米国証券取引委員会ワシントンD.C. 20549 FORM 10-Q（マークワン）☒ 1934年証券取引法のセクション13または15（d）に基づく四半期報告書 2024年1月31日に終了した四半期期間の場合 ☐ 1934年証券取引法のセクション13または15（d）に基づく移行報告委員会ファイル番号：0-7928（その中に指定されている登録者の正確な名前）憲章）デラウェア州 11-2139466（州またはその他の法人/組織の管轄区域）（IRS雇用者識別番号）305 N 54th Street、アリゾナ州チャンドラー85226（主要な執行機関の住所）（郵便番号）（480）333-2200（登録者の電話番号、エリアコードを含む）法のセクション12（b）に従って登録された証券：各クラスの取引所のタイトル普通株式を登録した各取引所の名前、額面価格1株あたり0.10ドル CMTL Nasdaq Stock Market LLC 登録者がいるかどうかをチェックマークで示してください（1）は、1934年の証券取引法のセクション13または15（d）により、過去12か月間（または登録者が登録した期間よりも短い期間）に提出する必要のあるすべての報告を提出しましたそのような報告を提出する必要がありました）、そして（2）過去90日間そのような提出要件の対象となっていました。☒ はい ☐ いいえ登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください. ☒ はい ☐ いいえ登録者が大規模アクセラレーテッドファイラー、アクセラレーテッドファイラー、非アクセラレーテッドファイラー、小規模な報告会社、または新興成長企業。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。大規模加速ファイラー ☐ 加速ファイラー ☒ 新興成長企業 ☐ 非加速ファイラー ☐ 小規模報告会社 ☐ 新興成長企業の場合、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長移行期間を使用しないことを選択した場合は、チェックマークで示してください。☐ 登録者がシェル企業（規則12bで定義されているとおり）であるかどうかをチェックマークで示してください証券取引法の2）。☐ はい ☒ いいえ 2024年3月13日現在、普通株式の発行済み株式数は登録者の額面価格は1株あたり0.10ドルで、28,473,822株でした。索引

コムテック・テレコミュニケーションズ株式会社インデックスページパートI。財務情報項目 1.要約連結財務諸表 2 要約連結貸借対照表-2024年1月31日および2023年7月31日（未監査）2 要約連結営業報告書-2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月および6か月（未監査）3 転換優先株式および株主資本に関する要約連結計算書-2024年および2023年1月31日に終了した3か月および6か月（未監査）4 要約連結財務諸表のキャッシュフロー-2024年および2023年1月31日に終了した6か月間（未監査）要約連結財務諸表に関する6つの注記(未監査) 8 項目 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 38 項目3.市場リスクに関する量的・質的開示 62 項目 4.統制と手順 62 パート II。その他の情報項目1.法的手続き 63項目 1A.リスク要因 63 項目 2.株式の未登録売却と収益の使用 64 項目 4.鉱山の安全に関する開示 64項目 5.その他の情報 64項目 6.別紙 65 署名ページ 67 索引 1

パートI-財務情報項目1.財務諸表コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社の要約連結貸借対照表（未監査）資産 2024年1月31日流動資産：現金および現金同等物 39,956,000ドル 18,961,000ドルの売掛金、純198,548,000 163,159,000の在庫、純85,788,000 105,845,000の前払費用およびその他の流動資産 18,953,000 17,521,000流動資産総額343,245,000 305,486,000の不動産、プラント、設備、純額51,999,000 53,029,000オペレーティングリース使用権資産、純35,498,000 44,410,000のれん333,105,000 347,692,000の無形資産、寿命が有限な無形資産、純額215,330,000個225,907,000繰延融資費用、純2,742,0002,349,000その他の資産、純14,836,000 17,364,000総資産 996,755,000ドル 996,237,000ドル、転換優先株式および株主資本流動負債：買掛金42,528,000ドル 64,241,000ドル、未払費用およびその他の流動負債 59,688,000 66,990,000長期債務の現在の部分 16,836,000 8,089,000 4,375,000のオペレーティングリース負債、現在の8,156,000 8,645,000の契約負債 65,770,000 66,351,000 支払利息 1,317,000 1,368,000の未払所得税、現在の1,710,000ドル— 流動負債総額 347,258,000 211,970,000 長期負債の非流動部分 — 160,029,000 オペレーティングリース負債、非流動33,059,000 41,763,000 未払所得税、非流動2,879,000 2,208,000 繰延税金負債、純額10,658,000 9,494,000長期契約負債 21,151,000 18,419,000 その他の負債 8,296,000 1,844,000 負債総額 423,301,000 445,727,000 コミットメントおよび不測の事態（注記19を参照）転換優先株式、額面価格1株あたり0.10ドル、2024年1月31日に承認および発行された166,121株（以下を含む）未払配当金374,000ドル（374,000ドル）と承認済み125,000株、2023年7月31日に発行された100,000株（604,000ドルの未払配当を含む）、166,495,000株、112,211,000株の株主資本：優先株式、額面価格1株あたり0.10ドル、2024年1月31日および2023年7月31日の承認済みおよび未発行の1,833,879株と1,875,000株、— — 普通株式、額面価格1株あたり0.10ドル、承認済1億株、2024年1月31日と2023年7月31日に43,506,289株と43,096,271株を発行、それぞれ4,351,0004,310,000株追加払込資本金639,300,000 636,925,000株利益剰余金 205,157,000 238,913,000 848,808,000 880,148,000ドル減少：自己株式（原価）（2024年1月31日および2023年7月31日時点で15,033,317株）（441,849,000）株主資本総額 406,959,000 438,299,000総負債、転換優先株および株主資本996,996,99,000ドル 755,000 996,237,000要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。索引 2

コムテック・テレコミュニケーションズ株式会社および子会社の要約連結営業諸表（未監査）2023年1月31日に終了した3か月、2023 2023 2023年純売上高134,225,000ドル 133,725,000ドル 286,136,000 264,864,000売上原価 91,027,000 87,801,000 195,056,000 172,137,000総利益 43,198,000 45,924,000 91,080,000 92,727,000費用：販売、一般管理 307,000 28,915,000 63,002,000 58,252,000 研究開発 6,843,000 12,441,000 14,655,000 25,192,000 無形資産の償却 5,288,000 5,349,000 10,577,000 10,698,000利益事業売却について、純額（2,213,000）—（2,213,000）— CEO交代費用 — — 9,090,000 40,225,000 46,705,000 86,021,000 103,232,000営業利益（損失）2,973,000（781,000）5,059,000（10,505,000）その他の費用（収入）：支払利息5,265,000 3,791,000 10,197,000 6,026,000利息（収入））およびその他の902,000 455,000 837,000 200,000 所得税給付前損失（3,194,000）（5,027,000）（5,975,000）（16,731,000）所得税（給付）引当金 7,364,000（222,000）6,020,000（830,000）純損失（10,558,000）（4,805,000）（11,995,000）（15,901,000）転換優先株式の消滅損失（13,640,000）—（13,640,000）— 転換優先株式の償還価値を反映した調整：転換優先株式の発行費用（4,273,000）—（4,273,000）— 転換優先株式の配当（2,061,000）（1,737,000）（3,884,000）（純額）普通株主に帰属する損失ドル (30,532,000) (6,542,000) (33,792,000) (19,348,000) 普通株式1株あたりの純損失 (注記6を参照): 基本ドル (1.07) (0.23) $ (1.18) (0.69) 希薄化後ドル (1.07) (0.23) $ (1.18) (0.69) 加重平均数発行済普通株式の数 — 基本28,662,000 27,954,000 28,704,000 27,892,000 発行済普通株式および普通同等株式の加重平均数 — 希薄化後 28,662,000 27,954,000 28,704,000 27,892,000 要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。索引 3

コムテック・テレコミュニケーションズ株式会社および子会社の転換優先株式および株主資本の要約連結計算書（未監査）2024年および2023年1月31日に終了した転換優先株式普通株式追加払込資本留保利益 2022年10月31日現在の自己株式株主株式金額株式金額株式金額株式金額株式金額株式金額株式金額株式金額残高 100,000ドル 106,914,000 42,810,846ドル 4,281,000$ 629,027,000$ 262,902,000 15,033,317ドル（441,849,000ドル）454,361,000株式分類株式報酬 — — — 1,268,000 — — 1,268,000 — — 1,268,000件の従業員の発行株式購入プラン株式 — — 14,443 1,000 87,000 — — 88,000 没収控除後の制限付株式の発行 — — 82,373 8,000 (8,000) — — — — 株式ベースの報奨の純決済 — — (6,791) — (141,000) — — (141,000) 転換優先株式の償還価額 (未払配当を含む) を反映するための調整 1,737,000 — — — (1,737,000) — (1,737,000) 申告現金配当、純額（1株あたり0.10ドル）— — — —（2,775,000ドル）—（2,775,000）—（2,775,000）配当同等物の発生、逆転を差し引いたもの（1株あたり0.10ドル）— — — —（163,000）—（163,000）—（163,000）—（163,000）—(4,805,000) — — (4,805,000) 2023年1月31日現在の残高 100,000ドル 108,651,000ドル 42,900,871ドル 4,290,000ドル 630,233,000ドル 253,422,000 15,033,317ドル (441,849,000) 446,096,000ドル 2023年10月31日現在の残高 114,034,000 43,268,782 ドル4,327,000ドル638,652,000ドル 235,676,000 15,033,317ドル（441,849,000）436,806,000ドル株式分類株式報酬 — — — 2,189,000 — — 2,189,000 — — 2,189,000 従業員株式購入プラン株式の発行 — — 11,318 1,000 81,000 — — — 82,000 没収控除後の制限付株式の発行 — — (16,590) (2,000) 2,000 — — — ネット株式ベースの報奨の決済 — — 242,779 25,000 (1,624,000) — — (1,599,000) 転換優先株式の消滅 (100,000) (115,721,000) — — (13,640,000) — (13,640,000) — (13,640,000) — (13,640,000) 転換優先株式の発行 166,121 166,121,000 — — — — — — 転換優先株式発行費用 — (4,2727,000) 3,000) — — — — — — 転換優先株式の償還価額（未払配当を含む）を反映するための調整 — 6,334,000 — —（6,334,000）—（6,334,000）—（6,334,000）配当同等物の逆転 — — — — 13,000 — — 13,000 — — 13,000の純損失 — — —（10,558,000）) — — (10,558,000) 2024年1月31日現在の残高 166,121 ドル 166,495,000 43,506,289 ドル 4,351,000 ドル 639,300,000 ドル 205,157,000 15,033,317ドル (441,849,000) 406,959,000ドル (要約連結財務諸表の添付注記を参照してください)。索引 4

コムテック・テレコミュニケーションズ株式会社および子会社の転換優先株式および株主資本の要約連結計算書（未監査）2024年および2023年1月31日に終了した転換優先株式普通株式追加払込資本留保利益 2022年7月31日現在の自己株式株主株式金額株式金額株式金額株式金額株式金額株式金額株式金額株式金額残高 100,000ドル 105,204,000 42,672,827ドル 4,267,000$ 625,4844です ,000ドル 278,683,000 15,033,317ドル（441,849,000）466,585,000株式分類株式報酬 — — — 2,172,000 — — — 2,172,000 — — 2,172,000人のCEOの異動費用関連株式分類の株式ベースの報酬（注1を参照）— — — 3,764,000 — — 3,764,000 従業員株式購入プラン株式の発行 — — 29,460 3,000 204,000 — — — 207,000 没収控除後の制限付株式の発行 — — 93,091 9,000 (9,000) — — — — 株式ベースの報奨の純決済 — — 105,493 11,000（1,382,000）— — —（1,371,000）転換優先株式の償還価額（未払配当を含む）を反映するための調整 3,447,000 — — —（3,447,000）—（3,447,000）申告された現金配当、純額（1株あたり0.20ドル）— — — —（5,549,000）配当同等物の発生、逆転を差し引いたもの（1株あたり0.20ドル）— — —（364,000）—（364,000）純損失 — — — —（15,901,000）—（15,901,000）—（15,901,000）2023年1月31日現在の残高 100,000ドル 108,651,000 42,900,871ドル 4,290,000ドル 630,233,000ドル 253,422,4222023年7月31日現在の残高 15,033,317ドル（441,849,000ドル）446,096,000ドル 2023年7月31日現在の残高 100,000ドル 112,211,000 43,096,271ドル 4,310,000ドル 636,925,000ドル 238,913,000 15,033,317ドル（441,849,000）438,299,000ドル株式分類株式報酬 — — — 4,834,000 — 34,000 従業員株式購入プランの株式の発行 — — 24,117 2,000 174,000 — — — 176,000 没収控除後の制限付株式の発行 — — (2,686) — — — — — 株式ベースの報奨の純決済 — — 388,587 39,000（2,633,000）— —（2,594,000）転換優先株式の消滅（100,000）（115,721,000）— — —（13,640,000）(13,640,000) 転換優先株式の発行 166,121 166,121,000 — — — — — — — — — 転換優先株式の発行費用 — (4,273,000) — — — — — — — — — 転換優先株式の償還価額（未払配当を含む）を反映するための調整 — 8,157,000 — —（8,157,000）— — (8,157,000) 配当同等物の取り消し — — — — 36,000 純損失 — — — — — (11,995,000) — (11,995,000) — (11,995,000) 2024年1月31日現在の残高 166,121 ドル 166,495,000 43,506,289 ドル 4,351,000 ドル 639,30,000 ドル 205,157,000 15,033,317$ (441,849,000) $406,959,000 要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。索引 5

2024 2023 営業活動によるキャッシュフロー：純損失（11,995,000）（15,901,000）純損失を営業活動に使用された純現金と調整するための調整：不動産、プラント、設備の減価償却 5,952,000 5,765,000 有限の寿命を伴う無形資産の償却 10,577,000 10,698,000 株式ベースの報酬の償却 4,834,000 2,172,000 資産履行費用の償却 480,000 480,000 株式分類の株式ベースの報奨に関連するCEOの異動費用 — 3,764,000 繰延融資費用の償却 1,543,000 664,000 事業売却益、純額（2,213,000）— その他の負債の変動（2,067,000）（2,067,000）資産、プラント、設備の処分による損失 19,000 78,000 貸倒引当金 620,000 553,000 超過在庫引当金 620,000 553,000 超過在庫引当金 1,473,000 1,276,000繰延所得税費用（利益）1,135,000（2,034,000）変更売却の影響を差し引いた資産と負債：売掛金（40,456,000）（11,764,000）インベントリ 913,000（5,725,000）前払い費用およびその他の流動資産 2,157,000 1,781,000その他資産 2,397,000（3,319,000）買掛金（19,345,000）（6,939,000）未払費用およびその他の流動負債（3,089,000）（693,000）契約負債 2,807,000 2,541,000 その他の負債、非流動172,000 465,000の支払利息（51,000）961,000の未払所得税 2,932,000 458,000営業活動に使用された純現金（41,203）5,000）（16,786,000）投資活動によるキャッシュフロー：事業売却による収入、純額32,425,000 — 不動産、プラント、設備の購入（7,489,000）（9,918,000）投資によって提供された（使用された）純現金活動 24,936,000（9,918,000）財務活動によるキャッシュフロー：転換優先株式の発行による収入 43,200,000 — リボルビングローンファシリティに基づく長期債務の純借入額 22,619,000 39,000,000 タームローンに基づく債務の返済（18,738,000）（625,000）転換優先株式発行費用の支払い（3,833,000）— 従業員の法定源泉徴収税の送金株式報酬（3,798,000）（2,473,000）繰延ファイナンス費用の支払い（2,097,000）（3,616,000）普通株の収益に対して支払われる現金配当（265,000）（5,870,000）従業員株式購入プラン株式の発行から 176,000 243,000 棚登録費用の支払い — (101,000) ファイナンスリース負債の元本の返済 — (4,000) 財務活動によって提供された純現金 37,264,000 26,554,000 現金および現金同等物の純増加 (減少) 20,995,000 (150,000) 期首における現金および現金同等物 18,961,000 21,654,000 期末の現金および現金同等物,000ドル 39,956,000ドル 21,504,000ドル（続き）1月31日に終了した6か月間、要約連結財務の添付注記を参照してくださいステートメント。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社の要約連結キャッシュフロー計算書（未監査）6

2024年1月31日に終了した6か月間、2023年キャッシュフローの補足開示：期間中に支払われた現金：利息8,693,000ドル、所得税4,352,000ドル、純額1,951,000ドル、非現金投資および資金調達活動：不動産、プラント、設備への未払金1,271,000ドル 3,339,000ドル転換優先株式の償還価値を反映するための調整 8,157,000 3,447,000ドル未払い転換優先株式の発行費用は440,000ドル — 未払繰延ファイナンス費用 821,000ドル 173,000ドル普通株式に申告されたが未払いの現金配当（以下を含む）逆転）配当等価物の発生（36,000）3,139,000 未払棚登録費用 20,000 ドル — 要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。索引:コムテック・テレコミュニケーションズ株式会社および子会社の要約連結キャッシュフロー計算書（続き）（未監査）7

(1) 概要 2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月および6か月間のコムテック・テレコミュニケーションズ株式会社およびその子会社（「コムテック」、「私たち」、「当社」）の添付の要約連結財務諸表は未監査です。経営陣の意見では、提供された情報には、未監査の中間期間の結果を公正に提示するために必要な、すべての重要な調整（通常の定期的な調整を含む）が反映されています。当該期間の当社の経営成績は、必ずしも会計年度全体で予想される経営成績を示すものではありません。米国で一般に認められている会計原則に従って要約連結財務諸表を作成するには、要約連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、および偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された純売上高と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる場合があります。当社の要約連結財務諸表は、2023年7月31日に終了した会計年度の証券取引委員会（「SEC」）に提出された監査済み連結財務諸表、およびフォーム10-Kの年次報告書に含まれる注記、およびその他すべてのSECへの提出書類と併せて読む必要があります。流動性と継続企業添付の未監査要約連結財務諸表は、当社が継続企業として継続することを前提として作成されています。継続企業の提示基準は、これらの未監査の要約連結財務諸表が発行された日から1年後も事業を継続し、通常の事業過程で資産を実現し、負債とコミットメントを履行できることを前提としています。ASCトピック205-40「企業が継続企業として存続する能力に関する不確実性の開示」の要件に従い、総合的に考えると、当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じる状況や事象がないかを評価する必要があります。この評価では、未監査の要約連結財務諸表が発行された時点で完全に実施されていない、または当社の管理下にない当社の計画による潜在的な緩和効果は考慮されていません。大きな疑いがある場合は、私たちの計画の緩和効果が、継続企業として存続する能力についての実質的な疑念を十分に軽減するかどうかを評価します。ただし、私たちの計画の緩和効果は、（i）未監査の要約連結財務諸表が発行された日から1年以内に計画が効果的に実施される可能性が高く、（ii）計画が実施された場合、その計画が実施された場合、その日から1年以内に継続企業として継続する能力について実質的な疑問を投げかける関連する条件や出来事が緩和される可能性が高い場合にのみ考慮されます監査済みの要約連結財務諸表が発行されます。これらの財務諸表が発行された日（「発行日」）の時点で、以下の条件または事象を総合的に考えると、当社が発行日から今後12か月間継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じないかどうかを評価しました。過去3会計年度にわたって、2023年度、2022年度、2021年度にそれぞれ14,660,000ドル、33,752,000ドル、68,298,000ドルの営業損失を被りました。最近では、2024年1月31日に終了した3か月と6か月間の営業利益はそれぞれ2,973,000ドルと5,059,000ドルでした。これには、事業売却による推定純利益2,213,000ドルが含まれます。詳細については、注 (2) —「事業売却」を参照してください。さらに、過去3会計年度において、2023年度と2021年度の営業活動に使用された純現金はそれぞれ4,433,000ドルと40,638,000ドルで、2022会計年度には営業活動によって提供された純現金は1,997,000ドルでした。最近では、2024年1月31日に終了した6か月間の営業活動に使用された純現金は41,205,000ドルでした。この金額は、2024年1月22日に発行されたシリーズB転換優先株式の45,000,000ドルによる純現金収入のかなりの部分が使用されたため、未払いの買掛金の水準が大幅に減少したことを反映しています。詳細については、注 (17) —「転換優先株」を参照してください。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）8

2024年1月31日現在、私たちはクレジットファシリティに基づくすべての制限条項および財務規約を遵守しています（定義されている条件については、注記（10）—「クレジットファシリティ」を参照してください）。2024年1月31日現在、当社の担保レバレッジ比率は、TTM調整後EBITDAの3.07倍でした。これに対し、最大許容担保レバレッジ比率は、TTM調整後EBITDAの3.50倍でした。2024年1月31日現在の当社の支払利息補償率は、TTM調整後EBITDAの3.34倍でした。これに対し、最低支払利息補償率はTTM調整後EBITDAの3.25倍でした。最低流動性要件の2,500万ドルに対し、最低流動性は39,500,000ドルでした。ただし、2024年10月31日のクレジットファシリティの満期日と借り換えの状況を考慮すると、発行日から12か月間は、1つまたは複数の制限条項および財務規約を遵守できなくなる可能性があります。注（10）—「クレジットファシリティ」に記載されているように、2023年11月7日に第3次修正・改訂クレジット契約を締結しました。これにより、2024年1月31日より、リボルビング・ローン・ファシリティに基づく借入限度額が1億5,000万ドルから1億4,000ドルに引き下げられ、四半期ごとのタームローンの償却額が125万ドルから1,875,000ドルに引き上げられました。2024年4月30日と2024年7月31日に、まだ未払いであれば、リボルビング・ローン・ファシリティはそれぞれ1億3,500万ドルと1億3000万ドルにさらに引き下げられます。発行日現在、利用可能な流動性源には、約20,100,000ドルの現金および現金同等物が含まれていました。さらに、発行日現在、当社のクレジットファシリティに基づく借入額は合計166,241,000ドルで、そのうち136,854,000ドルと29,387,000ドルは、それぞれリボルビングローンファシリティとタームローンに関するものでした。発行日現在、リボルビング・ローン・ファシリティには約2,665,000ドルの借入能力がありました。現在の義務を期日までに履行する当社の能力は、当社のクレジット・ファシリティに基づく財務規約を遵守し続ける能力、または関連する財務規約に影響する免除または修正を受ける能力によって影響を受ける可能性があります。当社が特定の契約を履行できず、権利放棄や修正を得ることができない場合、そのような事態は債務不履行とみなされ、当社のクレジットファシリティに基づいて支払われるべき未払いの元本、利息、手数料のすべてが、即時に加算および返済される可能性があります。債務不履行が発生した場合、継続企業として継続できる保証はありません。そのため、事業戦略の特定の側面を延期、削減、または中止せざるを得なくなる可能性があります。さらに、将来予想される流動性ニーズを満たすことができるかどうかは、事業からプラスのキャッシュインフローを生み出したり、その他の外部資本源を確保したりできるかどうかに大きく依存します。外部資本の源泉に関しては、2024年1月22日に発行されたシリーズB転換優先株式により、シリーズB転換優先株式の保有者の同意なしに、最大5,000万ドルの普通株式を調達することができます。予想される資本支出を含む現在の事業計画に基づくと、現在の現金および現金同等物、または将来のキャッシュフローから生み出されると予想される流動性は、発行日から今後12か月間の事業資金を調達し、2024年10月31日以前にクレジットファシリティの下で満期を迎える予定の未払いの借入金を返済するのに十分ではないと考えています。この満期を見越して、私たちは第三者のファイナンシャルアドバイザーと協力して、クレジットファシリティの延長または借り換え、シリーズB転換優先株式の修正または再構築、その他の信用源や外部資本の模索を目的として、既存の貸し手やシリーズB転換優先株式の保有者との話し合いや交渉を支援してもらいました。十分かつタイムリーな財源や外部資本を獲得できない場合、当社の事業、財政状態、経営成績は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。将来的に現金を生み出す能力、あるいは金融機関からの信用や公的および/または私的債務および株式市場からの資金調達を許容できる条件で十分に確保できる当社の能力、またはまったくは、(i) (a) 当社の制御が及ばない一般的な経済、金融、競争、立法、規制、およびその他の要因、および (b) 特定の状況下では、シリーズB転換優先株式の保有者の過半数の同意権（注記で詳しく説明します）(17) —「転換優先株」）、および（ii）は（x）を希薄化できます当社の株主の所有権、（y）普通株主の権利に悪影響を及ぼす条件を含めたり、（z）追加債務の発生、買収や資本支出、配当の申告などの特定の措置を取る能力を制限したりします。また、持続的な収益性への移行は、現在進行中のワン・コムテックの変革と、個々の事業を2つのセグメントに統合し、コスト構造を最適化し、運転資金や資本支出への投資を削減するための関連するリストラ活動が成功裏に完了するかどうかにかかっています。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）9

クレジットファシリティの借り換え計画や新しい信用源や外部資本の確保の計画に加えて、私たちの計画には、とりわけ、注記（20）で詳しく説明されているように、事業に使用される現金を削減するための特定のコスト削減およびリストラ活動の実施 —「コスト削減」; • 運転資本、つまり売掛金と在庫への投資を削減するためのイニシアチブの推進、•参入による収益性の高い事業を達成および維持するためのプロセス規律の改善も含まれます。より有利な販売契約またはサービス契約。• 再評価中当社の事業計画は、資本支出をさらに削減する機会を特定すること、• 負債および/またはエクイティファイナンスのあらゆる組み合わせを通じて流動性を向上させる機会を模索すること（既存のシリーズB転換優先株式の再編を含む）、• 資産の売却または売却の可能性を含むがこれらに限定されないその他の戦略的取引および/または措置を模索すること。発行日から12か月以内に、計画の一部またはすべての要素が成功すると考えていますが、これらの計画はすべて経営陣のみの管理下にあるわけではなく、そのため、発行日時点で計画が効果的に実施される可能性があるという保証はありません。したがって、上記のこれらの不利な状況や出来事は、発行日時点で継続企業として継続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。これらの未監査の要約連結財務諸表は、今後12か月間の資本ニーズを満たすのに十分な財源があると想定し、今後12か月間事業を継続できない場合に必要となる可能性のある資産の回収可能性と実現、および負債の分類に関する調整は含まれていないことを前提として、継続企業ベースで作成しました。CEOの移行関連 2022年8月9日、当社の取締役会は、ケン・ピーターマンを取締役会長、社長、最高経営責任者（「CEO」）に任命しました。当社の前社長兼最高経営責任者であるマイケル・D・ポーセリンと会社との別居契約に基づく移行費用は7,424,000ドルで、そのうち3,764,000ドルは未償却株式ベースの報酬の加速に関するもので、残りの3,660,000ドルは退職金と雇用終了時の福利厚生に関するものでした。移行費用の3,660,000ドルの現金部分は、2022年10月にポーセリン氏に支払われました。また、ピーターマン氏が2022年8月9日付けで会社と雇用契約を締結したことに関連して、2023年1月にピーターマン氏に支払われたキャッシュサインオンボーナスに関連して100万ドルの費用が発生しました。ミスター・ポーセリンとピーターマン氏に関連するCEO交代費用は、2023会計年度の第1四半期に当社の未配分セグメントに計上されました。2024年度には同様の費用は発生しませんでした。2024年3月12日、ピーターマン氏の当社での雇用は正当な理由により終了し、取締役会はジョン・ラティガンを暫定CEOに、マーク・クインランを取締役会の議長に任命しました。変更前は、ラティガン氏は当社の最高企業開発責任者、クインラン氏は当社の取締役会のメンバーを務めていました。雇用が終了すると、ピーターマン氏は取締役会の議長および雇用契約に基づく取締役の地位を辞任したものとみなされます。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）10

(2) 事業売却 2023年10月11日に締結された株式売却契約（「PST売却」）に基づき、2023年11月7日、衛星・宇宙通信セグメントに含まれていたソリッドステートRFマイクロ波高出力アンプおよび制御部品製品ラインの売却を完了しました。この売却の暫定売却価格は、現金35,659,000ドル（締切予定日の純運転資本と手持ち現金の調整を含む）に、収益目標の達成または株式売却契約に明記されている予定の契約授与の受領に基づく最大5,000,000ドルの偶発的対価を加えたものでした。売却価格は、売却された事業の最終締切日の純運転資本に基づいて調整される場合があります。決算時に、取引費用2,182,000ドルを差し引いた32,477,000ドルの現金収入を受け取り、締切日の純運転資本の確定まで、1,000,000ドルをエスクローに預けました。2024年1月31日に終了した3か月および6か月間の要約連結営業報告書に「事業売却利益（純額）」と記載されている税引前利益は推定2,213,000ドルでした。推定税引前利益は、偶発的対価の推定公正価値に対する3,300,000ドルの売掛金と、エスクローで保有されている金額に対する100万ドルの売掛金の計上を反映しています。これらの売掛金は、2024年1月31日現在の要約連結貸借対照表の「前払費用およびその他の流動資産」に記載されています。その後、財務会計基準審議会（「FASB」）の会計基準体系化（「ASC」）450「不測の事態」に従って、偶発的対価売掛金を利益コンティンジェンシーとして測定します。その後の偶発的対価売掛金の帳簿価額の変化は、「事業売却による純利益」の調整として計上されます。2023年11月7日現在のPSTダイベストメント（「PST廃棄グループ」）に関連する主要な種類の資産および負債の帳簿価額は次のとおりです。現金および現金同等物（71,000）売掛金、純4,168,000ドル、前払い費用およびその他の流動資産、純額17,822,000の前払い費用およびその他の流動資産 201,000の不動産、プラント、設備、純額2,790,000のオペレーティングリース使用権資産、純額5,379万件 9,000のれん14,587,000その他の資産、純35,000売却目的で保有している処分グループの総資産 44,911,000ドル、買掛金、3,081,000ドル、未払費用およびその他流動負債 1,622,000ドルオペレーティングリース負債、現在の545,000契約負債 656,000オペレーティングリース負債、非流動4,894,000繰延税金負債、純額（451,000）売却目的で保有されている処分グループの負債総額 10,347,000ドル、インデックスコムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）11

(3) 会計基準の採用と更新私たちは、米国で一般に認められているすべての権威ある会計原則 (一般に「GAAP」と呼ばれる) の情報源であるFASB ASCに従って、要約連結財務諸表を作成する必要があります。FASB ASCは、会計基準更新（「ASU」）と呼ばれる、FASBによる更新の対象となります。2024年1月31日に終了した6か月間に、以下のFASB ASUが発行され、FASB ASCに組み込まれましたが、2024年1月31日現在ではまだ採用されていません。• FASB ASU第2023-07号。これは、報告対象セグメントごとの多額のセグメント経費の開示を要求し、定期的に最高経営意思決定者（「CODM」）に提供され、報告された各セグメントの利益または損失の指標に含まれています。報告対象セグメント別の他のセグメント項目の開示も必要であり、これらの重要なセグメント費用を差し引いたセグメント収益と、報告されたセグメントの利益または損失との差額となります。毎年、この更新により、企業はCODMの役職と立場を開示し、報告された措置をCODMがどのように使用しているかを説明する必要があります。さらに、セグメントの利益または損失に関する既存の年次開示はすべて、重要なセグメント費用やその他のセグメント項目の開示に加えて、暫定的に提供する必要があります。このASUは、2023年12月15日以降に開始する会計年度（2024年8月1日に始まる当社の会計年度）および2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間（2025年10月31日に始まる暫定期間）に有効で、早期採用が許可されています。このASUが当社の要約連結財務諸表と開示に与える影響を評価しています。• FASB ASU No. 2023-09は、特定の既存の要件を変更および廃止することに加えて、新しい所得税開示要件を強化および確立しています。新しい要件の下で最も注目すべきは、パーセンテージと金額の両方、特定のカテゴリー、ガイダンスで定義された量的基準を満たす項目を調整するための追加情報など、実効税率調整における情報の細分化が進んでいることです。さらに、支払った所得税と所得税費用の開示は、連邦税、州税、外国税ごとに分類し、支払った所得税総額の5％以上を占める個々の法域では、支払った所得税総額の5％以上を占めるようにさらに細分化する必要があります。このASUは、2024年12月15日以降に開始する会計年度（2025年8月1日に始まる当社の会計年度）に有効で、早期採用が許可されています。このASUが当社の要約連結財務諸表と開示に与える影響を評価しています。索引:コムテック・テレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）12

(4) 収益認識 FASB ASC 606「顧客との契約による収益」(「ASC 606」) に従い、お客様に約束した商品やサービスと引き換えに受け取ることができると予想される対価を反映した金額で収益を記録しています。ASC 606では、（1）顧客との契約を特定する、（2）契約における履行義務を特定する、（3）契約の取引価格を決定する、（4）取引価格を履行義務に割り当てる、（5）次の2つの方法のいずれかを使用して収益を認識するという5段階のモデルに従います。• 時間の経過とともに-継続的な支配権の移転がある場合、経時変化法を使用して収益を認識します。契約上の履行期間中の顧客。これは通常、購入者の仕様に合わせた複雑な機器や技術プラットフォームの設計、開発、製造（またはそのような契約の履行に関連するサービスの提供）に関する長期契約を締結した場合に発生します。継続的な支配権の移転は、通常、お客様が便宜上一方的に契約を解除し、発生した費用と妥当な利益を支払い、処理中の作業を管理できるようにする契約条項によって裏付けられています。長期にわたって計上される収益は、通常、関連する履行義務の履行に向けた進捗状況に基づいています。進捗状況を測定する方法の選択には判断が必要で、提供される製品やサービスの性質に基づいています。場合によっては、通常、堅固な固定価格契約では、コスト対コスト指標を使用します。これは、契約で費用が発生したときに発生する顧客への支配権の移転を最もよく表しているためです。コスト対コスト指標では、完成までの進捗状況は、保証費用を含む完成時の推定総費用に対するこれまでに発生した費用の比率に基づいて測定されます。推定手数料や利益を含む収益は、発生した費用に比例して記録されます。履行費用には、通常、直接労働、材料費、下請け業者の費用、その他の直接費用、および間接費の配分が含まれます。これらの契約が変更されても、追加の商品やサービスは一般的にすでに提供されているものと区別されません。その結果、これらの変更は既存の契約の一部となり、単一履行義務の取引価格と進捗状況の測定値を更新し、収益と総利益が累積的に追いついていることを確認する必要があります。コスト対コストで進捗状況を測定する長期契約については、完了時見積もり（「EAC」）プロセスを用意しています。このプロセスでは、経営陣が進捗状況と履行義務の履行を確認します。このEACプロセスでは、リスクの評価、契約の収益と費用の見積もり、およびスケジュールや技術的な問題の仮定に関する経営陣の判断が必要です。特定の契約は長期間にわたって延長されるため、作業中の収益や費用の見積もりの修正の影響は、累積調整を通じて当期の収益に影響を与える可能性があります。さらに、EACプロセスで損失が判明した場合は、それが明らかになった期間に予想される損失の合計額が引当金として計上されます。重要な契約の契約収益と費用の見積もりは、通常、少なくとも四半期ごとに見直され、再評価されます。コスト対コスト法は、主に衛星および宇宙通信セグメントの契約を考慮するために使用されます。程度は低いものの、地上および無線ネットワークセグメント内の公共安全および位置情報技術製品ラインにおける特定のロケーションベースおよびメッセージングインフラストラクチャ契約を考慮するために使用されます。地上波およびワイヤレスネットワークセグメントのサービスベースの契約についても、時間の経過に伴う収益も計上しています。これらのサービスは通常、定額方式を使用して、またはお客様による当社が提供するネットワークやプラットフォームの実際の使用状況に基づいて、契約期間中に実行される一連のサービスとして認識されます。• ポイントインタイム-履行義務が長期にわたって履行されない場合、ポイントインタイム会計法を使用して収益を記録する必要があります。これにより、通常、約束された商品やサービスを顧客に出荷または引き渡した時点で収益が計上されます。これは通常、短期契約や発注書を締結し、納期が比較的短い顧客に商品を提供する場合に発生します。このような契約および/または発注書への変更は、通常、追加の数量またはサービスを提供するものですが、これらの追加数量またはサービスの価格は独立した販売価格に基づいているため、新規契約として計上されます。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）13

ポイントインタイムアカウンティングは、主に当社の衛星地上局技術製品ライン（衛星モデム、ソリッドステート、進行波管アンプを含む）の契約に適用されます。これらの製品ラインに関連する契約は、当社の製造プロセスのどの段階においても、お客様が機器を本来の目的に使用できず、当社の業績によってもたらされるメリットを同時に受けたり利用したりすることができず、顧客が資産を管理しない（つまり、納品前にお客様が資産の使用を指示したり、機器を売却または交換したりすることができない）ため、長期にわたる収益認識の要件を満たしていません。また、多くの契約は便宜上終了していますが原因および/または現在までに完了した業績に対する強制力のある支払い権。当社の業績は、引き渡し地点を通じて代替用途の資産を生み出します。当社の機器に代替用途があるかどうかを判断するにあたり、製品の基礎となる製造プロセスを検討しました。製造の初期段階では、原材料と仕掛品（サブアセンブリを含む）は、さまざまな種類の製品や顧客の用途間で非常に代替性の高い共通部品で構成されています。完成品は、当社の標準構成またはお客様の仕様に基づいて構成されます。完成品は、当社の標準仕様で製造されたものであれ、お客様の仕様に基づいて製造されたものであれ、必要に応じて手直しを最小限に抑えながら、大きな経済的損失を被ることなく、さまざまな顧客やさまざまな最終用途で販売できます。お客様との契約を特定する際には、両当事者の承認とコミットメントがあるかどうか、当事者の権利が特定されているかどうか、支払い条件が特定されているかどうか、その契約に商業的実体があるかどうか、および回収可能性が高いのかどうかを検討します。履行義務を特定する際には、複数の約束があるかどうか、またそれらをどのように説明するかを検討します。私たちの契約では、複数の約束が個別に、また契約の文脈において異なる場合は分けられています。契約に含まれる複数の約束が非常に相互に関連している場合、または時間の経過とともに実行される一連の異なるサービスを含む場合、それらはまとめられて1つの履行義務になります。場合によっては、お客様に追加のサービスタイプ保証を提供することもありますが、これは別の履行義務として認識されています。サービスタイプの保証は、当社の連結純売上高の大きな部分を占めていません。サービスタイプ保証が別の履行義務となる場合、収益は延長保証期間にわたって繰り延べられ、比例して計上されます。当社の契約には、随時、追加の商品やサービスのオプションが含まれる場合があります。これまでのところ、これらのオプションは単独の販売価格を反映しているため、顧客にとって重要な権利を示すものではありませんでした。そのため、私たちは提供するオプションを、取引価格の一部を配分しなければならない履行義務とは見なしていません。多くの場合、一部の製品には、納品日から少なくとも1年間保証タイプの保証が付いています。取引価格を特定するとき、私たちは通常、契約に記載されている価格を出発点として使用します。特定の取り決めにおける取引価格には、報奨料、インセンティブ手数料、または取引価格を増減させる可能性のあるその他の条項を含む、変動対価の見積もり額が含まれる場合があります。変動対価は、対象となると予想される金額として見積もっています。見積もりの不確実性が解消されても、認識された累積収益の大幅な逆転が起こらない可能性が高い範囲で、推定金額を取引価格に含めます。この変動を考慮した見積りと、取引価格に見積もり金額を含めるかどうかの決定は、主に当社の予想業績と、当社が合理的に入手できるすべての情報（過去、現在、予測など）の評価に基づいています。契約の取引価格を割り当てる際には、それぞれの個別の履行義務を考慮します。履行義務が複数ある契約については、契約に含まれるそれぞれの商品またはサービスの独立した販売価格の最良の見積もりを使用して、契約の取引価格を各履行義務に割り当てます。単独売却価格は、履行義務を個別に売却した価格に基づいて決定します。スタンドアロンの販売価格が過去の取引で確認できない場合は、地理的または地域固有の要因を含む市場の状況、競争上の位置付け、内部コスト、利益目標、および履行義務に関する社内で承認された価格ガイドラインなどの入手可能な情報を考慮して、スタンドアロンの販売価格を見積もります。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）14

顧客との契約のほとんどは米ドル建てで、通常は確定固定価格または費用払い戻し可能なタイプの契約（固定料金、インセンティブ手数料、時間・材料タイプの契約を含む）のいずれかです。顧客とのほとんどすべての契約において、私たちが取り決めの主体となり、総額ベースで収益を報告しています。米国国内外の顧客との契約の取引価格は、通常、各顧客との具体的な交渉に基づいて決定され、米国政府の場合は、適用される規制に従って商品やサービスを提供するための推定費用または実際の費用に基づくこともあります。地域および顧客タイプ別の売上高の連結純売上高に占める割合は次のとおりです。2023年1月31日に終了した6か月間、2023年2024年2023年米国政府 31.5％ 29.8％ 33.5％ 30.9％国内42.9％ 46.7％ 41.5％ 46.7％米国全体 74.4％ 76.5％ 75.0％77.6％国際 25.6％ 23.5％ 25.0％ 22.4% 合計 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 米国政府の顧客への売上には、米国国防総省（「国防総省」）、諜報機関、民間機関への販売、および直接または経由での販売が含まれます元請業者。国内販売には、米国の州政府や地方自治体への販売だけでなく、商業顧客への販売も含まれます。2024年1月31日に終了した3か月と6か月間、米国政府を除いて、連結純売上高の10.0％を超える顧客はいませんでした。2023年1月31日に終了した3か月と6か月間の国内売上高には、連結純売上高のそれぞれ11.3％と11.9％を占めるベライゾン・コミュニケーションズ株式会社（「ベライゾン」）の売上高が含まれます。米国を除いて、2024年および2023年1月31日に終了した3か月および6か月間の連結純売上高の10.0％を超える国（外国に販売される製品に含めるための米国国内企業への売上を含む）はありませんでした。次の表は、2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月と6か月間のCODMが確認した情報と一致する収益の分類をまとめたものです。これらのカテゴリは、収益とキャッシュフローの性質、金額、タイミング、不確実性が、当社の事業に影響を与える経済的要因によってどのように影響を受けるかを最もよく表していると考えています。2024年1月31日までの3か月 2024年1月31日までの6か月衛星および宇宙通信地上および無線ネットワークの総衛星および宇宙通信地上および無線ネットワークの総地理的地域と顧客タイプ米国政府 41,701,000 573,000$ 42,274,000ドル 94,707,000ドル 1,169,000ドル 95,876,000ドル国内 8,804,000 48,830,000 57,634,000 24,756,000ドル94,020,000 118,776,000米国全体 50,505,000 49,403,000 99,908,000 119,463,000 95,189,000 214,652,000 インターナショナル 28,098,000 6,219,000 34,317,000 61,528,000 9,956,000 71,484,000 総額 78,603,000 55,622,000 ドル 134,225,000$ 180,991,000 105,145,000$ 286,145,000$ 286,145,000$ 36,000契約タイプ企業固定価格 71,425,000 55,622,000 ドル 127,047,000 ドル 156,833,000 105,145,000ドル 261,978,000ドル費用償還可能 7,178,000 — 7,178,000 24,158,000 — 合計78,603,000 55,622,000ドル 134,225,000ドル 180,991,000 105,145,000 ドル 286,136,000 時間内のコントロールポイントの移転 $32、571,000 685,000 ドル 33,256,000 ドル 78,312,000 1,332,000 ドル 79,644,000 オーバータイム 46,032,000 54,937,000 100,969,000 102,679,000 102,679,000 103,813,000 206,492,000 合計 78,603,000 55,622,000 ドル 134,225,000 ドル 180,991,000 105,145,000 ドル 286,136,000 インデックスコムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）15

2023年1月31日に終了した3か月間 2023年1月31日に終了した6か月間、衛星および宇宙通信、地上および無線ネットワークの総地理的地域と顧客タイプ米国政府 38,947,000 948,000ドル 39,895,000ドル 79,960,000 1,986,000ドル 81,946,000ドル 81,946,000ドル国内14,429,000 47,976,000 62,405,000 29,673,000 93,003,000 ,987,000 123,660,000 米国全体 53,376,000 48,924,000 102,300,000 109,633,000 95,973,000 205,606,000 インターナショナル 27,031,000 4,394,000 31,425,000 51,647,000 7,611,000 59,258,000総額 80,407,000ドル 53,318,000ドル 133,725,000$ 161,280,000 103,584,000ドル 264,864,000 契約タイプ確定固定価格 72,458,000ドル 53,318,000ドル 125,776,000ドル 142,333,000 103,584,000ドル 245,917,000ドル払い戻し可能な7,949,000 — 7,949,000 18,947,000 — 18,947,000総額 80,407,000 53,318,000$ 133,725,000$ 161,280,000 103,584,000$ 264,864,000 コントロールポイントインタイム移転 66,287,000 1,642,000 ドル 67,929,000 ドル 121,287,000 1,726,000 ドル 123,013,000 オーバータイム 14,120,000 51,676,000 65,796,000 39,993,000 101,280% 141,851,000ドル、合計80,407,000 53ドル318,000$ 133,725,000$ 161,280,000 103,584,000$ 264,864,000 収益認識、請求、および回収のタイミングにより、要約連結貸借対照表に売掛金、未請求売掛金、および契約負債が発生します。長期にわたって計上される契約の一般的な支払い条件では、合意された契約条件に従って作業が進むにつれて、定期的（毎月など）または契約上のマイルストーンの達成時に金額が請求されます。当社が履行義務を履行しない場合に顧客を保護することを目的とした条項を含む特定の契約では、収益が認識された後に請求が行われ、結果として未請求売掛金が発生します。ASC 606では、未請求売掛金は契約資産となります。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月と6か月間、契約資産にそれぞれ重大な減損損失は計上されませんでした。大規模な長期契約、および定期的に当社と取引を行わない海外の顧客との契約では、支払い条件には通常、前払いと預金が必要です。ASC 606では、現在までに認識された収益を超える支払いが顧客から受け取った場合、契約上の責任となります。これらの契約負債は、契約の重要な資金調達要素とは見なされません。なぜなら、これらのキャッシュアドバンスと預金は通常、契約の初期段階で高くなる可能性のある運転資金需要を満たすために使用されると考えているからです。また、前払いと預金は、顧客が契約に基づく義務を履行することをある程度保証してくれます。ある時点で計上される契約の一般的な支払い条件では、費用は請求時まで、通常は収益認識と同時に在庫に蓄積されます。2023年7月31日時点の現在の契約負債残高66,351,000ドルと2022年7月31日時点の64,601,000ドルのうち、30,057,000ドルと34,126,000ドルは、それぞれ2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の収益として計上されました。資産の償却期間が1年以下の場合、契約を取得または履行するための追加費用は、発生する費用として認識しています。それ以外の場合は、そのような費用は契約の推定耐用年数にわたって資産計上され、償却されます。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間は、償却期間が1年を超える契約を取得または履行するための追加費用は重要ではありませんでした。当社の社内の営業およびマーケティングの従業員または請負業者に支払われる手数料のうち、長期顧客契約の取得により増額される手数料は、要約連結営業報告書の売上原価による収益認識のパターンに従って、資産計上および償却されます。長期契約の取得によって増分されない支払手数料は、当社の要約連結営業報告書の販売費、一般管理費として発生した金額として計上されます。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）16

残りの履行義務は、会計期間の終了時点で処理が行われていない確定注文の取引価格を表します。未履行契約と呼ばれる残りの履行義務には、未行使の契約オプションと、無期限配送/無期限数量（「IDIQ」）契約に基づく潜在的な注文は含まれません。2024年1月31日現在、残りの履行債務に割り当てられた取引価格の合計額は680,092,000ドル（これは当社の連結未払い資金の金額を表します）です。2024年1月31日の残りの履行債務のかなりの部分が、今後24か月以内に完了して収益として認識され、残りはその後に完了すると予測しています。2024年1月31日に終了した6か月間、過去（取引価格の変動などにより）に履行された履行義務または一部履行義務から計上された収益は重要ではありませんでした。2024年1月31日に終了した3か月と6か月の純売上高には、衛星および宇宙通信セグメントにおける特定の契約の修正に関連して、それぞれ1,310,000ドルの純減額と395,000ドルの純増加が含まれています。(5) 公正価値の測定と金融商品 FASB ASC 820「公正価値の測定と開示」に記載されている公正価値階層を使用して、レベル1のインプットを使用して現金および現金同等物を評価しました。それは相場市場価格に基づいていました。その他の流動金融資産（売掛金など）およびその他の流動負債（買掛金、未払費用、および長期負債の現在の部分を含む）の帳簿価額は、短期満期であるため、公正価値に近いと考えています。注（17）-「転換優先株式」でさらに説明したように、私たちはレベル3のインプットを使用して、シリーズB転換優先株式の条件に基づいて偶発的に発行可能なワラントの評価を行いました。レベル3のインプットは、その状況下で入手可能な最良の情報を使用して開発された、観察できないインプットです。レベル3のインプットは、ほとんどまたはまったく市場活動に支えられておらず、資産または負債の公正価値にとって重要であり、市場参加者が同様のインプットをどのように使用して資産または負債の価格を設定するかに関する私たちの仮定を反映しています。2024年1月22日にシリーズB転換優先株を発行した際、2024年1月31日現在、モンテカルロシミュレーションモデルを使用してワラントの公正価値を決定しました。想定寿命は6か月、リスクフリー金利は5.2％、予想ボラティリティは55.0％、配当利回りは0％です。2024年1月31日および2023年7月31日の時点で、上記の現金および現金同等物およびワラント以外に、公正価値で記録されている要約連結貸借対照表には、FASB ASC 820で定義されているように、他の重要な資産または負債は含まれていませんでした。(6) 1株当たり利益当社の基本利益（「EPS」）は、普通株式の加重平均数に基づいて計算されています（各期間に発行された既得だが未発行の株式ユニット、株式ユニット、パフォーマンスシェア、制限付株式ユニット（「RSU」）を含みます。当社の希薄化後のEPSは、株式分類の株式ベースの報奨の行使、UHP Networks Inc.（「UHP」）の買収に関連するエスクロー契約の決済、および各期間に未払いの転換優先株式（希薄化されている場合）の想定転換に基づいて発行可能な潜在的な普通株式からの希薄化を反映しています。FASB ASC 260「1株当たり利益」（「ASC 260」）に従い、特定の条件を満たすことを条件として発行される株式は、報告期間の終わりがコンティンジェンシー期間の終了時に発行される株式数（ある場合）に基づいて希薄化後のEPSに含まれます。希薄化後の1株当たり利益を計算する際には、従業員が株式ベースの報奨を想定して行使したときに支払わなければならない金額と、将来のサービスに起因するがまだ認識されていない株式ベースの報酬費用の金額を考慮します。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月および6か月間、当社の普通株式の買い戻しはありませんでした。詳細については、注 (18)-「株主資本」を参照してください。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）17

2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の発行済株式1,111,000株と967,000株、および2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間のそれぞれ1,139,000株と1,023,000株の発行済み株式の加重平均ストックオプション、RSU、制限付株式は、希薄化防止効果があるため、希薄化後EPSの計算には含まれていませんでした。当社のEPS計算では、業績条件がまだ満たされていないため、2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の発行済み加重平均業績株式数はそれぞれ719,000株と431,000株、2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の加重平均業績株式数はそれぞれ699,000株と352,000株を除外しています。ただし、各期間のEPS計算の分子は、これらのアワードに関連する報酬費用によって減額されます。2021年3月のUHPの買収に関連する、2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月と6か月間の加重平均普通株式数はそれぞれ162,000株と324,000株でしたが、希薄化防止効果があったため、希薄化後のEPSの計算には含まれませんでした。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間でそれぞれ6,866,000株と4,533,000株、2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間でそれぞれ5,812,000株と4,496,000株であった転換優先株式の想定転換の基礎となる加重平均普通株式は、その効果が希薄化防止効果であったため、それぞれの期間の希薄化後EPSの計算には含まれていませんでした。その結果、2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月と6か月の基本および希薄化後のEPS計算の分子は、それぞれ普通株主に帰属する純損失です。次の表は、基本EPSと希薄化後EPSの計算に使用される分子と分母を調整したものです。1月31日に終了した3か月間、2023年1月31日に終了した6か月、2023年、2023年、2023年：分子：純損失ドル（10,558,000）（4,805,000）ドル（11,995,000）（15,901,000）転換優先株式の消滅による損失（13,640,000）—（,640,000）— 転換優先株式発行費用（4,273,000）—（4,273,000）— 転換優先株式の配当（2,061,000）（1,737,000）（3,884,000）（3,447,000）普通株主に帰属する純損失（30,532,000）（6,542,000) $ (33,792,000) (19,348,000) 分母:基本計算と希薄化後の計算の分母 28,662,000 27,954,000 28,704,000 27,704,000 27,892,000 注記 (17)-「転換優先株式」でさらに説明したように、このような優先株式は、ASC 260で定義されている「参加証券」を表します。その結果、2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月と6か月のEPSの計算は、2クラス法に基づいていました。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月と6か月間の普通株主に帰属する純損失を考えると、報告された普通株式1株あたりの基本利益または希薄化後の利益に2クラス法を適用しても影響はありませんでした。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）18

(7) 売掛金売掛金は以下のとおりです。2024年1月31日 2023年7月31日商業顧客および海外顧客からの売掛金 53,581,000ドル 52,438,000ドル商業顧客および海外顧客からの未請求売掛金 75,935,000 54,469,000米国政府とその機関からの未請求売掛金 9,846,000 31,149,000米国政府とその機関からの未請求売掛金 61,580,000 27,192,000売掛金総額 200,942,000 165,248,000 貸倒引当金引当金引当金2,394,000 2,089,000売掛金、純額198ドル、2024年1月31日現在の548,000 163,159,000件の未請求売掛金は、収益は計上されているが、それまでに実施された作業についてお客様に請求する権利をまだ獲得していない進行中の契約に関するものです。ASC 606では、未請求売掛金は契約資産となります。経営陣は、2024年1月31日にまだ請求されていない金額のかなりの部分が1年以内に請求され、回収されると見積もっています。上の表の売掛金には、2024年1月31日および2023年7月31日現在の要約連結貸借対照表の「その他の資産、純額」にそれぞれ記載されている10,000ドルと2,993,000ドルの長期未請求売掛金は含まれていません。2024年1月31日現在、売掛金総額の 35.5% を占める米国政府（およびその機関）を除いて、売掛金総額の 10% を超える顧客は他にいませんでした。2023年7月31日現在、売掛金総額の 35.3% と 11.0% を占める米国政府（およびその機関）とAT&Tを除いて、売掛金総額の 10% を超える顧客は他にいませんでした。(8) 在庫在庫は、2024年1月31日、2023年7月31日、原材料および部品 73,451,000 ドル 87,139,000 作業時間製造中および完成品 30,508,000 43,365,000 在庫総数 103,959,000 130,504,000 超過在庫および古くなった在庫の引当金を減少 18,171,000 24,659,000在庫、純額85,788,000ドル 105,845,000 2024年1月31日および2023年7月31日現在、長期契約（進行中の契約を含む）に直接関連する在庫額は、それぞれ4,649,000ドルと5,911,000ドルで、製造を当社に外注している第三者の商業顧客からの契約に関連する在庫額は、それぞれ2,597,000ドルと3,277,000ドルでした。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）19

(9) 未払費用およびその他の流動負債未払費用およびその他の流動負債は、2024年1月31日 2023年7月31日、未払賃金および福利厚生 18,669,000ドル 21,994,000ドル、未払契約費用 17,168,000 19,041,000 未払保証債務 6,844,000 8,285,000 未払コミッションおよびロイヤリティ 4,799,000 4,659,000 未払訴訟費用 616,000 688,000 その他 11,592,000 12,323,000 未払費用およびその他の流動負債 59,688,000 66,990,000 未払契約費用は、契約の直接費用および間接費用を次のように表しています。ベンダーからまだ受け取っていない、または買掛金に反映されていない請求書の未払い金額の見積もりも同様です。2024年1月31日現在の未払保証債務は、当社がお客様に提供する保証タイプの保証範囲の推定負債に関するものです。私たちは通常、一部の製品について、納品日から少なくとも1年間保証を提供します。過去の請求、製品の故障率、契約上の義務の対価、ソフトウェア問題を解決するための将来の費用などに基づいて、推定保証費用の負債を記録します。当社の製品保証の一部は長期契約に基づいて提供されており、その費用は契約総費用の見積もりに組み込まれています。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の当社の未払保証債務の変化は次のとおりです。2024年1月31日に終了した6か月間の期首残高 8,285,000 9,420,000ドル（給付）保証債務引当金（27,000）555,000ドル見積もり変更の調整（100,000）（1,500,000）発生した費用（896,000）（922,000）PST売却（418,000））— 期末残高 6,844,000 7,553,000ドルインデックスコムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）20

(10) クレジットファシリティ 2018年10月31日、私たちは貸し手のシンジケートと第一次修正・改訂信用契約を締結しました。2022年11月30日、当社は、修正および改訂された第2次信用契約（「優先信用枠」）を締結することにより、未払いの債務の金額を借り換えました。2023年11月7日、PSTの売却に関連して、当社は優先クレジットファシリティ（総称して「クレジットファシリティ」）を改正する第3次修正・改訂クレジット契約（「クレジットファシリティ」）を締結しました。この契約は、最大2億ドルのシニア担保ローンファシリティを提供します。これには、（i）初期借入限度額のあるリボルビング・ローン・ファシリティ（「リボルビング・ローン・ファシリティ」）が含まれます。1億5000万ドル（20,000,000ドルの信用状のサブリミットを含む）、および（ii）5,000万ドルのタームローンA（「タームローン」）。満期日が2024年10月31日（「満期日」）のクレジットファシリティが修正され、（i）PSTダイベストチャーによるクロージング・ネット・キャッシュ収入の50％、つまり16,239,000ドルを、リボルビング・ローン・ファシリティの一部の返済に充当できるようになります。クロージング・ネット・キャッシュの収益をすべてタームローンの一部の返済に充当する代わりに、リボルビング・ローン・ファシリティの一部の返済に充当することができます。修正されたクレジットファシリティでは、以下も規定されています。(i) 2024年1月31日より、(a) リボルビング・ローン・ファシリティに基づく当社の借入限度額が1億4,000ドルに引き下げられました（2024年4月30日と2024年7月31日にそれぞれさらに2回ずつ500万ドルの引き下げが行われました）。（b）タームローンの償却額は、四半期あたり125万ドルから1,875,000ドルに増加しました。満期時に支払うべき残高、（c）アコーディオンローンとスウィングラインローンの機能の両方が廃止された、（d）適用金利が0.25％上昇した、（e）最終日に20,000,000ドルを超える現金リボルビング・ローン・ファシリティに基づく借入金の返済には任意の週が必要です。(f) 財務契約は2024年2月から月次ベースで決定されます。クレジットファシリティへの参入に関連して、総融資費用の5,941,000ドルを資本化し、修正を債務修正として計上しました。当社のクレジットファシリティの下での未払い額は次のとおりです。2024年1月31日、2023年7月31日、タームローン 29,387,000$ 48,125,000 タームローンに関連する未償却繰延ファイナンス費用を差し引いた後、817,000 621,000タームローンファシリティー、純額28,570,000 47,504,000リボルビングローンファシリティ139,519,000 116,900,000クレジットファシリティの未払い額、純額168,089,000ドル 164,4,089,000ドル 404,000 長期債務の流動部分を差し引いたもの 168,089,000 4,375,000 長期債務の非流動部分 $ — 160,029,000 ドル 2024年1月31日現在、481,000ドルの予備信用状が未払いでした特定の顧客契約における将来の履行保証に関する当社の信用枠の下で、未払いの商業信用状はありません。2024年1月31日に終了した6か月間、クレジットファシリティに基づく未払い残高は164,323,000ドルから196,800,000ドルの範囲でした。2024年1月31日現在、クレジットファシリティに関連する繰延ファイナンス費用の純額は3,559,000ドルで、満期日までのクレジットファシリティの期間にわたって償却されています。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間に記録された、繰延ファイナンス費用の償却を含む、当社のクレジットファシリティに関連する支払利息は、それぞれ5,246,000ドルと3,761,000ドルでした。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間に記録された、繰延融資費用の償却を含む、当社のクレジットファシリティに関連する支払利息は、それぞれ10,157,000ドルと6,001,000ドルでした。当社の混合金利は、2024年1月31日、2023年1月31日に終了した3か月間はそれぞれ約11.34％と8.80％、2024年1月31日、2023年1月31日に終了した6か月間はそれぞれ約10.94％と7.40％でした。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）21

リボルビング・ローン・ファシリティとターム・ローンに基づく借入は、（i）（x）その日に有効なプライムレートのうち最も高い金額に等しい年率で該当する借入日から利息がかかる代替基本金利借入、（b）その日に有効な連邦資金実効金利に 0.50% を加えたもの、および（c）有効な1か月の調整後期間SOFRのいずれかです。その日（または、その日が営業日でない場合は、直前の営業日）に 1.00% を加えたものに、（y）適用金利を加えたもの、または（ii）SOFRの借入金（これらが負担されます）該当する借入日からの利息。（x）当該利息期間の調整後期間SOFRに（y）適用利率を加えたものに等しい年利率。適用金利の決定は、連結財務諸表が最近発表された各会計四半期末現在の当社のレバレッジ比率に応じた価格表に基づいています。クレジットファシリティには、慣習的な表明、保証、肯定契約が含まれています。クレジットファシリティには、(i) 先取特権、(ii) 投資、(iii) 債務、(iv) 合併や買収を含む重要な企業変更、(v) 子会社ではない子会社への貸付当事者による資産の処分を含むがこれらに限定されない、交渉による例外を条件として、リボルビング・ローン・ファシリティを引き出すための慣習的な条件も含まれています。貸付当事者、（vi）株主配当を含む制限付き支払い、（vii）劣後配当を含む分配会社間および第三者の債務、および (viii) その他の特定の制限契約。クレジットファシリティには、支払い不履行、他の重要な債務のクロスデフォルト、破産と破産、明確な支配権の変更の発生、当社の事業運営に関連する否定契約やその他の契約の不履行など、特定の金融契約や慣習的な債務不履行事象（必要に応じて猶予期間あり）も含まれています。さらに、特定の状況下では、クレジットファシリティの今後のシンジケーションに関連して、クレジットファシリティの修正を行う必要がある場合があります。2024年1月31日現在、当社の担保レバレッジ比率は、利息、税金、減価償却費および償却前の調整後利益（「調整後EBITDA」）の3.07倍でした。これに対し、2024年1月31日現在およびクレジットファシリティの残りの期間における担保レバレッジ比率はTTM調整後EBITDAの3.50倍でした。2024年1月31日現在およびクレジットファシリティの残りの期間におけるTTM調整後EBITDAの最低支払利息補償率との比較。そして、当社の最低流動性は39,500,000ドルでしたが、2024年1月31日現在の最低流動性要件は2,500,000ドルで、クレジットファシリティの残りの期間も最低流動性要件でした。クレジットファシリティに基づく債務は、国内外の特定の子会社（「保証人」）によって保証されています。クレジットファシリティおよびその保証に基づく担保として、当社および保証人は、貸し手の利益のために、実質的にすべての有形無形資産に対する先取特権と最優先担保権を管理代理人に付与しました。ここで使われているが定義されていない大文字の用語は、文書化されSECに提出されたクレジットファシリティでそのような用語に定められた意味を持ちます。クレジットファシリティの満期日は貸借対照表日から1年未満です。その日現在、満期日の延長または既存のクレジットファシリティの借り換えに関する契約を締結していないため、未払いの債務額は、2024年1月31日現在の貸借対照表で現在の負債として分類されています。間近に迫った満期日を見越して、既存のクレジットファシリティのリファイナンスやシリーズB転換優先株式の修正または再編、他の信用源や外部資本の探索、その他の資本構造関連の代替案や緩和計画の評価について、第三者のファイナンシャルアドバイザーに支援を依頼しました。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）22

(11) リース私たちのリースは歴史的に施設や設備のリースに関するものでした。FASB ASC 842-「リース」（「ASC 842"）に従い、契約がリースであるか、含まれているか、またリースをオペレーティングリースとファイナンスリースのどちらに分類すべきかを開始時に決定します。リース開始時に、推定リース期間における将来のリース支払いの現在価値に基づいて、使用権（「ROU」）資産とリース負債を認識します。期間が12か月以下のリースについては、ROUの資産またはリース負債を認識しないことを選択しました。代わりに、このような短期リースの場合、リース期間中のリース費用は定額ベースで計上されます。一部のリースには、リース期間を延長したり、リースを早期に終了したりするオプションが含まれています。更新オプションを行使するか、解約オプションを行使しないかが合理的に確実な場合は、そのようなオプションを行使した場合と行使しなかった場合の影響をそれぞれリース期間の見積もりに含めます。当社のリース契約には、リースに含まれる割引率が明示的に記載されていないため、開始日の増分借入金利（「IBR」）を使用して、将来のリース支払いの現在価値を計算します。このようなIBRは、予想されるリース期間に見合った期間にわたって担保付きで借りる場合の当社の推定利率を表しています。一部のリースには、消費者物価指数（「CPI」）または他の同様の指数に基づく支払いが含まれています。これらの変動リース支払いは、リース開始日現在の指数を使用して、ROU資産とリース負債の計算に含まれます。ASC 842では、共用エリアの維持費、固定資産税、使用量ベースの金額など、その他の変動リース料は、ROUの資産およびリース負債から除外され、発生時に費用計上されることが義務付けられています。ROU資産の計算では、将来のリース支払いの現在価値に加えて、該当する範囲で、採用時の繰延賃料、リース前払い、またはリースを取得するための最初の直接費用（手数料など）も考慮されます。あらゆる種類のリース資産について、リースコンポーネント（つまり、施設や機器など、実際にリースされているアイテム）とリースされていないコンポーネント（つまり、共有エリアのメンテナンスや消耗品など、リース資産の使用の確保とは関係のない契約の明確な要素）を分離しないという現実的な方法を選択しました。当社の特定の施設リース契約（オペレーティングリースとして分類される）には、レンタルホリデーまたは家賃エスカレーション条項が含まれています。リース期間中のレンタルホリデーや家賃の昇格条項については、リース期間中のレンタル費用を定額で記録します。2024年1月31日現在、当社のリースには残存価値保証は含まれていません。リース契約に含まれる契約は、リースされる施設や設備の種類によって異なります。リース費用の構成要素は次のとおりです。2024年1月31日に終了した3か月、2023 2023 2023 ファイナンスリース費用：ROU資産の償却 $ — 1,000 ドル — 4,000 オペレーティングリース費用 2,080,000 2,756,000 4,338,000 5,593,000 短期リース費用 65,000 117,000 173,000 218,000 可変リース費用 916,000 1,011,000 1,945,000 2,098,000 Sub リース収入（16,000）（16,000）（33,000）（33,000）リース費用総額3,045,000ドル 3,869,000ドル 6,423,000 7,880,000インデックスのコムテック・テレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）23

リースに関する追加情報は次のとおりです。2024年1月31日に終了する6か月間リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金：オペレーティングリース-営業キャッシュアウトフロー 4,439,000$ 5,593,000ファイナンスリース-ファイナンスキャッシュアウトフロー-リース負債と引き換えに取得した4,000 ROU資産（非現金）：オペレーティングリース 20,000$ 2,838,000ドル次の表は調整です 2024年1月31日現在の要約連結貸借対照表に記載されているオペレーティングリース負債に関連する将来のキャッシュフローの状況：2024会計年度の残りの期間 4,405,000ドル 2026会計年度 8,138,000 6,701,000 2027会計年度 4,596,000 2028会計年度 3,856,000 以降 18,867,000 将来の割引前キャッシュフローの合計 46,563,000 控除:現在価値割引 5,348,000 リース負債 41,215,000 ドル加重平均残存リース期間 (年単位) 8.13 加重平均割引率 3.47% 2024年1月31日現在、まだ開始されていない重要な賃貸契約はありません。(12) 所得税 2024年1月31日に終了した3か月間の当社の実効税率は (230.6%) ％でした。主にPSTの売却に関連する、286,000ドルの純個別税制上の優遇措置が含まれています。2024年1月31日に終了した6か月間の当社の実効税率は（100.8）％でした。これには、主にPSTの売却に関連する偶発的対価の決済の予定時期に関連する1,762,000ドルの純個別税金費用が含まれています。偶発的対価が決済されたら、もしあれば、以前は全額評価引当金の対象となっていたキャピタルロスの活用により、純個別税制上の優遇措置が相殺されると予想されます。2023年1月31日に終了した3か月間の当社の実効税率は4.4％で、これには主に株式ベースの報奨の決済に関連する122,000ドルの純個別税金費用が含まれていますが、2022会計年度のカナダ所得税申告書の提出に関連する特定の税勘定の確定によって一部相殺されました。2023年1月31日に終了した6か月間の当社の実効税率は 5.0% でした。これには、主に株式ベースの報奨金の決済に関連する名目上の純個別税金費用が含まれていますが、CEOの異動費の控除可能な部分によって一部相殺されています。個別の項目を除くと、2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月と6か月の実効税率は、それぞれ（52.0）％と11.0％でした。2024会計年度の推定年間実効税率を決定する目的で、PST売却による推定利益は、重要な、珍しい、またはまれにしか発生しない個別の税項目と見なされ、当社の実効税率の計算から除外されます。2023会計年度の推定年間実効税率を決定する目的で、CEOの異動費用は、重要な、珍しい、または発生頻度の低い個別の税項目と見なされ、当社の実効税率の計算から除外されます。11.0% から (52.0)% への変化は、主に予想される製品と地域構成の変化によるものです。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）24

2024年1月31日と2023年7月31日の時点で、認識されていない税制上の優遇措置の合計は、それぞれ286,000ドルと210,000ドルの利息を含め、それぞれ9,115,000ドルと9,166,000ドルでした。認識されない税制上の優遇措置は、連結財務諸表に税制上の優遇措置が記録されていない、当社の所得税申告書で取られた、または取られると予想される所得税ポジションに起因します。連邦、州、および外国の税務上の地位に関連する時効の満了により、認識されていない税制上の優遇措置の総額が今後12か月で61万ドルも減少する可能性は十分にあると考えています。2020年から2022年度の米国連邦所得税申告書は、将来の内国歳入庁（「IRS」）の監査の対象となる可能性があります。2019年度以前の州所得税申告書はいずれも監査対象ではありません。将来の税務評価または和解は、当社の連結業績および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。(13) 株式ベースの報酬の概要 2023年12月、当社の株主は、コムテック・テレコミュニケーションズズ社の2023年株式およびインセンティブプラン (「2023年計画」) を承認しました。2023年計画は、コムテック・テレコミュニケーションズ社の修正および改訂された2000年株式インセンティブ制度（「以前の計画」および総称して「計画」）に取って代わりました。2023年プランでは、企業取引に関連して付与された代替アワードを除き、すべてのアワードで最初に利用可能な普通株式の数は、2023年プランの発効日現在、（i）1,600,000株に、（ii）以前のプランに基づいてアワードに利用可能だった69,683株を加えたものになります。当社は、随時修正および/または改訂される2023年計画と、随時修正および/または改訂される2001年従業員株式購入計画（「ESPP」）に従って、特定の従業員および取締役会に株式ベースの報奨を発行し、関連する株式ベースの報酬を要約連結財務諸表で認めています。2023年計画では、コムテックの従業員およびコンサルタント（将来の従業員やコンサルタントを含む）に、（i）インセンティブおよび非適格ストックオプション、（ii）制限付株式ユニット（「RSU」）、（iii）業績指標付きRSU（「パフォーマンスシェア」と呼びます）、（iv）制限付株式、（v）株式ユニット（非従業員取締役への発行用に留保されています）および株式を付与することを規定しています。ユニット（従業員への発行用に留保されています）（総称して「株式ユニット」）および（vi）株式評価権（「SAR」）など。当社の非従業員取締役は、一定の制限を条件として、株式ベースの報奨の非裁量的付与を受ける資格があります。2024年1月31日現在、2023年プランおよび以前のプランに従って発行できる普通株式の総数は、13,562,500株を超えてはなりません。付与されるストックオプションの期間は10年を超えてはならず、議決権の10.0％を超える株式を所有する株主に付与されるインセンティブ株式報奨の場合、5年を超えてはなりません。本プランに基づく未払いの報奨金およびESPPに基づく従業員の購入はすべて、当社の普通株式の新株の発行によって決済する予定です。2024年1月31日現在、当社は本プランに従って合計11,415,102株（失効および取り消されたアワード5,914,873株を差し引いたもの）を購入および/または取得する権利を表す株式ベースの報奨を付与しており、そのうち合計9,163,888株が行使または決済されています。2024年1月31日現在、以下の株式ベースの報奨が発行されています（報奨の種類別）：2024年1月31日ストックオプション224,580株パフォーマンス株式 827,802株のRSU、制限付株式、株式ユニットおよびその他の株式ベースの報酬 1,198,832 合計2,251,214 当社のESPPは、最大1,300,000株の普通株式の発行を規定しています。当社のESPPは、資格のある従業員に、各暦四半期の最初または最終日のどちらか低い方に、公正市場価値の 85% で当社の普通株式を取得する機会を提供することを目的としています。2024年1月31日までに、ESPPに関連して参加従業員に累積1,022,623株の普通株式を発行しました。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）25

発行されたアワードに対する株式ベースの報酬は、要約連結営業報告書の次の項目に反映されています。1月31日に終了した3か月間、2023年1月31日に終了した6か月間、2023年、2023年、2023年、売上原価 131,000 153,000ドル 413,000ドル 311,000ドル販売費、一般管理費 1,991,000 1,015,000 4,167,000 1,663,000研究開発費 67,000 100,000 254,000 198,000 株ベースの報酬費用以前の社長交代費用 2,189,000 1,268,000 4,834,000 4,834,000 2,172,000株株式に関連する経営者の異動費用-分類された株式ベースの報酬 — — 3,764,000 所得税制優遇措置前の株式ベースの報酬費用の合計 2,189,000 1,268,000 4,834,000 5,936,000 推定所得税優遇措置 (484,000) (293,000) (1,068,000) (786,000) 純株式ベースの報酬費用 1,705,000 975,000 ドル 3,766,000 5,150,000 株式分類報奨の株式報酬は、その日に測定されます助成金の額は、報奨の公正価値の見積もりに基づいており、通常は報奨の権利確定期間中に支出されます。2024年1月31日時点で、推定損失723,000ドルを差し引いた11,864,000ドルの未認識の株式ベースの報酬は、加重平均2.2年間にわたって計上される予定です。2024年1月31日と2023年7月31日の両方で資産計上され、期末在庫に含まれる株式ベースの報酬総額は198,000ドルでした。報奨タイプ別の株式ベースの報酬費用は、次のように要約されます。2023 2023 2023 年1月31日に終了した6か月間、2023 ストックオプション 12,000 19,000ドル 31,000 44,000 パフォーマンス株式 585,000 281,000 942,000 355,000 RSU、制限付株式および株式ユニット 1,566,000 937,000 3,810,000 1,711,000 ESPP 26,000 31,000 51,000 62,000 ESPP 26,000 31,000 51,000 62,000 株式ベースの報酬費用移行費用 2,189,000 1,268,000 4,834,000 2,172,000 株式分類株式ベースのアワードに関連するCEOの異動費用 — — — 3,764,000 株式ベースの総額所得税給付前の報酬費用 2,189,000 1,268,000 4,834,000 5,936,000 推定所得税制上の優遇措置 (484,000) (293,000) (1,068,000) (786,000) 株式ベースの純報酬費用 1,705,000 975,000ドル 3,766,000 5,150,000 ESPP株式ベースの報酬費用は、主にESPPの参加者に提供される15％の割引に関連しています。上の表に示されている推定所得税上の優遇措置は、報奨金の決済時に適用されると予想される所得税率を使用して計算されました。このような繰延税金資産は、2024年1月31日および2023年7月31日の時点で、当社の非流動繰延税金負債の一部として当社の要約連結貸借対照表に純額として計上されています。税務報告で認識される実際の所得税上の優遇措置は、決済時の当社の普通株式の公正市場価値に基づいており、財務報告に記録される推定所得税上の優遇措置とは大きく異なる場合があります。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）26

ストックオプション次の表は、本プランの活動をまとめたものです。報酬（株式）加重平均行使価格加重平均残存契約期間（年）2023年7月31日時点の本質的価値総額 240,510 23.96 失効/キャンセル（6,250）24.31 2023年10月31日に未払い 234,260 ドル 23.95ドル失効/キャンセル（9,680）24.25 2024年1月31日時点で未払いの24.25ドル 80$ 23.93 3.58$ — 2024年1月31日に行使可能 201,880ドル 24.61 3.27$ — 権利確定済み、2024年1月31日に権利確定予定 223,916ドル 23.95 3.57$ — 現在の未払いのストックオプション2024年1月31日の行使価格は17.88ドルから33.94ドルの範囲で、付与日における当社の普通株式の公正市場価値、契約期間は10年間、権利確定期間は5年です。パフォーマンスシェア、RSU、制限付株式ユニット、およびその他の株式ベースのアワード次の表は、パフォーマンスシェア、RSU、制限付株式、株式ユニット、およびその他の株式ベースのアワードに関連する本プランの活動をまとめたものです。アワード（株式）加重平均付与日公正価額 2023年7月31日現在の発行済本質的価値総額 1,876,230 ドル 13.21 付与913,908 9.93決済（296,198）16.03 没収/没収 (41,814) 15.80 2023年10月31日時点で未払い 2,452,126 11.60 決済済み (383,565) 10.64 キャンセル/没収 (41,927) 12.78 未払い2024年1月31日 2,026,634ドル 11.76ドル 12,828,592 2024年1月31日に権利確定452,444 ドル 14.98ドル 2,863,969ドル確定し、2024年1月31日に権利確定予定 1,960,958ドル 11.79ドル 12,412,8662024年1月31日に終了した3か月および6か月の間に決済された完全権利確定特典に関連する総本質的価値は、それぞれ4,789,000ドルと7,445,000ドルでした。2023年1月31日に終了した3か月と6か月の間に決済された完全権利確定特典に関連する本質的価値の合計は、それぞれ195,000ドルと2,964,000ドルでした。従業員に付与される業績株式は、事前に設定された業績目標が達成された場合、または本プランおよび関連契約に従って指定されている場合、主に3年間の業績期間にわたって権利が確定します。2024年1月31日現在、上記の表に含まれる発行済パフォーマンス・シェアの数、および権利確定前の没収の見込みを検討する前の関連する報酬費用は、目標レベルで事前に設定された目標の達成を前提としています。ただし、当社の元CEOは、既存の支配権変更契約に基づく最大限の業績に基づいて達成されていました。索引:コムテック・テレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）27

2022年8月以前に非従業員取締役に付与されたRSUと制限付株式の権利確定期間は5年間で、通常は解約時に、現金対価なしで1対1で、または特定の状況下ではそれより早い時期に当社の普通株式に転換できます。2022年8月から、このような賞の権利確定期間は1年間です。2022年8月より前に従業員に付与されたRSUの権利確定期間は5年間で、通常、権利確定時に、現金対価なしで1対1で当社の普通株式に転換できます。2022年8月から、このようなRSUの権利確定期間は3年間です。2017年7月31日以前に付与された単元株式は、発行時に権利が確定し、通常は解約時に、現金対価なしで1対1で、または特定の状況下では早期に当社の普通株式に転換できます。2017年7月31日以降に付与された単元株式は、非株式インセンティブ報酬の代わりに特定の従業員に付与され、それぞれの付与日の1周年を記念して当社の普通株式に転換できます。パフォーマンス株式、RSU、制限付株式および株式ユニットの公正価値は、付与日の当社の普通株式の終値から、そのようなアワードが受け取る資格のない将来の推定配当等価物の現在価値と、権利確定後の譲渡制限に適用される推定割引額を差し引いて決定されます。RSU、パフォーマンス株式、制限付株式は、権利確定前に没収されない限り、必要に応じて配当同等物を受け取る権利があります。株式ユニットやその他の株式ベースの報奨は、原株が未発行の間、配当同等物を受け取る権利があります。配当同等物は、基礎となる株式ベースの報奨の条件と同様に、没収の対象となり、通常、基礎となる報奨の決済時に現金で支払われます。2024年1月31日に終了した3か月と6か月の間に、没収により以前に発生した配当同等物をそれぞれ13,000ドルと36,000ドルを取り消し、それぞれ151,000ドルと265,000ドルを支払いました。2023年1月31日に終了した3か月と6か月の間に、配当同等物（没収控除）をそれぞれ163,000ドルと364,000ドルを計上し、それぞれ4,000ドルと35万ドルを支払いました。未払配当相当額は、利益剰余金の減少として計上されました。2024年1月31日および2023年7月31日の時点で、未払配当同等物はそれぞれ390,000ドルと691,000ドルでした。所得税報告に対する株式ベースの報奨金の実際の決済に関しては、2024年1月31日に終了した3か月と6か月間に、それぞれ141,000ドルの所得税上の優遇措置と303,000ドルの所得税費用を記録し、2023年1月31日に終了した3か月と6か月間に、それぞれ182,000ドルと545,000ドルの所得税費用を記録しました。（14）セグメント情報報告対象となる事業セグメントは決定されていますコムテックの経営アプローチについて。FASB ASC 280の「セグメント報告」で定義されている管理アプローチは、CODMが企業内のセグメントを整理して、配分するリソースを決定し、そのパフォーマンスを評価する方法に基づいています。当社のCODMは、FASB ASC 280の目的上、当社の最高経営責任者です。衛星と宇宙通信は、衛星モデム技術とアンプ技術、トロポスキャッターと衛星通信ソリューション、宇宙部品とアンテナの3つの技術分野に分かれています。このセグメントは、ソリッドステートおよび進行波管パワーアンプ、モデム、VSATプラットフォーム、周波数変換器を含む、GEO、MEO、およびLEO衛星コンステレーションを介した音声、ビデオ、データの送信を容易にする衛星地上局技術、サービス、およびシステム統合、高精度のフルモーション固定およびモバイルX/Yトラッキングアンテナ、RFフィード、リフレクターを含む衛星通信およびトラッキングアンテナシステム、顧客に提供します。レドーム。デジタル化された音声、ビデオ、およびComtech COMET™ を含む対流圏と回折、および衛星、打ち上げ車両、有人宇宙用途向けの信頼性の高い電気、電子、電気機械（「EEE」）部品の調達とサプライチェーン管理を使用して、最大200マイルの距離にわたるデータを取得します。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）28

地上および無線ネットワークは、次世代の911と通話配信、Solacomの通話処理ソリューション、信頼できるロケーションとメッセージングのソリューションの3つのサービス分野に分かれています。このセグメントは、お客様に提供する911サービスへのSMSテキスト。（テキストメッセージで）支援をリクエストする必要がある個人に、公共安全応答ポイント（「PSAP」）への代替手段を提供します。緊急通報のルーティング、位置検証、ポリシーベースのルーティングルール、ロギング、セキュリティ機能を提供する次世代911ソリューション、緊急サービスの通信と次世代911サービスのサポートのための緊急サービスIPネットワークトランスポートインフラストラクチャ、PSAPの通話処理アプリケーション。ワイヤレス緊急警報ネットワーク事業者向けのソリューション、および公共安全、商業、政府サービスなど、さまざまなアプリケーション向けのロケーションベースおよびテキストメッセージングサービス用のソフトウェアと機器。当社のCODMは主に、調整後EBITDAと呼ばれる指標を使用して、事業セグメントのパフォーマンスを測定し、配分するリソースに関する決定を下します。衛星・宇宙通信および地上・無線ネットワークセグメントの調整後EBITDA指標では、セグメントの事業とは無関係な間接費の配分や、所得税、利息、転換優先株式購入オプション負債の公正価値の変動、繰延ファイナンス費用の償却、株式ベースの報酬の償却、無形資産の償却、減価償却のいずれかの配分は考慮されていません費用、資産履行費用の償却、買収計画費用、リストラ費用、COVID-19関連の費用、戦略的新興技術費用（次世代衛星技術用）、施設退社費用、CEOの異動費用、代理勧誘費用、戦略的代替費用など。これらの項目は、定期的に当社の業績に影響を及ぼしますが、期間ごとに大きく異なる場合があり、特定の期間に不均衡な影響を及ぼし、結果の比較可能性に影響を与える可能性があります。衛星・宇宙通信、地上・無線ネットワークセグメントの調整後EBITDA計算に示されている金額はすべて、それらのセグメントに直接帰属します。当社の調整後EBITDAは、当社の経営陣が会社の業績を評価する際にも使用されます。密接に一致していますが、当社の調整後EBITDAの定義は、財務規約の計算に使用される連結EBITDA（この用語は当社のクレジットファシリティで定義されています）とは異なります。また、他社が使用しているEBITDAまたは調整後EBITDAの定義とは異なる場合があり、したがって、他の企業が使用している同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。営業セグメント情報と、セグメント純利益（損失）と連結純利益（損失）と調整後EBITDAとの調整を以下の表に示します。2024年1月31日に終了した3か月間、衛星および宇宙通信、地上および無線ネットワークの未配分総純売上高78,603,000ドル 55,622,000ドル〜134,225,000ドル営業利益（損失）1,855,000 8,134,000ドル（7,016,016,000ドル ,000) 2,973,000ドル純額（損失）収益（459,000）7,600,000ドル（17,699,000）ドル（10,558,000）法人税引当金 309,000 722,000 6,333,000 7,364,000利息費用 903,000 — 4,362,000 5,265,000 利息（収入）およびその他の1,102,000（188,000）（12,000）（12,000）902,000 株式ベースの報酬の償却 — — 2,189,000 2,189,000 無形資産の償却 1,671,000 3,617,000 — 5,288,000 減価償却 864,000 1,975,000 91,000 2,930,000 資産を履行するための費用の償却 240,000 — — 240,000 リストラ費用 1,454,000 1,000 1,271,000 2,726,000 戦略的新興技術コスト 978,000 — — 978,000 事業売却による純利益 — — (2,213,000) (2,213,000) (2,213,000) 調整後EBITDA 7,062,000 13,727,000 (5,678,000) 15,111,000ドル不動産、プラント、設備の購入 1,724,000ドル 2,285,000 264,000ドル 4,273,000 2024年1月31日現在の総資産 480,008,000 461,246,000 55,501,000ドル 996,755,000ドルインデックスコムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）29

2023年1月31日に終了した3か月間、衛星および宇宙通信地上および無線ネットワークの未割り当て総純売上高80,407,000 53,318,000ドル—133,725,000ドル営業利益（損失）3,327,000ドル 3,312,000ドル（7,420,000ドル）（781,000ドル）純利益（損失）3,123,000（11,491,000）ドル（4,805,000）（利益）引当金所得税（422,000）（116,000）316,000（222,000）支払利息 29,000 — 3,762,000 3,791,000 利息（収入）およびその他の597,000（135,000）（7,000）455,000 株式ベースの報酬の償却 — — 1,268,000 1,268,000無形資産の償却 1,828,000 3,521,000 — 5,349,000 減価償却 1,010,000 1,921,000 36,000 2,967,000 資産履行のための費用の償却 240,000 — — 240,000 リストラ費用 1,089,000 — 454,000 1,543,000 戦略的新興技術費用 738,000 — — 738,000 調整後EBITDA ドル 8,232,000 8,754,000 (5,662,000) ドル 11,324,000 不動産、プラント、設備の購入119,000 2,414,000 164,000ドル 2,697,000 2023年1月31日現在の総資産 486,426,000 471,358,000 25,888,000ドル 983,672,000ドル 2024年1月31日に終了した6か月間「衛星と宇宙」通信、地上および無線ネットワークの未割り当て総純売上高180,991,000 105,145,000ドル — 286,136,000ドル営業利益（損失）11,960,000ドル 12,174,000ドル（19,075,000ドル）5,059,000ドル純利益（損失）8,844,000ドル 11,745,000ドル（32,584,000）ドル（11,995,000）法人税引当金 536,000 422,000 5,062,000 6,062,000 020,000支払利息 1,775,000 — 8,422,000 10,197,000利息（収入）およびその他の805,000 7,000 25,000 837,000株式ベースの報酬の償却 — — 4,834,000 4,834,000無形資産の償却 3,343,000 7,234,000 — 10,577,000件の減価償却1,818,000 3,948,000 186,000 5,952,000 資産履行費の償却 480,000 — — リストラ費用 2,244,000 8,000 4,190,000 6,442,000 戦略的新興技術費用 2,348,000 — — 2,348,000 事業売却による利益、純額 — (2,213,000) (2,213,000) 調整後EBITDA 22,193,000ドル 23,364,000ドル (12,040ドル) 33,479,000ドル不動産、プラント、設備の購入 2,627,000ドル 4,021,000ドル 841,000ドル 7,489,000 2024年1月31日現在の総資産 480,008,000ドル 461,246,000 55,501,000ドル 996,755,000ドルインデックスコムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）30

2023年1月31日に終了した6か月間、衛星および宇宙通信、地上および無線ネットワークの未割り当て純売上高合計161,280,000 103,584,000ドル — 264,864,000ドル営業利益（損失）8,343,000ドル 4,056,000ドル（22,904,000）ドル（10,505,000ドル）純利益（損失）8,938,000ドル 4,168,000ドル（29,007,000）ドル（15,907,000）ドル（15,907,000）ドル（15,907,000）ドル 1,000）（給付）所得税引当金（644,000）（281,000）95,000（830,000）利息費用 27,000 — 5,999,000 6,026,000利息（収入）およびその他の22,000 169,000 9,000 200,000 株式ベースの報酬の償却 — — 2,172,000無形資産の償却 3,656,000 7,042,000 — 10,698,000 減価償却 2,030,000 3,658,000 77,000 5,765,000 資産を履行するための費用の償却 480,000 — — 48万件のリストラ費用 2,145,000 — 723,000 2,868,000 戦略的新興技術費用 1,484,000 — — 1,484,000件のCEO交代費用 — — 9,090,000 調整後EBITDAドル 18,138,000ドル 14,756,000 (10,842,000) ドル 22,052,000 不動産、プラント、設備の購入 4,554,000ドル 4,956,000 408,000ドル 9,918,000 2023年1月31日現在の総資産 486,426,000 471,358,000 25,888,000ドル 983,672,000ドル未配分費用は、役員報酬、会計、法律、その他の規制コンプライアンス関連費用などの企業経費から発生し、株式ベースの報酬の償却もすべて含まれます。このような費用に関する情報については、注（1）-「一般-CEO交代関連」を参照してください。2024年1月31日に終了した3か月と6か月の間に、当社の未配分セグメントは、事業の合理化を目的としたリストラ費用と、主にPSTの売却に関連する法的費用およびその他の費用として、それぞれ1,271,000ドルと4,190,000ドルを負担しました。2023年1月31日に終了した3か月と6か月の間に、当社の未配分セグメントは、事業の合理化に焦点を当てたリストラ費用として、それぞれ454,000ドルと723,000ドルを負担しました。さらに、2024年1月31日に終了した3か月と6か月の間に、太平洋標準時の売却に関連して2,213,000ドルの利益を記録しました。2024年1月31日に終了した3か月と6か月の間に、当社の衛星および宇宙通信部門は、主に業務の合理化と効率向上のために発生したリストラ費用で、それぞれ1,454,000ドルと2,244,000ドルを記録しました。これには、アリゾナ州チャンドラーにある146,000平方フィートの新しい施設への特定の衛星地上局生産施設の移転に関連する費用が含まれます。2023年1月31日に終了した3か月と6か月の間に、それぞれ1,089,000ドルと2,145,000ドルの同様のリストラ費用が発生しました。さらに、2024年1月31日に終了した3か月と6か月の間に、新しいブロードバンド衛星コンステレーションで使用するソリューションをさらに進めるために、次世代衛星技術に978,000ドルと2,348,000ドルの戦略的新興技術コストが発生しました。2023年1月31日に終了した3か月と6か月の間に、それぞれ738,000ドルと1,484,000ドルという同様の戦略的新興技術コストが発生しました。上の表の支払利息は、主に当社のクレジットファシリティに関するもので、繰延融資費用の償却も含まれています。詳細については、注 (10)-「クレジットファシリティ」を参照してください。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月と6か月間の衛星および宇宙通信セグメントと地上および無線ネットワークセグメントの間のセグメント間売上高は名目値でした。セグメント間の売上はすべて連結で除外され、上の表には含まれません。2024年1月31日現在の未配分資産は、主に現金および現金同等物、企業資産、プラントおよび設備、オペレーティングリース使用権資産、および繰延融資費用で構成されています。私たちの長期資産の大部分は米国のインデックスにあります。コムテック・テレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）31

(15) のれん次の表は、2024年1月31日および2023年7月31日現在の報告対象事業セグメント別ののれんを表しています。衛星および宇宙通信、地上および無線ネットワークの2023年7月31日現在の総残高 173,602,000 $174,090,000 $347,692,000 PSTダイベストチャー（14,587,000）—（14,587,000）2024年1月31日現在の残高 159,015,000 174,090,000ドル 333,105,000 FASB ASC 350に従い、のれん減損を行います減損の指標が中間期に存在する場合を除き、少なくとも毎年（各会計年度の第1四半期に）分析を行います。のれん減損の定量的評価（「定量的評価」）に失敗した場合、報告単位の帳簿価額が公正価値を上回った金額に等しい減損損失を認識する必要があります。ただし、認識される損失は、その報告単位に割り当てられたのれんの総額を超えてはなりません。2023年8月1日（2024会計年度の初日）に、市場参加者の仮定を使用して年次定量評価を実施し、のれんを含む各報告単位の公正価値が帳簿価額を超えているかどうかを判断しました。この評価を行う際には、とりわけ、予測される純売上高とキャッシュフローの期待、加重平均資本コストに影響する仮定、比較対象企業の倍数の取引傾向、株価の変動、およびのれん付き報告単位の帳簿価額の変動を考慮しました。また、全体的なビジネス状況も検討しました。定量的評価を行うにあたり、収益と市場のアプローチを組み合わせて、各報告単位の公正価値を見積もりました。インカムアプローチは、割引キャッシュフロー（「DCF」）法とも呼ばれ、キャッシュフローの現在価値を利用して公正価値を見積もります。当社の報告部門の将来のキャッシュフローは、当時の将来の収益、営業利益、その他の要因（運転資本や資本支出など）の見積もりに基づいて予測されていました。減損分析を行うために、収益の伸び率とキャッシュフローの予測が実際の長期予想を下回っていると仮定しました。当社のDCF法で使用された割引率は、関連する市場比較から決定された加重平均資本コスト（「WACC」）に基づいており、特定の報告単位のリスク（主に予測される営業キャッシュフローの達成の不確実性）に合わせて上方調整されています。予測期間の最終年度に最終価値の伸び率が適用されました。これは、安定的かつ永続的な成長という当社の見積もりを反映しています。次に、各報告単位のそれぞれのキャッシュフローの現在価値を計算して、インカムアプローチでの公正価値の見積もりを導き出しました。市場アプローチでは、比較対象企業の収益と利息、税金、減価償却費、減価償却費を控除した収益の市場倍数に基づいて公正価値を見積もり、コントロールプレミアムを考慮に入れました。最後に、公正価値の見積もりを公開時価総額の合計と比較し、テスト日現在の当社の普通株価10.09ドルに基づいて暗黙の統制プレミアムを評価しました。最終的に、当社の定量的評価に基づいて、衛星・宇宙通信および地上・無線ネットワークの報告部門は、それぞれ少なくとも18.3％と8.9％の帳簿価額を超える公正価値を推定していると判断し、当社ののれんは損なわれておらず、2つの報告部門のどちらも定量的評価に失敗するリスクはないと結論付けました。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）32

2024年度の第1四半期に、PST廃棄グループが売りに出される保有物として分類される基準を満たしていると判断しました。PST廃棄グループは、衛星および宇宙通信報告ユニットの一部の処分を担当していたため、比較的公正価値ベースでPST廃棄グループに14,587,000ドルののれんを割り当てました。PST廃棄グループにのれんを配分する目的で、売却取引から受け取った対価に基づいてPST廃棄グループの公正価値を決定し、収益と市場アプローチの組み合わせに基づいて衛星および宇宙通信報告部門の残存事業の公正価値を決定しました。相対的な公正価値配分と併せて、PST廃棄グループに割り当てられたのれんと、衛星・宇宙通信報告部門の関連事業に割り当てられたのれんの減損を調べたところ、売却保留基準が満たされた時点ではのれんの減損はなかったと結論付けました。注（2）-「事業売却」で詳しく説明したように、当社は2024会計年度の第2四半期にPST売却を完了し、事業売却による純利益の推定算定の一環として、のれんを14,587,000ドル減額しました。2024年度第2四半期の純売上高は、主に衛星・宇宙通信部門の純売上高は、主に現在の財務状況の結果として、受注の時期と履行のタイミングが遅れたことを反映しています。資本構造に関する不確実性により、2023年12月初旬に継続企業の開示が行われました。これにより、顧客からの注文やサプライヤーからの部品の受領が一時的に遅れたと考えています。資本構成に関する不確実性の結果として、2024年1月31日現在、当社の普通株価は2023年10月31日と比較して約48％下落しました。その結果、2024年1月31日現在の各報告単位ののれんの回収に関連する質的要因を評価し、2023年8月1日時点で最後に測定された各報告単位の純資産の公正価値が、暫定的な量的のれん減損を行う必要があるかどうかを判断するための基礎として、2023年8月1日時点で最後に測定された各報告単位の純資産の公正価値が帳簿価額を下回っている可能性が高いかどうかを判断しました。テスト。私たちの評価に基づいて、暫定的な減損テストは必要ないと結論付けました。さらに、注記1に開示されているように、既存の貸し手との話し合いや交渉、その他の信用源や外部資本の探求などを支援するために、第三者のファイナンシャルアドバイザーを雇っています。将来的には資本構造を首尾よく安定させることができると考えていますが、予測と比較して実際の業績が持続的に大幅に下落したり、普通株価が持続的に下落したりする場合は、暫定的な量的のれん減損テストを実施する必要があります。その結果、当社の報告単位の一方または両方に割り当てられたのれんが、締結した場合に重要となる金額だけ減損する可能性があります。私たちの予想される業績は、当面の間、悪影響を受けるでしょう資本構成に関する不確実性は解決されました。いずれにしても、次回ののれん減損分析を2024年8月1日（2025会計年度の初め）に行う必要があります。将来、当社の仮定と関連する見積もりが変更された場合、または報告単位の構造を変更した場合、またはその他の出来事や状況が変化した場合（たとえば、普通株式価格の持続的な下落（絶対条件および同業他社との相対的な条件の両方を考慮して））、これらのテストを実施するとき、または将来の他の期間に減損費用を記録する必要がある場合があります。将来計上する可能性のある減損費用は、当社の経営成績および財政状態にとって重要になる可能性があります。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）33

(16) 無形資産耐用年数が限られている無形資産は次のとおりです。2024年1月31日加重平均償却期間総帳簿価額累計償却額純帳簿価額顧客関係 20.2 ドル 302,058,000 129,121,000 ドル 172,937,000 テクノロジー 14.8 113,149,000 80,996,000 32,153,000 商標およびその他 16.68,92622,000 6,000 10,240,000総額 448,133,000 232,803,000ドル 215,330,000 2023年7月31日加重平均償却期間総帳簿価額累計償却額純帳簿価顧客関係 20.2$302,058,000 121,786,000ドル 180,272,000テクノロジー 14.8 114,949,000 80,672,000 34,277,000 商標およびその他 16.7 32,926,000 21,568,000 11,358,000 合計449,933,000 224,026,000ドル 225,907,000ドル上記の表の加重平均償却期間には、完全償却された無形資産は含まれていません。2024年1月31日に終了した3か月と6か月間の償却費用は、それぞれ5,288,000ドルと10,577,000ドルでした。2023年1月31日に終了した3か月と6か月間の償却費用は、それぞれ5,349,000ドルと10,698,000ドルです。7月31日に終了する会計年度の推定償却費用は次のとおりです。2024ドル 21,154,000 2025 21,039,000 2026 19,888,000 2027 18,534,000 2028 18,534,000 減損の可能性を示す事象が発生した場合、減損の有無が限られている純無形資産を見直します。前回の評価に基づくと、当社の純無形資産の帳簿価額は、2024年1月31日時点で回収可能であったと考えています。ただし、経営状況が悪化した場合、将来的に減損損失を記録したり、無形資産の償却額を増やしたりする必要があるかもしれません。将来計上する可能性のある減損費用は、当社の経営成績および財政状態にとって重要になる可能性があります。(17) 転換優先株式 2021年10月18日、当社は、ホワイト・ハット・キャピタル・パートナーズLPおよびMagnetar Capital LLC（総称して「投資家」）の特定の関連会社および関連ファンド（総称して「投資家」）と、最大125,000株の発行および売却に関するサブスクリプション契約（「サブスクリプション契約」）を締結しました。当社のシリーズA転換優先株で、額面価格は1株あたり0.10ドル（「シリーズA転換優先株」）、最大125,000,000ドル、つまり1株あたり1,000ドルの合計購入価格。2021年10月19日、新株予約契約の条件に従い、投資家はシリーズA転換優先株式合計10万株を総額1億ドルの購入価格で購入しました。ホワイトハット・キャピタル・パートナーズLPは、取締役会の議長を務めるマーク・クインランと提携しています。索引:コムテック・テレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）34

2023年12月13日、当社と投資家は、交換契約（「交換契約」）を通じて締結されたシリーズA転換優先株式の特定の条件を変更することに合意しました。これに基づき、投資家は、発行済みのシリーズA-1転換優先株式100,000株すべてを、発行済みのシリーズA-1転換優先株100,000株すべてを、額面1株あたり0.10ドル（「シリーズA-1」）と交換（「シリーズA交換」）しました。転換優先株」）、最初の清算優先権は1株あたり1,134.20ドルです。シリーズAの取引の結果、シリーズA転換優先株式は未発行のままです。2024年1月22日、当社は投資家と新株予約交換契約（「購読および交換契約」）を締結しました。これは、（i）額面1株あたり0.10ドルのシリーズB転換優先株45,000株（「シリーズB転換優先株式」）の発行および売却（「シリーズB転換優先株式」）、総購入価格4,500万ドル、つまり1株あたり1,000ドル（「一次発行」）に関するものです。、（ii）当社のシリーズA-1転換優先株式100,000株をシリーズB転換優先株式115,721.22株と交換（「シリーズB取引所」））および（iii）特定の費用払い戻しのための現金の代わりに、シリーズB転換優先株式5,400株を投資家に発行すること（「追加発行」と、一次発行およびシリーズB取引所と合わせて「シリーズB発行」）。シリーズBの取引の結果、シリーズA-1転換優先株式は未発行のままです。一次発行から43,200,000ドルの現金収入を受け取りました。これは特定の経費の払い戻しのための1,800,000ドルを差し引いたものです。シリーズBの転換優先株式は、配当金の支払いおよび会社の清算、解散、清算時の資産の分配に関して、当社の普通株式よりも上位にランクされています。シリーズBの転換優先株式の初期清算優先権は1株あたり1,000ドルで、各株は年9.00％の利率、四半期ごとの複合、現物払い、または年7.75％のレートで累積配当（「配当」）を受けることができます。四半期ごとに複利計算して、当社の選択時に現金で支払うか、または年率6.50％のレートで累積配当（「配当」）を受けることができます。資産売却権および/または資産売却権の行使によりシリーズB優先株式の少なくとも50％（50％）が償還された後も発行済みのままであるシリーズB転換優先株式のすべての株式以下に説明するように、資産売却の権利があります。配当金を現金で支払わないことを選択した四半期については、そのような配当はシリーズB転換優先株式の清算優先株式の清算優先権の一部となります。さらに、当社の普通株式に対する配当金またはその他の分配は、申告および支払いの際に、シリーズB転換優先株式に同等の配当または分配が申告および支払われない限り（「参加配当」）、当社の普通株式に申告または支払われません。ただし、現金での支払いの代わりに現金での配当の場合、当該参加配当はシリーズB転換優先株式の清算優先株式の清算優先権の一部になります。このような参加配当の結果、シリーズB転換優先株は、当社の1株当たり利益の計算上、「参加証券」の定義を満たします。シリーズBの転換優先株式は、保有者の選択によりいつでも普通株式に転換可能です。2027年7月22日以降はいつでも、直近30取引日の普通株式価格に基づく一定の制限を条件として、シリーズB転換優先株式の転換を義務付ける権利があります。シリーズB転換優先株式の転換価格は7.99ドルです。ただし、シリーズB転換優先株を管理する指定証明書（「シリーズB指定証明書」）に記載されている特定の調整が適用されます。シリーズBの転換優先株式の保有者は、転換された時点で当社の普通株式の保有者に投票する権利があり、とりわけ、シリーズBの転換優先株に悪影響を及ぼす当社の組織文書の改正、会社の有価証券の承認または発行（最大5,000万ドルの普通株式の発行による支払いを除く）については、別のクラス投票を受ける権利があります。配当、関連当事者取引、会社の有価証券の買戻しまたは償還について、公正価値が75,000,000ドルを超える対価を伴う事業または資産の処分、特定の負債の発生、および全体として、（A）既存のクレジットファシリティと大きく異なるか、（B）シリーズB転換優先株式の任意の買い戻しに関連する当社の債務履行能力に悪影響を及ぼす、特定の条件に基づく当社のクレジットファシリティの特定の修正または延長ケースですが、シリーズB証明書に記載されている例外と資格が適用されます指定。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）35

保有者は、(a) 2028年10月31日以降、または (b) 特定の基準を満たす資産売却の完了時に、シリーズBの転換優先株を（清算優先権の1.0倍で、未払配当金と未払配当金を加えたもの）の買い戻しを当社に要求する権利を有します。当社には、支配権の変更につながる資産売却を除き、同じ基準を満たす資産売却の完了時に、シリーズB転換優先株式の全部または全部未満を買い戻す権利があります。さらに、各保有者は、清算優先権の1.5倍（追加発行で発行されたシリーズB転換優先株式の場合は1.0倍）に、未払配当金と未払配当金を加えた金額で、支配権の変更に関連してシリーズB転換優先株式の買い戻しを当社に求める権利を有します。上記の買い戻しには、シリーズBの指定証明書に記載されている条件が適用されます。上記の資産売却の結果としてシリーズB転換優先株が買い戻されると、それぞれの保有者にワラント（「ワラント」）を発行します。ワラントとは、新株予約および交換契約に詳述されているように、当該ワラントの発行から5年6か月間、一定の調整を条件として、当該ワラントの発行日の転換価格と同等の初期行使価格で、当社の普通株式を取得する権利を表します。ワラントを発行する当社の義務は、負債として計上すべき独立型金融商品の定義を満たしていると判断しました。最初の保証負債を6,440,000ドルに設定しました。これは、シリーズA-1転換優先株式の消滅による損失を決定する目的で投資家に与えられる対価に含まれます。ワラント負債は、要約連結貸借対照表の「その他の負債」に分類され、ワラントが行使されるか失効するまで、レベル3の公正価値入力を使用して、報告期間ごとに推定公正価値に再測定されます。ワラントの推定公正価値の変動は、当社の要約連結営業報告書において、現金以外の費用または利益として認識されます。交換された優先株式の条件の質的評価に基づいて、シリーズA-1転換優先株式のシリーズBの発行と取り消しを消滅として計上しました。消滅により13,640,000ドルの損失が発生しました。これは、ワラント、追加発行、および特定の費用弁済の総額に相当します。シリーズA-1転換優先株は臨時株式に分類されていたため、消滅損失は保有者への配当として計上され、利益剰余金に計上され、普通株主に帰属する純損失に含まれていました。ASC 480「負債と資本の区別」、具体的にはASC 480-10-S99-3A（2）、SECスタッフ発表：償還可能有価証券の分類と測定に従い、シリーズB転換優先株式を永久株式以外の一時株式として分類しました。そのような株式の償還は当社の管理下にあるわけではなく、保有者が株式を現金またはその他の資産と償還するよう要求される可能性があるためです。、彼らの選択で。シリーズBの発行時、シリーズB転換優先株式の初期償還価額（および推定公正価値）は166,121,000ドルで、初期帳簿価額は161,848,000ドルで、発行費用4,273,000ドルを差し引いた初期帳簿価額は161,848,000ドルでした。また、シリーズB転換優先株式の帳簿価額を、現在の償還額である166,495,000ドルに調整しました。これには、374,000ドルの累積配当金と未払配当が含まれます。2024年1月31日に終了した6か月間に、未払いの転換優先株式の帳簿価額をそれぞれの償還額に引き上げるための留保利益に計上された調整額は合計8,157,000ドルで、そのうち4,647,000ドルはシリーズB転換優先株に関するもので、3,510,000ドルはシリーズAおよびA-1転換優先株に関するものでした（発行中ですが）。（18）7月の株主資本棚登録 2022年13月 13日、さまざまな種類の証券の売却に関する2億ドルの棚登録届出書をSECに提出しました。負債証券を含みます。この棚登録届出書は、2022年7月25日にSECによって発効し、2025年7月25日に失効します。フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付の時点で、2億ドルの棚登録届出書に基づく有価証券は発行されていません。普通株式買戻しプログラム 2020年9月29日、当社の取締役会は、以前のプログラムに代わる新しい1億ドルの株式買戻しプログラムを承認しました。新しい1億ドルの株式買戻しプログラムには時間制限はありません。買い戻しは、公開市場取引や私的交渉取引、または連邦証券法に基づくその他の手段で随時行うことができます。2024年1月31日または2023年1月31日に終了した6か月間は、買い戻しはありませんでした。索引:コムテックテレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）36

(19) 法的手続きおよびその他の事項通常の業務では、特定の損失 (お客様による当社の製品またはサービスの使用から生じる知的財産権の侵害に関する第三者の請求に関連する損失を含むがこれらに限定されない) について、お客様を補償、無害に保留し、払い戻すための補償条項を特定の顧客契約に含めています。また、緊急時に911コールが不適切にルーティングされたという第三者からの申し立てに関連して、お客様から補償の要請を受けることもあります。私たちはそのようなクレームが発生したときに評価します。私たちは、お客様に補償を受ける権利があるという意見に常に同意するわけではなく、そのような場合は請求を拒否します。私たちは職務を適切に遂行したと主張しているにもかかわらず、さまざまな保険契約に基づいて補償を求めることがあります。しかし、許容できる費用または金額で保険を維持または取得できるかどうか、または保険会社がそのような請求に関して補償を放棄しないかどうかはわかりません。したがって、当社が補償義務を負っている当事者から当社に対して係争中または将来の請求が行われると、法的費用や損害が発生し、当社の連結業績および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。通常の業務で発生する、保留中の、または脅迫されている法的措置が他にもいくつかあります。訴訟の最終的な結果を正確に予測することは困難ですが、係争中の訴訟や脅迫されているその他の訴訟の結果が、当社の連結財務状況や経営成績に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。雇用、支配権の変更、および補償契約私たちは以前、元CEOと雇用契約を締結しました。通常、年収、賞与、サインオンボーナス、株式インセンティブ報酬、および特定の雇用終了時には退職金を規定していました。また、特定の執行役員および特定の主要従業員と雇用および/または支配権変更契約を締結しています。これらの契約はすべて、会社の支配権の変更や従業員の解雇を含むがこれらに限定されない、特定の状況において当社による支払いを必要とする場合があります。(20) コスト削減 2023年度、私たちは業績を向上させるために個々の事業を2つのセグメントに転換し、統合しました。この変革により、管理層やその他の冗長性を排除することで、コスト管理、運用の合理化、効率の向上、意思決定の迅速化の機会についての洞察が得られました。これにより、2023会計年度中に、要約連結営業報告書に販売費、一般管理費として3,872,000ドルの退職費用を記録しました。そのうち1,989,000ドル、1,220,000ドル、663,000ドルは、それぞれ衛星および宇宙通信、地上および無線ネットワーク、および未割り当てセグメントに関するものです。私たちは2023会計年度中に232万ドルの退職金を支払いましたが、2023年7月31日現在の退職金は1,552,000ドルでした。2024年度には、事業業績を向上させるための個々の事業の継続的な変革と統合、販売費、一般管理費に関連して、1,155,000ドルの追加退職費用を要約連結営業報告書に記録しました。その大部分は衛星および宇宙セグメントに関するものでした。2024年度の純支払い額は1,961,000ドルでしたが、2024年1月31日現在の当社の退職金は746,000ドルでした。索引:コムテック・テレコミュニケーションズ株式会社および子会社要約連結財務諸表の注記（未監査）37

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析将来の見通しに関する記述に関する注意事項フォーム10-Qのこの四半期報告書の特定の情報には、将来の見通しに関する記述が含まれており、当社の代表者が随時口頭で述べる記述が含まれている場合があります。将来の見通しに関する記述は、「予想する」、「信じる」、「続ける」、「できる」、「推定」、「期待」、「未来」、「目標」、「見通し」、「意図」、「可能性が高い」、「かもしれない」、「計画」、「可能性」、「予測」、「プロジェクト」、「探す」、「すべき」、「戦略」、「ターゲット」などの言葉で識別できます。」「するだろう」、「するだろう」、および将来の期間への同様の言及。将来の見通しに関する記述の例としては、とりわけ、当社の将来の業績と財務状況、継続企業としての当社の能力に対処するための計画、経営陣の計画と目標、および特定の重大な既知および未知のリスクと不確実性、および実際の業績、将来の業績と財政状態、および計画の達成を引き起こす可能性のある当社の制御下にないその他の要因を含むそのような将来の業績、財政状態、計画と目的に関する当社の仮定が含まれます。当社の経営陣の目標は、これらの将来の見通しに関する記述によって暗示される結果、業績、またはその他の期待とは大きく異なることです。これらの要因には、とりわけ、継続企業として存続できるように資本と流動性にアクセスする能力、経営幹部の交代を成功裏に実施する能力、買収やリストラ活動から期待される相乗効果や利益が完全に実現されない、または予想される期間内に実現されない可能性、買収事業が正常に統合されないリスク、買収による中断の可能性などがあります。処分や処分、それをより困難にするビジネスおよび業務上の関係を維持するため、または主要人材を維持するため、「ワン・コムテック」の変革と個々の事業を2つのセグメントに統合することが失敗するリスク、衛星・宇宙通信セグメントにおいて、大規模な商品サービス契約への入札から、利益率の高いニッチな製品やソリューションの契約を追求する方向への戦術的なシフトを実行できないリスク、当社による受領の性質と時期そして、新規または既存での当社の業績純売上高と経営成績に大きな変動をもたらす可能性のある注文、政府との契約の時期と資金調達、長期契約による総利益の調整、国際販売に関連するリスク、急速な技術変化、業界標準の進化、新製品の発表と強化、顧客の要求や調達戦略の変化、ロシアのウクライナへの軍事侵攻、イスラエル・ハマス戦争、激化する攻撃の結果を含む、一般的な経済的および政治的状況の変化紅海で地域、世界市場における石油価格の変動、実勢金利と外貨為替レートの変動、法的手続きに関連するリスク、顧客からの補償請求、およびその他の類似事項、当社のクレジットファシリティに基づく義務およびクレジットファシリティの借り換え能力に関連するリスク、大規模な契約に関連するリスク、サプライチェーンの混乱に関連するリスク、および本件およびその他の提出書類に記載されているその他の要因証券取引委員会（「SEC」）。概要私たちは、次世代の911緊急システム（「NG-911」）と安全な無線および衛星通信技術を提供する大手グローバルプロバイダーです。これには、陸上、海上、空中を問わず、また武力紛争から自然災害まで、状況にかかわらず、耐久性と信頼性の高い接続が必要な場合に、人々、企業、政府が頼りにする重要な通信インフラが含まれます。当社のソリューションは、従来の通信が利用できない環境やコストが非常に高い環境や、ミッションクリティカルな環境など、パフォーマンスが重要なシナリオなど、最も要求の厳しい環境での安全なワイヤレス通信に対するお客様のニーズを満たすように設計されています。近年、グローバルな音声、ビデオ、データの使用に対する需要が高まる傾向、新しいLEOおよびMEOコンステレーション用に打ち上げられる予定の大量の衛星による地上局と関連サービスのアップグレード、モデムのデジタル化と仮想化、実行可能なプライマリまたはバックアップ通信の形態としてのトロポスキャッターの復活、ロケーションポジショニングの強化により、ビジネスの将来の成長が見込まれますデータが豊富な地理空間情報と、988のネットワークの成長により。私たちは、統合しつつある衛星・宇宙通信、地上および無線ネットワーク市場における商業顧客と政府顧客の両方にソリューションを提供しています。インデックス 38

私たちは、2つの報告可能な事業セグメントを通じて事業を運営しています。• 衛星と宇宙通信-衛星モデム技術と増幅器技術、対流散乱と衛星通信ソリューション、宇宙部品とアンテナの3つの技術分野に分かれています。このセグメントは、進行波管パワーアンプ、モデム、VSATプラットフォーム、周波数変換器を含む、GEO、MEO、LEO衛星コンステレーションを介した音声、ビデオ、データの送信を容易にする衛星地上局技術、サービス、およびシステム統合、高精度のフルモーション固定およびモバイルX/Yトラッキングアンテナ、RFフィード、リフレクター、レドームを含む衛星通信およびトラッキングアンテナシステム、オーバーオーバーを提供しています。デジタル化された音声、ビデオ、およびデータを送信できるホライズンマイクロ波機器Comtech COMET™ を含む対流圏と回折を利用して最大200マイルの距離、衛星、打ち上げ車両、有人宇宙用途向けの信頼性の高い電気、電子、電気機械（「EEE」）部品の調達とサプライチェーン管理。• 地上および無線ネットワークは、次世代911と通話配信、Solacomの通話処理ソリューション、信頼できる位置情報およびメッセージングソリューションの3つのサービス分野に分かれています。このセグメントでは、顧客に911サービスへのSMSテキストを提供し、（テキストメッセージで）支援をリクエストする必要がある個人に公共安全応答ポイント（「PSAP」）への代替手段を提供します。緊急通報のルーティング、位置検証、ポリシーベースのルーティングルール、ロギングとセキュリティ機能を提供する次世代911ソリューション、緊急サービスの通信と次世代911サービスのサポートのための緊急サービスIPネットワークトランスポートインフラストラクチャ、PSAPの通話処理アプリケーション、ワイヤレス緊急警報ネットワーク事業者向けのソリューション、および公共安全、商業、政府サービスなど、さまざまなアプリケーション向けのロケーションベースおよびテキストメッセージングサービス用のソフトウェアと機器。当社の四半期財務情報四半期および期ごとの売上と経営成績は、お客様との短期または長期の契約によって大きな影響を受ける可能性があります。さらに、当社の売上総利益は、販売される製品、システム、サービスの構成、生産効率、保証費用の見積もり、価格競争、一般的な経済状況など、さまざまな要因の影響を受けます。当社の売上総利益は、長期にわたって計上される契約への累積調整の影響によっても影響を受ける可能性があります。特に、米国政府との契約は、都合によりいつでも終了することができ、注文は米国政府による資金調達、配備、技術に関する予期せぬ決定の対象となります。これらの契約の中には、無期限配送/無期限数量（「IDIQ」）契約もあります。そのため、米国政府はこれらの契約に基づいて機器やサービスを購入する義務はありません。私たちはこれまで、これらの要因により、四半期ごと、また期間ごとに売上と業績に大きな変動を経験してきましたが、今後もそうなると予想しています。そのため、期間と現在の業績を比較しても、傾向や将来の業績を示すものではない場合があります。重要な会計方針私たちは、それぞれに見積もりプロセスが必要なため、特定の会計方針が重要であると考えています。収益認識。FASB ASC 606-顧客との契約による収益（「ASC 606」）に従い、私たちは顧客に約束した商品やサービスと引き換えに受け取ることができると予想される対価を反映した金額で収益を記録します。詳細については、「要約連結財務諸表の注記-注（4）-収益認識」を参照してください。のれんおよびその他の無形資産の減損。2024年1月31日現在、当社の要約連結貸借対照表に記録されているのれん総額は3億3,310万ドルでした（そのうち1億5,900万ドルは衛星および宇宙通信セグメントに関するもので、1億7,410万ドルは地上および無線ネットワークセグメントに関するものです）。さらに、2024年1月31日現在、当社の要約連結貸借対照表に記録されている純無形資産は合計2億1,530万ドルです（そのうち6,170万ドルは衛星および宇宙通信セグメントに関するもので、1億5,360万ドルは地上および無線ネットワークセグメントに関するものです）。のれんおよびその他の無形資産の減損および回収可能性を検討する目的で、当社の衛星・宇宙通信および地上・無線ネットワークセグメントはそれぞれ報告単位を構成し、推定公正価値を決定する際にはさまざまな仮定を行う必要があります。詳細については、「要約連結財務諸表の注記-注記（15）-のれんおよび注記（16）-無形資産」を参照してください。インデックス 39

保証義務に関する規定。私たちは、長期契約を結んでいる製品を含め、ほとんどの製品に、出荷日から少なくとも1年間の保証を提供しています。過去の請求、製品の故障率、その他の要因に基づいて、推定保証費用の負債を記録します。長期契約に基づいて提供される一部の保証に関連する費用は、契約費用の総額の見積もりに組み込まれています。保証費用の見積もりには、特に大規模または長期の契約では、固有のリスクと不確実性が存在します。保証費用を正確に見積もっていない場合、当初の見積もりへの変更は、当社の業績と財政状態に重大な影響を与える可能性があります。所得税の会計処理。当社の繰延税金資産および負債は、財務報告と資産および負債の課税基準との間の一時的な違いに基づいて決定され、その差異が逆転すると予想される年に有効になると予想される制定税率を適用します。当社の所得税の規定は、事業を展開する税務管轄区域の国内（連邦、州、地方を含む）および国際法定所得税率、財務報告と税務報告の恒久的な違い、利用可能なクレジットとインセンティブに基づいています。米国連邦政府、カナダ、英国は、私たちの最も重要な所得税管轄区域です。所得税の規定と税務上の立場を決定するには、慎重な判断が必要です。該当する税務当局による審査の結果、異議を申し立てられ、私たちの立場が維持されない可能性があります。私たちは、そのポジションの技術的メリットやその他の要因に基づいて、審査の結果、税務上のポジションが維持される可能性が高いと判断した場合にのみ、所得税ポジションのメリットの全部または一部を認識します。審査の結果、存続する可能性が「高い」と判断された税務上の立場については、最終的な和解時に実現する可能性が50％を超える最大の税制上の優遇措置が認められます。私たちは、所得税費用における不確実な税務状況に関連する潜在的な利子や罰則を認識しています。四半期ごとに、過去の課税所得や将来の課税所得に関する見積もりなど、入手可能なすべての証拠に基づいて繰延税金資産の実現可能性を評価し、必要に応じて、純繰延税金資産を「実現する可能性が高い」金額まで減額するための評価引当金を設定します。実際の業績がこれらの主観的な重要な見積もりと大きく異なる場合は、将来の期間にこれらの見積もりを調整します。これにより、当社の業績と財政状態に重大な影響を与える可能性があります。研究開発費。私たちは通常、研究開発費をすべて負担します。研究開発費には、給与、従業員福利厚生、株式ベースの報酬費用、および製品開発に関連するその他の人事関連費用が含まれます。研究開発費には、サードパーティの開発およびプログラミング費用も含まれます。販売するソフトウェアの研究開発に社内で発生した費用は、そのソフトウェアの技術的実現可能性が確立されるまでの費用として計上されます。製品の技術的実現可能性がいつ確立されるかを判断するには、判断が必要です。当社の高度な通信ソフトウェアソリューションの技術的実現可能性は、通常、リスクの高い開発問題がすべてコーディングとテストによって解決された後に達成されます。通常、これは製品が顧客にリリースされる直前、およびそのような製品の市場性を検証できたときに行われます。技術的な実現可能性が確立されると、製品が顧客に一般リリースされるまで、ソフトウェアのコストはすべて資産計上されます。これまで、社内で開発したソフトウェアのコストを資産計上することは重要ではありませんでした。余剰在庫および古くなった在庫に関する規定。過去および予測される使用傾向に基づいて、過剰在庫や古くなった在庫の引当金を記録します。製品ラインからの撤退の決定、技術の変化、新製品の開発など、他の要因も当社の規定に影響を与える可能性があります。これらの要因により、手持ちの超過在庫や古くなった在庫の量が変化する可能性があります。さらに、将来の製品需要の見積もりが不正確であることが判明する可能性があります。その場合、過剰在庫や古くなった在庫に必要な引当金を過小評価または誇張した可能性があります。将来、在庫が過大評価されていると判断した場合、その判断時に財務諸表でその費用を計上する必要があります。そのような費用は、当社の経営成績と財政状態にとって重要になる可能性があります。貸倒引当金。私たちはお客様の信用評価を行い、お客様の現在の信用情報を確認した結果、お客様の支払い履歴と現在の信用力に基づいて与信限度額を調整します。通常、定期的に取引を行っていない海外のお客様からの注文を受け入れる前に、前払いの現金または取消不能の信用状による支払いが必要です。さらに、国内外の特定のお客様のために保険に加入するよう努めています。私たちはお客様からの回収と支払いを監視し、過去の経験と特定した特定の顧客回収問題に基づいて、疑わしい口座への引当金を維持しています。クレジット市場の厳しい状況と高い金利が続いていることを踏まえ、引き続き、より高い与信限度額とより長い支払い条件を求めるお客様からの要望が寄せられています。私たちは、限られた範囲で、特定の顧客の要求を承認しました。私たちは、売掛金のクレジットポートフォリオを引き続き監視しています。現在まで、厳しい事業環境の結果として、当社のクレジットポートフォリオに大きな変化はありませんでした。インデックス 40

当社の全体的な信用損失はこれまで設定した引当金の範囲内でしたが、現在の劣悪なビジネス環境を考えると、将来の信用損失の経験を正確に予測できない可能性があります。信用損失を測定するには、変化する事業状況への調整の必要性など、過去の損失経験を考慮し、延滞率や特定の顧客の財務状態などの現在の経済状況を含む、関連する観察可能なデータの予想される影響についての判断が必要です。貸倒引当金の推定引当金の将来の変更は、当社の経営成績と財政状態にとって重要になる可能性があります。2024年度：第2四半期のハイライトと事業展望 2024年度第2四半期の財務ハイライトは次のとおりです。• 連結純売上高は1億3,420万ドルでしたが、2024年度第1四半期は1億5,190万ドル、2023年度第2四半期は1億3,370万ドルでした（直近の期間の純売上高は、受注の受領時期と受注実績を反映しています）。• 売上総利益率は、31.2％に対して32.2％でした 2024会計年度の第1四半期は 5%、2023会計年度の第2四半期は 34.3%。• GAAPベースの営業利益は3.0ドル2024年度第1四半期は210万ドル、2023年度第2四半期のGAAPベースの営業損失は80万ドルでした（直近の期間には、2023年11月7日のソリッドステートRFマイクロ波高出力アンプおよび制御部品製品ラインの売却（「PST売却」）による推定利益220万ドルが含まれます。• 普通株式に帰属するGAAPベースの純損失保有者は3,050万ドルで、シリーズA-1転換優先株式のシリーズBへの交換に特に関連する1790万ドルの費用が含まれていました2024年1月22日の転換優先株は、次世代衛星技術のためのリストラ費用270万ドルと戦略的新興技術費100万ドルでしたが、PST売却による推定利益220万ドル（前述）によって一部相殺されました。• GAAPおよび非GAAPベースのEPS損失はそれぞれ1.07ドルと0.15ドル、調整後EBITDA（後述の非GAAP財務指標）は 2023年度第2四半期の連結純売上高の1,130万ドル、つまり連結純売上高の8.5％に対し、1,510万ドル、つまり連結純売上高の11.3％。• 新規予約（注文とも呼ばれる）は1億4,180万ドルで、四半期ごとの帳簿対請求比率は1.06倍（予約を純売上高で割った値）で、ワシントン州とのNG-911契約の5年間延長により受注フローも好調な四半期となりました。• 2024年1月31日現在の未処理分は6億6,010万ドルでしたが、6億6,220万ドルでした 2023年7月31日現在、2023年1月31日時点で7億200万ドル。• 収益は約16億ドルで、前四半期と同水準で、現在の11億ドルから増加しています2023年7月31日です。この収益の可視性は、未払い資金6億8,010万ドルに、当社が受領し、将来の注文が見込まれる特定の複数年契約の未払い額の合計を足したものです。• 営業現金活動は、シリーズB転換優先株式の発行による純現金収入のかなりの部分を買掛金を大幅に削減するために使用したことを反映して、2,670万ドルの流出となりました。• 現金活動の投資は PSTの事業売却を反映した2,820万ドルの流入、および • 現金活動の資金調達シリーズBの転換優先株式の発行による純現金収入の受領と、PST売却による純現金収入のかなりの部分を、当社のクレジットファシリティの下で未払いのタームローンのかなりの部分を返済するために使用したことを反映して、2,030万ドルの流入がありました。インデックス 41

上記の非GAAP財務指標は、以下のセクション「項目2」に含まれる表で最も直接的に比較可能なGAAP財務指標と調整されています。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析-2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間の経営成績の比較」と「2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間の経営成績の比較」その他の最近の重要な動向 2024年度の第1四半期に、私たちは米陸軍から複数年にわたる大規模なグローバル・フィールド・サービス代表（「GFSR」）契約を獲得しました。このプログラムを通じて、当社の衛星および宇宙通信部門は、米国陸軍、空軍、海軍、海兵隊、NATOに通信およびITインフラストラクチャのサポートを提供し、米国および連合軍がグローバルな全ドメイン事業における堅牢で回復力のある安全な接続を維持できるようにします。この成功の基盤は、コムテックの専門的なエンジニアリングサービスと、レジリエントで融合したスマート対応テクノロジーの広範なポートフォリオです。2023年11月、現職者は裁定に抗議し、その結果、契約に基づく作業停止命令が出されました。2024年1月、抗議は私たちに有利な形で却下され、作業停止命令は解除されました。しかし、現職者は再び裁定に抗議し、その結果、別の作業停止命令が出されました。この契約の潜在的価値は5億4,400万ドルで、抗議行動が私たちに有利に解決されると仮定すると、2024年度後半以降に当社の純売上高に大きく貢献すると予想されます。2024年度の第2四半期に、当社の衛星および宇宙通信部門は、次世代のモジュール式輸送伝送システム（「MTTS」）トロポスキャッターソリューションを評価している2つの外国軍から700万ドル以上の資金提供を受けた注文を受けました。私たちは、これら2つの新しい国際的な顧客が、将来、より大きな対流散乱の機会につながる可能性があると考えています。2024年度の第2四半期に、当社の地上波および無線ネットワーク部門は、重要なNG-911サービスをワシントン州に拡大しました。この延長は、今後5年間で4,800万ドルの価値があり、2034年までさらに延長することもできます。また、テルストラとのパートナーシップを通じて、オーストラリア全土の公共安全応答ポイント（「PSAP」）に提供されている重要な電話処理サービスを拡大しました。これらのサービスは、今後数年間で約600万ドルの価値があり、オーストラリアの「000」（911に相当）の緊急通信をサポートします。さらに、最近、カナダと米国に拠点を置くPSAPを対象に、合計650万ドルのNG-911コールハンドリングサービス契約を複数締結しました。コムテックは、911および公共安全アプリケーションにおける信頼できるリーダーとしての地位が、988件の緊急事態に同様に洗練されたソリューションを提供する上で、ますます有利な立場にあると考えています。また、最近、イノベーション・カナダから、アクセラレーテッド・グロース・サービス（「AGS」）プログラムに参加している一部の企業グループに招待されたことを発表しました。AGSプログラムは、カナダ全土の多くの高成長で可能性の高い、適格な企業をサポートしています。プログラムの一環として、資金調達や輸出機会などの主要な政府サービスを利用できるようになります。AGSプログラムでは、政府の専門家から成るパーソナライズされたチームも提供され、私たちの成長計画を支援し、短期および長期的なビジネスチャンスの獲得に役立つ新しい政府プログラムの特定を支援します。1つのコムテックと人材戦略 2023年12月、現在当社の暫定最高経営責任者（「CEO」）を務めているジョン・ラティガンの採用を発表しました。ラティガン氏は、以前はiDirect GovernmentのCEO兼社長であり、STエンジニアリングiDirectの執行委員会メンバーを務めていました。ラティガン氏は、世界中の米国政府および国防総省の顧客をサポートしてきた数十年のリーダーシップ経験があります。これは、当社の戦略的事業優先事項と、業界で最も包括的な衛星地上局ソリューションのポートフォリオの1つによる新しい成長市場への継続的な拡大と相まって、当社の戦略的事業優先事項と相容れないものです。また、サイバーセキュリティに関しては、2024年1月に、全社の最高情報セキュリティ責任者としてシェリル・ハンチャーを採用しました。サイバーセキュリティと軍事分野で幅広いキャリアを持つハンチャー氏は、当社の重要なIPだけでなく、当社のソリューションが安全であることを信頼している戦闘員を含む民間および政府のお客様の重要なIPを保護する責任があります。2024年3月、当社の本社はニューヨークのメルビルからアリゾナ州チャンドラーに移転しました。本社を移転するという戦略的決定は、私たちが成長軌道に乗り続けることを可能にし、One Comtechの変革におけるもう一つの重要なステップを意味します。アリゾナ州チャンドラーにある146,000平方フィートのエンジニアリングおよび製造施設（カスタマーエクスペリエンスセンターを含む）は、私たちの最大かつ主要な商業および防衛顧客のいくつかをサポートする能力を備えており、新しい本社となるのに論理的な選択でした。2024年3月12日、コムテックの事業戦略、財務結果、または以前に提出された財務諸表とは無関係の行為を理由に、当社の取締役会はケン・ピーターマンを社長兼最高経営責任者の職から解任しました。雇用が終了すると、ピーターマン氏は取締役会の議長および雇用契約に基づく取締役の地位を辞任したものとみなされます。当社の最高企業開発責任者であるジョン・ラティガンは、暫定最高経営責任者も務め、即時発効します。取締役のマーク・クインランが取締役会の議長に選出されました。インデックス 42

貸借対照表私たちは、コスト構造の最適化、重要な契約獲得の確保、機会のパイプラインの拡大に加えて、事業構成と貸借対照表の強さに関する戦略的な問題にも積極的に取り組んできました。現在の事業と製品ラインを注意深く見直した結果、ソリッドステートRFマイクロ波ハイパワーアンプと制御部品の製品ラインを売却する機会を見出しました（「PSTダイベストチャー」）。私たちは2023年11月7日にPST売却を完了し、PST売却によるクロージング純現金収入の50％、つまり1,620万ドルを、当社のクレジットファシリティの下で未払いのタームローンの一部を返済するために充当しました。2024年1月22日、シリーズB転換優先株式の発行により、以前に発行されたシリーズA-1転換優先株式と引き換えに、4,320万ドルの純現金収入を受け取りました。2024年1月31日に終了した3か月間、シリーズBの純現金収入の大部分を、クレジットファシリティに基づく未払いの債務の返済と買掛金の大幅な削減に使用しました。また、2024年10月に期限が切れるクレジットファシリティの借り換えの必要性にも引き続き取り組んでいます。リファイナンスに関連して、負債資本の代替案について、さまざまな潜在的な資金源と話し合っています。事業展望 2024年度にかけて、私たちは事業の持続可能で収益性の高い成長を促進すると予想される多くの重要なリーンイニシアチブとプロセス改善活動を引き続き実施しています。これらの措置のいくつかは、すでに当社の財務実績の改善に貢献しており、2021年度以降、3四半期連続でGAAPベースの営業利益がプラスになったことを報告する機会を得ました。2024年度の第3四半期に入っても、ビジネス環境は引き続き厳しく、インフレ、金利の上昇、米国連邦予算に関連する継続的な決議、ロシア、ウクライナ、中東における軍事紛争の影響、潜在的な世界的な景気後退などの要因を含め、事業環境はほとんど予測できません。注文や生産の遅れ、部品の在庫の中断、人件費と部品価格の上昇、工場稼働率の低下、物流コストと運用コストの増加は、当社の事業に影響を与えたり、影響を及ぼしたりする可能性があります。とはいえ、このような事業環境とそれに伴う課題にもかかわらず、また、One Comtechの変革を進める中で、このフォーム10-Qやその他のSECへの提出書類で強調されているリスクに応じて、時折ばらつきが予想されますが、2024会計年度の純売上高と調整後EBITDAは2023年度よりも良くなることを目標としています。私たちの将来に対する熱意は、人材と最近の大規模な戦略的契約の獲得によって支えられています。これは、成長を続ける複数の最終市場における当社の技術リーダーシップの地位を確証し、強化するのに役立ちます。まとめると、これらの重要で戦略的な契約は、最近の人材獲得とともに、事業のあらゆる面で優れた業績を上げていることを示すものだと考えています。不合理な努力なしにはGAAP指標に含まれる特定の項目を予測することができないため、GAAPベースの将来の見通しに関するガイダンスを提供していません。連結純売上高に占める当社の連結調整後EBITDAの割合は、各セグメントの売上高、売上構成、関連する売上総利益、および未配分支出によって決まるため、予測は本質的に困難です。詳細については、以下の「調整後EBITDA」の説明を参照してください。2024年度の事業見通しに関連する追加情報、および調整後EBITDAの定義と説明は、以下の「項目2」セクションに含まれています。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析-2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間の経営成績の比較」と「2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間の経営成績の比較」2024年1月31日に終了した3か月間の経営成績と2023年の純売上高の比較。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の連結純売上高は、それぞれ1億3,420万ドルと1億3,370万ドルで、50万ドル、つまり 0.4% 増加しました。純売上高の前期比の増加は、主に地上および無線ネットワークセグメントの純売上高の増加を反映していますが、以下でさらに説明するように、衛星および宇宙通信セグメントの純売上高の減少により一部相殺されました。昨年よりは増加していますが、2024年度第2四半期の純売上高は、主に衛星・宇宙通信セグメントで、受注と履行のタイミングが遅れたことを反映しています。これは主に、2023年12月初旬に継続企業の開示が行われた厳しい事業環境の結果であり、これにより、顧客からの注文やサプライヤーからの部品の受領が一時的に鈍化したと考えています。たとえば、四半期末頃に買掛金の水準を大幅に引き下げるなど、このような状況の解決に取り組んできましたが、2023年12月から2024年1月のこのような厳しい事業状況により、受注実績は2024年度の第3四半期（場合によっては第4四半期）にシフトしました。また、2024年度第2四半期の衛星および宇宙通信部門の純売上高は、太平洋標準時の売却を反映しています。インデックス 43

衛星および宇宙通信当社の衛星および宇宙通信部門の純売上高は、2023年1月31日に終了した3か月間の純売上高は7,860万ドルでしたが、2023年1月31日に終了した3か月間の純売上高は8,040万ドルで、180万ドル減少しました。2024年1月31日に終了した3か月間の関連セグメントの純売上高は、主に、米国政府の最終顧客に対する当社のトロポスキャッターおよびSATCOMソリューションの純売上高の増加（米国海兵隊と米国陸軍の両方への次世代トロポスキャッターターミナルの提供に向けた進展を含む）を反映していますが、2023年11月7日のPST売却および衛星地上局ソリューション（X/Yステップを含む）の純売上高の減少によって相殺されました (使用可能なアンテナ)。当社の衛星および宇宙通信部門は、2023年1月31日に終了した3か月間の連結純売上高の58.6％を占めていましたが、2023年1月31日に終了した3か月間の連結純売上高は60.1％でした。2024年1月31日に終了した3か月間のこのセグメントにおける当社の帳簿対請求比率（予約額を純売上高で割った指標）は0.86倍でした。衛星・宇宙通信セグメントの予約、売上、収益性は、米国および国際政府のお客様による予測不可能な資金調達、配備、技術上の決定など、多くの要因により、期間ごとに大きく変動する可能性があります。このセグメントでは、予約の期間ごとの変動は正常です。そのため、業績の期間ごとの比較は、傾向や将来の業績を示すものではない場合があります。地上およびワイヤレスネットワーク当社の地上およびワイヤレスネットワークセグメントの純売上高は、2023年1月31日に終了した3か月間の5,560万ドルでしたが、2023年1月31日に終了した3か月間の純売上高は5,560万ドルで、230万ドル、つまり 4.3% 増加しました。2024年1月31日に終了した3か月間の関連セグメントの純売上高は、主にNG-911と通話処理サービスの純売上高の増加を反映していますが、ロケーションベースのソリューションの純売上高の減少により一部相殺されました。当社の地上および無線ネットワーク部門は、2023年1月31日に終了した3か月間の連結純売上高の39.9％に対し、2024年1月31日に終了した3か月間の連結純売上高の41.4％を占めました。2024年1月31日に終了した3か月間のこのセグメントにおける当社の帳簿対請求比率（予約額を純売上高で割った指標）は1.33倍でした。当社の地上波およびワイヤレスネットワークセグメントの予約、売上、収益性は、一般的なビジネス環境の変化や、大規模で複数年にわたるNG-911契約の受領時期など、多くの要因により期間ごとに変動する可能性があります。このセグメントでは、予約の期間ごとの変動は正常です。そのため、業績の期間ごとの比較は、傾向や将来の業績を示すものではない場合があります。地域と顧客タイプ 2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の地域別および顧客タイプ別の売上高の割合は次のとおりです。2024年1月31日に終了した3か月間、2023年 2024年 2023年 2023年 2023年衛星および宇宙通信地上および無線ネットワーク統合米国政府 53.1％ 48.4％ 1.0％ 1.8 ％ 31.5％ 29.8％国内11.2％ 18.0％87.8％% 90.0% 42.9% 46.7% 米国全体 64.3% 66.4% 88.8% 91.8% 74.4% 76.5% 国際 35.7% 33.6% 11.2% 8.2% 25.6% 23.5% 合計 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 米国政府の顧客への売上には、米国国防総省（「DoD」）、諜報機関、民間機関への販売、および元請業者への直接または経由の販売が含まれます。国内販売には、米国の州政府や地方自治体への販売だけでなく、商業顧客への販売も含まれます。2024年1月31日に終了した3か月間、米国政府を除いて、連結純売上高の10％を超える顧客はいませんでした。国内売上高には、2023年1月31日に終了した3か月間の連結純売上高の11.3％を占めるベライゾンへの売上高が含まれます。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間の海外売上高（海外の顧客に販売される製品に含まれる米国国内企業への売上を含む）は、それぞれ3,430万ドルと3,140万ドルでした。米国を除いて、2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の連結純売上高の 10% を超える国はありませんでした（外国に販売される製品に含めるための米国国内企業への売上を含む）。インデックス 44

総利益。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の総利益は、それぞれ4,320万ドルと4,590万ドルでした。2024年1月31日に終了した3か月間の総利益は、連結純売上高に占める割合で、2023年1月31日に終了した3か月間の総利益は34.3％でしたが、32.2％でした。当社の売上総利益（ドルと連結純売上高に対する割合の両方）は、前述のように、製品構成全体の変化（PST売却の影響を含む）と、衛星・宇宙通信セグメントの衛星地上局製品ライン（X/Yステアリングアンテナを含む）の純売上高の減少を反映しています。関連セグメントの純売上高に対する総利益の割合については、以下で詳しく説明します。2024年1月31日に終了した3か月間の衛星・宇宙通信部門の総利益は、関連セグメントの純売上高に占める割合で、2023年1月31日に終了した3か月間と比較して減少しました。直近3か月間の売上総利益率は、前述のように、製品とサービスの組み合わせの変化と、衛星地上局製品ライン（X/Yステアリングアンテナを含む）の販売量の減少を反映しています。2024年1月31日に終了した3か月間の地上波および無線ネットワークセグメントの総利益は、関連セグメントの純売上高に占める割合で、2023年1月31日に終了した3か月間と比較して減少しました。直近3か月間の売上総利益率は、前述のように、製品とサービスの組み合わせの変化を反映しています。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間の連結売上原価には、それぞれ140万ドルと40万ドルの余剰在庫と古くなった在庫の引当金が含まれています。「項目2」で説明したように。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析-重要な会計方針-超過在庫と陳腐在庫の引当金」では、定期的に在庫を見直し、過去および予測される使用傾向に基づいて超過在庫および古くなった在庫の引当金を記録しています。連結純売上高に対する当社の連結総利益の割合は、各セグメントの売上高、売上構成、および関連する売上総利益に依存するため、本質的に予測が困難です。販売費、一般管理費。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の販売費、一般管理費はそれぞれ3,030万ドルと2,890万ドルでした。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の連結純売上高に占める販売費、一般管理費の割合は、それぞれ22.6％と21.6％でした。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間に、主に業務の合理化と効率の向上（アリゾナ州チャンドラーにある146,000平方フィートの施設への特定の衛星地上局生産施設の移転に関連する退職金および費用を含む）、およびPSTの売却を完了するためのリストラ費用として、それぞれ270万ドルと150万ドルが発生しました。リストラ費用を除くと、2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間の販売、一般管理費は、連結純売上高のそれぞれ2,760万ドル（20.5％）と2,740万ドル（20.5％）と同等でした。販売費、一般管理費として計上された株式ベースの報酬費用の償却額は、2023年1月31日に終了した3か月間で200万ドルでしたが、2023年1月31日に終了した3か月間では100万ドルでした。株式報酬の償却は、当社の2つの報告対象事業セグメントには配分されていません。研究開発費。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間の研究開発費は、それぞれ680万ドルと1,240万ドルでした。連結純売上高に占める研究開発費の割合は、2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の研究開発費はそれぞれ 5.1% と 9.3% でした。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の研究開発費は、衛星および宇宙通信セグメントに関連する研究開発費はそれぞれ420万ドルと560万ドル、地上および無線ネットワークセグメントに関連する研究開発費はそれぞれ250万ドルと670万ドルでした。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の残りの研究開発費は、それぞれ10万ドルで、株式ベースの報酬費用の償却に関連しています。研究開発費の削減は、One Comtechの取り組みとさまざまなプログラムにわたるリソースの優先順位付けによって推進されました。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間に、新しいブロードバンド衛星コンステレーションで使用されるソリューションをさらに発展させるために、次世代衛星技術の衛星および宇宙通信セグメントでそれぞれ100万ドルと70万ドルの戦略的新興技術費用が発生しました。私たちは長期的な事業戦略に関連してこの新しい市場を評価しており、将来的には追加費用が発生する可能性があります。インデックス 45

可能な限り、製品を顧客の特別な要件に適合させるための研究開発のための資金をお客様に求めています。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間に、顧客からそれぞれ250万ドルと340万ドルが払い戻されました。これは報告された研究開発費には反映されませんが、純売上高に含まれ、関連費用は売上原価に含まれています。無形資産の償却。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間の寿命が限られている無形資産に関連する償却額は530万ドルでした（そのうち170万ドルは衛星および宇宙通信セグメント、360万ドルは地上および無線ネットワークセグメントでした）。事業売却による利益、純額。2023年11月7日、私たちは太平洋標準時の売却を完了し、2024会計年度の第2四半期には推定220万ドルの利益を記録しました。前年の同時期には同様の利益はありませんでした。営業利益 (損失)。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の営業利益（損失）は、それぞれ300万ドルと80万ドルでした。報告対象セグメント別の営業利益（損失）を以下の表に示します。2024年1月31日に終了した3か月間 2023 2023 2023 2024 2023（百万ドル）衛星および宇宙通信地上および無線ネットワーク未配分連結営業利益（損失）1.9 3.3 8.1 3.3（7.0）（7.4）3.0（0.8）関連純売上高の割合 2.4% 4.1% 14.6% 6.2% NA NA 2.2% NA 2024年1月31日に終了した3か月間の当社のGAAP営業利益は300万ドルで、（i）無形資産の償却が530万ドル、（ii）無形資産の償却が270万ドルであることを反映しています。リストラ費用（うち、それぞれ150万ドルと130万ドルは衛星通信と未配分セグメントに関連します）、（iii）220万ドルの株式報酬の償却、（iv）100万ドルの戦略的新興技術費用、（v）資産履行費の20万ドルの償却、（vi）未配分で報告されたPST売却による推定利益220万ドルセグメント、上で説明したように。これらの項目を除くと、2024年1月31日に終了した3か月間の当社の連結営業利益は1,220万ドルになります。2023年1月31日に終了した3か月間のGAAPベースの営業損失80万ドルは、（i）530万ドルの無形資産の償却、（ii）150万ドルのリストラ費用（そのうち110万ドルと50万ドルはそれぞれ衛星および宇宙通信と未配分セグメントに関連する）、（iii）130万ドルの株式ベースの報酬の償却を反映しています。（iv）上で説明したように、70万ドルの戦略的新興技術費用、および（v）20万ドルの資産履行費の償却。これらの項目を除くと、2023年1月31日に終了した3か月間の当社の連結営業利益は840万ドルになります。上記の項目を除く営業利益が直近の840万ドルから1,220万ドルに増加したのは、報告対象事業セグメントの両方における研究開発費の減少と、ワン・コムテックのリーン・イニシアチブの恩恵を反映していますが、前述のように連結総利益率の低下によって一部相殺されました。報告対象セグメント別の営業利益（損失）については、以下で詳しく説明します。2024年1月31日に終了した3か月間の衛星・宇宙通信セグメントの営業利益の減少は、主に関連セグメントの純売上高と総利益率の減少によるものです。前述のように、主に関連セグメントの純売上高と総利益率の減少によるものです。2024年1月31日に終了した3か月間の地上波および無線ネットワーク部門の営業利益の増加は、主に関連セグメントの純売上高の増加、研究開発コストの削減、およびワン・コムテックのリーンイニシアチブによるもので、前述のように総利益率の低下によって一部相殺されました。PST売却による利益と、各期間におけるリストラ費用のそれぞれの部分の影響を除くと、2024年1月31日に終了した3か月間の未配分費用は790万ドルでしたが、2023年1月31日に終了した3か月間の未配分費用は790万ドルでした。そのような項目を除く未配分費用の増加は、主にOne Comtechの取り組みによるものです。インデックス 46

支払利息とその他。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の支払利息は、それぞれ530万ドルと380万ドルでした。この増加は主に、直近の期間の平均未払い債務残高の増加、前年同期と比較して金利が全般的に上昇したこと、および2022年11月に開始したクレジットファシリティに基づく金利の上昇によるものです。2024年1月31日に終了した3か月間の当社の実効金利（繰延融資費用の償却を含む）は、前年同期の8.8％に対し、約11.3％でした。当社のクレジットファシリティに基づく現在の現金借入率（繰延融資費用の償却を除く）は、前年同期の 8.4% に対し、約9.4％です。利息（収入）とその他。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間の利息（収入）などは名目上のものでした。現在、利用可能な現金および現金同等物はすべて、銀行預金およびマネーマーケット預金口座に投資されていますが、現時点ではわずかな金利しか発生していません。所得税の（恩恵を受ける）引当金。2024年1月31日に終了した3か月間で、740万ドルの税金支出を記録しました。これに対し、2023年1月31日に終了した3か月間の税制上の優遇措置は20万ドルでした。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の当社の実効税率（個別の税項目を除く）は、それぞれ（52.0）％と11.0％でした。11% から (52.0)% への変化は、主に予想される製品と地域構成の変化によるものです。2024会計年度の推定年間実効税率（52.0％）を決定する目的で、PST売却による推定利益は、重要な、珍しい、またはまれにしか発生しない個別の税項目と見なされ、当社の実効税率の計算から除外されます。2023年度の推定年間実効税率11.0％を決定するにあたり、CEOの異動費用は、重要な、珍しい、または発生頻度の低い個別の税項目と見なされ、当社の実効税率の計算から除外されます。2024年1月31日に終了した3か月間に、主にPSTの売却に関連して、30万ドルの純個別税制上の優遇措置を計上しました。2023年1月31日に終了した3か月間に、主に株式ベースの報奨の決済に関連して、10万ドルの純個別税金費用を計上しましたが、2022年度のカナダ所得税申告書に関連する特定の税務勘定の確定により一部相殺されました。2020年から2022年度の米国連邦所得税申告書は、将来の内国歳入庁（「IRS」）の監査の対象となる可能性があります。2019年度以前の州所得税申告書はいずれも監査対象ではありません。将来の税務査定または和解は、当社の連結業績および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。普通株主に帰属する純損失。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間、普通株主に帰属する連結純損失はそれぞれ3,050万ドルと650万ドルでした。直近の期間には、2024年1月22日にシリーズA-1転換優先株をシリーズB転換優先株式に交換することに特に関連する1,790万ドルの費用と、PST売却による推定利益220万ドルが含まれていました。インデックス 47

調整後EBITDAです。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した3か月間の調整後EBITDA（ドルおよび関連する純売上高の割合）は、純利益（損失）との調整とともに以下の表に示されています（表の数値は四捨五入により一致しない場合があります）。2024年1月31日に終了した3か月間 2023 2024 2023 2023 2023（百万ドル）衛星および宇宙通信地上および無線ネットワーク未割り当ての連結純収入（損失）$（0.5）3.1 7.6 3.6（17.7）（11.5）$（10.6）（4.8）所得税（給付）引当金 0.3（0.4）0.7（0.1）6。3 0.3 7.4 (0.2) 利息 (収入) およびその他 1.1 0.6 (0.2) (0.1) — — 0.9 0.5 支払利息 0.9 — — — 4.4 3.8 3.8 3.8 株式ベースの報酬の償却 — — — 2.2 1.3 1.3 1.3 無形資産の償却 1.7 1.8 3.6 3.5 — — 5.3 5.3 減価償却 0.9 1.0 2.0 1.9 0.1 — 2.9 3.0 アモーロ資産履行費用の削減 0.2 — — — — 0.2 リストラ費用 1.5 1.1 — 1.3 0.5 2.7 1.5 戦略的新興技術コスト 1.0 0.7 — — — — 1.0 0.7 事業売却利益、純額 — — — — — — — — — — — — — — — 事業売却による利益、純額 — — — (2.2) — (2.2) — 調整後EBITDA $7.1 8.2 13.7 8.8 (5.7) (5.7) ドル 15.1 11.3関連する純売上高の割合 9.0% 10.2% 24.7% 16.5% NA 11.3% 8.5% 2023年1月31日に終了した3か月間の連結調整後EBITDAが、2023年1月31日に終了した3か月間と比較して、ドルと連結純売上高に占める割合の両方で増加したことは、報告対象事業セグメントの両方における研究開発費の減少と、ワン・コムテックのリーン・イニシアチブのメリットが相殺されたことを反映しています前述のように、連結総利益率が低下したことが一因です。衛星・宇宙通信セグメントの調整後EBITDAがドルでも関連セグメントの純売上高に占める割合でも減少したのは、主に関連セグメントの純売上高と売上総利益率の減少によるものです。地上波・無線ネットワーク部門の調整後EBITDAは、ドルでも関連セグメントの純売上高に占める割合でも、主に関連セグメントの純売上高の増加、研究開発費の削減、およびワン・コムテックのリーン・イニシアチブによるもので、前述のように総利益率の低下によって一部相殺されました。インデックス 48

2023会計年度のGAAP純損失と調整後EBITDAとの調整を下の表に示します（表の数値は四捨五入により一致しない場合があります）。（百万ドル）2023会計年度のGAAP純損失と調整後EBITDAの調整：純損失$（26.9）所得税からの利益（3.9）支払利息 15.0利息（収入）およびその他1.2 株式の償却ベースの報酬 10.1 無形資産の償却 21.4 減価償却 11.9 資産を履行するための費用の償却 1.0 リストラ費用 10.9 戦略的新興技術費用 3.8 CEOの異動費用 9.1調整後EBITDA $53.5当社の調整後EBITDAは、利息、所得税、減価償却費、無形資産の償却、株式ベースの報酬の償却、資産履行費用の償却、リストラ費用、戦略的新興技術費用（次世代衛星技術用）、シリーズA転換優先株式購入オプションの公正価値の変動を控除する前の収益（損失）を表す非GAAP指標です負債、繰延融資費用の償却、買収計画費用、新型コロナウイルス関連費用、施設出口費用、CEO移行費用、代理勧誘費用、戦略的代替案分析費用など。密接に一致していますが、当社の調整後EBITDAの定義は、財務契約の計算に使用される連結EBITDA（この用語は当社のクレジットファシリティで定義されています）とは異なります。また、他社が使用しているEBITDAまたは調整後EBITDAの定義とは異なる場合があるため、他の企業が使用している同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。調整後EBITDAは、投資家やアナリストから頻繁に求められる指標でもあります。投資家やアナリストは、当社の業績や他社との業績の比較可能性を評価する際に、調整後EBITDAや、GAAP指標を含むSECの提出書類に含まれるその他の情報を使用する可能性があると考えています。当社の非GAAP指標は、報告されたGAAP指標を反映し、ここに記載されている特定の項目を調整したもので、未払いの転換優先株式の影響も除外しています。これらの非GAAP財務指標は、株式報酬の授与など、当社の事業遂行に必要な取引の財務的影響を除外しており、GAAPに従って作成された財務指標に代わるものではないため、分析ツールとしては限界があります。これらの指標は、ここに記載されている表の「GAAP指標と非GAAP指標の調整」に記載されているように調整されていますが、これらの調整や費用のすべてが異常である、まれである、または経常的でないという推論として解釈されるべきではありません。非GAAP財務指標は、GAAPに従って決定された財務指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものでも、それを上回るものでもありません。投資家は、SECの提出書類に開示されているGAAP財務結果を注意深く確認することをお勧めします。2024年度の調整後EBITDAの見通しを、最も直接的に比較可能なGAAP指標と定量的に一致させていません。これは、株式ベースの報酬、所得税引当金の調整、無形資産の償却、支払利息など、これらの指標に影響を与える特定の項目がまだ発生していないか、制御できないか、予測できないためです。たとえば、株式ベースの報酬費用を定量化するには、付与された株式数や市場価格など、現時点では確認できない入力が必要です。したがって、非GAAPベースの将来の見通しに関する指標との調整は、不当な努力なしには不可能であり、そのような調整項目が利用できないと、当社の財務結果に大きな影響を与える可能性があります。インデックス 49

2024年1月31日および2023年1月31日に終了した3か月間の当社のGAAP連結営業利益（損失）、普通株主に帰属する純損失、および希薄化後の普通株式1株あたりの純損失を、対応する非GAAP指標と調整したものを以下の表に示します（表の数値および1株あたりの金額は、四捨五入により一致しない場合があります）。普通株主に帰属する非GAAPベースの純利益（損失）および希薄化後の普通株式1株あたりの非GAAPベースの純利益（損失）は、以下の表に含まれる非GAAP調整項目に合わせて調整された、年初来の結果に基づく非GAAPベースの所得税引当金を反映しています。私たちは非GAAPベースの実効所得税率を継続的に評価していますが、随時変更される可能性があります。当社の非GAAPベースの実効所得税率は、当社のGAAPベースの実効所得税率と大きく異なる場合があります。さらに、当期のGAAPベースの純損失により、2023年1月31日に終了した3か月間の希薄化後普通株式1株あたりの非GAAPベースの純利益は、期間中に発行された28,361,000株の加重平均希薄化後株式数を使用して計算されました。2024年1月31日に終了した3か月間（百万ドル、1株あたりの金額を除く）営業利益普通株1株あたりの純損失希薄化後普通株式1株あたりの純損失 GAAPベースの収益と非GAAP収益の調整：GAAP指標、報告によると、転換優先株式の消滅による損失 — 13.6 0.48転換優先株式の償還価値を反映するための調整 — 6.3 0.22 無形資産の償却 5.3 4.1 0.14 リストラ費用 2.7 2.1 0.07 株式ベースの報酬の償却 2.2 1.7 0.06 戦略的エマージング技術コスト 1.0 0.8 0.03 資産履行費の償却 0.2 0.01 事業売却益純額 (2.2) (2.9) (0.10) 純個別税金費用 — 0.4 0.01 非GAAP指標 12.2ドル (4.2) $ (0.15) 2023年1月31日に終了した3か月間 (百万ドル、1株あたりの金額を除く) 営業 (損失) 利益純利益 (損失) 普通株主に帰属する希薄化後普通株式1株あたりの純利益（損失）GAAPベースと非GAAPベースの収益の調整：報告に基づくGAAP指標（報告どおり）ドル（0.8）ドル（6.5）ドル（0.23）ドル（0.23）コンバーチブルの償還価値を反映するための調整優先株式 — 1.7 0.06 無形資産の償却 5.3 4.1 0.15 リストラ費用 1.5 1.2 0.04 株式ベースの報酬の償却 1.3 1.0 0.03 戦略的新興技術コスト 0.7 0.7 0.02 資産履行費用の償却 0.2 0.01 純個別税金費用 — 0.1 — 非GAAP指標 8.4 ドル 2.5$ 0.09 インデックス 50

2024年1月31日に終了した6か月間の経営成績と2023年の純売上高の比較。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の連結純売上高は、それぞれ2億8,610万ドルと2億6,490万ドルで、2,120万ドル、つまり 8.0% 増加しました。連結純売上高の前期比の増加は、以下でさらに説明するように、主に衛星および宇宙通信セグメントの純売上高の大幅な増加を反映しています。昨年よりは増加していますが、2024年度第2四半期の純売上高は、主に衛星・宇宙通信セグメントで、受注と履行のタイミングが遅れたことを反映しています。これは主に、2023年12月初旬に継続企業の開示が行われた厳しい事業環境の結果であり、これにより、顧客からの注文やサプライヤーからの部品の受領が一時的に鈍化したと考えています。たとえば、四半期末頃に買掛金の水準を大幅に引き下げるなど、このような状況の解決に取り組んできましたが、2023年12月から2024年1月のこのような厳しい事業状況により、受注実績は2024年度の第3四半期（場合によっては第4四半期）にシフトしました。また、2024年度第2四半期の衛星および宇宙通信部門の純売上高は、太平洋標準時の売却を反映しています。衛星および宇宙通信当社の衛星および宇宙通信セグメントの純売上高は、2023年1月31日に終了した6か月間の1億6,130万ドルに対し、2023年1月31日に終了した6か月間で1億8,100万ドルで、1,970万ドル、つまり12.2％増加しました。2024年1月31日に終了した6か月間の関連セグメントの純売上高は、主に、米国政府の顧客に対する当社のTroposcatterおよびSATCOMソリューションの純売上高が大幅に増加したことを反映しています（米国海兵隊と米国陸軍への次世代トロポスキャッターターミナルの提供に向けた進展を含む）。当社の衛星および宇宙通信部門は、2023年1月31日に終了した6か月間の連結純売上高の63.3％を占めていましたが、2023年1月31日に終了した6か月間の連結純売上高は60.9％でした。2024年1月31日に終了した6か月間のこのセグメントにおける当社の帳簿対請求比率（予約額を純売上高で割った指標）は1.13倍でした。衛星・宇宙通信セグメントの予約、売上、収益性は、米国および国際政府のお客様による予測不可能な資金調達、配備、技術上の決定など、多くの要因により、期間ごとに大きく変動する可能性があります。このセグメントでは、予約の期間ごとの変動は正常です。そのため、業績の期間ごとの比較は、傾向や将来の業績を示すものではない場合があります。地上およびワイヤレスネットワーク 2024年1月31日に終了した6か月間の地上およびワイヤレスネットワークセグメントの純売上高は、2023年1月31日に終了した6か月間の1億360万ドルに対し、150万ドル、つまり 1.4% 増加しました。2024年1月31日に終了した6か月間の関連セグメントの純売上高は、主にNG-911と通話処理サービスの純売上高の増加を反映していますが、ロケーションベースのソリューションの純売上高の減少により一部相殺されました。当社の地上および無線ネットワーク部門は、2023年1月31日に終了した6か月間の連結純売上高の36.7％を占めていましたが、2023年1月31日に終了した6か月間の連結純売上高は39.1％でした。2024年1月31日に終了した6か月間のこのセグメントにおける当社の帳簿と請求額の比率は1.17倍でした。当社の地上波およびワイヤレスネットワークセグメントの予約、売上、収益性は、一般的なビジネス環境の変化や、大規模で複数年にわたるNG-911契約の受領時期など、多くの要因により期間ごとに変動する可能性があります。このセグメントでは、予約の期間ごとの変動は正常です。そのため、業績の期間ごとの比較は、傾向や将来の業績を示すものではない場合があります。インデックス 51

地域と顧客タイプ 2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の地域および顧客タイプ別の売上高の関連売上高の割合は次のとおりです。2024年1月31日に終了した6か月間、2023年 2024年 2023年 2023 2023 衛星および宇宙通信地上および無線ネットワーク統合米国政府 52.3% 49.6% 1.1% 1.9% 33.5% 30.9% 国内 13.7% 18.4% 89.4% 89.4% 4% 90.8% 41.5% 46.7% 米国全体 66.0% 68.0% 90.5% 92.7% 75.0% 77.6% インターナショナル 34.0% 32.0% 9.5% 7.3% 25.0% 22.4% 合計 100.0% 100.0% 100.0% 100.0% 100.0%100.0% 米国政府の顧客への売上には、国防総省、諜報機関、民間機関への販売、元請業者への直接または通じた販売が含まれます。国内販売には、米国の州政府や地方自治体への販売だけでなく、商業顧客への販売も含まれます。2024年1月31日に終了した6か月間、米国政府を除いて、連結純売上高の10％を超える顧客はいませんでした。2023年1月31日に終了した6か月間の国内売上高には、連結純売上高の11.9％を占めるベライゾン・コミュニケーションズ株式会社（「ベライゾン」）の売上高が含まれます。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間の海外売上高（海外の顧客に販売される製品に含まれる米国国内企業への売上を含む）は、それぞれ7,150万ドルと5,930万ドルでした。米国を除いて、2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の連結純売上高の 10% を超える国はありませんでした（外国に販売される製品に含めるための米国国内企業への売上を含む）。総利益。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間の総利益はそれぞれ9,110万ドルと9,270万ドルで、160万ドル減少しました。2024年1月31日に終了した6か月間の総利益は、連結純売上高に占める割合で、2023年1月31日に終了した6か月間の総利益は35.0％でしたが、31.8％でした。当社の売上総利益（ドルおよび連結純売上高に対する割合）は、前述のように、純売上高の増加と全体的な製品構成の変化（PST売却の影響を含む）、および衛星および宇宙通信セグメントの衛星地上局製品ライン（X/Yステアリングアンテナを含む）の純売上高の減少を反映しています。関連セグメントの純売上高に対する総利益の割合については、以下で詳しく説明します。2024年1月31日に終了した6か月間の衛星および宇宙通信セグメントの総利益は、関連セグメントの純売上高に占める割合で、2023年1月31日に終了した6か月間と比較して減少しました。直近3か月間の売上総利益率は、前述のように、製品とサービスの組み合わせの変化と、衛星地上局製品ライン（X/Yステアリングアンテナを含む）の販売量の減少を反映しています。2024年1月31日に終了した6か月間の地上波および無線ネットワークセグメントの総利益は、関連セグメントの純売上高に占める割合で、2023年1月31日に終了した6か月間と比較して減少しました。直近3か月間の売上総利益率は、前述のように、製品とサービスの組み合わせの変化を反映しています。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間の連結売上原価には、それぞれ150万ドルと130万ドルの余剰在庫と陳腐在庫の引当金が含まれています。「項目2」で説明したように。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析-重要な会計方針-超過在庫と陳腐在庫の引当金」では、定期的に在庫を見直し、過去および予測される使用傾向に基づいて超過在庫および古くなった在庫の引当金を記録しています。連結純売上高に対する当社の連結総利益の割合は、各セグメントの売上高、売上構成、および関連する売上総利益に依存するため、本質的に予測が困難です。インデックス 52

販売費、一般管理費。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の販売費、一般管理費はそれぞれ6,300万ドルと5,830万ドルでした。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間の販売費、一般管理費の連結純売上高に占める割合は、それぞれ 22.0% でした。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間に、それぞれ640万ドルと290万ドルのリストラ費用が発生しました。これは主に、業務の合理化と効率の向上（アリゾナ州チャンドラーにある146,000平方フィートの施設への特定の衛星地上局生産施設の移転に関連する退職金と費用を含む）、およびPSTの売却を完了するためです。リストラ費用を除くと、2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の販売、一般管理費は、連結純売上高のそれぞれ5,660万ドル（19.8％）と5,540万ドル（20.9％）でした。当社の販売費、一般管理費が連結純売上高に占める割合の減少は、主に前述のように、直近の期間の連結純売上高の増加によるものです。販売費、一般管理費として計上された株式ベースの報酬費用の償却額は、2023年1月31日に終了した6か月間で420万ドルでしたが、2023年1月31日に終了した6か月間では420万ドルでした。株式報酬の償却は、当社の2つの報告対象事業セグメントには配分されていません。研究開発費。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間の研究開発費はそれぞれ1,470万ドルと2,520万ドルで、1,050万ドルまたは 41.8% 減少しました。連結純売上高に占める研究開発費の割合は、2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の研究開発費はそれぞれ 5.1% と 9.5% でした。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の研究開発費は、衛星および宇宙通信セグメントに関連する研究開発費はそれぞれ890万ドルと1,200万ドル、地上および無線ネットワークセグメントに関連する研究開発費はそれぞれ550万ドルと1,300万ドルでした。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の残りの研究開発費は、それぞれ30万ドルと20万ドルで、株式ベースの報酬費用の償却に関連しています。研究開発費の削減は、One Comtechの取り組みとさまざまなプログラムにわたるリソースの優先順位付けによって推進されました。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間に、新しいブロードバンド衛星コンステレーションで使用されるソリューションをさらに発展させるために、次世代衛星技術の衛星および宇宙通信セグメントでそれぞれ230万ドルと150万ドルの戦略的新興技術コストが発生しました。私たちは長期的な事業戦略に関連してこの新しい市場を評価しており、将来的には追加費用が発生する可能性があります。可能な限り、製品を顧客の特別な要件に適合させるための研究開発のための資金をお客様に求めています。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間に、顧客からそれぞれ650万ドルと560万ドルが払い戻されました。これは報告された研究開発費には反映されませんが、純売上高に含まれ、関連費用は売上原価に含まれます。無形資産の償却。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の寿命が限られている無形資産に関連する償却額は、1,060万ドル（うち330万ドルは衛星および宇宙通信セグメント、720万ドルは地上および無線ネットワークセグメント）、1,070万ドル（うち370万ドルは衛星および宇宙通信セグメント、700万ドルは地上および無線ネットワークセグメント）でした。それぞれ、有線ネットワークとワイヤレスネットワークセグメント）。事業売却による利益、純額。2023年11月7日、私たちは太平洋標準時の売却を完了し、2024会計年度の第2四半期には推定220万ドルの利益を記録しました。前年の同時期には同様の利益はありませんでした。CEOの異動費用。2022年8月9日、当社の取締役会はケン・ピーターマンを取締役会長、社長、最高経営責任者に任命しました。当社の前社長兼最高経営責任者であるポーセリン氏の会社との別居契約に基づく移行費用は740万ドルで、そのうち380万ドルは未償却の株式ベースの報酬の加速に関するもので、残りの360万ドルは退職金と雇用終了時の福利厚生に関するものでした。移行費用の360万ドルの現金部分は、2022年10月にポーセリン氏に支払われました。また、ピーターマン氏が2022年8月9日付けで会社と雇用契約を締結したことに関連して、2023年1月に支払われたキャッシュサインオンボーナスに関連して100万ドルの費用が発生しました。ミスター・ポーセリンとピーターマン氏に関連するCEO交代費用は、2023会計年度の第1四半期に当社の未配分セグメントに計上されました。2024年度の第2四半期には、同様の費用は発生しませんでした。インデックス 53

営業利益 (損失)。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の営業利益（損失）は、それぞれ510万ドルと1,050万ドルでした。報告対象セグメント別の営業利益（損失）を以下の表に示します。2024年1月31日に終了した6か月間 2023 2023 2023 2024 2023（百万ドル）衛星および宇宙通信地上および無線ネットワーク未配分連結営業利益（損失）12.0 8.3 12.2 4.1（19.1）（22.9）ドル 5.1（10.5）関連純売上高の割合 6.6 ％ 5.1% 11.6% 4.0 NA 1.8% NA 2024年1月31日に終了した6か月間の当社のGAAPベースの営業利益は510万ドルで、以下を反映しています。(i) 1,060万ドルの無形資産の償却、(ii) 640万ドルの無形資産の償却リストラ費用（うち、それぞれ220万ドルと420万ドルは衛星通信と未割り当てセグメントに関連します）、（iii）株式ベースの報酬の償却480万ドル、（iv）230万ドルの戦略的新興技術費用、（v）資産履行費の50万ドルの償却、（vi）当社で報告されたPST売却による推定利益220万ドル上で説明したように、未割り当てセグメント。これらの項目を除くと、2024年1月31日に終了した6か月間の当社の連結営業利益は2,750万ドル、つまり連結純売上高の 9.6% になります。2023年1月31日に終了した6か月間の当社のGAAPベースの営業損失は1,050万ドルで、（i）1,070万ドルの無形資産の償却、（ii）910万ドルのCEO交代費用、（iii）290万ドルのリストラ費用（うちそれぞれ220万ドルと70万ドルは衛星および宇宙通信および未割り当てセグメントに関連する）、（iv）2.2ドルを反映しています。前述のように、株式ベースの報酬の100万ドルの償却、（v）150万ドルの戦略的新興技術費用、（vi）50万ドルの資産履行費の償却。これらの項目を除くと、2023年1月31日に終了した6か月間の当社の連結営業利益は1,630万ドル、つまり連結純売上高の 6.1% になります。上記の項目を除く営業利益が直近の1,630万ドルから2,750万ドルに増加したのは、前述のように、報告対象事業セグメントの両方における研究開発費の減少と、ワン・コムテックのリーンイニシアチブの恩恵によるものです。報告対象セグメント別の営業利益（損失）については、以下で詳しく説明します。2024年1月31日に終了した6か月間の衛星・宇宙通信セグメントの営業利益の増加は、主に関連セグメントの純売上高の増加とワン・コムテックのリーン・イニシアチブによるもので、前述のように総利益率の低下によって一部相殺されました。2024年1月31日に終了した6か月間の地上波・無線ネットワーク部門の営業利益は、主に研究開発費の削減と、前述のように、ワン・コムテックのリーン・イニシアチブによるもので、ドル、および関連セグメントの純売上高に占める割合の両方で増加しました。PST売却による利益、CEOの異動費用、および各期間におけるリストラ費用のそれぞれの部分を除くと、2024年1月31日に終了した6か月間の未配分費用は、2023年1月31日に終了した6か月間の1,310万ドルに対し、1,710万ドルでした。そのような項目を除く未配分費用の増加は、主にOne Comtechの取り組みによるものです。支払利息とその他。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の支払利息は、それぞれ1,020万ドルと600万ドルでした。この増加は、直近の期間の平均未払い債務残高の増加と、前年度と比較して金利が全般的に上昇したこと、および2022年11月に締結したクレジットファシリティに基づく金利の上昇によるものです。2024年1月31日に終了した6か月間の当社の実効金利（繰延融資費用の償却を含む）は、前年同期の7.4％に対し、約10.9％でした。既存のクレジットファシリティに基づく現在の現金借入率（繰延融資費用の償却を除く）は、前年同期の8.4％に対し、約9.4％です。利息（収入）とその他。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間の利息（収入）などは名目上のものでした。現在、利用可能な現金および現金同等物はすべて、銀行預金およびマネーマーケット預金口座に投資されていますが、現時点ではわずかな金利しか発生していません。所得税の（恩恵を受ける）引当金。2024年1月31日に終了した6か月間、記録された税金費用は600万ドルでしたが、2023年1月31日に終了した6か月間に記録された税制上の優遇措置は80万ドルでした。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の当社の実効税率（個別の税項目を除く）は、それぞれ（52.0）％と11.0％でした。11% からマイナス (52.0)% への変化は、主に予想される製品と地域構成の変化によるものです。インデックス 54

2024会計年度の推定年間実効税率（52.0％）を決定する目的で、PST売却による推定利益は、重要な、珍しい、またはまれにしか発生しない個別の税項目と見なされ、当社の実効税率の計算から除外されます。2023会計年度の推定年間実効税率11.0％を決定するにあたり、CEOの異動費用は、重大な、珍しい、または発生頻度の低い個別の税項目と見なされ、当社の実効税率の計算から除外されます。2024年1月31日に終了した6か月間に、主にPSTダイベストチャーに関連する偶発的対価の決済の予定時期に関連して、180万ドルの純個別税金費用を計上しました。偶発的対価が決済されたら、もしあれば、以前は全額評価引当金の対象となっていたキャピタルロスの活用により、純個別税制上の優遇措置が相殺されると予想されます。2023年1月31日に終了した6か月間に、主に株式ベースの報奨の決済に関連する名目上の純個別税金費用を計上しましたが、CEOの異動費の控除可能な部分によって一部相殺されました。2020年から2022年度の米国連邦所得税申告書は、将来のIRS監査の対象となる可能性があります。2019年度以前の州所得税申告書はいずれも監査対象ではありません。将来の税務査定または和解は、当社の連結業績および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。普通株主に帰属する純損失。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間で、普通株主に帰属する連結純損失は、それぞれ3,380万ドルと1,930万ドルでした。直近の期間には、2024年1月22日にシリーズA-1転換優先株をシリーズB転換優先株式に交換することに特に関連する1,790万ドルの費用と、PST売却による推定利益220万ドルが含まれていました。調整後EBITDAです。2024年1月31日に終了した6か月間と2023年1月31日に終了した6か月間の調整後EBITDA（ドルおよび関連純売上高のパーセンテージの両方）を下の表に示します（表の数値は四捨五入によりずれない場合があります）。2024年1月31日に終了した6か月間、2023年 2024年 2023年 2023 2023（百万ドル）衛星および宇宙通信、地上および無線ネットワークの未配分連結純利益（損失）8.8ドル 8.9 11.7 4.2（32.6）（29.0）ドル（12.0）（15.9）所得税の（給付）引当金 0.5（0.6）0.4（0.3）5.1 0.1 6.0（0.8）利息（収入）およびその他 0.8— — 0.2 — — 0.8 0.2 支払利息 1.8 — — 8.4 6.0 6.0 株式ベースの報酬の償却 — — — — 4.8 2.2 4.8 2.2 無形資産の償却 3.3 3.7 7.2 7.0 — — 10.6 10.7 減価償却 1.8 2.0 3.9 3.7 0.2 0.1 6.0 5.8 資産の履行費の償却 0.5 — — — — — — 0.5 Re構造化コスト 2.2 — — 4.2 0.7 6.4 2.9 戦略的新興技術コスト 2.3 1.5 — — — 2.3 1.5 事業売却による純利益 — — — (2.2) — (2.2) — CEOの異動コスト — — — — 9.1 — 9.1 — 9.1 — 調整後EBITDA 22.2 18.1 23.4 14.8 (12.1) (10.8) 33.5ドル 22.1 22.1関連純売上高の割合 12.3% 11.2% 22.2% 14.3% NA 11.7% 8.3% 2023年1月31日に終了した6か月間の連結調整後EBITDAが、2023年1月31日に終了した6か月間と比較して、ドルと連結純売上高に占める割合の両方で増加したことは、報告対象事業セグメントの両方における研究開発費の削減と、ワン・コムテックのリーン・イニシアチブのメリットを反映しています。上で説明しました。衛星・宇宙通信部門の調整後EBITDAの増加は、ドルおよび関連セグメントの純売上高に占める割合の両方で、主に関連セグメントの純売上高の増加、研究開発費の削減、ワン・コムテックのリーンイニシアチブによるもので、前述のように総利益率の低下によって一部相殺されました。インデックス 55

地上波・無線ネットワーク部門の調整後EBITDAが増加したのは、主に前述のように、研究開発費の減少とワン・コムテックのリーン・イニシアチブによるものです。ドルベースおよび関連セグメントの純売上高に占める割合の両方です。2023会計年度のGAAP純損失と調整後EBITDAとの調整を下の表に示します（表の数値は四捨五入により一致しない場合があります）。（百万ドル）2023会計年度のGAAP純損失と調整後EBITDAの調整：純損失$（26.9）所得税からの利益（3.9）支払利息 15.0利息（収入）およびその他1.2 株式の償却ベースの報酬 10.1 無形資産の償却 21.4 減価償却 11.9 資産を履行するための費用の償却 1.0 リストラ費用 10.9 戦略的新興技術費用 3.8 CEOの異動費用 9.1調整後EBITDA $53.5当社の調整後EBITDAは、利息、所得税、減価償却費、無形資産の償却、株式ベースの報酬の償却、資産履行費用の償却、リストラ費用、戦略的新興技術費用（次世代衛星技術用）、シリーズA転換優先株式購入オプションの公正価値の変動を控除する前の収益（損失）を表す非GAAP指標です負債、繰延融資費用の償却、買収計画費用、新型コロナウイルス関連費用、施設出口費用、CEO移行費用、代理勧誘費用、戦略的代替案分析費用など。密接に一致していますが、当社の調整後EBITDAの定義は、財務規約の計算に使用される連結EBITDA（この用語は当社のクレジットファシリティで定義されています）とは異なります。また、他社が使用しているEBITDAまたは調整後EBITDAの定義とは異なる場合があるため、他の企業が使用している同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。調整後EBITDAは、投資家やアナリストから頻繁に求められる指標でもあります。投資家やアナリストは、当社の業績や他社との業績の比較可能性を評価する際に、調整後EBITDAや、GAAP指標を含むSECの提出書類に含まれるその他の情報を使用する可能性があると考えています。当社の非GAAP指標は、報告されたGAAP指標を反映し、ここに記載されている特定の項目を調整したもので、未払いの転換優先株式の影響も除外しています。これらの非GAAP財務指標は、株式報酬の授与など、当社の事業遂行に必要な取引の財務的影響を除外しており、GAAPに従って作成された財務指標に代わるものではないため、分析ツールとしては限界があります。これらの指標は、ここに記載されている表の「GAAP指標と非GAAP指標の調整」に記載されているように調整されていますが、これらの調整や費用のすべてが異常である、まれである、または経常的でないという推論として解釈されるべきではありません。非GAAP財務指標は、GAAPに従って決定された財務指標に加えて検討すべきであり、それに代わるものでも優れているものでもありません。投資家は、SECの提出書類に開示されているGAAP財務結果を注意深く確認することをお勧めします。2024年度の調整後EBITDAの見通しを、最も直接的に比較可能なGAAP指標と定量的に一致させていません。これは、株式ベースの報酬、所得税引当金の調整、無形資産の償却、支払利息など、これらの指標に影響を与える特定の項目がまだ発生していないか、制御できないか、予測できないためです。たとえば、株式ベースの報酬費用を定量化するには、付与された株式数や市場価格など、現時点では確認できない入力が必要です。したがって、非GAAPベースの将来の見通しに関する指標との調整は、不当な努力なしには不可能であり、そのような調整項目が利用できないと、当社の財務結果に大きな影響を与える可能性があります。インデックス 56

2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の当社のGAAP連結営業利益（損失）、普通株主に帰属する純損失、および希薄化後の普通株式1株あたりの純損失を、対応する非GAAP指標と調整したものを以下の表に示します（表の数値および1株あたりの金額は、四捨五入により一致しない場合があります）。普通株主に帰属する非GAAPベースの純利益と希薄化後の普通株式1株あたりの非GAAPベースの純利益は、以下の表に含まれる非GAAP調整項目に合わせて調整された、年初来の結果に基づく非GAAPベースの所得税引当金を反映しています。私たちは非GAAPベースの実効所得税率を継続的に評価していますが、随時変更される可能性があります。当社の非GAAPベースの実効所得税率は、当社のGAAPベースの実効所得税率と大きく異なる場合があります。さらに、当期のGAAPベースの純損失により、2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間の希薄化後普通株式1株あたりの非GAAPベースの純利益は、期間中にそれぞれ28,958,000株および28,262,000株の加重平均発行済株式数を使用して計算されました。2024年1月31日に終了した6か月間（百万ドル、1株あたりの金額を除く）普通株主に帰属する純利益（損失）希薄化後普通株式1株あたりの純利益（損失）GAAP収益と非GAAP収益の調整：GAAP指標、報告による5.1ドル（33.8ドル）（1.18）転換優先株式の消滅による損失 — 13.6 0.48 償還を反映するための調整転換優先株式の価値 — 8.2 0.29 無形資産の償却 10.6 8.2 0.28 リストラ費用 6.4 5.0 0.17 株式ベースの報酬の償却 4.8 3.8 0.13戦略的新興技術コスト 2.3 1.8 0.06 資産履行費の償却 0.5 0.5 0.02 事業売却利益、純額 (2.2) (1.4) (0.05) 純個別税金費用 — 1.0 0.03 非GAAP指標 27.5ドル 6.7ドル 0.23 2023年1月31日に終了した6か月間 (百万ドル、1株あたりの金額を除く) 営業 (損失) 利益普通株式に帰属する純利益希薄化後の普通株式1株あたりの純利益（損失）GAAPと非GAAPベースの収益の調整：報告に基づくGAAP指標（報告どおり）ドル（10.5）ドル（19.3）ドル（0.69）の償還額を反映するための調整転換優先株 — 3.4 0.12 無形資産の償却 10.7 8.3 0.30 CEO移行費用 9.1 8.6 0.31 リストラ費用 2.9 2.2 0.08 株式ベースの報酬の償却 2.2 1.7 0.06 戦略的新興技術コスト 1.5 1.3 0.05 資産履行費用の償却 0.5 0.5 0.02 純個別税費用 — 0.5 0.02 非GAAP指標 16.3$ 7.1$ 0.25 インデックス 57

流動性と資本資源当社の現金および現金同等物は、2024年1月31日と2023年7月31日の時点でそれぞれ4,000万ドルと1,900万ドルでした。2024年1月31日に終了した6か月間の当社のキャッシュフローは以下のとおりです。• 2024年1月31日に終了した6か月間の営業活動に使用された純現金は4,120万ドルでしたが、2023年1月31日に終了した6か月間の営業活動に使用された純現金は1,680万ドルでした。営業活動によるキャッシュフローの前期比の減少は、正味運転資本要件の全体的な変化、主に出荷のタイミング、および時間の経過とともに計上される契約の完了までの進捗状況、および関連する請求と支払いを反映しています。直近の営業キャッシュフローには、シリーズB転換優先株式の発行による純現金収入のかなりの部分を買掛金を大幅に削減するために使用する計画も反映されています。• 2024年1月31日に終了した6か月間の投資活動によって提供された純現金は2,490万ドルでしたが、2023年1月31日に終了した6か月間の投資活動によって使用された純現金は990万ドルでした。直近の期間には、PSTの売却による3,250万ドルの純現金収入が含まれていますが、以前に発表されたNG-911契約の獲得と、製造施設に関連する設備投資と建物の改善をサポートするためのクラウドベースのコンピューターネットワークの構築のための資本支出によって一部相殺されました。• 2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間の資金調達活動によって提供された純現金は、それぞれ3,730万ドルと2660万ドルでした。2024年1月31日と2023年1月31日に終了した6か月間、当社のクレジットファシリティに基づく純借入額は、それぞれ390万ドルと3,840万ドルでした。直近の期間の資金調達キャッシュフロー活動は、シリーズB転換優先株式の発行による純現金収入の受領と、PST売却による純現金収入のかなりの部分を、クレジットファシリティの下で未払いのタームローンの一部を返済するために使用されることを反映しています。2023年1月31日に終了した6か月間に、普通株主に590万ドルの現金配当を支払いました。直近の期間の現金配当金の支払いは、株式ベースの報奨に関連する以前に発行された配当同等物の決済を意味します。また、2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間に、株式ベースの報奨の純決済に関連する従業員の法定源泉徴収要件をそれぞれ380万ドルと250万ドルを支払いました。クレジットファシリティについては、後述の「要約連結財務諸表の注記—注（10）—クレジットファシリティー」で説明しています。シリーズBの転換優先株については、後述の「要約連結財務諸表の注記—注（17）—転換優先株」で説明しています。私たちの重要な現金要件は、運転資本、債務返済（利息を含む）、資本支出、所得税の支払い、施設リースの支払い、シリーズB転換優先株式に関連する配当で、これらは現物または現金で選挙時に支払われます。一般的な経済状況、政府支出の優先順位の変化、通常よりも大量の顧客注文、またはシリーズB転換優先株式の保有者による将来の償還などの要因により、当社の重要な現金要件は現在の予想を上回る可能性があります。また、会社を成長させるための取り組みを踏まえて、資本配分計画の見直しと評価を続けています。さらに、柔軟性を高めるため、または買収を進めるために、株式や負債の融資取引を通じて追加の資金を調達することもできます。現在の経済・信用環境では、将来利用可能になる可能性のある資金調達条件を予測することは困難ですが、金融機関からの信用や、公的および私的債務および株式市場からの資金調達への十分なアクセスが可能であると考えています。私たちはこれまで、現金と現金同等物の残高、営業活動から生み出された現金、および株式と負債の融資取引から生み出された現金の組み合わせによって提供される資金で、現金の要件を満たしてきました。「要約連結財務諸表の注記—注記（1）—全般」で説明されているように、これらの財務諸表が発行された日（「発行日」）の時点で、以下の条件または出来事が、総合的に考えると、発行日から今後12か月間継続企業として存続する能力について大きな疑問を投げかけているかどうかを評価しました。インデックス 58

過去3会計年度にわたって、2023年度、2022年度、2021年度にそれぞれ1,470万ドル、3,380万ドル、6,830万ドルの営業損失を被りました。最近では、2024年1月31日に終了した3か月と6か月間の営業利益がそれぞれ300万ドルと510万ドルになりました。これには、事業売却による推定純利益220万ドルが含まれます。詳細については、注 (2) —「事業売却」を参照してください。さらに、過去3会計年度において、2023年度と2021年度の営業活動に使用された純現金はそれぞれ440万ドルと4,060万ドルで、2022会計年度には営業活動によって提供された純現金は200万ドルでした。最近では、2024年1月31日に終了した6か月間の営業活動に使用された純現金は4,120万ドルでした。直近の期間のこのような金額は、2024年1月22日にシリーズB転換優先株式を4,500万ドル発行したことによる純現金収入のかなりの部分が、2024年1月31日現在の未払金の支払額を大幅に削減するために使われたことを反映しています。詳細については、注 (17) —「転換優先株」を参照してください。発行日現在、利用可能な流動性源には、約2,010万ドルの現金および現金同等物が含まれていました。さらに、発行日現在、満期日が2024年10月31日の当社のクレジットファシリティに基づく借入総額は1億6,620万ドルで、そのうち1億3,680万ドルと2,940万ドルはそれぞれリボルビング・ローン・ファシリティとターム・ローンに関するものです。発行日現在、リボルビング・ローン・ファシリティには約270万ドルの追加借入能力がありました。現在の義務を期日までに履行する当社の能力は、当社のクレジット・ファシリティに基づく財務規約を遵守し続ける能力、または関連する財務規約に影響する免除または修正を受ける能力によって影響を受ける可能性があります。当社が特定の契約を履行できず、権利放棄や修正を得ることができない場合、そのような事態は債務不履行とみなされ、当社のクレジットファシリティに基づいて支払われるべき未払いの元本、利息、手数料のすべてが、即時に加算され、返済される可能性があります。債務不履行が発生した場合、継続企業として継続できる保証はありません。そのため、事業戦略の特定の側面を延期、削減、または中止せざるを得なくなる可能性があります。さらに、将来予想される流動性ニーズを満たすことができるかどうかは、事業からプラスのキャッシュインフローを生み出したり、その他の外部資本源を確保したりできるかどうかに大きく依存します。外部資本の源泉に関しては、2024年1月22日に発行されたシリーズB転換優先株式により、シリーズB転換優先株式の保有者の同意なしに、最大5,000万ドルの普通株式を調達することができます。予想される資本支出を含む現在の事業計画に基づくと、現在の現金および現金同等物、または将来のキャッシュフローから生み出されると予想される流動性は、発行日から今後12か月間の事業資金を調達し、2024年10月31日以前にクレジットファシリティの下で満期を迎える予定の未払いの借入金を返済するのに十分ではないと考えています。この満期を見越して、私たちは第三者のファイナンシャルアドバイザーと協力して、クレジットファシリティの延長または借り換え、シリーズB転換優先株の修正または再構築、その他の信用源や外部資本の模索を目的として、既存の貸し手やシリーズB転換優先株式の保有者との話し合いや交渉を支援してもらいました。十分かつタイムリーな財源や外部資本を獲得できない場合、当社の事業、財政状態、経営成績は重大かつ悪影響を受ける可能性があります。将来的に現金を生み出す能力、あるいは金融機関からの信用や公的および/または私的債務および株式市場からの資金調達を許容できる条件で十分に確保できる当社の能力、またはまったくは、(i) (a) 当社の制御が及ばない一般的な経済、金融、競争、立法、規制、およびその他の要因、および (b) 特定の状況下では、シリーズB転換優先株式の保有者の過半数の同意権（注記で詳しく説明します）(17) —「転換優先株」）、および（ii）は（x）を希薄化できます当社の株主の所有権、（y）普通株主の権利に悪影響を及ぼす条件を含めたり、（z）追加債務の発生、買収や資本支出、配当の申告などの特定の措置を取る能力を制限したりします。また、持続的な収益性への移行は、進行中のワン・コムテックの変革と、個々の事業を2つのセグメントに統合し、コスト構造を最適化し、運転資金や資本支出への投資を削減するための関連するリストラ活動が成功裏に完了するかどうかにかかっています。クレジットファシリティの借り換えや新しい信用源や外部資本の確保の計画に加えて、私たちの計画には次のものも含まれます。•「要約連結財務諸表の注記 — 注（20）—「コスト削減」でさらに説明されているように、事業で使用される現金を削減するための特定のコスト削減およびリストラ活動の実施。• 売掛金と在庫などの運転資本への投資を削減するためのイニシアチブの追求。• プロセス規律の改善に参入することで、収益性の高い事業を達成し、維持しますより有利な販売契約またはサービス契約。• 資本支出をさらに削減する機会を特定するための事業計画の再評価、インデックス59

• 負債および/またはエクイティファイナンスの任意の組み合わせを通じて流動性を向上させる機会を模索する（既存のシリーズB転換優先株式の再編を含む）。• 資産の売却または売却の可能性を含むがこれらに限定されない、その他の戦略的取引および/または措置を求める。発行日から12か月以内に、計画の一部またはすべての要素が成功すると考えていますが、これらの計画はすべて経営陣のみの管理下にあるわけではなく、そのため、発行日時点で計画が効果的に実施される可能性があるという保証はありません。したがって、上記のこれらの不利な状況や出来事は、発行日時点で継続企業として継続できるかどうかについて大きな疑問を投げかけています。これらの未監査の要約連結財務諸表は、今後12か月間の資本ニーズを満たすのに十分な財源があると想定し、今後12か月間事業を継続できない場合に必要となる可能性のある資産の回収可能性と実現、および負債の分類に関する調整は含まれていないことを前提として、継続企業ベースで作成しました。新しい大量生産センターへの設備投資に加えて、以前に発表されたペンシルベニア州、サウスカロライナ州、アリゾナ州のNG-911契約の獲得をサポートするために、多額の設備投資を行い、クラウドベースのコンピューターネットワークを構築してきました。これらの取り組みやその他の取り組みへの設備投資は、2024年度も継続すると予想しています。現金および現金同等物に関する当社の投資方針は、元本の損失を最小限に抑えると同時に、リスクを大幅に増加させることなく受け取る収益を最大化することを目的としています。リスクを最小限に抑えるために、私たちは通常、現金および現金同等物をマネーマーケット投資信託（政府と商用の両方）、預金証書、銀行預金、および米国財務省証券に投資します。私たちのマネーマーケット投資信託の多くは、米国政府の直接債務、連邦預金保険公社が保証する銀行証券、預金証書とコマーシャルペーパー、および他社が発行するその他の証券に投資しています。将来の市況や市場の流動性を予測することはできませんが、私たちの投資方針は現在の環境では適切であると考えています。最終的に、当社の現金および現金同等物の入手可能性は、流動性の高い市場が十分に機能しているかどうかにかかっています。2022年7月13日、私たちは負債証券を含むさまざまな種類の証券の売却に関する2億ドルの棚登録届出書をSECに提出しました。この棚登録届出書は、2022年7月25日にSECによって発効し、2025年7月25日に失効します。2020年9月29日、当社の取締役会は、以前のプログラムに代わる1億ドルの株式買戻しプログラムを承認しました。1億米ドルの株式買戻しプログラムには時間制限はありません。買い戻しは、公開市場取引や私的交渉取引、または連邦証券法に基づくその他の手段で随時行うことができます。2024年1月31日および2023年1月31日に終了した6か月間、当社の普通株式の買い戻しはありませんでした。2023年度の第3四半期に、取締役会は経営陣とともに会社の資本配分計画を調整し、普通株式配当を放棄することを決定しました。これにより、財務の柔軟性が高まりました。将来の普通株式配当がある場合でも、当社のクレジットファシリティに基づく財務契約の遵守、ならびに取締役会の承認およびシリーズB転換優先株式保有者の特定の議決権の対象となります。クレジットファシリティ既存のクレジットファシリティに関する詳細については、「要約連結財務諸表の注記 — 注 (10) — クレジットファシリティ」を参照してください。ここで使われているが定義されていない大文字の用語は、文書化されてSECに提出されたクレジットファシリティでそのような用語に定められた意味を持ちます。2024年1月31日に終了した6か月間で、クレジットファシリティに基づく未払い残高は1億6,430万ドルから1億9,680万ドルの範囲でした。2024年1月31日現在、当社のクレジットファシリティの未払い額は1億6,890万ドルで、これはリボルビング・ローン・ファシリティの1億3,950万ドルとターム・ローンの2,940万ドルです。2024年1月31日時点で、特定の顧客契約における将来の履行保証に関連して、当社のクレジットファシリティの下で未払いの予備信用状が50万ドルあり、未払いの商業信用状はありませんでした。発行日現在、リボルビング・ローン・ファシリティには約270万ドルの借入能力がありました。また、2024年4月30日と2024年7月31日に、まだ未払いであれば、リボルビング・ローン・ファシリティはそれぞれ1億3,500万ドルと1億3,00万ドルにさらに引き下げられます。インデックス 60

2024年1月31日現在、当社の担保レバレッジ比率は、利息、税金、減価償却費および償却前調整後利益（「調整後EBITDA」）の過去12か月間（「TTM」）の3.07倍でした。これに対し、担保レバレッジ比率の最大許容額はTTM調整後EBITDAの3.5倍でした。2024年1月31日現在の当社の支払利息補償率は、TTM調整後EBITDAの3.34倍でした。これに対し、最低支払利息補償率はTTM調整後EBITDAの3.25倍でした。最低流動性要件の2,500万ドルに対し、最低流動性は3,950万ドルでした。クレジット・ファシリティに基づく財務規約の遵守を維持したり、関連する財務規約に影響する免除や修正を取得したりできるかどうかによって、現在の義務を期日時に履行する当社の能力が影響を受ける可能性があります。特定の契約を履行できず、権利放棄や修正を得ることができない場合、そのような事態は債務不履行と見なされ、クレジットファシリティに基づいて支払われるべき未払いの元本、利息、手数料がすべて即時に加速され、返済される可能性があります。債務不履行が発生した場合、継続企業として継続できる保証はありません。そのため、事業戦略の特定の側面を延期、削減、または中止せざるを得なくなる可能性があります。さらに、将来予想される流動性ニーズを満たすことができるかどうかは、事業からプラスのキャッシュインフローを生み出す能力、クレジットファシリティの借り換え、および/またはその他の外部資金源を確保できるかどうかに大きく依存します。予想される資本支出を含む現在の事業計画に基づくと、現在の現金および現金同等物、または将来のキャッシュフローから生み出されると予想される流動性は、今後12か月間の事業資金を調達し、クレジットファシリティに基づく現在の債務を返済するのに十分ではないと考えています。私たちは、これらの状況や出来事を緩和し、継続企業として存続できるかどうかについての大きな疑念を和らげるための戦略を積極的に追求していますが、私たちの計画が成功するという保証はありません。転換優先株式シリーズB転換優先株式に関する詳細については、「要約連結財務諸表の注記 — 注 (17) — 転換優先株式」を参照してください。コミットメント通常の業務では、以下で説明する以外に、主に在庫や機器の購入予定を対象として、拘束力のある購入義務と拘束力のない購入義務を定期的に締結しています。2024年1月31日現在、これらのコミットメントが当社の流動性に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。2024年1月31日時点で、通常の事業過程で締結した発注書を除き、契約上の義務（クレジットファシリティの推定支払利息を含む）に基づいて支払うべき現金は次のとおりです。1年以内に支払うべき総額クレジットファシリティ-元本支払い額168,906ドル 168,906ドルクレジットファシリティ-利息支払い 13,009 13,009 営業リース債務 46,563 6,516契約上の現金債務 228,478ドル 188,431 当社のクレジットファシリティに基づくコミットメントは、上記で詳細に説明されています。「要約連結財務諸表の注記—注（17）—転換優先株式」で説明されているように、シリーズB転換優先株式の保有者は、2028年10月から当該株式を現金と引き換えることができます。シリーズBの転換優先株は強制的に現金と償還できないため、そのような株式の償還価値は上の表には記載されていません。通常の業務では、特定の顧客契約に補償条項を盛り込んでいます。これらの契約に従い、私たちは、第三者の知的財産請求に関連する損失を含むがこれらに限定されない、被った特定の損失について、補償し、無害に保ち、補償を受ける当事者に補償し、無害に保ち、補償を受ける当事者に補償することに同意しました。名目上の請求の履歴や、特定の契約に含まれる固有の事実や状況により、これらの契約に基づく潜在的な最大金額を決定することはできません。「要約連結財務諸表の注記—注記（19）—法的手続きおよびその他の事項」でさらに説明されているように、当社には、保留中の、または脅迫されている特定の法的措置と、多くの補償要求の対象となっており、これらの事項に関連して継続的な法的費用が発生しています。私たちの保険契約は、そのような問題の弁護や解決の費用をカバーしていない場合があります。その結果、ある当事者が当社に対して係争中または将来の請求を行うと、訴訟費用や損害賠償が発生し、当社の連結業績および財政状態に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。インデックス 61

私たちは、特定の執行役員および特定の主要従業員と雇用および/または支配権変更契約を締結しました。これらの契約はすべて、特定の状況（会社の支配権の変更や従業員の解雇を含むがこれらに限定されない）において、当社による支払いを必要とする場合があります。2024年1月31日の当社の要約連結貸借対照表には、利息を含め、一部または全部が現金支払いとなる可能性のある不確実な税務状況に対する負債総額910万ドルが含まれています。税務当局との潜在的な現金決済の金額と時期が不確実なため、不確実な税務状況に関連する将来の支払いは上の表には記載されていません。最近の会計上の声明私たちは、米国の一般に認められたすべての権威ある会計原則（一般に「GAAP」と呼ばれる）の情報源である財務会計基準委員会（「FASB」）の会計基準体系化（「ASC」）に従って、要約連結財務諸表を作成する必要があります。FASB ASCは、会計基準更新（「ASU」）と呼ばれる、FASBによる更新の対象となります。2024年1月31日に終了した6か月間に、FASB ASU第2023-07号「報告対象セグメント開示の改善」とFASB ASU 2023-09「所得税開示の改善」が発行され、FASB ASCに組み込まれましたが、2024年1月31日現在ではまだ採用されていません。詳細については、「要約連結財務諸表の注記 — 注 (3) — 会計基準の採用と更新」を参照してください。アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示当社の収益とキャッシュフローは、主にクレジットファシリティに基づく借入による金利の変動により変動します。当社のクレジットファシリティに基づく未払いの債務額に基づくと、仮に金利が 10% 変化すると、1年間で支払利息が約160万ドル変動することになります。現在、金利変動によるリスクを管理するために金利デリバティブ商品を使用していませんが、将来、クレジットファシリティに関連して使用することを選択する可能性があります。当社の収益とキャッシュフローは、利用可能な現金残高への投資に対する金利の変動による変動の影響も受けます。2024年1月31日現在、当社の現金および現金同等物は4,000万ドルで、現金と流動性の高いマネーマーケット預金口座で構成されています。これらの投資の多くは金利の変動の影響を受けやすく、それが当社の業績に影響を与える可能性があります。2024年1月31日現在の投資ポートフォリオの残高に基づくと、仮定の金利の10％の変動は、1年間の利息収入に名目上の影響を及ぼします。最終的に、当社の現金および現金同等物の入手可能性は、流動性の高い市場が十分に機能しているかどうかにかかっています。アイテム 4.統制と手続きこのフォーム10-Qの四半期報告書の対象期間の終了時点で、当社の開示管理と手続き（1934年の証券取引法の規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されている）の設計と運用の有効性の評価は、暫定最高経営責任者および最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て実施されました。その評価に基づいて、当社の暫定最高経営責任者兼最高財務責任者は、1934年の証券取引法（改正版）に基づいて提出された報告書で当社が開示することを義務付けられた情報が、SECの規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、蓄積され、伝達されることを合理的に保証するために、当社の開示管理と手続きは報告の対象期間の終了時に有効であると結論付けましたタイムリーな意思決定ができるように、必要に応じて管理します必要な開示について。統制システムは、どんなにうまく設計され運用されても、統制システムの目的が満たされていることを絶対的に保証することはできません。統制を評価しても、企業内のすべての統制上の問題や不正事例（もしあれば）が検出されたことを絶対的に保証することはできません。直近の会計四半期には、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。暫定最高経営責任者および最高財務責任者の証明書（それぞれ別紙31.1と31.2）は、これらの別紙に記載されている開示管理と手続き、および財務報告の内部統制に関する言及をより完全に理解するために、前述の情報と併せて読む必要があります。インデックス 62

パートIIその他の情報項目1.法的手続き法的手続きおよびその他の事項に関する情報については、このフォーム10-Qの「要約連結財務諸表の注記—注（19）—法的手続きおよびその他の事項」を参照してください。アイテム1A。リスク要因以下に記載されている場合を除き、以前に「パートI、項目1A」で開示された当社の事業に影響を与えるリスク要因の説明に重大な変更はありません。2023年7月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」。これらは参考としてここに組み込まれています。現在の現金と流動性の予測では、当社が継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問が生じています。「要約連結財務諸表の注記—注（1）—一般」および「項目2」で説明されているとおりです。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析-流動性と資本資源」では、総合的に考えると、今後12か月間継続企業として存続できるかどうかについて大きな疑問を投げかける状況や出来事がないかを評価しました。予測される資本支出を含む現在の事業計画に基づくと、現在の現金および現金同等物、または将来のキャッシュフローから生み出されると予想される流動性は、今後12か月間の事業資金を調達し、クレジットファシリティに基づく現在の債務を返済するのに十分ではないと考えています。フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付の時点で、当社が継続企業として継続する能力については大きな疑問が生じています。私たちは、これらの状況や出来事を緩和し、継続企業として存続できるかどうかについての大きな疑念を和らげるための戦略を積極的に追求していますが、私たちの計画が成功するという保証はありません。現在の義務を期日までに履行する当社の能力は、当社のクレジット・ファシリティに基づく財務規約を遵守し続ける能力、または関連する財務規約に影響する免除または修正を受ける能力によって影響を受ける可能性があります。特定の契約を履行できず、権利放棄や修正を得ることができない場合、そのような出来事は債務不履行事由（この用語はクレジットファシリティで定義されています）となり、クレジットファシリティに基づいて支払われるべき未払いの元本、利息、手数料がすべて即時に加速して返済される可能性があります。債務不履行が発生した場合、継続企業として継続できる保証はありません。そのため、事業戦略の特定の側面を延期、削減、または中止せざるを得なくなる可能性があります。さらに、将来予想される流動性ニーズを満たすことができるかどうかは、事業からプラスのキャッシュインフローを生み出す能力、クレジットファシリティの借り換え、および/またはその他の外部資金源を確保できるかどうかに大きく依存します。将来的に現金を生み出す能力、あるいは金融機関からの信用や、公的および/または私的債務および株式市場からの資金調達を許容できる条件で十分に確保できる当社の能力、または、(i) (i) 当社の制御が及ばない一般的な経済、金融、競争、立法、規制、およびその他の要因、および (b) シリーズB転換優先株式の保有者の多数決同意権（「要約への注記」で詳しく説明します）連結財務諸表 — 注 (17) —「転換優先株式」)、および (ii)）（x）株主の所有権を薄めたり、（y）普通株主の権利に悪影響を及ぼす条件を含めたり、（z）追加債務の発生、買収、資本支出、配当の申告などの特定の行動を取る能力を制限したりする可能性があります。また、持続的な収益性への移行は、進行中のOne Comtechの変革と、個々の事業を2つのセグメントに統合し、コスト構造を最適化するための関連するリストラ活動が成功裏に完了したかどうかにかかっています。十分かつタイムリーな財源を得ることができない場合、当社の事業、財政状態、経営成績が重大かつ悪影響を受ける可能性があり、事業の終了、大幅な削減、停止、または米国破産法に基づく訴訟の開始を含むその他の戦略的代替案の追求を余儀なくされる可能性があります。さらに、私たちが継続企業として存続できないかもしれないという認識は、顧客、ベンダーなどが、私たちとの取引関係や条件を見直したり変更したりする原因となり、私たちの信用格付けに影響を与える可能性があります。事業資金を調達するために追加の資金調達を求めているのに、継続企業として継続できるかどうかについて大きな疑問が残っている場合、資金源は商業的に合理的な条件でそのような資金を私たちに提供することを望まないか、まったく提供しない可能性があります。継続企業として存続する能力に関する不確実性も、当社の普通株式の価格に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があり、株式ベースの資金調達を追加で獲得したり、戦略的取引を開始したりする能力に悪影響を及ぼす可能性があります。インデックス 63

執行役員やその他の主要人員の失任、または経営陣のその他の異動は、当社の事業や成長計画を混乱させたり、事業に支障をきたしたりする可能性があります。私たちは、執行役員と特定の主要人員の努力に依存しています。予定外の離職、または最高経営責任者を含む1人以上の執行役員、またはその他の重要な役職の適切な後継者計画や事業継続計画を作成できなかった場合、組織の知識ベースが枯渇し、競争上の優位性が損なわれる可能性があります。私たちは最近、コムテックの事業戦略、財務結果、または以前に提出された財務諸表とは無関係な行為を理由に、ケン・ピーターマンを社長兼最高経営責任者の職から解任し、当社の最高企業開発責任者であるジョン・ラティガンを暫定最高経営責任者に任命しました。即時発効します。当社の執行役員やその他の主要人員の1人を失ったり、サービスの利用が制限されたり、将来的に資格のある執行役員やその他の主要人材を採用して維持できなくなったりすると、少なくとも一時的に、当社の業績と財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。リーダーシップの移行は本質的に管理が難しい場合があり、移行が不十分だと、お客様や従業員との関係を含め、当社の事業や成長計画に支障をきたす可能性があります。アイテム 2.株式の未登録売却と収益の使用は該当しません。アイテム 4.鉱山の安全に関する開示事項は該当しません。アイテム 5.その他の情報取締役および役員の証券取引計画 2024年1月31日に終了した3か月間、当社の取締役または役員の誰も、規則10b5-1取引計画を採択または終了したり、規則10b5-1以外の取引契約を採用または終了したりしませんでした（各用語は規則S-Kの項目408（a）で定義されています）。インデックス 64

アイテム 6.別紙3.1-2023年11月7日付けのコムテック・テレコミュニケーションズ社の第2次修正および改訂された指定証明書シリーズA転換優先株式（2023年11月7日付けのフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.1を参照して組み込み）別紙3.1-シリーズA-1転換優先株式を指定する指定証明書（当社の最新報告書の別紙3.1を参照して組み込み）（2023年12月14日付けのフォーム8-K）別紙3.3-シリーズAを排除する削除証明書の形式転換優先株式（2023年12月14日付けのフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.2を参照して組み込まれています）別紙3.4-シリーズB転換優先株を指定する指定証明書（2024年1月23日付けのフォーム8-Kの最新報告書の別紙3.1を参照して組み込まれています）別紙3.5-シリーズA-1転換優先株式の廃止証明書（以下により編入）2024年1月23日付けのフォーム8-Kにある会社の最新レポートの別紙3.2への参照）別紙4.1-保証書の形式（2024年1月23日付けのフォーム8-Kの最新報告書の別紙99.1を参照して組み込み）別紙10.1-2023年11月7日付けの、貸し手の当事者であるコムテック・テレコミュニケーションズ社と、管理代理人、発行銀行およびスイングライン貸し手としてのシティバンクN.A. との間の第3次修正および改訂された信用契約（別紙を参照して組み入れた）2023年12月7日付けのフォーム10-Qの当社の四半期報告書の10.1）別紙10.2-2023年12月13日付けのコムテックによる交換契約Telecomications Corp. およびそこに記載されている投資家（2023年12月14日付けのフォーム8-Kの最新レポートの別紙10.1を参照して組み込み）別紙10.3-役員雇用契約の形式（2024年1月9日付けのフォーム8-Kの最新報告書の別紙10.1を参照して組み込まれています）別紙10.4-2024年1月22日付けの購読および交換契約コムテック・テレコミュニケーションズ社とそこに記載されている投資家（当社の最新報告書の別紙10.1を参照して法人化されています）2024年1月23日付けのフォーム8-K）別紙10.5-議決権行使契約の形式（2024年1月23日付けのフォーム8-Kの最新報告書の別紙99.2を参照して組み込み）別紙10.6-2024年1月22日付けの、コムテック・テレコミュニケーションズ社とそこに記載されている投資家との間の登録権契約（当社の最新報告書の別紙99.3を参照して組み込まれています）2024年1月23日付けのフォーム8-K）インデックス65

別紙31.1-2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく認証別紙31.2-2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく認証別紙32.1-米国法第18条に基づく認証。2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された米国法第1350条に基づく認証。別紙32.2-米国18州法に基づく認証. 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された第1350条別紙101.INS-終了した四半期のフォーム10-Qの当社の四半期報告書の以下の財務諸表2024年1月31日、インラインXBRL形式：（i）要約連結貸借対照表、（ii）要約連結損益計算書、（iii）転換優先株式および株主資本の要約連結計算書、（iv）要約連結キャッシュフロー計算書、および（v）要約連結財務諸表の注記別紙101.SCH-インラインXBRL分類拡張スキーマ文書別紙101.SCH 1.CAL-インラインXBRLタクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント別紙101.LAB-インラインXBRLタクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント別紙101.PRE-インラインXBRL分類拡張プレゼンテーションリンクベース文書別紙101.DEF-インラインXBRL分類拡張定義リンクベース文書別紙104-表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRL文書に埋め込まれ、別紙101に含まれています）索引66

署名 1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、正式に権限を与えられた署名者に代わってこの報告書に署名してもらいました。コムテック・テレコミュニケーションズ株式会社(登録者) 日付:2024年3月18日投稿者:/s/ ジョン・ラティガン (日付) ジョン・ラティガン暫定最高経営責任者 (最高執行責任者) 日付:2024年3月18日作成者:/s/ マイケル・A・ボンディ (日付) マイケル・A・ボンダイ最高財務責任者 (最高財務会計責任者) インデックス67

別紙31.1 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく認証ジョン・ラティガンは、次のことを証明しています。1.コムテック・テレコミュニケーションズズのForm 10-Qでこの四半期報告書を確認しました。2.私の知る限り、このレポートには、重要な事実に関する虚偽の記述が含まれておらず、その記述を行うために必要な重要な事実の記載も省略されていません。そのような記述が行われた状況に照らして、このレポートの対象期間に関して誤解を招くことはありません。3.私の知る限り、このレポートに含まれる財務諸表、およびその他の財務情報は、すべての重要な点で、このレポートに記載されている期間における登録者の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公正に示しています。4.登録者のもう一人の認証責任者と私は、登録者の開示管理と手続き（取引法規則13a-15（e）と15d-15（e）で定義されているとおり）、および財務報告に関する内部統制（取引法規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されている）を確立および維持する責任があり、a. そのような開示管理と手続きを設計したか、そのような開示管理と手続きを次のように設定しました連結子会社を含む登録者に関する重要な情報を確実にするために、当社の監督下で設計されていますは、特にこの報告書の作成期間中に、それらの事業体内の他の人々から私たちに知らされました。b. 財務報告の信頼性と一般に認められた会計原則に従って外部目的のための財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するために、財務報告に対するそのような内部統制を設計した、または財務報告に対するそのような内部統制を当社の監督下で設計した。c. 登録者の開示管理の有効性を評価し、手続き、このレポートでは、当該評価に基づいた、本レポートの対象期間の終了時点における開示管理と手続きの有効性に関する結論を提示しました。d. 登録者の直近の会計四半期（年次報告書の場合は登録者の第4会計四半期）に発生した、登録者の財務報告に対する内部統制の変更で、重大な影響を及ぼした、または合理的に変更があった場合は、このレポートに開示しました。登録者の財務に関する内部統制に重大な影響を与える可能性があります報告します。そして 5.登録者のもう一人の認証責任者と私は、財務報告に関する内部統制に関する最新の評価に基づいて、登録者の監査人および登録者の取締役会の監査委員会（または同等の機能を果たす者）に以下を開示しました。a. 財務報告に対する内部統制の設計または運用におけるすべての重大な欠陥および重大な弱点で、登録者の能力に悪影響を及ぼす可能性が合理的に高い財務情報を記録、処理、要約、報告します。b. あらゆる詐欺、重要であろうとなかろうと、それには登録者の財務報告に対する内部統制において重要な役割を果たす経営陣やその他の従業員が関与します。日付：2024年3月18日 /s/ ジョン・ラティガンジョン・ラティガン暫定最高経営責任者

別紙31.2 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく認証マイケル・A・ボンディは、次のことを証明しています。1.コムテック・テレコミュニケーションズズのForm 10-Qでこの四半期報告書を確認しました。2.私の知る限り、このレポートには、重要な事実に関する虚偽の記述が含まれておらず、その記述を行うために必要な重要な事実の記載も省略されていません。そのような記述が行われた状況に照らして、このレポートの対象期間に関して誤解を招くことはありません。3.私の知る限り、このレポートに含まれる財務諸表、およびその他の財務情報は、すべての重要な点で、このレポートに記載されている期間における登録者の財政状態、経営成績、およびキャッシュフローを公正に示しています。4.登録者のもう一人の認証責任者と私は、登録者の開示管理と手続き（取引法規則13a-15（e）と15d-15（e）で定義されているとおり）、および財務報告に関する内部統制（取引法規則13a-15（f）および15d-15（f）で定義されている）を確立および維持する責任があり、a. そのような開示管理と手続きを設計したか、そのような開示管理と手続きを次のように設定しました。連結子会社を含む登録者に関する重要な情報を確実にするために、当社の監督下で設計されています。は、特にこの報告書の作成期間中に、それらの事業体内の他の人々から私たちに知らされました。b. 財務報告の信頼性と一般に認められた会計原則に従って外部目的のための財務諸表の作成に関して合理的な保証を提供するために、財務報告に対するそのような内部統制を設計した、または財務報告に対するそのような内部統制を当社の監督下で設計した。c. 登録者の開示管理の有効性を評価し、手続き、このレポートでは、当該評価に基づいた、本レポートの対象期間の終了時点における開示管理と手続きの有効性に関する結論を提示しました。d. 登録者の直近の会計四半期（年次報告書の場合は登録者の第4会計四半期）に発生した、登録者の財務報告に対する内部統制の変更で、重大な影響を及ぼした、または合理的に変更があった場合は、このレポートに開示しました。登録者の財務に関する内部統制に重大な影響を与える可能性があります報告します。そして 5.登録者のもう一人の認証責任者と私は、財務報告に関する内部統制に関する最新の評価に基づいて、登録者の監査人および登録者の取締役会の監査委員会（または同等の機能を果たす者）に以下を開示しました。a. 財務報告に対する内部統制の設計または運用におけるすべての重大な欠陥および重大な弱点で、登録者の能力に悪影響を及ぼす可能性が合理的に高い財務情報を記録、処理、要約、報告します。b. あらゆる詐欺、重要であろうとなかろうと、それには登録者の財務報告に対する内部統制において重要な役割を果たす経営陣やその他の従業員が関与します。日付:2024年3月18日 /s/ マイケル・A・ボンダイマイケル・A・ボンダイ最高財務責任者

別紙32.1 2002年のサーベンス・オクスリー法第18条第906条に従って採択された証明書本書の日付に証券取引委員会に提出された2024年1月31日に終了した期間のコムテック・テレコミュニケーションズズ・コーポレーション（以下「当社」）の四半期報告書（以下「報告書」）に関連して、私、ジョン・ラティガン、当社の暫定最高経営責任者は、2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された18 U.S.C. § 1350に従い、私の知る限り次のことを証明します。1.このレポートは、1934年の証券取引法のセクション13（a）または15（d）、および2の要件に完全に準拠しています。レポートに含まれる情報は、すべての重要な点で、会社の財政状態と経営成績を公正に示しています。日付：2024年3月18日 /s/ ジョン・ラティガンジョン・ラティガン暫定最高経営責任者

別紙32.2 2002年のサーベンス・オクスリー法第18条第906条に従って採択された認証本書の日付に証券取引委員会に提出された2024年1月31日に終了した期間のコムテック・テレコミュニケーションズズ・コーポレーション（以下「当社」）の四半期報告書（以下「報告書」）に関連して、私、マイケル・A・ボンディ、会社の最高財務責任者、2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された18 U.S.C. § 1350に従って、私の知る限りでは次のことを証明しています。1.このレポートは、1934年の証券取引法のセクション13（a）または15（d）、および2の要件に完全に準拠しています。レポートに含まれる情報は、すべての重要な点で、会社の財政状態と経営成績を公正に示しています。日付:2024年3月18日 /s/ マイケル・A・ボンダイマイケル・A・ボンダイ最高財務責任者