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累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-03-310000058492米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-03-310000058492米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310000058492米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310000058492米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-03-310000058492米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310000058492米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310000058492米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310000058492米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-03-310000058492米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310000058492米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員レグ：ESUプログラムメンバーに関連する分散投資2024-03-310000058492米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員レグ：ESUプログラムメンバーに関連する分散投資2024-03-310000058492米国会計基準:公正価値測定経常委員レグ：ESUプログラムメンバーに関連する分散投資米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-03-310000058492米国会計基準:公正価値測定経常委員レグ：ESUプログラムメンバーに関連する分散投資2024-03-310000058492米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー法律：ESUプログラムメンバーに関連する責任米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310000058492米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー法律：ESUプログラムメンバーに関連する責任米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310000058492法律：ESUプログラムメンバーに関連する責任米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-03-310000058492法律：ESUプログラムメンバーに関連する責任米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310000058492米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000058492米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000058492米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310000058492米国会計基準:銀行定期預金メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000058492米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000058492米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000058492米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310000058492米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000058492米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員レグ：ESUプログラムメンバーに関連する分散投資2023-12-310000058492米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー米国会計基準:公正価値測定経常委員レグ：ESUプログラムメンバーに関連する分散投資2023-12-310000058492米国会計基準:公正価値測定経常委員レグ：ESUプログラムメンバーに関連する分散投資米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310000058492米国会計基準:公正価値測定経常委員レグ：ESUプログラムメンバーに関連する分散投資2023-12-310000058492米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー法律：ESUプログラムメンバーに関連する責任米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000058492米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー法律：ESUプログラムメンバーに関連する責任米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000058492法律：ESUプログラムメンバーに関連する責任米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準：フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310000058492法律：ESUプログラムメンバーに関連する責任米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310000058492米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2024-03-310000058492米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2024-03-310000058492米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000058492米国会計基準：フェアバリューインプットレベル1メンバー米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-12-310000058492米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310000058492米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:フェアバリューヘッジングメンバー2024-03-310000058492米国会計基準:非指定メンバー2024-03-310000058492米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-12-310000058492米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:フェアバリューヘッジングメンバー2023-12-310000058492米国会計基準:非指定メンバー2023-12-310000058492米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利契約メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-01-012024-03-310000058492米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:金利契約メンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-01-012023-03-310000058492米国会計基準:セールスメンバー米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:外国為替契約メンバー2024-01-012024-03-310000058492米国会計基準:セールスメンバー米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:外国為替契約メンバー2023-01-012023-03-310000058492米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:売上原価メンバー2024-01-012024-03-310000058492米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:売上原価メンバー2023-01-012023-03-310000058492米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-01-012024-03-310000058492米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-01-012023-03-310000058492米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:フェアバリューヘッジングメンバー2024-01-012024-03-310000058492米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:フェアバリューヘッジングメンバー2023-01-012023-03-310000058492米国会計基準:非指定メンバー2024-01-012024-03-310000058492米国会計基準:非指定メンバー2023-01-012023-03-31 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
| | | | | |
| ☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年3月31日
または
| | | | | |
| ☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号: 001-07845
レゲット＆プラット株式会社コーポレート
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | | | | |
| ミズーリ | | 44-0324630 |
(州またはその他の管轄区域)
法人または組織） | | (IRS) 雇用主
識別番号) |
| | | |
| ナンバーワン・レゲット・ロード | | |
| カルタゴ、 | ミズーリ | | 64836 |
| (主要執行機関の住所) | | (郵便番号) |
(417)358-8131
登録者の電話番号 (市外局番を含む)
N/A
（前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | | | | | | | |
| 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
| 普通株式、額面0.01ドル | 脚 | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型アクセラレーテッドファイラー | ☒ | | | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
| | | | | |
| 非加速ファイラー | ☐ | | | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | | | | |
| | | | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ☒
2024年5月1日現在の発行済普通株式： 134,036,049
レゲット＆プラット、法人化—10-Q
2024年3月31日に終了した期間について
目次
| | | | | | | | |
| | ページ
番号 |
| 将来の見通しに関する記述 | 1 |
| パート I-財務情報 |
| アイテム 1. | 財務諸表。 | |
| 2024年3月31日と2023年12月31日の連結要約貸借対照表 | 3 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結要約営業報告書 | 4 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の包括利益（損失）の連結要約計算書 | 5 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結要約キャッシュフロー計算書 | 6 |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結要約資本変動計算書 | 7 |
| 連結要約財務諸表に関する注記 | 8 |
| アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。 | 19 |
| アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 37 |
| アイテム 4. | 統制と手順。 | 37 |
| | |
| パート II-その他の情報 |
| アイテム 1. | 法的手続き。 | 38 |
| アイテム 1A. | リスク要因。 | 38 |
| アイテム 2. | 株式の未登録売却および収益の使用。 | 48 |
| アイテム 5. | その他の情報 | 48 |
| アイテム 6. | 展示品。 | 49 |
| 署名 | 50 |
| | |
| | |
将来の見通しに関する記述
このフォーム10-Qの四半期報告書およびその他の公開情報には、書面か口頭かを問わず、「将来の見通しに関する記述」が含まれている場合があります。これには、収益、収益、収益、資本支出、配当、製品需要、資本構成、事業からのキャッシュフローの予測、現金配当、金属マージン、本国送金、税務上の影響、実効税率、維持などが含まれますが、これらに限定されません。コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく債務、訴訟の可能性、買収または処分活動、業界の需要予測、自社株買いの金額、売掛金および買掛金プログラムの影響、確定給付制度の拠出金、売掛金の回収可能性、財産保険費用、のれんまたはその他の資産減損の可能性、流動性へのアクセス、債務契約要件の遵守、原材料および部品の入手可能性と価格設定、サプライチェーンの混乱、人件費、原材料および部品の不足、在庫レベル、顧客の要求、気候関連の影響当社の事業、またはその他の財務上の機会を評価することから生じる影響項目、将来の事業に関する考えられる計画、目標、目的、見通し、戦略、または傾向、将来の経済実績に関する記述、以前に発表されたリストラ計画（「リストラ計画」または「計画」）に関連する項目（リストラおよびリストラ関連費用（現金および非現金）の金額、種類、時期の見積もりなど）、減損費用、売上減少施設の売却による収益の金額と時期、統合する施設の数）、そして将来の見通しに関する記述に関する基本的な前提条件。これらの記述は、登場する文脈、または「予想する」、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「ガイダンス」、「意図する」、「かもしれない」、「計画」、「計画」、「計画」、「すべき」などの言葉で識別されます。このような将来の見通しに関する記述はすべて、書面か口頭かを問わず、また当社が作成したものか当社を代表して作成されたかにかかわらず、この規定に記載されている注意事項によって明示的に認定されます。
将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた時点でのLeggett & Plattまたはその経営陣の信念のみを反映しています。将来の見通しに関する記述はすべて将来に関するものであるため、リスク、不確実性、進展の影響を受けやすく、実際の出来事や結果が、将来の見通しに関する記述で想定または反映されているものと大きく異なる可能性があります。さらに、当社は、将来の見通しに関する記述がなされた日以降の出来事や状況を反映するために、将来の見通しに関する記述を更新または改訂する義務はなく、またその義務も負いません。これらすべての理由から、将来の見通しに関する記述は、将来の実際の出来事、目的、戦略、傾向、または結果の予測として信頼すべきではありません。
読者は、2024年2月27日に提出したフォーム10-Kおよびこのフォーム10-Qの項目1Aのリスク要因を確認して、実際の出来事や結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因の説明を確認する必要があります。当社の将来の事業や業績、普通株価に影響を与える可能性がある、または実際の出来事や結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のあるすべてのリスク、不確実性、および進展を予測して列挙することは不可能です。ただし、これらのリスクと不確実性には、次のものが含まれます。
•以前に発表したリストラ計画に関連するリスクと不確実性（見積もりの暫定的な性質、分析が進み、追加情報が得られるにつれて見積もりが変わる可能性、当社の財政状態と経営成績にプラスの影響を与える計画をタイムリーに実施する能力、計画に従って資産を処分し、期待される収益を適時に得る能力、計画との関係に対する計画の影響など）従業員、顧客、ベンダー、要因そのため、本プランで期待される利益を達成できなくなる可能性があります。また、以前に発表したプランに加えて、その他のリストラ、減損、および関連費用が発生する可能性があります。
•悪天候関連の出来事、自然災害、火災、爆発、テロ、地政学的紛争、政府の行動、労働ストライキ、配送港の閉鎖、トラック輸送の制約、パンデミック、ベンダーの品質問題、サプライヤーによる法律や規制の順守の失敗、または当社の制御が及ばないその他の理由による、サプライチェーンにおける原材料、部品、完成品の遅延や不配送による悪影響
•当社製品およびお客様の製品に対する需要、当社が参加している業界の成長率、およびマクロ経済的要因の影響を受ける業界における機会。
•消費者信頼感、住宅回転率、雇用水準、金利、資本支出の傾向などの不利な変化。
•当社の重要な顧客の1人以上との取引が失われること。
•のれんや長期資産の減損。
•運転資金を管理する当社の能力。
•当社の信用枠に基づく当社の借り入れ能力。これには、当社の運営上の柔軟性や債務の適時返済能力を制限する可能性のある、信用枠の制限条項を遵守する能力が含まれます。
•環境や気候変動に関する新しい法律や規制を遵守する当社の能力、そのような法律や規制のコスト、気候変動による市場、技術、評判への影響。
•厳しい気象関連の出来事、自然災害、気候パターンの変化など、気候変動が当社の市場、事業、サプライチェーン、業績に与える直接的および間接的な物理的影響。
•顧客の破産、財政困難、または破産による売掛金の回収能力。
•有能で多様な労働力を引き付け、育成し、維持する当社の能力。
•インフレ、デフレ、および原材料やその他のコストへの影響。これには、鉄スクラップやロッド、化学薬品、半導体の入手可能性と価格、賃金率とエネルギーコストの悪影響が含まれます。
•販売または提供する商品やサービスの市場シェアを維持できるか、拡大できないか。
•販売価格の上昇による原材料費の上昇を転嫁する当社の能力。
•海外（特にアジア、ヨーロッパ、メキシコ）および国内の競合他社との価格と製品の競争。
•お客様が当社製品の数量や組み合わせを変更した場合でも、利益率を維持する当社の能力。
•コマーシャルペーパー市場へのアクセス能力と、信用格付けの変更による借入コストの上昇。
•政治的リスクおよび米国または外国の法律、規制、または法制度（税法および貿易法を含む）の不利な変化。
•繰延税金資産を実現する当社の能力、および現在または将来の監査に基づく税務上の課題について。
•外国口座からの現金送金。
•インナースプリング、スチールワイヤーロッド、完成したマットレスの輸入における反ダンピングおよび相殺関税の有効性と施行。
•米国政府によって課せられた関税。その結果、輸入品のコストが増加します。
•中国と台湾の間の紛争による半導体産業と当社のグローバル事業全般の混乱。
•一般的な世界経済とビジネスの状況。
•技術や市場の発展の変化に対応して、商業的に実行可能で革新的な製品を開発する当社の能力。
•技術的な障害などが発生しても、社内のビジネスプロセスと情報システムが適切に機能し続ける当社の能力。
•サイバーセキュリティインシデントが当社の事業、財務結果、サプライヤーまたは顧客との関係、サイバーセキュリティ保護および是正費用、訴訟費用、保険料、競争力、評判に対する悪影響。
•会社の機密情報を公開したり、知的財産権を侵害したり、プライバシー法に違反したり、当社の評判を損なったりする可能性のある人工知能の不正使用。
•環境、社会、ガバナンスの責任を果たす私たちの能力。
•独占禁止法、知的財産、自動車関連の人身傷害、契約紛争、製造物責任と保証、課税、気候変動、環境、労災費用など、さまざまな不測の事態に関連する訴訟リスク。
•鉄鋼棒工場の事業の中断。これには、鉄スクラップの十分な供給不足、厳しい天候の影響、自然災害、火災、洪水などが含まれますが、これらに限定されません。
•信用リスク、知的財産権の行使能力、為替レートの変動、課税、業界の労働ストライキ、関税や海運料金の上昇、資産の差し押さえ、事業許可、土地利用要件、外国法の一貫性のない解釈と施行など、海外での事業に関連するリスク。
•米国企業が半導体チップや機器を中国に輸出する能力に関する輸出規制。
•プライバシーおよびデータ保護規制を遵守する当社の能力。
•普通株式に対して引き続き現金配当を支払うかどうか。そして
•自社株買いのタイミングと金額。
パート I-財務情報
アイテム 1.財務諸表。
レゲット＆プラット、法人化
連結要約貸借対照表
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| (百万単位の金額) | 3 月 31 日
2024 | | 12月31日
2023 |
| 資産 | | | |
| 現在の資産 | | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 361.3 | | | $ | 365.5 | |
| 売掛金、純額 | 577.4 | | | 564.9 | |
| その他の売掛金、純額 | 57.7 | | | 72.4 | |
| インベントリ | 807.4 | | | 819.7 | |
| 前払費用およびその他の流動資産 | 56.5 | | | 58.9 | |
| | | |
| 流動資産合計 | 1,860.3 | | | 1,881.4です | |
| 不動産、プラント、設備—費用がかかります | | | |
| 機械および装置 | 1,482.3 | | | 1,488.3 | |
| 建物とその他 | 821.2 | | | 820.3 | |
| 土地 | 42.2 | | | 42.8 | |
| 資産、プラント、設備合計 | 2,345.7 | | | 2,351.4です | |
| 減価償却累計額が少ない | 1,573.6 | | | 1,570.2 | |
| 純資産、プラント、設備 | 772.1 | | | 781.2 | |
| その他の資産 | | | |
| グッドウィル | 1,481.6 | | | 1,489.8 | |
その他の無形資産、$の累積償却額を差し引いたもの383.8 と $416.4 それぞれ 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日の時点で | 161.8 | | | 167.5 | |
| オペレーティングリースの使用権資産 | 202.2 | | | 193.2 | |
| 雑貨 | 136.8 | | | 121.4 | |
| | | |
| その他総資産 | 1,982.4です | | | 1,971.9 | |
| 総資産 | $ | 4,614.8 | | | $ | 4,634.5 | |
| 負債と資本 | | | |
| 流動負債 | | | |
| 短期債務と長期債務の現在の満期 | $ | 303.8 | | | $ | 308.0 | |
| オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 58.0 | | | 57.3 | |
| 買掛金 | 495.6 | | | 536.2 | |
| 未払費用 | 229.7 | | | 256.8 | |
| その他の流動負債 | 101.2 | | | 104.3 | |
| | | |
| 流動負債合計 | 1,188.3 | | | 1,262.6 | |
| 長期負債 | | | |
| 長期債務 | 1,772.9 | | | 1,679.6 | |
| オペレーティングリース負債 | 158.5 | | | 150.5です | |
| その他の長期負債 | 105.2 | | | 106.6 | |
| 繰延所得税 | 100.4 | | | 101.2 | |
| 長期負債合計 | 2,137.0 | | | 2,037.9 | |
| コミットメントと不測の事態 | | | |
| エクイティ | | | |
| 普通株式 | 2.0 | | | 2.0 | |
| その他の拠出資本 | 569.0 | | | 575.8 | |
| 利益剰余金 | 2,629.6 | | | 2,661.1です | |
| その他の包括損失の累計 | (68.5) | | | (43.7) | |
| 自己株式 | (1,843.3) | | | (1,861.9) | |
| レゲット＆プラット社の株式総額 | 1,288.8 | | | 1,333.3 | |
| 非支配持分 | .7 | | | .7 | |
| 総資本 | 1,289.5 | | | 1,334.0 | |
| 負債と資本の合計 | $ | 4,614.8 | | | $ | 4,634.5 | |
連結要約財務諸表の添付注記を参照してください。
レゲット＆プラット、法人化
連結要約営業報告書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
| | 3 月 31 日 | | |
| （1株あたりのデータを除く百万単位の金額） | 2024 | | 2023 | | | | |
| 純貿易売上高 | $ | 1,096.9 | | | $ | 1,213.6 | | | | | |
| 売上原価 | 910.5 | | | 995.0 | | | | | |
| 売上総利益 | 186.4 | | | 218.6 | | | | | |
| 販売費および管理費 | 125.9 | | | 116.0 | | | | | |
| 無形資産の償却 | 4.9 | | | 16.9 | | | | | |
| | | | | | | |
| 資産売却による純利益 | (10.2) | | | (.3) | | | | | |
| その他（収入）費用、純額 | 2.8 | | | (3.3) | | | | | |
| 利息と所得税を差し引く前の収益 | 63.0 | | | 89.3 | | | | | |
| 支払利息 | 21.6 | | | 22.1 | | | | | |
| 利息収入 | 1.0 | | | 1.1 | | | | | |
| 税引前利益 | 42.4 | | | 68.3 | | | | | |
| 所得税 | 10.8 | | | 14.8 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 純利益 | 31.6 | | | 53.5 | | | | | |
| 非支配持分に帰属する（収益）、税引後 | — | | | — | | | | | |
| レゲット＆プラット社の普通株主に帰属する純利益 | $ | 31.6 | | | $ | 53.5 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| レゲット＆プラット社の普通株主に帰属する1株当たり純利益 | | | | | | | |
| ベーシック | $ | .23 | | | $ | .39 | | | | | |
| 希釈 | $ | .23 | | | $ | .39 | | | | | |
| | | | | | | |
| 加重平均発行済株式数 | | | | | | | |
| ベーシック | 136.8 | | | 135.9 | | | | | |
| 希釈 | 137.3 | | | 136.3 | | | | | |
連結要約財務諸表の添付注記を参照してください。
レゲット＆プラット、法人化
包括利益（損失）の連結要約計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| (百万単位の金額) | 2024 | | 2023 | | | | |
| 純利益 | $ | 31.6 | | | $ | 53.5 | | | | | |
| その他の包括利益（損失）（税引後） | | | | | | | |
| 外貨換算調整 | (23.5) | | | 18.7 | | | | | |
| キャッシュフローヘッジ | (1.5) | | | 2.7 | | | | | |
| 確定給付年金制度 | .2 | | | .2 | | | | | |
| その他の包括利益（損失）（税引後） | (24.8) | | | 21.6 | | | | | |
| 包括利益 (損失) | 6.8 | | | 75.1 | | | | | |
| 追加：非支配持分に帰属する包括利益 | — | | | .1 | | | | | |
| レゲット＆プラット社に帰属する包括利益（損失） | $ | 6.8 | | | $ | 75.2 | | | | | |
連結要約財務諸表の添付注記を参照してください。
レゲット＆プラット、法人化
連結要約キャッシュフロー計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 |
| (百万単位の金額) | 2024 | | 2023 |
| 営業活動 | | | |
| 純利益 | $ | 31.6 | | | $ | 53.5 | |
| 純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整： | | | |
| 減価償却 | 27.9 | | | 27.4 | |
| 無形資産の償却と供給契約 | 5.0 | | | 18.0 | |
| 長期資産減損 | 2.3 | | | — | |
| | | |
| 口座および受取手形の損失引当金の増加（減少） | 4.9 | | | (2.3) | |
| 在庫の書き留め | 6.4 | | | 4.7 | |
| 資産の処分による純利益 | (10.2) | | | (.3) | |
| | | |
| 繰延所得税の優遇措置（費用） | 1.0 | | | (1.2) | |
| 株式ベースの報酬 | 10.0 | | | 9.7 | |
| | | |
| | | |
| その他、ネット | (2.9) | | | 6.0 | |
| 買収や売却による影響を除いた運転資本の変化： | | | |
| 勘定およびその他の売掛金 | (28.8) | | | (38.4) | |
| インベントリ | .8 | | | 13.7 | |
| その他の流動資産 | 1.2 | | | (.3) | |
| 買掛金 | (35.5) | | | 30.8 | |
| 未払費用およびその他の流動負債 | (19.8) | | | (24.6) | |
| 営業活動によって提供された（使用された）純現金 | (6.1) | | | 96.7 | |
| 投資活動 | | | |
| 資産、プラント、設備への追加 | (25.9) | | | (37.7) | |
| | | |
| 資産の処分による収入 | 15.2 | | | .5 | |
| | | |
| その他、ネット | .3 | | | .8 | |
| 投資活動に使用された純現金 | (10.4) | | | (36.4) | |
| 資金調達活動 | | | |
| | | |
| 長期債務の支払い | (4.3) | | | (.8) | |
| コマーシャル・ペーパーと短期債務の変化 | 89.2 | | | 29.3 | |
| | | |
| 配当金の支払い | (61.3) | | | (58.3) | |
| | | |
| 普通株式の購入 | (4.1) | | | (5.2) | |
| | | |
| | | |
| その他、ネット | (1.4) | | | (.6) | |
| 財務活動によって提供された（使用された）純現金 | 18.1 | | | (35.6) | |
| 為替レートの変動による現金への影響 | (5.8) | | | 3.3 | |
| 現金および現金同等物の（減少）増加 | (4.2) | | | 28.0 | |
| 現金および現金同等物 — 1月1日 | 365.5 | | | 316.5 | |
現金および現金同等物 — 3月31日 | $ | 361.3 | | | $ | 344.5 | |
連結要約財務諸表の添付注記を参照してください。
レゲット＆プラット、法人化
株主資本変動に関する連結要約計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日に終了した3か月間 |
| | 普通株とその他
寄稿しました
資本 | | 保持
収益 | | 累積
その他
包括的
収益 (損失) | | 財務省
株式 | | 非制御
利息 | | 合計
エクイティ |
| 期首残高、2024年1月1日 | $ | 577.8 | | | $ | 2,661.1です | | | $ | (43.7) | | | $ | (1,861.9) | | | $ | .7 | | | $ | 1,334.0 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 純利益 | — | | | 31.6 | | | — | | | — | | | — | | | 31.6 | |
| | | | | | | | | | | |
配当が宣言されました（注Dを参照） | 1.5 | | | (63.1) | | | — | | | — | | | — | | | (61.6) | |
| | | | | | | | | | | |
| 自己株式を購入しました | — | | | — | | | — | | | (4.1) | | | — | | | (4.1) | |
| 自己株式が発行されました | (20.6) | | | — | | | — | | | 22.7 | | | — | | | 2.1 | |
その他の包括利益（損失）、税引後（注Jを参照） | — | | | — | | | (24.8) | | | — | | | — | | | (24.8) | |
| 株式ベースの報酬取引、税引後 | 12.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 期末残高、2024年3月31日 | $ | 571.0です | | | $ | 2,629.6 | | | $ | (68.5) | | | $ | (1,843.3) | | | $ | .7 | | | $ | 1,289.5 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年3月31日に終了した3か月間 |
| | 普通株とその他
寄稿しました
資本 | | 保持
収益 | | 累積
その他
包括的
収益 (損失) | | 財務省
株式 | | 非制御
利息 | | 合計
エクイティ |
| 期首残高、2023年1月1日 | $ | 570.5です | | | $ | 3,046.0 | | | $ | (93.5) | | | $ | (1,882.3) | | | $ | .7 | | | $ | 1,641.4です | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| 純利益 | — | | | 53.5 | | | — | | | — | | | — | | | 53.5 | |
| | | | | | | | | | | |
配当が宣言されました（注Dを参照） | 1.4 | | | (59.9) | | | — | | | — | | | — | | | (58.5) | |
| | | | | | | | | | | |
| 自己株式を購入しました | — | | | — | | | — | | | (5.2) | | | — | | | (5.2) | |
| 自己株式が発行されました | (16.3) | | | — | | | — | | | 18.3 | | | — | | | 2.0 | |
その他の包括利益（損失）、税引後（注Jを参照） | — | | | — | | | 21.7 | | | — | | | (.1) | | | 21.6 | |
| 株式ベースの報酬取引、税引後 | 12.3 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 12.3 | |
| | | | | | | | | | | |
| 期末残高、2023年3月31日 | $ | 567.9 | | | $ | 3,039.6 | | | $ | (71.8) | | | $ | (1,869.2) | | | $ | .6 | | | $ | 1,667.1 | |
連結要約財務諸表の添付注記を参照してください。
レゲット＆プラット、法人化
連結要約財務諸表に関する注記
(未監査)
（1株あたりのデータを除く百万単位の金額）
A —暫定プレゼンテーション
ここに含まれるLeggett & Platt社（私たち、私たち、または私たち）の中間財務諸表は、独立した登録公認会計士事務所による監査を受けていません。明細書には、通常の定期発生額を含むすべての調整が含まれています。経営陣は、提示された期間の財政状態と経営成績の公正な記述に必要であると判断しています。証券取引委員会（SEC）の規則と規制に従って明細書を作成しました。したがって、米国で一般に認められている会計原則（GAAP）に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。中間期の業績は、必ずしも1年間にわたって予想される業績を示すものではありません。
ここに含まれる2023年12月31日の財政状態データは、監査済み連結財務諸表から得られたものですが、GAAPで要求されるすべての開示が含まれているわけではありません。
売掛金勘定と買掛金プログラム
私たちは、第三者の銀行機関や特定の顧客と協力して、売掛金販売プログラムに参加しています。これらの各プログラムでは、売掛金の全持分を売却します 100割引額を差し引いた額面の割合。売却売掛金の管理は売却時に買い手に移管されるため、売掛金の売却残高は連結要約貸借対照表から削除され、関連する収益は連結要約キャッシュフロー計算書に営業活動によって提供された現金として報告されます。私たちは約$を持っていました50.0 と $60.0 2024年3月31日と2023年12月31日にそれぞれ売却され、貸借対照表から削除された営業売掛金の
私たちは時々、サプライヤーに早期に割引価格で支払いを受けることができるサードパーティのプログラムを利用しています。これらのプログラムはサプライヤーとの支払い条件の交渉に役立ちますが、私たちは引き続き慣習的な条件に基づいて支払いを行います。サプライヤーは、割引価格で第三者からより早く支払いを受けることを選択できます。その場合、私たちは請求書の最初の期日に第三者に支払います。サプライヤーとの契約は、サプライヤーのプログラムへの参加とは無関係に交渉され、プログラムに従って支払い条件を増やすことはできません。連結要約貸借対照表に残っている第三者のプログラムに関連する買掛金は、およそ$でした100.0 2024年3月31日に、そして105.0 2023年12月31日に。
上記の項目には、キャッシュフロー管理のツールとして利用される複数の個別のプログラムが含まれており、お客様とベンダーの業務サイクルを円滑に進めるためのオプションとして提供しています。これらのプログラムの多くは独立して運営されており、これらすべてのプログラムが同時に中止される可能性は十分ではないため、これらのプログラムの変更が当社の営業キャッシュフローや流動性に重大な影響を与えるとは考えていません。
新しい会計ガイダンス
財務会計基準審議会（FASB）は、FASB会計基準体系化の更新を定期的に発行しています。これらの更新は、会計基準更新（ASU）の発行を通じて通知されます。以下は、当社の財務諸表に最も関連する、将来の期間に有効なASUの概要です。
今後採用される予定です
•ASU 2023-07「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメントの開示の改善」：このASUでは、中間および年次ベースで、報告対象セグメントの費用およびその他の項目に関する追加の開示が必要です。このガイダンスは、2024年1月1日から始まる年間期間と、2025年1月1日から始まる中間期間に有効です。現在、このガイダンスの採用による影響を評価しています。
レゲット＆プラット、株式会社
連結要約財務諸表に関する注記—（続き）
(未監査)
•ASU 2023-09「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」：このASUでは、税率調整における特定のカテゴリーの開示と、支払われる所得税を管轄区域ごとに分類して開示する必要があります。このガイダンスは、2025年1月1日から始まる年間期間に有効になります。現在、このガイダンスの採用による影響を評価しています。
FASBは、上記の発行に加えて、現在および将来の期間に有効な会計ガイダンスを発行しました。このガイダンスは、現在の財務諸表に重大な影響を与えませんでした。また、将来の財務諸表にも重大な影響を与えるとは考えていません。
B—収益
製品ファミリー別の収益
私たちは、収益を顧客グループごとに分類しています。これは、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、および不確実性が経済的要因によってどのように影響を受けるかを最もよく表していると考えられるためです。 当社のセグメント構造については、注記Cを参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 寝具製品 | | | | | | | |
| 寝具グループ | $ | 448.0 | | | $ | 528.5 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 専門製品 | | | | | | | |
| 自動車グループ | 210.9 | | | 214.3 | | | | | |
| 航空宇宙製品グループ | 45.6 | | | 37.9 | | | | | |
| 油圧シリンダーグループ | 59.4 | | | 68.5 | | | | | |
| | 315.9 | | | 320.7 | | | | | |
| | | | | | | |
| 家具、フローリング、繊維製品 | | | | | | | |
| ホームファニチャーグループ | 72.2 | | | 80.3 | | | | | |
| 作業用家具グループ | 70.1 | | | 70.6 | | | | | |
| フローリング＆テキスタイル製品グループ | 190.7 | | | 213.5 | | | | | |
| | 333.0 | | | 364.4 | | | | | |
| | $ | 1,096.9 | | | $ | 1,213.6 | | | | | |
C—セグメント情報
私たちは持っています 三 幅広い製品を供給する事業セグメント：
•寝具製品：このセグメントは、寝具メーカーが完成品の製造と組み立てに使用するさまざまな部品や機械を供給しているほか、寝具ブランド向けのプライベートラベル仕上げマットレスや調節可能なベッドベースも製造しています。このセグメントは、特殊発泡化学品、鋼棒、伸線鋼線の製造と自社事業および外部顧客への供給にも垂直統合されています。ワイヤーメーカー、機械ばね、その他多くの最終製品の取引先です。
•専門製品：このセグメントから、自動車メーカーが使用する腰部サポートシステム、シートサスペンションシステム、モーターとアクチュエーター、コントロールケーブルを供給しています。また、航空宇宙産業向けのチューブやチューブアセンブリ、マテリアルハンドリングや重工業で使用される工業用油圧シリンダも製造・販売しています。
•家具、フローリング、繊維製品：このセグメントの事業は、住宅用および作業用家具メーカーだけでなく、一部のプライベートラベル仕上げ家具のメーカーにも幅広い部品を供給しています。また、カーペットクッション、硬質表面フローリング下敷き、テキスタイルやジオコンポーネントも製造または販売しています。
当社の報告対象セグメントは、当社の経営組織構造にも対応している事業セグメントと同じです。私たちの寝具製品と家具、フローリング＆テキスタイル製品
レゲット＆プラット、株式会社
連結要約財務諸表に関する注記—（続き）
(未監査)
セグメントにはそれぞれ執行副社長または上級副社長がいて、最高執行意思決定者（CODM）である当社のCEOに説明責任を持ち、定期的に連絡を取り合っています。2024年4月に専門製品セグメントのエグゼクティブバイスプレジデントが退任したため、当社のCEOは、恒久的な後任が指名されるまで、一時的にこのセグメントのセグメントマネージャー代理に就任しました。セグメント構造を通じて報告された経営成績と財務情報は定期的に見直され、CODMはセグメントの業績を評価し、全体的なリソースを配分し、経営陣のインセンティブ報酬を決定するために使用されます。
セグメント情報の作成に使用される会計原則は、連結財務諸表に使用される会計原則と同じです。業績は、利息および税引前利益（EBIT）に基づいて評価します。セグメント間の販売は、主に市場ベースの販売価格に近い価格で行われます。一元的に発生した費用は、セグメントが使用するサービスの見積もりに基づいてセグメントに割り当てられます。当社の一般管理費およびその他の企業収益および費用の一部は、売上高またはその他の適切な指標に基づいてセグメントに配分されます。これらの配分された企業費用には、セグメント資産に割り当てられていない、または含まれていない資産に関連する減価償却費およびその他の費用と収益が含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| トレード 1 セールス | | インター-
セグメント
セールス | | 合計
セールス | | EBIT | | 減価償却と償却 |
| 2024年3月31日に終了した3か月間 | | | | | | | | | |
寝具製品 2 | $ | 448.0 | | | $ | 6.4 | | | $ | 454.4 | | | $ | 15.7 | | | $ | 14.6 | |
| 専門製品 | 315.9 | | | .4. | | | 316.3 | | | 23.7 | | | 10.1 | |
| 家具、フローリング、繊維製品 | 333.0 | | | 2.5 | | | 335.5 | | | 23.6 | | | 5.3 | |
セグメント間の排除とその他3 | | | | | | | — | | | 2.9 | |
| $ | 1,096.9 | | | $ | 9.3 | | | $ | 1,106.2 | | | $ | 63.0 | | | $ | 32.9 | |
| 2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | | | | |
| 寝具製品 | $ | 528.5 | | | $ | 9.6 | | | $ | 538.1 | | | $ | 33.3 | | | $ | 25.6 | |
| 専門製品 | 320.7 | | | .4. | | | 321.1 | | | 28.7 | | | 10.7 | |
| 家具、フローリング、繊維製品 | 364.4 | | | 3.1 | | | 367.5 | | | 28.3 | | | 5.8 | |
セグメント間の排除とその他3 | | | | | | | (1.0) | | | 3.3 | |
| $ | 1,213.6 | | | $ | 13.1 | | | $ | 1,226.7 | | | $ | 89.3 | | | $ | 45.4 | |
1 製品ファミリー別の収益については、注記Bを参照してください。
2 2024年3月31日に終了した3か月間の償却費の減少は、2023年第4四半期に発生した長期資産の減損によるものです。
3 減価償却費：その他は営業外資産（セグメント資産に含まれない資産）に関するもので、前述のようにセグメントEBITに配分されます。
当社のセグメントの平均資産を下の表に示します。これは、経営陣がセグメントの業績を評価するために使用する収益指標の基礎を反映しています。これらのセグメントの合計には、運転資本（すべての流動資産と流動負債）と純資産、プラント、設備の両方の平均が含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | |
| セグメント別の平均資産 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 寝具製品 | | $ | 791.3 | | | $ | 815.2 | |
| 専門製品 | | 393.6 | | | 398.6 | |
| 家具、フローリング、繊維製品 | | 350.8 | | | 390.3 | |
| | | | |
| 上記のセグメント番号に含まれる流動負債の平均値 | | 692.1 | | | 736.1 | |
未割り当て資産 1 | | 2,408.6 | | | 2,403.2 | |
| 平均資産と期末貸借対照表の違い | | (21.6) | | | (108.9) | |
| 総資産 | | $ | 4,614.8 | | | $ | 4,634.5 | |
1 未配分資産は、主にのれん資産、その他の無形資産、現金、および繰延税金資産で構成されています。
レゲット＆プラット、株式会社
連結要約財務諸表に関する注記—（続き）
(未監査)
D —一株当たり利益（EPS）
基本および希薄化後の1株当たり利益は次のように計算されました。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月が終わりました
3 月 31 日 | | |
| | 2024 | | 2023 | | | | |
| 純利益 | | | | | | | |
| 純利益 | $ | 31.6 | | | $ | 53.5 | | | | | |
| 非支配持分に帰属する収益、税引後 | — | | | — | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| レゲット＆プラット社の普通株主に帰属する純利益 | $ | 31.6 | | | $ | 53.5 | | | | | |
| | | | | | | |
| 加重平均株式数（百万株） | | | | | | | |
| 基本EPSで使用される普通株式の加重平均数 | 136.8 | | | 135.9 | | | | | |
| 株式ベースの報酬の希薄化効果 | .5 | | | .4. | | | | | |
| 希薄化後のEPSに使用される普通株式と希薄化後の潜在普通株式の加重平均数 | 137.3 | | | 136.3 | | | | | |
| | | | | | | |
| ベーシックEPSと希薄化後のEPS | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| レゲット＆プラットの普通株主に帰属する基本EPS | $ | .23 | | | $ | .39 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| レゲット＆プラットの普通株主に帰属する希薄化後EPS | $ | .23 | | | $ | .39 | | | | | |
| | | | | | | |
| その他の情報 | | | | | | | |
| 希薄化後EPSの計算から除外される希薄化防止株式 | .5 | | | .5 | | | | | |
| | | | | | | |
| 1株当たりの現金配当金の申告額 | $ | .46 | | | $ | .44 | | | | | |
E —リストラと減損
2024年の第1四半期に、私たちは主に寝具製品セグメントに関連するリストラ計画、そして程度は低いが家具、フローリング、繊維製品セグメント（「リストラ計画」または「計画」）に関連するリストラ計画（「リストラ計画」または「計画」）に取り組み、2025年末までに実質的に完了する予定です。
統合する予定です 15 そして 20 生産および流通施設（外） 50）は寝具製品セグメントに、また家具、フローリング、繊維製品セグメントには少数の生産施設があります。このプランの総費用は、$の間になると予想されます65.0 と $85.0、そのうち約半分は2024年に、残りは2025年に発生すると予想されています。2024年3月31日現在、$の費用が発生しています10.8。
次の表は、このプランに関連する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 発生すると予想される合計金額 | | 3か月が終わりました
2024年3月31日です | | |
| | | | | | |
| リストラとリストラ関連 | | $40.0 に $55.0 | | $ | 8.5 | | | |
| このプランに関連する減損費用 | | 25.0 に $30.0 | | 2.3 | | | |
| | $65.0 に $85.0 | | $ | 10.8 | | | |
| | | | | | |
| 現金手数料に相当する合計金額 | | $30.0 に $40.0 | | $ | 6.2 | | | |
レゲット＆プラット、株式会社
連結要約財務諸表に関する注記—（続き）
(未監査)
以下の表は、本プランに関連するすべてのリストラおよびリストラ関連の活動を示しています。2023年には、重要なリストラ活動はありませんでした。
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | 2024 | | | | | | |
| その他の（収入）費用に計上されるリストラ費用、純額： | | | | | | | |
| 解雇手当、移転、その他のリストラ費用 | $ | 5.7 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| リストラ関連費用： | | | | | | | |
| 売上原価に請求されます： | | | | | | | |
| 在庫の陳腐化など | 2.3 | | | | | | | |
| 販売と管理に任されています： | | | | | | | |
| プロフェッショナルサービスおよびその他 | .5 | | | | | | | |
| リストラ関連費用の総額 | 2.8 | | | | | | | |
| リストラおよびリストラ関連費用の総額 | 8.5 | | | | | | | |
| 現金手数料に相当する合計金額 | $ | 6.2 | | | | | | | |
セグメント別のリストラおよびリストラ関連の費用は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | 2024 | | | | | | |
| 寝具製品 | $ | 7.0 | | | | | | | |
| | | | | | | |
| 家具、フローリング、繊維製品 | 1.5 | | | | | | | |
| リストラおよびリストラ関連費用の総額 | $ | 8.5 | | | | | | | |
リストラ責任
本プランに関連する未払負債は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日現在の残高 | | 追加：2024料金 | | より少ないです：2024年の支払い | | 2024年3月31日現在の残高 |
| 解約特典 | $ | — | | | $ | 2.4 | | | $ | .5 | | | $ | 1.9 | |
| | | | | | | |
| 移転やその他のリストラ費用 | — | | | 3.3 | | | 3.3 | | | — | |
| 合計 | $ | — | | | $ | 5.7 | | | $ | 3.8 | | | $ | 1.9 | |
プランに関連する減損費用
税引前の減損費用は、連結要約営業報告書の「その他（収益）費用（純額）」で報告されています。私たちはしました
いいえ2023年3月31日に終了した3か月間に減損費用が発生しました。寝具製品セグメントは、その他の長期減損費用を報告しました
2.3 2024年3月31日に終了した3か月間で。
レゲット＆プラット、株式会社
連結要約財務諸表に関する注記—（続き）
(未監査)
F —勘定およびその他の売掛金
口座やその他の売掛金は次のもので構成されていました：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 現在の | | 長期 | | 現在の | | 長期 |
| 取引売掛金の総額 | $ | 592.0 | | | $ | — | | | $ | 575.4 | | | $ | — | |
| 貸倒引当金-売掛金 | (14.6) | | | — | | | (10.5) | | | — | |
| 売掛金、純額 | $ | 577.4 | | | $ | — | | | $ | 564.9 | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 所得税を含む未収税 | 3.2 | | | — | | | 3.1 | | | — | |
控除可能な付加価値税（VAT）1 | 43.0 | | | 20.0 | | | 56.6 | | | — | |
| その他の売掛金 | 11.5 | | | 1.2 | | | 12.7 | | | 1.2 | |
| | | | | | | |
| その他の売掛金、純額 | $ | 57.7 | | | $ | 21.2 | | | $ | 72.4 | | | $ | 1.2 | |
1 メキシコ政府からVATの還付が遅れています。これらは完全に回収可能だと考えており、最近政府と話し合った結果、解決のタイムラインが更新されました。その結果、$を分類しました20.0 2024年3月31日現在の長期です。メキシコのVAT控除可能な現在の残高と長期残高の合計は、$でした53.9 と $48.2 それぞれ2024年3月31日と2023年12月31日に。
貸倒引当金に関連する活動は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日現在の残高 | | 変更中
プロビジョニング | | レス:ネット
チャージオフ/
(回収) と
その他 | | 2024年3月31日現在の残高 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 売掛金の貸倒引当金の総額 | $ | 10.5 | | | $ | 4.9 | | | $ | .8 | | | $ | 14.6 | |
G—インベントリ
次の表は、提示された各期間の在庫の構成要素を要約したものです。
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日
2024 | | 12月31日
2023 |
| 完成品 | $ | 362.5 | | | $ | 361.3 | |
| 作業中 | 74.7 | | | 73.5 | |
| 原材料と消耗品 | 370.2 | | | 384.9 | |
| | | |
| インベントリ | $ | 807.4 | | | $ | 819.7 | |
すべての在庫は、原価または正味実現可能額のどちらか低い方で表示されます。私たちの在庫の大部分では、私たちの標準コスト（材料費、人件費、通常の生産能力での生産間接費を含む）を代表する先入れ先出し方法を採用しています。残りの在庫は、平均原価法を使用して評価されます。
在庫は、実際の在庫回転率を使用して、少なくとも四半期に1回、動きが遅く、時代遅れの可能性がある品目がないか見直され、必要に応じて、推定正味実現可能価値まで減価償却されます。提示されたどの期間においても、在庫の減価償却や動きが遅く陳腐化した在庫準備金に重大な変化はありませんでした。
レゲット＆プラット、株式会社
連結要約財務諸表に関する注記—（続き）
(未監査)
h—クレジットファシリティ 改正
2024年3月22日より、信用枠を修正してレバレッジ比率を変更しました。以前のレバレッジ比率契約では、各四半期の最終日現在、またはクレジットファシリティの下で借入する場合に、連結積立負債と過去12か月の連結EBITDA（それぞれクレジットファシリティで定義されている）のレバレッジ比率を、以下を維持する必要がありました 3.50 1.00まで。
改正により、レバレッジ比率に関する規約が以下から引き上げられました 3.50 から 1.00 へ 4.00 2024年3月31日から2025年6月30日までの各四半期末には、1.00まで。レバレッジ比率に関する規約は 3.50 2025年9月30日に終了する四半期は1.00まで、その後は満期まで。また、重要な買収の場合に最大レバレッジ比率を一時的に増やすことを許可する規定は、買収が2025年6月30日以降に行われない限り適用されません。
2026年9月30日の満期日は変わりません。2024年3月31日時点で、私たちはその債務契約をすべて遵守しており、修正された債務契約の要件も引き続き遵守できると予想しています。
私は —株式ベースの報酬
次の表は、提示された各期間の経営成績に対する株式ベースの報酬の影響をまとめたものです。 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月が終わりました
2024年3月31日です | | 3か月が終わりました
2023年3月31日です |
| 株式で決済されます | | 現金で決済する | | 株式で決済されます | | 現金で決済する |
| エグゼクティブ・ストック・ユニット（ESU）プログラム・マッチング・コントリビューション | $ | .6 | | | $ | .2 | | | $ | .7 | | | $ | .1 | |
| さまざまな株式特典の割引： | | | | | | | |
| 繰延株式報酬プログラム | .4. | | | — | | | .3 | | | — | |
| ESUプログラム | .3 | | | — | | | .2 | | | — | |
| 割引ストックプラン | .2 | | | — | | | .2 | | | — | |
| パフォーマンス・ストック・ユニット（PSU）アワード | (.2) | | | (.5) | | | 1.1 | | | .7 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| 制限付株式ユニット（RSU）アワード | 6.3 | | | — | | | 5.3 | | | — | |
| その他、主に従業員以外の取締役の制限付株式 | .4. | | | — | | | .4. | | | — | |
| 株式ベースの報酬費用の合計（収入） | 8.0 | | | $ | (.3) | | | 8.2 | | | $ | .8 | |
| 上記の株式プランの従業員拠出金 | 2.0 | | | | | 1.5 | | | |
| 株式報酬総額 | $ | 10.0 | | | | | $ | 9.7 | | | |
| | | | | | | |
| 株式ベースの報酬費用に対する税制上の優遇措置 | $ | 2.0 | | | | | $ | 2.0 | | | |
| 株式ベースの報酬支払いの税金（費用）/福利厚生 | (.8) | | | | | .3 | | | |
| 株式ベースの報酬に関連する税制上の優遇措置の合計 | $ | 1.2 | | | | | $ | 2.3 | | | |
レゲット＆プラット、株式会社
連結要約財務諸表に関する注記—（続き）
(未監査)
J —その他の包括利益 (損失) の累計
次の表は、表示されている各期間のその他の包括利益（損失）の累計の構成要素と各構成要素の変化を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | 外国人
通貨
翻訳
調整 | | キャッシュフロー
生け垣 | | 確定給付
年金制度 | | 累積
その他
包括的
収益 (損失) |
| 残高、2024年1月1日 | $ | (42.6) | | | $ | 12.5 | | | $ | (13.6) | | | $ | (43.7) | |
| その他の包括利益 (損失) | (23.5) | | | (.8) | | | — | | | (24.3) | |
| 再分類、税引前 | — | | | (1.1) | | | .3 | | | (.8) | |
| 所得税効果 | — | | | .4. | | | (.1) | | | .3 | |
| | | | | | | |
| 残高、2024年3月31日 | $ | (66.1) | | | $ | 11.0 | | | $ | (13.4) | | | $ | (68.5) | |
| | | | | | | | | |
| バランス、2023年1月1日 | $ | (83.5) | | | $ | 8.4 | | | $ | (18.4) | | | $ | (93.5) | |
| その他の包括利益 (損失) | 18.7 | | | 2.6 | | | (.1) | | | 21.2 | |
| 再分類、税引前 | — | | | .6 | | | .4. | | | 1.0 | |
| 所得税効果 | — | | | (.5) | | | (.1) | | | (.6) | |
| 非支配持分に帰属 | .1 | | | — | | | — | | | .1 | |
| バランス、2023年3月31日 | $ | (64.7) | | | $ | 11.1 | | | $ | (18.2) | | | $ | (71.8) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
K —公正価値
私たちは、金融資産と非金融資産と負債の両方に公正価値指標を採用しています。
定期的に公正価格で測定される商品
公正価値の測定は、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを次のカテゴリに優先順位付けする3段階の評価階層を使用して確立されます。
•レベル1：活発な市場における同一資産または負債の相場価格。
•レベル2：レベル1に含まれる相場価格以外の、資産または負債について直接的または間接的に確認できるインプット。このカテゴリの短期投資は、観察可能な市場データから導き出された、または裏付けられたすべての重要なインプットを用いて、割引キャッシュフロー手法を使用して評価されます。このカテゴリのデリバティブ資産と負債は、さまざまな仮定と市場で裏付けられた情報源からの情報を考慮したモデルを使用して評価されます。使用されるモデルは主に、相場価格、各期末時点で評価されている商品に適用される市場金利曲線、割引キャッシュフロー、ボラティリティ要因、現在の市場、原商品の契約価格、その他の関連する経済的指標などの項目を考慮した業界標準モデルです。これらの前提のほとんどすべてが市場で観察可能であるか、観察可能なデータから導き出されるか、または市場で取引が実行される観察可能なレベルによって裏付けられています。
•レベル3：市場データで裏付けられていない観察不可能なインプット。
レゲット＆プラット、株式会社
連結要約財務諸表に関する注記—（続き）
(未監査)
私たちが金融資産と負債の公正価値指標を利用している分野は、以下の表に示されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日現在 |
| | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 |
| 資産: | | | | | | | |
| 現金同等物: | | | | | | | |
| 当初の満期が3か月以下の銀行定期預金 | $ | — | | | $ | 151.4 | | | $ | — | | | $ | 151.4 | |
デリバティブ資産（注L） | — | | | 4.5 | | | — | | | 4.5 | |
| ESUプログラムに関連する分散投資 | 52.5 | | | — | | | — | | | 52.5 | |
| 総資産 | $ | 52.5 | | | $ | 155.9 | | | $ | — | | | $ | 208.4 | |
| 負債: | | | | | | | |
デリバティブ負債（注L） | $ | — | | | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | 3.3 | |
| ESUプログラムに関連する負債 | 53.1 | | | — | | | — | | | 53.1 | |
| 負債総額 | $ | 53.1 | | | $ | 3.3 | | | $ | — | | | $ | 56.4 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日現在 |
| | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 | | 合計 |
| 資産: | | | | | | | |
| 現金同等物: | | | | | | | |
| 当初の満期が3か月以下の銀行定期預金 | $ | — | | | $ | 147.5 | | | $ | — | | | $ | 147.5 | |
デリバティブ資産（注L） | — | | | 6.2 | | | — | | | 6.2 | |
| ESUプログラムに関連する分散投資 | 50.4 | | | — | | | — | | | 50.4 | |
| 総資産 | $ | 50.4 | | | $ | 153.7 | | | $ | — | | | $ | 204.1 | |
| 負債: | | | | | | | |
デリバティブ負債（注L） | $ | — | | | $ | 3.5 | | | $ | — | | | $ | 3.5 | |
| ESUプログラムに関連する負債 | 52.4 | | | — | | | — | | | 52.4 | |
| 負債総額 | $ | 52.4 | | | $ | 3.5 | | | $ | — | | | $ | 55.9 | |
提示された期間のいずれにおいても、レベル1とレベル2の間の異動はありませんでした。
固定金利債務（レベル1）の公正価値は約$でした220.0 $の帳簿価額よりも小さい1,786.9 2024年3月31日時点で、およそ$でした175.0 $の帳簿価額よりも小さい1,786.4 2023年12月31日に。
非経常ベースで公正価値で測定された商品
非金融資産と負債の公正価値測定を利用する主な分野は、買収した企業の資産と負債に購入価格を配分することと、減損の可能性がある長期資産（のれんを含む）を評価することです。これらの品目の公正価値を決定するには慎重な判断が必要であり、レベル3の重要な情報を利用するさまざまな方法やモデルが含まれます。
レゲット＆プラット、株式会社
連結要約財務諸表に関する注記—（続き）
(未監査)
L —デリバティブ金融商品
次の表は、当社の最も重要なデリバティブ金融商品の公正価値を表す資産と負債を示しています。デリバティブの公正価値は、取引執行日からのデリバティブの市場価値の変化を反映しており、基礎となるヘッジ項目の相殺は考慮されていません。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 次の方法でさまざまな日付で有効期限が切れます： | | 合計米ドル
同等です
概念上の
金額 | | 2024年3月31日現在 |
| デリバティブ | | 資産 | | 負債 |
| その他
現在の
資産 | | 雑貨 | | その他
現在の
負債 | | その他の長期負債 |
| ヘッジ商品として指定されています | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| 合計キャッシュフローヘッジ-通貨ヘッジ | | 2025年9月 | | $ | 298.5 | | | $ | 4.0 | | | $ | .2 | | | $ | 2.8 | | | $ | — | |
| 公正価値ヘッジの合計 | | 2024年6月 | | 19.4 | | | .2 | | | — | | | — | | | — | |
| ヘッジ商品として指定されていません | | 2025年3月 | | 97.0 | | | .1 | | | — | | | .5 | | | — | |
| デリバティブ総額 | | | | | | $ | 4.3 | | | $ | .2 | | | $ | 3.3 | | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 次の方法でさまざまな日付で有効期限が切れます： | | 合計米ドル
同等です
概念上の
金額 | | 2023年12月31日現在 |
| デリバティブ | | 資産 | | 負債 |
| その他
現在の
資産 | | 雑貨 | | その他
現在の
負債 | | その他の長期負債 |
| ヘッジ商品として指定されています | | | | | | | | | | | | |
| 合計キャッシュフローヘッジ-通貨ヘッジ | | 2025年6月 | | $ | 298.2 | | | $ | 5.3 | | | $ | .5 | | | $ | 2.4 | | | $ | .2 | |
| 公正価値ヘッジの合計 | | 2024年3月 | | 21.7 | | | .3 | | | — | | | — | | | — | |
| ヘッジ商品として指定されていません | | 2024年12月に | | 87.9 | | | .1 | | | — | | | .9 | | | — | |
| デリバティブ総額 | | | | | | $ | 5.7 | | | $ | .5 | | | $ | 3.3 | | | $ | .2 | |
次の表は、提示された期間における当社のヘッジ活動の税引前（利益）損失を示しています。このスケジュールには、その他の包括利益の累積（注Jを参照）からの再分類と、収益または費用に直接記録されたデリバティブ決済が含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| デリバティブ | | 損益計算書のキャプション | | (利益) 損失額
収入に記録されます
3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| ヘッジ商品として指定されています | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| 金利キャッシュフローヘッジ | | 支払利息 | | $ | (.1) | | | $ | (.1) | | | | | |
| 通貨キャッシュフローヘッジ | | 純貿易売上高 | | .1 | | | .7 | | | | | |
| 通貨キャッシュフローヘッジ | | 売上原価 | | (.5) | | | (.7) | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| キャッシュフローヘッジ総額 | | | | (.5) | | | (.1) | | | | | |
| 公正価値ヘッジ | | その他（収入）費用、純額 | | .2 | | | 2.1 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| ヘッジ商品として指定されていません | | その他（収入）費用、純額 | | (1.1) | | | — | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| デリバティブ商品の総数 | | | | $ | (1.4) | | | $ | 2.0 | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | | | | | |
レゲット＆プラット、株式会社
連結要約財務諸表に関する注記—（続き）
(未監査)
M—不測の事態
私たちは、雇用、知的財産、環境、税制、自動車関連の人身傷害、独占禁止法、その他の法律に関するさまざまな手続きや問題の当事者です。これらの手続きやその他の請求の結果、当社が金銭的損害またはその他の費用を被る可能性があると経営陣が判断し、その金額を合理的に見積もることができる場合は、財務諸表に適切な見越額を記録し、収益に対して請求を行います。提示されたすべての期間について、収益に対する重要な費用は計上されていません。また、記録された見越額を超える追加の損失が発生する可能性が合理的にあり、追加の損失または損失の範囲を合理的に見積もることができる場合は、合理的に発生する可能性のある追加の損失をこれらの注記に開示します。
見越額と発生額を超える合理的に起こり得る損失
予想損失の発生額
現在脅威にさらされている、または係争中のすべての訴訟手続きにおける責任は否定しますが、予想される損失の妥当な見積もりとして、合計で$という訴訟不測の事態が発生することを記録しています
1.5 と $
1.4 それぞれ2024年3月31日と2023年12月31日に。2024年3月31日と2023年3月31日に終了する3か月間は、現金支払いや費用を含め、見越額に重要な調整はありませんでした。見越額には、労災補償、車両関連の人身傷害、製造物および一般賠償請求、課税問題、環境問題に関連する未払費用は含まれていません。これらの費用の一部には訴訟費用の一部が含まれている場合があります。ただし、これらのカテゴリに関連する訴訟費用は、当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは予想されていません。
見越額を超える合理的に起こり得る損失
係争中または危機に瀕している訴訟手続きには多くの不確実性や潜在的な結果がありますが、現在の既知の事実に基づくと、追加の損失があったとしても、当社の連結財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響はないと考えています。ただし、現在の既知の事実に基づくと、2024年3月31日現在、上記の見越額を超える合理的に発生する可能性のある（ただし、ありそうもないため、未払金の）損失の合計は、$と見積もられています15.0。私は不測の事態に関する仮定や分析が正しくない場合、または事実が変化したり、将来訴訟が発生したりした場合、記録された見越額を超える損失（金額を超える損失を含む）が発生する可能性があります。15.0 上記参照）は、当社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
レゲット＆プラット、株式会社
連結要約財務諸表に関する注記—（続き）
(未監査)
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。
| | | | | | | | |
| | ページ番号 |
| • | ハイライト | 19 |
| • | はじめに | 19 |
| • | 業務結果 | 23 |
| • | 流動性と資本化 | 25 |
| • | 重要な会計方針と見積もり | 31 |
| • | 不測の事態 | 32 |
| • | 新しい会計基準 | 36 |
ハイライト
2024年3月31日までの3か月間の第1四半期の取引売上高は10億9700万ドルで、2023年第1四半期と比較して 10% 減少しました。
2024年3月31日までの3か月間の1株当たり利益（EPS）は0.23ドルでしたが、2023年の同時期は0.39ドルでした。
2024年3月31日までの3か月間の利息および税引前利益（EBIT）は6,300万ドルでした。これは2023年の同時期と比較して2600万ドル減少しています。
2024年の最初の3か月間の営業キャッシュフローは600万ドルで、2023年の同時期と比較して1億300万ドル減少しました。
2024年3月、流動性と柔軟性を高めるために、クレジットファシリティ契約を積極的に修正しました。
寝具製品セグメントと家具、フローリング、繊維製品セグメントのリストラ計画は計画どおりに進んでいます。
2024年2月、取締役会は2024年第1四半期の配当を0.46ドルと宣言しました。これは、昨年の第1四半期の配当より0.02セント高い金額です。2024年4月、取締役会は2024年第2四半期の配当を0.05ドルと宣言しました。これは、昨年の第2四半期の配当と今年の第1四半期の配当よりも0.41セント低い金額です。
前書き
私たちがしていること
私たちは、多くの家庭、オフィス、自動車に見られるさまざまなエンジニアリングコンポーネントや製品を考案、設計、製造する多角的なメーカーです。私たちは、お客様の製品にはしばしば隠れているが、不可欠なコンポーネントを製造しています。
私たちは、寝具部品とプライベートラベル完成品、自動車用シートの快適性と利便性システム、家庭用および作業用家具部品、ジオコンポーネント、フローリング下敷き、マテリアルハンドリングおよび重建設業界向けの油圧シリンダー、航空宇宙用チューブと組立品の大手サプライヤーです。
私たちのセグメント
私たちの事業は、世界18か国にある約125の生産施設で構成されています。当社の報告対象セグメントは、当社の経営組織構造にも対応している事業セグメントと同じです。当社のセグメントは以下のとおりです。
寝具製品：このセグメントは、寝具メーカーが完成品の製造と組み立てに使用するさまざまな部品や機械を供給しているほか、自社ブランドの完成マットレスや調節可能なベッドベースも製造しています。このセグメントは、特殊発泡化学品、鋼棒、伸線鋼線の製造と自社事業および外部への供給にも垂直統合されています。
顧客。また、幅広い市場で事業を展開する貿易顧客に鋼棒とワイヤーを供給しています。このセグメントは、2024年の最初の3か月間の当社の貿易売上高の41％を占めました。
専門製品：このセグメントから、自動車メーカーが使用する腰部サポートシステム、シートサスペンションシステム、モーターとアクチュエーター、コントロールケーブルを供給しています。また、航空宇宙産業向けのチューブやチューブアセンブリ、マテリアルハンドリングや重工業で使用される工業用油圧シリンダも製造・販売しています。このセグメントは、2024年の最初の3か月間の当社の貿易売上高の 29% を占めました。
家具、フローリング、繊維製品：このセグメントの事業は、住宅用および作業用家具メーカーだけでなく、一部のプライベートラベル仕上げ家具のメーカーにも幅広い部品を供給しています。また、カーペットクッション、硬質表面フローリング下敷き、テキスタイルやジオコンポーネントも製造または販売しています。このセグメントは、2024年の最初の3か月間の当社の貿易売上高の30％を占めました。
顧客
私たちは幅広い顧客にサービスを提供していますが、2023年の最大の顧客は当社の貿易売上高の6％未満しか占めていません。多くは名前が広く知られている会社です。それらには、寝具のブランドやメーカー、住宅やオフィス家具の生産者、自動車OEMやティア1のメーカー、その他さまざまな企業が含まれます。
オーガニックセールス
オーガニック売上は、過去12か月以内に完了した買収と売却に起因する売上を除いた貿易売上高と計算しています。経営陣はこの指標を使用しており、これは投資家がレガシー事業における基礎となる販売実績を期間ごとに分析するための補足情報として使用しています。
私たちのビジネスに影響を与える主な要因
リストラ計画
2024年の第1四半期に、私たちは主に寝具製品セグメントに関連するリストラ計画、そして程度は低いが家具、フローリング、繊維製品セグメント（「リストラ計画」または「計画」）に関連するリストラ計画（「リストラ計画」または「計画」）に取り組み、2025年末までに実質的に完了する予定です。この計画によると、私たちは次のことを期待しています：
•寝具製品セグメントの生産および流通施設（50か所のうち）と家具、フローリング、繊維製品セグメントの少数の生産施設を統合します。
•リストラおよびリストラ関連の費用は、6,500万ドルから8,500万ドルの間で発生し、そのうち約半分は2024年に、残りは2025年に発生すると予想されています。これには3,000万ドルから4,000万ドルの現金費用が含まれており、その大部分は2024年に発生すると予想されています。
•2025年後半に完全に実施されれば、年間EBITが4,000万ドルから5,000万ドル増加すると予想されるコスト削減やその他の影響を最終的に実現します。
•リストラ計画に関連する不動産の売却により、税引前純現金収入が6,000万ドルから8,000万ドルを受け取る。そして
•年間売上高が約1億ドル減少しました。
私たちは2024年の第1四半期に計画を進展させ、定められたスケジュール内での目標達成に向けて順調に進んでいます。私たちは米国の春季流通施設4か所を閉鎖し、製造を3つの施設から残りの4つの大きな生産施設に移行し、寝具製品セグメントの小規模な特殊フォーム事業を閉鎖しました。家具、フローリング、繊維製品セグメントでは、フローリング製品の生産ラインを閉鎖し、製造設備を他の生産施設の1つに再配置しました。家庭用家具では、1つの工場を閉鎖し、その生産を他の残りの施設に移しました。当四半期におけるリストラおよびリストラ関連費用は1,100万ドル（現金600万ドル、非現金500万ドル）でした。本プランに関連する不動産を売却したことはなく、大幅な売上減少も見られませんでした。
特定のリスクと不確実性のために、プランは意図した結果を達成しない可能性があります。連結する施設の数、および関連する現金および現金以外の費用と減損に関する当社の見積もり
計画は本質的に暫定的なものです。分析が進み、追加情報が得られるにつれて、見積もりの全部または一部が変わる可能性があります。また、当社の財政状態や経営成績にプラスの影響を与えるようなプランを適時に実施できない場合があります。さらに、プランに従って不動産を処分したり、期待した収益を適時に得ることができない場合があります。また、本プランが当社の従業員、顧客、ベンダーとの関係に悪影響を及ぼす可能性もあります。最後に、リストラ活動は複雑で時間のかかるプロセスを伴うため、経営陣に多大な要求が課せられ、他のビジネス上の優先事項から注意がそらされたり、日常業務が混乱したりする可能性があります。意図した結果が得られないと、当社の事業、財務状況、経営成績、キャッシュフロー、流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、発表された計画に含まれる活動に加えて、さらなるリストラ機会のために、事業全体の機会を引き続き評価しています。これらの機会のいずれかを実行すると、追加の重要なリストラ費用、リストラ関連費用、または減損が発生する可能性があります。
市場の需要
市場の需要（製品構成を含む）はいくつかの経済的要因の影響を受けますが、消費者の信頼が最も重要です。その他の重要な要素には、可処分所得水準、雇用水準、住宅回転率、金利などがあります。これらの要因はすべて、耐久消費財への消費者支出に影響を与え、したがって当社の製品や部品の需要にも影響します。これらの要因の中には、施設や設備への事業支出にも影響するものがあり、売上の約25％〜30％に影響します。2022年初頭以来、ダイナミックなマクロ経済環境は住宅最終市場に圧力をかけ、当社製品の需要に悪影響を及ぼしてきました。不確実性が続いているため、2024年の総需要は2023年の水準から緩やかに減少すると予想しています。
売上原価の傾向
原材料（その多くは商品）の市場価格が変動するため、当社のコストは大幅に変動する可能性があります。私たちは通常、サプライヤーから短期契約を結んでいます。したがって、原材料費は通常、市場とともに変動します。また、交通費やエネルギーコスト、人件費の変動の影響も受けています。（販売価格の上昇を通じて）高額な費用を回収する当社の能力は非常に重要です。コストが大幅に増加した場合、通常、高額な費用を回収するために値上げを実施します。逆に、コストが大幅に下がった場合は、通常、その低いコストをお客様に転嫁します。価格の上昇または下降のタイミングは重要です。通常、高額なコストの回収には遅れがあり、コストが下がるにつれて遅れが生じます。
鉄鋼は私たちの主原料です。過去数年のさまざまな時期に、この商品のコストが大幅に変動しました。ほとんどの場合、大きな変更（増加と減少の両方）は、販売価格を調整した顧客に伝わりました。鉄鋼コストは2023年を通じて上下に変動しましたが、米国の鉄鋼市場が需要の軟化と海外競争の激化に直面したため、全体的な平均コストは下がりました。鉄鋼コストは2024年の第1四半期のほとんどを通じて比較的横ばいで、鉄鋼スクラップのコストは四半期後半に緩やかに減少しました。
鋼棒の生産者として、私たちは金属マージンの変化（鉄スクラップのコストと鋼棒の市場価格の違い）の影響も受けます。金属マージンは2023年にかけて圧縮され、その結果、スチールロッド事業の金属マージンは低下しました。2024年第1四半期の金属マージンは比較的安定していました。
私たちは、TDI、MDI、ポリオールなどの化学物質のコストにさらされています。これらの化学薬品のコストは時々変動しますが、私たちは通常、その変更をお客様に伝えています。価格は2023年まで軟調に推移し、2024年の第1四半期までは比較的安定しています。
私たちが事業を展開している一部の業界では労働市場が不足しているため、適切な労働力の雇用と維持が困難になる可能性があります。
私たちの他の原材料には、織物と不織布があります。これらの材料費の変動を経験し、一般的にはお客様に転嫁することができました。
原材料費の高騰を取り戻すために価格を引き上げると、お客様は製品設計を変更し、高価な部品をより低コストの部品に置き換えることがあります。私たちはしなければなりません
当社の事業により高い利益をもたらしながら、お客様が製品の機能を向上させ、コストを管理できるようにする製品オプションをお客様に提供し続けます。
サプライチェーンの不足と混乱
私たちは、労働力の確保や輸送上の問題に関連したサプライチェーンの混乱や、これらの問題に関連するコストの増加を経験しました。
2023年、干ばつによりミシシッピ川とパナマ運河の水位が下がり、これらの水路を通る交通量が減少しました。また、2023年後半から2024年初頭にかけて、紅海での紛争により一部の出荷が遅れ、中国から米国またはヨーロッパへの他の出荷はルートが変更されました。これらの問題は当社の業績に重大な影響を与えていませんが、物流上の混乱がさらに発生すると、特定の顧客に製品をタイムリーに届ける能力がさらに遅れる可能性があります。
半導体の不足は世界中の自動車産業全体で改善し続けており、もはや当社製品の販売に悪影響はありません。半導体の十分な供給を確保するという課題はほぼ解決されていますが、予期せぬ出来事や計画外の出来事によって再び課題に直面する可能性があります。全体として、OEMの在庫レベルは改善を続けており、ほとんどすべてのモデルがほぼ通常のレベルで販売されています。私たちの自動車グループでは、シートコンフォート、モーター、アクチュエーター製品に半導体を使用しています。私たちの自動車グループは半導体の十分な供給を得ることができましたが、私たちの生産スケジュールに従ってこれらの半導体を納品するかどうかは、サプライヤーに依存しています。私たち、自動車OEM、またはサプライヤーのいずれにとっても、半導体が不足すると、当社の事業やお客様への製品提供が中断される可能性があります。私たち、お客様、またはサプライヤーが半導体の十分な供給を確保できない場合、当社の売上、収益、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
サプライチェーンの混乱に関する詳細は、21ページの「売上原価の傾向」を参照してください。
競争
私たちの市場の多くは競争が激しく、競合他社の数は製品ラインによって異なります。一般的に、私たちの競争相手は小規模な民間企業である傾向があります。国内外の競合他社の多くは、主に価格で競争しています。私たちの成功は、イノベーション、より良い製品品質、顧客サービスを提供しながら、価格競争力を維持できたことに起因しています。
一部のお客様が部品や完成品の一部を海外に調達しているため、私たちは引き続き外国の競合他社からの圧力に直面しています。労働率の低下に加えて、外国の競合他社は（時には）原材料費の削減の恩恵を受けています。また、通貨要因やより緩やかな規制環境からも恩恵を受ける可能性があります。私たちは通常、製品の差別化を重視する市場セグメントで競争しています。コストで競争する場合、効率的な運用、自動化、鋼棒とワイヤーの垂直統合、物流と流通の効率化、原材料と商品の大規模な購入の結果として、多くの外国メーカーであっても、ほとんどの事業部門で価格競争力を維持しています。世界の鉄鋼コストとの競争力を維持するために、契約価格と非契約インナースプリング価格の両方が2023年の後半に調整され、2024年に完全に実現される予定です。また、場合によっては、お客様が総コストを削減するのに役立つ新しい独自製品を開発し、より低い投入コストを利用するために生産を海外に移すことで、外国の競争に対応してきました。
私たちは寝具メーカーに販売されているマットレス用のインナースプリングを製造しています。私たちは、ワイヤーミルで消費する（主にインナースプリングを製造する）ために鋼線材を製造し、第三者に販売します。また、完成したマットレスの製造と販売も行っています。米国商務省（DOC）と米国国際貿易委員会（ITC）に提出された、一般的にインナースプリング、スチールワイヤーロッド、マットレスが、特定の外国メーカーによって公正価値を下回る価格で米国で不当に販売され（ダンピング）、特定の外国の鋼線材メーカーが補助金やアンチダンピングの恩恵を不当に受けていたと主張する請願に応えておよび/またはそのような製品の輸入には相殺関税が課されています。
2020年3月、当社は他の申立人とともに、特定の国のマットレスメーカーが公正価格よりも低い価格で自社製品を米国で不当に販売しており、中国のマットレスメーカーは補助金の恩恵を受けていたとして、DOCとITCに請願書を提出しました。これらの請願の結果、アンチダンピングおよび相殺関税命令は、2026年5月までの5年間有効となることになりました。その時点で、DOCとITCは、命令をさらに5年間延長するかどうかを決定するために日没審査を行います。米国国際貿易裁判所（CIT）に提起された特定の控訴に続いて、
CITはITCと申立人に有利な判決を下し、ITCの全会一致の傷害決定を支持しました。2024年2月、ある回答者がCITの決定について米国連邦巡回区控訴裁判所に控訴しました。この控訴は現在進行中で、決定の期限はありません。
2023年7月、当社は他の申立人とともに、特定の国のマットレスメーカーが公正価格よりも低い価格で自社製品を米国で不当に販売しており、インドネシアのマットレスメーカーが補助金の恩恵を不当に受けており、米国産業に害を及ぼし、これらの国から輸入されたマットレスに関税を課すことを求めているとして、DOCとITCに請願書を提出しました。ITCは2023年9月に傷害の暫定決定を下し、DOCのダンピングに関する暫定決定は2024年2月に発表されました。特定の国に関するDOCの最終決定は2024年5月に、それらの国に関するITCの最終決定は2024年6月に予定されています。他の特定の国に関しては、DOCの最終決定は2024年7月、ITCの最終決定は2024年9月に予定されています。
保留中の決定のいずれかが否定的である場合、前述の既存または将来のアンチダンピングおよび相殺関税のいずれかが上訴により覆されるか、現在の条件を超えて延長されず、ダンピングおよび/または補助金が再課された場合、または対象国の製造業者が他の法域での積み替えなどにより既存の関税を回避した場合、当社の市場シェア、売上、利益率、および収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
詳細については、38ページの項目1の法的手続きを参照してください。
2024年の償却額の減額
2023年第4四半期に寝具製品セグメントの長期資産減損が発生したため、2024年通年の償却費用は、2023年と比較して約4,500万ドル少なくなると予想しています。
操作の結果
連結業績についての議論
3か月:
2024年の最初の3か月間の貿易売上高は10億9700万ドルで、昨年の同時期と比較して 10% 減少しました。オーガニックの売上は 10% 減少しました。販売量は 6% 減少しました。これは主に、住宅最終市場における需要の低迷が続いたためです。原材料関連の販売価格が下がると、売上が4％減ります。
EBITは29％減の6,300万ドルでした。これは主に、取引量の減少、リストラ費用、不良債権準備金の増加、前年の買収に伴う偶発的購入価格負債の削減による利益の減少、およびパンデミック関連の費用償還の再発がなかったためです。これらの減少は、今年度の償却費の減少と、リストラ計画に関連しない遊休不動産の売却益によって一部相殺されました。
EPSは、2023年の同時期の0.39ドルから、2024年の最初の3か月で0.23ドルに減少しました。この減少は主に、前述のようにEBITの低下を反映しています。
純利息費用と所得税
2024年の純利息支出は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して横ばいでした。
当社の全世界の実効税率は、2024年の第1四半期は25％でしたが、昨年の同四半期は22％でした。米国の法定連邦所得税率は両年とも21％でしたが、2024年と2023年の両方で、外国の源泉徴収税、海外収益の影響、世界の無形資産低課税所得（GILTI）、およびその他のそれほど重要ではない項目により、当社の税率は4％上昇しました。当社の税率は、退職後の役員報酬の将来の分配として計上される繰延税制上の優遇措置により、2023年に3％という好影響を受けました。
通年の実効税率は、四半期ごとに発生すると予想される個別の税項目の影響を含めて、約25％になると予想しています。私たちは税率を最適化する機会を得るために慎重な税務計画戦略を採用していますが、全体的な収益性、管轄区域間の収益の構成と水準、得られる収入の種類、事業の買収と処分、税務監査の影響、税法改正の影響などの他の要因も税率に影響する可能性があります。
セグメント業績についての議論
3ヶ月のディスカッション
各セグメントに含まれる製品の説明は、セグメント財務データとともに、9ページの連結要約財務諸表の注記Cに記載されています。セグメント結果の概要を次の表に示します。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
トレードセールス （単位：百万ドル） | 3か月が終わりました
2024年3月31日です | | 3か月が終わりました
2023年3月31日です | | 売上の変化 | | オーガニック売上の変化率 1 |
| $ | | % | |
| 寝具製品 | $ | 448.0 | | | $ | 528.5 | | | $ | (80.5) | | | (15.2) | % | | (15.2) | % |
| 専門製品 | 315.9 | | | 320.7 | | | (4.8) | | | (1.5) | | | (1.5) | |
| 家具、フローリング、繊維製品 | 333.0 | | | 364.4 | | | (31.4) | | | (8.6) | | | (8.6) | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| 合計 | $ | 1,096.9 | | | $ | 1,213.6 | | | $ | (116.7) | | | (9.6) | % | | (9.6) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 3か月が終わりました
2024年3月31日です | | 3か月が終わりました
2023年3月31日です | | EBITの変化 | | EBITマージン |
EBIT （単位：百万ドル） | $ | | % | | 3か月が終わりました
2024年3月31日です | | 3か月が終わりました
2023年3月31日です |
| 寝具製品 | $ | 15.7 | | | $ | 33.3 | | | $ | (17.6) | | | (52.9) | % | | 3.5 | % | | 6.3 | % |
| 専門製品 | 23.7 | | | 28.7 | | | (5.0) | | | (17.4) | | | 7.5 | | | 8.9 | |
| 家具、フローリング、繊維製品 | 23.6 | | | 28.3 | | | (4.7) | | | (16.6) | | | 7.1 | | | 7.8 | |
| セグメント間のエリミネーションとその他 | — | | | (1.0) | | | 1.0 | | | | | | | |
| 合計 | $ | 63.0 | | | $ | 89.3 | | | $ | (26.3) | | | (29.5) | % | | 5.7 | % | | 7.4 | % |
| | | | | | | | | | | |
減価償却と償却
（単位：百万ドル） | 3か月が終わりました
2024年3月31日です | | 3か月が終わりました
2023年3月31日です |
寝具製品 2 | $ | 14.6 | | | $ | 25.6 | |
| 専門製品 | 10.1 | | | 10.7 | |
| 家具、フローリング、繊維製品 | 5.3 | | | 5.8 | |
未割り当て 3 | 2.9 | | | 3.3 | |
| 合計 | $ | 32.9 | | | $ | 45.4 | |
1これは、過去12か月間の買収や事業売却に起因しない取引売上の変化です。
22024年3月31日に終了した3か月間の償却費の減少は、2023年第4四半期に発生した長期資産の減損によるものです。
3未配分は、主に営業外資産の減価償却です。
寝具製品
貿易売上高は8,100万ドル、つまり 15% 減少しました。オーガニックの売上は 15% 減少しました。販売量は 10% 減少しました。これは主に、米国とヨーロッパの寝具市場における需要の低迷によるものです。原材料関連の販売価格が下がると、売上が5％下がります。
EBITは1,800万ドル減少しました。これは主に、取引量の減少、リストラ費用、不良債権準備金の増加、鉄鋼関連の価格調整によるものです。これらの減少は、償却費の減少と、リストラ計画とは関係のない遊休不動産の売却益によって一部相殺されました。
専門製品
貿易売上高は500万ドル、つまり 1% 減少しました。オーガニックの売上は 1% 減少しました。航空宇宙産業の成長が油圧シリンダーの減少によって相殺され、販売量は横ばいでした。原材料関連の価格下落と通貨の影響により、売上高は1％減少しました。
EBITは500万ドル減少しました。自動車と航空宇宙分野の改善は、前年の買収に伴う偶発的購入価格負債の引き下げによる利益の減少、油圧シリンダー、およびその他の小型品目の原材料関連の価格変更に伴う遅れによって相殺されました。
家具、フローリング、繊維製品
貿易売上高は3,100万ドル、つまり9％減少しました。オーガニックの売上高は9％減少しました。住宅最終市場の需要が引き続き低迷したため、販売量は5％減少しました。原材料関連の販売価格が下がると、売上が4％減ります。
EBITは、主に取引量の減少により500万ドル減少しました。
流動性と時価総額
流動性
現金の源
手持ち現金
2024年3月31日時点で、3億6,100万ドルの現金および現金同等物は、主に有利子銀行口座と、当初の満期が3か月以下の銀行定期預金に投資されていました。これらの資金のほとんどすべてが、海外事業の国際口座に保管されています。
すべての外国現金を配当という形で直ちに米国に持ち帰るとしたら、約1900万ドルの外国源泉徴収税を支払うことになります。さまざまな法域の資本要件により、2024年3月31日現在、この現金のうち約7,800万ドルは本国に送金できませんでした。アクセスできない現金残高は、利用可能な海外分配可能な利益の額と当社の海外現金残高の変動性に基づいて、四半期ごとに変動する可能性があります。
営業活動による現金
当社の短期資金需要の主な資金源は、営業活動から生み出される現金です。収益と運転資本水準の変化は、一般的に当社の営業資金に最も大きな影響を与える2つの要因です。2024年3月31日に終了した3か月間の営業資金は600万ドルで、主に買掛金の減少（購入時期、購入量の減少、デフレによる）と収益の減少により、昨年の同時期から1億300万ドル減少しました。
私たちは運転資本水準を注意深く監視し、四半期末には調整後の運転資本を年間貿易売上高の15.3％としました。以下の表は、この非GAAP計算を説明しています。私たちは、売掛金、在庫、買掛金に関連する業務効率と業績を監視するために、現金、現在の債務満期、およびオペレーティングリース負債の現在の部分を運転資金から除外しています。現金と現在の満期は期間ごとに大きく変動する可能性があるため、これは投資家にとってより有用な指標になると思います。上記の「手持ち現金」で説明したように、これらの資金のほとんどすべてが国際事業によって保有されており、1ドル単位での負債の削減にすぐには利用できない場合があります。
| | | | | | | | | | | |
| （単位：百万ドル） | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 流動資産 | $ | 1,860.3 | | | $ | 1,881.4です | |
| 現在の負債 | 1,188.3 | | | 1,262.6 | |
| 運転資本 | 672.0 | | | 618.8 | |
| 現金および現金同等物 | 361.3 | | | 365.5 | |
| 現在の債務満期とオペレーティングリース負債の現在の部分 | 361.8 | | | 365.3 | |
| 調整後の運転資本 | $ | 672.5 | | | $ | 618.6 | |
年間貿易売上高 1 | $ | 4,387.6 | | | $ | 4,460.4 | |
| 年間貿易売上高に占める運転資本の割合 | 15.3 | % | | 13.9 | % |
| 調整後の運転資本（年間貿易売上高に占める割合） | 15.3 | % | | 13.9 | % |
1 年間貿易売上高は、それぞれの四半期の貿易売上高に4を掛けたものです（2024年第1四半期と2023年第4四半期の取引売上高は、それぞれ10億9,690万ドルと11億1,510万ドルでした）。運転資本の効率的な管理には、現在の取引量を反映するように純資産レベルを調整することが含まれるため、この販売指標に照らして運転資本を測定する方が便利だと考えています。
私たちの運転資金の主要な構成要素
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 金額 (百万単位) | | | | 日々 |
| | | | | | | | | 3 か月が終了 | | 12 か月が終了 | | 3 か月が終了 |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 | | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | 2023年3月31日 |
| 売掛金 | $ | 577.4 | | | $ | 564.9 | | | $ | 642.2 | | | そう 1 | | 48 | | 45 | | 48 |
| | | | | | | | | | | | | |
| インベントリ | $ | 807.4 | | | $ | 819.7 | | | $ | 892.7 | | | DIO 2 | | 81 | | 81 | | 81 |
| | | | | | | | | | | | | |
| 買掛金 | $ | 495.6 | | | $ | 536.2 | | | $ | 552.2 | | | ドップ 3 | | 50 | | 50 | | 50 |
1日の売上未払い
a. 四半期：期末売掛金 ÷（四半期純取引売上高 ÷ その期間の日数）
b. 年間:((年度初めの売掛金+期末の売掛金) ÷2) ÷ (純取引売上高 ÷ その期間の日数)
手持ち在庫は2日間です
a. 四半期：期末在庫 ÷（四半期ごとの売上原価÷その期間の日数）
b. 年間:(年度初め在庫+期末在庫) ÷ (売上原価÷その期間の日数)
未払いの3日間の未払金
a. 四半期：期末買掛金 ÷（四半期ごとの売上原価÷その期間の日数）
b. 年間:((期首買掛金+期末買掛金) ÷ 2) ÷ (売上原価 ÷ その期間の日数)
キャッシュフローを最適化するために、運転資本のあらゆる要素を引き続き監視しています。
売掛金-当社の売掛金とDSOは、2023年12月31日と比較して2024年3月31日に増加しました。売掛金は、主に売却と回収のタイミングに関連して増加しました。需要の軟調、回収のタイミング、デフレによる価格低下、および通貨により、売掛金は減少し、DSOは2023年3月31日と比較して横ばいでした。
2024年の最初の3か月間に500万ドルの不良債権費用を記録しました。需要の低迷と市場のダイナミクスの変化により、一部のお客様、特に寝具製品セグメントのお客様に混乱と財政不安が生じています。これらの顧客の何人かは、2024年の第1四半期に支払いが遅くなり、支払い期限が過ぎる傾向を示し始めました。その結果、四半期中にこれらの顧客のために準備金を増やし、必要に応じて支払い計画を実施しました。適切な準備金を設定したと思います。
私たちは売掛金ポートフォリオを注意深く監視し、個々の顧客の信用リスクレビュー、顧客の支払い傾向（現在および遅延の割合）、過去の損失経験、およびすべての顧客または同様のリスクを持つ顧客の予想回収可能性に影響を与える可能性のある一般的なマクロ経済および業界の傾向に基づいて、準備金の決定を下します。私たちは、必要に応じて与信限度額と条件を設定するために、信用申請書、信用報告書、銀行および取引照会、および定期的な財務諸表をお客様から入手します。顧客の支払い実績や財政状態が悪化し始めた場合、または顧客が破産した場合、私たちは与信限度額と条件を引き締め、個々の顧客の事実と状況、および同様の顧客のプールに基づいて適切な準備金を用意します。
在庫-2023年12月31日と2023年3月31日と比較して、2024年3月31日の在庫は減少し、DIOは横ばいでした。これは、顧客の要求に応える能力を維持しながら、現在の需要を満たすために必要なレベルまで在庫を管理するよう努めたためです。特に鉄くずや発泡化学品のデフレにより、在庫はさらに減少しました。
在庫量を過去12か月間の使用量と比較したレポートを通じて、動きが遅く、古くなる可能性のある在庫を継続的に監視しています。また、循環棚卸プログラムを利用して、在庫の実地棚卸も行っています。これらの規制によって在庫の陳腐化の可能性があることが示された場合は、適切な水準の準備金を維持するために減価償却費を負担します。
買掛金-当社の買掛金は、主に鉄スクラップの購入時期、購入量の減少、デフレにより、2023年12月31日と2023年3月31日と比較して、2024年3月31日時点で減少し、DPOは横ばいでした。私たちの支払い条件は昨年から大きく変わっていません。私たちはベンダーとの支払い条件の最適化に引き続き注力してきました。私たちは引き続き、購入の相乗効果を通じて有利な支払い条件を確立し維持する方法を模索しています。また、ベンダーに柔軟性を提供するサードパーティのサービスを利用することで、以下に説明するDPOの管理にも役立ちます。
売掛金と買掛金プログラム-私たちは、特定の顧客や第三者の銀行機関と協力して、売掛金販売プログラムに参加しています。これらの各プログラムでは、売掛金の全持分を割引額を差し引いた額面金額の100％で売却します。売却売掛金の管理は売却時に買い手に移管されるため、売掛金の売却残高は連結要約貸借対照表から削除され、関連する収益は連結要約キャッシュフロー計算書に営業活動によって提供された現金として報告されます。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、それぞれ約5,000万ドルと6,000万ドルの売掛金が売却され、貸借対照表から削除されました。これらの販売により、2024年3月31日と2023年12月31日の四半期DSOがそれぞれ約4日と5日短縮されました。年初来の営業キャッシュフローへの影響は、2024年3月31日に終了した3か月間で約1,000万ドル減少しました。
買掛金については、これまで、サプライヤーが手数料を払って早期に割引価格で支払いを受けられるようにするサードパーティのプログラムを利用して、支払い条件を最適化する方法を模索してきました。これらのプログラムはサプライヤーとの支払い条件の交渉に役立ちますが、私たちは引き続き慣習的な条件に基づいて支払いを行います。サプライヤーとの契約は、サプライヤーのプログラムへの参加とは無関係に交渉され、プログラムに従って支払い条件を増やすことはできません。プライマリープログラムでは、サプライヤーが割引価格で第三者からより早く支払いを受けることを選択できます。その場合、請求書の最初の期日に第三者に支払いを行います。そのため、直接的な影響はありません
当社のDPO、買掛金、営業キャッシュフロー、または流動性について。連結要約貸借対照表に残っている第三者プログラムを通じて決済された買掛金は、2024年3月31日時点で約1億ドル、2023年12月31日時点で1億500万ドルでした。
上記の項目には、キャッシュフロー管理のツールとして利用される複数の個別のプログラムが含まれており、お客様とベンダーの業務サイクルを円滑に進めるためのオプションとして提供しています。これらのプログラムの多くは独立して運営されており、これらすべてのプログラムが同時に中止される可能性は十分ではないため、これらのプログラムの変更が当社の営業キャッシュフローや流動性に重大な影響を与えるとは考えていません。
メキシコの付加価値税（VAT）の控除可能-私たちはさまざまな法域でVATの対象となっています。支払ったVATの払い戻しを受ける資格がある場合は、政府当局に返金を請求する必要があります。これらの請求に対するVAT受取手当を設定していますが、メキシコでは払い戻しが遅れています。これらは完全に収集可能だと私たちは信じています。2024年3月31日および2023年12月31日のメキシコのVAT控除可能な当期残高と長期残高の合計は、それぞれ5,400万ドルと4,800万ドルでした。最近政府と話し合った結果、解決のタイムラインが更新されました。その結果、2024年3月31日現在、2,000万ドルを長期として分類しています。
コマーシャル・ペーパー・プログラム
私たちの短期資金需要のためのもう一つの資金源は、12億ドルのコマーシャル・ペーパー・プログラムです。2024年3月31日現在、2億7,900万ドルの未払いのコマーシャルペーパーがありました。コマーシャル・ペーパー・プログラムの借入能力の詳細については、30ページの「コマーシャル・ペーパー・プログラム」を参照してください。
クレジットファシリティ
私たちのクレジットファシリティは多通貨ファシリティであり、満期日まで最大12億ドルを随時借り入れ、返済、再借入することができます。満期日になると、ファシリティに基づく借り入れは終了します。クレジットファシリティは2026年9月に満期になります。現在、クレジットファシリティに基づく借入はありません。当社のクレジットファシリティの詳細については、31ページの「クレジットファシリティ」を参照してください。
キャピタル・マーケット
また、長期的な資金需要の資金源となる資本市場で債務を調達する能力もあると考えています。現在、未払いの負債総額は21億ドルです。長期債務の満期は2024年から2051年までです。次に予定されている未払債務の満期は、2024年11月に発行予定の3億ドルの 3.8% 普通社債で、主にコマーシャル・ペーパーで償却される予定です。詳細については、31ページの「長期債務（現在の満期を含む）」を参照してください。
現金の使い方
取締役会と経営陣は、資本配分の優先事項を徹底的に評価し、よく検討した結果、第2四半期に四半期配当を減らすことを決定しました。住宅最終市場における需要の低迷が引き続き収益を圧迫しているため、短期的には貸借対照表のレバレッジ解消と財政状態の改善のために、配当に費やされた現金の大部分を再配分する予定です。長期的には、現金を使って有機的買収と戦略的買収の両方を通じて事業を拡大すると同時に、配当と自社株買いを組み合わせて株主に現金を還元することを期待しています。
資本支出
私たちは、売上が収益的に伸びている事業や製品ラインの拡大を支援し、効率の向上と保守、そしてシステム強化のために投資を行っています。2024年には1億ドルから1億2000万ドルの資本支出が見込まれ、そのうち2,600万ドルを2024年3月31日時点で費やしています。対象期間中、当社の従業員インセンティブプランでは、資本支出や運転資本を含む資本収益率に重点が置かれていました。これにより、経営陣は資産活用に重点を置き、魅力的なリターンの可能性があるところに追加の資本金を投資できるようになります。
買収
私たちは、現在の製品と機能を補完する戦略的買収、主にボルトオン機会を求めています。
2024年の最初の3か月間は事業を買収しませんでした。2024年通年については、現在、買収活動は最小限になると予想しています。
配当金
2024年2月、私たちは四半期配当を1株あたり0.46ドルと宣言しました。これは、2023年の第1四半期と比較して0.02ドル、つまり4.5％増加しています。
2024年4月、私たちは四半期配当を1株あたり0.05ドルと宣言しました。これは、2023年の第2四半期と比較して0.41ドル、つまり89％減少しています。配当を減らす決定は、取締役会と経営陣による徹底的な評価の後に行われました。この措置により、資本が解放され、貸借対照表のレバレッジ解消が加速し、長期にわたる財務力が強固になります。
株式買戻し
2024年の第1四半期に、200万株の株式を買い戻し（平均価格22.02ドル）、従業員福利厚生制度を通じて80万株を発行しました。
当社は取締役会から毎年最大1,000万株の株式を買い戻す権限を与えられていますが、具体的な買戻の約束やスケジュールは定めていません。将来の買戻し額は、株式の価格、会社が生み出す任意のキャッシュフローの額、現金の代替用途（負債削減、有機的成長機会、追加買収を含む）、その他の要因によって異なります。
短期および長期の現金要件
上で説明した現金の予想される用途に加えて、短期（12か月以内）および長期（12か月以上）のさまざまな重要な現金要件があります。2024年2月27日に提出したフォーム10-Kの52ページの現金要件表で以前に報告したように、2024年第1四半期に短期または長期の現金要件に重要な変更はありませんでした。短期および長期の現金要件を満たすのに十分な流動性があることを期待しています。
時価総額
時価総額表
この表は、提示された期間の主要な負債と時価総額の統計を示しています：
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| （単位：百万ドル） | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
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| コマーシャル・ペーパーを除く負債総額 | $ | 1,797.7 | | | $ | 1,801.6 | |
少ない：短期負債と長期負債の現在の満期 | 303.8 | | | 308.0 | |
| 長期債務の予定満期 | 1,493.9 | | | 1,493.6 | |
平均金利 1 | 3.8 | % | | 3.8 | % |
1年目の平均満期 | 10.3 | | | 10.5 | |
コマーシャルペーパー 2 | 279.0 | | | 186.0 | |
| 期末未払い残高の平均金利 | 5.9 | % | | 5.6 | % |
その期間（2024年から3か月、2023年から12か月）の平均金利 | 5.8 | % | | 5.2 | % |
| 長期負債総額 | 1,772.9 | | | 1,679.6 | |
| 繰延所得税およびその他の負債 | 364.1 | | | 358.3 | |
総資本 | 1,289.5 | | | 1,334.0 | |
| 総時価総額 | $ | 3,426.5 | | | $ | 3,371.9 | |
| 未使用のコミットクレジット： | | | |
| 長期 | $ | 921.0 | | | $ | 1,014.0 | |
| 短期 | — | | | — | |
未使用のコミットクレジットの合計数 2 | $ | 921.0 | | | $ | 1,014.0 | |
| | | |
| 現金および現金同等物 | $ | 361.3 | | | $ | 365.5 | |
| | | | | |
1 | これらの金利には現在の満期が含まれていますが、満期が予定されている未払い債務の平均を反映するため、コマーシャル・ペーパーは含まれていません。 |
2 | 未使用のコミットクレジット額は、2023年末と2024年の第1四半期末の時点で、承認されたプログラムの総額は12億ドルだったリボルビング・クレジット・ファシリティとコマーシャル・ペーパー・プログラムに基づいています。しかし、私たちの借入能力は、クレジットファシリティの契約によって制限されています。2024年3月31日現在の当社の借入能力の詳細については、下記のコマーシャル・ペーパー・プログラムと31ページの「クレジット・ファシリティ」の説明を参照してください。 |
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コマーシャル・ペーパー・プログラム
コマーシャル・ペーパー・プログラムに関連して未払い額は次のとおりです。
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| (百万単位の金額) | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 認定プログラム全体 | $ | 1,200.0 | | | $ | 1,200.0 | |
| 未払いのコマーシャルペーパー（長期負債として分類） | 279.0 | | | 186.0 | |
| 信用契約に基づいて発行された信用状 | — | | | — | |
クレジットファシリティ1の制限条項によって制限される金額 | 476.5 | | | 682.1 | |
| 利用可能なプログラムの合計 | $ | 444.5 | | | $ | 331.9 | |
1 私たちの借入能力は、クレジットファシリティの契約によって制限されています。2024年3月31日現在の当社の借入能力の詳細については、31ページの「クレジットファシリティ」の項を参照してください。
2024年の第1四半期に発行されたコマーシャルペーパーの平均額と最大額は、それぞれ2億8,600万ドルと3億2,200万ドルでした。四半期末には、未払いの信用状はありませんでした
クレジットファシリティですが、よりお得な価格設定を利用するために、他の銀行契約に基づいて5200万ドルの予備信用状を発行していました。
長期的には、当社の信用格付け、市況、資本ニーズ、代替資本市場機会に応じて、コマーシャル・ペーパー・ノートを継続的に返済および再発行することにより、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく債務を維持することを期待しています。私たちは紙幣を長期資金の源泉とみなし、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく借入を貸借対照表の長期借入として分類しています。後述する2026年に満期を迎える12億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティからもわかるように、私たちはそのような債務を長期的に繰り越すつもりであり、これらの借入金を長期的に借り換えることができます。当社の信用格付けが投資適格を下回ったり、他の要因が市場性に影響したりすると、コマーシャルペーパー市場にアクセスできなくなる可能性があります。コマーシャル・ペーパー市場で短期借入ニーズを満たすことができない場合は、より高い利息費用で短期運転資金の需要を賄うために、銀行債務に大きく依存する可能性があります。
クレジットファシリティ
当社の多通貨クレジットファシリティは、2026年9月に満期になります。これにより、特定の制限条項や慣習的な条件に従って、最大12億ドルを借りたり、返済したり、再借りたりすることができます。
借入能力と財務上の柔軟性を高めるため、2024年3月22日に与信契約を修正し、レバレッジ比率を3.50から1.00、4.00から1.00に引き上げました。修正後、当社のクレジットファシリティには制限条項が含まれています。これには、（a）各会計四半期の最終日現在、またはクレジットファシリティの下で借入する場合に、（i）連結積立負債から（A）無制限現金、または（B）7億5000万ドルから（ii）過去4四半期連続の連結EBITDAのどちらか少ない方を維持することを要求する修正されたレバレッジ比率が含まれます。2024年3月31日から2025年6月30日までの時点で4.00から1.00を超えず、2025年9月30日から満期までの時点で3.50から1.00を超えないこと。ただしただし、一定の制限はありますが、当社の選択により、2025年6月30日以降の会計四半期に重要な買収を行った場合、その資材取得が完了した会計四半期および次の3会計四半期における最大レバレッジ比率は4.00〜1.00とします。（b）担保付債務の総額を連結資産全体の15％に制限し、（c）当社の売却、リース能力の制限を行います。、当社の資産および子会社の資産の全部または実質的にすべてを譲渡または処分し、任意の時点で全体として取得されます（許可された証券化取引で売却された売掛金、通常の事業過程で販売された商品、および当社の資産または子会社の資産を、該当する場合、当社または子会社の1つに売却、リース、譲渡、または処分できる能力を除きます）。私たちは2024年第1四半期末にすべての債務契約を遵守しており、今後も遵守し続ける予定です。長期債務の詳細については、2024年2月27日に提出されたフォーム10-Kの連結財務諸表注記の95ページにある注記Iを参照してください。
私たちのクレジットファシリティは、コマーシャル・ペーパー・プログラムのバックアップです。2024年3月31日時点で、2億7,900万ドルのコマーシャル・ペーパーが未払いで、クレジット・ファシリティに基づく借入はありませんでした。過去12か月間の連結EBITDA、無制限現金、および負債水準が変化するにつれて、借入能力は増減します。過去12か月間の連結EBITDA、無制限現金、および2024年3月31日時点の負債水準に基づくと、クレジットファシリティに基づく当社の借入能力は4億4,500万ドルでした。ただし、これは今後の実際の借入能力を示すものではない可能性があります。その時点での連結EBITDA、無制限現金、負債水準、レバレッジ比率の要件によって大きく異なる可能性があります。
長期債務（現在の満期を含む）
私たちの負債総額は21億ドルです。長期債務の満期は2024年から2051年までです。次に予定されている未払債務の満期は、2024年11月に発行予定の3億ドルの 3.8% 普通社債で、主にコマーシャル・ペーパーで償却される予定です。長期債務の詳細については、2024年2月27日に提出されたフォーム10-Kの95ページにある連結財務諸表の脚注Iを参照してください。
重要な会計方針と見積もり
私たちは、米国で一般に認められている会計原則に従って連結財務諸表を作成します。そのためには、報告された資産、負債、収益、費用、開示額に影響する見積りや判断を下す必要があります。別の見積もりを使用した場合、または
判断、当社の財務諸表は変更される可能性があります。これらの変更の中には、重要なものもあります。私たちの見積もりは、多くの場合、過去の経験に基づいており、見積もりが行われた時点で、経営陣によって合理的かつ適切であると見なされています。見積もりは、実際の出来事が発生するたびに調整されます。
重要な会計上の見積もりとは、（a）不確実性と変化の影響を受けやすく、（b）財務諸表に重大な影響を与えるものです。2024年の最初の3か月間には、新たに特定された重要な会計方針や見積もりはありませんでした。また、2024年2月27日に提出されたフォーム10-Kの54ページ目から以前に開示されたように、当社の重要な会計方針と見積もりに重大な変更はありませんでした。
不測の事態
訴訟
訴訟不測の事態
私たちは、実現した場合、当社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある不測の事態にさらされています。
現在脅威にさらされている、または係争中のすべての訴訟手続における責任を否定していますが、2024年3月31日時点で、訴訟の不測の事態発生件数の合計は計上していません（これには、労災補償、車両関連の人身傷害、製品および一般賠償請求、課税問題、環境問題に関連する未払費用は含まれていません）。現在の既知の事実に基づくと、訴訟の不測の事態による見越額を超える、合理的に起こりうる（ただし、発生する可能性が低く、したがって未収の）損失を合計すると、1,500万ドルと推定されます。不測の事態に関する仮定や分析が正しくない場合、または事実が変化したり、将来訴訟が発生したりした場合、記録された見越額を超える損失（上記の1,500万ドルを超える損失を含む）が発生する可能性があり、これは当社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、将来、当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性のあるさまざまな種類の訴訟（雇用、知的財産、環境、税制、自動車関連の人身傷害、独占禁止、気候変動などに関連する訴訟を含むがこれらに限定されない）の対象となる可能性があります。当社の訴訟不測の事態に関する詳細は、連結要約財務諸表の注記の38ページの「項目1の法的手続き」と、18ページの「注記Mの偶発事態」を参照してください。
気候変動
移行リスク
法律、政策、規制の変更。多くの科学者、立法者、その他の人々は、地球温暖化は二酸化炭素を含む温室効果ガス（GHG）排出量の増加に起因すると考えています。そのため、そのような排出を制限するための立法上および規制上の取り組みが盛んに行われています。2024年3月31日時点で、私たちは18カ国に約125の生産施設を持っていました。また、温室効果ガスを排出する路上トラクタートレーラーも多数管理しています。当社の製造施設は、主に北米、ヨーロッパ、アジアにあります。当社の事業、資本支出、コンプライアンスコスト、経営成績、財政状態、競争力、評判に重大な影響を与える可能性のある特定の移行リスク（二酸化炭素排出量を削減するプロセスに関連するリスクを意味します）があります。これらの移行リスクの1つは、運用上およびコンプライアンス上の大きな負担を課す可能性のある条約、法律、政策、規制の変更です。たとえば、当社の事業の中には、EUの「欧州グリーンディール」（2030年までに温室効果ガスの正味排出量を（1990年のレベルと比較して）55％削減し、2050年までに温室効果ガスの正味排出量をゼロにする）や「パリ協定」（温室効果ガス排出量の削減を目的とした気候変動に関する国際条約）など、特定の政府の措置の対象となっているものがあります。
コンプライアンスコストを大幅に増加させる可能性のあるその他の法律には、カリフォルニア州気候企業データ説明責任法と気候関連金融リスク法、EU企業持続可能性報告指令、EU炭素国境調整メカニズムがあります。さらに、私たちの自動車グループに関しては、地球温暖化対策のための幅広いパッケージの一環として、温室効果ガス排出量ゼロ自動車への転換を加速することを目指して、2035年からEUでの新しいガス駆動自動車（CO2ニュートラル自動車を除く）の販売を2035年から事実上禁止しています（2030年までに暫定要件あり）。また、バイデン大統領は、2030年までに米国の乗用車と小型トラックの新規販売台数の半分をゼロエミッション車にすることを目標とする大統領令に署名し、連邦政府は2035年までにゼロエミッション軽自動車のみを調達することを約束しました。最後に、カリフォルニアやニューヨークを含むいくつかの州も
同様の規定を実施しています。当社の自動車製品は、ガソリン車または電気自動車のいずれかのメーカーに販売できます。ただし、当社の顧客（これらまたは他の同様に提案された、または新たに制定された法律や規制の対象となる可能性がある）が、そのような法律や規制を遵守するために追加費用を負担し、それが特定の法域で同様のレベルで事業を行う能力に影響を与える場合、当社製品の需要に悪影響が及ぶ可能性があります。また、全体として、当社が事業を展開する管轄区域では一貫した気候法が引き続き欠如しており、経済的および規制上の不確実性が生じています。これらの法律や規制（SECが最近採用した気候関連の開示規則が支持されれば、それを含む）が私たちに重大な業務上の制限やコンプライアンス要件を課す場合、原材料や輸送のコストなど、当社の事業に関連するコストが増加する可能性があります。気候変動条約、法律、規制上の要件を遵守しないことも、当社の評判に悪影響を及ぼす可能性があります。しかし、これまでのところ、気候変動に関する立法および規制の取り組みによる重大な影響は受けていません。
市場の移行。私たちは、座席用の機械式および空気圧式腰部サポートおよびマッサージシステム、シートサスペンションシステム、モーターとアクチュエーター、ケーブルなど、さまざまな自動車部品の製造を行っています。数十年にわたり、自動車メーカーは製造する自動車の燃費を向上させるように設計された軽量部品を求めてきました。従来の鉄骨部品を高強度鋼、マグネシウム、アルミニウム合金、炭素繊維、ポリマー複合材、またはポストコンシューマーグレードのリサイクルナイロンやプラスチックに置き換えると、車体やシャーシの重量を直接軽減できるため、車両の燃料消費量を削減できます。この燃料効率の向上により、温室効果ガス排出量も間接的に削減されます。私たちの技術競争力により、この長期にわたる市場の変化は、私たちが競争している市場における当社のシェアに重大な悪影響を及ぼしたことはなく、またそうなると予想されていません。しかし、テクノロジーの変化への対応を続けられない場合、新しい革新的な製品の開発、エンジニアリング、市場投入に成功できない場合、または比較的軽量な部品を製造し続けることを含め、進化するビジネストレンドにうまく対応できない場合、これらの自動車市場における当社のシェアはマイナスの影響を受ける可能性があります。
物理的な気候変動のリスク
直接的な身体的影響。厳しい気象関連の出来事、自然災害、気候パターンの著しい変化など、気候変動の急性および慢性の物理的影響は、当社の事業と顧客にますます悪影響を及ぼす可能性があります。前述のように、2024年3月31日時点で、主に北米、ヨーロッパ、アジアにある18か国に約125の製造施設がありました。私たちは世界中の何千もの顧客にサービスを提供しています。2023年には、最大の顧客は売上高の 6% 未満で、顧客は約100か国にありました。当社の多様な地理的製造拠点と幅広い地理的顧客基盤により、当社の事業と業績に重大な影響を与える地域または地域の気候変動関連事象の潜在的な物理的リスクは軽減されますが、そのような天候関連の事象の頻度と深刻さが増すと、当社の事業と業績にリスクをもたらす可能性があります。
気候関連のリスク評価プロセスを継続的に改善するために、テクノロジーベースのツールを使用して、特定の自然災害による不動産ポートフォリオのエクスポージャーを監視しています。気候関連リスクを企業のリスク管理プロセスに統合し、気候関連リスクを特定、評価、管理するための内部プロセスを改善する機会を提供しました。2023年4月、ミシシッピ州の共有家具・寝具施設に竜巻による被害が発生しました。この出来事は、当社の物理的特性全体、または製品を製造して顧客にタイムリーに配布する当社の全体的な能力に重大な影響を及ぼしませんでした。また、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な影響はありませんでした。しかし、将来、悪天候関連の事象の頻度と深刻さが増すかどうかによっては、そのような事象により、当社の物的資産、地域のインフラ、輸送システム、給水システム、お客様またはサプライヤーの操業に損害が発生したり、製造業務（鋼棒工場を含むがこれに限定されない）が長期にわたって中断されたりする可能性があり、これらすべてが当社の事業、経営成績、および財政状態に害を及ぼす可能性があります。
間接的な身体的影響。気候変動の物理的影響は、サプライチェーンに引き続き悪影響を及ぼす可能性があります。近年、（厳しい天候の影響もあって）化学物質の供給不足が発生し、フォームの供給が制限されました。フォーム供給の制限により、寝具業界のマットレス生産全体が制限され、生産レベルが低下しました。不足により、化学薬品や発泡スチロールのコストも上昇しました。深刻な天候の影響により、サプライチェーン内の他の製品の供給が減少し、その結果、当社の製品とその生産に必要な資源の価格が高くなる可能性があります。サプライチェーンにおける原材料や製品の適切かつタイムリーな供給、またはコストを確保できない場合
これらの原材料または製品が大幅に増加した場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年、干ばつによりミシシッピ川とパナマ運河の水位が下がり、これらの水路を通る交通量が減少しました。これらの問題は当社の業績に重大な影響を与えていませんが、物流上の混乱がさらに発生すると、特定の顧客に製品をタイムリーに届ける能力がさらに遅れる可能性があります。
さらに、費用は当社の事業、経営成績、および財政状態にとって重要ではなく、また重要ではないと予想されますが、悪天候関連の事故により、引き続き損害保険の費用が増加する可能性があります。
温室効果ガス削減戦略とコンプライアンスコスト
これまでのところ、気候関連の重大なコンプライアンスコストは発生していません。ただし、二酸化炭素排出量を削減する機会を評価し、二酸化炭素削減の目標を設定し、それらの目標を達成するためのパフォーマンスを測定することは、今後の持続可能性とコーポレートガバナンス戦略の一部です。2019年から2022年までの最初の温室効果ガス排出インベントリが完成しました。情報が完全かつ正確であることを確認するために、私たちは第三者の限定保証業者に4年間すべてを見直してもらいました。私たちの排出インベントリには、スコープ1とスコープ2の二酸化炭素換算排出量が含まれています。私たちは、4年ごとに温室効果ガス排出インベントリを作成する際に、GHGプロトコル企業会計報告基準と温室効果ガスプロトコルスコープ2ガイダンスの原則とガイダンスを検討しました。2022年の時点で、基準年である2019年と比較して、スコープ1とスコープ2の温室効果ガス排出量を合わせたインベントリの 18% の絶対削減を達成しました。これは一般に、同時期の生産量と量の減少と相関しています。
私たちのベースライン測定は、削減目標やその他の主要な業績分野の設定を含む、長期的な温室効果ガス削減戦略に役立ちます。2024年、2025年、2026年に向けた主な取り組みには、温室効果ガス排出量を削減するための排出削減経路の開発、最初のスコープ3排出インベントリの実施、バリューチェーン内の排出削減機会の位置の評価、新しい報告要件の準備と遵守などがあります。気候科学に沿った気候削減目標を設定することを期待しています。温室効果ガス排出量を評価するにあたり、バリューチェーン全体にわたる排出量の影響を理解することの重要性を認識しています。科学に基づいた炭素削減目標の設定に役立つように、スコープ3を含む完全な排出インベントリを作成することを期待しています。現在、温室効果ガス削減戦略を実施するために必要となる可能性のある資本支出や運用コストの見積もりはありません。しかし、そのような資本支出や運営コストが当社の財政状態や経営成績にとって重要になるとは考えていません。当社の温室効果ガス削減戦略の詳細については、2024年前半に発行される予定のサステナビリティレポートをご覧ください。当社のサステナビリティレポートは、Form 10-Qのこの四半期報告書の一部ではありません。
サイバーセキュリティリスク
私たちは、データの取得、処理、分析、管理だけでなく、在庫の製造と施設への配送を円滑に進めるために情報システムに頼っています。私たちは、注文の受付、処理、発送、お客様からの請求と回収の管理、ベンダーへの会計と支払いの管理を行います。また、特定の産業用制御システムで生産プロセスを管理しています。その結果、私たちはサイバーセキュリティのリスクにさらされています。
私たちは幅広いサイバー保険に加入しており、サイバーセキュリティ保護システムは十分だと考えていますが、リモートアクセス、リモートワーク環境、サイバーセキュリティ敵の巧妙化、マルウェア攻撃の頻度の増加により、サイバーセキュリティリスクは増加しています。そのため、情報技術の障害やサイバーセキュリティの侵害により、システムが中断されたり、機密情報が不正に開示されたり、変更されたり、第三者のサプライヤーやプロバイダーのシステムが混乱したりする可能性があります。攻撃者の能力が、当社の産業用制御システムに添付されたランサムウェアに起因するものを含め、当社の情報システムを保護する技術を危険にさらさないかどうかは定かではありません。これらのシステムが何らかの事故によって中断または損傷したり、長期間故障したりすると、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。修復費用、サイバーセキュリティ保護費用の増加、専有情報の不正使用による収益の損失、訴訟および訴訟費用、保険料の増加、評判の低下、競争力の低下、株価と長期株主価値への悪影響が発生する可能性があります。私たちもそうかもしれません
このような中断、損傷、または障害によって生じる問題に対処するために、多大な経営資源を投入し、多額の追加資源を費やす必要があります。
サイバーセキュリティリスクの詳細については、44ページの「情報技術とサイバーセキュリティのリスク要因」を参照してください。
のれん減損テスト
当社の資産の大部分はのれんやその他の長期資産で構成されており、それらの資産が減損していると判断された場合、その帳簿価額は減額される可能性があります。2024年3月31日時点で、のれんやその他の無形資産は16億ドル、つまり当社の総資産の 36% を占めていました。さらに、純資産、プラントおよび設備、オペレーティングリースの使用権資産、および雑貨資産は合計11億ドル、つまり総資産の24％でした。
2023年の第2四半期に実施された当社の年次営業権減損テストでは、のれん減損は見られませんでした。2023年の第4四半期に、寝具報告ユニットののれん減損テストのきっかけとなった出来事がありましたが、これも減損は見られませんでした。2023年第4四半期ののれん減損テストで使用された将来のキャッシュフローには、2024年1月までリストラ計画にコミットしなかったため、リストラ計画から期待される利益は含まれていませんでした。次の表に示すように、4つの報告単位の公正価値が帳簿価額を100％未満上回りました。2024年の第1四半期には、トリガーとなるイベントはありませんでした。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間中に実施されたのれん減損試験の帳簿価額を超える公正価額 | | グッドウィル |
| トリガーイベント
第 4 クォーター
2023 | | | | 年次テスト
第二四半期
2023 | | 2024年3月31日現在 (百万単位) |
| トリガーイベントのあるレポートユニット | | | | | | |
| 寝具 | 19 | % | | | | 40 | % | | $ | 903 | |
| | | | | | | |
| トリガーイベントのないレポートユニット | | | | | | |
| 作業用家具 | | | | | 74 | % | | $ | 99 | |
| 航空宇宙製品 | | | | | 44 | | | 67 | |
| 油圧シリンダー | | | | | 18 | | | 44 | |
寝具レポート部門の市場価値は、主に将来の推定キャッシュフローの減少により、2023年第4四半期に減少しました。寝具業界における需要の低迷と市場のダイナミクスの変化により、一部のお客様には混乱と財政不安が生じています。2023年の第4四半期後半に、一部のエリート・コンフォート・ソリューションズとKayfoamのお客様から、財政状態を改善するための取り組みについて連絡がありました。これにより、将来の推定キャッシュフローが減少しました。
国内の寝具メーカーは、需要の低下、生産能力過剰、完成したマットレスの輸入による圧力の高まりなど、多くの課題に直面しており、その結果、業界全体に財政的ストレスがかかっています。国内のマットレス市場は、比較的短期間で劇的に変化しました。状況は、主に国産のOEM生産のインナースプリングマットレス市場から、インナースプリング、フォーム、ハイブリッドマットレスがさまざまなチャネルを通じて幅広い価格帯で販売され、少数の大手国内OEM、国内プライベートラベル生産者、輸入メーカーが混在して生産される市場へと移行しました。
寝具報告部門の長期的な見通しは引き続き良好ですが、マクロ経済的要因が消費者の信頼感と支出に悪影響を及ぼしています。
2023年ののれん減損テストにおける作業用家具および航空宇宙製品報告ユニットの市場価値は、概ね前年と同じでした。作業用家具の需要は、契約製品と住宅用最終用途製品の両方で、2023年も低い水準にとどまりました。2024年の需要は2023年と同じになると予想していますが、今後数年間で改善すると予想されています。航空宇宙産業の長期予測には、業界の回復が続く中、引き続き需要の改善が反映されています。現在の需要は現在、パンデミック前のレベルと同様です。
主に2022年8月の買収により、2023年ののれん減損試験における油圧シリンダー報告部門の公正価値は帳簿価額の概算値でした。この報告部門は長期的な成長を見込んでいますが、動きは緩やかです。
のれんやその他の長期資産の減損の可能性を評価する際、私たちは将来の経営実績、事業動向、市場と経済のパフォーマンス、および以下に関する仮定を立てます
私たちの将来の売上と営業利益、成長率、割引率。これらの要因には、以下を含むがこれらに限定されない、固有の不確実性があります。
•株価が持続的または大幅に下落し、その結果、時価総額が簿価に比べて大幅に減少しました
•のれん評価計算に使用された仮定や見積もりと比較して、いずれかの報告単位の実際の結果または長期的な見通しに大きな違いがある
•予想外の業績の大幅な低下
•私たちのビジネスの中断
•重要な顧客の喪失または顧客との供給契約の中止
これらまたはその他の重大な項目が発生した場合、現金以外の減損費用が発生する可能性があり、それが当社の収益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの要因はすべて、2024年5月の株価の大幅な下落とともに、第2四半期ののれん減損テストで考慮されます。
新しい会計基準
FASBは、現在および将来の期間に有効な会計ガイダンスを発行しました。詳細については、8ページの「連結要約財務諸表の新しい会計ガイダンス」を参照してください。
市場リスクに関する定量的および質的開示
金利
私たちの負債のほとんどすべてが米ドル建てです。固定金利負債の公正価値は、2024年3月31日の帳簿価額17億8,690万ドルより約2億2,000万ドル低く、2023年12月31日現在の帳簿価額17億8,640万ドルより約1億7,500万ドル低かった。固定金利債務の公正価値は、活発な市場における相場市場価格に基づいていました。変動金利債務の公正価値は、記録された金額とそれほど変わりません。
海外子会社への投資
私たちは、海外子会社への投資を長期的なコミットメントだと考えています。この投資は、永久資本または債券の形をとることができます。米ドル以外の機能通貨を使用する海外事業への当社の純投資（つまり、総資産から換算エクスポージャーの対象となる総負債を差し引いたもの）は、2023年12月31日時点の12億210万ドルに対し、2024年3月31日には12億1,890万ドルでした。
デリバティブ金融商品
私たちは、金利と外貨に関連する市場リスクと金融リスクにさらされています。通常の業務では、これらのリスクを軽減または排除するために、デリバティブ商品を（個別に、または組み合わせて）利用しています。私たちは、ヘッジ会計処理の対象となるデリバティブ契約を使用するよう努めています。ただし、一部の商品はヘッジ会計処理の対象とならない場合があります。デリバティブ商品を使って投機をしないのが私たちの方針です。キャッシュフローヘッジと公正価値ヘッジに関する情報は、2024年2月27日に提出されたフォーム10-Kの連結財務諸表注記および注記L、連結要約財務諸表注記の17ページ目から始まる注記Lの重要な会計方針の概要に記載されており、参照によりこのセクションに組み込まれています。
市場および業界データ
特に明記されていない限り、ここに含まれる当社の業界に関する情報は、業界に関する一般的な知識と期待に基づいています。当社の市場シェアは、内部データ、さまざまな業界分析のデータ、内部調査、および合理的であると当社が考える調整と仮定を使用した推定に基づいています。業界分析のデータを独自に検証しておらず、その正確性や完全性を保証することはできません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
項目2の「市場リスクに関する量的および質的開示」セクション。財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析は、参考までにここに組み込まれています。
アイテム 4.統制と手続き。
会社の開示管理と手続きの有効性
2024年3月31日時点で、当社の最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、会社の開示管理および手続き（改正された1934年の証券取引法（「取引法」）に基づく規則13a-15（e）で定義されている）の有効性について、当社の経営陣によって評価が行われました。この評価に基づいて、最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年3月31日現在、当社の開示管理および手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書において会社が開示することを義務付けられている情報が、証券取引委員会（SEC）の規則およびフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証するために有効であると結論付けました。開示管理と手続きには、取引法に基づいて提出または提出する報告書で会社が開示する必要のある情報を蓄積し、必要に応じて最高経営責任者、最高財務責任者を含む会社の経営陣、または同様の職務を遂行する人物に確実に伝達して、必要な開示に関するタイムリーな決定を可能にするために設計された管理と手続きが含まれますが、これらに限定されません。
財務報告に関する会社の内部統制の変更
2024年3月31日に終了した四半期には、財務報告に関する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き。
連結要約財務諸表の注記の18ページ目から始まる注記Mの不測の事態の情報は、参考までにこのセクションに組み込まれています。項目3を参照してください。2024年2月27日に提出したフォーム10-Kの連結財務諸表の注記にある法的手続きと注記Sの不測の事態。
マットレスのダンピング防止事項
中国、カンボジア、インドネシア、マレーシア、セルビア、タイ、トルコ、ベトナムに関する請願。2020年3月31日、当社は、ブルックリン・ベディング合同会社、コルシカーナ・マットレス・カンパニー、エリート・コンフォート・ソリューションズ（レゲットの子会社）、FXI社、イノコア社、コルクラフト・エンタープライズ社のほか、2つの労働組合、インターナショナル・ブラザーフッド・オブ・チームスターズとユナイテッド・スティール、製紙・林業、ゴム、製造、エネルギー、その他の2つの労働組合（Brooklyn Bedding LLC）、コルシカーナ・マットレス・カンパニー国際産業・サービス労働者連合、AFL-CIO（総称して2020年の請願者）は、米国商務省（DOC）と米国国際貿易局に請願書を提出しました委員会（ITC）は、カンボジア、インドネシア、マレーシア、セルビア、タイ、トルコ、ベトナムのマットレスメーカーが米国で自社の製品を公正価格よりも低い価格で不当に販売しており、中国のマットレスメーカーが不当に補助金の恩恵を受けて米国産業に害を及ぼし、これらの国から輸入されたマットレスに関税を課すことを求めていたと主張しています。
これらの請願の結果、中国、カンボジア、インドネシア、マレーシア、セルビア、タイ、トルコ、ベトナムから輸入されたマットレスに2.22％から763.28％の関税を課すアンチダンピングおよび相殺関税命令が出されました。2026年5月までの5年間は、DOCとITCがサンセットレビューを行い、注文をさらに5年間延長するかどうかを決定します。
米国国際貿易裁判所（CIT）に上訴された特定の控訴を受けて、CITはITCと2020年の申立人に有利な判決を下し、ITCの全会一致の傷害決定を支持しました。2024年2月15日、ある回答者がCITの決定について米国連邦巡回区控訴裁判所に控訴しました。この控訴は現在進行中で、決定の期限はありません。
インドネシア、ボスニア・ヘルツェゴビナ、ブルガリア、ビルマ、インド、イタリア、コソボ、メキシコ、フィリピン、ポーランド、スロベニア、スペイン、台湾に関する請願。2023年7月28日、当社は、ブルックリン・ベディング合同会社、カーペンター・カンパニー、コルシカーナ・マットレス・カンパニー、フューチャー・フォーム社、FXI社、コルクラフト・エンタープライズ社、サータ・シモンズ・ベッディング合同会社、サザーランド社、テンピュール・シーリー・インターナショナルとともに、国際チームスターズ同胞団とユナイテッドという2つの労働組合鉄鋼、製紙、林業、ゴム、製造、エネルギー、国際連合産業・サービス労働組合、AFL-CIO（総称して2023年の請願者）は、DOCとITCに請願書を提出しましたボスニア・ヘルツェゴビナ、ブルガリア、ビルマ、インド、イタリア、コソボ、メキシコ、フィリピン、ポーランド、スロベニア、スペイン、台湾のマットレスメーカーが公正価格よりも低い価格で自社製品を米国で不当に販売しており、インドネシアのマットレスメーカーが不当に補助金の恩恵を受け、米国産業に害を及ぼし、関税の賦課を求めていたと主張していますこれらの国から輸入されたマットレス。ITCは2023年9月11日に傷害の暫定的な決定を下しました。2023年12月26日、DOCはインドネシアの補助金に関して否定的な予備決定を下しました。DOCのダンピングに関する暫定決定は2024年2月26日に出され、完成したマットレスに10.74％から744.81％の範囲の関税が課されました。ボスニア・ヘルツェゴビナ、ブルガリア、ビルマ、イタリア、フィリピン、ポーランド、スロベニア、台湾に関しては、DOCの最終決定は2024年5月に、ITCのこれらの国に関する最終決定は2024年6月に予定されています。インドネシア、インド、コソボ、メキシコ、スペインに関しては、DOCの最終決定は2024年7月、ITCの最終決定は2024年9月に予定されています。
アイテム 1A.リスク要因。
2024年2月27日に提出されたフォーム10-Kの2023年次報告書には、項目1Aの「リスク要因」に当社のリスク要因に関する詳細な説明が含まれており、参考資料として組み込まれています。以下に示す情報は更新されますので、そのフォーム10-Kで開示されているリスク要因や情報と併せて読む必要があります。
私たちの証券への投資にはリスクが伴います。以下およびこのレポートの他の場所に記載されているのは、実際の結果が、このレポートに含まれる将来の見通しに関する記述で想定されている結果と大きく異なる原因となるリスク要因です。証券取引委員会に提出する他の報告書によって、これらのリスク要因を随時修正または補足することがあります。
オペレーショナルリスク要因
私たちのリストラ計画は意図した結果を達成しない可能性があり、発表されたリストラ計画に関連して発生すると予想されるものに加えて、リストラ費用、リストラ関連の費用、および減損が発生する可能性があります。
2024年の第1四半期に、私たちは主に寝具製品セグメントに関連するリストラ計画、そして程度は低いが家具、フローリング、繊維製品セグメント（「リストラ計画」または「計画」）に関連するリストラ計画（「リストラ計画」または「計画」）に取り組み、2025年末までに実質的に完了する予定です。この計画によると、私たちは次のことを期待しています：
•寝具製品セグメントの生産および流通施設（50か所のうち）と家具、フローリング、繊維製品セグメントの少数の生産施設を統合します。
•リストラおよびリストラ関連の費用は、6,500万ドルから8,500万ドルの間で発生し、そのうち約半分は2024年に、残りは2025年に発生すると予想されています。これには3,000万ドルから4,000万ドルの現金費用が含まれており、その大部分は2024年に発生すると予想されています。
•2025年後半に完全に実施されれば、年間EBITが4,000万ドルから5,000万ドル増加すると予想されるコスト削減やその他の影響を最終的に実現します。
•リストラ計画に関連する不動産の売却により、税引前純現金収入が6,000万ドルから8,000万ドルを受け取る。そして
•年間売上高が約1億ドル減少しました。
私たちは2024年の第1四半期に計画を進展させ、定められたスケジュール内での目標達成に向けて順調に進んでいます。私たちは米国の春季流通施設4か所を閉鎖し、製造を3つの施設から残りの4つの大きな生産施設に移行し、寝具製品セグメントの小規模な特殊フォーム事業を閉鎖しました。家具、フローリング、繊維製品セグメントでは、フローリング製品の生産ラインを閉鎖し、製造設備を他の生産施設の1つに再配置しました。家庭用家具では、1つの工場を閉鎖し、その生産を他の残りの施設に移しました。当四半期におけるリストラおよびリストラ関連費用は1,100万ドル（現金600万ドル、非現金500万ドル）でした。本プランに関連する不動産を売却したことはなく、大幅な売上減少も見られませんでした。
特定のリスクと不確実性のために、プランは意図した結果を達成しない可能性があります。統合する施設の数、および本計画に関連する現金および現金以外の費用と減損に関する当社の見積もりは、本質的に暫定的なものです。分析が進み、追加情報が得られるにつれて、見積もりの全部または一部が変わる可能性があります。また、当社の財政状態や経営成績にプラスの影響を与えるようなプランを適時に実施できない場合があります。さらに、プランに従って不動産を処分したり、期待した収益を適時に得ることができない場合があります。また、本プランが当社の従業員、顧客、ベンダーとの関係に悪影響を及ぼす可能性もあります。最後に、リストラ活動は複雑で時間のかかるプロセスを伴うため、経営陣に多大な要求が課せられ、他のビジネス上の優先事項から注意がそらされたり、日常業務が混乱したりする可能性があります。意図した結果が得られないと、当社の事業、財務状況、経営成績、キャッシュフロー、流動性に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、発表された計画に含まれる活動に加えて、さらなるリストラ機会のために、事業全体の機会を引き続き評価しています。これらの機会のいずれかを実行すると、追加の重要なリストラ費用、リストラ関連費用、または減損が発生する可能性があります。
気候変動の物理的影響は、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
直接的な身体的影響
厳しい気象関連の出来事、自然災害、および/または気候パターンの著しい変化など、気候変動の急性および慢性の物理的影響は、当社の事業と顧客にますます悪影響を及ぼす可能性があります。2024年3月31日時点で、主に北米、ヨーロッパ、アジアにある18か国に約125の製造施設がありました。私たちは世界中の何千もの顧客にサービスを提供しています。2023年には、最大の顧客は売上高の 6% 未満で、顧客は約100か国にありました。当社の多様な地理的製造拠点と幅広い地理的顧客基盤により、当社の事業と業績に重大な影響を与える地域または地域の気候変動関連事象の潜在的な物理的リスクは軽減されますが、そのような天候関連の事象の頻度と深刻さが増すと、当社の事業と業績にリスクをもたらす可能性があります。
気候関連のリスク評価プロセスを継続的に改善するために、テクノロジーベースのツールを使用して、特定の自然災害による不動産ポートフォリオのエクスポージャーを監視しています。気候関連リスクを企業のリスク管理プロセスに統合し、気候関連リスクを特定、評価、管理するための内部プロセスを改善する機会を提供しました。2023年4月、ミシシッピ州の共有家具・寝具施設に竜巻による被害が発生しました。この出来事は、当社の物理的特性全体、または製品を製造して顧客にタイムリーに配布する当社の全体的な能力に重大な影響を及ぼしませんでした。また、当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な影響はありませんでした。しかし、将来、悪天候関連の事象の頻度と深刻さが増すかどうかによっては、そのような事象により、当社の物的資産、地域のインフラ、輸送システム、給水システム、お客様またはサプライヤーの操業に損害が発生したり、製造業務（鋼棒工場を含むがこれに限定されない）が長期にわたって中断されたりする可能性があり、これらすべてが当社の事業、経営成績、および財政状態に害を及ぼす可能性があります。
間接的な身体的影響
気候変動の物理的影響は、サプライチェーンに引き続き悪影響を及ぼす可能性があります。近年、（厳しい天候の影響もあって）化学物質の供給不足が発生し、フォームの供給が制限されました。フォーム供給の制限により、寝具業界のマットレス生産全体が制限され、生産レベルが低下しました。不足により、化学薬品や発泡スチロールのコストも上昇しました。深刻な天候の影響により、サプライチェーン内の他の製品の供給が減少し、その結果、当社の製品とその生産に必要な資源の価格が高くなる可能性があります。サプライチェーンで原材料や製品の適切かつタイムリーな供給を確保できない場合、またはこれらの原材料や製品のコストが大幅に上昇した場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年、干ばつによりミシシッピ川とパナマ運河の水位が下がり、これらの水路を通る交通量が減少しました。これらの問題は当社の業績に重大な影響を与えていませんが、物流上の混乱がさらに発生すると、特定の顧客に製品をタイムリーに届ける能力がさらに遅れる可能性があります。
さらに、費用は当社の事業、経営成績、および財政状態にとって重要ではなく、また重要ではないと予想されますが、悪天候関連の事故により、引き続き損害保険の費用が増加する可能性があります。
金融リスク要因
普通株式の現金配当を同額またはそれ以上の金利で引き続き支払うという保証はありません。
最近、四半期ごとの現金配当を1株あたり0.46ドルから1株あたり0.05ドルに引き下げました。財政状況や現金の戦略的な代替用途の追求により、いつでも現金配当金の支払いがさらに減額、一時停止、または終了する可能性があります。普通株式の配当金は、取締役会の裁量で申告されます。どのような決定でも、一般的な経済状況、当社の財政状態と経営成績、利用可能な現金と現在および予想される現金ニーズ、十分な収益とキャッシュフローを生み出す能力、資本要件、戦略的代替案、レバレッジ削減の決定、信用契約に基づくレバレッジ比率の遵守、契約上、法的、税務上の影響、その他の要因が考慮されます。私たちが普通株式に対して引き続き現金配当を支払うという保証はありません。
マクロ経済の不確実性は、顧客の破産、財政困難、または破産により、その条件に基づく売掛金の回収に悪影響を及ぼしており、さらに悪影響を及ぼす可能性があります。
一部のお客様は、マクロ経済の不確実性によって悪影響を受け、財政難に見舞われています。マクロ経済の不確実性には、金利の上昇、インフレ、需要の低下、市場のダイナミクスの変化、地政学的な緊張の高まり、政治経済政策の変化などがありますが、これらに限定されません。その結果、お客様は当社への債務を返済できなくなったり、破産法などに基づく当社との契約上の義務を拒否したり、当社がこれらの当事者と大幅な割引を交渉したり、融資条件を延長したりしなければならない場合があります。
私たちは売掛金ポートフォリオを注意深く監視し、個々の顧客の信用リスクレビュー、顧客の支払い傾向（現在および遅延の割合）、過去の損失経験、およびすべての顧客または同様のリスクを持つ顧客の予想回収可能性に影響を与える可能性のある一般的なマクロ経済および業界の傾向に基づいて、準備金の決定を下します。2024年の最初の3か月間に500万ドルの不良債権費用を記録しました。需要の低迷と市場のダイナミクスの変化により、一部のお客様、特に寝具製品セグメントのお客様に混乱と財政不安が生じています。これらの顧客の何人かは、2024年の第1四半期に支払いが遅くなり、支払い期限が過ぎる傾向を示し始めました。その結果、四半期中にこれらの顧客のために準備金を増やし、必要に応じて支払い計画を実施しました。適切な準備金を設定したと思います。2024年3月31日現在、売掛金の貸倒引当金は1,500万ドルでした。売掛金を適時に回収できない場合、不良債権に対するより多くの引当金が必要になる可能性があり、その結果、当社の収益、流動性、キャッシュフロー、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の長期資産はこれまでも、のれんやその他の長期資産は、将来的に減損の対象となり、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の資産の大部分はのれんやその他の長期資産で構成されており、それらの資産が減損していると判断された場合、その帳簿価額は減額される可能性があります。2024年3月31日時点で、のれんやその他の無形資産は16億ドル、つまり当社の総資産の 36% を占めていました。さらに、純資産、プラントおよび設備、オペレーティングリースの使用権資産、および雑貨資産は合計11億ドル、つまり総資産の24％でした。
私たちは、毎年恒例ののれん減損テストの一環として、第2四半期に報告単位を見直します。また、減損が存在する可能性が高くなるような出来事や状況が発生した場合は、より頻繁に報告単位を見直します。さらに、年末に長期資産の回収可能性をテストします。また、事象や状況によって帳簿価額が回収できない可能性があることがわかった場合は、より頻繁に行います。たとえば、2023年の第4四半期後半に、一部のエリート・コンフォート・ソリューションズとKayfoamのお客様から、財政状態を改善するための取り組みについて連絡がありました。これにより、将来の推定キャッシュフローが減少しました。減損テストを行った結果、2023年の第4四半期に寝具製品セグメントにおける長期的な資産減損（主に顧客関係、技術、無形商標）に対して4億4,400万ドルの非現金費用が発生しました。私たちは、現在の業界や経済の状況、そして将来の期待に照らして、現在の事業戦略に基づいて減損テストを実施しています。
2023年の第2四半期に実施された当社の年次営業権減損テストでは、のれん減損は見られませんでした。2023年の第4四半期に、寝具報告ユニットののれん減損テストのきっかけとなった出来事がありましたが、これも減損は見られませんでした。2023年第4四半期に使用される将来のキャッシュフロー
私たちは2024年1月までリストラ計画にコミットしなかったため、のれん減損テストにはリストラ計画から期待される利益は含まれていませんでした。次の表に示すように、4つの報告単位の公正価値が帳簿価額を100％未満上回りました。2024年の第1四半期には、トリガーとなるイベントはありませんでした。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期間中に実施されたのれん減損試験の帳簿価額を超える公正価額 | | グッドウィル |
| トリガーイベント
第 4 クォーター
2023 | | | | 年次テスト
第二四半期
2023 | | 2024年3月31日現在 (百万単位) |
| トリガーイベントのあるレポートユニット | | | | | | |
| 寝具 | 19 | % | | | | 40 | % | | $ | 903 | |
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| トリガーイベントのないレポートユニット | | | | | | |
| 作業用家具 | | | | | 74 | % | | $ | 99 | |
| 航空宇宙製品 | | | | | 44 | | | 67 | |
| 油圧シリンダー | | | | | 18 | | | 44 | |
寝具レポート部門の市場価値は、2023年第4四半期に下落しました。これは主に、前述のように、特定の顧客の行動に関連する将来の推定キャッシュフローが減少したためです。寝具業界における需要の低迷と市場のダイナミクスの変化により、一部のお客様には混乱と財政不安が生じています。
国内の寝具メーカーは、需要の低下、生産能力過剰、完成したマットレスの輸入による圧力の高まりなど、多くの課題に直面しており、その結果、業界全体に財政的ストレスがかかっています。国内のマットレス市場は、比較的短期間で劇的に変化しました。状況は、主に国産のOEM生産のインナースプリングマットレス市場から、インナースプリング、フォーム、ハイブリッドマットレスがさまざまなチャネルを通じて幅広い価格帯で販売され、少数の大手国内OEM、国内プライベートラベル生産者、輸入メーカーが混在して生産される市場へと移行しました。
寝具報告部門の長期的な見通しは引き続き良好ですが、マクロ経済的要因が消費者の信頼感と支出に悪影響を及ぼしています。
2023年ののれん減損テストにおける作業用家具および航空宇宙製品報告ユニットの市場価値は、概ね前年と同じでした。作業用家具の需要は、契約製品と住宅用最終用途製品の両方で、2023年も低い水準にとどまりました。2024年の需要は2023年と同じになると予想していますが、今後数年間で改善すると予想されています。航空宇宙産業の長期予測には、業界の回復が続く中、引き続き需要の改善が反映されています。現在の需要は現在、パンデミック前のレベルと同様です。
主に2022年8月の買収により、2023年ののれん減損試験における油圧シリンダー報告部門の公正価値は帳簿価額の概算値でした。この報告部門は長期的な成長を見込んでいますが、動きは緩やかです。
のれんやその他の長期資産の減損の可能性を評価する際には、将来の経営実績、事業動向、市場および経済実績、ならびに将来の売上および営業利益、成長率、割引率を前提としています。これらの要因には、以下を含むがこれらに限定されない、固有の不確実性があります。
•株価が持続的または大幅に下落し、その結果、時価総額が簿価に比べて大幅に減少しました
•のれん評価計算に使用された仮定や見積もりと比較して、いずれかの報告単位の実際の結果または長期的な見通しに大きな違いがある
•予想外の業績の大幅な低下
•私たちのビジネスの中断
•重要な顧客の喪失または顧客との供給契約の中止
これらまたはその他の重大な項目が発生した場合、現金以外の減損費用が発生する可能性があり、それが当社の収益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの要因はすべて、2024年5月の株価の大幅な下落とともに、第2四半期ののれん減損テストで考慮されます。
クレジット・ファシリティの制限条項に従わないと、コマーシャル・ペーパー・マーケットやクレジット・ファシリティで借りることができず、未払いの債務証書がデフォルトする可能性があり、これらすべてが当社の流動性に悪影響を及ぼします。
私たちのクレジットファシリティは、2026年9月に満期を迎える多通貨ファシリティで、特定の制限条項や慣習的な条件に従い、最大12億ドルを随時借り入れ、返済、再借入することができます。クレジットファシリティは、コマーシャルペーパーの借入のバックアップとなります。
借入能力と財務上の柔軟性を高めるため、2024年3月22日に与信契約を修正し、レバレッジ比率を3.50から1.00、4.00から1.00に引き上げました。修正後、当社のクレジットファシリティには制限条項が含まれています。これには、（a）各会計四半期の最終日現在、またはクレジットファシリティの下で借入する場合に、（i）連結積立負債から（A）無制限現金、または（B）7億5000万ドルから（ii）過去4四半期連続の連結EBITDAを差し引いた金額を維持することを要求する修正されたレバレッジ比率が含まれます 2024年3月31日から2025年6月30日までの時点で4.00から1.00を超えず、2025年9月30日から満期までの時点で3.50から1.00を超えないこと。ただし、一定の制限はありますが、当社の選択により、2025年6月30日以降の会計四半期に重要な買収を行った場合、その資材取得が完了した会計四半期および次の3会計四半期における最大レバレッジ比率は4.00〜1.00とします。（b）担保付債務の総額を当社の連結資産総額の15％に制限し、（c）当社の売却、リース能力の制限を行います、当社の資産および子会社の資産の全部または実質的にすべてを譲渡または処分し、任意の時点で全体として取得されます（許可された証券化取引で売却された売掛金、通常の事業過程で販売された商品、および当社の資産または子会社の資産を、該当する場合、当社または子会社の1つに売却、リース、譲渡、または処分できる能力を除きます）。
収益が減少した場合、クレジットファシリティの契約により、クレジットファシリティの下でもコマーシャルペーパーの発行を通じた場合でも、引き続き借入能力が低下します。収益の減少の程度によっては、当社の流動性が重大な悪影響を受ける可能性があります。この契約により、現在および将来の事業が制限される可能性もあります。これには、（i）事業や業界における変化に柔軟に対応したり、（ii）将来の運転資本、資本支出、買収、またはその他の一般的な企業目的のためにキャッシュフローを使用したり、追加の資金を調達したりする能力が含まれます。クレジット・ファシリティの制限条項を遵守せず、より寛大な条件を交渉できない場合、コマーシャル・ペーパー・マーケットにアクセスしたり、クレジット・ファシリティの下で借りたりすることができない可能性があります。
また、クレジットファシリティで指定された契約に従わなかった場合、債務不履行に陥る可能性があります。その場合、貸し手は、（i）クレジットファシリティに基づくローン提供の約束を終了し、（ii）未払いのすべての借入金を、未払および未払の利息および手数料とともに、直ちに返済および支払われることを宣言する権利を有します。さらに、当社のシニアノートにはクロスデフォルト条項が含まれており、重大な未処理のデフォルトによりクレジットファシリティに基づく支払期限が加速した場合に、シニアノートの未払い金額を直ちに支払うことができます。クレジットファシリティまたはシニアノートに基づく債務が加速した場合、この債務を返済するのに十分な現金がない可能性があり、当社の事業、経営成績、および財政状態に直ちに重大な悪影響を及ぼします。
将来の課税所得の金額と源泉によっては、貸借対照表の繰延税金資産を実現できない場合があります。
貸借対照表上の繰延税金資産を実現できるかどうかは、将来の課税所得の金額と源泉によって異なります。2024年3月31日現在、当社には1億4600万ドルの繰延税金資産がありました（1億6,400万ドルから1,800万ドルの評価引当金を差し引いたもの）。繰延税金負債を差し引いた後、連結要約貸借対照表の雑資産に表示される純額は1,300万ドルです。私たちの課税所得の金額と源泉が将来大きく変わる可能性があります。特に、北米、ヨーロッパ、またはアジアで生み出される課税所得が前年度と比較して多かれ少なかれあるという点で、課税管轄区域別の収益構成は大きく変わる可能性があります。この変更は、評価引当金の基礎となる前提条件に影響を与え、将来の収益と貸借対照表に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果、貸借対照表の繰延税金資産を実現できない可能性があります。
市場リスク要因
不公正な競争は、当社の市場シェア、売上、利益率、および収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは寝具メーカーに販売されているマットレス用のインナースプリングを製造しています。私たちは、ワイヤーミルで消費する（主にインナースプリングを製造する）ために鋼線材を製造し、第三者に販売します。また、完成したマットレスの製造と販売も行っています。
DOCとITCに提出された、インナースプリング、スチールワイヤーロッド、マットレスが、特定の外国メーカーによって公正価値を下回る価格で米国で不当に販売（ダンピング）され、特定の外国のスチールワイヤーロッドおよびマットレスメーカーが補助金から不当に利益を得ていたと一般的に主張する請願に応えて、輸入品にはアンチダンピングおよび/または相殺関税が課されましたそのような製品。アンチダンピングおよび相殺関税の賦課につながった当社が提出した一部の請願は、継続的な控訴の対象となっています。当社が提出した他の請願書に続いて、ITCは2023年9月に傷害の暫定決定を下し、DOCは2024年2月にダンピングに関する予備決定を下し、完成したマットレスに11％から745％の範囲の関税を課しました。このような請願は引き続きDOCとITCの最終決定の対象となり、それぞれ2024年7月と2024年9月までにすべて発行される予定です。これらの決定のいずれかがマイナスの場合、当社の市場シェア、売上、利益率、および収益に悪影響を及ぼす可能性があります。前述の既存のアンチダンピングおよび相殺関税のいずれかが上訴により覆されたり、現在の条件を超えて延長されずにダンピングや補助金が再発生したり、対象国の製造業者が他の法域での積み替えなどで既存の関税を回避したりすると、当社の市場シェア、売上、利益率、収益に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、競争力、利益率、収益に悪影響を及ぼす可能性のある外貨為替リスクにさらされています。
海外販売は当社の総売上高のかなりの割合を占めており、為替レートの変動にさらされています。2023年には、売上の39％は、主にヨーロッパ、中国、カナダ、メキシコでの国際事業によるものでした。今後も売上のかなりの部分が米国外からのものになると予想しています。当社の製造施設の約50は米国外にあります。また、複数の国のサプライヤーから原材料や構成部品を購入することで、為替レートの変動にもさらされています。売上または購入が機能通貨以外の通貨建ての場合、通貨関連の損益が発生します。外貨為替レートに関連する貸借対照表、キャッシュフロー、純投資リスクがあります。適用される外貨為替レートにより、製品の販売で受け取る通貨、またはサプライヤーから原材料や構成部品を購入するために使用する通貨の価値が下がる場合、当社の競争力、利益率、および収益に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
為替リスクに関する詳細は、連結要約財務諸表注記の17ページにある注記Lを参照してください。
金利の上昇は、当社の支払利息に影響を及ぼしており、今後も影響を及ぼし、長期債務の借り換えコストを増大させる可能性があります。
満期が270日未満のコマーシャルペーパーを発行してお金を借りています。また、固定金利の長期シニアノートも発行しています。2024年3月31日現在、未払いの負債は21億ドルです。次に予定されている未払債務の満期は、2024年11月に発行予定の3億ドルの 3.8% 普通社債で、主にコマーシャル・ペーパーで償却される予定です。短期借入の金利が大幅に上昇し、それが支払利息の増加の一因となっています。金利の継続的な上昇は、引き続き当社の支払利息に悪影響を及ぼし、未払いのシニアノートの借り換えコストを増大させる可能性があります。
情報技術とサイバーセキュリティのリスク要因
情報技術の障害、サイバーセキュリティインシデント、または新しいテクノロジーの中断は、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、主に北米、ヨーロッパ、アジアを中心に、18か国に約125の生産施設を持っています。私たちは、データの取得、処理、分析、管理だけでなく、在庫の製造と施設への配送を円滑に進めるために情報システムに頼っています。私たちは受け取り、処理し、出荷します
注文、お客様からの請求と回収の管理、ベンダーへの会計と支払いの管理を行います。また、特定の産業用制御システムで生産プロセスを管理しています。その結果、私たちはサイバーセキュリティのリスクにさらされています。また、ネットワーク接続と統合報告のシステムに関連するリスクもあります。産業用制御システムを含む、新規または既存のインフラストラクチャの技術障害やセキュリティ違反は、通常の運用を妨げたり、システムの中断を引き起こしたり、機密情報の不正な開示や改ざんを引き起こす可能性があります。
時々、重要でないサイバーセキュリティの脅威や事件を経験しました。これらの脅威や事件が発生した場合、適切な是正措置を講じ、調査の結果、脅威や事件が当社の事業、経営成績、または財務結果に重大な影響を及ぼしていないと判断しました。重大なサイバーセキュリティインシデントは確認していませんが、過去の重要でないサイバーセキュリティの脅威と、それらの脅威への対応で学んだことを踏まえて、いくつかのサイバーセキュリティ保護の取り組みを加速してきました。2024年には、サイバーセキュリティ保護の取り組みの維持と強化に約900万ドルを費やす予定です。
サイバーセキュリティアラートは、当社のセキュリティオペレーションセンターによって監視されています。サイバーセキュリティアラートが、サイバーセキュリティインシデント対応計画で定められた特定のしきい値を満たすと、エスカレーションレビュープロセスに従います。その結果、最高情報セキュリティ責任者（CISO）は、CEO、CFO、最高人事責任者、最高情報責任者、および法務顧問で構成される危機対応チームにアラートを転送します。CISOと危機対応チームは、CISOの指導に従い、サイバーセキュリティの脅威とインシデントへの対応を評価および管理します。当社のCISOは、リスクベースのエスカレーションプロセスに従い、特定のサイバーセキュリティの脅威とインシデントについてゼネラルカウンセルに通知し、ゼネラルカウンセルは、インシデントを公に報告するという当社の義務を分析します。ゼネラルカウンセルは、開示が必要であると判断した場合、その結論をCISO、危機対応チーム、および会社の公開情報開示委員会に報告し、検討と開示を求めます。さらに、当社のCISO（または必要に応じてCEO）は、四半期ごとにサイバーセキュリティ活動を取締役会に報告し、必要に応じて中間報告の手続きを整えています。取締役会全体がサイバーセキュリティプロセスを監督しています。
私たちのサイバーセキュリティプログラムは、業界で認められたフレームワークに基づいており、個人情報を含むネットワーク、システム、データを保護するために多面的なアプローチを取っています。私たちは、暗号化、ファイアウォール、エンドポイントの検出と対応、セキュリティ情報とイベント管理、多要素認証、脅威インテリジェンスフィードを含むがこれらに限定されない、幅広い保護セキュリティ技術とツールを導入しています。
私たちは幅広いサイバー保険に加入しており、サイバーセキュリティ保護システムは十分だと考えていますが、リモートアクセス、リモートワーク環境、サイバーセキュリティ敵の巧妙化、マルウェア攻撃の頻度の増加により、サイバーセキュリティリスクは増加しています。そのため、情報技術の障害やサイバーセキュリティの侵害により、システムが中断されたり、機密情報が不正に開示されたり、変更されたり、第三者のサプライヤーやプロバイダーのシステムが混乱したりする可能性があります。攻撃者の能力が、当社の産業用制御システムに添付されたランサムウェアに起因するものを含め、当社の情報システムを保護する技術を危険にさらさないかどうかは定かではありません。これらのシステムが何らかの事故によって中断または損傷したり、長期間故障したりすると、当社の経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。修復費用、サイバーセキュリティ保護費用の増加、専有情報の不正使用による収益の損失、訴訟および訴訟費用、保険料の増加、評判の低下、競争力の低下、株価と長期株主価値への悪影響が発生する可能性があります。また、そのような中断、損傷、または障害によって生じる問題に対処するために、多額の経営資源を投入し、多額の追加資源を費やす必要がある場合もあります。
さらに、人工知能を含む新しいテクノロジーの混乱や開発によってもたらされる機会と脅威を予測して効果的に対応する能力によって、効果的に競争する能力が影響を受ける可能性があります。
最後に、サイバーセキュリティの開示に関してSECが採用した規制を含め、規制遵守に関連する負担により、コストが増加する可能性があります。
人工知能の不正使用は、会社の機密情報を公開したり、知的財産権を侵害したり、プライバシー法に違反したり、当社の評判を損なったりする可能性があります。
私たちの事業では、一般的にサイバーセキュリティリスクを軽減するために、第三者が提供するものを含む人工知能（AI）技術を限定的に使用しています。私たちは不正なAI技術の使用を禁止していますが、従業員が不正な方法でAIを使用する可能性があり、機密データが危険にさらされる可能性があります
情報開示、第三者の知的財産権の侵害、プライバシー法の違反、不正確な対応は、事業活動の誤りにつながり、最終的には当社の評判を傷つける可能性があります。これらのリスクを軽減できるかどうかは、AI技術の使用を管理する適切なポリシーを継続的に効果的に維持、訓練、監視、実施し、実施すること、およびそのような使用の結果を当社が行うかどうかにかかっています。AIとAIの使用に関連する法的および規制環境は不確実で急速に進化しているため、このような進展を常に把握する必要があります。これらの進化する法律や規制により、AIテクノロジーの実装を変更する必要があり、コンプライアンスコストとコンプライアンス違反のリスクが高まる可能性があります。これらのリスクのいずれかが実現した場合、当社の業績、キャッシュフロー、財政状態、および株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
規制上のリスク要因
プライバシーとデータ保護の規制は複雑で、私たちのビジネス、評判、財政状態、経営成績に害を及ぼす可能性があります。
世界中の政府が、個人データの収集と使用に関する法的および規制上の規則を採用しています。多くの国の個人からの従業員の個人データや連絡先情報を扱う多国籍企業として、私たちは米国の連邦法や州固有の法律、およびヨーロッパ、中国、インド、ブラジルなど、当社が事業を展開する他の管轄区域の法律など、さまざまなデータ保護法の対象となります。たとえば、EU、スイス、英国の個人の個人データを収集または処理する当社の事業には、欧州連合（EU）の一般データ保護規則（GDPR）、スイスの新連邦データ保護法（NFADP）、英国（UK）のGDPRがそれぞれ適用されます。私たちの事業がこれらの広範囲にわたるヨーロッパの法律に違反していることが判明した場合、多額の罰金が科せられ、評判が損なわれ、ビジネス慣行の変更を求められる可能性があり、そのいずれかが当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国企業として、業務と従業員の側面を一元的に管理する能力と、完全で正確なグローバルデータに基づいて意思決定を行う能力は重要であり、個人データを転送してアクセスする能力が必要です。GDPR、英国のGDPR、スイスのNFADP、ブラジルの一般データ保護法など、さまざまな法律の下で、データ輸入国の法律の妥当性がますます重要になっています。データ転送メカニズムの有効性は、ブラジル、ヨーロッパ、中国、米国を含む多くの国の法的、規制的、政治的発展の影響を受けます。EUと米国のデータプライバシーフレームワークに対する予想される法的課題、EU標準契約条項に基づく複雑な評価および文書化要件、中国のPIPL（個人情報保護法）に基づく文書化と提出要件、およびブラジルからのまだ発展途上のガイダンスは、悪影響を及ぼす可能性があります個人データを処理および転送する当社の能力について。これにより、ヨーロッパ、中国、ブラジルなどの他の事業から米国などの本社に従業員の個人データを転送することができなくなり、グローバルな人的資本を効果的に管理することがはるかに困難になる可能性があります。これらの進化するプライバシーとデータ保護の要件は不確実性を生み出し、コンプライアンス義務が加わり、当社の事業、評判、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
環境規制コンプライアンスコスト、追加の潜在的関連負債、および新しい条約、法律、規制を含む気候変動移行リスクは、当社の事業、資本支出、コンプライアンスコスト、経営成績、財政状態、競争力、評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国やその他の政府当局が気候変動やその他の環境問題に注目する傾向が高まっているため、これらの分野での規制が強化され、その結果、コンプライアンスコストが増加し、当社がさらなる負債を負うことになると予想されます。これらの費用とリスクの範囲は予測が難しく、最終規制の範囲とそれらの規制が施行される方法に大きく依存します。
私たちは18カ国に約125の製造施設を持っています。私たちの施設のほとんどは、二酸化炭素を含む温室効果ガスを排出する製造プロセスに従事しています。また、米国を拠点とする多くの製造拠点に貨物輸送サービスを提供する際に、温室効果ガスを排出する路上トラクタートレーラーも保有しています。当社の製造施設は、主に北米、ヨーロッパ、アジアにあります。当社の事業、資本支出、コンプライアンスコスト、経営成績、財政状態、競争力、評判に重大な影響を与える可能性のある特定の移行リスク（二酸化炭素排出量を削減するプロセスに関連するリスクを意味します）があります。これらの移行リスクの1つは、運用上およびコンプライアンス上の大きな負担を課す可能性のある条約、法律、政策、規制の変更です。たとえば、一部
当社の事業の中には、EU「欧州グリーンディール」（2030年までに温室効果ガスの正味排出量を（1990年のレベルと比較して）55％削減し、2050年までに温室効果ガスの正味排出量をゼロにする）や「パリ協定」（温室効果ガス排出量の削減を目的とした気候変動に関する国際条約）などの特定の政府の措置の対象となっています。
コンプライアンスコストを大幅に増加させる可能性のあるその他の法律には、カリフォルニア州気候企業データ説明責任法と気候関連金融リスク法、EU企業持続可能性報告指令、EU炭素国境調整メカニズムがあります。さらに、私たちの自動車グループに関しては、地球温暖化対策のための幅広いパッケージの一環として、温室効果ガス排出量ゼロ自動車への転換を加速することを目指して、2035年からEUでの新しいガス駆動自動車（CO2ニュートラル自動車を除く）の販売を2035年から事実上禁止しています（2030年までに暫定要件あり）。また、バイデン大統領は、2030年までに米国の乗用車と小型トラックの新規販売台数の半分をゼロエミッション車にすることを目標とする大統領令に署名し、連邦政府は2035年までにゼロエミッション軽自動車のみを調達することを約束しました。最後に、カリフォルニアやニューヨークを含む一部の州でも同様の規定が施行されています。当社の自動車製品は、ガソリン車または電気自動車のいずれかのメーカーに販売できます。ただし、当社の顧客（これらまたは他の同様に提案された、または新たに制定された法律や規制の対象となる可能性がある）が、そのような法律や規制を遵守するために追加費用を負担し、それが特定の法域で同様のレベルで事業を行う能力に影響を与える場合、当社製品の需要に悪影響が及ぶ可能性があります。
さらに、全体として、当社が事業を展開する管轄区域では一貫した気候法が引き続き欠如しており、経済的および規制上の不確実性が生じています。これらの法律や規制（SECが最近採用した気候関連の開示規則が支持されれば、それを含む）が私たちに重大な業務上の制限やコンプライアンス要件を課す場合、原材料や輸送のコストなど、当社の事業に関連するコストが増加する可能性があります。気候変動条約や立法上および規制上の要件を遵守しない場合も、当社の評判に悪影響を及ぼす可能性があります。しかし、これまでのところ、気候変動に関する立法および規制の取り組みによる重大な影響は受けていません。
税法の変更や進行中の税務監査に基づく税務上の課題は、当社の収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、米国（連邦、州、地方）およびいくつかの外国の管轄区域の税法および報告規則の対象となります。現在の経済的および政治的状況により、米国を含むあらゆる法域におけるこれらの税制（およびこれらの規則の政府による解釈）は、大幅な変更と不確実性の対象となっています。経済協力開発機構（OECD）、欧州連合（EU）、その他の税管轄区域から、税法の改革や既存の税法の解釈の変更に関する提案があり、その一部はすでにさまざまな国で採択されています。これらの提案は通常、グローバルベースの浸食と利益移転（BEPS）の概念を中心としており、採用されれば、多国籍企業としての当社の収益と取引への課税方法に引き続き影響を与える可能性があります。これらの提案が世界中のさまざまな国で法律になるかどうか、またはどのような形で法律になるか、またはそのような法律がどのように解釈されるかは、特定の海外収益に対する課税に関する当社の仮定に影響を与え、当社の収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、事業を展開している国の税務当局による監査の対象となっており、現在、これらの管轄区域のいくつかでさまざまな審査段階にあります。私たちは適切だと考えるように負債を設定しました。そのような金額は、最終的に支払う必要のある税金の合理的な引当金であると私たちが考える金額です。ただし、これらの負債は、これらの監査の解決に関連してより多くの情報が明らかになるにつれて、または特定の政府の税制上の地位が維持される場合や、特定の税制調整に合意する可能性があるため、時間の経過とともに増加する可能性があります。記録された負債を上回る調整があった場合、追加の税金費用が発生する可能性があります。
私たちは、さまざまな外国の法域で付加価値税（VAT）の対象となっています。支払ったVATの払い戻しを受ける資格がある場合は、政府当局に返金を請求する必要があります。これらの請求に対するVAT受取手当を設定していますが、メキシコでは払い戻しが遅れています。私たちが請求した金額は完全に回収可能だと考えていますが、私たちが要求した金額の監査を含め、メキシコで政府の措置が継続されると、払い戻しの受領がさらに遅れたり、記録したVAT売掛金よりも少ない金額で決済されたりする可能性があります。これらの措置は、当社の将来のキャッシュフローや税引前利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
訴訟リスク要因
私たちは、実現した場合、当社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある不測の事態にさらされています。
現在脅威にさらされている、または係争中のすべての訴訟手続における責任は否定しますが、2024年3月31日の時点で、重要な訴訟不測の事態の累計発生件数は計上していません。現在の事実と状況に基づくと、訴訟不測の事態で記録された見越額を超える、合理的に起こりうる（ただし、起こりそうではない）損失の合計は、1,500万ドルと推定されます。不測の事態に関する仮定や分析が正しくない場合、事実や状況が変化した場合、または将来訴訟が発生した場合、記録された見越額を超える損失（および上記の1,500万ドルを超える損失）が発生する可能性があり、当社の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社の法的不測の事態に関する詳細については、連結要約財務諸表の注記の38ページの「項目1の法的手続き」と、18ページの「注記Mの偶発事態」を参照してください。
アイテム 2.株式の未登録売却および収益の使用。
発行者による株式の購入
以下の表は、表示されている期間における暦月ごとの当社の普通株式の購入の一覧です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ピリオド | | 合計 の数 株式 1を購入しました | | 平均 価格 支払い済み あたり シェア 1 | | 合計数 株式の 購入済み の一部として 公に 発表済み プランまたは プログラム 2 | | [最大] の数 それを共有します まだ 購入済み 下に プランまたは プログラム 2 |
| 2024年1月 | | — | | | $ | — | | | — | | | 10,000,000 | |
| 2024年2月 | | — | | | $ | — | | | — | | | 10,000,000 | |
| 2024年3月 | | — | | | $ | — | | | — | | | 10,000,000 | |
| 合計 | | — | | | $ | — | | | — | | | |
1 この列には、2024年の第1四半期に合計186,103株だった株式単位の没収だけでなく、株式単位の転換に伴う税金で源泉徴収された株式は含まれていません。これらの株式の1株当たりの平均支払価格は22.02ドルでした。
2 2022年2月22日、取締役会は経営陣に対し、暦年ごとに最大1,000万株を買い戻すことを承認しました。この常設承認は、2022年2月22日に提出された2021年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書で発表され、取締役会によって廃止されるまで有効です。この常設取締役会の承認により、2004年に以前の取締役会承認が更新され、管理上の違いはわずかですが、会社に同じ買戻し権限が与えられました。そのため、私たちは2004年から実質的に同じ自社株買いの権限を持っており、この権限には2024暦年も含まれます。特定の買戻しスケジュールは設定されていません。
アイテム 5.その他の情報
取締役および役員の取引契約
2024年3月31日に終了した3か月間、当社の取締役または役員（改正1934年の証券取引法に基づく規則16a-1（f）で定義されているとおり）はいません 採用された、変更されました、または 終了しました 「ルール10b5-1トレーディングアレンジメント」または「ノンルール10b5-1トレーディングアレンジメント」。各用語は規則S-Kの項目408（a）で定義されています。
展示品索引
| | | | | | | | |
| 展示品番号。 | | 説明 |
| 3.1 | | 2004年3月11日に会社のフォーム10-Kの別紙3.1として提出された、1993年5月12日および1999年5月20日の修正を含む、1987年5月13日現在の改訂された会社の定款は、参照によりここに組み込まれています。（証券取引委員会ファイル番号 001-07845） |
| 3.2 | | 2023年2月23日に会社のフォーム8-Kの別紙3.2.1として提出された、2023年2月22日までに改正された会社の細則は、参考までにここに組み込まれています。（証券取引委員会ファイル番号 001-07845） |
| 10.1 | | 2024年2月28日に会社のフォーム8-Kの別紙10.1として提出された役員現金報酬の概要シートは、参考までにここに組み込まれています。（証券取引委員会ファイル番号 001-07845） |
| 10.2 | | 2024年2月28日に会社のフォーム8-Kの別紙10.2として提出された、2024年2月26日に発効した当社の主要役員インセンティブプランは、修正および改訂され、ここに記載されています。（証券取引委員会ファイル番号 001-07845） |
| 10.3 | | 2024年2月28日に会社のフォーム8-Kの別紙10.3として提出された、主要役員インセンティブプランに基づく2024アワードフォーミュラは、参考までにここに組み込まれています。（証券取引委員会ファイル番号 001-07845） |
| 10.4 | | 2024年2月28日に会社のフォーム8-Kの別紙10.6として提出された、当社のフレキシブル・ストック・プランに基づく2024形式のパフォーマンス・ストック・ユニット・アワード契約は、参考としてここに組み込まれています。（証券取引委員会ファイル番号 001-07845） |
| 10.5 | | 2024年3月25日に会社のフォーム8-Kの別紙10.1として提出された、当社、管理代理人であるJPモルガン・チェース銀行（管理代理人）およびその貸手当事者との間の第4次修正および改訂信用契約に関する2024年3月22日付けの修正契約は、参照によりここに組み込まれています。（証券取引委員会ファイル番号 001-07845） |
| 10.6 | | 2024年3月28日に会社の委任勧誘状の付録として提出された、2024年5月8日に発効した当社のフレキシブル・ストック・プランは、参考までにここに組み込まれています。（証券取引委員会ファイル番号 001-07845） |
| 31.1* | | 2024年5月8日付けの2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に従って採択された、規則13a-14（a）に基づくJ・ミッチェル・ドロフの認定です |
| 31.2* | | 2024年5月8日付けの2002年のサーベンス・オクスリー法の第302条に従って採択された、規則13a-14（a）に基づくベンジャミン・M・バーンズの認証 |
| 32.1** | | 2024年5月8日付けの2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づくJ・ミッチェル・ドロフの認証 |
| 32.2** | | 2024年5月8日付けの2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づくベンジャミン・M・バーンズの認証 |
| 101.INS*** | | インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
| 101.SCH*、*** | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ |
| 101.CAL*、*** | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベース |
| 101.DEF*、*** | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース |
| 101.LAB*、*** | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベース |
| 101.プレ*、*** | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース |
| 104 | | 表紙インタラクティブデータファイル（インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています） |
| | | | | |
| * | ここに提出された内容を示します。 |
| ** | ここに付属していることを示します。 |
| *** | このレポートの別紙101として提出されているのは、インラインXBRL（拡張ビジネス報告言語）の形式で次のとおりです。（i）2024年3月31日および2023年12月31日の連結要約貸借対照表、（ii）2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の連結要約営業報告書、（iii）3月31日に終了した3か月間の包括利益（損失）の連結要約計算書 2024年と2023年3月31日; (iv) 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の連結要約キャッシュフロー計算書; (v)2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の連結要約資本変動計算書、および（vi）連結要約財務諸表の注記。 |
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
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| | | レゲット＆プラット、株式会社 |
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| 日付：2024年5月8日 | | 作成者: | /s/ J. ミッチェル・ドルフ |
| | | J. ミッチェル・ドロフ
社長兼最高経営責任者 |
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| 日付：2024年5月8日 | | 作成者: | /s/ ベンジャミン・M・バーンズ |
| | | ベンジャミン・M・バーンズ
執行副社長兼最高財務責任者 |