1。組織とビジネスの性質

リペア・セラピューティクス.（「Repare」または「当社」）は、がん患者のための致死性に基づく合成治療法の開発に焦点を当てた精密医療オンコロジー企業です。会社は事業会社法（ケベック）に準拠しています。当社の普通株式は、ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットにティッカーシンボル「RPTX」で上場されています。

2。重要な会計方針の要約

3。現金および現金同等物と有価証券

受取利息は $0.4 百万と $0.4 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ百万件で、その他の現在の売掛金に含まれています。

当社は、売却可能な有価証券を保有していました。公正価値総額は$です109.3 百万と $58.6 上の表に示すように、2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、それぞれ重要でない未実現損失のポジションにあった100万件。これらの有価証券は、含み損の状態が続いてから12か月未満です。2024年3月31日および2023年12月31日現在の含み損失は、信用リスクによるものではなく、主に金利と市場の流動性の変化に関連していました。当社はこれらの有価証券を売却するつもりはなく、償却費用を回収するのに十分な期間、これらの投資を保有する可能性が高いです。その結果、当社は いいえ2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の有価証券の信用損失またはその他の減損費用引当金を記録します。

会社は純未実現損失を$と認識しました0.1 百万ドル、未実現純利益は0.2 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の、現金および現金同等物および有価証券に関連するその他の包括利益（損失）がそれぞれ100万件です。

2024年3月31日および2023年12月31日現在の当社の有価証券の満期は1年未満です。

4。公正価値測定

公正価値で保有される金融資産と負債は、公正価値階層の次の3つのレベルのいずれかに分類され、開示されます。最初の2つは観察可能で、最後の2つは観察不可能と見なされます。

公正価値の見積もりを作成する際、会社は観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑えます。可能な場合、当社は相場市場価格を使用して公正価値を測定します。上記の各日付の公正価値を決定する際、当社は、活発な市場における類似証券の相場価格に基づいて、または観察可能な、または観察可能な市場データによって裏付けられるその他のインプットを使用しました。

2024年3月31日に終了した3か月間に、 いいえ 公正価値測定レベル間の振替。

5。未払費用およびその他の流動負債

6。共同アレンジメント

デバイオファーマ臨床研究およびコラボレーション契約

2024年1月、当社は、スイスに本拠を置く非公開のバイオ医薬品企業であるDebiopharm International S.A.（「Debiopharm」）と、当社の化合物であるlunresertibとDebiopharmの化合物であるWEE1阻害剤であるDebio 0123との相乗効果を探ることを目的として、臨床研究および協力契約を締結しました（「Debioコラボレーション契約」)。当社とDebiopharmは併用療法の開発に協力しており、同社はこの世界的な研究を後援しており、すべての費用を平等に負担します。当社とDebiopharmはそれぞれそれぞれの医薬品を供給しており、単剤療法または併用療法を含め、それぞれの化合物のすべての商業的権利を保持しています。コラボレーションに関連する活動は、当社とDebiopharmの同数の代表者で構成される合同運営委員会によって調整されます。

Debioコラボレーション契約の条件に基づいて、当社は、Debioコラボレーション契約はASC 808「コラボレーションアレンジメント」のガイダンスに基づくコラボレーションの要件を満たしていると結論付けました。両当事者は併用試験に積極的に参加しており、併用試験の成功に応じて重大なリスクと見返りにさらされているためです。したがって、共同開発に関連する純費用は、発生した費用として計上され、連結営業報告書の研究開発費と包括利益（損失）に計上されます。

2024年3月31日に終了した3か月間に、当社は$を認識しました0.5 Debioとのコラボレーション契約に関連する研究開発費の純額は百万ドルで、Debiopharmから記録された売掛金は100万ドルです0.5 50/50の費用分担条件を反映して、その他の現在の売掛金は100万です。

7。コラボレーション契約とライセンス契約による収益認識

会社の収益認識会計方針、および会社のコラボレーション契約やライセンス契約に関する追加情報は、年次報告書に含まれる2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表に開示されています。

ロシュのコラボレーションとライセンス契約

2022年6月、当社はホフマン・ラ・ロシュ社およびF・ホフマン・ラ・ロシュ株式会社（総称して「ロシュ」）と、当社の製品候補であるカモンセルチブ（RP-3500）および特定のその他の特定の運動失調症・毛細血管拡張症およびRad3関連タンパク質の開発と商品化に関するコラボレーションおよびライセンス契約（「ロシュ契約」）を締結しました。キナーゼ（「ATR」）阻害剤（「ライセンス製品」）は、2022年7月13日（「発効日」）に発効しました。ロシュ契約に従い、当社はロシュに開発、製造、およびサブライセンス可能な世界規模の永続的、独占的、サブライセンス可能なライセンスを付与しました

ライセンス製品を商品化するとともに、特定の関連するコンパニオン診断薬の非独占的でサブライセンス可能なライセンスを商品化します。当社は、ロシュ契約の開発計画に従って特定の進行中の臨床試験と、進行中の治験責任医師が後援する試験（総称して「継続試験」）を会社の費用で完了することに同意しました。ロシュはその後のカモンセルチブの開発をすべて引き受けました。その開発は、他の腫瘍や複数の併用研究に発展を拡大する可能性があります。当社は、カモンセルチブを当社のPKMYT1化合物であるルンレセルチブ（RP-6306としても知られる）と組み合わせた特定の臨床試験（「修復試験」）を実施する権利を保持していました。ロシュ契約により、当社は独自の裁量で、米国の規制当局の承認が得られた場合の米国の共同プロモーションへの参加を含め、米国の共同開発および利益配分の50/50の取り決めにオプトインできるようになりました。当社が共同開発および利益分配オプションを行使することを選択した場合でも、米国以外のロイヤリティの全額に加えて、臨床、規制、商業、販売に関する特定のマイルストーンの支払いを引き続き受け取る資格があります。

2024年2月7日、当社は、ロシュのパイプラインと変化する外部要因の見直しの結果、ロシュ契約を終了する旨の書面による通知をロシュから受け取りました。契約終了は2024年5月7日に発効し、その時点で当社はロシュからカモンセルチブのグローバルな開発および商品化の権利を取り戻しました。

2024年3月、会社は$の支払いを受け取りました4.0 ロシュ協定に基づく臨床開発計画の改訂に100万ドル、そのうち$2.1 以前、2023年12月31日に百万件が売掛金として記録されていました。取引価格は、受け取ったこの追加対価やその他の$の調整に合わせて更新されました0.5 契約の終了により百万です。

2024年2月、当社はさらに$を受け取りました40.0 2024年1月のロシュの第2相タピストリー試験で最初にカモンセルチブを投与した際に獲得した、ロシュからの100万マイルストーンの支払いです。

当社は$を認めました49.8 百万と $5.3 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の収益は、それぞれ、（i）2024年第1四半期に4,000万ドルのマイルストーンを達成したことによる収益の計上と、（ii）期間中の継続試験の完了に向けて実施された研究開発サービスの繰延収益の一部計上に関連するロシュ契約に関連する収益です。

2024年3月31日現在、ドルがありました1.1 百万円（2023年12月31日-ドル）9.4 ロシュ契約に関連する繰延収益（100万ドル）、そのうち$1.1 百万円（2023年12月31日-ドル）7.7 百万）は現在のものとして分類され、 ゼロ (2023年12月31日-$)1.7 継続試験を完了するためのサービスの実施予定期間に基づいて、要約連結貸借対照表では100万件が非流動資産として分類されました。ロシュ契約に関連するすべての繰延収益は、契約終了により2024年の第2四半期に計上される予定です。

ブリストル・マイヤーズスクイブのコラボレーションとライセンス契約

2020年5月、当社はブリストル・マイヤーズスクイブ社（「ブリストル・マイヤーズスクイブ」）と協力およびライセンス契約（「BMS契約」）を締結しました。これに従い、当社とブリストル・マイヤーズスクイブは、がん治療のための潜在的な新製品候補の研究開発において協力することに合意しました。当社は、ブリストル・マイヤーズスクイブに、既存の上映キャンペーンと小説キャンペーンの一部へのアクセスを提供しました。当社は、相互に合意した研究計画に従って、ブリストル・マイヤーズスクイブによるライセンス供与の潜在的な対象を特定するための初期段階の研究活動を実施する責任を負い、そのような費用を単独で負担しました。コラボレーションは、創薬可能な標的と、従来の小分子アプローチでは一般的に創薬できないと考えられている標的の両方を対象としたプログラムで構成されていました。ブリストル・マイヤーズスクイブが、その後のプログラムの開発、製造、商業化のための独占的なワールドワイド・ライセンスを取得するオプションを行使することを選択した場合、ブリストル・マイヤーズスクイブは、そのような世界規模でのすべての活動と費用について単独で責任を負います。

コラボレーション期間は2023年11月に満了しましたが、BMS契約は、ライセンスされた製品ごと、国ごとに、適用されるロイヤリティ期間の満了まで、また最後のロイヤリティ期間の満了時に完全に満了するまで、失効しません。どちらかの当事者は、相手方当事者による契約の重大な違反が未解決の場合は、早期に解約することができます。または

相手方の破産。さらに、ブリストル・マイヤーズスクイブは、特定の書面による通知に基づき、プログラムごとに、理由の如何を問わず、または理由なしにBMS契約を終了することができます。

会社には最大$を受け取る権利があります301.0です プログラムごとの合計マイルストーンの合計は、$176.0です 特定の研究、開発、規制上のマイルストーンについては合計で100万ドル、そして125.0 特定の商業上のマイルストーンの合計で100万です。当社はさらに、特定の割引を条件として、年間純売上高が1桁台前半から2桁台前半までの範囲で、段階的な割合のロイヤリティを受け取る権利があります。

2024年3月、ブリストル・マイヤーズスクイブは、ドラッグ不可能なターゲットに対して残りの1つのオプションを行使しました。その結果、会社は$を認識しました2.6 ドラッグ不可能なターゲットに関連する収益として百万ドル（$）のオプション手数料支払いを含む0.1 百万。

8。リース

当社はこれまで、施設のリース契約を結んできました。2024年3月31日現在、当社は 四 将来の最低支払い額が必要なオペレーティングリース。会社のリースには通常、含まれていません 終了 または購入オプション。

オペレーティングリース

次の表には、ASC 842で認識されているリース費用の概要と、会社のオペレーティングリースに関連するその他の情報が含まれています。

9。株式ベースの報酬

2020年の従業員株式購入プラン

2020年6月、会社の取締役会は2020年従業員株式購入計画（「ESPP」）を採択し、会社の株主は承認しました。ESPPの下で予約され発行可能な株式の数は、2021年1月1日から毎年1月1日から、その後2030年1月31日までは毎年1月1日に、（1）の少ない方で自動的に増加します 1.0前暦年の12月31日に発行された普通株式の総数に対する割合、(2) 3,300,000 普通株式、または (3) そのような

会社の取締役会が指定する普通株式の数は少なくなります。2024年3月31日現在、ESPPに基づいて発行できる普通株式の数は 1,772,568。

ESPPにより、対象となる従業員は、各募集期間の終了時に、以下の金額で会社の普通株式を購入することができます。 85募集期間の最初の営業日または最終営業日の株式の公正市場価格のうち、どちらか低い方の割合。ESPPへの参加は任意です。対象となる従業員は、プランに登録して給与控除を承認することでESPPの参加者になります。各募集期間の終了時に、累積給与控除額を使用して、割引価格で会社の株式を購入します。会社は作ります いいえ ESPPへの貢献。参加者はESPPから脱退するか、ESPPへの寄付を一時停止することができます。参加者がオファリング中に退会することを選択した場合、すべての拠出金は管理上可能な限り早く返金されます。参加者が寄付を撤回または一時停止することを選択した場合、現在のオファリングに再登録することはできませんが、将来のオファリングに参加することはできます。参加者は、ESPPの会社の普通株式の全株式のみを購入できます。ESPPの提供期間は、6か月連続で提供されます。

当社が発行した 60,618 2024年3月31日に終了した3か月間のESPPに基づく普通株式、1株あたりの加重平均価格は5.91、$の収益総額については0.4 百万。

オプションプランと 2020 プラン

2016年12月、2017年12月と2019年9月にさらに改正され、当社は、取締役、役員、従業員、またはコンサルタントへのストックオプションおよびその他の株式ベースのアワードの発行に関するリペア・セラピューティクスオプションプラン（「オプションプラン」）を採用しました。オプションプランはこれまでに承認されました 4,074,135 発行される会社の普通株式です。

2020年6月、会社の取締役会は2020年の株式インセンティブプラン（「2020年プラン」）を採択し、会社の株主は承認しました。2020年プランはIPOの発効日に発効し、その時点で当社はオプションプランに基づく報奨を停止しました。2020年プランでは、会社の報酬委員会が、ストックオプションや制限付株式ユニットを含むがこれらに限定されない、会社の役員、従業員、取締役、コンサルタントに株式ベースおよび現金ベースのインセンティブ報奨を与えることができます。2020年プランに基づいて留保され発行可能な普通株式の総数は、2021年1月1日から毎年1月1日に自動的に増加し、2030年1月1日まで、毎年1月1日に増え続けるでしょう。 5直前の12月31日の発行済み普通株式数の割合、または会社の取締役会で決定されたそれより少ない株式数。2024年3月31日現在、2020年プランに基づいて発行が予約されている普通株式の数は 12,136,183。

ストックオプションの1株あたりの行使価格は、会社の報酬委員会または会社の取締役会によって決定された、付与日の普通株式の公正価値と少なくとも等しくなければなりません。2020年プランに基づいて付与されたストックオプションは期限切れになります 10 助成から数年後。ストックオプション契約に特に明記されていない限り、オプションには通常、以下の権利確定条件があります 25オプション付与の対象となる株式の割合。通常、権利確定開始日の1周年に権利が確定し、その後は1周年の翌月の1日時点で、オプション株式の48分の1の割合で権利が確定します。

誘導計画

2024年4月、当社の取締役会は、ナスダック上場規則5635 (c) (4) に従い、これまで従業員または取締役でなかった（または正真正銘の非雇用期間を経た）個人への賞の付与にのみ使用される2024インセンティブプラン（「インセンティブプラン」）の採択を承認しました。インセンティブ・プランの契約条件は、2020年プランの条件とほぼ同じです。 350,000 普通株式は誘導計画に基づいて発行用に留保されています。

ストックオプション

次の表は、当社のストックオプション活動をまとめたものです。

2024年3月31日に終了した3か月間の合計 8,485 オプションは加重平均行使価格$で行使されました1.99 一株あたり。

制限付株式単位

各制限付株式ユニットの公正価値は、同日の当社の普通株式の公正価値に基づいて、付与日に推定されます。

株式ベースの報酬

2024年3月31日現在、ドルがありました38.6 百万と $8.1 加重平均期間に計上される予定の未認識の株式ベースの報酬費用100万件は 1.6 年と 2.5 それぞれ権利が確定していないストックオプションと権利確定されていない制限付株式ユニットに関連する年数です。

11。1株当たりの純利益（損失）