他の事象や状況の中でも、業界の状況が悪化したり、将来の業績やキャッシュフローの見通しが低下したり、規制が変更されたり、株式や負債資本のコストが増加したり、同等の公開会社の評価額や同等の買収評価額が下がったり、会社の時価総額が帳簿価額をさらに下回ったりした場合、当社は将来の期間におけるのれんの回収可能性をさらに再評価する必要があるかもしれません。2024年3月31日現在、のれん減損分析が必要な減損の指標はありませんでした。

•レベル2—インプットは、類似の資産または負債の活発な市場における観察可能な未調整の見積もり価格、活発ではない市場における同一または類似の資産または負債の未調整の見積もり価格、または関連資産または負債のほぼ全期間にわたって観察可能または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプットです。そして

•レベル3—資産または負債の公正価値の測定にとって重要で、市場データにほとんどまたはまったく裏付けられない、観察できないインプット。

当社の金融商品には、現金、売掛金、買掛金、未払費用、非支配持分に支払われる分配金、デリバティブ、およびリコース債務とノンリコース債務が含まれます。

特定の資産は、非経常ベースで公正価値で測定されます。これらの資産も継続的に公正価値で測定されるわけではありませんが、特定の状況でのみ公正価値調整の対象となります。これらの資産には、レベル3のインプットを使用して、減損時に公正価値まで減価償却されるのれんが含まれる場合があります。減損時に公正価値に減価償却された資産は、さらなる減損が発生しない限り、その後公正価値に調整されません。

収益認識

当社は、商品またはサービスの管理が顧客に移転されたときに、それらの商品またはサービスと引き換えに受けることができると予想される対価を反映した金額で収益を認識します。

顧客契約とインセンティブ

顧客契約とインセンティブ収入は、主に、当社が機能する太陽エネルギーシステムへの継続的なアクセスを提供する顧客契約による収益と、当社の太陽エネルギーシステムで生成されたSRECを第三者に販売することによる収益で構成されています。

当社は、地元の公益事業会社から営業許可（「PTO」）が与えられたとき、または公益事業者の承認が不要な場合は日常業務の開始日に、顧客契約に基づく収益の計上を開始します。収益認識は必ずしも現金を受け取った後に行われるわけではありません。システムによって生成されたすべての電力を顧客に利用させる月額固定料金を含む顧客契約で、機能している太陽エネルギーシステムへの継続的なアクセスを提供することが会社の義務である場合、会社は顧客契約の最初の期間中の履行義務を果たしている間、つまり顧客契約の最初の期間にわたって収益を均等に計上します。キロワット時あたりの固定料金を請求する顧客契約で、会社の義務が太陽エネルギーシステムからの電力供給である場合、収益は契約で指定された料金で実際に発電された量に基づいて計上されます。顧客契約は通常、最初の期間は 20 または 25 何年も。最初の契約期間が過ぎると、顧客契約は通常、毎年または5年間自動的に更新されます。

SRECの収益は、太陽エネルギーシステムによって生み出された環境クレジットの売却から発生し、通常、SRECを取引相手に引き渡すか、発電量を報告した時点で計上されます。パススルー・ファイナンス義務ファンドについては、商業ITCの収益化に起因する価値は、太陽エネルギーシステムにPTOが付与された期間に計上されます。注記10「パススルー・ファイナンス義務」を参照してください。

取引価格を決定する際、支払いのタイミングが顧客への商品またはサービスの移転の資金調達という大きなメリットをもたらす場合、会社は金銭の時間的価値の影響に合わせて約束された対価額を調整します。そのような状況では、契約には重要な資金調達要素が含まれています。重要な資金調達要素について約束された対価額を調整する場合、当社は、契約開始時に企業と顧客との間の個別の融資取引に反映される割引率を使用し、顧客契約期間中の収益額と実効金利法を使用して経費を一定額で計上します。

顧客契約に基づく業績保証と、最低納品数に達しなかった場合のSREC契約に基づく損害賠償条項の清算により、顧客からの対価は変動すると見なされます。性能保証は、さまざまなPTO記念日に測定されたシステムの累積生産量が、会社の保証である指定された最低値を下回った場合に、顧客にクレジットを提供します。収益は、その収益の大幅な逆転が起こらない可能性が高い範囲で認識されます。

当社は、契約を結ぶために発生した増分費用を、連結貸借対照表のその他の資産に計上します。これらの金額は、顧客契約期間中に定額償却され、連結損益計算書の販売およびマーケティングに含まれます。

太陽エネルギーシステムと製品の販売

顧客に販売される太陽エネルギーシステムの場合、太陽エネルギーシステムが管轄当局による検査に合格したときに収益が計上されます。検査は通常、設置後、ただし会社が契約の履行義務を果たしたPTOの前に行われます。有給休暇で地域の電力網に相互接続するまでの配送義務を含む太陽エネルギーシステムの販売については、当社は有給休暇で収益を計上します。顧客に販売される特定の太陽エネルギーシステムには、延長保証とメンテナンスサービスの料金が含まれています。これらの手数料は、サービス契約の有効期間を通じて認識されます。会社の設置プロジェクトは通常、12か月以内に完了します。

製品の販売には、ソーラーパネル、ラックシステム、インバーター、再販業者に販売されるその他の太陽エネルギー製品、屋根の修理、顧客リードが含まれます。製品の売上収益は、支配権が移管されたとき、出荷時、またはサービスが提供されたときに計上されます。製品販売に含まれる顧客リード収益は、リードが配信された時点で計上されます。

政府当局が課す収益創出取引に直接課される税金は、太陽エネルギーシステムおよび製品販売から除外されます。

収益コスト

顧客契約とインセンティブ

顧客契約やインセンティブの収益コストは、主に（1）繰延助成金の償却によって減価償却された太陽エネルギーシステムの費用の減価償却、（2）太陽エネルギーシステムの運用、関連する人件費を含む監視および保守費用、および（3）配分された企業諸経費で構成されています。

太陽エネルギーシステムと製品の販売

太陽エネルギーシステムと非鉛発電製品の販売の売上原価は、太陽エネルギーシステムの設置と製品販売にかかる直接的および間接的な材料費と人件費で構成されます。また、エンジニアリングおよび設計コスト、推定保証コスト、運送費、割り当てられた企業諸経費、車両の減価償却費、サプライチェーン、物流、運用管理、安全および品質管理に関連する人件費も含まれます。リードジェネレーションの収益コストは、顧客リードの獲得に関連するダイレクトレスポンス広告活動に関連する費用で構成されます。

リソースを割り当てます。このASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度に発効しました。当社では現在、このガイダンスとそれが財務諸表の開示に与える影響を評価しています。

2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発行しました。これにより、企業の所得税率調整表の開示と、米国と外国の管轄区域の両方で支払われる現金税に関する開示が拡大されました。このASUは、2024年12月15日以降に開始する会計年度に有効で、早期採用が許可されています。当社では現在、このガイダンスとそれが財務諸表の開示に与える影響を評価しています。

(4) 運転資本制度（「ファシリティ」）は2024年2月に修正され、その総額は最大$です447.5 100万は、会社の実質的にすべての未支配資産、および会社の特定の子会社の所有権によって担保されています。ファシリティに基づく借入は、クレジット契約に基づく特定の条件に従い、基本金利ローンまたはタームSOFRローンとして指定できます。基本金利ローンには、年間次の利率で利息が発生します 2.25% から 2.75% は、総契約額に占める未払い残高の合計額に (a) 連邦資金金利を加えた最高額を足した割合で決まります 0.50％、（b）管理代理人がそのプライムレートとして随時決定し、会社に通知する金利、（c）その日（またはその日が営業日でない場合は、直前の営業日）に有効な1か月の利息期間の調整済み期間SOFRレート（以下に定義）プラス 1.00% と (d) 0.00%。定期SOFRローンは、年率（a）に等しい利率で利息が発生します 3.25% から 3.75% は、総契約額に (b) (i) のいずれか大きい方を加えた額に対する未払い残高のパーセンテージで決まります 0.00% と (ii) (x) CME Group Benchmark Administration Ltdまたは後継者が該当する利息期間について公表した、SOFRに基づく該当する利用可能期間に匹敵する期間の将来の見通しタームレートと、該当する利息期間が1か月の場合は、(y) (1) の合計です。 0.11448%、(2) 該当する利息期間が3か月の場合、 0.26161% または (c) は、該当する利息期間が6か月の場合は 0.42826%（項（b）に基づくレート、「調整後の定期SOFRレート」）。このファシリティの満期日は、2024年9月30日の時点で、当社が担保口座に預け入れている資金を、2024年9月30日に未払いの2026年満期の 0% シニア転換社債のすべてを予定満期に返済するのに十分な金額であり、それ以外の点では四半期末の流動性契約を遵守していれば、2027年3月1日まで延長できます。このファシリティには、監査済み連結財務諸表の記入と提示、最低修正金利補償率、最低修正流動比率、最大修正レバレッジ比率、および最低未支配現金残高の維持など、さまざまな制限条項が適用されます。いずれの場合も、四半期ごとにテストされます。当社は、2024年3月31日現在、すべての債務契約を遵守していました。

(5) このカテゴリの2026年満期転換社債（「2026年債券」）で、未払い残高は$です194.52024年3月31日現在の百万には通常の利息はかからず、2026年債の元本は加算されません。2026年債は、当社がインデンチャーに基づく報告義務を遵守しなかった場合や、2026年債がインデンチャーの要求どおりに自由に取引できない場合など、特定の状況下で特別な利息を伴うことがあります。2026年債は、以前に当社が買い戻したり、当社が償還したり、条件に従って転換したりしない限り、2026年2月1日に満期となります。ノートの当初の転換率は、当社の普通株式8.4807株、額面金額は$です0.0001 2026年債の元本1,000ドルあたり、1株あたり、これは当初の転換価格約$に相当します117.91 一株当たり。換算レートは、特定の事象の発生時に調整される場合がありますが、未払の特別利息や未払いの特別利息については調整されません。さらに、全面的な基本変更または償還通知の発行時に、当社は、特定の状況において、そのような全面的な基本変更または償還通知に関連して2026年債の転換を選択した保有者の転換率を数株追加します。2026年債に記録されている負債割引は、実効金利で利息費用として償却されています 0.57%。2024年3月31日現在、$7.1現在までに、負債割引の100万件が支払利息として償却されました。2026年債の募集に関連して、当社は、特定の初期購入者および/またはそれぞれの関連会社と、約$の費用をかけて個人的に交渉したキャップドコール取引（「2026キャップコール」）を締結しました28.0百万。2026年のキャップド・コールは株式として分類され、2021年3月31日時点で株主資本内の追加払込資本金に記録されています。2026年の上限付きコールはそれぞれ初期行使価格は約$です117.91 一株当たり、2026年債の当初の転換価格に相当する特定の調整を条件とします。2026年の上限付きコールの初期上限価格は$です157.22 一株当たり。2026年のCapped Callsカバーは、希釈防止の調整によりますが、およそ 3.4100万株の普通株式。2026年のキャップドコールは、2026年のキャップドコールで測定された普通株式の1株あたりの市場価格が、2026年のキャップドコールの基準で測定された普通株式の1株あたりの市場価格が、2026年のキャップドコールの行使価格よりも高く、相殺される場合など、2026年債の転換時に普通株式への潜在的な希薄化の可能性を減らしたり、2026年債の元本を超えて当社が支払う必要のある現金支払いを相殺したりすることが一般的に期待されます上限があります。ただし、2026年のキャップドコールに基づいて測定された普通株式の1株あたりの市場価格が、2026年のキャップドコールの上限価格を超える場合、いずれの場合も、当時の普通株式の1株あたりの市場価格が上限価格を超える範囲で、希薄化および/またはそのような潜在的な現金支払いの相殺が行われません。2026年のキャップドコールの最終コンポーネントは、2026年1月29日に期限切れになる予定です。2024年3月31日現在、変換基準はどれも満たされていません。

(6) このカテゴリの2030年満期転換社債（「2030年債券」、および2026年債と合わせて「手形」）で、未払い残高が$です483.22024年3月31日時点で100万が通常の利息になります 4.00年率%、2030年債の元本は増えません。2030年債は、当社がインデンチャーに基づく報告義務を遵守しなかった場合や、2030年債がインデンチャーの要求どおりに自由に取引できない場合など、特定の状況下で特別な利息を伴うことがあります。2030年債は、会社が買い戻したり、会社が償還したり、満期前の条件に従って転換したりしない限り、2030年3月1日に満期になります。2030年債の当初の転換率は、当社の普通株式61.3704株、額面金額はドルです0.0001 2030年債の元本1,000ドルあたり、1株あたり、これは当初の転換価格約$に相当します16.29 一株当たり。換算レートは、特定の事象の発生時に調整される場合がありますが、未払の特別利息や未払いの特別利息については調整されません。さらに、全面的な基本変更または償還通知の発行時に、当社は、特定の状況において、そのような全面的な基本変更または償還通知に関連して2030年債の転換を選択した保有者の転換率を数株追加します。2030年債に記録されている負債割引は、実効金利で利息費用として償却されています 4.51%。2024年3月31日現在、$0.2 現在までに、負債割引の100万件が支払利息として償却されました。2030年債の募集に関連して、当社は、特定の初期購入者および/またはそれぞれの関連会社と、約$の費用をかけて個人的に交渉によるキャップドコール取引（「2030キャップドコール」）を締結しました38.4 百万。2030年のキャップド・コールは株式として分類され、2024年3月31日時点で株主資本内の追加払込資本金に記録されています。2030年の上限付きコールはそれぞれ初期行使価格は約$です16.29 一株当たり、2030年債の当初の転換価格に相当する特定の調整を条件とします。2030年のキャップドコールの初期上限価格は$です22.37 一株当たり。2030年のCapped Callsカバーは、希釈防止の調整によりますが、およそ 29.7 100万株の普通株式。2030年のキャップド・コールは、2030年のキャップド・コールに基づいて測定された普通株式の1株あたりの市場価格が、2030年のキャップド・コールに基づいて測定された普通株式の1株当たりの市場価格が、2030年のキャップド・コールの行使価格よりも高い場合に、相殺される可能性のある2030年債の転換時に普通株式への希薄化の可能性を減らしたり、2030年債の元本を超えて当社が支払う必要のある現金支払いを相殺したりすることが一般的に期待されます上限があります。ただし、2030年のキャップドコールに基づいて測定された普通株式の1株あたりの市場価格が、2030年のキャップドコールの上限価格を超える場合、いずれの場合も、当時の普通株式の1株あたりの市場価格が上限価格を超える範囲で、希薄化および/またはそのような潜在的な現金支払いの相殺が行われません。2030年のキャップド・コールの最終コンポーネントは、2030年2月27日に期限切れになる予定です。2024年3月31日現在、変換基準はどれも満たされていません。

(7) このカテゴリの特定のローンは、プロジェクトエクイティ取引の一部です。

(8) このカテゴリーの集計施設の条件に従い、会社は元本総額を$まで引き出すことができます2.7 その時点で利用可能な借入ベースにもよりますが、10億回のリボルバー借入です。

(9) このカテゴリの固定金利のローンの未払い残高の合計は907.82024年3月31日時点で百万です。

(10) このカテゴリのローンで、未払い残高は$です143.7 2024年3月31日現在の100万ドルには、2036年から行使可能なプットオプションが含まれています。これにより、当社は2037年11月30日にローンの全額を返済する必要があります。

(11) 変動金利のこのカテゴリのローンの未払い残高の合計は468.5 2024年3月31日時点で百万です。