目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
| 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時
または
| 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
__________から__________への移行期間について
コミッションファイル番号:
ホーリー株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (IRS雇用者識別番号) |
(主要執行機関の住所)
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
(以前の名前、以前の住所、以前の会計年度、前回の報告以降に変更された場合)N/A
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
各クラスのタイトル | 取引 シンボル (複数可) | 各取引所の名称 登録されたもの | ||
| | |
登録者が、(1)1934年の証券取引法の第13条または第15条(d)で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったよりも短い期間)に提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型加速フィルター | ☐ | | ☒ | |||
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | | |||
新興成長企業 | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい
あった
目次
パートI — 財務情報 |
|
アイテム 1.財務諸表。 |
5 |
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 |
24 |
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 |
32 |
アイテム 4.統制と手続き |
32 |
パートII — その他の情報 |
|
アイテム 1.法的手続き。 |
33 |
アイテム 1A.リスク要因。 |
33 |
アイテム 2.株式の未登録売却および収益の使用。 |
33 |
アイテム 3.シニア証券のデフォルト. |
33 |
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 |
33 |
アイテム 5.その他の情報 |
33 |
アイテム 6.展示品。 |
34 |
署名 |
35 |
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このフォーム10-Qの四半期報告書には、改正された1933年の証券法(「証券法」)のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法(「取引法」)のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらは、証券法および取引法によって提供される将来の見通しに関する記述のセーフハーバーの保護と提供される保護を享受することを目的としています他の連邦証券法によって。これらの将来の見通しに関する記述は、将来の財務実績、事業戦略、または会社の事業に対する期待に関するものです。将来の見通しに関する記述には、「信じる」、「見積もる」、「期待する」、「プロジェクト」、「予測」、「かもしれない」、「する」、「する」、「すべき」、「探す」、「計画」、「予定」、「期待する」、「意図する」などの表現が伴う場合があります。これらの将来の見通しに関する記述は、さまざまなリスクや不確実性の影響を受けやすく、その多くは当社の管理外です。したがって、そのような記述に過度に依存しないでください。実際の結果は、以下のいずれかを行う当社の能力を含むがこれらに限定されない、さまざまな要因によって大きく異なる可能性があります。
• |
提供されるサービスの収益化、既存および新規事業分野への拡大など、事業戦略を実行する。 |
• |
製造、サプライチェーン、物流業務における混乱やコストの上昇、流通チャネルにおける特定の企業製品の不足を予測して管理します。 |
• |
当社製品に使用される主要構成部品の供給不足と、それに応じて提供される製品の構成を変える必要性を予測して管理します。 |
• |
軍事紛争(ウクライナでの紛争、中東での紛争、そのような紛争の拡大の可能性と潜在的な地政学的影響を含む)、壊滅的な出来事やテロなどの問題による中断、公衆衛生上の危機など、地政学的な出来事の影響への対応 |
• |
パートナーや再販業者との重要な戦略的関係を維持します。 |
• |
インフレ圧力に対応するだけでなく、資本コストの増加の原因となる金利水準の上昇の影響を予測して管理します。 |
• |
予想される有機的または外部的な成長イニシアチブを通じて、またはコスト削減イニシアチブの実施を通じて、将来の営業成績と財務成績を向上させます。 |
• |
製品とサービスの開発と市場での受け入れに関連する不確実性への対応。 |
• |
消費者の需要の制約の増大や、販売される製品の構成の変化を予測して管理します。 |
• |
有能な従業員と主要人材を引き付けて維持します。 |
• |
会社の企業評判とブランド認知度を保護し、高めます。 |
• |
のれんおよびその他の無形資産の減損費用の計上。 |
• |
一般的な経済状況やビジネス状況に効果的に対応します。 |
• |
知的財産の取得と保護。 |
• |
個人情報や支払い情報、その他の消費者データを収集、保存、処理、使用します。 |
• |
プライバシーとデータ保護に関する法律、およびプライバシー、情報セキュリティ、データ保護に関連するその他の法的義務を遵守してください。 |
• |
セキュリティ侵害、サイバー攻撃、その他のサイバーセキュリティの脅威や事件、または主要な情報技術システムの障害の影響を管理します。 |
• |
将来の流動性要件を満たし、長期債務に関する制限条項を遵守してください。 |
• |
株式や負債証券の売却などを通じて、追加の資本を獲得する。 |
• |
経済的に実行可能な基準で事業資金を調達することができます。 |
• |
Holley's ニューヨーク証券取引所(「NYSE」)の普通株式(「普通株式」)と普通株を購入するためのワラント(「ワラント」)の上場を維持します。 |
• |
環境の健康と安全に関する法律や規制、最近発行された気候関連の必須開示など、当社の事業に適用される既存および/または将来の法律や規制を遵守してください。 |
• |
訴訟、苦情、製造物責任請求、および/または不利な宣伝への対応。 |
• |
契約上の義務の重要性と時期を予測します。 |
• |
新しい会計基準の影響と対応を予測します。 |
• |
適切かつ効果的な内部統制を維持します。 |
• |
繰延税金資産への影響を含む、米国の税法および規制の変更による影響への対応。 |
• |
2012年のJumpstart Our Business Startups法(「JOBS法」)に基づき、当社が新興成長企業になる時期を予測しています。 |
• |
消費者の支出パターン、消費者の好み、地方、地域、国の経済状況、犯罪、天候、人口動態の傾向の変化の影響を予測します。そして |
• |
2024年3月14日に米国証券取引委員会(「SEC」)に提出された、および/またはその後のSECへの提出書類で開示された、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる「リスク要因」というキャプションの下に記載されている、その他のリスクや要因への対応。 |
将来の見通しに関する記述は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付の時点で入手可能な情報と、当社の経営陣の期待、予測、仮定に基づいており、多くの判断、リスク、不確実性が伴い、実際の結果、進展、およびビジネス上の決定は、そのような将来の見通しに関する記述で想定されているものと大きく異なる場合があります。したがって、将来の見通しに関する記述は、その後の日付における当社の見解を表すものとして信頼されるべきではありません。当社は、適用される証券法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果であるかどうかにかかわらず、作成された日以降の出来事や状況を反映するように将来の見通しに関する記述を更新する義務を負いません。
パート I — 財務情報
アイテム 1.財務諸表
ホーリー株式会社
要約連結貸借対照表
(千単位、共有データを除く)
(未監査)
現在 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
資産 | ||||||||
現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
売掛金から、それぞれ1,368ドルと1,577ドルの信用損失引当金を差し引いたもの | ||||||||
インベントリ | ||||||||
プリペイドおよびその他の流動資産 | ||||||||
流動資産合計 | ||||||||
不動産、プラント、設備、純額 | ||||||||
グッドウィル | ||||||||
その他の無形資産、純資産 | ||||||||
使用権資産 | ||||||||
その他の固定資産 | ||||||||
総資産 | $ | $ | ||||||
負債と株主資本 | ||||||||
買掛金 | $ | $ | ||||||
未払利息 | ||||||||
未払負債 | ||||||||
長期債務の現在の部分 | ||||||||
流動負債合計 | ||||||||
長期債務、当期分を差し引いたもの | ||||||||
保証責任 | ||||||||
アーンアウト負債 | ||||||||
繰延税金 | ||||||||
その他の非流動負債 | ||||||||
負債総額 | ||||||||
コミットメントと不測の事態(注15-コミットメントと不測の事態を参照) | ||||||||
株主資本: | ||||||||
優先株式、額面0.0001ドル、承認済み株式500万株、2024年3月31日および2023年12月31日に発行済みで発行済み株式はありません | ||||||||
普通株式、額面0.0001ドル、承認済み株式5億5,000万株、発行済株式数118,311,341株と117,707,280株を、それぞれ2024年3月31日と2023年12月31日に発行済みです | ||||||||
追加払込資本 | ||||||||
その他の包括損失の累計 | ( | ) | ( | ) | ||||
利益剰余金 | ||||||||
株主資本の総額 | ||||||||
負債総額と株主資本 | $ | $ |
添付の注記は、未監査の要約連結財務諸表に欠かせないものです。
ホーリー株式会社
要約連結包括利益計算書
(千単位)
(未監査)
終了した13週間は |
||||||||
2024年3月31日 |
2023年4月2日 |
|||||||
純売上高 |
$ | $ | ||||||
売上原価 |
||||||||
売上総利益 |
||||||||
販売、一般、管理 |
||||||||
研究開発コスト |
||||||||
無形資産の償却 |
||||||||
リストラ費用 |
||||||||
その他の営業費用(収入) |
( |
) | ||||||
営業経費合計 |
||||||||
営業利益 |
||||||||
保証責任の公正価値の変更 |
( |
) | ||||||
損金負債の公正価値の変動 |
( |
) | ||||||
債務の早期消滅による損失 |
||||||||
支払利息、純額 |
||||||||
営業外費用の合計 |
||||||||
税引前利益 |
||||||||
所得税費用(給付) |
( |
) | ||||||
純利益 |
$ | $ | ||||||
包括利益: |
||||||||
外貨換算調整 |
( |
) | ( |
) | ||||
包括的収入の合計 |
$ | $ | ||||||
普通株式データ: |
||||||||
加重平均発行済普通株式-基本 |
||||||||
加重平均発行済普通株式-希薄化後 |
||||||||
1株当たりの基本純利益 |
$ | $ | ||||||
希薄化後の1株当たり純利益 |
$ | $ |
添付の注記は、未監査の要約連結財務諸表に欠かせないものです。
ホーリー株式会社
株主資本の変動に関する要約連結計算書
(千単位、共有データを除く)
(未監査)
普通株式 |
累積 |
|||||||||||||||||||||||
[追加] |
その他 |
|||||||||||||||||||||||
支払い済み |
包括的 |
保持 |
||||||||||||||||||||||
株式 |
金額 |
資本 |
損失 |
収益 |
合計 |
|||||||||||||||||||
2022年12月31日現在の残高 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
純利益 |
— | |||||||||||||||||||||||
株式報酬 |
— | |||||||||||||||||||||||
外貨翻訳 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
制限付株式ユニットの権利確定に関連する源泉徴収 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
制限付株式ユニットの株式の発行 |
||||||||||||||||||||||||
2023年4月2日の残高 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
2023年12月31日現在の残高 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ | |||||||||||||||||
純利益 |
— | |||||||||||||||||||||||
株式報酬 |
— | |||||||||||||||||||||||
外貨翻訳 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
制限付株式ユニットの権利確定に関連する源泉徴収 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
制限付株式ユニットの株式の発行 |
||||||||||||||||||||||||
2024年3月31日現在の残高 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | $ |
添付の注記は、未監査の要約連結財務諸表に欠かせないものです。
ホーリー株式会社
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
終了した13週間は |
||||||||
2024年3月31日 |
2023年4月2日 |
|||||||
営業活動: |
||||||||
純利益 |
$ | $ | ||||||
純利益を営業活動による純現金と調整するための調整: |
||||||||
減価償却 |
||||||||
無形資産の償却 |
||||||||
繰延ローン費用の償却 |
||||||||
使用権資産の償却 |
||||||||
ワラント責任の公正価値調整 |
( |
) | ||||||
アーンアウト負債の公正価値調整 |
( |
) | ||||||
金利付帯の公正価値調整 |
( |
) | ||||||
株式報酬 |
||||||||
繰延税の変更 |
( |
) | ( |
) | ||||
長期債務の早期消滅による損失 |
||||||||
資産、プラント、設備の処分利益 |
( |
) | ( |
) | ||||
在庫準備金の引当金 |
||||||||
信用損失引当金 |
||||||||
営業資産および負債の変動: |
||||||||
売掛金 |
( |
) | ( |
) | ||||
インベントリ |
( |
) | ||||||
プリペイドおよびその他の流動資産 |
( |
) | ||||||
買掛金 |
( |
) | ||||||
未払利息 |
( |
) | ( |
) | ||||
未払負債およびその他の負債 |
||||||||
営業活動による純現金 |
||||||||
投資活動: |
||||||||
資本支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
固定資産の処分による収入 |
||||||||
投資活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
資金調達活動: |
||||||||
長期債務の元本支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
繰延融資手数料 |
( |
) | ||||||
株式ベースのアワード活動からの支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
財務活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
外貨レートの変動が現金に与える影響 |
( |
) | ||||||
現金および現金同等物の純増減額 |
( |
) | ||||||
現金および現金同等物: |
||||||||
期間の開始 |
||||||||
期間終了 |
$ | $ | ||||||
キャッシュフロー情報の補足開示: |
||||||||
利息として支払われた現金 |
$ | $ | ||||||
所得税として支払われた現金 |
添付の注記は、未監査の要約連結財務諸表に欠かせないものです。
1. | 事業の説明、提示の基礎、重要な会計方針の要約 |
ケンタッキー州ボーリンググリーンに本社を置くデラウェア州の企業であるHホーリー. は、完全子会社を通じて事業を行っています。これらの事業子会社は、ホーリー・パフォーマンス・プロダクツ株式会社、ホット・ロッド・ブランズ株式会社、シンプソン・セーフティ・ソリューションズ株式会社、B&Mレーシング・アンド・パフォーマンス・プロダクツ株式会社、およびスピードショップ・ドットコム社で構成されています。これらの注記で使われる「会社」または「ホーリー」という用語は、ホーリー社およびその連結財務諸表に含まれるすべての事業体を指します。
同社は、主に米国、カナダ、ヨーロッパの自動車やトラックの愛好家向けに、高性能自動車製品を設計、製造、販売しています。同社は、キャブレター、燃料ポンプ、燃料噴射システム、亜酸化窒素噴射システム、スーパーチャージャー、排気ヘッダー、マフラー、ディストリビューター、イグニッションコンポーネント、エンジンチューナー、自動車高性能配管製品など、多様な高性能自動車製品の大手メーカーです。同社はまた、排気製品、シフター、コンバーター、トランスミッションキット、トランスミッション、チューナー、車載ソフトウェアの大手メーカーでもあります。同社の製品は、馬力、トルク、運転性を向上させることで、ストリート、オフロード、レクリエーション、および競争力のある車両のパフォーマンスを向上させるように設計されています。同社は米国、カナダ、イタリア、中国に拠点を置いています。
新興成長企業のステータス
セクション 102(b) (1のJOBS法は、民間企業が新規または改訂された財務会計基準の遵守を要求されるまで、新興成長企業が新規または改訂された財務会計基準の遵守を義務付けられることを免除しています。雇用法では、企業は延長された移行期間をオプトアウトし、新興成長企業以外の成長企業に適用される要件に従うことを選択できますが、そのようなオプトアウトの選択は取り消せません。当社は新興成長企業であり、そのため、新しいまたは改訂された財務会計基準への移行期間の延長によるメリットを活用することを選択しました。
リスクと不確実性
当社の事業と経営成績、財政状態、流動性は、広範な経済情勢のほか、ウクライナでの紛争、中東での紛争、そのような紛争の拡大や潜在的な地政学的影響などの地政学的出来事の影響を受けます。当社の事業は、消費者と自動車アフターマーケット業界の両方に影響を与えるさまざまな経済的要因の影響を受けます。 じゃない インフレ、燃料費、賃金率、サプライチェーンの混乱、雇用、その他の経済状況に限定されます。インフレの影響とサプライチェーンの混乱に対応して、当社は、コスト削減の取り組み、顧客への値上げ、および流通チャネルにおける適切な在庫レベルの維持への関心の高まりにより、事業への潜在的な悪影響を最小限に抑えるよう努めてきました。会社の収益性は、 かもしれない 消費者の需要の抑制、利益率の低い製品への売上のシフト、およびコストの増加につながる業績への要求により、引き続き悪影響を受けています。進行中のマクロ経済状況はどうでしょうか じゃない 改善または悪化させたり、サプライチェーン、運営、コストへの影響を軽減しようとする会社の試みが じゃない 成功、会社の事業、経営成績、財務状況 かもしれない 悪影響を受けます。
プレゼンテーションの基礎
添付の未監査要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」または「GAAP」)および中間財務報告に関するSECの適用規則および規制に従って作成されています。米国会計基準に従って作成された財務諸表に通常含まれる特定の情報や脚注の開示は、そのような規則や規制に従って要約または省略されています。したがって、これらの暫定要約連結財務諸表は、終了した年度の当社の監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります 2023年12月31日です、SECに提出されたとおり 2024年3月14日、 Formにある会社の年次報告書に 10-K。経営陣の見解では、未監査の中間要約連結財務諸表には、提示された中間期間の財務結果を公正に表示するために必要な、通常かつ定期的に行われるすべての調整が反映されています。どの四半期の業績も じゃない 必ず会計年度全体の業績を示します。
当社は、次の年に終了する会計年度に事業を行っています 12月31日です。 の三-月の期間が終了しました 2024年3月31日ですそして 2023年4月2日それぞれ含まれています 13 週間。
統合の原則
これらの未監査の要約連結財務諸表には、当社とその完全子会社の口座が含まれます。連結により、重要な会社間取引と口座はすべて削除されました。
最近の会計上の宣言
会計基準 ない まだ採用されています
に 2023年10月、FASBはASUを発行しました2023-06、 情報開示の改善:SECの情報開示の更新と簡素化イニシアチブに対応した体系化の改正。このASUは、FASB会計基準成典のさまざまなサブトピックに関連する開示または提示の要件を修正します。各改正の発効日は、SECがその関連開示を規則S-から削除した日になります。Xまたは規則S-Kが発効し、早期採用が禁止されます。当社は、関連する改正をいつ採用するかを決定するために、現在の規制からさまざまな要件が削除されているかどうかを監視しますが、実際はじゃない新しいガイダンスの採用は、会社の連結財務諸表および関連する開示に重大な影響を与えると予想しています。当社は、このガイダンスが連結財務諸表に与える影響を引き続き評価していきます。
に 2023年11月、FASBはASUを発行しました2023-07、 セグメントレポート(トピック) 280): 報告対象セグメントの開示の改善。このASUは、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を拡大しています。この基準では、最高執行意思決定者(「CODM」)に定期的に提供され、報告されたセグメントの利益または損失の指標に含まれる重要なセグメント経費の中間および年次開示が義務付けられています。報告対象セグメントの利益または損失、および現在毎年義務付けられている資産に関する暫定的な開示を要求し、CODMの位置と所有権の開示を要求し、企業が複数のセグメントの損益指標を開示できる状況を明確にしています、およびその他の開示要件が含まれています。このASUは、それ以降に始まる会計年度に有効です 2023年12月15日とそれ以降に始まる会計年度内の中間期間 2024年12月15日、早期養子縁組が許可されています。当社は現在、この新しいガイダンスが連結財務諸表および関連する開示に与える影響を評価しています。
に 2023年12月、FASBはASUを発行しました2023-09、 所得税 (トピック) 740): 所得税開示の改善。このASUでは、該当する課税管轄区域に基づく税率調整に影響するさまざまな所得税要素と、それらの要素の質的および量的側面について、追加の開示が必要です。この基準では、支払われる税金に関する情報を連邦税、州税、外国税に分類することも義務付けられており、その他の開示要件も含まれています。このASUは、それ以降に始まる会計年度に有効です 2024年12月15日とそれ以降に始まる会計年度内の中間期間 2025年12月15日、早期養子縁組が許可されています。当社は現在、この新しいガイダンスが連結財務諸表および関連する開示に与える影響を評価しています。
2. | インベントリ |
会社の在庫は次のもので構成されていました:
現在 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
原材料 | $ | $ | ||||||
作業中の作業 | ||||||||
完成品 | ||||||||
$ | $ |
の間に13-週の期間が終了しました 2024年3月31日です、会社は$の在庫手数料を認識しました
3。 | 資産、プラント、設備、純額 |
会社の資産、プラント、設備は以下のとおりです。
現在 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
土地 | $ | $ | ||||||
建物と改良 | ||||||||
機械および装置 | ||||||||
建設中 | ||||||||
総資産、プラント、設備 | ||||||||
控除:減価償却累計額 | ||||||||
不動産、プラント、設備、純額 | $ | $ |
当社の長期資産は、地理的位置別で次のとおりです。
現在 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
米国 | $ | $ | ||||||
国際 | ||||||||
総資産、プラントおよび設備、純額 | $ | $ |
4。 | のれんおよびその他の無形資産 |
のれんは、会社の企業結合で取得した有形および識別可能な純無形資産の公正価値に対して支払われるプレミアムを表します。ありました いいえ 期間中ののれんへの変更13-週の期間が終了しました 2024年3月31日です。
無形資産は次のもので構成されていました。
2024年3月31日 | ||||||||||||
総帳簿価額 | 累積償却額 | 純帳簿価額 | ||||||||||
有期無形資産: | ||||||||||||
顧客との関係 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
商標名 | ( | ) | ||||||||||
テクノロジー | ( | ) | ||||||||||
有期無形資産の合計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
無期限の無形資産: | ||||||||||||
商標名 | $ | — | $ |
2023年12月31日 | ||||||||||||
総帳簿価額 | 累積償却額 | 純帳簿価額 | ||||||||||
有期無形資産: | ||||||||||||
顧客との関係 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
商標名 | ( | ) | ||||||||||
テクノロジー | ( | ) | ||||||||||
有期無形資産の合計 | $ | $ | ( | ) | $ | |||||||
無期限の無形資産: | ||||||||||||
商標名 | $ | — | $ |
以下は、現在保有している無形資産に関連する将来の推定償却費の概要です 2024年3月31日です:
2024年(2024年3月31日に終了した13週間を除く) | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
その後 | ||||
合計 | $ |
5。 | 未払負債 |
会社の未払負債は以下のとおりです。
現在 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
未払貨物 | $ | $ | ||||||
未払従業員報酬と福利厚生 | ||||||||
未収収益と手当 | ||||||||
未払税金 | ||||||||
オペレーティング・リース負債の現在の部分 | ||||||||
未払その他 | ||||||||
未払負債合計 | $ | $ |
6。 | 借金 |
会社の負債は次のもので構成されていました:
現在 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
2028年11月17日に期限が切れる先取特権タームローン | $ | $ | ||||||
リボルバー | ||||||||
その他 | ||||||||
未償却債務発行費用の削減 | ( | ) | ( | ) | ||||
長期負債の流動分を差し引いたもの | ( | ) | ( | ) | ||||
$ | $ |
オン 2021年11月18日、 当社は、貸し手、信用状発行者、およびスイングライン貸し手の管理代理人として、貸し手のシンジケートとN.A. のウェルズ・ファーゴ銀行と信用供与契約を締結しました(「信用契約」)。資金調達の構成は 七-年間 60万ドル 最初 先取特権型ローン、5年間 $
リボルビング・クレジット・ファシリティには、$の信用状ファシリティが含まれています
の 最初 先取特権ローンは、四半期ごとに$を支払って返済されます
現在 2024年3月31日です、クレジットファシリティの下で未払いの金額には、担保付オーバーナイト融資金利(「SOFR」)または会社の選択による基本金利のいずれかに、指定されたマージンを加えた金利で利息が発生します。リボルビング・クレジット・ローンと信用状手数料の場合、指定されたマージンは、クレジット契約で定義されている会社の合計レバレッジ率に基づいています。リボルビング・クレジット・ファシリティの下で支払われるコミットメント手数料は、会社の総レバレッジ比率に基づいています。オン 2024年3月31日です、クレジットファシリティに基づく当社の借入金の加重平均金利は
当社は、想定元本金額のドル金利を設定しました
信用契約に基づく債務は、会社の本社の担保付持分を含む、実質的にすべての会社の資産によって担保されており、帳簿価額はドルです。
に 2023年2月、 当社は、クレジット契約の修正を締結しました。これにより、とりわけ、四半期末の時点でクレジット契約に基づいて適用される合計レバレッジ率が引き上げられました 2023年4月2日 当初は 7. 25:1.00 でしたが、その後、会計四半期末までにそのような契約のステップダウンレベルを変更する予定です 2024年3月31日 (「契約救済期間」)。現在 2024年3月31日、 必要な総レバレッジ比率は5. 75:1.00 でした。契約救済期間の継続的な条件として、当社は、(i) 最低流動性テスト、(ii) 利子補償テスト、(iii) リボルビングローンが未払いである場合の現金買いだめ防止テスト、および (iv) 追加の報告義務にも同意しました。修正されたクレジット契約では、リボルビング・クレジット・ファシリティには最低流動性金融規約として$という金額が含まれています
クレジット契約の当事者である一部の貸し手とその関連会社は、現金管理、商業銀行、投資銀行、その他のサービスを含む金融サービスの提供を含む通常の業務において、当社とさまざまな関係を持っています。
長期債務の将来の満期と現在の債務発行費用の償却 2024年3月31日ですは以下の通りです:
債務 | 債務発行費用 | |||||||
2024年(2024年3月31日に終了した13週間を除く) | $ | $ | ||||||
2025 | ||||||||
2026 | ||||||||
2027 | ||||||||
2028 | ||||||||
$ | $ |
7。 | 普通株新株予約権とアーンアウト負債 |
当社は、その日付の特定の契約および合併計画に従って企業結合(「企業結合」)を締結しました 2021年3月11日 (エンパワー株式会社(「エンパワー」)、エンパワー・マージャー・サブI株式会社、エンパワー・マージャー・サブII LLC、ホーリー・インターミディエイト・ホールディングス株式会社(「ホリー・インターミディエイト」)による、および「合併契約」)との間の 2021年7月16日、(「締切日」などは「締切日」です。閉店時には
ザ・カンパニー かもしれない 公的新株を$の価格で引き換えます
会社が有効な登録届出書を維持できなかった任意の期間中、ワラント保有者は かもしれない セクションに従ってワラントをキャッシュレスで行使します 3(a) (9)証券法またはその他の免除措置について。当社は、免除の範囲で、商業的に合理的な最善の努力を払って、適用されるブルースカイ法に基づいて株式を登録または資格認定します じゃない 利用可能です。
会社の新株予約権は、ASCに従って負債として計上されます 815-40 そしては貸借対照表に保証負債として表示されます。ワラント責任は、開始時および定期的に公正価値で測定され、公正価値の変動は営業外費用として認識されました。現在 2024年3月31日ですそして 2023年12月31日です、公正価値が$のワラント負債
さらに、スポンサーは受け取りました
8。 | デリバティブ商品 |
当社は、当社の変動金利負債の金利変動によるリスクを管理するために、金利首輪契約(それぞれ「首輪」)などのデリバティブ金融商品を随時締結しています。オン 2023年1月4日、 当社は、米国ニュージャージー州ウェルズ・ファーゴ銀行(「ウェルズ・ファーゴ」)と想定元本ドルで首輪を締結しました
現在 2024年3月31日です、会社は$のデリバティブ資産を認識しました
首輪の公正価値は、観察可能な市場ベースのインプットと、デリバティブの公正価値(資産に対する会社の取引相手の信用力と負債に対する会社の信用力)に対する信用リスクの影響(a レベル)を使用して決定されます 2 測定値、注記に記載のとおりです 9、 「公正価値測定」)。
9。 | 公正価値測定 |
定期的に公正価値測定の対象となる当社の金融負債と、そのような測定に使用されたインプットのレベルは次のとおりです。
2024年3月31日に測定された公正価値 | ||||||||||||||||
レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | 合計 | |||||||||||||
資産: | ||||||||||||||||
金利首輪 | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
保証責任(公的) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
保証責任(プライベート) | ||||||||||||||||
アーンアウト負債 | ||||||||||||||||
公正価値負債の合計 | $ | $ | $ | $ |
2023年12月31日に測定された公正価値 | ||||||||||||||||
レベル 1 | レベル 2 | レベル 3 | 合計 | |||||||||||||
負債: | ||||||||||||||||
保証責任(公的) | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||
保証責任(プライベート) | ||||||||||||||||
アーンアウト負債 | ||||||||||||||||
金利担保負債 | ||||||||||||||||
公正価値負債の合計 | $ | $ | $ | $ |
現在 2024年3月31日です、当社の私的新株および公的新株に対するデリバティブ負債、アーンアウト負債、および首輪のデリバティブ資産は、定期的に公正価値で測定されます(注記を参照) 7、 」普通株式新株予約権とアーンアウト負債、」とメモ 8、 「デリバティブ商品、」詳細については)。プライベートワラントとアーンアウト負債の公正価値は、重要なインプットに基づいて決定されます じゃない 市場で観察可能(レベル) 3)。レベルの評価 3 負債は、市場参加者が同じ評価を行うと当社が考える仮定と見積もりを使用しています。当社は、これらの仮定と見積もりに影響を与える追加データが得られ次第、これらの仮定と見積もりを継続的に評価します。当社はモンテカルロシミュレーションモデルを使用して、プライベートワラントとアーンアウト負債の公正価値を見積もっています。要約連結貸借対照表の他の非流動資産に含まれる首輪の公正価値は、デリバティブの契約条件、利回り曲線、および取引相手の信用の質を反映したモデルに基づいて決定されます。入力は一般的に観察可能で、 じゃない 高いレベルの主観性を含んでいます(レベル 2)。公開新株予約権の公正価値は、上場価格(レベル)を使用して決定されます 1)。ワラントに関連するデリバティブ負債の公正価値の変動とアーンアウト負債は、要約連結包括利益計算書では営業外費用として認識されます。首輪の公正価値の変動は、要約連結包括利益計算書では支払利息の調整として認識されます。ワラントおよびアーンアウト負債に関連するデリバティブ負債の公正価値の変動、および首輪の公正価値の変動は、要約連結キャッシュフロー計算書上の営業活動によって提供される純現金で計上されます。
プライベートワラントの公正価値は、以下の前提のもと、モンテカルロシミュレーションモデルを使用して測定日時点で推定されました。
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
評価日、価格 | $ | $ | ||||||
ストライクプライス | $ | $ | ||||||
残りの寿命(年単位) | ||||||||
予想配当金 | $ | — | $ | — | ||||
リスクフリー金利 | % | % | ||||||
価格基準値 | $ | $ |
アーンアウト負債の公正価値は、以下の前提のもと、モンテカルロシミュレーションモデルを使用して測定日時点で推定されました。
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
評価日、価格 | $ | $ | ||||||
期待期間 (年単位) | ||||||||
予想されるボラティリティ | % | % | ||||||
リスクフリー金利 | % | % | ||||||
価格ハードル | $ | $ |
現在 2024年3月31日ですそして 2023年12月31日です、当社には、売掛金、買掛金、未払費用があり、これらの商品の性質上、帳簿価額は公正価値に近いものです。会社の長期負債の帳簿価額は、使用されている金利が会社が現在利用できる市場金利に近いため、公正価値に近似しています。のれんや無形資産の減損審査で使用される公正価値の測定値はレベルです 3 測定値。
レベルの変化の調整 3 期間中の負債13-週の期間が終了しました 2024年3月31日です そして 2023年4月2日は以下の通りです:
プライベートワラント | アーンアウト負債 | 合計 | ||||||||||
2022年12月31日現在の残高 | $ | $ | $ | |||||||||
収益に含まれる損失 | ||||||||||||
2023年4月2日の残高 | $ | $ | $ | |||||||||
2023年12月31日現在の残高 | $ | $ | $ | |||||||||
収益に含まれる利益 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
2024年3月31日現在の残高 | $ | $ | $ |
10。 | 収入 |
当社が収益を生み出す主な活動は、再販業者とエンドユーザーで構成される顧客向けのアフターマーケット自動車部品の製造と流通です。当社は、顧客が所有権の譲渡により製品の支配権を獲得したときに履行義務が履行されるので、経時的な収益ではなく、ある時点での収益を認識しています。 じゃない 製品が製造または開発されるときに。認識される収益額は注文価格に基づいており、変動対価(推定リベート、協同組合広告など)に割り当てられた収益に合わせて調整されます。
当社は、収益から除外される収益創出活動と同時に売上税やその他の税金を徴収します。製品の管理がお客様に移管された後に発生する送料と手数料は、フルフィルメント費用として扱われ、 じゃない 別の履行義務。
当社は、会社が定めた特定の基準が満たされた場合に、顧客が製品を返品することを許可しています。これらの売上収益は、関連する売上高が計上された期間の総売上高に対する請求額として、在庫への返品を差し引いた金額として計上されます。在庫として記録される返品製品は、原価または正味実現可能額のどちらか低い方で評価されます。返品された製品の物理的状態と市場性は、実現可能な価値を見積もる際に考慮される主な要因です。会社はまた、予想される売上収益を見積もり、必要な調整を総売上高に対する費用として記録します。
顧客に対する当社の支払い条件は慣習的であり、顧客や地域によって異なりますが、通常は次のような範囲です。 30 に 365 日々。当社は、契約上の支払いに関連する重要な資金調達要素が存在する可能性を無視して、実際的な手段を選択しました。当社は、顧客がその範囲内の製品の代金を支払うことを期待しているからです。 一 年。会社は取り決めの条件を評価し、そうだと判断しました じゃない 重要な資金調達要素が含まれています。さらに、顧客とのすべての契約の予想期間は 一 1年以内の場合、当社は、報告期間の終了時点で未履行または一部履行義務の履行義務の総額と将来の時期に関する情報の開示を除外するという実際的な手段を選択しました。当社は、ほとんどの製品について、特定の製造上の欠陥やその他の欠陥に対して限定保証を提供しています。製品保証に関連する推定費用の引当金は、製品が販売された時点で決定されます。メモを参照してください 15、 」コミットメントと不測の事態詳細については、」を参照してください。
次の表は、総収益を製品カテゴリ別にまとめたものです。
終了した13週間は | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年4月2日 | |||||||
電子システム | $ | $ | ||||||
機械システム | ||||||||
排気 | ||||||||
アクセサリ | ||||||||
安全性 | ||||||||
純売上高 | $ | $ |
次の表は、製品の出荷元の地域別の総収益をまとめたものです。
終了した13週間は | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年4月2日 | |||||||
米国 | $ | $ | ||||||
イタリア | ||||||||
純売上高 | $ | $ |
11。 | 所得税 |
会社の実効所得税率は、事業を展開するさまざまな法域で利用可能な期待収入、法定税率、および税務計画の機会に基づいています。中間財務報告の場合、会社は通年の予想課税所得に基づいて年間所得税率を見積もり、予想される年率に従って四半期ごとの所得税引当金または利益を記録します。当社は、実際の年初来の財務結果など、新しい情報が入り次第、その年の課税所得の見積もりを修正します。この継続的な見積もりプロセスにより、多くの場合、その年の予想実効所得税率が変更されます。この場合、会社は見積もりの変更が発生した四半期に所得税引当金を調整して、年初来の引当金が予想所得税率を反映するようにします。実効税率の決定と税務上の位置付けの評価には、慎重な判断が必要です。
終了した13週間は | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年4月2日 | |||||||
所得税費用(給付) | $ | ( | ) | $ | ||||
実効税率 | ( | )% | % |
にとって 13-週の期間が終了しました 2024年3月31日です、会社の実効税率は-
12。 | 一株当たり利益 |
次の表は、基本および希薄化後の1株当たり利益の計算を示しています。
終了した13週間は | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年4月2日 | |||||||
分子: | ||||||||
純利益 | $ | $ | ||||||
分母: | ||||||||
加重平均発行済普通株式-基本 | ||||||||
RSUからの潜在的な普通株式の希薄化効果 | ||||||||
PSUからの潜在的な普通株式の希薄化効果 | ||||||||
加重平均発行済普通株式-希薄化後 | ||||||||
一株当たり利益: | ||||||||
ベーシック | $ | $ | ||||||
希釈 | $ | $ |
以下の普通株式同等物の発行済株式は、希薄化防止効果があるため、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されました。行使価格が平均株式市場価格より高い普通株式を購入するワラントは、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されます。
終了した13週間は | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年4月2日 | |||||||
希薄化後EPSの計算から除外される希薄化防止株式: | ||||||||
ワラント | ||||||||
ストック・オプション | ||||||||
制限付株式単位 | ||||||||
パフォーマンス・ストック・ユニット | ||||||||
権利確定していないアーンアウト株式 | ||||||||
希薄化防止剤の株式総数 |
13。 | 株式ベースの報酬制度 |
に 2021年、 会社は採用しました 2021 オムニバスインセンティブプラン( 「2021 プラン」)は、ストックオプション、制限付株式ユニット(「RSU」)、パフォーマンスストックユニット(「PSU」)を含むアワードです かもしれない 従業員および非従業員の取締役に付与されます。の 2021 プランは承認されました
株式ベースの報酬費用には、次の要素が含まれていました。
終了した13週間は | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年4月2日 | |||||||
制限付株式単位 | $ | $ | ||||||
パフォーマンス・ストック・ユニット | ||||||||
ストック・オプション | ( | ) | ( | ) |
株式ベースの報酬費用はすべて、要約連結包括利益計算書の販売費、一般管理費に記録されます。
譲渡制限付株式報酬
RSUとPSUは総称して「制限付株式報酬」と呼ばれます。報酬委員会は選ばれた従業員と非従業員取締役にRSUを授与し、選ばれた従業員にはPSUを授与しました。RSUは、1〜4年の継続雇用で割安に権利を与えます。時間ベースの報奨または市場条件のない業績ベースの報奨の付与日の公正価値は、付与日の普通株式の市場価格と同じで、必要なサービス期間にわたって認められます。市場条件のある業績ベースの賞の付与日の公正価値は、モンテカルロシミュレーションを使用して決定され、必要なサービス期間にわたって認められます。オン 2024年3月31日です、$がありました
期間中に付与された制限付株式報奨の付与日における加重平均公正価値13-週の期間が終了しました 2024年3月31日です そして 2023年4月2日、は $
次の表は、譲渡制限付株式報奨をまとめたものです13-週の期間が終了しました 2024年3月31日です:
未確定制限付株式報酬 | ||||||||
加重平均 | ||||||||
RSAの数 | 付与日公正価値 | |||||||
2023年12月31日の残高 | $ | |||||||
付与されました | ||||||||
既得 | ( | ) | ||||||
没収 | ( | ) | ||||||
2024年3月31日の残高 | $ |
業績ベースの制限付株式ユニット
に基づいて付与されたPSUは 2021 本プランは、業績とサービスの要件の組み合わせに基づいて、将来発行される可能性のある普通株式を表しています。オン 2024年3月4日、 付与された会社
ストックオプション
ストックオプション交付金の行使価格は、付与日の基礎となる普通株式の市場価値と少なくとも等しく、期間は10年で、3年間の継続雇用に対して比例して権利が確定します。一般的に、既得オプションは次の場合に期限切れになります じゃない の中で運動しました 90 サービス終了日数。ストックオプションの報酬費用は、必要なサービス期間にわたる付与日の公正価値の定額償却に基づいて計上されます。現在 2024年3月31日です、$がありました
次の表は、のストックオプション活動をまとめたものです13-週の期間が終了しました 2024年3月31日です:
加重平均 | ||||||||||||
加重 | 残り | |||||||||||
の数 | 平均 | 契約上 | ||||||||||
ストックオプション | 行使価格 | 期間 (年) | ||||||||||
2023年12月31日に未払いのオプション | $ | |||||||||||
没収 | ( | ) | ||||||||||
期限切れ | ( | ) | ||||||||||
2024年3月31日に未払いのオプション | $ | |||||||||||
2024年3月31日に行使可能なオプション | $ |
14。 | リース契約 |
同社は、オペレーティングリース契約に基づき、小売店、製造、流通、エンジニアリング、研究開発施設、オフィススペース、設備、自動車をリースしています。リースの残りのリース期間は1対です
次の表は、オペレーティングリースの資産と債務を要約し、オペレーティングリース債務の測定に関連する情報を示しています。
現在 | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年12月31日 | |||||||
資産: | ||||||||
営業使用権資産 | $ | $ | ||||||
負債: | ||||||||
現在のオペレーティングリース負債-未払負債 | $ | $ | ||||||
長期オペレーティングリース負債 | ||||||||
リース負債総額 | $ | $ | ||||||
リース期間と割引率 | ||||||||
加重平均残存リース期間 (年単位) | ||||||||
加重平均割引率 | % | % |
以下は、オペレーティングリース費用の構成要素を要約し、オペレーティングリースの補足キャッシュフロー情報を提供します。
終了した13週間は | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年4月2日 | |||||||
リース費用の構成要素: | ||||||||
オペレーティングリース費用 | $ | $ | ||||||
短期リース費用 | ||||||||
変動リース費用 | ||||||||
リース費用の合計 | $ | $ | ||||||
リースに関連する補足キャッシュフロー情報: | ||||||||
オペレーティングリース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金 | $ | $ | ||||||
新規オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | ||||||||
リースの終了または変更時の使用権資産の資本減額 |
次の表は、現在の当社のオペレーティングリース負債の満期をまとめたものです 2024年3月31日です:
2024年(2024年3月31日に終了した13週間を除く) | $ | |||
2025 | ||||
2026 | ||||
2027 | ||||
2028 | ||||
その後 | ||||
リース料総額 | ||||
帰属(帰属)利息が少ない | ( | ) | ||
リース負債の現在価値 | $ |
15。 | コミットメントと不測の事態 |
訴訟
当社は、通常の事業過程におけるさまざまな訴訟や請求、および以下に説明する推定証券集団訴訟の当事者です。当社に対する訴訟や請求を確実に予測することはできませんが、経営陣は、そのような問題の最終的な解決はじゃない会社の連結財政状態または流動性に重大な影響を及ぼします。ただし、そのような訴訟や請求には内在する不確実性がありますが、その一部を考慮すると かもしれない会社の制御が及ばないこと、不利な結果になること一またはこれらの事項の多くは、特定の報告期間における当社の経営成績またはキャッシュフローにとって重要になる可能性があります。当社は、損失が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができる事項について、損失引当金を定めています。経営陣は、今後の動向を踏まえて、見積負債を引き続き見直しますが、そのような請求の客観的な評価は かもしれない じゃない 常に結果と実際の結果を予測してください かもしれない 現在の見積もりとは異なります。
推定証券集団訴訟が提起されました 2023年11月6日、米国ケンタッキー州西部地区地方裁判所でトム・トムリンソン(当社の元取締役、社長、最高経営責任者)、ドミニク・バルドス(当社の元最高財務責任者)が当社に対して出廷し(以下「訴状」)、フォートローダーデール市一般従業員退職制度対ホーリー社、f/k/a Empower LTD.、トム・トムリンソン、ドミンのキャプションが付けられていますバルドス、民事訴訟いいえ。 1:23-cv-148-S。
オン 2024年2月26日、裁判所は、フォートローダーデール市の一般従業員退職制度を主任原告として、次の期間にホリー証券を購入または取得した候補クラスの株主に代わって請求を訴追するよう任命しました 2021年7月21日そして 2023年2月6日。オン 2024年4月26日、 主任原告は、Vinod Nimmagadda(当社の企業開発および新規事業担当執行副社長)を被告として加え、修正訴状を提出しました。主任原告は、会社の事業、運営、および見通しに関する記述が各条項に違反したと主張しています10(b)、セクション20(a) とルール10b-5の証券取引法の1934クラス証明書、損害賠償、利息、弁護士費用、その他の救済を求めています。修正された苦情に対する会社の回答期限は 2024年6月28日。
この手続きの初期段階のため、潜在的な損失の範囲を合理的に見積もることはできません。当社はその申し立てに異議を唱え、積極的に弁護するつもりです。
製品保証
会社は通常、特定の製造上の欠陥やその他の欠陥に対して製品を保証します。これらの製品保証は、製品の性質に応じて特定の期間提供されます。発生する製品保証費用は、主に実際の保証請求の過去の経験に基づいており、販売時に記録されます。
次の表は、要約連結貸借対照表で未払負債の構成要素として分類されている製品保証の当社の発生額の変化を示しています。
終了した13週間は | ||||||||
2024年3月31日 | 2023年4月2日 | |||||||
期首残高 | $ | $ | ||||||
今年度の保証請求で発生しました | ||||||||
保証請求の解決 | ( | ) | ( | ) | ||||
期末残高 | $ | $ |
従業員貯蓄プラン
当社は、セクションに基づいて確定拠出貯蓄プランを用意しています 401米国に拠点を置く従業員を対象とする内国歳入法の(k)。米国を拠点とする適格従業員 かもしれない 内国歳入庁の規制に基づく現在の法定限度額まで拠出してください。Holleyは従業員の貢献度をマッチングします 401(k) 最大計画を立ててください
の間に 13-週の期間が終了しました 2024年3月31日です そして 2023年4月2日、会社は貯蓄プランに基づいて合計$と同額の拠出を行いました
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
文脈上別段の定めがない限り、への参照 」ホーリー、」 」私たち、」 」私たち、」 」私たちの」 そして 」当社」 このセクションでは、文脈上特に明記されていない限り、Holley Inc. とその子会社の事業と運営に関するものです。以下の考察と分析は、Holleyと併せて読んでください'の要約された連結財務諸表とそれに関連する注記は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれています。過去の情報に加えて、このディスカッションには、Holleyを引き起こす可能性のあるリスク、不確実性、仮定を含む将来の見通しに関する記述が含まれています'の実際の業績は経営陣とは大きく異なります'の期待。このような違いを引き起こす可能性のある要因については、本書とキャプションの下に説明されています。 」将来の見通しに関する記述に関する注意事項。」
[概要]
私たちは、自動車やトラックの愛好家にサービスを提供する高性能自動車用アフターマーケット製品の設計、マーケティング、製造の大手であり、米国、カナダ、ヨーロッパ、中国のほとんどの主要市場に販売、加工、流通施設を提供しています。私たちは、燃料噴射システム、チューナー、排気製品、キャブレター、安全装置、その他のさまざまな高性能自動車製品を含む、さまざまな高性能自動車製品を設計、販売、製造、販売しています。当社の製品は、ストリートカー、オフロード車、レクリエーション車、競技用車両の性能と安全性を高めるように設計されています。
イノベーションは私たちのビジネスと成長戦略の中核です。私たちは、既存の製品ファミリーの新製品、製品ラインの拡張、アクセサリー、そして私たちを新しいカテゴリーに引き込む製品など、革新的な製品を開発してきた歴史があります。私たちは、消費者のニーズに適応するために、時間をかけて製品ポートフォリオを慎重に拡大してきました。
さらに、私たちはこれまで、(i)ブランドポートフォリオの拡大、(ii)新しい製品カテゴリと消費者セグメントへの参入、(iii)消費者への直接的な規模とつながりの拡大、(iv)現在の製品カテゴリでのシェアの拡大、(v)価値を高める収益とコストの相乗効果の実現のために戦略的買収を行ってきました。私たちの事業は継続的な有機的成長が見込まれると考えていますが、現在の事業を補完し、対応可能なターゲット市場を拡大する戦略的買収の機会を引き続き評価していくつもりです。
業績に影響する要因
当社の業績と将来の成功は、当社にとって大きな機会を提供するだけでなく、リスクと課題ももたらす多くの要因にかかっていると考えています。その中には、2020年3月14日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」というキャプションのフォーム10-Qの「将来の見通しに関する注意事項」というキャプションの下で、上記で説明したものがあります。24、そしてその後のSECへの提出書類で。
ビジネス環境
当社の事業と経営成績、財務状況、流動性は、広範な経済状況だけでなく、ウクライナでの紛争、中東での紛争、そのような紛争の拡大や潜在的な地政学的影響などの地政学的出来事の影響を受けます。私たちのビジネスは、インフレ、燃料費、賃金、サプライチェーンの混乱、雇用、その他の経済状況など、消費者と自動車産業の両方に影響を与えるさまざまな経済的要因の影響を受けます。インフレの影響とサプライチェーンの混乱に対応して、コスト削減の取り組み、顧客への値上げ、流通チャネルにおける適切な在庫レベルの維持への関心の高まりにより、事業への潜在的な悪影響を最小限に抑えるよう努めてきました。当社の収益性は、消費者の需要の抑制、利益率の低い製品への売上のシフト、およびコストの増加につながる業績への要求によって、悪影響を受けており、今後も影響を受ける可能性があります。進行中のマクロ経済状況が改善または悪化しない場合、またはサプライチェーン、業務、コストへの影響を緩和する試みが成功しなかった場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に悪影響が及ぶ可能性があります。
経営成績の主要要素
純売上高
私たちが売上を生み出す主な活動は、最終消費者向けの高性能アフターマーケット自動車部品の設計、マーケティング、製造、販売です。売上は、リベートと返品手当を差し引いて表示されます。売上返品は、関連する売上が計上された期間の総売上高に対するチャージとして計上されます。
売上原価
売上原価は主に、材料費と直接人件費を含む、購入した部品や製造品の費用で構成されます。さらに、保証、入荷時の出荷と取り扱い、検査と修理の費用も販売された商品の費用に含まれています。在庫コストを正味実現可能な価値まで削減することも、売上原価の一部です。
販売、一般、管理
販売費、一般管理費には、給与および関連する人件費、ITおよびオフィスサービス、オフィス賃貸費用、専門サービスが含まれます。さらに、自己保険、広告、研究開発、出荷コスト、プリプロダクションおよび立ち上げ費用も、販売、一般、および管理費に含まれます。
リストラ費用
リストラ費用には、専門サービスやコンサルティングサービスを含む、業務再編および統合活動に起因する費用、解約関連の給付、施設の移転、および役員の異動費用が含まれます。
支払利息
支払利息は、当社のクレジットファシリティに基づく債務の支払利息で構成されています。利息は、SOFRまたは会社の選択による基本金利に、適用される証拠金率を加えたものです。2024年3月31日現在、当社のクレジット契約に基づく未払い額は5億7,590万ドルです。
業務結果
2024年3月31日に終了した13週間の期間 2023年4月2日に終了した13週間の期間との比較
以下の表は、2024年3月31日と2023年4月2日に終了した13週間のホーリーの経営成績(千ドル)を示しています。
終了した13週間は |
||||||||||||||||
2024年3月31日 |
2023年4月2日 |
変更 ($) |
変化 (%) |
|||||||||||||
純売上高 |
$ | 158,636 | $ | 172,205 | $ | (13,569%) | ) | (7.9 | )% | |||||||
売上原価 |
106,577 | 104,492 | 2,085 | 2.0 | % | |||||||||||
売上総利益 |
52,059 | 67,713 | (15,654 | ) | (23.1 | )% | ||||||||||
販売、一般、管理 |
32,996 | 30,017 | 2,979 | 9.9 | % | |||||||||||
研究開発コスト |
4,812 | 6,653 | (1,841) | ) | (27.7) | )% | ||||||||||
無形資産の償却 |
3,436 | 3,679 | (243) | ) | (6.6) | )% | ||||||||||
リストラ費用 |
615 | 1,339 | (724) | ) | (54.1 | )% | ||||||||||
その他の営業費用 |
(8) | ) | 51 | (59) | ) | 該当なし | ||||||||||
営業利益 |
10,208 | 25,974 | (15,766%) | ) | (60.7 | )% | ||||||||||
保証責任の公正価値の変更 |
(3,127 | ) | 1,435 | (4,562 | ) | 該当なし | ||||||||||
損金負債の公正価値の変動 |
(649) | ) | 428 | (1,077 | ) | 該当なし | ||||||||||
債務の早期消滅による損失 |
141 | — | 141 | 該当なし | ||||||||||||
支払利息 |
11,004 | 18,298 | (7,294) | ) | (39.9 | )% | ||||||||||
税引前利益 |
2,839 | 5,813 | (2,974 | ) | (51.2 | )% | ||||||||||
所得税費用(給付) |
(891) | ) | 1,566 | (2,457) | ) | (156.9 | )% | |||||||||
純利益 |
3,730 | 4,247 | (517) | ) | (12.2 | )% | ||||||||||
外貨換算調整 |
(186) | ) | (199) | ) | 13 | (6.5 | )% | |||||||||
包括的収入の合計 |
$ | 3,544 | $ | 4,048 | $ | (504) | ) | (12.5 | )% |
純売上高
2024年3月31日に終了した13週間の純売上高は、2023年4月2日に終了した13週間の1億7,220万ドルに対し、1,360万ドル(7.9%)減少して1億5,860万ドルになりました。販売量の減少により約1,670万ドル減少しましたが、前年同期と比較して約310万ドルの価格実現率の改善により一部相殺されました。同等の前年比業績を牽引している主なカテゴリーには、機械システムの売上高が490万ドルの減少(カテゴリーで11.4%減少)、電子システムの売上高が490万ドルの減少(カテゴリーで7.1%の減少)、アクセサリーの売上高が410万ドルの減少(カテゴリー別で14.9%減少)などがあります。
売上原価
2024年3月31日に終了した13週間の売上原価は、2023年4月2日に終了した13週間の1億450万ドルに対し、210万ドル、つまり 2.0% 増加して1億660万ドルになりました。製品売上高が 7.9% 減少した2024年の売上原価の増加は、不採算または動きの遅い在庫管理単位(「SKU」)の排除を目的としたポートフォリオ変革の一環として、910万ドルの製品合理化イニシアチブの影響を受けました。輸送費の削減は、これらの料金の影響を部分的に相殺します。
売上総利益と売上総利益
販売、総務、管理
2024年3月31日に終了した13週間の販売、一般、および管理費は、2023年4月2日に終了した13週間の3,000万ドルに対し、300万ドル(9.9%)増加して3,300万ドルになりました。売上に占める販売、一般、および管理費の割合は、2023年4月2日に終了した13週間の 17.4% に対し、2024年3月31日に終了した13週間は 20.8% に増加しました。販売、一般、および管理費の増加は、株式報酬の70万ドルの増加、訴訟和解に関連する200万ドルの準備金、および業績イニシアチブの特定に関連するアドバイザリーサービスのために発生した特定の費用によるものです。これらの増加は、アウトバウンドの送料と手数料の削減によって一部相殺されました。
研究開発コスト
2024年3月31日に終了した13週間の研究開発費は、2023年4月2日に終了した13週間の670万ドルから480万ドルに減少しました。これは主に、コスト削減イニシアチブの実施を反映した人員削減によるものです。
無形資産の償却と減損
2023年4月2日に終了した13週間の無形資産の償却額は340万ドルでしたが、2023年4月2日に終了した13週間の無形資産の償却額は370万ドルでした。
リストラ費用
2024年3月31日に終了した13週間のリストラ費用は、2023年4月2日に終了した13週間の130万ドルに対し、70万ドル減少して60万ドルになりました。これは、買収に関連するリストラおよび統合活動の減少を反映しています。
営業利益
上記の要因の結果、2024年3月31日に終了した13週間の営業利益は、2023年4月2日に終了した13週間の2,600万ドルに対し、1,580万ドル(60.7%)減少して1,020万ドルになりました。
保証責任の公正価値の変更
2024年3月31日に終了した13週間の間に、ワラント負債の公正価値の変動により310万ドルの利益が見られました。2023年4月2日に終了した13週間の間に、ワラント負債の公正価値の変動による140万ドルの損失を認識しました。ワラント責任は、企業結合に関連して発行されたワラントの公正価値を反映しています。
アーンアウト負債の公正価値の変動
2024年3月31日に終了した13週間の間に、アーンアウト負債の公正価値の変動による70万ドルの利益を認識しました。2023年4月2日に終了した13週間の間に、アーンアウト負債の公正価値の変動による40万ドルの損失を認識しました。アーンアウト負債は、企業結合によって生じた権利確定されていないアーンアウト株式の公正価値を反映しています。
支払利息
2024年3月31日に終了した13週間の支払利息は、2023年4月2日に終了した13週間の1,830万ドルに対し、730万ドル(39.9%)減少して1,100万ドルになりました。これは、未払債務残高の減少と金利担保のプラスの影響を反映していますが、未払い債務に対する実効金利の上昇によって一部相殺されました。
所得税控除前の収入
上記の要因の結果、2024年3月31日に終了した13週間の税引前利益は280万ドルでしたが、2023年4月2日に終了した13週間の税引前利益は580万ドルでした。
所得税費用(給付)
2024年3月31日に終了した13週間の所得税上の優遇措置は90万ドルでしたが、2023年4月2日に終了した13週間の所得税費用は160万ドルでした。2024年3月31日に終了した13週間の当社の実効税率は -31.4% でした。2024年3月31日に終了した13週間の実効税率と2024年の連邦法定税率の違いは、その期間中に認識されたワラントとアーンアウト負債の公正価値の変動、連邦研究開発税額控除、およびより高い税率管轄区域における外国税の影響に関連する恒久的な違いによるものです。さらに、会社は製品の合理化に関連する費用を負担しましたが、それらは本質的に重要でまれであると判断されました。そのため、これらの費用の税制上の優遇措置は、2024年第1四半期に個別の調整として計上されました。2023年4月2日に終了した13週間の実効税率は 26.9% でした。2023年の実効税率と連邦法定税率の違いは、主にワラントとアーンアウト負債の公正価値の変化に起因する恒久的な違いによるものでした。
純利益と包括利益の合計
上記の要因の結果、2023年4月2日に終了した13週間の純利益は370万ドルでしたが、2023年4月2日に終了した13週間の純利益は430万ドルでした。さらに、2023年4月2日に終了した13週間の包括利益総額は350万ドルでしたが、2023年4月2日に終了した13週間の包括利益総額は410万ドルでした。包括利益には、外貨換算調整の影響が含まれます。
非GAAPベースの財務指標
私たちは、当社の業績の補足指標として、EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整総利益、調整後純利益、調整希薄化後EPS、およびフリーキャッシュフローに関する特定の情報を提示しています。このような非GAAP財務指標は、指標とは見なされない特定の項目の影響を除外しているため、投資家が当社の財務実績を評価し、期間間の財務結果を比較する上で役立つと考えています。当社の継続的な経営実績。私たちは、これらの非GAAP財務指標を提示することで、経営陣が事業を管理および監視するための予測、予算、運用目標を設定するために社内で使用する指標が提示され、財務情報の有用性が高まると考えています。これらの非GAAP財務指標は、基礎となる事業の業績をより現実的に表すのに役立ち、将来に向けてより効果的に評価および計画を立てることができると考えています。
EBITDA、調整後EBITDA、調整後EBITDAマージン、調整総利益、調整後粗利益、調整後純利益、調整希薄化後EPS、およびフリーキャッシュフローはGAAPに従って作成されておらず、他社が使用している非GAAP財務指標とは異なる場合があります。これらの指標は、GAAPに基づく財務実績の指標と見なすべきではありません。これらの指標から除外された、またはこれらの指標に含まれる項目は、当社の財務実績を理解し評価する上で重要な要素です。これらの指標は、純利益、総利益、営業活動によって提供された純現金、または該当する場合はGAAPに従って導出されたその他の業績指標に代わるものと見なすべきではありません。
調整後EBITDA
EBITDAは、減価償却、無形資産の償却、支払利息、および所得税費用を控除する前の収益と定義しています。調整後EBITDAとは、事業再編および統合活動、解約関連の給付、施設移転、経営移行費用、ワラント負債の公正価値の変動、アーンアウト負債の公正価値の変動、株式ベースの報酬費用、主にポートフォリオ変革の一環である製品合理化イニシアチブによる在庫費用など、該当する範囲でリストラ費用を除外して調整されたEBITDAと定義しています。不採算または動きの遅いSKUを排除します。債務の早期消滅による損益、訴訟和解や業績イニシアチブの特定に関連するアドバイザリーサービスのために発生した特定の費用を含む、当社の基礎となる業績を反映していないと思われる注目すべき項目、および固定資産の処分による損益、フランチャイズ税、外貨取引による損益を含むその他の費用または利益。調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを純売上高で割ったものと定義しています。
次の未監査の表は、2024年3月31日および2023年4月2日に終了した13週間の期間における純利益と、最も直接的に比較可能なGAAP指標である純利益と、EBITDA、調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージンとの調整を示しています(千ドル)。
終了した13週間は |
||||||||
2024年3月31日 |
2023年4月2日 |
|||||||
純利益 |
$ | 3,730 | $ | 4,247 | ||||
調整: |
||||||||
減価償却 |
2,464 | 2,485 | ||||||
無形資産の償却 |
3,436 | 3,679 | ||||||
支払利息、純額 |
11,004 | 18,298 | ||||||
所得税費用 |
(891) | ) | 1,566 | |||||
EBITDA |
19,743 | 30,275 | ||||||
保証責任の公正価値の変更 |
(3,127 | ) | 1,435 | |||||
損金負債の公正価値の変動 |
(649) | ) | 428 | |||||
株式ベースの報酬費用 |
1,141 | 394 | ||||||
在庫手数料 |
9,713 | — | ||||||
債務の早期消滅による損失 |
141 | — | ||||||
リストラ費用 |
615 | 1,339 | ||||||
注目すべきアイテム |
3,100 | 24 | ||||||
その他の費用(利益) |
(8) | ) | 51 | |||||
調整後EBITDA |
$ | 30,669 | $ | 33,946 | ||||
純売上高 |
$ | 158,636 | $ | 172,205 | ||||
純利益率 |
2.4 | % | 2.5 | % | ||||
調整後EBITDAマージン |
19.3 | % | 19.7 | % |
調整後売上総利益と調整後売上総利益
調整後総利益は、主に不採算または動きの遅いSKUを排除することを目的としたポートフォリオ変革の一環である製品合理化イニシアチブによる、在庫費用を除いた総利益と定義しています。調整後総利益は、調整後総利益を純売上高で割ったものと定義しています。
次の未監査の表は、2024年3月31日および2023年4月2日に終了した13週間の期間における売上総利益と調整後総利益との最も直接的に比較可能なGAAP指標である総利益と、調整後総利益および調整後総利益との調整を示しています(千ドル)。
終了した13週間は |
||||||||
2024年3月31日 |
2023年4月2日 |
|||||||
売上総利益 |
$ | 52,059 | $ | 67,713 | ||||
調整対象:在庫手数料 |
9,713 | — | ||||||
調整後売上総利益 |
$ | 61,772 | $ | 67,713 | ||||
純売上高 |
$ | 158,636 | $ | 172,205 | ||||
売上総利益 |
32.8 | % | 39.3 | % | ||||
調整後売上総利益 |
38.9 | % | 39.3 | % |
調整後純利益と調整後希薄化後EPS
調整後純利益とは、ワラント負債の公正価値の変動、アーンドアウト負債の公正価値の変動、および債務の早期消滅による損益による税引き後の影響を除いた収益と定義しています。調整後希薄化後EPSは、1株当たりの調整後純利益と定義しています。経営陣はこれらの指標を使用して継続的な事業に注力しており、過去と現在の連結業績を有意義に比較できるため、投資家にとって有用であると考えています。この情報を、純利益および希薄化後1株当たり当期純利益とともに使用することで、経営成績のより完全な分析が可能になると考えています。
次の未監査の表は、2024年3月31日および2023年4月2日に終了した13週間の期間における調整後純利益と調整後希薄化後EPSとの最も直接的な比較が可能なGAAP指標である希薄化後1株当たり純利益と調整後希薄化後EPSとの調整を示しています(千ドル)。
終了した13週間は |
||||||||
2024年3月31日 |
2023年4月2日 |
|||||||
純利益 |
$ | 3,730 | $ | 4,247 | ||||
特別なアイテム: |
||||||||
調整対象:保証責任の公正価値の変動 |
(3,127 | ) | 1,435 | |||||
調整対象:アーンアウト負債の公正価値の変動 |
(649) | ) | 428 | |||||
調整対象:債務の早期消滅による損失 |
111 | — | ||||||
調整後純利益 (損失) |
$ | 65 | $ | 6,110 |
終了した13週間は |
||||||||
2024年3月31日 |
2023年4月2日 |
|||||||
希薄化後1株当たりの純利益 |
$ | 0.03 | $ | 0.04 | ||||
特別なアイテム: |
||||||||
調整対象:保証責任の公正価値の変動 |
(0.03) | ) | 0.01 | |||||
調整対象:アーンアウト負債の公正価値の変動 |
— | — | ||||||
調整対象:債務の早期消滅による損失 |
— | — | ||||||
調整後希釈後EPS |
$ | — | $ | 0.05 |
私たちは、フリーキャッシュフローを、営業活動によって得られる純現金から資本支出の現金支払いを差し引き、処分を差し引いたものと定義しています。経営陣は、フリーキャッシュフローを提供することは、継続的な事業運営を支援するために必要な設備投資を行った後、投資家が当社の業績とキャッシュ創出の結果を理解するのに役立つと考えています。
次の未監査の表は、2024年3月31日および2023年4月2日に終了した13週間のフリーキャッシュフローと、最も直接的に比較可能なGAAP指標である営業活動によって提供された純現金との調整を示しています(千ドル)。
終了した13週間は |
||||||||
2024年3月31日 |
2023年4月2日 |
|||||||
営業活動による純現金 |
$ | 18,843 | $ | 3,639 | ||||
資本支出 |
(1,265) | ) | (1,001) | ) | ||||
固定資産の処分による収入 |
174 | 318 | ||||||
フリーキャッシュフロー |
$ | 17,752 | $ | 2,956 |
流動性と資本資源
私たちの主な現金ニーズは、運転資本、資本支出、買収、および債務返済を支援することです。私たちは通常、営業キャッシュフロー、資本拠出、信用枠の下での借入により、過去のニーズを賄ってきました。これらの流動性源は、当社製品の需要、買収した事業への投資、プラントや設備、その他の設備投資、一般的なインフラや情報技術への支出など、さまざまな要因の影響を受ける可能性があります。
2024年3月31日現在、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティの下での現金は4,110万ドル、可用性は1億2,330万ドルです。当社には、1億2500万ドルの借入能力を持つシニア・セキュアド・リボルビング・クレジット・ファシリティがあります。2024年3月31日現在、当社にはリボルビング・クレジット・ファシリティの下で170万ドルの信用状が未払いでした。2023年2月、当社は信用契約の改正を締結しました。これには、とりわけ、無制限の現金とリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能なあらゆる借入能力を含む最低流動性金融契約が含まれています。また、この改正により、2023年4月2日に終了する会計四半期現在の信用契約に基づいて適用される総レバレッジ比率が、当初は7. 25:1.00 に引き上げられ、その後、2024年3月31日に終了する会計四半期にかけて当該契約の段階的引き下げレベルが修正されます。
当社は、施設、設備、自動車のさまざまなオペレーティングリースに基づいて債務を負っており、2024会計年度の残りの期間中に、短期リースを含めて約530万ドルのリース料が支払われる予定です。注14を参照してください、 「リース契約」 会社のリース義務に関する追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の部分に含まれる要約連結財務諸表の注記を参照してください。
Holleyの資本支出は、主に継続的なメンテナンスと改善に関連しています。これには、情報技術システムのアップグレードと維持、新製品用の工具、製品開発用の車両、および運用用の機械設備に関連する投資が含まれます。2024会計年度には、資本支出は800万ドルから1,200万ドルの範囲になると予想しています。
注6を参照してください、 「借金」 当社のクレジットファシリティと元本の満期の時期の詳細については、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表の注記を参照してください。2024年3月31日現在、当時の加重平均金利9.2%に基づくと、2024会計年度の残りの期間における未払債務に関連する予想利息支払い額は、合計で約3,970万ドルでした。
上記の「ビジネス環境」で説明したように、サプライチェーンの混乱とインフレ圧力による将来の影響は非常に不確実ですが、現在の業績、事業計画、キャッシュポジション、およびリボルビング・クレジット・ファシリティの下で利用可能な借入によって生み出される現金は、今後12か月および当面の間、流動性ニーズと資本支出の要件を満たすのに十分であると考えています。
キャッシュフロー
次の表は、表示されている期間の営業、投資、および財務活動によるキャッシュフローの概要を示しています(千ドル)。
2024年3月31日に終了した13週間の期間 2023年4月2日に終了した13週間の期間との比較
終了した13週間は |
||||||||
2024年3月31日 |
2023年4月2日 |
|||||||
営業活動によるキャッシュフロー |
$ | 18,843 | $ | 3,639 | ||||
投資活動に使用されるキャッシュフロー |
(1,091 | ) | (683) | ) | ||||
財務活動に使用されるキャッシュフロー |
(17,669) | ) | (8,435) | ) | ||||
外貨レートの変動が現金に与える影響 |
(37) | ) | 145 | |||||
現金および現金同等物の純増額(減少) |
$ | 46 | $ | (5,334) | ) |
営業活動。2024年3月31日に終了した13週間の営業活動によって提供された純現金は1,880万ドルでしたが、2023年4月2日に終了した13週間の営業活動によって提供された純現金は360万ドルでした。運転資本活動の前年比における大きな変化には、買掛金1,420万ドルと売掛金920万ドルのプラスの変動が含まれていました。これらの増加を部分的に相殺したのは、420万ドルの在庫のマイナス変動でした。在庫の変化は売上の変動の影響を反映していますが、買掛金と売掛金の変化は支払いと受領のタイミングの影響を受けます。
投資活動。2024年3月31日と2023年4月2日に終了した13週間の投資活動に使用された現金は、資本支出によりそれぞれ110万ドルと70万ドルでした。
資金調達活動。2024年3月31日に終了した13週間の財務活動に使用された現金は1,770万ドルで、これは主に長期債務の元本1,670万ドルを反映しています。2024年3月31日に終了した13週間の長期債務の元本支払いには、第1先取特権タームローンの未払元本1,500万ドルを額面割引価格で買い戻すことが含まれます。2023年4月2日に終了した13週間の資金調達活動に使用された現金は840万ドルで、これは主に長期債務の元本支払いと繰延融資手数料を反映しています。
重要な会計上の見積もり
当社の連結財務諸表はGAAPに従って作成されています。これらの連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、売上、費用、および関連する開示額に影響する見積もり、判断、仮定を行う必要があります。私たちは見積もり、判断、仮定を継続的に評価します。私たちの見積もりは、歴史的経験や、状況下では妥当であると私たちが考えるその他のさまざまな仮定に基づいています。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる可能性があります。当社の重要な会計上の見積もりについては、2024年3月14日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「重要な会計上の見積もり」というタイトルのセクションを参照してください。詳細については、注1も参照してください。」事業の説明、提示の基礎、および重要な会計方針の要約」フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表の注記にあります。2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる当社の重要な会計上の見積もりに重要な変更はありません。
最近の会計上の宣言
Holleyの新しい、または最近採用された会計上の声明についての議論については、注1を参照してください。」事業の説明、提示の基礎、および重要な会計方針の要約、」フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表の注記にあります。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
金利リスク。 Holleyは、会社の継続的な投資および資金調達活動により、通常の事業過程で市場リスクにさらされています。損失のリスクは、公正価値、キャッシュフロー、および将来の収益の不利な変化という観点から評価できます。Holleyは、当社の市場リスクの管理と、そのようなリスクにさらされるリスクを管理するための金融商品の使用に関する方針と手続きを確立しています。適切な場合、当社は金利リスクを軽減するためにデリバティブ金融商品を使用します。会社の金利保証金は、金利上昇の影響をいくらか軽減することを目的としています。2024年3月31日現在、合計5億7,590万ドルのタームローンとリボルバー借入が変動金利の対象となっており、加重平均借入金利は 9.2% です。仮説的に100ベーシスポイント金利が上がると、年間の利息支出が約80万ドル増加し、仮説的に100ベーシスポイント下がると、ホリーの年間利息支出が約400万ドル減少します。
信用およびその他のリスク。 Holleyは、現金および現金同等物、および売掛金に関連する信用リスクにさらされています。2024年3月31日現在、当社の現金および現金同等物の大部分は、連邦預金保険公社(「FDIC」)が保証する有利子預金口座に資金が振り込まれるオーバーナイトスイープ口座の現金残高でした。FDICは、最大25万ドルの金融機関預金に保険をかけます。Holleyは、特定の口座に、その預金で提供される保険の適用範囲を超える預金を保管しています。当社は、現金同等物の取引相手が大手金融機関で構成されているため、現金同等物が重大な信用リスクをもたらすとは考えていません。事業の売掛金残高のほとんどすべてが無担保です。売掛金に関する信用リスクは、当社の顧客基盤にある重要な顧客の数に集中しており、景気低迷が長引くと、会社の売掛金の信用リスクにさらされるリスクが高まる可能性があります。このようなリスクへのリスクを管理するために、Holleyは会社の顧客の信用評価を継続的に行い、潜在的な信用損失に備えて引当金を用意しています。
為替レートの感度。 2024年3月31日現在、当社は外貨為替レートの変動にさらされています。これまで、このような外貨為替レートの変動による影響は会社の財政状態や経営成績に重大な影響を及ぼしていませんでしたが、外貨の変動は将来の事業や経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。歴史的に、Holleyの主なリスクはユーロとカナダドル建ての取引に関連していました。当社の売上の大部分は、国内外を問わず、米ドル建てです。歴史的に、会社の経費の大部分は米ドルでもあり、通貨の変動からある程度隔離されてきました。しかし、ホリーは将来、為替レートの感受性が高まる可能性があります。現在、当社は外貨リスクをヘッジしていません。ただし、必要に応じて、将来、外貨リスクを軽減するための戦略を検討する可能性があります。
アイテム 4.統制と手順。
当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、監督下での評価と会社の経営陣の参加を得て、証券取引法に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている会社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で会社が開示する必要のある情報であることを合理的に保証するために、2024年3月31日に有効であると結論付けました (i) 期間内に記録、処理、要約、報告されましたSECの規則とフォームに明記されており、(ii) 必要な開示に関する迅速な決定ができるように、必要に応じて最高経営責任者や最高財務責任者を含む会社の経営陣に蓄積され、伝達されます。
財務報告に関する内部統制の変更
直近の会計四半期に、財務報告に対する会社の内部統制(この用語は取引法の規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されています)に、財務報告に対する会社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
要約連結財務諸表の注記15「コミットメントと不測の事態」の訴訟を参照してください。これは、この項目1に参照により組み込まれています。法的手続き。
アイテム 1A.リスク要因
私たちは、事業に重大な影響を与える可能性のある多くの既知および未知のリスクと不確実性を伴う変化する環境の中で事業を行っています。当社の実際の業績、活動レベル、業績、または業績に重大な影響を与える可能性のある要因には、2024年3月14日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれている「リスク要因」という見出しの下にあるものが含まれますが、これらに限定されません。このようなリスク、不確実性、その他の要因により、当社の実際の業績、業績、成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示されているものと大きく異なる可能性があります。これらのリスクや出来事のいずれかが発生した場合、当社の事業、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5。 その他の情報
取引計画
終了した会計四半期中に 2024年3月31日です、部長や課長はいません 16 役員がいずれかの規則を採用または終了しました 10b5-1 取引契約またはノンルール 10b5-1 取引契約(いずれの場合も、アイテムで定義されているとおり) 408規制 S-K) の (a)。
アイテム 6.展示品
展示品番号。 |
説明 |
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2.1 |
2021年3月11日付けの、エンパワー株式会社、エンパワー・マージャー・サブI株式会社、エンパワー・マージャー・サブII LLC、ホーリー・インターミディエイト・ホールディングス株式会社(2021年3月12日にSECに提出されたフォーム8-Kに関する当社の最新報告書の別紙2.1を参照して組み入れた)による、2021年3月11日付けの契約および合併計画。 |
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3.1 |
2021年7月16日付けの会社設立証明書(2021年7月21日にSECに提出されたフォーム8-Kの会社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています)。 |
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3.2 |
2023年8月8日付けの会社の付則(2023年8月9日にSECに提出されたフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています)。 |
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31.1 |
取引法の規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定 |
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31.2 |
証券取引法の規則13a-14 (a) および15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 |
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32.1 |
取引法の規則13a-14 (b) および2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された18 U.S.C. 1350に基づく最高経営責任者の認定 |
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32.2 |
取引法の規則13a-14 (b) および2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された18 U.S.C. 1350に基づく最高財務責任者の認定 |
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101.インチ |
インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 |
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101.SCH |
インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント |
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101.CAL |
インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント |
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101.DEF |
インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント |
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101.LAB |
インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント |
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101.PRE |
インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント |
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104 |
表紙インタラクティブデータファイル(インラインXBRL文書に埋め込まれ、別紙101に含まれています) |
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
ホーリー株式会社 |
/s/ ジェシー・ウィーバー |
ジェシー・ウィーバー |
最高財務責任者(正式に権限を与えられた役員) |
2024年5月8日 |