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北米メンバー米国会計基準:営業セグメントメンバーFCX:モレンシメンバー2023-01-012023-03-310000831259SRT: 北米メンバー米国会計基準:営業セグメントメンバーFCX:その他の個別重要でない事業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000831259SRT: 北米メンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000831259FCX:セロ・ベルデメンバーSRT: 南米メンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000831259SRT: 南米メンバー米国会計基準:営業セグメントメンバーFCX:その他の個別重要でない事業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000831259SRT: 南米メンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000831259国:ID米国会計基準:営業セグメントメンバーFCX:グラスバーグ・セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000831259FCX: モリブデンメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000831259FCX:ロッドとリファイニングセグメントのメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000831259FCX:大西洋銅製錬・精製セグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000831259FCX:コーポレート・アンド・エリミネーション・メンバー2023-01-012023-03-310000831259SRT: 北米メンバー米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーFCX:モレンシメンバー2023-01-012023-03-310000831259SRT: 北米メンバー米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーFCX:その他の個別重要でない事業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000831259SRT: 北米メンバー米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバー2023-01-012023-03-310000831259米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーFCX:セロ・ベルデメンバーSRT: 南米メンバー2023-01-012023-03-310000831259米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーSRT: 南米メンバーFCX:その他の個別重要でない事業セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000831259米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーSRT: 南米メンバー2023-01-012023-03-310000831259米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバー国:IDFCX:グラスバーグ・セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000831259米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーFCX: モリブデンメンバー2023-01-012023-03-310000831259米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーFCX:ロッドとリファイニングセグメントのメンバー2023-01-012023-03-310000831259米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーFCX:大西洋銅製錬・精製セグメントメンバー2023-01-012023-03-310000831259米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバーFCX:コーポレート・アンド・エリミネーション・メンバー2023-01-012023-03-310000831259米国会計基準:セグメント間エリミネーションメンバー2023-01-012023-03-310000831259SRT: 北米メンバー米国会計基準:営業セグメントメンバーFCX:モレンシメンバー2023-03-310000831259SRT: 北米メンバー米国会計基準:営業セグメントメンバーFCX:その他の個別重要でない事業セグメントメンバー2023-03-310000831259SRT: 北米メンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-03-310000831259FCX:セロ・ベルデメンバーSRT: 南米メンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-03-310000831259SRT: 南米メンバー米国会計基準:営業セグメントメンバーFCX:その他の個別重要でない事業セグメントメンバー2023-03-310000831259SRT: 南米メンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-03-310000831259国:ID米国会計基準:営業セグメントメンバーFCX:グラスバーグ・セグメントメンバー2023-03-310000831259FCX: モリブデンメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-03-310000831259FCX:ロッドとリファイニングセグメントのメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-03-310000831259FCX:大西洋銅製錬・精製セグメントメンバー米国会計基準:営業セグメントメンバー2023-03-310000831259FCX:コーポレート・アンド・エリミネーション・メンバー2023-03-31 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
| | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年3月31日
または
| | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号: 001-11307-01
フリーポートマクモラン
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 74-2480931 |
(州またはその他の管轄区域) | | (IRS雇用者識別番号) |
法人または組織) | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
333 ノースセントラルアベニュー | | | | |
フェニックス | | アリゾナ州 | | | | 85004-2189 |
(主要執行機関の住所) | | | | (郵便番号) |
(602)366-8100です
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、額面価格1株あたり0.10ドル | FCX | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。☑ はい☐ いいえ
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。☑ はい☐ いいえ
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ☑ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ |
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | 新興成長企業 | ☐ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。☐ はい ☑ いいえ
2024年4月30日、発行済みと未払いのものがありました 1,436,489,977 登録者の普通株式、額面価格は1株あたり0.10ドルです。
フリーポートマクモラン
目次
| | | | | |
| |
| ページ |
| |
第I部財務情報 | 3 |
| |
アイテム 1.財務諸表: | 3 |
| |
連結貸借対照表 (未監査) | 3 |
| |
連結損益計算書 (未監査) | 4 |
| |
連結包括利益計算書 (未監査) | 5 |
| |
連結キャッシュフロー計算書(未監査) | 6 |
| |
連結株主資本計算書(未監査) | 7 |
| |
連結財務諸表の注記 (未監査) | 8 |
| |
独立登録公認会計士事務所の報告書 | 22 |
| |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 23 |
| |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 55 |
| |
アイテム 4.統制と手続き | 55 |
| |
第二部。その他の情報 | 55 |
| |
アイテム 1.法的手続き | 55 |
| |
アイテム 1A.リスク要因 | 55 |
| |
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 55 |
| |
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 56 |
| |
アイテム 5.その他の情報 | 56 |
| |
アイテム 6.展示品 | 57 |
| |
署名 | S-1 |
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パートI.財務情報
項目1.財務諸表。
フリーポートマクモラン
連結貸借対照表 (未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
| (百万単位) |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 5,208 | | | $ | 4,758 | |
制限付現金および現金同等物 | 1,034 | | | 1,208 | |
売掛金取引 | 1,494 | | | 1,209 | |
収入とその他の売掛金 | 744 | | | 455 | |
| | | |
インベントリ: | | | |
プロダクト | 2,356 | | | 2,472 | |
材料と消耗品、ネット | 2,202 | | | 2,169 | |
ミル・アンド・リーチの備蓄 | 1,419 | | | 1,419 | |
| | | |
その他の流動資産 | 385 | | | 375 | |
| | | |
流動資産合計 | 14,842 | | | 14,065 | |
不動産、プラント、設備、鉱山開発費、純額 | 36,197 | | | 35,295 | |
| | | |
| | | |
ミルと浸出剤の長期備蓄 | 1,313 | | | 1,336 | |
| | | |
その他の資産 | 1,846 | | | 1,810 | |
| | | |
総資産 | $ | 54,198 | | | $ | 52,506 | |
| | | |
負債と資本 | | | |
現在の負債: | | | |
買掛金と未払負債 | $ | 3,672 | | | $ | 3,729 | |
未払所得税 | 1,322です | | | 786 | |
現在の負債部分 | 769 | | | 766 | |
環境および資産除却債務の現在の部分 | 325 | | | 316 | |
配当金支払額 | 217 | | | 218 | |
| | | |
流動負債合計 | 6,305 | | | 5,815 | |
長期債務、流動分を差し引いたもの | 8,656 | | | 8,656 | |
環境および資産の除却義務(流動部分を差し引いたもの) | 5,059 | | | 4,624 | |
繰延所得税 | 4,500 | | | 4,453 | |
その他の負債 | 1,573 | | | 1,648 | |
| | | |
負債総額 | 26,093% | | | 25,196 | |
| | | |
| | | |
| | | |
株式: | | | |
株主資本: | | | |
普通株式 | 162 | | | 162 | |
額面を超える資本 | 24,488 | | | 24,637 | |
累積赤字 | (1,586) | | | (2,059) | |
その他の包括損失の累計 | (274) | | | (274) | |
財務省が保有する普通株式 | (5,817) | | | (5,773) | |
株主資本の総額 | 16,973 | | | 16,693 | |
非支配持分 | 11,132 | | | 10,617です | |
総資本 | 28,105% | | | 27,310 | |
負債と資本の合計 | $ | 54,198 | | | $ | 52,506 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
フリーポートマクモラン
連結損益計算書 (未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
| (百万単位、1株あたりの金額を除く) |
収入 | $ | 6,321 | | | $ | 5,389 | | | | | |
売上原価: | | | | | | | |
生産と配送 | 3,844 | | | 3,165 | | | | | |
減価償却、枯渇、償却 | 595 | | | 399 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
総売上原価 | 4,439 | | | 3,564 | | | | | |
販売費、一般管理費 | 144 | | | 126 | | | | | |
調査および研究費 | 37 | | | 31 | | | | | |
環境保護義務と操業停止費用 | 67 | | | 67 | | | | | |
| | | | | | | |
費用と経費の合計 | 4,687 | | | 3,788 | | | | | |
営業利益 | 1,634 | | | 1,601 | | | | | |
支払利息、純額 | (89) | | | (151) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
その他の収益、純額 | 129 | | | 88 | | | | | |
税引前利益および関連会社の純利益の資本控除前利益 | 1,674 | | | 1,538 | | | | | |
所得税引当金 | (512) | | | (499) | | | | | |
関連会社の純利益における株式 | — | | | 10 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
当期純利益 | 1,162 | | | 1,049 | | | | | |
| | | | | | | |
非支配株主に帰属する当期純利益 | (689) | | | (386) | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通株主に帰属する当期純利益 | $ | 473 | | | $ | 663 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通株主に帰属する1株当たり純利益: | | | | | | | |
ベーシック | $ | 0.33 | | | $ | 0.46 | | | | | |
希釈 | $ | 0.32 | | | $ | 0.46 | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
発行済普通株式の加重平均株数: | | | | | | | |
ベーシック | 1,436 | | | 1,433 | | | | | |
希釈 | 1,444 | | | 1,443 | | | | | |
| | | | | | | |
普通株式1株あたりに申告される配当金 | $ | 0.15 | | | $ | 0.15 | | | | | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
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連結包括利益計算書(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 |
| | | 3 月 31 日 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
| | | | (百万単位) |
当期純利益 | | | | | $ | 1,162 | | | $ | 1,049 | |
| | | | | | | |
税引後その他の包括利益: | | | | | | | |
| | | | | | | |
確定給付制度: | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
正味定期給付費用に含まれる認識されていない金額の償却 | | | | | 1 | | | 1 | |
外国為替(損失)利益 | | | | | (1) | | | 1 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
その他の包括利益 | | | | | — | | | 2 | |
| | | | | | | |
包括利益合計 | | | | | 1,162 | | | 1,051 | |
非支配持分に帰属する包括利益の合計 | | | | | (689) | | | (387) | |
| | | | | | | |
普通株主に帰属する包括利益の合計 | | | | | $ | 473 | | | $ | 664 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
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連結キャッシュフロー計算書(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | |
| 3 月 31 日 | |
| 2024 | | 2023 | |
| (百万単位) | |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | | |
純利益 | $ | 1,162 | | | $ | 1,049 | | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | | |
減価償却、減価償却 | 595 | | | 399 | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
株式ベースの報酬 | 53 | | | 53 | | |
環境債務および資産除却債務(降着を含む)の純費用 | 224 | | | 117 | | |
環境債務と資産除却債務の支払い | (42) | | | (60) | | |
確定年金および退職後プランの正味手数料 | 8 | | | 16 | | |
年金制度の拠出金 | (18) | | | (2) | | |
| | | | |
繰延所得税 | 46 | | | 35 | | |
| | | | |
PTフリーポート・インドネシアのPT製錬への売却による繰延利益の変化 | — | | | (112) | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
PT Freeport Indonesiaの社会投資プログラムの料金 | 28 | | | 14 | | |
PT Freeport Indonesiaの社会投資プログラムへの支払い | (24) | | | (15) | | |
| | | | |
その他、ネット | (39) | | | 8 | | |
運転資金やその他の変化: | | | | |
売掛金 | (582) | | | 157 | | |
インベントリ | 66 | | | (457) | | |
その他の流動資産 | — | | | (20) | | |
買掛金と未払負債 | (160) | | | (288) | | |
未払所得税とその他の納税時期 | 579 | | | 156 | | |
営業活動による純現金 | 1,896 | | | 1,050 | | |
| | | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | | |
設備投資: | | | | |
北米の銅鉱山 | (237) | | | (196) | | |
南米事業部 | (82) | | | (100) | | |
インドネシア鉱業 | (381) | | | (427) | | |
インドネシア製錬所プロジェクト | (461) | | | (345) | | |
モリブデン鉱山 | (27) | | | (9) | | |
| | | | |
その他 | (66) | | | (44) | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
事業拡大のためのPT製錬所への融資 | (28) | | | (24) | | |
| | | | |
資産およびその他の売却による収入、純額 | 5 | | | (19) | | |
投資活動に使用された純現金 | (1,277) | | | (1,164) | | |
| | | | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | | |
負債による収入 | 613 | | | 284 | | |
負債の返済 | (612) | | | (1,273) | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
現金配当と支払われた分配金: | | | | |
普通株式 | (218) | | | (217) | | |
非支配持分 | (102) | | | — | | |
| | | | |
非支配持分からの寄付 | — | | | 50 | | |
行使済みストックオプションによる収入 | 4 | | | 31 | | |
株式報奨に関連する従業員税の源泉徴収のための支払い | (27) | | | (47) | | |
| | | | |
財務活動に使用された純現金 | (342) | | | (1,172) | | |
| | | | |
現金および現金同等物および制限付現金および現金同等物の純増加(減少) | 277 | | | (1,286) | | |
| | | | |
年初の現金および現金同等物および制限付現金および現金同等物 | 6,063 | | | 8,390 | | |
期末の現金および現金同等物および制限付現金および現金同等物 | $ | 6,340 | | | $ | 7,104です | | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
フリーポートマクモラン
連結株主資本計算書(未監査)
3月31日に終了した3か月
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| 株主資本 | | | | |
| 普通株式 | | | | 累積赤字 | | 蓄積- 付けられた その他比較- 包括的 損失 | | 普通株式 財務省で開催 | | 合計 株主資本 | | | | |
| 番号 の 株式 | | アットパーさん 価値 | | 資本金 超過の 額面価格 | | | | 番号 の 株式 | | で 費用 | | | 非- 制御する 興味 | | 合計 エクイティ |
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| (百万単位) |
2023年12月31日現在の残高 | 1,619 | | | $ | 162 | | | $ | 24,637 | | | $ | (2,059) | | | $ | (274) | | | 184 | | | $ | (5,773) | | | $ | 16,693 | | | $ | 10,617です | | | $ | 27,310 | |
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株式ベースの報奨を行使して発行しました | 3 | | | — | | | 22 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 22 | | | — | | | 22 | |
株式公開を含む株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 46 | | | — | | | — | | | 1 | | | (44) | | | 2 | | | (1) | | | 1 | |
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配当金 | — | | | — | | | (217) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (217) | | | (173) | | | (390) | |
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普通株主に帰属する当期純利益 | — | | | — | | | — | | | 473 | | | — | | | — | | | — | | | 473 | | | — | | | 473 | |
非支配株主に帰属する当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 689 | | | 689 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日現在の残高 | 1,622です | | | $ | 162 | | | $ | 24,488 | | | $ | (1,586) | | | $ | (274) | | | 186 | | | $ | (5,817) | | | $ | 16,973 | | | $ | 11,132 | | | $ | 28,105% | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 株主資本 | | | | |
| 普通株式 | | | | 累積赤字 | | 蓄積- 付けられた その他比較- 包括的 損失 | | 普通株式 財務省で開催 | | 合計 株主資本 | | | | |
| 番号 の 株式 | | アットパーさん 価値 | | 資本金 超過の 額面価格 | | | | 番号 の 株式 | | で 費用 | | | 非- 制御する 興味 | | 合計 エクイティ |
| | | | | | | | | |
| (百万単位) |
2022年12月31日現在の残高 | 1,613です | | | $ | 161 | | | $ | 25,322です | | | $ | (3,907) | | | $ | (320) | | | 183 | | | $ | (5,701) | | | $ | 15,555 | | | $ | 9,316 | | | $ | 24,871です | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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株式ベースの報奨を行使して発行しました | 5 | | | 1 | | | 52 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53 | | | — | | | 53 | |
株式公開を含む株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 46 | | | — | | | — | | | 1 | | | (68) | | | (22) | | | (1) | | | (23) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
配当金 | — | | | — | | | (217) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (217) | | | (137) | | | (354) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
非支配持分からの寄付 | — | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 24 | | | 26 | | | 50 | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通株主に帰属する当期純利益 | — | | | — | | | — | | | 663 | | | — | | | — | | | — | | | 663 | | | — | | | 663 | |
非支配株主に帰属する当期純利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 386 | | | 386 | |
その他の包括利益 | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | | | 2 | |
2023年3月31日現在の残高 | 1,618 | | | $ | 162 | | | $ | 25,227 | | | $ | (3,244) | | | $ | (319) | | | 184 | | | $ | (5,769) | | | $ | 16,057 | | | $ | 9,591 | | | $ | 25,648 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
フリーポートマクモラン
連結財務諸表の注記 (未監査)
メモ 1. 一般情報
添付の未監査連結財務諸表は、Form 10-Qの指示に従って作成されており、米国(米国)で一般に認められている会計原則で義務付けられているすべての情報や開示は含まれていません。したがって、この情報は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書(2023年フォーム10-K)に含まれるフリーポート・マクモラン社(FCX)の連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります。ここに記載されている情報は、報告された中間期間の結果を公正に説明するために必要な、経営陣の意見ではすべての調整を反映しています。このような調整はすべて、経営陣の意見では、通常の定期的なものです。2024年3月31日に終了した3か月間の経営成績は、必ずしも2024年12月31日に終了する年度に予想される業績を示すものではありません。表中の金額は、1株あたりの金額を除いて百万単位で記載されています。
PTフリーポート・インドネシアの純利益または純損失の帰属。FCXの2023年フォーム10-Kの注記3で説明されているように、2023年1月1日以降、PTフリーポート・インドネシア(PT-FI)の純利益または損失の帰属は、株式所有率に基づいています(48.76FCXの場合は%、 26.24PT鉱物産業インドネシア(MIND ID)の% と 25.00PT-FI株主間契約の経済代替契約で検討されているように、PTインドネシア(パプア・メタル・ダン・ミネラル)の%。ただし、特定の例外があります。
注記4でさらに説明したように、2024年第1四半期に、PT-FIは$の純クレジットを記録しました2152021年の法人所得税監査の終了と係争中の税務問題の枠組みの解決に関連して100万ドルが費やされました。2022年12月31日より前に発生したこの歴史的な税務問題の和解に関連するPT-FIの純利益と現金配当は、おおよその帰属分でした 81%をFCXへ。
FCXの2023年フォーム10-Kの注記3で説明したように、PT-FIは最初の期間(PT-FIの株主間契約で定義されているとおり)にゴールドターゲットを達成しなかったため、PT-FIの純利益と現金配当は、おおよその売却に関連しています 190,000 2023年の金のオンスはおよそ 81%をFCXへ。
その後のイベント。FCXは、2024年3月31日以降、および連結財務諸表が発行された日までの出来事を評価し、この期間中に発生し、認識または開示を必要とするイベントや取引はすべて、これらの連結財務諸表で適切に対処されていると判断しました。
メモ 2. 一株当たり利益
FCXは、2クラス法で普通株式1株当たりの基本純利益を計算し、希薄化後の普通株式1株当たり純利益は、二種法または自己株式法のうち、希薄化率の高い方を使用して普通株式1株当たりの純利益を計算します。普通株式1株あたりの基本純利益は、普通株主に帰属する純利益(累積配当金と参加証券への未分配収益を差し引いた後)を、期間中に発行された普通株式の加重平均株式で割って計算されました。普通株式の1株当たりの希薄化後純利益は、希薄化防止効果がある場合を除き、普通株式のすべての潜在的な希薄化株式の効果に合わせて調整された発行済普通株式の基本加重平均株式を含めて計算されました。
基本および希薄化後の1株当たり純利益の計算を目的とした、発行済普通株式の純利益と加重平均株式数の調整は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | | |
| 3 月 31 日 | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
純利益 | $ | 1,162 | | | $ | 1,049 | | | | | | |
非支配株主に帰属する当期純利益 | (689) | | | (386) | | | | | | |
| | | | | | | | |
未分配配当金と参加証券に配分された収益 | (5) | | | (5) | | | | | | |
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| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
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普通株主に帰属する当期純利益 | $ | 468 | | | $ | 658 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
発行済普通株式の基本加重平均株式 | 1,436 | | | 1,433 | | | | | | |
希薄化型ストックオプションと制限付株式ユニット(RSU)の行使または権利確定時に発行可能な株式を追加します | 8 | | | 10 | | | | | | |
発行済普通株式の希薄化後の加重平均株式 | 1,444 | | | 1,443 | | | | | | |
| | | | | | | | |
普通株主に帰属する1株当たり純利益: | | | | | | | | |
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ベーシック | $ | 0.33 | | | $ | 0.46 | | | | | | |
| | | | | | | | |
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希釈 | $ | 0.32 | | | $ | 0.46 | | | | | | |
期間中のFCXの普通株式の平均市場価格よりも行使価格が高い発行済みストックオプションに関連する株式は、普通株式1株あたりの希薄化後純利益の計算から除外されます。ありました いいえ 2024年または2023年の第1四半期には除外された発行済みストックオプションに関連する普通株式。
メモ 3. ミルやリーチの長期備蓄を含むインベントリ
インベントリの構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3 月 31 日 2024 | | 2023年12月31日 | |
現在の在庫: | | | | |
原材料(主に銅精鉱) | $ | 413 | | | $ | 469 | | |
作業中の作業 | 252 | | | 221 | | |
完成品 | 1,691 | | | 1,782 | | |
製品全体 | $ | 2,356 | | | $ | 2,472 | | |
| | | | |
材料と消耗品の合計、ネタ | $ | 2,202 | | | $ | 2,169 | | |
| | | | |
工場の備蓄 | $ | 181 | | | $ | 179 | | |
リーチの備蓄 | 1,238 | | | 1,240 | | |
現在の工場と浸出物の総備蓄量 | $ | 1,419 | | | $ | 1,419 | | |
| | | | |
長期在庫: | | | | |
工場の備蓄 | $ | 222 | | | $ | 251 | | |
リーチの備蓄 | 1,091 | | | 1,085 | | |
ミルとリーチの長期備蓄量の合計b | $ | 1,313 | | | $ | 1,336 | | |
a. 資材と消耗品の在庫は、製造中止準備金の合計を差し引いたものです48 2024年3月31日時点で百万ドル、そしてドル41 2023年12月31日時点で百万です。
b. 今後12か月以内に回収される見込みのない、備蓄中の推定金属。
メモ 4. 所得税
FCX(規定)の所得税給付の地理的情報源は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | |
| 3 月 31 日 | |
| 2024 | | 2023 | |
アメリカ | $ | (1) | |
| $ | 4 | | |
国際 | (511) | | | (503) | | |
合計 | $ | (512) | | | $ | (499) | |
|
FCXの連結実効所得税率は、FCXが事業を展開する管轄区域のさまざまな税率の関数であり、 312024年第1四半期の%(純利益$を含む)182PT-FIの2021年法人所得税監査の終了とインドネシア紛争税務問題の枠組みの解決(詳細は以下を参照)に関連しており、 322023年第1四半期の%。現在の銅価格では、FCXは、米国の管轄区域が2024年に純損失を生み出し、それが実質的な税制上の優遇措置にはならないと予想しています。したがって、適用される会計規則により、FCXは米国の純損失の影響を除外するために推定年間実効税率を調整する必要があります。
インドネシアの税務問題。2024年第1四半期に、PT-FIの2021年法人所得税監査の終了と係争中の税務問題の枠組みの解決に伴い、PT-FIはドルの純控除額を記録しました215百万(ドルを含む)199所得税引当金の100万ドル、$8生産と配送に100万ドル、そして$8支出利息に100万ドル、純額。さらに、FCXは$の請求を認識しました17源泉徴収税に関連する所得税の引当金として100万ドルと$の控除に26過去の税務紛争から生じる潜在的な損失からMIND IDを補償するための関連見越額の減額に関連するその他の収益(100万円)。
係争中の税務問題の枠組みの解決により、認識されていない税制上の優遇措置も減少しました276百万ドル、そしてドルの減少43関連する利息と罰金の額が100万ドルに達し、インドネシアの税務に関連する不測の事態も減少しました179百万($を含む)35罰金と利息に関連する100万件の減少。詳細については、FCXの2023フォーム10-Kの注記11と12を参照してください。
2022年の米国インフレ削減法。2022年の米国インフレ削減法(以下「法」)の規定は、2023年1月1日にFCXに適用されました。この法律には、とりわけ、3年間で平均AFSIが10億ドルを超える企業の調整後財務諸表収入(AFSI)に対して15%の新しい企業代替最低税(CAMT)が含まれています。FCXは同法の特定の規定を解釈し、その解釈に基づいて、同法の規定はFCXの2024年第1四半期または2023年の財務結果に影響を与えないと判断しました。
米国財務省(財務省)は、これらの規則をさらに明確にするガイダンスを2023年に発表しましたが、規制はまだ公表されておらず、CAMTの適用に関しては不確実性が残っています。財務省が発表する将来のガイダンスは、FCXによる同法の解釈とは異なる可能性があります。これは重要であり、FCXが米国の純営業損失から将来の利益を得る能力をさらに制限する可能性があります。
世界の反塩基侵食規則の第2の柱。2021年12月、経済協力開発機構(OECD)は、グローバルな反基地侵食規則の第2の柱となる枠組みを発表しました。これは、大規模な多国籍企業が最低限の所得税を支払うようにするための国際税制の更新において、参加国と地域が調整して国際税制を更新することを目的としています。世界の最低所得税やその他の変更に関するOECDからの勧告は、FCXが事業を展開する管轄区域で検討および/または実施されています。現在の金属市場価格では、FCXは、事業を展開する管轄区域で推奨フレームワークを制定することで、短期的には財務結果への影響を最小限に抑えることができると考えています。
メモ 5. 負債と株式
負債の構成要素は次のとおりです。
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| | 3 月 31 日 2024 | | 2023年12月31日 |
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シニアノートと社債: | | | | |
FCXによって発行されました | | $ | 6,007 | | | $ | 6,005 | |
PT-FIが発行しました | | 2,981 | | | 2,980 | |
フリーポート・ミネラルズ・コーポレーションが発行しました | | 353 | | | 354 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
その他 | | 84 | | | 83 | |
負債総額 | | 9,425 | | | 9,422 | |
現在の負債部分を差し引いた値 | | (769) | | | (766) | |
長期債務 | | $ | 8,656 | | | $ | 8,656 | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ。
FCXとPT-FIには$があります3.02027年10月に満期を迎える、10億円の無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ。リボルビング・クレジット・ファシリティの条件の下では、FCXは融資を取得し、信用状を発行することができます。総額は最大$です3.0 10億、信用状の発行額はドルに制限されています1.510億、PT-FIの容量はドルに制限されています500百万。2024年3月31日の時点で、FCXにはドルがありました7 リボルビング・クレジット・ファシリティの下で発行された100万通の信用状。
PT-FIには $があります1.752028年11月に満期を迎える10億の無担保リボルビング・クレジット・ファシリティで、セロ・ヴェルデには3502027年5月に満期を迎える、100万円の無担保リボルビング・クレジット・ファシリティ。
2024年3月31日の時点で、FCX、PT-FI、セロベルデは いいえ それぞれのリボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払いの借り入れがあり、それぞれの契約を遵守していました。
支払利息、純額。連結利息費用(資本化前)の合計は$175 2024年第1四半期には百万ドル、そして$207 2023年第1四半期には百万、これにはドルが含まれます252023年第1四半期にペルー最高裁判所が下した、セロ・ヴェルデの争議中の税務判決に関連して100万件が発行されました。
不動産、プラント、設備、鉱山開発費に加算された資本化利息、純額、合計86 2024年第1四半期には百万ドル、そして$56 2023年第1四半期には百万です。2023年第1四半期と比較して2024年第1四半期の資本化利息費用が増加したのは、主にインドネシアのマニャール製錬所と貴金属精製所で進行中のプロジェクト(総称してインドネシア製錬所プロジェクト)の建設および開発費が増加したためです。
自社株買戻しプログラムと配当。FCXには現在$があります3.2自社株買戻しプログラムでは、10億ドルが買戻しに利用できます。
2024年3月27日、FCXの取締役会(理事会)は、総額米ドルの現金配当を宣言しました0.15 普通株式の1株当たり($を含む)0.075 1株あたりの四半期基本現金配当と0.075 2024年5月1日に、2024年4月15日現在の登録普通株主に支払われた、1株当たりの四半期変動、業績ベースの現金配当)。
配当金(基本または可変)の申告と支払い、および自社株買いのタイミングと金額は、それぞれFCXの取締役会と経営陣の裁量に委ねられ、FCXの純負債目標、資本の利用可能性、FCXの財務結果、現金要件、世界経済状況、法律の変更、契約上の制限、およびFCXの取締役会または経営陣が関連するとみなすその他の要因など、さまざまな要因の影響を受けます。該当します。FCXの自社株買戻しプログラムは、取締役会の裁量により、いつでも変更、増加、一時停止、または終了することができます。
メモ 6. 金融商品
FCXは、既存の資産や債務がある場合や、将来発生する可能性が高く、市場リスクにさらされる可能性のある活動が予想される場合を除き、デリバティブ金融商品を購入、保有、売却しません。FCXはこれを相殺または軽減しようとしています。FCXは投機目的でデリバティブ金融商品を取引しませんが、特定の目的を達成するために限定的にデリバティブ金融商品を取引しています。これらの目標は主に、商品価格の変動、外貨為替レート、金利に関連するリスクの管理に関するものです。
商品契約。FCXは時々、売買する商品の価格の変動に伴う市場リスクをヘッジするためにデリバティブ契約を締結しています。FCXがリスク管理に使用するデリバティブ金融商品には、信用リスク関連の偶発条項は含まれていません。
次に、FCXのデリバティブ契約とプログラムについて説明します。
ヘッジ商品として指定されたデリバティブ-公正価値ヘッジ。
銅先物とスワップ契約。FCXの米国の銅棒と陰極の顧客の中には、商品取引所(COMEX)の出荷月の平均銅価格ではなく、固定市場価格を要求する人もいます。FCXは、顧客が希望する固定価格を支払っている間に、出荷月のCOMEX平均価格を受け取ることができるように、この価格露出をヘッジします。FCXは銅先物またはスワップ契約を締結することでこれを実現しています。これらの銅先物およびスワップ契約によるヘッジ損益は収益に記録されます。FCXは、2024年または2023年の第1四半期に、ヘッジが無効になったことによる大きな利益または損失はありませんでした。2024年3月31日時点で、FCXはヘッジ会計の対象となる銅先物とスワップ契約を保有していました 91 平均契約価格$で100万ポンド3.901ポンドあたり、満期は2025年12月まで。
利益(損失)の概要。実現利益と未実現利益(損失)の概要 公正価値ヘッジ取引として指定され適格となる商品契約に関連するデリバティブ金融商品の収益に計上されます。関連するヘッジ項目には次のものが含まれます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
銅先物とスワップ契約: | | | | | | | |
未実現利益 (損失): | | | | | | | |
デリバティブ金融商品 | $ | 9 | | | $ | 14 | | | | | |
ヘッジ項目 — 確固たる販売コミットメント | (9) | | | (14) | | | | | |
| | | | | | | |
実現利益: | | | | | | | |
成熟したデリバティブ金融商品 | 1 | | | 8 | | | | | |
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ。
組み込みデリバティブ。特定のFCX販売契約では、主にロンドン金属取引所(LME)の銅価格またはCOMEXの銅価格と、契約に明記されている出荷時のロンドン地金市場協会(ロンドン)の金価格に基づく暫定価格設定が規定されています。FCXは、指定された先月の価格に基づいて市場価格を受け取ります。その結果、決済日までの収益には価格変動が記録されます。
FCXは収益を記録し、契約に明記されている当時のLMEまたはCOMEXの銅価格とロンドンの金価格に基づいて出荷時に顧客に請求します。その結果、組み込みデリバティブ(つまり、納品後に確定される価格設定メカニズム)がホスト契約から分岐する必要があります。ホスト契約は、濃縮スライム、カソードスライム、アノードスライムに含まれる金属を、当時のLME銅、COMEX銅、またはロンドンの金価格で販売することです。FCXは、デリバティブおよびヘッジ会計のガイダンスに従って、濃縮スライム、カソードおよびアノードスライムの販売契約において、通常購入および通常販売範囲の例外をホスト契約に適用します。これらの契約では純決済はできず、常に現物配送になるためです。組み込みデリバティブはヘッジ会計の対象にはならず、最終価格設定日まで、期末のLMEまたはCOMEXの銅先物価格と調整後のロンドン金価格を使用して、各期間の収益を通じて公正価値に調整されます。同様に、FCXは暫定価格を規定する契約に基づいて銅を購入します。これらの組み込みデリバティブによる時価変動は、決済日まで記録され、販売契約の収益と購入契約の在庫に反映されます。
2024年3月31日現在のFCXの組み込みデリバティブの概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| オープンポジション | | 平均価格 1ユニットあたり | | 満期まで |
| | 契約 | | 市場 | |
仮売買契約に組み込まれたデリバティブ: | | | | | | | |
銅 (百万ポンド) | 463 | | | $ | 3.83 | | | $ | 4.01 | | | 2024年8月 |
金 (数千オンス) | 286 | | | 2,091 | | | 2,226 | | | 2024年7月 |
暫定購入契約に組み込まれたデリバティブ: | | | | | | | |
銅 (百万ポンド) | 92 | | | 3.83 | | | 4.00 | | | 2024年7月 |
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銅フォワード契約。FCXのスペインにある完全所有の製錬・精製部門であるAtlantic Copperは、実際の購入期間と販売価格期間が一致しない場合、銅価格リスクをヘッジするための銅先渡契約を締結しています。これらの経済的ヘッジ取引は、銅価格の変動に対するヘッジを目的としており、時価総額ヘッジによる利益または損失は生産コストと配送コストに記録されます。2024年3月31日時点で、アトランティック・カッパーは銅純先渡販売契約を結んでいました 49 平均契約価格$で100万ポンド3.94 1ポンドあたり、満期は2024年5月までです。
利益(損失)の概要。 組み込みデリバティブを含む、ヘッジ取引の対象とならない商品契約の営業利益に計上される実現利益と未実現利益(損失)の概要は次のとおりです。
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| 3 か月が終了 | | |
| 3 月 31 日 | | |
| 2024 | | 2023 | | | | |
暫定販売契約に組み込まれたデリバティブ:a | | | | | | | |
銅 | $ | 66 | | | $ | 231 | | | | | |
金やその他の金属 | 44 | | | 42 | | | | | |
銅フォワード契約 | (9) | | | (2) | | | | | |
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a. 収益に記録された金額。
b. 製造原価と配送費として売上原価に記録される金額。
未決済のデリバティブ金融商品。
未決済商品デリバティブ金融商品の公正価値の概要は次のとおりです。
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| | 3 月 31 日 2024 | | 2023年12月31日 |
商品デリバティブ資産: | | | | |
ヘッジング商品に指定されているデリバティブ: | | | | |
銅先物とスワップ契約 | | $ | 13 | | | $ | 4 | |
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ: | | | | |
暫定販売/購入契約に組み込まれたデリバティブ | | 122 | | | 76 | |
銅フォワード契約 | | 1 | | | — | |
デリバティブ資産総額 | | $ | 136 | | | $ | 80 | |
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商品デリバティブ負債: | | | | |
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ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ: | | | | |
暫定販売/購入契約に組み込まれたデリバティブ | | 16 | | | 23 | |
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銅フォワード契約 | | 3 | | | 1 | |
デリバティブ負債総額 | | $ | 19 | | | $ | 24 | |
FCXの商品契約には、相殺権が存在する取引相手とのネッティング契約があり、一般的に貸借対照表の契約によって残高を相殺するのがFCXの方針です。FCXの暫定売買契約に組み込まれたデリバティブは、対応する未払いの売掛金/買掛金残高と相殺されます。
貸借対照表にあるこれらの純未決済商品契約の概要は次のとおりです(2024年3月31日および2023年12月31日の時点で相殺額はありませんでした)。
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| | 資産 | | 負債 |
| | 3 月 31 日 2024 | | 2023年12月31日 | | 3 月 31 日 2024 | | 2023年12月31日 |
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貸借対照表に表示されている金額: | | | | | | | | |
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暫定版に組み込まれたデリバティブ | | | | | | | | |
販売/購入契約 | | $ | 122 | | | $ | 76 | | | $ | 16 | | | $ | 23 | |
| | | | | | | | |
銅誘導体 | | 14 | | | 4 | | | 3 | | | 1 | |
| | $ | 136 | | | $ | 80 | | | $ | 19 | | | $ | 24 | |
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貸借対照表分類: | | | | | | | | |
売掛金取引 | | $ | 122 | | | $ | 76 | | | $ | 2 | | | $ | 2 | |
その他の流動資産 | | 14 | | | 4 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
買掛金と未払負債 | | — | | | — | | | 17 | | | 22 | |
| | | | | | | | |
| | $ | 136 | | | $ | 80 | | | $ | 19 | | | $ | 24 | |
信用リスク。FCXは、デリバティブ取引(商品、外国為替、金利スワップ)を行った金融機関が支払いできない場合、信用損失にさらされます。このような損失のリスクを最小限に抑えるために、FCXは特定の信用要件を満たす取引相手を使用し、これらの取引相手の信用力を定期的に見直しています。2024年3月31日現在、デリバティブ取引に関連するクレジットエクスポージャーの最大額は$でした136 百万。
その他の金融商品。その他の金融商品には、現金および現金同等物、制限付現金および現金同等物、売掛金、投資証券、法的に制限された信託資産、買掛金および未払負債、未払所得税、未払配当金、および負債が含まれます。流動資産または負債に分類されるこれらの金融商品の帳簿価額は、その短期的な性質と一般的に無視できる信用損失のため、公正価値に近いものです(投資証券、法的に制限された資金および負債の公正価値については注記7を参照してください)。さらに、2024年3月31日現在、FCXには特定の石油・ガス資産の売却に関連する偶発的対価資産がありました(関連する公正価値については注記7を参照してください)。
現金および現金同等物および制限付現金および現金同等物。 次の表は、連結キャッシュフロー計算書に記載されている現金および現金同等物の総額と、制限付現金および現金同等物の調整を示しています。
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| | 3 月 31 日 2024 | | 2023年12月31日 |
貸借対照表の構成要素: | | | | |
現金と現金同等物 | | $ | 5,208 | | | $ | 4,758 | |
| | | | |
制限付現金および現金同等物、通貨 | | 1,034 | | | 1,208 | |
制限付現金および現金同等物、長期-他の資産に含まれています | | 98 | | | 97 | |
連結キャッシュフロー計算書に記載されている現金および現金同等物と制限付現金および現金同等物の総額 | | $ | 6,340 | | | $ | 6,063 | |
a. $の定期預金を含みます0.12024年3月31日時点で10億ドル、そしてドル0.32023年12月31日時点で10億ドル、製錬所開発プロジェクトに割り当てられた現金の合計は0.22023年12月31日時点で10億です。
b。(i) $が含まれます0.92024年3月31日時点で10億ドル、そしてドル1.12023年12月31日時点で10億ドル、関連しています 30PT-FIの輸出収益のうち、インドネシア政府が発行した規制に従って90日間インドネシアの銀行に一時的に入金する必要がある割合と(ii)$1472024年3月31日時点で百万ドル、そしてドル1452023年12月31日時点で、インドネシアの製錬所開発に対するPT-FIの取り組みを支援するための保証債が100万ドルに充てられます。
メモ 7. 公正価値測定
公正価値会計ガイダンスには、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを優先する階層が含まれています。このヒエラルキーでは、同一の資産または負債の活発な市場における調整前の相場価格が最も優先され(レベル1)、観察不可能なインプットが最も優先されます(レベル3)。FCXは、2024年第1四半期にレベル3に出入りする重要な移籍はありませんでした。
FCXの金融商品は、メキシコ湾深海(GOM)の石油・ガス資産(損失回収アプローチで計上された)と負債の売却に関連する偶発的対価を除き、連結貸借対照表に公正価値で記録されます。 現金および現金同等物、制限付現金および現金同等物、売掛金、買掛金および未払負債、未払所得税および支払期配当(注記6を参照)以外のFCXの金融商品(実際の手段として純資産価値(NAV)で測定されたものを含む)の帳簿価額と公正価値の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日に |
| 持ち運び | | 公正価値 |
| 金額 | | 合計 | | ナビゲーション | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
資産 | | | | | | | | | | | |
投資証券:a、b | | | | | | | | | | | |
米国の中核債券ファンド | $ | 26 | | | $ | 26 | | | $ | 26 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
株式証券 | 7 | | | 7 | | | — | | | 7 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
合計 | 33 | | | 33 | | | 26 | | | 7 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
法的に制限された資金:a | | | | | | | | | | | |
米国の中核債券ファンド | 65 | | | 65 | | | 65 | | | — | | | — | | | — | |
政府の住宅ローン担保証券 | 48 | | | 48 | | | — | | | — | | | 48 | | | — | |
国債と紙幣 | 32 | | | 32 | | | — | | | — | | | 32 | | | — | |
企業債券 | 32 | | | 32 | | | — | | | — | | | 32 | | | — | |
マネー・マーケット・ファンド | 20 | | | 20 | | | — | | | 20 | | | — | | | — | |
資産担保証券 | 13 | | | 13 | | | — | | | — | | | 13 | | | — | |
担保付き住宅ローン担保証券 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
合計 | 211 | | | 211 | | | 65 | | | 20 | | | 126 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
デリバティブ:C | | | | | | | | | | | |
総資産ポジションの暫定販売/購入契約に組み込まれたデリバティブ | 122 | | | 122 | | | — | | | — | | | 122 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
銅先物とスワップ契約 | 13 | | | 13 | | | — | | | 8 | | | 5 | | | — | |
銅フォワード契約 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合計 | 136 | | | 136 | | | — | | | 8 | | | 128 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
ディープウォーターGOMの石油・ガス施設の売却に関する偶発的対価 | 47 | | | 40 | | | — | | | — | | | — | | | 40 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | |
デリバティブ:C | | | | | | | | | | | |
総負債ポジションの暫定販売/購入契約に組み込まれたデリバティブ | 16 | | | 16 | | | — | | | — | | | 16 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
銅フォワード契約 | 3 | | | 3 | | | — | | | 2 | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合計 | 19 | | | 19 | | | — | | | 2 | | | 17 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
流動部分を含む長期債務 | 9,425 | | | 9,301 | | | — | | | — | | | 9,301 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日に |
| 持ち運び | | 公正価値 |
| 金額 | | 合計 | | ナビゲーション | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
資産 | | | | | | | | | | | |
投資証券:a、b | | | | | | | | | | | |
米国の中核債券ファンド | $ | 27 | | | $ | 27 | | | $ | 27 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
株式証券 | 6 | | | 6 | | | — | | | 6 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
合計 | 33 | | | 33 | | | 27 | | | 6 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
法的に制限された資金:a | | | | | | | | | | | |
米国の中核債券ファンド | 65 | | | 65 | | | 65 | | | — | | | — | | | — | |
政府の住宅ローン担保証券 | 51 | | | 51 | | | — | | | — | | | 51 | | | — | |
国債と紙幣 | 37 | | | 37 | | | — | | | — | | | 37 | | | — | |
企業債券 | 29 | | | 29 | | | — | | | — | | | 29 | | | — | |
マネー・マーケット・ファンド | 17 | | | 17 | | | — | | | 17 | | | — | | | — | |
資産担保証券 | 12 | | | 12 | | | — | | | — | | | 12 | | | — | |
担保付き住宅ローン担保証券 | 1 | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
合計 | 212 | | | 212 | | | 65 | | | 17 | | | 130 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
デリバティブ:C | | | | | | | | | | | |
総資産ポジションの暫定販売/購入契約に組み込まれたデリバティブ | 76 | | | 76 | | | — | | | — | | | 76 | | | — | |
銅先物とスワップ契約 | 4 | | | 4 | | | — | | | 3 | | | 1 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合計 | 80 | | | 80 | | | — | | | 3 | | | 77 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
ディープウォーターGOMの石油・ガス施設の売却に関する偶発的対価 | 50 | | | 42 | | | — | | | — | | | — | | | 42 | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
負債 | | | | | | | | | | | |
デリバティブ:C | | | | | | | | | | | |
総負債ポジションの暫定販売/購入契約に組み込まれたデリバティブ | 23 | | | 23 | | | — | | | — | | | 23 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
銅フォワード契約 | 1 | | | 1 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
合計 | 24 | | | 24 | | | — | | | 1 | | | 23 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
流動部分を含む長期債務 | 9,422 | | | 9,364 | | | — | | | — | | | 9,364 | | | — | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
a. その他の流動資産に含まれる現在の部分と、他の資産に含まれる長期部分。
b. 制限付現金および現金同等物およびその他の資産(公正価値の概算)に含まれる金額、主に(i)PT-FIの輸出収入($)に関連する金額を除きます0.92024年3月31日時点で10億ドル、そしてドル1.12023年12月31日時点で10億ドル)、(ii)インドネシアでのさらなる製錬所開発に対するPT-FIの取り組みを支援するための保証債($1472024年3月31日時点で百万ドル、そしてドル1452023年12月31日時点で百万)および(iii)PT-FIの鉱山閉鎖および再生保証($972024年3月31日と2023年12月31日の両方で百万です)。
c. 詳細な説明と貸借対照表の分類については、注記6を参照してください。
d. 買収で引き受けた負債を除き、原価で計上されます。ただし、買収時に引き受けた負債は、それぞれの取得日に公正価値で記録されます。
評価手法。米国の中核となる債券ファンドはNAVで評価されています。ファンド戦略は、主に米国政府債券、社債、住宅ローン担保証券、資産担保証券、マネーマーケット商品など、幅広い投資適格債務証券に投資することにより、収益と資本増価からなるトータルリターンを目指しています。引き換えに制限はありません(通常、通知から1営業日以内)。
株式証券は、個々の証券が取引されている活発な市場で報告された終値で評価されるため、公正価値階層のレベル1に分類されます。
債券証券(政府証券、社債、資産担保証券、担保付住宅ローン担保証券)は、入札評価価格または中間評価価格で評価されます。これらの評価は、可能な場合は相場価格、または観察可能なインプットを使用するモデルに基づいており、公正価値階層のレベル2に分類されます。
マネー・マーケット・ファンドは、活発な市場における相場市場価格を使用して評価されるため、公正価値階層のレベル1に分類されます。
暫定銅精鉱、銅陰極、金の売買に関するFCXの埋め込みデリバティブは、毎月のLMEまたはCOMEXの銅先物相場価格と、満期月に基づいて各報告日の調整後のロンドン金価格を使用して評価されます(詳細は注記6を参照してください)。ただし、FCXの契約自体は取引所で取引されていません。その結果、これらのデリバティブは公正価値階層のレベル2に分類されます。
FCXの銅先物、スワップ契約、銅先物契約などのデリバティブ金融商品で、それぞれの取引所で取引されているものは、満期月に基づく各報告日のCOMEXまたはLMEの月次相場価格を使用して評価されるため、公正価値階層のレベル1に分類されます(詳細は注記6を参照してください)。これらの契約の中には、店頭市場で取引され、COMEXとLMEの先物価格に基づいて公正価値階層のレベル2に分類されるものもあります。
2016年12月、FCXによるディープウォーターGOMの石油・ガス資産の売却には、最大$が含まれていました150 損失回収アプローチの合計金額として記録された、100万件の偶発対価(時間の経過とともに受け取る予定)。この偶発的対価の公正価値は、埋蔵量、生産率と生産時期、割引率に関する第三者からの見積もりを含むインプットを使用して、割引キャッシュフローモデルに基づいて計算されました。市場では重要な投入物は見られないため、偶発的な対価は公正価値階層のレベル3に分類されます。
流動部分を含む長期債務は、主に入手可能な市場相場を使用して評価されるため、公正価値階層のレベル2に分類されます。
上記の手法は、正味実現可能価値を示したり、将来の公正価値を反映したりしない公正価値を生み出す可能性があります。さらに、FCXはその評価手法が適切で他の市場参加者との一貫性があると考えていますが、特定の金融商品の公正価値を決定するために異なる手法や仮定を使用すると、報告日の公正価値の測定値が異なる可能性があります。2023年12月31日に使用された手法と比較して、2024年3月31日に使用された手法に変更はありません。
メモ 8. 不測の事態とコミットメント
環境
FCXの環境義務の詳細については、FCXの2023年フォーム10-Kの注記12を参照してください。
FCXは環境義務の調整を記録しました、合計$です562024年第1四半期には、主にオハイオ州スチューベンビルにある旧処理施設の暫定措置作業計画に関連する予備調整と、歴史的な製錬所跡に関連するオクラホマ州ブラックウェルの地下水浄化のためのものです。
資産除却義務
FCXの資産除却義務(ARO)の詳細については、FCXの2023年フォーム10-Kの注記12を参照してください。
マイニングオペレーション。2024年第1四半期に、鉱業事業におけるAROの追加額は合計$でした256百万。主に、FCXの尾鉱管理に関するグローバル業界標準(尾鉱基準)への取り組みを反映した改訂された閉鎖計画と費用見積もりに関連しています。FCXは、テーリング基準に準拠するように見積もりを更新し続けるため、追加のARO調整を記録する可能性があります。
石油とガスの特性。2024年第1四半期に、フリーポート・マクモラン・オイル・アンド・ガス(FM O&G)は、生産費と配送費の合計額を記録しました。109他社の倒産により想定される石油・ガス放棄債務として100万ドルです。FM O&Gは、石油・天然ガスリースの前身として、直接、または子会社が以前に所有および譲渡していた特定の石油・天然ガス資産の売却により、関係のない第三者と所有権の連鎖を結んでいます。これらの事業売却取引の特定の取引相手または既存のリースの第三者が、破産保護を申請したか、関連する再編を受け、必要な放棄義務を履行していません。したがって、規制または連邦法により、FM O&Gがそのような義務を引き受けることが義務付けられています。
訴訟
FCXの2023年フォーム10-Kの注記12に含まれている、以前に報告された法的手続きには、以下で説明する事項以外に、重要な更新はありませんでした。
ルイジアナ教区の海岸浸食事件。特定のFCX関連会社が、多数の共同被告とともに被告として指名されました 13 合計のうちのケース 42 ルイジアナ州裁判所に提起された訴訟 6 ルイジアナ州南部の教区(キャメロン、ジェファーソン、プラークマインズ、セントバーナード、セントジョンザバプティスト、バーミリオン)は、ルイジアナ州沿岸部での特定の石油・ガスの探査・生産事業と硫黄の採掘・生産事業が沿岸湿地を汚染および損傷し、ルイジアナ州沿岸で重大な土地損失を引き起こしたと主張しています。これらの事件を解決するための和解合意は2022年第4四半期に完全に締結されましたが、和解に含まれる非原告の沿岸教区(テルボンヌ教区)が2023年第1四半期に提起した和解に異議を唱える訴訟の結果、最終決定が遅れました。「テルボンヌ教区統合政府対ルイジアナ州天然資源局など」、議事録番号185576、第32回ルイジアナ州テルボンヌ教区の司法地方裁判所。2024年の第1四半期に、テルボンヌ教区は訴訟を却下することに同意し、FCXは利益を上げました15和解契約の条件に従った、信託による100万件の和解金(2019年に計上)。
インドネシアの規制事項
インドネシアの規制事項の詳細については、FCXの2023フォーム10-Kの注記12、13、14を参照してください。
輸出ライセンス。2024年第1四半期に、PT-FIは2024年5月までの濃縮スライムとアノードスライムの推定輸出割当量の承認を得ました。PT-FIはインドネシア政府と協力して、インドネシア製錬所プロジェクトが完全に稼働し、2024年末までに予定されている運転条件に達するまで、銅精鉱とアノードスライムの輸出を継続するための承認を得ています。
メモ 9. ビジネスセグメント
FCXはマイニング事業を以下のように組織しています 四 主要部門 — 北米の銅鉱山、南米の事業、インドネシアの事業とモリブデン鉱山、および特定の基準を満たす事業セグメントは報告対象セグメントです。次の表には、モレンチ銅鉱山とセロヴェルデ銅鉱山、インドネシア事業(グラスバーグ鉱物地区と建設中のインドネシア製錬所プロジェクトを含む)、ロッド&リファイニング事業、アトランティック銅製錬および精製を含むFCXの報告対象セグメントが個別に開示されています。
比較のため、2023年第1四半期の表は、主にグラスバーグ鉱物地区と建設中のインドネシア製錬所プロジェクトの組み合わせについて、今年のプレゼンテーションに合わせて調整されています。インドネシアの製錬所プロジェクトは、2024年末までに完全に稼働する予定で、PT-FIのインドネシア国内での統合的かつ依存的な業務(つまり、インドネシア事業)を反映して、グラスバーグ鉱物地区からのみ濃縮されます。FCXの最高執行意思決定者は、単一の事業セグメントとしてのインドネシア事業について、資源配分や鉱山計画などの経営管理上の意思決定を行っており、今後も行う予定です。
FCXの事業セグメント間のセグメント間販売は、売却時の第三者との間取引と同様の条件に基づいています。追加処理、関係のない顧客への販売時期、輸送費など、さまざまな要因により、セグメント間の売上は、最終的に実現される実際の価格を反映していない可能性があります。
FCXは、第三者への最終売却が行われるまで、Atlantic Copperへの会社間売却による利益の計上を延期します。鉱石グレードの四半期ごとの変動、会社間出荷のタイミング、製品価格の変動により、FCXの純繰延利益と四半期収益は変動します。
FCXは、特定の運営コスト、経費、資本支出を事業部門と個々のセグメントに割り当てます。ただし、事業に該当するすべての費用や経費が配分されているわけではありません。米国の連邦所得税と州所得税は企業レベル(法人、その他、エリミネーションに含まれる)で記録および管理されますが、外国所得税は該当する国レベルで記録および管理されます。さらに、販売費、一般管理費の一部は、事業部門や個々のセグメントに割り当てられていません。したがって、以下のセグメント情報は経営陣の決定を反映しており、各事業部門またはセグメントが独立した事業体であった場合の実際の財務実績を示すものではない場合があります。
製品収入。FCXが2024年と2023年の第1四半期に販売した製品に帰属する収益は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 | | | |
| 3 月 31 日 | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
銅: | | | | | | | | |
陰極 | $ | 1,941 | | | $ | 1,511 | | | | | | |
集中してください | 1,818 | | | 1,403 | | | | | | |
ロッドやその他の精製銅製品 | 953 | | | 921 | | | | | | |
銅を購入しました | 166 | | | 204 | | | | | | |
ゴールド | 1,168 | | | 531 | | | | | | |
モリブデン | 421 | | | 592 | | | | | | |
その他b | 149 | | | 132 | | | | | | |
収益の調整: | | | | | | | | |
PT-FIの輸出関税は | (156) | | | (17) | | | | | | |
治療料 | (129) | | | (101) | | | | | | |
ロイヤリティが費やされました | (120) | | | (60) | | | | | | |
顧客との契約による収入 | 6,211 | | | 5,116 | | | | | | |
組み込みデリバティブ | 110 | | | 273 | | | | | | |
連結総収入 | $ | 6,321 | | | $ | 5,389 | | | | | | |
a.FCXは、主にロッド&リファイニング事業での加工用に銅カソードを購入しています。
b. 主に銀に関連する収益を含みます。
C.pt-Fiは現在、銅精鉱の輸出関税を次の税率で査定しています 7.5% そして支払っていました 2.52023年第1四半期の輸出税の割合。
d. PT-FIとセロヴェルデからの売り上げに対するロイヤリティを反映していますが、販売される金属の量と価格によって異なります。
e. FCXの暫定価格の銅精鉱および陰極販売契約に関連する組み込みデリバティブの説明については、注記6を参照してください。
事業セグメント別の財務情報
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | アトランティック | | | | | | | | 法人、 | | |
| 北米の銅鉱山 | | 南米事業部 | | | | | | | | | | 銅 | | | | | | | | その他 | | |
| | | | | | | | | セロ | | | | | | インドネシア | | | | モリブデン | | ロッド & | | 製錬 | | | | | | | | & エリミ- | | FCX |
| モレンシー | | | | その他 | | 合計 | | ヴェルデ | | その他 | | 合計 | | オペレーション | | | | 鉱山 | | 精製 | | & リファイニング | | | | | | | | 国家 | | 合計 |
2024年3月31日に終了した3か月間 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
収益: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
無関係のお客様 | $ | 37 | | | | | $ | 40 | | | $ | 77 | | | $ | 826 | | | $ | 208 | | | $ | 1,034 | | | $ | 2,648 | | | | | $ | — | | | $ | 1,489 | | | $ | 673 | | | | | | | | | $ | 400 | | ある | $ | 6,321 | |
インターセグメント | 540 | | | | | 885 | | | 1,425 | | | 102 | | | — | | | 102 | | | 177 | | | | | 145 | | | 10 | | | — | | | | | | | | | (1,859) | | | — | |
生産と配送 | 459 | | | | | 765 | | | 1,224 | | | 603 | | | 170 | | | 773 | | | 861 | |
| | | 119 | | | 1,487 | | | 650 | | | | | | | | | (1,270です) | | | 3,844 | |
DD&A | 48 | | | | | 64 | | | 112 | | | 92 | | | 16 | | | 108 | | | 335 | | | | | 16 | | | 1 | | | 7 | | | | | | | | | 16 | | | 595 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
販売費、一般管理費 | — | | | | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | — | | | 2 | | | 31 | | | | | — | | | — | | | 9 | | | | | | | | | 101 | | | 144 | |
調査および研究費 | 4 | | | | | 8 | | | 12 | | | 3 | | | 1 | | | 4 | | | 2 | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | 19 | | | 37 | |
環境保護義務と操業停止費用 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | 67 | | | 67 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
営業利益 (損失) | 66 | | | | | 87 | | | 153 | | | 228 | | | 21 | | | 249 | | | 1,596 | | | | | 10 | | | 11 | | | 7 | | | | | | | | | (392) | | | 1,634 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支払利息、純額 | — | | | | | — | | | — | | | 5 | | | — | | | 5 | | | 1 | | | | | — | | | — | | | 10 | | | | | | | | | 73 | | | 89 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
その他(費用)収入、純額 | — | | | | | (2) | | | (2) | | | 11 | | | 13 | | | 24 | | | 38 | | | | | — | | | — | | | 6 | | | | | | | | | 63 | | | 129 | |
所得税引当金(給付) | — | | | | | — | | | — | | | 91 | | | 12 | | | 103 | | | 409 | | b | | | — | | | — | | | (13) | | | | | | | | | 13 | | | 512 | |
関連会社の純利益(損失)に含まれる株式 | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2) | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | 2 | | | — | |
非支配株主に帰属する純利益(損失) | — | | | | | — | | | — | | | 76 | | | 14 | | | 90 | | | 600 | | c | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | (1) | | | 689 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日現在の総資産 | 3,148 | | | | | 6,315 | | | 9,463 | | | 8,075 | | | 1,960 | | | 10,035 | | | 27,162 | | | | | 1,885 | | | 257 | | | 1,354 | | | | | | | | | 4,042 | | | 54,198 | |
資本支出 | 44 | | | | | 193 | | | 237 | | | 60 | | | 22 | | | 82 | | | 842 | | | | | 27 | | | 5 | | | 23 | | | | | | | | | 38 | | | 1,254 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
収益: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
無関係のお客様 | $ | 32 | | | | | $ | 97 | | | $ | 129 | | | $ | 958 | | | $ | 234 | | | $ | 1,192 | | | $ | 1,199 | |
| | | $ | — | | | $ | 1,523 | | | $ | 749 | | | | | | | | | $ | 597 | | ある | $ | 5,389 | |
インターセグメント | 593 | | | | | 948 | | | 1,541 | |
| 244 | | | — | | | 244 | | | 169 | | | | | 223 | | | 6 | | | 7 | | | | | | | | | (2,190) | | | — | |
生産と配送 | 381 | | | | | 781 | | | 1,162 | | | 620 | | | 187 | | | 807 | | | 338 | | | | | 96 | | | 1,527 | | | 734 | | | | | | | |
| (1,499) | | | 3,165 | |
DD&A | 43 | | | | | 60 | | | 103 | | | 91 | | | 16 | | | 107 | | | 148 | | | | | 20 | | | 1 | | | 7 | | | | | | | | | 13 | | | 399 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
販売費、一般管理費 | — | | | | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | — | | | 2 | | | 28 | | | | | — | | | — | | | 8 | | | | | | | | | 87 | | | 126 | |
調査および研究費 | 3 | | | | | 16 | | | 19 | | | 1 | | | 1 | | | 2 | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | 10 | | | 31 | |
環境保護義務と操業停止費用 | — | | | | | 21 | | | 21 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | 46 | | | 67 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
営業利益 (損失) | 198 | | | | | 166 | | | 364 | | | 488 | | | 30 | | | 518 | | | 854 | | | | | 107 | | | 1 | | | 7 | | | | | | | | | (250) | | | 1,601 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
支払利息、純額 | — | | | | | — | | | — | | | 29 | | | — | | | 29 | | | 7 | | | | | — | | | — | | | 6 | | | | | | | | | 109 | | | 151 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
その他(費用)収入、純額 | (1) | | | | | 3 | | | 2 | | | 18 | | | (6) | | | 12 | | | 32 | | | | | — | | | (1) | | | (5) | | | | | | | | | 48 | | | 88 | |
所得税引当金(給付) | — | | | | | — | | | — | | | 187 | | | 7 | | | 194 | | | 330 | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | (25) | | | 499 | |
関連会社の株式純利益(損失) | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 11 | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | (1) | | | 10 | |
非支配株主に帰属する純利益(損失) | — | | | | | — | | | — | | | 140 | | | 18 | | | 158 | | | 271 | | c | | | — | | | — | | | — | | | | | | | | | (43) | | | 386 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2023年3月31日現在の総資産 | 3,142 | | | | | 5,668 | | | 8,810 | | | 8,612 | | | 1,871 | | | 10,483 | | | 23,462 | | | | | 1,707 | | | 221 | | | 1,152 | | | | | | | | | 5,074 | | | 50,909 | |
資本支出 | 56 | | | | | 140 | | | 196 | | | 61 | | | 39 | | | 100 | | | 772 | | | | | 9 | | | 5 | | | 12 | | | | | | | | | 27 | | | 1,121 | |
事業セグメント別の財務情報(続き)
a。FCXのモリブデン販売会社からの収益を含みます。これには、モリブデン鉱山、および北米の一部の銅鉱山と南米事業で生産されたモリブデンの売上が含まれます。
b。合計$の所得税の純利益を含みます182PT-FIの2021年の法人所得税監査の終了と係争中の税務問題の枠組みの解決に関連して100万ドルが費やされました。
c。PT-FIの純利益または純損失の帰属に関する詳細な説明については、注記1を参照してください。
独立登録公認会計事務所の報告書
取締役会および株主の皆様へ
フリーポートマクモラン
中間財務諸表のレビュー結果
添付の2024年3月31日現在のフリーポートマクモラン(以下、当社)の連結貸借対照表、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の関連する連結損益計算書、包括利益、株式およびキャッシュフロー、および関連注記(総称して「連結中間財務諸表」と呼びます)を確認しました。私たちのレビューによると、米国の一般に認められている会計原則に準拠するために連結中間財務諸表に加えなければならない重要な修正は見つかっていません。
私たちは以前、公開会社会計監視委員会(米国)(PCAOB)の基準に従い、2023年12月31日現在の当社の連結貸借対照表、その時点で終了した年度の関連する連結損益計算書、包括利益、株式およびキャッシュフロー、および関連する注記(ここには記載されていません)を監査しました。2024年2月15日付けのレポートでは、以下について無条件の監査意見を表明しましたそれらの連結財務諸表。私たちの意見では、2023年12月31日現在の添付の連結貸借対照表に記載されている情報は、すべての重要な点で、その導出元となった連結貸借対照表と比較して公正に記載されています。
レビュー結果の基礎
これらの財務諸表は会社の経営陣の責任です。私たちはPCAOBに登録された公認会計事務所であり、米国連邦証券法、および証券取引委員会とPCAOBの適用規則および規制に従って、会社に関しては独立している必要があります。私たちはPCAOBの基準に従って審査を行いました。中間財務諸表の見直しは、主に分析手順を適用し、財務・会計問題の責任者に問い合わせることで構成されます。財務諸表全体に関する意見の表明を目的とするPCAOBの基準に従って実施される監査よりも、その範囲は大幅に狭いです。したがって、私たちはそのような意見を述べません。
/s/ アーンスト・アンド・ヤング法律事務所
アリゾナ州フェニックス
2024年5月8日
項目2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。
経営陣による財政状態と経営成績(MD&A)の議論と分析では、「私たち」、「私たち」と「私たち」とは、フリーポートマクモラン.(FCX)とその連結子会社を指します。この議論は、米国(米国)に提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-K(2023フォーム10-K)の年次報告書に記載されている当社の連結財務諸表、関連するMD&A、および事業と資産に関する議論と併せて読んでください。証券取引委員会(SEC)。以下に報告および要約されている経営成績には、将来の業績を保証するものではなく、必ずしも将来の業績を示すものでもない将来の見通しに関する記述が含まれています(詳細については、「注意事項」を参照してください)。「メモ」とは、当社の連結財務諸表の注記に含まれる注記です(未監査)。MD&A全体を通して、1株当たりの利益または損失に関する記述はすべて希薄化後のものです。当社のウェブサイトへの参照は情報提供のみを目的としており、当社のウェブサイトのコンテンツまたはそれに関連する情報は、このフォーム10-Qには組み込まれておらず、本フォーム10-Qの一部と見なされることもありません。
概要
私たちは、銅の分野で第一線に立つことを目標とする大手国際金属会社です。アリゾナ州フェニックスに本社を置き、銅、金、モリブデンなどの鉱物埋蔵量が多く、地理的に多様な大規模で長寿命の資産を運営しています。私たちは世界最大の上場銅生産者の1つです。私たちの資産ポートフォリオには、世界最大の銅と金の鉱床の1つであるインドネシアのグラスバーグ鉱物地区、アリゾナの大規模なモレンチ鉱物地区やペルーのセロベルデ事業など、北米と南米の重要な事業が含まれます。
2024年第1四半期の結果は、2023年第1四半期と比較してPTフリーポート・インドネシア(PT-FI)からの銅と金の連結販売量が大幅に増加した、好調な業績を反映しています。私たちは、計画を確実に実行し、生産性とコストパフォーマンスを高め、堅調なキャッシュフローを生み出し、有機的成長パイプラインを通じて価値を構築することに引き続き注力しています。銅の市場ファンダメンタルズは、世界経済における銅の役割がますます重要になってきていることと、増大する需要を満たすために利用できる供給が限られていることに支えられて、好調に推移しています。
堅調な財政状態により、私たちは将来の成長のための複数の選択肢を持つ銅の大手生産者であり、実績のある経験豊富なチームです。私たちの短期的な有機開発パイプラインは、新しいアプリケーション、技術、データ分析を浸出プロセスに組み込むことで推進し続けている浸出イノベーションの取り組みによって強調されています。これらのイニシアチブによる銅生産量の増加は、2023年第1四半期には2,200万ポンドでしたが、2024年第1四半期には合計5,100万ポンドでした。
インドネシアのグレシックにあるマニャール製錬所と貴金属精製所(PMR)(総称してインドネシア製錬所プロジェクト)の建設は、2024年5月に実質的な建設完了を目標に予定通りに進めています。完了すれば、インドネシアの製錬所プロジェクトは、グラスバーグ鉱物地区での大規模で長寿かつ低コストの事業を補完することになります。
普通株主に帰属する純利益は、2023年第1四半期の6億6,300万ドルに対し、2024年第1四半期には合計4億7,300万ドルでした。2024年第1四半期が2023年第1四半期と比較して減少したのは、主にインドネシア事業の非支配持分に帰属する収益の増加を反映しています。詳細については、「連結業績」を参照してください。
2024年3月31日時点で、当社の連結負債は94億ドル、連結現金および現金同等物は52億ドルでした。これには61億ドルで、PT-FIの輸出収益の一部をインドネシアの銀行に一時的に預ける必要があったことに関連する現在の制限付現金9億ドルが含まれます。純負債は、インドネシア製錬プロジェクトの30億ドルの負債を除いて合計3億ドルでした。連結債務、連結現金および現金同等物、およびPT-FIの輸出収益に関連する現在の制限付現金と純負債との調整については、「純負債」を参照してください。
2024年3月31日時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で30億ドル、PT-FIとセロ・ヴェルデのリボルビング・クレジット・ファシリティでそれぞれ17.5億ドルと3億5,000万ドルのアベイラビリティがありました。
当社の債務残高と取引の詳細については、注記5と「資本資源と流動性」を参照してください。
見通し
2023年フォーム10-KのパートI、項目1Aの「リスク要因」で詳しく説明したように、当社の財務結果は、主に銅、金、そして程度は低いがモリブデンの市場価格の変動、およびその他の要因の結果として変動します。これらの商品の世界市場価格は歴史的に変動しており、私たちの制御が及ばない多くの要因の影響を受けます。詳細については、以下の「市場」を参照してください。製品の価格を管理することはできないため、経営陣が事業運営において重視する主な指標は、販売量、単位純現金コスト、営業キャッシュフロー、資本支出です。
連結売上高
以下は、2024年の連結売上高予測です。
| | | | | | | | | | | |
銅(回収可能な数十億ポンド): | | | | | |
北米の銅鉱山 | 1.28 | | | | | |
南米事業部 | 1.15 | | | | | |
インドネシア事業 | 1.73 | | ある | | | |
合計 | 4.15 | | b | | | |
| | | | | |
金(回収可能な数百万オンス) | 2.0 | | ある | | | |
| | | | | |
モリブデン(回収可能な数百万ポンド) | 84 | | c | | | |
| | | | | |
a.pt-fiの現在の銅精鉱とアノードスライムの輸出許可は2024年5月まで延長されます。連結売上高の見積もりには、2024年6月から2024年12月までのPT-FIによる銅精鉱とアノードスライムの合計4億ポンドの銅と90万オンスの金の輸出が含まれています。
b. 丸みがあるので足りません。
c. 北米の銅鉱山と南米事業で生産された5,000万ポンドと、モリブデン鉱山で生産された3,400万ポンドが含まれます。
2024年第2四半期の連結売上高は、約10億ポンドの銅、50万オンスの金、2,100万ポンドのモリブデンが見込まれています。2024年の銅と金の連結生産量は、2024年の販売量を超えると予想されています。これは、インドネシアの製錬所プロジェクトで処理され、将来的には精製金属として販売される予定の約9,000万ポンドの銅と12万オンスの金の延期を反映しています。
PT-FIはインドネシア政府と協力して、銅精鉱とアノードスライムの輸出を2024年5月以降も継続するための承認を取得しています。インドネシア製錬所プロジェクトが完全に稼働し、現在2024年末までに稼働する見込みです。PT-FIが、2024年5月以降も銅精鉱とアノードスライムの輸出を継続するための承認をタイムリーに取得するかどうか、あるいは取得するかどうかは予測できません。2024年末までにPT-FIのインドネシア製錬所プロジェクトが稼働する前に、輸出が禁止または制限されている場合、または2024年末までにPT-FIのインドネシア製錬所プロジェクトが稼働する前に、インドネシアの規制による追加の財務的影響を評価する場合、PT-FIは生産レベルを下げることを要求されたり、追加費用を負担したりする可能性があり、それが当社の収益と事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
予想販売量は、経営実績、2024年5月以降のPT-FIの銅精鉱およびアノードスライムの輸出許可の延長、インドネシア製錬所プロジェクトの立ち上げ時期、進行中のエルニーニョの天候の影響を含む気象関連の状況、出荷のタイミング、以下の「注意事項」に詳述されているその他の要因によって異なります。業績が予測と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要な要因については、2023年フォーム10-KのパートI、項目1Aに含まれている「リスク要因」を参照してください。
連結単位純現金コスト
当社の銅鉱山の連結単位純現金コスト(副産物クレジットを差し引いたもの)は、現在の量とコストの見積もりの達成に基づき、2024年の銅1ポンドあたり平均1.57ドル(2024年第2四半期の銅1ポンドあたり1.57ドルを含む)と予想されます。また、2024年の残りの期間の平均価格が金1オンスあたり2,300ドル、モリブデン1ポンドあたり20.00ドルと仮定します。四半期単位の純現金費用は、主に金とモリブデンの販売量と実現価格の変動によって異なります。価格変動が2024年の連結単位純現金コストに与える影響は、2024年の残りの期間、金の平均価格がオンスあたり100ドル変動するごとに銅1ポンドあたり約0.04ドル、モリブデンの平均価格が1ポンドあたり2ドル変動するごとに銅1ポンドあたり約0.02ドルになります。
連結営業キャッシュフロー
当社の連結営業キャッシュフローは、販売量、銅、金、モリブデンの販売から生じる価格、製造コスト、所得税、その他の運転資本の変化、その他の要因によって異なります。当社の連結営業キャッシュフローは、現在の販売量とコストの見積もり、2024年5月以降の銅精鉱および陽極スライムのPT-FIの輸出ライセンスの延長、および銅精鉱および陽極スライムの平均価格が銅が1ポンドあたり4.25ドル、金が2,300ドル/ポンド、1ポンドあたり20ドルと仮定して、2024年の2024年の運転資本およびその他の用途を差し引いた約74億ドルと推定されています 2024年の残りの期間のモリブデン。2024年の推定連結営業キャッシュフローには、推定28億ドルの所得税引当金も反映されています(2024年の予想所得税率の詳細については、「連結業績 — 所得税」を参照してください)。価格変動が2024年の連結営業キャッシュフローに与える影響は、銅の平均価格が1ポンドあたり0.10ドル変動するごとに約2億7000万ドル、金の平均価格が1オンスあたり100ドル変動するごとに1億500万ドル、モリブデンの平均価格が1ポンドあたり2ドル変動するごとに9,000万ドルになります。
連結資本支出
2024年の資本支出は、主要な鉱業プロジェクトへの23億ドル、インドネシア製錬所プロジェクトへの10億ドルを含め、約46億ドルになると予想されています。2024年のインドネシア製錬プロジェクトの予想資本支出には、資本化利息と推定3億ドルの試運転費および所有者費用は含まれていません。主要な鉱業プロジェクトの予想資本支出には、主にグラスバーグ鉱物地区の地下鉱山開発と北米での潜在的な拡張プロジェクトに関連する計画プロジェクトへの11億ドル、裁量的成長プロジェクトへの12億ドルが含まれます。私たちは市場の状況を注意深く監視し、流動性を保護し、必要に応じて資産価値を維持するために、資本支出を含む事業計画を引き続き調整していきます。
2024年の残りの期間のインドネシア製錬プロジェクトの資本支出は、PT-FIのリボルビング・クレジット・ファシリティの下で賄われると予想されます。
市場
銅、金、モリブデンの価格は、当社の制御が及ばない多くの要因の影響を受け、大きく変動する可能性があります(詳細については、2023年フォーム10-KのパートI、項目1Aに含まれる「リスク要因」を参照してください)。次のグラフは、2014年1月以降のロンドン金属取引所(LME)の銅決済価格、ロンドン地金市場協会(ロンドン)PMの金価格、およびプラッツ・メタルズ・デイリー・モリブデン・ディーラー・オキサイドの週平均価格を示しています。
このグラフは、2014年1月から2024年3月までのLME銅決済価格と、LME、商品取引所、上海先物取引所で報告された銅在庫の合計を示しています。2024年第1四半期のLMEの銅決済価格は、1ポンドあたり最低3.67ドルから1ポンドあたり4.07ドルの高値まで幅広く、1ポンドあたり平均3.83ドルで、2024年3月28日に1ポンドあたり3.96ドルで決済されました。銅価格の上昇の勢いは2024年第2四半期も続いており、供給不足への期待と需要に対する楽観的な見方に支えられて、2024年4月30日のLME銅決済価格は1ポンドあたり4.52ドルでした。
銅のファンダメンタルズは良好であり、将来の需要は、再生可能エネルギー、電気自動車、その他の炭素削減イニシアチブへの世界的な移行、発展途上国の継続的な都市化、世界的な接続性の拡大における銅の重要な役割によって支えられると考えています。
このグラフは、2014年1月から2024年3月までのロンドン首相の金価格を示しています。2024年第1四半期のロンドン首相の金価格は、1オンスあたり1,985ドルの安値から最高値である1オンスあたり2,214ドルの範囲で、1オンスあたり平均2,070ドルで、2024年3月28日に1オンスあたり2,214ドルで取引を終えました。金価格は、米国の金利引き下げ予想と安全資産への強い需要に後押しされ、2024年第1四半期に過去最高を記録しました。2024年4月、過去最高を記録し(2024年4月12日は1オンスあたり2,402ドル)、2024年4月30日のロンドン首相の金価格は1オンスあたり2,307ドルでした。
このグラフは、2014年1月から2024年3月までのプラッツ・メタルズ・デイリー・モリブデン・ディーラー・オキサイドの週平均価格を示しています。2024年第1四半期のモリブデンの週平均価格は、1ポンドあたり最低19.34ドルから1ポンドあたり20.42ドルの高値まで幅広く、1ポンドあたり平均19.93ドルで、2024年3月28日には1ポンドあたり19.81ドルでした。2024年第1四半期には、モリブデンに対する世界全体の需要は、エネルギー、発電、航空宇宙、防衛部門からの堅調な需要と、建設部門における若干の低迷と混ざり合っていました。モリブデンのファンダメンタルズは、需要が好調で、供給が限られているため、ポジティブだと考えています。2024年4月26日のプラッツ・メタルズ・デイリー・モリブデン・ディーラー・オキサイドの週平均価格は1ポンドあたり20.63ドルでした。
連結結果
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| 3月31日に終了した3か月間 | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
財務データの概要 | (百万単位、1株あたりの金額を除く) | |
収益、b | $ | 6,321 | | | $ | 5,389 | | | | | | |
営業利益 | $ | 1,634 | | | $ | 1,601 | |
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普通株式に帰属する純利益 | $ | 473 | | d | $ | 663 | | e | | | | |
普通株式1株当たりの希薄化後純利益 | $ | 0.32 | | | $ | 0.46 | | | | | | |
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発行済普通株式の希薄化後の加重平均株式 | 1,444 | | | 1,443 | | | | | | |
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営業キャッシュフロー | $ | 1,896 | | | $ | 1,050 | | | | | | |
資本支出 | $ | 1,254 | | | $ | 1,121 | | | | | | |
3月31日に: | | | | | | | | |
現金および現金同等物 | $ | 5,208 | | | $ | 6,852 | | | | | | |
制限付現金および現金同等物、現在のもの | $ | 1,034 | | g | $ | 118 | | | | | | |
現在の部分を含む負債総額 | $ | 9,425 | | | $ | 9,635 | | | | | | |
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a. 営業部門別の収益と営業利益の概要については、注記9を参照してください。
b. 2024年第1四半期の暫定価格精銅および陰極銅の売上高総額700万ドル(普通株式に帰属する純利益に対して200万ドル)、2023年第1四半期の2億1000万ドル(普通株式に帰属する純利益に対して7,200万ドル)に対する(不利な)有利な調整を含みます。詳細については、注記6を参照してください。
c. 会社間売却による利益の計上は、第三者への最終売却が行われるまで延期します。これらの延期の変更による純影響の概要については、「事業 — 製錬と精製」を参照してください。
d. 1億8,100万ドルの純国際税額控除を含みますが、これは他社の破産による石油・ガス放棄義務の引き受けに関連する1億900万ドルの費用、および環境義務の見積もりの5,600万ドルの修正、および1,600万ドルのその他の純費用によって相殺されました。
e. 主に北米における環境負債の純調整、係争中の税務、および資産減損に関連する、合計9,400万ドルの純費用を含みます。
f. 運転資本およびその他の用途は、2024年第1四半期に合計9,700万ドル、2023年第1四半期に合計4億5,200万ドルでした。
g. 2024年3月31日時点で9億ドルが含まれています。これは、PT-FIの輸出収益の一部を、インドネシア政府が発行した規制に従って90日間インドネシアの銀行に一時的に預ける必要があることに相当します。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
運用データの概要 | | | | | | |
銅(回収可能な数百万ポンド) | | | | | | | | |
プロダクション | 1,085 | | | 965 | | | | | | |
売上高 (購入を除く) | 1,108です | | | 832 | | | | | | |
1ポンドあたりの平均実現価格 | $ | 3.94 | | | $ | 4.11 | |
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ポンドあたりのサイト制作費と配信費 | $ | 2.32 | | | $ | 2.57 | | | | | | |
ポンドあたりの単位純現金コスト | $ | 1.51 | | | $ | 1.76 | | | | | | |
金(回収可能な数千オンス) | | | | | | | | |
プロダクション | 549 | | | 405 | | | | | | |
売上(購入を除く) | 568 | | | 270 | | | | | | |
オンスあたりの平均実現価格 | $ | 2,145 | | | $ | 1,949 | | | | | | |
モリブデン(回収可能な数百万ポンド) | | | | | | | | |
プロダクション | 18 | | | 21 | | | | | | |
売上(購入を除く) | 20 | | | 19 | | | | | | |
1ポンドあたりの平均実現価格 | $ | 20.38 | | | $ | 30.32 | | | | | | |
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a. すべての銅鉱山の純非現金およびその他の費用を差し引いた、1ポンドあたりの加重平均生産および配送コストと単位純現金コスト(副産物クレジットを差し引いたもの)を反映しています。営業部門別のポンドあたりの純現金コストと、連結財務諸表に報告された売上に適用される生産および配送コストとの調整については、「製品の収益と生産コスト」を参照してください。
収入
2024年第1四半期の連結売上高は合計63億ドル、2023年第1四半期には54億ドルでした。当社の採掘事業と加工施設からの収益には、主に銅精鉱、銅陰極、銅棒、精鉱および陽極スライム中の金、およびモリブデンの販売が含まれます。製品の収益の概要については、注記9を参照してください。
以下は、期間間の連結収益の変化(百万単位)の概要です。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | | |
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連結収益-2023年期 | $ | 5,389 | | | | |
販売量の増加: | | | | |
銅 | 1,134 | | | | |
ゴールド | 581 | | | | |
モリブデン | 31 | | | | |
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(低い)より高い平均実現価格: | | | | |
銅 | (188) | | | | |
ゴールド | 111 | | | | |
モリブデン | (203) | | | | |
前期の暫定価格銅販売の調整 | (217) | | | | |
大西洋銅の収益を下げてください | (83) | | | | |
銅の購入による収益の減少 | (38) | | | | |
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より高い治療料 | (28) | | | | |
より高いロイヤリティと輸出関税 | (199) | | | | |
その他(会社間エリミネーションを含む) | 31 | | | | |
連結収益-2024年期 | $ | 6,321 | | | | |
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販売量。銅と金の連結売上高は、2023年第1四半期と比較して2024年第1四半期に増加しました。これは主に、PT-FIでの採掘および製粉率と鉱石グレードの上昇を反映しています。
実現価格。当社の連結収益は、銅、金、モリブデンの市場価格の変動により大きく変動する可能性があります。2024年第1四半期の平均実現価格は、2023年第1四半期と比較して、銅が 4%、金が 10% 高く、モリブデンが 33% 低かった。
銅の実現平均価格には、2024年第1四半期に合計7,300万ドル、2023年第1四半期に2,100万ドルに達した、当期の暫定価格銅売上高に対する純有利な調整が含まれています。注6で説明したように、実質的にすべて
当社の銅精鉱および一部の正極販売契約では、指定された将来の月(通常は出荷日から1〜4か月)に最終的な銅価格を提示します。収益を記録し、出荷時にその時点のLME価格に基づいて顧客に請求します。その結果、暫定価格での濃縮および陰極販売の埋め込みデリバティブが、決済日の最終価格設定まで、期末の先物価格を使用して各期間の収益を通じて公正価値に調整されます。最終価格が暫定ベースで記録された価格よりも高いか低い場合は、最終価格設定日までの各報告期間に収益の増減が記録されます。したがって、銅価格が上昇した場合、当社の収益は、前の期間に締結された契約に従って暫定価格販売の最終価格を調整することから利益を得ます。銅価格が下落したときには、逆のことが起こります。
前期の暫定価格による銅の販売。連結収益に記録された前期の暫定価格銅売上(つまり、2023年12月31日および2022年12月31日の暫定価格販売)に対する純額(不利な)有利な調整は、2024年第1四半期に合計700万ドル、2023年第1四半期に2億1000万ドルでした。前期間と当期の暫定価格販売に対する調整総額の概要については、注記6と9を参照してください。
2024年3月31日時点で、銅の売上高合計2億2900万ポンド(会社間売上高と非支配持分を差し引いたもの)は、1ポンドあたり平均4.01ドルでした。これは今後数か月にわたる最終価格設定の対象となります。2024年3月31日に記録された暫定価格から実現される価格が0.05ドル変動するごとに、2024年の収益に約2,200万ドルの影響が及ぶと推定しています(普通株式に帰属する2024年の純利益に対して700万ドル)。LMEの銅価格は、2024年4月30日に1ポンドあたり4.52ドルで決済されました。
アトランティック・カッパーの収益。アトランティック・カッパーの収益は、2023年第1四半期の7億5,600万ドルに対し、2024年第1四半期には合計6億7,300万ドルでした。2023年第1四半期と比較して2024年第1四半期の収益が減少したのは、主に銅価格と販売量の減少によるものです。
銅を購入しました。私たちは主にロッド&リファイニング事業での加工用に銅カソードを購入しています。2023年第1四半期と比較して、2024年第1四半期に購入した銅に関連する収益が減少したのは、主に反映されています
ボリュームが小さいです。銅の購入量は、事業からの陰極生産量によって異なり、2024年第1四半期には合計4,200万ポンド、2023年第1四半期には4,800万ポンドでした。
治療料。当社の銅精鉱の販売による収益は、処理料(つまり、一般的に毎年交渉される製錬業者に支払われる手数料)を差し引いて記録されます。これは販売量と銅の価格によって異なります。2023年第1四半期と比較して2024年第1四半期に処理費が増加したのは、主に銅の販売量の増加を反映しています。
ロイヤリティと輸出関税。ロイヤリティと輸出関税は、主にPT-FIの販売に関連しています。ロイヤリティは、販売される金属の量と、銅と金の価格によって異なります。PT-FIは現在、銅精鉱の輸出関税を7.5%の税率で査定しています。これに対し、2023年第1四半期の輸出税率は2.5%でした。PT-FIは、2024年第1四半期に合計1億5,600万ドル、2023年第1四半期に1,700万ドルの輸出関税を負担しました。輸出関税の詳細については、2023年フォーム10-Kの注記13を参照してください。
製造費と配送費
連結生産および配送コストは、2024年第1四半期に合計38億ドル、2023年第1四半期に32億ドルでした。2023年第1四半期と比較して2024年第1四半期にコストが高かったのは、主にPT-FIでの営業率の上昇を反映しています。さらに、2024年第1四半期には、他社の破産による石油・ガス放棄義務の引き受けに関連する総額1億900万ドルの費用が含まれていました(詳細は注記8を参照してください)。
1ポンドあたりのサイトの制作と配信のコスト。当社の銅採掘事業における現場の生産および配送コストには、主に人件費、エネルギーおよびその他の商品ベースの投入物(硫酸、爆発物、鋼、試薬、ライナー、タイヤなど)が含まれます。2023年第1四半期の銅1ポンドあたり2.57ドルと比較して、2024年第1四半期の銅鉱山の銅1ポンドあたり2.32ドルという連結サイトの生産および配送コスト(純非現金およびその他の費用控除前)が低かったのは、主にインドネシアの金属量の増加を反映しています。当社の事業部門に関連するユニット・ネット・キャッシュ・コスト(クレジット)の詳細については、「オペレーション — ユニット・ネット・キャッシュ・コスト」および「オペレーション-ユニット・ネット・キャッシュ(クレジット)コスト」を参照してください。また、営業部門ごとのポンドあたりのコストと、連結財務諸表に報告された売上に適用される生産および配送コストとの調整については、「製品収益と生産コスト」を参照してください。
減価償却、減価償却
減価償却費は、当社の鉱業事業における販売量と関連するUOP率の変化の結果として、生産単位(UOP)法では変動します。2023年第1四半期の3億9,900万ドルに対し、2024年第1四半期には5億9,500万ドルの連結減価償却費(DD&A)が増加しました。これは主に、PT-FIでの販売量の増加を反映しています。
環境義務と操業停止費用
環境義務費用は、当社の長期環境義務の純改定額を反映しています。長期環境義務の修正は、環境法規制の変更、環境問題の解決、および/または事業に影響を及ぼす状況により、期間ごとに異なり、見積もりに大幅な変更が生じる可能性があります。操業停止費用には、手入れとメンテナンスの費用、閉鎖された施設や事業に関連する訴訟、修復、または関連費用が含まれます。2024年と2023年の第1四半期の両方で、環境義務と操業停止費用の純費用は合計5,600万ドルでした。詳細については、注記8を参照してください。
支払利息、純額
連結利息費用(資本化前)は、2024年第1四半期に合計1億7,500万ドル、2023年第1四半期に2億700万ドルでした。これには、2023年第1四半期にペルー最高裁判所が発行したセロベルデの係争税判決に関連する2,500万ドルが含まれます。
資本化利息は、当社の開発プロジェクトに関連する適格資産の水準と借入金の平均金利によって異なります。2023年第1四半期の5,600万ドルに対し、2024年第1四半期の資本化利息は8,600万ドルと増加しました。これは、主にインドネシアの製錬所プロジェクトを対象に、進行中の建設および開発プロジェクトが増加したためです。当社の主要な開発プロジェクトに関連する資本支出については、「資本資源と流動性 — 投資活動」を参照してください。
その他の利益、純額
その他の純利益は、2024年第1四半期に合計1億2900万ドル、2023年第1四半期に8,800万ドルでした。その他の純利益の増加は、主に2024年第1四半期に2,600万ドルが計上されたことを反映しています。これは、過去の税務紛争(詳細は注記4を参照)から生じる潜在的な損失(詳細は注記4を参照)および外貨為替差益の増加からPT Mind-Industria(MIND ID)に補償するための見越額が減少したことによるものです。
所得税
以下は、当社の連結所得税引当金の計算に使用されるおおよその金額(百万単位、パーセンテージを除く)の概要です。
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| 3月31日に終了した3か月間 | |
| 2024 | | 2023 | |
| 収入 (損失) | | 効果的 税率 | | 所得税(規定)給付 | | 収入 (損失) | | 効果的 税率 | | 所得税(規定)給付 | |
u.s.b | $ | (270) | | | — | % | | $ | (1) | | | $ | 213 | | | — | % | c | $ | 4 | | |
南アメリカ | 267 | | | 39 | % | | (103) | | | 499 | | | 39 | % | | (194) | | |
インドネシア | 1,627 | | | 36 | % | | (591) | | | 892 | | | 37 | % | | (327) | | |
PT-FIの歴史的な税務問題 | 16 | | | N/A | | 182 | | d | (5) | | | N/A | | (3) | | |
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エリミネーションとその他 | 34 | | | N/A | | — | | e | (61) | | | N/A | | 22 | | |
レート調整 | — | | | N/A | | 1 | | | — | | | N/A | | (1) | | |
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コンソリデーテッド FCX | $ | 1,674 | | | 31 | % | | $ | (512) | | | $ | 1,538 | | | 32 | % | | $ | (499) | | |
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a. 税引前利益(損失)、関連会社の純利益における株式、および非支配持分を表します。
b. 2024年第1四半期に1億5300万ドル、2023年第1四半期に3億6,400万ドルの営業利益を上げた北米銅鉱山(注記9を参照)に加えて、米国の管轄区域には、FCXのシニアノートに関連する利息費用と一般管理費を含む、従来の非営業拠点と企業レベルの費用が反映されています。さらに、2024年第1四半期には、想定される石油・ガスの放棄義務に関連する1億900万ドルの費用も含まれ、2024年第1四半期と2023年の第1四半期には、環境義務の見積もりの修正に関する5,600万ドルの費用も含まれていました。
c. 前年の未受益純営業損失の評価引当金リリースが含まれています。
d. 詳細については、注4を参照してください。
e. Atlantic Copperの純営業損失の使用を制限する2016年の税法を覆した、スペインでの最高裁判所の有利な判決に関連する1,300万ドルの税制上の優遇措置を含みます。
f. 適用される会計規則に従い、所得税の中間引当金を連結税率と同等に調整します。
現在の販売量とコストの見積もりが達成され、2024年の残りの期間の銅の平均価格が1ポンドあたり4.25ドル、金が2,300ドル、モリブデンが1ポンドあたり20.00ドルであると仮定すると、2024年の連結実効税率は約 35% になると見積もります(これは、2024年の残りの期間の推定実効税率37%を反映しています)。2024年の予測販売量と平均価格の変化は、ペルーで39%、インドネシアで36%、米国で0%の推定実効税率で税の影響を受けます。2024年の米国の推定実効税率0%は、2022年の米国インフレ削減法の主要規定に関する追加ガイダンスを米国財務省が発表するにつれて調整される可能性があります(詳細は注記4を参照してください)。
非支配持分
主にPT-FI、セロベルデ、エルアブラの非支配株主に帰属する非支配持分に帰属する純利益は、2024年第1四半期には合計6億8,900万ドル、2023年第1四半期には3億8,600万ドルでした(各事業セグメントの非支配持分に帰属する純利益については、注記9を参照してください)。
2023年1月1日以降、PT-FIに対する当社の経済的・所有権上の持分は48.76%です。ただし、2024年第1四半期の過去の税務問題の決済に関連する純利益と、2023年第1四半期の金の売上高約19万オンスを除きます。これらは2023年1月1日以前の経済状況に基づいています(つまり、FCXに約81%、MIND IDに19%)。詳細については、注1を参照してください。
現在の販売量とコスト見積もりの成果、2024年5月以降のPT-FIの銅精鉱およびアノードスライムの輸出許可の延長、および2024年の残りの期間の銅1ポンドあたり4.25ドル、金1オンスあたり2,300ドル、モリブデン1ポンドあたり20.00ドルの平均価格を仮定すると、非支配持分に帰属する純利益は約27億ドルになると推定しています 2024年のものです。2024年の非支配持分に帰属する純利益に対する価格変動の影響は、2024年の残りの期間、銅の平均価格が1ポンドあたり0.25ドル変動するごとに約2億ドルになります。実際の金額は、各事業セグメントの相対的な業績、商品価格、コスト、その他の要因など、多くの要因によって異なります。
オペレーション
責任ある生産
持続可能性に関する2023年次報告書。2024年4月、私たちは持続可能性の進捗状況を報告して23年目を迎え、2023年の持続可能性に関する年次報告書を発行しました。私たちは、持続可能性における実績と、責任ある大手銅生産者としての地位をさらに発展させることに全力を注いでいます。
銅マーク。私たちは、銅産業向けに特別に開発され、最近ではモリブデンを含む他の金属にも拡大された包括的な保証フレームワークである銅マークを通じて、責任ある生産実績を示しています。銅マークを取得するには、各拠点が独立した外部保証プロセスを完了して、さまざまな環境、社会、ガバナンス基準への適合性を評価する必要があります。受賞サイトは3年ごとに再検証する必要があります。私たちは、世界中のすべての拠点で銅マークおよび/またはモリブデンマーク(該当する場合)を取得し、維持するよう取り組んでいます。
リーチング・イノベーション・イニシアチブ
私たちは、新しいアプリケーション、テクノロジー、データ分析を浸出プロセスに組み込むために、北米と南米の事業全体で一連の取り組みを続けています。2023年後半に、約2億ポンドの銅という当初の年間稼働率目標を達成しました。これらのイニシアチブによる銅生産量の増加は、2023年第1四半期には2,200万ポンドでしたが、2024年第1四半期には合計5,100万ポンドでした。私たちは、最近の運用上の強化をより大規模に適用する機会を模索しており、回収可能な金属が現在の稼働率を超えて大幅に増加する可能性があると思われる新しい技術アプリケーションをテストしています。
実現可能性と最適化の研究
私たちは、主に鉱業事業における将来の拡張プロジェクトに関連するさまざまな調査を行っています。これらの研究の費用は、発生した費用と合計した生産費と配送費に計上されます
2023年第1四半期は5,000万ドルでしたが、2024年第1四半期には3,400万ドルでした。市場の状況やその他の要因にもよりますが、これらの調査の費用は、2024年に約2億ドルになると見積もっています。
北アメリカ
私たちは北米で7つの銅事業を管理しています。アリゾナ州のモレンシ、バグダッド、サフォード(ローンスターを含む)、シエリータとマイアミ、ニューメキシコのチノとタイロンです。モレンチを除いて、北米の事業はすべて完全子会社です。モレンシの合弁事業持分72%を比例連結法で計上しています。
北米の銅事業には、露天採掘、硫化鉱石濃縮、浸出、溶液抽出/電解採取(SX/EW)施設が含まれます。北米の銅事業で生産される銅の大部分は、当社のロッド&リファイニング部門によって銅棒に鋳造されています。北米で生産される銅の残りの部分は、銅陰極または銅精鉱として販売され、その一部はAtlantic Copper(当社の完全所有の製錬所)に出荷されます。モリブデン精鉱、金、銀も、北米の一部の銅事業で生産されています。
開発活動。米国には、主に既存の事業に関連して、多額の準備金と将来の機会があります。
アリゾナ州北西部のバグダッド事業のコンセントレーター容量を2倍以上に拡大する計画があります。バグダッドの予備寿命は現在80年を超えており、事業拡大を支えています。2023年後半、私たちは技術的および経済的調査を完了しました。新しい濃縮施設を建設して、銅生産量を年間2億ポンドから2億5000万ポンド増やす機会があることがわかりました。これはバグダッドの現在の年間生産量の2倍以上です。プロジェクトの推定追加資本コストは約35億ドル(長期計画で必要となるインフラを除く)。事業を拡大することで、効率が向上し、規模の経済を通じて単位純現金コストが削減されます。プロジェクトの経済学によると、拡張には1ポンドあたり3.50ドルから4.00ドルの範囲のインセンティブ銅価格が必要で、完了するまでに約3〜4年かかります。進めるかどうかの決定と潜在的な拡大のタイミングは、銅市場全体の状況、労働力の確保など、既存の運搬トラックの自動運転車への転換や長期計画をサポートするための代替住宅の拡大の進捗状況など、その他の要因を考慮します。並行して、潜在的な建設スケジュールを早めるために、長期計画で必要とされる拡張尾鉱インフラプロジェクトの活動を進めています。
サフォード/ローンスター事業では、酸化鉱石から年間3億ポンドの銅を得るために量を増やすプロジェクトを完了しています。これは、初期設計能力である年間2億ポンドの銅の拡大を反映しています。さらに、近年実施されている掘削が積極的に行われているということは、生産量を大幅に拡大する機会がある大規模な鉱化地区であることを示しています。現在、冶金試験と鉱山開発計画を完了し、大幅な拡張の可能性に備えて事前実現可能性調査を開始しています。事前実現可能性調査は2025年後半に完了する予定です。進めるかどうかの決定と潜在的な拡大のタイミングには、技術的および経済的調査の結果、銅市場全体の状況、その他の要因が考慮されます。
運用データ。以下は、北米の銅鉱山の連結営業データの概要です。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | | | | |
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| 2024 | | 2023 | | | | | | | |
営業データ、合弁事業持分を差し引いたもの | | | | | | | | | | |
銅(回収可能な数百万ポンド) | | | | | | | | | | |
プロダクション | 314 | | | 332 | | | | | | | | |
売上高 (購入を除く) | 331 | | | 332 | | | | | | | | |
1ポンドあたりの平均実現価格 | $ | 3.96 | | | $ | 4.16 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
モリブデン(回収可能な数百万ポンド) | | | | | | | | | | |
プロダクション | 7 | | | 7 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
100% 運用データ | | | | | | | | | | |
リーチオペレーション | | | | | | | | | | |
備蓄されている浸出鉱石(1日あたりのメートルトン) | 617,400 | | | 613,200 | | | | | | | | |
平均銅鉱石グレード (%) | 0.21 | | | 0.27 | | | | | | | | |
銅の生産量(回収可能な数百万ポンド) | 211 | | | 234 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
工場の運営 | | | | | | | | | | |
鉱石の精製(1日あたりのメートルトン数) | 307,600です | | | 297,500です | | | | | | | | |
平均鉱石グレード (%): | | | | | | | | | | |
銅 | 0.32 | | | 0.34 | | | | | | | | |
モリブデン | 0.02 | | | 0.02 | | | | | | | | |
銅回収率 (%) | 81.0 | | | 80.4 | | | | | | | | |
銅の生産量(回収可能な数百万ポンド) | 153 | | | 154 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
a. 北米の銅鉱山で生産されたモリブデンの売上を含む、当社の連結モリブデン売上高については、「連結業績」を参照してください。
2024年第1四半期の北米からの銅の連結売上高は3億3,100万ポンドでしたが、2023年第1四半期の銅販売量は鉱石グレードの低下により約3億3,200万ポンドでしたが、浸出液回収性能の向上により一部相殺されました。私たちは、鉱石グレードの低下を相殺するために、生産性を高め、機器の信頼性を向上させるための取り組みを引き続き推進しています。
北米の銅の売上高は、2024年に約13億ポンドと推定されています。モリブデンの予測販売量については、「見通し」を参照してください。
単位純現金費用。私たちは、銅1ポンドあたりの純現金単価は、当社の鉱業事業の現金創出能力に関する情報を、それぞれの事業の一次金属製品に関連する基準に基づいて投資家に提供する指標だと考えています。この指標は、同じ目的で、また採掘事業による操業実績の監視にも使用しています。この情報は、米国の一般に認められた会計原則(GAAP)に従って決定された業績指標とは異なるため、単独で検討したり、米国会計基準に従って決定された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。この指標は他の金属鉱業会社によって提示されていますが、私たちの指標は他の会社によって報告された同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
銅とモリブデンの1ポンドあたりの総利益
次の表は、北米の銅鉱山の単位純現金コストとポンドあたりの総利益をまとめたものです。「副産物」と「副産物」の方法の説明と、連結財務諸表に報告された売上に適用されるポンドあたりの単位純現金費用と生産および配送費との調整については、「製品収益と生産コスト」を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | |
| 2024 | | 2023 | |
| 製品別の方法 | | 副産物法 | | 製品別の方法 | | 副産物法 | |
| | 銅 | | モリブ- 出沼 | | | 銅 | | モリブ- 出沼 | |
調整を除いた収益 | $ | 3.96 | | | $ | 3.96 | | | $ | 18.49 | | | $ | 4.16 | | | $ | 4.16 | | | $ | 28.35 | | |
| | | | | | | | | | | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 と以下に示すその他の費用 | 3.23 | | | 2.92 | | | 15.89 | | | 2.91 | | | 2.54 | | | 19.85 | | |
副産物クレジット | (0.38) | | | — | | | — | | | (0.59) | | | — | | | — | | |
治療料 | 0.13 | | | 0.13 | | | — | | | 0.13 | | | 0.12 | | | — | | |
単位純現金コスト | 2.98 | | | 3.05 | | | 15.89 | | | 2.45 | | | 2.66 | | | 19.85 | | |
DD&A | 0.34 | | | 0.31 | | | 1.23 | | | 0.31 | | | 0.27 | | | 1.36 | | |
| | | | | | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | 0.13 | | b | 0.12 | | | 0.44 | | | 0.22 | | b | 0.18 | | | 1.60 | | |
総単価は | 3.45 | | | 3.48 | | | 17.56 | | | 2.98 | | | 3.11 | | | 22.81 | | |
収益調整、主に価格設定のため 前の期間のオープンセールについて | — | | | — | | | — | | | 0.04 | | | 0.04 | | | — | | |
ポンドあたりの売上総利益 | $ | 0.51 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.93 | | | $ | 1.22 | | | $ | 1.09 | | | $ | 5.54 | | |
| | | | | | | | | | | | |
銅の売上(回収可能な金額は数百万ポンド) | 333 | | | 333 | | | | | 335 | | | 335 | | | | |
モリブデンの売上(回収可能な数百万ポンド) | | | | | 7 | | | | | | | 7 | | |
a. 北米の特定の銅鉱山で生産されたモリブデンを、市場ベースの価格設定で当社のモリブデン販売会社に販売したことを反映しています。
b. フィージビリティと最適化の調査にかかる2024年第1四半期の銅1ポンドあたり合計0.05ドル、2023年第1四半期の銅1ポンドあたり0.08ドルの費用を含みます。2023年第1四半期には、資産減損に関連する銅1ポンドあたり合計0.05ドルの費用も含まれています。
北米の銅鉱山は、鉱石のグレードや特性の違い、処理コスト、副産物のクレジット、その他の要因により、コスト構造が異なります。2024年第1四半期の北米銅鉱山の銅1ポンドあたり2.98ドルの平均単位純現金コスト(副産物クレジットを差し引いたもの)は、2023年第1四半期のユニット純現金コストである1ポンドあたり2.45ドルを上回りました。これは主に、採掘コストの上昇とモリブデン副産物クレジットの減少を反映しています。
特定の資産は定額法で減価償却されるため、北米の平均単位減価償却率は、資産の追加や銅の生産と販売のレベルによって異なる場合があります。
収益調整は主に、前期に計上された暫定価格銅の販売価格の変動によるものです。前期の暫定価格銅販売の調整の詳細については、「連結業績 — 収益」を参照してください。
北米の銅鉱山の平均単位純現金コスト(副産物クレジットを差し引いたもの)は、現在の販売量とコスト見積もりの達成に基づいて、2024年の銅1ポンドあたり約3.00ドルになると予想されます。2024年の残りの期間のモリブデン1ポンドあたりの平均価格を20.00ドルと仮定します。2024年の北米の平均ユニット・ネット・キャッシュ・コストは、2024年の残りの期間、モリブデンの平均価格が1ポンドあたり2ドル変動するごとに、1ポンドあたり約0.03ドル変動します。
南アメリカ
私たちは南米で2つの銅事業を管理しています。ペルーのセロベルデ(53.56%の持分を保有)とチリのエルアブラ(51%の持分を保有)で、これらは財務諸表に統合されています。
南米事業には、露天採掘、硫化鉱石濃縮、浸出、SX/EW施設が含まれます。南米事業所の生産物は、長期契約により銅精鉱または陰極として販売されています。南米事業では、銅精鉱生産の一部をアトランティック・カッパーにも販売しています。銅に加えて、セロヴェルデはモリブデン精鉱と銀を生産しています。
労働問題。2024年4月、セロヴェルデは2つの組合のうちの1つと新しい4年間の労働協約(CLA)を締結し、近いうちにもう一方の組合と交渉を開始する予定です。Cerro Verdeは、新しいCLAに関連して約8000万ドルの非経常費用が発生すると予想しており、他の組合との交渉に関連して追加の非経常費用が発生する可能性があります。
開発活動。チリのエルアブラ事業所では、セロベルデの大規模濃縮装置に似た潜在的な主要工場プロジェクトを支援するために、大規模な硫化物資源を掘削してモデル化しました。私たちは、継続的な利害関係者の関与と経済的評価を条件として、2025年末までに環境影響報告書を提出することを計画しています。それと並行して、最近の資本コストの傾向を取り入れるために、技術調査と経済モデルを更新しています。
運用データ。以下は、南米事業の連結営業データの概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | | |
| | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
銅(回収可能な数百万ポンド) | | | | | | | | |
プロダクション | 280 | | | 304です | | | | | | |
セールス | 284 | | | 302 | | | | | | |
1ポンドあたりの平均実現価格 | $ | 3.94 | | | $ | 4.08 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
モリブデン(回収可能な数百万ポンド) | | | | | | | | |
プロダクション | 3 | | | 6 | | | | | | |
| | | | | | | | |
リーチオペレーション | | | | | | | | |
備蓄されている浸出鉱石(1日あたりのメートルトン) | 170,400 | | | 203,900 | | | | | | |
平均銅鉱石グレード (%) | 0.41 | | | 0.33 | | | | | | |
銅の生産量(回収可能な数百万ポンド) | 71 | | | 86 | | | | | | |
| | | | | | | | |
工場の運営 | | | | | | | | |
鉱石の精製(1日あたりのメートルトン数) | 397,200% | | | 405,100 | | | | | | |
平均鉱石グレード (%): | | | | | | | | |
銅 | 0.33 | | | 0.34 | | | | | | |
モリブデン | 0.01 | | | 0.01 | | | | | | |
| | | | | | | | |
銅回収率 (%) | 83.3 | | | 83.9 | | | | | | |
銅の生産量(回収可能な数百万ポンド) | 209 | | | 218 | | | | | | |
a. セロ・ベルデで生産されたモリブデンの販売を含む、当社のモリブデンの連結販売量については、「連結業績」を参照してください。
2024年第1四半期の南米事業からの銅の連結売上高は2億8,400万ポンドでしたが、2023年第1四半期の3億200万ポンドを下回りました。これは主に、備蓄されている浸出鉱石の量が減少し、工場のメンテナンスに伴う製粉率が低下したことを反映しています。2024年第1四半期のモリブデン生産量は、工場のメンテナンスと特定の種類の鉱石が回収率に与えた影響により、2023年第1四半期よりも大幅に減少しました。南米事業からの銅の売上高は、2024年に約11億ユーロになると予想されていますが、これは水の利用可能性に大きな影響はないと想定しており、エルニーニョ現象の気象パターンが続いていることを踏まえて綿密に監視されています。モリブデンの予測販売量については、「見通し」を参照してください。
単位純現金費用。私たちは、銅1ポンドあたりの純現金単価は、当社の鉱業事業の現金創出能力に関する情報を、それぞれの事業の一次金属製品に関連する基準に基づいて投資家に提供する指標だと考えています。この指標は、同じ目的で、また採掘事業による操業実績の監視にも使用しています。この情報は、米国会計基準に従って決定された業績指標とは異なるため、単独で検討したり、米国会計基準に従って決定された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。この指標は他の金属鉱業会社によって提示されていますが、私たちの指標は他の会社によって報告された同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
銅1ポンドあたりの総利益
次の表は、南米事業における銅1ポンドあたりの純現金コストと総利益をまとめたものです。「副産物」と「副産物」の方法の説明と、連結財務諸表に報告された売上に適用されるポンドあたりの単位純現金費用と生産および配送費との調整については、「製品収益と生産コスト」を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | |
| 2024 | | 2023 | |
| 副産物 メソッド | | 共同製品 メソッド | | 副産物 メソッド | | 共同製品 メソッド | |
調整を除いた収益 | $ | 3.94 | | | $ | 3.94 | | | $ | 4.08 | | | $ | 4.08 | | |
| | | | | | | | |
サイトの制作と配送(現金以外の純費用および以下に示すその他の費用を除く) | 2.61 | | | 2.47 | | | 2.54 | | | 2.27 | | |
副産物クレジット | (0.20) | | | — | | | (0.53) | | | — | | |
治療料 | 0.18 | | | 0.18 | | | 0.18 | | | 0.18 | | |
金属のロイヤリティ | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | | | 0.01 | | |
単位純現金コスト | 2.60 | | | 2.66 | | | 2.20 | | | 2.46 | | |
DD&A | 0.39 | | | 0.36 | | | 0.35 | | | 0.31 | | |
| | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | 0.06 | | ある | 0.06 | | | 0.09 | | ある | 0.08 | | |
総単価は | 3.05 | | | 3.08 | | | 2.64 | | | 2.85 | | |
主に前期のオープンセールの価格設定のための収益調整 | — | | | — | | | 0.29 | | | 0.29 | | |
ポンドあたりの売上総利益 | $ | 0.89 | | | $ | 0.86 | | | $ | 1.73 | | | $ | 1.52 | | |
| | | | | | | | |
銅の売上(回収可能な金額は数百万ポンド) | 284 | | | 284 | | | 302 | | | 302 | | |
a. フィージビリティと最適化の調査には、2024年第1四半期の銅1ポンドあたり合計0.04ドル、2023年第1四半期の銅1ポンドあたり合計0.03ドルの費用が含まれています。
南米事業では、鉱石のグレードや特性の違い、処理コスト、副産物のクレジット、その他の要因により、コスト構造が異なります。2024年第1四半期の南米事業の銅1ポンドあたり2.60ドルの平均単位純現金コスト(副産物クレジットを差し引いたもの)は、2023年第1四半期のユニット純現金コストである1ポンドあたり2.20ドルを上回りました。これは主に、モリブデン副産物クレジットの減少と銅量の減少を反映しています。
セロベルデの銅精鉱販売による収益は、処理費を差し引いて計上されます。処理費は、セロベルデの販売量と銅の価格によって異なります。
特定の資産は定額法で減価償却されるため、南米の単位減価償却率は、資産の追加や銅の生産と販売のレベルによって異なる場合があります。
収益調整は主に、前期に計上された暫定価格銅の販売価格の変動によるものです。前期の暫定価格銅販売の調整の詳細については、「連結業績 — 収益」を参照してください。
現在の販売量とコスト見積もりの達成に基づいて、2024年の残りの期間のモリブデン1ポンドあたり平均価格が20.00ドルであると仮定すると、南米事業の平均単位純現金コスト(副産物クレジットを差し引いたもの)は、2024年の銅1ポンドあたり約2.51ドルになると予想されます。
インドネシア
PT-FIは、インドネシアの中央パプア州のグラスバーグ鉱物地区で世界最大級の銅と金の鉱山を運営しています。PT-FIは、大量の金と銀を含む銅精鉱を生産しています。私たちはPT-FIの48.76%の所有権を持ち、その運営を管理しています。PT-FIの結果は当社の財務諸表に統合されています。インドネシアの製錬所プロジェクトが完了し、本格的に立ち上げると、PT-FIは精製銅と金の完全統合生産者になります。精製製品へのさらなる加工のためにPT Smeltingに供給される銅精鉱以外は、PT-FIの銅精鉱のほとんどは長期契約に基づいて販売されています。
労働問題。2024年4月、PT-FIはグラスバーグ鉱物地区事業所の3つの従業員組合を結成し、2年制の新しいCLAを結成しました。PT-FIは、新しいCLAに関連する多額の非経常費用を認識していませんでした。
規制事項。過去数年にわたり、インドネシア政府は銅精鉱を含むさまざまな製品の下流処理に関連するさまざまな法律や規制を制定してきました。2018年、PT-FIは国内の製錬および精製能力を拡大することに合意し、完成に向けて大きな進歩を遂げました(以下の「インドネシアの製錬と精製」を参照)。
PT-FIの現在の銅精鉱とアノードスライムの輸出許可は2024年5月まで延長されます。PT-FIはインドネシア政府と協力して、インドネシア製錬所プロジェクトが完全に稼働し、2024年末までに予定されている運転条件に達するまで、銅精鉱とアノードスライムの輸出を継続するための承認を得ています。
PT-FIは、銅精鉱を含むさまざまな輸出製品の関税に関するインドネシア政府の改正規則の適用可能性についても引き続き話し合っています。これは、特別鉱業ライセンス(IUPK)との矛盾によるものです。PT-FIは現在、銅精鉱の輸出関税を 7.5% の税率で査定しており、2024年第1四半期には合計で1億5,600万ドルの輸出関税が発生しています。
インドネシアの規制事項の詳細については、2023年フォーム10-Kの注記12、13、14を参照してください。
鉱業権。インドネシア政府は、PT-FIがIUPKの2041年以降の延長を申請できるようにする規制を更新しています。拡張すれば、すべての利害関係者の利益のために大規模な事業を継続できるようになり、非常に魅力的なグラスバーグ鉱物地区でのさらなる資源開発の機会を通じて成長の選択肢が得られます。
運営および開発活動。PT-FIは複数年にわたる投資期間にわたって、グラスバーグ鉱物地区(グラスバーグ・ブロック・ケーブ、ディープ・ミル・レベル・ゾーン、ビッグ・ゴッサン)にある3つの大規模地下鉱山の委託に成功しました。2024年第1四半期には、5億ポンドの銅と50万オンスの金の生産量が供給されました。これらの地下鉱山からの鉱石の製粉速度は、2024年第1四半期の1日あたり平均219,500メートルトンで、2023年第1四半期の1日あたり164,800メートルトンから 33% 増加しました。
2023年12月、PT-FIは新しい製粉施設の設置を完了しました。これにより、地下鉱山の成功をさらに活用し、持続的な大量生産が可能になります。PT-FIは、2024年の後半に新しい銅クリーナー回路を設置する工場回収プロジェクトを完了します。
PT-FIは、既存のエネルギー源を石炭から液化天然ガスに移行することを計画しています。これにより、グラスバーグ鉱物地区におけるPT-FIのスコープ1の温室効果ガス排出量が大幅に削減されます。PT-FIは、新しいガス火力発電複合サイクル施設への投資を計画しています。今後4年間に発生する予定の新しい施設への資本支出は約10億ドルで、既存の石炭ユニットの改修のために以前に計画されていた投資と比較して、4億ドルの追加費用に相当します。
クシング・ライアーさん。グラスバーグ鉱区にあるPT-FIのKucing Liar鉱床では、2029年から2041年末までに70億ポンド以上の銅と600万オンスの金を生産すると予想されています。PT-FIの運営権を2041年以降に延長すると、プロジェクトの存続期間が延びます。生産前の開発活動は2022年に開始され、約10年間続くと予想されています。この期間の設備投資は、年間平均約4億ドルと推定されています。1日あたり約9万メートルトンの鉱石のフル稼働率では、Kucing Liarの年間生産量は約5億6000万ポンドの銅と52万オンスの金が見込まれ、PT-FIは長期的かつ大規模で低コストで持続可能な生産を行うことができます。Kucing Liarは、充実した共有インフラストラクチャ、PT-FIの経験、およびブロックケーブマイニングにおける長期的な成功から恩恵を受けるでしょう。
インドネシアの製錬と精製。PT-FIが2018年にインドネシア政府と締結した長期鉱業権の延長に関する合意に関連して、PT-FIは国内の製錬および精製能力を拡大することに合意しました。
インドネシアのグレシックにあるマンヤール製錬所(年間約170万メートルトンの銅精鉱を処理する能力)の建設進捗は、2024年5月に大規模な建設が完了することを目標として予定通りに進んでいます。その後、2024年12月までの立ち上げ期間が続きます。
製錬所の建設費は推定30億ドルで、これには建設契約に28億ドル(資本化された利息と推定3億ドルの試運転費用および所有者費用を除く)と淡水化プラントへの投資2億ドルが含まれます。
PMRは、マニャール製錬所とPT製錬所からの金と銀を処理するために建設されています。建設は進行中で、2024年の後半に試運転が予定されています。現在の費用の見積もりは合計6億6,500万ドルです。
2024年第1四半期のインドネシア製錬プロジェクトへの資本支出は合計5億ドルで、2024年には約10億ドルになると予想されています。2024年のインドネシア製錬プロジェクトの予想資本支出には、資本化利息と推定3億ドルの試運転費および所有者費用は含まれていません。2024年の残りの期間のインドネシア製錬プロジェクトの資本支出は、PT-FIのリボルビング・クレジット・ファシリティの下で賄われると予想されます。
2023年12月、PT製錬は銅精鉱の生産能力を 30% 増の年間130万メートルトンに拡大しました。このプロジェクトはPT-FIによって資金提供され、総額約2億5000万ドルの借入金は、2024年第2四半期後半に株式に転換される予定です。これにより、PT-FIの製錬におけるPT-FIの所有権は39.5%から約65%に増加します。
運用データ。以下は、インドネシア事業の連結営業データの概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | | |
| | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
銅(回収可能な数百万ポンド) | | | | | | | | |
プロダクション | 491 | | | 329 | | | | | | |
セールス | 493 | | | 198 | | | | | | |
1ポンドあたりの平均実現価格 | $ | 3.92 | | | $ | 4.07 | | | | | | |
| | | | | | | | |
金(回収可能な数千オンス) | | | | | | | | |
プロダクション | 545 | | | 402 | | | | | | |
セールス | 564 | | | 266 | | | | | | |
オンスあたりの平均実現価格 | $ | 2,145 | | | $ | 1,949 | | | | | | |
| | | | | | | | |
鉱石の採掘と製粉(1日あたりのメートルトン): | | | | | | | | |
グラスバーグ・ブロックケーブ地下鉱山 | 139,300 | | | 89,700 | | | | | | |
ディープミルレベルゾーン地下鉱山 | 67,300% | | | 70,000 | | | | | | |
ビッグゴッサン地下鉱山 | 9,000 | | | 7,000 | | | | | | |
その他の調整 | 3,900 | | | (1,900) | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
合計 | 219,500 | | | 164,800% | |
| | | | |
平均コアグレード: | | | | | | | | |
銅 (%) | 1.31 | | | 1.17 | | | | | | |
金(グラム/メートルトン) | 1.13 | | | 1.07 | | | | | | |
回収率 (%): | | | | | | | | |
銅 | 89.4 | | | 90.3 | | | | | | |
ゴールド | 77.5 | | | 78.2 | | | | | | |
2024年第1四半期のPT-FIの4億9,300万ポンドの銅と564,000オンスの金の連結売上高は、主に採掘および製粉率と鉱石グレードの向上を反映して、2023年第1四半期の1億9,800万ポンドの銅と266,000オンスの金の売上高の2倍を超えました。2023年第1四半期の売上高は、天候による混乱と、PT製錬料金契約に関連する売上認識の当初の延期の影響も受けました。
PT-FIの連結売上高は、2024年に約17億ポンドの銅と200万オンスの金を見込んでいます。これには、2024年6月から2024年12月までの銅精鉱とアノードスライムの輸出が含まれ、合計で銅は4億ポンド、金は90万オンスです。さらに、2024年のPT-FIの銅と金の連結生産量は、2024年の販売量を超えると予想されています。これは、インドネシアの製錬所プロジェクトで処理され、将来的には精製金属として販売される約9,000万ポンドの銅と12万オンスの金の延期を反映しています。予想販売量は、経営実績、PT-FIの銅精鉱とアノードの輸出許可の延長によって異なります
2024年5月以降のスライム、天候関連の条件、および以下の「注意事項」に詳述されているその他の要因。
単位純現金(クレジット)コスト。私たちは、銅1ポンドあたりの単位純現金(クレジット)コストは、当社の鉱業事業の現金創出能力に関する情報を、それぞれの事業の一次金属製品に関連する基準に基づいて投資家に提供する指標だと考えています。この指標は、同じ目的で、また採掘事業による操業実績の監視にも使用しています。この情報は、米国会計基準に従って決定された業績指標とは異なるため、単独で検討したり、米国会計基準に従って決定された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。この指標は他の金属鉱業会社によって提示されていますが、私たちの指標は他の会社によって報告された同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
銅1ポンドあたり、金1オンスあたりの総利益
次の表は、インドネシアの鉱業事業における単位純現金(クレジット)コストと、銅1ポンドおよび金1オンスあたりの総利益をまとめたものです。「副産物」と「連産」の方法の説明と、1ポンドあたりの単位純現金クレジットと、連結財務諸表に報告された売上に適用される生産および配送費との調整については、「製品収益と生産コスト」を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
| 副産物法 | | 副産物法 | | 副産物法 | | 副産物法 |
| | 銅 | | ゴールド | | | 銅 | | ゴールド |
調整を除いた収益 | $ | 3.92 | | | $ | 3.92 | | | $ | 2,145 | | | $ | 4.07 | | | $ | 4.07 | | | $ | 1,949 | |
| | | | | | | | | | | |
サイトの制作と配送(現金以外の純費用および以下に示すその他の費用を除く) | 1.53 | | | 0.92 | | | 504 | | | 2.01 | | | 1.20 | | | 574 | |
金、銀、その他の副産物クレジット | (2.55) | | | — | | | — | | | (2.84) | | | — | | | — | |
治療料 | 0.35 | | | 0.21 | | | 116 | | | 0.37 | | | 0.22 | | | 106 | |
輸出関税 | 0.32 | | | 0.19 | | | 104 | | | 0.09 | | | 0.05 | | | 25 | |
金属のロイヤリティ | 0.23 | | | 0.15 | | | 81 | | | 0.29 | | | 0.19 | | | 76 | |
単位純現金(クレジット)コスト | (0.12) | | | 1.47 | | | 805 | | | (0.08) | | | 1.66 | | | 781 | |
DD&A | 0.68 | | | 0.41 | | | 224 | | | 0.75 | | | 0.45 | | | 214 | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | 0.05 | | ある | 0.03 | | | 16 | | | 0.16 | | ある | 0.09 | | | 43 | |
総ユニットコスト | 0.61 | | | 1.91 | | | 1,045 | | | 0.83 | | | 2.20 | | | 1,038 | |
主に前期のオープンセールの価格設定のための収益調整 | (0.01) | | | (0.01) | | | (14) | | | 0.64 | | | 0.64 | | | 65 | |
PT 製錬会社間利益 | — | | | — | | | — | | | 0.56 | | | 0.34 | | | 162 | |
ポンド/オンスあたりの売上総利益 | $ | 3.30 | | | $ | 2.00 | | | $ | 1,086 | | | $ | 4.44 | | | $ | 2.85 | | | $ | 1,138 | |
| | | | | | | | | | | |
銅の売上(回収可能な金額は数百万ポンド) | 493 | | | 493 | | | | | 198 | | | 198 | | | |
金の売上(回収可能な数千オンス) | | | | | 564 | | | | | | | 266 | |
a. インドネシア製錬プロジェクトの運営準備および立ち上げ費用として2024年第1四半期の銅1ポンドあたり合計0.03ドル、実現可能性と最適化の調査にかかる2023年第1四半期の銅1ポンドあたり0.07ドルの費用を含みます。
PT-FIのユニット純現金クレジット(金、銀、その他の副産物クレジットを含む)は、2024年第1四半期には銅1ポンドあたり0.12ドル、2023年第1四半期には銅1ポンドあたり0.08ドルでした。2023年第1四半期と比較して、2024年第1四半期に好調なユニット・ネット・キャッシュ・クレジットは、主に販売量の増加を反映していますが、副産物クレジットの減少と輸出関税の引き上げにより一部相殺されました。
治療費は販売される金属の量と銅の価格によって異なり、ロイヤルティは販売された金属の量と銅と金の価格によって異なります。PT-FIのロイヤルティは、2024年第1四半期に合計1億1,800万ドル、2023年第1四半期に5,800万ドルでした。
PT-FIは現在、銅精鉱の輸出関税を7.5%の税率で査定しています。これに対し、2023年第1四半期の輸出税率は2.5%でした。輸出関税は、2024年第1四半期に合計1億5,600万ドル、2023年第1四半期に1,700万ドルでした。PT-FIの輸出関税の詳細については、2023年フォーム10-Kの注記13を参照してください。
特定の資産は定額法で減価償却されるため、PT-FIの単位減価償却率は、資産の追加や銅の生産と販売のレベルによって異なる場合があります。
収益調整は主に、前期に計上された暫定価格銅の販売価格の変動によるものです。前期の暫定価格銅販売の調整の詳細については、「連結業績 — 収益」を参照してください。
2023年第1四半期のPT製錬の会社間利益は、PT-FIの売却利益の39.5%がPT製錬に繰り延されたことによる変化を表しています。2023年から、PT-FIのPT製錬との商業契約は料金徴収契約に変更され、PT-FIからPT製錬へのさらなる販売はありません。
PT-FIの平均単位純現金クレジット(金、銀、その他の副産物クレジットを含む)は、現在の販売量とコスト見積もりの達成に基づいて、2024年の残りの期間の金1オンスあたり平均価格が2,300ドルであると仮定すると、2024年の銅1ポンドあたり約0.12ドルになると予想されます。2024年のPT-FIの平均単位純現金クレジットは、2024年の残りの期間、金の平均価格がオンスあたり100ドル変動するごとに、銅1ポンドあたり約0.09ドル変化します。
2024年のPT-FIの予測販売量とユニットネットキャッシュクレジットは、経営実績、2024年5月以降のPT-FIの銅精鉱およびアノードスライムの輸出許可の延長、天候関連の状況、およびその他の要因によって異なります。以下の「注意事項」と項目1Aを参照してください。2023年フォーム10-KのパートIに含まれている「リスク要因」は、結果が予測と大きく異なる原因となる可能性のある要因の詳細を説明しています。
モリブデン
コロラド州では、クライマックス露天掘り鉱山とヘンダーソン地下鉱山の2つの完全子会社でモリブデン原鉱山の事業を行っています。クライマックス鉱山とヘンダーソン鉱山では、高純度の化学グレードのモリブデン精鉱が生産され、通常はさらに加工されて付加価値の高いモリブデン化学製品になります。クライマックス鉱山とヘンダーソン鉱山、および北米の銅鉱山と南米事業で生産されるモリブデン精鉱の大部分は、当社の変換施設で処理されます。
営業活動。一次モリブデン事業からの生産量は、2024年と2023年の第1四半期にそれぞれ合計800万ポンドのモリブデンでした。当社の連結モリブデン事業データについては、「連結業績」を参照してください。これには、当社の主要なモリブデン事業所、北米の銅鉱山および南米事業で生産されたモリブデンの売上高が含まれます。モリブデンの連結販売量の予測については「見通し」を、モリブデン価格の説明については「市場」を参照してください。
モリブデン1ポンドあたりの純現金コスト。モリブデン1ポンドあたりの純現金単価は、当社の鉱業事業の現金創出能力に関する情報を、それぞれの事業の一次金属製品に関連する基準に基づいて投資家に提供する指標だと考えています。この指標は、同じ目的で、また採掘事業による操業実績の監視にも使用しています。この情報は、米国会計基準に従って決定された業績指標とは異なるため、単独で検討したり、米国会計基準に従って決定された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。この指標は他の金属鉱業会社によって提示されていますが、私たちの指標は他の会社によって報告された同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
2024年第1四半期の一次モリブデン事業の平均ユニット純現金コストは、モリブデン1ポンドあたり15.80ドルでしたが、2023年第1四半期の平均ユニット純現金コストである1ポンドあたり12.24ドルを上回りました。これは主に、契約労働とメンテナンス用品のコストが高かったことを反映しています。現在の販売量とコスト見積もりの実績に基づくと、一次モリブデン事業の平均ユニットネットキャッシュコストは、2024年にモリブデン1ポンドあたり約15.47ドルになると予想されています。ポンドあたりの単位純現金コストと、連結財務諸表に報告された売上に適用される生産および配送コストとの調整については、「製品収益と生産コスト」を参照してください。
製錬と精製
下流統合により、銅精鉱生産のかなりの部分を確実に配分することができます。私たちは、アリゾナ州のマイアミ製錬所、アトランティック・カッパー(スペインの製錬所兼製油所)、テキサス州のエルパソ製油所を完全に所有し、運営しています。
PT-FIはまた、インドネシアのグレシックにある銅製錬所および製錬所であるPT製錬所(2023年フォーム10-Kの注記3を参照)の39.5%の所有権を持っており、2024年にインドネシア製錬所プロジェクトを完了する予定です。このプロジェクトでは、PT-FIからの銅精鉱を製錬し、陽極スライムを処理します。その結果、PT-FIの業務は
完全に統合されており、製錬および精製事業の費用を反映した処理費が生産および配送費に計上されます(上記の「インドネシアの鉱業 — インドネシアの製錬と精製」を参照)。
Atlantic Copperは、銅精鉱を製錬して精製し、精製した銅と貴金属をスライム状に販売しています。2024年第1四半期に、Atlantic Copperの銅精鉱の購入には、当社の銅採掘事業からの42%、第三者からの58%が含まれていました。Atlantic Copperの処理費用は、銅1ポンドと金1オンスあたりの基本料金で構成されており、一般的に固定されており、当社の鉱業事業とAtlantic Copperの収益につながります(つまり、処理費が高くなると、Atlantic Copper事業に利益がもたらされます)。北米の銅鉱山は、これらの事業は主にマイアミ製錬所とエルパソ製錬所と統合されているため、処理費の変更による影響はそれほど大きくありません。
私たちは、マイニング事業からAtlantic Copperへの売却による利益の計上を、第三者への最終売却が行われるまで延期します。会社間取引量の変動に起因するこれらの繰延の変更により、2024年第1四半期の営業利益は合計1700万ドル(普通株式に帰属する純利益の500万ドル)、2023年第1四半期には1億1,100万ドル(普通株式に帰属する純利益に対して4,800万ドル)の純額(減額)となりました。2023年第1四半期は、商業契約が濃縮販売契約から料金徴収契約に変更されたため、PT製錬所へのPT-FI販売の繰延利益が計上されたことで恩恵を受けました(詳細については、2023年フォーム10-Kの注記3を参照してください)。Atlantic Copperの在庫に対する当社の純繰延利益は、将来の期間の普通株式に帰属する純利益に計上される予定で、2024年3月31日時点で合計6,300万ドルでした。鉱石グレードの四半期ごとの変動、会社間出荷のタイミング、および製品価格の変動により、純繰延利益と四半期収益は変動します。
資本資源と流動性
当社の連結営業キャッシュフローは、販売量、銅、金、モリブデンの販売から生じる価格、製造コスト、所得税、その他の運転資本の変化、その他の要因によって異なります。
私たちは引き続きコストの効率的な管理に注力し、価値を高めるいくつかの重要な取り組みを進め続けています。私たちは、十分な流動性を維持しながら、堅実な貸借対照表を構築し、低コスト事業を成功裏に拡大し、柔軟な有機的成長オプションを維持するために近年取った行動により、将来のかなりの資産価値を維持しながら、経済が不確実な時期にも慎重な方法で事業計画を実行し続けることができると考えています。私たちは市場の状況を注意深く監視し、必要に応じて流動性を保護し資産価値を維持するために事業計画を調整します。事業における長期的価値の構築、事業計画の安全、責任と効率的な実行、コストと資本支出の慎重な管理に注力しているため、堅調な貸借対照表と流動性ポジションを維持することを期待しています。
「見通し」で説明されている現在の販売量、コスト、金属価格の見積もりに基づくと、2024年に利用可能な現金および現金同等物に74億ドルの連結営業キャッシュフローを加えた金額は、予想される連結資本支出46億ドル(これには、PT-FIのリボルビング・クレジット・ファシリティの下で資金が提供されると予想されるインドネシア製錬プロジェクトへの10億ドルを含む)を上回ります。
手元に現金があり、非支配持分配、所得税の支払い、現在の普通株式配当(基本および変動)、株式や負債の買い戻しなど、今後12か月間の資本支出やその他の現金要件に柔軟に対応できます。2024年3月31日時点で、当社の連結現金および現金同等物は52億ドルあり、FCX、PT-FI、セロヴェルデはそれぞれ30億ドル、17億5000万ドル、セロベルデのリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能となっています。
2024年3月31日時点で、現在の制限付現金および現金同等物は10億ドルでした。これには、PT-FIの輸出収益に関連する9億ドルが、インドネシア政府によって発行された規制に従って90日間インドネシアの銀行に一時的に預け入れられました。
財務政策。当社の財務方針は、堅調な貸借対照表を維持し、株主にキャッシュリターンを提供し、将来の成長機会を促進するという当社の戦略的目標と一致しています。この方針には、基本配当と業績ベースの支払いの枠組みが含まれており、計画的な資本支出と非支配持分への分配の後に生み出される利用可能なキャッシュフローの最大50%を株主還元に配分し、残りは債務削減と価値を高める成長プロジェクトへの投資に割り当てられます。ただし、純負債は、純負債目標の30億ドルから40億ドル(インドネシア製錬プロジェクトの負債を除く)を超えないレベルに維持することが条件です。)。私たちの取締役会(理事会)は、少なくとも年に1回、業績ベースの支払いフレームワークの構造を見直します。
2024年3月31日時点で、インドネシア製錬プロジェクトの30億ドルの負債を除くと、純負債は合計3億ドル(PT-FIの輸出収益に関連する現在の制限付現金の9億ドルを差し引いたもの)でした。詳細は「純負債」を参照してください。
2024年3月27日、当社の取締役会は、当社の普通株式に対して合計0.15ドルの現金配当(1株あたり0.075ドルの四半期基本現金配当と1株あたり0.075ドルの四半期変動型の業績ベースの現金配当を含む)を宣言しました。これらの配当は、2024年4月15日現在の登録普通株主に2024年5月1日に支払われました。現在の市況に基づくと、当社の普通株式の基本配当金と変動配当金は、2024年の1株あたり合計0.60ドル(2024年2月1日と2024年5月1日に支払われた配当を含む)で、1株あたり0.30ドルの基本配当と1株あたり0.30ドルの変動配当で構成されます。配当金(基本配当または変動配当)の申告と支払いは取締役会の裁量に委ねられ、財務結果、現金要件、世界の経済状況、および取締役会が関連するとみなすその他の要因によって異なります。
現金
以下は、2024年3月31日時点で非支配持分の持分、税金、その他の費用を差し引いた親会社が利用できる連結現金および現金同等物の米国および国際構成要素(10億単位)の概要です。
| | | | | | | | | |
国内企業の現金 | $ | 2.3 | | | |
国際事業における現金 | 2.9 | | ある | |
連結現金および現金同等物の合計 | 5.2 | | | |
| | | |
非支配持分のシェア | (1.4) | | | |
非支配持分を差し引いた現金 | 3.8 | | | |
源泉徴収税 | (0.1) | |
| |
ネットキャッシュが利用可能 | $ | 3.7 | | | |
a. PT-FIの輸出収益の一部に関連する現在の制限付現金9億ドルを、インドネシア政府によって発行された規制に従って90日間インドネシアの銀行に一時的に入金する必要があります。
当社の国際事業で保有されている現金は、通常、海外事業の資本支出、営業費用、債務返済、運転資本、またはその他の現金需要を支援するために使用されます。経営陣は、現金残高と当社のリボルビング・クレジット・ファシリティからの利用可能性から、米国では十分な流動性が確保されていると考えています。私たちは、海外子会社からの収益を恒久的に再投資することを選択しておらず、米国に送金可能な海外収益に対する繰延税金負債を記録しています。当社の外国子会社は、適用される源泉徴収税と非支配持分の対象となる配当を通じて収益を米国に分配することがあります。
債務
2024年3月31日時点で、連結負債は合計94億ドルで、加重平均金利は 5.2% です。私たちの未払いの負債のほとんどすべてが固定金利です。
2024年11月に7億ドルのシニアノートの満期が予定されており、2027年までそれ以上のシニアノートの満期はありません。私たちの負債総額の平均残存期間は約10年です。
2024年3月31日時点で、30億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティの下で発行された借入も700万ドルの信用状もありません。また、PT-FIの17.5億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティまたはセロ・ヴェルデの3億5000万ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入もありませんでした。
詳細については、注記5を参照してください。
営業活動
2024年第1四半期には19億ドル(運転資本およびその他の用途の10億ドルを差し引いたもの)、2023年第1四半期には11億ドル(運転資本およびその他の用途の5億ドルの控除後)の営業キャッシュフローを生み出しました。2023年第1四半期と比較して2024年第1四半期の営業キャッシュフローが増加したのは、主に銅と金の販売量の増加と金価格の上昇を反映しています。
投資活動
資本支出。2024年第1四半期の資本支出は、資本化利息を含めて合計13億ドルでした。これには、主にグラスバーグ鉱物地区の地下開発活動に関連する主要な鉱業プロジェクトへの4億ドル、インドネシア製錬所プロジェクトへの5億ドルが含まれます。
2023年第1四半期の資本支出は、資本化利息を含めて合計11億ドルでした。これには、主にグラスバーグ鉱物地区の地下開発活動に関連する主要な鉱業プロジェクトへの4億ドル、インドネシア製錬所プロジェクトへの3億ドルが含まれます。
資金調達活動
債務取引。2023年3月に満期を迎えた 3.875% のシニアノートの返済を反映して、2023年第1四半期の負債の純返済額は合計10億ドルでした。
普通株式の現金配当。私たちは、2024年と2023年の第1四半期にそれぞれ合計2億ドルの普通株式に現金配当を支払いました。配当金(基本配当または変動配当)の申告と支払いは取締役会の裁量に委ねられ、財務結果、現金要件、世界の経済状況、および取締役会が関連するとみなすその他の要因によって異なります。注5、項目1Aを参照してください。2023年フォーム10-KのパートIに含まれる「リスク要因」、以下の「注意事項」、および上記の財務方針の説明に含まれています。
非支配持分に支払われる現金配当と分配金。当社の国際事業で非支配持分に支払われた現金配当および分配金は、2024年第1四半期には合計1億200万ドルでした(2023年第1四半期にはなし)。現金配当と非支配持分への分配は、連結子会社の経営成績と必要な現金によって異なります。
非支配権益からの寄付。2023年第1四半期にMIND IDから合計5,000万ドルの株式拠出を受け取りました。これは主に、PT-FI株主間契約に基づく最終資本拠出金の受領に関連したものです。
契約上の義務
2023年12月31日以降、契約上の義務に重大な変更はありません。当社の契約上の義務に関する情報については、2023年フォーム10-Kの注記13とパートII、項目7と7Aを参照してください。
不測の事態
環境義務とARO
当社の現在および過去の事業活動は、さまざまな環境法および規制の対象となります。私たちは、環境義務とAROについて包括的な年次見直しを行い、これらの義務に関連する事実や状況の変化も少なくとも四半期ごとに見直しています。
注記8で説明したように、2024年第1四半期の環境義務の改定には、主にオハイオ州スチューベンビルにある旧処理施設の暫定措置作業計画に関連する暫定調整と、歴史的な製錬所跡に関連するオクラホマ州ブラックウェルの地下水修復のために、合計5,600万ドルの費用を計上しました。さらに、2024年第1四半期に合計3億6,500万ドルのAROが追加されました。これには、主に尾鉱管理に関するグローバル業界標準への取り組みを反映するための閉鎖計画とコスト見積もりの改訂に関連する鉱業事業での2億6,500万ドル、他社の破産による石油・ガス放棄債務の想定に関連する1億900万ドルが含まれます。
環境問題とAROに関連する不測の事態の詳細については、2023年フォーム10-Kの注記12「環境」と「ARO」を参照してください。
訴訟やその他の不測の事態
2023年12月31日以降、法的手続き、環境、その他の問題に関連する当社の不測の事態について、注記8に開示されている場合を除き、重要な更新はありません。訴訟やその他の不測の事態に関する詳細については、注記8で更新された、2023年フォーム10-KのパートI、項目3に含まれる注記12と「法的手続き」を参照してください。
新しい会計基準
2023年フォーム10-Kの注記1に含まれている、以前に報告された会計基準に対する重要な更新はありませんでした。
純負債
純負債は、当社の財務方針における業績ベースの支払いの枠組みに関する情報を投資家に提供すると考えています。この枠組みでは、純負債を純負債の目標である30億ドルから40億ドル(インドネシアの製錬所プロジェクトの負債を除く)を超えないレベルに維持する必要があります。純負債は、連結負債から(i)連結現金および現金同等物と(ii)PT-FIの輸出収益に関連する現在の制限付現金を差し引いたものと定義しています。この情報は、米国会計基準に従って決定された連結負債とは異なるため、単独で検討したり、米国会計基準に従って決定された連結債務の代替として検討したりするべきではありません。当社の純負債は、他社が報告した同様のタイトルの指標とは比較にならないかもしれませんが、次のとおりです(数十億単位)。
| | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日現在 | | | |
現在の負債部分 | $ | 0.8 | | | | |
長期債務、流動分を差し引いたもの | 8.7 | | | | |
連結債務 | 9.4 | | ある | | |
控除額:連結現金と現金同等物 | 5.2 | | | | |
少ない:PT-FIの輸出収益に関連する現在の制限付現金b | 0.9 | | | | |
FCXの純負債 | 3.3 | | | | |
少ない:インドネシア製錬所のプロジェクトの負債 | 3.0 | |
| | |
FCX純負債(インドネシア製錬プロジェクトの負債を除く) | $ | 0.3 | | | | |
a. 丸みがあるので足りません。
b. インドネシア政府が発行した規制に従い、PT-FIの輸出収益の 30% は、出金前の90日間、一時的にインドネシアの銀行に預け入れられ、現在の制限付現金および現金同等物として連結貸借対照表に表示されます。90日間の保有期間が現金の唯一の制限であるため、純負債の計算にはその金額を含めました。
c. PT-FIが発行したシニアノートを表します。
製品収益と製造コスト
私たちは、銅とモリブデンの1ポンドあたりの単位純現金コスト(クレジット)は、それぞれの事業の一次金属製品に関連する基準で表された、当社の採掘事業の現金創出能力に関する情報を投資家に提供する指標だと考えています。これらの測定値は、同じ目的で、また採掘事業による操業実績の監視にも使用しています。この情報は、米国会計基準に従って決定された業績指標とは異なるため、単独で検討したり、米国会計基準に従って決定された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。これらの指標は他の金属鉱業会社によって提示されていますが、私たちの指標は他の会社によって報告された同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。
次の表では、「副産物」法と「副産物」法の両方を使用して、銅1ポンドあたりの総利益を示しています。銅1ポンドあたりの総利益の表示には副産物法を使用しています。(i)収益の大部分は銅の収益であり、(ii)銅、金、モリブデン、その他の金属を含む鉱石を採掘しています。(iii)すべての費用を私たちが生産する銅、金、モリブデン、その他の金属からの収益に具体的に配分することはできず、(iv)それが方法だからです当社の経営陣と取締役会が、当社の採掘事業を監視し、特定の業界出版物で採掘事業を比較するために使用しています。連産物法のプレゼンテーションでは、分担費は相対的な収益額に基づいてさまざまな製品に割り当てられます。相対的な収益額は、金属の販売量と実現価格が変化する程度によって異なります。
前期のオープンセールの収益調整は、別の行項目として表示されます。これらの調整は当期の売上高によるものではないため、これらの金額は当期の売上高とは別に反映されています。ユニット・ネット・キャッシュ・コストの計算においてサイトの生産および配送コストから差し引かれる非現金およびその他の費用は、AROの増加、在庫の償却と調整、株式ベースの報酬費用、長期資産減損、遊休施設費用、実現可能性と最適化の調査費用、リストラおよび/または特別費用などの項目で構成されます。上で説明したように、銅鉱山での金、モリブデン、その他の金属収入は、副産物法によるサイト生産費と配送費の控除額として反映されます。以下のスケジュールは、連結財務諸表に報告された金額との調整とともに、副産物法と副産物法の両方での表示です。
北米の銅鉱山の製品収入、生産コスト、ユニット純現金コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2024年3月31日に終了した3か月間 | | | | | |
(百万単位) | | 副産物 | | 副産物法 | |
| | メソッド | | 銅 | | モリブデンマ | | その他b | | 合計 | |
調整を除いた収益 | | $ | 1,316 | | | $ | 1,316 | | | $ | 136 | | | $ | 39 | | | $ | 1,491 | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | | 1,074 | | | 973 | | | 116 | | | 32 | | | 1,121 | | |
副産物クレジット | | (128) | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
治療料 | | 44 | | | 42 | | | — | | | 2 | | | 44 | | |
純現金費用 | | 990 | | | 1,015 | | | 116 | | | 34 | | | 1,165% | | |
DD&A | | 111 | | | 101 | | | 9 | | | 1 | | | 111 | | |
| | | | | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | 45 | | c | 41 | | | 4 | | | — | | | 45 | | |
総費用 | | 1,146 | | | 1,157 | | | 129 | | | 35 | | | 1,321 | | |
| | | | | | | | | | | |
売上総利益 | | $ | 170 | | | $ | 159 | | | $ | 7 | | | $ | 4 | | | $ | 170 | | |
| | | | | | | | | | | |
銅の売上(回収可能な金額は数百万ポンド) | | 333 | | | 333 | | | | | | | | |
モリブデンの売上(回収可能な数百万ポンド) | | | | | | 7 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
銅/モリブデン1ポンドあたりの売上総利益: | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整を除いた収益 | | $ | 3.96 | | | $ | 3.96 | | | $ | 18.49 | | | | | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | | 3.23 | | | 2.92 | | | 15.89 | | | | | | |
副産物クレジット | | (0.38) | | | — | | | — | | | | | | |
治療料 | | 0.13 | | | 0.13 | | | — | | | | | | |
単位純現金コスト | | 2.98 | | | 3.05 | | | 15.89 | | | | | | |
DD&A | | 0.34 | | | 0.31 | | | 1.23 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | 0.13 | | c | 0.12 | | | 0.44 | | | | | | |
総単価は | | 3.45 | | | 3.48 | | | 17.56 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
ポンドあたりの売上総利益 | | $ | 0.51 | | | $ | 0.48 | | | $ | 0.93 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
報告金額との調整 | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | 収入 | | 生産と配送 | | DD&A | | | | | |
上に示した合計値 | | $ | 1,491 | | | $ | 1,121 | | | $ | 111 | | | | | | |
治療料 | | (3) | | | 41 | | | — | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | — | | | 45 | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
エリミネーションとその他 | | 14 | | | 17 | | | 1 | | | | | | |
北米の銅鉱山 | | 1,502 | | | 1,224 | | | 112 | | | | | | |
その他の鉱業 | | 6,278 | | | 3,890 | | | 467 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
コーポレート、その他、エリミネーション | | (1,459) | | | (1,270) | | | 16 | | | | | | |
当社の連結財務諸表で報告されているとおり | | $ | 6,321 | | | $ | 3,844 | | | $ | 595 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
a. 北米の特定の銅鉱山で生産されたモリブデンを、市場ベースの価格設定で当社のモリブデン販売会社に販売したことを反映しています。
b. 金と銀製品の収益と生産コストを含みます。
c. フィージビリティスタディにかかる合計1,500万ドル(銅1ポンドあたり0.05ドル)の費用を含みます。
d. は、注記9に示されている他のセグメントの合計を表します。
北米の銅鉱山の製品収入、生産コスト、ユニット純現金コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | | |
(百万単位) | | 副産物 | | 副産物法 | |
| | メソッド | | 銅 | | モリブデンマ | | その他b | | 合計 | |
調整を除いた収益 | | $ | 1,394 | | | $ | 1,394 | | | $ | 212 | | | $ | 36 | | | $ | 1,642 | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | | 976 | | | 850 | | | 149 | | | 27 | | | 1,026 | | |
副産物クレジット | | (198) | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
治療料 | | 42 | | | 40 | | | — | | | 2 | | | 42 | | |
純現金費用 | | 820 | | | 890 | | | 149 | | | 29 | | | 1,068 | | |
DD&A | | 102 | | | 90 | | | 10 | | | 2 | | | 102 | | |
| | | | | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | 76 | | c | 63 | | | 12 | | | 1 | | | 76 | | |
総費用 | | 998 | | | 1,043 | | | 171 | | | 32 | | | 1,246 | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | 15 | | | 15 | | | — | | | — | | | 15 | | |
売上総利益 | | $ | 411 | | | $ | 366 | | | $ | 41 | | | $ | 4 | | | $ | 411 | | |
| | | | | | | | | | | |
銅の売上(回収可能な金額は数百万ポンド) | | 335 | | | 335 | | | | | | | | |
モリブデンの売上(回収可能な数百万ポンド) | | | | | 7 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
銅/モリブデン1ポンドあたりの売上総利益: | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整を除いた収益 | | $ | 4.16 | | | $ | 4.16 | | | $ | 28.35 | | | | | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | | 2.91 | | | 2.54 | | | 19.85 | | | | | | |
副産物クレジット | | (0.59) | | | — | | | — | | | | | | |
治療料 | | 0.13 | | | 0.12 | | | — | | | | | | |
単位純現金コスト | | 2.45 | | | 2.66 | | | 19.85 | | | | | | |
DD&A | | 0.31 | | | 0.27 | | | 1.36 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | 0.22 | | c | 0.18 | | | 1.60 | | | | | | |
総単価は | | 2.98 | | | 3.11 | | | 22.81 | | | | | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | 0.04 | | | 0.04 | | | — | | | | | | |
ポンドあたりの売上総利益 | | $ | 1.22 | | | $ | 1.09 | | | $ | 5.54 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
報告金額との調整 | | | | | | | | | | | |
| | 収入 | | 生産と配送 | | DD&A | | | | | |
上に示した合計値 | | $ | 1,642 | | | $ | 1,026 | | | $ | 102 | | | | | | |
治療料 | | (6) | | | 36 | | | — | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | — | | | 76 | | | — | | | | | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | 15 | | | — | | | — | | | | | | |
エリミネーションとその他 | | 19 | | | 24 | | | 1 | | | | | | |
北米の銅鉱山 | | 1,670 | | | 1,162 | | | 103 | | | | | | |
その他の鉱業 | | 5,312 | | | 3,502 | | | 283 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
コーポレート、その他、エリミネーション | | (1,593) | | | (1,499) | | | 13 | | | | | | |
当社の連結財務諸表で報告されているとおり | | $ | 5,389 | | | $ | 3,165% | | | $ | 399 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
a. 北米の特定の銅鉱山で生産されたモリブデンを、市場ベースの価格設定で当社のモリブデン販売会社に販売したことを反映しています。
b. 金と銀製品の収益と生産コストを含みます。
c. 実現可能性と最適化の調査には合計2,700万ドル(銅1ポンドあたり0.08ドル)、資産減損に関連する費用1,600万ドル(銅1ポンドあたり0.05ドル)が含まれます。
d. は、注記9に示されている他のセグメントの合計を表します。
南米事業の製品収益、生産コスト、ユニットネットキャッシュコスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
| |
| |
| | | | | |
2024年3月31日に終了した3か月間 | | | | | |
(百万単位) | | 副産物 | | 副産物法 | |
| | メソッド | | 銅 | | その他 | | 合計 | |
調整を除いた収益 | | $ | 1,119 | | | $ | 1,119 | | | $ | 70 | | | $ | 1,189 | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | | 743 | | | 703 | | | 53 | | | 756 | | |
副産物クレジット | | (57) | | | — | | | — | | | — | | |
治療料 | | 50 | | | 50 | | | — | | | 50 | | |
金属のロイヤリティ | | 2 | | | 2 | | | — | | | 2 | | |
純現金費用 | | 738 | | | 755 | | | 53 | | | 808 | | |
DD&A | | 108 | | | 101 | | | 7 | | | 108 | | |
| | | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | 18 | | b | 18 | | | — | | | 18 | | |
総費用 | | 864 | | | 874 | | | 60 | | | 934 | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | (1) | | | — | | | (1) | | | (1) | | |
売上総利益 | | $ | 254 | | | $ | 245 | | | $ | 9 | | | $ | 254 | | |
| | | | | | | | | |
銅の売上(回収可能な金額は数百万ポンド) | | 284 | | | 284 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
銅1ポンドあたりの総利益: | | | | | |
| | | | | | | | | |
調整を除いた収益 | | $ | 3.94 | | | $ | 3.94 | | | | | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | | 2.61 | |
| 2.47 | | | | | | |
副産物クレジット | | (0.20) | | | — | | | | | | |
治療料 | | 0.18 | | | 0.18 | | | | | | |
金属のロイヤリティ | | 0.01 | | | 0.01 | | | | | | |
単位純現金コスト | | 2.60 | | | 2.66 | | | | | | |
DD&A | | 0.39 | | | 0.36 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | 0.06 | | b | 0.06 | | | | | | |
総単価は | | 3.05 | | | 3.08 | | | | | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | — | | | — | | | | | | |
ポンドあたりの売上総利益 | | $ | 0.89 | | | $ | 0.86 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
報告金額との調整 | | | | | | | | | |
| | | | プロダクション | | | | | |
| | 収入 | | と配達 | | DD&A | | | |
上に示した合計値 | | $ | 1,189 | | | $ | 756 | | | $ | 108 | | | | |
治療料 | | (50) | | | — | | | — | | | | |
金属のロイヤリティ | | (2) | | | — | | | — | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | — | | | 18 | | | — | | | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | (1) | | | — | | | — | | | | |
エリミネーションとその他 | | — | | | (1) | | | — | | | | |
南米事業部 | | 1,136 | | | 773 | | | 108 | | | | |
その他の鉱業 | | 6,644です | | | 4,341 | | | 471 | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
コーポレート、その他、エリミネーション | | (1,459) | | | (1,270) | | | 16 | | | | |
当社の連結財務諸表で報告されているとおり | | $ | 6,321 | | | $ | 3,844 | | | $ | 595 | | | | |
| | | | | | | | | |
a. 80万オンスのシルバー売上を含みます(1オンスの平均実現価格24.45ドル)。また、Cerro Verdeで生産されたモリブデンを、市場ベースの価格設定で当社のモリブデン販売会社に販売したことも反映しています。
b. フィージビリティスタディにかかる合計1,100万ドル(銅1ポンドあたり0.04ドル)の費用を含みます。
c. は、注記9に示されている他のセグメントの合計を表します。
南米事業の製品収益、生産コスト、ユニットネットキャッシュコスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
| | | | | |
| | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | | |
(百万単位) | | 副産物 | | 副産物法 | |
| | メソッド | | 銅 | | その他 | | 合計 | |
調整を除いた収益 | | $ | 1,229 | | | $ | 1,229 | | | $ | 173 | | | $ | 1,402 | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | | 767 | | | 685 | | | 98 | | | 783 | | |
副産物クレジット | | (160) | | | — | | | — | | | — | | |
治療料 | | 55 | | | 55 | | | — | | | 55 | | |
金属のロイヤリティ | | 2 | | | 2 | | | — | | | 2 | | |
純現金費用 | | 664 | | | 742 | | | 98 | | | 840 | | |
DD&A | | 107 | | | 94 | | | 13 | | | 107 | | |
| | | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | 26 | | b | 23 | | | 3 | | | 26 | | |
総費用 | | 797 | | | 859 | | | 114 | | | 973 | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | 89 | | | 89 | | | 3 | | | 92 | | |
売上総利益 | | $ | 521 | | | $ | 459 | | | $ | 62 | | | $ | 521 | | |
| | | | | | | | | |
銅の売上(回収可能な金額は数百万ポンド) | | 302 | | | 302 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
銅1ポンドあたりの総利益: | | | | | |
| | | | | | | | | |
調整を除いた収益 | | $ | 4.08 | | | $ | 4.08 | | | | | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | | 2.54 | | | 2.27 | | | | | | |
副産物クレジット | | (0.53) | | | — | | | | | | |
治療料 | | 0.18 | | | 0.18 | | | | | | |
金属のロイヤリティ | | 0.01 | | | 0.01 | | | | | | |
単位純現金コスト | | 2.20 | | | 2.46 | | | | | | |
DD&A | | 0.35 | | | 0.31 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | 0.09 | | b | 0.08 | | | | | | |
総単価は | | 2.64 | | | 2.85 | | | | | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | 0.29 | | | 0.29 | | | | | | |
ポンドあたりの売上総利益 | | $ | 1.73 | | | $ | 1.52 | | | | | | |
| | | | | | | | | |
報告金額との調整 | | | | | | | | | |
| | | | プロダクション | | | | | |
| | 収入 | | と配達 | | DD&A | | | |
上に示した合計値 | | $ | 1,402 | | | $ | 783 | | | $ | 107 | | | | |
治療料 | | (55) | | | — | | | — | | | | |
金属のロイヤリティ | | (2) | | | — | | | — | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | — | | | 26 | | | — | | | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | 92 | | | — | | | — | | | | |
エリミネーションとその他 | | (1) | | | (2) | | | — | | | | |
南米事業部 | | 1,436 | | | 807 | | | 107 | | | | |
その他の鉱業 | | 5,546 | | | 3,857 | | | 279 | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
コーポレート、その他、エリミネーション | | (1,593) | | | (1,499) | | | 13 | | | | |
当社の連結財務諸表で報告されているとおり | | $ | 5,389 | | | $ | 3,165% | | | $ | 399 | | | | |
| | | | | | | | | |
a. 100万オンスのシルバー売上を含みます(1オンスあたり平均実現価格23.41ドル)。また、Cerro Verdeで生産されたモリブデンを、市場ベースの価格設定で当社のモリブデン販売会社に販売したことも反映しています。
b. フィージビリティスタディにかかる合計900万ドル(銅1ポンドあたり0.03ドル)の費用を含みます。
c. は、注記9に示されている他のセグメントの合計を表します。
インドネシア事業の製品収益、生産コスト、ユニットネットキャッシュ(クレジット)コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| |
| |
| |
2024年3月31日に終了した3か月間 | | | | | |
(百万単位) | | | | 副産物法 | |
| | 副産物法 | | 銅 | | ゴールド | | シルバー&その他 | | 合計 | |
調整を除いた収益 | | $ | 1,938 | | | $ | 1,938 | | | $ | 1,209 | | | $ | 56 | | | $ | 3,203 | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | | 753 | | | 456 | | | 284 | | | 13 | | | 753 | | |
金、銀、その他の副産物クレジット | | (1,257) | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
治療料 | | 173 | | | 105 | | | 65 | | | 3 | | | 173 | | |
輸出関税 | | 156 | | | 94 | | | 59 | | | 3 | | | 156 | | |
金属のロイヤリティ | | 118 | | | 70 | | | 46 | | | 2 | | | 118 | | |
純現金(クレジット)費用 | | (57) | | | 725 | | | 454 | | | 21 | | | 1,200% | | |
DD&A | | 335 | | | 203 | | | 126 | | | 6 | | | 335 | | |
| | | | | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | 23 | | b | 14 | | | 9 | | | — | | | 23 | | |
総費用 | | 301 | | | 942 | | | 589 | | | 27 | | | 1,558 | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | (7) | | | (7) | | | (7) | | | (1) | | | (15) | | |
| | | | | | | | | | | |
売上総利益 | | $ | 1,630 | | | $ | 989 | | | $ | 613 | | | $ | 28 | | | $ | 1,630 | | |
| | | | | | | | | | | |
銅の売上(回収可能な金額は数百万ポンド) | | 493 | | | 493 | | | | | | | | |
金の売上(回収可能な数千オンス) | | | | | | 564 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
銅1ポンド/金1オンスあたりの売上総利益: | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整を除いた収益 | | $ | 3.92 | | | $ | 3.92 | | | $ | 2,145 | | | | | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | | 1.53 | | | 0.92 | | | 504 | | | | | | |
金、銀、その他の副産物クレジット | | (2.55) | | | — | | | — | | | | | | |
治療料 | | 0.35 | | | 0.21 | | | 116 | | | | | | |
輸出関税 | | 0.32 | | | 0.19 | | | 104 | | | | | | |
金属のロイヤリティ | | 0.23 | | | 0.15 | | | 81 | | | | | | |
単位純現金(クレジット)コスト | | (0.12) | | | 1.47 | | | 805 | | | | | | |
DD&A | | 0.68 | | | 0.41 | | | 224 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | 0.05 | | b | 0.03 | | | 16 | | | | | | |
総単価は | | 0.61 | | | 1.91 | | | 1,045 | | | | | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | (0.01) | | | (0.01) | | | (14) | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
ポンド/オンスあたりの売上総利益 | | $ | 3.30 | | | $ | 2.00 | | | $ | 1,086 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
報告金額との調整 | | | | | | | | | | | |
| | | | プロダクション | | | | | | | |
| | 収入 | | と配達 | | DD&A | | | | | |
上に示した合計値 | | $ | 3,203 | | | $ | 753 | | | $ | 335 | | | | | | |
治療料 | | (89) | | | 84 | | c | — | | | | | | |
輸出関税 | | (156) | | | — | | | — | | | | | | |
金属のロイヤリティ | | (118) | | | — | | | — | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | — | | | 23 | | | — | | | | | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | (15) | | | — | | | — | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
エリミネーションとその他 | | — | | | 1 | | | — | | | | | | |
インドネシア事業 | | 2,825 | | | 861 | | | 335 | | | | | | |
その他の鉱業 | | 4,955 | | | 4,253 | | | 244 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
コーポレート、その他、エリミネーション | | (1,459) | | | (1,270) | | | 16 | | | | | | |
当社の連結財務諸表で報告されているとおり | | $ | 6,321 | | | $ | 3,844 | | | $ | 595 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
a. 210万オンスのシルバー売上を含みます(1オンスあたり23.90ドルの平均実現価格)。
b. インドネシア製錬プロジェクトの運営準備費用と立ち上げ費用にかかる合計1,500万ドル(銅1ポンドあたり0.03ドル)の費用を含みます。
c. PT製錬に支払われた通行料を表します。
d. は、注記9に示されている他のセグメントの合計を表します。
インドネシア事業の製品収益、生産コスト、ユニットネットキャッシュ(クレジット)コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
|
|
|
2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | | |
(百万単位) | | | | 副産物法 | |
| | 副産物法 | | 銅 | | ゴールド | | シルバー&その他 | | 合計 | |
調整を除いた収益 | | $ | 806 | | | $ | 806 | | | $ | 518 | | | $ | 28 | | | $ | 1,352 | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | | 399 | | | 238 | | | 153 | | | 8 | | | 399 | | |
金、銀、その他の副産物クレジット | | (563) | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
治療料 | | 74 | | | 44 | | | 28 | | | 2 | | | 74 | | |
輸出関税 | | 17 | | | 10 | | | 7 | | | — | | | 17 | | |
金属のロイヤリティ | | 58 | | | 37 | | | 20 | | | 1 | | | 58 | | |
純現金(クレジット)費用 | | (15) | | | 329 | | | 208 | | | 11 | | | 548 | | |
DD&A | | 148 | | | 88 | | | 57 | | | 3 | | | 148 | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | 30 | | b | 18 | | | 11 | | | 1 | | | 30 | | |
総費用 | | 163 | | | 435 | | | 276 | | | 15 | | | 726 | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | 126 | | | 126 | | | 17 | | | — | | | 143 | | |
PT 製錬会社間利益 | | 112 | | | 67 | | | 43 | | | 2 | | | 112 | | |
売上総利益 | | $ | 881 | | | $ | 564 | | | $ | 302 | | | $ | 15 | | | $ | 881 | | |
| | | | | | | | | | | |
銅の売上(回収可能な金額は数百万ポンド) | | 198 | | | 198 | | | | | | | | |
金の売上(回収可能な数千オンス) | | | | | | 266 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
銅1ポンド/金1オンスあたりの売上総利益: | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
調整を除いた収益 | | $ | 4.07 | | | $ | 4.07 | | | $ | 1,949 | | | | | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | | 2.01 | |
| 1.20 | | | 574 | | | | | | |
金、銀、その他の副産物クレジット | | (2.84) | | | — | | | — | | | | | | |
治療料 | | 0.37 | | | 0.22 | | | 106 | | | | | | |
輸出関税 | | 0.09 | | | 0.05 | | | 25 | | | | | | |
金属のロイヤリティ | | 0.29 | | | 0.19 | | | 76 | | | | | | |
単位純現金(クレジット)コスト | | (0.08) | | | 1.66 | | | 781 | | | | | | |
DD&A | | 0.75 | | | 0.45 | | | 214 | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | 0.16 | | b | 0.09 | | | 43 | | | | | | |
総単価は | | 0.83 | | | 2.20 | | | 1,038 | | | | | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | 0.64 | | | 0.64 | | | 65 | | | | | | |
PT 製錬会社間利益 | | 0.56 | | | 0.34 | | | 162 | | | | | | |
ポンド/オンスあたりの売上総利益 | | $ | 4.44 | | | $ | 2.85 | | | $ | 1,138 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
報告金額との調整 | | | | | | | | | | | |
| | | | プロダクション | | | | | | | |
| | 収入 | | と配達 | | DD&A | | | | | |
上に示した合計値 | | $ | 1,352 | | | $ | 399 | | | $ | 148 | | | | | | |
治療料 | | (52) | | | 22 | | | — | | | | | | |
輸出関税 | | (17) | | | — | | | — | | | | | | |
金属のロイヤリティ | | (58) | | | — | | | — | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | | — | | | 30 | | | — | | | | | | |
その他の収益調整、主に価格設定のため 前期のオープンセールで | | 143 | | | — | | | — | | | | | | |
PT 製錬会社間利益 | | — | | | (112) | | | — | | | | | | |
エリミネーションとその他 | | — | | | (1) | | | — | | | | | | |
インドネシア事業 | | 1,368 | | | 338 | | | 148 | | | | | | |
その他の鉱業 | | 5,614 | | | 4,326 | | | 238 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
コーポレート、その他、エリミネーション | | (1,593) | | | (1,499) | | | 13 | | | | | | |
当社の連結財務諸表で報告されているとおり | | $ | 5,389 | | | $ | 3,165% | | | $ | 399 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
a. 90万オンスのシルバー売上を含みます(1オンスの平均実現価格23.29ドル)。
b. フィージビリティおよび最適化調査のための総額1,300万ドル(銅1ポンドあたり0.07ドル)の純費用を含みます。
c. は、注記9に示されている他のセグメントの合計を表します。
モリブデン鉱山の製品収入、生産コスト、ユニット純現金コスト
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
|
|
|
|
| | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | | |
(百万単位) | 2024 | | 2023 | | | | | |
| | | | | | | | |
収益(調整額を除く) | $ | 152 | | | $ | 230 | | | | | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | 116 | | | 91 | | | | | | |
治療費とその他 | 7 | | | 7 | | | | | | |
純現金費用 | 123 | | | 98 | | | | | | |
DD&A | 16 | | | 20 | | | | | | |
| | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | 3 | |
| 5 | | | | | | |
総費用 | 142 | | | 123 | | | | | | |
売上総利益 | $ | 10 | | | $ | 107 | | | | | | |
| | | | | | | | |
モリブデンの売上(回収可能な数百万ポンド) | 8 | | | 8 | | | | | | |
| | | | | | | | |
モリブデン1ポンドあたりの売上総利益: | | | |
| | | | | | | | |
収益(調整額を除く) | $ | 19.47 | | | $ | 28.96 | | | | | | |
サイトの制作と配信、正味非現金控除前 および以下に示すその他の費用 | 14.94 | | | 11.39 | | | | | | |
治療費とその他 | 0.86 | | | 0.85 | | | | | | |
単位純現金コスト | 15.80 | | | 12.24 | | | | | | |
DD&A | 2.08 | | | 2.57 | | | | | | |
| | | | | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | 0.33 | |
| 0.68 | | | | | | |
総単価は | 18.21 | | | 15.49 | | | | | | |
ポンドあたりの売上総利益 | $ | 1.26 | | | $ | 13.47 | | | | | | |
| | | | | | | | |
報告金額との調整 | | | | | | | | |
| | | プロダクション | | | | | |
2024年3月31日に終了した3か月間 | 収入 | | と配達 | | DD&A | | | |
上に示した合計値 | $ | 152 | | | $ | 116 | | | $ | 16 | | | | |
治療費とその他 | (7) | | | — | | | — | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | — | | | 3 | | | — | | | | |
モリブデン鉱山 | 145 | | | 119 | | | 16 | | | | |
その他の鉱業 | 7,635 | | | 4,995 | | | 563 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
コーポレート、その他、エリミネーション | (1,459) | | | (1,270) | | | 16 | | | | |
当社の連結財務諸表で報告されているとおり | $ | 6,321 | | | $ | 3,844 | | | $ | 595 | | | | |
| | | | | | | | |
2023年3月31日に終了した3か月間 | | | | | | | | |
上に示した合計値 | $ | 230 | | | $ | 91 | | | $ | 20 | | | | |
治療費とその他 | (7) | | | — | | | — | | | | |
現金以外の費用やその他の費用、純額 | — | | | 5 | | | — | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
モリブデン鉱山 | 223 | | | 96 | | | 20 | | | | |
その他の鉱業 | 6,759 | | | 4,568 | | | 366 | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
コーポレート、その他、エリミネーション | (1,593) | | | (1,499) | | | 13 | | | | |
当社の連結財務諸表で報告されているとおり | $ | 5,389 | | | $ | 3,165% | | | $ | 399 | | | | |
| | | | | | | | |
a. モリブデン鉱山の生産品を市場ベースの価格設定で当社のモリブデン販売会社に販売したことを反映しています。連結ベースでは、第三者への販売に関する実際の契約条件に基づいて実現されます。そのため、モリブデン1ポンドあたりの連結平均実現価格は、この表に示されている金額とは異なります。
b. は、注記9に示されている他のセグメントの合計を表します。また、当社のモリブデン販売会社に関連する金額も含まれます。これには、モリブデン鉱山、および特定の北米の銅鉱山と南米事業で生産されたモリブデンの売上が含まれます。
注意事項
私たちの議論と分析には、将来の潜在的な業績、業務、プロジェクトについての将来の見通しに関する記述が含まれています。将来の見通しに関する記述とは、事業展望、戦略、目標、またはターゲット、世界の市場の状況、鉱石の等級と製粉率、生産と販売量、単位純現金コスト(クレジット)と運営コスト、資本支出、事業計画、キャッシュフロー、流動性、PT-FIによるインドネシアにおける追加の国内製錬および精製能力の建設と完成に関連する計画、予測、期待などの歴史的事実の記述以外のすべての記述です。そのIUPKの条件に従って、PT-FIのIUPKを超えて拡張してください2041; 輸出許可、輸出関税、輸出量、責任を持って生産された銅とモリブデンを届けるという当社の取り組み(特定の枠組みの下で事業所の検証を実施、検証、維持する計画を含む)、エネルギー・気候戦略の実施、および基礎となる仮定とそれに関連する事業と利害関係者への推定影響、2030年の気候目標と2050年のネット・ゼロ・アスピレーションの達成、運用手順の改善、技術革新と応用の改善、探査努力と結果;開発および生産活動、金利とコスト、将来の有機的成長機会、税率、銅、金、モリブデンの価格変動が収益に与える影響、鉱物埋蔵量と鉱物資源の見積もり、進行中の法的および環境的手続きに関連する和解の最終解決、債務の買い戻し、財務方針の継続的な実施と配当支払い(基本または変動)を含む将来の株主へのリターン自社株買い。「期待する」、「できる」、「できる」、「計画」、「信じる」、「見積もり」、「期待」、「プロジェクト」、「目標」、「意図」、「ありそう」、「予定」、「すべき」、「できる」、「なるべき」、「できる」、「なるべき」、「可能性」、「仮定」、「指針」、「願望」、「未来」、「コミットメント」という言葉、」「目的」、「イニシアチブ」、「目標」、「機会」、「戦略」、および同様の表現は、それらの主張を将来の見通しに関する記述として識別することを目的としています。配当金(基本または可変)の申告と支払い、および自社株買いのタイミングと金額は、それぞれ取締役会と経営陣の裁量に委ねられ、純負債目標を超えないこと、資本の利用可能性、財務結果、現金要件、世界経済状況、法律の変更、契約上の制約、および該当する場合は取締役会または経営陣が関連するとみなすその他の要因など、さまざまな要因の影響を受けます。当社の自社株買戻しプログラムは、取締役会の裁量によりいつでも変更、増加、一時停止、または終了することができます。
将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではなく、実際の結果は将来の見通しに関する記述で予想、予想、予測、または想定されたものと大きく異なる可能性があることを読者に警告します。当社の実際の業績が将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる原因となる重要な要因には、当社が生産する商品(主に銅)の供給と需要、価格、PT-FIの銅精鉱およびアノードスライムの輸出および販売を継続する能力、輸出関税の異議申し立て手続きの結果を含む輸出関税の変更、その他の国内製錬所の完了などがありますが、これらに限定されませんインドネシアの精製能力、生産率、出荷時期、価格と在庫状況私たちが購入する消耗品や部品、供給と物流、輸送サービスに対する制約、現金要件、財政状態、資金調達または投資計画の変化、一般的な市場、経済、地政学、規制、または業界の状況の変化、流動性と資本へのアクセスの低下、税法や規制の変更、インドネシアにおける暴力、ペルーの市民不安、地域社会やインドとの関係による潜在的な影響を含む政治的および社会的リスク先住民、内在する業務上のリスク地下採鉱に固有のリスクが高い鉱業、鉱山の順序付け、鉱山計画または操業上の変更の変更、遅延、延期、キャンセル(製錬や精製能力を含む)、技術的、経済的、または実現可能性調査の結果、潜在的な在庫調整、長期にわたる鉱業資産の潜在的な減損、2031年から2041年まで鉱業権を延長するというPT-FIのIUPKに基づく要件の充足 PT-FIのIUPKの2041年以降の延長、サイバーセキュリティのリスク、あらゆる主要な公衆衛生に関する議論危機、労使関係(労働関連の作業停止やコストの増加を含む労使関係)、適用される環境・健康・安全法規制の遵守、天候・気候関連のリスク、安全な水供給の利用可能性を含む環境リスク、訴訟結果、尾鉱管理、特定の枠組みの下での責任ある生産コミットメントを遵守する当社の能力、およびそのような枠組みの変更やその他の要因については、第1部の「リスク要因」という見出しで詳しく説明されています、2023年フォーム10-Kの項目1A。
投資家は、私たちの将来の見通しに関する記述の基礎となる仮定の多くが、将来の見通しに関する記述が行われた日以降に変更される可能性があることに注意しています。たとえば、私たちが制御できない商品価格、生産量とコスト、または技術ソリューションやイノベーションなど、一部の側面は制御できない場合があります。さらに、業績に影響を与える可能性のある事業計画を変更することがあります。私たちは、仮定の変更、事業計画の変更、実際の経験、その他の変更にかかわらず、作成された日付の時点でのみ述べられている将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
Form 10-Qのこのレポートには、米国会計基準では認識されていない銅とモリブデン1ポンドあたりの純負債や単位純現金コスト(クレジット)などの指標も含まれています。当社の事業部門に関連するユニット・ネット・キャッシュ・コスト(クレジット)の詳細については、「オペレーション — ユニット・ネット・キャッシュ・コスト」および「オペレーション-ユニット・ネット・キャッシュ(クレジット)コスト」を参照してください。また、営業部門ごとのポンドあたりのコストと、連結財務諸表に報告された売上に適用される生産および配送コストとの調整については、「製品収益と生産コスト」を参照してください。連結債務、連結現金および現金同等物、およびPT-FIの輸出収益に関連する現在の制限付現金と純負債との調整については、「純負債」を参照してください。
項目3. 市場リスクに関する量的および質的開示。
2024年3月31日に終了した3か月間、市場リスクに大きな変化はありませんでした。市場リスクに関する追加情報については、2023年フォーム10-KのパートII、項目7および7Aに含まれている「市場リスクに関する開示」を参照してください。商品価格の変動に対する当社の営業キャッシュフローの予測感度については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目2の「展望」を参照してください。コモディティ価格の変動に対する暫定価格銅販売の予測感度については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目2の「連結結果 — 収益」を参照してください。
項目4.管理と手順。
(a) 開示管理と手続きの評価。当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、経営陣の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点における当社の「開示管理と手続き」(1934年の証券取引法に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)の有効性を評価しました。彼らの評価に基づいて、彼らは私たちの開示管理と手続きは2024年3月31日時点で有効であると結論付けました。
(b) 財務報告に関する内部統制の変更。2024年3月31日に終了した四半期に発生した財務報告に対する当社の内部統制の変更で、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パートII。その他の情報
項目1.法的手続き。
私たちは、通常の事業過程で発生する、または環境問題に関連する多数の法的手続きに関与しています。また、政府機関によって、または政府機関が関与する審査、問い合わせ、調査、その他の手続きにも定期的に関与しています。その中には、不利な判決、和解、罰金、罰則、差止命令、その他の救済措置につながる場合があります。
経営陣は、現在入手可能な情報によると、法的手続きの結果がパートI、項目3で報告されたとは考えていません。「法的手続き」と2023年フォーム10-Kの注記12、および本書の注記8は、当社の財政状態に重大な悪影響を及ぼします。ただし、結果の性質と規模、およびその期間の経営成績によっては、個別の結果または累積的な結果が特定の期間の当社の業績にとって重要になる可能性があります。
パートI、項目3で以前に開示された法的手続きに重大な変更はありませんでした。「法的手続き」と2023年フォーム10-Kの注記12。ルイジアナ州の教区の海岸侵食事件の最新情報については、注8を参照してください。
アイテム1A。リスク要因。
パートI、項目1Aで以前に開示された当社のリスク要因に重大な変更はありませんでした。2023年フォーム10-Kの「リスク要因」。
項目2.持分証券の未登録売却と収益の使用。
2024年3月31日に終了した四半期には、株式の未登録売却はありませんでした。
次の表は、2024年3月31日に終了した四半期に当社が購入したFCX普通株式に関する情報と、当社の自社株買戻しプログラムに従ってまだ購入される可能性のある株式のおおよそのドル価値を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ピリオド | | (a) 合計 の数 株式の購入 | | (b) 平均 一株当たりの支払価格 | | (c) の総数 公に発表されたプランやプログラムの一環として購入した株式 | | (d) その可能性のある株式のおおよそのドル価値 まだプランやプログラムで購入できますa |
2024年1月1日から31日まで | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 3,164,642,228 | |
2024年2月1日から29日まで | | — | | | — | | | — | | | 3,164,642,228 | |
2024年3月1日から31日まで | | — | | | — | | | — | | | 3,164,642,228 | |
合計 | | — | | | — | | | — | | | |
a. 2021年11月1日、当社の取締役会は、最大30億ドルの普通株式の買い戻しを承認する株式買戻しプログラムを承認しました。2022年7月19日、当社の取締役会は、自社株買いプログラムを最大50億ドルまで増額することを承認しました。自社株買戻しプログラムでは、特定の金額の株式を取得する義務はなく、有効期限もありません。
項目4.鉱山安全情報開示。
私たちの最優先事項は、従業員の健康、安全、福祉です。私たちは、健康と安全への配慮は、組織の他のすべての機能にとって不可欠であり、基本であると信じており、従業員の健康と安全が業務の効率化と長期的な成功にとって重要であることを理解しています。私たちのグローバルな健康と安全戦略「Safe Production Matters」は、死亡防止、インシデントの体系的な根本原因の排除、およびチームが安全に作業できるようにするリーダーの支援による強固な管理システムによる継続的な改善に焦点を当てています。当社の安全生産問題戦略の基礎は、死亡リスク管理(FRM)プログラムです。私たちのFRMプログラムの目標は、致命的なリスクとその軽減に必要な対策に対する意識を高めることで、職場での死亡者数をゼロにすることです。ドッド・フランク・ウォールストリート改革および消費者保護法のセクション1503(a)および規則S-Kの項目104で義務付けられている鉱山の安全違反またはその他の規制事項に関する情報は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の別紙95.1に含まれています。
アイテム 5.その他の情報
2024年3月31日に終了した四半期には、FCXの取締役または役員はいませんでした 採用された または 終了しました 任意の「ルール10b5-1取引契約」または「非ルール10b5-1取引契約」などの用語は、規則S-Kの項目408(a)で定義されています。
アイテム6.展示品。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 提出 | |
示す | | これで | 参考により組み込み |
番号 | 展示タイトル | フォーム 10-Q | フォーム | ファイル番号 | 提出日 |
2.1 | 2018年9月27日付けのPT-FIダイベストメント契約は、FCX、インターナショナルサポートLLC、PTフリーポート・インドネシア、PTインドコッパー・インベスタマ、PTインドネシア・アサハン・アルミニウム(ペルセロ)の間で締結されました。 | | 10-Q | 001-11307-01 | 2018年11月9日 |
2.2 | 2018年12月21日付けの、FCX、PTフリーポート・インドネシア、PTインドネシア、パプア・メタル・ダン・ミネラル(f/k/a PT Indocopper Investama)、PTインドネシア・アサハン・アルミニウム(Persero)、インターナショナル・サポートLLC間のPT-FIダイベストメント契約の補足および修正契約。 | | 10-K | 001-11307-01 | 2019 年 2 月 15 日 |
3.1 | 2016年6月8日に発効したFCXの法人設立証明書が修正され、改訂されました。 | | 8-K | 001-11307-01 | 2016 年 6 月 9 日 |
3.2 | 2020年6月3日に発効したFCXの付則が修正され、改訂されました。 | | 8-K | 001-11307-01 | 2020 年 6 月 3 日 |
15.1 | 未監査の中間財務諸表に関するアーンスト・アンド・ヤング法律事務所からの手紙。 | X | | | |
22.1 | 保証付き証券の子会社保証人および子会社発行者のリスト。 | | 10-K | 001-11307-01 | 2/16/2024 |
31.1 | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく最高執行役員の認定。 | X | | | |
31.2 | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定。 | X | | | |
32.1 | 米国法第18条第1350条に基づく最高執行役員の認定。 | X | | | |
32.2 | 米国法第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定。 | X | | | |
95.1 | 鉱山安全衛生管理安全データ。 | X | | | |
101.インチ | XBRLインスタンスドキュメント-XBRLタグがインラインXBRLドキュメントに埋め込まれているため、XBRLインスタンスドキュメントはインタラクティブデータファイルには表示されません。 | X | | | |
101.SCH | インラインXBRL分類拡張スキーマ。 | X | | | |
101.CAL | インラインXBRLタクソノミー拡張計算リンクベース。 | X | | | |
101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベース。 | X | | | |
101.LAB | インラインXBRLタクソノミー拡張ラベルリンクベース。 | X | | | |
101.PRE | インラインXBRLタクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベース。 | X | | | |
104 | フォーム10-Qのこの四半期報告書の表紙。インラインXBRLでフォーマットされ、別紙101に含まれています。 | X | | | |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| | | | | | | | |
| フリーポートマクモラン |
| | |
| 作成者: | /s/ エリー・L・マイクス |
| | エリー・L・マイクス |
| | バイスプレジデント兼最高会計責任者 |
| | (認定署名者 |
| | と最高会計責任者) |
日付:2024年5月8日