私たちは、経済の運営、人々の移動、国の成長を可能にするインフラを構築し、サービスを提供しています。2024年第1四半期決算説明会 2024年5月7日
2Sterling | STRL: 2024年第1四半期の開示:将来の見通しに関する記述このプレゼンテーションには、1933年の証券法および1934年の証券取引法の意味における将来の見通しに関する記述と見なされる記述が含まれており、当社の役員および取締役は随時発表することがあります。これらの将来の見通しに関する記述は、多くのリスクと不確実性の影響を受けますが、その多くは当社の制御が及ばないものです。その中には、当社の事業戦略、財務戦略、業界見通し、ガイダンス、予想利益率の伸び、計画、目的、期待、予測、見通し、意図に関する記述が含まれる場合があります。このプレゼンテーションに含まれる歴史的事実の記述を除き、これらの種類の記述はすべて将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述は、「かもしれない」、「するだろう」、「できる」、「すべき」、「期待」、「計画」、「計画」、「計画」、「計画」、「意図」、「期待」、「予測」、「可能性」、「追求」、「目標」、「ガイダンス」、「継続」、「否定的」などの用語で識別できる場合があります。同等の用語。このプレゼンテーションに含まれる将来の見通しに関する記述は、主に当社の予想に基づいており、経営陣の見積もりと仮定を反映しています。これらの見積もりと仮定は、現在知られている市況やその他の要因に基づく当社の最善の判断を反映しています。このような見積もりや仮定は妥当だと思いますが、本質的に不確実であり、私たちの制御が及ばない多くのリスクと不確実性を伴います。さらに、将来の出来事に関する経営陣の仮定は不正確になる可能性があります。経営陣は、このプレゼンテーションに含まれる将来の見通しに関する記述は将来の業績を保証するものではないことをすべての読者に警告しています。そのような記述が実現したり、将来の見通しに関する出来事や状況が発生したりすることを読者に保証することはできません。実際の結果は、米国証券取引委員会への提出書類やその他の提出書類の「リスク要因」セクションに記載されている要因により、将来の見通しに関する記述で予想または暗示されているものと大きく異なる場合があります。現在重要ではないと見なしている、現在知られていない、または将来発生するその他の要因やリスクも、実際の業績が予想結果と大きく異なる原因となる可能性があります。これらの不確実性を踏まえ、投資家は、当社の将来の見通しに関する記述の基礎となる仮定の多くが、将来の見通しに関する記述が行われた日以降に変更される可能性があることに注意する必要があります。将来の見通しに関する記述は作成された日付の時点でのみ述べられており、仮定の変更、事業計画の変更、実際の経験、その他の変更にかかわらず、新しい情報、将来の出来事や発展、状況の変化などの結果であるかどうかにかかわらず、理由の如何を問わず、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。これらの注意書きは、当社または当社に代わって行動する者に帰属する将来の見通しに関するすべての記述を対象としています。このプレゼンテーションには、米国会計基準に従って計算されていない調整後純利益、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EPSなどの財務指標が含まれている場合があります。提示された場合、非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整が、このプレゼンテーションの付録に記載されます。
E-Infrastructure Solutions +収益成長が最も速いセグメント +東海岸のすべての主要市場の優良顧客に付加価値ソリューションを提供します + 製造、データセンター、電子商取引流通センター、倉庫、発電、その他の建築ソリューション向けの高度で大規模なサイト開発サービスを開発します + 米国のトップ住宅市場であるテキサス州とアリゾナ州のトップビルダーにサービスを提供しています +一戸建ておよび集合住宅の住宅用および商業用コンクリート基礎、駐車場、高架台ラボ、その他新築一戸建て住宅のコンクリート工事と配管サービス交通ソリューション + ビジネスミックスの強化 + ロッキー山脈州とテキサス州のインフラソリューション提供 + 高速道路、道路、橋、空港、港湾、鉄道、雨水排水システムのインフラとリハビリプロジェクト Sterling | STRL: 2024年第1四半期 3 Sterlingって誰ですか?NASDAQ STRL発行済株式（2）3,090万本社テキサス州ウッドランズの時価総額（2）従業員31.2億ドル（1）収益（3）21.7億ドルセグメント E-インフラストラクチャソリューション構築ソリューション輸送ソリューション EBITDA（3）2億9,300万ドル進行中のプロジェクト約230万（1）総バックログ（1）23億5000万ドル市場をリードする電子インフラ、建築、輸送のインフラサービスプロバイダー解決策。複数年にわたる戦略的ビジネストランスフォーメーションを成功裏に実行した話。私たちの起業家精神を生かすビジョンから生まれました。私たちは、地理的に適切な市場に位置する、顧客中心で市場重視の商品とサービスのポートフォリオを提供しています。（1）2024年3月31日現在。（2）2024年5月3日現在の発行済株式数と時価総額。（3）2024年通年の収益とEBITDAの中間点ガイダンス。*付録の16ページの「EBITDA調整」を参照してください。
スターリング | STRL：2024年第1四半期の戦略的変革の概要
+ 2024年第1四半期の業績スターリング | STRL: 2024年第1四半期 5
2024年第1四半期の業績ハイライト + 収益：4億4,040万ドル + 純利益：3,200万ドル + 希薄化後EPS：1.00ドル+ EBITDA（1）：5,570万ドル + 営業活動によるキャッシュフロー（2）：4,960万ドル + 現金および現金同等物（3）：4億8,040万ドル + バックログ（3）：23億5000万ドル、マージン 15.6% +複合バックログ（4）: 24.2億ドル、マージン15.5％の英ポンド | STRL: 2024年第1四半期 6 (1) 当社は、EBITDAを、減価償却費、純利息費用、税金を調整した英ポンド普通株主に帰属するGAAP純利益と定義しています。15ページのEBITDA調整を参照してください。（2）2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動によるキャッシュフロー。（3）2024年3月31日現在の現金および現金同等物とバックログ。（4）複合バックログには、2024年3月31日現在の6,760万ドルの未署名の報奨が含まれます。
英ポンド | STRL：2024年第1四半期の連結およびセグメント業績（百万ドル）2023年第1四半期の収益 440.4ドル 403.6総利益 76.9 61.7 G&A費用（27.3）（23.3）無形償却（4.3）（3.7）買収関連費用 —（0.2）その他の営業費用、純額（3.1）（1.9）営業利益 42.1 32.6 利息、純額（0.8）（5.6）所得税費用（7.6）（7.0）控除後：NCIに帰属する純利益（2.7）（0.4）純利益 31.0ドル 19.6希薄化後EPSドル 1.00ドル 0.64ドル EBITDA（1）55.7$ 45.9（百万ドル）2024年第1四半期 2023年第1四半期 Eインフラストラクチャソリューション収益 $184.5 $205.8$ 27.2$ 24.3 営業利益率 14.7% 11.8% 輸送ソリューション収益 $149.0$ 111.1 営業利益 $8.1$ 5.3 営業利益 5.5% 4.8% ビルディングソリューション収益 $106.9 $86.6 営業利益 $14.8$ 8.7 営業利益率 13.8% 10.0% (1) 当社は、EBITDAを、以下に帰属するGAAPベースの純利益と定義しています減価償却費、純利息費用、税金を調整した英ポンドの普通株主。15ページの「EBITDAの調整」を参照してください。
スターリング | STRL：2024年第1四半期 8件の残存履行義務（RPO）（1）（百万ドル）2023年3月31日 E-インフラストラクチャソリューションのRPO 961.0ドル 813.7 輸送ソリューションのRPO 1,305.4 1,184.5建築ソリューションのRPO-商業 85.7 68.8 合計RPO 2,352.1$ 2,067.0（1）当社の残りの履行義務は、当社のものと変わりません「バックログ」と呼ばれ、プロジェクトに関する契約から将来見込める収益額を表します。
英ポンド | STRL: 2024年第1四半期 9 EBITDAとキャッシュフローの増加が流動性戦略を推進 EBITDA負債補償率 1.2X 1.1X 12/31/23 3/31/24 0.0X 0.3X 0.5X 0.8X 1.0X 1.3X 私たちは、戦略的買収、資本設備への投資、レバレッジの管理など、流動性の戦略的利用を追求することを期待しています。資本配分の重視 • 長期的な株主価値 • 既存市場と新規市場における有機的成長の補完 • 強固なキャッシュフロー・プロファイルが柔軟性をもたらし、流動性戦略を推進 • スターリングは、将来を見据えた負債/EBITDAカバレッジ比率が+/-2.5倍であることに満足しています。5年間のクレジットファシリティ 3億3,700万ドルのタームローン借入 7,500万ドルリボルビング・クレジット・ファシリティ（未引き出し）主なキャッシュフローに関する考慮事項 2024年第1四半期 2023年第1四半期の事業からのキャッシュフロー $4,960万ドル 4,910万ドルの純設備投資 2,000万ドル 750万ドル • 2024年3月31日現在の現金および現金同等物は4億8040万ドル • 2024年のEBITDAガイダンス（1）：$2億8500万から3億ドル • 2024年に予想される追加の非現金費用：3,000万ドルから3,500万ドル（株式ベースの報酬、非現金利息費用、繰延税金など）• 2024年、2025年、2026年の定期タームローン債務返済総額は、それぞれ26,300ドル、26,300ドル、6,600ドルです（1）当社は、EBITDAを英ポンドの普通株主に帰属するGAAP純利益と定義しています、減価償却費、純利息費用、税金を調整しました。16ページの「EBITDAガイダンスの調整」を参照してください。
スターリング | STRL: 2024年第1四半期 10 お問い合わせスターリング・インフラストラクチャー株式会社、IRおよび企業戦略担当副社長、ノエル・ディルツ電話:(281) 214-0795 noelle.dilts@strlco.com
+ 付録スターリング | STRL: 2024年第1四半期 11
スターリング | STRL：2024年12月2024年第1四半期のモデリングに関する考慮事項（1）（1）EPSとパーセンテージを除く百万単位。（2）16ページのEBITDAガイダンスの調整を参照してください。収益売上総利益2,125ドルから2,215ドル ~ 17.5% G&A費用の収益に対する割合 (無形資産償却を除く) ~ 5% 無形資産の償却 17ドルその他の営業費用 17ドルから19ドルの合弁会社の非支配利息経費 ~実効所得税率10ドル ~ 25% 純利益 160ドルから170ドル希薄化後のEPS 5.00ドルから5.30ドル希薄化後のEPS 5.00ドルから5.30ドル希薄化後のEPS 5.00ドルから5.30ドル予定希薄化後の未払い株式数 32.0 EBITDA (2) 285ドルから300ドル
2024年のモデリングに関する考慮事項の続き* スターリング | STRL: 2024年第1四半期 13* 百万単位。2024年度の非現金項目の期待 2023年度の減価償却48ドルから49ドル42.2ドル無形資産の償却 17ドル15.2ドル債務発行費用償却1ドルから2ドル 2.0ドル株式ベースの報酬 14ドルから16ドル 12.6ドル繰延税15ドルから17ドル14.7ドルのその他のキャッシュフロー項目 2024年度の予想2023年度の利息費用、利息収入を差し引いた3ドルから4ドル 15.2 設備投資、処分を差し引いた額は55ドルから60ドル、50.6ドル
英ポンド | STRL: 2024年第1四半期 14 (1) 当社は、英ポンド普通株主に帰属する調整後純利益を、買収関連費用の影響を除いた英ポンド普通株主に帰属するGAAP純利益と定義しています。2024年3月31日までの3か月間 2023年英ポンド普通株主に帰属する純利益 31,048ドル 19,649ドル買収関連費用 36 190 英ポンド普通株主に帰属する調整後純利益 (1) 31,084ドル 31,084ドル 19,839 英ポンド普通株主に帰属する1株当たり純利益:基本1.00ドル 0.64ドル希薄化後1ドル1.00ドル 0.64英ポンド普通株主に帰属する調整後1株当たり純利益:ベーシック $1.00 $0.65 希薄化後 $1.00$ 0.64 加重平均発行済普通株式:ベーシック30,977 30,618希薄化後31,186 30,789英ポンドインフラストラクチャ、株式会社および子会社の調整後純利益調整（千単位）（未監査）
英ポンド | STRL: 2024年第1四半期 15 (1) 当社は、EBITDAを、減価償却費、純利息費用、税金を調整した英ポンド普通株主に帰属するGAAP純利益と定義しています。(2) 当社は、調整後EBITDAを、買収関連費用の影響を除いたEBITDAと定義しています。2024年3月31日に終了した3か月間、2023年英ポンド普通株主に帰属する純利益 31,048ドル 19,649ドル減価償却費16,258 13,692利息費用、利息収入控除 762 5,554 所得税費用 7,604 7,033 EBITDA (1) 55,672 45,928買収関連費用 36 190 調整後EBITDA (2) 55,7028ドル 8$ 46,118 スターリングインフラストラクチャー株式会社および子会社のEBITDA調整（千単位）（未監査）
英ポンド | STRL: 2024年第1四半期 16 (1) 当社は、EBITDAを、減価償却費、純利息費用、税金を調整した英ポンド普通株主に帰属するGAAP純利益と定義しています。2024年通期のガイダンス低い高英ポンド普通株主に帰属する純利益 160$ 170 減価償却費 65 66 利息収入を差し引いた利息費用 3 4 所得税費用 57 60 EBITDA（1）285 ドル 300 スターリングインフラストラクチャー株式会社および子会社 EBITDAガイダンス調整（百万単位）（未監査）
ありがとうございます。私たちは、経済を運営し、人々が移動し、国の成長を可能にするインフラを構築し、サービスを提供しています。