mbc-202403310001941365偽12-312024Q1エクセルリ:シェアISO 4217: 米ドルISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェアエクセルリ:ピュア00019413652024-01-012024-03-3100019413652024-05-0300019413652022-12-262023-03-2600019413652024-03-3100019413652023-12-3100019413652022-12-2500019413652023-03-260001941365米国会計基準:普通株式会員2022-12-250001941365米国会計基準:追加払込資本構成員2022-12-250001941365米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-12-250001941365米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2022-12-250001941365米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-12-250001941365米国会計基準:利益剰余金メンバー2022-12-262023-03-260001941365米国会計基準:普通株式会員2022-12-262023-03-260001941365米国会計基準:追加払込資本構成員2022-12-262023-03-260001941365米国会計基準:米国財務省株式普通会員2022-12-262023-03-260001941365米国会計基準:普通株式会員2023-03-260001941365米国会計基準:追加払込資本構成員2023-03-260001941365米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-03-260001941365米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2023-03-260001941365米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-03-260001941365米国会計基準:普通株式会員2023-12-310001941365米国会計基準:追加払込資本構成員2023-12-310001941365米国会計基準:米国財務省株式普通会員2023-12-310001941365米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2023-12-310001941365米国会計基準:利益剰余金メンバー2023-12-310001941365米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-01-012024-03-310001941365米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2024-01-012024-03-310001941365米国会計基準:普通株式会員2024-01-012024-03-310001941365米国会計基準:追加払込資本構成員2024-01-012024-03-310001941365米国会計基準:米国財務省株式普通会員2024-01-012024-03-310001941365米国会計基準:普通株式会員2024-03-310001941365米国会計基準:追加払込資本構成員2024-03-310001941365米国会計基準:米国財務省株式普通会員2024-03-310001941365米国会計基準:その他の包括利益の累計メンバー2024-03-310001941365米国会計基準:利益剰余金メンバー2024-03-310001941365US-GAAP:トルネードメンバー2022-12-262023-03-260001941365US-GAAP:トルネードメンバー2023-03-272023-12-310001941365US-GAAP:トルネードメンバー2022-12-262023-12-310001941365SRT: 最低メンバー数2024-01-012024-03-310001941365SRT: 最大メンバー数2024-01-012024-03-310001941365MBC: ディーラーメンバー2024-01-012024-03-310001941365MBC: ディーラーメンバー2022-12-262023-03-260001941365米国会計基準:小売業メンバー2024-01-012024-03-310001941365米国会計基準:小売業メンバー2022-12-262023-03-260001941365MBC: ビルダーズメンバー2024-01-012024-03-310001941365MBC: ビルダーズメンバー2022-12-262023-03-260001941365国:米国2024-01-012024-03-310001941365国:米国2022-12-262023-03-260001941365国:カリフォルニア州2024-01-012024-03-310001941365国:カリフォルニア州2022-12-262023-03-260001941365国:MX2024-01-012024-03-310001941365国:MX2022-12-262023-03-260001941365米国会計基準:土地・土地改良事業メンバー2024-03-310001941365米国会計基準:土地・土地改良事業メンバー2023-12-310001941365米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2024-03-310001941365米国会計基準:建築物および建築物改善部門メンバー2023-12-310001941365米国会計基準:機械および設備メンバー2024-03-310001941365米国会計基準:機械および設備メンバー2023-12-310001941365米国会計基準:建設中メンバー2024-03-310001941365米国会計基準:建設中メンバー2023-12-3100019413652023-06-262023-09-2400019413652023-09-240001941365米国会計基準:商号メンバー2024-03-310001941365米国会計基準:商号メンバー2023-12-310001941365米国会計基準:商号メンバー2024-03-310001941365米国会計基準:商号メンバー2023-12-310001941365米国会計基準:カスタマー・リレーションシップ・メンバー2024-03-310001941365米国会計基準:カスタマー・リレーションシップ・メンバー2023-12-310001941365米国会計基準:特許登録メンバー2024-03-310001941365米国会計基準:特許登録メンバー2023-12-310001941365SRT: 最低メンバー数米国会計基準:外国為替契約メンバー2024-01-012024-03-310001941365SRT: 最大メンバー数米国会計基準:外国為替契約メンバー2024-01-012024-03-310001941365MBC:米ドルからメキシコペソ、カナダドルメンバーに米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310001941365MBC:米ドルからメキシコペソ、カナダドルメンバーに米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-01-012024-03-310001941365米国会計基準:外国為替契約メンバー2024-03-310001941365米国会計基準:外国為替契約メンバー2023-12-310001941365米国会計基準:外国為替契約メンバー2024-01-012024-03-310001941365米国会計基準:外国為替契約メンバー2022-12-262023-03-260001941365米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2024-03-310001941365米国会計基準:公正価値測定経常委員米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310001941365米国会計基準:公正価値測定経常委員2024-03-310001941365米国会計基準:公正価値測定経常委員2023-12-310001941365US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーMBC:2022年のクレジット契約メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2024-03-310001941365US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーMBC:2022年のクレジット契約メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2023-12-310001941365MBC:2022年のクレジット契約メンバーUS-GAAP:担保付債務メンバー2024-03-310001941365MBC:2022年のクレジット契約メンバーUS-GAAP:担保付債務メンバー2023-12-310001941365MBC:2022年のクレジット契約メンバー2022-11-182022-11-180001941365MBC:2022年のクレジット契約メンバー2022-11-180001941365MBC:2022年のクレジット契約メンバーUS-GAAP:担保付債務メンバー2022-11-180001941365US-GAAP: リボルビング・クレジット・ファシリティ・メンバーMBC:2022年のクレジット契約メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2022-11-180001941365MBC:2022年のクレジット契約メンバーUS-GAAP:担保付債務メンバー2024-01-012024-03-310001941365MBC:2022年のクレジット契約メンバー米国会計基準:ライン・オブ・クレジット・メンバー2024-03-310001941365SRT: 最低メンバー数MBC:R会員の安全なオーバーナイトファイナンスレートMBC:2022年のクレジット契約メンバー2022-11-182022-11-180001941365SRT: 最大メンバー数MBC:R会員の安全なオーバーナイトファイナンスレートMBC:2022年のクレジット契約メンバー2022-11-182022-11-180001941365MBC:2022年のクレジット契約メンバーMBC:2023年第2四半期までのメンバー2024-03-310001941365MBC:2022年のクレジット契約メンバーMBC: 2025年1月メンバー2024-03-310001941365MBC:2022年のクレジット契約メンバー2024-03-310001941365MBC:2022年のクレジット契約メンバー2024-01-012024-03-310001941365MBC:2022年のクレジット契約メンバー2022-12-262023-03-260001941365MBC:労働力削減コスト会員2023-12-310001941365MBC:労働力削減コスト会員2024-01-012024-03-310001941365MBC:労働力削減コスト会員2024-03-310001941365米国会計基準:その他のリストラ対象メンバー2023-12-310001941365米国会計基準:その他のリストラ対象メンバー2024-01-012024-03-310001941365米国会計基準:その他のリストラ対象メンバー2024-03-310001941365MBC:労働力削減コスト会員2022-12-250001941365MBC:労働力削減コスト会員2022-12-262023-03-260001941365MBC:労働力削減コスト会員2023-03-260001941365米国会計基準:その他のリストラ対象メンバー2022-12-250001941365米国会計基準:その他のリストラ対象メンバー2022-12-262023-03-260001941365米国会計基準:その他のリストラ対象メンバー2023-03-260001941365US-GAAP: 年金制度確定給付加入者2024-01-012024-03-310001941365US-GAAP: 年金制度確定給付加入者2022-12-262023-03-260001941365US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員2024-01-012024-03-310001941365US-GAAP: その他の退職後給付制度確定給付会員2022-12-262023-03-260001941365US-GAAP:メキシコ税務当局のメンバー2024-03-310001941365米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-12-310001941365US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-12-310001941365米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-12-310001941365米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2024-01-012024-03-310001941365US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2024-01-012024-03-310001941365米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2024-01-012024-03-310001941365米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2024-03-310001941365US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2024-03-310001941365米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2024-03-310001941365米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-12-250001941365US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2022-12-250001941365米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-12-250001941365米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2022-12-262023-03-260001941365US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2022-12-262023-03-260001941365米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2022-12-262023-03-260001941365米国会計基準:累積翻訳調整メンバー2023-03-260001941365US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2023-03-260001941365米国会計基準:累積確定給付制度調整メンバー2023-03-260001941365US-GAAP: その他の包括所得累計額からの再分類US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:売上原価メンバー2024-01-012024-03-310001941365US-GAAP: その他の包括所得累計額からの再分類US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー米国会計基準:売上原価メンバー2022-12-262023-03-260001941365US-GAAP: その他の包括所得累計額からの再分類US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2024-01-012024-03-310001941365US-GAAP: その他の包括所得累計額からの再分類US-GAAP: 累積損益純キャッシュフローエッジ親メンバー2022-12-262023-03-260001941365US-GAAP: その他の包括所得累計額からの再分類2024-01-012024-03-310001941365US-GAAP: その他の包括所得累計額からの再分類2022-12-262023-03-2600019413652023-05-0900019413652023-05-092023-05-09 米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
| | | | | |
x | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
| 四半期終了時 2024年3月31日です |
または
| | | | | |
o | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
コミッションファイル番号 001-41545
マスターブランド株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | |
デラウェア州 | 88-3479920 |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (IRS雇用者識別番号) |
| |
3300エンタープライズパークウェイ、スイート300です ビーチウッド、 オハイオ州 | 44122 |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
877-622-4782
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
普通株式、額面価格1株あたり0.01ドル | MBC | ニューヨーク証券取引所 |
(各クラスのタイトル) | (トレーディングシンボル) | (登録した各取引所の名称) |
登録者が、(1)1934年の証券取引法の第13条または第15条(d)で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告の提出を求められた期間が短い期間)に提出したかどうか、(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はいx いいえ
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出し、会社のWebサイトに投稿したかどうかをチェックマークで示してください。はいx いいえ
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。(1つチェックしてください):
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速フィルター | x | アクセラレーテッド・ファイラー | o | |
| 非加速ファイラー | o | 小規模な報告会社 | o | |
| | | 新興成長企業 | o | |
新興成長企業の場合は、登録者が、取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。o
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はいoいいえ x
登録者は未払いでした 127,003,405 2024年5月3日現在の普通株式。
目次
| | | | | |
| ページいいえ |
パート I-財務情報 | 1 |
アイテム 1.財務諸表 (未監査) | 1 |
要約連結損益計算書 | 1 |
要約連結包括利益計算書 | 2 |
要約連結貸借対照表 | 3 |
要約連結キャッシュフロー計算書 | 4 |
要約連結資本計算書 | 5 |
未監査の要約連結財務諸表への注記 | 6 |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 20 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 25 |
アイテム 4.統制と手続き | 26 |
パート II-その他の情報 | 27 |
アイテム 1.法的手続き | 27 |
アイテム 1A.リスク要因 | 27 |
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 28 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト | 28 |
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 28 |
アイテム 5.その他の情報 | 28 |
アイテム 6.展示品 | 29 |
署名 | 30 |
パートI-財務情報
アイテム 1.財務諸表(未監査)
マスターブランド株式会社
要約連結損益計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 13 週間終了 |
(単位:百万米ドル、1株あたりの金額を除く) | | | | | | 3 月 31 日 2024 | | 3月26日 2023 |
純売上 | | | | | | $ | 638.1 | | | $ | 676.7 | |
製品の販売コスト | | | | | | 433.4 | | | 472.1 | |
売上総利益 | | | | | | 204.7 | | | 204.6 | |
販売費、一般管理費 | | | | | | 137.8 | | | 135.3 | |
無形資産の償却 | | | | | | 3.7 | | | 4.0 | |
| | | | | | | | |
リストラ費用(調整) | | | | | | 0.4 | | | (0.4) | |
営業利益 | | | | | | 62.8 | | | 65.7 | |
| | | | | | | | |
支払利息 | | | | | | 14.1 | | | 17.4 | |
その他(収入)費用、純額 | | | | | | (0.3) | | | 0.4 | |
税引前収入 | | | | | | 49.0 | | | 47.9 | |
所得税費用 | | | | | | 11.5 | | | 12.9 | |
当期純利益 | | | | | | $ | 37.5 | | | $ | 35.0 | |
発行済普通株式の平均数 | | | | | | | | |
ベーシック | | | | | | 127.0 | | | 128.2 | |
希釈 | | | | | | 130.5です | | | 129.5 | |
普通株式1株当たりの利益 | | | | | | | | |
ベーシック | | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.27 | |
希釈 | | | | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.27 | |
マスターブランド株式会社
要約連結包括利益計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 13 週間終了 |
(単位:百万米ドル) | | | | | | 3 月 31 日 2024 | | 3月26日 2023 |
当期純利益 | | | | | | $ | 37.5 | | | $ | 35.0 | |
税引前その他の包括利益(損失): | | | | | | | | |
外貨換算調整 | | | | | | (1.1) | | | (0.2) | |
デリバティブの未実現利益: | | | | | | | | |
期間中に発生する未実現持株利益 | | | | | | 1.8 | | | 2.6 | |
LESS:純利益に含まれる利益の再分類調整 | | | | | | (0.5) | | | (2.4) | |
デリバティブの未実現利益 | | | | | | 1.3 | | | 0.2 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
税引前その他の包括利益 | | | | | | 0.2 | | | — | |
その他の包括利益の項目に関連する所得税費用 | | | | | | — | | | — | |
その他の包括利益(税引後) | | | | | | 0.2 | | | — | |
総合収入 | | | | | | $ | 37.7 | | | $ | 35.0 | |
マスターブランド株式会社
要約連結貸借対照表
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万米ドル) | | 3 月 31 日 2024 | | 12月31日 2023 |
資産 | | | | |
流動資産 | | | | |
現金および現金同等物 | | $ | 153.7 | | | $ | 148.7 | |
売掛金、純額 | | 224.4 | | | 203.0 | |
インベントリ | | 247.9 | | | 249.8 | |
その他の流動資産 | | 76.5 | | | 75.7 | |
流動資産合計 | | 702.5 | | | 677.2 | |
有形固定資産、プラント、設備、減価償却累計額を差し引いたもの | | 353.3 | | | 356.6 | |
オペレーティングリースの使用権資産、累積償却額を差し引いたもの | | 59.9 | | | 60.1 | |
グッドウィル | | 924.3 | | | 925.1 | |
累積償却額を差し引いたその他の無形資産 | | 330.9 | | | 335.5 | |
その他の資産 | | 29.2 | | | 27.2 | |
総資産 | | $ | 2,400.1 | | | $ | 2,381.7 | |
負債と資本 | | | | |
現在の負債 | | | | |
買掛金 | | $ | 163.6 | | | $ | 151.4 | |
長期債務の現在の部分 | | 26.9 | | | 17.6 | |
現在のオペレーティングリース負債 | | 16.3 | | | 16.1 | |
その他の流動負債 | | 133.6 | | | 164.3 | |
流動負債合計 | | 340.4 | | | 349.4 | |
長期債務 | | 681.1 | | | 690.2 | |
繰延所得税 | | 81.9 | | | 83.6 | |
年金およびその他の退職後のプランの負債 | | 8.3 | | | 7.9 | |
オペレーティングリース負債 | | 45.8 | | | 46.3 | |
その他の非流動負債 | | 13.6 | | | 10.5 | |
負債総額 | | 1,171.1 | | | 1,187.9 | |
不測の事態と未払損失(注13) | | | | |
エクイティ | | | | |
普通株式(額面)$0.01 1株当たり。承認済み 750.0 百万株; 129.9 100万枚発行され 127.2 2024年3月31日時点で未払いの金額が100万件です。 129.1 100万枚発行され 126.8 2023年12月31日時点で未払いの金額が100万件) | | 1.3 | | | 1.3 | |
払込資本金 | | 22.1 | | | 17.8 | |
自己株式(原価) | | (32.9) | | | (26.1) | |
その他の包括損失の累計 | | (3.5) | | | (3.7) | |
利益剰余金 | | 1,242.0です | | | 1,204.5 | |
総資本 | | 1,229.0 | | | 1,193.8 | |
負債と資本の合計 | | $ | 2,400.1 | | | $ | 2,381.7 | |
マスターブランド株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 13 週間終了 |
(単位:百万米ドル) | | 3 月 31 日 2024 | | 3月26日 2023 |
営業活動 | | | | |
純利益 | | $ | 37.5 | | | $ | 35.0 | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | | |
減価償却 | | 12.2 | | | 11.3 | |
無形資産の償却 | | 3.7 | | | 4.0 | |
リストラ費用、現金支払いを差し引いたもの | | (0.8) | | | (10.4) | |
金融手数料の償却 | | 0.5 | | | 0.5 | |
株式ベースの報酬 | | 4.3 | | | 4.9 | |
| | | | |
| | | | |
営業資産および負債の変動: | | | | |
売掛金 | | (21.7) | | | 14.1 | |
インベントリ | | 1.6 | | | 23.3 | |
その他の流動資産 | | 1.3 | | | (2.0) | |
買掛金 | | 10.2 | | | (16.9) | |
未払費用およびその他の流動負債 | | (29.6) | | | (14.6) | |
その他のアイテム | | (0.5) | | | 12.9 | |
営業活動による純現金 | | 18.7 | | | 62.1 | |
投資活動 | | | | |
資本支出 (a) | | (7.0) | | | (2.9) | |
資産の処分による収入 | | — | | | 0.2 | |
投資活動に使用された純現金 | | (7.0) | | | (2.7) | |
資金調達活動 | | | | |
長期および短期債務の発行 | | — | | | 40.0 | |
長期および短期債務の返済 | | — | | | (79.6) | |
普通株式の買戻し | | (1.6) | | | — | |
株式報酬から源泉徴収される従業員税の支払い | | (4.9) | | | (2.8) | |
その他のアイテム | | (0.6) | | | (0.3) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
財務活動に使用された純現金 | | (7.1) | | | (42.7) | |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | | 0.4 | | | (1.5) | |
現金および現金同等物の純増加 | | $ | 5.0 | | | $ | 15.2 | |
現金および現金同等物の期首残高 | | $ | 148.7 | | | $ | 101.1 | |
現金および現金同等物の期末残高 | | $ | 153.7 | | | $ | 116.3 | |
(a)$の資本支出4.1百万と $2.02024年3月31日と2023年3月26日の時点でそれぞれ支払われていない100万件は、要約連結キャッシュフロー計算書から除外されました。
マスターブランド株式会社
要約連結株主資本計算書
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通株式 | | 支払い済み 資本 | | 自己株式、 原価で | | 累積 その他 包括的 (損失) 収入 | | 保持 収益 | | 合計 エクイティ |
(米ドルと百万単位の株式) | | 株式 | 金額 | | | | | |
2022年12月25日現在の残高 | | 128.0 | | $ | 1.3 | | | $ | — | | | $ | (0.1) | | | $ | (14.5) | | | $ | 1,022.5 | | | $ | 1,009.2 | |
包括利益: | | | | | | | | | | | | | |
純利益 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35.0 | | | 35.0 | |
その他の包括利益 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
株式ベースの報酬 | | 0.5 | | — | | | 4.9 | | | (2.7) | | | — | | | — | | | 2.2 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年3月26日の残高 | | 128.5 | | $ | 1.3 | | | $ | 4.9 | | | $ | (2.8) | | | $ | (14.5) | | | $ | 1,057.5 | | | $ | 1,046.4 | |
| | | | | | | | | | | | | |
2023年12月31日現在の残高 | | 126.8 | | $ | 1.3 | | | $ | 17.8 | | | $ | (26.1) | | | $ | (3.7) | | | $ | 1,204.5 | | | $ | 1,193.8 | |
包括利益: | | | | | | | | | | | | | |
純利益 | | — | | — | | | — | | | — | | | — | | | 37.5 | | | 37.5 | |
その他の包括利益 | | — | | — | | | — | | | — | | | 0.2 | | | — | | | 0.2 | |
株式ベースの報酬 | | 0.5 | | — | | | 4.3 | | | (4.9) | | | — | | | — | | | (0.6) | |
株式買戻しプログラム | | (0.1) | | — | | | — | | | (1.9) | | | — | | | — | | | (1.9) | |
2024年3月31日現在の残高 | | 127.2 | | $ | 1.3 | | | $ | 22.1 | | | $ | (32.9) | | | $ | (3.5) | | | $ | 1,242.0です | | | $ | 1,229.0 | |
マスターブランド株式会社
未監査の要約連結財務諸表への注記
1。 プレゼンテーションの基礎と統合の原則
背景 MasterBrand, Inc. は、北米の住宅用キャビネットの大手メーカーで、キッチン、バスルーム、その他の家庭用の主要な住宅用キャビネット製品のポートフォリオを持っています。「MasterBrand」、「当社」、「私たち」、「当社」とは、文脈上別段の定めがない限り、MasterBrand, Inc. とその連結子会社を指します。
表示基準当社の連結財務諸表は、各暦年の12月の最終日曜日に終了する52週間または53週間の会計年度に基づいています。2024会計年度は、2024年12月29日に終了する52週間で構成され、2023会計年度は、2023年12月31日に終了する53週間で構成されます。
2024年3月31日現在の要約連結貸借対照表、および2024年3月31日に終了した13週間と2023年3月26日に終了した13週間の関連する要約連結損益計算書、包括利益、キャッシュフロー、および資本は未監査です。これらの財務諸表を提示するには、報告金額と関連する開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。経営陣の意見では、財務諸表の公正な記述に必要なすべての調整が含まれています。中間結果は、通年の業績を示すものではない場合があります。
要約された連結財務諸表と注記は、証券取引委員会の規則と規制に従って提示されており、当社の監査済み連結財務諸表と注記に含まれる特定の情報は含まれていません。2023年の要約連結貸借対照表は、当社の監査済み連結財務諸表から導き出されたものですが、GAAPで要求されるすべての開示が含まれているわけではありません。これらの未監査の要約連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります。
ジョージア州ジャクソンの生産施設での竜巻 2023年1月12日、竜巻が当社のリースしているジョージア州ジャクソンの生産施設を襲い、会社の資産に損害を与え、特定の事業を混乱させました。適用される控除額を差し引いた保険は、損失または損害を受けた会社の資産の修理または交換をカバーし、利益の損失を含む事業中断補償、および被った損害および損失に関連して発生したその他の費用および費用の払い戻しを提供しました。2023年3月26日に終了した13週間にわたって、会社はドルの費用を負担しました9.4竜巻による損害のみに関連する100万ドル、そして いいえ 2023会計年度の残りの期間を通じて、追加費用が発生しました。これらの費用には、2023年度第2四半期の初日に施設を再開した2023年3月27日に施設を再開する際にタイムリーに生産を増やすためにジャクソン施設で引き続き熟練労働者に支払う補償費用、破損した在庫の償却、製品を他の倉庫に移動するための運送費、サイトの安全と維持のための専門家費用が含まれていました。2023年度中に、私たちは$を受け取りました7.4竜巻による直接費用に充てられる何百万もの保険収入、そのうちの いいえ 金額は、2023年3月26日に終了した13週間に受領されました。費用と保険料の回収額の両方が、要約連結損益計算書に販売された製品の原価の一部として記録されました。2023年度の第4四半期に最終的な保険収入を受け取った時点で、この請求はクローズされたと見なしました。
2。 最近発行された会計基準
発行され採択された会計基準
最近発表された、当社が採用した、当社の業績、キャッシュフロー、または財政状態に重大な影響を及ぼした会計上の声明はありません。
会計基準は発行されたが、まだ採用されていない
報告可能なセグメント開示の改善
2023年11月、FASBはASU 2023-07「セグメント報告(トピック280):報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。これは、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を改善することを目的としています。これにより、財務諸表ユーザーはセグメントの利益または損失の構成要素をよりよく理解し、各報告対象セグメントおよび企業全体の潜在的な将来のキャッシュフローを評価できます。改正により、最高執行意思決定者(「CODM」)に定期的に提供される重要なセグメント経費の開示を要求し、企業がセグメントのパフォーマンスを評価するための1つ以上の追加措置をいつ報告できるかを明確にし、中間開示の強化を要求し、報告対象セグメントが1つしかない事業体に新たな開示要件を設け、その他の新しい開示を要求することで、公開企業のセグメント開示を拡大しています。改正は、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効で、早期採用が認められています。当社は現在、このガイダンスを採用することによる要約連結財務諸表への影響を評価しています。
所得税開示の改善
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税(トピック740):所得税開示の改善」を発行しました。これは、所得税開示の透明性、意思決定の有用性、有効性を高めることを目的としています。このASUの改正により、公的機関は、特定のカテゴリーについて、パーセンテージと通貨の両方を使用して、表形式の税率調整を開示する必要があります。また、公的機関は、州および地方の所得税区分の効果の大部分を占める州および地方の管轄区域と、支払われた所得税の正味額を、連邦税、州税、外国税別に、また個々の法域ごとに分類して定性的に提供する必要があります。改正により、費用対効果が高くなくなった特定の開示も削除されます。改正は、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効で、早期採用と遡及適用が認められています。当社は現在、このガイダンスを採用することによる要約連結財務諸表への影響を評価しています。
3。 顧客との契約による収入
私たちの主な履行義務は、キッチン、バス、その他の家庭の部分(総称して「商品」または「製品」)用の高品質の在庫、セミカスタム、プレミアムキャビネット、化粧台の販売です。私たちは、商品の販売による収益を計上します。これは、通常、製品の出荷または配送時に発生する、お客様への支配権の移転のタイミングの評価に基づいています。収益は、お客様への商品の譲渡と引き換えに受け取ると予想される対価の額として測定されます。当社の製品販売の支払い条件は、通常 30 に 90 日々。私たちが徴収する政府当局によって課された税金は歳入から除外されます。当社の契約上の保証に関連する予想費用は、製品の販売時に費用として認識されます。詳細については、注記13「不測の事態と未払損失」を参照してください。
当社が最終的に受け取ることのできる対価額を決定するために、変動対価と見なされる顧客プログラムとインセンティブの収益削減の見積もりを記録します。これには、収益が認識された場合の価格割引、数量ベースのインセンティブ、プロモーション、共同広告が含まれます。これらの見積もりは、各タイプの顧客の過去および予測される経験に基づいています。さらに、特定の顧客プログラムのインセンティブでは、対価と引き換えに識別可能な特典(商品またはサービス)を受け取り、関連する支出を販売費、一般管理費に記録します。私たちは、顧客が製品の管理権を獲得した後に発生する送料と手数料を、約束されたサービス(収益要素)としてではなく、履行活動(つまり、費用)として計上します。これらの費用は、販売費、一般管理費に分類されます。
未払いの売掛金残高の決済は通常 30 に 90 最初の販売取引日の日数。当社の義務は、商品の陳腐化、在庫ローテーション、新製品の下取り契約、顧客契約の終了時など、商品を返品するお客様の権利から生じます。過去の経験に基づいて、販売時の将来の製品返品を見積もり、それに対応する返金義務を記録します。金額は1.8百万と $2.12024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。返金債務は、当社の要約連結貸借対照表のその他の流動負債に分類されます。返金義務に関連する返品資産は、売却時の商品の帳簿価額から、商品の回収にかかる予想費用と予想される減額を差し引いた金額で測定されます。
当社は、顧客との契約による収益を(i)主要な販売流通チャネルと(ii)顧客への総売上高を出荷場所別に分類しています。これらのカテゴリは、経済的要因の影響を受ける収益とキャッシュフローの性質、金額、時期、不確実性を表しています。 次の表は、当社の連結収益を主要な販売流通チャネル別および出荷場所別に分類したものです 2024年3月31日および2023年3月26日に終了した13週間。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 13 週間終了 |
(単位:百万米ドル) | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 |
チャネル別の純売上高(a) | | | | | | | | |
ディーラー (b) | | | | | | $ | 315.0 | | | $ | 346.8 | |
小売業者 (c) | | | | | | 242.9 | | | 258.5 | |
ビルダー (d) | | | | | | 80.2 | | | 71.4 | |
純売上高 | | | | | | $ | 638.1 | | | $ | 676.7 | |
配送場所別の純売上高 | | | | | | | | |
米国 | | | | | | $ | 608.2 | | | $ | 643.4 | |
カナダ | | | | | | 25.2 | | | 30.2 | |
メキシコ | | | | | | 4.7 | | | 3.1 | |
純売上高 | | | | | | $ | 638.1 | | | $ | 676.7 | |
a) 2023年3月26日に終了した13週間に表示されていたチャネル別の純売上高は、この表の新しい形式に合わせて再分類されました。この表は、チャネルと配送場所別の純売上高をまとめたものです。2023年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書以前は、チャネル別の純売上高は国内売上高のみでした。
b)最終顧客に建築業者、専門業者、住宅リフォーム業者を含む国内ディーラーへの販売を表します。これには、ディーラーのそれぞれのインターネットWebサイトポータルを通じた販売も含まれます。
c)当社の2大顧客(1)ロウズと2)ホームデポを含む、国内の「日曜大作業」小売業者への売上を表します。これには、それぞれのインターネットWebサイトポータルを通じた売上も含まれます。
d)建設業者への直接販売を表します。
実践的な実験方法
契約取得にかかる追加費用には、契約が締結されていなければ発生しなかったであろう会社が負担する費用のみが含まれます。これらの費用は資産として認識され、関連する商品やサービスが顧客に移転される期間にわたって償却される必要があります。現実的な手段として、償却予定期間が1年以下の場合、契約を結ぶために発生した費用として費用を負担します。これらの費用は、添付の要約連結損益計算書の販売費、一般管理費に記録されます。
信用損失引当金
信用損失の主な引当金は、貸倒引当金です。貸倒引当金は、売掛金残高を、回収予定の推定正味実現可能額まで減らします。手当は、顧客の現在の信用力、過去の回収経験、売掛金の経年劣化、その他現在入手可能な証拠の評価に基づいています。回収不能の最終決定が下された場合、取引口座の売掛金残高は引当金から償却されます。貸倒引当金の引当金はすべて、販売費、一般管理費に含まれています。
次の表は、2024年3月31日と2023年3月26日に終了した13週間の活動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 13 週間終了 |
(単位:百万米ドル) | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 |
期首残高 | | | | | | $ | 4.6 | | | $ | 11.6 | |
不良債権規定 | | | | | | — | | | 0.4 | |
回収不能な口座は、回収額を差し引いて償却されました | | | | | | (0.9) | | | (3.5) | |
期末残高 | | | | | | $ | 3.7 | | | $ | 8.5 | |
4。 一株当たり利益
次の表は、2024年3月31日および2023年3月26日に終了した13週間における基本1株当たり利益と希薄化後の1株当たり利益の分子と分母の調整を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 13 週間終了 |
(単位:百万米ドル、1株あたりの金額を除く) | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 |
分子: | | | | | | | | |
基本および希薄化後の1株当たり利益の分子-純利益 | | | | | | $ | 37.5 | | | $ | 35.0 | |
分母: | | | | | | | | |
1株当たりの基本利益の分母-加重平均発行済株式数 | | | | | | 127.0 | | | 128.2 | |
希薄化有価証券の影響-株式ベースの報酬 | | | | | | 3.5 | | | 1.3 | |
希薄化後の1株当たり利益の分母-加重平均発行済株式数 | | | | | | 130.5です | | | 129.5 | |
一株当たり利益: | | | | | | | | |
ベーシック | | | | | | $ | 0.30 | | | $ | 0.27 | |
希釈 | | | | | | $ | 0.29 | | | $ | 0.27 | |
おおよそ 1.0百万と 2.42024年3月31日および2023年3月26日に終了した13週間の希薄化後1株当たり利益の計算から、それぞれ100万株が除外されました。それらを含めると、希薄化防止効果が生じるためです。
5。 貸借対照表情報
貸借対照表の補足情報は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万米ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
インベントリ: | | | | |
原材料と消耗品 | | $ | 164.8 | | | $ | 175.1 | |
作業中 | | 24.6 | | | 25.1 | |
完成品 | | 58.5 | | | 49.6 | |
在庫総数 | | $ | 247.9 | | | $ | 249.8 | |
不動産、プラント、設備: | | | | |
土地と改良 | | $ | 31.9 | | | $ | 31.8 | |
建物と借地権の改良 | | 309.7 | | | 304.0 | |
機械および装置 | | 558.0 | | | 551.9 | |
建設中 | | 32.2 | | | 36.6 | |
資産、プラント、設備、総額 | | 931.8 | | | 924.3 | |
控除:減価償却累計額 | | 578.5 | | | 567.7 | |
有形固定資産、プラント、設備、減価償却累計額を差し引いたもの | | $ | 353.3 | | | $ | 356.6 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
その他の流動負債: | | | | |
未払給与、賃金、その他の報酬 | | $ | 34.4 | | | $ | 67.6 | |
発生したリストラ | | 0.6 | | | 1.4 | |
未払所得およびその他の税金 | | 22.0 | | | 18.5 | |
未払製品保証 | | 11.6 | | | 12.9 | |
その他の未払費用 | | 65.0 | | | 63.9 | |
その他の流動負債合計 | | $ | 133.6 | | | $ | 164.3 | |
6。 のれんと識別可能な無形資産
私たちは$のれんを持っていました924.3百万と $925.12024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万です。 のれんの正味帳簿価額の推移は次のとおりです。
| | | | | | | | |
(単位:百万米ドル) | | 合計 グッドウィル |
2023年12月31日現在の残高 | | $ | 925.1 | |
2024年第1四半期の翻訳調整 | | (0.8) | |
2024年3月31日現在の残高 | | $ | 924.3 | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
2024年3月31日および2023年12月31日現在の無形資産のクラス別の総帳簿価額と累積償却額は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
(単位:百万米ドル) | | グロス 持ち運び 金額 | | 累積 償却 | | ネット 本 価値 | | グロス 持ち運び 金額 | | 累積 償却 | | ネット 本 価値 |
無期限の商号 | | $ | 183.3 | | | $ | — | | | $ | 183.3 | | | $ | 184.2 | | | $ | — | | | $ | 184.2 | |
償却可能な無形資産 | | | | | | | | | | | | |
商品名 | | 10.3 | | | (10.3) | | | — | | | 10.4 | | | (10.4) | | | — | |
顧客と契約上の関係 | | 363.0です | | | (215.4) | | | 147.6 | | | 363.6 | | | (212.3) | | | 151.3 | |
特許/専有技術 | | 11.0 | | | (11.0) | | | — | | | 11.0 | | | (11.0) | | | — | |
合計 | | 384.3 | | | (236.7) | | | 147.6 | | | 385.0 | | | (233.7) | | | 151.3 | |
識別可能な無形資産の合計数 | | $ | 567.6 | | | $ | (236.7) | | | $ | 330.9 | | | $ | 569.2 | | | $ | (233.7) | | | $ | 335.5 | |
あった いいえ 2024年3月31日に終了した13週間ののれんまたは無期限資産の減損。当社は、のれんおよび無期限無形資産の減損検査を毎年第4四半期に行っていますが、事象や状況の変化により資産が減損している可能性があることが確認された場合は、より頻繁に減損テストを行っています。2024年3月31日に終了した13週間には、減損評価の実施を必要とするトリガーとなる出来事はありませんでした。ただし、将来の状況の変化により、会社は現金以外の追加の減損費用を記録する必要が生じる可能性があります。
7。 金融商品
取引や投機目的で金融商品を取引することはありません。私たちは主に外貨為替レートの変動による影響を軽減するために金融商品を使用しています。私たちが日常的に締結している主なデリバティブ金融商品は、外国為替契約です。デリバティブ金融商品は公正価値で記録されます。デリバティブ契約の相手は大手金融機関です。これらの契約では、これらの商品の公正価値と同等の信用リスクにさらされています。経営陣は現在、重大な損失を被るリスクはほとんどなく、損失があったとしても会社にとって重要ではないと考えています。
私たちはデリバティブ商品を次のように会計処理しています:
•キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ商品-デリバティブ商品の公正価値の変動は、その他の包括利益に報告され、ヘッジされた項目が収益に影響する場合、要約連結損益計算書に計上されます。提示されたすべての期間において、デリバティブ商品の認識された利益または損失、およびヘッジ項目の相殺損失または利益が、要約連結損益計算書で販売された商品の費用に計上されます。
•公正価値ヘッジとして指定されたデリバティブ商品-デリバティブ商品の利益または損失、およびヘッジ項目の相殺損失または利益は、要約連結損益計算書を差し引いてその他の費用に計上されます。
•純投資ヘッジとして指定されたデリバティブ商品-デリバティブ商品の公正価値の変動は、売却時、または外国企業への投資の完全または実質的な清算時に実現した場合、要約連結損益計算書に計上されます。
2024年3月31日と2023年3月26日に終了した13週間の時点で、私たちは外貨先渡契約のみを締結しており、その中には公正価値ヘッジとして指定されているものもあれば、キャッシュフローヘッジとして指定されているものもあります。特定の既存の資産や負債、予測される将来のキャッシュフロー、および外国子会社への純投資に関連する外国為替リスクから保護するために、外貨建て先渡契約を締結する場合があります。予測される将来のキャッシュフローに関連する外国為替契約は、予測された取引の期間に対応しており、通常、それを超えることはありません 12 に 15 最新の貸借対照表日の翌月です。
私たちの主な外貨ヘッジ契約は、メキシコペソとカナダドルに関するものです。2024年3月31日に未払いのすべての外貨デリバティブヘッジの米ドル相当額総額は81.8百万、純決済資産$を表します3.8百万。2024年3月31日現在の外国為替レートに基づくと、ドルは3.52024年3月31日現在のキャッシュフローヘッジに関連し、その他の包括利益の累積に含まれる、100万件の純デリバティブ利益が、今後12か月以内に収益に再分類されます。
2024年3月31日および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表の外国為替デリバティブ商品の公正価値は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万米ドル) | | 場所 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資産: | | | | | | |
外国為替契約 | | その他の流動資産 | | $ | 3.9 | | | $ | 3.0 | |
| | 総資産 | | $ | 3.9 | | | $ | 3.0 | |
負債: | | | | | | |
外国為替契約 | | その他の流動負債 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
| | 負債総額 | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
T2024年3月31日および2023年3月26日に終了した13週間の要約連結包括利益計算書に含まれるキャッシュフローヘッジ金融商品の影響を以下の表に示します。ヘッジされた項目が収益に影響する場合、金額はその他の包括損失の累積から再分類され、販売された製品のコストの一部として認識されます。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 包括報告書で認識されている金額 キャッシュフローヘッジ関係の収入 |
| | 13 週間終了 |
(単位:百万米ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 |
外国為替契約: | | | | |
期間中に発生する未実現持株利益 | | $ | 1.8 | | | $ | 2.6 | |
LESS:純利益に含まれる利益の再分類調整 | | (0.5) | | | (2.4) | |
デリバティブの未実現利益 | | $ | 1.3 | | | $ | 0.2 | |
2024年3月31日および2023年3月26日に終了した13週間の要約連結損益計算書に対するその他(収益)費用を差し引いた公正価値ヘッジ金融商品の影響は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 収益に計上される利益(損失)の金額 公正価値ヘッジ関係について |
| | 13 週間終了 |
(単位:百万米ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 |
外国為替契約: | | | | |
ヘッジアイテム | | $ | 0.1 | | | $ | 1.1 | |
ヘッジ商品に指定されているデリバティブ | | — | | | (2.5) | |
収益に計上された純利益(損失) | | $ | 0.1 | | | $ | (1.4) | |
8。 公正価値測定
公正価値の測定と開示に関するASCの要件は、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを3つのレベルに優先順位付けする公正価値階層を確立しています。レベル1のインプットで最も優先されるのは、同一の資産または負債の活発な市場における相場価格です。レベル2のインプットは、レベル1に含まれる相場価格以外の、直接観察できるか、観察可能な市場データとの裏付けによって反映されます。レベル3のインプットは、社内で開発された評価モデルのように、資産または負債の市場活動がほとんどまたはまったくないため、観察できないインプットです。2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の注記8「のれんと識別可能な無形資産」で説明されているように、無期限の商号の公正価値を見積もる際の特定の仮定を除いて、定期的に公正価値で測定されるレベル3の資産または負債はありません。
2024年3月31日および2023年12月31日現在、定期的に公正価値で測定された資産と負債は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 公正価値 |
(単位:百万米ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資産: | | | | |
デリバティブ資産金融商品(レベル2) | | $ | 3.9 | | | $ | 3.0 | |
繰延報酬プログラムの資産(レベル2) | | 8.9 | | | 5.5 | |
総資産 | | $ | 12.8 | | | $ | 8.5 | |
負債: | | | | |
デリバティブ負債金融商品(レベル2) | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
9。 債務
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の当社の負債の概要を、負債の帳簿価額から債務発行費用を差し引いたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
(単位:百万米ドル) | | 現在の | 長期 | | 現在の | 長期 |
2027年11月満期のリボルビング・クレジット・ファシリティ | | $ | — | | $ | — | | | $ | — | | $ | — | |
2027年11月に期限が切れるタームローン | | 28.1 | | 684.4 | | | 18.8 | | 693.7 | |
| | 28.1 | | 684.4 | | | 18.8 | | 693.7 | |
少ない:未償却債務発行費用 | | (1.2) | | (3.3) | | | (1.2) | | (3.5) | |
合計 | | $ | 26.9 | | $ | 681.1 | | | $ | 17.6 | | $ | 690.2 | |
2022年11月18日、当社は 5 年間, $1.2510億ドルのクレジット契約、1ドルで構成されています750.0百万タームローンと $500.0100万リボルビング・クレジット・ファシリティ(「2022年クレジット契約」)。2022年のクレジット契約は、特定の資産と特定の子会社の保証によって担保されています。ザ・$750.0百万タームローンでは、2023年3月に開始された四半期ごとの償却が必要です。
2023年9月24日に終了した13週間で、当社は合計金額を支払いました28.1100万ドルのタームローン、1ドルで構成されます4.72023年9月までに必要な支払いは百万ドル、そして$23.4今後3四半期のそれぞれに必要な償却費が100万件に上ります。2023年度の第4四半期または2024会計年度の第1四半期には、追加のタームローンの支払いはありませんでした。2024年3月31日現在、2024年第2四半期に予定されている次の四半期支払いの前払いがあります。2024年3月31日と2023年12月31日現在のタームローンの未払い額の合計は712.5百万。リボルビング・クレジット・ファシリティは、2023年度の第3四半期に全額支払われました。2024年3月31日および2023年12月31日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティには未払い残高はありませんでした。2024年3月31日現在、会社の資金は477.3そのリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく数百万件の空室状況。これは当社のドルで構成されます500.0100万リボルビング・クレジット・ファシリティから未払いの信用状を差し引いたもの。
これらのファシリティに基づく金利は、借入時の担保付オーバーナイト融資金利(「SOFR」)と、利息、税金、減価償却費を差し引く前の連結収益に対する純レバレッジで測定される会社の純レバレッジ比率(「連結EBITDA」)に基づいて変動します。金利はSOFRプラスまでさまざまです 1.85 SOFRへのパーセントプラス 2.60 パーセント。ネットレバレッジは、連結負債総額から特定の現金および現金同等物を差し引いたものとして定義されます。連結EBITDAは、支払利息、所得税、減価償却、無形資産の償却、資産減損による損失、およびその他の1回限りの調整を控除した連結純利益として定義されます。正味レバレッジ比率は以下であってはなりません 3.875 2023年の第2四半期までの初回借入時には1.0になり、今後のさまざまな四半期で下方調整されてから 3.25 2025年1月には 1.0になりました。2024年3月31日現在、正味レバレッジ比率は超えない可能性があります 3.5 1.0へ。会社はまた、連結支払利息と比較した連結EBITDAとして定義される最低インタレスト・カバレッジ・レシオを維持する必要があります。 3.0 1.0へ。
当社の2022年の信用契約には、特定の財務契約指標の測定に基づいて特定の企業行動を制限または除外する追加の契約が含まれています。当社は、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、すべての債務契約を遵守していました。
借金に支払われた利息は $でした14.1百万と $17.42024年3月31日と2023年3月26日に終了した13週間で、それぞれ100万件です。
10。 リストラ費用(調整)
2024年3月31日に終了した13週間にわたって、私たちは$のリストラ費用を計上しました0.4百万。2023年3月26日に終了した13週間で、$を認識しました0.4私たちのリストラ負債に対する何百万もの調整。
事業再編責任の調整
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万米ドル) | | 2023年12月31日現在の残高 | | プロビジョニング | | 現金支出 (a) | | 2024年3月31日現在の残高 |
人員削減コスト | | $ | 1.3 | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.9) | | | $ | 0.5 | |
その他 | | 0.1 | | | 0.3 | | | (0.3) | | | 0.1 | |
| | $ | 1.4 | | | $ | 0.4 | | | $ | (1.2) | | | $ | 0.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万米ドル) | | 2022年12月25日現在の残高 | | プロビジョニング | | 現金支出 (a) | | 2023年3月26日の残高 |
人員削減コスト | | $ | 15.3 | | | $ | (1.1) | | | $ | (9.3) | | | $ | 4.9 | |
その他 | | 0.1 | | | 0.7 | | | (0.7) | | | 0.1 | |
| | $ | 15.4 | | | $ | (0.4) | | | $ | (10.0) | | | $ | 5.0 | |
(a) 主に退職金に関連する現金支出。
11。 所得税
2024年3月31日および2023年3月26日に終了した13週間の実効所得税率は 23.5 パーセントと 26.9 それぞれ%。期間間の実効税率の正味の低下は、主に税率の異なる法域での収益、既得株式に対する株式報酬の棚ぼれ給付、州および地方の所得税、および海外収益に対する繰延税金負債の組み合わせによるもので、外国所得包含量の変化によって外国税額控除の相殺によって一部相殺されます。
2024年3月31日に終了した13週間の実効所得税率と米国の法定税率21.0%との違いは、州および地方の所得税、相殺税額控除付きの外国所得インクルージョン、および控除対象外の報酬が、権利確定株式に対する株式報酬の棚ぼれ給付と税率の異なる管轄区域におけるさまざまな収益によって一部相殺された不利な影響によるものです。
2023年3月26日に終了した13週間の当社の実効所得税率と米国の法定税率21.0%との違いは、主に州および地方の所得税の不利な変更、控除対象外の補償、外国税額控除を相殺する外国所得包含額、外国の納税申告書の提出による変更、外国収益に対する繰延税金負債の認識、および異なる法域における所得の組み合わせによるものです税率。
12。 年金やその他の退職後の制度
米国には、会社の多くの従業員を対象とする確定給付年金制度があります。さらに、会社は特定の退職者に退職後の医療と生命保険給付を提供しています。確定給付年金制度は、2016年12月31日以前に新規加入者には凍結され、現役加入者の給付金の発生も凍結されました。2023年に、マスターブランドの取締役会は確定給付年金制度を終了する計画を承認しました。参加者に支払うべき退職給付は維持されるが、そのような給付の最終支払者は変更されるという解約および決済プロセスは、慣習的な規制当局の承認を受けることを条件として、完了するまでに最大24か月かかると予想されます。2024年の間に、当社は特定のプラン参加者に一括給付金の支払いオプションを提供しています。2025年中に、残りの年金給付債務を保険会社に譲渡する団体年金契約の購入を完了する予定です。
2024年3月31日および2023年3月26日に終了した13週間の年金およびその他の退職後制度の正味定期費用(給付)の構成要素は、それぞれ以下の表のとおりです。サービス費用は、プランに参加している従業員の職務の性質に基づいて、製品の売上原価の一部として、または要約された連結損益計算書では販売費および一般管理費に含まれる費用のいずれかに分類されます。正味定期費用(利益)の他のすべての要素は、要約連結損益計算書で差し引かれたその他(収益)費用として分類されます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 年金給付 | | 退職後の福利厚生 |
| | 13 週間終了 | | 13 週間終了 |
(単位:百万米ドル) | | 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 | | 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 |
サービスコスト | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | |
利息費用 | | 1.3 | | | 1.6 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
計画資産の期待収益率 | | (1.0) | | | (1.8) | | | — | | | — | |
正味定期費用(利益) | | $ | 0.3 | | | $ | (0.2) | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.2 | |
13。 不測の事態と未払損失
製品保証
通常、契約上の保証条件に関連する保証費用は、販売時に記録されます。また、契約上の保証期間外で行われた請求について、お客様に割引を提供する場合があり、それらの費用は譲歩が行われた期間に記録されます。販売される製品の種類に基づいて、お客様にさまざまな保証条件を提供しています。保証費用は、過去の請求経験と製品カテゴリの性質に基づいて決定されます。 次の表は、当社の製品保証責任に関連する活動をまとめたものです 2024年3月31日および2023年3月26日に終了した13週間。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 13 週間終了 |
(単位:百万米ドル) | | | | | | 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 |
期初の準備金残高 | | | | | | $ | 12.9 | | | $ | 11.2 | |
保証条項が発行されました | | | | | | 5.4 | | | 9.1 | |
決済(現金または現物決済) | | | | | | (6.7) | | | (8.1) | |
期末の準備金残高 | | | | | | $ | 11.6 | | | $ | 12.2 | |
訴訟
当社は、当社の事業および運営に付随する通常の日常的な訴訟事項である訴訟の被告です。さらに、税務査定、監査、請求、政府の調査や手続きなど、幅広い事項を含むその他の事項は、当社に対して係属中です。保留中の訴訟の結果を予測することは不可能であり、そのような問題と同様に、これらの措置が会社にとって不利な決定となる可能性があります。当社は、これらの措置には価値ある防御策があり、これらの措置が当社の経営成績、キャッシュフロー、または財政状態に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えており、必要に応じて、これらの措置は激しく争われています。したがって、当社は物的損失の可能性は低いと考えています。しかし、そのような問題には固有の不確実性が伴い、不利な判決やその他の事態が発生する可能性があります。当社は、当社の製品が販売または製造されているさまざまな管轄区域で定期的に税務監査を受けています。将来的には、このような費用や不利な結果が、当社の要約した連結経営成績、キャッシュフロー、および財政状態に重大な影響を与える可能性があります。
2018課税年度の監査を受けて、メキシコの税務行政機関であるセルビシオ・デ・アドミニストラシオン・トリビュタリア(以下「SAT」)は、約$の税務査定を行いました。54.9特定の納税を怠り、特定の商品をタイムリーに輸出しなかったとして、子会社のウッドクラフターズ・ホーム・プロダクツ、S. de R.L. de C.V. に100万ユーロを寄付しました。会社はこれらの調査結果に異議を唱え、SATは2024年1月11日に決定を取り消しました。2018課税年度にSATによるさらなる監査が行われないように、当社は、モンテレー、ヌエボレオン、サラ・エスペシャリザダ・エン・マテリア・デ・コメルシオ・エクステリア・イ・アウシリアー・ノレステ、連邦行政裁判所にある専門貿易税関裁判所にこの取り消しを最終決定する訴訟を提起しました。2024年3月31日および2023年12月31日現在の予想負債の最良の見積もりとして、2018年の課税年度監査に関連する重要ではない金額を留保しました。現在の既知の情報に基づいて、2018年の課税年度やその他の公開課税年度に関する将来のレビューの結果を確実に予測することはできませんが、追加損失のリスクはわずかであり、見積もりもできないと考えています。
環境
私たちは、割引されない将来の費用の最善の見積もりに基づいて、連邦法および州法で義務付けられている潜在的な環境負債をクリーンアップするための是正活動を留保しています。ただし、保険の回収や他の第三者からの回収の可能性は除きます。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、重要な環境上の見越額はありませんでした。
14。 その他の包括損失の累計
その他の包括損失の累計は、株主以外の源泉からの取引やその他の事由による純利益とその他の事業資本の変動で構成されています。これには、通貨換算損益、キャッシュフローヘッジとして指定されたデリバティブ商品からの実現損益、確定給付制度の調整が含まれます。 のその他の包括損失の税引き後の構成要素と累積の変化 2024年3月31日と2023年3月26日に終了した13週間は以下の通りです:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万米ドル) | | 外国人 通貨 調整 | | デリバティブ ヘッジング 利益 (損失) | | 年金とその他 退職後の計画 調整 | | 累積 その他 包括的 (損失) 収入 |
2023年12月31日現在の残高 | | $ | 4.1 | | | $ | 2.2 | | | $ | (10.0) | | | $ | (3.7) | |
その他の包括利益(損失)の累計に分類される金額 | | (1.1) | | | 1.8 | | | — | | | 0.7 | |
収益に再分類された金額 | | — | | | (0.5) | | | — | | | (0.5) | |
当期純その他の包括利益(損失) | | (1.1) | | | 1.3 | | | — | | | 0.2 | |
2024年3月31日現在の残高 | | $ | 3.0 | | | $ | 3.5 | | | $ | (10.0) | | | $ | (3.5) | |
| | | | | | | | |
2022年12月25日現在の残高 | | $ | (8.0) | | | $ | 2.8 | | | $ | (9.3) | | | $ | (14.5) | |
その他の包括利益(損失)の累計に分類される金額 | | (0.2) | | | 2.6 | | | — | | | 2.4 | |
収益に再分類された金額 | | — | | | (2.4) | | | — | | | (2.4) | |
当期純その他の包括利益(損失) | | (0.2) | | | 0.2 | | | — | | | — | |
2023年3月26日の残高 | | $ | (8.2) | | | $ | 3.0 | | | $ | (9.3) | | | $ | (14.5) | |
2024年3月31日および2023年3月26日に終了した13週間のその他の包括損失の累積額は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万米ドル) | | 13 週間終了 |
蓄積されたその他についての詳細 総合的な損失コンポーネント | | 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 |
| | | | |
外貨換算調整 | | $ | (1.1) | | | $ | (0.2) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
キャッシュフローヘッジ | | | | |
期間中に発生する未実現持株利益 | | $ | 1.8 | | | $ | 2.6 | |
税金費用 | | — | | | — | |
税引後 | | $ | 1.8 | | | $ | 2.6 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
その期間のその他の包括損失の累計に記録された合計金額 | | $ | 0.7 | | | $ | 2.4 | |
2024年3月31日および2023年3月26日に終了した13週間のその他の包括損失の累積からの再分類は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(単位:百万米ドル) | | 13 週間終了 | | |
蓄積されたその他についての詳細 総合的な損失コンポーネント | | 2024年3月31日 | | 2023年3月26日 | | 連結損益計算書の対象品目 |
キャッシュフローヘッジ | | | | | | |
純利益に含まれる利益の再分類調整 | | $ | (0.5) | | | $ | (2.4) | | | 製品の販売コスト |
| | — | | | — | | | 税金費用 |
| | $ | (0.5) | | | $ | (2.4) | | | 税引後 |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
その期間の再分類の合計 | | $ | (0.5) | | | $ | (2.4) | | | 税引後 |
15。 株式買戻しプログラム
2023年5月9日、私たちは株式買戻しプログラムの承認を発表しました。このプログラムでは最大$まで買い戻すことができます50.0100万株以上のマスターブランドの普通株式 二十四ヶ月です 一般的な企業目的での期間は経営陣の裁量に任されています。この承認の結果、公開市場での購入、私的交渉による取引、ブロック取引、または適用される連邦証券法に従って、随時株式を買い戻すことができます。これには、規則10b5-1取引計画や改正された1934年の証券取引法の規則10b-18も含まれます。購入のタイミングと金額は、現在の市況、利用可能な資本資源、財務および経営実績、資本の代替用途、その他の要因によって異なります。買戻しプログラムはいつでも制限または終了することができます。
2024年3月31日に終了した13週間の間に、私たちは買い戻しました 104,000 このプログラムに基づく当社の普通株式。株式は約$の費用で買い戻されました1.9百万、または平均$18.29 2024年3月31日に終了した13週間の、1株当たり。2024年3月31日現在、$26.1当社の株式買戻しプログラムでは、引き続き100万件の購入が承認されました。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述
このフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる特定の記述は、見積もり、予測、当社の事業計画、目標、予想される業績に関する記述、およびそれらの記述の基礎となる仮定を含むがこれらに限定されない、純粋に過去の情報を除き、将来の見通しに関する記述です。「信じる」、「期待する」、「期待する」、「予想する」、「意図」、「プロジェクト」、「見積もり」、「計画」、「増加する可能性がある」、「変動する可能性がある」という単語の前、後に続く、またはその他の記述や、「意志」、「すべき」、「するだろう」、「かもしれない」、「できる」などの将来または条件付きの動詞は、一般的に将来を見据えたものです歴史的事実ではなく、自然の中にあります。将来の見通しに関する記述では、将来の結果や出来事に関する期待や信念を表明していますが、そのような期待や信念は、現在の計画と経営陣の期待に基づいています。これらの記述は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、実際の結果や結果がそのような記述に示されているものと大きく異なる原因となる多くの要因、リスク、不確実性の影響を受けます。これらの要因には、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aの「リスク要因」に記載されているものが含まれます。
この文書に含まれる将来の見通しに関する記述は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付の時点で作成されており、連邦証券法に基づく重要な情報を開示する義務がある場合を除き、当社は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付以降に発生した出来事、新しい情報、または状況を反映するために、将来の見通しに関する記述を更新、修正、または明確化する義務を負いません。
当社の実際の業績が、そのような将来の見通しに関する記述で予測されたものと大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、次のものがあります。
◦私たちの事業を発展させ拡大する能力。
◦新製品を開発する能力、または消費者の好みや購買慣行の変化に対応する当社の能力。
◦私たちの予想される財源と資本支出。
◦私たちのコスト管理能力。
◦製造業務を効果的に管理する当社の能力、および製品の品質を維持する能力、または維持できないこと。
◦原材料の調達を第三者に依存していることや、原材料を適時に入手できること、または原材料費の変動による影響。
◦製品の正確な価格を設定する当社の能力。
◦将来の収益、資本支出、粗利益、キャッシュフローを含む将来の業績予測。
◦私たちの業界における競争と競合他社の統合の影響。
◦変化する税金やその他の規制要件を遵守するための費用と、税法、環境法、その他の法律に対する実際の違反または違反の疑いのある場合の影響。
◦気候変動の影響、予測できない季節要因や気象要因
◦米国とカナダの住宅市場の状況。
◦既存の顧客と消費者の期待される強さ、および1人以上の主要顧客からのビジネスの損失または減少、または大規模顧客の購買力の向上。
◦情報システムの中断や侵入、または顧客、従業員、その他の第三者に関する機密情報の不正公開。
◦世界中の経済的、地政学的、ビジネス環境と、グローバルベースで事業を行うことに関連するリスク。
◦公衆衛生上の危機やその他の予期せぬ出来事の影響。そして
◦歴史的事実ではない、または予測を含む項目に関するこのForm 10-Qの四半期報告書に含まれるその他の記述です。
はじめに
経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析(「MD&A」)は、添付のマスターブランドおよびその連結子会社の要約連結財務諸表を補足するものであり、当社の事業、最近の動向、財務状況、流動性と資本資源、キャッシュフロー、経営成績に関する追加情報を提供します。
MD&Aは次のように構成されています。
•概要:このセクションでは、当社の事業の一般的な説明のほか、当社の業績や財務状況を理解したり、予想される将来の傾向を理解したりする上で重要と思われる最近の動向について説明します。
•表示の基礎:このセクションでは、要約連結財務諸表の作成の基礎について説明します。
•経営成績:当社の連結財務諸表は、各暦年の12月の最終日曜日に終了する52週間または53週間の会計年度に基づいています。このセクションでは、2024年3月31日に終了した13週間の当社の経営成績を2023年3月26日と比較して分析します。文脈上別段の定めがない限り、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる年度および四半期への言及は、当社の会計年度および会計四半期に関するものです。さらに、文脈上別段の定めがない限り、このフォーム10-Qの四半期報告書の、(1)「2024年度」または「2024年度」とは、2024年12月29日に終了する52週間の当社の2024会計年度を指し、(2)「2023年度」または「2023年度」とは、2023会計年度が2024年12月31日に終了した53週間の期間を指します。23。さらに、文脈上別段の定めがない限り、このフォーム10-Qの四半期報告書での、(1)「2024年の第1四半期」とは、2024年3月31日に終了した13週間の期間を指し、(2)「2023年の第1四半期」とは、2023年3月26日に終了した13週間の期間を指します。
•流動性と資本資源:このセクションでは、2024年3月31日に終了した13週間の当社の財政状態とキャッシュフローの分析を、2023年3月26日に終了した13週間と比較したものです。このセクションでは、内部および外部の資金源を通じて、将来の取り組みや継続的な事業活動に資金を提供する当社の能力についても説明します。
•最近発行された会計基準:このセクションでは、最近発行された会計基準の採用状況について説明します。
•重要な会計上の見積もり:このセクションでは、報告された経営成績と財務状況に大きな影響を与え、その適用において経営陣の重大な判断または見積もりを必要とする会計方針を特定して要約します。
[概要]
70年近く前に設立された私たちは、北米最大の住宅用キャビネットメーカーです。当社の優れた製品品質、革新的なデザイン、優れたサービスが、説得力のある価値提案の原動力となっています。私たちは消費者が求めるファッションや機能についての洞察を持っており、それを利用して価格帯を問わず製品ラインを調整しています。当社のボリュームリーダーシップにより、製品プラットフォームとコンポーネントを可能な限り標準化することで、有利なコスト構造とサービスプラットフォームを実現できます。その結果、施設の設置面積が改善され、サプライチェーンが効率的になります。さらに、私たちの数十年の経験は、私たちがどのようにグローバル地域を利用して調達と製造コストを最適化するかに影響を与えています。最後に、米国とカナダで最も広範なディーラーネットワークを持つ当社には、簡単には再現できない有利な流通モデルがあります。視覚化から注文、配送、設置に至るまで、テクノロジーとデータを活用して消費者体験を向上させることで、競争上の優位性をさらに拡大することを期待しています。
プレゼンテーションの基礎
当社の連結財務諸表は、各暦年の12月の最終日曜日に終了する52週または53週間の会計年度に基づいており、主に当社およびその連結子会社の連結財務諸表から、過去の経営成績と資産と負債の過去の根拠に基づいて作成されています。当社の要約連結財務諸表は、GAAPに従って作成されています。
業務結果
以下の要約連結業績についての説明は、2023年3月26日に終了した13週間を、2023年3月26日に終了した13週間と比較したものです。
2024年3月31日に終了した13週間と、2023年3月26日に終了した13週間の比較
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 |
(単位:百万米ドル) | 3 月 31 日 2024 | | $ 変更 | | % 変化 | | 3月26日 2023 |
純売上 | $ | 638.1 | | | $ | (38.6) | | | (5.7) | % | | $ | 676.7 | |
製品の販売コスト | 433.4 | | | (38.7) | | | (8.2) | % | | 472.1 | |
売上総利益 | 204.7 | | | 0.1 | | | — | % | | 204.6 | |
販売費、一般管理費 | 137.8 | | | 2.5 | | | 1.8 | % | | 135.3 | |
無形資産の償却 | 3.7 | | | (0.3) | | | (7.5) | % | | 4.0 | |
| | | | | | | |
リストラ費用(調整) | 0.4 | | | 0.8 | | | n/m (1) | | (0.4) | |
営業利益 | 62.8 | | | (2.9) | | | (4.4) | % | | 65.7 | |
| | | | | | | |
支払利息 | 14.1 | | | (3.3) | | | (19.0) | % | | 17.4 | |
その他(収入)費用、純額 | (0.3) | | | (0.7) | | | n/m (1) | | 0.4 | |
税引前収入 | 49.0 | | | 1.1 | | | 2.3 | % | | 47.9 | |
所得税費用 | 11.5 | | | (1.4) | | | (10.9) | % | | 12.9 | |
当期純利益 | $ | 37.5 | | | $ | 2.5 | | | 7.1 | % | | $ | 35.0 | |
___________
(1) 意味がありません。
純売上高
2024年3月31日に終了した13週間の純売上高は、2023年3月26日に終了した13週間の6億6,670万ドルに対し、6億3,810万ドルで、3,860万ドル、つまり5.7パーセント減少しました。2023年3月26日に終了した13週間と比較して純売上高が減少したのは、主にトレードダウンと前年比横ばいの販売促進活動による平均販売価格の低下によるものです。2024年3月31日に終了した13週間の外貨の変動は、2023年3月26日に終了した13週間の外貨の変動と同等でした。
製品の販売コスト
製品の販売原価は、2023年3月26日に終了した13週間の4億7,210万ドル(純売上高の69.8%)に対し、2024年3月31日に終了した13週間で3,870万ドル、つまり8.2パーセント減少し、4億3,340万ドル(純売上高の67.9%)になりました。製品の販売コストが下がったのは、2022年の第4四半期と2023年にかけて実施されたさまざまなコスト削減措置による削減の実現、および2023年3月26日に終了した13週間と比較して商品コストとインバウンド輸送がデフレになったためです。さらに、2023年3月26日に終了した13週間には、ジョージア州ジャクソンの施設で発生した竜巻に関連して940万ドルの追加費用が含まれていました。
販売費、一般管理費
販売費、一般管理費は、2023年3月26日に終了した13週間の1億3,530万ドル(純売上高の20.0%)に対し、2024年3月31日に終了した13週間で250万ドル、つまり1.8パーセント増加して1億3,780万ドル(純売上高の21.6%)になりました。2024年3月31日に終了した13週間の増加は、主に給与やインセンティブ報酬を含む従業員関連費用(620万ドル)の増加によるものです。2022年度と2023年度に、予測される顧客の需要を満たすために製造拠点を適切な規模にするための措置を講じたため、これらの増加は、流通費と手数料費用の削減(390万ドル)、およびリストラ関連費用の削減(170万ドル)によって一部相殺されました。
リストラ費用(調整)
2024年3月31日に終了した13週間におけるリストラ費用は40万ドルでした。これは、2023年3月26日に終了した13週間のリストラ(調整)費用の40万ドルに匹敵します。
支払利息
2023年3月26日に終了した13週間は1,740万ドルでしたが、2024年3月31日に終了した13週間は1,410万ドルでした。これは、2023会計年度中の事業から得た多額の現金が、リボルビング・クレジット・ファシリティとタームローンの返済に一部使用されたためです。
その他(収入)費用、純額
2024年3月31日に終了した13週間のその他の収益(純額)は30万ドルで、2023年3月26日に終了した13週間のその他の費用を差し引いた40万ドルと同等でした。
所得税
2024年3月31日および2023年3月26日に終了した13週間の税引前連結利益、所得税費用、および実効税率は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 13 週間終了 |
(百万単位の米ドル、パーセンテージを除く) | | 3 月 31 日 2024 | | 3月26日 2023 |
税引前利益 | | $ | 49.0 | | | $ | 47.9 | |
所得税費用 | | 11.5 | | | 12.9 | |
実効税率 | | 23.5 | % | | 26.9 | % |
2024年3月31日と2023年3月26日に終了した13週間の実効所得税率は、それぞれ23.5パーセントと26.9パーセントでした。期間間の実効税率の正味の低下は、主に税率の異なる法域での収益、既得株式に対する株式報酬の棚ぼれ給付、州および地方の所得税、および海外収益に対する繰延税金負債の組み合わせによるもので、外国所得包含量の変化によって外国税額控除の相殺によって一部相殺されます。
2024年3月31日に終了した13週間の実効所得税率と米国の法定税率21.0%との違いは、州および地方の所得税、相殺税額控除付きの外国所得インクルージョン、および控除対象外の報酬が、権利確定株式に対する株式報酬の棚ぼれ給付と税率の異なる管轄区域におけるさまざまな収益によって一部相殺された不利な影響によるものです。
2023年3月26日に終了した13週間の当社の実効所得税率と米国の法定税率21.0%との違いは、主に州および地方の所得税の不利な変更、控除対象外の補償、外国税額控除の相殺を伴う外国所得包含額、外国の納税申告書の提出による変更、外国収益に対する繰延税金負債の認識、および税率の異なる管轄区域における所得の組み合わせによるものです。
流動性と資本資源
当社の営業利益は子会社によって生み出されています。子会社がMasterBrandに配当金を支払ったり、その他の分配を行ったりする能力には、一般的に制限はありません。ただし、当社の子会社には、資金調達前に満たさなければならない金銭的義務があり、そのような配当には適用地域の法律が適用され、当社の負債を含むその他の契約上の取り決めの条件により制限される場合があります。私たちは定期的にブランドポートフォリオ、製造、サプライチェーンの足跡を見直し、株主価値を高めるための潜在的な戦略的取引を評価します。ただし、買収、合弁事業、または処分を締結するかどうか、いつ締結するか、またはそのような取引が当社の業績、キャッシュフロー、または財政状態にどのような影響を与える可能性があるかを予測することはできません。2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aの「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されているものを含め、当社の営業キャッシュフロー、借入可否、および全体的な流動性は、特定のリスクと不確実性の影響を受けます。
2022年11月18日、私たちは5年間で12億5000万ドルのクレジット契約を締結しました。この契約は、7億5,000万ドルのタームローンと5億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティで構成されています。2022年のクレジット契約は、特定の資産と特定の子会社の保証によって担保されています。
これらのファシリティに基づく金利は、借入時のSOFRと、連結EBITDAに対する純レバレッジで測定される純レバレッジ比率に基づいて変動します。ネットレバレッジは、連結負債総額から特定の現金および現金同等物を差し引いたものとして定義されます。連結EBITDAは、支払利息、所得税、減価償却、無形資産の償却、資産減損による損失、およびその他の1回限りの調整を控除した連結純利益として定義されます。2023年の第2四半期までの初回借入時には、純レバレッジ比率は3.875対1.0を超えてはならず、2025年1月に3.25対1.0に落ち着くまで、将来のさまざまな四半期で下方調整されます。2024年3月31日現在、正味レバレッジ比率は3.5対1.0を超えてはなりません。金利は、SOFRプラス1.85パーセントからSOFRプラス2.60パーセントまでさまざまです。また、インタレスト・カバレッジ・レシオを3.0対1.0の最低値に維持する必要があります。インタレスト・カバレッジ・レシオは、連結支払利息と比較した連結EBITDAとして定義されます。
当社の2022年の信用契約には、特定の財務契約指標の測定に基づいて特定の企業行動を制限または除外する追加の契約が含まれています。7億5,000万ドルのタームローンには、2023年3月に開始された四半期ごとの償却支払いが必要です。2023年9月24日に終了した13週間で、当社はタームローンに対して合計2,810万ドルの支払いを行いました。これには、2023年9月に予定されている470万ドルの支払いと、次の3四半期のそれぞれで支払われるべき2,340万ドルの必要償却支払いが含まれます。2023年度の第4四半期または2024会計年度の第1四半期には、追加のタームローンの支払いはありませんでした。2024年3月31日現在、2024年第2四半期に予定されている次の四半期支払いの前払いがあります。堅調な営業キャッシュフローの創出により可能になったこれらの追加償却は、将来の支払利息を削減し、財務上の柔軟性を確保するために行われました。リボルビング・クレジット・ファシリティは、2023年度の第3四半期に全額支払われました。2024年3月31日および2023年12月31日現在、リボルビング・クレジット・ファシリティには未払い残高はありませんでした。
2024年3月31日現在、当社は2022年の信用契約に定められたすべての財務規約を遵守しており、当面の間は遵守し続ける予定です。
2024年3月31日現在、繰延融資手数料を差し引いた第三者借入残高は7億800万ドルです。また、将来、追加の負債が発生する可能性もあります。
キャッシュフロー
以下は、2024年3月31日と2023年3月26日に終了した13週間のキャッシュフローの概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13 週間終了 | | |
(単位:百万米ドル) | 3 月 31 日 2024 | | 3月26日 2023 | | | | | | |
営業活動による純現金 | $ | 18.7 | | | $ | 62.1 | | | | | | | |
投資活動に使用された純現金 | (7.0) | | | (2.7) | | | | | | | |
財務活動に使用された純現金 | (7.1) | | | (42.7) | | | | | | | |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | 0.4 | | | (1.5) | | | | | | | |
現金および現金同等物の純増加 | $ | 5.0 | | | $ | 15.2 | | | | | | | |
営業活動によって提供された純現金は、2023年第1四半期の6,210万ドルに対し、2024年第1四半期は1,870万ドルでした。営業活動によって提供された純現金には、2024年3月31日に終了した13週間の3,750万ドルの純利益が含まれていましたが、2023年3月26日に終了した13週間の純利益は3,500万ドルでした。2024年の第1四半期には、強力な現金回収努力の結果、売掛金は2023年度の低水準の期末残高から2,170万ドル増加しました。2023年の第1四半期に、2023年を通じて回収プロセスが改善された結果、売掛金は1,410万ドル減少しました。2024年の第1四半期には、在庫の動きが2,330万ドルと好調だった2023年の第1四半期と比較して、160万ドルの好調な在庫変動がありました。2022年には、不確実で不安定なグローバルサプライチェーン環境の影響を緩和するために、上半期に意図的に在庫を増やしました。2023年の第1四半期に好調な在庫変動が見られたのは、2024年の第1四半期まで続いてきた現在のサプライチェーン環境において、在庫レベルをより効率的に管理するための当社の取り組みを反映しています。2024年3月31日に終了した13週間の買掛金は1,020万ドル有利でした。これに対し、2023年3月26日に終了した13週間における買掛金の動きは、在庫水準の低下に伴って購入レベルが低下した結果、不利な1,690万ドルでした。未払費用およびその他の流動負債は、2023年の第1四半期には1,460万ドルの不利な影響がありましたが、2023年の第1四半期には1,460万ドルの不利な影響がありました。どちらの不利な影響も、主に前会計年度に関連する年間インセンティブ報酬の支払いによるものです。
2024年第1四半期の投資活動に使用された純現金は700万ドルでしたが、2023年の第1四半期の投資活動に使用された純現金は270万ドルでした。前年比の増加は、前年度と比較して資本支出が増加したためです。
2024年3月31日に終了した13週間の財務活動に使用された純現金は710万ドルでしたが、2023年3月26日に終了した13週間で使用された現金は4,270万ドルでした。2023年の第1四半期には、リボルビング・クレジット・ファシリティの返済に余剰現金を使用したため、3,960万ドルの対外債務の純支払いがありました。2024年の第1四半期には、借金の支払いは行われませんでした。2024年の第1四半期には、2023年の第2四半期に承認された5,000万ドルの株式買戻しプログラムに基づいて行われた160万ドルの自社株買いも含まれています。
当社の現金および現金同等物の残高は、営業キャッシュフローとクレジットファシリティから得られる現金とともに、運転資金要件や予想される資本支出など、当社の一般的なニーズを満たすのに十分であると考えています。また、戦略的イニシアチブの資金を調達するために、資本市場から追加の資金を調達できると考えています。
最近発行された会計基準
未監査の要約連結財務諸表の注記2「最近発行された会計基準」で説明したように、当社が採用し、当社の業績、キャッシュフロー、または財政状態に重大な影響を及ぼした、最近発行された会計上の声明はありません。
重要な会計上の見積もり
私たちは、GAAPに準拠して要約連結財務諸表を作成します。そのためには、経営陣は、報告金額と関連する開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。当社の経営成績、財政状態、およびキャッシュフローに重大な影響を与える可能性のある、重要な判断を必要とする重要な会計上の見積もりは、2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる、経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析に記載されています。当社の最新の年次報告書の日付以降、当社の重要な会計上の見積もりや仮定に重要な変更はありません。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートII、項目7Aの「市場リスクに関する量的および質的開示」というタイトルのセクションで提供された情報に重要な変更はありません。
アイテム 4.統制と手続き
(a) 開示管理と手続きの評価。
当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、2024年3月31日(以下「評価日」)現在の当社の開示管理と手続き(取引法規則13a-15(e)で定義されている)の有効性を評価した結果、評価日時点で、当社の開示管理と手続きは、取引法(1)に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報を確実に記録、処理する上で有効であったと結論付けました。委員会の規則とフォームで指定された期間内に、要約して報告し、そして(2)は、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために、必要に応じて蓄積され、最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣に伝達されます。
(b) 内部統制の変更。
2024年3月31日に終了した会計四半期に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パートII-その他の情報
アイテム1。法的手続き
私たちは、私たちの事業と運営に付随する通常の日常的な訴訟の被告です。さらに、税務査定、監査、請求、政府の調査や手続きなど、幅広い事項を含むその他の事項は、当社に対して係属中です。保留中の訴訟の結果を予測することは不可能であり、そのような問題と同様に、これらの措置が当社にとって不利な決定となる可能性があります。私たちは、これらの措置には価値ある防御策があり、これらの措置が当社の経営成績、キャッシュフロー、または財政状態に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。また、必要に応じて、これらの措置は激しく争われています。したがって、物的損失の可能性は低いと考えています。しかし、そのような問題には固有の不確実性が伴い、不利な判決やその他の事態が発生する可能性があります。当社は、当社の製品が販売または製造されているさまざまな管轄区域で定期的に税務監査を受けています。将来、このような費用や不利な結果が、当社の連結業績、キャッシュフロー、財務状況に重大な影響を与える可能性があります。現在入手可能な情報に基づき、以下を条件として、「規則S-Kの項目103」およびその指示で使用されている用語の意味の範囲では、そのような訴訟、評価、請求、調査、または手続きは重要ではないと考えます。
2018年の課税年度の監査の後、メキシコの税務行政機関であるServicio de Administración Tributaria(以下「SAT」)は、特定の納税を怠り、特定の商品をタイムリーに輸出したとして、子会社のウッドクラフターズ・ホーム・プロダクツ、S. de R.L. de C.V. に約5,490万ドルの税務査定を行いました。会社はこれらの調査結果に異議を唱え、SATは2024年1月11日に決定を取り消しました。2018課税年度にSATによるさらなる監査が行われないように、当社は、モンテレー、ヌエボレオン、サラ・エスペシャリザダ・エン・マテリア・デ・コメルシオ・エクステリア・イ・アウシリアー・ノレステ、連邦行政裁判所にある専門貿易税関裁判所にこの取り消しを最終決定する訴訟を提起しました。2024年3月31日および2023年12月31日現在の予想負債の最良の見積もりとして、2018年の課税年度監査に関連する重要ではない金額を留保しました。現在の既知の情報に基づいて、2018年の課税年度やその他の公開課税年度に関する将来の見直しの結果を確実に予測することはできませんが、追加損失のリスクはわずかであり、見積もりもできないと考えています。
当社の法的手続きに関する追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる注記13「不測の事態と未払損失」を参照してください。
アイテム1A。リスク要因
2023年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートI、項目1Aの「リスク要因」というタイトルのセクションで以前に開示されたリスク要因に重大な変更はありませんでした。
アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用
次の表は、2024年3月31日に終了した13週間に当社または改正された1934年の証券取引法に基づく規則10b-18(a)(3)で定義されている「関連購入者」が行った当社の普通株式の購入に関する情報を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
ピリオド | | 購入した株式の総数 | | 1株当たりの平均支払価格 (2) | | 公表された計画またはプログラムの一環として購入した株式の総数 | | プランまたはプログラムでまだ購入できる最大金額 (1) |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
2024年1月1日から2024年1月28日まで | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 28,003,421 | |
2024年1月29日から2024年2月25日まで | | — | | | $ | — | | | — | | | $ | 28,003,421 | |
2024年2月26日から2024年3月31日まで | | 104,000 | | | $ | 18.29 | | | 104,000 | | | $ | 26,101,150% | |
2024年第1四半期の合計 | | 104,000 | | | $ | 18.29 | | | 104,000 | | | |
| | | | | | | | |
(1) 2023年5月9日、株式買戻しプログラムの承認を発表しました。このプログラムでは、経営陣の裁量により、一般的な企業目的で、24か月間で最大5,000万ドルのMasterBrand普通株式を買い戻すことができます。 |
|
|
(2) 1株あたりに支払われる平均価格には、支払われた手数料は含まれていません。 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
[なし]。
アイテム 5.その他の情報
ルール10b5-1 トレーディングプラン
2024年3月31日に終了した会計四半期には、会社の取締役も執行役員もいませんでした 採用された または 終了しました 規則10b5-1(c)または「規則10b5-1以外の取引契約」の肯定的防御条件を満たすことを目的とした、会社証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画。
アイテム 6.展示品
| | | | | | | | | | | |
| | ここに参照により組み込まれています |
示す 番号 | 説明 | フォーム | 日付 |
3.1 | 2023年8月7日発効のマスターブランド社の設立証明書を訂正、修正および改訂しました | フォーム10-Qの最新レポート (ファイル番号 001-41545) | 2023年8月9日 |
3.2 | 2022年12月14日発効のマスターブランド社の細則の修正および改訂について | フォーム8-Kの最新レポート (ファイル番号 001-41545) | 2022年12月15日 |
31.1* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条で義務付けられている最高執行役員の資格
| | |
31.2* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条で義務付けられている最高財務責任者の認定
| | |
32.1* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条で義務付けられている最高執行役員の資格
| | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
32.2* | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条で義務付けられている最高財務責任者の認定
| | |
101。* | インライン拡張ビジネス報告言語(iXBRL)でフォーマットされた、2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの当社の四半期報告書からの次の資料は、(i)表紙、(ii)要約連結損益計算書、(iii)包括利益計算書、(iv)要約連結貸借対照表、(v)要約連結キャッシュフロー計算書、(vi)要約連結株主資本計算書、および(vii)要約連結財務諸表の注記 |
104。* | カバーページのインタラクティブデータファイル(iXBRL文書に埋め込まれています) |
|
* ここに提出または提出されました。 |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
| | | | | | | | |
日付:2024年5月8日 | マスターブランド株式会社 |
| (登録者) |
| | |
| 作成者: | /s/ R. デビッド・バンヤード・ジュニア |
| 名前: | デビッド・バンヤード・ジュニア |
| タイトル: | 社長兼最高経営責任者 |
| | |
| 作成者: | /s/ アンドレア・H・サイモン |
| 名前: | アンドレア・H・サイモン |
| タイトル: | 執行副社長兼最高財務責任者 |