添付ファイル4.9

証券説明書

条例第12条により登録する

1934年に改正された証券取引法

Safe&Green Holdings Corp.(“会社”、“私たち”、“私たち”)には、改正された1934年の証券取引法(“取引法”)第12節に基づいて登録された証券があり、これは私たちの普通株であり、1株当たり0.01ドルの価値がある(“普通株”)。

一般情報

以下は私たちの普通株式に対する主な条項の説明だ。これはただの要約であり、完全だと主張していない。それは私たちに完全に受け入れられている改訂及び再改訂された会社登録証明書(“会社登録証明書”)及び当社が改訂及び再改訂された付例(以下、“付例”と呼ぶ)私たちは私たちの会社の登録証明書、私たちの定款、デラウェア州会社法(“DGCL”)の適用条項を読んで、より多くの情報を得ることを奨励します

普通株説明

普通株式は株式を許可する。 私たちは現在2500万株の普通株式を発行することを許可している。

投票する我々普通株の保有者は、株主投票の各事項(取締役選挙を含む)の各記録保有株式について一票を投じる権利があり、累積投票権を有していない。私たちの取締役は私たちの年間株主総会で投票する権利のある株主投票で選ばれます。

配当金任意の種類又は系列優先株(ある場合)の優先株優先権の規定の下で、当社の普通株式保有者が自社取締役会が発表した場合、合法的にその目的に利用可能な資金から比例して配当金を徴収する権利がある。私たちは私たちの普通株に何の配当も支払わず、予測可能な未来にも何の配当もないだろう。私たちは私たちの運営から生まれる可能性のあるすべての収入が私たちの成長に資金を提供するために使用されると予想している。

清算するそれは.当社の清算、解散又は清算時には、当社の普通株式保有者は、債務返済及び支払すべき配当金及び優先株清算優先株(あればある)後のすべての余剰資産を比例的に共有する権利がある

権利と選好。私たちの普通株の保有者は私たちの普通株に対して優先引受権、引受権、償還権を持っていないし、彼らの普通株を他の証券に変換する権利もない。普通株を増発すれば、優先購入権の欠如は既存株主の利益を希釈する可能性がある。さらに、私たち普通株保有者の権利は、将来指定され発行される可能性のある任意の一連の優先株保有者の権利によって制約され、悪影響を受ける可能性がある私たちの普通株に関連するリスクのさらなる説明については、10-K表の“リスク要因”の部分を参照されたい。

全額支払いと評価不能税.私たちの発行された普通株式と発行されたすべての普通株は全額支払いと評価できない。

デラウェア州法と中国の会社の登録証明書及び定款の反買収効力

デラウェア州の法律、私たちの会社の登録証明書、私たちの定款のいくつかの条項に含まれる条項は、他方が私たちのコントロールを受けることを遅延、延期、または阻止する可能性があります。これらの規定は以下のように概説され、あるタイプの強制的な買収やり方と不十分な買収要約を阻止する予定だ。これらの規定の一部の目的は、私たちに対する統制権の獲得を求める人たちがまず私たちの取締役会と交渉することを奨励することでもある。非友好的または能動的買収側との交渉の潜在的能力の保護を強化する利点は、他の理由を除いて、このような交渉がこのような提案の条項を改善する可能性があるため、我々の普通株よりも価格が当時の市場価値よりも高い提案を含む、このような提案を阻止するデメリットを超えていると考えられる。

会社登録証明書及び付例

当社の登録証明書、当社の定款、およびデラウェア州法律のいくつかの規定は、反買収効力を有するとみなされる可能性があり、株主がその最適な利益に適合すると考えられる可能性のある要約または買収企図を遅延、阻止または阻止する可能性があり、株主の保有株式市場価格よりも高い割増価格を支払う試みを含む可能性がある。

商業と指名の提案それは.私たちの定款は一般的に企業の提案と株主選挙役員の指名を規範化します。一般に，3.16節では，株主総会で提案や指名を提出しようとしている株主が，業務や指名を提出した株主に関する情報や提案業務や被指名者に関する情報を含む事前通知を会社に通知することを要求する.3.16節では、当社に業務又は指名を提供しなければならない時間帯が規定されており、これは、当該通知を提出するために予測可能な窓口を作成し、当社がその代表材料を印刷して無競争選挙を行った後に会議が論争があることを発見するリスクを除去し、株主の指名や提案に応える合理的な機会を提供する。

空白小切手優先株それは.我々の取締役会は、1つまたは複数の系列の優先株を発行する権利があり、株主の承認を必要とすることなく、これらの優先株の名称、権利、優先株を決定する権利がある。

取締役会の空きがあるそれは.我々の定款は一般的に、取締役会(株主ではなく)のみが欠員や新たに設立された取締役職を埋めることができる

わが社の登録証明書、附例、およびデラウェア州法律の前述の条項は逆買収効力を有する可能性があるが、これらの条項は、取締役会構成と取締役会が制定した政策の連続性と安定性の可能性を高め、実際または脅威に関連する可能性のある制御権変更のいくつかのタイプの取引を阻止することを目的としている。このような点で、このような規定は自発的な買収提案に対する私たちの脆弱性を減らすことを目的としている。このような規定はまた、エージェント権の争いで使用される可能性のあるいくつかの戦略を阻止することを目的としている。しかし、これらの条項は、他の人が私たちの株に買収要約を提出することを阻止する可能性があるため、我々の普通株の市場価格変動を抑制する可能性もあり、これらの変動は実際または噂された買収企図によって引き起こされる可能性がある。このような規定はまた私たちの経営陣の変化を防ぐ役割を果たすかもしれない。

デラウェア州反買収法規

我々は香港会社条例第203条(“第203条”)規管会社買収の規定により制限されなければならない。一般的に、第203条は、デラウェア州上場企業が場合によっては、利益関連株主が利益株主になった日から3年以内に当該利益関連株主と商業合併を行うことを禁止している

●

取引日の前に、会社取締役会は、株主が利害関係のある株主になる企業合併や取引を承認した

●

株主が利害関係のある株主となる取引が完了した後、利害関係のある株主は、取引開始時に当該会社の未発行の議決権付き株の少なくとも85%を有するが、未発行の議決権付き株、利害関係のある株主が所有する未発行の議決権株、(1)取締役及び上級管理者が所有する株式、及び(2)従業員株式計画が所有する株式は含まれておらず、当該等の株式のうち、従業員参加者は、入札又は交換要項において当該計画に制限された株式を提出するか否かを秘密に決定する権利がない

●

取引日又は後に、企業合併は、会社取締役会によって承認され、年次又は特別株主会議で承認され、書面による同意ではなく、議決権付き株式を発行した賛成票の少なくとも662/3%で承認され、関心のある株主が所有するのではない。

一般的に、事業統合には、合併、資産、株式売却、その他の取引が含まれ、利害関係者に対して金銭的利益をもたらす。利害関係株主は、関連会社および関連会社とともに、法人の発行済議決権株式の 15% 以上を所有しているか、または利害関係株主の地位が決定される前の 3 年以内に保有していた人をいう。当社は、第 203 条の存在が、取締役会が事前に承認しない取引に関して、買収防止効果を有すると予想しています。また、第 203 条は、当社の株主が保有する普通株式の市場価格を上回るプレミアムをもたらす可能性のある事業統合その他の試みを阻止することを期待しています。

普通株のナスダック資本市場への上場

当社の普通株式は現在、 Nasdaq Capital Market に「 SGBX 」の記号で上場しています。

移籍代理と登録所

当社普通株式の譲渡代理人および登録者は、 American Stock Transfer and Trust Company ， LLC です。譲渡代理店の主たる事業住所は 6201 15 です。^{これは…。}アベニュー、ブルックリン、ニューヨーク州 11219 、電話番号は（ 800 ） 93 7 — 5449 です。