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私たちの使命は
を開発するために
最高の教育
世界で
そしてそれを広く利用できるようにしてください。
Q1のハイライト
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ユーザー指標 | 2023 | | 2024 年第 1 四半期 |
毎日のアクティブユーザー数 | 203万です | | 3,14M |
| | | 54% 前年比 |
月間アクティブユーザー数 | 72.6M | | 97.6M |
| | | 前年比 35% |
有料購読者 | 480万です | | 740万です |
期末に | | | 54% 前年比 |
有料購読者ペネトレーション | 8.0% | | 8.6% |
MAUの%* | | | |
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財務指標 | 2023 | | 2024 年第 1 四半期 |
収入 | 1億1,570万ドル | | 1億6,760万ドル |
| | | 前年比 45% |
総予約数 | 1億4010万ドル | | 1億9,750万ドル |
| | | 前年比 41% |
純利益 (損失) | (2.6万ドル) | | 2700万ドルです |
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調整後EBITDA | 1510万ドル | | 4,400万ドル |
| 13.1% マージン | | 26.3% マージン |
*LTM マウス | | | |
株主の皆様、
2024年は好調なスタートを切りました。これが私たちの第1四半期の業績の概要です:
第1四半期のハイライト
•総予約額は1億9,750万ドルで、前四半期から41%増加しました。
•サブスクリプションの予約は1億6,150万ドルで、前四半期から47%増加しました。
•四半期末の有料購読者数は合計740万人で、前四半期から 54% 増加しました。
•1日のアクティブユーザー数(DAU)は3,140万人で、前年同期から 54% 増加しました。月間アクティブユーザー数(MAU)は9,760万人で、前年同期から 35% 増加しました。
•総収益は1億6,760万ドルで、前四半期から45%増加しました。
•純利益は2,700万ドルでしたが、前年同期の純損失は260万ドルでした。
•調整後EBITDAは、前年同期の1,510万ドルに対し、4,400万ドルで、調整後EBITDAマージンは 13.1% に対して、それぞれ 26.3% でした。
•営業活動によるキャッシュフローは、前年同期の2,960万ドルに対して8,350万ドル、フリーキャッシュフローは前年同期の2,880万ドルから7,960万ドルでした。
これらすべての指標の強さは、私たちが戦略を順調に進めていることを示しています。
2024年に期待できること
ユーザーの増加、サブスクリプションの転換率と階層の最適化、ファミリープランなど、一貫性のある短期的な機会に期待しているので、通年の予約、収益、収益に関する予想を引き上げました。
口コミによるアピール、継続的な製品改善を通じてエンゲージメントを高める能力、国際的な成長機会、クリエイティブなマーケティングのおかげで、ユーザーの成長は引き続き堅調に推移すると考えています。第1四半期には、DAU/MAUの比率が過去最高の32%に達し、ブランドの話題を呼んだスーパーボウル広告を含むバイラルコンテンツやキャンペーンのおかげで、ソーシャルメディアのインプレッションが大幅に増加しました。私たちはエイプリルフールのブランドモーメントで第2四半期を力強くスタートさせました。
収益化の面では、最近、ジェネレーティブAI機能を備えた最高のサブスクリプション階層であるデュオリンゴ Maxの展開を増やしました。年間を通じてサブスクリプション階層を最適化し続ける予定です。また、まだ初期段階にある家族プランの改善を続ける予定です。最近、家族を見つけて追加しやすくしました。来月は、ファミリークエストと呼ばれる新機能を試します。この機能は、家族が共通の目標に向かって協力することを奨励します(下のスクリーンショットを参照)。
2024年以降の成長
2024年以降を見据えて、私たちの成長戦略は、魅力的なユーザーエクスペリエンス、フリーミアムビジネスモデル、データ主導の意思決定、強固な実験インフラ、そして明確なブランドアイデンティティというコアコンピテンシーの活用に引き続き重点を置いています。
•私たちは、学習者に愛される、楽しく、魅力的で効果的な製品を作りました。また、学習者が自分の時間の過ごし方に満足できるようにするのにも役立ちます。
•私たちのフリーミアムモデルは、私たちがカテゴリーのリーダーとしての地位を確立し、学習者が毎日10億以上のエクササイズを完了するまでに成長するのに役立ちました。
•この膨大なデータコレクションを使用して、四半期ごとに何百もの実験を行い、その結果をAIと組み合わせて、ユーザーの成長とエンゲージメント、有効性、収益化を促進するために、パーソナライズされた学習体験を作成します。
•私たちは、特にマスコットのデュオなど、私たちのブランドをより象徴的なものにしました。どちらもゲーム化された学習の代名詞となっています。
時間が経つにつれて、これらの機能を使って私たちのプラットフォームを利用する英語学習者と購読者の数を増やし、音楽や数学などの新しい科目で語学学習の枠を超えて拡大していく方法でもあります。
私たちの英語学習者イニシアチブは、私たちの使命の基本であるだけでなく、私たちの強みを基盤としており、長期的にはさらなる成長をもたらすと信じています。世界中の語学学習者の大多数は英語を学んでいますが、DAUの半分未満しか占めていません。より高度な英語コンテンツを提供することで、より多くの学習者を引き付け、ユーザーベースを有意義に拡大できると考えています。私たちはかなり
昨年の秋にこのようなコンテンツの展開を拡大し、現在では100万を超えるDAUがコンテンツとやり取りしています。また、独立した中級レベルの英語コースもリリースしました。このコースは英語の演習のみで、母国語に関係なくすべての学習者が使用できます。これにより、より多くの地域でユーザーベースをより迅速に拡大できると考えています。
ピアレビュージャーナルに掲載された最新の有効性調査では、初級レベルの英語学習者は、修了したデュオリンゴコース教材のレベルよりも標準化された習熟度スコアが高いことが示されました。これは、デュオリンゴでの英語学習が、特に初心者にとってすでに非常に効果的であることを示しています。さらに、独立系大学の研究者による最近の2つの研究では、コロンビアとスペインのデュオリンゴ英語学習者は、教室にいる学生よりも習熟度が高いことが示されています。これは、英語サービスの継続的な改善が成果を上げていることを示す良い指標です。
語学学習の枠を超えた拡大という観点から、私たちは音楽と数学のコースに投資してきました。これらのコースは、私たちの成功したゲーミフィケーションアプローチを適用し、ユーザーがこれらの科目を楽しく親しみやすい方法で学べるようにしています。私たちは、語学学習で得たことの多くはこれらの科目にも当てはまり、そこから有意義なビジネスを生み出すことができると信じています。
締めくくりに
私たちは、今後何年にもわたって報われると予想される革新的なアイデアに投資し続けるつもりです。製品主導の成長と革新について詳しく知りたい場合は、当社のシニアリーダーの何人かが当社の製品原則とリスクテイクへのアプローチについて話しているのをチェックしてください。
次回まで、デュオリンゴ on Iceのチケットを忘れずに入手してください!
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財務指標と主要な営業指標の要約 | | | |
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(百万単位) | 2023 | 2024 年第 1 四半期 | 対前年比 | | | |
ユーザー指標 | | | | | | |
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月間アクティブユーザー数(MAU) | 72.6 | | 97.6 | | 35 | % | | | |
毎日のアクティブユーザー数(DAU) | 20.3 | | 31.4 | | 54 | % | | | |
有料購読者(期間終了) | 4.8 | | 7.4 | | 54 | % | | | |
運用指標 | | | | | | |
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定期購読の予約 | 110.1ドルです | | 161.5ドルです | | 47% | | | |
総予約数 | 140.1ドルです | | 197.5ドルです | | 41% | | | |
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GAAP財務指標 | | | | | | |
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収入 | 115.7ドルです | | 167.6ドルです | | 45% | | | |
売上総利益 | 84.2ドル | | 122.4ドルです | | 45% | | | |
売上総利益 (%) | 72.8 | % | 73.0 | % | ~30 ビット/秒 | | | |
純利益 (損失) | (2.6ドル) | | 27.0ドルです | | nm | | | |
営業活動による純現金 | 29.6ドル | | 83.5ドル | | > 100% | | | |
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非GAAPベースの財務指標(1) | | | | | |
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調整後EBITDA | 15.1ドルです | | 44.0ドル | | > 100% | | | |
調整後EBITDAマージン | 13.1 | % | 26.3 | % | ~13 ポイント | | | |
フリーキャッシュフロー | 28.8ドルです | | 79.6ドルです | | > 100% | | | |
フリー・キャッシュ・フロー・マージン | 24.9 | % | 47.5 | % | ~23 ポイント | | | |
(1) 非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整については、本書の最後にある付録を参照してください。
報告された金額は百万単位で、千単位の金額に基づいて計算されます。その結果、四捨五入の関係で、報告された構成要素の合計が百万単位で報告された合計金額と等しくない場合があります。さらに、表示されているパーセンテージは基になる数千単位の数値から計算されており、四捨五入の関係でそれぞれの合計に加算されない場合があります。
第1四半期の総予約額は1億9,750万ドルで、報告ベースでは前年比で41%(固定通貨ベースでは42%)増加しました。これは主に、報告通貨ベースと固定通貨ベースの両方でサブスクリプション予約が47%増加したことによるものです。第1四半期の総収益は1億6,760万ドルで、報告通貨ベースと固定通貨ベースの両方で45%増加しました。これは主に、サブスクリプション収益が前年比53%増加し、収益の79%を占めるサブスクリプション収益の増加によるものです。
サブスクリプション予約とサブスクリプション収益の両方が増加したのは、主に有料購読者の平均数が前年比で増加したためです。
以下の表は、製品タイプ別の収益を示しています。
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(百万単位) | 2023 | 2024 年第 1 四半期 | 変更 | % 変更 | | | | |
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購読 | 86.2 | | 131.7ドルです | | 45.5ドル | | 53 | % | | | | |
広告 | 11.6 | | 13.0 | | 1.3 | | 11 | | | | | |
デュオリンゴ英語テスト | 10.0 | | 12.8 | | 2.8 | | 28 | | | | | |
アプリ内購入 | 7.9 | | 9.9 | | 2.1 | | 26 | | | | | |
その他 | — | | 0.2 | | 0.2 | | >100 | | | | |
総収入 | 115.7ドルです | | 167.6ドルです | | 51.9ドルです | | 45 | % | | | | |
売上総利益率は前年比で約30ベーシスポイント増加し、第1四半期には 73.0% になりました。これは主に、総収益に占める購読者収益の割合が増加したことによる、購読総利益の貢献度が高まったためです。これは、DAUあたりの広告収入の減少と資本化されたソフトウェアの償却額の増加による広告粗利益の減少によって一部相殺されました。
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GAAP営業経費 (収益の%) | 非GAAPベースの営業費用 (収益の%) |
私たちは、研究開発(R&D)、販売とマーケティング(S&M)、一般管理(G&A)の3つのカテゴリーの営業費用を報告しています。非GAAPベースの営業費用†は、減価償却、償却、株式報奨に関連する株式ベースの報酬費用、およびその他の費用を調整したGAAP経費を表します。2024年第1四半期の最も重要な調整は、株式報奨に関連する株式報酬(SBC)費用の2,600万ドルでした。第1四半期のSBC費用の5分の1以上は、2031年までの創業者の唯一の株式報奨の機会となることを目的とした、IPO前の創設者株式報奨に関するものでした。
第1四半期には、営業費用よりも収益の拡大が早いため、GAAPベースと非GAAPベースの両方で、総営業費用全体で大きなレバレッジを達成しました。GAAPベースの研究開発費は、前年比で収益の 40% から 30% に減少しました。非GAAPベースでは、研究開発費は前年比で 31% から 22% に減少しました。GAAPベースのS&M費用は、前年同期比で収益の 14% から 12% に減少しました。非GAAPベースでは、S&M費用は前年比で 13% から 11% に減少しました。GAAPベースのG&A費用は、前年同期比で収益の 26% から 21% に減少しました。非GAAPベースでは、一般管理費は前年比で 16% から 14% に減少しました。
†非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整については、本書の最後にある付録を参照してください。
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調整後EBITDA (百万ドル) | フリーキャッシュフロー ($M) |
第1四半期には、四半期最高の調整後EBITDA†を達成しました。これは前年同期比2,890万ドル増の4,400万ドルで、調整後EBITDAマージンは26.3%です†。利益率の増加は、収益の増加と、あらゆるカテゴリーの営業費用におけるレバレッジの向上によるものです。
第1四半期には、主に営業活動による現金の増加により、四半期最高のフリーキャッシュフロー(FCF)†である7,960万ドル、FCFマージンは47.5%(47.5%のFCFマージン†)となりました。営業活動による現金は、主に当期における純利益の創出と、当期に当社の決済サービスプロバイダーから受け取った金額の受領時期が前年同期と比較して異なることにより増加しました。
†非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整については、本書の最後にある付録を参照してください。
第2四半期と2024年度のガイダンス
デュオリンゴは、2024年6月30日までの第2四半期と2024年12月31日に終了する通期について、以下のガイダンスを提供しています。
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(百万単位) | 2024 第 2 四半期 | 2024年度 |
予約 | 179.0ドル-181.5ドル | 808.5ドル-817.5ドル |
前年比予約件数の増加 | 30%-32% | 30%-31% |
収入 | 175.0ドル-177.5ドル | 726.5ドル-735.5ドル |
前年比の収益成長率 | 38%-40% | 37%-38% |
調整後EBITDA | 36.8ドル-39.1ドル | 167.1ドル-176.5ドル |
調整後EBITDAマージン | 21%-22% | 23%-24% |
上記の非GAAPベースの調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンの見通しに関しては、GAAPに従って提示された最も直接的に比較可能な財務指標であるGAAP純利益(損失)収益との調整は行われていません。GAAP純利益(損失)利益の計算に含まれる特定の項目の定量化は、現時点では不当な努力なしには計算または予測できないためです。たとえば、株式報奨に関連する株式ベースの報酬費用の非GAAP調整には、付与された株式数や市場価格など、現時点では確認できない追加の入力が必要です。また、特定の法律、税金、規制上の準備金や費用の非GAAP調整は、これらの費用の時期と規模によって異なり、正確に予測することはできません。同じ理由で、入手できない情報がもたらす可能性のある重要性に対処することはできません。これは、将来のGAAP財務結果に予測不可能な、あるいは重大な影響を与える可能性があります。
ビデオ・ウェブキャスト
デュオリンゴは本日、2024年5月8日午後5時30分(東部標準時)に、第1四半期および通年の業績について話し合うビデオWebキャストを開催します。このライブWebキャストと関連資料は公開され、investors.duolingo.comでアクセスできます。リプレイは、ウェブキャストの終了後2時間後に投資家向け広報ウェブサイトで公開され、1年間視聴できます。
デュオリンゴについて
デュオリンゴは、世界をリードするモバイル学習プラットフォームです。その主力アプリは、自然と世界で最も人気のある言語学習方法となり、Google PlayとApple App Storeの両方で、教育カテゴリで最も売れているアプリとなっています。デュオリンゴは、テクノロジーをすべての中心に据え、学習者に楽しく、魅力的で、効果的な学習体験を提供するために常に投資してきました。同時に、世界で最高の教育を開発し、世界中で利用できるようにするという使命に引き続き取り組んでいます。
定義
月間アクティブユーザー数(MAU)。MAUとは、毎月デュオリンゴアプリまたはウェブサイトの学習セクションにアクセスするユニークユーザーとして定義されています。測定期間のMAUは、その測定期間における各暦月のMAUの平均をとって報告されます。MAUの測定期間は、2024年3月31日に終了した3か月と、該当する場合は前年の同時期で、結果の分析はその期間に基づいて行われます。MAUは、デュオリンゴのグローバルなアクティブユーザーコミュニティの規模の尺度です。
毎日のアクティブユーザー数(DAU)。DAUとは、暦日ごとに当社のデュオリンゴアプリまたはウェブサイトの学習セクションにアクセスするユニークユーザーとして定義されています。ある測定期間のDAUは、その測定期間の各日のDAUの平均をとって報告されます。DAUの測定期間は、2024年3月31日に終了した3か月と、該当する場合は前年の同時期で、結果の分析はその期間に基づいて行われます。DAUは、デュオリンゴのグローバルユーザーコミュニティの一貫したエンゲージメントの尺度です。
有料購読者。有料購読者とは、デュオリンゴのサブスクリプションサービスの利用料を支払ったユーザーで、測定期間の終了時点で有効なサブスクリプションを持っていたユーザーを指します。各ユニークユーザーアカウントは、そのユーザーが複数のサブスクリプションを購入したかどうかにかかわらず、単一の有料購読者として扱われます。有料購読者の数には、現在無料トライアル中のユーザーやファミリープランの非有料メンバーは含まれません。
定期購読の予約と総予約数。サブスクリプション予約とは、デュオリンゴのサブスクリプションサービスの購入から受け取る金額です。合計予約件数には、サブスクリプション予約、ユーザーに配信される広告のための広告ネットワークからの収入、デュオリンゴ英語テストの購入、および仮想商品のアプリ内購入が含まれます。サブスクリプション収益は、サブスクリプションの存続期間(通常は1〜12か月)にわたって評価されるため、予約はキャッシュフローを含む当社の業績の傾向を示すものであり、必ずしも収益に反映されるとは限りません。
主要な運用指標やその他のデータの制限
私たちは、MAU、DAU、有料購読者、サブスクリプションと総予約数など、いくつかの運用指標を追跡することで事業を管理しています。これらの指標は、該当する測定期間におけるユーザーベースの妥当な推定値に基づいていますが、プラットフォームの使用状況を測定することには固有の課題があります。これらの指標は、当社が開発・運用している分析プラットフォームで収集された内部データを使用して決定され、独立した第三者による検証は受けていません。このプラットフォームは、ユーザーアカウントとセッションアクティビティを追跡します。効果的な分析プラットフォームを維持できなければ、指標の計算が不正確になる可能性があります。私たちは指標を作成するために採用している方法論を更新しているため、当社の運用指標は前期のものと比較できない可能性があります。私たちの業界の企業を含む他の企業では、これらの指標の計算方法が異なる場合があります。
非GAAPベースの財務指標
当社は、GAAPに従って提示される未監査の要約連結財務諸表を補足するために、特定の非GAAP財務指標を使用しています。非GAAP財務指標には、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、非GAAPベースの研究開発費用、非GAAPベースのS&M費用および非GAAPベースのG&A費用(総称して「非GAAP営業費用」)、フリーキャッシュフロー、フリーキャッシュフローおよびフリーキャッシュフローマージンが含まれます。この手紙の最後にある定義と調整を参照してください。私たちは、これらの非GAAP財務指標を財務上および業務上の意思決定のため、また期間ごとの比較を評価する手段として使用しています。当社の定期的なコア業績を示すものではない可能性のある特定の項目を除外することで、これらの非GAAP財務指標は当社の業績に関する有意義な補足情報を提供すると考えています。したがって、これらの非GAAP財務指標は、経営陣が財務上および運営上の意思決定に使用する財務指標に関する追加情報を提供し、機関投資家やアナリストコミュニティが当社の事業の健全性を分析するために使用する可能性があるため、投資家などに役立つと考えています。ただし、非GAAP財務指標の使用には多くの制限があり、これらの非GAAP財務指標は、GAAPに従って作成された当社の財務結果に代わるものとして、またはそれと切り離して検討すべきではなく、加えて検討する必要があります。私たちの業界の企業を含む他の企業は、これらの非GAAP財務指標を異なる方法で計算するか、まったく計算しない場合があり、比較指標としての有用性が低下します。
為替レートが当社の事業に与える影響は、期間ごとの比較を理解する上で重要な要素です。私たちは、財務上および業務上の意思決定、および期間ごとの比較を評価する手段として、外貨為替レートの変動による影響を除いた固定通貨収益の非GAAPベースの変化率を使用しています。この情報は、投資家が比較を容易にし、当社の事業の傾向をより正確に特定するのに役立つと考えています。外貨変動の影響は期間ごとに大きく異なる可能性があり、そのような変化は通常、当社の経営陣の管理外です。固定通貨収益は、当期の外貨収益を使用し、関連する予約の全期間における前年の同等の為替レートを使用して固定通貨に換算することによって計算します。固定通貨収益の変化率は、固定通貨収益と前年の比較可能な期間の収益との差を、前年の比較可能な期間の収益で割って計算されます。
将来の見通しに関する記述
この株主レターには、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。このような将来の見通しに関する記述は、改正された1933年の証券法(「証券法」)のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法(「取引法」)のセクション21Eに含まれる将来の見通しに関する記述のセーフハーバー条項の対象となる予定です。この書簡に含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、当社のビジネスモデルと成長と収益化のための戦略的計画(新製品のリリース予定および期待される利益と有効性、マーケティング活動の有効性、市場機会、および財務見通しを含む)に関する記述を含みますが、これらに限定されません。上記の一般性を制限することなく、将来の見通しに関する記述を特定できます。なぜなら、それらには「かもしれない」、「するだろう」、「すべき」、「期待」、「予定」、「計画」、「予想する」、「できる」、「意図」、「目標」、「プロジェクト」、「熟考」、「信じる」、「見積もり」、「予測」、「可能性」などの言葉が含まれているからです。」「目標」、「目的」、「目指す」、「続ける」、またはこれらの言葉や、私たちの期待、戦略、計画、意図に関係する他の類似の用語や表現の否定的表現。このような将来の見通しに関する記述は約束でも保証でもありませんが、多くの既知および未知のリスク、不確実性、仮定が含まれており、さまざまな要因により、実際の結果、業績、または成果が将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。これには、ユーザーを維持および成長させ、製品との関わりを維持する当社の能力、オンライン言語学習業界における競争、当社の限られた事業履歴などが含まれますが、これらに限定されません。; 収益性を維持する私たちの能力; 私たちの当社の成長を管理し、このような規模で事業を展開する能力、投資の成功、第三者プラットフォームへの依存による製品の保管と配布、第三者ホスティングおよびクラウドコンピューティングプロバイダーへの依存、広告をめぐる競争力、教育機関によるテクノロジーベースの教育の受け入れ、ユーザーと支払者に関する個人データへのアクセス、収集、使用の能力、および適用されるデータプライバシー法、規制、法律の遵守など人工の使用に関する進展インテリジェンスと機械学習、潜在的な知的財産関連の訴訟と手続き、知的財産権を適切に取得、保護、維持する当社の能力、および2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」というキャプションで詳しく説明されているその他の重要な要素。これらの要因は、四半期ごとのフォーム10-Qの四半期報告書を含め、随時更新される場合がありますので 2024年3月31日に終了した期間およびSECへのその他の提出書類では、アクセス可能ですSECのウェブサイト(www.sec.gov)および当社のウェブサイト(investors.duolingo.com)の投資家向け情報セクションにあります。すべての将来の見通しに関する記述は、この手紙の日付の時点でのみ述べられています。将来のある時点で、このような将来の見通しに関する記述を更新することを選択する場合がありますが、その後の出来事によって私たちの見解が変わったとしても、更新する義務は一切負いません。
ウェブサイト情報
私たちは投資家向けの重要な情報を当社のウェブサイトinvestors.duolingo.comの投資家向け情報セクションに定期的に掲載しています。また、投資家、メディア、および私たちに関心のある他の人々に公開情報を開示する追加の手段として、Twitterアカウントのtwitter.com/duolingoやLinkedInアカウントのlinkedin.com/company/duolingoなどのソーシャルメディアチャネルを使用することもあります。当社のウェブサイトやソーシャルメディアに投稿する特定の情報は重要な情報と見なされる可能性があるため、投資家、メディア、および当社に関心のあるその他の人々には、プレスリリース、SECへの提出書類、公開電話会議、プレゼンテーション、およびウェブキャストをフォローすることに加えて、当社のウェブサイトやソーシャルメディアチャネルに投稿するビジネスおよび財務情報を確認することをお勧めします。当社のウェブサイトやソーシャルメディアチャネルに含まれている、またはそれらを通じてアクセスできる情報は、この文書に参照として組み込まれておらず、またその一部でもありません。
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デュオリンゴ株式会社と子会社 未監査要約連結貸借対照表 |
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(千単位) | 12月31日 2023 | | 3 月 31 日 2024 |
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資産 | | | |
現金および現金同等物 | 747,610ドル | | | 829,713ドル | |
売掛金 | 88,975 | | | 76,421 | |
繰延売上コスト | 53,931 | | | 60,397 | |
前払費用およびその他の流動資産 | 7,282 | | | 10,747です | |
非流動資産 | 56,159です | | | 91,389 | |
総資産 | 953,957ドル | | | 1,068,667ドル | |
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負債と株主資本 | | | |
繰延収益 | 249,192 | | | 279,313 | |
買掛金 | 2,447 | | | 2,625 | |
その他の流動負債 | 25,723 | | | 21,784 | |
オペレーティングリースに基づく長期債務 | 21,094 | | | 53,893 | |
負債総額 | 298,456 | | | 357,615 | |
株主資本の総額 | 655,501 | | | 711,052 | |
負債総額と株主資本 | 953,957ドル | | | 1,068,667ドル | |
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デュオリンゴ株式会社と子会社 未監査の要約連結営業報告書と 包括利益 (損失) 収入 |
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| 3月31日に終了した3か月間 | |
(千単位) | 2023 | | 2024 | | | |
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収入 | 115,661ドルです | | | 167,553ドルです | | | | |
収益コスト | 31,492 | | | 45,191 | | | | |
売上総利益 | 84,169 | | | 122,362 | | | | |
営業経費: | | | | | | |
研究開発 | 45,844 | | | 50,878 | | | | |
セールスとマーケティング | 16,601 | | | 19,931 | | | | |
一般と管理 | 30,243 | | | 35,114 | | | | |
営業費用の合計 | 92,688 | | | 105,923 | | | | |
営業からの (損失) 収入 | (8,519) | | | 16,439 | | | | |
その他の収益(費用)、純額 | 182 | | | (621) | | | | |
利息収入と所得税を差し引く前の(損失)収入 | (8,337) | | | 15,818 | | | | |
利息収入 | 5,639 | | | 10,033 | | | | |
(損失) 所得税控除前利益 | (2,698) | | | 25,851 | | | | |
所得税のメリット | (116) | | | (1,105) | | | | |
純利益(損失)と包括利益(損失) | (2,582ドル) | | | 26,956ドルです | | | | |
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デュオリンゴ株式会社と子会社 |
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 |
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| 3月31日に終了した3か月間 |
(千単位) | 2023 | | 2024 |
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営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
純利益 (損失) | (2,582ドル) | | | 26,956ドルです | |
純利益(損失)を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却と償却 | 1,762 | | | 2,074 | |
株式ベースの報酬費用 | 21,073 | | | 24,985 | |
資本化されたソフトウェアの売却益 | (100) | | | — | |
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資産と負債の変動: | 9,451 | | | 29,499 | |
営業活動による純現金 | 29,604 | | | 83,514 | |
投資活動に使用された純現金 | (1,312) | | | (5,021) | |
財務活動による純現金 | 4,619 | | | 3,610 | |
現金、現金同等物、制限付現金の純増加額 | 32,911です | | | 82,103です | |
現金、現金同等物、制限付現金-期初 | 608,180 | | | 750,345 | |
現金、現金同等物、制限付現金-期末 | 641,091ドルです | | | 832,448ドルです | |
調整:調整後EBITDAと調整後EBITDAマージン、GAAPベースの営業費用と非GAAPベースの営業費用
調整後EBITDAは、利息収入、所得税、減価償却費、株式報奨に関連する株式ベースの報酬費用、買収収益費用、および資本化されたソフトウェアの売却益を除いた純利益(損失)として定義されます。調整後EBITDAマージンは、収益に対する調整後EBITDAの割合として定義されます。GAAPベースの営業費用は、研究開発、販売とマーケティング、一般管理費で構成されています。非GAAPベースの営業費用は、減価償却費、株式報奨に関連する株式ベースの報酬費用、および該当する場合は、買収および買収の収益費用に関連する取引費用を除いたそれぞれのGAAP営業費用として定義されます。これらの非GAAP財務指標は、経営陣が当社の事業の財務実績を評価するために使用します。これらの非GAAP財務指標は、当社の業績の傾向を明らかにするのに役立ち、アナリスト、投資家、その他の利害関係者が業界の企業を評価するために頻繁に使用していると考えているためです。次の表は、当社の純利益(損失)利益とGAAP営業費用(GAAPに従って提示された最も直接的に比較可能な財務指標)と、それぞれ調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンおよび非GAAP営業費用との調整を示しています。
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| 3月31日に終了した3か月間 | |
(千単位) | 2023 | 2024 | | |
純利益 (損失) | (2,582ドル) | | 26,956ドルです | | | |
追加 (差し引く): | | | | |
利息収入 | (5,639) | | (10,033) | | | |
所得税のメリット | (116) | | (1,105) | | | |
減価償却と償却 | 1,762 | | 2,074 | | | |
株式報奨に関連する株式ベースの報酬費用 (1) | 21,673です | | 26,113 | | | |
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買収収益費用 (2) | 113 | | — | | | |
資本化されたソフトウェアの売却益 (3) | (100) | | — | | | |
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調整後EBITDA | 15,111ドルです | | 44,005ドルです | | | |
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収入 | 115,661ドルです | | 167,553ドルです | | | |
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調整:GAAPベースの営業費用と非GAAPベースの営業費用との調整 | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | |
(千単位) | 2023 | 2024 | | |
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GAAPベースの営業費用の合計 | 92,688ドルです | | 105,923ドル | | | |
控除:減価償却費と償却 | (1,359) | | (1,226) | | | |
少ない:株式報奨に関連する株式ベースの報酬費用(1) | (21,662) | | (26,097) | | | |
少ない:その他の調整 (2) | (113) | | — | | | |
非GAAPベースの営業費用 | 69,554ドルです | | 78,600ドルです | | | |
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調整:GAAPベースの研究開発費と非GAAPベースの研究開発費との調整 | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | |
(千単位) | 2023 | 2024 | | |
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GAAPベースの研究開発費総額 | 45,844ドルです | | 50,878ドルです | | | |
控除:減価償却費と償却 | (407) | | (440) | | | |
少ない:株式報奨に関連する株式ベースの報酬費用(1) | (9,586) | | (13,542) | | | |
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非GAAPベースの研究開発費 | 35,851ドルです | | 36,896ドルです | | | |
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調整:GAAPから非GAAPへのS&M経費 | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | |
(千単位) | 2023 | 2024 | | |
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GAAPベースのS&M経費の合計 | 16,601ドルです | | 19,931ドルです | | | |
控除:減価償却費と償却 | (398) | | (211) | | | |
少ない:株式報奨に関連する株式ベースの報酬費用(1) | (793) | | (1,083) | | | |
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非GAAPベースのS&M経費 | 15,410ドル | | 18,637ドル | | | |
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調整:GAAPから非GAAPへのG&A経費 | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | |
(千単位) | 2023 | 2024 | | |
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GAAPベースのG&A費用の総額 | 30,243ドルです | | 35,114ドルです | | | |
控除:減価償却費と償却 | (554) | | (575) | | | |
少ない:株式報奨に関連する株式ベースの報酬費用(1) | (11,283) | | (11,472) | | | |
少ない:その他の調整 (2) | (113) | | — | | | |
非GAAPベースのG&A経費 | 18,293ドルです | | 23,067ドルです | | | |
(1) 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の株式ベースの報酬費用2,500万ドルと2,110万ドルに加えて、これには株式取引に支払われる税金に関連して発生した費用が含まれます。
(2) 買収のアーンアウト支払いに関連して発生する費用を表します。
(3) 資本化されたソフトウェアの売却による収益を表します。
調整:フリーキャッシュフローとフリーキャッシュフローマージン
フリーキャッシュフローは、将来の流動性を示すものではないと考えているため、営業活動によって提供される純現金を、ソフトウェア開発費と資産および設備の購入を資本化したものを差し引き、株式ベースの報酬株式報奨に関連して支払われた税金を差し引いたものです。フリーキャッシュフローマージンは、収益に対するフリーキャッシュフローの割合として定義されます。フリーキャッシュフローは、当社の流動性の強さと、戦略的機会や事業への投資に使用できる現金を生み出す将来の能力を理解し、評価する上で、経営陣や投資家などに役立つ情報を提供する流動性の尺度だと考えています。フリーキャッシュフローには、自由裁量支出や非裁量コミットメントにおける当社の残余キャッシュフローを表していないという点で一定の制限があります。次の表は、営業活動によって提供される純現金(GAAPに従って計算された最も直接的に比較可能な財務指標)とフリーキャッシュフローとの調整を示しています。
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| 3月31日に終了した3か月間 | |
(千単位) | 2023 | 2024 | | |
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営業活動による純現金 | 29,604ドルです | | 83,514ドル | | | |
少ない:資本化されたソフトウェア開発費用と無形資産の購入 | (731) | | (3,607) | | | |
控除額:資産および設備の購入 | (681) | | (1,414) | | | |
プラス:株式報酬型株式報奨に関連して支払われる税金 | 600 | | 1,128です | | | |
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フリーキャッシュフロー | 28,792ドルです | | 79,621ドルです | | | |
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収入 | 115,661ドルです | | 167,553ドルです | | | |
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フリー・キャッシュ・フロー・マージン | 24.9 | % | 47.5 | % | | |
連絡先
投資家向け広報活動:
投資家向け広報担当副社長、デボラ・ベレバン
ir@duolingo.com
プレス:
グローバル・コミュニケーション責任者、サム・ダルシマー
press@duolingo.com