7/6

米国

証券取引委員会

ワシントンD.C. 20549

フォーム 10-Q

(マークワン)

☒			1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書

四半期終了時 2024年3月31日です

または

☐			1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書

__________から__________への移行期間について

コミッションファイル番号: 001-40465

(憲章に明記されている登録者の正確な名前)

(877) 962-7738

(登録者の電話番号、市外局番を含む)

同法第12条 (b) に従って登録された証券：

登録者が（1）1934年の証券取引法（「取引法」）のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を、過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）に提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象となっていたかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐

登録者が過去 12 か月間（または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間）に、規則 S-T の規則 405（本章の §232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい ☒ いいえ ☐

登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。

新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐

登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒

2024年5月3日の時点で、 463,882,609 登録者のクラスA普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル、発行済および 54,229,499 登録者のクラスB普通株式、額面価格1株あたり0.0001ドル、発行済です。

目次

将来の見通しに関する記述に関する注意

このフォーム10-Qの四半期報告書には、連邦証券法の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらの記述には、かなりのリスクと不確実性を伴う記述です。将来の見通しに関する記述は、通常、将来の出来事や将来の財務または経営成績に関するものです。場合によっては、「かもしれない」、「するだろう」、「する」、「すべき」、「期待」、「計画」、「予想する」、「できる」、「意図」、「目標」、「プロジェクト」、「熟考」、「信じる」、「見積もり」、「予測」、「可能性」、「続行」などの言葉が含まれているため、将来の見通しに関する記述を特定できます。これらの言葉、または私たちの期待、戦略、計画、意図に関係する他の類似の用語や表現は否定的です。このForm 10-Qの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述には、以下に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。

•米国および世界経済に関連する不確実性と、当社の事業、経営成績、および財政状態への影響。

•純収益、収益コスト、総利益、営業費用を含む当社の将来の財務実績、および将来の収益性を達成する能力が含まれます。

•顧客契約の予想される会計処理と、そのような会計処理がさらなる変更または発展の対象となるリスク。

•クレジットカードプラットフォームなど、新しい製品やサービスを拡大する当社の能力。

•当社の成長を効果的に管理または維持し、事業を拡大する能力。

•プラットフォームとサービスを強化し、能力を開発および拡大する当社の能力。

•顧客基盤をさらに引き付け、維持し、多様化し、拡大する当社の能力。

•発行銀行やカードネットワークとの関係を維持する当社の能力。

•私たちの戦略、計画、目的、目標。

•海外展開の計画。

•既存および新規の市場やサービスで競争する当社の能力。

•私たちの推定市場機会。

•経済と業界の動向、予測される成長、または傾向分析。

•政治、社会、および/または経済の不安定または軍事紛争の影響。

•ブランドを開発し保護する当社の能力。

•法律や規制を遵守する当社の能力。

•当社に対して提起された訴訟を首尾よく弁護する当社の能力。

•資格のある従業員と主要人材を引き付けて維持する当社の能力。

•承認された自社株買戻しプログラムに基づいて株式を買い戻し、期待される経済的利益を受ける当社の能力。そして

•財務報告に関する内部統制における重大な弱点を是正する能力を含む、財務報告に関する効果的な開示管理と内部統制を維持する当社の能力。

前述のリストには、このForm 10-Qの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述がすべて含まれていない可能性があることにご注意ください。将来の出来事の予測として将来の見通しに関する記述に頼るべきではありません。フォーム10-Qのこの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、経営成績、財務状況、および見通しに影響を与える可能性があると思われる将来の出来事や傾向に関する現在の期待と予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述に記載されている出来事の結果は、フォーム10-Qのこの四半期報告書、および2023年12月31日に終了した会計年度について最近提出されたフォーム10-Kの年次報告書（「2023年次報告書」）の「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されているリスク、不確実性、およびその他の要因の影響を受けます。さらに、私たちは非常に競争が激しく、急速に変化する環境で事業を行っています。新しいリスクや不確実性が時折発生するため、このForm 10-Qの四半期報告書に含まれる将来の見通しに関する記述に影響を与える可能性のあるすべてのリスクと不確実性を予測することは不可能です。将来の見通しに関する記述に反映されている結果、出来事、状況は達成されない場合や発生しない場合があり、実際の結果、出来事、状況は将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述は、その記述が行われた日現在の出来事のみに関するものです。当社は、法律で義務付けられている場合を除き、フォーム10-Qのこの四半期報告書に記載されている将来の見通しに関する記述を、フォーム10-Qのこの四半期報告書の日付以降の出来事や状況を反映するため、または新しい情報や予期しない出来事の発生を反映するために更新する義務を負いません。特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、このドキュメントでの「Marqeta」、「会社」、「登録者」、「私たち」、「私たち」、または同様の言及はすべて、Marqeta、Inc. への言及です。上記で使用され、定義されていない大文字の用語は、フォーム10-Qのこの四半期報告書の他の場所で定義されています。

パートI-財務情報

アイテム 1.財務諸表

マルケタ株式会社

要約連結貸借対照表

（千単位、1株あたりの金額を除く）

(未監査)

要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

マルケタ株式会社

要約連結営業報告書および包括損失計算書

（千単位、1株あたりの金額を除く）

(未監査)

要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

マルケタ株式会社

要約連結株主資本計算書

(千単位、株式金額を除く)

(未監査)

マルケタ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

(未監査)

			3月31日に終了した3か月間
			2024						2023
営業活動によるキャッシュフロー:
純損失			$	(36,060)					$	(68,801)
純損失を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整：
減価償却と償却			3,537						1,980
株式ベースの報酬費用			44,434						45,999
非現金事後結合報酬費用			—						32,430
現金以外のオペレーティングリース費用			674						607
短期投資の保険料の償却（割引の増加）			(978)						(975)
その他			181						209
営業資産および負債の変動：
売掛金			(4,271)						1,554
決済売掛金			(6,589)						6,768
ネットワークインセンティブの売掛金			(416)						(16,702)
前払費用およびその他の資産			538						7,203
買掛金			115						224
支払い可能なレベニューシェア			16,219						4,674
未払費用とその他の負債			(16,020)						(24,907)
オペレーティングリース負債			(938)						(809)
営業活動によって提供された（使用された）純現金			426						(10,546)
投資活動によるキャッシュフロー:
資産および設備の購入			(1,191)						(577)
社内使用ソフトウェアの大文字化			(5,307)						(3,032)
企業結合、取得した現金を差し引いたもの			—						(131,914)
短期投資の購入			—						(70,807)
短期投資の満期			40,000						108,000
投資活動によって提供された（使用された）純現金			33,502						(98,330%)
財務活動によるキャッシュフロー:
期日前行使されたストックオプションを含むストックオプションの行使による収入、期日前行使された未確定オプションの買戻しを差し引いたもの			49						1,016
制限付株式ユニットの純株式決済に関連して支払われた税金			(10,917)						(3,746)
普通株式の買戻し			(33,675)						(21,826)
財務活動に使用された純現金			(44,543)						(24,556)
現金、現金同等物、および制限付現金の純減少			(10,615です)						(133,432)
現金、現金同等物、制限付現金-期初			989,472						1,191,646
現金、現金同等物、制限付現金-期末			$	978,857					$	1,058,214

要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

マルケタ株式会社

要約連結キャッシュフロー計算書

(千単位)

(未監査)

要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。

1。事業概要とプレゼンテーションの基本

2。重要な会計方針の要約

3。収入

4。無形資産、純額

5。短期投資

6。公正価値測定

7。特定の貸借対照表の構成要素

8。コミットメントと不測の事態

9。株式インセンティブプラン

10。株主の株式取引

11。普通株主に帰属する1株当たり純損失

12。所得税

13。集中リスクと重要な顧客

14。後続イベント

アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析

当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析、および要約連結財務諸表およびフォーム10-Qのこの四半期報告書と2023年次報告書の他の部分に含まれる関連事項をお読みください。このディスカッションには、リスクと不確実性を伴う現在の予想に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。「将来の見通しに関する記述に関する注記」というタイトルのセクションで説明したように、当社の実際の結果は、さまざまな要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で説明されているものと大きく異なる場合があります。これには、このフォーム10-Qの四半期報告書および2023年次報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションに記載されているものが含まれます。

[概要]

Marqetaの使命は、決済体験全体をネイティブで楽しいものにすることで、金融サービスを近代化することです。Marqetaの最新のプラットフォームにより、お客様はカスタマイズ可能で柔軟性の高い革新的な支払いカードプログラムを作成できます。MarqetaのオープンAPIは、拡張性の高いクラウドベースの支払いインフラストラクチャへの即時アクセスを提供します。これにより、顧客は決済体験をアプリやウェブサイトに組み込んで、パーソナライズされたユーザーエクスペリエンスを実現できます。お客様は、当社のプラットフォームを使用して、独自のカードプログラムの立ち上げと管理、カードの発行、支払い取引の承認と決済をすばやく行うことができます。また、強固なカードプログラム管理も提供しているため、お客様は特定の複雑なコンプライアンス要素やカスタマーサポートサービスを構築しなくても、マルケタを製品に組み込むことができます。

Marqetaの革新的な製品は、カードプログラムの立ち上げ、拡大、管理において、深い専門知識と顧客第一の考え方に基づいて開発されています。Marqetaはすべての顧客に発行者処理サービスを提供し、ほとんどの顧客に対してはカードプログラムマネージャーとしての役割も果たしています。お客様の希望する統制と責任のレベルに応じて、Marqetaはさまざまな構成の企業と連携できます。

•Marqetaによる管理：Managed By Marqeta（「MxM」）では、Marqetaは顧客のカードプログラムの銀行識別番号（「BIN」）のスポンサーとなる発行銀行パートナーを提供し、発行銀行に代わって顧客のカードプログラムを管理し、顧客の生産環境に必要な多くの重要なリソースの設定を含む幅広いサービスを提供します。マルケタは、当社のAPIを介してお客様にMarqetaダッシュボードへのアクセスを提供することに加えて、カードネットワークと発行銀行とのプログラムの定義と管理、プログラムの運営と特定の収益性要素の管理、適用規制、発行銀行、カードネットワーク規則の遵守管理など、カードプログラムの立ち上げに関連するいくつかの主要なタスクも管理しています。MxMのお客様は、紛争管理、不正スコアリング、カードフルフィルメント、カード会員サポートサービスなど、さまざまなマネージドサービスも利用できます。

•Marqeta搭載：Powered By Marqeta（「PxM」）では、お客様が当社のAPIを介してMarqetaダッシュボードにアクセスできるようにしたり、支払い処理を行ったり、お客様がプラットフォームを単独で使用できるようにするための特定の設定要素を支援したりします。当社のMxMカードプログラムとは異なり、PxMのお客様は、カードネットワークや発行銀行とのプログラムの定義と管理、適用規制、発行銀行、カードネットワーク規則の遵守管理など、カードプログラムの他の要素について責任を負います。

Marqetaプラットフォームのモジュール性を考えると、特定の顧客はMxMの要素をPxMカードプログラムに組み込んで、カスタムのPowered By Plusソリューションを作成することもできます。

マクロ経済的要因の影響

さまざまな地政学的対立、継続的なサプライチェーン不足、インフレ率と金利の上昇、世界経済状況の不確実性などのマクロ経済的要因が、当社の処理量や将来の業績に与える影響を予測することはできません。マクロ経済状況が悪化すると、消費者支出の減少、消費者および商人の破産、破産、事業失敗、信用損失の増加、外貨の変動、またはその他の事業中断のリスクが高まり、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは引き続きこれらの状況を監視し、連邦、州、または地方自治体の要求に応じて、またはお客様、ベンダー、従業員の最善の利益になると判断した場合、当社の事業やビジネス慣行を変更する措置を講じることがあります。これらのマクロ経済要因が当社の事業に与える可能性のある影響の詳細については、Form 10-Qのこの四半期報告書と2023年次報告書の「リスク要因」というタイトルのセクションを参照してください。

主要な営業指標と非GAAP財務指標

私たちは、事業と成長の傾向を評価し、予算を立て、投資の有効性を評価し、業務効率を評価するために、以下に示す主要な営業指標を含む多くの営業指標と財務指標を見直しています。GAAPに従って決定された結果に加えて、次の表は、当社の業績を評価する上で有用と思われる主要な営業指標と非GAAPベースの財務指標を示しています。

総処理量（「TPV」）-TPVは、当社のプラットフォームを通じて処理された支払いの合計金額で、返品とチャージバックを差し引いたものです。TPVは主要な営業指標であり、当社のプラットフォームの市場での採用、ブランドの成長、お客様のビジネスの成長、事業規模の主要な指標であると考えています。

調整後EBITDA-調整後EBITDAは、減価償却費を除いた純利益（損失）、株式ベースの報酬費用、株式ベースの報酬費用、株式ベースの報酬に関連する給与税、リストラ費用、買収関連費用（デューディリジェンス費用、取引費用、買収の可能性または成功に関連する統合費用、現金および現金以外の事後補償費用からなる買収関連費用）として計算される非GAAP財務指標です。); および利息で構成されるその他の収益（費用）の純額当社の短期投資による収益、実現外貨損益、持分法投資の利益または損失、持分法投資またはその他の金融商品の減損、および持分法投資の売却による利益。調整後EBITDAは、経営成績の重要な指標だと考えています。これにより、経営効率を含む中核的な業績を経営陣と取締役会が期間ごとに評価および比較できるようになるからです。さらに、調整後EBITDAを年間従業員ボーナス制度の計算のインプットとして利用しています。非GAAP指標の使用および純損失と調整後EBITDAとの調整については、以下の「非GAAP財務指標の使用」というタイトルのセクションを参照してください。

調整後EBITDAマージン-調整後EBITDAマージンは、調整後EBITDAを純収益で割って計算される非GAAP財務指標です。この指標は、経営陣と取締役会が当社の業務効率を評価するために使用されます。非GAAP指標の使用および純損失と調整後EBITDAマージンの調整については、以下の「非GAAP財務指標の使用」というタイトルのセクションを参照してください。

非GAAPベースの営業費用-非GAAPベースの営業費用は、減価償却費、株式ベースの報酬費用、株式ベースの報酬費用、株式ベースの報酬に関連する給与税、リストラ費用、およびデューデリジェンス費用、買収の可能性または成功に関連する買収関連費用、および買収の可能性または成功に関連するデューデリジェンス費用、取引費用と統合費用、および現金および非現金のポストコンビネーション報酬費用を含む買収関連費用の合計として計算される非GAAP財務指標です。非GAAPベースの営業費用は、経営成績の重要な指標だと考えています。これにより、経営効率を含む中核的な業績を経営陣と取締役会が期間ごとに評価および比較できるようになるからです。下のタイトルのセクションを参照してください

非GAAP指標の使用、および総営業費用と非GAAP営業費との調整については、「非GAAP財務指標の使用」を参照してください。

経営成績の構成要素

純収入

純収益には、プラットフォームサービス収益、純収益、その他のサービス収益という2つの要素があります。

プラットフォームサービスの収益、純額。プラットフォームサービスの収益には、顧客へのレベニューシェアおよびその他のサービスレベルの支払いを差し引いたインターチェンジ手数料、および当社が顧客へのサービス提供の代理人である特定の顧客契約におけるカードネットワークおよび発行銀行の費用が含まれます。プラットフォームサービスの収益には、処理やその他の手数料も含まれます。「インターチェンジ手数料」は、カードネットワークによって設定され、マーチャントバンクが、マーチャントから商品やサービスを購入するために使用される支払いカードを発行した発行銀行に支払う、取引ベースおよびボリュームベースの手数料です。当社は、お客様のために処理するカード取引でインターチェンジ手数料を徴収します。これは、取引金額に取引ごとの固定金額を加えたパーセンテージに基づいています。インターチェンジ手数料は、関連する取引が決済されたときに認識されます。

「レベニューシェア」の支払いは、お客様が当社のプラットフォームでの処理量を増やすためのインセンティブです。レベニューシェアは通常、獲得したインターチェンジ手数料または処理量のパーセンテージとして計算され、MxMのお客様に毎月支払われます。レベニューシェアの支払いは、純収益の減額として計上されます。一般的に、顧客の処理量が増えるにつれて、私たちが収益を分配する割合も上がります。

処理およびその他の手数料は、処理量のパーセンテージまたは取引ごとの手数料に基づいて価格設定され、支払いカードを現金自動預け払い機で使用したり、国境を越えた購入を行うときに発生します。顧客の処理量が特定のしきい値を下回る場合の最低処理手数料も、処理およびその他の手数料に含まれます。

収益は、約束したサービスが完了し、履行義務が履行されたときに計上されます。プラットフォームサービスは、取引を承認し、取引にエラーがないことを確認し、データを受け入れて記録に記録した時点で完了したと見なされます。

その他のサービス収入。その他のサービスの収益は、主にカードフルフィルメントサービスの収益です。カード処理手数料は通常、カード在庫の注文時にお客様に請求され、カードがお客様に発送された時点で収益として計上されます。

収益コスト

収益費用には、カードネットワーク手数料、発行銀行手数料、および顧客手配のためのカード履行費用が含まれます。減価償却費は、当社が顧客へのサービスの提供を主に行い、減価償却費は含まれていません。減価償却費は、連結営業報告書と包括損失に別々に報告されています。カードネットワーク手数料は、処理量の指定されたパーセンテージ、またはそれぞれのカードネットワークを介してルーティングされる1取引あたりの固定金額に等しくなります。発行銀行手数料は、お客様にカードを発行したり、カードネットワークで当社のカードプログラムを後援したりした発行銀行に報酬として支払われます。通常、処理量の特定のパーセンテージまたは取引ごとの固定金額に相当します。カード処理費用には、実際のカード費用、梱包費、その他の手数料が含まれます。

私たちは、カードネットワークとは別にマーケティングおよびインセンティブ契約を結んでいます。これにより、それぞれのカードネットワークで顧客カードプログラムを確立し、それぞれのカードネットワークを通じてボリュームをルーティングするための金銭的インセンティブが得られます。インセンティブの金額は通常、処理量のパーセンテージまたはカードネットワークを介してルーティングされる取引の数に基づいて決定されます。これらのインセンティブは、当社が主体となる顧客契約におけるカードネットワーク手数料の削減として計上します。一般的に、処理量が増加するにつれて、年間の測定期間中に一定の量基準値を達成することを条件として、これらの取り決めからより高い金銭的インセンティブを得ることができます。年間測定期間がある特定のインセンティブ契約では、1年間が当社の会計年度と一致しない場合があります。さらに、6か月に及ぶ測定期間全体（6か月または12か月）にわたって取引量に対してより高いインセンティブ率が適用されるため、取引量のしきい値に達した四半期には、カードネットワークの手数料が異常に変動する可能性があります。

営業経費

報酬と福利厚生。報酬と福利厚生は、主に給与、従業員福利厚生、退職金、その他の解雇手当、インセンティブ報酬、契約社員費用、株式ベースの報酬で構成されています。

テクノロジー。テクノロジーは主に、サードパーティのホスティング料金、ソフトウェアライセンス、資本金基準額を下回るハードウェアの購入、およびサポートとメンテナンスの費用で構成されています。

プロフェッショナルサービス。専門サービスは、主にコンサルティング、法務、監査、採用費用で構成されています。

占有率。入居費用は、主に家賃、修理、メンテナンス、その他の建物関連費用で構成されています。

減価償却費と減価償却費です。減価償却は、主に固定資産の減価償却と、資本化された内部使用ソフトウェアと開発技術の無形資産の償却で構成されます。

マーケティングと広告。マーケティングと広告は、主に一般的なマーケティングとプロモーション活動の費用で構成されています。

その他の営業費用。その他の営業費用は、主に保険費用、補償費用、旅行関連費用、州税と地方税の間接税、その他の一般的な事務経費で構成されています。

その他の収益（費用）、純額

その他の収益（費用）、純額は、主に当社の短期投資および現金預金からの利息収入、持分法投資の売却による利益、持分法投資またはその他の金融商品の減損、持分法投資による損失、および実現外貨損益で構成されています。

所得税費用（給付）

所得税費用は、米国の連邦所得税と州所得税、および特定の外国の法域に関連する所得税で構成されています。純繰延税金資産が実現する可能性は低いと結論付けたため、米国連邦および州の純繰延税金資産に対して全額評価引当金を維持しています。

業務結果

次の表は、提示された期間の当社の経営成績を示しています。

2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の比較

純収入

						3月31日に終了した3か月間
(千ドル)						2024						2023						$ 変更						% 変更
純収入:
トータルプラットフォームサービス、ネット						$	113,935					$	210,333					$	(96,398)					(46)		%
その他のサービス						4,033						7,010						(2,977)						(42)		%
総純収入						$	117,968					$	217,343					$	(99,375)					(46)		%
総処理量（TPV）（百万単位）						$	66,666					$	50,020					$	16,646					33		%

2024年3月31日に終了した3か月間の総純売上高は、2023年の同時期と比較して9,940万ドル、46％減少しました。そのうち1億690万ドルの減少は、当社の最大の顧客であるブロック社によるものです。純収益の減少は主に、2023年8月のブロック契約の改正（「2023年8月のブロック修正」）により、価格の引き下げが可能になり、影響を受けました Cash Appのプライマリー・カード・ネットワークのボリュームに関連して、発行銀行とカード・ネットワークに支払うべき手数料として、Cash Appプログラムの収益表示は次のとおりです。2023年7月1日現在の純収益のうち、キャッシュアプリプログラムから得た収益の減額として計上されています。以前の期間では、これらの費用は収益費用に含まれていました。2024年3月31日に終了した3か月間のこれらの手数料の影響は、純収益が1億2,560万ドル減少し、成長率に58パーセントのマイナスの影響を及ぼしました。これらの純収益の減少は、BlockのプログラムによるTPVの増加によって一部相殺されました。他の顧客からの収益は760万ドル増加しました。これは主に、TPVが41％増加したことによるものです。これは、契約更新の影響と、カードプログラムの組み合わせにおける不利な変化、特にPxMサービスの拡大によって一部相殺されました。

2024年3月31日に終了した3か月間のその他のサービス収益は、前年に発生した1回限りのカードフルフィルメント注文により、2023年の同時期と比較して300万ドル、つまり42％減少しました。

TPVの増加は、すべての主要業界、特に金融サービスの成長によるもので、PxMの顧客がMxMの顧客を上回りました。上位5社のお客様のTPVは、それぞれの期間における個々の処理量から判断すると、2024年3月31日に終了した3か月間で2023年の同時期と比較して28％でした。一方、他のすべての顧客のTPVは、2023年の同時期と比較して2024年3月31日に終了した3か月間でグループ全体で64％増加しました。上位5人の顧客は、この2つの期間で異なる可能性があることに注意してください。

収益コストと粗利益

2024年3月31日に終了した3か月間の収益コストは、2023年の同時期と比較して9,440万ドル、つまり74％減少しました。そのうち9,620万ドルの減少はブロックによるものです。これは主に、キャッシュアプリのプライマリカードネットワークのボリュームに関連して発行銀行とカードネットワークに支払うべき手数料の収益表示が変更され、2023年8月のブロック修正により純収益に反映されたためです。。このような減少は、コストの増加によって部分的に相殺されました

TPVが33％増加した結果です。

上記の純収益と収益コストが減少した結果、2024年3月31日に終了した3か月間の総利益は、2023年の同時期と比較して500万ドル、つまり6％減少し、2024年3月31日に終了した3か月間の売上総利益は、2023年の同時期と比較して30パーセントポイント増加しました。

営業経費

2024年3月31日に終了した3か月間の給与、賞与、福利厚生、給与税は、2023年の同時期と比較して3,810万ドル、つまり 37% 減少しました。この減少は、パワーファイナンスの元従業員への合併後の報酬費用の削減、2023年の第2四半期に行われたリストラによる人員削減による賃金、賞与、福利厚生の減少、および社内用ソフトウェア開発に充当された給与、賞与、福利厚生費の増加によるものです。

株式ベースの報酬は、2024年3月31日に終了した3か月間で2023年の同時期と比較して160万ドル減少しました。これは主に、前年に行われたリストラによる人員数の減少と、内部使用ソフトウェア開発に投資された株式ベースの報酬費用の増加によるものです。

2024年3月31日に終了した3か月間の技術支出は、2023年の同時期と比較して150万ドル、つまり 10% 減少しました。この減少は主に、システムとコストをより効率的に管理できるようになったため、ホスティングやその他の技術コストが減少したためです。

2024年3月31日に終了した3か月間の専門サービス費用は、2023年の同時期と比較して160万ドル、つまり 29% 減少しました。この減少は主にコンサルティング料の削減によるものです。

2024年3月31日に終了した3か月間の入居費用は、2023年の同時期と比較して比較的横ばいでした。

2024年3月31日に終了した3か月間の減価償却費は、2023年の同時期と比較して160万ドル、つまり 79% 増加しました。この増加は主に、社内で開発されたソフトウェアの償却と、パワーファイナンスの買収による開発技術の無形資産の償却の増加によるものです。

2024年3月31日に終了した3か月間のマーケティングおよび広告費は、2023年の同時期と比較して比較的横ばいでした。

2024年3月31日に終了した3か月間のその他の営業費用は、2023年の同時期と比較して130万ドル、つまり 25% 減少しました。この減少は主に、今年度に影響を与えた継続的なコスト最適化の取り組みによるものです。

その他の利益、純額

2024年3月31日に終了した3か月間のその他の収益（純額）は、2023年の同時期と比較して230万ドル、つまり19％増加しました。この増加は主に、2024年の第1四半期に当社の短期投資ポートフォリオから得た利息収入の増加によるものです。

所得税給付

2024年3月31日に終了した3か月間の所得税上の優遇措置は、2023年の同時期と比較して710万ドル減少しました。これは主に、パワーファイナンス社の買収により720万ドルの部分評価引当金が解放されたことによるもので、2023年に収益性の高い海外事業から生じた20万ドルの所得税費用によって相殺されました。

顧客集中

2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間で、純収益の49％と76％を最大の顧客であるブロックから得ました。

非GAAP財務指標の使用

当社の非GAAP指標には分析ツールとしての限界があり、それらを単独で検討すべきではありません。これらの非GAAP指標は、GAAPに従って作成された指標の代替やそれよりも優れていると見なすべきではありません。これらの非GAAP指標を評価する際には、将来、「主要な営業指標と非GAAP財務指標」に記載されている非GAAP指標の表示における調整と同様の費用が発生することを認識しておく必要があります。これらの非GAAP指標と最も直接比較可能なGAAP指標の使用には、次のような多くの制限があります。

•私たちの業界の企業を含む他の企業では、調整後EBITDAと非GAAPベースの営業費用を、この指標の計算方法とは異なる方法で計算したり、まったく計算しない場合があります。これにより、比較指標としての有用性が低下します。

•減価償却は現金以外の費用ですが、減価償却される資産は将来交換しなければならない可能性があり、調整後EBITDAには、そのような代替や新たな資本支出のための現金資本支出要件は反映されていません。そして

•調整後EBITDAには、当社が利用できる現金の減少につながる可能性のある所得税の影響を反映していません。

投資家には、関連するGAAP財務指標を見直し、非GAAP財務指標と最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整を検討することをお勧めします。

提示された期間の調整後EBITDAおよびGAAP営業費用に対する純損失と非GAAP営業費との調整は次のとおりです。

						3月31日に終了した3か月間
(千ドル)						2024						2023
純収入						$	117,968					$	217,343
純損失						$	(36,060)					$	(68,801)
純損失マージン						(31)		%				(32)		%
営業費用の合計						$	134,013					$	176,597
純損失						$	(36,060)					$	(68,801)
減価償却費および償却費						3,537						1,980
株式ベースの報酬費用						44,434						45,999
株式ベースの報酬に関連する給与税費用						1,165%						640
買収関連費用 (1)						9,944						34,468
その他の収益、純額						(13,926)						(11,672)
所得税費用（給付）						134						(6,960)
調整後EBITDA						$	9,228					$	(4,346)
調整後EBITDAマージン						8		%				(2)		%
営業費用の合計						$	134,013					$	176,597
減価償却費および償却費						(3,537)						(1,980)
株式ベースの報酬費用						(44,434)						(45,999)
株式ベースの報酬に関連する給与税費用						(1,165)						(640)
買収関連費用 (1)						(9,944)						(34,468)
非GAAPベースの営業費用						$	74,933					$	93,510

_______________