Arqが2024年第1四半期の業績を報告します

PACのマージン強化により、第1四半期に前年比で大幅に改善された実績を達成

容量の 20% を魅力的な価格で初めてGAC契約し、戦略的マイルストーンを達成しました

レッドリバーの拡張は、2024年第4四半期に初生産に向けて順調に進んでいます。3年以内の投資回収を見込んでいます

コロラド州グリーンウッドビレッジ、2024年5月8日-GlobeNewswire-精製や持続可能な材料に使用する活性炭やその他の環境効率の高い炭素製品の生産者であるArq, Inc.（NASDAQ：ARQ）（以下「当社」または「Arq」）は本日、2024年3月31日に終了した四半期の財務および経営成績を発表しました。

財務ハイライト

•2024年第1四半期の収益は2,170万ドルで、販売量が6％減少したにもかかわらず、前年同期比 4% 増加しました。これは、平均販売価格（「ASP」）の上昇を含む契約条件の強化と製品構成の前向きな変化により、発電量の減少により一部相殺されました

•2024年第1四半期のASPは、前年同期比で約16％増加しました。これは、ASPが4四半期連続で前年比で2桁増加したことを反映しています

•2024年第1四半期の売上総利益率は 37% に改善し、前年同期の 17% の2倍以上になりました。これは、ASPの上昇、数量よりも収益性に引き続き注力し、継続的な運用コスト管理に牽引されたものです

•2024年第1四半期に報告された純損失は340万ドルで、前年同期からの大幅な改善を反映しています

•2024年第1四半期の調整後EBITDA損失は110万ドルでしたが、前年同期の調整後EBITDA損失は770万ドルでした (1)

•レッドリバーとコービンの施設への継続的な投資を反映して、前年の5,420万ドルに対し、現金と制限付現金は4,400万ドルで2024年第1四半期を終了しました

•2024年通年の設備投資を、以前は5,500万ドルから6,000万ドルだったのに対し、6,000万ドルから7,000万ドルの範囲に更新しました。500万ドルから1000万ドルの変更は、主にレッドリバーの拡張に必要な鉄鋼とコンクリートの要件とコストが予想よりも高かったことが原因です

(1) 調整後EBITDAは非GAAPベースの財務指標です。非GAAP財務指標の定義については、「非GAAP指標」というタイトルの段落を参照してください。

最近のビジネスハイライト

•粒状活性炭（「GAC」）製品の最初の供給契約を締結し、重要な戦略的マイルストーンを達成しました。年間総額500万ポンドと予測されており、当社の平均粉末活性炭（「PAC」）価格の倍に相当する魅力的な価格設定で、重要な戦略的マイルストーンを達成しました。納入は2025年第1四半期に開始される予定です。

•2024年4月にコービン施設で試運転を開始し、2024年5月に完了する予定です。2024年第4四半期からレッドリバーのGAC生産に使用するビチューメン廃棄物原料の生産量の増加と備蓄を可能にします

•Red River GAC施設の継続的な戦略的拡張。建設の進めと試運転は2024年第4四半期も予定どおりです

•EPAは、6つのパーフルオロアルキル物質およびポリフルオロアルキル物質（「PFAS」）化合物に関する史上初の全国一次飲料水規制を発行し、許容PFASレベルを以前のガイダンスから90％以上引き下げるより厳しい規則案を確認しました。Arqのソリューションと独自のGAC製品に対する短期的および長期的な需要がさらに高まると予想されます

•計画されている会社のタームローンの借り換えと拡大に関連する任命されたアドバイザー

ArqのCEOであるボブ・ラスムスは、「第1四半期の業績は、当社が事業全体で明らかに勢いを増し、改善していることを示しています」とコメントしています。「当社の最新の四半期業績は、温暖な冬による販売量の減少によるマイナスの相殺にもかかわらず、価格設定の向上とコスト管理による売上高の継続的な成長と利益率の向上を反映しています。財務実績の改善は年間を通じて続くと予想しており、基盤となるPAC事業は2024年通年ベースで現金創出が見込まれます。基盤となるPAC事業の収益性を向上させるために取った戦略的措置のメリットは、四半期中に明らかになりました。同時期に販売量が6％減少したにもかかわらず、前年比で4％の収益成長を達成したからです。」

ラスムス氏は続けます。「最初のGAC供給契約を締結し、戦略的なマイルストーンに到達できたことを非常に嬉しく思います。これは、レッドリバー施設のネームプレート容量の約20％を反映しています。「拡張工事は今年後半に完了する予定で、投資回収期間は3年以内です。この契約は、当社の戦略と拡張ソリューション提供の第三者検証を目的としています。この契約により、レッドリバー工場の戦略的拡大のリスクもさらに軽減されます。GAC施設の残りの容量については、引き続き他のお客様と活発に話し合っており、近いうちにさらに最新情報を提供できることを楽しみにしています。」

ラスムス氏は次のように締めくくりました。「EPAが最近発行した史上初の強制力のある飲料水規制に拍手を送ります。私たちは、企業がこれらの非常に厳しい要件を達成できるよう支援する独自の立場にあります。私たちが行っている投資と私たちが取っている措置は、私たちの成長軌道を大幅に改善します。彼らはまた、Arqを政府や企業が米国および世界中で環境保全目標を達成するための重要な支援者として位置付けています。」

2024年第1四半期の業績

2024年第1四半期の総収益は2,170万ドルで、前年同期の2,080万ドルから4％増加しました。改善は、全体的な価格の高騰と有利な製品構成によって推進されました。2024年第1四半期の平均販売価格は、前年同期と比較して約16％上昇し、4四半期連続でASPの前年比2桁成長率を記録しました。これらの増加を収益に相殺したのは、販売量が前年比で 6% 減少したことです。

2024年第1四半期の費用は合計1,370万ドルで、前年同期の1,720万ドルから20％減少しました。これは、継続的な運用コスト管理イニシアチブのプラスの影響を反映しています。

2024年第1四半期の売上総利益率は、前年同期の 17% から 37% に向上しました。売上総利益の増加は、数量よりも収益性に重点を置いたことと、継続的な運用コスト管理の結果としての収益の増加によるものです。

販売費、一般管理費は合計770万ドルでしたが、前年同期は1,130万ドルでした。約360万ドルの削減は、主に給与および福利厚生費のほか、弁護士費用と専門職費の削減によるものです。これらの減少を相殺したのは、取締役会の報酬と家賃と入居費の増加でした。

研究開発費は、前年同期の70万ドルに対し、合計160万ドルでした。この増加は主に、当社が継続的なGAC契約プロセスの一環として、潜在的なリードアダプターを対象に2024年の第1四半期に製品認定テストを実施したことによるものです。

2024年第1四半期の営業損失は300万ドルでしたが、前年同期の営業損失は780万ドルでした。改善は主に、前述のコスト削減と製品販売価格の強化によって推進されました。

2024年第1四半期の支払利息は80万ドルでしたが、前年同期は50万ドルでした。この増加は主に、2023年2月に完了した従来のArq買収に関連して締結された当社の1,000万ドルのタームローンの利息支出の増加によるものです。

2024年の第1四半期の所得税費用は、前年同期のごくわずかな金額と比較してゼロでした。

2024年第1四半期の純損失は340万ドル、希薄化後1株当たり0.09ドルでしたが、前年同期の純損失は750万ドル、希薄化後1株当たり0.32ドルでした。この改善は、粗利益の改善と販管費の削減によって推進されました。

2024年第1四半期の調整後EBITDA損失は110万ドルでしたが、前年同期の調整後EBITDA損失は770万ドルでした。この改善は、2024年第1四半期の純損失が前年同期と比較して減少し、支払利息に関連するアドバックが増加したことによるものです。この改善は、2023年の第1四半期に完了したMarshall Mine, LLC. の資産売却による一時的な利益と、減価償却、減価償却、減価償却、減価償却、減価償却、増額に関連するアドバックの減少によって一部相殺されました。

非GAAP財務指標の調整後EBITDA損失の使用と、最も比較可能なGAAP財務指標との調整については、以下の注記を参照してください。

設備投資と貸借対照表

2024年第1四半期の資本支出は合計960万ドルでしたが、前年同期は350万ドルでした。前年度と比較した増加は、レッドリバーとコービンの施設の継続的な拡張によるものです。

2024年3月31日現在の現金は、880万ドルの制限付現金を含めて、合計4,400万ドルでしたが、2023年12月31日現在の現金は5,420万ドルでした。この一連の変化は、主に上記の戦略的設備投資によって推進されました。

2024年3月31日現在の負債総額（ファイナンスリースを含む）は、2023年12月31日現在の2,090万ドルに対し、合計2,070万ドルでした。この減少は、2024年3月31日までの3か月間に行われた元本の支払いによるものです。

戦略的投資と2024年の設備投資予測の最新情報

同社は、2024年通年の設備投資予測を6,000万ドルから7,000万ドルの範囲に更新しました。これは、以前に発表した5,500万ドルから6,000万ドルの範囲から500万ドルから1,000万ドルの増加を反映しています。

この更新は、鉄鋼とコンクリートの要件の増加とプロジェクトのコスト見積もりに関連して、当社の戦略的なレッドリバーフェーズ1の拡張で予想される設備投資の増加のみに基づいています。レッドリバーのフェーズ1は、2024年に当社が予測する総設備投資6,000万ドルから7,000万ドルのうち、約5,500万ドルから6,000万ドルを占めると予想されています。これらの変更にもかかわらず、最近発表されたGAC契約の魅力的な価格設定を考慮して、当社は、レッドリバーのフェーズ1への投資で3年以内の投資回収を達成するという期待を改めて表明します。

Arqは引き続き、2024年通年の資本支出は、手持ち現金、現金創出、継続的なコスト削減イニシアチブ、GAC契約に対する潜在的な顧客への前払い、および計画されているタームローンの借り換えと拡張によって賄われると予想しています。

電話会議と Web キャスト情報

Arqは、2024年5月9日木曜日の東部標準時午前9時に電話会議を開始する予定です。電話会議のウェブキャストの情報は、Arqのウェブサイト（www.arq.com）の投資家向けリソースセクションでご覧いただけます。利害関係者は https://www.webcast-eqs.com/login/arq050924 で登録することで電話会議に参加できます。また、利害関係者は電話（800）867-4593にダイヤルしてライブ電話会議にアクセスすることも、国際電話の場合は（785）424-1037.にダイヤルしてライブ電話会議にアクセスすることもできます。補足的な投資家向けプレゼンテーションは、電話会議の開始前にウェブサイトの当社の投資家向けリソースセクションでご覧いただけます。イベントのリプレイは、イベントの直後に公開され、上記と同じWebキャストのリンクからアクセスできます。

Arqについて

Arq（NASDAQ：ARQ）は、環境への影響を積極的に減らしながら、より清潔で安全な地球を実現する製品を提供する、多角的な環境テクノロジー企業です。北米で唯一の垂直統合型の活性炭製品メーカーとして、私たちは革新的で調達が難しい、需要の高い製品を国内で確実に供給しています。私たちは幅広い専門知識を活かして、水、土地、空気から有害な化学物質や汚染物質を除去する画期的なソリューションを開発しています。www.arq.comで詳細をご覧ください。

将来の見通しに関する記述に関する注意

このプレスリリースには、1934年の証券取引法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。この記述は、特定の状況におけるそのような記述の「セーフハーバー」となります。このプレスリリースで「できる」、「するだろう」、「かもしれない」、「意図する」、「期待する」、「続く」、「信じる」という言葉、同様の表現、および歴史的事実ではないその他の記述は、それらの主張を将来の見通しに関する記述として識別することを目的としています。当社が将来起こることを意図している、期待している、または信じている活動、出来事、または進展を扱っているすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述には、新規および保留中の規制の時期、それらに対する法的異議申し立てまたは遵守期限の延長、米国政府による当社の事業に利益をもたらす規制の公布の失敗、法律と規制、会計規則、価格、経済状況と市場需要の変更、競争の影響、代替エネルギー源やその他の技術の入手可能性、コスト、需要、技術、立ち上げ、運用に関する記述や期待が含まれますが、これらに限定されません困難; 競争当社が事業を展開している業界内、有利な条件で製品を商品化できない、新製品を効果的かつ効率的に商品化できない、建設費または建設資材の入手可能性の変化、レッドリバーGAC施設またはコービン施設の建設と立ち上げを効果的に管理できない、入手できない

当社にとって有利な条件での資金調達または資金調達が必要、事業の最近および予想される成長に効果的に対処するために事業を強化できないこと、主要人員の喪失、世界中で進行中のパンデミックや武力紛争を含むインフレとマクロ経済の不確実性の継続的な影響、およびそのような不確実性が市場の需要と投入コストに及ぼす影響、当社の事業のための資材および設備の入手可能性、第三者からの知的財産権侵害請求、係争中の賠償金訴訟; およびその他の要因Arqの買収に関する当社の事業戦略、目標、期待（将来の業務、将来の業績または結果を含む）、取引を行い、供給要件を満たす顧客、サプライヤー、その他の企業との関係を維持する当社の能力、または事業の結果や事業全般に関する当社の能力、経営陣の注意を継続的な事業運営からそらすことに関連するリスク、Arqの買収に関連する費用、当社のAC製品の追加販売の機会と最終市場の多様化に関するものです。タイミングと範囲SECへの提出書類に記載されているように、新規および保留中の規制、それらに対する法的異議申し立てまたは遵守期限の延長、お客様の供給要件を満たす当社の能力、米国における石炭火力発電の料金、資本支出の時期とコスト、および当社の事業に関連するその他の要因について、特にそれらの申告に含まれるリスク要因の開示に重点を置いています。将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。また、当社の事業と有価証券の所有権に適用される可能性のあるリスクと不確実性について、さらに話し合うために、当社がSECに提出した、またはこれから提出する書類を参照するように注意してください。実際の業績が異なることに加えて、上記の要因により、当社の意図がこのプレスリリースに記載されている意図と変わる可能性があります。このような意図の変化により、結果が異なる可能性もあります。私たちは、そのような要因や前提などの変化に基づいて、いつでも、予告なしに意図を変更することがあります。将来の見通しに関する記述は、このプレスリリースの日付についてのみ述べられています。

ソース:Arq, Inc.

投資家の連絡先:

アーカンソー・ネイサン、アーカンソー州

マーク・シルバーバーグ、ICR

investors@arq.com

Arq, Inc. と子会社

要約連結貸借対照表

(未監査)

要約連結財務諸表の注記を参照してください

Arq, Inc. と子会社

要約連結営業報告書

(未監査)

要約連結財務諸表の注記を参照してください

Arq, Inc. と子会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(未監査)

要約連結財務諸表の注記を参照してください

非GAAP財務指標に関する注記

このプレスリリースでは、EBITDAや調整後EBITDAなど、米国の一般に認められた会計原則（「GAAP」）に従って計算されていない指標など、特定の補足的な財務指標を紹介しています。EBITDAは、利息、税金、減価償却費を控除する前の収益として定義され、調整後EBITDAは、持分法投資からの株式収益とマーシャル鉱山の売却益の非現金影響を、持分法投資からの現金分配、長期売掛金の早期決済による損失、および見積もり変更による損失、資産除却債務によって減額されたEBITDAとして定義されます。EBITDAと調整後EBITDAは、業績の指標としてのGAAPに従い、純利益に加えて考えるべきであり、それに代わるものとして考えるべきではありません。最も近いGAAP財務指標である純利益とEBITDAおよび調整後EBITDAとの調整については、以下を参照してください。

当社は、EBITDAと調整後EBITDAの指標は、会社の業績に影響を与える変動の影響を受けにくいと考えています。会社がこれらの非GAAP指標を含めているのは、経営陣が会社の業績の評価にこれらの非GAAP指標を使用し、期間間の業績の比較を容易にするのに役立つと考えているからです。当社は、非GAAP指標は、特定の費用、利益、損失を除外することで、財務諸表の経営陣とユーザーの両方にとって有益な情報を提供すると考えています。これらの費用、利益、損失は、業界や同じ業界の企業によって大きく異なり、中核的な業績や事業見通しを示すものではない場合があります。

テーブル 4

Arq, Inc. と子会社

純損失と調整後EBITDA損失の調整

(未監査)

(1) 2023年3月31日に終了した3か月間の純損失には、Arqの買収に関連して発生した440万ドルの取引および統合費用が含まれています。さらに、2023年3月31日に終了した3か月間の純損失には、90万ドルのレガシーArq給与および福利厚生費用が含まれていました。