ランウェイ・グロース・ファイナンス・コーポレーションが2024年第1四半期の決算を発表
配信総額と純投資収益は、それぞれ4,000万ドルと1,870万ドルです
10億ドルの投資ポートフォリオ
会長、社長兼最高経営責任者のデビッド・スプレンが医療休暇から復帰
電話会議本日、2024年5月7日火曜日の午後5時（東部標準時）
カリフォルニア州メンロパーク、2024年5月7日—株式調達の代替手段を求める後期および成長段階の企業に柔軟な資本ソリューションを提供する大手プロバイダーであるRunway Growth Finance Corp.（Nasdaq：RWAY）（「Runway Growth」または「当社」）は本日、2024年3月31日に終了した第1四半期の決算を発表しました。同社はまた、デビッド・スプレンが本日、2024年5月7日より、当社の会長、社長、最高経営責任者としての全職務を再開することを発表しました。
2024年第1四半期のハイライト
2024年第2四半期のディストリビューション
「第1四半期には、Cadma Capital Partnersとの合弁事業の設立により、Runway Growthは堅調な財務実績を上げ、パイプライン活動を増やし、収益とリードジェネレーションの機会を増やしました」と、Runway Growthの創設者兼CEOであるDavid Spreengは述べました。「現在のベンチャーエコシステムが進化し続ける中、今後数四半期に十分なドライパウダーを導入するにあたり、慎重な選択性と厳格な引受を行っています。私たちはポートフォリオの収益力と株主に一貫した分配を提供する能力に引き続き自信を持っているため、信用の質の維持と向上が私たちの最優先事項です。将来を見据えて、私たちのチームはこのレベルの規律を維持しながら、私たちが最もよく知っている業界のトップクラスの企業と提携し、株主に持続可能なリスク調整後のリターンをもたらすよう努めます。」
2024年第1四半期の業績
2024年3月31日に終了した四半期の総投資収益は4,000万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した四半期の総投資収益は3,930万ドルでした。
2024年3月31日に終了した四半期の純投資収益は、1870万ドル、つまり1株あたり0.46ドルでしたが、2023年3月31日に終了した四半期の純投資収益は1,820万ドル、つまり1株あたり0.45ドルでした。
2024年3月31日に終了した四半期の当社の平均債務投資に対する当社のドル加重年間利回りは 17.4% でした。当社は、任意の期間のドル加重債務投資の利回りを（1）合計で計算します
期間中の投資関連収益を、（2）その期間中に未払いの債務投資の公正価値の1日の平均で割ったものです。
2024年3月31日に終了した四半期の総営業費用は2,130万ドルでしたが、2023年3月31日に終了した四半期は2,110万ドルでした。
2024年3月31日に終了した四半期の純投資実現損失は0ドルでしたが、2023年3月31日に終了した四半期の純実現損失は120万ドルでした。
2024年3月31日に終了した四半期の投資の未実現損失の純変化は660万ドルでしたが、前年同期の投資の未実現損失の純変化は510万ドルでした。
ポートフォリオと投資活動
2024年3月31日現在、Runway Growthの投資ポートフォリオの公正価値は、53社のポートフォリオ企業で合計約10億2000万ドルで、約9億6,960万ドルのタームローンで構成されていました。そのうち98.5％がシニア担保ローンで、4,680万ドルがワラントおよびその他の株式関連投資です。
2024年の第1四半期に、Runway Growthは新規および既存のポートフォリオ企業への2件の投資を完了しました。これは、前払いの融資開始手数料を差し引いた2,460万ドルの積立融資に相当します。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のポートフォリオ投資活動の合計は次のとおりです。
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3月31日に終了した3か月間 |
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2024 |
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2023 |
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投資ポートフォリオを始める |
$ |
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1,067,009 |
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|
$ |
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1,126,309 |
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|
投資の購入 |
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24,642 |
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12,871です |
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米国財務省短期証券の購入 |
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— |
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34,974 |
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PIK インタレスト |
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4,176 |
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3,755 |
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|
投資の売却と前払い |
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(34,449) |
) |
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(10,192) |
) |
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投資の定期返済 |
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(413) |
) |
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(4,007) |
) |
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米国財務省短期証券の売上と満期 |
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(42,029 |
) |
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— |
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|
固定収入保険料の償却または割引の増加 |
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4,013 |
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2,868 |
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|
投資の純実現利益（損失） |
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— |
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(1,178) |
) |
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投資の未実現利益（損失）の純変動 |
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(6,617) |
) |
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(5,084 |
) |
|
投資ポートフォリオの終了 |
$ |
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1,016,332 |
|
|
$ |
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1,160,316です |
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純資産価値
2024年3月31日現在、1株当たりの純資産価値（「NAV」）は13.36ドルでしたが、2023年3月31日時点では14.07ドルでした。第1四半期末の総純資産は5億2,950万ドルで、2023年3月31日に終了した四半期の5億6,980万ドルから 7% 減少しました。
2024年3月31日に終了した四半期の営業による純資産の純増加額は1,200万ドル、つまり1株あたり0.30ドルでしたが、2023年3月31日に終了した四半期の営業による純資産の純増加額は1,200万ドル、つまり1株あたり0.30ドルでした。
流動性と資本資源
2024年3月31日現在、当社の流動性は約3億1,990万ドルでした。これには、既存の条件、前払い金利、規制および契約の要件に従い、690万ドルの無制限現金および現金同等物と、当社のクレジットファシリティに基づく3億1,300万ドルの利用可能な借入能力が含まれます。
当社の四半期末のコアレバレッジ比率は約91％でしたが、2023年12月31日に終了した四半期は95％でした。
ディストリビューション
2024年4月30日、当社の取締役会は、2024年5月10日現在の登録株主を対象に、2024年5月24日に支払われる2024年第2四半期の1株あたり0.40ドルの定期的な四半期分配を宣言しました。さらに、当社の取締役会は、2024年第2四半期に1株あたり0.07ドルの追加分配金を宣言しました。これも2024年5月10日の登録株主にも2024年5月24日に支払われます。
株式買戻しプログラム
2023年11月2日、当社の取締役会は、最大2,500万ドルの発行済み普通株式を買い戻すことができる株式買戻しプログラム（「株式買戻しプログラム」）を承認しました。自社株買戻しプログラムでは、適用されるすべての証券法および規制に従い、公開市場取引において経営者の裁量で購入を随時行うことができます。
最近の動向
当社は、2024年3月31日から連結財務諸表が発行された2024年5月7日までの出来事を評価しました。
2024年4月26日、Echo360 Inc. は、当社のシニア担保付ローンとして、未払いの元本残高2,530万ドルを前払いしました。
2024年4月30日、取締役会は、2024年5月10日の登録株主への四半期ごとの定期配分と、2024年5月24日またはそれ以前に支払われる1株あたり0.07ドルの補足分配を宣言しました
2024年4月30日、一時的な医療休暇からの復帰後、会社の取締役会の承認を得て、スプレン氏は会社の社長兼最高経営責任者に復職しました。
2024年3月31日から2024年5月7日までの期間、当社は自社株買戻しプログラムに基づいて183,702株を買い戻しました。
カンファレンス・コール
Runway Growthは、2024年5月7日火曜日の太平洋標準時午後2時（東部標準時午後5時）に、2024年3月31日に終了した第1四半期および会計年度の決算について話し合う電話会議を開催します。電話会議やウェブキャストに参加するには、ランウェイ・インベスター・リレーションズのウェブサイトでオンラインで登録する必要があります。決算説明会には、次のリンクからもアクセスできます。
ライブWebキャストは、会社のWebサイトの投資家セクションで視聴でき、電話会議後90日間アーカイブされます。
ランウェイ・グロース・ファイナンス・コーポレーションについて
Runway Growthは、株式調達の代替手段を求める後期および成長段階の企業に柔軟な資本ソリューションを提供することに重点を置いた、成長を続ける専門金融会社です。Runway Growthは、1940年の改正投資会社法に基づいて事業開発会社として規制対象とされたクローズドエンド型の投資ファンドです。Runway Growthは、2015年に設立され、業界のベテランであるデビッド・スプレンが率いる登録投資顧問会社であるRunway Growth Capital LLCによって外部管理されています。詳細については、www.runwaygrowth.comをご覧ください。
将来の見通しに関する記述
ここに含まれる記述は、1995年の民間証券訴訟改革法の意味における「将来の見通しに関する記述」を構成する場合があります。このプレスリリースに含まれる歴史的事実の記述以外の記述は、将来の見通しに関する記述であり、将来の業績、状態、結果を保証するものではなく、多くのリスクと不確実性を伴います。実際の結果は、Runway Growthが証券取引委員会に提出した書類に随時記載されているものを含め、さまざまな要因により、将来の見通しに関する記述と大きく異なる場合があります。Runway Growthは、ここに記載されている将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。将来の見通しに関する記述はすべて、このプレスリリースの日付の時点でのみ述べられています。
重要な開示
説明されている戦略には特別なリスクが伴い、投資を決定する前に慎重に評価する必要があります。これらの戦略のリスクやその他の重要な側面のすべてがここで説明されているわけではありません。これらのリスク要因およびその他の関連リスクに関する詳細な説明は、当社の最新の年次報告書のフォーム10-Kの「リスク要因」というタイトルのセクションをご覧ください。このセクションは、当社のWebサイト（www.runwaygrowth.com）またはSECのWebサイト（www.sec.gov）で入手できます。
IRの連絡先：
ステファン・ノーボム、プロセック・パートナーズ、snorbom@prosek.com
トーマス・B・レイターマン、社長代理、最高財務責任者、最高執行責任者、tr@runwaygrowth.com
ランウェイ・グロース・ファイナンス・コーポレーション
資産と負債の連結計算書
（千単位、1株あたりのデータを除く）
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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||||
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(未監査) |
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||||
資産 |
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||
公正価値での投資: |
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||
公正価値でのノンコントロール/非アフィリエイト投資（費用はそれぞれ1,002,897ドルと1,005,024ドル） |
|
$ |
|
965,397 |
|
|
$ |
|
972,604 |
|
公正価値でのアフィリエイト投資（費用はそれぞれ58,942ドルと58,861ドル） |
|
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|
49,985 |
|
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|
|
51,456 |
|
投資を公正価値（それぞれ950ドルと950ドルの費用）で管理してください |
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|
|
950 |
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|
950 |
|
米国財務省短期証券への公正価値での投資（費用はそれぞれ0ドルと42,014ドル） |
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|
— |
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|
41,999 |
|
公正価値での投資総額（費用はそれぞれ1,062,789ドルと1,106,849ドル） |
|
|
|
1,016,332 |
|
|
|
|
1,067,009 |
|
現金および現金同等物 |
|
|
|
6,915 |
|
|
|
|
2,970 |
|
受取利息と手数料 |
|
|
|
6,846 |
|
|
|
|
8,269 |
|
その他の資産 |
|
|
|
845 |
|
|
|
|
905 |
|
総資産 |
|
|
|
1,030,938 |
|
|
|
|
1,079,153 |
|
負債 |
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|
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|
|
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||
債務: |
|
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|
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||
クレジットファシリティ |
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|
237,000 |
|
|
|
|
272,000 |
|
2026 ノート |
|
|
|
95,000 |
|
|
|
|
95,000 |
|
2027 ノート |
|
|
|
152,250 |
|
|
|
|
152,250 |
|
未償却繰延債務費用 |
|
|
|
(8,336) |
) |
|
|
|
(9,172) |
) |
負債総額から未償却の繰延債務費用を差し引いたもの |
|
|
|
475,914 |
|
|
|
|
510,078 |
|
支払い可能なインセンティブ料 |
|
|
|
13,836 |
|
|
|
|
12,500 |
|
支払利息 |
|
|
|
7,935 |
|
|
|
|
6,764 |
|
未払費用とその他の負債 |
|
|
|
3,784 |
|
|
|
|
2,740 |
|
負債総額 |
|
|
|
501,469 |
|
|
|
|
532,082 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
純資産 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
普通株式、額面価格 |
|
|
|
414 |
|
|
|
|
414 |
|
追加払込資本 |
|
|
|
605,108です |
|
|
|
|
605,110 |
|
分配可能な収益（損失） |
|
|
|
(54,628 |
) |
|
|
|
(47,637) |
) |
自己株式 |
|
|
|
(21,425) |
) |
|
|
|
(10,816) |
) |
純資産合計 |
|
$ |
|
529,469 |
|
|
$ |
|
547,071 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
発行済普通株式（額面0.01ドル、承認済株式1億株） |
|
|
|
39,622,162 |
|
|
|
|
40,509,269 |
|
1株当たりの純資産価値 |
|
$ |
|
13.36 |
|
|
$ |
|
13.50 |
|
ランウェイ・グロース・ファイナンス・コーポレーション
連結営業報告書
(未監査)
（千単位、1株あたりのデータを除く）
|
|
3月31日に終了した3か月間 |
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|||||||
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2024 |
|
|
2023 |
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||||
投資収入 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
ノンコントロール/非アフィリエイト投資から： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息収入 |
|
$ |
|
34,455% |
|
|
$ |
|
34,853 |
|
現物支払利息収入 |
|
|
|
4,207 |
|
|
|
|
3,796 |
|
配当収入 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
324 |
|
手数料収入 |
|
|
|
620 |
|
|
|
|
45 |
|
アフィリエイト投資から： |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
利息収入 |
|
|
|
599 |
|
|
|
|
292 |
|
その他の収入 |
|
|
|
128 |
|
|
|
|
— |
|
総投資収入 |
|
|
|
40,009 |
|
|
|
|
39,310 |
|
営業経費 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
管理手数料 |
|
|
|
3,952 |
|
|
|
|
3,959 |
|
インセンティブ手数料 |
|
|
|
4,668 |
|
|
|
|
4,563 |
|
利息およびその他の債務融資費用 |
|
|
|
10,860 |
|
|
|
|
10,920 |
|
専門家手数料 |
|
|
|
662 |
|
|
|
|
548 |
|
管理契約費用 |
|
|
|
564 |
|
|
|
|
583 |
|
保険費用 |
|
|
|
208 |
|
|
|
|
268 |
|
税金費用 |
|
|
|
2 |
|
|
|
|
50 |
|
その他の費用 |
|
|
|
429 |
|
|
|
|
173 |
|
営業費用の合計 |
|
|
|
21,345です |
|
|
|
|
21,064 |
|
純投資収入 |
|
|
|
18,664 |
|
|
|
|
18,246 |
|
投資の未実現利益（損失）の純実現額と純増減額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
米国財務省短期証券を含む非支配投資/非関連投資の純実現利益（損失） |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(1,178) |
) |
米国財務省短期証券を含む投資の純実現利益（損失） |
|
|
|
— |
|
|
|
|
(1,178) |
) |
米国財務省短期証券を含む非支配投資/非関連投資の未実現利益（損失）の純変動 |
|
|
|
(5,065) |
) |
|
|
|
(1,421) |
) |
アフィリエイト投資の未実現利益（損失）の純変動 |
|
|
|
(1,552) |
) |
|
|
|
(5,986) |
) |
コントロール投資の未実現利益（損失）の純変動 |
|
|
|
— |
|
|
|
|
2,323 |
|
米国財務省短期証券を含む投資の未実現利益（損失）の純変動 |
|
|
|
(6,617) |
) |
|
|
|
(5,084 |
) |
投資の純実現利益（損失）と未実現利益（損失） |
|
|
|
(6,617) |
) |
|
|
|
(6,262 |
) |
事業による純資産の純増加（減少） |
|
$ |
|
12,047 |
|
|
$ |
|
11,984 |
|
普通株1株あたりの純投資収入（基本および希薄化後） |
|
$ |
|
0.46 |
|
|
$ |
|
0.45 |
|
普通株1株あたりの営業による純資産の純増加（減少）（基本および希薄化後） |
|
$ |
|
0.30 |
|
|
$ |
|
0.30 |
|
加重平均発行済株式数（基本および希薄化後） |
|
|
|
40,392,255 |
|
|
|
|
40,509,269 |
|