別紙99.1
EMCOREは、2024年度第2四半期の業績を報告します
ニュージャージー州バッドレイク、2024年5月8日 — 航空宇宙・防衛産業への慣性航法ソリューションの世界最大の独立系プロバイダーであるエムコア(Nasdaq:EMKR)は本日、2024年3月31日に終了した2024年度第2四半期(24年第2四半期)の結果を発表しました。経営陣は、2024年5月8日の東部標準時午後5時に、24年第2四半期の財務および業績について話し合う電話会議を開催します。
「3月四半期の収益が予想を下回ったのは、主に製品の出荷が遅れ、バッドレイク拠点からの収益が減少したためです。売上高の低下は、24年第2四半期の利益率に悪影響を及ぼしました」と、EMCOREの最高財務責任者であるトム・ミニキエッロは述べました。「現金と流動性に関しては、先週、チップ事業とアルハンブラのInPウェーハファブ資産の292万ドルの売却、ヘイル・キャピタルによる当社のクレジットファシリティの買収による債務の再編、および四半期ベースで少なくとも損益分岐点の調整後営業キャッシュフローを達成することを目的としたコスト削減を行うよう経営陣に指示する権限を持つ取締役会再編委員会の設立を発表しました 2024年9月の四半期です。」
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| 3 か月が終了 | |
| 2024年3月31日です | 2023年12月31日です | +増加/ -減少 |
| 2Q24 | 1Q24 |
収入 | 1960万ドル | 2410万ドルです | -450万ドル |
売上総利益 | 17% | 25% | -8% |
営業経費 | 1090万ドル | 1040万ドル | +50万ドル |
継続事業の純損失 | (780万ドル) | (440万ドル) | -340万ドル |
基本および希薄化後の1株あたりの継続事業の1株当たりの純損失 | (0.09ドル) | (0.05ドル) | -0.04ドルです |
非GAAPベースの売上総利益 (a) | 15% | 29% | -14% |
非GAAPベースの営業費用 (a) | 980万ドル | 950万ドル | +30万ドル |
非GAAPベースの継続事業純損失 (a) | (700万ドル) | (260万ドル) | -440万ドル |
非GAAPベースの継続事業の1株当たりの純損失、基本および希薄化後 (a) | (0.08ドル) | (0.03ドル) | -$0.05 |
調整後EBITDA | (580万ドル) | (170万ドル) | -410万ドル |
期末現金および現金同等物 | 1200万ドルです | 2,120万ドル | -920万ドル |
与信枠と返済ローン | 830万ドル | 860万ドル | -30万ドル |
(a) GAAPと非GAAPの調整および非GAAP財務指標に関連するその他の情報については、このプレスリリースの最後にあるスケジュールを参照してください。 |
ビジネス展望
同社は、2024年6月30日に終了する第3四半期(第3四半期)の収益は、1,900万ドルから2,100万ドルの範囲になると予想しています。
CEOの退社
同社はまた、CEOのジェフ・リッチーが直ちに会社を辞めることを決定したことを発表しました。リッチー氏も取締役会を辞任します。Rittichier氏は引き続き取締役会と協議し、新CEOへの移行を支援します。取締役会は新しいCEOの募集を開始しました。理事会はこの調査を完了するのに必要な時間をかけます。当社は、常任のCEOの募集が完了する前に、近いうちにCEOオフィスを設立する予定です
取締役会会長のクレタス・グラセナーは次のように付け加えました。「取締役会は第2四半期の結果に満足していませんが、今後の成功に向けて会社を最善の立場に置くために必要な措置を講じることに全力を注いでいます。やるべきことはたくさん残っていますが、最近取った行動は、当社の純粋な航空宇宙・防衛戦略を実行するという私たちの決意を示していると思います。」
カンファレンス・コール
当社は、2024年5月8日水曜日の午後2時(太平洋標準時午後5時)に、決算について話し合う電話会議を開催します。この電話は、利害関係者にライブ配信されます。米国とカナダでは、800-715-9871にダイヤルしてフリーダイヤルに電話してください。国際電話をかける場合は、+1 646-307-1963にダイヤルしてください。カンファレンスのパスコード番号は4386861です。電話会議は、当社の投資家向けウェブサイト https://investor.emcore.com でライブ中継されます。事前にサイトにアクセスして、必要なソフトウェアを登録してダウンロードしてください。ウェブキャストは、電話会議終了後、2024年5月8日(水)から会社のウェブサイトで再生できるようになります。
EMCOREについて
エムコアは、航空宇宙および防衛市場向けの慣性航法製品の大手プロバイダーです。業界をリードするフォトニック統合チップ(PIC)、クォーツMEMS、ニオブ酸リチウムチップレベルのテクノロジーを活用して、エンドマーケットアプリケーション全体に最先端のコンポーネントおよびシステムレベルの製品を提供しています。EMCOREは、カリフォルニア州アルハンブラ、ニュージャージー州バッドレイク、カリフォルニア州コンコード、イリノイ州ティンリーパークにある施設で製造能力を垂直統合しています。当社の製造施設はすべてISO 9001品質管理認証を維持しており、アルハンブラ、バッドレイク、コンコードの施設ではAS9100航空宇宙品質認証を受けています。EMCOREの詳細については、https://www.emcore.com をご覧ください。
非GAAP財務指標の使用
当社は、財務諸表の作成において米国の一般に認められた会計原則(「GAAP」)に準拠しています。粗利益、粗利益、営業費用、純損失、調整後EBITDAなど、非GAAPベースの補足収益指標を開示します。当社は、結果に関係なく、補足的な非GAAP指標を提示する際に一貫した理論的根拠と方法を適用してきました。
経営陣は、これらの補足的な非GAAP指標は会社の中核となる継続的な業績を反映しており、報告期間間の比較が容易であると考えています。当社は、これらの指標を財務結果の評価や将来の期間の計画と予測に使用しています。これらの補足的な非GAAP指標は、投資家が当社の業績を評価する上でも役立つと考えています。私たちはこれらの補足的な非GAAP指標の有用性を信じていますが、限界があります。当社の非GAAP指標は、計算上の潜在的な違いにより、業界の他の企業では報告されていない場合や、同様のタイトルの他の企業の指標と直接比較できない場合があります。これらの制限を補うために、これらの非GAAP指標をGAAPの補足として使用し、最も比較可能なGAAP指標との調整を行います。
このプレスリリースの最後にあるスケジュールは、会社の非GAAP指標を最も直接的に比較可能なGAAP指標と照合しています。調整には、次の特徴が1つ以上あります。(a)珍しく、通常の事業過程で再発するとは考えていない、(b)現金支出を伴わない、(c)通常の事業運営とは無関係である、(d)その規模とタイミングが主に会社の管理外です。これらのアイテムはすべて、上記の1つ以上の特性を満たしています。訴訟関連費用が非GAAP指標として認められるために満たさなければならない基準は、それが会社がめったに遭遇しない活発な訴訟に直接関連している必要があり、通常の事業運営とは無関係であるということです。通常の事業過程に関連するすべての法的費用は、すべての報告期間にわたって一貫して非GAAPベースの業績に含まれています。当社は、このプレスリリースで開示されたすべての報告期間において、非GAAP指標を最も直接的に比較可能なGAAP指標に調整する際に一貫した理論的根拠、方法、調整を適用してきました。これは、当社の中核となる継続的な業績を反映し、当社が財務結果の評価、将来の期間の計画と予測を行う際に使用する報告期間間の比較を促進し、投資家が当社の業績を評価する上で有用です。
非GAAP指標はGAAPに準拠しておらず、GAAPに代わるものでもありません。また、それらを単独で検討したり、同等のGAAP指標の代わりとして検討したりすることを意図したものでもありません。これらの指標に関する当社の開示は、GAAPに従って作成された財務諸表と併せてのみ読むべきです。非GAAP指標は、会社のGAAPベースの業績に代わるものと見なすべきではありません。
将来の見通しに関する記述
ここに記載されている情報には、1933年の証券法のセクション27Aおよび1934年の証券取引法(「取引法」)のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれる場合があります。これらの将来の見通しに関する記述は、当社の事業の財政状態に影響を与える将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。このような将来の見通しに関する記述には、特に、24時間第3四半期の予想収益を含む事業見通し、当社の戦略と焦点、リストラ委員会の目標、および将来の経営成績と財政状態、計画、戦略、事業展望、変化、および当社の事業と事業を展開する市場における動向に関する記述が含まれます。
これらの将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「信じる」、「できる」、「できる」、「見積もり」、「期待」、「予測」、「意図」、「5月」、「計画」、「プロジェクト」、「目標」、「意志」などの用語や語句、およびこれらの用語や類似のフレーズの類似の表現やバリエーションによって識別できます。さらに、新製品の開発、将来の成長、機能強化または技術、販売水準、経費水準、および過去のものではない事項に関するその他の記述など、将来の事項に関する記述は、将来の見通しに関する記述です。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の出来事または当社の将来の財務実績に関連しており、既知または未知のビジネス、経済、その他のリスクや不確実性の影響を受けるため、当社の事業または業界の実際の結果、活動レベル、業績、または業績が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があることにご注意ください。
これらの将来の見通しに関する記述には、実際の結果が予測と大きく異なる原因となるリスクと不確実性が伴います。(a) 当社の資本獲得能力に関連するリスク、(b) 当社のチップ事業およびAlhambra InPウェーハファブ資産の売却に関連するリスク(取引から期待される利益を達成または完全に実現できなかった場合を含む、または完全に実現できなかった場合を含みますが、これらに限定されません)取引に関連する会社、および負債、資産、または取引において当社が保有する事業、(c)当社のHale Capitalとの寛容契約の条件の遵守の中断、遵守しなかったことによる潜在的な影響、およびForbearance契約に関連して当社が負担する第三者費用、(e)リストラ活動に関連して発生する費用および経費、およびリストラ措置から生じる予想される運用コストの削減に関連するリスク。(f)人員の喪失に関連するリスク、(g)最近のブロードバンドの売却に関連するリスク、防衛用オプトエレクトロニクス事業。(i)そのような取引から予想される利益を十分に実現できなかったこと、(ii)そのような取引に関連して当社が負担した第三者費用、(iii)当社が留保していた取引に関連する負債に関連するリスク、および(iv)中国の製造サポートおよびエンジニアリングセンターの購入者への移転に関連するリスクと不確実性が含まれますが、これらに限定されません。(h)迅速に当社製品の進化する市場とそれらの開発に関する不確実性市場、(i)当社がこれまで限られた数の顧客への販売に依存してきたこと、および任意の期間における製品と顧客の組み合わせの変動、(j)新製品の商品化の遅延やその他の困難、(k)新製品の失敗:(i)重大な欠陥なしに期待どおりに機能すること、(ii)許容できる量、収量、およびコストで製造されていること、(iii)お客様に認定され受け入れられること、および(iv)競合他社が提供する製品との競争に勝つこと、(l)入手可能性とコストに関する不確実性社内で製造していない商品材料および特殊製品部品、(m)競合他社による行動、(n)法的手続きの結果に関連するリスクと不確実性、(o)適用法および規制に関連するリスクと不確実性、(p)買収関連のリスク((i)最近の買収から得られた収益と純経営成績が期待に応えられない可能性がある、(ii)費用と最近の買収を統合するための現金支出は、予想よりも高くなる可能性があり、実施までに予想よりも時間がかかる可能性がありますその結果、現在の予想よりも事業運営および財務結果の効率や改善が低下する可能性があります。(iii)最近の買収から予想される相乗効果を認識できない場合があります。(iv)これらの買収から生じる損失や負債は、どの原因からも回収できない可能性があります。(v)これらの買収から十分な規模を実現できない可能性があり、次のような追加の措置を講じる必要があります成長目標を達成するために追加の買収を行う。(q) 転換に関連するリスク製品収益の未処理分とそのタイミング、および(r)2023年9月30日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の項目1A-リスク要因で説明されているその他のリスクと不確実性について、その後の定期報告書で更新されました。
将来の見通しに関する記述は、過去の傾向、現在の状況、予想される将来の発展、および状況下で適切であると当社が考えるその他の要因に関する当社の経験と認識に照らしてなされた特定の仮定と分析に基づいています。これらの記述は、将来がどうなるかについての当社の判断を表しており、これらの判断は妥当であると私たちは考えていますが、これらの記述はいかなる出来事や財務結果を保証するものではありません。このプレスリリースに記載されている将来の見通しに関する記述はすべて、その日付の時点で入手可能な情報に基づいて作成されており、その後の事実や状況は、そのような記述と矛盾したり、否定したり、弱体化したり、その他の方法でそのような記述を裏付けたり立証したりできない場合があります。これらの記述や事業に関連するリスクや不確実性を考慮せずに、これらの記述や当社の事業に関連するリスクや不確実性を考慮しないよう注意してください。これらの書類は、SECのWebサイト(www.sec.gov)にあります。これには、フォーム10-Kの年次報告書およびフォーム10-Qの四半期報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションが含まれます。このプレスリリースに含まれる特定の情報は、SECに提出された他の取引法報告書の将来の見通しに関する記述に取って代わったり、補足したりする場合があります。適用法または規制で義務付けられている場合を除き、実際の結果や期待の変化に合わせて将来の見通しに関する記述を更新するつもりはありません。
エムコア・コーポレーション
要約連結貸借対照表
(未監査)
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| 3 月 31 日 | | 9月30日 |
(千単位) | 2024 | | 2023 |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 11,495 | | $ | 26,211です |
制限付き現金 | 495 | | 495 |
売掛金、それぞれ299ドルと356ドルの信用損失を差し引いたもの | 13,901 | | 15,575 |
契約資産 | 8,097 | | 8,402 |
インベントリ | 32,124 | | 28,905 |
前払い経費 | 3,721 | | 4,612 | |
その他の流動資産 | 397 | | 922 |
売却目的で保有されている資産 | 3,552 | | 7,264です |
流動資産合計 | 73,782 | | 92,386 |
不動産、プラント、設備、純額 | 13,717 | | 15,517です |
オペレーティングリースの使用権資産 | 20,051 | | 21,564 |
その他の無形資産、純額 | 11,258 | | 12,245 |
その他の非流動資産 | 2,189 | | 2,201 |
総資産 | $ | 120,997 | | $ | 143,913 |
負債と株主資本 | | | |
現在の負債: | | | |
買掛金 | $ | 8,591 | | $ | 9,683 |
未払費用およびその他の流動負債 | 7,637 | | 8,471 |
契約負債 | 2,278 | | | 1,630 |
支払い可能な資金調達 | — | | 460 |
支払い可能なローン-現在 | 852 | | 852 |
オペレーティングリース負債-現在 | 3,148 | | | 3,033 |
売却目的で保有されている負債 | 37 | | 4,662 |
流動負債合計 | 22,543 | | 28,791 |
ライン・オブ・クレジット | 4,582 | | 6,418 |
支払い可能なローン-非流動的 | 2,904 | | 3,330 |
オペレーティングリース負債-非流動負債 | 19,309 | | 20,882 |
資産償却義務 | 4,316 | | 4,194 |
その他の長期負債 | 8 | | 8 |
負債総額 | 53,662 | | 63,623 |
コミットメントと不測の事態 | | | |
株主資本: | | | |
普通株式、額面なし、承認済株式10万株、2024年3月31日時点で発行済株式88,945株、発行済株式82,039株、2023年9月30日時点で発行済株式84,014株、発行済株式77,108株 | 826,338 | | 825,119 |
原価時の自己株式。2024年3月31日および2023年9月30日の時点で6,906株 | (47,721) | | | (47,721) | |
その他の包括利益の累計 | 350 | | 350 |
累積赤字 | (711,632) | | | (697,458) | |
株主資本の総額 | 67,335 | | 80,290% |
負債総額と株主資本 | $ | 120,997 | | $ | 143,913 |
エムコア・コーポレーション
要約連結営業報告書
(未監査)
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| 3月31日に終了した3か月間 | | 6 か月間終了 3 月 31 日 |
(千単位、1株あたりのデータを除く) | 2024 | | 2023 | | 2024 | | 2023 |
収入 | $ | 19,634 | | $ | 24,250 | | $ | 43,757 | | $ | 44,229 |
収益コスト | 16,387 | | 19,389 | | 34,422 | | 34,989 |
売上総利益 | 3,247 | | 4,861です | | 9,335 | | 9,240です |
営業費用: | | | | | | | |
販売、一般、管理 | 6,037 | | 9,089 | | 12,646 | | 18,378 |
研究開発 | 3,726 | | 4,882 | | 7,335 | | 9,097 |
セブランス | 1,019 | | | — | | | 1,230 | | | 16 | |
障がい | 88 | | — | | 88 | | — |
資産売却による損失(利益) | — | | 24 | | (31) | | (1,147) |
営業経費合計 | 10,870 | | 13,995 | | 21,268 | | 26,344です |
営業損失 | (7,623) | | (9,134) | | (11,933) | | (17,104) |
その他の費用: | | | | | | | |
支払利息、純額 | (67) | | (196) | | (76) | | (411) |
外国為替損失 | — | | (1) | | — | | (1) |
その他の収入 (費用) | 1 | | 19 | | (15) | | 126 |
その他の費用の合計 | (66) | | (178) | | (91) | | (286) |
所得税費用控除前の継続事業からの損失 | (7,689) | | (9,312) | | (12,024) | | (17,390) |
継続事業による所得税費用 | (86) | | | (54) | | | (114) | | | (148) | |
継続事業による純損失 | $ | (7,775) | | $ | (9,366) | | $ | (12,138) | | $ | (17,538) |
非継続事業による損失 | $ | (720) | | $ | (2,861) | | $ | (2,036) | | $ | (6,382) |
純損失 | $ | (8,495) | | $ | (12,227) | | | $ | (14,174) | | | $ | (23,920) | |
一株当たりのデータ: | | | | | | | |
基本および希薄化後の1株あたりの継続事業の1株当たりの純損失 | $ | (0.09) | | $ | (0.21) | | $ | (0.14) | | $ | (0.42) |
非継続事業の1株当たりの純損失(基本および希薄化後) | $ | (0.01) | | | $ | (0.06) | | | $ | (0.02) | | | $ | (0.15) | |
1株当たり純損失(基本および希薄化後) | $ | (0.10) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.16) | | | $ | (0.58) | |
基本および希薄化後の加重平均発行済株式数 | 89,239 | | 45,240% | | 89,113 | | 41,356 |
エムコア・コーポレーション
GAAPと非GAAP財務指標の調整
(未監査)
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| 3 か月が終了 |
| 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です |
(パーセンテージを除く千単位) | 2Q24 | | 1Q24 |
売上総利益 | $ | 3,247 | | $ | 6,088 |
売上総利益 | 17% | | 25% |
株式ベースの報酬費用 | (341) | | 329 |
資産償却債務の増加 | 61 | | 61 |
無形資産の償却 | 494 | | 494 |
変動報酬発生調整 | (599) | | — |
非GAAPベースの売上総利益 | $ | 2,862 | | | $ | 6,972 | |
非GAAPベースの売上総利益 | 15% | | 29% |
| | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 |
| 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です |
(千単位) | 2Q24 | | 1Q24 |
営業経費 | $ | 10,870 | | | $ | 10,398 | |
株式ベースの報酬費用 | (754) | | | (519) | |
減損費用 | (88) | | | — | |
退職金 | (1,019) | | | (211) | |
変動報酬発生調整 | 874 | | | — | |
資産売却益 | — | | | 31 | |
移行/M&A関連費用 | (98) | | | (158) | |
訴訟関連費用 | — | | | 2 | |
非GAAPベースの営業経費 | $ | 9,785 | | | $ | 9,543 | |
| | | | | | | | | | | |
| 3 か月が終了 |
| 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です |
(1株あたりのデータとパーセンテージを除く千単位) | 2Q24 | | 1Q24 |
継続事業による純損失 | $ | (7,775) | | $ | (4,363) |
継続事業による1株当たりの純損失(基本および希薄化後) | $ | (0.09) | | | $ | (0.05) | |
株式ベースの報酬費用 | 413 | | 848 |
資産償却債務の増加 | 61 | | 61 |
無形資産の償却 | 494 | | 494 |
減損費用 | 88 | | — |
退職金 | 1,019 | | 211 |
変動報酬発生調整 | (1,473) | | — |
資産売却益 | — | | (31) |
移行/M&A関連費用 | 98 | | 158 |
訴訟関連費用 | — | | (2) |
その他(収入)費用 | (1) | | 16 |
所得税費用 | 86 | | 28 |
継続事業による非GAAPベースの純損失 | $ | (6,990) | | $ | (2,580) |
非GAAPベースの継続事業による1株当たりの純損失(基本および希薄化後) | $ | (0.08) | | $ | (0.03) |
支払利息、純額 | 67 | | | 9 | |
減価償却費 | 1,154 | | 903 |
調整後EBITDA | $ | (5,769) | | $ | (1,668) |
調整後EBITDA% | (29) | %) | | (7) | %) |
連絡先:
エムコア株式会社
トム・ミニキエロ
investor@emcore.com