別紙99.1
タートルビーチが2024年第1四半期の決算を発表
強い製品需要により、純収益は前年比で8.6%増加します
綿密なコスト管理イニシアチブは調整後EBITDAの収益性を大幅に向上させます
好調なゲームトレンドと今後の新製品の発売により、タートルビーチは引き続き成功を収めています
ニューヨーク州ホワイトプレインズ — 2024年5月7日 — ゲームアクセサリーの大手ブランドであるタートルビーチコーポレーション(ナスダック:HEAR)(「タートルビーチ」または「当社」)は本日、2024年3月31日に終了した第1四半期の決算を発表しました。
第1四半期の要約と前年同期の比較:
マネジメント・コメンタリー
タートル・ビーチ・コーポレーションの最高経営責任者であるクリス・ケアンは、「第1四半期の業績は予想通りで、2024年通期の計画に向けて順調に進んでいます」と述べています。「今年のスタートと、PDPチームを迅速に統合するために進行中の作業に満足しています。発売前または発売段階の製品に対する堅調な需要が見られます。また、ヘッドセットやコントローラーなど、年間を通じて驚くほど多くの新製品の発売を計画しています。また、ポートフォリオの最適化、SKUの合理化、製品のプラットフォーム化からなる勤勉なコスト管理イニシアチブの恩恵も受け続けています。これらはすべて2024年に完全に発効する予定です。
私たちは引き続き、事業に対する規律あるアプローチを紹介し、それが当四半期の収益成長を後押ししました。2024年第1四半期の純売上高は前年同期比で8.6%増加し、調整後EBITDAは前年の280万ドルの損失から140万ドルに改善しました。私たちは前向きな勢いに勇気づけられ、今年も好調なゲームトレンドを活用することに引き続き注力しています。
私たちのチームの努力と実行への取り組みを誇りに思っています。将来に向けたビジネスの最適化に向けた進捗状況、素晴らしい新製品の発売によって推進されるすべてのゲームカテゴリーの成長見通し、収益性の大幅な向上に注力していることを考えると、2024年の見通しについては引き続き楽観的です。」
2024年第1四半期の財務結果
2024年第1四半期の純売上高は5,580万ドルで、前年の5,140万ドルから8.6%増加しました。これは主に、PDPの買収による貢献と、コントローラーおよびシミュレーション製品の需要の増加によるものです。
売上総利益は430ベーシスポイント増加しました。これは主に、運賃、プロモーション費用、返品の減少と、利益率を高めるための製品コストの削減への直接の注力によるものです
拡張。
2024年第1四半期の営業費用は、買収関連費用500万ドルを含め、前年同期の2,060万ドルに対し、2,350万ドルでした。第1四半期の現金ベースの経常営業費用は、主に継続的な積極的な経費管理により、前年同期比で約6%減少しました。
2024年第1四半期の純利益は20万ドル、希薄化後1株当たり0.01ドルでしたが、前年同期の純損失は670万ドル、希薄化後1株当たり0.40ドルでした。2024年第1四半期の加重平均希薄化後株式数は、前年同期の1,660万株に対し、1,940万株でした。
2024年第1四半期の調整後EBITDA(以下の「非GAAP財務指標」で定義されているとおり)は、前年同期の調整後EBITDA損失280万ドルに対し、140万ドルに改善しました。当四半期の調整後EBITDAが430万ドル改善したのは、売上総利益率の拡大と営業費用の削減によるものです。
貸借対照表とキャッシュフローの概要
2024年3月31日時点で、当社には1780万ドルの現金があり、リボルバーには未払いの借入はありませんでした。これに対し、2023年3月31日の時点で、リボルバーには2,060万ドルの現金があり、未払いの借入はありません。同社はPDP買収のために5,000万ドルのタームローンを確保し、2024年3月31日の純負債は3,210万ドルでした。2024年3月31日時点の在庫は、2023年3月31日時点の6,520万ドルに対し、6,950万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の営業活動によるキャッシュフローは、2023年3月31日時点の2,900万ドルに対し、2,730万ドルでした。
見通し
同社は2024年の見通しを維持しており、純売上高は3億7000万ドルから3億8000万ドルの範囲になると予想されています。この成長は、主にPDPの買収と、2024年の当社の製品計画に基づく特定のカテゴリーのゲーム市場の予想を上回る業績によるものです。当社は、調整後EBITDAのプロフォーマ合計が5,100万ドルから5,400万ドルの間になると予想しています。これには、PDPによる約9か月間の事業が組み込まれています。
同社はさらに、売上高CAGR(年平均成長率)を30%以上、つまり売上総利益率を30年半ばにするという長期目標を改めて表明し、調整後EBITDA利益率を10パーセント半ばにすることに重点を置いています。
当社の調整後EBITDA見通しに関しては、調整後EBITDAと純利益(損失)の間の特定の調整項目(その他の収益(費用)、所得税引当金、株式ベースの報酬など、変動性、複雑さ、可視性の欠如のため、同時期の純利益(損失)見通しとの調整は提供されていません。これらの項目は、過度の時間、コスト、その他のリソースを投資しなければ、合理的かつ正確に予測することはできません。したがって、当社の調整後EBITDAの見通しと、その期間の純利益(損失)の見通しとの調整はできません。これらの調整項目は、そのような期間の会社の実際の業績にとって重要になる可能性があります。
電話会議の詳細
この発表に合わせて、タートルビーチは東部標準時午後5時/太平洋標準時午後2時に、会社の最高経営責任者であるクリス・ケアンと最高財務責任者のジョン・ハンソンとの電話会議を開催します。電話会議のライブWebキャストは、会社のWebサイト(www.corp.turtlebeach.com)の「イベントとプレゼンテーション」ページでご覧いただけます。電話で電話をかけるには、このリンク(登録リンク)にアクセスしてください。そうすれば
ダイヤルインの詳細が提供されます。遅延を避けるため、参加者は予定開始時刻の15分前に電話会議にダイヤルインすることをお勧めします。ウェブキャストのリプレイも、www.corp.turtlebeach.comで期間限定で視聴できます。
非GAAPベースの財務指標
報告された結果に加えて、当社は、証券取引委員会が「非GAAP財務指標」と定義している調整後EBITDAを含む特定の財務指標をこの決算発表に含めました。経営陣は、このような非GAAP財務指標を、当社の報告された業績と併せて読むと、投資家が会社の業績を期間ごとに比較して分析するうえで有用な補足情報を提供できると考えています。非GAAP財務指標は、当社のGAAP財務結果に代わるものではなく、他の企業が提示する同様の指標と同じ方法で計算されない場合があります。「調整後EBITDA」とは、表4で詳しく説明されているように、利息、税金、減価償却費、株式ベースの報酬(非現金)、および中核事業を代表しないと思われる特定の非経常特別項目を控除した純利益(損失)として会社によって定義されています。これらの非GAAP財務指標が提示されているのは、経営陣が非GAAP財務指標を使用して会社の業績を評価し、財務計画を実行し、インセンティブ報酬を決定するためです。したがって、当社は、非GAAP財務指標の提示は、投資家にとって有益な補足情報を提供し、投資家によるさらなる分析を促進すると考えています。ここに含まれる非GAAP財務指標には、経営陣が会社の中核的な業績を反映しているとは考えていない項目は含まれていません。そのような項目は本質的に珍しい、営業外の、予測不可能、非経常的、または非現金であるためです。2023年3月31日と2024年3月31日に終了した3か月間の各GAAP結果と調整後EBITDAとの調整を以下の表4に示します。
タートル・ビーチ・コーポレーションについて
タートル・ビーチ・コーポレーション(以下「当社」)(www.turtlebeachcorp.com)は、世界有数のゲームアクセサリープロバイダーです。同社の名を冠したタートルビーチブランド(www.turtlebeach.com)は、ベストセラーのゲーミングヘッドセット、一流のゲームコントローラー、受賞歴のあるPCゲーム周辺機器、画期的なゲームシミュレーションアクセサリーのデザインで知られています。イノベーション、市場初の機能、あらゆるタイプのゲーマー向けの幅広い製品、一流のカスタマーサポートにより、タートルビーチはファンに人気のブランドであり、10年以上にわたってコンソールゲームオーディオのマーケットリーダーとなっています。タートル・ビーチ・コーポレーションは、2024年にパフォーマンス・デザイン・プロダクツ(www.pdp.com)を買収しました。タートルビーチの株式はナスダック取引所で「HEAR」のシンボルで取引されています。
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このプレスリリースには、将来の見通しに関する情報と、連邦証券法の意味における記述が含まれています。このリリースに含まれる過去の情報を除き、このリリースの記述は、将来の出来事に関する仮定、予測、期待、目標、意図、または信念に関する将来の見通しに関する記述を構成する場合があります。「かもしれない」、「できる」、「できる」、「するだろう」、「信じる」、「期待」、「予想」、「計画」、「見積もり」、「目標」、「目標」、「プロジェクト」、「意図」などの表現、またはそれらの否定的な表現を含む記述は、将来の見通しに関する記述を構成します。将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスクと不確実性が伴い、実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性があります。そのような情報を含めることは、会社や他の人物が、会社の目的が達成されることを表明したものと見なすべきではありません。将来の見通しに関する記述は、経営陣の現在の信念と期待、経営陣による仮定、および経営陣が現在入手可能な情報に基づいています。
当社は、自社の期待は合理的な仮定に基づいていると考えていますが、その目標と戦略が実現されるという保証はありません。リスクや不確実性を含む多くの要因が実際の業績に影響を及ぼし、結果が、当社または当社に代わって行われた将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。これらの要因には、一般的なビジネスや経済状況に関連するリスク、インフレ圧力、プロモーションクレジットや割引を含む競争力のある商品や価格の影響、製品ポートフォリオの最適化、既存および将来の製品の受け入れに内在する大きな不確実性、製品の製造と輸送における第三者への依存、物流やサプライチェーンの課題とコストの削減、商品コストの削減などがありますが、これらに限定されませんと営業費用、難しさ新技術の商業化と保護、会社の将来の方向性やガバナンスに関連するリスク、当社の事業拡大に関連するリスク(PDPと買収したその他の事業の統合、財務報告と事業に関する内部統制へのそのような事業の統合を含む)、負債、流動性、および公開書類に記載されているその他の要因(フォーム10-Kの四半期に関する当社の最新の年次報告書に含まれるリスク要因を含む)フォーム10-Qと会社のレポート証券取引委員会に提出されたその他の定期報告書。米国の証券法や証券取引委員会の規則や規制を含む適用法で義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の動向、その他の結果として、本リリースの日付以降、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務はありません。
すべての商標はそれぞれの所有者に帰属します。
連絡先:
マクリーン・マーシャル
広報およびシニアディレクター
ブランドコミュニケーション
タートル・ビーチ・コーポレーション
858.914.5093
maclean.marshall@turtlebeach.com
投資家情報:
アレックス・トンプソン
ゲートウェイグループ
949.574.3860
hear@gatewayir.com
タートル・ビーチ・コーポレーション
要約連結営業報告書
(千単位、1株あたりのデータを除く)
(未監査)
テーブル 1.
|
|
3 か月が終了 |
|
|||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|
3 月 31 日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
純収入 |
|
$ |
55,848 |
|
|
$ |
51,444 |
|
収益コスト |
|
|
38,062 |
|
|
|
37,305 |
|
売上総利益 |
|
|
17,786 |
|
|
|
14,139 |
|
営業経費: |
|
|
|
|
|
|
||
販売とマーケティング |
|
|
9,013 |
|
|
|
9,523 |
|
研究開発 |
|
|
3,902 |
|
|
|
4,101です |
|
一般と管理 |
|
|
5,674 |
|
|
|
7,007 |
|
買収関連費用 |
|
|
4,910 |
|
|
|
— |
|
営業費用の合計 |
|
|
23,499 |
|
|
|
20,631 |
|
営業損失 |
|
|
(5,713) |
) |
|
|
(6,492 |
) |
支払利息 |
|
|
150 |
|
|
|
163 |
|
その他の営業外費用、純額 |
|
|
370 |
|
|
|
120 |
|
所得税控除前損失 |
|
|
(6,233) |
) |
|
|
(6,775) |
) |
所得税費用(給付) |
|
|
(6,388) |
) |
|
|
(70) |
) |
当期純利益 (損失) |
|
$ |
155 |
|
|
$ |
(6,705) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
1株当たり当期純利益 (損失) |
|
|
|
|
|
|
||
ベーシック |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(0.40) |
) |
希釈 |
|
$ |
0.01 |
|
|
$ |
(0.40) |
) |
加重平均株式数: |
|
|
|
|
|
|
||
ベーシック |
|
|
18,321 |
|
|
|
16,578 |
|
希釈 |
|
|
19,389 |
|
|
|
16,578 |
|
タートル・ビーチ・コーポレーション
要約連結貸借対照表
(千単位、額面金額と株式金額を除く)
テーブル 2.
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
3 月 31 日 |
|
|
12月31日 |
|
||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(未監査) |
|
|
|
|
||
資産 |
|
|
|
|||||
現在の資産: |
|
|
|
|
|
|
||
現金および現金同等物 |
|
$ |
17,816 |
|
|
$ |
18,726 |
|
売掛金、純額 |
|
|
42,908 |
|
|
|
54,390 |
|
インベントリ |
|
|
69,531 |
|
|
|
44,019 |
|
前払費用およびその他の流動資産 |
|
|
10,322です |
|
|
|
7,720 |
|
流動資産合計 |
|
|
140,577 |
|
|
|
124,855 |
|
資産および設備、純額 |
|
|
5,533 |
|
|
|
4,824 |
|
グッドウィル |
|
|
52,907 |
|
|
|
10,686 |
|
無形資産、純額 |
|
|
48,704 |
|
|
|
1,734 |
|
その他の資産 |
|
|
10,668 |
|
|
|
7,868 |
|
総資産 |
|
$ |
258,389 |
|
|
$ |
149,967 |
|
負債と株主資本 |
|
|
|
|
|
|
||
流動負債: |
|
|
|
|
|
|
||
リボルビング・クレジット・ファシリティ |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
買掛金 |
|
|
44,842 |
|
|
|
26,908 |
|
その他の流動負債 |
|
|
31,947 |
|
|
|
29,424です |
|
流動負債の合計 |
|
|
76,789 |
|
|
|
56,332 |
|
負債、非流動債務 |
|
|
45,954 |
|
|
|
— |
|
未払所得税 |
|
|
1,527 |
|
|
|
1,546 |
|
その他の負債 |
|
|
8,893 |
|
|
|
7,012 |
|
負債合計 |
|
|
133,163 |
|
|
|
64,890 |
|
コミットメントと不測の事態 |
|
|
|
|
|
|
||
株主資本 |
|
|
|
|
|
|
||
普通株式 |
|
|
21 |
|
|
|
18 |
|
追加払込資本 |
|
|
260,594 |
|
|
|
220,185 |
|
累積赤字 |
|
|
(134,122 |
) |
|
|
(134,277) |
) |
その他の包括損失の累計 |
|
|
(1,267) |
) |
|
|
(849) |
) |
株主資本の総額 |
|
|
125,226 |
|
|
|
85,077 |
|
負債総額と株主資本 |
|
$ |
258,389 |
|
|
$ |
149,967 |
|
タートル・ビーチ・コーポレーション
要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
テーブル 3.
|
|
3 か月が終了 |
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
||
営業活動によるキャッシュフロー |
|
$ |
27,257 |
|
|
$ |
28,989 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投資活動によるキャッシュフロー |
|
|
(76,225 |
) |
|
|
(887) |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
財務活動によるキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
||
リボルビング・クレジット・ファシリティの借り入れ |
|
|
80,288 |
|
|
|
53,892 |
|
リボルビング・クレジット・ファシリティの返済 |
|
|
(80,288) |
) |
|
|
(72,945) |
) |
タームローンの収入 |
|
|
5万人 |
|
|
|
— |
|
タームローンの返済 |
|
|
(104) |
) |
|
|
— |
|
ストックオプションと新株予約権の行使による収入 |
|
|
1,257 |
|
|
|
125 |
|
債務発行費用 |
|
|
(3,170) |
) |
|
|
(80) |
) |
財務活動によって提供された(使用された)純現金 |
|
|
47,983 |
|
|
|
(19,008) |
) |
為替レートの変動による現金への影響 |
|
|
75 |
|
|
|
83 |
|
現金の純減少 |
|
|
(910) |
) |
|
|
9,177 |
|
現金-期初 |
|
|
18,726 |
|
|
|
11,396 |
|
現金-期末 |
|
$ |
17,816 |
|
|
$ |
20,573 |
|
タートル・ビーチ・コーポレーション
GAAPから調整後EBITDAへの調整
(千単位)
テーブル 4.
|
|
3 か月が終了 |
|
|||||
|
|
3 月 31 日 |
|
|||||
|
|
2024 |
|
|
2023 |
|
||
|
|
(千単位) |
|
|||||
純損失 |
|
$ |
155 |
|
|
$ |
(6,705) |
) |
支払利息 |
|
|
150 |
|
|
|
163 |
|
減価償却と償却 |
|
|
1,476 |
|
|
|
1,242 |
|
株式ベースの報酬 |
|
|
1,105です |
|
|
|
1,959 |
|
所得税の優遇措置 (1) |
|
|
(6,388) |
) |
|
|
(70) |
) |
リストラ費用 (2) |
|
|
41 |
|
|
|
— |
|
ビジネストランザクション費用 (3) |
|
|
4,910 |
|
|
|
— |
|
プロキシコンテストとその他 (4) |
|
|
— |
|
|
|
569 |
|
調整後EBITDA |
|
$ |
1,449 |
|
|
$ |
(2,842) |
) |