全米

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

スケジュール14A

(ルール14a-101)

委任状書に必要な情報

スケジュール14Aの情報

証券取引法第14（a）条に基づく委任状声明書

（修正番号）

登録者による提出☐

登録者以外の当事者によって提出された ☒

適切なボックスを確認してください：

登録費支払い（該当するすべてのボックスにチェックを入れてください）：

Shah Capital Management社およびその他の参加者（以下「Shah Capital」という）は、Novavax、Inc.（以下「Novavax」または「会社」とする）の株主総会（以下「年次総会」とする）において、Richard H. Douglas、Margaret G. McGlynn、David Mottの役員選任及びその他のいくつかの提案に反対する投票を求めるために、SECに事前の委任状及びGOLD汎用委任状を提出しました。

アイテム1：2024年5月7日、Shah CapitalはSECに対し、Shah Capitalの事前委任状の提出に関するスケジュール13D（「スケジュール13Dの修正番号2」）の修正番号2を提出しました。修正番号2のスケジュール13Dのコピーは、エキシビット99.1として添付したものであり、ここに参照目的で組み込まれています。

アイテム2：2024年5月6日、Shah Capital Management社の社長兼最高投資責任者であるHimanshu H. Shah氏は、Reutersが掲載した以下の記事で引用されています。

Shah Capitalは、3人の取締役に反対するようNovavaxの株主に呼びかける

バンビ・サティジャによる

5月6日（ロイター）-ヘッジファンドのShah Capitalは、COVID-19ワクチン製造メーカーのNovavax（NVAX.O）の3人の取締役再任に反対し、役員報酬に関連する提案にも反対するよう同社の株主に呼びかけた。

Shah Capitalは、Novavaxの3番目に大きな株主で、約7.5％の持ち株を持つことを繰り返し述べ、同社が「過小評価され、利益性が低いままである」と述べました。

このヘッジファンドは以前、Novavaxの取締役会に2人の候補者を提出する予定だったが、期限に間に合わず、それを実現できなかったと述べています。

Shah Capital Management社の創業者兼最高投資責任者であるHimanshu Shah氏は、ロイターに「株式移転をタイムリーに移管できず、それにより、会社が私の2人の候補者を指名することを拒否したと述べ、「非常に不運だと思いますが、私は彼らが非常に有資格であり、この役員会には新しい視点が必要です」と述べました。

Novavaxは先週の委任状の提出において、2024年6月13日に開催予定の2024年度株主総会のための株主からの有効な指名を受け取っていないことを発表しました。

同社は、製造上の問題や規制上の障害による打ち切りの遅れに苦しんでいたため、ビジネスを続ける能力に疑問を呈しました。

先月、Shah Capitalは、メリーランド州に拠点を置くバイオテック企業の経営不振に懸念を表明し、mRNAワクチンを受けることに躊躇する消費者をターゲットにしたマーケティング戦略の採用を求めました。

「彼らは本当にこのワクチンをマーケティングするのにひどい仕事をしている」「彼らのプロテインベースのワクチンに対するニードが未だ未だあると信じている人々の中には、COVID-19のmRNAワクチンのいずれかを受けることに躊躇する人々がいる」とShah氏は述べ、大手製薬会社の手に落ちる方がこの会社のためになると考えました。

「最終的には、私はこの会社が大手製薬メーカーの手に落ちた方が良いと思います」と彼は言いました。

ヘッジファンドは、6月のNovavax株主総会でRichard Douglas、Margaret McGlynn、David Mottの3人の役員に投票反対する予定です。

McGlynn、Mottは2020年以降、Douglasは2010年以降、Novavaxの役員会に務めています。

Novavaxは、株主の立場からの見方を歓迎し、株主のアドバイスを重視しています。

同社は回答で、「当社の戦略を監督するために適切な役員会を備えていると考えています」と述べました。

Shah Capitalは、役員報酬に関する提案を含む3つの他の提案にも反対する予定です。

参加者に関する特定の情報

Shah Capital Management、Inc.（以下「Shah Capital Management」）は、その他の参加者とともに、Novavax、Inc.（以下「会社」とする）の株主総会（以下「年次総会」とする）でのRichard H. Douglas、Margaret G. McGlynn、David Mottの役員選任に反対する票を募るために、SECとGOLD委任状を提出しました。

SHAH CAPITALは、会社のすべての株主に、プロキシ声明書およびその他のプロキシ資料を入手可能になった場合、重要な情報が含まれるため、それらを読むよう強く勧めています。 このようなプロキシ資料は、SECのウェブサイトHTTP://WWW.SEC.GOVで無料で入手できます。また、このプロキシ募集の参加者は、要求があった場合、無料でプロキシ声明書のコピーを提供します。コピーの要求は、参加者のプロキシ募集係に直接申し出る必要があります。

プロキシ募集に参加する予定の者は、Shah Capital Management、Shah Capital Opportunity Fund LP（以下「Shah Opportunity」）、およびHimanshu H. Shahがいると予想されています。

本日時点で、Shah Capital Managementは、当社（以下「普通株式」という）の1株当たりの帳簿価額が$0.01である普通株式の10,300,000株を直接的に有益に所有しています。Shah OpportunityとShah Managed Accounts（以下「Shah Managed Accounts」という）の投資マネージャーとして、Shah Capital Managementは、Shah Opportunityが有益に所有し、Shah Managed Accountsで保有している普通株式の10,965,794株を合計して有益に所有していると見なされる場合があります。¹本日時点で、Shah Capital Managementによって別途管理されているアカウント「Mr. Shah Managed Account」に保有されている普通株式の65,382株を直接的に有益に所有しています。Shah Capital Managementの社長兼最高投資責任者として、Mr. Shahは、Shah Opportunityが有益に所有し、Shah Managed Accountsで保有している普通株式の10,965,794株を合計して有益に所有していると見なされる場合があり、加えて直接的に有益に所有している普通株式の65,382株と合わせて、11,031,176株の普通株式を有益に所有していると見なされる可能性があります。

¹「Mr. Shah Managed Account」とは、彼が受益者であるアカウントを指し、Shah Managed Accountsから除外されます。