tost-20240331
0001650164偽物12月31日2024第1四半期http://pos.toasttab.com/20240331#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesCurrenthttp://pos.toasttab.com/20240331#AccruedLiabilitiesAndOtherLiabilitiesCurrent27730500016501642024年01月01日2024年03月31日0001650164us-gaap：普通株式クラスAメンバー2024年5月2日xbrli:shares0001650164us-gaap：普通株式クラスBメンバー2024年5月2日00016501642024年03月31日iso4217:USD00016501642023年12月31日iso4217:USDxbrli:shares0001650164us-gaap：普通株式クラスAメンバー2023年12月31日0001650164us-gaap：普通株式クラスBメンバー2024年03月31日0001650164us-gaap：普通株式クラスAメンバー2024年03月31日0001650164us-gaap：普通株式クラスBメンバー2023年12月31日0001650164us-gaapのライセンスメンバー2024年01月01日2024年03月31日0001650164us-gaapのライセンスメンバー2023年01月01日2023年3月31日0001650164米国会計基準：技術サービスメンバー2024年01月01日2024年03月31日0001650164米国会計基準：技術サービスメンバー2023年01月01日2023年3月31日0001650164製品およびプロフェッショナルサービスメンバー2024年01月01日2024年03月31日0001650164製品およびプロフェッショナルサービスメンバー2023年01月01日2023年3月31日00016501642023年01月01日2023年3月31日0001650164US GAAP：追加資本超過額会員2023年12月31日0001650164US 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Elworthyメンバー2024年01月01日2024年03月31日0001650164tost:Brian Elworthyメンバー2024年03月31日0001650164tost:Christopher P. Comparatoメンバー2024年01月01日2024年03月31日0001650164tost:Christopher P. Comparatoメンバー2024年03月31日
目次
アメリカ合衆国
証券取引委員会
ワシントンDC20549
FORM 10-Q
（表1）
☒
証券取引法第13条または15(d)条に基づく四半期報告書
報告期間が終了した2023年6月30日をもって2024年3月31日
OR
☐
移行期間：             から             まで
からの移行期間〜まで
委員会ファイル番号 001-40819
トースト株式会社
（その規約で指定された正確な名前の登録者）
デラウェア45-4168768
（設立または組織の州または管轄区域）（国税庁雇用者識別番号）
またはir@toasttab.com
ボストン マサチューセッツ州
02210
（本部所在地の住所）（郵便番号）
(617) 297-1005
（登録者の電話番号、市外局番を含む）

法第12(b)条に基づく登録証券:
各種類の名前トレーディングシンボル登録した各取引所の名前
普通株式A類株式、株式1株あたりの名目金額$0.000001TOSTニューヨーク証券取引所
チェックマークを付けて、以下のうちのどれが当てはまるか指定してください：（1）証券取引法第13条または15（d）条に基づいて前の12か月間（または登録者がこれらの報告を提出する必要があった期間の短い期間に）提出が必要なすべての報告を提出したか。 （2）過去90日間にわたり、当該報告要件の対象となったか。 はい☒ いいえ ☐
記章を付けて示せばよい。規則S-Tの405条（本章の§232.405に基づく）によって提出が必要なインタラクティブ・データ・ファイルを、登録者が前12か月間（あるいはその短い期間については、登録者がそのようなファイルを提出することが必要であった期間）の間に、すべて電子的に提出したかどうかはい☒ いいえ ☐
取引所法のRule 12b-2に規定される「大型加速度曲率」、「加速度曲率」、「小規模報告会社」、「新興市場成長企業」の定義によって、登録者が大型加速度曲率申告者、加速度曲率申告者、非加速度曲率申告者、小規模報告会社、または新興成長企業であるかを示します。
大型加速ファイラー
☒
加速ファイラー
☐
非加速ファイラー
☐
レポート義務のある中小企業
☐
新興成長企業
☐
新しいまたは改訂された財務会計基準に対して、取引所法第13(a)条に基づき提供される適宜の拡張移行期間を使用しないことを選択した登録者が新興成長企業である場合は、✔印を付けてください。
記章を付けて示せばよい。規則12b-2に規定されたシェル企業かどうかを示せばよい。 はい☐ いいえ☒
登録者は、2024年4月26日現在、普通株式クラスAの未払い株式381,687,286株、普通株式クラスBの未払い株式27,227,135株、および普通株式クラスCの未払い株式を持っています。453普通株式A類株式数百万株、普通株式B類株式数百万株（2024年5月2日現在）102

i
目次
将来予測に関する特別注記

当社および当社の業界に関するこの第10-Qフォームの四半期報告書には、大きなリスクおよび不確実性を伴う当社の先見的な声明が含まれています。この第10-Qフォームの四半期報告書に含まれる、歴史的事実以外のすべての声明、および今後の事業戦略、経営陣による今後の事業の計画、目標、当社の市場機会およびその市場の潜在的な成長、当社の流動性および資本需要などに関するものを含め、財務状況、事業の将来の業績、経営陣の計画および目標、その他類似する事項に関する声明は、先見的な声明です。場合によっては、「予測する」「信じる」「考える」「継続する」「可能性がある」「推定する」「期待する」「意図する」「可能性がある」「計画する」「潜在性がある」「予測する」「プロジェクトする」「すべき」「ターゲット」「意志する」「〜できる」などの言葉を含むため、先見的な声明と識別することができます。これらの先見的な声明は、不確実性、リスク、および予測しにくい状況の変化に inherently に影響されることがあるため、管理陣の現在の予想と仮定に基づいています。この第10-Qフォームの四半期報告書に含まれる先見的な声明には、以下の内容に関するものが含まれます。

•収益、収益原価または費用、その他の運営結果を含む今後の財務パフォーマンス、
•当社のビジネスおよび成長戦略の成功裏に実行する能力、
•当社のビジネスおよび当社が活動する市場の予想される傾向と成長率、
•当社の成長と将来の経費を効果的に管理する能力、
•営業・マーケティングおよび研究開発に対する予想される投資、
•プラットフォームのセキュリティと可用性を維持する能力。
•当社のプラットフォームを利用する顧客数の増加、
•既存の顧客を維持し、追加の製品およびサービスを販売する能力、
•既存の市場および新しい市場での成功裏な拡大、
•第三者との関係を維持する期待。
•当社の見積もりに基づく市場の網羅範囲、
•既存の競合他社および新規参入者との有効な競争、
•資格のある従業員や重要人物の魅力および維持、当社の再編成計画の影響。
・普通株式の買い取りプログラムの影響;
・知的財産を維持、保護、向上する能力;
・ビジネスに適用される変更または新しい法律や規制に遵守する能力;
•当社への提訴に対して成功裏に防御できる能力;
・財務報告監査における内部統制の重大な弱点、もしあれば、予防および適切な処置を行う能力;
・グローバルな金融、経済、政治、および健康イベント、例えばインフレの上昇、資本市場の混乱、制裁、または景気低迷、不況が当社ビジネスおよびレストラン業界に与える影響；および
・所有している、または取得する可能性のある会社および資産を調達、資金調達、および統合する能力;および
・当社の現預金、現預金相当額、および投資が流動性ニーズを満たすための十分性。

今後の予想に関する声明を将来の事象の予測としては依存しないでください。本四半期報告書10-Qに含まれる予想に関する声明は、当社がビジネス、財務状況、業績、および見通しに影響を及ぼすと考えられる将来の事象および動向についての現在の期待および予測に基づくものです。これらの予想に関する声明について記載されている事象の結果は、証券取引委員会（SEC）に対する当社の申告書に時折記載されるリスク、不確実性、およびその他の要因に影響を受けます。さらに、当社は非常に競争の激しい、急速に変化する環境で事業を展開しています。新たなリスクや不確実性が定期的に発生し、本四半期報告書10-Qに記載されている予想に関する声明に影響を与える可能性があるすべてのリスクや不確実性を予測することは不可能です。予想されている結果、事象、および状況が実現しない場合、予想される結果、事象、および状況とは異なる可能性があります。

ii
目次
本四半期報告書10-Qにおける予想に関する声明は、発言时点の事象にのみ関連します。本四半期報告書10-Qにおいてなされた予想に関する声明を、本四半期報告書10-Qの日付以降に発生または発生する事象または状況に反映することはありません。また、新しい情報または予期せぬ事象が発生する場合を除き、我々は本四半期報告書10-Qに含まれる予想に関する声明を更新することはありません。当社の予想を実際に実現する保証があるわけではなく、当社の予想に過度に依存するべきではありません。当社の予想には、今後当社が行う可能性のある買収、合併、譲渡、合弁事業、または投資の潜在的な影響は反映されていません。

さらに、「我々は信じている」といった表現は、当社が関連する内容についての信念と意見を反映しています。このような声明は、本四半期報告書10-Qの日付に基づいています。これらの声明は、当社がそのような声明に合理的な根拠を提供していると信じている情報に基づいており、そのような情報が限られたまたは不十分である場合があります。当社の声明は、すべての可能に利用可能な関連情報への徹底的な調査またはレビューを実施したことを示すものではありません。これらの声明は、本来不確実なものであり、過度に依存しないように警告されています。
iii
目次
目次
ページ
第I部 財務情報
1
項目1。
財務諸表（未監査）
1
簡易合算貸借対照表
1
最終決算財務諸表
2
包括損益計算書
3
株主資本簿の簡略連結財務諸表
4
簡易連結キャッシュフロー計算書
5
総合財務諸表の注釈
6
項目2。
経営陣による財務状況および業績についての分析
14
項目3。
市場リスクに関する数量的および質的な開示
22
項目4。
内部統制および手順
22
第II部　その他
23
項目1。
法的措置
23
項目1A。
リスクファクター
23
項目2。
未登録の株式の販売および手数料の利用
23
項目3。
優先有価証券に対する債務不履行
23
項目4。
鉱山安全開示
24
項目5。
その他の情報
24
項目6。
展示資料
25
署名
26
iv
目次
第I部 財務情報
アイテム1。財務諸表
TOAST, INC.
連結簡易貸借対照表
(未監査)
（百万ドル、株式当たりの金額以外）
2024年3月31日2023年12月31日
資産:
流動資産:
現金及び現金同等物$578 $605
売買可能有価証券537 519
売掛金、純額86 69
資産、純額120 118
その他の流動資産330 259
流動資産合計1,651 1,570
有形固定資産、正味額82 75
運用リース契約に基づく資産34 36
無形資産、純額25 26
のれん113 113
制限付き現金57 55
その他の固定資産90 83
非流動資産合計401 388
総資産$2,052 $1,958
負債及び株主資本：
流動負債：
支払調整$49 $32
前払収益50 39
発生利息およびその他流動負債614 592
流動負債合計713 663
普通株式購入権証書100 64
オペレーティングリース債務
30 33
その他の長期負債6 4
負債合計849 764
コミットメントおよびコンティンジェンシー（ノート11）
株主資本：
优先股 - 票面价值 $0.000001; 100株$300,000,000株式を認可し、なし発行済みまたは未流通の株式:なし
— —
普通株式、1株当たり0.001ドルの割額株式、承認済み株式総数900,000,000株、発行済み株式577,806,659株、2023年12月31日時点での流通株式540,387,949株、発行済み株式577,805,623株、2023年3月31日時点での流通株式545,459,814株、追加資本金0.000001名目価額：
Aクラス - 7,000株式を承認済み; 450 と 429平成36年3月31日および2023年12月31日現在、発行済みの株式はそれぞれ5,206株です
Bクラス - 700株式を承認済み; 102 と 114平成36年3月31日および2023年12月31日現在、発行済みの株式はそれぞれ5,206株です
— —
その他の総合損失(1)—
資本剰余金2,910 2,817
累積欠損(1,706)(1,623)
株主資本合計1,203 1,194
負債及び株主資本合計$2,052 $1,958
添付の注釈は、この簡易連結財務諸表の重要な部分です。
1
目次
TOAST株式会社
損益計算書の簡略合算(未監査) (千の単位, 時価総額を除く一株当たりの金額)
(未監査)
（百万ドル、株式当たりの金額以外）
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
20242023
売上高:
サービス業の定期購読サービス$151 $107
財務テクノロジーソリューション873 673
ハードウェア及びプロフェッショナルサービス51 39
合計売上高1,075 819
売上高のコスト：
サービス業の定期購読サービス50 36
財務テクノロジーソリューション683 523
ハードウェア及びプロフェッショナルサービス92 85
取得された無形資産の減価償却費1 1
売上高の総コスト826 645
粗利益249 174
営業費用：
営業・マーケティング107 99
研究開発83 85
一般管理費用74 82
リストラ費用
41 —
営業費用合計305 266
営業損失(56)(92)
その他の収益（費用）:
利息収入、純額10 8
ワラント債務負担の公正価値変動(36)3
所得税前損失
(82)(81)
法人税等課税当期純利益
(1)—
純損失$(83)$(81)
普通株主に帰属する1株当たりの純損失:
基本$(年間コミットメント手数料は、未使用ポジションに対して0.15％です。)$(年間コミットメント手数料は、未使用ポジションに対して0.15％です。)
希薄化後$(年間コミットメント手数料は、未使用ポジションに対して0.15％です。)$(0.16)
株式損失の純額算出に使用された加重平均株式数：
基本547 524
希薄化後547 525
添付の注釈は、この簡易連結財務諸表の重要な部分です。
2
目次
TOAST, INC.
略式連結損益計算書
(未監査)
（百万ドル）(未監査)

3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
20242023
純損失$(83)$(81)
その他の包括的損益:
有価証券の未実現損益（税金効果を差し引いたもの）、0
(1)2
その他の包含的損益合計(1)2
包括的な損失$(84)$(79)
添付の注記は、これらの要約された連結財務諸表の一部を構成しています。
3
目次
TOAST, INC.
株主資本の状況表
(未監査)
（百万ドル）(未監査)

資本剰余金累積赤字その他包括利益累積損失株主資本の合計
2023年12月31日の残高
$2,817 $(1,623)$— $1,194
株式プランの下での普通株式の発行28 ――28
ストックベースド・コンペンセーション69 ――69
株式自己取得(4)――(4)
その他の包括的損益、純額――(1)(1)
純損失―(83)―(83)
2024年3月31日の残高
$2,910 $(1,706)$(1)$1,203

資本剰余金累積赤字その他包括利益累積損失
株主資本の合計
2022年12月31日の残高
$2,477 $(1,377)$(2)$1,098
普通株式を発行する11 ――11
ストックベースド・コンペンセーション67 ――67
事業統合に伴う株式発行1 ――1
税引き後のその他包括利益――2 2
純損失―(81)―(81)
2023年3月31日残高
$2,556 $(1,458)$— $1,098

添付の注釈は、この簡易連結財務諸表の重要な部分です。





4
目次
TOAST, INC.
キャッシュ・フローの要約連結財務諸表
(未監査)
（百万ドル）
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
20242023
（千円単位）
純損失$(83)$(81)
営業活動からの純キャッシュ流入に調整するための調整：
減価償却費および償却費11 6
株式報酬費用 66 63
取得先契約費の償却19 14
ワラント債務負担の公正価値変動36 (3)
信用損失の費用15 13
その他の非現金項目(2)(1)
営業資産および負債の変動:
売掛金の純額(22)(20)
その他の流動資産(19)(6)
契約締結費用の先払い(30)(24)
資産、純額(2)(1)
支払調整16 6
発生利息およびその他流動負債(37)(20)
前払収益11 3
その他の資産および負債1 (4)
営業によるキャッシュフローの純流出
(20)(55)
投資活動によるキャッシュフロー：
買収に支払われた現金額、取得した現金額を控除した額— (9)
設備投資(13)(10)
売買可能有価証券の購入(145)(176)
売却可能証券の受取額18 7
売買可能有価証券の満期返済111 147
その他の投資活動— (1)
投資活動によるキャッシュフローの純流出(29)(42)
財務活動によるキャッシュフロー：
顧客資金負債の変動額、控除された額49 37
普通株式の発行による受取金額28 11
Aクラス普通株式の買戻し額
(4)—
財務活動による純現金流入額73 48
現金、現金同等物、顧客名義の現金及び制限付き現金の増減額、金融機関に預託された現金の増減額、等24 (49)
為替差益による現金及び現金同等物、制限付き現金の影響— —
期首の現金、現金同等物、顧客名義の現金及び制限付き現金747 635
期末現金、現金同等物、お客様のために保有される現金、および制限された現金$771 $586
現金、現金同等物、お客様のために保有される現金、および制限された現金の調整
現金及び現金同等物$578 $451
お客様の代わりに保有される現金136 99
制限付き現金57 36
現金、現金同等物、お客様のために保有される現金、および制限された現金の合計$771 $586
添付の注釈は、この簡易連結財務諸表の重要な部分です。
5
目次
TOAST, INC.
コンデンスド連結財務諸表の注記
(未監査)

1. 事業の説明、報告の基礎及び主要な会計方針の要約
Toast, Inc.（以下、「当社」といいます）は、レストラン業界全体のために特別に作られたクラウドベースのオールインワンデジタルテクノロジープラットフォームを提供しています。当社はSaaS製品および金融テクノロジーソリューション、包括的なサービスを提供し、決済プロセシング、レストラン向けのハードウェア、サードパーティのパートナーとの広範なエコシステムを含みます。当社はレストランオペレーティングシステムとして機能し、店内、テイクアウト、デリバリー、キャタリング、小売店を含む各種サービスモデルで、前面業務と背面業務をつなぎます。
プレゼンテーションの基礎

付属の未検査連結財務諸表は、米国における一般に受け入れられている会計原則（U.S. GAAP）および証券取引委員会（SEC）の原則と規制に従って、四半期報告を行うために作成されました。したがって、完全な財務諸表のU.S. GAAPに必要なすべての財務情報および脚注が含まれているわけではありません。

未検査の連結財務諸表には、当社と子会社の口座が含まれています。相互間の残高および取引は、合併時には除去されました。未検査の連結財務諸表は、会計期間の財務状態、業績、包括損失、株主資本、およびキャッシュフローを適正に提示するために必要な通常発生する調整を反映していますが、必ずしも2024年12月31日までの全年度または将来のその他の中間期間の業績を示すものではありません。

付随するクレンズド連結財務諸表は、以下のように記載されている重要な会計方針の適用を反映し、また、その他の注記に示されているように読まれる必要があります。未検査のコンデンスド連結財務諸表は、2023年12月31日付年次報告書に記載されている財務諸表および注記と共に読まれる必要があります。2024年3月31日時点で、決算方針について重要な変更はなく、年次報告書書類10-Kに開示されていた決算方針を除いては、下記で説明するように行われたものを含め、ありません。

リスクと不確実性

当社は、インフレーションとそれが消費者支出に及ぼす可能性のある影響、金利の上昇、グローバルなサプライチェーンの問題、および公衆衛生に関する懸念等を含む、数多くのリスクや不確実要因にさらされています。これらは、消費者の行動、レストラン業界、そして当社のビジネスに影響を与える可能性があります。

見積の使用

米国GAAPに基づく財務諸表の作成には、管理陣が一定の見積もりと仮定を行う必要があります。これらの見積もりと仮定は、簡易連結財務諸表の作成日の資産および負債の報告額、潜在的な資産および負債の開示額、および報告期間中の収益および費用の報告額に影響を与えます。

再分類

前期の財務諸表の一部の金額は現在期の表示に合わせて再分類されました。

6
目次
2. 金融商品
次の表は、求めた公正価値のレベルを示し、繰り返し測定される当社の金融資産および負債に関する情報を提供し、その公正価値レベルの階層を示します。

2024年3月31日
派生負債 - 先物買付契約レベル2レベル3総計
資産:
すべて投信$147 $— $— $147
コマーシャルペーパー— 37 — 37
預金証書— 13 — 13
社債— 102 — 102
米国政府機関証券— 17 — 17
国債— 225 — 225
アセットバックド証券— 143 — 143
$147 $537 $— $684
負債:
普通株式購入権証書$— $— $100 $100
$— $— $100 $100

¨
派生負債 - 先物買付契約レベル2レベル3総計
資産:
すべて投信$267 $— $— $267
コマーシャルペーパー— 53 — 53
預金証書— 29 — 29
社債— 80 — 80
米国政府機関証券— 37 — 37
国債— 213 — 213
アセットバックド証券— 107 — 107
$267 $519 $— $786
負債:
普通株式購入権証書$— $— $64 $64
$— $— $64 $64
2024年3月31日の3か月間には、公正価値階層内での移動はありませんでした。

流動的証券

2024年3月31日時点での有価証券の金利優先度別公正価格は次のとおりです（単位：百万ドル）：

  3月31日
2024
1年以内に満期$284
1年超5年以下償還の契約満期247
5年以上かつそれ以降に満期
6
全セクターの売却可能証券$537

7
目次
普通株式を購入するためのワラントの評価
ワラントの公正価値は、Black-Scholesオプション価格モデルを使用して決定されました。以下の表は、2023年12月31日時点での公正価値を見積もる際に行われた加重平均の仮定を示しています。

2024年3月31日2023年12月31日
無リスク金利コモンストックパーチェスワラントのフォーム（SECに提出された有価証券報告書書式8-Kの展示10.3に参照）。 %4.0 %
契約期間（年）33
オプションの取引時に使用される債務不履行リスクフリー金利を使用する必要があります。 66.9 %63.8 %
予想配当利回り— %— %
行使価格$17.50 $17.16

負債の公正価値

以下の表は、Level 3の入力を使用して公正価値が決定される私たちの普通株式ワラント負債の累積公正価値の推移を提供します（単位：百万ドル）。

普通株式ウォーラント
責任
2023年12月31日時点の残高
$64
公正価値変動36
2024年3月31日現在の財務諸表の残高
$100

3. ローンサービス活動および取得済みローン債権、純額

2024年3月31日および2023年3月31日における期待される信用損失に対する条件付き負債の変化は、以下の通りです（単位：百万ドル）。

3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
20242023
前日残高$29 $14
信用損失の費用11 12
ローンの買収による減少(14)(7)
終了残高$26 $19

2024年3月31日および2023年12月31日時点で、条件付きの立替債務の残高は、11百万ドルでした。

$57百万ドルと$55百万ドルとなり、商業銀行に保管されている現金を表す圧縮された連結財務諸表上の制限付き現金として分類されます。制限は、Toast Capitalによってサービスされる運転資本ローンの元の第三者銀行との契約に基づく担保として保持されている現金に関連しています。

4. リース契約

三ヶ月間のリース費用の構成は、以下の通りです（単位：百万ドル）。
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
20242023
オペレーティング・リース費用$3 $4
変動リース料1 1
総計$4 $5

営業リース料は、使用権資産の非現金償却費です。
8
目次

以下の表は、2024年3月31日および2023年3月31日におけるオペレーティングリースに関する補足的なキャッシュフロー情報をまとめたものです（単位：百万ドル）。
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
20242023
リース債務の測定に含まれる金額に支払われた現金$3 $4
借り入れ先の権利を取得することでリース債務の増加に伴う補足の非現金額/リースの終了および修正に伴うリース債務の（減少）— 1

5. その他の貸借対照表情報

債権，純額（百万ドル単位）
3月31日
2024		12月31日
2023
売掛金 $60 $57
未請求の売掛金39 23
信用損失引当金を差し引いた金額(13)(11)
売掛金の純額$86 $69
当社の信用損失引当金は次のとおりです（百万ドル単位）：
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
20242023
前日残高$(11)$(12)
追加(5)—
債権放棄3 3
終了残高$(13)$(9)

その他の流動資産（百万ドル単位）
3月31日
2024		12月31日
2023
お客様の代わりに保有される現金$136 $87
その他の債権71 58
契約締結費用の先払い64 60
前払費用
33 24
その他26 30
$330 $259

未払費用および流動負債（百万ドル単位）
3月31日
2024		12月31日
2023
取引に基づくコストの未払い$269 $253
顧客資金義務136 87
未払費用74 68
未払いの給与とボーナス35 78
期待される信用損失の可能性のある未決定事項負債26 29
手数料の未払い18 25
運転リース債務11 11
その他
45 41
$614 $592


9
目次

6. 契約に基づく収益

以下の表は、前期末の未収収益（百万ドル単位）の推移をまとめたものです：
2024年3月31日までの3ヶ月間
前期初の未収収益$41
期末の未収収益52
見込み収益に含まれる金額から前期初の未収収益で認識された収益$29
2024年3月31日時点で、約$688百万ドルの収益が、顧客契約の残りの履行義務から認識される見込みです。これらの残りの履行義務から、今後643か月間で、約$24百万ドルの収益が認識され、その後は残高が認識されます。
以下の表は、先払い契約取得費用の活動（百万ドル単位）の推移をまとめたものです：
2024年3月31日までの3ヶ月間
前日残高$127
セールスコミッション費用の資本化30
セールスコミッション費用の償却(19)
終了残高$138

繰延契約締結費用に帰属する償却費用は$142023年3月31日までの3ヶ月間にかかるものです。

10
目次
7. 株主資本

株式のシェア

以下の表は、普通株式のクラスAおよびクラスBの変化を示しています（百万単位）：
2024年3月31日までの3ヶ月間
クラスAおよびBの普通株式（株数）
期初残高
543
株式計画の下での普通株の発行
9
期末の残高である。
552

株式報酬
2024年3月31日および2023年3月31日までの3か月間に認識された株式ベースの報酬費用は以下のとおりです（百万単位）：
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
20242023
売上原価$10 $10
営業・マーケティング11 13
研究開発18 21
一般管理費用17 19
リストラ
10 —
$66 $63

ソフトウェア開発の費用として資本化された株式ベースの報酬費用は3月31日までの3ヶ月間で、$3百万ドルです。

ストックオプション
当社のストックオプションプランのストックオプション活動の概要は以下のとおりです。2024年3月31日までの3か月間：
（百万ドル、株式当たりの金額以外）
普通株式の数
株式（百万単位）
加重平均
平均値
行使
価格（株あたり）
株式当たりの支払価格
残り
契約上の
期間（年）
総額
内在的価値
（百万ドル）（1）
7,933,794
48 $7.07
付与された2 24.65
行使(6)3.78
没収(1)10.37
2024年3月31日現在発行済み株式数
43 $8.13
2024年3月31日現在の発行済みの株式オプション
41 $7.84 6.1$706
総内在価値は、2024年3月のクラスA普通株式の終値または適切な場合は行使日と行使価格の差額に、期末において投資家がイン・ザ・マネーのオプションをすべて行使した場合に受け取ることができたイン・ザ・マネーのオプションの数を乗じたものとして計算されました。

2024年3月31日までに行使されたオプションの総内在価値は$です。102百万ドルでした。

2024年3月31日時点で、オプションの割当に関連する未承認の株式報酬の費用総額は$であり、残りの加重平均勤務期間に認識される見込みです。89期間の加重平均勤務期間が残っているため、恐らく数億ドルのビジネス路線の場合、2024年3月31日時点でオプション賞与に関連する未承認の株式報酬費用総額は$であり、認識される見込みです。2.7年数。
11
目次
制限付き株式ユニット

次の表は、2024年3月31日までの制限付き株式ユニットまたはRSUの活動をまとめたものです。
RSU
（百万ドル）
加重平均与与日公正価値（株式あたり）
2023年12月31日時点での未決済残高
33 $20.70
承諾されました6 $24.25
Vested(3)$21.43
没収(4)$21.26
2024年3月31日時点での未決済残高
32 $21.20
2024年3月31日時点での期待付与
28 $21.19

2024年3月31日までの3ヶ月間にベストされたRSUの公正価値は$です。57百万ドルでした。
2024年3月31日時点でのRSUに関連する未承認の株式報酬費用の総額は$であり、残りの加重平均勤務期間に認識される見込みです。500期間の加重平均勤務期間が残されているため、2024年3月31日時点でRSUに関連する未決済の株式報酬費用の総額は数百万ドルであり、残りの加重平均勤務期間に認識される見込みです。2.9年数。

株式買い戻しプログラム

2024年2月に、我々は、最大$のクラスA普通株式で、株式の自社取得のための株式取得プログラムの承認を発表しました。プログラムは期限がありません。我々は当社のクラスA普通株式の特定の金額を取得することを義務付けられておらず、いつでも自社の裁量で中断することができます。取得時期や実際の株式取得数は、価格、一般的なビジネスおよびマーケット条件、代替投資機会などの様々な要因に依存する場合があります。250ビジネスにおいて ${19} 百万ドルの希望価格路線において、2024年2月に、我々は、クラスA普通株式での株式買い戻しプログラムの承認を発表しました。この買い戻しプログラムには有効期限はなく、当社が任意の特定量のクラスA普通株式を取得する義務を負うものではありません。取得時期や実際の株数は、価格、一般的なビジネスおよびマーケット条件、代替投資機会などの様々な要因に依存する場合があります。

2024年3月31日までの3か月間に、我々は普通株式クラスAの約$100万を買い戻しました。2024年3月31日現在、我々は約$100万の株式買い戻しプログラムの下で買い戻すために残しています。42024年3月31日現在、当社は株式買い戻しプログラムの下で約$100万を買い戻す権限が残っています。2462024年2月、当社は、全体的な運営費の効率化を促進するための再編計画、または再編計画を発表しました。これには、人員削減や運営の再編成などの一部の措置が含まれます。この再編計画に伴い、当社は調整後再編成費用を課せられ、2024年3月31日までの3か月間で$100万を超える再編成費用を課せられました。当社の財務諸表における再編成費用には、現金の手切れ費用や、一部の解雇された従業員のストックベースの報酬の加速などが含まれます。2024年3月31日現在、当社の未払再編成費用は無視できる金額です。我々は、この再編計画に関して約$100から$100万の総コストが発生すると予想しており、2024年度の末までにコストを完全に吸収することを期待しています。

8. 再編成計画

2024年3月31日までの3か月間に、我々は再編成費用および再編成関連費用を課せられ、調整後再編成費用は$100万を超えました。主に、現金手切れ費用と、一部の解雇された従業員のストックベースの報酬の加速などから成っています。412024年3月31日までの3か月間に、我々は再編成費用および再編成関連費用を課せられ、調整後再編成費用は$100万を超えました。主に、現金手切れ費用と、一部の解雇された従業員のストックベースの報酬の加速などから成っています。45我々は、再編成計画に関連して、約$100から$100万の総コストが発生することを予想し、2024年度の末までにコストを完全に吸収することを期待しています。50我々は、再編成計画に関連して、約$100から$100万の総コストが発生することを予想し、2024年度の末までにコストを完全に吸収することを期待しています。

9. 所得税
2024年3月31日までの3か月間の実効税率は(-)%(前年同期の実効税率は(-)%)でした。各期の実効税率は、主に、持続的な延税資産に対する完全な企業評価買収による時期を問わず評価引当金を保持していることによるものです。1.40.2
当社の所得税費用は、それぞれ2024年3月31日までの3か月間で$100万と$100万です。1百万ドルと$0変更費用は、我々の非米国部門の収益に関する所見の変更と、Delphiの買収に関する2024年3月31日までの3か月間で発生した非再発生的な利益によるものです（$100万）。1百万ドルでした。

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10. 普通株主に帰属する希薄化後1株当たりの純損失
基本的な1株当たりの純損失は、その期間における加重平均株式数での純損失の割合で決定されます。我々は、当社が当期純利益を生成する期間、または株式オプション、未発行株式、RSUs、ESPP、および普通株式の購入に関するワラントが公正価格に基づく負債に影響を与える期間に、ポテンシャルな希薄効果を分析します。

2024年3月31日までの3か月間において、我々は当社のワラント債務の公正価格再評価損失を計上し、その希薄化効果のため希薄化後1株当たりの純利益算出から除外されています。

2023年3月31日までの3か月間に、我々はワラントの公正価格再評価額の利益を記録し、株式の希薄化効果を調整するために純損失に加えました。我々は、宝物株メソッドを使用して増加する希薄株数を調整しました。

以下の表は、2024年3月31日と2023年3月31日における普通株主に帰属する基本的なおよび希薄化後純損失1株当たりを計算する方法を示しています（各期とも、1百万ドルを除く、百万ドル単位で、1株当たりの金額が示されています）。

3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
20242023
分子:
基本的な純損失$(83)$(81)
ウォランティ取引価値変動益— 3
希薄化後純損失$(83)$(84)
分母:
普通株式の加重平均貸借対照表アウトスタンディング数 - 基本的な
547 524
希薄化証券の影響：
Class B common stock を購入するためのワラント
— 1
普通株式の加重平均貸借対照表アウトスタンディング数 - 希薄化後
547 525
一般株式１株当たりの希薄化後純損失$(年間コミットメント手数料は、未使用ポジションに対して0.15％です。)$(年間コミットメント手数料は、未使用ポジションに対して0.15％です。)
一般株式１株当たりの希薄化後純損失$(年間コミットメント手数料は、未使用ポジションに対して0.15％です。)$(0.16)
2024年3月31日および2023年の3ヶ月間において、これらを含めると希薄化の影響を受けると判断される以下の可能性のある普通株式の数を希薄化後一株当たりの純損失に含めていませんでした。
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
20242023
Class A common stock および Class B common stock の購入オプション43 53
未付与の限定株式— 2
発行完全前株数追徴権( Unvested restricted stock units )32 38
Class B common stock を購入するためのワラント
7 —
82 93

11. 義務と不確定性

法的手続き
弊社はビジネスの通常運転に発生する法的行動に関与することがあります。これらの問題は様々な不確定性があり、これらの問題のうちいくつかは不利な結果となる可能性があります。経営陣が確定的で合理的な見積もりと評価する負債に対して備え金を積み立てます。しかし、合理的な可能性のある不利な結果をもたらす申し立てが私たちに大きな影響を与える可能性はないと予想しており、従って、重大な請求については備え金を積み上げていません。
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項目2.経営陣による財務状態と業績に関する討議

当社の財政状態および事業成績の以下の分析と解説は、この第10-Qフォームに記載されている未監査の連結財務諸表、および関連する注記とともに読んでください。なお、当由変のビジネス計画や戦略に関する情報、およびこれらに関連する金融に関する情報には、リスク、不確定性、および前提条件が含まれている場合があります。当社の実際の成果は、年次報告書の第10-Kフォームや本四半期報告書の「前向きの記述に関する特別な注意事項」および項目1Aに記載されている「リスクファクター」のセクションに示されているように、様々な要因によって前向きな記述と比較して実際の成果が異なる可能性があります。また、当社の過去の成果は将来のある期間のために期待される成果を必ずしも示唆しているわけではありません。

概要
Toastは、レストランコミュニティ全体を対象とした、オールインワンのデジタルテクノロジープラットフォームです。当社は、統合された決済処理、レストラングレードのハードウェア、広範なサードパーティパートナーエコシステムを含む、ソフトウェアサービス（SaaS）製品と金融技術ソリューションの包括的なプラットフォームを提供しています。当社は、飲食店、テイクアウト、デリバリー、ケータリング、小売店など、サービスモデルに対するフロントおよびバックエンドオペレーションを連結するレストランオペレーティングシステムとして機能します。

当社は、Toast Point of Sale（POS）を使用して取引量が最低限度以上のユニークな場所をライブロケーションまたは場所と定義しています。ライブロケーションは、当社がトーストの決済サービスを利用する（Toast Processing Location）、または特定のエンタープライズ顧客がトーストの決済サービスを利用しない（Non-Toast Processing Location）ことができます。Toast POSを使用しない当社が取得した企業のレガシープロダクトの顧客は、当社の場所の数に含まれていません。
2024年3月31日現在、約112,000の場所(前年比32%増)がToastと提携し、直近12か月間で約1340億ドルの総決済金額を処理しており、Toastを利用して、運用を最適化し、営業を増やし、ゲストをエンゲージし、従業員の幸福を維持しています。

当社は創業以来、レストランに対する愛情をレストラン業界に対する革新とデジタルトランスフォーメーションに繋げてきました。当社がプラットフォームを拡大し、新しい製品を開始し、新しいパートナーを追加するにつれて、Toastプラットフォーム上のレストラン場所の数を急速に増やしています。
季節的要因

当社の金融テクノロジーソリューションの売上高には季節性があり、大部分が当社のプラットフォームを通じて処理される粗利益出来高(GPV)のレベルが影響します。例えば、季節的に需要が高まる暖かい季節には、顧客の売上高は通常上昇しますが、地域によって異なります。また、顧客の売上高は季節に基づき影響を受けることがあります。その結果、Toast処理場所毎の金融技術ソリューションの売上高は通常、第2四半期と第3四半期に強くなる傾向があります。当社は、将来の製品においても、現存の製品から金融技術ソリューションの収益が全体の収益構成に占める割合が相当することが予想され、季節性が当社の業績に影響を及ぼし続けると考えています。
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主要業績指標
当社は、以下の主要なビジネスメトリックを使用してビジネスを評価し、ビジネスに影響を与える傾向を特定し、ビジネス計画を策定し、戦略的な決定を行っています。
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
(百万ドル)20242023％成長
決済総金額（GPV）（1）$34.7 $26.7 30%
2024年3月31日現在、
(千万ドル)20242023％成長
年間定期収益率（ARR)$1,305 $98732　%
決済総金額（GPV）（1）
決済総金額は、一定期間内にToast処理場所でToast支払いプラットフォームを通じて処理された総ドル数を表します。GPVは、当社のプラットフォームの規模を測る主要な指標であり、その結果、お客様がより多くの売上高を生成し、より多くのGPVを生成すると、一般的に金融技術ソリューションの収益が高くなります。
_________________

（1）数値は四捨五入したため合致しない場合があります。

年間繰り返し実行率（ARR）
当社の定期購読および支払い処理サービスの規模を示す主要な業務指標として、年間繰り返し実行率を監視しています。この指標を計算するために、まず月次繰り返し実行率を月次で計算します。月次繰り返し実行率、またはMRRは、（i）私たちのサブスクリプションサービス料の月次請求総額、すなわちMRRのサブスクリプションコンポーネント、および（ii）私たちの調整後支払いサービス料のうち、推定取引コストを除いたものを、MRRの支払いコンポーネントと呼びます。 MRRにはToast Capitalから派生した手数料または関連するコストは含まれません。MRRはSaaSクレジットの影響を受けません。 MRRの計算には、Toastプラットフォームのすべてのロケーションとレガシーソリューションのロケーションが含まれていますが、ARRにはほとんど影響を与えません。

ARRは、（i）MRRのサブスクリプションコンポーネントを12回、および（ii）MRRの支払いコンポーネントの過去3か月間の累積を4回加算した合計額です。我々は、この方法により、支払い量の短期的な変動を抑制しながら、規模を示す指標を提供すると考えています。ARRは、顧客のプラットフォームに対する満足度、価格、競合他社の提供内容、経済状況、顧客およびそのゲストの支出水準の変化などの多くの要因により減少または変動する可能性があります。 ARRは運営上の指標であり、米国一般に受け入れられている会計原則に従って決定された収益や粗利益を反映しないものであり、米国一般に受け入れられている会計原則に従って決定された収益、粗利益、およびその他の財務情報とは独立して表示する必要があります。さらに、ARRは将来の収益の予測ではありませんので、投資家はARRを将来的な結果の指標として過度に依存すべきではありません。


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業績結果
売上高
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。変化
(千万ドル)20242023数量%
サービス業の定期購読サービス$151 $107$44 41　%
財務テクノロジーソリューション873 673200 □30%
ハードウェア及びプロフェッショナルサービス51 39 12 31　%
合計売上高$1,075 $819　$256　31　%
Toastプラットフォーム上のレストランロケーションの増加、および製品の採用の継続的な増加により、2024年3月31日終了の3か月間のサブスクリプションサービス収入の増加が認められました。
Toastプラットフォーム上のレストランロケーションの増加により、2024年3月31日終了の3か月間のフィンテックソリューション収入の増加が認められました。
収益の原価
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。変化
(千万ドル)20242023数量%
サービス業の定期購読サービス$50$36 $14 39 %
財務テクノロジーソリューション683 523160 31　%
ハードウェア及びプロフェッショナルサービス92 857　8 %
取得した技術および顧客資産の償却費用$1 $1 $――%
売上高の総コスト$826$645 $181 28 %
2024年3月31日までの3か月間のサブスクリプションサービス費用の増加は、従業員関連費用の増加に起因します。

2024年3月31日までの3か月間のフィンテックソリューション費用の増加は、GPVの増加に起因します。
営業費用
販売とマーケティング
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。変化
(千万ドル)20242023数量%
営業・マーケティング$107$99 $8 8 %

2024年3月31日までの3か月間の販売およびマーケティング費用の増加は、従業員関連費用の増加に起因します。
研究開発
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。変化
(千万ドル)20242023数量%
研究開発$83 $85$(2)(2)%
2024年3月31日までの3か月間における研究開発費用は、2023年3月31日までの3か月間とほぼ変わりませんでした。

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一般および管理費用
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。変化
(千万ドル)20242023数量%
一般管理費用$74 $82 $（8）4,571%

2024年3月31日までの3か月間における一般管理費用の減少は、従業員関連費用の減少に起因します。
リストラ費用
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。変化
(千万ドル)20242023数量%
リストラ費用
$41　$―$41　N/M
N/M - 意味がない

リストラ費用には、2024年2月のリストラ計画の一環として発生したリストラおよびリストラ関連費用が含まれており、そのほぼすべてが解雇者の退職給付金約3,000万ドル、非効率な在庫数の関連費用約1,000万ドルに関連する費用です。

純金利収益
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。変化
(千万ドル)20242023数量%
利息収入、純額$10 $8 $225 %
2024年3月31日までの3か月間の利息収入、純利益の増加は、当社の金融機関によって生成された利息収入の増加によるものです。
ワラント負債の公正価値変動
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。変化
(千万ドル)20242023数量%
ワラント債務負担の公正価値変動$（36）$3 $(39)N/M

2024年3月31日までの3か月間の証券信託責任の公正な価値の変動は、期の始めに比べて外れ値の共通株式の価値が上昇したことに起因します。

非GAAP財務指標 米国一般会計原則（"GAAP"）に従って提示された財務諸表を補完するために、会社は、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、レストランレベルの営業利益（損失）、レストランレベルの営業利益（損失）マージンなど、 GAAPに認知されていない一部の財務指標を含む、非GAAP指標を示しています。これらの非GAAP指標は、財務状況や業績に関する特定の財務情報やトレンドについて、経営陣や投資家に有用な情報を提供することを目的としています。これらの指標は、会社の全体的な運営結果を完全に理解するためには不十分であり、それらの指標は、GAAP財務結果と併せて確認することが望ましいです。
通常の事業運営を反映しない株式報酬費用、償却費用、利息収入、利息費用、所得税およびその他の普及度を持つ事項を除外して、当社のコア運営パフォーマンスを理解するために、当社の簡潔な連結財務諸表を補完するために、以下のいくつかの非GAAP財務指標を使用しています。これらの非GAAP財務指標は、他の企業が使用するタイトルが同じであっても、異なる場合があります。これらの非GAAP財務指標は、当社の財務パフォーマンスの理解を深め、当社の過去のパフォーマンスおよび将来の見通しを理解する上で有用な情報を提供し、投資家全体の理解を深め、当社の財務および事業判断における重要なメトリックに対する透明性を高めることが目的です。以下の非GAAPメトリックを提供することにより、投資家は、ビジネスおよび財務パフォーマンスを評価するために、当社の経営陣が使用する情報についての洞察力を提供すると考えています。これらの指標は、他の企業と比較して、複数期間での当社のコア財務パフォーマンスをより比較しやすくすることができます。
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目次
我々は、これらの非GAAP財務指標が、当社の財務パフォーマンスに関する有用な情報を提供し、過去のパフォーマンスおよび将来の見通しについての理解を深め、財務および事業判断における重要なメトリックに対する透明性を高めると信じています。これらの非GAAPメトリックは、投資家が当社のビジネスおよび財務パフォーマンスを評価するための情報を提供するために提供されています。これらの指標は、当社の産業で他の企業と比較することにより、複数期間での当社のコア財務パフォーマンスを比較しながら、投資家に洞察力を提供すると考えています。
純損失（GAAP）および調整後のEBITDA（非GAAP）
調整後のEBITDAとは、当社の営業活動とパフォーマンスを反映しない、株式報酬費用および関連する賃金税費用、償却費用、利息収入（費用）、所得税およびその他の事業活動およびパフォーマンスを反映しない項目（例：リストラおよびリストラ関連費用、買収費用、万能ポイント関連費用、期限切れリースに関連した費用（これには関連する資産の減損費用が含まれます）および寄付に関連した株式報酬費用）を調整したものです。純損失は、最も直接的であるGAAP財務指標に対する当社の調整後EBITDAとの調整を提供するために、以下に記載します。

調整後のEBITDAは、投資家が当社の財務パフォーマンスを他社と比較し、期間を超えて評価するのに役立つと考えています。調整後のEBITDAは、減価償却費や償却費、利子費用、利子収入などの項目を適用せずに、当社の業績を測定するために投資家や証券アナリストに広く使用されており、そのことが企業の財務や資本構造、資産の取得方法などによって企業によって大きく異なる可能性があるからです。また、調整後のEBITDAは、当社ビジネスの基本的なパフォーマンスのトレンドを不明瞭にする可能性がある特定の項目の影響を除外します。ただし、調整後のEBITDAは分析ツールとしての限界があり、単独で分析ツールとして考慮することはできず、GAAPに準拠して報告された当社の結果の分析の代替手段として考慮すべきではありません。たとえば、減価償却費は非現金の費用ですが、減価償却されている資産は将来的に置換する必要がある場合があり、調整後のEBITDAはそのような置換や新しい資産取得のキャッシュ資本支出要件を反映しません。また、調整後のEBITDAは、株式報酬費用を除外しています。この費用は、当社ビジネスの重要な部分であり、将来的にも重要な再発費用であるためです。さらに、調整後のEBITDAは、当社の運転資本ニーズの変更やキャッシュが当社に利用可能である場合に減少する、強制的な債務サービスやその他の裁量的でない支出を反映しません。調整後のEBITDAの計算から除外される費用やその他の項目は、他の企業がその財務結果を報告する際に調整後のEBITDAから除外する費用やその他の項目と異なる場合があります。

以下の表は、各期間における純損失から調整後のEBITDAへの調整を示しています。
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
（百万ドル）20242023
純損失$(83)$（81）
株式ベースの報酬費用と関連する給与税6268
減価償却費および償却費10 6
利息収入、純額4,571（8）
ワラント債務負担の公正価値変動36 (3)
リストラおよびリストラ関連費用（1）
41　―
獲得費用―1
法人税等課税当期純利益
1 ―
調整後EBITDA$57 $(17)
（1）リストラおよびリストラ関連費用には、30百万ドルの退職手当、10百万ドルの株式報酬費用、および施設に関連する加速償却費用1百万ドルが含まれます。
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目次
サブスクリプション・サービスおよび金融技術ソリューションの粗利益（GAAP）および非GAAPサブスクリプション・サービスおよび金融技術ソリューションの粗利益（非GAAP）

非GAAPサブスクリプション・サービスおよび金融技術ソリューションの粗利益（Non-GAAP）は、ストック・ベースドの報酬費用および関連する給与税費用、償却・減価償却費用を除いて調整されたサブスクリプション・サービスの粗利益および金融技術ソリューションの粗利益と定義されます。当社は、この非GAAP基準を、当該期間におけるそのような費用が当社のビジネス運営の基礎的パフォーマンスに直接的に関連していない可能性があるため、このような費用を除外した結果の数字を表示することが有用であると考えています。このような金額は、企業の財務や資本構造、資産の取得方法によって企業によって大きく異なる可能性があります。当社は、サブスクリプション・サービスおよび金融技術ソリューションの粗利益と最も直接的に関連するGAAP財務指標から、非GAAPサブスクリプション・サービスおよび金融技術ソリューションの粗利益への調整を以下に示します。

3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
（百万ドル）20242023
売上高:
サービス業の定期購読サービス
$151 $107
財務テクノロジーソリューション
873 673
売上原価：
サービス業の定期購読サービス
5036
財務テクノロジーソリューション
683 523
サブスクリプション・サービスおよび金融技術ソリューションの粗利益（GAAP）
$291　$221

3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
（百万ドル）20242023
サブスクリプション・サービスおよび金融技術ソリューションの粗利益（GAAP）
$291　$221
株式ベースの報酬費用と関連する給与税
55
減価償却費および償却費
73
非GAAP登録サービスおよび財務テクノロジーソリューション粗利益（非GAAP）
$303 $229


オペレーティング・アクティビティ（GAAP）で使用された純現金およびフリーキャッシュフロー（非GAAP）
フリーキャッシュフローは、物件および設備の購入および内部使用ソフトウェア費用（キャピタル支出とも呼ばれる）を減算したオペレーティング・アクティビティからの純現金流入を意味します。フリーキャッシュフローは、当社の流動性と資本需要の有意義な指標であり、当社のキャッシュフロー傾向を評価するために、経営陣と投資家に情報を提供すると考えています。当社のビジネスニーズや義務が満たされた後、現金は強力なバランスシートを維持し、将来の成長に投資するために使用できます。

フリーキャッシュフローは、分析ツールとしての限界があり、単独で分析ツールとして考慮することはできず、GAAPに準拠して報告された当社の結果の分析の代替手段として考慮するべきではありません。他の企業は、比較ツールとしての無用にそのような類似名称の非GAAP基準を異なる方法で計算する場合があり、これによりフリー・キャッシュ・フローの有用性が低下する可能性があります。さらに、フリーキャッシュフローは、契約上必要な債務サービスおよびその他の裁量的でない支出を反映せず、任意の期間の当社のキャッシュ残高の総増減を表すわけではありません。

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目次
以下の表は、それぞれの期間に対するオペレーティング活動で使用された純現金からフリーキャッシュフローへの調整を示しています。
3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
（百万ドル）20242023
営業によるキャッシュフローの純流出
$普通株式937,500株はWoodline Master Fund LPが保有しています。Woodline Partners LPは、Woodline Master Fund LPの投資マネージャーであり、これらの株式の有益所有者であると見なされる可能性があります。ただし、Woodline Partners LPはこれらの株式の有益所有権を否定しています。ファンドの住所は、San Francisco, CA 94111の4 Embarcadero Center, Suite 3450にあります。$(55)
設備投資(13)4,571
フリーキャッシュフロー$(33)$(65)
流動資産は2023年9月30日現在、現金が768,159米ドル、総流動資産が17,018,359ドル、総流動負債が6,259,310米ドルであった。純流動資産は10,759,049米ドルであり、運転資本比率は0.36であった。 2023年9月30日現在、当社の総資産と総負債はそれぞれ20,753,700米ドルと7,986,428米ドルでした。 2023年9月30日現在、当社の株主資本合計は12,767,272米ドルであり、ギアリング比率（銀行借入金÷株主資本）は18.3％でした。
当社の主要な流動性源泉は、現金及び現金同等物および市場性のある証券です。また、以下で詳述するように、当社にはクレジット施設へのアクセス権があります。以下の表は、当社の流動性に関連する選択された財務情報を示しています。

（百万ドル）
2024年3月31日（1）
2023年12月31日（2）
現金及び現金同等物
$578$605
売買可能有価証券
537 519
現金及び現金同等物および市場性のある証券
$1,115 $1,124
利用可能な信用施設
$330 $330
総計
$1,445 $1,454
（1）顧客名義で保有された現金136百万ドルと制限された現金57百万ドルを除く
（2）顧客名義で保有された現金87百万ドルと制限された現金55百万ドルを除く

3月31日までの3ヶ月間に終了しました。
（百万ドル）20242023
営業によるキャッシュフローの純流出
$普通株式937,500株はWoodline Master Fund LPが保有しています。Woodline Partners LPは、Woodline Master Fund LPの投資マネージャーであり、これらの株式の有益所有者であると見なされる可能性があります。ただし、Woodline Partners LPはこれらの株式の有益所有権を否定しています。ファンドの住所は、San Francisco, CA 94111の4 Embarcadero Center, Suite 3450にあります。$(55)
投資活動によるキャッシュフローの純流出(29)（42）
財務活動による純現金流入額73 48
現金、現金同等物、顧客名義の現金及び制限付き現金の増減額、金融機関に預託された現金の増減額、等
$24 $（49）

現金、現金同等物及び有価証券

現金、現金同等物および市場性のある証券の純減少額は、主に、オペレーティング・アクティビティの使用現金22百万ドル（制限された現金の残高の変動を除外する）および設備購入および内部使用ソフトウェア費用に関連する現金流出13百万ドルによるものでした。これは、第一四半期の純損失83百万ドル、および場所の継続的な成長による、主に延期された契約獲得コストの増加による運転資本に対するキャッシュ使用の一部によるものでした。

2024年3月31日までの3か月間におけるオペレーティング・アクティビティでの純現金使用額を比較した場合、非現金的調整の増加が原因で、当社が認めた期限付き株式の公正価値の変動に起因する損失などが含まれており、運転資本に対する使用キャッシュが増加しました。これは、2024年2月のリストラ計画に関連するキャッシュ退職手当が支払われたことにより部分的に相殺されました。2024年3月31日までの3か月間におけるファイナンス活動での純現金提供量の増加は、株式オプションの行使に伴うより高い収益増加と、2023年3月31日までの3か月間と比較して顧客資金の義務増加が原因でした。投資活動での主要なキャッシュ流出源は、2024年と2023年の3か月間で大体一定でした。

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目次
私たちは、この四半期報告書（フォーム10-Q）および2023年度報告書書類 (フォーム10-K) に記載されている事項を除いて、近い将来において純運転資本必要額、流動性またはキャッシュフローに関連する主要な変更または傾向の変更は予期しておりません。

債務
2021年度には優先担保クレジット施設 (2021 Facility) に参加し、後にLIBORをSOFRに置換するために2023年3月2日に改正しました。2021 Facilityは、2024年2月の株式自己購入プログラムに関連する特別な制限付きカスタマリー規定に加え、最低流動性カバナントが$250百万ドルである。2024年3月31日と2023年12月31日時点で、2021 Facilityの利用可能な総資金は330百万ドルであり、引き出された金額はありませんでした。さらに、2024年3月31日と2023年12月31日時点で、未払いの信用状が500万ドルありました。

株式買い戻しプログラム

2024年2月に、当社は、最大$250百万ドルのクラスA普通株式の自己株式取得プログラムの承認を発表しました。自己株式取得プログラムには、満了日はなく、当社が特定の一定量のクラスA普通株式を取得することを義務づけるものではなく、いつでも措置が保留される可能性があります。株価、一般的なビジネスおよび市場状況、代替投資機会を含む様々な要因によって検討されます。2024年3月31日までの3か月間に、当社は自社のクラスA普通株式0.2百万株を$4百万で買い戻しました。

希薄化

当社は、アンウェイトった基準で完全に希薄化された株式数を計算しています。私たちは、普通株式とB株と続発的に支配する株式の合計数に加えて、行使されていないストックオプション、未付き企業株式給与、慈善寄付用の株式、当社の一般株式の購入を行うオプション証券などの他の証券を持っている可能性があります。2024年3月31日時点で、当社の完全に希薄化した株式数は以下のとおりです。

（株）（百万単位）
2024年3月31日までの3か月間（1）
発行済みの一般株式とB株の数
552
クラスA普通株式およびクラスB普通株式を購入するためのオプション
43
未付き企業株式給与
32　
B株の購入用認可証
7　
完全に希薄化された総株数
634　
（1）上記のシェア数は、自己株式取得プログラムにおける普通株式の追加の買戻しを反映していません。

この四半期報告書（フォーム10-Q）の「連結財務諸表の注記」および「共通株主に帰属する1株当たりの純損失」の「注記」に詳細が記載されています。

その他の資本要件

私たちの予想される流動資本要件およびその他の資本要件については、2023年度報告書書類 (フォーム10-K) の「パートⅡ、第7項、財務状況および業績に関する経営陣による分析」に説明されています。2024年3月31日現在、この四半期報告書の「連結財務諸表の注釈」および「流動性および資本調達」で開示されている変更を除き、予想される流動資本要件およびその他の資本要件に変更はなく、当社の現金及び現金同等物とクレジット施設の利用可能性を含め、少なくとも次の12か月間の運転資本ニーズに十分対応できると考えています。これには、計画されている投資、戦略的な取引、および時間として企画されている投資公約が含まれます。
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目次
第3項 市場リスクに関する数量的・質的開示
私たちは、金利や外国為替レートの変動、売掛金および当社のローンサービス業務における信用リスクなどの金融市場リスクにさらされています。当社の市場および信用リスクへの露出は、2023年12月31日にSECに提出された年次報告書フォーム10-KのII部7A項に記載されたプレゼンテーション以降、実質的な変更はありません。
項目4.統制と手順

開示管理および手順の評価

当社の代表取締役および最高財務責任者を含む経営陣は、10-Qフォームでカバーされる期間の終わりである2024年3月31日時点で、当社の開示管理および手順の設計と操作の有効性を評価しました。その評価に基づき、当社の代表取締役および最高財務責任者は、報告書の記載が必要な情報が（i）SECの規則および規定で指定された期間内に記録、処理、要約、報告されたことと（ii）管理陣、代表取締役および最高財務責任者を含まれる場合には、適切に蓄積され、適時に決定が下されるように、当社の開示管理と手順が有効であるとの結論を導いた。

財務報告内部統制に関する変更はありませんでした。この報告書でカバーされる期間については、財務報告内部統制に重大な影響を与える、または重大な影響を与える可能性がある変更はありませんでした。

2024年3月31日の四半期の終わりには、財務報告における内部統制の変更（証券取引法1934年改正第13-a条-15（f）および15-d-15（f） によって定義される）は、重要な影響を与えた、または影響を与える可能性があるものはありませんでした。

内部統制の有効性に対する固有の制限

当社の経営陣、特に当社の最高経営責任者及び最高財務責任者は、弊社の公開時の管理制御操作及び財務報告に関する内部管理制度が、全てのエラーや不正行為を防止できるものではないと予想しています。制御装置はグッドなデザインで運営されたとしても、それによって制御システムの目的が達成されることを合理的に確保できるだけであり、完全な確信を与えるものではありません。さらに、制御装置のデザインは、リソース制約があることを反映しなければならず、コストに対してコントロールの利点が検討されなければなりません。すべての制御装置には制限があり、制御の評価では、すべての制御上の問題及び詐欺行為の場合、それが検出されたという確実性があるわけではないこと、判断に過ちがある可能性があること、簡単なエラーやミスで故障が発生することが現実にあることを考慮しなければなりません。加えて、制御は、複数の当事者の合議によっても、制御装置を迂回することもでき、管理人によって制御をオーバーライドすることができます。いかなる制御システムの設計も、将来の発生確率に関する一定の仮定に基づくため、すべての潜在的な将来的な状況下で、ステートメントの目標を達成するために任意のデザインが成功する保証はありません。時間が経つにつれて、条件の変化によってコントロールの機能が不十分になる場合があり得ますし、方針または手順の順守度合いが低下する可能性もあります。経済効果的な管理制度には本来的に限界があるため、エラーや詐欺に起因する誤報告が発生する可能性があり、検出されないことがあります。
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PART II - その他の情報
項目1.法的手続き
現在、当社に対して不利益影響を及ぼすと判断される訴訟やクレームには関与していません。ただし、日常的な業務の中で訴訟を起こされたり、クレームの対象となることがあります。訴訟の結果に関係なく、訴訟には防衛及び和解のコスト、マネジメントリソースの分散、その他の要因により当社に不利益を及ぼす可能性があります。

項目1A.リスク要因

2023年12月31日に提出された10-K形式の年次報告書の第I項第1A「リスクファクター」と比較して、本報告書に記載されたリスクファクターには、重大な変更はありません。当社のビジネス、運用、財務結果は、当社の普通株式の取引価格に重大な悪影響を及ぼす可能性がある様々なリスクと不確実性に晒されています。当社の年次報告書に記載されているリスク及び不確実性を、本報告書、出来高加重平均株価を含むマネジメントの財務状況及び業績の議論である部分、弊社の概要付き簡略再編成財務諸表、その他のSEC提出書類とともに、ご注意の上、お読みください。「リスクファクター」と題されたセクションと弊社の簡略組織化財務諸表及び関連情報、その他当社がSECに提出した書類を含む、10-Qフォームの年次報告書全体のすべての情報と併せて、弊社又は弊社代理人による「未来を見据えた一連の声明」に記載された事実を注意深く読み、考慮することが望ましいです。これらの報告書に記載されたリスク及び不確実性しか、当社が直面するリスク及び不確実性ではありません。これらの報告書で議論された要因、その他の要因により、当社の実際の結果は、当社又は弊社代理人による申告、報道、投資家とのコミュニケーション等で表明された前向きの声明とは異なる可能性があります。
項目2. 株式の非登録売買及び資金の使途
未登録の資本増加株式販売
なし。

発行者による株式買い戻し
当社が買い戻した普通株式の平均価格(1)及び共同認可計画又はプログラムの一環として購入された株式の総数、(2)本プラン又はプログラムの下で今後購入可能な金銭の近似値は、以下の通りです。

期間
購入した株数の合計
24.19 
公開された計画又はプログラムの一環として購入された株数の総数
プラン又はプログラムに基づいて購入可能な株数の近似金額 (2)
（千米ドル単位）
（千米ドル単位）
（百万ドル）
2024年1月1日から1月31日まで
―$―――
2024年2月1日から2月29日まで
―$――250
2024年3月1日から3月31日まで
164 $24.19 164 246
総計
164 $24.19 164

1) 平均価格(1)によって支払われた現金によって除外される株式購入案件が含まれていません。

2)2024年2月15日、弊社は、最高額２５００万ドル相当の弊社クラスA普通株式の株式買戻しプログラムの承認を発表しました。株式買戻しプログラムには、弊社が弊社クラスA普通株式の特定の数量を取得する義務を負わない限り、有効期限はなく、弊社の裁量でいつでも中断されることがあります。

項目3. 上位証券に対する債務不履行

なし。

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項目4. 鉱山安全開示

該当なし。

項目5. その他の情報

(c) 2024年4月1日、Yield10 Bioscience, Inc. は、2023年12月31日に終了した四半期および財政年度の財務結果を発表したプレスリリースを発行しました。プレスリリースのコピーは、 Exhiebition99.1として添付されています。これらの情報、Exhiebition99.1を含め、本書類に記載されたものは、1934年証券取引法18条の目的で「ファイルされたもの」と見なされるものではなく、1933年証券法または証券取引法のいずれかに基づく申請書に参照される場合を除き、参照されるものとは明示的に指定されていなければなりません。2024年2月26日, ブライアン・エルワーシー当社ゼネラル・カウンセルおよび法務部長, に入った規則10b5-1に基づく取引計画の下で、Elworthy氏は最大で300,000当社のクラスA普通株式の最大で株式販売プログラムが、取引アレンジメントに基づいて完了するか、2024年11月29日に期限が切れるまで、または早期に完了するまで、10b5-1(c)アフィリエイト・ディフェンスを満たすように意図されています。

2024年4月1日、Yield10 Bioscience, Inc. は、2023年12月31日に終了した四半期および財政年度の財務結果を発表したプレスリリースを発行しました。プレスリリースのコピーは、 Exhiebition99.1として添付されています。これらの情報、Exhiebition99.1を含め、本書類に記載されたものは、1934年証券取引法18条の目的で「ファイルされたもの」と見なされるものではなく、1933年証券法または証券取引法のいずれかに基づく申請書に参照される場合を除き、参照されるものとは明示的に指定されていなければなりません。2024年3月1日, Christopher P. Comparato当社取締役会のメンバー, に入った規則10b5-1に基づく取引計画の下で、Comparato氏は最大で790,000当社のクラスA普通株式の最大で株式販売プログラムが、取引アレンジメントに基づいて完了するか、2024年12月31日に期限が切れるまで、または早期に完了するまで、10b5-1(c)アフィリエイト・ディフェンスを満たすように意図されています。

2024年3月31日までの財務四半期において、上述の声明を除いて、当社の取締役や役員(1934年証券取引法の規定に基づくRule16a-1(f)に定義された)が、Rule 10b5-1取引の取引計画または「非Rule 10b5-1取引協定」(Regulation S-KのItem408(c)で定義される)を変更または修正することはありませんでした。採用しました, 解除しました

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項目6. 展示物
以下の展示は本報告書に添付されています。

展示番号説明
31.1*
『証券取引法』第13a-14条（a）および15d-14条（a）に基づく主要経営責任者の証明書は、2002年のサーベインスオクスリー法第302条に準拠して採用されたものです。
2002年サーバンス・オクスリー法第302条に基づく主要財務責任者の証明書
『証券取引法』第13a-14条（a）および15d-14条（a）に基づく主要財務責任者の証明書は、2002年のサーベインスオクスリー法第302条に準拠して採用されたものです。
サーバンス・オクスリー法第906条に採択された18 U.S.C.セクション1350に基づく主要な執行役員の証明書
18 U.S.C.セクション1350に基づく主要経営責任者の証明書、2002年のサーベインスオクスリー法第906条に準拠して採用されたものです。
32.2**
18 U.S.C.セクション1350に基づく主要財務責任者の証明書、2002年のサーベインスオクスリー法第906条に準拠して採用されたものです。
101.INS*Inline XBRLインスタンスドキュメント。
101.SCH*Inline XBRLタクソノミ拡張スキーマドキュメント。
101.CAL*インラインXBRLタクソノミ拡張計算リンクベースドキュメント。
101.DEF*インラインXBRLタクソノミ拡張定義リンクベースドキュメント。
101.LAB*インラインXBRLタクソノミ拡張ラベルリンクベースドキュメント。
101.PRE*Inline XBRLタクソノミ拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。
LiveOne（NASDAQ：LVO）は、一部の記録的なQ4およびFY24の結果を予想しています。表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRL形式で、展示物101に含まれます）


†証券取引委員会の規則に従い、この展示物の一部（アスタリスクで示される）は省略されています。
*ここに提出される。
**提供されます。この四半期報告書10-Qに添付されたExhibits32.1および32.2の証明書は、米国証券法または証券取引法のいずれかの規定の下で提出されず、この四半期報告書10-Qの日付以前または以降に行われる同社のいかなる提出書類にも参照されるものではありません。
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署名

証券取引法に基づき、当該報告書を承認した登録者は、正当に代表者によって署名されました。


TOAST, INC.
(登録者)
2024年5月7日
署名:
/s/アマン・ナラン
アマン・ナラン
最高経営責任者
（主要経営責任者）
2024年5月7日
署名:
/s/エレナ・ゴメス
Elena Gomez
chief financial officer（最高財務責任者）
（プリンシパルファイナンシャルグループの財務責任者）
2024年5月7日
署名:
/s/マイケル・マトロック
マイケル・マトロック
最高会計責任者
（プリンシパルファイナンシャルグループの会計責任者）




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