは、自社チャネルの改善と第三者を通じた製品の入手可能性の向上に重点が置かれたためです。

当四半期の調整後EBITDAは5.9％増の5,820万ドルで、調整後EBITDAマージンは13.1％で横ばいでした。当四半期の調整後純利益（希薄化後）は 25.8% 減の1,130万ドルでした。調整後希薄化後EPSは、主に減価償却費および支払利息の増加により、昨年の同四半期の0.09ドルから0.07ドルに減少しました。これは、当社が引き続きグローバル展開に投資しているためです。

2024年第1四半期のセグメント業績（2023年第1四半期比）

米国：米国セグメントの純売上高は1,460万ドル（5.2％）増加し、オーガニック収益は7.4％増加しました。収益の伸びは、季節のイベントに関連する特製ドーナツコレクションの成功と相まって、毎日配達する新鮮な日替わり戦略を加速していることによるアクセスポイント（「POA」）の増加によって推進されました。有機的な収益の伸びと純収益の伸びとのギャップは、主にBranded Sweet Treats事業の撤退によるものでした。

米国のハブあたりの売上高は 6.5% 増の490万ドルでしたが、DFDの週あたりのドアあたりの平均売上高は640ドルで安定していました。米国の生鮮小売ドーナツ売上に占めるデジタル売上高の割合は、マーケティング統合の成功と配送範囲の拡大の恩恵を受けて、480ベーシスポイント増加して19.3％になりました。

米国の調整後EBITDAは10.6％増加して4,260万ドルになりました。調整後EBITDAマージンは70ベーシスポイント増の14.4％でした。これは、労働と廃棄物の最適化と、当社のハブアンドスポークモデルによる生産性の向上によるものです。

国際：現在、日本とカナダを含むすべての株式所有企業で構成されている国際セグメントの純売上高は、1,280万ドル、つまり11.4％増加しました。海外のオーガニック収益は 9.8% 増加しました。これは、POAの過去最高の917％の増加、つまり24％近くの増加と、マーケティング活動の成功に牽引されました。

国際調整後EBITDAは8.2％増の2,050万ドルとなり、調整後EBITDAマージンは約50ベーシスポイント減少しました。これは、英国での取引量の減少がカナダとメキシコの好調を相殺し続けたためです。

市場開発：現在、米国国内外のフランチャイズ事業で構成されている市場開発セグメントでは、主に前年の機器販売の一時的なタイミングへの影響により、純収益とオーガニック収益は360万ドル、つまり14.1％減少しました。

市場開発調整後EBITDAは 3.0% 増加して1,190万ドルになりました。調整後EBITDAマージンは900ベーシスポイント増加して54.1％になりました。これは、利益率の低い機器販売のタイミングと、当社のハブアンドスポークモデルが国際フランチャイズ全体に拡大したためです。

貸借対照表と資本支出

2024年の第1四半期に、当社は2,910万ドルを資本支出に投資しました。これは主に、デリバリーフレッシュデイリーネットワークの米国での拡大、情報技術への投資、およびインソムニアクッキーズの継続的な拡大に備えて、ハブアンドスポークモデルへの投資によるものです。

2024年3月31日現在、当社の利用可能な流動性総額は1億3,360万ドルです。これには、3,310万ドルの現金および現金同等物と、利用可能なクレジットファシリティの下での約1億50万ドルの未払いキャパシティが含まれます。2023年、当社は一次債務ファシリティの満期を2028年まで延長し、2024年3月31日現在の負債総額は9億4,620万ドル、純負債は9億1,310万ドルです。

2024年の財務ガイダンス

クリスピー・クリームは、2024年通年の以下のガイダンスを再確認しています（2023年度比）

•純収益の伸び率が +5% から +7% に

•オーガニック収益の伸びは +6% から +8% です

•調整後EBITDAの伸び率が +8% から +11% になりました

•調整後の希薄化後EPSは0.27ドルから0.31ドル

•所得税率は 26% から 28% の間です

•純収益の 7% から 8% の資本支出

•支払利息、5,500万ドルから6,500万ドルを差し引いたもの

上記のガイダンスは、外国為替による名目上の影響を想定しています。当社は、2026年の目標である純レバレッジの約2.0倍から2.5倍に向けて前進しているため、2024年も純レバレッジを引き続き削減すると予想しています。

2023年10月3日、当社はインソムニアクッキーの戦略的代替案を模索していると発表しました。2024年通年のガイダンスには、インソムニアクッキーの運用が含まれています。

定義

次の定義は、このプレスリリース全体で使用される用語に適用されます。

•グローバルアクセスポイント：新鮮なドーナツやクッキーを購入できるすべての場所が表示されます。私たちは、それぞれの報告期間の終了時点で、会社が所有する場所とフランチャイズ店の両方にあるすべてのホットライトシアターショップ、フレッシュショップ、カートとフードトラック、DFDドア、クッキーショップを含むようにグローバルアクセスポイントを定義しています。私たちは、グローバルアクセスポイントを、オムニチャネルにおける当社のプレゼンスの長期的成長を示す指標として監視しています。この指標は、投資家が各セグメントにおける当社の足跡を理解するのに役立つと考えています。

•ハブ：任意のアクセスポイントで新鮮なドーナツが生産および加工されて販売されている場所を反映しています。ハブには、それぞれの報告期間の終了時点で、会社所有の場所とフランチャイズ店の両方にある、自立型のホット・ライト・シアター・ショップとドーナツ・ファクトリーを含めると定義しています。

•ハブあたりの売上高：ハブあたりの売上高は、スポークのあるハブからの新規収益を、直近5四半期末におけるスポークのあるハブの平均数で割ったものです。

•スポーク付きハブからの新たな収益：新たな収益には、ドーナツショップ事業（デジタルを含む）から生み出された製品の売上とDFDの売上が含まれますが、Branded Sweet Treatsからの売上は含まれません。また、この指標はクリスピークリーム事業に焦点を当てているため、インソムニアクッキーの収益もすべて含まれていません。スポーク付きハブからの新規収益は、現在他の店舗、カート、フードトラック、および/またはDFDドア向けに製品を生産しているハブから得られる新規収益と同じですが、現在他の店舗、カート、フードトラック、および/またはDFDドア用の製品を生産していないハブから得られる新規収益は除きます。

•フリーキャッシュフロー：営業活動によって提供される現金から資産や設備の購入を差し引いたものと定義されます。

カンファレンス・コール

クリスピークリームは本日、東部標準時の午前8時30分に公開電話会議を開催し、2024年の第1四半期の結果について話し合います。電話会議には、1 (800) 715-9871にダイヤルし、会議ID 5985470を入力するとアクセスできます。海外からの参加者は、ここに記載されている対応する番号に会議ID5985470を入力して電話会議にアクセスできます。ライブ音声ウェブキャストと質疑応答を聞くには、クリスピー・クリームの投資家向け広報ウェブサイト（investors.krispykreme.com）をご覧ください。ウェブキャストのリプレイとトランスクリプトは、電話後24時間以内にウェブサイトでご覧いただけます。Krispy Kremeの決算プレスリリースと関連資料は、当社ウェブサイトの投資家向け情報セクションでもご覧いただけます。

投資家向け広報活動

ir@krispykreme.com

金融メディア

クリスピー・クリーム社のエデルマン・スミスフィールド

アシュリー・ファーラン、アシュナ・ヴァーサ

KrispyKremeIR@edelman.com

クリスピー・クリームについて

ノースカロライナ州シャーロットに本社を置くクリスピークリームは、世界で最も愛され有名なスイーツブランドの1つです。私たちの象徴的なOriginal Glazed® ドーナツは、そのホットオフライン、口の中でとろけるような体験で広く知られています。クリスピークリームは、新鮮なドーナツショップの独自のネットワーク、大手小売業者とのパートナーシップ、14,000を超える新しいアクセスポイントを備えた急成長中のデジタルビジネスを通じて、39か国で事業を展開しています。クリスピークリームという喜びを通して人生に触れ、豊かにするという私たちの目的は、私たちの日々の運営方法を導き、人々、地域社会、そして地球に対する私たちの愛情に反映されています。www.KrispyKreme.com、またはwww.facebook.com/KrispyKremeやwww.twitter.com/KrispyKremeなどの多くのソーシャルメディアチャンネルで、クリスピークリームドーナツとつながりましょう。

将来の見通しに関する記述に関する注意事項

このプレスリリースには、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。「続ける」、「向かう」、「期待」、「展望」、「見通し」、「ガイダンス」、「探求」などの言葉、またはこれらの言葉の否定的な言葉は、将来の見通しに関する記述を識別します。このような将来の見通しに関する記述は、当社が合理的と考える特定の仮定と見積もりに基づいていますが、当社の事業、財務結果、財務状況、事業、見通し、成長戦略、流動性に関連するさまざまなリスクや不確実性、仮定の影響を受けます。したがって、当社の実際の業績がこれらの記述に示されているものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因があるか、そうなるでしょう。この将来の見通しに関する情報を含めることは、当社が検討している将来の計画、見積もり、または期待が達成されることを意味するものと見なすべきではありません。当社の実際の業績は、ここに含まれる将来の見通しに関する記述とは大きく異なる可能性があります。実際の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと異なる原因となる可能性のある要因には、当社が証券取引委員会（「SEC」）に提出し、当社が証券取引委員会（「SEC」）に随時提出するその他の書類に記載されている2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」および「リスク要因」という見出しに記載されているリスクと不確実性が含まれますが、これらに限定されません。秒。これらの要因には、パンデミックの影響、消費者の嗜好の変化、インフレの影響、オムニチャネル事業戦略の実行能力が含まれますが、これらに限定されないと考えています。これらの将来の見通しに関する記述は、この文書の日付の時点でのみ作成されており、当社は、仮定の変更、予期しない出来事の発生、予期せぬ事態の発生、または時間の経過による将来の経営成績の変化を反映するために、適用法で義務付けられている場合を除き、将来の見通しに関する記述または注意事項を更新または改訂する義務を負いません。

非GAAPベースの指標

このプレスリリースには、有機的収益成長、調整後EBITDA、調整後純利益、希薄化後、調整後希薄化後EPS、スポーク付きハブからの新規収益、ハブあたりの売上高など、特定の非GAAP財務指標が含まれており、これらは米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）を使用した結果とは異なります。これらの非GAAP財務指標は、普遍的に一貫した計算ではなく、比較指標としての有用性が限られています。他の企業も、似たようなタイトルの財務指標を当社とは異なる方法で計算する場合や、まったく計算しない場合があります。さらに、これらの非GAAP財務指標は、GAAPに基づく財務実績の測定値ではありません。当社の連結業績の過去の業績を明確に理解するために、当社の非GAAP財務指標を、SECに提出された過去の連結財務諸表およびその注記と併せて調べてください。

当社がガイダンスを提供する範囲では、非GAAPベースでのみガイダンスを提供しています。当社は、このような将来を見据えた非GAAP指標の調整を行っていません。これは、過去の数値の調整に反映された純利益やその他の費用など、特定の項目に対する当社の管理外の影響の量と時期を予測できないためです。歴史的経験に基づくと、その金額は相当なものになる可能性があります。

クリスピークリーム株式会社

要約連結営業報告書（未監査）

（千単位、1株あたりの金額を除く）

クリスピークリーム株式会社

要約連結貸借対照表

（千単位、1株あたりのデータを除く）

クリスピークリーム株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）

(千単位)

クリスピークリーム株式会社

非GAAP財務指標の調整（未監査）

（千単位、1株あたりの金額を除く）

「調整後EBITDA」とは、利息費用、純額、所得税費用、減価償却費を控除する前の収益で、株式ベースの報酬、特定の戦略的イニシアチブ、買収および統合費用、およびその他の特定の非経常的、まれな、または非中核の収益および費用項目をさらに調整したものです。調整後EBITDAは、経営陣が業績を監視および評価するために使用する主要な指標であり、報告期間全体で比較するための一貫したベンチマークを提供します。

「調整後純利益（希薄化後）」とは、利息費用、株式ベースの報酬、特定の戦略的イニシアチブ、買収および統合費用、買収関連の無形資産の償却、調整による税務上の影響、およびその他の特定の非経常的、まれに、または非中核的な収益および費用項目を調整した、普通株主に帰属する純損失と定義しています。「調整後EPS」は調整後純利益を、希薄化後の1株あたりの金額に換算したものです。

調整後EBITDA、調整後純利益、希薄化後、および調整後EPSには、GAAPで義務付けられている収益および費用項目の調整など、特定の制限があります。これらの非GAAP指標を評価する際には、将来、株式ベースの報酬など、このプレゼンテーションの一部の調整と同じか類似の費用が発生することを認識しておく必要があります。調整後EBITDA、調整後純利益、希薄化後、および調整後EPSの提示は、当社の将来の業績がそのような調整の影響を受けないことを意味するものと解釈されるべきではありません。経営陣は、調整後EBITDA、調整後純利益、希薄化後、および調整後EPSを補足的に使用することに加えて、GAAPの結果に基づいてこれらの制限を補っています。

(1) 主に各期間の外国翻訳損益です。

(2) 2024年3月31日に終了した四半期は、主にグローバルトランスフォーメーション、インソムニアクッキー事業の戦略的代替案の検討、およびマクドナルドの米国進出の準備に関連する費用で構成されています（これらの具体的な取り組みの総額は合計で約460万ドルです）。2023年4月2日に終了した四半期は、主に、財産、プラント、設備の減損、在庫の償却、従業員の退職金、その他の関連費用（全体の約1,340万ドル）を含む、Branded Sweet Treats事業からの撤退の決定に関連する費用で構成されています。

(3) 会社の事業およびフランチャイズの買収に関連する買収および統合関連の費用で構成されます。これには、該当する期間の買収および統合関連の活動に関連して発生する法務費用、デューデリジェンス、顧問料が含まれます。

(4) カナダと英国に進出するInsomnia Cookiesブランドを含め、当社のブランドがこれまで事業を行っていなかった新しい国への進出に関連する初期費用で構成されています。

(5) リース終了費用、減損費用、および資産、プラント、設備の処分による損失を含みます。2023年4月2日に終了した四半期には、当社が前期に該当する使用権資産の減損をすでに認識していた米国の特定のクリスピークリーム店舗でのリースの終了に関連する利益が含まれています。

(6) 2023年4月2日に終了した四半期は、主にグローバル経営陣の再編に関連する費用で構成されています。

(7) 2024年3月31日および2023年4月2日に終了した四半期は、主に通常の業務以外で発生した法的およびその他の規制上の費用で構成されています。2023年4月2日に終了した四半期に発生した規制費用は、以前の事業買収に関するものです。

(8) 減価償却に反映されている、取得した無形資産に関連する償却と、要約連結営業報告書の償却で構成されます。

(9) 2023年3月の債務借り換えの結果、消滅した貸し手に関連する2019年ファシリティからの未償却債務発行費用に関連する利息費用を含みます。

(10) 適用される法定税率を適用して計算された調整の税務上の影響。2024年3月31日および2023年4月2日に終了した四半期には、許可されなかった役員報酬費用の影響も含まれています。

(11) 2024年3月31日に終了した四半期は、継続的な事業とは無関係のこれまで認識されていなかった税制上の優遇措置と、継続的な事業とは無関係の個別の税制上の優遇措置の承認で構成されます。2023年4月2日に終了した四半期は、継続的な事業とは無関係の個別の税制上の優遇措置で構成されています。

クリスピークリーム株式会社

セグメントレポート（未監査）

（パーセンテージなど明記されていない限り、千単位）

(1) 既存のブランド・スウィート・トリート事業の収益を含みます。

(2) インソムニアクッキーの収益とスポークなしのハブによって生み出されたフレッシュ収益を含みます。

(3) 国際純収益の合計は、その事業セグメントのスポーク付きハブからの新規収益と同じです。

(4) ハブあたりの海外売上高の比較データは、現在の為替レートに基づいて固定通貨で修正されました。

クリスピークリーム株式会社

グローバル・ポイント・オブ・アクセス（未監査）

(1) カートとフードトラックは、ホットライトシアターショップやドーナツ工場から製品を受け取る、壁やドアのない、生産的でない移動式（通常は車輪付き）施設です。その他には自動販売機が含まれます。このカテゴリのアクセスポイントは、主に空港や駅などの国際的な場所にあります。

(2) 2024年3月31日現在、ケンタッキー州ルイビル、レキシントン、およびその周辺地域にある160以上のマクドナルドショップが含まれます。

クリスピークリーム株式会社

グローバルハブ（未監査）

(1) ホットライトシアターショップのみが含まれ、ミニシアターは含まれません。ミニシアターとは、自社でドーナツを製造し、別の生産場所からドーナツを受け取るスポークの店舗です。

クリスピークリーム株式会社

純負債とレバレッジ（未監査）

（単位：千単位、レバレッジ比率を除く）