目次
米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
| |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前) |
| |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (IRS) 雇用主 |
| |
| |
(主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
該当なし
（以前の名前、以前の住所、以前の会計年度（前回の報告以降に変更された場合）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
登録者が、（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられたすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | |
☒ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | |
| | | |
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | |
| | | |
| | 新興成長企業 |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
2024年5月1日現在の登録者の発行済普通株式数は
目次
アクソンエンタープライズ株式会社
フォーム10-Qの四半期報告書の索引
2024年3月31日に終了した四半期期間については
| ページ | ||
将来の見通しに関する記述に関する特記事項 | ii | ||
| | ||
パート I-財務情報 | 1 | ||
| アイテム 1.財務諸表 | 1 | |
| 2024年3月31日（未監査）および2023年12月31日現在の要約連結貸借対照表 | 1 | |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査の要約連結営業報告書と包括利益 | 2 | |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査の要約連結株主資本計算書 | 3 | |
| 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の未監査の要約連結キャッシュフロー計算書 | 4 | |
| 未監査の要約連結財務諸表への注記 | 5 | |
| アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 26 | |
| アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 36 | |
| アイテム 4.統制と手続き | 37 | |
パート II-その他の情報 | 37 | ||
| アイテム 1.法的手続き | 37 | |
| アイテム 1A.リスク要因 | 38 | |
| アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用 | 63 | |
| アイテム 3.シニア証券のデフォルト | 63 | |
| アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 63 | |
| アイテム 5.その他の情報 | 64 | |
| アイテム 6.展示品 | 64 | |
| 署名 | 65 | |
目次
将来の見通しに関する記述に関する特記事項
このフォーム10-Qの四半期報告書には、将来に関する当社の期待、信念、意図、戦略に関する記述を含む、改正された1933年の証券法（「証券法」）のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション21Eの意味における「将来の見通しに関する記述」が含まれています。このような将来の見通しに関する記述は、1995年の民間証券訴訟改革法によって定められたセーフハーバーの対象となることを意図しています。また、時々、口頭での将来の見通しに関する記述だけでなく、一般に公開する他の資料にも将来の見通しに関する記述を掲載しています。これらの将来の見通しに関する記述には、提案されている製品とサービス、および関連する開発努力と活動、現在および将来の製品とサービスに対する市場への期待、係争中の訴訟の影響、サブスクリプションプランのプログラムと収益に関する戦略と傾向に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。 最近完了した買収に関する声明、政府機関の顧客との契約が履行されることへの期待、研究開発（「R&D」）投資の金額とメリットを含む戦略と動向、流動性と財源の十分性、顧客行動に対する期待、 金利変動による当社の投資ポートフォリオへの影響、外貨先渡契約およびオプション契約の潜在的な使用、当社の事業、財務・経営成績および将来の経済実績に関する予測、予測、期待、見積もりまたは予測に関する声明、経営陣の戦略、目標、目的に関する声明、およびその他の同様の表現、ならびに重要な会計上の見積もりを必要とする財務諸表項目の最終的な解決（フォーム10-Kの年次報告書に記載されているものを含む）2023年12月31日に終了した年度。このような記述は、将来の出来事に対する現在の期待や予測を示したもので、歴史的事実や現在の事実に厳密に関連するものではありません。「かもしれない」、「するだろう」、「すべき」、「できる」、「できる」、「予測」、「可能性」、「続く」、「期待する」、「予想する」、「未来」、「意図」、「計画」、「信じる」、「見積もる」、および同様の表現、および未来形の記述は、将来の見通しに関する記述を識別します。ただし、すべての将来の見通しに関する記述にこれらの識別語が含まれているわけではありません。
私たちは計画と仮定において慎重に取り組んできたと考えていますが、将来の見通しに関する記述が実現することを保証することはできません。将来の業績の達成には、リスク、不確実性、そして潜在的に不正確な仮定があります。次の重要な要因により、実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる可能性があります。歳出条項、取り消し条項の行使、または契約上の任意期間の不行使による政府契約の取り消しの可能性、法執行機関が税収に基づくものを含む資金を得る能力、新しい製品、サービス、または機能を設計、導入、販売する当社の能力、訴訟から身を守る能力私たちの知的財産とその結果生じるコストを保護してくださいこの活動について、政府機関の公開入札プロセスを通じて入札に勝つ当社の能力、サプライチェーンを管理し、生産の遅延、不足、予想総利益への影響を回避する能力、インフレ、マクロ経済情勢、世界的な出来事の影響、壊滅的な出来事や公衆衛生上の緊急事態の影響、株式ベースの報酬費用、減損費用、所得税費用が当社の業績に与える影響。サービス提供モデルとしての当社のソフトウェアの採用を含む、顧客の購入行動。否定的当社製品に関するメディアの宣伝や感情、予想粗利益に対するさまざまな要因の影響、当社製品の欠陥または誤用、製品コンポーネントや人件費の変化、顧客データの損失、セキュリティ違反、または第三者のクラウドベースのストレージプロバイダーによるサービス停止、国際的な運用リスクへの暴露、当社のサブスクリプションモデルによる現金回収の遅延や信用損失の可能性、政府規制の変更米国および海外市場、特に関連する米国アルコール・タバコ・火器・爆発物取締局による当社製品の分類、買収した事業を統合する当社の能力、戦略的投資を含む当社投資の公正価値の下落または減損の影響、主要人材を引き付けて維持する能力、訴訟または問い合わせ、および関連する時間と費用、および連邦政府の保険限度額を超えて保有されている現金残高に関連するカウンターパーティリスク私たちの制御が及ばない多くの出来事が、私たちが期待する結果を達成するかどうかを左右する可能性があります。既知または未知のリスクや不確実性が実現した場合、または基礎となる仮定が不正確であることが判明した場合、実際の結果は過去の結果や予想、推定、または予測された結果とは大きく異なる可能性があります。将来の見通しに関する記述を検討するときは、このことを覚えておく必要があります。フォーム10-Qリストに関するこの四半期報告書 実際の結果が予想結果や過去の結果と大きく異なる原因となる可能性のあるさまざまな重要な要因。 これらの要素は、証券取引法のセクション21Eおよび証券法のセクション27Aの意味における投資家への注意事項として意図されています。読者はフォーム10-Qのこの四半期報告書の「リスク要因」という見出しの下にそれらを見つけることができますので、投資家はそれらを参考にしてください。そのような要因をすべて予測または特定することは不可能であることを理解してください。したがって、そのようなリストがすべての潜在的なリスクや不確実性の完全なセットであると考えるべきではありません。
法律で義務付けられている場合を除き、当社は、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新する義務を負いません。ただし、関連する事項について当社が証券取引委員会（「SEC」）に提出するフォーム10-Q、8-K、10-Kレポートでさらに開示する場合は、それを参照することをお勧めします。当社がSECに提出した書類には、SECのWebサイト（www.sec.gov）からアクセスできます。
ii
目次
パートI-財務情報
アイテム 1.財務諸表
アクソンエンタープライズ株式会社
要約連結貸借対照表
(千単位、共有データを除く)
|
| 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
| | 2024 | | 2023 | ||
| | (未監査) | | | | |
資産 |
| |
|
| |
|
流動資産： |
| |
|
| |
|
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
市場性のある証券 | | | | | | |
短期投資 | |
| | |
| |
勘定科目と売掛金、引当金を差し引いた金額 | |
| | |
| |
契約資産、純額 | |
| | |
| |
インベントリ | |
| | |
| |
前払費用およびその他の流動資産 | |
| | |
| |
流動資産合計 | |
| | |
| |
資産および設備、純額 | |
| | |
| |
繰延税金資産、純額 | |
| | |
| |
無形資産、純額 | |
| | |
| |
グッドウィル | |
| | |
| |
長期受取手形、純額 | |
| | |
| |
長期契約資産、純額 | | | | | | |
戦略的投資 | | | | | | |
その他の長期資産 | |
| | |
| |
総資産 | | $ | | | $ | |
負債と株主資本 | |
|
| |
|
|
現在の負債: | |
|
| |
|
|
買掛金 | | $ | | | $ | |
未払負債 | |
| | |
| |
繰延収益の現在の部分 | |
| | |
| |
顧客預金 | |
| | |
| |
その他の流動負債 | |
| | |
| |
流動負債合計 | |
| | |
| |
繰延収益、当期分を差し引いたもの | |
| | |
| |
認識されていない税制上の優遇措置に対する責任 | |
| | |
| |
長期繰延報酬 | |
| | |
| |
長期リース負債 | |
| | |
| |
転換社債券、純額 | | | | | | |
その他の長期負債 | |
| | |
| |
負債総額 | |
| | |
| |
コミットメントと不測の事態（注 13） | |
|
| |
|
|
株主資本: | |
|
| |
|
|
優先株式、$ | |
| — | |
| — |
普通株式、$ | |
| | |
| |
追加払込資本 | |
| | |
| |
自己株式（原価計算） | |
| ( | |
| ( |
利益剰余金 | |
| | |
| |
その他の包括損失の累計 | |
| ( | |
| ( |
株主資本の総額 | |
| | |
| |
負債総額と株主資本 | | $ | | | $ | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
1
目次
アクソンエンタープライズ株式会社
未監査の要約連結営業報告書
と包括収入
（千単位、1株あたりのデータを除く）
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
製品からの純売上 | | $ | | | $ | |
サービスからの純売上 | |
| | |
| |
純売上高 | |
| | |
| |
製品売上原価 | |
| | |
| |
サービス売上原価 | |
| | |
| |
売上原価 | |
| | |
| |
売上総利益 | |
| | |
| |
営業経費: | |
|
| |
|
|
営業、総務、管理 | |
| | |
| |
研究開発 | |
| | |
| |
営業費用の合計 | |
| | |
| |
事業からの収入 | |
| | |
| |
利息収入、純額 | | | | | | |
その他の収益、純額 | |
| | |
| |
所得税引当前利益 | |
| | |
| |
所得税引当金（給付） | |
| | |
| ( |
純利益 | | $ | | | $ | |
普通株式および普通同等株式1株あたりの純利益： | |
|
| |
|
|
ベーシック | | $ | | | $ | |
希釈 | | $ | | | $ | |
発行済普通株式および普通同等株式の加重平均数： | |
|
| |
|
|
ベーシック | |
| | |
| |
希釈 | |
| | |
| |
未監査の要約連結包括利益計算書 | | | | | | |
当期純利益 | | $ | | | $ | |
外貨換算調整 | |
| ( | |
| |
売却可能な投資の未実現利益（損失） | | | ( | | | |
包括利益 | | $ | | | $ | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
2
目次
アクソンエンタープライズ株式会社
未監査の要約連結株主資本計算書
(千単位、共有データを除く)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| |
| | |
| | |
| |
| | |
| | |
| 累積 |
| | | |
| | | | | | | [追加] | | | | | | | | | | その他 | | 合計 | |||
| | 普通株式 | | 支払い済み | | 財務省株式 | | 保持 | | 包括的 | | 株主の | ||||||||||
| | 株式 | | 金額 | | 資本 | | 株式 | | 金額 | | 収益 | | 損失 | | エクイティ | ||||||
残高、2023年12月31日 |
| | | $ | | | $ | |
| | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
従業員プランに基づく普通株式の発行、純額 |
| | | | — | | | ( | | — | | | — | | | — | | | — | | | ( |
株式ベースの報酬 |
| — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
買収に関連した代替アワードの発行 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
純利益 |
| — | | | — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | |
その他の包括損失、純額 |
| — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
残高、2024年3月31日 |
| | | | | | | | | | | | ( | | | | | | ( | | $ | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
|
|
| | |
| | |
|
|
| | |
| | |
| 累積 |
| | | |
| | | | | | | [追加] | | | | | | | | | | その他 | | 合計 | |||
| | 普通株式 | | 支払い済み | | 財務省株式 | | 保持 | | 包括的 | | 株主の | ||||||||||
| | 株式 | | 金額 | | 資本 | | 株式 | | 金額 | | 収益 | | 損失 | | エクイティ | ||||||
残高、2022年12月31日 |
| | | $ | | | $ | |
| | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
普通株式の発行 | | | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | |
従業員プランに基づく普通株式の発行、純額 |
| | | | — | | | ( | | — | | | — | | | — | | | — | |
| ( |
行使されたストックオプション |
| | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| |
株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | — | | | | | | |
企業結合条件付対価のための普通株式の発行 |
| | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | — | |
| — |
純利益 | | — | | | — | | | — | | — | | | — | | | | | | — | | | |
その他の包括利益、純額 |
| — | | | — | | | — | | — | | | — | | | — | | | | | | |
バランス、2023年3月31日 |
| | | $ | | | $ | |
| | | $ | ( | | $ | | | $ | ( | | $ | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
アクソンエンタープライズ株式会社
未監査の要約連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
営業活動によるキャッシュフロー: |
| |
|
| |
|
純利益 | | $ | | | $ | |
純利益を営業活動によって提供された（使用された）純現金と調整するための調整： | |
|
| |
|
|
戦略的投資と有価証券の利益、純額 | |
| ( | |
| ( |
株式ベースの報酬 | | | | | | |
以前に保有していた少数株主持分を再測定したことによる利益、純額 | | | ( | | | — |
繰延所得税 | | | | |
| ( |
減価償却と償却 | | | | |
| |
債券償却 | |
| ( | |
| ( |
非現金リース費用 | |
| | |
| |
債務発行費用の償却 | |
| | |
| |
認識されていない税制上の優遇措置 | | | | | | |
その他の現金以外の商品 | | | | | | |
資産と負債の変化: | |
| | |
| |
勘定や売掛金、契約資産 | |
| ( | |
| ( |
インベントリ | |
| ( | |
| ( |
前払費用およびその他の資産 | |
| | |
| ( |
買掛金、未払金およびその他の負債 | |
| ( | | | ( |
繰延収益 | |
| | | | |
営業活動に使用された純現金 | |
| ( | |
| ( |
投資活動によるキャッシュフロー: | |
|
| | | |
投資の購入 | |
| ( | | | ( |
投資のコール、満期、売却による収入 | |
| | |
| |
資産および設備の購入 | |
| ( | | | ( |
資産および設備の処分による収入 | | | | | | — |
無形資産の購入 | |
| — | |
| ( |
戦略的投資 | |
| ( | | | — |
事業買収、取得した現金を差し引いた額 | | | ( | |
| — |
投資活動に使用された純現金 | |
| ( | |
| ( |
財務活動によるキャッシュフロー: | |
|
| | | |
株式公開による純収入 | | | — | | | |
行使されたオプションからの収入 | |
| — | |
| |
純決済株式報奨の所得税と給与税の支払い | |
| ( | |
| ( |
財務活動によって提供された（使用された）純現金 | |
| ( | |
| |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | |
| ( | |
| |
現金および現金同等物の純減少 | |
| ( | |
| ( |
現金および現金同等物および制限付現金、期初 | |
| | |
| |
現金および現金同等物および制限付現金、期末 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
補足情報開示: | |
|
| |
|
|
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
制限付き現金（注1） | |
| | |
| |
キャッシュフロー計算書に記載されている現金、現金同等物、制限付現金の合計 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
所得税として支払われた現金、払い戻しを差し引いたもの | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
現金以外の取引 | |
|
| |
|
|
買掛金勘定と未払負債における資産と設備の購入 | | $ | | | $ | |
行使されたオプションからの売掛金 | | $ | — | | $ | |
添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
目次
注1-重要な会計方針の組織と要約
Axon Enterprise, Inc.（以下「Axon」または「当社」）は、公共安全技術ソリューションの市場をリードするプロバイダーです。私たちの使命は、平和、正義、強固な制度を促進するために命を守ることです。
アリゾナ州スコッツデールにある本社とワシントン州シアトルのソフトウェアハブには、経営管理チーム、販売、マーケティング、特定のエンジニアリング、製造、財務、その他の管理サポート部門のメンバーを含む、米国にいる従業員の過半数が在籍しています。また、オーストラリア、ベルギー、カナダ、フィンランド、フランス、ドイツ、香港、インド、イタリア、オランダ、スペイン、英国、ベトナムに子会社や事務所があります。
添付の未監査の要約連結財務諸表には、Axon Enterprise, Inc. とその子会社の口座が含まれています。重要な会社間口座、取引、利益はすべて削除されました。
提示の根拠と見積もりの用途
これらの未監査の要約連結財務諸表は、SECの規則と規制に従って作成されています。米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」または「GAAP」）に従って作成された財務諸表に通常含まれる、当社の組織、重要な会計方針、脚注開示に関連する特定の情報は、要約または省略されています。これらの未監査の要約連結財務諸表を作成する際に従う会計方針は、フォーム10-Kに提出された2023年12月31日に終了した年度の年次連結財務諸表で守られている会計方針と一致しています。経営陣の見解では、これらの未監査の要約連結財務諸表には、当社の財政状態、経営成績、および提示された期間のキャッシュフローを公正に示すために必要な、通常の定期的な調整のみで構成されるすべての重要な調整が含まれています。ここに記載されている表示と開示は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kと併せて読むと適切です。2024年3月31日に終了した3か月間の当社の経営成績は、必ずしも通年（またはその他の期間）に予想される業績を示すものではありません。これらの未監査の要約連結財務諸表の重要な見積もりと仮定には、以下が含まれます。
| ● | 製品保証引当金、 |
| ● | 在庫評価、 |
| ● | 収益認識、 |
| ● | 予想信用損失引当金、 |
| ● | のれん資産、無形資産、長期資産の評価、 |
| ● | 戦略的投資の評価、 |
| ● | 現在の所得税と繰延所得税の認識、測定、評価、 |
| ● | 株式ベースの報酬、 |
| ● | 企業結合、そして |
| ● | 不測の事態と未払訴訟費用の認識と測定。 |
当社は、これらの未監査の要約連結財務諸表の作成に使用された見積もりは妥当であると考えています。ただし、実際の結果はそれらの見積もりと大きく異なる可能性があります。
セグメント情報
私たちの事業は
5
目次
報告対象セグメントは、当社の最高執行意思決定者である当社の最高経営責任者（「CODM」）が審査した個別の財務情報に基づいて決定されます。私たちは製品とサービスに基づいて業務を整理し、レビューしていますが、現在、集約された事業セグメントはありません。私たちは、少なくとも年に1回、報告対象セグメントの分析を行っています。当社の事業セグメントに関連する追加情報は、注記15にまとめられています。
地理情報と主要な顧客/サプライヤー
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間は、
現在、完成した回路基板、射出成形プラスチック部品、小型機械加工部品、カスタムカートリッジ部品、電子部品、市販のサブアセンブリなど、既製部品とカスタム部品の両方を、米国、中国、メキシコ、韓国、台湾、ベトナムのサプライヤーから購入しています。他の国からも調達するかもしれません。現在、これらのコンポーネントの多くはシングルソースのサプライヤーから入手していますが、すべてのカスタムコンポーネントの製造に使用される射出成形部品の工具、設計、テストフィクスチャのほとんどすべてを所有しています。その結果、ほとんどの場合、代替サプライヤーを獲得できると考えています。資材や港湾の制約によるサプライチェーンの混乱を経験してきましたが、私たちはサプライチェーンの綿密な管理に引き続き注力してきました。私たちはサプライチェーンにおける戦略的関係を強化し続け、二次/代替調達を特定し、それに応じて構築計画を調整し、顧客への混乱を最小限に抑えるよう努めながら、増加する需要に対応するための物流モードを構築しています。私たちはほとんどの部品を発注書ベースで調達しており、現在、ほとんどの部品サプライヤーと重要な長期購入契約を結んでいません。
普通株式1株あたりの収入
普通株式1株あたりのベーシックインカムは、純利益を、提示された期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益は、発行済みのストックオプションと権利確定していない制限付株式ユニット（「RSU」）による潜在的な希薄化を反映しています。未払いのストックオプション、権利が確定していないRSU、私たちの
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
基本および希薄化後の1株当たり利益の分子： |
| |
|
| |
|
純利益 | | $ | | | $ | |
分母: | |
|
| |
|
|
加重平均発行済株式数 | |
| | |
| |
株式ベースの報奨の希薄化効果 | |
| | |
| |
2027年債の希薄化効果 | | | | | | — |
希薄化後の加重平均発行済株式 | |
| | |
| |
| | | | | | |
普通株式1株あたりの純利益： | |
| | |
| |
ベーシック | | $ | | | $ | |
希釈 | | $ | | | $ | |
6
目次
希薄化後の1株当たり純利益の計算に含まれていない、希薄化の可能性のある有価証券は次のとおりです（千単位）。
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
株式ベースのアワード | |
| | |
| |
2027 ノート | |
| | |
| |
2027 ワラント | |
| | |
| |
希薄化の可能性のある有価証券の合計数 | | | | |
| |
2027年債に関する追加情報については、注記9を参照してください。
保証準備金
私たちは、CED、Axonカメラ、および特定の関連アクセサリを製造上の欠陥から一定期間限定保証します
個別に価格設定された延長保証に関連する収益は、最初は割り当てられた金額の繰延収益として記録され、その後、保証サービス期間中の定額ベースで純売上高として計上されます。延長保証に関連する費用は、費用が発生する可能性が高まり、合理的に見積もることができたときに、製品およびサービスの販売費用に計上されます。
当社の推定製品保証負債の変動は次のとおりです（千単位）。
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
|
| 2024 | | 2023 | ||
残高、期初 | | $ | | | $ | |
リザーブの活用 | |
| ( | |
| ( |
保証費用 | |
| | |
| |
残高、期末 | | $ | | | $ | |
公正価値の測定と金融商品
私たちは、定期的に測定される金融資産と負債を測定し、これらの項目が再測定される場合は非金融資産と負債については、評価手法へのインプットを優先する公正価値フレームワークを使用します。公正価値とは、測定日における市場参加者間の秩序ある取引、資産の売却、または負債の譲渡における交換価格とみなされます。以下の階層は、公正価値の測定に使用されるインプットが市場でどの程度観察できるかに基づいて、公正価値の3つのレベルを示しています。私たちは、公正価値測定全体にとって重要な最低レベルのインプットに基づいて、それぞれの公正価値測定値をこれら3つのレベルのいずれかに分類しています。これらのレベルは:
| ● | レベル1 — 重要なインプットのすべてが、測定対象の資産または負債と同一の資産または負債の、活発な市場からの調整前の相場価格である評価手法。 |
| ● | レベル2 — 重要なインプットとなる評価手法には、測定対象の資産または負債と類似した資産または負債の活発な市場からの相場価格や、活発でない市場で測定されている資産または負債と同一または類似の資産または負債の見積価格が含まれます。また、すべての重要なインプットと重要なバリュードライバーが活発な市場で観察できるモデルから導き出されたバリュエーションは、レベル2の評価手法です。 |
7
目次
| ● | レベル3 — 1つ以上の重要なインプットまたは重要なバリュードライバーが観察できない評価手法。観察不可能なインプットとは、市場参加者が資産または負債の価格設定に使用するインプットに関する私たち自身の仮定を反映した評価手法のインプットです。 |
2024年3月31日時点では、マネーマーケットファンド、社債、定期預金、米国国債、政府機関債、米国財務省短期証券を含む現金同等物と投資を行っています。2023年12月31日現在の現金同等物と投資には、コマーシャルペーパーと米国財務省のインフレ保護証券も含まれていました。当社の現金同等物および投資の公正価値に関する追加開示は、注記3を参照してください。負債投資は売却可能なものとして分類され、実現損益は特定の識別方法で記録されます。2024年3月31日および2023年12月31日現在のその他の長期資産の残高に含まれていたのは
私たちは有価証券に投資しています。その場合、公正価値の変動は、その他の純利益に含まれる、有価証券の未実現利益または（損失）として要約連結営業報告書に記録されます。
2024年3月31日現在、さまざまな非連結関連会社に戦略的投資を行っています。投資の推定公正価値は、レベル3のインプットに基づいて決定されました。非公開企業への戦略的投資の推定公正価値を決定する際には、注記7で詳しく説明するように、入手可能な観察可能なデータを利用します。
2027年債の公正価値は、1ドルあたりの終値に基づいて決定されます
当社の金融商品には、売掛金、売掛金、買掛金、未払負債も含まれます。これらの商品の短期的な性質上、それらの公正価値は、要約連結貸借対照表の帳簿価額に近いものです。
制限付き現金
$の制限付き現金残高
のれんや無形資産、長期資産の評価
長期資産および特定可能な無形資産（のれんおよび耐用年数が無期限の無形資産を除く）の推定耐用年数の残存推定残存期間を示す事象や状況が発生して、修正が必要かどうか、またはこれらの資産の残りの残高が回収できない可能性があるかどうかを評価します。このような出来事や状況には、製品構成の変化、製品の製造、生産、配送方法の変化、または製品のブランドやマーケティングの方法の大幅な変化が含まれる可能性があります。回収可能性の見直しを行うにあたり、資産の使用とその最終的な処分から生じると予想される将来の割引前のキャッシュフローを見積もります。減損がある場合、減損損失の額は、割引キャッシュフローを使用して計算された推定公正価値を超える資産の帳簿価額に基づいて計算されます。
有限寿命無形資産やその他の長期資産は、推定耐用年数にわたって償却されます。耐用年数が無期限のののれんや無形資産を償却しません。むしろ、そのような資産は、少なくとも年に1回、または事象や状況の変化により資産が減損されている可能性があることが示された場合は、減損検査を少なくとも年に1回、またはそれより早く行う必要があります。のれんと無形資産の減損テストは、第4四半期に毎年行われ、特定の事象や状況が発生した場合は暫定ベースで行います。
8
目次
ビジネスコンビネーション
買収した事業は、当社が事業の支配権を獲得した日から連結財務諸表に含まれます。私たちは、のれんとは別に、取得予定日の公正価値において取得した識別可能な資産と引き受けた負債を認識しています。私たちの見積もりは本質的に不確実であり、改良される可能性があります。測定期間中（取得日から最長1年間）に、取得した有形無形資産と引き受けた負債の公正価値の適格調整を、のれんとの相殺とともに記録する場合があります。さらに、不確実な税務状況、税関連の評価引当金、および買収前の不測の事態は、買収日現在の企業結合に関連して最初に記録されます。私たちは引き続き情報を収集し、四半期ごとにこれらの見積もりと仮定を再評価し、測定期間内であれば、暫定見積もりに対する適格な調整をのれんに記録します。測定期間の終了時、または取得した資産または引き受けた負債の公正価値の最終決定時（どちらか早い方）に、その後の調整はすべて当社の連結営業報告書に記録されます。
当社が以前に既存の所有権を保有していた事業体を買収する場合、買収日現在の持分の公正価値と持分の帳簿価額の差額が、連結損益計算書にその他の収益（純額）の損益として計上されます。買収の完了により終了する可能性のある既存の関係では、和解時に利益または損失を認識する必要がある場合があります。これは、連結損益計算書では事業からの収益（損失）に計上されます。第三者との取引に関連する費用はすべて、発生した期間の費用として認識されます。
最近発行された会計ガイダンスと開示規則
2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、会計基準更新（「ASU」）2023-07「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。ASU 2023-07では、主に重要なセグメント費用に関する開示の強化を通じて、報告対象セグメントの開示を改善することが期待される年次および中間開示が義務付けられています。新しい基準は、2024年12月31日に終了する年度およびそれ以降の中間期間のForm 10-Kの年次報告書で有効で、早期採用が許可されています。現在、この更新が当社の連結財務諸表に与える影響を評価しています。
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発表しました。ASU 2023-09は、所得税の透明性と意思決定の有用性を高めることを目的としています。ASU 2023-09の規定は、2025年12月31日に終了する年度のフォーム10-Kの年次報告書で有効で、早期採択が許可されています。現在、この更新が当社の連結財務諸表に与える影響を評価しています。
2024年3月、SECはSECリリース番号34-99678および第33-11275号に基づく最終規則を採択しました。 投資家向けの気候関連開示の強化と標準化 （「最終規則」）。登録者は登録届出書と年次報告書に特定の気候関連情報を提供する必要があります。最終規則では、とりわけ、特定の基準を条件として、厳しい気象現象やその他の自然条件の影響と、特定の状況におけるカーボンオフセットや再生可能エネルギーのクレジットまたは証明書に関連する金額を監査済み財務諸表の注記に開示することが義務付けられています。最終規則の財務諸表開示要件は、2025会計年度に向けて段階的に導入される予定です。2024年4月、SECは最終規則の有効性を維持しました。現在、最終規則の影響を評価しています。
前年のプレゼンテーションの再分類
前年の特定の金額が、今年度の表示と一致するように再分類されました。これらの再分類は重要ではなく、報告された経営成績には影響しませんでした。
9
目次
注2-収入
製品とサービスの性質
次の表は、主要な製品およびサービス提供別の当社の収益（千単位）を示しています。
| | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | ||||||||||||||
|
| | |
| ソフトウェアと |
| | |
| | |
| ソフトウェアと |
| | | ||
| | テーザー | | センサー | | 合計 | | テーザー | | センサー | | 合計 | ||||||
TASERデバイス（プロフェッショナル） | | $ | | | | — | | $ | | | $ | | | $ | — | | $ | |
カートリッジ | |
| | | | — | | | | |
| | | | — | | | |
Axon エビデンスとクラウドサービス | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | |
延長保証 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | |
Axonボディカメラとアクセサリー | |
| — | | | | | | | |
| — | | | | | | |
アクソン・フリート・システムズ | |
| — | | | | | | | |
| — | | | | | | |
その他 (1) (2) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| (1) | TASERセグメント「その他」には、バーチャルリアリティ（「VR」）ハードウェア、マスターインストラクタースクールに関連する収益などの武器訓練収入、TASERコンシューマーデバイスの販売などの小さなカテゴリが含まれます。 |
| (2) | ソフトウェアおよびセンサーセグメント「その他」には、シグナルサイドアーム、インタビュールーム、アクソンエアー、その他のセンサーや機器などのアイテムからの収益が含まれます。 |
次の表は、当社の収益を地域別（千単位）で示しています。
| | 3月31日に終了した3か月間 | | | ||||||||||||||
| | 2024 | | | 2023 | | | |||||||||||
米国 |
| $ | |
| | % | | $ | 290,938 |
| 85 | % | | |||||
その他の国 | |
| |
| | | |
| 52,105です |
| 15 | | | |||||
合計 | | $ | |
| | % | | $ | 343,043 |
| 100 | % | | |||||
契約残高
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の当社の契約資産、契約負債、およびこれらの残高に関連する特定の情報（千単位）を示しています。
|
| 2024年3月31日です | |
契約資産、純額 | | $ | |
契約負債（繰延収益） | |
| |
次の期間に認識された収益： | |
|
|
期首に契約負債に含まれる金額 | |
| |
10
目次
契約負債（繰延収益）は以下のとおりです（千単位）。
| | 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です | ||||||||||||||
|
| 現在の |
| 長期 |
| 合計 |
| 現在の |
| 長期 |
| 合計 | ||||||
延長保証: |
| | |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
テーザー | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
ソフトウェアとセンサー | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
ハードウェア: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
テーザー | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
ソフトウェアとセンサー | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
| |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
サービス: | |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
|
テーザー | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
ソフトウェアとセンサー | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| | |
| |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
| | 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です | ||||||||||||||
|
| 現在の |
| 長期 |
| 合計 |
| 現在の |
| 長期 |
| 合計 | ||||||
テーザー | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
ソフトウェアとセンサー | |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
残りの履行義務
2024年3月31日現在、私たちの持っていた金額は約$です
11
目次
注3-現金、現金同等物、投資
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の当社の現金、現金同等物、有価証券、および売却可能な投資（千単位）をまとめたものです。
| | 2024年3月31日現在 | |||||||||||||||||||||
|
| | |
| グロス |
| グロス |
| | |
|
| 現金と |
| | |
| | |
| |||
| | 償却済み | | 未実現 | | 未実現 | | | |
| | 現金 | | 市場性があります | | 短期 | | ||||||
| | 費用 | | 利益 | | 損失 | | 公正価値 |
| | 同等物 | | 証券 | | 投資 | | |||||||
現金 | | $ | | | | — | | | — | | $ | | | | $ | | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
レベル 1: | |
| | | | | | | | |
|
| | |
|
| |
|
| |
|
| |
マネー・マーケット・ファンド | |
| | | | — | | | — | |
| | | |
| | |
| — | |
| — | |
エージェンシー債券 | |
| | | | — | | | ( | |
| | | |
| | |
| — | |
| | |
財務省短期証券 | | | | | | | | | ( | | | | | | | — | | | — | | | | |
米国政府 | | | | | | — | | | ( | | | | | | | — | | | — | | | | |
市場性のある証券 | | | | | | | | | — | | | | | |
| — | |
| | |
| — | |
小計 | |
| | | | | |
| ( | |
| | | | | | | | | | | | |
レベル 2: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期預金 | | | | | | — | | | — | | | | | | | | | | — | | | | |
企業債券 | | | | | | | | | ( | | | | | | | — | | | — | | | | |
小計 | | | | | | | | | ( | | | | | | | | | | — | | | | |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | | $ | | | $ | | | $ | | |
2024年3月31日現在、私たちは$を持っていました
2021年12月31日に終了した年度中に、私たちは買収しました
12
目次
| | 2023年12月31日現在 | |||||||||||||||||||||
|
| | |
| グロス |
| グロス |
| | |
|
| 現金と |
| | |
| | |
| |||
| | 償却済み | | 未実現 | | 未実現 | | | |
| | 現金 | | 市場性があります | | 短期 | | ||||||
| | 費用 | | 利益 | | 損失 | | 公正価値 |
| | 同等物 | | 証券 | | 投資 | | |||||||
現金 | | $ | | | $ | — | | $ | — | | $ | | | | $ | | | $ | — | | $ | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
レベル 1: | |
|
| | | | |
|
| |
|
| | |
|
| |
|
| |
|
| |
マネー・マーケット・ファンド | |
| | | | — | |
| — | |
| | | |
| | |
| — | |
| — | |
エージェンシー債券 | |
| | | | | |
| ( | |
| | | |
| | |
| — | |
| | |
米国政府 | | | | | | | | | ( | | | | | | | — | | | — | | | | |
財務省短期証券 | | | | | | | | | — | | | | | | | | | | — | | | | |
市場性のある証券 | | | | | | — | | | ( | | | | | |
| — | |
| | |
| — | |
小計 | |
| | | | | |
| ( | |
| | | | | | | | | | | | |
レベル 2: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
定期預金 | | | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | | |
企業債券 | | | | | | | | | ( | | | | | | | — | | | — | | | | |
財務省のインフレ保護証券 | | | | | | — | | | ( | | | | | | | — | | | — | | | | |
コマーシャル・ペーパー | | | | | | — | | | — | | | | | | | — | | | — | | | | |
小計 | | | | | | | | | ( | | | | | | | — | | | — | | | | |
合計 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | | | | $ | | | $ | | | $ | | |
2023年12月31日現在、私たちの持っていたお金は
2023年12月31日に終了した年度に、私たちは$を記録しました
注4-予想される信用損失
私たちは主に製品やサービスの販売を通じて信用損失にさらされています。売掛金、契約資産、受取手形、貸借対照表外リスクに関する当社の予想損失引当金方法は、過去の回収経験、当社の顧客基盤を代表する事業体の公表または推定信用デフォルト率、現在および将来の経済および市場状況、および顧客の取引売掛金の現状のレビューに基づいて開発されています。さらに、債務不履行の可能性が高い顧客への適切な引当金を記録するために、特定の手当額が設定されています。私たちの監視活動には、口座調整、紛争解決、支払いの確認、顧客の財政状態とマクロ経済状況の検討が含まれます。残高は回収不能と判断された時点で償却されます。私たちは、公表されているさまざまなクレジットデフォルト率と経済および市場の状況をよりよく反映するために、米国および海外の顧客の売掛金を別々に審査します。
13
目次
次の表は、金融債権と貸借対照表外エクスポージャーの予想信用損失引当金の繰越を示しています。売掛金の予想信用損失は、売掛金、契約資産、および受取手形の償却原価基準から差し引かれ、回収予定の正味金額（千単位）が表示されます。
|
| 2024年3月31日に終了した3か月間 | |||||||
| | 米国 | | その他の国 | | 合計 | |||
残高、期初 | | $ | | | $ | | | $ | |
予想信用損失引当金 | | | | | | | | | |
控除額から控除された金額が控除されます | | | ( | | | ( | | | ( |
その他、外貨換算を含む | |
| — | | | | |
| |
残高、期末 | | $ | | | $ | | | $ | |
|
| 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です | ||
売掛金と売掛金、現在の | | $ | | | $ | |
契約資産、純額 | |
| | |
| |
長期受取手形、現在の部分を差し引いたもの | |
| | |
| |
その他の流動負債 | | | — | | | |
顧客の売掛金から予想される信用損失引当金の合計 | | $ | | | $ | |
注5-インベントリ
在庫は、原価または実現可能な金額のどちらか低い方で表示されます。在庫コストは、標準的なコスト方法論を使用して先入れ先出し方式で決定されます。余剰在庫、古くなった在庫、または動きの遅い在庫を正味実現可能な価値まで減らすための追加規定が設けられています。これらの規定は、過去の需要、予測される将来の需要、在庫購入コミットメント、業界と市場の動向と状況などを考慮した後の経営陣の最良の見積もりに基づいています。在庫コストを評価して、生産能力の過剰による異常コストがないか調べて、そのようなコストを期間コストとして扱います。
2024年3月31日と2023年12月31日のインベントリは次の内容でした（千単位）。
|
| 2024年3月31日です |
| 2023年12月31日です | ||
原材料 | | $ | | | $ | |
完成品 | |
| | |
| |
在庫合計 | | $ | | | $ | |
注6 — のれんと無形資産
2024年3月31日に終了した3か月間ののれんの帳簿価額の推移は次のとおりです（千単位）。
|
| | |
| ソフトウェアと |
| | | |
| | テーザー | | センサー | | 合計 | |||
残高、期初 | | $ | | | $ | | | $ | |
のれんを取得 | | | — | | | | | | |
購買会計調整 | | | — | | | ( | | | ( |
外貨換算調整 | |
| ( | |
| | |
| |
残高、期末 | | $ | | | $ | | | $ | |
14
目次
2024年3月31日および2023年12月31日時点の無形資産（のれん以外）は以下のとおりです（千単位）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です | ||||||||||||||
|
| |
| グロス |
| | |
| ネット |
| グロス |
| | |
| ネット | ||||
| | 有用 | | 持ち運び | | 累積 | | 持ち運び | | 持ち運び | | 累積 | | 持ち運び | ||||||
| | ライフ | | 金額 | | 償却 | | 金額 | | 金額 | | 償却 | | 金額 | ||||||
償却可能（期限付き）無形資産： |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| |||||
ドメイン名 |
| 3- | | $ | | | | ( | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
発行された特許 |
| 5- | |
| | | | ( | |
| | |
| | |
| ( | |
| |
商標 |
| 3- | |
| | | | ( | |
| | |
| | |
| ( | |
| |
顧客との関係 |
| 4- | |
| | | | ( | |
| | |
| | |
| ( | |
| |
競業避止契約 |
| 3- | |
| — | | | — | |
| — | |
| | |
| ( | |
| — |
開発技術 |
| 3- | |
| | | | ( | |
| | |
| | |
| ( | |
| |
償却可能な総額 |
|
| |
| | |
| ( | |
| | |
| | |
| ( | |
| |
非償却可能（無期限）無形資産： |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| ||||||
商標 |
|
| |
| | |
| — | |
| | |
| | |
| — | |
| |
特許と商標は出願中です |
|
| |
| | |
| — | |
| | |
| | |
| — | |
| |
償却不可の合計 |
|
| |
| | |
| — | |
| | |
| | |
| — | |
| |
無形資産総額 |
|
| | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | |
2024年3月31日に終了した3か月間の無形資産の償却費は
残り2024個です |
| $ | |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | |
| |
2029 | |
| |
その後 | |
| |
合計 | | $ | |
注7-戦略的投資
戦略的投資には、テクノロジー主導型の多くの非公開企業への投資が含まれます。投資には相場市場価格がないため、公正価値が容易に決定できない株式のASC 321測定代替案に基づく戦略的投資を考慮しています。投資は、費用から減損を差し引いて測定され、目に見える価格変動に合わせて調整され、事象や状況の変化により公正価値が帳簿価額を下回ることが判明した場合はいつでも減損評価されます。
特定の戦略的投資に関連して、ワラントやコールオプションを通じて、時間の経過とともに追加資本を投入することができます。一部の投資では、行使可能性と行使価格は、特定の業績指標の達成を条件としています。
15
目次
次の表は、戦略的投資の残高（千単位）のロールフォワードを示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||
| | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
|
| 戦略的投資 |
| ワラント |
| | 通話オプション |
| 合計 |
| 戦略的投資 |
| ワラント |
| | 通話オプション | | | 合計 | |||||||||||||||||
残高、期初 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | 277,676 | | $ | | | $ | 17,233 | | $ | 296,563 | ||||||||||||
投資 | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | ||||||||||||
公正価値調整： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | ||||||||||||
実現した利益 | | | | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | ||||||||||||
実現損失 | | | — | | | — | | | ( | | | ( | | | — | | | — | | | — | | | — | ||||||||||||
未実現利益 | | | | | | | | | — | | | | | | — | | | — | | | — | | | — | ||||||||||||
演習 | | | ( | | | — | | | ( | | | ( | | | — | | | — | | | — | | | — | ||||||||||||
残高、期末 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | 277,676 | | $ | | | $ | 17,233 | | $ | 296,563 | ||||||||||||
2024年1月、当社は戦略的投資の残りの発行済株式を取得しました。会社の既存の持分は、買収日の時点で公正価値$でした
さらに、別の戦略的投資先で目に見える価格変動があった結果、未実現利益として$が発生しました
| | インセプションから現在まで | ||||||||||
|
| 戦略的投資 |
| ワラント |
| | 通話オプション |
| 合計 | |||
投資 | | $ | | | | | | | | | $ | |
公正価値調整： | | | | | | | | | | | | |
実現した利益 | | | | | | — | | | — | | | |
実現損失 | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
未実現利益 | | | | | | | | | — | | | |
未実現損失と減損 | | | ( | | | ( | | | — | | | ( |
演習 | | | | | | ( | | | ( | | | |
セールス | | | ( | | | — | | | — | | | ( |
残高、期末 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
注8-未払負債
2024年3月31日および2023年12月31日の未払負債は以下のとおりです（千単位）。
|
| 2024年3月31日です |
| 2023年12月31日です | ||
未払給与、手数料、福利厚生、ボーナス | | $ | | | $ | |
未払所得およびその他の税金 | |
| | |
| |
輸送中の未収在庫 | | | | | | |
未払いの専門職、コンサルティング、ロビー活動費 | |
| | |
| |
未払保証費用 | |
| | |
| |
その他の未払費用 | |
| | |
| |
未払負債 | | $ | | | $ | |
16
目次
注9 — コンバーチブルシニアノート
2027 ノート
2022年12月に、私たちは$を発行しました
当社がファンダメンタルチェンジ（債券を管理する契約で定義されているとおり）を受けた場合、保有者は当社に対し、債券の全部または一部を、以下と同等のファンダメンタルチェンジ買戻し価格で現金で買い戻すよう要求することができます
| 2024年3月31日です |
| 2023年12月31日です | ||
校長 | $ | | | $ | |
未償却債務発行費用 | | ( | | | ( |
転換社債の帳簿価額、純額 | $ | | | $ | |
私たちは、紙幣の公正価値をレベル2の測定値と見なしています。
| 2024年3月31日です |
| 2023年12月31日です | ||
2027 ノート | $ | | | $ | |
| | 3月31日に終了した3か月間 | |||
| 2024 |
| 2023 | ||
契約上の支払利息 | $ | | | $ | |
債務発行費用の償却 | | | | | |
支払利息合計 | $ | | | $ | |
メモヘッジ
債券の転換による潜在的な経済的希薄化の影響を軽減するために、2027年債の発行と同時に、当社の普通株式に関して、特定の投資銀行と転換社債ヘッジ取引（「ノートヘッジ」または「2027ノートヘッジ」）を開始しました。
| 購入価格 | | 株式の購入 | ||
2027 ノートヘッジ | $ | | | | |
ノート・ヘッジは、各債券の最初の転換価格に対応する1株あたりの行使価格で、当社の普通株式を対象としています。調整される場合があり、債券の転換時に行使可能になります。行使された場合、現金、普通株式、または現金と株式の組み合わせを受け取るかを選択できます。ノート・ヘッジの購入価格の合計額を、追加払込資本金の控除額として計上しました。ノートヘッジは、ノートの満期時に期限切れになります。Note Hedgeは、潜在的な経済効果を減らすことを目的としています
17
目次
行使時の当社の普通株式の1株当たりの市場価値が債券の転換価格よりも高かった場合の、債券の転換時の希薄化。ノートヘッジは個別の取引であり、ノートの条件には含まれていません。ノートの保有者には、ノートヘッジに関する権利はありません。ノートヘッジは、債券からの希薄化を相殺するために締結されたため、1株当たり利益には影響しません。2024年3月31日現在、
注：新株予約権
| 収入 |
| 株式 | | ストライクプライス | | 最初の有効期限 | ||||
2027 ワラント | $ | | | | | | $ | | | | 2028年3月15日 |
これとは別に、特定の投資銀行とワラント取引を締結し、ワラントを売却して、調整を条件として、上の表に示されている当社の普通株式数を取得しました。各満了日の当社の普通株式の1株あたりの平均市場価値が、その日に満了する新株予約権の行使価格を上回る場合、そのような新株予約権は、純利益を報告する範囲で、当社の1株当たり利益に希薄化効果をもたらします。ワラントの条件によると、ワラントは
注10-所得税
私たちは、連邦政府の目的で、また多くの州だけでなく、複数の外国の管轄区域で所得税申告書を提出します。当社の税務申告書は、一定の期間（通常は3〜4年）間、該当する税務当局による審査の対象となりますが、一部の法域では、これらの申告が関連する課税年度に続いて最長10年になることもあります。
繰延税金資産
2024年3月31日現在の純繰延所得税資産には、主に研究開発時価総額、繰延収益、償却額を差し引いた転換社債、見越額と準備金、および株式ベースの報酬費用が含まれますが、加速減価償却費用、無形資産の償却、特定の投資の未実現利益、および評価引当金によって一部相殺されます。2024年3月31日時点の当社の繰延税金純資産総額は
要約連結財務諸表を作成する際、経営陣は繰延税金資産が将来の課税所得から実現される可能性を評価します。繰延所得税資産の回収能力を評価する際、経営陣は、当社の経営成績、継続的な税務計画、将来の課税所得の予測など、入手可能なすべての肯定的および否定的な証拠を管轄区域ごとに考慮します。評価引当金は、純繰延税金資産の一部または全部が実現しない可能性が高いと判断された場合に設定されます。経営陣は、繰延税金資産から得られる将来の税制上の優遇措置を当社が活用できるかどうかを評価する目的で、所得税、繰延税金資産と負債、および将来の課税所得に関する引当金を決定する際に重要な判断を下します。
2024年3月31日現在、経営陣は、将来の収益予測から得られる肯定的な証拠が否定的な証拠を上回ると引き続き考えており、評価引当金は特定の繰延税金資産にのみ必要です。特定の投資に関連して発生する取引費用だけでなく、未実現投資損失に対しても評価引当金が必要であると結論付けました。さらに、アリゾナ州の研究開発税額控除が毎年未使用で期限切れになることがあります。そのため、経営陣は、アリゾナ州の研究開発繰延税金資産が実現しない可能性が高いと結論付け、この純資産に対して評価引当金が計上されています。
オーストラリアでは、資産が実現する見込みがない1つの長期無形資産を除くすべての資産を実現するために、十分な繰延税金負債が逆転すると判断しました。そのため、オーストラリアでは引き続き部分評価引当金を計上しています。
私たちは、連邦および州の所得税の目的で研究開発税額控除が申請される年ごとに、研究開発税額控除調査を行います。経営陣は、審査の結果、研究開発税額控除の恩恵が完全に受けられない可能性が高いと判断し、認識されていない税制上の優遇措置に対する負債を記録しました
18
目次
2024年3月31日です。$の知られていないメリットがあるべきでしょうか
実効税率
個別の期間調整後の2024年3月31日に終了した3か月間の全体的な実効税率は
注11-株主資本
制限付株式ユニット
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間のRSUの活動（ユニット数と総固有価値（千単位）をまとめたものです。
|
| の数 |
| 加重平均 |
| 集計 | ||
| | 単位 | | 付与日-公正価値 | | 本質的価値 | ||
年初の、未払いのユニット数 |
| | | $ | |
| |
|
付与されました |
| | | | |
| |
|
リリース済み |
| ( | | | |
| |
|
没収 |
| ( | | | |
| |
|
未払いのユニット、期末 |
| | | $ | | | $ | |
本質的価値の合計は、その期間の最終取引日の当社の終値、つまり$を表します
2024年3月31日に終了した3か月間に権利が確定した特定のRSUは、該当する所得税およびその他の雇用税に対する従業員の納税義務をカバーするために株式を源泉徴収し、その現金を適切な税務当局に送金するという純株式決済を行いました。RSUに関連して源泉徴収された株式の総数は約
2024年1月2日に、私たちは以下の金額を付与しました
19
目次
パフォーマンス・ストック・ユニット
次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間のPSUの活動（ユニット数と総固有価値（千単位）をまとめたものです。
|
| の数 |
| 加重平均 |
| 集計 | ||
| | 単位 | | 付与日-公正価値 | | 本質的価値 | ||
年初の、未払いのユニット数 |
| | | $ | |
| |
|
付与されました |
| | |
| |
| |
|
リリース済み |
| ( | |
| |
| |
|
没収 |
| ( | |
| |
| |
|
未払いのユニット、期末 |
| | | $ | | | $ | |
本質的価値の合計は、その期間の最終取引日の当社の終値、つまり$を表します
2024年CEOパフォーマンスアワードと2024エクスポネンシャルストックプラン
2023年10月14日、当社の取締役会は2024年の指数株価計画（「2024従業員XSP」）を承認し、2023年12月20日に、取締役会は次の株式プールを承認しました
ストックオプション活動
2024年3月31日に終了した期間に未払いで行使可能なオプションは
20
目次
株式報酬費用
次の表は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の株式ベースの報酬費用の構成（千単位）をまとめたものです。
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
製品売上とサービス売上原価 | | $ | | | $ | |
販売費、一般管理費 | |
| | |
| |
研究開発費用 | |
| | |
| |
株式報酬費用の総額 | | $ | | | $ | |
株式インセンティブプラン
2022年5月、当社の株主はアクソンエンタープライズ社の2022年株式インセンティブプラン（「2022年プラン」）を承認し、追加のプランを承認しました。
株式買戻し計画
2016年2月、当社の取締役会は、最大$を取得できる株式買戻しプログラムを承認しました
アット・ザ・マーケット・エクイティ・オファリング
2023年12月31日に終了した年度中に、私たちは売却しました
私たちは合計で最大で売ることが許可されました
注 12-クレジットライン
2022年12月、私たちは、元本総額で最大$までのシニア無担保多通貨リボルビング・クレジット・ファシリティを提供するクレジット契約を締結しました。
2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、
21
目次
アコーディオン機能で利用可能です。クレジットラインに基づく前払い金には、タームSOFRプラスで利息がかかります
私たちは、EBITDAに対する連結負債総額として定義される、以下である純レバレッジ比率を遵守する必要があります
注13-コミットメントと不測の事態
製品訴訟
リスクの高い現場環境で使用される武器やその他の法執行ツールのメーカーとして、私たちは製品の使用に関する製造物責任訴訟の対象となることがよくあります。私たちは現在、被告として指名されています
私たちは引き続き、すべての製品訴訟を積極的に弁護します。原則として、傷害や死亡の疑いのある事件を解決しないのが私たちの方針です。例外として、和解が私たちにとって戦略的に有益である場合があります。私たちの訴訟戦略と和解の際に締結される秘密保持契約は機密保持契約のため、特定の和解についてケースや金額ごとに特定したり、コメントしたりすることはありません。現在の情報に基づくと、そのような法的手続きの結果が当社の財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な影響を与えるとは考えていません。私たちは最初の$は自己保険に加入しています
独占禁止法訴訟と調査
2023年10月6日、米国連邦取引委員会（「FTC」）は、同意判決やその他の条件なしに、Axonに対する行政執行訴状を一方的に却下しました。その訴状は、Axonが2018年5月に破産した身体装着型カメラの競合企業であるVievu LLC（「Vievu」）を買収したことは、反競争的だったと主張していました。ニュージャージー州（事件番号 3:23-cv-7182）で現在係争中の集団訴訟は、Vievuの買収により米国の大規模な法執行機関の身体装着型カメラシステム市場における競争が大幅に弱まったという、証明されずに却下された同じFTCの主張に基づいているとされています。ハウエル市（ニュージャージー州）、オーガスタ市（ME）、ボルチモア市（MD）は、2023年11月27日に、Vievuをアクソンに売却したAxonとSafariland LLCの両方に対するシャーマンおよびクレイトン法違反を理由に、統合修正訴状を提出しました。訴状はさらに、アクソンとサファリランドの間の補助的なホルスター供給契約が、長距離エネルギー兵器市場における取引の違法な制限を構成したと主張しています。アクソンは申し立てを否定し、この事件を精力的に弁護しています。アクソンのクラス疑惑の却下の申立てとストライキの申立てについては、動議実務が進行中で、2024年には判決が出そうにありません。ディスカバリーはこれらの判決が出るまで保留されます。
22
目次
また、Axonは最近、ペンシルベニア州司法長官事務所から、これと同じVievu取引が完了した際の情報の提供を求められました。Axonはそのような調査に協力し、ペンシルベニア州のあらゆる懸念を解決するために努力するつもりです。
将軍
時々、私たちが訴訟の当事者である可能性がある、または私たちに対して請求が行われているという通知を受けます。請求を慎重に評価し、自分たちに過失がないと判断した、または要求された損害賠償や救済に同意できないと判断した上で、私たちは当社に対して提起された訴訟を断固として弁護します。損失が発生する可能性が高く、合理的に見積もることができると判断された場合、負債を記録します。損失の可能性は十分にあるが、起こりそうにないと判断された場合、開示すべき重要な場合は、請求により損失額または発生する可能性のある損失の範囲の見積もりを提供できるかどうかを判断します。発生および開示の目的で事項を評価する際、類似の問題に関する過去の経験、主張されている具体的な事実と状況、勝訴の可能性、保険の有無、潜在的な損失の深刻さなどの要素を考慮します。時間の経過とともに進展するにつれて、見越額を再評価して更新します。
これらの財務諸表の日付現在の未解決の訴訟および請求の評価に基づいて、訴訟によるこれらの損失があったとしても、個別に、または全体として、当社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な影響を与える可能性は合理的にないと判断しました。ただし、訴訟の結果は本質的に不確実であり、これらの問題の解決によって最終的に生じる可能性のある費用、責任、または損害が当社の保険でカバーされるか、保険の補償範囲で認識または提供される金額を超えないこと、および当社の業績、財政状態、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。
オフバランスシートアレンジメント
特定の状況下では、主にAxonカメラと関連技術の設置と統合に関連して、さまざまな契約に基づく業績を保証するために信用状と保証書を使用します。当社の信用状や保証書の中には、有効期限が記載されているものもあれば、契約上の履行条件が完了するとリリースされるものもあります。2024年3月31日時点で、未払いの信用状が$という与信枠の下で発行されました
注14 — その他の包括利益（損失）の累計
次の表は、税引後その他の包括利益（損失）の累計（千単位）の変化を反映しています。
| | | 未実現利益 (損失) | | | | | | |
| | | onが売りに出されています | | | 外国通貨 | | | |
| | | 投資 | | | 翻訳 | | 合計 | |
残高、2023年12月31日 | | $ | ( | | | ( | | $ | ( |
その他の包括損失 | | | ( | | | ( | | | ( |
残高、2024年3月31日 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
| | | 未実現利益 (損失) | | | | | | |
| | | onが売りに出されています | | | 外国通貨 | | | |
| | | 投資 | | | 翻訳 | | 合計 | |
残高、2022年12月31日 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
その他の包括利益 | | | | | | | | | |
バランス、2023年3月31日 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
23
目次
注 15-セグメントデータ
私たちの事業は
2024年3月31日に終了した3か月間に、CODMが使用していた損益のセグメント指標が、粗利益から調整後総利益に変更されました。調整後総利益とは、非現金株式ベースの報酬費用と取得した無形資産の償却を差し引く前の売上総利益です。このセグメント指標の変更により、CODMは長期にわたる業績をより適切に評価できるようになり、CODMが当社の事業を評価する方法と一致するようになりました。そこで、新しいプレゼンテーションに合わせて、2023年3月31日に終了した3か月間のセグメント開示を更新しました。
当社の報告対象セグメントに関する情報は以下の通りです（単位：千）：
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
| | 2024 | | 2023 | ||
テーザーセグメントの純売上高 | | $ | | | $ | |
ソフトウェアとセンサー部門の純売上高 | | | | | | |
連結純売上高合計 | | $ | | | $ | |
| | | | | | |
調整後売上総利益 | | $ | | | $ | |
株式ベースの報酬費用 | | | | | | |
取得した無形資産の償却 | | | | | | — |
売上総利益 | | $ | | | $ | |
営業、総務、管理 | | | | | | |
研究開発 | | | | | | |
利息収入、純額 | | | | | | |
その他の収益、純額 | | | | | | |
所得税引当金（給付）前の収入 | | $ | | | $ | |
注16 — 事業買収
2024年1月31日に、残りを取得しました
私たちの既存の
購入価格配分は、最終的な評価手続きと関連する計算が行われるまで、測定期間中に改訂される可能性があります。購入価格の配分に基づいて、$を記録しました
24
目次
第三者評価専門家の協力を得て、買収した開発技術については複数期間の超過収益法を使用し、顧客関係の有無法を使用して無形資産の公正価値を計算しました。取得した無形資産の加重平均償却期間は
買収によって生み出されるのれんは、主に事業統合によって達成されると予想される相乗効果によるもので、税務上の控除はできません。買収後、Fususの連結業績は当社のソフトウェアおよびセンサー事業部門に含まれます。
注 17 — その後のイベント
2024年4月30日、私たちはデドローネホールディングス株式会社（「デドローン」）の残りの発行済み株式を約$で取得する最終契約を締結しました
25
目次
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
2024年3月31日現在の当社の財政状態、および2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の経営成績に関する以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表と関連注記、およびSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる監査済み連結財務諸表と関連注記と併せて読む必要があります 2024年2月27日。この議論には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の結果は、「パートII、項目1A」に記載されているものを含むがこれらに限定されない、特定の要因の結果として、そのような将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。リスク要因。」フォーム10-Qのこの四半期報告書のIIページ目の「将来の見通しに関する特記事項」も参照してください。
[概要]
Axonは、世界の公共安全におけるテクノロジーリーダーです。私たちの最終的な目標は、2033年までに警察と一般市民の間の銃関連の死亡者数を50％削減することです。Axonは、現代の警察活動をリードする一連のハードウェアデバイスとクラウドソフトウェアソリューションを統合することで、未来の公共安全オペレーティングシステムを構築しています。Axonのテクノロジースイートには、TASERエネルギーデバイス、身体装着型カメラ、車載カメラ、クラウドホスト型デジタルエビデンス管理ソリューション、生産性向上ソフトウェア、リアルタイム運用機能が含まれます。Axonの拡大するグローバルな顧客ベースには、国際、連邦、州、地方の法執行機関、消防、矯正、救急医療サービスのほか、司法部門、営利企業、消費者などのファーストレスポンダーが含まれます。
2024年3月31日に終了した3か月間の当社の収益は4億6,070万ドルで、前年の同時期から1億1,770万ドル、つまり 34.3% 増加しました。当社の営業利益は、前年の同時期の1,660万ドルに対し、1,630万ドルでした。2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、売上総利益率は5,590万ドル増加し、収益に占める割合は 59.5% から 56.4% に減少しました。この減少は主に、特定の報酬基準額を下回る従業員を対象とした1回限りのRSUプログラムによる権利確定イベントに関連する株式ベースの報酬費用と給与税の増加と、買収した開発技術による無形資産の償却によるものです。売上原価における株式ベースの報酬費用と無形資産償却の影響を除くと、2024年3月31日に終了した3か月間の売上総利益率は、前年同期の 59.9% から63.2％に増加しました。これは、利益率の高いAxon Cloud & Servicesの収益の組み合わせが増えたことと、2023年の第1四半期に認識された在庫やその他のコスト調整に関連する1回限りの項目がなかったためです。営業費用は、給与、福利厚生、株式ベースの報酬費用の増加と、取引費用に関連する専門的およびコンサルティング費用の増加を反映して、5,630万ドル増加しました。2024年3月31日に終了した3か月間、当社の純利益は1億3,320万ドルでした。これには、Fususの買収に関連する4,230万ドルの実現利益、戦略的投資に関連する7,560万ドルの未実現利益、およびCLBTへの投資に関連する2,180万ドルの非現金未実現利益が含まれます。前年の同時期の純利益4,510万ドルには、CLBTへの投資に関連する1,560万ドルの未実現利益が含まれていました。
26
目次
業務結果
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年3月31日に終了した3か月間の比較
次の表は、要約された連結営業報告書のデータと、当社の営業報告書に含まれる品目の総純売上高に対するパーセンテージの関係を示しています（千ドル）。
| | 3月31日に終了した3か月間 |
| |||||||||
|
| 2024 |
| | 2023 |
| ||||||
製品からの純売上 | | $ | 272,048 | | 59.0 | % | | $ | 219,389 | | 64.0 | % |
サービスからの純売上 | |
| 188,688です |
| 41.0 | | |
| 123,654 |
| 36.0 | |
純売上高 | |
| 460,736 |
| 100.0 | | |
| 343,043 |
| 100.0 | |
製品売上原価 | |
| 151,698 |
| 32.9 | | |
| 107,584 |
| 31.4 | |
サービス売上原価 | |
| 48,992 |
| 10.7 | | |
| 31,357 |
| 9.1 | |
売上原価 | |
| 200,690 |
| 43.6 | | |
| 138,941 |
| 40.5 | |
売上総利益 | |
| 260,046 |
| 56.4 | | |
| 204,102です |
| 59.5 | |
営業経費: | |
|
|
|
| | |
|
|
|
| |
営業、総務、管理 | |
| 152,669 |
| 33.1 | | |
| 116,567 |
| 34.0 | |
研究開発 | |
| 91,097 |
| 19.8 | | |
| 70,927 |
| 20.7 | |
営業費用の合計 | |
| 243,766 |
| 52.9 | | |
| 187,494 |
| 54.7 | |
事業からの収入 | | | 16,280 |
| 3.5 | | |
| 16,608 |
| 4.8 | |
利息収入、純額 | |
| 10,374 | | 2.3 | | | | 9,666 | | 2.8 | |
その他の収益、純額 | |
| 139,066 |
| 30.2 | | |
| 15,610 |
| 4.6 | |
所得税引当前利益 | |
| 165,720 |
| 36.0 | | |
| 41,884 |
| 12.2 | |
所得税引当金 | |
| 32,502 |
| 7.1 | | |
| (3,255) |
| (1.0) | |
純利益 | | $ | 133,218 |
| 28.9 | % | | $ | 45,139 |
| 13.2 | % |
次の表は、当社の収益を地域別（千単位）で示しています。
| | 3月31日に終了した3か月間 | | |||||||||
|
| 2024 |
| | 2023 | | ||||||
米国 | | $ | 392,406 | | 85 | % | | $ | 290,938 | | 85 | % |
その他の国 | |
| 68,330% |
| 15 | | |
| 52,105です |
| 15 | |
合計 | | $ | 460,736 |
| 100 | % | | $ | 343,043 |
| 100 | % |
海外収益は、主にヨーロッパ、中東、アフリカ、およびアジア太平洋地域での売上の増加により、前年の同時期と比較して増加しました。
27
目次
純売上高
製品ライン別の純売上高は次のとおりです（千ドル）。
| | 3月31日に終了した3か月間 | | ドル | | パーセント | ||||||||||
|
| 2024 |
| 2023 |
| 変更 |
| 変更 | ||||||||
テーザーセグメント： | | | | | | | | | | | | | | | | |
TASERデバイス（プロフェッショナル） | | $ | 98,676 |
| 21.4 | % | $ | 67,472 |
| 19.7 | % | $ | 31,204 |
| 46.2 | % |
カートリッジ | |
| 56,198 |
| 12.2 | |
| 46,800% |
| 13.6 | |
| 9,398 |
| 20.1 | |
Axon エビデンスとクラウドサービス | |
| 12,221 |
| 2.7 | |
| 7,201 |
| 2.1 | |
| 5,020 |
| 69.7 | |
延長保証 | |
| 8,526 |
| 1.8 | |
| 7,670 |
| 2.2 | |
| 856 |
| 11.2 | |
その他 (1) | |
| 3,127 |
| 0.7 | |
| 5,139 |
| 1.5 | |
| (2,012) |
| (39.2) | |
テーザー銃の合計セグメント数 | |
| 178,748 |
| 38.8 | |
| 134,282 |
| 39.1 | |
| 44,466% |
| 33.1 | |
ソフトウェアおよびセンサーセグメント： | |
|
|
| | |
|
|
| | |
|
|
|
| |
Axonボディカメラとアクセサリー | |
| 51,205です |
| 11.1 | |
| 38,797 |
| 11.3 | |
| 12,408 |
| 32.0 | |
アクソン・フリート・システムズ | |
| 28,387 |
| 6.2 | |
| 32,972 |
| 9.6 | |
| (4,585) |
| (13.9) | |
Axon エビデンスとクラウドサービス | |
| 175,458 |
| 38.1 | |
| 118,314 |
| 34.5 | |
| 57,144 |
| 48.3 | |
延長保証 | |
| 18,474 |
| 4.0 | |
| 14,085 |
| 4.1 | |
| 4,389 |
| 31.2 | |
その他 (2) | |
| 8,464 |
| 1.8 | |
| 4,593 |
| 1.4 | |
| 3,871 |
| 84.3 | |
ソフトウェアとセンサーのトータルセグメント | |
| 281,988 |
| 61.2 | |
| 208,761 |
| 60.9 | |
| 73,227 |
| 35.1 | |
総純売上 | | $ | 460,736 |
| 100.0 | % | $ | 343,043 |
| 100.0 | % | $ | 117,693 |
| 34.3 | % |
| (1) | TASERセグメント「その他」には、VRハードウェア、武器訓練収益（マスターインストラクタースクールに関連する収益など）、TASER消費者向けデバイスの売上など、より小さなカテゴリが含まれます。 |
| (2) | ソフトウェアおよびセンサーセグメント「その他」には、シグナルサイドアーム、インタビュールーム、アクソンエアー、その他のセンサーや機器などのアイテムからの収益が含まれます。 |
2024年3月31日に終了した3か月間のTASERセグメントの純売上高は、前年同期と比較して33.1％増加しました。これは主に、TASERデバイス（プロフェッショナル）の収益が3,120万ドル増加し、カートリッジの収益が940万ドル増加したためです。TASERデバイス（プロフェッショナル）の収益の増加は、主に2023年の第1四半期に出荷を開始した次世代製品であるTASER 10の好調な採用によるものです。カートリッジの収益の増加は、主に次世代のTASER製品の売上の増加に関連していました。アクソンエビデンスとクラウドサービスの純売上高は、現場でクラウドに接続されたTASERデバイスの数の増加とVR収益の増加により、2024年3月31日に終了した3か月間で500万ドル増加しました。
2024年3月31日に終了した3か月間のソフトウェアおよびセンサー部門の純売上高は、ユーザーおよび関連デバイスをネットワークに追加し続けているため、前年同期と比較して35.1％増加しました。総ユーザー数の増加と既存の顧客によるプレミアムアドオン機能の採用の増加により、Axon Evidenceとクラウドサービスの収益は5,710万ドル増加しました。Axon Bodyのカメラとアクセサリーの純売上高は、販売量の増加により1,240万ドル増加しました。ソフトウェアとセンサー部門の増加を部分的に相殺したのは、主に、より標準化された展開スケジュールによるユニット数の減少を反映して、アクソンフリートの収益が460万ドル減少したことです。現場でのカメラ、ドック、Axon Fleetシステムの増加により、延長保証の収益は440万ドル増加しました。これらのデバイスのほとんどは延長保証付きで販売されているためです。
私たちは、会社の将来の契約収益総額を将来を見据えた業績指標と考えています。2024年3月31日現在、当社の将来の契約総収益は約70億ドルです。これには、認識された契約負債と、将来の期間に請求および計上される金額の両方が含まれます。現在、この残高の15％〜25％を今後12か月で計上し、残りは今後10年間で計上される予定です。ただし、導入の遅延、予算の充当、またはその他の契約解除条項に関連するリスクがあります。
28
目次
売上総利益
純売上高に占めるTASERセグメントの売上総利益率は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれ62.2％から50.7％に減少しました。この減少は主に、1回限りのRSUプログラムによる権利確定イベントに関連する株式ベースの報酬費用と給与税の増加によるものです。株式ベースの報酬費用の影響を除くと、2024年3月31日に終了した3か月間のTASERセグメントの売上総利益率は 61.8% でしたが、2023年の同時期の売上総利益率は 62.4% でした。この減少は、2023年の第1四半期末に出荷を開始した次世代デバイスであるTASER 10の導入によるものです。2023年の第1四半期に非経常在庫準備金が認識されなかったことで一部相殺されました。
純売上高に占めるソフトウェアおよびセンサー部門の売上総利益率は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれ57.8％から 60.1% に増加しました。ソフトウェアとセンサーのセグメントでは、ハードウェアの売上総利益率は、2023年の同時期の38.2％から、2024年3月31日に終了した3か月間で38.7％に増加しました。株式ベースの報酬費用と無形資産の償却の影響を除くと、ハードウェア売上総利益率は、2023年の同時期の38.6％と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で46.9％に増加しました。これは、2023年の第2四半期に行われた好調な製品構成と製造間接費の再配分によるものです。サービス利益率は、主に1回限りのRSUプログラムによる権利確定イベントに関連する株式ベースの報酬費用と給与税の増加により、2023年の同時期の73.2％から2024年3月31日に終了した3か月間の72.8％に低下しました。株式ベースの報酬費用と無形資産の償却の影響を除くと、専門サービスの収益構成が減少したため、2023年の同時期の73.8％と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間のサービス利益率は 74.5% に増加しました。
2024年1月に付与されたRSUは通常、2024年3月から2028年3月までの年5回の分割払いで権利が確定した結果、売上原価に反映される株式ベースの報酬費用が増加すると予想しています。これらのRSUは、生産ラインの従業員を含む、報酬が特定の基準を下回っている従業員に付与されました。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表の注記15で以前に開示したように、当社の最高経営責任者であるパトリック・W・スミスは、代わりに会社が会社の他の従業員により良い報酬機会を提供できるように、取締役会の報酬委員会が提供したいと考えていた金額よりも少ない金額で報酬を受け取ることに同意しました。代わりに彼がより高い報酬を受け入れていたら、それは同じ期間の販管費に反映されていたでしょう。
売上高、一般管理費
販管費は以下のとおりです（単位：千ドル）。
|
| 3月31日に終了した3か月間 |
| ドル |
| パーセント | ||||||
| | 2024 | | 2023 |
| 変更 |
| 変更 | ||||
売上高、一般管理費の合計 | | $ | 152,669 | | $ | 116,567 | | $ | 36,102です |
| 31.0 | % |
売上高、一般、および管理費が純売上高に占める割合 | |
| 33.1 | % |
| 34.0 | % |
|
|
|
| |
専門職およびコンサルティング費用は、前年の同時期と比較して830万ドル増加しました。これは主に、最近のFususの買収に関連する取引費用によるものです。
株式ベースの報酬費用は、前年の同時期と比較して770万ドル増加しました。これは主に、人員数の増加と、報酬が特定の基準額を下回った従業員に授与された追加の助成金によるものです。
給与、福利厚生、賞与費用は、主に人員数の増加と賃金の上昇により、前年の同時期と比較して570万ドル増加しました。
販売、マーケティング、旅費は、前年の同時期と比較して730万ドル増加しました。この増加は主に、収益の増加により手数料が520万ドル増加したことによるものです。旅行
29
目次
会社のイベントのための季節旅行が前年の同時期と比較して増加したため、費用は260万ドル増加しました。
研究開発費用
研究開発費は以下のとおりです（単位：千ドル）。
| | | | | | | | | | | | |
|
| 3月31日に終了した3か月間 |
| ドル |
| パーセント | ||||||
| | 2024 | | 2023 |
| 変更 |
| 変更 | ||||
研究開発費の合計 | | $ | 91,097 | | $ | 70,927 | | $ | 20,170 |
| 28.4 | % |
研究開発費が純売上高に占める割合 | |
| 19.8 | % |
| 20.7 | % |
|
|
|
| |
給与、福利厚生、賞与費用は、主に人員数の増加と賃金の上昇により、前年の同時期と比較して1,410万ドル増加しました。
株式ベースの報酬費用は、主に人員数の増加に関連して、前年の同時期と比較して480万ドル増加しました。
利息収入、純額
利息収入（純額）は次のとおりです（千ドル）：
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
利息収入 | | $ | 12,130です | | $ | 11,390 |
支払利息 | | | (1,756) | | | (1,724) |
利息収入の合計、純額 | | $ | 10,374 | | $ | 9,666 |
その他の利益、純額
その他の収益（純額）は次のとおりです（千ドル）：
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
戦略的投資の公正価値調整による実現利益と未実現利益、純額 | | $ | 117,931 | | | — |
有価証券の未実現利益、純額 | | | 21,780 | | | 15,570 |
外貨取引の利益（損失）、純額 | | | 88 | | | (37) |
その他、ネット | | | (733) | | | 77 |
その他の収益、純額 | | $ | 139,066 | | $ | 15,610 |
所得税引当金
2024年3月31日に終了した3か月間の所得税引当金は3,250万ドルで、実効税率は 19.6% でした。個別の期間調整前の2024年の推定年間実効所得税率は21.9％で、これは主に研究開発税額控除と課税対象外の投資取引に関連する純利益の影響により、連邦法定税率とは異なります。ただし、IRCセクション162（m）に基づくその年の税引前利益の予測に対する役員報酬の制限によって相殺されます。実効税率は、2024年3月31日に終了した3か月間に権利が確定したRSUとPSUの株式ベースの報酬に関連する純利益に関連する410万ドルの個別の税制上の優遇措置によって好影響を受けました。
2023年3月31日に終了した3か月間、所得税引当金は330万ドルの優遇措置となり、実効税率は -7.8% でした。個別の期間調整前の2023年の推定通期実効所得税率は22.8％です。これは主に、研究開発税額控除と評価引当金の減少が、IRCセクション162（m）に基づく役員報酬制限によって相殺されたこと、および認識されていない税制上の優遇措置の増加が、その年の予想税引前利益に与える影響により、連邦法定税率とは異なります。実効税率は、次のことが好影響を受けました
30
目次
2023年3月31日に終了した3か月間に権利が確定したRSUとPSUの株式ベースの報酬、および行使されたストックオプションに関連する純利益に関連する1,300万ドルの個別の税制上の優遇措置です。これは主に、2023年3月に指数株プラン（「2019 XSPP」）のトランシェ10が権利確定されたことに起因します。
2021年12月、経済協力開発機構（「OECD」）は、世界反基地侵食規則（「GloBE」）の第2の柱の枠組みを発表しました。GloBeルールは、参加国管轄区域が国際税制を更新して、大規模な多国籍企業が最低限の所得税を支払うようにするための調整を目的としています。世界の最低所得税やその他の変更に関するOECDからの勧告は、当社が事業を展開する管轄区域で検討および/または実施されています。私たちは、事業を展開する管轄区域で推奨フレームワークを制定することで、短期的には財務結果への影響を最小限に抑えることができると考えています。
純利益
2024年3月31日に終了した3か月間の純利益は1億3,320万ドルでしたが、2023年の同時期の純利益は4,510万ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の基本株式1株あたりの純利益は1.77ドルでしたが、2023年の同時期の基本株1株あたりの純利益は0.62ドルでした。2024年3月31日に終了した3か月間の希薄化後1株あたりの純利益は1.73ドルでしたが、2023年の同時期の希薄化後1株当たりの純利益は0.61ドルでした。
2024年3月31日に終了した3か月と、2023年12月31日に終了した3か月間の比較
純売上高
製品ライン別の純売上高は次のとおりです（千ドル）。
|
| 3 か月が終了 |
| 3 か月が終了 |
| ドル |
| パーセント | ||||||||
| | 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です | | 変更 | | 変更 | ||||||||
テーザーセグメント： | | | | | | | | | | | | | | | | |
TASERデバイス（プロフェッショナル） | | $ | 98,676 |
| 21.4 | % | $ | 94,758 | | 21.9 | % | $ | 3,918 |
| 4.1 | % |
カートリッジ | |
| 56,198 |
| 12.2 | |
| 43,781 | | 10.1 | |
| 12,417です |
| 28.4 | |
Axon エビデンスとクラウドサービス | |
| 12,221 |
| 2.7 | |
| 10,105 | | 2.4 | |
| 2,116 |
| 20.9 | |
延長保証 | |
| 8,526 |
| 1.8 | |
| 8,226 | | 1.9 | |
| 300 |
| 3.6 | |
その他 (1) | | | 3,127 | | 0.7 | | | 4,473 | | 1.0 | | | (1,346) | | (30.1) | |
テーザー銃の合計セグメント数 | |
| 178,748 |
| 38.8 | |
| 161,343 | | 37.3 | |
| 17,405 |
| 10.8 | |
ソフトウェアおよびセンサーセグメント： | |
| |
| | |
| | | | | | | | | |
Axonボディカメラとアクセサリー | |
| 51,205です |
| 11.1 | |
| 58,957 | | 13.7 | |
| (7,752) |
| (13.1) | |
アクソン・フリート・システムズ | |
| 28,387 |
| 6.2 | |
| 22,481 | | 5.2 | |
| 5,906 |
| 26.3 | |
Axon エビデンスとクラウドサービス | |
| 175,458 |
| 38.1 | |
| 165,204 | | 38.2 | |
| 10,254 |
| 6.2 | |
延長保証 | |
| 18,474 |
| 4.0 | |
| 17,272 | | 4.0 | |
| 1,202 |
| 7.0 | |
その他 (2) | |
| 8,464 |
| 1.8 | |
| 6,885 | | 1.6 | |
| 1,579 |
| 22.9 | |
ソフトウェアとセンサーセグメント | |
| 281,988 |
| 61.2 | |
| 270,799 |
| 62.7 | |
| 11,189 |
| 4.1 | |
総純売上 | | $ | 460,736 |
| 100.0 | % | $ | 432,142 |
| 100.0 | % | $ | 28,594 |
| 6.6 | % |
| (1) | TASERセグメント「その他」には、VRハードウェア、武器訓練収益（マスターインストラクタースクールに関連する収益など）、TASER消費者向けデバイスの売上など、より小さなカテゴリが含まれます。 |
| (2) | ソフトウェアおよびセンサーセグメント「その他」には、シグナルサイドアーム、インタビュールーム、アクソンエアー、その他のセンサーや機器などのアイテムからの収益が含まれます。 |
2024年3月31日に終了した3か月間で、TASERセグメントの純売上高は、前四半期と比較して約1,740万ドル、つまり10.8％増加しました。この増加は、TASER 10の強力な採用と国際カートリッジ量の増加に関連しています。カートリッジの収益の変動は、通常、カートリッジのサブスクリプションプランに加入しておらず、定期的に一括購入しているお客様に起因します。
31
目次
ソフトウェアおよびセンサー部門では、2024年3月31日に終了した3か月間の純売上高は、前四半期と比較して1,120万ドル、つまり4.1％増加しました。総ユーザー数の増加と既存の顧客によるプレミアムアドオン機能の採用の増加が、Axon Evidenceとクラウドサービスの収益が1,030万ドル増加した大部分を後押ししました。Axon Fleetの収益は、主に販売台数の増加により590万ドル増加しました。ソフトウェアおよびセンサーセグメントの増加を部分的に相殺したのは、季節性による販売台数の減少により、Axon Bodyカメラおよびアクセサリーの収益が770万ドル減少したことですが、プレミアム製品構成によって一部相殺されました。現場でのAxon Bodyカメラ、ドック、Axon Fleetシステムの増加により、延長保証の収益は120万ドル増加しました。これらのデバイスのほとんどは延長保証付きで販売されているからです。
非GAAPベースの指標
私たちは、財務結果と関連指標についての理解を深めるために、以下に定義するEBITDA、調整後EBITDA、調整後売上総利益率などの特定の非GAAP財務指標を活用しています。2024年の第1四半期から、非GAAP財務指標に調整後売上総利益を追加しました。株式ベースの報酬費用や取得した無形資産の償却など、中核的な業績を示すものではないと思われる費用を調整しました。比較しやすくするために、前の期間を現在の期間の表示に合わせています。当社の経営陣は、これらの非GAAP財務指標を使用して、当社の業績を前期と比較して評価しています。私たちは、業績を評価したり、将来の期間を計画および予測したりする際に、これらの非GAAP財務指標を参照することで、経営陣と投資家の両方が恩恵を受けると考えています。GAAPと非GAAP財務指標の調整を以下に示します。
| ● | EBITDA（最も比較可能なGAAP指標：純利益）-支払利息、投資利息収入、所得税、減価償却費を控除する前の収益。 |
| ● | 調整後EBITDA（最も比較可能なGAAP指標：純利益）-利息費用、投資利息収入、所得税、減価償却、非現金株式ベースの報酬費用、戦略的投資および有価証券の公正価値調整、買収および戦略的投資に関連する取引費用、および当社の基礎となる業績を代表するものとは見なされないその他の珍しい非経常税前項目。 |
| ● | 調整後売上総利益（最も比較可能なGAAP指標：売上総利益）—非現金株式ベースの報酬費用と取得した無形資産の償却を控除する前の売上総利益率。 |
これらの非GAAP財務指標はGAAPと一致していませんが、経営陣は、当社の業績を評価したり、将来の期間を予測および分析したりする際に、投資家がこれらの非GAAP財務指標を参照することで利益を得ると考えています。しかし、経営陣は次のことを認識しています。
| ● | これらの非GAAP財務指標はその有用性が限られているため、当社のGAAP財務指標の補足としてのみ考慮すべきです。 |
| ● | これらの非GAAP財務指標は、当社のGAAP財務指標と切り離して、またはそれに代わるものとして検討すべきではありません。 |
| ● | これらの非GAAP財務指標は、当社のGAAP財務指標よりも優れていると見なすべきではありません。そして |
| ● | これらの非GAAP財務指標はGAAPに従って作成されたものではなく、投資家は、このForm 10-Qの四半期報告書に示されている非GAAP財務指標が包括的なルールまたは原則に基づいて作成されたものと想定すべきではありません。 |
32
目次
EBITDAと調整後EBITDAは、以下のように純利益と調整されます（千単位）：
| | 3 か月が終了 | | |||||||
|
| 3 月 31 日 |
| 12月31日 |
| 3 月 31 日 |
| |||
| | 2024 | | 2023 | | 2023 | | |||
純利益 | | $ | 133,218 | | $ | 57,271 | | $ | 45,139 | |
減価償却と償却 | |
| 11,564 | |
| 10,051 | |
| 6,689 | |
支払利息 | |
| 1,756 | |
| 1,772 | |
| 1,724 | |
投資利子収入 | |
| (12,130) | |
| (14,097) | |
| (11,390) | |
所得税引当金（給付） | |
| 32,502 | |
| (1,469) | |
| (3,255) | |
EBITDA | | $ | 166,910 | | $ | 53,528 | | $ | 38,907 | |
| | | | | | | | | | |
非GAAPベースの調整額: | |
|
| |
|
| |
|
| |
株式ベースの報酬費用 | |
| 75,115% | |
| 35,130です | |
| 34,350% | |
戦略的投資と有価証券の未実現利益、純額 | | | (97,419) | | | (521) | |
| (15,570) | |
以前に保有していた少数株主持分を再測定したことによる利益、純額 | | | (42,292) | | | — | | | — | |
戦略的投資と買収に関連する取引費用 | | | 6,357 | | | 2,708 | | | 843 | |
資産、設備、無形資産の処分、放棄、減損による損失、純額 | | | — | | | — | | | 156 | |
独占禁止法とFTC訴訟に関連する費用 | | | 224 | | | 169 | | | — | |
2019年のXSPP権利確定と2018年のCEO業績賞オプション行使に関連する給与税 | | | — | | | 50 | | | 6,392 | |
調整後EBITDA | | $ | 108,895 | | $ | 91,064 | | $ | 65,078 | |
調整後の売上総利益は、次のように（千単位）総利益と調整されます。
| | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| | | | | ソフトウェアと | | | | | | | | | ソフトウェアと | | | | | ||||||||||||||||||||
|
| テーザー |
| センサー |
| 合計 |
| | テーザー |
| センサー |
| 合計 | | ||||||||||||||||||||||||
売上総利益 | | $ | 90,690 | | $ | 169,356 | | $ | 260,046 | | | $ | 83,519 | | $ | 120,583 | | $ | 204,102です | | ||||||||||||||||||
株式ベースの報酬費用 | |
| 19,781 | | | 9,814 | |
| 29,595 | | |
| 310 | | | 1,010 | |
| 1,320です | | ||||||||||||||||||
取得した無形資産の償却 | |
| — | | | 1,686 | |
| 1,686 | | |
| — | | | — | |
| — | | ||||||||||||||||||
調整後売上総利益 | | $ | 110,471 | | $ | 180,856 | | $ | 291,327 | | | $ | 83,829 | | $ | 121,593 | | $ | 205,422 | | ||||||||||||||||||
売上総利益 | | | 50.7 | % | | 60.1 | % | | 56.4 | % | | | 62.2 | % | | 57.8 | % | | 59.5 | % | ||||||||||||||||||
調整後売上総利益 | | | 61.8 | % | | 64.1 | % | | 63.2 | % | | | 62.4 | % | | 58.2 | % | | 59.9 | % | ||||||||||||||||||
流動性と資本資源
サマリー
2024年3月31日現在、当社の現金および現金同等物は4億390万ドルで、2023年12月31日と比較して1億9,470万ドル減少しました。2024年3月31日現在、現金および現金同等物と売却可能な投資は合計9億6,410万ドルで、2023年12月31日から2億7,850万ドル減少しました。
当社の最も重要な流動性源は、引き続き営業活動、利用可能な現金および現金同等物、および短期投資によって生み出される資金です。さらに、2億ドルのリボルビング・クレジット・ファシリティは、追加の運転資金ニーズや投資機会に利用できます。信用枠の条件では、利用可能な借入額は未払いの信用状によって減額されます。クレジットラインに基づく前払い金は、期間SOFRに1.25％を加えた時点で利息となります
33
目次
年間1.75％は、当社の純負債とEBITDAの比率に基づく価格表に従って決定されます。クレジット契約の目的上、投資利息収入は含まれていません。
2024年3月31日現在、未払いの信用状は750万ドルで、借りられる純額は1億9,250万ドルです。クレジット契約は、2027年12月15日、または2027年債の定められた満期日の6か月前のいずれか早い日に満期になります。ただし、債券が償還、買い戻し、転換または全額取り消された場合を除きます。さらに、クレジット契約にはアコーディオン機能があり、各貸し手が独自の裁量で与信枠の合計を最大3億ドルまで増やすことができます。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、このラインの下で未払いの借入はありませんでした。
銀行との契約では、EBITDAに対する連結負債総額として定義されるネットレバレッジ比率を、直近4会計四半期の期間に基づいて3.50対1.00以下とすることが義務付けられています。2024年3月31日の時点で、当社の純レバレッジ比率は（0.15）対1.00でした。さらに、連結利息費用に対するEBITDAとして定義される連結インタレスト・カバレッジ・レシオを、直近4会計四半期末時点の3.50～1.00以上にする必要があります。2024年3月31日時点で、当社の連結インタレスト・カバレッジ・レシオは51.03対1.00でした。
TASERのサブスクリプションと分割購入の契約では、通常、5年間の期間の各年の初めに5回に分けて請求される金額が含まれます。これは、ハードウェアに請求される全額が出荷時に請求される従来のCED販売とは対照的です。これは流動性に見合った形で影響し、定期購入または分割購入の現金は前払いではなく年5回に分けて受け取られます。私たちの戦略には、お客様の地方自治体の予算編成プロセスにより合致するように、また複数の製品を既存のサブスクリプションにまとめることができるように、ますます多くの事業をサブスクリプションモデルに移行し続けることが含まれます。私たちは、この戦略的シフトのキャッシュフローへの影響を慎重に検討し、顧客からのキャッシュインフローに先立ってハードウェア販売の生産と履行のために先行現金費用が発生する製品やサービスを提供し続ける中で、快適な流動性を維持することを目標に、キャッシュフロー予測を定期的に見直しています。
当社の主な流動性源は、営業活動によるキャッシュフロー、既存の現金および現金同等物および投資、および既存の信用枠の下での信用力です。さらに、私たちは追加の資金調達が可能だと考えています。しかし、そのような資金が私たちが受け入れられる条件で利用可能になるという保証はありません、あるいはまったくありません。
私たちの資金源は、少なくとも今後12か月間は、資本支出、運転資金要件、買収または投資の可能性、純決済株式報奨のための所得税と給与税の支払い、その他の流動性要件など、現在予想される現金要件を満たすのに十分であると考えています。私たちと取締役会は、普通株式の買い戻しを検討するかもしれません。当社の普通株式のさらなる買い戻しは、公開市場で行われ、利用可能な現金で賄われ、承認および市場および事業条件の対象となります。
キャッシュフロー
次の表は、営業活動、投資活動、財務活動による当社のキャッシュフロー（千単位）をまとめたものです。
| | 3月31日に終了した3か月間 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
営業活動 | | $ | (15,938) | | $ | (56,323) |
投資活動 | | | (174,044) | | | (72,674) |
資金調達活動 | | | (2,710) | | | 37,990です |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | |
| (1,978) | |
| 779 |
現金および現金同等物および制限付現金の純増額（減少） | | $ | (194,670) | | $ | (90,228) |
営業活動
2024年の最初の3か月間の営業活動に使用された純現金は1,590万ドルで、純利益は1億3,320万ドル、非現金損益計算書項目は合計3,380万ドル、営業資産と負債の純変動による1億1,540万ドルの減少を反映しています。非現金項目には、戦略部門で9,740万ドルの利益が含まれていました
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目次
投資と有価証券、7,510万ドルの株式ベースの報酬費用、以前に保有していた少数株主持分の再測定による4,230万ドルの純利益、純額、繰延所得税の増加に関連する2,070万ドル、減価償却費で1,160万ドル、債券償却費として500万ドルです。事業に使用された現金は、売掛金および契約資産が5,110万ドルの増加、在庫が70万ドルの増加、買掛金、未払金、その他の負債が8,430万ドル減少したことによる影響を受けました。この活動を相殺したのは、繰延収益が2,070万ドル増加したことです。売掛金、売掛金、契約資産が増加したのは、売掛金に対する顧客の支払いと比較して、売上の増加と履行義務の履行時期の増加によるものです。買掛金、未払金、その他の負債の減少は、主に支払手数料の減少と年間ボーナスの支払いのタイミングによるものです。
2023年の最初の3か月間の営業活動に使用された純現金は5,630万ドルで、純利益が4,510万ドル、非現金損益計算書項目が合計1,600万ドル、営業資産と負債の純増分が1億1,740万ドル減少したことを反映しています。非現金項目には、株式ベースの報酬費用3,440万ドル、繰延所得税の純減額970万ドル、減価償却費670万ドル、有価証券の公正価値の変動による1,560万ドルの利益が含まれていました。事業から供給された現金は、5,020万ドルの繰延収益の増加によって好影響を受けました。これは主に、業績が発生する前に顧客に請求される売上の増加によるものです。この活動を相殺したのは、口座と売掛金と契約資産が5,040万ドル増加し、前払費用およびその他の資産が6,430万ドル増加し、在庫が1,580万ドル増加し、買掛金、未払金およびその他の負債が3,700万ドル減少しました。売掛金、売掛金、契約資産の増加は、売掛金に対する顧客の支払いと比較して、売上の増加と履行義務の履行時期の増加によるものです。在庫の増加は、将来の販売を支えるための事前購入の結果です。前払い費用やその他の資産の増加のうち、3,300万ドルは主に、2023年の最初の3か月間に行使されたが、2023年4月に決済されたオプションの納税義務とオプション費用を賄うために売却された株式からの収益の売掛金によるものでした。買掛金、未払金、その他の負債の減少は、主に年間ボーナスの支払いのタイミングによるものです。
投資活動
2024年の最初の3か月間に投資活動に使用された現金は1億7,400万ドルでした。投資活動からのキャッシュインフローには、購入を差し引いた売却可能な投資のコール、満期、売却による8,900万ドルの収益が含まれていました。投資活動からの流出額には、事業買収のための2億3,780万ドル、戦略的投資のための910万ドル、および収益を差し引いた資産と設備の購入のための1,620万ドルが含まれていました。
2023年の最初の3か月間、私たちは7,270万ドルの現金を投資活動に使用しました。投資活動からの現金流出には、売却可能な投資の購入のための6,400万ドルが含まれています。これは、コールと満期からの収益を差し引いたものです。不動産と設備の購入総額は850万ドルでした。
資金調達活動
2024年の最初の3か月間の財務活動に使用された純現金は270万ドルで、主にその期間中に株式報奨金を純決済した従業員に代わって支払われた所得税と給与税でした。
2023年の最初の3か月間の財務活動によって提供された純現金は3,800万ドルで、これは主に行使価格をカバーするために株式が売却されたストックオプションの行使による3,920万ドルの収益と、当社のATMサービスから受け取った3,370万ドルの純収入によるものです。2019年XSPPのトランシェ10の権利確定に関連する期間に株式報奨金を純決済した従業員に代わって、財務活動によって提供された純現金の一部を相殺したのは、3,480万ドルでした。
オフバランスシートアレンジメント
フォーム10-Qのこの四半期報告書の要約連結財務諸表の注記13にある「貸借対照表外の取り決め」という見出しの下での議論は、参照によりここに組み込まれています。
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目次
重要な会計上の見積もり
当社の経営陣による当社の財政状態と経営成績の議論と分析は、米国会計基準に従って作成された要約連結財務諸表に基づいています。これらの要約連結財務諸表を作成するには、報告された資産、負債、収益と費用、および関連する開示に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当だと思うその他のさまざまな仮定に基づいており、見積もりと仮定を継続的に評価しています。これらの見積もりに変更が生じる可能性は十分ではないと考えていますが、実際の結果がこれらの見積もりと変わらないという保証はありません。
当社の重要な会計方針は、2023年12月31日に終了した会計年度のForm 10-Kの年次報告書に含まれる連結財務諸表の注記1に記載されています。以下に記載されている場合を除き、2024年3月31日に終了した3か月間、これらのポリシーに大きな変更はありませんでした。
ビジネスコンビネーション
企業結合の会計処理では、特に買収日に、取得した有形資産と無形資産、引き受けた負債、および買収前の不測の事態について、重要な見積もりと仮定を行う必要があります。無形資産の公正価値は、経営陣が合理的と考える期待と仮定に基づいて、取得日時点で入手可能な情報を利用して決定されます。公正価値の決定にはかなりの判断が伴うため、私たちは通常、重要な項目について第三者の評価専門家から支援を得ます。取得した純資産の推定公正価値を超える購入価格（譲渡対価）は、のれんとして記録されます。
新しい情報を反映するために、取得した資産および負債に記録された暫定金額を調整することがあります。ただし、取得日から1年間の最大測定期間を超えていないこと、および取得日時点で存在していた事実と状況がその後に判明した場合に限ります。取得した資産と引き受けた負債の評価に使用される期待と仮定は妥当だと思いますが、本質的に不確実です。予期せぬ市場やマクロ経済的な出来事や状況が発生する可能性があり、それが見積もりや仮定の正確性や妥当性に影響する可能性があります。つまり、減損の指標が存在する可能性があるということです。このような減損費用は、当社の経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
金利リスク
私たちは通常、限られた数の金融商品に投資します。主にマネーマーケット口座、預金証書、社債、地方債への投資で構成され、米国ドル建てで全国的に認められた統計的格付け機関による一般的な長期債務格付けが「A」以上です。当社の現金同等物および投資はすべて「売却可能」として扱われます。私たちは、各貸借対照表日付の時点で売却可能な投資を公正価値で報告し、未実現利益または未実現損益をその他の包括利益（損失）の累計額に株主資本の一部として記録します。売却された有価証券の費用は特定の識別基準に基づいて決定され、実現損益は利息およびその他の収益（費用）を差し引いて、要約連結損益計算書に含まれます。公正価値が有価証券の償却費用を下回ると、予想される信用損失の見積もりが行われます。信用関連の減損額は、要約された連結損益計算書に記載されています。信用損失は、要約連結貸借対照表の信用損失引当金勘定を使用して計上され、その後の予想信用損失の改善は、引当金勘定の金額の逆転として認識されます。証券を売却する意向がある場合、または償却原価基準の回収前に証券を売却する必要がある可能性が高い場合は、信用損失引当金が償却され、資産の償却原価基準が公正価値を上回った金額が、要約連結損益計算書に記録されます。2024年3月31日現在の投資ポジションに基づくと、すべての満期の金利が100ベーシスポイント上昇すると、ポートフォリオの公正市場価値が150万ドル下落することになります。このような損失は、満期前に投資を売却した場合にのみ実現します。
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さらに、当社のネットレバレッジ比率と連結インタレスト・カバレッジ・レシオに基づく価格設定グリッドに従って決定された、SOFRに年間1.25〜1.75％を加えた利息がかかる2億ドルの信用枠借入ファシリティを利用できます。信用枠の条件では、利用可能な借入額は、2024年3月31日時点で合計750万ドルに上る未払いの信用状によって減額されます。2024年3月31日時点で、与信枠の下で未払い額はなく、与信枠の下で利用可能な借入額は1億9,250万ドルでした。私たちはクレジットラインの設立以来、信用枠の下で資金を借りていません。しかし、将来そうする必要が生じた場合、そのような借入は基礎となる金利の不利または有利な変動の対象となる可能性があります。
為替レートリスク
当社の経営成績とキャッシュフローは、海外子会社による取引に関連する外貨為替レートの変動により変動する可能性があります。いずれの場合も、米ドルと比較して変動します。海外のお客様への売上の大部分は外貨で取引されているため、これらの取引では為替レートの変動の影響を受けます。米ドルが現地通貨に対して高くなると、お客様にとっての当社製品のコストは上昇します。また、今後数年間で外貨建ての売上と費用が増える可能性があり、為替リスクが高まる可能性があります。さらに、米ドル以外の機能通貨建ての国際子会社への会社間販売は米ドルで取引されるため、外貨取引の損益による為替リスクが高まる可能性があります。
現在まで、私たちは通貨ヘッジ活動を行っていません。ただし、特定の既存の資産や負債、特定の確固たる取引、将来のキャッシュフローの予測、および外国子会社への純投資に関連する外国為替リスクから保護するために、金融機関と外貨先渡契約やオプション契約を締結する場合があります。ただし、特定のエクスポージャーをヘッジすることによる法外な経済的コストなど、さまざまな理由で特定の外国為替エクスポージャーをヘッジしない場合があります。そのため、為替レートの変動は、将来、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点における当社の開示管理と手続き（取引法の規則13a-15（e）および15d-15（e）で定義されている）の有効性を評価する責任があります。当社の開示管理と手続きは、取引法に基づいて提出または提出する報告書で開示する必要のある情報が、（i）SECの規則とフォームで指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、（ii）必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために、必要に応じて蓄積され、最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣に伝達されるように設計されています。その評価に基づいて、当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、当社の開示管理と手続きは2024年3月31日時点で有効であると結論付けました。
2024年3月31日に終了した四半期に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
パートII-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
このフォーム10-Qの四半期報告書に含まれる要約連結財務諸表の注記13の「製品訴訟」と「独占禁止法訴訟」という見出しの下での議論は、参考までにここに組み込まれています。
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アイテム1A。リスク要因
リスクファクターの概要
以下は、当社の事業、財務状況、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性のある主要なリスクの要約にすぎません。以下は、私たちが直面しているリスクについてのより詳細な説明と併せて読むべきです。詳細は以下に記載されています。
戦略的リスク
| ● | 法執行機関が当社の製品やサービスを引き続き購入して使用しない場合、当社の成長見通し、経営成績、財政状態に重大な悪影響が及びます。 |
| ● | 私たちのTASER CEDが引き続き広く受け入れられなければ、私たちの成長見通し、経営成績、財政状態は悪化するでしょう。 |
| ● | 新製品や新製品の機能をうまく設計、導入、販売、展開できない場合、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちは、急速な技術変化と新しい競合製品に関連するリスクに直面しています。 |
| ● | 私たちの将来の成功は、直販や代理店を通じて販売を拡大できるかどうかにかかっています。直接販売を増やしたり、新しい販売業者を募集したりできないと、売上に悪影響を及ぼします。 |
| ● | ネガティブな宣伝は売上に悪影響を及ぼし、収益や業績を低下させる可能性があります。 |
| ● | 他の製品、技術、または事業の買収または投資は、当社の事業を混乱させ、株主価値を希薄化し、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | パトリック・W・スミスを含む執行役員の雇用に失敗すると、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
オペレーショナルリスク
| ● | 材料が入手できない、またはコストが高くなると、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 国内および世界の経済状況における重大な不利な展開、またはその他の世界的な出来事の発生は、当社の収益と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちの製品に対する需要がどれだけ増加しても、私たちの将来の成功は、成長を管理し、製造生産能力を高める私たちの能力にかかっています。 |
| ● | 製品開発スケジュールの遅れは、当社の収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちは売却を見越して多大なリソースを費やしており、見返りに収益が得られない場合があります。 |
| ● | 民事没収法の変更は、お客様の当社製品購入に影響する可能性があります。 |
| ● | 当社のセキュリティ対策またはクラウドストレージプロバイダーを含む第三者プロバイダーのセキュリティ対策が破られ、お客様のデータやデータへの不正アクセスが行われた場合、当社のネットワーク、データセンター、サービスは安全ではないと認識され、お客様は当社の製品やサービスの使用を制限または停止する可能性があり、当社は重大な法的および金銭的リスクと責任を負う可能性があります。 |
| ● | 壊滅的な出来事は、当社の事業、経営成績、および/または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 当社の製品やサービス、そしてより広く事業における人工知能（「AI」）の開発、展開、使用における不確実性は、当社の事業と評判に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | サービスの欠陥や中断は、サービスの需要に影響を与え、多額の責任を負う可能性があります。 |
| ● | 製品に欠陥があると、製品の需要が減少したり、製品のリコールが発生したりして、売上の損失、市場での受け入れの遅れ、評判の低下につながる可能性があります。 |
| ● | 私たちの国際事業は、私たちの事業、経営成績、財政状態に害を及ぼす可能性のあるさらなるリスクにさらされています。 |
| ● | 私たちは、主要な管理職、営業、技術者を引き付けて維持する能力にかかっています。 |
| ● | TASER 10 CEDに適用される連邦、州、または地方の規制に従わない場合、当社の事業に重大な損害を与える可能性のある政府の措置または訴訟の対象となる可能性があります。 |
| ● | 財務報告に対する効果的な内部統制を維持できなかったり、重大な弱点や重大な欠陥を特定したりすると、財務状況や経営成績を正確かつタイムリーに報告する能力に悪影響を及ぼし、投資家の信頼が低下し、普通株式の価値が下落する可能性があります。 |
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財務リスク
| ● | 当社の収益のうち、現金回収が遅れたり、売掛金や契約資産に対する顧客の信用リスクが高まる可能性があるサブスクリプション請求の取り決めから得られる割合が増えています。 |
| ● | 当社の売上総利益率は、製品構成、コスト構造、買収など、さまざまな要因に左右されます。これらの要因のいずれかにより、売上総利益率が低下する可能性があります。 |
| ● | 当社のサービスとしてのソフトウェア（「SaaS」）製品の収益は、契約期間（数年かかる場合があります）にわたって計上されるため、新規事業の傾向が当社の業績にすぐには反映されない場合があります。 |
| ● | エンドユーザーのお客様のほとんどは、予算上および政治上の制約にさらされており、販売が遅れたり妨げられたりする可能性があります。 |
| ● | 公開入札プロセスでは、将来の契約授与を予測する際に不確実性が生じます。 |
| ● | 私たちはほとんどの現金残高を2つの預金取扱機関で管理していますが、その中には保険がかけられていないものもあります。 |
| ● | 株式取引は、当社の経営成績に予期せぬ重大で予測不可能な影響を及ぼし、既存の株主への希薄化につながる可能性があります。 |
| ● | 当社の財務実績は、米ドルと現地通貨の価値の変動に関連するリスクの影響を受けます。 |
| ● | 当社の実効税率の予期せぬ変更や追加の税金負債は、当社の経営成績と財政状態に影響を与える可能性があります。 |
| ● | 当社の収益と経営成績は予想外に変動する可能性があり、それによって当社の普通株価が下落する可能性があります。 |
| ● | 当社の収益性は、公正価値の低下や戦略的投資を含む投資の減損によって損なわれる可能性があり、投資の公正価値が上昇すると変動する可能性があります。 |
法的リスクとコンプライアンスリスク
| ● | 人身傷害、不法死亡、製造物責任、その他の賠償請求に直面して、当社の評判を傷つけ、当社の売上と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | その他の訴訟、政府からの問い合わせ、規制措置により、多額の費用や判断が発生し、経営陣の注意が当社の事業からそらされる可能性があります。 |
| ● | 私たちは過去にも知的財産権の侵害やその他の請求の対象となっており、多額の訴訟費用が発生したり、多額の損害賠償が下されたり、特定の技術の使用が妨げられたり、経営陣の注意が事業からそらされたりする可能性があります。 |
| ● | 知的財産を保護できなければ、ブランドや製品の価値が低下し、競争市場での優位性を失う可能性があります。 |
| ● | 国際的に特許権を行使できない場合があり、その結果、一部の外国の法域の競合他社が当社の製品機能を使用するのを防ぐことができなくなる可能性があります。 |
| ● | 当社の製品、サービス、テクノロジーにオープンソースソフトウェアを使用すると、さらなるリスクにさらされ、知的財産権が損なわれる可能性があります。 |
| ● | さまざまな新しい法律や既存の法律や解釈が、当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 私たちは、進化するコーポレートガバナンスと公開情報開示の規制と期待にさらされており、それが私たちを多くのリスクにさらす可能性があります。 |
| ● | 当社の改正および改訂された細則には、請求を提起するための費用を増やしたり、請求を思いとどまらせたり、株主が紛争に対してより有利と見なした司法フォーラムに株主が請求を提起する能力を制限したりする可能性のある独占的な裁判規定が含まれています。 |
当社の転換社債に関連するリスク
| ● | 私たちの借金の返済には多額の現金が必要で、多額の借金を返済するのに十分なキャッシュフローがないかもしれません。 |
| ● | Notesの条件付き変換機能が作動した場合、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。 |
| ● | 債券の転換は、株主の所有権を薄めたり、普通株式の価格を押し下げたりする可能性があります。 |
| ● | ノートの会計処理の変更は、報告された財務結果に重大な影響を与える可能性があります。 |
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| ● | 2027年債のヘッジとワラント取引は、債券と当社の普通株式の価値に影響を与える可能性があります。 |
| ● | 私たちは、転換社債のヘッジ取引に関してカウンターパーティリスクにさらされています。 |
当社の過去の財務実績は、当社の将来の業績の信頼できる指標ではない可能性があります。当社の業績に影響を与える以下の要因やその他の変数が原因で、過去の傾向を将来の業績や傾向を予測するために用いるべきではありません。当社の有価証券に関する投資判断を下す前に、下記の傾向、リスク、不確実性、およびフォーム10Qのこの四半期報告書およびその他の情報を慎重に検討してください。以下の傾向、リスク、または不確実性のいずれかが実際に発生または継続すると、当社の事業、財務状況、経営成績、またはキャッシュフローが重大な悪影響を受け、当社の有価証券の取引価格が下落し、投資の全部または一部を失う可能性があります。当社または当社に代わって行動する人物に帰属する将来の見通しに関する記述はすべて、この注意事項によって完全に認められます。
戦略的リスク
私たちは、世界中の法執行機関による当社の製品とサービスの受け入れに大きく依存しています。法執行機関が当社の製品やサービスを引き続き購入して使用しない場合、当社の成長見通し、経営成績、財政状態に重大な悪影響が及びます。
私たちの最大の顧客セグメントは、米国の州および地方の法執行機関です。Axonは、米国のかなりの数の州および地方の法執行機関と顧客関係を築いています。当社の製品やサービスの性能に関連するかどうかにかかわらず、法執行機関はいつでも、当社のCEDやその他の製品やサービスの購入や使用をやめることを選択できます。たとえば、過去には、当社の製品やサービス、およびその使用に関する否定的な報道や宣伝によって、当社の売上が悪影響を受けたと考えています。法執行機関が当社の製品やサービスを購入しなくなったり、購入を大幅に減らしたりすると、当社の成長見通し、経営成績、財政状態に重大な悪影響が及びます。
私たちはTASER CEDの売上に大きく依存しており、これらの製品が引き続き広く受け入れられなければ、当社の成長見通し、経営成績、財政状態は悪化するでしょう。
2023年12月31日、2022年、2021年に終了した各年度では、スタンドアロンベースまたはバンドルサービスの一部として、収益のかなりの部分をTASER CEDおよび関連製品の販売から得ていました。当面の間、収益のかなりの部分をこれらの製品の売上に依存すると予想しています。これらのデバイスの受け入れは、当社の成長見通し、経営成績、財政状態にとって非常に重要です。お客様の要求に引き続き応えられない場合、またはこれらの製品がより広く市場に受け入れられない場合、当社の成長見通し、経営成績、および財政状態は重大な悪影響を受けます。
TASER製品の需要は、お客様による当社製品の継続的な市場受け入れ、技術の変化、経済全体の成長または縮小など、いくつかの要因の影響を受けますが、その多くは私たちの制御が及ばないものです。さらに、当社のTASER CEDやその他の製品や製品は、次のようなさまざまな理由により、十分な顧客受け入れを維持または獲得できない可能性があります。
| ● | 製品の機能性という観点から市場の需要を正確に予測できず、この需要を満たす製品を提供できなかった。 |
| ● | 実際の、または認識されている欠陥、エラー、または障害。 |
| ● | その業績や有効性についての否定的な宣伝。 |
| ● | 改善された製品や機能強化の市場へのリリースの遅れ。 |
| ● | 競合製品の紹介または導入予定日、および |
| ● | お客様の予算上の制約やその他の制限。 |
これらの製品の販売価格や需要が下がったり、市場で広く受け入れられなくなったりすると、当社の競争力、成長見通し、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼします。
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新製品や新製品の機能をうまく設計、導入、販売、展開できない場合、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、市場での受け入れをタイムリーかつ費用対効果の高い方法で達成する新製品や製品機能を開発する能力にかかっているでしょう。新製品や製品機能の開発は複雑で時間と費用がかかり、新製品の開発と導入が完了するまでに遅れが生じる可能性があります。生産遅延のリスクを軽減するために、より高いレベルの在庫を保有することを選択することがあります。これにより、陳腐化のリスクが高まる可能性があります。
私たちは、クラウドベースの生産性とリアルタイム運用のSaaSソリューションの開発と展開に多大なリソースを費やしてきました。今後も多くのお客様に幅広く展開しています。これらの製品に対する顧客の要求は複雑で多様です。最小限の労力で顧客向けに一貫して構成できるスケーラブルなソリューションを開発できない場合、または多数の顧客の要件を満たすようにタイムリーかつ費用対効果の高い方法で製品を一貫して構成できる専門サービスチームを育成できない場合、クラウドベースの生産性とリアルタイム運用のSaaSソリューションを幅広く拡大する能力に悪影響が及び、ビジネスの見通し、経営成績、財務状況に悪影響が及ぶ可能性があります。
将来開発する可能性のある製品が市場で受け入れられるという保証はありません。市場に受け入れられるような新製品や新製品の機能をタイムリーに開発しなければ、当社の事業、財務成績、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、急速な技術変化と新しい競合製品に関連するリスクに直面しています。
法執行機関のデバイスとソフトウェアに関連する技術は大きな注目を集めており、急速に進化しています。新しいテクノロジー（AIや機械学習の使用など）を組み込んだ製品の導入や新しい業界標準の出現により、既存の製品は時代遅れになり、市場に出回らなくなる可能性があります。さらに、当社の製品は、米国連邦政府や国際政府を含む業界や顧客の進化するセキュリティ基準や要件を満たし、それに対応することが期待されています。Axonデバイス、CED、SaaSテクノロジーの特定の主要分野ではある程度の特許保護を受けていますが、新しいテクノロジーにより、当社の特許の範囲外で動作する競合製品が登場し、当社の製品をめぐって激しい競争が繰り広げられ、当社の事業、財務結果、および競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、競合他社は、当社の製品よりも優れた機能を提供する、または安価な競合技術または製品を開発する場合もあれば、競合他社が新技術や新興技術により迅速に対応したり、より広範なマーケティングキャンペーンを実施したり、財務、マーケティング、製造、その他のリソースが当社よりも多い場合や、潜在的な顧客、従業員、戦略的パートナーを引き付けることに成功している場合があります。効果的に競争できなければ、事業と財務成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、直販や代理店を通じて販売を拡大できるかどうかにかかっています。直接販売を増やしたり、新しい販売業者を募集したりできないと、売上に悪影響を及ぼします。
私たちの流通戦略は、主に直接販売と独立販売業者である複数のチャネルを通じて販売を行うことです。私たちは、地域のセールスマネージャーを通じて、大規模な代理店への直接販売に注力しています。この方法でこれらの代理店への売上を伸ばすことができないと、当社の事業見通し、経営成績、財政状態に重大な悪影響を及ぼします。さらに、当社の製品をうまく販売できると思われる法執行機関の機器販売業者と関係を築き、維持することができないと、当社の事業見通し、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼします。私たちが製品の競争力のある価格設定を行わなかったり、ディストリビューターやエンドユーザーの要件を満たさなかったり、適切なマーケティングサポートを提供したり、流通契約の条件を遵守したりしない場合、ディストリビューターは積極的に製品を売り込まなかったり、私たちとの関係を終了したりする可能性があります。これらの進展は、当社の売上に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、他社による当社製品の販売に依存しているため、当社の収益、キャッシュフロー、経営成績を予測することがより困難になっています。
特定の州や外国の管轄区域では、確立された流通チャネルではなく、法執行機関の顧客と直接販売することを決定しました。私たちの顧客はディストリビューターと強い協力関係を持っているかもしれませんが、私たちはこの変化に抵抗を感じるかもしれません。この抵抗を克服し、お客様との直接的な関係を効果的に構築しなければ、売上に悪影響が及ぶ可能性があります。
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ネガティブな宣伝は売上に悪影響を及ぼし、収益や経営成績を低下させる可能性があります。
私たちのビジネスはAxonブランドの評判にかかっています。Axonブランドの地位を維持できない場合、顧客ベースへのブランドの魅力が損なわれ、事業に悪影響が及ぶ可能性があります。これにより、売上と収益が減少する可能性があります。
さらに、当社の業界、会社、ブランド、マーケティング、人事、業務、業績または見通しに関するメディアや投資家、アナリストの不利な報告は、正確さに関係なく、当社の普通株価と業績に影響を与える可能性があります。さらに、ソーシャルメディア、ウェブサイト、その他のデジタルプラットフォームを含む電子通信の使用により、否定的な宣伝が広まる速度は劇的に増加しています。ブランドの維持と強化が成功するかどうかは、この急速に変化するメディア環境に適応できるかどうかにかかっています。あらゆるメディアからの不利な宣伝や否定的なコメントは、当社の評判を傷つけ、当社の製品やサービスに対する需要を減らし、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
他の製品、技術、または事業の買収または投資は、当社の事業を混乱させ、株主価値を希薄化し、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネス戦略には、他の補完的な製品、技術、または事業の買収または投資が含まれてきましたが、将来もそうなる可能性があります。これらの取引の特定と交渉には時間がかかり、難しく、費用もかかります。これらの取引を成立させる当社の能力は、これまで、そして将来、政府の規制当局の承認や許可など、私たちの管理が及ばない第三者の承認の対象となる可能性があります。したがって、いったん行われ、発表されたこれらの取引が成立する保証はありません。
この種の買収や投資は、予期せぬ運営上の問題や支出につながる可能性があります。事業、技術、製品を買収した場合、買収した人材、業務、技術、製品をうまく統合できなくなったり、買収後に合併後の事業を効果的に管理できなくなったりする可能性があります。また、次のようなさまざまな要因により、買収した事業から期待される利益が得られない可能性があります。
| ● | 買収した製品、技術、事業を収益性の高い方法で統合できない、またはそれらから利益を得ることができない。 |
| ● | 規制当局の承認または認証を修正または取得できない。 |
| ● | 買収に関連する予期しない費用または負債。これには、買収した製品、技術、事業に関連する訴訟、政府からの問い合わせ、規制措置、および適用法、規制、または契約上の要件の違反による潜在的な負債が含まれます。 |
| ● | 買収した技術における潜在的に特定された、または未知のセキュリティ脆弱性により、当社がさらなるセキュリティリスクにさらされたり、買収した製品を当社の製品に統合できなくなったり、投資のメリットが認識されたりする。 |
| ● | 私たちの価値観と買収した企業の価値観の違い、また私たちの職場文化や投資家からの私たちの認識に混乱が生じる可能性があります。 |
| ● | 統合活動に関連する費用を含む、買収関連費用の発生 |
| ● | 買収した事業の会計および情報システム、業務と人員の統合が難しい。 |
| ● | 買収したテクノロジーとプラットフォームを、当社のブランドと評判と一致するレベルまで強化できない。 |
| ● | 買収した事業のレガシー製品とホスティングインフラストラクチャのサポートに関連する問題や追加費用。 |
| ● | 買収企業の収益認識方針の転換と、サブスクリプションベースの収益やソフトウェアライセンス収益を含む関連収益の予測に関する課題。 |
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| ● | 取得した資産または投資の潜在的な償却、および買収した顧客に関連する潜在的な財務上および信用上のリスク |
| ● | 買収した企業の顧客を当社のプラットフォームと契約条件に変換するのが難しい。 |
| ● | 経営陣の注意やその他の会社のリソースの転用。 |
| ● | 買収の結果として、ビジネスパートナーや顧客との既存のビジネス関係に損害が生じた。 |
| ● | 主要な従業員が失われる可能性があります。 |
| ● | 私たちのビジネスの他の部分で必要とされるリソースの使用。そして |
| ● | 買収を完了するために、利用可能な現金のかなりの部分を使用すること。 |
買収や投資によって期待される利益が実現することや、未知の負債やリスクにさらされないことを保証することはできません。買収した技術、資産、または事業を当社の事業に統合することは、困難で複雑で費用がかかる場合があり、私たちが成功することや、完了した買収によって期待される利益が実現するか、その費用を上回ることを保証することはできません。統合と開発の取り組みが失敗し、完了した買収によって期待される利益が達成されない場合、当社の事業、経営成績、財政状態、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
この種の取引に関連して、株主を希薄化したり、事業運営に将来必要となる可能性のある現金を使用したり、当社にとって不利な条件で負債が発生したり、返済できなかったり、多額の費用や多額の負債が発生したり、多様なビジネス文化や価値観を統合することが困難になったり、不利な税務上の影響、大幅な減価償却、または繰延報酬請求の対象となる追加の株式を発行することがあります。これらの課題は、当社の事業、経営成績、財政状態、および見通しに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、最高経営責任者のパトリック・W・スミスを含む執行役員のサービスに大きく依存しています。執行役員の雇用に失敗すると、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成功は、パトリック・W・スミスを含む執行役員を維持できるかどうかにかかっています。そうしないと、当社の事業、見通し、新製品開発、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
他の資格の中でも、パトリック・W・スミスはAxonの創設者であり、50件以上の米国特許に記載されている発明者として、世界中の運営、販売、サービス、サポート、技術革新の管理など、テクノロジー業界で幅広い経営幹部としての経験があります。スミス氏は、現代の警察活動につながり、人命を救うのに役立つ一連のハードウェアデバイスとクラウドベースのソフトウェアソリューションを統合することで、将来の公共安全オペレーティングシステムの構築に尽力してきました。組織を設立した初期からマーケットリーダーとしての今日まで、スミス氏の専門知識は、致死性の低いTASERエスカレーション解除プラットフォーム、身体に装着するカメラ、公共の安全を近代化するクラウドソフトウェアなど、まったく新しい製品カテゴリを生み出してきました。
パトリック・W・スミスを含む当社の上級管理職の誰かを失うと、私たちの事業計画を実行する能力が妨げられる可能性があります。そのような人物を交代させるのは難しい場合があるからです。
オペレーショナルリスク
材料が入手できない、またはコストが高くなると、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
製品の組み立てに使用される部品の配送は、国内外の特定のサプライヤーに依存しています。サードパーティのサプライヤーに依存していると、コンポーネントやサブアセンブリを十分に供給できなくなり、製品の製造に使用される単一または単独のコンポーネントを含め、コンポーネントやサブアセンブリの価格設定や納期を管理できなくなるリスクが生じます。具体的には、サブアセンブリ、機械加工部品、射出成形プラスチック部品、プリント回路基板、カスタムワイヤー製造、およびその他のさまざまな顧客部品のサプライヤーに製品を依頼しています。私たちはさらに多くのことを行っており、実装中ですが
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供給継続のリスクを軽減するための戦略的サプライヤーとの長期契約。サプライヤー契約プログラムを延長している間、サプライチェーン全体にリスクが残っており、供給が中断されないという保証はありません。さらに、サプライヤーが生産を正確に予測して効果的に配分しない場合や、十分な生産量を当社に割り当てる意思がない場合、または以前に合意した供給レベルを中止した場合、部品へのアクセスが減少し、新しいサプライヤーを探す必要が生じる可能性があります。ハードウェア生産の規模が大きくなるにつれて、大量のコンポーネントを正確に予測、購入、倉庫に入れ、製造施設に輸送する必要もあります。コンポーネントの購入時期と数量を実際のニーズと正確に一致させることができない場合、予期しない生産の中断、保管、輸送、および償却費用が発生し、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。
米国への輸入や海外からの輸出に関する特定のTASER 10 CED部品の規制など、TASER 10 CEDには独自の要件があるため、限られた数のサプライヤーから原材料を購入しています。TASER 10 CEDに使用されている原材料の一部は、市場価格の変動の影響を受ける可能性があり、市場の変動を相殺するためにお客様に渡すことができない場合があります。TASER 10 CEDには独自の要件があるため、サプライヤーを簡単に変更することはできません。製品の設計を改良し続けているため、TASER 10 CEDコンポーネントの代替供給源の確立が遅れる可能性があります。TASER 10 CEDに使用される原材料の供給が遅れたり中断したりすると、TASER 10 CEDの製造および納入能力が損なわれたり、評判が損なわれたり、収益が減少したりする可能性があります。
当社の原材料や部品の多くは、石油ベースの製品で構成されているか、原材料や部品を当社の施設に輸送する際に何らかの陸揚げ費用が発生します。当社の運送費と輸入コスト、および製品のタイムリーな配送は、燃料費の上昇（特に気候変動関連の規制による石油価格の上昇を含む）、潜在的な港湾閉鎖または輸送の中断、通関問題、政府規制の強化または外国からの輸入に対する規制の変更など、事業の収益性を低下させる可能性のある多くの要因の具体化または再発によって悪影響を受ける可能性があります。米国への製品と海外からの輸出; テロ攻撃や脅威、公衆衛生上の問題、国の災害や作業停止による遅延、その他の問題。また、サプライヤーのいずれかが、強制労働などの生産方法に基づく商品の輸入を禁止する法律に違反していることが判明した場合、サプライチェーンの混乱の対象となります。これはまた、当社の製造方法に関する否定的な評判につながる可能性があり、サプライヤーの非倫理的または違法な慣行の疑いが、当社の評判に悪影響を及ぼす可能性があります。当社製品の重要なコンポーネントの供給が中断されると、製品の出荷が大幅に遅れ、収益、収益性、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。たとえば、半導体のサプライチェーンには、当社の製品製造能力に悪影響を及ぼす可能性のある混乱があり、今後も続く可能性があります。
米国政府によるこれらの原材料や部品に対する関税や割当の新規または引き上げ、その他の政府の貿易政策を含む、国内外の地政学的またはその他の出来事は、これらの原材料または部品の供給とコストに悪影響を及ぼし、当社の収益、収益性、および財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。特に、関税や貿易制限の実施、および米国と中国の間の貿易政策の変更により、過去に供給コストがいくらか上昇し、サプライヤーの獲得がより困難になり、将来、コストと調達の観点からサプライチェーンに悪影響を及ぼす可能性があります。一部のサプライヤーと同様に、特定の原材料を中国から調達しています。中国から他の管轄区域に移行したり、原材料の二次供給源を入手したりできない場合があります。その結果、部品の入手可能性に重大な悪影響が生じ、当社の収益、収益性、および財政状態に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
国内および世界の経済状況における重大な不利な展開、またはその他の世界的な出来事の発生は、当社の収益と経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
ガザとウクライナで続いている紛争、金利の上昇と変動、高インフレ、実際の景気後退または景気後退への懸念、貿易政策と関税、地政学的な緊張など、さまざまな要因が不確実な経済環境の一因となっています。サプライヤーとの長期固定価格契約、フォーミュラベースまたは長期の固定価格契約を結んでいる顧客への価格上昇を通じて、材料、部品、出荷、または人件費の価格上昇を相殺できないと、当社の事業、財政状態、および経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。グローバルなサプライチェーンと労働市場の課題も、当社の業績だけでなく当社の業績にも悪影響を及ぼす可能性があります
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サプライヤー。金利の上昇は金融市場のボラティリティも生み出し、金融市場にさらに悪影響を及ぼしたり、景気後退や景気後退につながったり、当社の業績に悪影響を及ぼしたりする可能性があります。景気減速は、地方自治体や州の税金の徴収に悪影響を及ぼし、法執行機関の予算に圧力をかける可能性もあります。これにより、お客様が当社との既存または将来の契約に資金を充当できなくなるリスクが高まる可能性があります。さらに、地政学的なリスクがお客様の予算や方針に影響を与える可能性があります。これらおよびその他の要因は、顧客の需要と支払い能力に悪影響を及ぼし、売上の減少を引き起こし、当社の勘定科目、売掛手形、契約資産の実現可能性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの製品に対する需要がどれだけ増加しても、私たちの将来の成功は、成長を管理し、製造生産能力を高める私たちの能力にかかっています。
当社の製品に対する需要が将来大幅に増加する限り、私たちの主な課題の1つは、製品の品質を維持しながら販売需要を満たすために生産能力を増やすことです。これを実現するための主な戦略には、シフトの追加、組立施設の物理的規模の拡大、生産スタッフの追加、カスタマイズされた製造自動化装置の導入などがあります。追加の製品を開発するにつれて、新しい機器をオンラインにしたり、新しいシステム、技術、方法、プロセスを実装したり、さまざまな資格を持つ人材を雇用したりする必要があるかもしれません。新しい機器の購入を含む、新しい製造技術、方法、プロセスの実装に関連するコストと、それに伴う遅延、非効率、売上の損失は、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。設備、技術、人材への投資では、予想される労働効率や材料効率が得られない場合があり、有能な人材を引き付けて維持するのが難しい場合があります。将来の販売需要の増加に対応できない、または事業拡大を効果的に管理できないと、当社の収益、経営成績、および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
製品開発スケジュールの遅れは、当社の収益とキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
TASER CED、デバイス、センサー、ソフトウェアの開発は複雑で時間のかかるプロセスです。当社の製品が市場に受け入れられるためには、顧客の要件を効果的に予測し、変化する顧客の需要を満たす製品をタイムリーかつ費用対効果の高い方法で提供する必要があります。お客様は、現在の製品にはない製品の特徴や機能を求めるかもしれません。顧客の要求を満たす製品を開発できなければ、製品の需要を創出したり増やしたりする能力が損なわれます。
新製品、サービス、機能強化をタイムリーかつ費用対効果の高い方法で導入しなければ、当社の提供するサービスの競争力は時間の経過とともに低下し、その場合、当社の競争力や経営成績が損なわれる可能性があります。新しい製品やサービス、および既存の製品やサービスの強化には、長い開発とテスト期間が必要であり、多額の研究開発、さまざまなエンジニアリングおよび製造ワークフローの開発、データおよび分析インフラストラクチャの調整など、多額の投資が必要になる場合があります。SaaSプラットフォームに重点を置いていると、開発上の複雑な問題もあります。新製品やサービスのリリースの大幅な遅れ、または新製品やサービスの開発における重大な問題は、当社の事業、成長見通し、業績、キャッシュフロー、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
販売サイクルが長いため、売却を見越して多大なリソースを費やしていますが、見返りに収益が得られない場合があります。
一般的に、エンドユーザーのお客様は、製品のメリット、トレーニング費用、他の製品に加えて、または他の製品の代わりに当社製品を使用する費用、予算上の制約、製品の信頼性、安全性、有効性など、さまざまな問題を検討します。私たちは、国家機関、州機関、郡機関、地方自治体など、さまざまな規模のさまざまな種類の政府機関に販売しているため、さまざまなレベルの承認と予算が必要になる場合があるため、販売サイクルの長さは数週間から数年にも及ぶ場合があります。当社の製品やそのような製品の安全性をめぐる悪評は、これまでも、そして将来も、お客様との販売サイクルを長引かせる可能性があります。これまで、当社の製品または製品の使用に関する否定的な報道や宣伝によって、当社の売上が悪影響を受けたと考えています。潜在的な顧客による注文前の製品の評価に関連して、多額の販売費用が発生し、多大な労力を費やす場合があります。これらの潜在的な顧客が当社の製品を購入しない場合、私たちは多大なリソースを費やし、見返りに収益を受け取っていないことになります。
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民事没収法の変更は、お客様の当社製品購入に影響する可能性があります。
お客様の中には、民事没収手続きを通じて差し押さえられた資金を、当社製品の購入資金に充てる人もいます。時々、民事没収訴訟は過去にメディアの精査や世間の批判を受けており、将来的には受ける可能性があります。法改正により、お客様が資金を差し押さえたり、差し押さえられた資金を購入資金に使用したりする能力が影響を受ける可能性があります。民事没収法や規制の変更により、お客様が利用できる資金の額が制限され、当社製品の販売に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のセキュリティ対策またはクラウドストレージプロバイダーを含む第三者プロバイダーのセキュリティ対策が破られ、お客様のデータやデータへの不正アクセスが行われた場合、当社のネットワーク、データセンター、サービスは安全ではないと認識され、お客様は当社の製品やサービスの使用を制限または停止する可能性があり、当社は重大な法的および金銭的リスクと責任を負う可能性があります。
Axonの身体装着型カメラ、ドック、Axon Fleet車載カメラ、Axon Signalデバイス、Axon Evidence、その他のクラウドサービスや製品のセキュリティ侵害により、お客様のデータが不正に公開、収集、監視、誤用、紛失、破壊される可能性があります。さらに、当社のネットワークまたはデータセキュリティ対策、またはクラウドストレージプロバイダーを含む第三者プロバイダーのネットワークまたはデータセキュリティ対策の違反は、当社の内部システムおよびビジネスアプリケーションのセキュリティを混乱させ、お客様に製品やサービスを提供し、お客様のデータのプライバシーを保護する当社の能力を損ない、製品開発を遅らせる、知的財産やその他の資産の盗難または悪用につながる、技術を改善するためにより多くのリソースを割り当てる必要が生じる、またはその他の方法で当社に悪影響を及ぼす可能性がありますビジネス。
不正アクセスを取得したり、システムを妨害したりするために使用される手法は頻繁に変化し、時間の経過とともにより複雑になり、一般に標的に対して開始されるまで認識されないため、これらの手法を予測したり、適切な予防策を実施したりできない場合があります。さらに、当社のセキュリティ対策、および第三者のサービスプロバイダーまたは顧客のセキュリティ対策は、これまでになく、将来そのようなセキュリティ違反が発生した場合でも、すぐには検出されない可能性があります。私たちは、データとユーザーデータを保護し、データの損失を防ぎ、セキュリティ違反を防止または検出するように設計されたシステムとプロセスを開発してきましたが、これまでもそうであり、今後も第三者のサイバーセキュリティ侵入の試みの標的になることが予想され、そのような手段が絶対的なセキュリティを提供することを保証することはできません。サイバー攻撃からの保護や修復には多額の費用がかかる可能性があります。
私たちは安全な製品を設計し、セキュリティの脆弱性が確実に軽減されるようにするために多大なリソースを費やしており、サードパーティのサービスプロバイダーにもそうするよう求めています。ただし、当社の事業や第三者のサービスプロバイダーに重大な影響を及ぼしていないセキュリティ侵害は、第三者の行動、従業員の過失、不正行為などの結果を含め、発生しており、今後も発生し続けるでしょう。リモートワークの取り決めにより、システムや従業員が攻撃を受けやすくなる可能性もあります。データ漏洩は、データセンターへのデータ転送中またはいつでも発生する可能性があり、その結果、当社のデータまたはお客様のデータに物理的または電子的に不正にアクセスされる可能性があります。第三者は、当社のデータやお客様のデータにアクセスするために、従業員や顧客にユーザー名、パスワード、その他の情報などの機密情報を不正に開示させようとする可能性があります。さらに、ハッカーは、当社のネットワークやデータセンターを攻撃したり、アクセスしたりするウイルス、ワーム、その他の悪意のあるソフトウェアプログラムを開発して展開する可能性があります。脅威環境における最近の進展には、AIと機械学習の使用、サイバー恐喝やランサムウェア攻撃の増加などがあります。これは、金銭的身代金の要求額が増え、ランサムウェアの手法や方法論が洗練され多様化しているためです。一部の国では社会経済的および政治的不安定性が高まっており、これらのリスクが高まっています。さらに、欧米の制裁措置に対する外国政府による報復行為には、当社の事業に直接的または間接的に影響を与える可能性のあるサイバー攻撃が含まれる可能性があります。
セキュリティ違反は、専有データや機密データの損失や不適切な使用、またはこのデータへのアクセス拒否のリスクに私たちをさらす可能性があります。実際の、またはセキュリティ侵害が疑われると、当社の製品やサービスのセキュリティに対する信頼の喪失、評判の低下、事業の中断、第三者の訴訟、規制上の罰金、調査の対象となるか、法的責任の対象となり、将来の売上に悪影響を及ぼし、成長見通し、経営成績、財政状態に重大な損害を与える可能性があります。セキュリティが不十分であるという認識でさえ、当社の評判を傷つけ、新規顧客の獲得や既存の顧客の維持に悪影響を及ぼす可能性があります。
壊滅的な出来事は、当社の事業、経営成績、および/または財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
大地震、天候（気候変動の影響によって引き起こされたり悪化したりしたものを含む）、火災、爆発、有害物質の封じ込め不良が発生した場合の、当社のシステムまたは業務の中断または障害、
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産業事故、ユーティリティの障害、サイバー攻撃、テロ攻撃、公衆衛生上の危機、パンデミック、またはその他の壊滅的な出来事により、販売の完了、製品やサービスの提供、またはその他のミッションクリティカルな機能の実行が遅れる可能性があります。当社の重要な業務のいずれか、または情報技術システムの容量、信頼性、またはセキュリティが破壊または中断されるような壊滅的な出来事は、通常の事業活動を行う能力や経営成績を損なうだけでなく、請求、訴訟、政府の調査、罰金にさらされる可能性があります。さらに、災害は連邦、州、および地方自治体の予算に圧力をかける可能性があり、その結果、お客様が当社との既存または将来の契約に資金を充当できなくなるリスクが高まる可能性があります。これらの要因やその他の要因は、顧客の需要や支払い能力に悪影響を及ぼし、売上が減少し、売掛金や契約資産の実現可能性に悪影響を及ぼす可能性があります。
公衆衛生上の緊急事態は、世界中の労働力、経済、金融市場に悪影響を及ぼし、過去に景気後退をもたらしましたが、将来もそうなる可能性があります。法執行機関やその他の救急隊員に製品とサービスを提供する不可欠なプロバイダーとして、私たちは事業運営の継続性を確保しながら、従業員の健康と福祉を保護することに引き続き注力しています。
当社のバックアップおよび緩和計画が事業の中断を最小限に抑えるのに十分でない場合、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは継続的に事業を監視しており、壊滅的な出来事から生じるリスクを軽減するために適切な措置を講じるつもりですが、それが成功するという保証はありません。
当社の製品やサービス、そしてより広範な事業におけるAIの開発、展開、使用における不確実性は、当社の事業と評判に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、お客様と従業員のために、ジェネレーティブAIを含むAIベースのテクノロジーを組み込んだシステムとツールを構築しており、今後も使用する予定です。たとえば、Axonはソフトウェア製品Draft Oneを提供しています。これは、ジェネレーティブAIを活用して、自動文字起こしされた身体に装着したカメラの音声に基づいて警察の報告書のナラティブを作成します。多くの新しいテクノロジーと同様に、AIにはビジネスに悪影響を及ぼす可能性のある多くのリスクと課題があります。ジェネレーティブAI技術の開発、採用、使用はまだ初期段階であり、当社または第三者によるAIまたはジェネレーティブAIの開発または展開の慣行が効果的でない、または不十分であると、意図しない結果が生じる可能性があります。たとえば、私たちが使用しているAIアルゴリズムには、欠陥がある場合や、偏ったデータセットや不十分なデータセットに基づいている（またはそう認識されている）場合があります。さらに、当社のAIシステムまたはインフラストラクチャに遅延、中断、障害が発生すると、サービスの遅延やエラーが発生する可能性があります。リソースを大量に消費するAIシステムの開発、テスト、展開には、追加投資が必要になり、コストが増える場合があります。また、AIの導入と利用に対する国民の信頼を損なう、現実の、または認識されていると思われる社会的危害、不公平、またはその他の結果が生じる可能性もあります。さらに、第三者は、当社の製品やサービスに対する顧客の需要を減らすような方法でAIテクノロジーを導入する場合があります。上記のいずれかにより、当社の製品やサービスに対する需要が減少したり、当社の事業、財務結果、評判が損なわれたりする可能性があります。
AIテクノロジーを取り巻く法的および規制環境は、知的財産、サイバーセキュリティ、プライバシーとデータ保護の分野を含め、急速に進化し不確実です。たとえば、私たちのAIの開発、導入、使用に関連する知的財産権の有効性と執行可能性には不確実性があります。さらに、AI技術を私たちにライセンスする第三者は、不利なライセンス条件を課したり、ライセンスを完全に終了させたりすることがあります。その場合、機能の提供が中断されないように、別のソースからのライセンスを求める必要があります。AIに関連する新しいまたは変化する法律、規制、または業界標準を遵守すると、多額の運用コストがかかり、AI技術を開発、展開、使用する能力が制限される可能性があります。この進化する状況に適切に対応しなければ、法的責任、規制措置、ブランドや評判の低下につながる可能性があります。
サービスの欠陥や中断は、サービスの需要に影響を与え、多額の責任を負う可能性があります。
現在、米国およびその他の国に拠点を置くサードパーティのクラウドストレージプロバイダーからAxon Evidenceのお客様にサービスを提供しています。これらのクラウドストレージプロバイダーを使用すると、よりカスタマイズされた、スケーラブルな顧客体験を効率的に提供できる柔軟性が高まりますが、リスクや脆弱性にもさらされます。このインフラストラクチャが利用できないのは、技術的な障害、自然災害、詐欺、セキュリティ攻撃など、予測も防止もできない多くの潜在的な原因が原因である可能性があります。サービスの中断、またはデジタル証拠の紛失または破損により、収益が減少したり、クレジットの発行や罰金の支払いが発生したり、顧客が当社に対して訴訟を起こしたり、顧客がサブスクリプションを終了したりして、更新料金や新規顧客を引き付ける能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
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また、お客様や潜在的なお客様が、私たちのサービスは信頼できないと信じるなら、私たちのビジネスも損なわれます。お客様は業務の重要な側面で当社のサービスを利用しているため、エラー、欠陥、サービスの中断、その他のパフォーマンスの問題が発生すると、当社の評判が損なわれ、お客様の業務に損害を与える可能性があります。その結果、お客様は当社のサービスを更新しないか、当社への支払いを延期または保留するかを選択できます。また、将来の売上を失ったり、顧客が当社に対して保証やその他の請求をしたりする可能性もあります。その結果、保証費用の増加、売掛金の回収サイクルの増加と回収可能性の低下、または契約資産の現金への転換可能性が高まり、費用と訴訟のリスクが高まる可能性があります。
製品に欠陥があると、製品の需要が減少したり、製品のリコールが発生したりして、売上の損失、市場での受け入れの遅れ、評判の低下につながる可能性があります。
当社の製品に使用されている複雑なコンポーネントやアセンブリには、製品の寿命のどの時点でも発見される可能性のある未検出の欠陥が含まれている場合があります。当社製品のエラーや欠陥は、テスト、商品化、展開を経て初めて発見されます。その場合、多額の追加開発費用や製品のリコール、修理、交換費用、またはそのようなエラーや欠陥によって引き起こされた人身傷害や物的損害に対する責任が発生する可能性があります。これらの問題の結果、当社の評判やブランドが損なわれ、現在の顧客を維持したり、新しい契約を獲得したりすることが困難になる可能性があります。製品に欠陥があると、売上の損失、市場での受け入れの遅れ、評判の低下、保証費用の増加につながり、当社の事業、財務結果、競争力に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、当社には、2008年の消費者製品安全改善法によって改正された1972年の米国消費者製品安全法が適用されます。これにより、消費者製品安全委員会は安全でないまたは危険であることが判明した製品を市場から除外する権限を与えられています。また、外国の管轄区域における同様の法律も同様です。特定の状況下では、消費者製品安全委員会または同等の外国機関から、1つまたは複数の製品の買い戻しまたはリコールを要求される場合があります。製品を市場から排除したり、自発的に排除したりすると、評判が損なわれ、販売できない完成品が大量に出回る可能性があります。
私たちの国際事業は、私たちの事業、経営成績、財政状態に害を及ぼす可能性のあるさらなるリスクにさらされています。
私たちの国際事業は重要であり、既存の事業体を買収したり、新しい市場で新しい法人を設立したりすることで、国際的に成長し続ける予定です。特定の国際市場では、営業経験が限られているため、市場先行販売のメリットを享受できなかったり、成功したりしない場合があります。私たちの国際事業は、次のような他のリスクにさらされています。
| ● | 外国人の所有権と投資に対する制限、および厳格な外国為替管理により、米国以外の国で稼いだ現金を本国に送金できなくなる可能性があります。 |
| ● | 輸出入要件、関税、貿易紛争と障壁、製品認証要件、制裁措置および税関分類。これにより、特定の国での製品の提供やサービスの提供、または製品の製造に必要な部品や部品の入手が妨げられる可能性があります。 |
| ● | 一部の国では支払いサイクルが長くなり、信用リスクが高まり、支払い詐欺のレベルが高まっています。 |
| ● | 現地の法律や判例がないことに起因する不確実性を含む、当社の製品とサービスに対する責任に関する不確実性。そして |
| ● | 異なる労働法や慣習、労働協議会や労働組合の存在、距離、言語、文化の違いによって引き起こされるその他の課題。 |
さらに、当社のTASER CED一式は米国産業安全保障局によって規制されており、海外への輸出にはライセンスが必要です。米国の外交政策、外国政府の地位、変化する国際人権政策目標の変化は、アクソンのライセンス取得能力に影響を与える可能性があります。
外国の政治、経済、規制、税金、社会、労働条件の変化は、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。複雑な外国および米国の法律や規制を遵守すると、特定の法域でビジネスを行うことが難しくなり、売上が減少し、ビジネスを行うためのコストが増加する可能性があります。これらは多数あり、時には
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相反する法律や規制には、とりわけ、環境規制、気候と持続可能性に関連する規制、税制と法定金融規制、輸出入規制、税関規制、内部統制と開示規則、プライバシーとデータ保護の要件、米国海外腐敗行為防止法などの腐敗防止法、政府関係者への不正な支払いを禁止するその他の現地法、競争規制などがあります。
これらの法律や規制に違反すると、罰金や罰則、当社、当社の取締役、役員、従業員に対する刑事罰、当社の事業遂行および1つ以上の国での製品とサービスの提供が禁止される可能性があり、また、当社のブランド、国際的な成長への取り組み、従業員の誘致と維持の能力、事業および経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これらの法律や規制を確実に遵守するための方針や手続きを実施していますが、取締役、役員、従業員、請負業者、代理人が当社の方針に違反しないという保証はありません。
私たちは、主要な管理職、営業、技術者を引き付けて維持する能力にかかっています。
私たちの成功は、主要な管理職の継続的なサービスにかかっています。私たちの成功は、資格のある技術系従業員を引き付け、維持し、やる気を起こさせ続ける能力にもかかっています。私たちが効果的に競争できるか、そして将来の成功は、高度なスキルを持つ人材を引き続き見つけ、雇用、育成、やる気を起こさせ、維持することにかかっています。さらに、株式インセンティブなどの報酬制度は、新入社員の誘致や既存従業員の維持とモチベーションの向上に必ずしも成功するとは限りません。制限の厳しい移民政策や規制の変更も、グローバル人材の雇用、動員、維持に影響を及ぼす可能性があります。私たちは役員や経営管理チームの他のメンバーと雇用契約を結んでいますが、そのような人物の雇用は「任意」で行われ、私たちまたは従業員は、雇用契約の該当する条件に従い、いつでも雇用関係を終了することができます。特に、他の企業との競争やその他の要因の結果として、特に経営幹部レベルのエンジニアリング人材の採用において、引き続き重大な課題に直面すると予想しています。
私たちは、長期の従業員を引き付けて維持するために設計された独自の株式インセンティブを提供してきましたが、今後もそうなると予想しています。私たちはこれらの計画を利用して、短期的な現金支出を削減しながら、給与と業績を一致させ、株主への利益を上げています。当社の株式インセンティブおよび継続的な株式およびオプションの付与は、当社の株式プランに基づいて十分な株式を保有していることを条件としており、新しい計画や既存の計画に基づく付与可能な株式数の増加は、株主の承認が必要です。株主の承認を得られないと、上級管理職を含む優秀な人材を引き付けて維持することができない可能性があります。従業員を引き付け、定着させ、モチベーションを高める当社の能力は、普通株価の変動によっても悪影響を受ける可能性があります。1人または複数の主要人員のサービスを失うと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の銃器製品であるTASER 10に適用される連邦、州、または地方の規制に従わない場合、当社の事業、経営成績、および財政状態に重大な損害を与える可能性のある政府の措置または訴訟の対象となる可能性があります。
TASER 10 CEDは主に、米国で銃器の製造、販売、輸入を許可するアルコール・タバコ・火器・爆発物取締局（「ATF」）によって規制されています。主な連邦法は、1934年の全国銃器法、1968年の銃規制法（「GCA」）、1986年の銃器所有者保護法で、これらは随時改正されています。
ATFは、連邦銃器免許を保有するアリゾナ州の施設を定期的に監査しています。ATFの規則や規制に従わなかった場合、ATFはTASER 10 CEDに関連する当社の活動や成長を制限したり、罰金を科したり、最終的にはTASER 10製品ラインの生産と販売を停止したりすることがあります。また、銃器の特性、特徴、販売に関するさまざまな州および地方の法律、規制、条例もあります。Axonと地元の販売業者は、TASER 10 CEDが販売されている管轄区域での銃器や雑誌の販売に関する州および地方の法律、規制、条例を遵守しなければなりません。さらに、特定のTASER 10 CEDコンポーネントは、ATFによって米国への輸入が規制されており、ATFの輸入許可の対象となっています。これにより、Axonが一部のサプライヤーから調達できなくなり、サプライチェーンの俊敏性が低下する可能性があります。サプライチェーンの制約、またはTASER 10 CEDコンポーネントを調達できないと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
連邦議会や州議会では、既存の法律の改正や廃止など、銃器の規制に関する法律を頻繁に検討しています。既存の法律も将来の司法判決の影響を受ける可能性があり、
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解釈。既存の法律に加えられるこれらの変更や新しい法律の制定は、銃器の構成を制限したり、銃器に特定の技術を使用することを義務付けたり、訴訟における既存の法的防御を解除したり、特定の銃器を購入するための最低年齢制限を設定したり、さまざまな種類の銃器や付属品の販売を禁止したり、場合によっては所有を禁止したりすることを目的とする場合があります。このような制限や禁止は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
財務報告に対する効果的な内部統制を維持できない場合、または財務報告に対する内部統制に重大な弱点または重大な欠陥があることが判明した場合、財務状況と経営成績を適時かつ正確に報告する能力に悪影響を及ぼし、当社に対する投資家の信頼が低下し、普通株式の価値が下落する可能性があります。
連結財務諸表の作成には、手動および自動の複雑なプロセスが多数含まれていますが、これらは個別のデータ入力またはレビューに依存し、経営陣の厳しい判断を必要とします。これらのプロセスの1つまたは複数により、検出できないエラーや、連結財務諸表に重大な虚偽表示やその他のエラーが生じる可能性があります。このようなエラーは、新しいシステムやプロセスを実装するとき、特に進化する複雑な会計規則を実装するときに発生する可能性が高くなります。2002年のサーベンス・オクスリー法では、とりわけ、上場企業として、財務報告と開示の管理と手続きに関する内部統制が有効かどうかを開示することが義務付けられています。
重大な弱点とは、財務報告に関する内部統制の欠陥、または欠陥の組み合わせです。これにより、当社の年次または中間財務諸表の重大な虚偽表示が、適時に防止または発見されない可能性が十分にあります。事業の変化に応じて、財務報告に対する内部統制を改善するための措置を継続的に講じていますが、統制上の欠陥や重大な弱点をタイムリーに特定して是正するために必要な改善や変更を行うことができない場合があります。たとえば、2022年12月31日に終了した年度の収益認識と繰延収益の報告に関する内部統制に重大な弱点があることを確認しましたが、「項目9A」でさらに説明するように修正されました。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「統制と手続き」。財務報告に関する内部統制における将来の重大な弱点をうまく是正できない場合、財務報告の正確性とタイミングに悪影響が及ぶ可能性があります。流動性、資本市場へのアクセス、信用力に対する認識に悪影響を及ぼす可能性があります。定期報告の適時提出に関する証券法、証券取引所の上場要件、および債務証書の遵守を維持できない可能性があります。規制当局の調査と罰則の対象となり、投資家は損失を被る可能性があります当社の財務報告に対する信頼、債務証書に基づく債務不履行に陥る可能性があり、普通株価が下落する可能性があります。
財務リスク
当社の収益のうち、現金回収が遅れたり、売掛金や契約資産に対する顧客の信用リスクが高まる可能性があるサブスクリプション請求の取り決めから得られる割合が増えています。
私たちの戦略には、お客様の地方自治体の予算編成プロセスにより合致するように、また複数の製品を既存のサブスクリプションにまとめることができるように、ますます多くの事業をサブスクリプションモデルに移行し続けることが含まれます。これは、ハードウェアに請求される全額が出荷時に請求される従来のCED販売とは対照的です。これは流動性に見合った形で影響し、定期購入または分割購入の現金は前払いではなく複数回に分けて受け取られます。予想される信用損失の見積もりを記録し、売掛金の継続的な見直しを行いますが、主要顧客の信用力に関する情報に気づいた場合、または売掛金の将来の実際のデフォルト率が現在の予想と異なる場合は、予想信用損失準備金の調整が必要になる場合があります。これは、当社の事業、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の売上総利益率は、製品構成、コスト構造、買収など、さまざまな要因に左右されます。これらの要因のいずれかにより、売上総利益率が低下する可能性があります。
当社の売上総利益率は、次のようなさまざまな要因による悪影響により、将来的に低下する可能性があります。
| ● | 製品ミックスの変化。 |
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| ● | 出荷量の変化。 |
| ● | 保証費用の増加。 |
| ● | 販売割引; |
| ● | 買収や内部開発を通じて、価格やコスト構造が異なる市場を含む、新しい市場への参入または利益率の低い市場での成長。 |
| ● | 生産コストを削減する私たちの能力。 |
| ● | 材料費、人件費、その他の製造関連費の増加、またはサプライチェーンの物流コストの上昇。 |
| ● | 過剰在庫と陳腐化費用。 |
| ● | 購入した無形資産、特に買収による償却額の増加。そして |
| ● | 戦略と運営計画をどの程度うまく実行できているか。 |
これらの要因のいずれか、またはこれらの要因の累積的な影響により、当社の売上総利益が大幅に変動する可能性があります。この変動性と予測不能性により、特定の期間、社内の期待や証券アナリストや投資家の期待に応えられない可能性があります。これらの理由またはその他の理由でそのような期待に応えられなかったり、それを超えたりすると、当社の株式の市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のSaaS製品の収益は、契約期間（数年かかる場合があります）にわたって計上されるため、新規事業の傾向が当社の業績にすぐには反映されない場合があります。
当社のSaaS収益は通常、契約期間（通常1年から10年）にわたって比例して計上されます。その結果、各四半期に報告するSaaS収益のほとんどは、前四半期に締結された契約の結果です。その結果、当社の事業のこの部分における現在の傾向は、プラスかマイナスかを問わず、いくつかの期間の収益結果に完全に反映されない可能性があり、いずれかの期間における新規または更新されたSaaS契約の減少は、その期間の報告された財務結果にすぐには反映されない場合がありますが、将来の報告期間に当社の収益が減少する可能性があります。SaaSデリバリーモデルからの収益に関する仮定のいずれかが正しくないことが判明した場合、実際の結果は予想、推定、または予測とは大きく異なる可能性があります。
エンドユーザーのお客様のほとんどは、予算上および政治上の制約を受け、販売が遅れたり妨げられたり、契約がキャンセルされたり、更新されなかったりする可能性があります。
エンドユーザーの顧客のほとんどは政府機関です。これらの機関は多くの場合、独自の予算を設定しないため、支出できる金額をコントロールすることは限られています。さらに、これらの機関は政治的圧力にさらされており、それがお金の使い方を決定づける可能性があります。その結果、代理店が当社の製品を購入したい場合でも、特に厳しい経済環境では、予算上または政治上の制約により購入できない場合があります。経済、予算、政治の問題が悪化したり、当社製品の売上に悪影響を及ぼしたりしないという保証はありません。政府機関による製品の購入に関連して頻繁に発生する予算、政治、その他のスケジュールの遅延により、一部の政府機関の注文がキャンセルされたり、大幅に遅れたりする場合があります。このようなキャンセルは、私たちがこれまで経験したことのないほど加速したり、深刻になったりする可能性があります。連邦政府機関は、政府の継続的な資金提供と債務限度額の制約に関する政府の行き詰まりの影響を特に受ける可能性があり、その結果、2018年と2019年に連邦政府が閉鎖されました。
私たちは将来の製品やサービスの提供に関する契約を締結しており、契約は完了する見込みですが、政府機関が将来の年度の予算に資金を充当しなかったり、便宜上契約を終了したり、その他のキャンセル条項が発動されたりした場合、これらの予約に関連する収益や現金は最終的に認識されず、予約や収益が減少する可能性があります。理由のない解約規定により、代理店はいつでも契約を解除することができ、当社が負担または約束した費用と、解約前に完了した作業から発生した決済費用と利益（ある場合）のみを回収することができます。終了した契約の開始段階で発生したすべての費用を回収できる場合とできない場合があります。重要な契約が予期せず終了すると、大幅な収益不足につながる可能性があります。収益不足が発生し、それに対応する経費削減で相殺されない場合、当社の事業に悪影響が及ぶ可能性があります。お客様が当社との契約を終了するかどうか、いつ、またはどの程度終了するかは予測できません。
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公開入札プロセスでは、将来の契約授与を予測する際に不確実性が生じます。
多くの政府機関は、公開入札プロセスを通じて製品やサービスを購入しています。通常、政府機関は、確立された要件のリストを公開して、潜在的なベンダーに確立された要件に対するソリューションを提案するよう依頼します。これらの提案依頼に適切に応えるには、提案された契約を処理するためのコスト構造、提案された顧客の業務確立に必要な時間、および提出されたその他の第三者提案の予想される条件を正確に見積もる必要があります。私たちは、提案依頼プロセスを通じて将来入札に勝つこと、または落札が最終的に有利な条件での契約につながることを保証することはできません。私たちの契約は通常、決まった年数有効で、契約主体またはその代理人がそうすることを選択した場合、さらに指定された年数だけ延長することができます。これらの契約が期限切れになると、競合する入札者が入札を開始する可能性があり、契約が更新または延長される保証はありません。お客様は、予想よりも早く入札プロセスを開始することを選択する可能性があり、その結果、予想される契約終了前に競争が激化します。公開入札プロセスを通じて契約を確保できなかったり、そのような契約を有利な条件で確保できなかったりすると、当社の収益と粗利益に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはほとんどの現金残高を2つの預金取扱機関で管理していますが、その中には保険がかけられていないものもあります。
私たちは、現金および現金同等物の口座の大部分を2つの預金取扱機関で管理しています。2024年3月31日現在、これら2つの機関のこのような口座の合計残高は1億5,740万ドルでした。これらの機関や他の機関との残高は、オーストラリア、ベルギー、カナダ、フィンランド、フランス、ドイツ、香港、インド、イタリア、オランダ、スペイン、英国、ベトナムでの預金を対象とする国内預金およびさまざまな外国預金保険プログラムについて、連邦預金保険公社の保険限度額を定期的に超えています。
預金取扱機関が破綻し（2023年春に米国の複数の銀行で銀行破綻が発生したなど）、金融機関の資産が預金を賄うには不十分であったり、政府が既存の保険限度額を超える預金を支援するための措置を講じなかったりした場合、無保険残高に関して損失を被る可能性があります。そのような出来事の結果として資金へのアクセスが失われたり遅れたりすると、当社の流動性、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
株式取引は、当社の経営成績に予期せぬ重大で予測不可能な影響を及ぼし、既存の株主への希薄化につながる可能性があります。
私たちはこれまで、優秀な人材を引き付けて維持する手段として、従業員と非従業員取締役に株式ベースの報酬を与えてきましたが、今後も支給していく予定です。株式ベースの報奨はすべて、付与日の公正価値に基づいて財務諸表で認識される必要があります。株式報酬費用として計上される金額は、発生する可能性のある多くの仮定または変更によって異なる場合があります。
主観的および確率に基づく仮定の変化は、報奨の公正価値の見積もりおよび株式ベースの報酬費用の計上時期、ひいては当社の営業報告書および包括利益で計上される関連金額に大きな影響を与える可能性があります。
私たちが成長し続けるにつれて、株式報奨や将来の取り決めによって提供される従業員を引き付け、定着させ、やる気を起こさせるためのインセンティブは、以前ほど効果的ではなくなる可能性があります。また、買収費用を支払うために株式を発行したり、買収した企業の従業員を維持するために株式ベースの報奨を付与したりすることもあります。従業員を増やすため、既存の従業員を維持するため、または買収に関連して多額の株式を発行した場合、株式ベースの報酬費用が大幅に増加し、既存の株主の所有権がさらに希薄化され、株式の市場価格が下落する可能性があります。
当社の財務実績は、米ドルと現地通貨の価値の変動に関連するリスクの影響を受けます。
契約が米ドル建てである現在および潜在的な海外の顧客の場合、現地通貨の価値の相対的な変化により、当社の製品価格が相対的に変動します。このような国際的なエンドユーザーコストの変動は、注文の損失につながり、特定の海外市場における当社製品の競争力を低下させる可能性があります。さらに、米ドル以外の機能通貨建ての国際子会社への会社間販売は米ドルで取引されるため、外貨取引の損益による為替リスクが高まる可能性があります。
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米ドル建て以外の売上については、米ドルに対する外貨の安値が一般的に国際価格を引き上げることにつながり、当社製品の需要が減少する可能性があります。ドル高を完全に相殺するために現地価格を引き上げないことにした場合、外貨建ての売上高と収益の米ドル価値は悪影響を受けます。現在、外貨の変動に関連するヘッジ活動は行っていません。外貨の変動により、売掛金を含む当社の外貨建て資産および負債の米ドル価値が変動する可能性があります。そのため、特定の売却で回収される米ドル相当額が請求額よりも少ないため、売却の収益性が想定よりも低くなる可能性があります。
また、一部の製品の製造に使用される厳選された部品を輸入しています。私たちの発注書は通常米ドルですが、米ドル安は部品の価格上昇につながる可能性があります。
当社の実効税率の予期せぬ変更や追加の納税義務は、当社の業績と財政状態に影響を与える可能性があります。
私たちは、米国および米国外のさまざまな管轄区域で所得税の対象となります。当社の実効税率は、法定税率が異なる国の収益と損失の組み合わせの変化により変動する可能性があります。当社の税金費用は、控除対象外の費用の変更、ストックオプションの行使とRSUの権利確定に関連する超過税制上の優遇措置の変更、繰延税金資産および負債の評価とそれらの利用能力の変化、源泉徴収税の適用、および認識されていない税制上の優遇措置に対する当社の責任の変化によっても影響を受ける可能性があります。
私たちは、複数の法域で税務調査の対象となる可能性があります。私たちは、判断を変える可能性のある新しい情報を定期的に評価しています。その結果、税務上の立場が承認されたり、認識が取り消されたり、測定方法が変更されたりする可能性がありますが、調査の最終決定が当社の業績や財政状態に悪影響を及ぼさないという保証はありません。
当社の税規定は、多国籍企業に適用される基本的な税法の変更や、現在の米国大統領または議会の提案を含む、米国連邦、州、地方、または外国の税法の変更によっても影響を受ける可能性があります。
さらに、米国連邦、州、地方、または外国の税法の変更、課税管轄区域の行政上の解釈、決定、方針と立場の変更、税務審査の結果、和解または司法上の決定の変更、会計原則の変更、買収を含む事業運営の変更、および変更につながる新しい情報の評価に起因する非所得ベースの税金の変更により、追加の納税義務の対象となる場合があります前の期間に採用された税務上のポジションに。
さらに、世界の最低所得税やその他の変更に関するOECDの勧告は、当社が事業を展開する管轄区域で検討および/または実施されています。私たちは、事業を展開する管轄区域で推奨フレームワークを制定することで、短期的には財務結果への影響を最小限に抑えることができると考えています。追加情報については、フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目2の「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析—所得税引当金」を参照してください。新しい税法の影響は、将来の規制ガイダンスや私たちが行った解釈や仮定の変更により、私たちの見積もりと大きく異なる場合があります。
当社の収益と経営成績は四半期ごとに予想外に変動する可能性があり、これにより当社の普通株価が下落する可能性があります。
当社の収益と経営成績は、過去には大きく異なりましたが、次のようなさまざまな要因により、将来も大きく変化する可能性があります。
| ● | 地方自治体、州、連邦の法執行機関および矯正機関の予算サイクル。 |
| ● | 当社の製品とサービスの市場での受け入れ。 |
| ● | 国内外の大量注文のタイミング |
| ● | 既存または将来の訴訟の結果 |
| ● | 当社製品、当社製品の安全性、または当社製品の使用に関する不利な宣伝。 |
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| ● | 販売構成の変化。 |
| ● | 新製品の導入費用。 |
| ● | 原材料費の増加。 |
| ● | 株式ベースの報酬費用を含む、当社の営業費用の変動 |
| ● | 外貨為替レート、インフレ、金利の変動。 |
| ● | 在庫の陳腐化; |
| ● | 保証準備金の変更。 |
| ● | 既存または将来の関税、および |
| ● | 当社の製品やサービスの市場性に影響を与える可能性のある規制の変更。 |
これらおよびその他の要因の結果として、業績の期間ごとの比較は短期的には意味がない可能性があり、特定の期間の業績は将来の業績を示すものではない可能性があると考えています。収益や経営成績の変動により、普通株価が下落する可能性もあります。
当社の収益性は、公正価値の低下や戦略的投資を含む投資の減損によって損なわれる可能性があり、投資の公正価値が上昇すると変動する可能性があります。
利用可能な資金の一部を、さまざまな種類の株式で構成されるポートフォリオに投資します。私たちの株式投資は、有価証券と非有価証券の両方への投資で構成されています。有価証券への投資は、定期的に公正価値で測定されます。私たちは、市場性のない有価証券に代替測定法を適用することを選択しました。代替案では、目に見える価格変動によって調整された、容易に決定できる公正価値のない投資を、減損額を差し引いた額で測定し、事象や状況の変化により帳簿価が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも減損の評価を行います。金利の変動や、初期段階の非公開企業への投資に伴う特定の固有のリスクにより、当社の将来の投資収益は予想を下回る可能性があります。たとえば、公正価値が容易に決定できない投資の帳簿価額が完全に回収される見込みがないと判断した場合、投資の未実現損失を認識しており、将来計上する可能性があります。これにより、当社の収益実績がそのような損失を被ることになります。対照的に、公正価値が帳簿価額を上回ると判断した場合、投資から未実現利益を記録しており、将来計上する可能性があります。これにより、当社の収益実績が改善されます。
法的リスクとコンプライアンスリスク
人身傷害、不法死亡、製造物責任、その他の賠償請求に直面して、当社の評判を傷つけ、当社の売上と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。
当社のCED製品は、関係者に重篤で永久的な人身傷害または死亡につながる可能性のある激しい対決でよく使用されます。当社のCED製品は、このような怪我の原因となる可能性があります。紛争やその他の方法で当社製品の使用に関連して負傷または死亡した個人またはその家族は、不法死亡、人身傷害、設計上の過失、製品の欠陥品、製品の性能上の問題、不適切な警告や訓練など、さまざまな理論に基づいて、損害賠償を求めて当社に対して法的措置を提起することがあります。私たちは現在、このような訴訟を数多く受けており、重大な不利な判決や和解の対象となっており、今後も対象となる可能性があります。また、当社製品の犯罪的悪用の申し立てを含む訴訟の対象となることもあります。私たちは、お客様や他のエンドユーザーによる当社の製品の使用方法を管理することはできず、仕様、設計、警告に従って製品が使用されていることを保証することもできません。当社の製品は非致死性を持つように設計されていますが、使用目的に合った方法で使用されることを保証することはできません。誤用があった場合、訴訟、風評被害、論争にさらされます。
私たちは合理的と思われる金額で製造物賠償責任保険を維持していますが、そのような保険を許容できる条件で維持できない場合があります。また、製造物責任の請求により、当社が利用できる保険の補償額を超える金銭的損害賠償が裁定される可能性があります。私たちはCEDを製造・販売しているため、保険会社は将来、当社の製品や会社に保険をかけないことを決定するかもしれません。
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製造物責任の申し立てと同様に、私たちは製品のデザイン、性能、安全性、価格設定、または広告に関連する集団訴訟に直面しています。このような集団訴訟は、多額の金銭的判決、弁護費用、ビジネス上の注意散漫さ、内部リソースの再配分、製品の販売に関する差し止め命令につながり、当社の評判を傷つける可能性もあります。
成功した場合、不法死亡、人身傷害、誤用、その他の申し立ては、不利な判断や不利な和解につながる可能性があります。これらの訴訟の弁護には多額の法的費用がかかります。また、多額の訴訟が発生すると、経営陣の注意とリソースがそらされ、当社の製品に関する否定的な評判につながる可能性もあります。訴訟の結果は本質的に不確実であり、現在または将来の訴訟が当社の事業、財政状態、または経営成績に重大な悪影響を及ぼさないという保証はありません。
その他の訴訟、政府からの問い合わせ、規制措置により、多額の費用や判決が科せられ、経営陣の注意が事業からそらされる可能性があります。
私たちは、当社の製品、契約、従業員、取引関係に関連する他の多くの訴訟、政府からの問い合わせ、規制問題に関与してきました。これには、当社の知的財産を侵害したと思われる個人または団体に対する訴訟、当社に対して提起された侵害訴訟、競合他社に対する訴訟、独占禁止法訴訟、および当社に対して提起された執行措置が含まれます。フォーム10-Qのこの四半期報告書のパートI、項目1に含まれる要約連結財務諸表の注記13にある訴訟の説明を参照してください。
このような事態の結果、弁護士費用や費用、損害、罰金、その他の罰則（不利な判決または和解に基づくかどうかにかかわらず）、また経営陣の注意がそらされ、当社の事業、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性のある、多額の費用が当社に発生し、今後も続くと予想されます。
私たちは過去にも知的財産権の侵害やその他の請求の対象となっており、多額の訴訟費用が発生したり、多額の損害賠償が下されたり、特定の技術の使用が妨げられたり、経営陣の注意が事業からそらされたりする可能性があります。
多くの企業は、公共安全技術に直接的または間接的に関連する知的財産権を所有しています。これらの企業は、自社の特許、商標、著作権、または企業秘密の侵害またはその他の侵害の申し立てに基づいて、定期的にライセンス契約を要求したり、訴訟を起こしたりします。非事業体も、公共安全技術に直接的または間接的に関連する特許を含め、付与または取得された特許を持っています。これらの事業体は、特許の侵害が認められた場合、その主張のメリットとは無関係に、当社に対して請求を行うなどして補償を求めることがあります。新しい市場に参入したり、新しい製品カテゴリーに拡大したり、新しい製品、サービス、技術を提供したりすると、これらの企業、団体、その他の第三者から追加の知的財産請求が当社に対して提起される可能性があります。さらに、私たちのビジネスでAIツールを使用すると、第三者が私たちが彼らの知的財産権を侵害していると主張する可能性が高まる可能性があります。現在の製品、サービス、技術が市場シェアを拡大するにつれて、知的財産権の請求が当社に対して提起される可能性もあります。
当社の製品、サービス、または技術が第三者の所有権を侵害していることが判明した場合、当社の製品、サービス、または技術を販売するために、保護対象技術の使用を中止するか、高額なロイヤルティまたはライセンス契約を締結せざるを得なくなる可能性があります。このようなロイヤリティやライセンス契約は、私たちが受け入れられる条件では利用できない場合もあれば、まったく利用できない場合もあります。また、多額の損害賠償、罰金またはその他の罰金の支払い、顧客または販売業者への補償、侵害製品またはプロセスの製造、使用、販売の中止、独自のソースコードの公開、および/または非侵害技術の開発または取得に多額のリソースを費やすことを求められる場合もあります。当社のサプライヤーは、当社またはお客様に対して提起された知的財産権侵害の申し立てに起因するすべての損害、罰金、その他の罰則を相殺するのに十分な知的財産補償を提供しない場合や、取得できない場合があります。従来の技術検索やブランドクリアランス検索を使用しても、潜在的な権利者がすべて特定される保証はありません。権利者は、過去の侵害に対する支払いを要求したり、高額なライセンス条件を受け入れるよう強制したり、保護された技術や著作物（写真、ビデオ、ソフトウェアなど）の使用を中止させたりすることができます。私たちの現在の研究開発は、AIやVRに関連するものを含むソフトウェアベースの製品の開発に重点を置いているため、このリスクが高まっています。
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知的財産を保護できなければ、ブランドや製品の価値が低下し、競争市場での優位性を失う可能性があります。
私たちの将来の成功は、独自の技術にかかっています。この専有技術に対する当社の保護措置には、特許、商標、著作権、企業秘密保護が含まれます。しかし、これらの保護対策、およびそのような保護措置を追求する私たちの努力は、不十分であることが判明する可能性があります。たとえば、特定の国における知的財産保護の価値は、その保護が追求されなくなるまで明らかにならない場合があります。そのため、当社の知的財産保護は、当社の製品が販売されている、または将来販売される予定のすべての国に及ぶとは限りません。私たちはイノベーションの保護に努めていますが、特定のイノベーションの保護を得ることができない場合があります。たとえば、一部のソフトウェアベースの製品の特許を取得できない場合があります。さらに、AIツールを使用して当社の製品やサービスに組み込む可能性のあるコンテンツやコードを作成すると、特定の知的財産権を取得したり、その保護を成功させたりする能力に影響を与える可能性があります。当社が取得した、または取得する可能性のある特許保護の範囲によって、他社が競合製品を開発および販売することを妨げることはありません。私たちの努力にもかかわらず、私たちが得た知的財産保護は、後で不十分または効果がないと判断される可能性があります。
私たちの保護措置は、私たちの制御が及ばない理由で不十分であることが判明することがあります。国によって知的財産法が異なると、それらの国によって保護に違いが生じる可能性があります。当社の製品が販売されている特定の国では、知的財産権を効果的に行使することができない場合があります。特許要件は国によって異なり、特定の国内法または国際法によりこれらの要件を満たすことができず、一部の国際特許が執行不能になるリスクがあります。CEDのM26およびX26モデルで最初に導入されたものなど、古い技術の特許は、有効期限が切れているか、特許期間の法的制限により失効します。企業秘密やその他の機密情報の秘密を守るための方針や努力にもかかわらず、そのような情報は従業員、パートナー、その他の第三者によって侵害される可能性があります。
いったん設立されても、私たちの知的財産権が引き続き有効であるという保証はありません。発行された特許は再審査され、その後無効または執行不能と判断される場合があります。私たちの登録商標も減少または失われる可能性があります。たとえば、当社の「TASER」商標が「伝導エネルギーデバイス」という一般的な製品カテゴリと同義語になり、その結果、寛大さを主張して、当社の執行努力を妨げ、製品の出所について顧客に混乱を招くリスクがあります。他者が私たちの商標やサービスマークを商取引で悪用することを阻止する権利は、商取引におけるそのような悪用に対する当社の権利の行使の証拠を示す私たちの能力にある程度依存します。不適切な使用を阻止するための取り組みが効果的でなければ、商標権やサービスマークの権利、ブランドロイヤルティ、お客様や見込み客の評判が失われる可能性があります。
知的財産を保護できないと、私たちの商業的取り組みや競争市場での優位性に悪影響を及ぼす可能性があります。結果がどうであれ、特許やその他の知的財産請求の訴追には費用と時間がかかります。当社独自の技術を不正に使用すると、経営陣の注意が事業からそらされ、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
国際的に特許権を行使できない場合があり、その結果、一部の外国の法域の競合他社が当社の製品機能を使用するのを防ぐことができなくなる可能性があります。
当社の米国特許は、海外から米国に輸入される侵害製品の輸入から私たちを守ります。私たちは外国で特許を申請しましたが、これらの国での当社製品の市場を保護するには不十分かもしれません。各特許は、類似技術に関する米国特許が付与されたかどうかに関係なく、出願国の法律に従って審査され、付与されます。特定の外国には、特許権者がその国内で特許発明を実践することを要求する特許作業要件があります。外国の特許は、請求された発明がその国で使われていない場合、取り消し、没収、強制ライセンス、またはその他の罰則の対象となる可能性があります。発明を行うための要件を満たすかどうかは国によって異なり、その国での販売から国内での製造までさまざまです。米国の輸出法、または一部の外国の法律により、発明を行うための要件を満たすことが禁止されている場合があり、一部の国際特許が執行不能になるリスクがあります。当社が特許を保有していない国や、その国での当社の特許が執行不能または執行されていない国では、類似製品の他の企業やメーカーが、何の影響もなく当社の製品や製品の機能をコピーできる可能性があり、その結果、市場シェアを獲得したり技術を保護したりする能力が制限され、当社の成長見通しや経営成績に重大な損害を与える可能性があります。
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当社の製品、サービス、テクノロジーにオープンソースソフトウェアを使用すると、さらなるリスクにさらされ、知的財産が損なわれる可能性があります。
オープンソースソフトウェアは通常、自由にアクセスでき、使用でき、変更可能です。特定のオープンソースソフトウェアライセンスでは、オープンソースソフトウェアをユーザーのソフトウェアのコンポーネントとして配布する予定のユーザーに、ユーザーのソフトウェアのソースコードの一部または全部を公に開示するか、そのようなソフトウェアのユーザーに、オープンソースコードの派生作品を、潜在的に不利な条件で、または無料で他者に提供することを要求します。多くのオープンソースライセンスの条件は裁判所で解釈されておらず、それらのライセンスが、当社の製品、サービス、技術を商品化する当社の能力に予期しない条件や制限を課すような方法で解釈されるリスクがあります。その場合、製品の提供を継続したり、製品を再開発したり、製品の販売を中止したり、オープンソースライセンスの条件に基づいて独自のソフトウェアコードをリリースしたりするために、第三者からライセンスを求める必要が生じる可能性があります。これらはいずれも当社の事業に害を及ぼす可能性があります。私たちは、自社の製品、サービス、技術にオープンソースソフトウェアを使用することを避け、許可されたオープンソースライセンスの下で入手可能なオープンソースソフトウェアのみを使用することを目指していますが、当社の製品、サービス、およびテクノロジーを展開する際に、第三者が対応するオープンソースライセンスに違反していると主張するものを含め、他の使用方法が誤って発生した可能性があります。第三者のソフトウェアプロバイダーが、当社が知らないうちに、そのような第三者から提供されたソフトウェアに、特定の種類のオープンソースソフトウェアを組み込んだ場合、当社の製品、サービス、テクノロジーのソースコードを開示するよう求められることがあります。これにより、当社の知的財産の地位だけでなく、事業、財務状況、キャッシュフロー、経営成績にも悪影響を及ぼす可能性があります。
さまざまな新しい法律や既存の法律や解釈が、当社の事業に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「項目I. ビジネス — 政府規制」に詳述されているように、当社は、プライバシー、データ保護、セキュリティ、保持および削除、パブリシティ権、コンテンツ、知的財産、特定のCEDの銃器としての広告の規制など、当社の事業の中心となる事項に関係する米国および海外のさまざまな法律および規制の対象となっています。; マーケティング; 流通; 電子契約やその他のコミュニケーション; 競争; 消費者保護、電気通信、製造物責任、課税、労働と雇用、持続可能性、経済またはその他の貿易禁止または制裁、証券法、オンライン決済サービス。買収などを通じた特定の法域での新製品の導入や活動の拡大、または当社がとる可能性のあるその他の措置により、当社は追加の法律、規制、またはその他の政府の精査の対象となる可能性があります。さらに、外国のプライバシー、データ保護、コンテンツ、競争、持続可能性、その他の法律や規制は、米国とは異なる義務を課したり、より制限が厳しい場合があります。
これらの米国連邦、州、および外国の法律や規制は、場合によっては政府機関に加えて民間団体によって施行されることもありますが、常に進化しており、大幅な変更の対象となる可能性があります。その結果、これらの法律や規制の適用、解釈、施行は不確実であることが多く、国によって解釈や適用に一貫性がなく、現在の方針や慣行とも矛盾する可能性があります。新しい法律や規制（または既存の法律や規制の新しい解釈）により、多額の費用が発生したり、予期せぬ民事または刑事責任にさらされたり、ビジネス慣行を変えたりする可能性があります。
これらの法律や規制を遵守するためのコストは高く、将来的には増加する可能性があります。さらに、これらの法律や規制、または関連する問い合わせや調査、その他の政府の措置により、新製品の開発が遅れたり将来的に妨げられたり、評判が悪くなったり、顧客の購入が遅れたり、管理に多大な時間と注意が必要になったり、罰金、要求、既存の商慣行の変更または中止を求める命令など、当社の事業に害を及ぼす可能性のある救済措置の対象となったりする可能性があります。
電波スペクトラムと無人航空および地上ベースのロボットデバイス
当社の製品の中には、無線スペクトルを利用してワイヤレス音声、データ、およびビデオ通信サービスを提供するものがあります。スペクトルの割り当ては米国およびその他の国で規制されており、ワイヤレスサービス、特に公共安全ユーザーには限られたスペクトルスペースが割り当てられています。私たちは、規制機関によってすでに提供されているスペクトル帯域で製品を製造し、販売しています。現在の製品がこれらの規制機関によって定められた規制に準拠していない場合、製品を販売できないか、罰則が科せられる可能性があります。米国連邦通信委員会（「FCC」）、カナダイノベーション・科学・経済開発省、欧州連合環境・規制総局が随時採用する規則や規制によって、当社の業績に悪影響が及ぶ可能性があります。
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他の国の団体。現在のスペクトル帯域の規制変更により、一部の製品を引き続き製造および販売できるように変更する必要がある場合もあります。
Axonの身体装着型カメラ、ドック、Axon Fleetの車両用カメラ、およびAxon Signalデバイスは、米国のFCCの規則と規制、および米国外で適用される規則と規制の対象となります。これらの規制は、TASER 7、シグナル・パフォーマンス・パワー・マガジン（「SPPM」）、TASER 10など、Axon Signalテクノロジーを搭載したCED、およびワイヤレステクノロジーを実装する将来のCEDに影響します。政府規制を順守すると、当社の事業コストや製品コストが増加し、将来の財務結果に影響を与える可能性があります。
さらに、当社の製品の中には、電波スペクトルで動作するドローンやその他の無人航空および地上ベースのシステムに依存しているものがあります。FCC、連邦航空局、および連邦、州、地方レベル（および外国の管轄区域）のその他の機関は、ドローンに関連する数多くの認証、規制、法的課題の一部に取り組み始めていますが、包括的な基準と執行手続きはまだ策定されていません。ドローンやその他の無人航空機システムの規制の変更は、当社の将来の財務結果に影響を与える可能性があります。
アクソンとテーザーのCED
当社のTASER製品については、爆発物の作用によって発射体を放出しない装置は銃器には分類されないという判断を含め、ATFの意見に頼っています。当社の管理が及ばない法律、規制、解釈の変更により、当社の製品が銃器として分類または再分類される場合があります。この場合、消費者は当社の製品を購入する前に連邦、州、または地方の銃器の譲渡要件を遵守する必要があるため、民間人の需要を大幅に減らすことができます。
米国における販売に関する連邦規制： 現在提供されているTASER CEDの大部分は、ATFによって規制されている銃器として分類されていません。ただし、TASER 10 CEDカートリッジの推進設計に特有の技術的進歩により、ATFはTASER 10 CEDをGCAの銃器として規制しています。このような分類が武力行使の基準や規制に与える影響は、TASER 10 CEDを法執行機関や政府機関に販売する能力に影響を与える可能性があります。AxonはTASER 10 CEDを製造および販売するには連邦銃器免許を維持する必要があるため、ATFによる定期的なコンプライアンス検査の対象となっています。ATFがライセンス違反を発見すると、罰金、罰則、警告書、またはライセンスの取り消しが行われ、業務が中断される可能性があります。さらに、必要に応じて、銃器消費税を管理、追跡、納付する必要があります。
当社のCED製品は、米国規格協会、国際電気標準会議、米国標準技術研究所、アンダーライターズ研究所などの組織による試験、安全性、その他の基準の対象でもあります。これらの規制は、SPPMテクノロジーを含むAxon Signalテクノロジーを搭載したCED、およびTASER 7およびTASER 10のバッテリーパックにも影響します。
国際販売に関する連邦規制: 当社のCEDは、米国商務省（「DOC」）によって「犯罪対策」製品と見なされ、米国から直接輸出されます。そのため、当社のCEDデバイスを米国からカナダ以外の国に輸出するには、DOCから輸出許可を取得する必要があります。将来の製品やサービスでは、海外に出荷する前にDOCからの分類が必要になる可能性があります。海外のお客様への製品およびサービスの販売について、DOCの輸出許可や分類をタイムリーに取得できないと、海外での販売に著しい悪影響が及ぶ可能性があります。TASER 10 CEDはATFによって国内販売の規制を受けていますが、DOCは、この製品の独自の推進設計は輸出分類に影響を与えず、TASER 10 CEDモデルの輸出分類は他のすべてのTASER CEDモデルと一致していると判断しました。
外国人従業員に関する連邦規制：当社のCEDの開発と生産は、DOCによって管理されている「技術」とも見なされ、米国内でその技術に触れる外国人従業員にとっては「みなし輸出品」として分類されます。したがって、規制対象技術にさらされている外国人従業員への米国内でのみなし輸出については、DOCから輸出許可を取得する必要があります。みなし輸出許可はDOCの承認を受ける必要があり、発行された許可には指定された従業員の年次状況報告が必要です。適切なライセンスを取得できないと、CED技術に関連する研究開発と生産を行う当社の能力が低下する可能性があります。
州と地方の規制： 私たちのCEDは、一部の州政府や地方自治体によって管理、制限されているか、まれにしか禁止されていません。他の管轄区域では、Taserブランドのデバイスの販売を禁止または制限したり、以下を通じてその使用を制限したりする場合があります
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武力行使に関する法律や規制の変更、および当社の製品販売は、州、郡、市の追加規制によって大きな影響を受ける可能性があります。TASER 10 CEDの推進設計の変更は、各州の銃器法に応じて、TASER 10 CEDが州および/または地方レベルでどのように規制されるかに影響を与える可能性があります。
外国からの輸入と販売に関する国際規制：一部の国では法執行機関によるCED（およびその他の一部のAxon製品）の輸入、販売、所有、使用が禁止、制限、または許可が義務付けられており、当社の国際的な販売機会に影響を及ぼしています。
部品の動きに関する米国および国際的な規制：私たちは、製品ライン全体でコンポーネントのグローバルサプライチェーンに依存しており、ほとんどの最終組み立ては米国で行われています。これらの部品の輸出は、外国当局と米国当局の両方によって課せられる規制環境の変化の影響を受けます。これらの規制が突然変更されると、最終製品の供給が遅れたり中断されたりする可能性があります。さらに、TASER 10コンポーネントの特定の輸入品に対するATFの規制は、Axonのサプライチェーンの俊敏性に影響を与える可能性があります。
外国を拠点とする事業に関する国際規制：私たちは、物流、販売管理サービス、研究開発支援を目的として、世界のいくつかの国で海外事業を展開しています。これらの活動によっては、事業活動の許可と登録、輸入許可と記録管理、倉庫保管と保管のセキュリティと許可、政府報告などの規制が適用される場合があります。これらの要件に従わないと、海外および米国での製品やサービスの販売、サポート、または開発の能力に影響を与える可能性があります。
Axonは、一部の法域で適用される現地の武器仲介規制の下で武器が「禁止」または「規制」されている製品とサービスを提供しています。したがって、そのような規制のある管轄区域、特に武器貿易条約の署名国では、特定の対象グループとアクソンの従業員に武器仲介免許の取得を要求することができます。仲介ライセンスの発行と承認は常に保証されているわけではなく、承認管轄区域の適用方針に従います。仲介活動の拒否または制限は、個々の従業員が武器仲介活動を進める能力に影響を与える場合があります。
連邦調達規制
当社の米国政府事業は、連邦調達規則などの特定の調達規制、および行政命令や法令によって課せられるさまざまな社会経済およびその他の要件の対象となります。これらの要件は、米国政府の契約では慣習的ですが、当社の業績とコンプライアンスコストを増加させます。これらの費用は将来増加し、それによって当社の利益率が低下し、当社の事業、財務状況、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、米国政府は、政府の利益を満たすために、効率化、手頃な価格、コスト削減を推進するための取り組みや、調達慣行のその他の変更に焦点を当てた新しい要件を引き続き実施する可能性があります。これらの取り組みや調達慣行の変化は、米国政府との契約の勧誘、交渉、管理の方法を変える可能性があり、その結果、当社が製品やサービスを米国政府に提供する機会を追求するかどうか、またどのように追求するか（条件や条件を含む）に影響を与える可能性があり、その結果、当社の事業、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
適用される規制や要件に従わないと、解約、罰金、罰則、返済、補償的または3倍の損害賠償などの契約上、民事、刑事、行政上の救済措置が講じられたり、一定期間または無期限に米国政府との契約または下請けが停止されたり禁止されたりする可能性があります。停止または禁止の原因には、調達の完全性、輸出管理、米国政府の安全保障、雇用慣行、環境保護、記録の正確性、費用の適切な記録、および外国の汚職に関連するものを含む、さまざまな法律や規制の違反があります。これらの違反の結果として米国政府との契約または関係を終了すると、当社の事業に悪影響を及ぼし、将来の米国政府との契約における当社の地位および適格性に悪影響を及ぼす可能性があります。
プライバシー規制
私たちは、個人を特定できる情報やその他の機密情報の収集、処理、保管、送信に関連するさまざまな米国および外国の法律や規制の対象となっています。このデータは多岐にわたり、当社の従業員、顧客、および法執行機関の対象を含むその他の第三者に関するものです。当社のコンプライアンス義務には、以下を含む、当社の事業にとって重要な特定のデータを受領、管理、処理、保持、および/または転送できるかどうか、方法、およびどのような状況でできるかを規定する法律および規制に規定されているものが含まれます。
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当社が事業を展開する国または地域間で共有されるデータ、および当社の製品やサービス間で共有されるデータ。他の国から米国にデータを転送するための法的メカニズムが1つ以上無効になったり、事業を展開する国や地域間でデータを転送できなかったり、製品やサービス間でデータを共有したりすることが禁止されている場合、製品やサービスの提供方法に影響を与えたり、財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。また、国によっては、データ保護要件を実施する法律、データのローカルでの保管と処理を要求する法律、または同様の要件が成立する場合もあります。これにより、当社の製品やサービスの提供にかかるコストと複雑さが増し、違反した場合は多額の罰則が科せられる可能性があります。たとえば、欧州議会は2018年5月に発効した一般データ保護規則を採択しました。これにより、商品やサービスの提供または行動の監視に関連してEU居住者の個人データを管理または処理し、個人データの取り扱いに関する遵守義務を課すすべての事業体に欧州のプライバシー法の適用範囲が拡大されました。さらに、2023年7月1日に施行されたベトナムの個人データ保護法令は、ベトナムで個人データ処理に参加している限り、（拠点を置く場所を問わず）組織に適用されます。また、カリフォルニア州の居住者に対する消費者保護の強化、データ漏えいに対する私的行動の権利、法定罰金、データ侵害やその他のカリフォルニア州消費者プライバシー法違反に対する損害賠償を規定するカリフォルニア州プライバシー権法、さらに「合理的な」サイバーセキュリティの要件など、米国の法律や規制の対象にもなります。また、追加のコンプライアンスコストの対象となるだけでなく、罰金、個別の請求、集団訴訟、商事上の訴訟の可能性もあります能力。
当社がプライバシーに関する懸念に適切に対処できない、または適用法、規制、ポリシー、業界標準とガイダンス、契約上の義務、またはその他の法的義務を遵守できない、または遵守できないと認識した場合、重大な規制上および第三者の責任、コストの増加、当社の事業と運営の中断、信頼の喪失、その他の評判の低下につながる可能性があります。さらに、新しいプライバシー法や規制が施行されるにつれて、そのような法律や規制を遵守するために必要な時間とリソースは増え続け、コンプライアンスの重要なワークストリームとなっています。
環境規制
私たちは、環境を管理するさまざまな米国連邦、州、地方、および国際法および規制の対象となっています。これには、製品に含まれる特定の物質の存在を制限したり、そのような製品の収集、処理、リサイクル、廃棄について当社に金銭的責任を負わせたりすることが含まれます。さらに、米国（連邦法および州法に基づく）やその他の国など、他の管轄区域では、環境または気候変動に関するさらなる開示法が制定される可能性があり、その累積的な影響は甚大になる可能性があります。たとえば、2023年9月、カリフォルニア州は気候企業データ説明責任法と気候関連金融リスク法を可決し、気候関連の報告を増やすことを義務付けました。「項目1」を参照してください。2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「ビジネス — 政府規制 — 環境規制」をご覧ください。さらに、政府当局は、特定のAxon製品に含まれる可能性のあるパーフルオロアルキル物質やポリフルオロアルキル物質（「PFAS」）による環境汚染の防止にますます重点を置いています。たとえば、連邦政府や州政府機関は、製品に含まれるPFASの報告、制限、段階的廃止を義務付ける法律や規制の検討や実施をさまざまな段階にあります。環境安全に関する法律、規制、規則の新規または変更は、発見された問題の是正や当社の事業への重大な変更を含め、コンプライアンスにかかるコストの増加につながる可能性があります。これに従わないと、多額の出費、遅延、罰金が科せられ、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、環境、社会、ガバナンス（「ESG」）の問題を含め、コーポレートガバナンスと公開情報開示の規制と期待の進化にさらされており、多くのリスクにさらされる可能性があります。
私たちは、SEC、ナスダック株式市場、FASBなど、いくつかの政府機関や自主規制機関によって公布された規則や規制の変更の対象となっています。これらの規則や規制は、範囲と複雑さにおいて進化し続けており、議会で制定された法律に対応して多くの新しい要件が作成され、遵守がより困難で不確実になっています。さらに、ますます規制当局、顧客、投資家、従業員、その他の利害関係者がESG問題と関連する開示に焦点を当てています。これらの規則、規制、利害関係者の期待の変化により、一般管理費が増加し、そのような規制や期待の遵守または遵守に費やされる管理時間と注意が増えており、今後もそうなる可能性があります。たとえば、ESGの範囲内でイニシアチブを開発して実行したり、ESG関連の情報や指標を収集、測定、報告したりすることは、費用がかかり、難しく、時間がかかり、SECが最近採用した気候関連の報告要件や、他の企業による同様の提案など、報告基準の進化の影響を受けます
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国内または国際的な規制機関。外国政府も、英国の現代奴隷法など、ESG問題に対処するための法律を制定しています。
さらに、当社の社会的取り組み、ガバナンス慣行、多様性への取り組み、製品やサービスの影響の認識または実際の影響、環境方針、その他の利害関係者の懸念の高まりに関する不利な認識は、当社の評判に悪影響を及ぼす可能性があります。当社の評判にマイナスの影響があると、顧客ベースの規模に悪影響を及ぼし、当社の事業と財務結果に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、ESG問題に関連する特定の企業行動をとるよう求める非公式の私的または公的な問い合わせや、私たちの最善の利益と一致しない可能性のあるESG問題に関連する特定の企業行動を取るよう求める活動家による正式な代理提案の対象となっており、今後も受けている可能性があります。問い合わせや提案への対応は、費用と時間がかかり、業務の中断を招き、経営陣や従業員の注意を含むリソースを有意義にそらす可能性があるため、これらの活動は、さまざまな形で当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、環境問題、多様性、責任ある調達、社会的投資、その他のESG関連事項に関する特定の取り組みや目標を、SECへの提出書類やその他の公開情報で伝えることがあります。ESGの範囲内のこれらのイニシアチブと目標は、実施するのが困難で費用がかかる可能性があり、それらを実装するために必要な技術が費用対効果が低く、十分なペースで進歩しない可能性があり、開示の正確性、妥当性、または完全性について批判を受ける可能性があります。さらに、ESG関連のイニシアチブと目標、およびそれらの目標に対する進捗状況に関する記述は、まだ発展途上の進捗状況、進化し続ける内部統制とプロセス、および将来変更される可能性のある仮定を測定するための基準に基づいている場合があります。さらに、そのようなイニシアチブや目標の範囲や性質、またはこれらの目標の改訂について批判されることもあります。ESGの期待、基準、規制は時間とともに変化する可能性があり、その性質上、法律上の進展への対応を含め、現在の慣行、イニシアチブ、目標を更新または改訂する必要がある場合があります。ESG関連のデータ、プロセス、報告が不完全または不正確であったり、ESGの範囲内で目標に関してタイムリーに進展しなかったり、まったく達成できなかったりすると、潜在的な責任や訴訟にさらされ、評判、事業、財務実績、成長に悪影響が及ぶ可能性があります。
当社の改正および改訂された細則には、請求を提起するための費用を増やしたり、請求を思いとどまらせたり、株主が紛争に対してより有利と見なした司法フォーラムに株主が請求を提起する能力を制限したりする可能性のある独占的な裁判規定が含まれています。
当社の改正および改訂された付則では、代替裁判所の選択に書面で同意しない限り、法律で認められる最大限の範囲で、(i) 当社に代わって提起されたデリバティブ訴訟または手続き、(ii) 当社の取締役が負う受託者責任違反の申し立てを主張する訴訟の唯一かつ排他的な法廷として、デラウェア州チャンスリー裁判所が唯一かつ排他的な法廷となることが規定されています、役員または株主。（iii）デラウェア州一般会社法または改正および改訂された当社の規定に従って生じた請求を主張するあらゆる訴訟設立証明書、または修正および改訂された付則、または（iv）当社または内務原則に準拠する当社の取締役または役員に対する請求を主張するあらゆる訴訟。さらに、改正および改訂された付則では、代替裁判所の選択に書面で同意しない限り、米国連邦地方裁判所が証券法に基づいて生じる請求の解決の唯一の法廷となることも規定されています。当社の改正および改訂された付則の独占法廷規定は、取引法によって生じる義務または責任、または連邦裁判所が専属管轄権を有するその他の請求を執行するために提起された訴訟には適用されません。
フォーラムの規定を選択すると、AxonまたはAxonの取締役、役員、その他の従業員との紛争に有利であると判断した司法フォーラムに、請求を提起するための費用が増加したり、請求を思いとどまらせたり、株主が司法フォーラムに請求を提出する能力を制限したりする可能性があります。これにより、AxonまたはAxonの取締役、役員、その他の従業員に対する訴訟が妨げられる可能性があります。また、裁判所が、当社の修正および改訂された付則に含まれる裁判所の選択条項が訴訟に適用されない、または執行不能であると判断した場合、他の法域でのそのような訴訟の解決に関連して追加費用が発生する可能性があります。
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当社の転換社債に関連するリスク
私たちの借金の返済には多額の現金が必要で、多額の借金を返済するのに十分なキャッシュフローがないかもしれません。
2023年12月31日現在、当社の2027年債の元本総額は6億9,000万ドルです。債券を含む債務の元本の定期支払い、利息の支払い、または借り換えができるかどうかは、将来の業績に左右されます。将来の業績は、経済的、財政的、競争的、および当社の制御が及ばないその他の要因の影響を受けます。私たちの事業は、負債を返済し、必要な資本支出を行うのに十分なキャッシュフローを将来も事業から生み出せない可能性があります。そのようなキャッシュフローを生み出すことができない場合は、資産の売却、負債の再編、または面倒な条件や希薄化率の高い条件での追加の自己資本の取得など、1つ以上の代替案を採用する必要があるかもしれません。負債を借り換える当社の能力は、その時点での資本市場と財政状態によって異なります。これらの活動のいずれにも従事できない、または望ましい条件でこれらの活動に従事できない場合があり、その結果、債券を含む当社の債務不履行に陥る可能性があります。
ノートの条件付き換算機能が作動した場合、当社の財政状態と経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
債券の条件付き換算機能が有効になった場合、債券の保有者は、指定期間中いつでも希望に応じて手形を転換することができます。1人以上の保有者が手形を転換することを選択した場合、その債券の転換された元本を現金で決済する必要がありますが、これは当社の流動性に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、保有者が手形を転換することを選択しなかった場合でも、適用される会計規則により、債券の発行済み元本の全部または一部を長期負債ではなく流動負債として再分類するよう求められる可能性があり、その結果、当社の純運転資本が大幅に減少します。
債券の転換は、株主の所有権を薄めたり、普通株式の価格を押し下げたりする可能性があります。
債券の一部または全部を転換すると、株主の所有権が薄れる可能性があります。当社は、債券の転換時に、転換される債券の元本総額を超える当社の転換債務の残り（もしあれば）について、現金、当社の普通株式の株式、または現金と当社の普通株式の組み合わせを支払うか、引き渡すかを選択できます。転換債務の残り（もしあれば）を、当社の普通株式または現金と当社の普通株式の組み合わせに転換される債券の元本総額を超えて決済することを選択した場合、そのような転換時に発行可能な当社の普通株式の公開市場での売却は、当社の普通株式の実勢市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、債券の存在は、市場参加者による空売りを助長する可能性があります。これは、債券の転換がショートポジションの充足に使用される可能性があるためです。また、債券の普通株式への転換が予想される場合、当社の普通株式の市場価格が下落する可能性があるためです。
ノートの会計処理の変更は、報告された財務結果に重大な影響を与える可能性があります。
2022年1月1日現在、ASU2020-06を採用しています。したがって、貸借対照表上の債券の負債構成要素と資本構成要素を二分せず、希薄化後の1株当たり利益の計算には、換算後の方法を使用します。転換後の1株当たり利益では、希薄化後の1株当たり利益は通常、すべての債券が報告期間の初めに普通株式のみに転換されたことを前提として計算されます。ただし、結果が希薄化防止となり、希薄化後の1株当たり利益に悪影響を及ぼす可能性がある場合を除きます。転換時の債券の元本は現金で支払う必要があり、超過分のみが株式で決済できるため、転換後の方法を適用すると、ASU 2020-06年ASUが採用される前の自己株式法と同様の結果が得られます。自己株式法の効果は、当該債券の転換時に発行可能な株式は、当該債券の転換価額が元本を上回る場合を除き、希薄化後の1株当たり利益の計算に含まれないということです。
ASU 2020-06に従い、債券は当社の連結貸借対照表に負債として反映されます。初期帳簿価額は、発行費用を差し引いた債券の元本と等しくなります。発行費用は、会計上の目的で負債割引として扱われてきました。これは、次の期間にわたって支払利息として償却されます
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メモ。この償却の結果、会計目的で手形に計上される支払利息は、手形に支払われる現金利息よりも多くなり、その結果、報告収益が少なくなります。
ノートに関連する現在の会計基準に今後加えられた変更が、報告された財務結果に重大な影響を及ぼさないかどうかは定かではありません。
2027年債のヘッジとワラント取引は、債券と当社の普通株式の価値に影響を与える可能性があります。
ノートの価格設定に関連して、オプションの取引相手と2027年のノートヘッジ取引を開始しました。また、オプションの取引相手とワラント取引も締結しています。ノート・ヘッジ取引は通常、ノートの転換時に当社の普通株式が希薄化する可能性を減らしたり、場合によっては、転換されたノートの元本を超えて支払う必要のある現金支払いを相殺したりすることが予想されます。ただし、ワラント取引は、当社の普通株式の1株あたりの市場価格がワラントの行使価格を上回る程度に、当社の普通株式に希薄化効果をもたらす可能性があります。
さらに、オプション取引相手またはそれぞれの関連会社は、債券の価格設定後、債券の満期前に、当社の普通株式に関するさまざまなデリバティブを締結または解除、および/または当社の普通株式またはその他の有価証券を流通市場取引で購入または売却することにより、ヘッジポジションを変更することができます（また、債券の転換または債券の償還または買戻しに関連してそうする可能性が高い）。この活動は、当社の普通株式の市場価格の上昇または下落を引き起こしたり、回避したりする可能性があります。
さらに、ノート・ヘッジおよびワラント取引のいずれかが有効にならない場合、オプション取引相手またはそれぞれの関連会社は、当社の普通株式に関するヘッジポジションを解約する可能性があり、それが当社の普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
これらの取引や活動が当社の普通株式の市場価格に及ぼす潜在的な影響は、もしあれば、市場の状況に一部依存し、現時点では確認できません。これらの活動はいずれも、当社の普通株式の価値に悪影響を及ぼす可能性があります。
2027年のノートヘッジ取引に関しては、カウンターパーティリスクにさらされています。
オプションの取引相手は金融機関であり、2027年の債券ヘッジ取引では、その一部またはすべてがデフォルトするリスクにさらされます。オプション取引相手の信用リスクに対する当社のエクスポージャーは、いかなる担保によっても担保されません。
オプション取引相手が破産手続の対象となった場合、当社はその手続において無担保債権者となり、そのオプション取引相手との2027年債ヘッジ取引に基づくその時点での当社のエクスポージャーと同等の請求額を請求することになります。私たちのエクスポージャーは多くの要因に左右されますが、一般的に、エクスポージャーの増加は、市場価格の上昇と普通株式のボラティリティの上昇と相関しています。さらに、オプション取引相手が債務不履行に陥った場合、当社は税制上の不利な影響を受け、普通株式に関して現在予想している以上に希薄化が進む可能性があります。オプションの取引相手の財務の安定性や存続可能性については保証できません。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
[なし]。
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アイテム 5.その他の情報
2024年3月31日に終了した会計四半期中に、当社の役員または取締役の一部が、源泉徴収税をカバーするため、またはオプションの行使価格を支払うために、株式を源泉徴収または売却することを選択しました。オプションの行使価格は、アファーマティブ・ディフェンス条件を満たすように設計されている可能性があります
アイテム 6.展示品
+管理契約または補償プランまたは取り決め
* ここに提出してください
** ここに付属しています
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署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
アクソンエンタープライズ株式会社 | | | |
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日付: | 2024年5月6日 | | |
| | 作成者: | /s/ パトリック・W・スミス |
| | | 最高経営責任者 |
| | | (最高執行役員) |
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日付: | 2024年5月6日 | 作成者: | /s/ ブリタニー・バグリー |
| | | 最高執行責任者および最高財務責任者 |
| | | （プリンシパルファイナンシャルと |
| | | 経理責任者) |
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