米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

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フォーム 10-K/A

(修正第1号)

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(マークワン)

終了会計年度について 12 月 31 日、2023

または

コミッションファイル番号 001-40808

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グリーンリッジ・ジェネレーション・ホールディングス株式会社

（その欄に記載されている登録者の正確な名前） チャーター)

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登録者の電話番号（以下を含む） エリアコード: (315) 536-2359

________________________________

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

クラスA普通株式、額面0.0001ドル

2026年満期シニアノート 8.50% 

同法第12条 (g) に従って登録された証券：なし

示してください 証券法第405条で定義されているように、登録者が有名な経験豊富な発行者である場合は、チェックマークを付けてください。はい ☐いいえ ☒

示してください 登録者が法の第13条または第15（d）条に従って報告を提出する必要がない場合は、チェックマークを付けてください。はい ☐いいえ ☒

示してください 登録者：（1）が証券取引所のセクション13または15（d）で提出する必要のあるすべての報告を提出したかどうかをチェックマークしてください 過去12か月間の1934年の法律（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）、および（2） 過去90日間、このような提出要件の対象となっています。 はい ☒ いいえ ☐

示してください 登録者が、規則に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークしてください 過去12か月間（または登録者が行った非常に短い期間）の規則S-T（この章の§232.405）の405 そのようなファイルを提出する必要がありました）。 はい ☒ いいえ ☐

登録者が大型アクセラレータかどうかをチェックマークで示してください ファイラー、アクセラレーテッドファイラー、ノンアクセラレーテッドファイラー、小規模な報告会社、または新興成長企業。の定義を参照してください 「大規模なアクセラレーテッド・ファイラー」、「アクセラレーテッド・ファイラー」、「小規模な報告会社」、「新興成長企業」 証券取引法の規則12b-2で。

新興企業なら 成長企業。登録者が延長された移行期間を何かの手続きに使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示してください 取引法のセクション13（a）に従って規定された新しいまたは改訂された財務会計基準。 ☐

示してください 登録者が、管理者の有効性評価に関する報告と証明を提出したかどうか、チェックマークを付けてください 登録者によるサーベンス・オクスリー法（15 U.S.C. 7262（b））のセクション404（b）に基づく財務報告に対する内部統制について 監査報告書を作成または発行した公認会計事務所。☐

証券が法のセクション12 (b) に従って登録されている場合、 申告書に含まれる登録者の財務諸表に誤りの訂正が反映されているかどうかをチェックマークで示してください 以前に発行された財務諸表。 ☐

それらのエラー修正のどれかが言い直しのものであるかどうかをチェックマークで示してください そのためには、登録者の執行役員が期間中に受け取ったインセンティブベースの報酬の回収分析が必要でした §240.10D-1 (b) に基づく関連する回復期間。☐

示してください 登録者がシェル会社（証券取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークしてください。はい ☐ いいえ ☒

登録者クラスの終値である2.82ドルに基づきます ナスダック・グローバル・セレクト・マーケットの普通株式（2023年5月16日に登録者が10株に1株の株式併合を行った場合に発効） 2023年6月30日、登録者が最近終了した第2四半期の最終営業日、時価総額 登録者の非関連会社が保有する議決権のある普通株式の$は12,143,320。

2024年4月5日現在、登録者は 7,052,784 クラスの株式 普通株式、1株あたりの額面0.0001ドル、発行済および 2,733,394 クラスB普通株式、1株あたり額面0.0001ドル、発行済みです。

参照により組み込まれた文書

登録者の最終的な委任勧誘状の一部 2024年定時株主総会は、記載されている場合はフォーム10-Kのこの年次報告書のパートIIIに参照により組み込まれています。 その 登録者の正式な委任勧誘状は、2024年4月29日に証券取引委員会に提出されました。

説明メモ

フォーム10-K/Aのこの修正第1号（この「改正」） グリニッジ・ジェネレーション・ホールディングス株式会社（「会社」、「私たち」、「私たち」）のフォーム10-Kの年次報告書を修正します 証券取引所に提出された2023年12月31日に終了した年度のまたは「当社」）（「オリジナルフォーム10-K」） 2024年4月10日の委員会（「SEC」）。この修正案は、「歳入」に追加情報を提供することのみを目的として提出されています 「アイテム7」のセクション。それに応えて、経営陣による財政状況と経営成績の議論と分析」 2024年4月26日付けのSECのスタッフからの会社の鉱山機械に関する手紙で受け取ったコメントに 2023年12月31日に終了した年度の各ビットコインのマイニングにかかる会社の平均コスト。

証券取引法に基づいて公布された規則12b-15に従って 1934年に改正された（「取引法」）ので、この改正の元のフォーム10-Kの項目7の全文を繰り返しました。 ただし、その項目のテキストは変更されていません（直前の段落で示した変更以外）。 元のフォーム10-Kに記載されている開示の性質と性質を維持するために、この修正条項は次のとおり述べています 元のフォーム10-Kの提出日とこの修正条項に含まれる開示事項は、発生した出来事を反映するように更新されていません その日に続いて。とりわけ、元の10-Kに記載された将来の見通しに関する記述は、出来事を反映するように改訂されていません オリジナルの10-Kの提出後に起こったこと、または会社に知られるようになった事実、そしてそのような将来の見通しに関する記述は 彼らの歴史的文脈で読んでください。会社の最高経営責任者および校長からの現在の日付の証明書 2002年のサーベンス・オクスリー法（「SOX」）の第302条に基づく財務責任者は、この改正案に別紙として添付されています 31.1と31.2です。なぜなら、この修正には財務諸表は含まれておらず、この修正には開示が含まれていない、または修正されていないからです 規則S-Kの項目307と308に関しては、証明書のパラグラフ3、4、5は省略されています。私たちは含めていません この修正案では財務諸表は提出されないため、SOX第906条に基づく新しい証明書が提出されました。

上記で説明されている場合を除き、他の修正は行われていません 元のフォーム10-K。したがって、この修正条項は、元のフォーム10-Kおよびその他の提出書類と併せて読む必要があります 秒。

206

マローン・ベイリー法律事務所

テキサス州ヒューストン

目次

パート 2

アイテム 7.経営陣による財務の議論と分析 運用の状態と結果

私たちの財政状態についての以下の説明を読んでください およびここに含まれる当社の連結財務諸表および関連注記に関連する経営成績。とりわけ、 これらの財務諸表には、以下の情報の表示基準に関するより詳細な情報が含まれています。財務 明細書は、米国（「米国」）で一般に認められている会計原則に従って作成されています。 GAAP」）で、米ドルで表示されています。次の説明には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。 「リスク要因」、「将来の見通しに関する注意事項」に記載されているような多くの要因の結果として ステートメント」やこの年次報告書の他の部分では、実際の結果は、これらの将来の見通しで予想されるものと大きく異なる場合があります ステートメント。「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」というタイトルのセクションを注意深く見直してください。 この年次報告書の「リスク要因」。

[概要]

マイニングオペレーション

2022年12月31日に終了した年度中、および署名を通じて 2023年1月30日のNYDIGホスティング契約により、当社の暗号通貨データセンター事業はビットコインの形で収益を上げました 特定用途向け集積回路コンピュータ（「ASIC」）で世界のビットコインネットワークをサポートすることに対する報酬と取引手数料 または「マイナー」）は、私たちが所有またはリースしています。NYDIGホスティング契約の締結後、私たちの暗号通貨データセンターの運営 主な収入源は、ホスティングビットコインマイナーから得られる手数料で、総利益分配の部分も含まれます。さらなる議論を参照してください 」に基づくNYDIGホスティング契約のビジネス—概要—ホスティング契約。」

NYDIGホスティング契約の締結後、私たちは続けます 約1.2 Eh/sの容量を持つ約10,700人のマイナーを所有します。私たちはこれらのマイナーをサードパーティのサイトに配置して増やしました NYDIGホスティング契約に基づくマイナーのホスティング容量。

私たちはトーリーの町で暗号通貨データセンターを運営しています。 ニューヨーク（「ニューヨーク施設」）。ニューヨークの施設は、垂直統合型の暗号通貨データセンターと発電所です ネームプレート容量が約106メガワット（「MW」）の施設、天然ガス発電施設。すべて生成します 市場価格が比較的安いニューヨーク施設での暗号通貨データセンターの運営に必要な力 ミレニアム・ガス・パイプラインの価格ハブにアクセスできるため、天然ガス用です。私たちの競争上の優位性には、比較的低いことが含まれると考えています 電力コスト、効率的に設計された鉱業インフラ、維持できると私たちが信じている社内の運用専門知識 マイナーの稼働時間が長くなります。私たちはビットコインをマイニングし、ビットコインエコシステムのセキュリティと取引性に貢献しています 同時に、ニューヨーク施設が管轄する地域の家庭や企業の電力需要を満たすのに役立つ電力を供給しています。

2023年12月31日現在、私たちは約60 MWのマイニング容量に電力を供給しました ニューヨークの施設で推定総ハッシュレート2.1 EH/sを生成できます。

私たちは、暗号通貨のハッシュレートの売却から収益を上げました。 これは、通常「ハッシュレート」または「1秒あたりのハッシュ数」で測定されるビットコインマイナーの処理速度で、倍数です プールをマイニングし、暗号通貨の形で支払われました。2023年の間に、NYDIGホスティング契約を締結した結果 事業戦略の重大な変化として、NYDIGが所有するASICのホスティングと提供により、データセンターのホスティング収益も生み出しました NYDIGが暗号通貨のハッシュレートをマイニングに販売できるようにするための運用、保守、その他のブロックチェーン関連サービス プール。運営している独自のプールが含まれる場合があります。暗号通貨マイニングの収益は変動し、いくつかの要因に左右されます。 暗号通貨の価格、当社のグローバルハッシュレートの割合、取引量、および一般的な報酬を含みますが、これらに限定されません ビットコインブロックチェーンに追加された新しいブロックごとの支払いです。2023年12月31日に終了した年度について、既存の車両に基づいて、 所有しているマイナーの暗号通貨マイニング収益は、平均で約104ドル/MWhです。

暗号通貨マイニングで受け取った暗号通貨を変換しました サードパーティのプラットフォームを使用して毎日現金化しており、プラットフォームのユーザー契約の対象となります。セキュリティ上の理由から、私たちは利用しました 自動的に変換を完了し、営業銀行口座に現金を振り込む独自の自動清算スクリプト 2022年の報酬の大部分について、暗号通貨の報酬をウォレットで受け取ります。の第4四半期に使用された1つのプールについて 2022年、プールオペレーターがこの機能を実行してくれましたが、実質的に同様の結果が得られました。このプロセスはリスクとして実施されました 暗号通貨と現金が第三者のプラットフォームに保管される時間を制限する緩和ツールです。暗号通貨の両替にかかる手数料 から現金化は、第三者が公開している段階的価格表で請求される標準料金の対象となり、それぞれの 0.18% を占めます 2022年12月31日現在の取引。さらに、貸借対照表にはわずかな金額のビットコインを保有していましたが、その大部分は 第三者の管理者のもとで、インターネットに接続されていない電子ストレージ（「コールドストレージ」とも呼ばれます）に保管されています。このビットコイン それは2022年12月31日時点で冷蔵保管されていましたが、2023年の第1四半期に清算されました。

私たちは、長期的には、メーター制の発電だと考えています 能力は、暗号通貨データセンターの活動に安定した、費用対効果の高い電源を提供します。私たちのビハインド・ザ・メーター発電 能力があれば、第三者の電力会社との契約交渉のリスクがないため、安定した納品が可能です。 送電と配電のコストリスクがなく、キャプティブパイプラインを介してニューヨークの施設に天然ガスを確実に供給しています。 さらに、私たちのニューヨーク施設は、近年、メンテナンスと修理のためのダウンタイムを最小限に抑えて運営されています。にもかかわらず 当社のビハインド・ザ・メーター機能の構造的安定性ですが、私たちはニューヨークの施設で第三者を通じて天然ガスを調達しています エネルギーマネージャーは、価格の変動の影響を受けやすい卸売市場からの天然ガス需要の供給をスケジュールします。調達します 当社の天然ガスの大部分はスポット価格で、一部を購入する固定価格先渡契約を随時締結しています 天然ガスの財務的影響を部分的に軽減するために、現在の市況に基づいて予想される天然ガスの購入額を 価格の変動と商品リスクの管理。これらの先渡契約は、ASCに基づく通常の売買例外の対象となります 815、デリバティブとヘッジング。これらの契約では物理的な引き渡しになる可能性が高いからです。

天然ガス市場のボラティリティは影響を及ぼしており、今後も続くでしょう 当社の経営成績と財務実績に影響を与えます。天然ガス価格は2023年1月に下落し、その間は下落傾向にありました 今年は第4四半期にわずかに上昇しただけです。2023年の間、天然ガスのコストの変動により、おおよその価格は 天然ガスの加重平均コストが、前年比で 68% 減少しました。天然ガス市場のボラティリティが原因の可能性があります 燃料供給の中断（軍事的戦闘の勃発または激化による中断を含む）、天候、 輸送上の困難、世界的な需要と供給のダイナミクス、労使関係、環境規制、または財政的存続可能性 燃料供給業者の。見る」リスク要因—当社の事業に関連するリスク—データセンターと発電に関連するリスク オペレーション「詳細については。

また、発電した電力の売却を通じて収益を上げました 私たちの発電所で、暗号通貨データセンターの運営には消費されずに、毎日設定された価格でニューヨーク州の電力網に送られます ニューヨーク・インディペンデント・システム・オペレーター（「NYISO」）の卸売市場を通じて基盤としています。私たちは日和見的に増減します 卸売電力市場の実勢価格に基づいた、発電所が販売した電力の総量。

中止された業務

2021年9月14日、検討していた取引を完了しました 合併契約、グリニッジ、Support.com、およびMerger Subによる、および間で。合併契約で検討されているように、Merger Subは合併しました そしてSupport.comでは、Merger Subの独立した企業としての存在はなくなり、Support.comは完全子会社として存続しました グリニッジの。合併の発効時に、私たちはすべての普通株式と引き換えにクラスA普通株式2,960,731株を発行しました Support.comの株式、額面価格0.0001ドル、およびSupport.comのすべての発行済みストックオプションと制限付株式ユニット。サポートドットコムの 経営成績と貸借対照表は、合併により統合されました。

合併の完了後、2021年9月14日より、 Support.comは、独立した営業および報告セグメントとして運営を開始しました。Support.comは顧客にソリューションと技術プログラムを提供しました 在宅勤務の従業員によって配達されます。Support.comは、主に大企業にカスタマーサービス、セールスサポート、テクニカルサポートを提供しました。 企業、および専門サービス機関。Support.comは、以下を通じて提供されたエンドユーザーソフトウェア製品でも収益を上げました 顧客に直接ダウンロードしてパートナー経由で販売します。Support.comは主に米国で運営されていましたが、海外にも事業を展開していました それにはサポートサービスを提供するスタッフも含まれていました。

Support.comの最大の顧客との契約は更新されませんでした 2022年12月31日に有効期限が切れます。この事業における重大な変化の結果、経営陣と取締役会が決定を下しました 資産の処分など、Support.comのさまざまな代替案を検討してください。私たちはSupport.com事業を次のように分類しました 戦略的に重点的に移行した結果、売却目的で保有され、連結財務諸表で事業が廃止されました 私たちの暗号通貨データセンターと発電事業について。2023年1月、グリニッジは資産の一部の売却を完了しました Support.comの純収入は約260万ドルです。2023年6月、当社はと売買契約を締結しました 残りの顧客契約の譲渡を含む、特定の残りの資産と負債を純額で売却する第三者 約80万ドルの収入。当社は、2023年12月31日をもってすべてのSupport.com業務を終了しました。そのため、 Support.comの残りの資産と負債は、2023年12月31日および2022年12月31日に現在のものとして表示されています。残りの資産と 負債は主に、残りの売掛金と返金可能な預金、未払金、およびクロージングに関連する未払費用で構成されています 事業と外国税負債について。

特に明記されていない限り、この年次報告書全体の金額 と活動は継続事業ベースで示されています。注3を参照してください、」中止された業務「、連結注記に 財務諸表の詳細については。

最近の動向

2024年2月12日、私たちは証券購入契約を締結しました アーミスティス・キャピタル・マスター・ファンド・リミテッド（「アーミスティス」）との（「SPA」）。SPAに従って、休戦協定を購入しました（i） 当社のクラスA普通株450,300株（「SPA株式」）、および（ii）事前積立ワラント（「事前積立ワラント」） 当社のクラスA普通株の810,205株（「事前積立保証株式」）を購入します。1株あたりの購入価格 SPA株と事前積立ワラント株式は4.76ドルで、収益は600万ドルになりました。さらに、休戦協定を発行しました クラスAの普通株を最大1,260,505株（以下「ワラント株式」）を購入するための5年間のワラント（「5年保証」）、 2024年8月14日に1株あたり5.25ドルの行使価格で行使可能です。

SPAに従い、私たちは再販登録届出書を提出する義務がありました これを提出してから10日以内に、SECがSPA株、事前積立ワラント株式、およびワラント株式を対象としています 年次報告書。

SPA株と株式 事前積立ワラントと5年ワラントに従って発行可能なクラスA普通株式は、免除された取引で提供および売却されました 証券法のセクション4（a）（2）に基づいて、証券法に基づく登録から。休戦協定を会社に伝えました SPAでは、証券法に基づく規則Dの規則501（a）で定義されているように、「認定投資家」であると述べています。

2024年3月6日、私たちは商業売買契約を締結しました デラウェア州の企業であるMotus Pivot Inc.（以下「Motus」）の子会社との（「Motus契約」）、これに基づく ミシシッピ州コロンバスにある、73,000エーカー以上の土地を含む約12エーカーの土地をMotusから購入することに同意しました 平方フィートの工業用倉庫スペース（「コロンバスプロパティ」）。コロンバスプロパティは、以下へのアクセスを提供します 32.5 MWの追加電力容量。2024年の第2四半期にコロンバスの敷地に7 MWの鉱山労働者を配置する予定です。その コロンバス物件の購入価格は145万ドル（「購入価格」）で、現金で賄う予定です 手元に。そのため、手持ちの現金で取引の資金調達を行うと、流動性と資本資源に影響します。Motusはポートフォリオ企業です 当社の関連会社であるアトラスが管理する民間投資ファンドの。Greenidgeの支配株主は特定の アトラスに関連する資金。Motus契約の条件に基づき、5万ドルのエスクローを入金します。その金額が適用されます クロージング時の購入価格に。Motus契約には、当事者間の慣習的な表明、保証、契約が含まれており、 成約条件およびその他の慣習条項があり、取引は2024年4月に完了する予定です。私たちも展開しました ノースダコタ州での7.5メガワットの採掘能力のリースに関連して鉱山労働者を増やします。契約期間は5年間で、 エネルギーからパワーマイニングへ。

成長機会

私たちの成長機会は、主に以下に関連していると考えています エリア:

同社は積極的に追加物件の取得を進めています 低コストの電力にアクセスでき、適切なサイズで、AI/GPUデータセンターやビットコインマイニング施設を効率的に拡張できます。 コロンバス・プロパティのような。AIとHPCの成長は、以下を活用した将来のデータセンターの開発に大きな需要をもたらすでしょう 大量のエネルギー。現在、さまざまな将来のサイト開発コストを削減するための重要なインフラストラクチャが手元にあります プロジェクト。現在および将来のすべての物件は、内部開発または完全売却のために同時に評価されます。

同社はパイロットプログラム用にGPUを購入中です AIとHPC用のコンピューティングパワーのレンタルに関連しています。私たちはAI/GPUデータへの投資を確実にするためにパイロットプログラムを活用しています センタースペースは、当社の製品に対する予想される成長と需要に合わせて、資本を効率的に活用します。

同社は引き続きEPCMサービスの開発と販売を続けています より短期的な成長を実現するために。私たちは、以前および現在のクライアントからのフィードバックが、私たちが優れた製品を提供していることを示していると考えています ビットコインマイニング施設の開発に関して。

また、増加傾向を見つけることの利点も引き続き評価していきます 買収、特にビットコインマイニング部門での買収。

継続事業の結果

次の表は、継続した結果の主な要素を示しています 2023年12月31日および2022年に終了した年度中の業務。

主要指標

次の表は、に関連する主要な指標の概要を示しています 2023年12月31日および2022年に終了した年度。

データセンターホスティング、暗号通貨マイニング、電力のMWhあたりの収益 とキャパシティは、暗号通貨の生産または売却のためにどの程度発電できるかを経営者が検討するために使います ニューヨークの卸売電力市場への力。MWhあたりの収益コスト（減価償却費を除く）は、自然エネルギーのコストの尺度です ガス、排出クレジット、給与および福利厚生、およびそれぞれの発電のために生産されるMWhに関連するその他の直接生産コスト 利用された各MWhの収益カテゴリ。減価償却費は、MWhあたりの収益コスト（減価償却を除く）から除外されます メトリックなので、データセンターのホスティング、暗号通貨のマイニング、電力と容量のすべての収益コストが完全に反映されているわけではありません。 他の暗号通貨データセンターが公開されている、または公開される可能性がある範囲で、MWhあたりの収益コスト（減価償却を除く） 競合他社によっては収益コストの数値に減価償却を含めている場合があるため、メトリックは比較できない場合があります。

ビットコインの平均価格は、1日の平均ビットコイン価格から導き出されます 大手暗号通貨取引所のコインベースが報告したように、はオープンです。

平均ハッシュレートは、Greenidgeの平均計算能力を上回っています プール運営者に提供される期間。プール運営者からのデータを使用して測定されます。

平均難易度は、どれだけ難しく、時間がかかるかを示す尺度です それは報酬を受け取るために、ブロックチェーンのアルゴリズムを解くための正しいハッシュを見つけることです。難易度が上がったり下がったりします 時間の経過とともに、ネットワークに提供されるハッシュレートの量にもよりますが。アルゴリズムを解くのに必要なハッシュの数です ビットコインブロックチェーンで。私たちの平均難易度の測定値は、先行するコインメトリックスが報告する毎日の平均難易度から導き出されます 暗号金融インテリジェンスのプロバイダー。

収入

2023年1月30日、NYDIGのホスティング契約を締結した時点で、 所有しているデータセンター施設の容量の大部分をデータセンターのホスティング事業に移行しました。ホスティングに入りました 2023年の第1四半期と第2四半期に、残りの所有鉱山労働者の大半を対象に、第三者のサイトで取り決めを行います。項目1を参照してください、 「ビジネス—概要—ホスティング契約。」2023年12月31日の時点で、Greenidgeのデータセンターの運営は 約28,800人のマイナー、データセンターホスティングと暗号通貨マイニングの両方の合計容量は約3.0 EH/sです。 18,100人のマイナー、つまり1.8 EH/sがデータセンターのホスティングに関連していて、10,700人のマイナー、つまり1.2 EH/sがグリニッジのホスティングに関連付けられています 暗号通貨マイニング。

Greenidgeの暗号通貨マイニングに関連するマイナー 次のように構成されていました：

2023年12月31日現在、当社の艦隊は 鉱山労働者の年齢は0.8歳から2.3歳で、平均年齢は約1.6歳でした。私たちのダウンタイムは予定されていません 鉱山労働者。予定外のダウンタイムが発生した場合、全体を最小限に抑えるために、マイナーを代わりのマイナーに置き換えることがあります 艦隊のダウンタイム。2023年12月31日現在、当社のマイナー群の効率は、テラハッシュあたり約22.0ジュールから34.0ジュールの範囲でした (「J/TH」) で、平均効率は28.7 J/THでした。

下の表は平均費用を示しています 2023年12月31日に終了した年度の各ビットコインのマイニングについて。

暗号通貨マイニング収益

私たちの暗号通貨マイニングの収益については、次のような形で収益を上げています アプリケーション固有の統合でグローバルなビットコインネットワークをサポートすることに対する報酬と取引手数料としてビットコインを獲得することで、ビットコインの 会社が所有するサーキットコンピュータ（「ASIC」または「マイナー」）。私たちの暗号通貨マイニングの収益は49.6ドル減少しました 2023年12月31日に終了した年度には、100万ドル、つまり67％になり、2,420万ドルになりました。この減少は主に 48.3% の減少によるものです の追加によりマイニングフリートが減少した結果、2023年12月31日に終了した年度の平均マイニングハッシュレート 製品提供としてのホスティングサービスの。暗号通貨マイニングの収益の減少は、マイニングの71.1％の増加によってさらに影響を受けました 難易度。マイニング収益はマイニングハッシュレートに正比例するため、マイニング収益は前年比で減少しました 難易度とビットコイン価格が一定であると仮定すると、マイニングハッシュレートが48.3％減少し、それに応じてホスティングハッシュレートが増加します。 難易度とビットコイン価格は、私たちのマイニング収益（しばしば「ハッシュ価格」と呼ばれる）に複合的に影響します。これはおよそ 2022年と比較して、2023年には39.6％低くなっています。上記のハッシュレート、難易度、ビットコインの価格要因、そしてタイミング マイニング収益が前年比で 67% 減少した主な原因は、当社の事業に対するそれぞれの影響です。

上記の要因の組み合わせ、主に鉱業の減少です ホスティングサービスの追加により、2022年の2,731ビットコインに対し、2023年には891ビットコインを生産しました。

データセンターホスティング収益

2023年1月30日、私たちはNYDIGのホスティング契約を締結しました データセンターのホスティングサービスを提供します。NYDIGホスティング契約に基づき、私たちは費用をカバーする払い戻し手数料から収益を生み出しています 鉱業施設の管理に関連する電力費と直接費、ホスティング料、粗利益分配の取り決めについてです。その この取り決めは、2023年の当社の所有施設における現在の採掘能力の大部分をカバーします。39.5ドルのホスティング収益を上げました 2023年には100万件でしたが、2022年には収益がありませんでした。私たちのホスティングでは、平均アクティブハッシュレートを約2.2 EH/秒で管理しました サービス、そのうち約2,047ビットコインを生み出しました。

電力と容量の収益

ニューヨークの施設での電力と容量の収益は、次の場合に得られます 私たちは、NYISOが管理する卸売電力網に容量、エネルギー、および付随サービスを販売しています。これらの販売を通じて、私たちは収益を得ます 3つの流れに分かれています。（1）電力の時間当たりの価格に基づいて受け取る電力収入、（2）販売を約束したことによる容量収入 派遣時にはNYISOに電力が供給され、(3) 営業準備金の提供の対価として受け取るその他の付随サービス収入。

当社の電力と容量の収益は950万ドル、つまり 59% 減の6.7ドルになりました 2023年には百万です。メーター内消費量の増加と平均値の低下により、電力とキャパシティの販売量は減少すると推定しています 電力とキャパシティの価格により、収益はそれぞれ約 7% と 52% 減少しました。

収益コスト

減価償却費を除いた総収益コストは、1,050万ドル減少しました。 2023年12月31日に終了した年度には、前年同期と比較して 17% から5,100万ドルになりました。総収入費用、含まない 減価償却費のうち、ニューヨークの施設での天然ガス投入費の減少により、自然エネルギーの平均費用として約40％減少しました デカタームあたりのガスは、前年より約 68% 少なくなりました。減価償却費を除いた総収益コストも 2% 減少しました 電気代が原因です。これらの減少は、排出費が約 13% 増加し、コストが約 13% 増加したことで一部相殺されました 12％は、ホスティング会社所有のマイナーのために第三者に支払われる毎月のホスティング料金によるもので、以前は発生しなかった費用です すべての会社所有のマイナーが会社所有のサイトでハッシュを行っていた1年の期間。

収益コストの大部分はデータセンター間で配分されます ホスティング、暗号通貨マイニング、電力と容量は、それぞれが使用するMWhに基づいています。電力とキャパシティ売上原価も下がりました 販売量を減らしました。一方、暗号通貨マイニングで使用されるMWhは、ホスティングに使用されるマイニング容量の大部分が原因で減少しました 2023。第三者のホスティングサイトに支払われる費用はすべて暗号通貨マイニングに割り当てられます。

セリングからの170万ドルの修理とメンテナンスを再分類しました。 収益コスト-暗号通貨マイニング（減価償却を除く）と収益コストへの一般管理です -2022年12月31日に終了した年度の電力と容量（減価償却費を除く）。

販売費、一般管理費

販売費、一般管理費は910万ドル減少しました。 2023年12月31日に終了した年度は、前年同期と比較して26％になり、2620万ドルになりました。減少の主な要因 販売費では、一般管理費は次のとおりです。

資産売却益

私たちは、990万ドルの資産の売却益を認識しました 2023年12月31日に終了した年度中の特定のクレジットやクーポンの販売。これには、譲渡された120万ドルのクーポンが含まれます NYDIGは債務再編の一環として、また820万ドルはサウスカロライナ州の施設の売却に関連していました。

減価償却

減価償却費は2150万ドル、つまり 61% 減少し、1,360万ドルになりました 2023年12月31日に終了した年度は、減損の認識により資産ベースが減少したため、前年同期と比較しています 2022年、そして2023年の第1四半期中の鉱山労働者の売却。

長期資産の減損

評価するために実施された減損評価の結果として 2023年12月31日に終了した年度におけるサウスカロライナ州の残りの不動産資産の将来の用途、減損を認識しました 会社の正味簿価を公正価値まで引き下げるための長期資産に関連する400万ドルの費用。注4を参照してください、」財産 と設備、ネット「、減損の詳細については、連結財務諸表の注記に記載されています。

環境負債の再測定

私たちは、ASC 410-30に従って環境負債を認識しています。 資産の除却と環境義務。2023年12月31日現在、私たちは石炭灰池の環境負債を認識しています そして、ニューヨークのトーリーの町にある当社の施設での従来の石炭事業により受け継がれた埋め立て地です。これらの費用 は、可能性が高く、推定可能であると見なされます。環境負債総額は3,020万ドル、2,800万ドルを記録しています これらのサイトの修復のため、それぞれ2023年12月31日現在、2022年12月31日時点です。会社は240万ドルの請求を認識しました また、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度には、それぞれ環境負債の再測定に1,670万ドルが費やされました。 2022年12月31日に終了した年度の費用は、変更により石炭灰池の負債が1,480万ドル増加したことでした サイトに関する新しい規制や新しい情報が入手可能になった結果、また次の理由により、計画されたアプローチでは 予想される建設費が高くなるため、インフレ率が上昇します。残りの190万ドルの請求はアップデートに関連していました に、主にインフレによる修復費用の見積もりの増加により、埋め立て地に関連する費用の見積もりがあります。ザ・リクシ・ 2023年12月31日に終了した年度の料金は、埋め立て郵便に関連する費用の見積もりが更新された結果でした サイトの継続的な評価の一環としての閉鎖負債。

同社は、改善策を開発することにより、改善の費用を見積もりました 環境エンジニアと相談して計画を立て、定期的に推定建設費の見積もりを取得し、見積もりを調整します 修復作業の予定時期に基づくインフレ要因について。見積もりには、以下を含む閉鎖後に予想される費用が含まれます サイトの監視とメンテナンス。見積もりは、変化の影響を受けやすいさまざまな仮定に基づいています。これには以下が含まれますが、これらに限定されません へ、閉鎖および閉鎖後の費用の見積もり、支出のタイミング、エスカレーション要因、付与された許可の要件。追加 改善の範囲とタイミングの変更が必要になったため、環境責任の大幅な調整が将来行われる可能性があります。 CCRサイトの閉鎖と修復に関する規制の変更、およびインフレやその他の経済状況による費用見積もりの変更 要因。

継続事業による営業損失

上記の要因の結果、営業損失は継続しています 2022年12月31日に終了した年度の事業年度は2億3,320万ドルでしたが、2023年12月31日に終了した年度の事業は1,690万ドルでした。

継続事業からの調整後営業損失は1,630万ドルでした 2023年12月31日に終了した年度については、2022年の同時期の継続事業からの調整後損失は3,890万ドルでした。調整済み 継続事業からの収益は、非GAAPベースの業績指標です。報告された金額と調整後の金額との照合結果が表示されます このMD&Aの「非GAAP指標と調整」セクションにあります。

その他の費用の合計、純額

2023年12月31日に終了した年度中に、その他の費用、純額は減少しました 940万ドル、つまり 44% から1,210万ドルになりました。これは主に、NYDIGの債務消滅による支払利息の減少によるものです。

所得税の給付

2023年12月31日に終了した年度の当社の実効税率は 0.0% でした。 繰延税金資産には全額評価引当金があるため、法定税率の 21% を下回りました。私たちは記録しました、そしてそうします 当社の繰延税金資産総額に対して引き続き全額評価引当金を計上し、繰延税金負債から逆転することはありません 予定されている取り消し期間内に。2022年12月31日に終了した年度の当社の実効税率は（5.9）％でした。これは 繰延税金資産の評価引当金として1,500万ドルの請求を記録しました。

継続事業による純損失

上記の要因の結果として、継続による純損失 事業は、12月に終了した年度の2億6,970万ドルに対し、2023年12月31日に終了した年度の2,900万ドルに減少しました 31、2022年。

減損による税引き後の影響を除いて、調整後ベースで 長期資産の、環境負債の再測定、評価引当金の計上のための税金 繰延税金資産、2023年の継続事業からの調整後純損失は、6,040万ドルに対し、2,850万ドルでした 2022年の同じ時期に。調整後純損失は非GAAPベースの業績指標です。報告された金額と調整後の金額の調整 」にあります非GAAP指標と調整このMD&Aの「セクション。

非継続事業による損失

代替案を追求するという会社の決定と併せて、 Support.comの売却を含め、連結財務諸表ではSupport.com事業が非継続事業として報告されています。 2023年12月31日に終了した年度の非継続事業からの税引後損失は50万ドルでしたが、損失は130万ドルでした 2022年12月31日に終了した年度については。注3を参照してください、」中止された業務「、連結財務諸表の注記に さらなる内訳については。

非GAAP指標と調整

以下の非GAAP指標は、投資家を補完することを目的としています 投資家、金融アナリスト、経営陣が評価に役立つ指標を提供することによる当社の財務情報の理解 私たちの経営実績。継続的なビジネストレンドを示すものではないと私たちが考える項目は、これらの計算から除外されます これにより、投資家が過去および将来のビジネストレンドを一貫してより適切に評価および分析できるようになります。これらの非GAAPベースの定義 対策は、他社で使用されている同様の定義と比較できない場合があります。これらの結果は、ではなく、に加えて考慮すべきです 米国会計基準に従って報告された結果の代わりとして。

継続事業からの調整後営業損失、調整後 継続事業からの純損失、継続事業からのEBITDA、継続事業からの調整後EBITDA（損失）

「継続事業からの調整後営業損失」が定義されています として経営陣が決定した特別項目を調整した継続事業からの営業損失（事業を含みますが、これらに限定されません） 拡張コスト、長期資産の減損、環境負債の再測定、リストラクチャリング（これらは指標ではありません） 事業運営の。「継続事業からの調整後純損失」とは、調整後の継続事業からの純損失と定義されます 事業拡大費用、減損を含むがこれらに限定されない、経営陣が決定した特別項目の税引き後の影響については 長期資産について、環境負債の再測定、事業運営を示すものではないため、リストラを行います。 「継続事業からのEBITDA」とは、税金、利息、減価償却費を控除する前の継続事業からの損失として定義され、 償却。「継続事業からの調整後EBITDA」は、株式ベースに調整された継続事業からのEBITDAとして定義されます 経営陣が決定した報酬およびその他の特別項目（事業拡大費用、減損を含みますが、これらに限定されません） 長寿命資産、環境負債の再測定、事業再編。これらは事業運営を示すものではありません。調整済み 継続事業からの営業損失、継続事業からの調整後純損失、継続事業からのEBITDA、および調整後 EBITDAは、米国会計基準で義務付けられておらず、米国会計基準に従って提示されるわけでもなく、当社の業績を補足するものでもあります。 経営陣は、継続事業からの調整後営業損失、継続事業からの調整後純損失を使用すると考えています。 継続事業からのEBITDAと継続事業からの調整後EBITDAは、投資家が評価に使用できる追加のツールを提供します 継続的な経営成績と傾向、および当社の財務指標を類似企業と比較すると、類似している場合があります 投資家への非GAAP財務指標。ただし、継続事業からの調整後営業損失を評価する際には、次の点に注意する必要があります。 継続事業からの調整後純損失、継続事業からのEBITDA、継続事業からの調整後EBITDA、私たちは これらの指標の計算時に除外されたものと同様の将来の費用が発生します。さらに、これらの対策のプレゼンテーションでは 将来の業績が異常な項目や繰り返し発生しない項目の影響を受けないという推論として解釈されません。調整後の私たちの計算 継続事業からの営業損失、継続事業からの調整後純損失、継続事業からの調整後EBITDA すべての企業が調整後の計算を行うわけではないため、他の企業が計算した同様のタイトルの測定値と比較できない場合があります 継続事業からの損失、継続事業からの調整後純損失、および継続事業からの調整後EBITDA ファッション。

これらの制限のため、調整後の営業損失は継続します 事業、継続事業からの調整後純損失、継続事業からのEBITDA、継続事業からの調整後EBITDA 単独で検討したり、米国会計基準に従って計算された業績指標の代わりとして検討したりするべきではありません。補償します これらの制限については、主に米国会計基準の結果に頼り、継続事業からの調整後損失、調整後純損失を使用します 継続事業からのEBITDA、継続事業からのEBITDA、および継続事業からの調整後EBITDAを補足ベースで。 継続事業からの営業損失と継続事業からの調整後営業損失との調整を確認する必要があります。 継続事業からの純損失から継続事業からの調整後純損失へ、継続事業からの純損失からEBITDAに占める純損失は 継続事業と継続事業からの調整後EBITDAは以下の通りです。当社の評価は単一の財務指標に依存していません ビジネス。以下の表に報告されている金額は、当社の連結営業報告書および連結包括損失からのものです この年次報告書には財務諸表が含まれています。

流動性と資本資源

2023年12月31日現在、当社の現金および現金同等物は13.3ドルでした 百万。これまで、継続的な運転資金の調達を含め、主にデットファイナンスとエクイティファイナンスを使用して事業資金を調達してきました。 ニーズ。当社の経営陣は、会社の流動性を向上させるために、2023年と2024年の第1四半期に特定の措置を講じました。

項目1で説明したように、 「ビジネス-会社の歴史と 構造、「私たちは、主要な貸し手であるNYDIGと債務再編契約を締結しました。譲渡により負債を再編しました 購入契約に基づいてMEFAによって以前に担保されていたマイナーの所有権、およびNYDIGへのクレジットとクーポンの権利 そして、NYDIGとの負債と未収利息残高を7,580万ドルから1,730万ドルに減らしました。

また、NYDIGの関連会社とNYDIGホスティング契約を締結しました。 NYDIGホスティング契約の条項により、NYDIGの関連会社は電力費と直接費をカバーするホスティング料金を支払う必要があります 鉱業施設の管理および総利益分配契約に関連しています。これにより、私たちは参加することができます ビットコインの価格が上がれば上向きですが、ビットコイン価格の悪化や自然現象によるコスト増加という下振れリスクは軽減されます ガス。

さらに、私たちは約束手形修正条項をBと締結しました。 ライリー・コマーシャルは、要件を除いて、2023年6月まで元本と利息の支払いが不要になるように支払いを調整しました 株式売却による純収入の一部を使用して元本を返済します。これは、受け取った純収入の65％から15％に減額されました。 B. ライリー・コマーシャルとアトラス・ホールディングスLLCはそれぞれ、ATM契約に従って当社のクラスA普通株式を100万ドル購入しました。さらに に、2023年にクラスA普通株式をB・ライリー・コマーシャル・アンド・アトラス・ホールディングスLLCに売却したことによる純収入を、私たちが受け取りました ATM契約に基づくクラスA普通株式の売却による2,060万ドルの収入。680万ドルの元本をすべて返済しました 2023年12月31日に終了した年度の担保付き約束手形。

2023年3月、私たちはコニフェックスホスティング契約を締結しました。 コニフェックスは、再生可能エネルギーを利用したホスティングサービスをGreenidgeに提供することに同意しました。2023年4月、コアホスティング契約を締結しました Coreと、CoreはGreenidgeが所有するビットコインマイナーを自社の施設でホストして運営することに同意しました。さらに、私たちはおおよそインストールしました 既存の施設には、さらに2,200人の会社所有の鉱山労働者がいます。沿いのコニフェックスとコアの施設にこれらのマイナーを設置しています 私たちの施設により、2023年の残りの期間、利益と流動性が向上しました。これらの改善は続くと予想しています。

2023年8月、拘束力のないタームシートに関連して、 会社はレバレッジ解消取引を行うために6月にNYDIGと締結し、サウスカロライナ州の電気設備のアップグレードを完了しました。 容量を44 MWに増やす施設。この拡張が完了すると、2023年8月10日、私たちとNYDIGはNYDIGホスティングを修正しました すべての拡張を利用して、Greenidgeがホストするマイナーの数を増やすことに合意しました。NYDIGのホスティング契約が改正されました 当社がNYDIGに売却する法的拘束力のないタームシートで検討されているより広範な取引を促進するため サウスカロライナ州の敷地にあるアップグレードされたすべての採掘施設。また、約22エーカーを細分化してNYDIGに売却する予定です。 施設が置かれている土地の。NYDIGとのこのレバレッジ解消取引は、2023年11月9日に終了しました。と引き換えに アップグレードされたサウスカロライナ州の鉱山施設と細分化された約22エーカーの土地をNYDIGに売却し、Greenidgeは合計で受領しました 約2800万ドルの対価：

売却に関連して、当社とNYDIGは サウスカロライナ州のホスティングオーダー。その結果、決算時に会社はNYDIGの保証金を返却し、現金が流出しました 220万ドルです。売却の結果、当社は保有していた保証金の返還から350万ドルのキャッシュインフローを受け取りました 地元の公益事業者によって。

さらに、会社は、未収利息の残額を支払いました 90万ドルのシニア担保付きローンと担保付約束手形。同社はまた、特定の第三者取引費用とGreenidgeの取引費用も決済しました 50万ドルの地方税の一部です。

サウスカロライナ州の施設売却の完了に先立ち、当社は 施設のアップグレードに関連する買掛金の決済に関連して、約90万ドルの現金流出がありました。

サウスカロライナ州の施設売却が完了した後、当社は サウスカロライナ州に約153エーカーの土地を引き続き所有しており、残りの敷地の潜在的な用途を検討しています。これには以下が含まれます 不動産の開発または売却。ニューヨーク施設に関連するNYDIGのホスティング契約は、この取引の影響を受けませんでした。

2023年12月11日、私たちは株式交換契約を締結しました インフィニット・リアリティ株式会社（「インフィニット・リアリティ」）との（「株式交換契約」）、これに基づき、とりわけ もの、（i）私たちは、行使価格でクラスA普通株式18万株を購入する1年間のワラントをInfinite Realityに発行しました 1株あたり7.00ドルで、その収益を行使すると、検討中の新しいデータセンターの開発に使用する必要があります 2023年12月11日に私たちとインフィニットリアリティの間で締結されたマスターサービス契約によって、（ii）私たちは180,000株を発行しました 当社のInfinite RealityのクラスA普通株は、株式交換契約の適用上、1株あたり8.33ドルと評価されていました。 または総額約150万ドル。さらに、インフィニットリアルティはグリニッジに1年間の普通株式購入を発行しました ワラント。これに基づいて私たちは最大235,754株の普通株式を購入する権利があります インフィニットリアリティの、額面価格1株あたり0.001ドル（「インフィニットリアリティ普通株式」）、 1株あたり5.35ドルの行使価格で、インフィニットリアリティは私たちに280,374株のインフィニットリアリティ普通株式を発行しました。

最初の3か月間、流動性ポジションの改善を続けました 2024年の。2024年2月12日、私たちはアーミスティス・キャピタルと証券購入契約（「アーミスティス・スパ」）を締結しました マスターファンド株式会社（「休戦」）。休戦SPAに従い、休戦局は (i) クラスAの普通株式450,300株を購入しました （「SPA株」）、および（ii）クラスの810,205株を購入するための事前積立ワラント（「事前積立ワラント」） 普通株式（「事前積立保証株式」）。SPA株とプレファンドワラントの1株あたりの購入価格 株式は4.76ドルで、総収入は600万ドルで、行使価格は1株あたり0.0001ドルになりました 事前に資金提供されたワラント株式で、600万ドルの純収入を受け取りました。さらに、私たちは休戦協定に5年間の購入保証書を発行しました クラスAの普通株式を最大1,260,505株。2024年8月14日から1株あたり5.25ドルの行使価格で行使可能です。

会社の財政状態がこのように改善したにもかかわらず、Greenidgeは 経営陣は、会社の経費を賄い、会社の経費を支援するために、追加の資本が必要になると予想しています。 運転資金の必要性と残りの債務返済要件。経営陣は、会社を改善するためにさまざまな選択肢を引き続き評価しています 流動性には以下が含まれますが、これらに限定されません：

鉱業、ホスティング、電力によって生み出される当社の営業キャッシュフローは ビットコインの価格、ビットコインのマイニングの難しさ、電気、天然ガスのコストなど、いくつかの要因の影響を受けます 排出量クレジット。ビットコインの価格は2023年に大幅な下落から回復し始めましたが 2022年に経験し、2024年の第1四半期も上昇を続けているため、経営陣はビットコインの将来の価格を予測できません。 エネルギーコストの変動を予測できますか。当社は流動性を向上させるためのオプションの導入に引き続き取り組んでいますが、私たちは これらの取り組みが成功する保証はなく、当社の流動性は当社以外の要因によって悪影響を受ける可能性があります コントロール、特にビットコイン価格の大幅な下落、暗号通貨に関する規制の変更、エネルギーの増加など 費用やその他のマクロ経済状況、および項目1Aで特定されているその他の事項、」リスク要因「この年次報告書で。

来期の私たちの財政状態に関するこの不確実性を考えると これらの財務諸表が発行された日から12か月が経過した今、私たちの能力にはかなりの疑問があると結論付けました 妥当な期間、継続企業として継続します。連結財務諸表には、次のような調整は含まれていません この不確実性の結果から生じるかもしれません。

契約上の義務とコミットメント

次の表は、当社の契約上の義務とその他をまとめたものです 2023年12月31日現在のコミットメント、およびこれらの義務の期限：

上の表に含まれる債務返済には元本が含まれます と支払われるべき利息額。リース料には、毎月の固定賃料が含まれ、変動費は含まれません。環境上の義務 は、閉鎖および閉鎖後の費用の見積もり、タイミングなど、さまざまな仮定に基づく見積もりに基づいています 支出、エスカレーション要因、付与された許可の要件。環境責任の追加調整が定期的に行われる可能性があります 石炭燃焼残留物に関する修復要件の潜在的な変更により、推定値が大幅に変更される可能性があるためです と前提条件。

キャッシュフローの概要

次の表は、当社の純キャッシュフローに関する情報を示しています 2023年12月31日および2022年に終了した年度。

営業活動

継続事業による営業活動に使用された純現金は 2023年12月31日に終了した年度で1,220万ドル（継続事業による営業活動に使用された現金） 2022年12月31日に終了した年度には1,450万ドルです。2023年に終了した年度中に、前払費用と未払費用の支払いが行われました 売上の増加による買掛金の増加、売掛金残高の回収によって相殺されました 2022年12月末の寒波による電力供給、およびホスティング契約に関連する敷金の回収。

投資活動

継続事業からの投資活動に使用された純現金は 2022年12月31日に終了した年度は1億2,140万ドルでしたが、2023年12月31日に終了した年度は1億2,140万ドルでした。今年は 2023年12月31日に終了した資産と設備の購入と預金は、1億3,300万ドルに対し、2023年には1,300万ドルでした 2022年、当社は2022年にマイニング車両を拡大する予定でした。2023年の間に、会社はマイナーを売却し、クーポンやクレジットを交換可能にしました 700万ドルの収益でビットコインマイナーのメーカーに。

資金調達活動

継続事業からの資金調達活動によって提供される純現金 2022年12月31日に終了した年度の6,210万ドルに対し、2023年12月31日に終了した年度には1,380万ドルでした。減少 は主に、2022年と比較して2023年の負債の元本支払い額が4,710万ドル減少したことに関連しています。

資金調達の取り決め

注5を参照してください、」債務、」とメモ6、」株主の エクイティ「とメモ14、」後続イベント詳細については、「連結財務諸表の注記で 私たちの資金調達の取り決め。

最近の会計上の宣言

新しい会計申告に関する情報は 注2、」重要な会計方針「、連結財務諸表の注記に。

重要な会計方針と見積もり

私たちの重要な会計方針は、ノートで詳しく説明されています 2、2023年12月31日に終了した年度の連結財務諸表の注記にある「重要な会計方針」。 しかし、私たちの重要な会計方針は、収益認識、長期資産の評価、環境に関するものだと考えています。 義務。

収益認識

暗号通貨マイニング収益

Greenidgeは、以下を実行することでデジタル資産マイニングプールに参入しました マイニングプールの運営者と契約して、マイニングプールのハッシュ計算を行います。契約はいつでも終了できます いずれかの当事者が費用を負担し、Greenidgeの強制力のある補償を受ける権利は、Greenidgeが実行された場合にのみ始まり、Greenidgeが業務を遂行する限り存続します マイニングプールオペレーター向けのハッシュ計算。ハッシュ計算を行うことと引き換えに、Greenidgeは端数株式を受け取る権利があります マイニングプール運営者が受け取る暗号通貨アワードのうち、理論的にはマイニングプールの手数料を差し引いたものです。と締結した契約 プール運営者は、1株当たり全額（「FPPS」）の配当計算式に基づいて支払いを行います。これは、次のような概念上の計算式です Greenidgeは、ブロックがプールによって正常に配置されなかった場合でも、プールにハッシュ計算を提供することを検討してください オペレーター。収益は、プール運営者から暗号通貨の形で受け取った対価の価値から、その額を引いたものとして測定されます マイニングプール手数料は、マイニングプール運営者が負担します。Greenidgeは、マイニングプールの手数料率に将来大きな変化はないと予想しています。

マイニングプールのハッシュ計算と引き換えに、 会社は、理論上、マイニングプール運営者が受け取る暗号通貨賞の一部を受け取る権利があります（プール運営者を除く） マイニングプール運営者への手数料（取引価格の減額として差し引かれます）。Greenidgeの端数はベースです マイニングプール運営者のために当社が実施したハッシュ計算の合計のうち、マイニングプール運営者のために行ったハッシュ計算の割合について すべてのマイナーが24時間の間に現在のアルゴリズムを解きます。FPPSの支払い計算式に基づいて計算された毎日の収益が計算されます UTCの午前0時から深夜0時まで、UTCの午前 1:00 にプールメンバーのアカウントに入金されます。プールはグリニッジのものを送ります 毎日午前9時から午後5時（UTC）の間に、当社が指定したデジタルウォレットに口座にある暗号通貨の残高 Greenidgeは受領後数分以内に自動的に現金で売ります。

マイニングプール運営者向けのハッシュ計算サービス はGreenidgeの通常の活動の成果であり、Greenidgeの鉱業との契約における唯一の履行義務です プールオペレーター。Greenidgeが取引の対価として受け取る暗号通貨は現金以外の対価で、Greenidgeはそれを測定します 契約開始日の 0:00:00 UTC での契約開始日の公正価格で。公正価値はグリニッジの基準です Coinbaseと見なされる関連する暗号通貨の主要な取引所。Greenidgeが稼ぐ対価は変動します これは、Greenidgeとビットコインネットワーク全体の両方が提供するハッシュ計算の量に基づいています。会社は制約しません 契約から認識される収益額が大幅に逆転する可能性があるため、この変動する考慮事項は その後、不確実性が解消され、支配権が移管された同じ日に現金以外の対価が認識された場合は発生しません。 これは契約開始日と同じ日です。

データセンターのホスティング収益

私たちは、ホスティングの提供による顧客との契約から収益を生み出しています 特定の第三者の顧客へのサービス。ホスティング収入は、サービスが変動することとして認識されます。私たちは変数を認識します 検討に関する不確実性が解消され、ホスティングサービスがお客様に提供されるにつれて、毎月のホスティング収益が発生します。 そして私たちの顧客はホスティングサービスを利用します（顧客は同時に私たちの業績の恩恵を受けたり利用したりします）。私たちの これらのサービスに関連する履行義務は、時間が経つにつれて履行されます。私たちは、消費に基づいて実行されるサービスの収益を認識しています 基準（顧客が使用する電気量）のほか、毎月の固定料金や利益配分など その月に顧客がビットコインマイニング活動から得た純収入に基づくコンポーネントです。最初にお客様に請求します 契約に基づく予想消費量に基づいて、毎月の請求書は、請求書の発行月に以下の条件に基づいて回収されます 契約の。収益は、その期間の実際の消費量に基づいて認識されます。

電力と容量の収益

Greenidgeは、電力が供給されている時点での電力収入を認識します はNYISOに引き渡され、その履行義務は履行されます。Greenidgeは、契約期間中のキャパシティ契約による収益を認識しています 電力供給能力が維持されるにつれて、契約の一連の履行義務が履行されます。

Greenidgeが同時に徴収する売上税、付加価値税、その他の税金 収益を生み出す活動は収益から除外されます。納品上重要ではない付随的な契約費用 の商品とサービスが費用として認識されます。これらの取引には重要な資金調達要素はありません。

長期資産の評価

ASC 360-10に従って、当社は長期資産を見直します 事象や状況の変化により、資産の帳簿価額が完全に回収できない可能性がある場合は減損します。 長期資産の回収可能性を判断するために、経営陣は、将来の割引前の純キャッシュフローの推定値が、以下に基づいているかどうかを評価します 現在の市況では、資産が帳簿価額を下回っています。減損が示されている場合、その長期資産は 公正価値で書き留められています。

2022年の間に、トリガーとなるイベントが次の時点で発生していると判断しました 2022年6月30日と2022年12月31日は、市場の大幅な下落によるキャッシュフローへの悪影響のため ビットコインの価格と、その期間中の天然ガスとエネルギーコストの上昇。回復性を実現する目的で テスト：私たちは電力と暗号の統合データセンターとして運営されているため、会社の長期資産はすべて単一の資産グループと見なしています オペレーション、ビジネス、そしてこのグループは、識別可能な独立系キャッシュフローの中で最も低いレベルです。私たちはその予測を締めくくりました 2022年6月30日および2022年12月31日現在、割引前のキャッシュフローは長期資産の回収可能性を支えていませんでした。したがって、 資産グループの公正価値を決定するために、市場アプローチを使用して評価が行われました。帳簿価額を超えました 資産グループの公正価値と減損損失は、帳簿価額と公正価値の差として計上されました。会社 2022年12月31日に終了した年度の1億7,630万ドルの非現金減損費用を認識しました。

市場にある長期資産の公正価値を決定する際には アプローチでは、Greenidgeの時価総額と市場を考慮した公開会社法というガイドラインに頼りました。 他の上場企業の時価総額と、時価総額と比較するために収益とハッシュレートの倍数を求めました グリニッジの。ガイドライン公開会社法による見積もりは、見通しの潜在的な違いによる不確実性の影響を受けます エネルギー価格の変動の影響を受けやすいなど、比較対象企業を取り巻くさまざまな事実や状況が原因で、 各企業の流動性、環境負債、および該当しない可能性のある同業他社の市場認識 業界全体で。市場価値アプローチによる会社の評価は、2022年に市場の認識が大きく変化しました ビットコイン価格が下落し続け、2022年の後半も低迷が続いたため、暗号通貨マイニング業界は変化しました。分析しました この市場アプローチによる見積もりコストアプローチを使用して価値を見積もった結果、次のような資産価値が得られました 2022年12月31日です。これらのさまざまなアプローチからの見積もりを考慮すると、資産グループの公正価値は おおよそ 15% から 20% の範囲内でした。

会社は残りの不動産の将来の用途を評価しています サウスカロライナ州の資産。これには、そのまま建設中として分類されていた土地と元の建物が含まれます 暗号通貨マイニングでは使用されません。減損評価は、第三者による評価を得ることによる市場アプローチを使用して実施されました サイトの価値についてです。2023年12月31日に終了した年度には、400万ドルの減損費用が発生しました。これが残りです 売却取引では回収できなくなった建物の価値。

環境負債の再測定

私たちは、ASC 410-30に従って環境負債を認識しています。 資産の除却と環境義務。2023年12月31日現在、私たちは石炭灰池の環境負債を認識しています そして、ニューヨークのトーリーの町にある当社の施設での従来の石炭事業により受け継がれた埋め立て地です。これらの費用 は、可能性が高く、推定可能であると見なされます。環境負債総額は3,020万ドル、2,800万ドルを記録しています 2023年12月31日現在、2022年12月31日現在、これらのサイトの修復中です。会社は240万ドルの請求を認識しました また、2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度には、それぞれ環境負債の再測定に1,670万ドルが費やされました。 2022年12月31日に終了した年度の費用は、変更により石炭灰池の負債が1,480万ドル増加したことでした サイトに関する新しい規制や新しい情報が入手可能になった結果、また次の理由により、計画されたアプローチでは 高額な建設費が予想されるため、インフレ率が上昇します。残りの190万ドルの請求はアップデートに関連していました に、主にインフレによる修復費用の見積もりの増加による埋め立てに関連する費用の見積もりがあります。ザ・リクシ・ 2023年12月31日に終了した年度の費用は、埋め立て地閉鎖後の費用見積もりが更新された結果でした サイトの継続的な評価の一環としての負債。

同社は、改善策を開発することにより、改善の費用を見積もりました 環境エンジニアと相談して計画を立て、定期的に推定建設費の見積もりを取得し、見積もりを調整します 修復作業の予定時期に基づくインフレ要因について。見積もりには、以下を含む閉鎖後に予想される費用が含まれます サイトの監視とメンテナンス。見積もりは、変化の影響を受けやすいさまざまな仮定に基づいています。これには以下が含まれますが、これらに限定されません へ、閉鎖および閉鎖後の費用の見積もり、支出のタイミング、エスカレーション要因、付与された許可の要件。追加 改善の範囲とタイミングの変更が必要になったため、環境責任の大幅な調整が将来行われる可能性があります。 CCRサイトの閉鎖と修復に関する規制の変更、およびインフレやその他の経済状況による費用見積もりの変更 要因。

新興成長企業のステータス

私たちはJOBSで「新興成長企業」の資格があります 行為。その結果、私たちは特定の開示要件の免除に頼ることが許され、またそうするつもりです。私たちがいる限り 新興成長企業では、次のことを義務付けられません。

さらに、JOBS法の第107条には、次のような新しいことも規定されています 成長企業は、証券法のセクション7（a）（2）（B）に規定されている延長された移行期間を利用して遵守することができます 新しいまたは改訂された会計基準で。言い換えれば、新興成長企業は特定の会計基準の採用を遅らせることがあります そうでなければそれらの基準が民間企業に適用されるまで。この長期移行のメリットを活用することを選択しました ピリオド。したがって、当社の財務諸表は、そのような新規または改訂された会計を遵守している企業の財務諸表と比較できない場合があります 基準。

私たちは最大5年間は「新興成長企業」であり続けます 2021年に発効した証券法の登録届出書に従って初めて普通株式を売却してから数年間、または最も早い時期まで の（i）当社の年間総収入が12億3500万ドルを超える最初の会計年度の最終日、（ii）当社がそれになる日付 取引法の規則12b-2で定義されている「大型加速申告者」。これは、当社の市場価値が次の場合に発生します 直近の第2会計年度の最終営業日の時点で、非関連会社が保有するクラスAの普通株式が7億ドルを超えています 四半期、または（iii）過去3年間に10億ドルを超える非転換社債を発行した日。

オフバランスシートアレンジメント

2023年12月31日現在、貸借対照表から外れた貸借対照表はありませんでした 取り決め。

パート IV

アイテム 15.展示品と財務諸表のスケジュール。

(a) 次は 書類は、この年次報告書の一部としてフォーム10-Kに提出されます。

1。 連結財務諸表

項目ごとに提出する必要がある財務諸表スケジュール このフォーム10-Kの8つ：元のフォーム10-KのパートIV、項目15（a）（1）を参照してください。

2。 連結財務諸表スケジュール

次の理由により、すべてのスケジュールが省略されました それらは適用されない、必須ではない、または情報が連結財務諸表またはその注記の他の場所に含まれています。

3。展示品

次の展示物索引に記載されている展示品が提出されています またはこの年次報告書に添付されているか、参照により組み込まれています。

展示索引

_______________

署名

証券のセクション13または15（d）の要件に従って 改正された1934年の取引法により、登録者は、署名者が代理してこの報告書に署名するよう正式に指示しました。 正式に承認されました。