米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

(マークワン)

四半期終了時 2024年3月31日

または

__から__への移行期間

コミッションファイル番号 001-736297

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

登録者の電話番号 (市外局番を含む)

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が (1) 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) 条により提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような申告要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。

はい、いいえいいえx

登録者が、過去 12 か月間（または登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の § 232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。

はいx いいえ

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。

登録者がシェル会社（同法第12b-2条で定義されている）かどうかをチェックマークで示してください。

はいまたはいいえ x

2024年4月30日の時点で、 155,701,301 登録者の普通株式、額面0.0001ドル、発行済です。

目次

将来の見通しに関する記述に関する特記事項

このフォーム10‑Qの四半期報告書には、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述には、かなりのリスクと不確実性を伴う記述です。将来の見通しに関する記述は、通常、将来の出来事や将来の財務または経営成績に関するものです。当社の戦略、将来の事業、財政状態、推定収益と損失、予測費用、見通し、計画、経営目標に関する記述を含む、フォーム10‑Qのこの四半期報告書に含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。場合によっては、「意志」、「しなければならない」、「すべき」、「期待」、「計画」、「予想する」、「できる」、「意図」、「目標」、「プロジェクト」、「熟考」、「信念」、「見積もり」、「予測」、「可能性」、「継続」などの言葉や否定的な言葉が含まれているため、将来の見通しに関する記述を特定できます。または私たちの期待、戦略、計画、意図に関係するその他の同様の用語や表現。将来の見通しに関する記述を検討するときは、フォーム10‑Qのこの四半期報告書に含まれている「リスク要因」という見出しの下に記載されているリスク要因やその他の注意事項、および2024年3月21日にSECに提出された2024年3月19日付けの最終目論見書に含まれているものに留意する必要があります。このForm 10‑Qの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。

•当社の収益、費用、その他の業績に関する当社の期待。

•新規顧客を獲得し、顧客基盤を拡大する当社の能力。

•既存の顧客を維持し、既存の顧客ベース内で売上を拡大する当社の能力。

•新製品の発売と新製品機能の追加。

•ビジネスの発展と強化への将来の投資。

•私たちの拡大能力に関する私たちの期待。

•予想される資本支出と資本要件に関する見積もり

•利用可能な市場機会（「TAM」）の総機会の推定規模

•当社の販売およびマーケティング活動への投資。

•既存の競合他社や新規市場参入者と効果的に競争する当社の能力。

•上級管理職チームへの信頼と、熟練した人材の発見、採用、維持能力。

•私たちの成長を効果的に管理する能力。

•経済や業界の動向、その他のマクロ経済的要因（金利の変動やインフレ率の上昇など）。そして

•世界的なパンデミック、健康危機、政治的紛争、その他の世界的な金融、経済、政治的出来事が、当社の業界、ビジネス、経営成績に与える影響。

前述のリストには、フォーム10‑Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述がすべて含まれていない可能性があることに注意してください。将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。

フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述は、主に経営陣の現在の信念、および当社の事業、経営成績、財務状況、および見通しに影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や傾向に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述に記載されている出来事の結果は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションやその他の項目に記載されているリスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けます。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っています。新しいリスクや不確実性が時折発生するため、このForm 10-Qの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確実性を予測することは不可能です。将来の見通しに関する記述に反映されている結果、出来事、状況は達成されない場合や発生しない場合があり、実際の結果、出来事、状況は将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。

フォーム10‑Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日現在の出来事のみに関するものです。法律で義務付けられている場合を除き、フォーム10‑Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述を、フォーム10‑Qのこの四半期報告書の日付以降の出来事や状況を反映するため、または新しい情報や予期しない出来事の発生を反映するために更新する義務はありません。私たちは、将来の見通しに関する記述で開示されている計画、意図、期待を実際に達成できない可能性があります。私たちの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないでください。当社の将来の見通しに関する記述には、将来の買収、合併、処分、合弁事業、または投資の潜在的な影響は反映されていません。当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を改訂または更新する義務を負いませんが、当社がお客様に直接行う可能性のある追加の開示や、将来、当社が報告する可能性のある追加の開示については、ご相談ください。

フォーム10‑Kの年次報告書、フォーム10‑Qの四半期報告書、フォーム8‑Kの最新報告書など、SECに提出することができます。

さらに、「私たちが信じている」という記述や類似の記述には、関連事項に関する私たちの信念や意見が反映されています。これらの記述は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付の時点で入手可能な情報に基づいており、そのような情報はそのような記述の合理的な根拠となると私たちは考えていますが、そのような情報は限られているか不完全である可能性があり、私たちの声明を読んで、潜在的に入手可能なすべての関連情報について徹底的な調査または検討を行ったことを示すものであってはなりません。これらの記述は本質的に不確実なので、これらの記述に過度に依存しないように注意してください。

この文書では、特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、この文書での「Astera Labs」、「当社」、「私たち」、「当社」、または同様の言及はすべて、Astera Labs、Inc. およびその連結子会社を指します。

パート I-財務情報

アイテム 1.財務諸表（未監査）

アステララボ株式会社

要約連結貸借対照表

（額面金額を除く千単位）

(未監査)

			現在
			2024年3月31日						2023年12月31日
資産
流動資産
現金および現金同等物			$	696,077					$	45,098
市場性のある証券			105,314						104,215
売掛金、純額			16,757						8,335
インベントリ			29,567						24,095
前払費用およびその他の流動資産			6,725						4,064
流動資産合計			854,440						185,807
資産および設備、純額			7,581						4,712
その他の資産			2,880						5,773
総資産			$	864,901					$	196,292
負債、償還可能な転換優先株および株主資本（赤字）
現在の負債
買掛金			$	11,465					$	6,337
未払費用およびその他の流動負債			34,122						28,742
流動負債合計			45,587						35,079
その他の負債			10,530						3,787
負債総額			56,117						38,866
コミットメントと不測の事態（注5）
償還可能な転換優先株、$0.0001 額面価格; 0 そして 91,131 それぞれ2024年3月31日と2023年12月31日の時点で承認された株式。 0 そして 90,891 2024年3月31日および2023年12月31日の時点でそれぞれ発行済み株式と発行済株式。清算優先金は0 と $265,699 それぞれ 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日の時点で			—						255,127
株主資本 (赤字)
普通株式、$0.0001 額面価格; 1,000,000 そして 162,641 それぞれ2024年3月31日と2023年12月31日の時点で承認された株式。 155,471 そして 42,046 それぞれ2024年3月31日および2023年12月31日の時点で発行済み株式と発行済み株式			16						4
追加払込資本			1,027,197						27,411です
その他の包括利益（損失）の累計			(59)						259
累積赤字			(218,370)						(125,375)
株主資本の総額（赤字）			808,784						(97,701)
負債総額、償還可能な転換優先株および株主資本（赤字）			$	864,901					$	196,292

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

アステララボ株式会社

要約連結損益計算書および包括損失

（千単位、1株あたりの金額を除く）

(未監査)

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

アステララボ株式会社、

償還可能な転換優先株式と株主資本（赤字）の変動に関する要約連結計算書

(千単位)

(未監査)

2024年3月31日に終了した3か月間

2023年3月31日に終了した3か月間

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

アステララボ株式会社、

要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

(未監査)

添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。

アステララボ株式会社、

要約連結財務諸表の注記

1.事業の性質と重要な会計方針の要約

2.セグメントと地理情報

地理的位置別の資産と設備は、資産の場所に基づいています。2024年3月31日現在、 68% と 28会社の資産と設備の割合は、それぞれ米国と台湾にありました。2023年12月31日現在、当社の資産と設備のほぼすべてが米国にありました。 

3。市場性のある証券

現金同等物、売掛金、買掛金を含む当社の金融商品の帳簿価額は、満期が短いため、それぞれの公正価値に近似しています。

4。要約連結貸借対照表の構成要素

5。コミットメントと不測の事態

6。償還可能な転換優先株式、非指定優先株式、および普通株式

7。普通株ワラント

8。株式ベースの報酬

9。普通株式1株当たりの純損失

10。所得税

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

当社の財政状態と経営成績に関する以下の議論と分析は、フォーム10-Qの本四半期報告書および監査済み連結財務諸表とその注記に含まれる未監査の要約連結財務諸表と関連注記、およびSECに提出された2024年3月19日付けの最終目論見書に含まれる2023年12月31日に終了した年度の財政状態と経営成績に関する経営陣の議論と分析と併せて読む必要があります。2024年3月21日に、ルール424（b）に従い改正された1933年の証券法（「証券法」）に基づく）（「目論見書」）。「将来の見通しに関する記述に関する特記事項」というタイトルのセクションで説明したように、このディスカッションにはリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。私たちの実際の結果は、これらの将来の見通しに関する記述で説明されているものと大きく異なる可能性があります。このような違いを引き起こしたり寄与したりする可能性のある要因には、以下に示されているもの、「リスク要因」というタイトルのセクションで説明されているもの、およびフォーム10-Qのこの四半期報告書および目論見書の他の部分に含まれているものが含まれますが、これらに限定されません。

[概要]

私たちの使命は、クラウドとAIインフラストラクチャの可能性を最大限に引き出すことを目的とした半導体ベースの接続ソリューションを革新、設計、提供することです。

データ中心のシステムにおける接続の課題への対処に重点を置いた長年の経験を基に、クラウドとAIインフラストラクチャ向けにゼロから構築された最先端のインテリジェント接続プラットフォームを開発し、展開してきました。当社のインテリジェント・コネクティビティ・プラットフォームには次のものが含まれます。

i）マイクロコントローラーとセンサーのマトリックスを統合した、半導体ベースの高速ミックスドシグナル接続製品。そして

ii) 当社のソフトウェアスイートであるCOSMOSは、当社の接続製品に組み込まれ、お客様のシステムに統合されています。

当社のインテリジェント接続プラットフォームは、ますます多様化する要件に対応しながら、高性能のクラウドとAIインフラストラクチャを大規模に展開および運用できるようにします。私たちは、集積回路（「IC」）、ボード、モジュールなど、さまざまなフォームファクターの接続製品を提供しています。

当社の特許取得済みのソフトウェア定義プラットフォームアプローチは、重要な接続パフォーマンスを提供し、柔軟性とカスタマイズを可能にし、オブザーバビリティと予測分析をサポートします。このアプローチは、ハイパースケーラーやシステムOEMのお客様のデータ、ネットワーク、メモリのボトルネック、スケーラビリティ、その他の固有のインフラストラクチャ要件に効率的に対処します。

主要なハイパースケーラーとの信頼関係とデータセンターのインフラストラクチャサプライヤーとの協力に基づいて、当社のプラットフォームはお客様固有のクラウド規模要件を満たすように設計されています。当社のCOSMOSソフトウェアスイートは、インテリジェント接続プラットフォームの基盤であり、お客様が当社のIC、ボード、モジュール製品の機能をシームレスに構成、管理、監視、最適化、トラブルシューティング、カスタマイズできるように設計されています。

今日、当社の接続ソリューションは、市販のグラフィックプロセッシングユニット（「GPU」）と独自のAIアクセラレータの両方を備えた、世界中で展開されている主要なAIプラットフォームの中心となっています。過去4年間で、IC、ボード、モジュールを含む複数のフォームファクターにわたって収益を生み出す3つの製品ファミリーの導入に成功し、すべての主要なハイパースケーラーに数百万台のデバイスを出荷してきました。Aries PCIe® /CXL™ スマートDSPリタイマー、Taurusイーサネットスマートケーブルモジュール™、Leo CXLメモリ接続コントローラーを含む当社の製品は、周辺機器コンポーネントインターコネクトエクスプレス（「PCIe」）、イーサネット、コンピューターエクスプレスリンク（「CXL」）などの業界標準の接続プロトコルに基づいて構築されたICを活用して、問題を解決する専用接続ソリューションへの需要の高まりに対応していますクラウドとAIインフラストラクチャに内在する重要なデータ、ネットワーク、メモリのボトルネック。

創業以来、私たちは市場初のPCIe、イーサネット、CXL製品を開発して商品化してきました。300件以上の設計上の勝利により、私たちはハイパースケーラーやシステムOEMのお客様にとって信頼できるパートナーであり、実績のあるサプライヤーとなっています。2017年10月の設立以来、特に2020年に牡羊座が商業的に発売されて以来、私たちは力強い成長を遂げてきました。当社の収益は、当社製品に対する需要の大幅な増加により、2021年の3,480万ドル、2022年の7,990万ドルから2023年には1億1,580万ドルに増加しました。私たちは新製品とプラットフォーム強化の設計と開発に多額の投資を行ってきましたが、その結果、年間ベースではまだ収益を上げていません。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の当社の収益は6,530万ドル、売上高は1,770万ドルでした。

それぞれ、当社の総利益はそれぞれ5,050万ドルと430万ドルでした。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ9,300万ドルと1,750万ドルの純損失が発生しました。

財務ハイライトのまとめ

2024年3月31日に終了した3か月間の当社の収益は、主に牡羊座製品に対する需要の増加により、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して269％増加しました。売上総利益率は、2023年3月31日に終了した3か月間の24.1％から、2024年3月31日に終了した3か月間の77.4％に53.3パーセントポイント増加しました。これは主に、全体の平均販売価格が2023年3月31日に終了した3か月間と比較して製品構成によって一部相殺されたためです。前年の四半期には、2024年3月31日に終了した3か月間に発生しなかった、従来の顧客システムの売上予測を上回る970万ドルの在庫減価償却も含まれていました。

2024年3月31日に終了した3か月間の営業費用は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して1億1,030万ドル増加しました。これは主に、以前に時間権利確定条件を満たし、当社のIPOに関連して流動性イベントの権利確定条件が満たされた制限付株式ユニット（「RSU」）の権利確定および決済に起因する株式ベースの報酬費用が9,580万ドル増加したことによるものです。人員が 40% 増加した結果、人件費が960万件増加しました。

新規株式公開

2024年3月22日、額面1株あたり0.0001ドルの普通株22,770,000株（「普通株式」）の新規株式公開（「IPO」）を1株あたり36.00ドルで完了しました。これには、当社が売却した19,758,903株の普通株式が含まれます。これには、当社が全面的に行使して売却した2,970,000株が含まれます引受会社のオーバーアロットメントオプション、および特定の既存の株主が売却した3,011,097株の普通株式。引受割引と3,910万ドルの手数料を差し引いた後、6億7,220万ドルの純収入を受け取りました。IPOに関連して、620万ドルの繰延募集費用を認識しました。

以前に期日権利確定条件を満たし、当社のIPOに関連して流動性イベントの権利確定条件が満たされたRSUの権利確定および決済に関連する8,890万ドルの株式ベースの報酬費用を認識しました。1株あたり36.00ドルのIPO価格に基づくと、これらのRSUの権利確定に関連する源泉徴収義務は2,010万ドルで、2024年の第1四半期に支払いました。

経営成績の主要要素

収入

私たちの収益の大部分は製品販売で、現在はごく一部がエンジニアリングサービスから得られています。製品の販売は、主にインテリジェント・コネクティビティ・プラットフォーム・ソリューションの出荷で構成されています。エンジニアリングサービスの収益は、一部の製品の特定のカスタム機能の開発に関連するエンジニアリング費用で構成されています。2023年3月31日に終了した3か月間、エンジニアリングサービスの収益は総収益のごく一部を占めていました。2024年3月31日に終了した3か月間、エンジニアリングサービスに帰属する収益はありませんでした。

収益コスト

収益コストには、製品売上収益のコストとエンジニアリングサービスの収益のコストが含まれます。製品の売上原価には、サードパーティのファウンドリで加工されたウェーハなどの材料費、梱包、組み立て、出荷、製造に関連する機器の減価償却費、物流と品質保証の費用、保証費用、資本化された生産マスクの償却、給与を含む人件費、株式ベースの報酬、従業員福利厚生、在庫の減価償却、および一般的な企業経費の配分が含まれます。

資本化された生産マスクの償却はこれまで重要ではありませんでしたが、追加製品の数を増やし続けるにつれて、将来的にはさらに多額の費用が発生すると予想されます。

売上総利益と売上総利益

総利益は、収益から収益コストを引いたものです。売上総利益は、売上総利益を収益のパーセンテージで表したものです。当社の売上総利益は、販売量や価格など、いくつかの要因の影響を受けており、今後も影響を受ける可能性があります

製品とサービス、製品コストの変化、受託製造、サプライヤーの価格設定、人件費、送料、物流費。

営業経費

私たちの運営費は、研究開発、販売とマーケティング、一般管理費で構成されています。人件費は営業費の最も重要な要素であり、給与、株式ベースの報酬費用、従業員福利厚生、賞与で構成されています。営業費用には、ソフトウェアライセンス費用、製造前のエンジニアリングマスク費用、専門家およびコンサルティングサービスの費用、施設の諸経費、および減価償却費を含むその他の共有費用も含まれます。

研究開発

研究開発費は、研究開発活動の実施で発生する費用で構成され、給与、株式ベースの報酬費用、従業員福利厚生、賞与、製造前のエンジニアリングマスク費用、ソフトウェアライセンス費用、プロトタイプウェーハ、パッケージングおよびテスト費用、および割り当てられた設備費が含まれます。研究開発費は発生時に支出されます。

製造前のエンジニアリングマスクの費用は支出されます。マスクの製造コストは、将来の代替用途に充当します。プロダクションマスクに将来の代替用途や利点があるかどうかを判断するために、新しい技術や機能の開発に関連するリスクと、新しい市場への参入に関連するリスクを評価します。時価総額の基準を満たさないプロダクションマスクは、研究開発費として支出されます。

私たちは、製品への継続的な投資が将来の成長にとって重要であると考えており、その結果、研究開発費は絶対額で増加し続け、収益が増加するにつれて、時間の経過とともに収益に占める割合は緩やかに減少すると予想しています。

セールスとマーケティング

販売およびマーケティング費用は、給与、株式ベースの報酬費用、従業員福利厚生、賞与、見込み顧客へのサンプル、旅行および接待費、割り当てられた施設費などの人件費で構成されています。

販売およびマーケティング担当者を増やし、より多くのデザイン活動と製品提供の拡大により顧客エンゲージメントを拡大し続けるにつれて、販売およびマーケティング費は絶対額で増加し、収益が増加するにつれて収益に占める割合は時間の経過とともに緩やかに減少すると予想しています。

一般管理と管理

一般管理費は主に、給与、株式報酬費用、企業、財務、法務、人事部門に関連する従業員福利厚生および賞与、専門サービス料、監査およびコンプライアンス費用、保険費用、および割り当てられた施設費を含む一般的な企業経費を含みます。

事業の成長に伴い収益が増加し、公開企業としての運営に関連する追加費用が発生するにつれて、一般管理費は絶対額で増加し、収益に占める割合は時間の経過とともに緩やかに減少すると予想しています。上場企業として運営された結果生じるこれらの費用には、国内証券取引所に上場している企業に適用される規則や規制、およびSECの規則と規制に基づく関連するコンプライアンスおよび報告義務を遵守するために必要な費用のほか、一般保険、取締役保険、役員保険、投資家向け広報、その他の専門サービスにかかる高額費用が含まれます。

利息収入

利息収入は、現金および現金同等物および有価証券を含む、当社の短期投資から得られる収益で構成されます。

所得税規定

所得税規定は、主に米国の連邦税、州税、および外国所得税で構成されています。繰延税金資産が実現する可能性は低いと結論付けたため、連邦および州の繰延税金資産の全額評価引当金を維持しています。

業務結果

2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の比較

収入

2024年3月31日に終了した3か月間の総収益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して4,760万ドル、つまり269％増加しました。これは主に、牡羊座製品の需要の高まりにより、出荷総数が293％増加したためです。収益の増加は、前世代よりも平均販売価格が高かった現世代のAriesリタイマーの組み合わせを増やしたことにより、全体の平均販売価格が20％上昇したことにも起因しています。収益の増加は、エンジニアリング収益の減少によって一部相殺されました。2024年3月31日に終了した3か月間は、エンジニアリング収益の減少はありませんでした。

収益コスト

2024年3月31日に終了した3か月間の総収益コストは、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して130万ドル、つまり 10% 増加しました。これは主に、2023年3月31日に終了した3か月間に発生した従来の顧客システムの売上予測を上回る970万ドルの在庫減価償却により、出荷総数が 293% 増加したことによるものです。

売上総利益と売上総利益

2024年3月31日に終了した3か月間の総利益は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、4,630万ドル、つまり1,086％増加しました。この増加は主に、製品の出荷台数が293％増加したことと、2023年3月31日に終了した3か月間に発生したが、2024年3月31日に終了した3か月間には発生しなかったレガシー顧客システムの売上予測を超える在庫が970万ドル減額されたことが原因です。

2023年3月31日に終了した3か月間の売上総利益率は、2023年3月31日に終了した3か月間の24.1％と比較して、53.3パーセントポイント増加して77.4％になりました。この増加は主に、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、全体の平均販売価格が20％上昇したことによるもので、製品構成によって一部相殺されました。前年の四半期には、2024年3月31日に終了した3か月間に発生しなかった、従来の顧客システムの売上予測を上回る970万ドルの在庫減価償却も含まれていました。

研究開発

2024年3月31日に終了した3か月間の研究開発費は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して3,830万ドル、つまり251％増加しました。この増加は主に、IPOに関連して流動性イベントの権利確定条件が満たされたRSUの権利確定と決済により、株式ベースの報酬費用が2,830万ドル増加したことによるものです。また、人員数が 44% 増加し、ソフトウェアライセンスの費用が290万ドル増加した結果、人事関連費用が590万ドル増加したことによるものです。

セールスとマーケティング

2024年3月31日に終了した3か月間の販売およびマーケティング費用は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して5,110万ドル、つまり1,164％増加しました。この増加は主に、IPOに関連して流動性イベントの権利確定条件が満たされたRSUの権利確定と決済により、株式ベースの報酬費用が4,930万ドル増加したことと、人員数が 18% 増加した結果、人事関連費用が160万ドル増加したことによるものです。

一般管理と管理

2024年3月31日に終了した3か月間の一般管理費は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して2,090万ドル、つまり593％増加しました。この増加は主に、IPOに関連して流動性イベントの権利確定条件が満たされたRSUの権利確定と決済により、株式ベースの報酬費用が1,770万ドル増加したことと、人員数が64％増加した結果、人事関連費用が210万ドル増加したことによるものです。

利息収入

2024年3月31日に終了した3か月間の利息収入は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して100万ドル、つまり60％増加しました。この増加は主に、主にIPOと金利の上昇の結果として、平均短期投資と現金同等物残高が増加したことによるものです。

所得税規定

2024年3月31日に終了した3か月間の所得税引当金は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して1,250万ドル、つまり10,129％増加しました。これは主に、内国歳入法の第174条に従って課税所得と資本化された研究開発支出が増加したためです。

非GAAPベースの財務指標

このフォーム10-Qの四半期報告書には、米国で一般に認められている会計原則（「GAAP」）に従って表示されていない特定の財務指標が含まれています。これらの財務指標は、GAAPに従って提示される連結財務諸表の業績指標を補足するために使用されます。私たちはこれらの指標を「非GAAP財務指標」と呼んでいます。これらの非GAAP財務指標には、非GAAPベースの売上総利益と粗利益、非GAAPベースの営業利益（損失）、非GAAPベースの純利益（損失）が含まれます。私たちは、これらの非GAAP財務指標を財務上および業務上の意思決定のために、また期間ごとの比較を評価するのに役立つ手段として使用しています。当社の定期的なコア業績を示すものではない可能性のある特定の項目を除外することで、非GAAPベースの売上総利益と売上総利益、非GAAPベースの営業利益（損失）、および非GAAPベースの純利益（損失）は、当社の業績に関する有意義な補足情報を提供すると考えています。したがって、これらの非GAAP財務指標は、経営陣が財務上および運営上の意思決定に使用する財務指標に関する追加情報を提供し、投資家が当社の事業の健全性を分析するのに役立つ可能性があるため、投資家などに役立つと考えています。ただし、非GAAP財務指標の使用には多くの制限があり、これらの非GAAP指標は、GAAPに従って作成された当社の財務結果に代わるものとして、またはそれと切り離して検討すべきではなく、加えて検討する必要があります。私たちの業界の企業を含む他の企業は、これらの非GAAP財務指標を異なる方法で計算するか、まったく計算しない場合があり、比較指標としての有用性が低下します。

非GAAPベースの売上総利益と粗利益

非GAAPベースの売上総利益とは、GAAPに従って提示された総利益を、株式ベースの報酬費用を除いて調整したものと定義しています。非GAAPベースの売上総利益は、非GAAPベースの売上総利益を収益で割ったものです。非GAAPベースの売上総利益を示したのは、非GAAPベースの売上総利益は、当社のコア業績とは無関係の理由で期間ごとに変動する可能性のある株式ベースの報酬の影響を除外しているため、投資家やその他の財務情報ユーザーが当社の業績を評価する上で有用な指標であると考えているためです。また、この指標は、投資家や当社の財務情報の他のユーザーに、企業間や期間にわたる業績を比較するための追加ツールを提供すると同時に、コア業績とは無関係の理由で企業によって異なる可能性のある項目の影響を排除します。

最も直接的に比較可能なGAAP財務指標である当社のGAAP売上総利益と売上総利益率と、非GAAPベースの売上総利益との調整を以下に示します。

(1) 以前に期日権利確定条件を満たし、当社のIPOに関連して流動性イベントの権利確定条件が満たされたRSUの権利確定および決済に関連して計上された株式ベースの報酬費用。

非GAAPベースの営業利益（損失）

非GAAPベースの営業利益（損失）とは、GAAPに従って提示された営業損失を、IPOに関連して満たされた流動性イベントベースの権利確定条件によるRSUの権利確定および純決済に関連する株式ベースの報酬費用と雇用者給与税を除いたものと定義しています。非GAAPベースの営業利益（損失）を提示したのは、非GAAPベースの営業利益（損失）は、投資家やその他の財務情報ユーザーが当社の業績を評価する上で有用な指標であると考えているためです。これには、IPOに関連する制限付株式ユニットの権利確定および純決済に関連する株式ベースの報酬および雇用者給与税の影響は含まれていません。これらの費用は、当社のコアとは無関係の理由で期間ごとに異なる可能性があります運用実績。また、この指標は、投資家や当社の財務情報の他のユーザーに、企業間や期間にわたる業績を比較するための追加ツールを提供すると同時に、コア業績とは無関係の理由で企業によって異なる可能性のある項目の影響を排除します。

最も直接的に比較可能なGAAP財務指標である当社のGAAP営業利益（損失）と非GAAPベースの営業損失との調整を以下に示します。

(1) 以前に期日権利確定条件を満たし、当社のIPOに関連して流動性イベントの権利確定条件が満たされたRSUの権利確定および決済に関連して計上された株式ベースの報酬費用。

(2) 以前に期限権利確定条件を満たし、当社のIPOに関連して流動性イベントの権利確定条件が満たされたRSUの権利確定および決済に関連する雇用者給与税。

非GAAPベースの純利益 (損失)

私たちは、計画と業績測定の目的で非GAAPベースの純利益（損失）を監視しています。非GAAPベースの純利益（損失）とは、要約された連結営業報告書に報告された純損失と定義しています。これには、株式ベースの報酬費用、当社のIPOに関連して満たされた流動性イベントベースの権利確定条件によるRSUの権利確定および純決済に関連する雇用者給与税、および調整に対する関連する税の影響は含まれていません。非GAAPベースの純利益（損失）を示したのは、これらの費用を除外することで、当社の業績を業界の他の企業とより関連性の高い比較が可能になり、全体的な業績とは無関係な特定の要因の影響を排除できるため、期間ごとの比較が容易になると考えているためです。

最も直接的に比較可能なGAAP財務指標である当社のGAAP純利益（損失）と非GAAPベースの純利益（損失）との調整を以下に示します。

(1) 以前に期日権利確定条件を満たし、当社のIPOに関連して流動性イベントの権利確定条件が満たされたRSUの権利確定および決済に関連して計上された株式ベースの報酬費用。

(2) 以前に期限権利確定条件を満たし、当社のIPOに関連して流動性イベントの権利確定条件が満たされたRSUの権利確定および決済に関連する雇用者給与税。

(3) 2024年3月31日に終了した3か月間の約22％の非GAAP税率は、当社が事業を展開する管轄区域の税法に基づいて計算され、株式ベースの報酬費用と関連する雇用者給与税の影響は含まれていません。2023年3月31日に終了した3か月間のこのような調整は重要ではありませんでした。

流動性と資本資源

創業以来、私たちは主に償還可能な転換優先株式の発行、IPOによる収入、および製品の販売から生み出される現金によって事業の資金を調達してきました。2024年3月31日現在、当社の主な流動性源は、8億140万ドルの現金、現金同等物、および有価証券と8億890万ドルの運転資本でした。私たちの主な現金の使用は、事業資金を調達し、成長を支える研究開発に投資することです。

2024年3月31日現在の累積赤字2億1,840万ドルに反映されているように、私たちは過去に営業から多額の損失を被り、営業活動からマイナスのキャッシュフローを生み出してきました。現在の現金、現金同等物、および有価証券は、少なくとも今後12か月間およびそれ以降は事業資金を調達するのに十分であると考えています。ただし、当社の将来の資本要件は、成長率、販売、マーケティング、研究開発支出の時期と範囲、当社製品の継続的な市場での受け入れ状況、合併や買収の資金調達のための現金の使用など、多くの要因に左右されます。外部からの追加資金が必要な場合は、株式、株式連動契約、および負債を通じて追加の資金を調達しようとすることがあります。必要なときに妥当なレートで追加の資本を調達できない場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。

キャッシュフロー

次の表は、提示された期間のキャッシュフローをまとめたものです。

営業活動

2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動によって提供された純現金370万ドルには、9,300万ドルの純損失、主に9,780万ドルの株式ベースの報酬に関連する9,890万ドルの非現金費用、主に未払所得税による未払費用およびその他の負債の1,020万ドルの増加、未払所得税による未払費用およびその他の負債の1,020万ドルの増加、および5.0ドルが含まれていました主に支払いのタイミングにより、買掛金勘定が100万件増加しました。営業活動によってもたらされたこれらのキャッシュフローは、製品の売上の増加と顧客への支払時期の増加による売掛金の840万ドルの増加、主に予想される需要への積み上げによる在庫の590万ドルの増加、および前払い費用と前払い保険に関連するその他の資産の270万ドルの増加によって一部相殺されました。

2023年3月31日に終了した3か月間の営業活動に使用された純現金380万ドルには、1750万ドルの純損失と、主に970万ドルの在庫減価償却に関連する1,190万ドルの非現金費用が含まれていました。営業現金の使用には、主に支払いのタイミングによる買掛金の570万ドルの減少が含まれていましたが、顧客支払のタイミングによる売掛金の700万ドルの減少、主に未払いの製造前のエンジニアリングマスク費用と支払時期の増加による未払費用およびその他の負債の60万ドルの増加によって一部相殺されました。

投資活動

2024年3月31日に終了した3か月間の投資活動に使用された純現金430万ドルは、有価証券の購入2,330万ドルと不動産および設備の購入340万ドルによるもので、有価証券の売却による1,310万ドルの収益と有価証券の満期940万ドルによって一部相殺されました。

2023年3月31日に終了した3か月間の投資活動によって提供された純現金は3,530万ドルでした。これは、有価証券の売却による4,510万ドルの収益と、有価証券の満期が1,300万ドルでした。これは、2,230万ドルの有価証券の購入と、40万ドルの資産と設備の購入によって一部相殺されました。

資金調達活動

2024年3月31日に終了した3か月間の資金調達活動によって提供された純現金は6億5,160万ドルでした。これは、引受割引と手数料を差し引いたIPOからの収益6億7,220万ドルと、買戻しを差し引いたストックオプションの行使による120万ドルの収益によるものです。これは、以前に期日権利確定条件を満たし、当社のIPOに関連して流動性イベントの権利確定条件が満たされたRSUの純株式決済に関連する2,010万ドルの源泉徴収と、繰延募集費用の180万ドルの支払いによって一部相殺されました。

2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された純現金は重要ではありませんでした。

契約上の義務とコミットメント

オペレーティングリースの契約。私たちのオペレーティングリースの契約には、主に企業のオフィスが含まれます。2024年3月31日現在、以前に目論見書に開示されているように、契約上の義務に重大な変更はありません。

購入の約束です。私たちの購入契約は、主にソフトウェアライセンスとエンジニアリングサービスに関するものです。2024年3月31日現在、以前に目論見書に開示されているように、契約上の義務に重大な変更はありません。

補償契約

フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に記載されている未監査の要約連結財務諸表の注記の「注記5-コミットメントと不測の事態」を参照してください。

重要な会計上の見積もり

フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる当社の要約連結財務諸表およびそれに関連する注記は、GAAPに従って作成されています。GAAPに従って要約連結財務諸表を作成するには、財務諸表の日付現在の報告資産および負債の金額および関連する開示、ならびに提示された期間における報告された収益および費用の金額に影響する特定の見積もり、判断、および仮定を行う必要があります。私たちは、歴史的経験や、その状況下では合理的であると私たちが考えるさまざまな仮定に基づいて見積もりをしています。実際の結果は、私たちの見積もりとは大きく異なる可能性があります。私たちの見積もりと実際の結果に違いがある限り、将来の財務諸表の表示、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローが影響を受ける可能性があります。

目論見書に記載されているように、当社の重要な会計方針と見積もりに重大な変更はありません。

最近の会計上の宣言

詳細については、このForm 10-Qの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表の注記1を参照してください。

アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示

私たちは通常の事業過程で市場リスクにさらされています。市場リスクとは、金融市場の価格と金利の不利な変動により、当社の財政状態に影響を与える可能性のある損失のリスクです。当社の市場リスクは、主に金利と外貨為替レートの変動によるものです。

金利リスク

2024年3月31日現在、当社の現金および現金同等物は6億9,610万ドル、有価証券は1億530万ドルです。これには、スイープ口座、当座預金口座、マネーマーケットファンド、米国財務省および政府機関証券、コマーシャルペーパー、企業債務証券、および資産担保証券に保有されている現金が含まれていました。現金および現金同等物は、主に運転資金目的で保有されています。このような利子獲得商品には、ある程度の金利リスクが伴います。これまでのところ、利息収入の変動は主に投資残高の増加によるものです。私たちの投資活動の主な目的は、リスクを大幅に増加させることなく、元本を維持しながら収益を最大化することです。私たちは取引や投機目的で投資を行うことはなく、金利リスクを管理するためにデリバティブ金融商品を使用したこともありません。私たちの投資は短期的であるため、金利の変動による重大なリスクにさらされたことはなく、またさらされるとは予想していません。仮定の金利が100ベーシスポイント変動すると、2024年3月31日および2023年12月31日時点で、有価証券への投資の公正価値がそれぞれ100万ドルと90万ドル変化します。

外貨為替リスク

台湾、カナダ、イスラエルの完全子会社の報告通貨および機能通貨は米ドルです。2024年2月、私たちは中国に完全子会社を設立しました。その機能通貨も米ドルです。当社の販売および営業費用はすべて米ドルで取引されているため、当社の収益と費用は現在、重大な外貨リスクの対象にはなっていません。現在まで、外貨リスクやその他のデリバティブ金融商品に関してはヘッジ契約を締結していませんが、将来的にはそうするかもしれません。私たちは、米ドルの他の通貨に対する相対価値が100ベーシスポイント増減しても、当社の業績に重大な影響を与えるとは考えていません。

アイテム 4.統制と手続き

開示管理と手続きの評価