rivn-20240331000187417812/312024Q1偽リビアン・オートモーティブ社/DE458エクセルリ:シェアISO 4217: 米ドルISO 4217: 米ドルエクセルリ:シェアエクセルリ:ピュアRIVN: 新しい仕事rivn: 仕事RIVN:既存のフルタイムの仕事00018741782024-01-012024-03-310001874178米国会計基準:共通クラスメンバー2024-04-230001874178米国会計基準:一般クラス B 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証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
| | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年3月31日
または
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¨ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
________ から ________ への移行期間について
コミッションファイル番号 001-41042
リビアン・オートモーティブ株式会社
| | | | | | | | |
デラウェア州 | 14600 マイフォードロード アーバイン、 カリフォルニア92606 | 47-3544981 |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (主要執行機関の住所)(郵便番号) | (IRS雇用者識別番号) |
| | | | | | | | |
(888)748-4261 | | N/A |
(登録者の電話番号、市外局番を含む) | | (前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度) |
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | | | | | | | |
各クラスのタイトル | | トレーディングシンボル | | 登録された各取引所の名前 |
クラスA普通株式、1株あたり額面0.001ドル | | 裂けた | | ナスダック株式市場 |
登録者が、(1)1934年の証券取引法の第13条または第15条(d)で提出が義務付けられているすべての報告書を過去12か月間(または登録者がそのような報告の提出を求められた期間が短い期間)に提出したかどうか、(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ¨
登録者が過去 12 か月間(または、登録者がそのようなファイルの提出を求められたほど短い期間)に、規則 S-T の規則 405(本章の §232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい☒ いいえ ¨
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ☒ | アクセラレーテッド・ファイラー | ¨ |
非加速ファイラー | ¨ | 小規模な報告会社 | ¨ |
| | 新興成長企業 | ¨ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。¨
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい ¨ いいえ☒
2024年4月23日の時点で、 987,495,232 登録者のクラスA普通株式は発行済みで、 7,825,000 登録者のクラスB普通株式は発行済みでした。
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| | ページ |
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| 将来の見通しに関する記述 | 2 |
| リスク要因の概要 | 2 |
| 第I部財務情報 | 4 |
| アイテム1。財務諸表 (未監査) | 4 |
| 要約連結貸借対照表 | 4 |
| 要約連結営業報告書 | 5 |
| 要約連結包括損失計算書 | 5 |
| 株主資本の変動に関する要約連結計算書 | 6 |
| 要約連結キャッシュフロー計算書 | 7 |
| 要約連結財務諸表の注記 | 8 |
| アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 19 |
| アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示 | 26 |
| アイテム 4.統制と手続き | 26 |
| 第二部。その他の情報 | 28 |
| アイテム 1.法的手続き | 28 |
| アイテム 1A.リスク要因 | 29 |
| アイテム2。株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入 | 66 |
| アイテム 3.シニア証券のデフォルト | 66 |
| アイテム 4.鉱山の安全に関する開示 | 66 |
| アイテム 5.その他の情報 | 66 |
| アイテム 6.展示品 | 68 |
| 署名 | 69 |
将来の見通しに関する記述
このフォーム10-Q(「フォーム10-Q」)の四半期報告書には、将来の見通しに関する記述が含まれています。このような将来の見通しに関する記述は、改正された1933年の証券法(「証券法」)のセクション27Aおよび改正された1934年の証券取引法のセクション21E(「取引法」)に含まれる将来の見通しに関する記述のセーフハーバー条項の対象となる予定です。このフォーム10-Qに含まれる歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述である可能性があります。場合によっては、将来の見通しに関する記述を「かもしれない」、「するだろう」、「期待する」、「計画」、「予想する」、「期待する」、「できる」、「意図」、「目標」、「プロジェクト」、「検討」、「信じる」、「見積もり」、「予測」、「予測」、「予測」、「予測」、「可能性」、「続行」、「否定的」などの用語で区別できます。これらの用語または他の類似の表現。このフォーム10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述には、当社の将来の経営成績および財政状態、業界および事業動向、株式報酬、事業戦略、計画、市場成長、2029年グリーンコンバーチブルノート(本書で定義されているとおり)および2030年グリーンコンバーチブルノート(本書で定義されているとおり)からの収益の使用目的、および将来の事業目標に関する記述が含まれますが、これらに限定されません。
このForm 10-Qの将来の見通しに関する記述は単なる予測です。これらの将来の見通しに関する記述は、主に、当社の事業、財務状況、および経営成績に影響を与える可能性があると考えられる将来の出来事や財務動向に関する現在の期待と予測に基づいています。将来の見通しに関する記述には、既知および未知のリスク、不確実性、および実際の結果、業績、または成果が、将来の見通しに関する記述で表明または暗示される将来の結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要な要素が含まれます。これには、パートII、項目1A「リスク要因」およびこのフォーム10-Qの他の部分、およびその後の提出で説明されている重要な要素が含まれますが、これらに限定されません。このフォーム10-Qの将来の見通しに関する記述は、このフォーム10-Qの日付の時点で入手可能な情報に基づいており、そのような情報はそのような記述の合理的な根拠であると私たちは考えていますが、そのような情報は限られているか不完全である可能性があり、私たちの記述を読んで、潜在的に入手可能なすべての関連情報について徹底的な調査またはレビューを行ったことを示すものではありません。これらの記述は本質的に不確実です。これらの記述に過度に依存しないように注意してください。
このフォーム10-Qと、このフォーム10-Qで参照し、このフォーム10-Qの別紙として提出した文書を読んでください。その際、当社の実際の業績、業績、業績は、予想とは大きく異なる可能性があることを理解した上で読んでください。私たちは、将来の見通しに関する記述はすべて、これらの注意書きによって判断されます。これらの将来の見通しに関する記述は、このフォーム10-Qの日付時点でのみ述べられています。適用法で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、その他の結果として、このフォーム10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する予定はありません。
このフォーム10-Qで使用されている、特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、「リビアン」、「当社」、「私たち」、「当社」とは、リビアンオートモーティブ社とその連結子会社を指します。
リスク要因の概要
当社の事業は、このフォーム10-QのパートII、項目1A「リスク要因」に記載されているものを含め、多くのリスクと不確実性の影響を受けます。当社の事業に影響を及ぼす主なリスクと不確実性には次のものがあります。
•私たちは成長段階の企業であり、営業履歴は限られており、損失の履歴もあります。当面の間、多額の費用と継続的な損失が発生し、将来的には収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。
•今後も多額の収益コスト、営業費用、資本支出が発生すると予想されており、当社の事業と運営に関連する収益、営業費用、資本支出のコストを過小評価したり、効果的に管理できなかったりする可能性があります。
•当社の事業を支えるための資金調達には、追加の資金調達が必要になりますが、それが適時に、あるいは受け入れられる条件では利用できない場合もあれば、まったく利用できない場合もあります。
•私たちのビジネスの成功は、多くの顧客を引き付けて維持し、私たちの車に対する強い需要を維持することにかかっています。それができなければ、収益を上げることはできません。
•自動車市場は競争が激しく、この業界での競争に成功しない可能性があります。
•私たちの将来の成長は、電気自動車(「EV」)の需要と消費者の採用意欲にかかっています。
•当社の長期的な業績は、新しい製品やサービスの導入、統合、マーケティングを成功させる当社の能力にかかっています。これにより、新たに増大する課題やリスクにさらされる可能性があり、それができないと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
•私たちは、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性のある、車両の製造と納入において大幅な遅延を経験したことがあり、将来経験する可能性があります。
•私たちは、自動車に使用される原材料やその他の部品のコスト上昇や供給の中断を経験しており、将来も経験する可能性があります。
•私たちは既存のサプライヤーに依存しており、その多くは単一または限定ソースのサプライヤーです。また、そのような関係から生じるリスクを効果的に管理しながら、サプライヤーを調達し、重要なコンポーネントを調達し、サプライチェーンの構築を完了する能力にも依存しています。
•車両の需要と供給を正確に見積もることができない場合があります。その結果、事業にさまざまな非効率性がもたらされ、収益と利益を生み出す能力が妨げられる可能性があります。製造要件を正確に予測できなければ、追加コストが発生したり、遅延が発生したりする可能性があります。
•当社の収益のかなりの部分は、当社の主要株主の一人の関連会社である1人の顧客からのものです。この関係を維持できない場合、またはこの顧客が購入する車の数が現在の予想よりも大幅に少ない場合、当社の事業、見通し、財務状況、経営成績、およびキャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
•私たちは、創設者兼最高経営責任者(「CEO」)であるロバート・J・スカリンジのサービスと評判に大きく依存しています。
•データセキュリティ侵害、情報セキュリティシステムの障害、サイバー攻撃、または当社またはサプライヤーに影響を及ぼすその他のセキュリティまたはプライバシー関連の事件は、当社の評判とブランドに重大な悪影響を及ぼし、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに害を及ぼし、法的または規制上の罰金または損害賠償の対象となる可能性があります。
•私たちは、特許、商標、および/またはその他の知的財産権侵害の申し立ての対象となっており、今後も対象となる可能性があります。これには時間がかかり、多額の責任を負い、事業を行うためのコストが増加する可能性があります。
•当社の車両は自動車安全基準の対象であり、そのような義務付けられた安全基準を満たさないと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼします。
•私たちは、製造施設の建設、運営、または事業拡大に必要な許可やその他の承認に関連する遅延、制限、リスクにさらされ、スタントンスプリングスノース施設の建設と開発に関連するリスクに直面する可能性があります。
•当社の環境、社会、ガバナンス(「ESG」)慣行に関する世界の規制当局、投資家、消費者、従業員からの監視の強化と期待の変化により、当社に追加のコストがかかったり、新たなリスクや追加のリスクにさらされたりする可能性があります。
第I部。財務情報
アイテム1。財務諸表 (未監査)
リビアン・オートモーティブ株式会社
| | | | | | | | | | | | | | |
要約連結貸借対照表 |
(百万単位、1株あたりの金額を除く) |
(未監査) |
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| | | |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物(注3) | $ | 7,857 | | | $ | 5,979 | |
短期投資(注3) | 1,511 | | | 1,879 | |
売掛金、純額 | 161 | | | 389 | |
インベントリ(注4) | 2,620 | | | 2,797 | |
その他の流動資産 | 164 | | | 270 | |
流動資産合計 | 12,313です | | | 11,314 | |
不動産、プラント、設備、純額(注5) | 3,874 | | | 3,830 | |
オペレーティングリース資産、純額 | 356 | | | 379 | |
その他の非流動資産 | 235 | | | 211 | |
総資産 | $ | 16,778 | | | $ | 15,734 | |
| | | |
負債と株主資本 | | | |
現在の負債: | | | |
買掛金 | $ | 981 | | | $ | 1,019 | |
未払負債(注7) | 1,145 | | | 1,018 | |
| | | |
| | | |
リース負債およびその他の流動負債の現在の部分 | 361 | | | 364 | |
流動負債合計 | 2,487 | | | 2,401 | |
長期債務(注6) | 4,431 | | | 4,433 | |
非流動リース負債 | 324 | | | 345 | |
その他の非流動負債 | 395 | | | 486 | |
負債総額 | 7,637 | | | 7,665 | |
コミットメントと不測の事態(注11) | | | |
株主資本: | | | |
優先株式、$0.001 額面価格; 10 承認された株式と 0 2023年12月31日および2024年3月31日の時点で発行済みおよび発行済みの株式 | — | | | — | |
普通株式、$0.001 額面価格; 3,508 そして 3,508 承認された株式と 968 そして 994 それぞれ2023年12月31日および2024年3月31日の時点で発行済み株式と発行済株式(注12) | 1 | | | 1 | |
追加払込資本 | 27,695 | | | 28,070 | |
累積赤字 | (18,558) | | | (20,004) | |
その他の包括利益の累計 | 3 | | | 2 | |
株主資本の総額 | 9,141 | | | 8,069 | |
負債総額と株主資本 | $ | 16,778 | | | $ | 15,734 | |
これらの要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
リビアン・オートモーティブ株式会社
| | | | | | | | | | | | | | |
要約連結営業明細書 |
(百万単位、1株あたりの金額を除く) |
(未監査) |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2023 | | 2024 |
収益(注2) | | | | | $ | 661 | | | $ | 1,204 | |
収益コスト | | | | | 1,196 | | | 1,731 | |
売上総利益 | | | | | (535) | | | (527) | |
営業経費 | | | | | | | |
研究開発 | | | | | 496 | | | 461 | |
販売、一般、管理 | | | | | 402 | | | 496 | |
| | | | | | | |
営業費用の合計 | | | | | 898 | | | 957 | |
事業による損失 | | | | | (1,433) | | | (1,484) | |
利息収入 | | | | | 124 | | | 112 | |
支払利息(注 6) | | | | | (38) | | | (75) | |
| | | | | | | |
その他(費用)収入、純額 | | | | | (1) | | | 2 | |
税引前損失 | | | | | (1,348) | | | (1,445) | |
所得税引当金 | | | | | (1) | | | (1) | |
純損失 | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
普通株主に帰属する純損失(基本および希薄化後) | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
クラスAおよびクラスBの普通株主に帰属する1株当たりの純損失(基本株および希薄化後)(注12) | | | | | $ | (1.45) | | | $ | (1.48) | |
加重平均発行済普通株式、基本株式、希薄化後普通株式 | | | | | 930 | | | 978 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2023 | | 2024 |
純損失 | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
| | | | | | | |
その他の包括利益 (損失) | | | | | 1 | | | (1) | |
包括的損失 | | | | | $ | (1,348) | | | $ | (1,447) | |
これらの要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
リビアン・オートモーティブ株式会社
| | | | | | | | | | | | | | |
株主資本の変動に関する要約連結計算書 |
(百万単位) |
(未監査) |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 株主資本 |
| | 普通株式 | | 追加払込資本 | | 累積赤字 | | その他の包括利益(損失)の累計 | | |
| | 株式 | | 金額 | | | | | 合計 |
残高-2022年12月31日 | | 926 | | | $ | 1 | | | $ | 26,926 | | | $ | (13,126) | | | $ | (2) | | | $ | 13,799 | |
資本金の発行 | | 13 | | | — | | | 5 | | | — | | | — | | | 5 | |
株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | 286 | | | — | | | — | | | 286 | |
その他の包括利益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | 1 | |
純損失 | | — | | | — | | | — | | | (1,349) | | | — | | | (1,349) | |
残高-2023年3月31日 | | 939 | | | $ | 1 | | | $ | 27,217 | | | $ | (14,475です) | | | $ | (1) | | | $ | 12,742 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
残高-2023年12月31日 | | 968 | | | $ | 1 | | | $ | 27,695 | | | $ | (18,558) | | | $ | 3 | | | $ | 9,141 | |
資本金の発行 | | 26 | | | — | | | 1 | | | — | | | — | | | 1 | |
株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | 374 | | | — | | | — | | | 374 | |
その他の包括損失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | | | (1) | |
純損失 | | — | | | — | | | — | | | (1,446) | | | — | | | (1,446) | |
残高-2024年3月31日 | | 994 | | | $ | 1 | | | $ | 28,070 | | | $ | (20,004) | | | $ | 2 | | | $ | 8,069 | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | |
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これらの要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
リビアン・オートモーティブ株式会社
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要約連結キャッシュフロー計算書 |
(百万単位) |
(未監査) |
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2023 | | 2024 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
純損失 | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
減価償却と償却 | 188 | | | 280 | |
株式ベースの報酬費用 | 183 | | | 233 | |
| | | |
| | | |
棚卸資産LCNRVの減価償却と確定購入契約による損失 | 229 | | | 150 | |
その他の現金以外の活動 | 2 | | | 53 | |
営業資産および負債の変動: | | | |
売掛金、純額 | (55) | | | (228) | |
インベントリ | (781) | | | (435) | |
その他の資産 | (29) | | | (81) | |
買掛金と未払負債 | 22 | | | 113 | |
その他の負債 | 69 | | | 92 | |
営業活動に使用された純現金 | (1,521) | | | (1,269) | |
| | | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
短期投資の購入 | — | | | (902) | |
短期投資の満期 | — | | | 550 | |
| | | |
資本支出 | (283) | | | (254) | |
| | | |
投資活動に使用された純現金 | (283) | | | (606) | |
| | | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
| | | |
資本金の発行による収入 | 3 | | | 2 | |
転換社債の発行による収入 | 1,485 | | | — | |
| | | |
その他の財務活動 | (3) | | | (4) | |
財務活動によって提供された(使用された)純現金 | 1,485 | | | (2) | |
| | | |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | — | | | (1) | |
現金の純増減額 | (319) | | | (1,878) | |
現金、現金同等物、制限付現金—期初 | 12,099 | | | 7,857 | |
現金、現金同等物、制限付現金—期末 | $ | 11,780 | | | $ | 5,979 | |
| | | |
非現金投資および財務活動の補足開示: | | | |
負債に含まれる資本支出 | $ | 333 | | | $ | 383 | |
ボーナスを決済するために発行された資本金 | $ | 137 | | | $ | 179 | |
| | | |
オペレーティングリース負債と引き換えに取得した使用権資産 | $ | 11 | | | $ | 52 | |
| | | |
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これらの要約連結財務諸表の添付注記を参照してください。
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リビアン・オートモーティブ株式会社 |
要約連結財務諸表の注記 |
(未監査) |
1。 操作とプレゼンテーションの性質
説明と組織
リビアン・オートモーティブ社(およびその連結子会社「リビアン」または「当社」)は、2015年3月26日にデラウェア州の法人として設立されました。リビアンは、カテゴリーを定義する電気自動車(「EV」)、アクセサリー、および関連サービスの設計、開発、製造、および消費者および商業市場の顧客への直接販売を目的として設立されました。当社の事業内容は、主に米国での電気自動車の生産と販売です。
プレゼンテーションの基礎-中間財務諸表
添付の要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)および中間財務情報に関する証券取引委員会(「SEC」)の適用規則および規制に従って作成されています。したがって、米国会計基準で年次報告ベースで義務付けられている特定の注記を含むすべての開示が含まれているわけではありません。これらの要約連結財務諸表は未監査であり、経営陣の見解では、提示された期間の財政状態、経営成績、キャッシュフロー、および資本の変動を公正に表示するために必要な、通常の定期的な調整がすべて反映されています。提示された期間の結果は、必ずしもそれ以降の期間に予想される結果を示すものではありません。これらの未監査の要約連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書(「フォーム10-K」)に含まれる監査済み連結財務諸表および添付の注記と併せて読む必要があります。前期の要約連結財務諸表の一定金額は、当期の表示に合わせて集計されています。
2。 重要な会計方針の要約
見積もりの使用
会計上の見積もりは、要約された連結財務諸表の不可欠な部分です。これらの見積もりには、提示された期間における資産、負債、収益、費用の報告額に影響を与える可能性のある判断と仮定を使用する必要があります。見積もりは、在庫評価、資産、プラント、設備、保証準備金、リース、所得税、株式ベースの報酬、コミットメントと不測の事態、および残余価値リスク分担(「RVRS」)に使用されますが、これらに限定されません 責任。当社は、当社が採用している会計上の見積もりおよび関連する仮定は適切であり、その結果得られる残高は状況下では妥当であると考えています。ただし、見積もりには不確実性が内在するため、実際の結果が当初の見積もりと異なる可能性があり、将来の期間にこれらの金額を調整する必要があります。
デリバティブ商品
通常の事業過程では、当社は特定の商品価格、金利、外貨為替レートの変動の影響を含む世界市場のリスクにさらされており、これらのリスクを管理するために、先渡、オプション、スワップ、その他の商品などのデリバティブ契約を締結することがあります。デリバティブ商品は、要約連結貸借対照表に「その他の流動資産」または「リース負債およびその他の流動負債の現在の部分」のいずれかで記録され、公正価値で測定されます。それらは活発な市場における同一の資産または負債の相場価格以外の観察可能なインプットを使用して評価されるため、公正価値階層のレベル2に分類されます。
商品契約の場合、当社は、要約連結営業報告書の「売上原価」の公正価値の変動に起因する損益を記録し、要約連結キャッシュフロー計算書の「営業活動によるキャッシュフロー」にキャッシュフローを記録します。当社はまた、同じ取引相手との取引のネッティングを可能にするために、取引相手とマスターネッティング契約を締結する場合があります。当社は、取引や投機目的でデリバティブ商品を利用しません。
当社は商品契約を締結しており、その結果として生じた資産、負債、および想定元本の総額は、2023年12月31日および2024年3月31日の時点で重要ではありませんでした。これらのデリバティブは、全体を管理するために使用される経済的ヘッジです
| | | | | | | | |
リビアン・オートモーティブ株式会社 |
要約連結財務諸表の注記 |
(未監査) |
価格はリスクがあり、ヘッジ商品として指定されていません。 2023年3月31日および2024年3月31日に終了した3か月間、公正価値の変動による損失は重要ではありませんでした。
収入
車両販売
当社の収益には主に、電気自動車や、無線(「OTA」)車両ソフトウェアの更新を含む、履行義務の定義を満たす特定のサービスの販売による収益が含まれます。電気自動車の販売による収益は、リースを提供する当社の金融機関であるJPモルガン・チェース銀行、N.A.(「チェース銀行」)の顧客または借手に支配権が移管された時点で計上されます。通常、引渡し時に行われます。電気配送バン(「EDV」)の販売による収益は、所有リスクは顧客に移転されたが、顧客の要求により納品が遅れるというビルアンドホールド契約に従って計上されます。このような場合、EDVはお客様の所有物であり、お客様に物理的に納品する準備ができていると個別に識別され、会社はEDVを他の顧客に販売することはできません。
EV販売の支払いは、通常、納品時または納品前、または事業者にとって慣習的な支払い条件に従って行われます。売上税は取引価格の測定から除外されます。OTA車両ソフトウェアの更新は、これらのサービスを提供するための準備が整った義務であるため、OTA車両ソフトウェアの更新に関連する収益は、車両の制御が顧客またはチェース銀行の借手に譲渡されたときから、EVの推定耐用年数まで、業績期間を通じて比例して計上されます。
当社は、リース期間の終了時にチェース銀行が実現した残存価値とリース開始時に決定された残存価値との差額の一部を共有する義務があります。この債務は、引渡時に要約連結貸借対照表の「その他の非流動負債」にRVRS負債として記録されます。RVRSの負債は、リース期間の終了時に会社がチェース銀行に支払う予定の金額の経営陣の見積もりで構成され、取引価格とは分かれています。これらの見積もりは、第三者による残存価値の公表と将来の推定価格に基づいています。会社はRVRSの責任の妥当性を定期的に再評価し、必要に応じて修正を行います。これらの見積もりは、特に当社のリース履歴が限られていることを考えると、本質的に不確実です。また、過去の経験やベンチマークや予測の更新により、将来、RVRSの負債に大きな変化が生じる可能性があります。2024年3月31日現在、RVRSの責任は重要ではありません。
履行義務の単独販売価格は、商品またはサービスの開発と提供にかかる費用、類似の商品やサービスの第三者価格、およびその他の入手可能な情報を考慮して見積もられます。取引価格は、独立した販売価格に比例して履行債務に配分されます。
2024年3月31日に終了した3か月間、およそ 23会社の収益の%はチェース銀行からのものでした。
その他の収入
同社は、主にゼロエミッション車(「ZEV」)と温室効果ガスに関連するさまざまな規制基準から取引可能なクレジットを生み出しています。会社はこれらのクレジットを他のメーカーに販売しています。収益は、規制クレジットの管理が購入者に譲渡された時点で認識され、支払いは通常、慣習的な支払い条件に従って受領されます。その他の収益は、主に車両の下取り(「リマーケティング」)、修理およびメンテナンスサービス、車両アクセサリー、充電、およびその他の補完サービスの販売です。
契約負債
当社は、支払いが受領されたとき、または関連する履行義務が履行される前に支払期日が到来した時点で、契約上の負債を認識します。会社の契約負債は主に、EVの納入前に回収された車両の支払い(通常は4分の1以内)、OTA車両のソフトウェアアップデート(EVの推定耐用年数にわたって概ね満たされる)、および保証期間にわたって履行される延長サービス契約に関連しています。 会社の契約上の負債は完全に除外されています-
| | | | | | | | |
リビアン・オートモーティブ株式会社 |
要約連結財務諸表の注記 |
(未監査) |
返金可能な顧客預金。 次の表は、会社の契約負債を項目ごとにまとめたものです 要約連結貸借対照表(百万単位):
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
リース負債およびその他の流動負債の現在の部分 | $ | 88 | | | $ | 91 | |
その他の非流動負債 | 133 | | | 158 | |
契約負債総額 | $ | 221 | | | $ | 249 | |
保証とフィールドサービスアクション
同社は、新しい消費者向け車両にメーカー保証を提供しています。保証準備金は、販売時、または特定のフィールドサービスアクションが確認された後に発生します。発生した金額は、該当する保証期間中の欠陥部品を修理、交換、または調整するための経営陣の見積もりと、特定されたフィールドサービスアクションで構成されます。これらの見積もりは、関連するベンチマークデータを含め、これまでに発生した実際の請求と、車両モデルごとの将来の請求の性質、頻度、費用に関する予想の分析に基づいています。会社は保証準備金の妥当性を定期的に再評価し、必要に応じて修正します。保証の見積もりは、特に会社の販売履歴が限られていることを考えると、本質的に不確実です。また、過去の経験やベンチマークや予測の更新により、将来、保証準備金に重大な変更が生じる可能性があります。
次の表は、要約連結貸借対照表の項目ごとに記録されている会社の保証およびフィールドサービスアクションリザーブ(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
リース負債およびその他の流動負債の現在の部分 | $ | 91 | | | $ | 68 | |
その他の非流動負債 | 184 | | | 249 | |
保証準備金の総額 | $ | 275 | | | $ | 317 | |
保証費用は、会社の要約連結営業報告書に「売上原価」の一部として計上されます。2023年3月31日に終了した3か月間の当社の保証およびフィールドサービス活動は、主にその期間中に発行された保証を対象としていました。 次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の保証とフィールドサービスアクション活動(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| | | | | 3 か月が終了 2024年3月31日 |
| | | | | |
期首残高 | | | | | $ | 275 | |
期間内に発行された保証 | | | | | 49 | |
既存の保証への調整 | | | | | 6 | |
発生した保証費用 | | | | | (13) | |
期末残高 | | | | | $ | 317 | |
リスクの集中
取引相手の信用リスク
当社が取引相手の信用リスクを集中させる可能性のある金融商品には、現金および現金同等物、短期投資、顧客預金、デリバティブ商品、および負債があります。金融機関との残高が連邦預金保険会社の保険限度額を超える場合、会社は現金による信用リスクにさらされます。当社は、取引相手が満期または投資の売却を決済できない範囲では、現金同等物および短期投資の信用リスクにさらされています。また、取引相手が対応する購入取引を完了できない範囲では顧客預金にもリスクがあります。当社は、取引相手がデリバティブ資産のポジションを決済できない程度ではデリバティブ商品の信用リスクにさらされており、シニア担保資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティ(「ABLファシリティ」)の貸し手が信用供与ができない程度の負債のリスクにさらされています。その
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リビアン・オートモーティブ株式会社 |
要約連結財務諸表の注記 |
(未監査) |
取引相手の信用リスクの程度は、取引期間や契約の契約条件など、多くの要因によって異なります。
2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、当社の現金はすべて、通常は保険限度額を超える金額で、信用の質が高いと当社が考える複数の大手金融機関に分配されました。経営陣は信用基準を評価して承認し、現金同等物、短期投資、顧客預金に関連する信用リスク管理機能を監督します。2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、当社のデリバティブ商品の取引相手とABLファシリティの貸し手は、信用の質が高いと当社が考える金融機関です。
供給リスク
同社は、サプライヤーへの依存に関連するリスクにさらされています。サプライヤーの大多数は、当社製品の入力材料またはコンポーネントの単一供給元です。会社のサプライヤーが、半導体を含む必要な投入材料や製品部品を、会社が許容できるタイミング、価格、品質、量で提供できない、または提供したくない場合、会社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。投入材料や製品部品のコストの変動、供給の中断や不足は、会社の事業に重大な影響を与える可能性があります。
今後の会計基準はまだ採用されていません
2023-07年には、 セグメント報告(トピック280):報告対象セグメント開示の更新により、報告対象セグメントの多額の経費を開示する必要がありました。これらの経費は、定期的に最高経営意思決定者(「CODM」)に提供され、報告された各セグメントの損益指標に含まれます。このASUでは、CODMとして特定された個人の役職と役職の開示と、CODMがセグメントの業績を評価し、リソースの配分方法を決定する際に、報告されたセグメントの損益の測定値をどのように使用するかについての説明も必要です。ASUは、2023年12月15日以降に開始する年間期間と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効ですが、早期導入は許可されています。ASUの採用は、財務諸表に記載されている過去のすべての期間に遡及的に適用する必要があります。当社は現在、このASUのプレゼンテーションへの影響を評価しており、2024年12月31日に終了した年度に採用する予定です。
ASU 2023-09、所得税(トピック740):所得税開示の改善 所得税開示の透明性と有用性を高めます。更新は、2024年12月15日以降に開始する年間有効期間で、将来的または遡及的に有効ですが、早期導入は許可されています。当社は現在、このASUのプレゼンテーションへの影響を評価しており、2025年12月31日に終了した年度に採用する予定です。
3。 公正価値測定
現金および現金同等物には、銀行の現金、流動性の高い投資、および要約連結貸借対照表の「現金および現金同等物」に記録されている満期が3か月以下の定期預金が含まれます。短期投資は
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リビアン・オートモーティブ株式会社 |
要約連結財務諸表の注記 |
(未監査) |
要約連結貸借対照表の「短期投資」に記録されている、満期が3か月以上12か月以内の売却可能な債務証券および定期預金。
次の表は、会社の現金および現金同等物および短期投資の公正価値と、それに対応する公正価値階層における水準を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| レベル | | 金額 (百万単位) | | レベル | | 金額 (百万単位) |
現金および現金同等物: | | | | | | | |
現金 | | | $ | 1,245 | | | | | $ | 1,094 | |
マネー・マーケット・ファンド | 1 | | 6,070 | | | 1 | | 4,701 | |
コマーシャル・ペーパー | 2 | | 517 | | | 2 | | 134 | |
定期預金 | — | | — | | | 2 | | 50 | |
米国財務省証券 | 1 | | 25 | | | 1 | | — | |
| | | | | | | |
合計 | | | $ | 7,857 | | | | | $ | 5,979 | |
| | | | | | | |
短期投資: | | | | | | | |
コマーシャル・ペーパー | — | | $ | — | | | 2 | | $ | 366 | |
米国財務省証券 | 1 | | 1,061 | | | 1 | | 1,088 | |
定期預金 | 2 | | 450 | | | 2 | | 425 | |
合計 | | | $ | 1,511 | | | | | $ | 1,879 | |
| | | | | | | |
現金および現金同等物と短期投資の合計 | | | $ | 9,368 | | | | | $ | 7,858 | |
2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、現金同等物と短期投資の公正価値はその費用に近似しています。公正価値階層のレベル2に分類される公正価値の測定値は、活発な市場における同一資産の相場価格以外の観察可能なインプットを使用して決定されます。
当社のデリバティブ商品と負債の公正価値の詳細については、それぞれ注記2「重要な会計方針の要約」と注記6「負債」を参照してください。
4。 在庫と在庫評価
次の表は、要約連結貸借対照表の「在庫」の構成要素(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
原材料と進行中の作業 | $ | 1,584 | | | $ | 1,825 | |
完成品 | 1,036 | | | 972 | |
在庫合計 | $ | 2,620 | | | $ | 2,797 | |
在庫は、原価または正味実現可能価値(「LCNRV」)のどちらか低い方で表示され、原材料、仕掛品、完成品、およびサービス部品で構成されます。進行中の作業には、これまで重要ではなかった最終検査待ちの最終ライン車両が含まれます。2024年3月31日現在、生産終了車両はドルに引き上げられました290特定の部品を待っている車両が原因です。四半期末以降、これらの車両の大部分は最終検査を受け、工場でゲートされています。会社の期末在庫は$で減価償却されました319百万と $3282023年12月31日および2024年3月31日の時点で、LCNRVはそれぞれ百万です。さらに、会社には、堅実な購入契約に関連するLCNRVの損失がありました。126百万と $452023年12月31日および2024年3月31日の時点でそれぞれ百万は、
| | | | | | | | |
リビアン・オートモーティブ株式会社 |
要約連結財務諸表の注記 |
(未監査) |
要約連結貸借対照表の「未払負債」の「在庫」コンポーネントに反映されています。未払負債の詳細については、注記7「未払負債」を参照してください。
会社は$を記録しました229百万と $1502023年3月31日および2024年3月31日現在の在庫のLCNRVと2024年3月31日現在の確定購買コミットメントの損失を、会社の要約連結営業報告書の「収益コスト」にそれぞれ反映するための100万件の費用。
5。 不動産、プラント、設備、純額
次の表は、要約連結貸借対照表の「資産、プラント、設備純額」の構成要素(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
土地、建物、建物の改良 | | | $ | 972 | | | $ | 1,002 | |
借地権の改善 | | | 417 | | | 435 | |
機械、設備、車両、オフィス家具 | | | 3,068 | | | 3,186 | |
コンピューター機器、ハードウェア、ソフトウェア | | | 515 | | | 545 | |
建設中 | | | 698 | | | 746 | |
資産、プラント、設備の合計 | | | 5,670 | | | 5,914 | |
減価償却累計額と償却額 | | | (1,796) | | | (2,084) | |
資産、プラント、設備の総額、純額 | | | $ | 3,874 | | | $ | 3,830 | |
減価償却費は $184百万と $2742023年3月31日と2024年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。
6。 借金
次の表は、会社の未払い債務をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
| 成熟 | | 金額 (百万単位) | | 実効金利 | | 金額 (百万単位) | | 実効金利 |
| | | | | | | | | |
2026 ノート | 2026 | | $ | 1,250% | | | 12.0 | % | | $ | 1,250% | | | 12.0 | % |
2029年グリーンコンバーチブルノート | 2029 | | 1,500 | | | 4.9 | % | | 1,500 | | | 4.9 | % |
2030グリーンコンバーチブルノート | 2030 | | 1,725 | | | 3.8 | % | | 1,725 | | | 3.8 | % |
長期負債総額 | | | 4,475 | | | | | 4,475 | | | |
未償却割引や債務発行費用の削減 | | | (44) | | | | | (42) | | | |
長期債務、未償却割引および債務発行費用を差し引いたもの | | | 4,431 | | | | | 4,433 | | | |
現在の部分が少ない | | | — | | | | | — | | | |
長期負債総額から流動部分を差し引いたもの | | | $ | 4,431 | | | | | $ | 4,433 | | | |
ABL ファシリティ
2023年4月、当社はABLファシリティを管理するクレジット契約を修正し、改訂しました。ABLファシリティの下での空き状況は、借入ベースとコミットされたドルのうち小さい方に基づいています1,500100万を上限とし、借入と信用状の発行により減額されます。
2024年3月31日現在、当社は いいえ ABLファシリティに基づく借入と $305何百万通もの信用状が未払いで、その結果、$のABLファシリティの下で利用可能になりました1,195です借入ベースと未払いの信用状が有効になった後、百万です。2024年3月31日現在、当社はABLファシリティが要求するすべての契約を遵守していました。
| | | | | | | | |
リビアン・オートモーティブ株式会社 |
要約連結財務諸表の注記 |
(未監査) |
2026 ノート
2021年10月、当社はドルを発行しました1,250%当社の特定の新規および既存の投資家向けの2026年10月満期優先担保付き変動金利債券(「2026年債券」)の元本総額は100万です。2024年3月31日現在、2026年債に支払われる金利は 11.5%、そして当社は2026年債で義務付けられているすべての規約を遵守していました。
2026年債は、活発ではない市場の同一資産の相場価格を使用して評価されるため、公正価値階層のレベル2に分類されます。2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、2026年債の公正価値はドルでした1,250%百万と $1,271それぞれ百万。
グリーンコンバーチブルノート
2029年グリーンコンバーチブルノート
2023年3月、当社はドルを発行しました1,5002029年3月満期グリーン転換無担保普通社債(「2029年グリーン転換社債」)の元本(100万ドル)の割引額15改正された1933年の証券法(「証券法」)に基づく規則144Aに従って、資格のある機関投資家に100万件の私募を行いました。2029年のグリーン転換社債には、次の金利で利息が発生します 4.625年率%。半年に一度、3月15日と9月15日に滞納します。
2029年のグリーンコンバーチブルノートは、活発ではない市場の同一資産の相場価格を使用して評価されるため、公正価値階層のレベル2に分類されます。2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、2029年グリーン転換社債の公正価値はドルでした2,110百万と $1,241それぞれ百万。
2030グリーンコンバーチブルノート
2023年10月、当社はドルを発行しました1,7252030年グリーン転換社債の元本100万円を割引価格で15証券法に基づく規則144Aに基づく、適格機関投資家の買い手に100万件の私募を行いました。2030グリーン・コンバーチブル・ノートの利息は 3.625年率%、半年ごとに4月15日と10月15日に延滞して支払われます。
2030年のグリーンコンバーチブルノートは、活発ではない市場の同一資産の相場価格を使用して評価されるため、公正価値階層のレベル2に分類されます。2023年12月31日および2024年3月31日現在、2030グリーンコンバーチブルノートの公正価値はドルでした2,121百万と $1,213それぞれ百万。
当社は、2029年グリーンコンバーチブルノートと2030年グリーンコンバーチブルノート(まとめて「グリーンコンバーチブルノート」)からの純収入を、当社のグリーンファイナンスの枠組みで説明されているように、1つまたは複数の新規または既存の適格グリーンプロジェクトの全部または一部への資金調達、借り換え、または直接投資に使用する予定です。
7。 未払負債
次の表は、要約連結貸借対照表の「未払負債」の構成要素(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
給与および関連費用 | $ | 328 | | | $ | 188 | |
資本支出 | 263 | | | 258 | |
インベントリ | 241 | | | 260 | |
その他の製品とサービス | 169 | | | 124 | |
その他 | 144 | | | 188 | |
未払負債合計 | $ | 1,145 | | | $ | 1,018 | |
| | | | | | | | |
リビアン・オートモーティブ株式会社 |
要約連結財務諸表の注記 |
(未監査) |
2023年3月31日と2024年3月31日に終了した3か月間、私たちはコスト削減と効率向上のために特定のリストラ活動を実施しました。その結果、$がわかりました42百万と $302023年3月31日および2024年3月31日に終了した3か月間の従業員の解雇費用に関連する費用は、それぞれ100万ドルで、残りの負債は$142024年3月31日時点で百万です。
8。 所得税
会社の所得税引当金は重要ではなく、実効税率は 02023年3月31日および2024年3月31日に終了した3か月間の割合。当社は、特定の外国の法域を除き、すべての繰延税金資産について評価引当金を維持しています。これらの資産は利用されない可能性が高いと結論付けているからです。
9。 株式ベースの報酬
ストックプラン
同社の2015年長期インセンティブプラン(「2015ストックプラン」)と2021年のインセンティブアワードプラン(「2021ストックプラン」と合わせて「ストックプラン」)では、従業員、非従業員取締役、コンサルタントに制限付株式ユニット(「RSU」)、ストックオプション、およびその他の株式ベースの報奨を付与することができます。
2024年3月31日に終了した3か月間のストックオプション活動は重要ではありませんでした。 次の表は、2024年3月31日に終了した3か月間の当社の制限付株式ユニットの活動をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | RSU |
| | | | | | | | | | 株式数 (百万単位) | | 加重平均付与日公正価値 |
2023年12月31日時点で未払い | | | | | | | | | | 56 | | | $ | 22.36 | |
付与されました | | | | | | | | | | 22 | | | $ | 12.58 | |
エクササイズ済み/ベスト | | | | | | | | | | (25) | | | $ | 15.18 | |
没収/キャンセル | | | | | | | | | | (2) | | | $ | 22.99 | |
| | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日時点で未払い | | | | | | | | | | 51 | | | $ | 21.73 | |
権利が確定し、2024年3月31日に権利が確定する見込み | | | | | | | | | | 51 | | | $ | 21.73 | |
| | | | | | | | | | | | |
次の表は、株式プランと2021年従業員株式購入制度(「ESPP」)における当社の株式ベースの報酬費用を、要約連結営業報告書の項目別(百万単位)にまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2023 | | 2024 |
収益コスト | | | | | $ | 18 | | | $ | 23 | |
研究開発 | | | | | 84 | | | 124 | |
販売、一般、管理 | | | | | 81 | | | 86 | |
株式報酬費用の総額 | | | | | $ | 183 | | | $ | 233 | |
| | | | | | | |
|
2024年3月31日現在、当社が認識していない未確認の株式ベースの報酬費用は1,233百万、これは加重平均期間にわたって認識されると予想されます 5.5 年と 1.7 ストックオプションとRSUの発行年数はそれぞれ。
10。 関連当事者取引
収入
会社は$を記録しました72百万と $3382023年3月31日および2024年3月31日に終了した3か月間のAmazon.com、Inc. およびその関連会社(「アマゾン」)からの収益は、要約連結財務諸表の「収益」の範囲内でそれぞれ100万です
| | | | | | | | |
リビアン・オートモーティブ株式会社 |
要約連結財務諸表の注記 |
(未監査) |
主にEDVの販売に関連する事業です。2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、要約連結貸借対照表の「売掛金、純額」におけるこれらの収益に関連する未回収額は、$でした6百万と $120それぞれ 100 万です。2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、これらの収益に関連する契約負債、主に延長サービス契約に関連する契約負債は72百万と $93それぞれ 100 万。収益の詳細については、注記2「重要な会計方針の要約」を参照してください。
営業経費
同社は、ホスティング、ストレージ、コンピューティングなどのデータサービスをAmazonから取得しています。2023年3月31日および2024年3月31日に終了した3か月間で、これらのサービスに関連する費用は17百万と $20それぞれ 100 万です。2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、これらのサービスに関連する未払額は重要ではありませんでした。
11。 コミットメントと不測の事態
法的手続きと不測の事態
会社は法的手続きに関与しており、主にサプライヤーとの契約上の請求や雇用問題に関連するその他の不測の事態を評価しています。その結果、会社の責任が生じる可能性があります。当社はこれらの問題に関して有効な防御策があると考えていますが、2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、会社は約$を記録しています80 百万と $190要約連結貸借対照表の「未払負債」にあるこれらの事項に関連する推定推定損失については、それぞれ100万です。未払負債の増加は主に、2024年3月31日に終了した3か月間にサプライヤーと契約の変更および終了に関連して発生した負債に関連しています。これは、要約連結営業報告書の「収益コスト」に記録されている会社の収益効率化イニシアチブの一環です。2024年3月31日現在、未払負債の大部分はサプライヤーと合意されていますが、当社は、未払負債を超える損失が発生する可能性は十分にあると見積もっています。最大で約USD270百万、または$を超える80記録されている未払負債を100万件超えています。当社は、問題の大半が今後12か月以内に解決されることを期待しています。
12。 株主資本と1株当たり純損失
当社の普通株式には、クラスA普通株式とクラスB普通株式の2種類があります。クラスA普通株式とクラスB普通株式は、議決権と転換権を除いて同一です。2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、 960 百万と 986クラスAの普通株式がそれぞれ100万株発行され、発行されました。2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、 8クラスBの普通株式が100万株発行され、発行されました。2023年12月31日および2024年3月31日の時点で、 3,500クラスAの普通株式100万株と 8クラスBの普通株式100万株が承認されました。
クラスAとクラスBの普通株式の保有者の権利は、清算権と配当権を含め、議決権と転換権を除いて同じであるため、未分配利益は比例配分されます。その結果、普通株主に帰属する1株当たりの純損失は、クラスAとクラスBの普通株式で、個別でも組み合わせても同じです。
希薄化後の1株当たり純損失は、グリーンコンバーチブルノートの基礎となる株式、ストックオプション、権利確定されていないRSU、会社のESPPの基礎となる株式、その他の株式ベースの報酬、および新株予約権の対象となる株式を含む、希薄化可能な範囲ですべての普通株式に反映されて計算されます。普通株式の潜在株式は、その影響が提示された期間の希薄化防止効果であった場合、または株式の発行が期末までに発生しなかった出来事(グリーンコンバーチブルノートの場合、市況のあるストックオプション、その他の株式ベースの報酬)を条件とする場合は、希薄化後の1株当たり純損失の計算から除外されます。 次の表は、潜在的な株式の数を示しています
| | | | | | | | |
リビアン・オートモーティブ株式会社 |
要約連結財務諸表の注記 |
(未監査) |
各期間の希薄化後の1株当たり純損失(百万単位)の計算から除外された、各期末時点で発行されている普通株式:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3 か月が終了 3 月 31 日 |
| | 2023 | | 2024 |
グリーンコンバーチブルノート | | 75 | | | 149 | |
新株予約権 | | 12 | | | 12 | |
ストック・オプション | | 62 | | | 61 | |
RSU、ESPP、およびその他の株式ベースの賞 | | 43 | | | 58 | |
合計 | | 192 | | | 280 | |
キャップコールは、希薄化防止効果があるため、希薄化後の1株当たり利益の計算から除外されます。ただし、転換時には、会社のクラスA普通株式の市場価格が上限価格を超えない限り、2030年グリーン転換社債からの経済的希薄化は発生しません。キャップコールの行使により、転換価格から上限価格までの2030グリーン転換社債からの希薄化が相殺されます。
基本および希薄化後の1株当たり純損失の計算に使用される分子と分母の調整は次のとおりです(1株あたりのデータを除く百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2023 | | 2024 |
分子 | | | | | | | |
リビアンに帰属する純損失 | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
普通株主に帰属する純損失(基本および希薄化後) | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
| | | | | | | |
分母 | | | | | | | |
加重平均クラスAおよびクラスBの発行済み普通株式-ベーシック | | | | | 930 | | | 978 | |
希薄化証券の影響 | | | | | — | | | — | |
加重平均クラスAおよびクラスBの発行済み普通株式-希薄化後 | | | | | 930 | | | 978 | |
| | | | | | | |
クラスAおよびクラスBの普通株主に帰属する1株あたりの純損失(基本および希薄化後) | | | | | $ | (1.45) | | | $ | (1.48) | |
13。 後続のイベント
2024年5月2日、リビアンとイリノイ州は商務経済機会省(「DCEO」)を通じて、2024年4月29日(「発効日」)からREV税額控除契約を締結しました。
REV税額控除契約に従い、当社はノーマルファクトリーの既存の製造事業(「プロジェクト」)を改修および拡張し、少なくとも$の資本支出を行うことに合意しました1.510億以内 60 REV税額控除契約(「投資コミットメント」)が締結された日から数か月間、2029年12月31日までに最低額を締結してください 559 イリノイ州全体の既存の雇用基準を上回るフルタイムの新規求人 8,587 年収と同等かそれ以上の賃金を支払うような仕事を行うプロジェクト(「新規雇用コミットメント」)で 120プロジェクトが所在する郡内の職業グループ内で同様の役職に就いている正社員に支払われる平均賃金の割合。同社はまた、最低限の金額を維持することに同意しました 6,000 イリノイ州の既存のフルタイムの仕事(「リテーン・ジョブ・コミットメント」)。投資コミットメントは、新規雇用コミットメントおよびリテインジョブコミットメントと合わせて「企業コミットメント」です。プロジェクトが開始された後、会社が新規雇用コミットメントとリテインジョブコミットメントを維持できない場合、新規雇用コミットメントとリテインジョブコミットメントを満たすまで、REV税額控除契約に基づく税額控除を請求できなくなります。会社も同意しました
| | | | | | | | |
リビアン・オートモーティブ株式会社 |
要約連結財務諸表の注記 |
(未監査) |
プロジェクトの運営を最低限維持する 15 拡張パックが運用開始された日から何年経っても、それを怠ると、会社はREV税額控除契約に基づいて実現されたすべての控除を返済せざるを得なくなります。
会社契約の対価として、またその条件として、会社は最大$相当のインセンティブパッケージを受ける資格があります827税額控除と免除、およびプロジェクトの適格費用を相殺するための助成金を含めて100万です。税額控除は、最初の期間に発行の対象となります 15 何年も、追加の機会があります 15年です 拡張子。
REV税額控除契約は、(i)REV税額控除契約のセクションII.Dで特定された控除の期限が切れると、(ii)DCEOが会社のクレジットを永久に取り消すことを決定した場合、REV税額控除契約のセクションVIIに従って当社が債務不履行に陥った場合、(iii)会社とDCEOの相互の書面による同意により、(iv)会社が契約時に終了することがあります。プロジェクトとREV税額控除契約を終了するか、または(v)会社が投資コミットメント、新規雇用を満たしていない場合は契約上の運用によりコミットメントまたはリテイン・ジョブズ・コミットメントは、期間中いつでも可能です 十年間 発効日から始まる期間。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、フォーム10-Qのこの四半期報告書(「フォーム10-Q」)のパートI、項目1「財務諸表」に含まれる要約連結財務諸表と関連メモ、および2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kで開示されている監査済み連結財務諸表と関連注記と併せてお読みください。このディスカッションには、リスクと不確実性を伴う現在の予想に基づく将来の見通しに関する記述が含まれています。当社の実際の結果は、このフォーム10-Qに記載されているものを含むさまざまな要因、特にパートII、項目1A「リスク要因」で特定されたものを含む、さまざまな要因の結果として、これらの将来の見通しに関する記述で予想されるものと大きく異なる場合があります。当社の過去の結果は、必ずしも将来のどの期間にも予想される結果を示すものではありません。
[概要]
リビアンは、カテゴリーを定義する電気自動車やアクセサリーを開発・製造するアメリカの自動車メーカーです。リビアンは、ゼロエミッション輸送とエネルギーへの世界的な移行を加速させることを目標に、仕事でも遊びでも活躍できるように設計された、革新的で技術的に高度な製品を製造しています。リビアンの車は米国で製造され、消費者や商業顧客に直接販売されています。同社は、車両のライフサイクル全体に対応し、世界を永遠に冒険し続けるという同社の使命に忠実であり続ける一連のサービスを提供しています。家族を新しい冒険に連れて行くか、大規模に車両を電動化するかにかかわらず、リビアンの車はすべて共通の目標を共有しています。それは、自然界を何世代にもわたって保護することです。
クリーンシートから始めて、私たちは車両技術プラットフォーム、クラウドアーキテクチャ、製品開発と運用、製品、サービスで構成される垂直統合エコシステムを構築しました。データと分析のバックボーンによって相互接続された当社のエコシステムは、ペースの速いイノベーションサイクル、構造的なコスト優位性、優れた顧客体験を提供するように設計されています。
コンシューマー市場では、第1世代のコンシューマー車、2列の5人乗りのピックアップトラックであるR1Tと、3列の7人乗りのスポーツユーティリティビークル(「SUV」)であるR1SでR1プラットフォームを立ち上げました。
商業市場では、リビアン商用バン(「RCV」)プラットフォームを立ち上げました。このプラットフォームでの最初の車両はEDVで、最初の商用顧客であるAmazonと共同でリビアンが設計および設計しました。Amazonは世界中で10万台のEDVを最初に注文しましたが、変更される可能性があります。EDVバリアントに加えて、商用バンのRCVバリアントをAmazon以外のお客様にも販売する予定です。
2024年3月31日に終了した3か月間で、私たちは13,980台の車両を生産し、13,588台の車両を納入しました。
当社の業績に影響する要因
私たちのビジネスの成長と将来の成功は多くの要因に左右されます。これらの要因は当社のビジネスにとって大きな機会ですが、以下やパートII、項目1A「リスク要因」で説明したものを含め、成長を達成し、経営成績を改善し、利益を生み出すために適切に対処しなければならないリスクと課題ももたらします。
•新しいサービスを開発して発売する能力。R1T、R1S、EDVは、納車された車両と私たちの歴史的な注文バンクに対する好意的な反応に基づいて、顧客の共感を呼んでいるようです。リビアンブランドは、最も魅力的な消費者および商用車市場セグメントで確立されつつあると私たちは信じています。ただし、収益を伸ばし、マージンを拡大できるかどうかは、中規模プラットフォーム(「MSP」)を含む新しい車両プラットフォームやプログラムを開発して立ち上げる能力にも依存します。2024年の第1四半期に、R2とR3の製品ラインを支える新しいMSPを発表しました。これにより、お客様は100ドルのキャンセル可能で全額返金可能なデポジットでR2を予約できるようになりました。2026年にR2の生産を開始する予定です。MSPはリビアンの長期的な成長と潜在的な利益の基礎になると私たちは信じています。これにより、リビアンは新しいグローバル市場セグメントに対応できるようになり、業界をリードするテクノロジープラットフォームに基づいて構築され、製造の複雑さを軽減することに重点を置いて設計されています。MSPには、社内のソフトウェアスタック、推進技術、ネットワークアーキテクチャ、車載電子機器など、R1向けに開発された主要な垂直統合技術の恩恵を受けることを期待しています。さらに、このプラットフォームは、部品の統合または排除に重点を置いて、費用対効果を高めるように設計されています。私たちの将来の財務実績は、直感的でシームレスで魅力的な顧客体験を有益に提供するサービスを提供できるかどうかにもかかっています。
•新規顧客を引き付ける能力。私たちの成長は、新しい消費者および商業顧客を引き付ける能力に大きく依存します。私たちはエコシステムの開発に多額の投資を行ってきましたが、今後もそうしていく予定です。現在、ブランド認知度は低いですが、マーケティングとコミュニケーション戦略への投資を通じて、ブランド認知度が大幅に向上し、それが車両の注文の増加につながり、その結果、リビアンの顧客基盤が増えると予想しています。マーケティング活動には、デジタルマーケティングキャンペーンに加えて、ブランドキャンペーン、コミュニティイベント、パートナーシップが含まれます。R1車両を発売して販売を開始したとき、大量の予約が寄せられました。2023年には、R1車の生産・納入量の増加と注文キャンセル率の増加により、このR1車の注文バンクは著しく減少しました。2024年には、配送総数は既存の注文バンクと、その年の間に発生した新規注文の両方から導き出されると予想しています。ただし、納品目標を達成するには、現在のR1車両の受注率を改善する必要があります。需要創出を支援するために、小売顧客エンゲージメントスペース(「スペース」)の拡大、デモンストレーションドライブの拡大、リースプログラムの提供、販売およびマーケティングチーム、テクノロジー、インフラストラクチャの構築など、新しい機能の実装を進めています。これにより、コストが増加し、収益性に悪影響を及ぼします。需要を生み出し、維持するために、これまで集客のためにかかった費用よりも大幅に高額で持続的なマーケティングおよびプロモーション支出が発生すると予想しています。適切な車両価格設定で十分な数の新規顧客を引き付けることができないと、収益を伸ばしたり、財務成績を改善したりする能力に大きな影響を与えます。
•コストを管理する能力。当社の車両を収益性の高い方法で販売するには、車両と製造業務全体にわたる複数のコスト削減目標を適切かつタイムリーに実行する必要があります。イリノイ州ノーマルにある当社の製造施設(「ノーマルファクトリー」)の生産能力は、車両の全生産能力を大幅に下回っています。このようにプラントの生産能力の利用率が低いため、生産単位あたりの収益コストは、生産能力で製造する場合よりもはるかに高くなります。2024年の第1四半期に、R2の初期生産をノーマルファクトリーで行い、生産能力を年間約215,000台に拡大すると発表しました。この初期のR2生産をノーマルファクトリーに移行したことで、ノーマルファクトリーの拡張に集中するために、ジョージア州アトランタ近郊に計画されている将来の製造施設(「スタントンスプリングスノース施設」)の建設が一時的に中断されます。私たちの将来の収益性は、生産と配送業務をより効率的に拡大し、単位あたりのコストを抑えることができるかどうかにかかっています。2024年4月、R1プラットフォームに新しい技術とコスト重視の材料変更を導入し、R1生産ラインを再構築するために、通常工場の閉鎖を計画しました。これにより、2024年後半にはプラントの効率が向上し、コストが削減されると予想されます。操業停止中に通常の工場が更新された結果、2024年の第1四半期に減価償却を加速しました。2024年の第2四半期には生産量が減少するため、減価償却が加速し、単位あたりの諸経費は引き続き増加します。今後、プラントの稼働率が向上しなければ、プラント内の設備に減損が発生する可能性があります。これらのコスト削減を達成するには、とりわけ、生産量の拡大、R2のタイムリーな立ち上げとそれに関連するランプ、新しいコンポーネントと技術の生産へのタイムリーな導入、サプライヤーとの単価引き下げの交渉、人件費と物流コストの管理が必要です。このようなコスト削減をタイムリーに達成しなければ、売上総利益、ひいては全体的な収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
•エコシステムとブランド体験を拡大する能力。私たちの市場開拓戦略では、テクノロジープラットフォーム、製品開発、運用インフラを含め、エコシステムを迅速かつ効果的に拡大する必要があります。私たちの将来の成功は、独自の技術プラットフォームをさらに発展させ、活用する能力にもかかっています。製品の設計、エンジニアリング、製造能力を強化し、生産能力、配送およびサービス業務、カスタマーサービス、スペース、リビアンアドベンチャーネットワークの直流急速充電サイト(「リビアンアドベンチャーネットワーク」)、および充電アクセシビリティを拡大する当社の能力は、成長を支えるために不可欠です。2024年の第1四半期に、北米の充電基準により、リビアンの車両は米国の15,000台を超えるテスラスーパーチャージャーに統合されました。また、2024年後半にリビアンアドベンチャーネットワークをリビアン以外の電気自動車にも開放する予定です。これにより、各充電サイトに関連する固定費を活用できるようになります。これにより、各充電サイトは時間の経過とともに利益の中心地になり、国内で製造された急速充電器の全国への拡大に関連する政府補助金の主要な要件の1つを満たすことができると予想されます。財務目標を達成するための長期的な能力は、冒険的なブランドコミットメントに沿った統一された顧客とブランド体験を提供しながら、エコシステムを費用対効果の高い方法で拡大できるかどうかにかかっていると考えています。
•お客様を当社のサービスの加入者に変える能力。サービスは私たちの成長戦略の重要な部分です。私たちは、資金調達、リース、保険、車両のメンテナンスと修理、充電、FleetOSソリューションなど、さまざまなサービスを提供しており、これらは車両販売以外でも収益を拡大すると考えています。リビアンの顧客基盤を拡大し、サービスポートフォリオを拡大するにつれて、お客様は車両所有のライフサイクル全体にわたって当社のサービスの利用を拡大することを期待しています。当社の事業のサービス部門には、各車両の利益率を高め、経常的な収益源を確保できるため、利益率が向上するというメリットがあると考えています。収益を伸ばす能力と長期的な財務実績は、これらのサービスを収益性の高い価格で採用できるかどうかに一部かかっています。
•私たちの生産と能力に投資する能力。私たちは、顧客の獲得と維持は、パフォーマンス、ユーティリティ、機能の幅広い組み合わせを提供する車両や、新しい機能、機能、クラス最高の顧客体験を通じてオーナーシップジャーニーを強化するサービスなど、革新的な製品を生み出す能力にかかっていると考えています。この目的のために、車両の生産と納入の拡大、サービスの拡大、中核能力の強化に伴い、成長を促進するために、技術の更新を含む投資を継続していくつもりです。R1プラットフォームに新しい技術とコスト重視の材料変更を導入し、R1の生産ラインを再構築するために、2024年4月に通常工場の閉鎖を計画しました。これは一時的に生産に影響を与えました。長期的な成長のために事業に投資していると、営業費用や資本支出が増加するため、製造停止やさらなる損失が発生し、収益性とプラスの営業キャッシュフローの達成が遅れる可能性があります。2024年3月、私たちはR2の初期生産をノーマルファクトリーで行い、生産能力を年間215,000ユニットに拡大すると発表しました。これにより、資本効率が向上すると考えています。これらの投資のタイミングや実行が遅れると、当社の見通し、財務状況、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、これらの将来の投資には、多額の対外債務および/またはエクイティファイナンスが必要になる可能性があると予想しています。
•回復力のあるサプライチェーンを開発し管理する能力。自動車を製造し、将来のソリューションを開発する当社の能力は、投入材料(リチウムやニッケルなど)と製品部品(半導体など)の継続的な供給にかかっています。サプライヤーが必要な投入材料や製品部品を、私たちが納得できるタイミング、価格、品質、量で提供できない、または提供したくない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な影響を与える可能性があります。投入材料や製品部品のコストの変動、供給の中断や不足は、当社の事業に重大な影響を与える可能性があります。私たちは、財務実績に影響を与える可能性のある原材料や製品部品のコスト変動や供給の中断を経験したことがあり、今後も経験する可能性があります。コバルト、リチウム、樹脂、アルミニウム、ニッケル、鉄鋼などの主要金属の価格は、前年に比べて大幅に下がりました。リチウムやその他の電池金属の価格は最近、ピークレベルから持続的に下落していますが、価格は当面の間変動が続くと予想されます。2024年4月に発生した、R1プラットフォームへの新しい車両技術の導入に関連するサプライヤーの変更を考えると、近い将来、ノーマルファクトリーでの生産量の増加と生産速度は、サプライチェーンの要因によって制限される可能性があると考えています。さらに、サプライヤーとの契約変更に関連して、当社が支払い義務を負い、将来的に追加の支払い手数料が発生する可能性があるというクレームをサプライヤーから受けています。サプライヤーの不測の事態の詳細については、このフォーム10-Qに含まれる要約連結財務諸表の注記11「コミットメントと不測の事態」を参照してください。また、サプライヤーからの部品に関する、製品のリコールを含むフィールドサービス活動のリスクを管理しなければなりません。私たちは引き続き、問題や制約を特定し、積極的に対処するために、サプライヤーと協力して熱心に取り組んでいます。
•私たちの文化を維持し、才能を引き付けて維持し、チームを拡大する能力。私たちは、私たちの文化がお客様からの好意的な反応に大きく貢献していると信じており、私たちの使命は従業員のより大きな目的意識と充実感を促進しています。私たちは強固な文化の構築に投資してきましたが、それが私たちの最も重要で持続可能な競争上の優位性の源泉の一つであると考えています。私たちの文化を守ることができなければ、私たちの成長や目標を効果的に追求するために不可欠な人材の維持と採用にマイナスの影響を与える可能性があります。主要な人材を維持または雇用できない場合、当社の事業および競争上の地位が損なわれ、その結果、当社の見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
•季節性。歴史的に、自動車業界は春と夏にかけて収益が高くなっています。さらに、冬季には商用車販売の納入台数が少なくなると予想しています。
顧客は、より多くの車両を車両に組み込むよりも、休暇中にラストマイル配送を行うことに焦点を移します。これにより、この期間中に完成品の在庫レベルが高くなる可能性があります。
•政府のインセンティブ。電気自動車の普及を促進するためのさまざまな政府の政策、補助金、経済的インセンティブがあります。たとえば、2022年のインフレ削減法では、価格制限、顧客の所得制限、組立、製造、調達の要件に応じて、電気自動車の購入またはリースに対して税額控除が認められています。これらのインセンティブプログラムが将来利用可能になる保証はありません。2024年5月、私たちはDCEOを通じて、イリノイ州とREV税額控除契約を締結しました。この契約では、工場の拡張、公共インフラの改善、職業訓練プログラムに向けた税額控除、免除、助成金を含む、最大8億2,700万ドル相当のインセンティブパッケージの対象となります。REV税額控除契約の詳細については、このフォーム10-Qに含まれる連結財務諸表の注記13「その後の出来事」を参照してください。これらのインセンティブプログラムを削減または廃止すると、当社の車両の需要に直接影響する可能性があります。さらに、税額控除の資格要件を満たさないと、当社の車両の価格が不利になり、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
•インフレと金利上昇。米国経済は、さまざまな市場セグメントでインフレを経験しています。インフレを遅らせるために、米国の連邦準備銀行は近年、迅速かつ大幅に金利を引き上げましたが、金利は以前の予想よりも長く上昇し続けると予想されます。その結果、自動車融資が顧客にとって手頃な価格ではなくなったり、より安価な自動車への顧客の購入決定に影響を与えたり、貸付基準が厳しくなったりする可能性があります。値上げやその他の措置によって増加した費用を完全に相殺できない場合、特に短期的にはオーダーバンクを通じて引き続き取り組んでいるため、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
業務結果
次の表は、記載されている期間の当社の連結業績と生産および出荷量(生産量と出荷量を除く百万単位)を示しています。過去の結果を期間ごとに比較しても、必ずしも将来予想される結果を示すものではありません。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2023 | | 2024 |
| | | | | |
収入 | | | | | $ | 661 | | | $ | 1,204 | |
収益コスト | | | | | 1,196 | | | 1,731 | |
売上総利益 | | | | | (535) | | | (527) | |
営業経費 | | | | | | | |
研究開発 | | | | | 496 | | | 461 | |
販売、一般、管理 | | | | | 402 | | | 496 | |
| | | | | | | |
営業費用の合計 | | | | | 898 | | | 957 | |
事業による損失 | | | | | (1,433) | | | (1,484) | |
利息収入 | | | | | 124 | | | 112 | |
支払利息 | | | | | (38) | | | (75) | |
| | | | | | | |
その他(費用)収入、純額 | | | | | (1) | | | 2 | |
税引前損失 | | | | | (1,348) | | | (1,445) | |
所得税引当金 | | | | | (1) | | | (1) | |
純損失 | | | | | $ | (1,349) | | | $ | (1,446) | |
| | | | | | | |
生産量 | | | | | 9,395 | | | 13,980 | |
配送量 | | | | | 7,946 | | | 13,588です | |
2023年3月31日と2024年3月31日に終了した3か月間の比較
収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
(百万単位、配送量を除く) | | | | | | | | | 2023 | | 2024 | | $ 変更 | | % 変更 |
収入 | | | | | | | | | $ | 661 | | | $ | 1,204 | | | $ | 543 | | | 82 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
配送量 | | | | | | | | | 7,946 | | | 13,588です | | | 5,642 | | | 71 | % |
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
収益は、2023年3月31日に終了した3か月と比較して増加しました。これは主に、当社の車両リースプログラムによる販売台数5,642台の増加、平均販売価格の上昇、およびリビアン以外の車両の下取り販売によるものです。
規制クレジットの販売を含む、車両以外の収益は、時間が経つにつれて増加すると予想しています。
収益コストと総利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
(生産量と配送量を除く百万単位) | | | | | | | | | 2023 | | 2024 | | $ 変更 | | % 変更 |
収益コスト | | | | | | | | | $ | 1,196 | | | $ | 1,731 | | | $ | 535 | | | 45 | % |
売上総利益 | | | | | | | | | $ | (535) | | | $ | (527) | | | $ | 8 | | | 1 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
生産量 | | | | | | | | | 9,395 | | | 13,980 | | | 4,585 | | | 49 | % |
配送量 | | | | | | | | | 7,946 | | | 13,588です | | | 5,642 | | | 71 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日に終了した3か月間に、17億3,100万ドルの収益費用が発生しました。これには、在庫のLCNRVと確定購入契約による損失を反映するための2億1000万ドルの減価償却費と、1億5000万ドルの費用が含まれます。2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、それぞれ4,585台と5,642台の車両の生産と納入が増加した結果、収益コストは増加しました。さらに、2024年3月31日現在、減価償却費が8,000万ドル増加し、LCNRVの費用と確定購入契約による損失の合計は7,900万ドル減少して1億5000万ドルになりました。
2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、LCNRVの在庫減価償却額と確定購入契約による損失が減少したのは、主に、車両納入量の増加と材料費の削減の結果として、製品の製造コストが下がったためです。製品の製造コストをさらに削減するにつれて、LCNRVによる在庫の減価償却と確定購入契約による損失は、時間の経過とともに減少し続けると予想しています。
2024年第1四半期の売上原価には、主に2024年3月31日に終了した3か月間にサプライヤーとの間で発生した負債と、工場改造のアップグレード中に通常工場に更新が行われる前の加速減価償却に関連する収益効率化イニシアチブの一部としての1億7,100万ドルの費用が含まれています。短期的には、計画的な操業停止や技術と設計の変更に関連して追加費用が発生する可能性がありますが、長期的にはこれらの費用が通常の事業の一部になるとは考えていません。
総利益損失は、主に車両の生産と配送の増加、材料費の削減、および上記の平均販売価格の上昇により、2023年3月31日に終了した3か月と比較して減少しました。2024年4月、R1プラットフォームに新しい技術と部品統合を導入し、R1生産ラインを再構築するために、ノーマルファクトリーを閉鎖しました。これらのアップグレードにより、2024年を迎えるにあたり、車両の材料費と改造費がさらに削減されると予想していますが、短期的には、計画されている工場改造のアップグレードは、直接のダウンタイムと、販売量の減少に伴う人件費、諸経費、減価償却の吸収効率の低下の結果として、車両の生産と収益コストに悪影響を及ぼすと予想しています。
研究開発
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
(百万単位) | | | | | | | | | 2023 | | 2024 | | $ 変更 | | % 変更 |
研究開発 | | | | | | | | | $ | 496 | | | $ | 461 | | | $ | (35) | | | (7) | % |
2024年3月31日に終了した3か月間で、1,800万ドルの減価償却費を含め、4億6,100万ドルの研究開発費が発生しました。研究開発費は、2023年3月31日に終了した3か月と比較して減少しました。これは主に、R1プラットフォームの設計と技術のアップグレードに関連するエンジニアリング、設計、および開発コストが5,200万ドル減少し、人員削減とリストラ活動に関連する給与および関連費用が2,500万ドル減少したことと、主に2023年の助成金の増加に関連する株式ベースの報酬費用の4,000万ドルの増加によって一部相殺されたためです。
私たちは、将来の車両プラットフォームと新しい車載技術、および製造のさらなる垂直統合への投資を継続する予定です。
販売、一般、管理
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
(百万単位) | | | | | | | | | 2023 | | 2024 | | $ 変更 | | % 変更 |
販売、一般、管理 | | | | | | | | | $ | 402 | | | $ | 496 | | | $ | 94 | | | 23 | % |
2024年3月31日に終了した3か月間で、5200万ドルの減価償却費を含め、4億9,600万ドルの販管費が発生しました。販管費は、2023年3月31日に終了した3か月と比較して増加しました。これは主に、サービスと営業の人員数の増加による人員数の増加による給与および関連費用の3,200万ドルの増加、減価償却費の2,700万ドルの増加、市場開拓事業と企業イニシアチブを支援するためのその他の運営費によるものです。
私たちは、将来の事業のために、施設、市場開拓業務、および技術に引き続き投資する予定です。
その他の収入 (費用)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
(百万単位) | | | | | | | | | 2023 | | 2024 | | $ 変更 | | % 変更 |
利息収入 | | | | | | | | | $ | 124 | | | $ | 112 | | | $ | (12) | | | (10) | % |
支払利息 | | | | | | | | | $ | (38) | | | $ | (75) | | | $ | (37) | | | 97 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
その他(費用)収入、純額 | | | | | | | | | $ | (1) | | | $ | 2 | | | $ | 3 | | | 300 | % |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2024年3月31日に終了した3か月間の利息収入は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して減少しました。これは主に、平均現金同等物の減少と短期投資が金利の上昇によって一部相殺されたためです。
2024年3月31日に終了した3か月間の支払利息は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して増加しました。これは主に、2023年にグリーン転換社債が発行され、金利が上昇したためです。金利上昇環境の結果として、利息支出は短期的に増加すると予想しています。詳細については、このフォーム10-Qに含まれる要約連結財務諸表の注記6「負債」を参照してください。
所得税引当金
2023年3月31日および2024年3月31日現在、当社の繰延税金資産の大部分は、主に米国で発生した純営業損失と税額控除の繰越で構成されており、どちらの期間でも、これらの資産は評価引当金によって全額相殺されました。
流動性と資本資源
私たちの事業は、主にIPOを含む有価証券の売却による純収入と借入による純収入によって賄われてきました。次の表は、当社の流動性(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2024年3月31日 |
現金および現金同等物 | $ | 7,857 | | | $ | 5,979 | |
短期投資 | 1,511 | | | 1,879 | |
ABLファシリティの空室状況 | 1,100 | | | 1,195です | |
総流動性 | $ | 10,468 | | | $ | 9,053 | |
2024年5月、私たちはイリノイ州とREV税額控除契約を締結しました。この協定では、ノーマルファクトリーの既存の製造事業の改修と拡大、2029年12月31日までに少なくとも15億ドルの資本支出を行い、新しいフルタイムの雇用を創出し、イリノイ州の既存のフルタイムの仕事を数多く維持することに合意しました。会社契約の対価として、またその条件として、当社は、税額控除や免除、プロジェクトの適格費用を相殺するための助成金など、最大8億2,700万ドル相当のインセンティブパッケージを受ける資格があります。税額控除は、最初の15年間は発行可能ですが、さらに15年間の延長も可能です。REV税額控除契約の詳細については、このフォーム10-Qに含まれる連結財務諸表の注記13「その後の出来事」を参照してください。
2023年12月31日および2024年3月31日現在の累積赤字がそれぞれ185億5800万ドルと20億400万ドルであったことからもわかるように、当社は事業から多額の損失を被りました。さらに、事業の成長を支え続けているため、事業や投資活動から大幅なマイナスのキャッシュフローが発生しています。今後数年間は、製造能力の追加を含むインフラを戦略的に拡大しながら、生産量の増加に注力するために、引き続き多額の設備投資を行うことを期待しています。また、車両やその他の技術とソフトウェア、現在の車両プラットフォーム用の工具、将来の自動車製造ライン、当社のサービスおよび小売ネットワークなど、将来の成長イニシアチブに引き続き多額の投資を行うことを期待しています。
2023年12月31日現在、当社のキャンセル不可のコミットメントは、フォーム10-Kの連結財務諸表の注記5「在庫と在庫評価」、注記7「リース」、注記8「負債」、および注記14「コミットメントと不測の事態」に開示されています。2024年3月31日現在、当社のキャンセル不可のコミットメントは、このフォーム10-Qに含まれる要約連結財務諸表の注記4「在庫と在庫評価」、注記6「負債」、および注記11「コミットメントと不測の事態」に開示されています。
私たちは、ABLファシリティの下で借りることができる金額に加えて、既存の現金および現金同等物および短期投資の残高は、少なくとも今後12か月間の当社の営業費用、運転資本、および資本支出のニーズを満たすのに十分であると考えています。
当社の将来の営業損失と資本要件は、現在の計画とは大きく異なる可能性があり、収益の伸び率、研究開発やその他の成長イニシアチブへの支出のタイミングと範囲、製造活動の拡大のタイミング、性質、拡大率、効率の向上を通じて事業全体のコスト削減を推進する能力、新製品とサービスのタイミング、市場での当社製品の受け入れ、および全体的な経済状況など、多くの要因に左右されます。さらに、将来の投資には多額の負債やエクイティファイナンスが必要になると予想しています。追加の株式を売却すると、株主の希薄化につながります。追加の債務が発生すると債務返済義務が発生し、そのような債務を管理する契約により、当社の事業を制限する事業契約および/または財務契約が規定される場合があります。有利な条件で追加の資本を調達できるという保証はありませんし、まったくありません。資本を調達できないことは、当社の事業目標達成能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
キャッシュフロー
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
(百万単位) | 2023 | | 2024 |
営業活動に使用された純現金 | $ | (1,521) | | | $ | (1,269) | |
投資活動に使用された純現金 | $ | (283) | | | $ | (606) | |
財務活動によって提供された(使用された)純現金 | $ | 1,485 | | | $ | (2) | |
営業活動
営業活動に使用された純現金は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で減少しました。これは主に、前年の在庫レベルの増加によるもので、四半期の最後の数日間に行われた配達の売掛金の時期によって一部相殺されました。
投資活動
投資活動に使用された純現金は、2023年3月31日に終了した3か月間と比較して、2024年3月31日に終了した3か月間で増加しました。これは主に短期投資の購入によるもので、短期投資の満期により一部相殺されました。2024年3月31日に終了した3か月間、私たちはノーマルファクトリー、次世代の車両プラットフォームとテクノロジー、市場開拓インフラにおける事業の成長への投資を続けました。
資金調達活動
2023年3月31日に終了した3か月間の財務活動によって提供された純現金は、主に2029年グリーン転換社債の発行による収益でした。
重要な会計方針と見積もり
当社の財政状態と経営成績に関する議論と分析は、米国会計基準に従って作成された要約連結財務諸表に基づいています。要約連結財務諸表を作成する際、報告された資産、負債、株主の赤字または資本、収益、費用、および関連する開示に影響する見積もりと判断を行います。私たちは継続的に見積もりを再評価しています。私たちの見積もりは、過去の経験や、その状況下では妥当であると私たちが考えるさまざまな仮定に基づいています。これらの事項には不確実性が内在するため、実際の結果はこれらの見積もりとは異なる場合があり、他の仮定や条件によって異なる場合があり、そのような違いは重大な場合があります。要約連結財務諸表の作成に使用されるより重要な判断と見積もりを反映する重要な会計方針には、フォーム10-KのパートII、項目7「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」に記載されているものが含まれます。2024年3月31日に終了した3か月間、当社の重要な会計方針と見積もりに、フォーム10-Kに記載されているものから大幅に変更はありませんでした。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的・質的開示
2023年12月31日に終了した年度の当社の金融商品による市場リスクへのエクスポージャーは、フォーム10-KのパートII、項目7A「市場リスクに関する量的および質的開示」に記載されています。2024年3月31日に終了した3か月間、当社の金融商品に起因する市場リスクへのエクスポージャーに大きな変化はありませんでした。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の開示管理と手続きを設計および評価するにあたり、経営陣は、どんな統制や手続きも、どんなにうまく設計・運用されても、望ましい統制目標の達成を合理的に保証することしかできないことを認識しています。経営陣は、考えられる統制と手続きの費用対効果の関係を評価する際に判断を下し、さまざまな継続的な手続きを実行する必要があります。
当社の経営陣は、最高経営責任者(「CEO」)と最高財務責任者(「CFO」)の参加を得て、2024年3月31日現在の当社の開示管理と手続き(改正された1934年の証券取引法(「取引法」)に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている)の有効性を評価しました。その評価に基づいて、当社のCEOとCFOは、2024年3月31日現在、当社の開示管理と手続きは妥当な保証レベルで有効であると結論付けました。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した四半期には、取引法の規則13a-15(f)および15d-15(f)で定義されているように、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または実質的に重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
現在、私たちは通常の業務の中で、とりわけ商事や契約、知的財産、労働と雇用、差別、虚偽または誤解を招く広告、規制事項、競争、価格設定、税金、消費者の権利/保護、不法行為/人身傷害、不動産問題、財産権、データプライバシー/データ保護に関連する法的手続き、請求、または政府の調査に関与しているか、将来的には関与する可能性があります。有価証券。
これらの事項には以下も含まれます。
•2020年7月17日、テスラ株式会社(「テスラ」)は、サンタクララ郡カリフォルニア州上級裁判所で、リビアン・オートモーティブ社、リビアン・オートモーティブ合同会社、およびテスラ/現リビアングループの元従業員数名に対して訴訟を提起しました。2021年9月28日に提出された現在の訴訟訴訟、第4修正訴訟(「4AC」)の残りの請求は、リビアンおよびさまざまな個々の被告に対する企業秘密の不正流用と、個々の被告に対する契約違反(リビアンに対するものではない)に対する契約違反の申し立てです。テスラは、個々の被告人がリビアンに入社するためにテスラの従業員を辞めたときに、リビアンの指示で機密および企業秘密の文書と情報を持ち去ったと主張しています。これには、採用および人事情報、販売データ、サービスデータ、製造情報、新規市場拡大情報、バッテリー技術に関する文書とコードが含まれます。テスラはまた、そうすることで、個々の被告人がテスラとの秘密保持契約やその他の契約に違反したと主張しています。4ACは、損害賠償、差止命令による救済、弁護士費用などを求めています。私たちはテスラの主張は無益だと信じており、この訴訟に対して精力的に弁護するつもりです。
•2022年3月7日から2022年4月19日の間に、当社のIPOにおけるリビアンの普通株式の購入者と推定されるクラスに代わって、3名の株主がリビアン・オートモーティブ社、当社の役員および取締役、およびリビアンのIPO引受人に対して訴訟を起こしました。3つの訴訟は、クルーズ対リビアン・オートモーティブ社他、22-CV-01524-RGK-E(C.D. Cal.)というキャプションの下に統合されました。2022年7月22日、主任原告は、1933年の証券法のセクション11、12(a)(2)、15および取引法のセクション10(b)と20(a)の違反を主張し、損害賠償、公平な救済、弁護士費用と費用を求めて、修正された統合訴状を提出しました。2023年2月16日付けの命令により、リビアンの被告と引受人の被告の却下の申立ては、修正許可とともに認められました。2023年3月2日に修正訴状が提出され、2023年3月16日に被告は却下の申立てを提出しましたが、2023年7月3日の命令により却下されました。私たちは、申し立てられた株主の主張には何の価値もないと信じており、この訴訟に対して精力的に弁護するつもりです。スミスら対リビアン・オートモーティブ社ら、30-2023-01310105-CU-SL-CXCというスタイルの同様の訴訟が、2023年2月28日にオレンジカウンティのカリフォルニア州上級裁判所に2人の株主とされる人物によって提起されました。訴状は、1933年の証券法の第11条と第15条の違反を主張し、損害賠償、宣言的判決、弁護士費用および費用を求めています。被告は2023年4月6日に訴状を却下する申立てを提出し、2023年6月30日の命令により承認されました。原告は2023年9月1日に控訴通知を提出しました。
•2023年1月27日、6人がジョージア州モーガン郡に対してモーガン郡(ジョージア州)上級裁判所に訴状を提出しました。この訴訟は、リビアン・ニューホライズンが計画している製造工場が建設される予定の不動産に関する宣言的および差止命令による救済を求めています。具体的には、この物件とリビアン・ニューホライズンが提案したプロジェクトが、地方および州のゾーニング法の対象となるという宣言的判決と、モーガン郡にゾーニング法の施行を強制する差し止め命令を求めています。2023年8月2日、裁判所は、ジョージア州とジャスパー郡、モーガン郡、ニュートン郡、ウォルトン郡の共同開発局が提起したこの訴訟に介入する申立てを認めました。2024年1月2日、裁判所は被告の却下の申立てを認め、2024年1月30日、原告は控訴通知を提出しました。2023年1月31日、同じ原告がフルトン郡 (ジョージア州) 上級裁判所にジョージア州に対して訴状を提出しました。この訴訟は、リビアン・ニューホライズンが計画している製造工場が建設される予定の不動産に関する宣言的および差止命令による救済を求めています。具体的には、その物件、およびリビアン・ニューホライズンが提案したプロジェクトは、地方および州のゾーニング法の対象であるという宣言的判決と、(1)州にゾーニング法の施行を強制し、(2)ゾーニング法が遵守されるまで、州(およびそのグループ/機関)がこのプロジェクトについてさらなる措置を講じることを禁止する差し止め命令を求めています。ジョージア州は、この訴訟を却下または移管する動きをしました。2024年4月4日付けの命令により、裁判所は当事者による訴訟停止の共同申立てを認めました。Rivian New Horizonはこれらの訴訟のどちらの当事者でもなく、直接または間接の親会社や子会社もありませんが、Rivian Newという可能性はあります
ホライズンが訴訟の当事者になったり、これらの訴訟やその結果が、計画中のスタントンスプリングスノース施設のタイミングや建設に影響したりする可能性があります。
•2024年2月13日、3月22日、および3月29日に、3人の株主がリビアン・オートモーティブ社に代わって、当社の取締役会の特定のメンバー、特定の現役および元企業幹部、およびリビアン・オートモーティブ社(名目上の被告)に対して、デラウェア州チャンスリー裁判所にデリバティブ訴訟を提起しました(判例番号2024-0127-MTZ、2024-0288Z、2024-0288Z-MTZと 2024-0330-MTZ)。これらの訴状は、受託者責任違反を主張する申し立てであり、不特定の金銭的および差止命令による救済、コーポレートガバナンスの変更、弁護士費用を求めています。
•2024年4月19日、ある株主とされる人が、リビアン普通株式の購入者と推定されるクラスに代わって、リビアン・オートモーティブ社および特定の企業幹部に対してカリフォルニア州中央地区連邦地方裁判所に訴訟(判例番号 2:24-cv-03269)を提起しました。訴状は、取引法のセクション10(b)および20(a)の違反を主張し、損害賠償、利息、弁護士費用および費用を求めています。私たちは、申し立てられた株主の主張には何の価値もないと信じており、この訴訟に対して精力的に弁護するつもりです。
これらの問題の結果を確実に予測することはできませんが、現在の知識では、これらの懸案事項の最終結果が当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な悪影響を及ぼすとは考えていません。
このような考えにもかかわらず、訴訟、請求、または調査が当社の事業、経営成績、または財政状態に重大な影響を与えるリスクは常にあります。最終的な結果にかかわらず、訴訟は、弁護および和解費用、経営資源の流用、当社の評判とブランドへの悪影響、その他の要因により、当社に悪影響を及ぼす可能性があります。当社が受ける可能性のある法的手続きおよび訴訟に関連する当社の事業のリスクに関する追加情報については、このフォーム10-Qに含まれる要約連結財務諸表のパートII、項目1A「リスク要因」および注記11「コミットメントと不測の事態」に記載されているリスク要因を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
当社の事業は、以下に説明するものを含むさまざまなリスクと不確実性の影響を受けやすく、実際の結果が、当社が作成した将来の見通しに関する記述で表明された過去の業績または将来の予測業績と大きく異なる可能性があります。これらのリスクと不確実性の1つまたは複数の結果として、当社の財政状態、経営成績、キャッシュフローだけでなく、当社の評判、事業、成長、将来の見通し、および戦略的目標を達成する能力にも重大な悪影響を及ぼす可能性があるため、このフォーム10-Qの情報を評価する際には、以下に説明するリスク要因を慎重に検討することをお勧めします。
事業に関するリスク
私たちは成長段階の企業であり、営業履歴は限られており、損失の履歴もあります。当面の間、多額の費用と継続的な損失が発生し、将来的には収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。
創業以来、2023年3月31日に終了した3か月間の純損失は13億4900万ドル、2024年3月31日に終了した3か月間の純損失はそれぞれ14億4,600万ドルでした。事業への投資、生産能力の構築、事業の拡大を続けているため、当面は利益を上げるとは考えていません。また、将来的に収益性を達成したり、維持したりできるという保証はありません。将来的に収益を上げることができるかどうかは、車両とサービスの開発、商業生産と採用が継続的に成功するか、強い需要を維持し、そのような需要に合わせて生産を調整する能力、車両とサービスの平均販売価格を維持する能力、費用対効果の高い方法で材料を調達し、車両ポートフォリオを効率的に製造する能力にかかっています。さらに、売上や収益の流れ、営業支出、資本支出、運転資本、キャッシュフローなど、財務業務のあらゆる側面を効果的に管理しなければなりません。収益を適切に増やしたり、コストを抑えられなかったりすると、将来的に収益性を達成または維持できなくなる可能性があります。その場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローは重大かつ悪影響を受けます。
今後も多額の収益コスト、営業費用、資本支出が発生すると予想されており、当社の事業と運営に関連する収益、営業費用、資本支出のコストを過小評価したり、効果的に管理できなかったりする可能性があります。
車両の製造、販売、サポートを急速に拡大するにつれて、事業の拡大や市場開拓、販売、サービス業務の拡大、新しい地域を含む新しい需要分野の検討と対応のためのリソースの特定と確保、ブランド構築、次世代の技術、製品、製造施設や能力への投資など、事業の発展と成長には多額の資本が必要であり、今後も必要になると予想しています。これらの取り組みは、予想以上にコストがかかる可能性があり、そのような費用を相殺するのに十分な収益の増加や事業の成長をもたらさない可能性があります。当社の支出は、当面の間引き続き多額の支出となり、原材料、人件費、物流費、研究開発投資および経費、販売、マーケティング、広告活動の拡大および小売顧客エンゲージメントスペース(「スペース」)の拡大に関連する費用、ノーマルファクトリーの拡張およびジョージア州アトランタ近郊の製造施設(「スタントンスプリングスノース施設」)の建設に関連する費用、充電ネットワークの拡大とのつながり、販売およびサービス費、一般管理費。さらに、当社の資本要件の水準は、現在の製品とサービスに対する消費者の需要と、将来の製品やサービスに対する予想される需要の影響を大きく受けます。また、出現して当社のビジネスに影響を与える可能性のある傾向についての洞察は限られています。その結果、当社の将来の資本要件は不確実性の影響を受けやすく、実際の資本要件は現在の予想とは異なるか、それ以上になる可能性があります。収益コスト、営業費用、資本支出を効率的に管理できなければ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローは重大かつ悪影響を受けます。
当社の事業を支えるための資金調達には、追加の資金調達が必要になりますが、その資金がタイムリーに、または受け入れられる条件では利用できない場合もあれば、まったく利用できない場合もあります。
私たちは、費用と資本支出の一部を賄うために、短期的にも長期的にも、追加のエクイティまたはデットファイナンスを模索する必要があると予想しています。事業計画を実行するために必要な資金を調達できるかどうかは、いくつかの要因に左右されます。これらには、当社のビジネスモデルに対する投資家と顧客の受け入れ、当社の事業計画に対する当社の実行能力に対する市場の信頼、業界全体の電気自動車の採用率または需要の伸びの鈍化、他のメーカーが発表した電気自動車生産計画の遅延または削減、インフレ、金利変動、世界的な紛争、その他の地政学的出来事による資本市場と信用市場のボラティリティや混乱を含む世界経済と金融市場の一般的な状況が含まれます。これらの要因により、そのような資金調達のタイミング、金額、条件が魅力的でなかったり、利用できなくなったりする可能性があります。私たちが負債を増やすと、債務返済義務が増え、資金調達活動やその他の財務・運営上の問題に関連する追加の制限条項が含まれる可能性があります。また、追加の株式または株式連動証券を売却すると、株主の希薄化につながります。十分な資金を調達できない、または満足のいく条件で資金を調達できない場合、支出を大幅に削減したり、予定していた活動を延期または中止したり、企業構造を大幅に変更したりする必要があります。また、計画どおりに事業を遂行するための十分なリソースがないため、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼします。
私たちのビジネスの成功は、多くの顧客を引き付けて維持し、私たちの車に対する強い需要を維持することにかかっています。それができなければ、収益を上げることはできません。
私たちの成功は、多くの顧客を引き付け、私たちが提供する、そして将来お客様に提供する可能性のある車両および関連サービスに対する強い需要を維持することにかかっています。私たちは、お客様に、1,000ドルのキャンセル可能で全額返金可能なデポジットで、米国とカナダでR1TとR1Sを予約できるようにしています。R1TとR1Sを予約するために支払われた預金は、顧客がリースまたは購入契約を結ぶまで、顧客はキャンセルできます。お客様からのキャンセルは、車両販売台数の減少や在庫の増加につながり、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性がありますので、今後も経験する可能性があります。R1車両を発売して販売を開始したとき、大量の予約が寄せられました。2023年には、R1車の生産・納入量の増加と注文キャンセル率の増加により、このR1車の注文バンクは著しく減少しました。2024年には、配送総数は既存の注文バンクと、その年の間に発生した新規注文の両方から導き出されると予想しています。さらに、納入目標を達成するには、現在のR1車の新規注文率を改善する必要があり、これらの目標を達成するために新規注文を適切に増やすことができるという保証はありません。2024年の第1四半期に、R2とR3の製品ラインを支える新しい中規模プラットフォーム(「MSP」)を発表しました。これにより、お客様は100ドルのキャンセル可能で全額返金可能なデポジットでR2を予約できるようになりました。2026年にR2の生産を開始する予定です。需要の創出をサポートするために、私たちは
スペースの拡大、デモンストレーションドライブの拡大、リースプログラムの提供、営業・マーケティングチーム、テクノロジー、インフラストラクチャの構築など、新しい機能を実装するプロセス。コストが増加し、収益性に悪影響を及ぼします。さらに、私たちのマーケティング、販売、広告の経験は限られており、これらの新機能をタイムリーに、またはその可能性を最大限に引き出すことに成功する、または期待される利益を達成するという保証はありません。
自動車産業の需要は不安定です。顧客の嗜好の変化、競争の発展、新車や新技術の導入、一般的な経済的または地政学的状況(一人当たりの収入や可処分所得水準の低下、失業率の上昇と長期化、消費者信頼感の低下など)、一部の顧客にとって資金調達の魅力を低下させる可能性のある金利の上昇、電気自動車の保険料の高騰、欠如など、さまざまな要因が全体的な需要と車を購入するかどうかの消費者の決定に影響を与えます。充電インフラ、EVの需要と採用に関する否定的な認識、および当社や電気自動車や自動車の安全性や品質について否定的なメディア報道を引き起こす出来事や事件。新しいメーカーなので、市場の変化や需要の混乱に耐えるだけの財源は、既存のメーカーよりも少なくなります。EVセグメントの需要が減少すると、売上の減少、収益不足、顧客の喪失、在庫の増加につながる可能性があり、その結果、価格の下落圧力がさらに高まり、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。これらの影響は、他の確立されたメーカーと比較して規模と財源が比較的小さいことを考えると、当社のビジネスにより大きな影響を与える可能性もあります。
お客様が当社の車両やサービスが十分に高い価値と品質、コスト競争力があり、美的・性能的に魅力的ではないと感じている場合、顧客が過去に所有していたのと同じブランドの車を購入したい場合、その理由の1つは、ブランドに精通していること、移行のしやすさ、またはディーラーが顧客を引き付けるための金銭的インセンティブや条件を提供するディーラーの能力によるものか、顧客が車の購入を好む場合です直接会うと、予約を維持したり、新しい顧客を引き付けたりできない場合があります。また、当社の事業は、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローは、重大かつ悪影響を受けます。需要を生み出し、維持するために、これまで集客のためにかかった費用よりも大幅に高額で持続的なマーケティングおよびプロモーション支出が発生すると予想しています。これらの理由のいずれかにより、消費者の顧客を引き付けて維持することができない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローは重大かつ悪影響を受けます。
私たちの将来の成功は、商用車の販売を拡大し、商用車について企業や車両事業者と追加の商業契約を結ぶことにもかかっています。商用車の販売サイクルは多段階的で複雑であるため、引き続き商用顧客をターゲットにしているため、コストの上昇、販売サイクルの長期化、競争の激化、販売完了の予測可能性の低下に直面する可能性があります。法人のお客様の場合、評価プロセスはより長く、より複雑で、調達や予算上の考慮事項が複雑になる場合があり、当社の製品やサービスについてお客様を教育するためにより多くの投資を行う必要があります。商用EVの参入は、特に米国では比較的新しい展開であり、商用車の事業者は、EV車両をサポートするための商用充電インフラの可用性など、商用EVを購入するかどうかを決定する際に多くの要素を考慮します。さらに、商用車を新しい商用顧客に販売するためのパイロットプログラムを開始しましたが、これらのパイロットプログラムやその他の商用販売活動が、大量の注文につながったり、より多くの車両顧客を引き付けたりする保証はありません。商用顧客へのサービスに関連するリスクを軽減しながら商用車の販売を増やすことができない場合、当社の事業、見通し、財務状況、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響が及ぶ可能性があります。
自動車市場は非常に競争が激しく、この業界での競争に成功しない可能性があります。
自動車業界全般、特にEVセグメントはどちらも非常に競争が激しく、私たちはEVメーカーおよび従来の自動車会社の両方と販売を競っています。これには、当社と直接競合する可能性のある消費者向けおよび商用車を発表した、または発表した企業も含まれます。現在および潜在的な競合他社の多くは、私たちよりもはるかに多くの財務、技術、製造、マーケティング、またはその他のリソースを持っており、自社製品の設計、開発、製造、流通、プロモーション、販売、サポートに、私たちが製品に費やすよりも多くのリソースを彼らの製品の設計、開発、製造、流通、プロモーション、販売、サポートに充てることができるかもしれません。世界的な販売量の増加、政府のインセンティブ、新しいバリエーションの発売、割引やインセンティブ、代替燃料車に対する規制の推進、継続的なグローバリゼーションと世界の自動車産業の統合、石油とガソリン価格の大幅な変動により、電気自動車の競争が激化すると予想しています。さらに、車両事業者が大規模に電気自動車に移行し始めるにつれて、より多くの競合他社が商用車両EV市場に参入すると予想されます。さらに、Amazonとの商業的契約が最近修正されたにもかかわらず、Amazonとの商業的関係は存在しています。また、Amazonが当社の有価証券を大量に保有していることや、特定のラストマイル配送の顧客や特定の顧客へのRCVの販売も
小売業界はAmazonの同意を必要とし、Amazonの競合他社や他の第三者が当社と契約することを思いとどまらせる可能性があります。さらに、商用車のEV市場への新規参入により、車両のコンポーネントやその他の部品をめぐる競争が激化する可能性があり、供給が限られているか、単一ソースである可能性があります。
競争に影響を与える要因には、製品の性能と品質、技術革新、顧客体験、ブランドの差別化、製品デザイン、価格設定と総所有コスト(「TCO」)、製造規模と効率などがあります。EVセクターは最近、自動車ローンの金利上昇を含む一般的な経済状況もあって、価格競争が激化しています。競合他社のいくつかは、電気自動車の生産計画とその価格戦略の変更を発表しています。これには、車両の値下げやインセンティブが含まれます。その結果、価格下落圧力がかかる可能性があります。より多くの財源を持つ競合他社は、事業への影響を最小限に抑えながら価格戦略を調整できるかもしれませんが、私たちが行う価格戦略の調整は、当社のビジネスに大きな影響を与え、競合他社の行動に競争力を合わせることができない可能性があります。価格戦略を調整しないと、車両販売台数の減少や在庫の増加、車両の需要の減少、顧客の喪失、または将来の市場シェアの喪失が発生する可能性があり、そのいずれかが当社の事業、見通し、財務状況、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの将来の成長は、電気自動車の需要と消費者の採用意欲にかかっています。
私たちの将来の成長は、電気自動車の需要と消費者の採用意欲にかかっています。電気自動車が主流になったとしても、消費者が他の電気自動車メーカーよりも私たちを選ぶ保証はありません。電気自動車の需要は、販売や資金調達のインセンティブ、原材料や部品の価格、エネルギーコスト、関税、輸入規制、その他の税金などの政府規制など、自動車価格や自動車の購入および運転コストに直接影響する要因の影響を受ける可能性があります。需要の変動は車両販売台数の減少につながる可能性があり、それが価格下落圧力につながり、当社の事業、見通し、財務状況、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
新しい代替エネルギー車の市場は、技術の急速な変化、競争力のある価格設定と競争要因、政府の規制や業界標準の進化、消費者の要求と行動の変化を特徴として、依然として急速に進化しています。代替燃料車、特に電気自動車の採用に影響を与える可能性のあるその他の要因には、次のものがあります。
•EVの品質、安全性、デザイン、性能、コストに関する認識。特に、電気自動車の品質や安全性に関連するネガティブな出来事や事故が発生した場合、そのような車両が当社または他のメーカーによって製造されているかどうかにかかわらず、それが悪評を博し、一般的な電気自動車に対する消費者の認識に悪影響を及ぼします。
•車両の安全性全般、特に電気自動車システムを含む高度な技術の使用に起因する可能性のある安全上の問題についての認識です。
•バッテリーの使用可能容量の経時的な低下によるEVの航続距離の低下を含む、航続距離の不安。
•新しい代替エネルギー車の入手可能性。
•他のタイプの代替燃料車、プラグインハイブリッドEV、および高燃費ICE車を含む競争。
•電気自動車のサービスステーションと充電ステーションの品質、信頼性、可用性。
•集合住宅、賃貸住宅、人口密度の高い都市住宅を含む、家庭用充電機器の設置にかかる費用と課題。
•消費者の環境意識と電気自動車の採用。
•ICE車と比較して、継続的な運用および保守コストのコストが低く、電気自動車のサービスと修理に必要なコストと時間がICE車と比較して低い可能性があるにもかかわらず、EVの初期初期初期購入価格が高い。
•ICE車と比較して、電気自動車の保険費用が高い。
•電気自動車はICE車に比べて残存価値が低いという認識。
•電気自動車の購入と運営に対する税金やその他の政府による優遇措置の有無、および無公害車の使用を増やすことを義務付ける将来の規制。
•電力網の容量や信頼性など、代替エネルギーに関する認識と実際のコスト。
•ガソリンやその他の石油ベースの燃料の価格の変動、ガソリンやその他の石油ベースの燃料価格の長期にわたる低迷状態、または米国への石油の長期供給の見通しの改善。
•規制、立法、政治の変更。そして
•マクロ経済的要因。
また、将来の成長のために商用車の事業者が電気自動車を採用すること、そして彼らのニーズを満たす車両を生産、販売、サービスする能力にも依存します。商用電気自動車の参入は、特に米国では比較的新しい展開であり、技術が急速に変化し、政府の規制、業界標準、ビジネスで電気自動車を使用するメリットに対する顧客の意見が進化していることが特徴です。このプロセスはこれまで遅かったです。販売活動の一環として、車両の耐用年数中の経済的な節約と車両のTCOの削減について、車両管理者に教育する必要があります。そのため、商用車の事業者は、当社の商用EV(または一般的な商用EV)を購入するかどうかを決定する際に、上記の要素、企業の持続可能性への取り組み、政府規制、商用車に適用される経済的インセンティブ、商用車の充電インフラの利用可能性など、多くの要素を考慮すると考えています。
私たちの長期的な業績は、新しい製品やサービスをうまく導入、統合、市場化する能力にかかっています。これにより、私たちは新しく増大する課題やリスクにさらされる可能性があり、それができないと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは非常に競争の激しい業界で事業を展開しており、市場参加者は急速に変化する消費者の期待に応えるために、新しく改良された車両モデルや機能を定期的に導入しています。これらの期待と市場の需要の進化する分野に応えるため、MSPを含む新しいバリアントと新しいEVモデルを導入する予定です。R2を最初のバリアントとします。収益性を達成または維持できるかどうかは、十分な数の顧客を引き付ける新しい車両モデルの設計、製造、導入、販売に資金を提供し、成功させる能力にかかっています。新しいモデルの生産と納入が遅れたり減少したりした場合、または価格に関する考慮事項、競合他社の製品導入、技術革新、マクロ経済状況、規制の進展、輸送インフラ、品質、安全性、信頼性、スタイリングの要求と好みの変化などにより、新しいモデルが顧客の期待に応えられなかったり、市場で好評を博したりしない場合、当社の収益と現金フローは悪影響を受けますそして、収益を上げるのに十分な数量と高い価格で売り上げを生み出すことができないかもしれません。また、お客様が新しいEVモデルを見越してR1車の注文を延期またはキャンセルした場合、R2などの新しいEVモデルの発表が短期的に当社の収益に悪影響を及ぼすリスクもあります。これにより、現在入手可能な車両の価格圧力が生じ、需要を生み出すための追加費用が発生する可能性があります。
さらに、私たちの成長戦略は、金融、保険、車両サービス、課金ソリューション、自動車再販、消費者顧客向けのソフトウェアサービス、法人顧客向けの車両管理など、新しい製品やサービスの導入とマーケティングを成功させる能力に一部依存しています。将来大幅な成長が見られる場合は、エコシステムや労働力への追加投資だけでなく、流通インフラやカスタマーサポートを拡大したり、取引先のさまざまなパートナーやその他の第三者との関係を拡大したりする必要があるかもしれません。
新しい製品やサービスを導入したり、既存の製品やサービスを改良したり、改善したり、顧客に請求したり、バージョンをアップグレードしたりしても、市場での受け入れ度や、これらの製品やサービスが達成する市場シェアの規模を予測することはできません。今後、新しい製品やサービスの導入に重大な遅延が発生しないという保証や、新しい製品やサービスの発売に予想以上の費用がかからないという保証はありません。新製品と製品の改良を提供するという当社の戦略に従い、製品の改良、研究開発、販売とマーケティングに引き続き多額の資本を使用することを期待しています。製品の開発と改良には追加の資本が必要になります。この資本は、たとえあったとしても、私たちにとって有利な条件で利用できない可能性があり、それが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性のある、車両の製造と納入において大幅な遅延を経験したことがあり、将来経験する可能性があります。
私たちのビジネスは、十分な品質で顧客にアピールする車両を開発、製造、規制当局の承認を得て、市場に出し、販売する能力に大きく依存しています。私たちの車は顧客の期待に応えられないかもしれず、商業的に成り立たないかもしれません。R1TとR1Sの最初の納入が遅れ、運用上およびサプライチェーンの課題やその他の関連要因により、生産ランプが当初の予想よりも長くかかりました。さらに、製造施設の変更に備えて、時々、施設の計画的な停止を実施しています。製品と技術の強化とアップグレードを実施するため、2024年4月に操業を停止する予定でしたが、それが生産に影響を与えました。2024年4月または今後予定されているシャットダウンによって遅延や予期しない問題が発生しないという保証や、2024年4月または将来計画されているシャットダウンが成功し、期待される利益が得られるという保証はありません。当社の車両の製造または納入が遅れると、
当社のブランド、事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な損害を与え、流動性の制約を受ける可能性があります。
ノーマルファクトリーの拡張、スタントンスプリングスノース施設の建設、および将来の製品の発売に伴い、現在の生産能力を上回る量で車両を製造することが予想されます。2024年の第1四半期に、イリノイ州ノーマルの製造施設(「ノーマルファクトリー」)でR2生産を開始し、生産能力を年間約215,000台に拡大することを発表しました。EVの大量生産を行う組織としての私たちの経験は限られており、ノーマルファクトリーは車両の全生産能力を大幅に下回って稼働しており、生産能力の拡大にいつ成功するかは定かではありません。大量生産能力とプロセスの開発に成功し、部品供給を確実に調達できたとしても、大幅な遅延やコスト超過を回避する方法でそれができるとは保証できません。R1T、R1S、EDVなどの商用車両を含む当社の車両、その他の商用製品の継続的な開発と製造能力、および近い将来にMSPを開発および製造する当社の能力は、次のようなリスクにさらされており、今後も影響を受けます。
•ノーマルファクトリーおよび将来の施設で事業を拡大する当社の能力。
•スタントンスプリングスノース施設の建設(施設の建設または運用における潜在的な問題や遅延を含む)。
•当社の品質基準を満たす必要な原材料、消耗品、部品をタイムリーに確保します。
•車両のコンポーネントの設計または製造に必要なハードウェア、ソフトウェア、またはサービスについて、さまざまなサプライヤーと最終的なライセンスや契約を交渉、締結し、合理的な条件で取り決めを維持する能力。
•品質管理(当社の製造事業を含む)が、効果がない、または非効率であることが判明し、保証やその他のコストが予想以上に高くなる。
•大量の部品を正確に予測、購入、保管、および製造施設に輸送する能力。
•サプライチェーンとコンポーネント管理がますます複雑になり、予期しない生産の中断、保管、輸送、償却費が発生する可能性のある、自動化、在庫管理、その他のシステムを正常に実装する能力。
•当社の車両が期待どおりに機能しない原因となる設計および/または製造上の欠陥、または修理、製品リコールを含む現場での処置、および設計変更が必要な欠陥。
•原材料供給を含むサプライチェーンの遅延、中断、またはコスト増加。
•生産プロセスを拡大して、各車両の製造に必要な労働時間を削減します。
•その他の遅延、新しい技術や設計の導入。製品や技術の強化やアップグレードを実施するために一時的な製造停止が必要になることがあり、製造や新しいモデルの研究開発が滞り、コスト超過が発生します。
•必要な規制当局の承認と認証の取得。
•環境、健康、安全、および同様の規制の遵守。そして
•熟練した従業員を引き付け、採用し、雇用し、維持し、訓練する当社の能力。
前述のいずれも、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、コストの上昇や、車両に使用される原材料やその他の部品の供給の中断を経験しており、将来経験する可能性があります。
車両の製造と組み立てに必要な原材料の調達に関連して、多額の費用がかかります。これらの原材料に支払う価格は、市況、インフレ、金利の変化、主要商品の市場価格、規制要件、これらの材料に対する世界的な需要など、私たちの制御が及ばないことが多い要因によって変動し、当社の事業、見通し、財務状況、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、通貨の変動、石油の関税または不足、ロシアとウクライナの間、イスラエルとガザで進行中の紛争、および関連するより広い地域での攻撃や暴力など、経済的または地政学的状況の変化により、運賃や原材料や部品のコストが大幅に上昇し、原材料や部品の受け取り能力に大きな影響を与える可能性があります。原材料や部品の価格の大幅な上昇や規制要件は、過去に増加しており、引き続き運用コストが増加し、利益が減少する可能性があります。高額な費用を相殺するために当社が講じた値上げやその他の措置は、重大かつ不利になる可能性があります
私たちの評判とブランドに影響を与え、評判が悪くなり、顧客と売上が失い、私たちの事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼします。
事業環境やマクロ経済状況、政府規制、その他当社の制御が及ばない、または現時点では予測できない要因の変化が、サプライヤーから部品を受け取る当社の能力に影響を与える可能性があります。たとえば、過去には、関連する亜種を含むCOVID-19の影響や、ロシアとウクライナの間で続いている軍事紛争により、当社の事業が中断され、遅延が発生していました。これらには、半導体、自動車の製造に必要な材料、設備を含む特定の部品の供給の不足や遅延、そしてそのような混乱や遅延の影響を是正または軽減するために採用したさまざまな内部設計やプロセスにより、コストが高くなることが含まれていました。サプライヤーが重大な財政難に陥ったり、作業が停止したり、操業を停止したり、その他の理由で事業の中断に直面したり、当社への供給の優先順位を下げたりした場合、部品や材料が入手可能なままになるように対策を講じる必要があります。さらに、供給された車両部品が製品リコールを含むフィールドアクションの対象になった場合、代替部品を探す必要がある場合があります。これにより、コストが増加し、車両生産が遅れ、部品に関する費用のかかる訴訟の対象となる可能性があります。また、サプライヤーのさまざまな労働慣行の遵守を含め、サプライチェーンの環境的および/または社会的パフォーマンスを企業が監視することへの期待も高まっています。このような期待により、業界の企業やサプライヤーに対する規制やその他の利害関係者の監視が強化されています。コンプライアンスにはコストがかかる場合があり、サプライヤーの注意や監視を行うためのプログラムを確立または強化する必要があります。また、ウイグル強制労働防止法などの法律の場合は、特定の地域やサプライヤーを完全に避けるようにサプライチェーンを設計する必要があります。当社が遵守しなかったり、サプライヤーが遵守しなかったりすると、評判の低下、潜在的な賠償責任、さまざまな部品の輸入拒否など、さまざまな悪影響が生じる可能性があります。場合によっては、許容できる条件や必要な数量の代替サプライヤーを見つけることができないことがあります。部品やサプライヤーが利用できないと、生産が遅れたり、製造施設が使われなくなったり、製品の設計が変更されたり、製品やサービスを製造・サポートするための重要な技術やツールにアクセスできなくなったり、コストが増加したりして、将来的には生産の遅れ、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の自動車製品の主要コンポーネントとして、当社の事業は、車両用のバッテリーセルの継続的な供給と、電気自動車またはプラグインハイブリッド車業界の成長に必要な数のバッテリーセル(該当する化学物質を含む)を供給するバッテリーセル製造工場を建設または運営できない、または運営したくないかどうかにかかっています。このようなセルの需要の増加は、当社の予測製造および納期に影響を与え、当社に悪影響を及ぼすからです。ビジネス、展望、財政状態、経営成績、またはキャッシュフロー。
私たちは既存のサプライヤーに依存しており、その多くは単一または限定的なサプライヤーです。また、そのような関係によるリスクを効果的に管理しながら、重要な部品をサプライヤーに調達し、サプライチェーンの構築を完了する能力にも依存しています。
私たちの成功は、サプライヤー契約を締結し、車両の生産に不可欠で必要な既存のサプライヤーとの関係を維持できるかどうか、そして将来的に車両の製品のアップグレードや適応を実施し、既存および将来のサプライヤーと協力できるかどうかにかかっています。当社がサプライヤーと締結している、または将来締結する可能性のある供給契約には、原因がない場合を含め、さまざまな状況でそのような契約を終了できる条項が含まれている場合があります。通常の事業過程で、私たちは現在、サプライヤーと法的紛争を抱えています。これには、そのような供給契約を執行するための訴訟も含まれます。これらの紛争は、そのようなサプライヤーから部品を調達する能力に悪影響を及ぼします。サプライヤーが部品を提供できない、または提供したくない場合、または提供が遅れたり、当社が締結している供給契約が終了したり、供給契約を執行するためのそのような訴訟が当社に有利に解決されなかったりした場合、代替部品を妥当な費用で適時に見つけることが困難または不可能になる可能性があります。さらに、製品のアップグレードや適応を実施したり、注文量を変更したりする中で、現在の供給契約の変更に関連してサプライヤーと法的紛争や交渉が発生したことがあり、将来発生する可能性もあります。さらに、供給契約を終了した場合、キャンセルまたはその他の決済費用の対象となる場合があります。
さらに、当社の製品には何千もの部品が含まれており、それらは主に単一または限られた供給源の何百ものサプライヤーから購入していますが、それらのサプライヤーについては、すぐに入手できる、またはすぐに入手できる代替サプライヤーはありません。天然資源の不足やその他の部品の入手可能性の制約により、当社の制御が及ばないサプライヤーの配分決定により、特定のサプライヤーから要求した部品の全配分を受けられない場合があります。代替供給関係を確立し、単一ソースコンポーネントの交換部品を入手または設計することはできると考えていますが、私たちが納得できる価格や品質レベルでは、短期的に(またはまったく)それができない可能性があります。さらに、そのような代替サプライヤーは、当社の製造施設から遠く離れた場所にある場合があり、そのために
コストの増加または遅延。さらに、機会を評価し、特定の部品を内注する措置を講じていると、現在または将来のサプライヤーとの供給契約(そのようなサプライヤーが提供する他の部品に関して)が、あまり有利ではない条件で利用可能になるか、まったく利用できない場合があります。
コンポーネントの価格を保証する長期供給契約を締結しない場合、またはそれらの長期供給契約をサプライヤーが遵守しない場合、コンポーネント、材料、および機器の価格が変動する可能性があります。バッテリーセルの購入契約には、主要商品の市場価格の変動に基づいて調整される価格規定が含まれているか、含まれる可能性があります。部品、材料、設備の価格が大幅に上昇すると、運用コストが増加し、増加した費用を回収できなければ利益率が低下する可能性があります。コストの増加に応じて車両の発表価格または予想価格を引き上げることは、これまで潜在的な顧客から否定的に見られていました。今後価格を引き上げようとすると、同様の結果が生じる可能性があり、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
車両の需要と供給を正確に見積もることができない可能性があります。その結果、事業にさまざまな非効率性がもたらされ、収益と利益を生み出す能力が妨げられる可能性があります。製造要件を正確に予測できなければ、追加コストが発生したり、遅延が発生したりする可能性があります。
見込み客への製品の納入予定日の数か月前に、サプライヤーに需要予測を提供する必要があります。現在、当社の車両の需要、車両を開発、製造、納入する能力、または将来の経営成績を判断するための歴史的根拠は限られています。要件を過大評価すると、当社またはサプライヤーの在庫が過剰になり、間接的にコストが増加する可能性があります。要件を過小評価すると、当社またはサプライヤーの在庫が不十分になり、製品の製造が中断され、出荷や収益が遅れる可能性があります。さらに、サプライヤーが注文する材料やコンポーネントのリードタイムは、特定のサプライヤー、契約条件、特定の時点での各コンポーネントの需要などの要因によって大きく異なる場合があります。十分な量の製品部品をタイムリーに注文しないと、お客様への車両の納入が遅れ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の収益のかなりの部分は、当社の主要株主の一人の関連会社である1人の顧客からのものです。この関係を維持できない場合、またはこの顧客が購入する車の数が現在の予想よりも大幅に少ない場合、当社の事業、見通し、財務状況、経営成績、およびキャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
当社の収益のかなりの部分は、アマゾンロジスティクス株式会社(「ロジスティクス」)からのものです。Amazon.com, Inc.(およびその関連会社とともに「アマゾン」)は、ロジスティクスとAmazon.com NVインベストメント・ホールディングスLLC(「NVホールディングス」)の両方の親会社です。NVホールディングスは、2030年3月31日現在の当社の議決権の15.2%に相当する当社の資本株式(修正後のクラスA普通株式3,723,050株を購入するワラントの行使により発行可能な株式を含む)を有益に所有しています。24。
2019年2月、当社はAmazon.com、Inc. およびその関連会社(「Amazon」)とコマーシャル・レター契約を締結し、2019年9月には、ロジスティクスと関連するフレームワーク契約を締結しました。これらの契約を、作業指示、発注書、関連契約、およびそれに基づく修正と合わせて、「EDV契約」と呼びます。EDV契約に基づき、私たちとロジスティクスは、Amazonのラストワンマイル配送業務で使用する電気配送バン(「EDV」)や特定の構成部品の設計と開発で協力することに合意しました。EDV契約に基づき、ロジスティクスは購入するEDVの台数を決定する権利を有します。予定よりも少ない場合や、購入品の配送を遅らせることもできます。当社から購入するEDVの数と納品時期に関するロジスティクスの決定には、当社の制御が及ばない特定の要因が影響する可能性があります。これには、配送ステーション全体に充電インフラを導入するロジスティクスの能力も含まれます。EDV契約はロジスティクスを対象とした非独占契約であり、ロジスティクスはラストマイル配送車を含む電気自動車(「EV」)を他のメーカーから購入しており、今後も購入する可能性があります。2023年11月、私たちはEDV契約を改正し、Amazonに付与された特定の独占権とファーストリジェクト権を変更しました。これまでは、他の商用顧客に商用バンを販売することはできませんでした。改正されたEDV契約に基づき、お客様の種類と車両量に関連する特定の料金と制限を条件として、商用バンを第三者に販売する場合があります。
EDV契約では、特定の開発費を当社が払い戻すことが規定されていますが、最低購入要件は含まれておらず、ロジスティクスが第三者と共同でラストマイル配送車両を開発したり、第三者からラストマイル配送車を購入したりすることを制限していません。EDV契約は、特定の終了条項の遵守を条件として、理由の有無にかかわらず、いずれかの当事者によって終了することができます。当社がEDV契約に基づいて十分なパフォーマンスを発揮できなかった場合、購入されたEDVの数が現在の予想よりも大幅に少ない場合、またはいずれかの当事者がEDVを終了した場合
契約は、理由の如何を問わず、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼします。
私たちは、創設者兼CEOのロバート・J・スカリンジのサービスと評判に大きく依存しています。
私たちは、創設者兼CEOのロバート・J・スカリンジのサービスと評判に大きく依存しています。スカリンジ博士は、私たちの事業計画と製品開発ロードマップに大きな影響を与え、推進しています。Scaringe博士が死亡、障害、その他の理由でサービスを中止した場合、または個人的な行動や不作為、または彼の管理下または外でのその他の出来事によって彼の評判が悪影響を受ける場合、私たちは非常に不利になります。
さらに、スカリンジ博士はリビアン財団の理事です。スカリンジ博士のリビアン財団での立場から、彼が私たちに負っている義務と相反する受託者責任またはその他の義務が生じる可能性があります。さらに、スカリンジ博士はリビアン財団の管財人として重要な職務を担い、かなりの時間を費やす可能性があります。その受託者は、私たちに対する義務や日々の事業活動に十分な注意を払う彼の能力と競合する可能性があります。
自動車購入者に魅力的なファイナンスやリースのオプションを提供できない可能性があります。それは需要に悪影響を及ぼし、財務上のリスクにさらされます。
私たちは、金融機関を通じて車両のファイナンスやリースの手配を行っています。私たちは、米国のある金融機関と独占的なリース関係を結んでいます。それらの金融機関との関係が、引き続き当社と顧客に適切な金融ソリューションを許容できる条件で提供することや、リースプログラムをより多くの州にタイムリーに、またはまったく拡大できるという保証はできません。私たちは、多様な顧客基盤には、多様で魅力的な資金調達とリースの選択肢が必要だと考えています。さまざまなファイナンスやリースのオプションを提供しないと、自動車販売を適切に拡大し、車両に対する十分な需要を引き付けることができなくなる可能性があります。当社の自動車販売とそれに対応する残存価値の履歴は限られているため、当社の車両の将来価値を予測することは困難です。そのような価値は、中古車の需要、景気循環、新車の価格と内容などのさまざまな要因によって、期間終了前に変動する可能性があります。再販価格が予想よりも低いと、予測される残存価値に悪影響を及ぼし、リースプログラムが顧客にとって魅力的ではなくなる可能性があります。残存価値が下がると、リースプログラムにおけるリスク分担の取り決めによる財務上の悪影響も受けます。私たちは過去に通常の事業過程で時々価格に特定の調整を行ってきましたが、将来も調整する可能性があります。これは、当社の車両の残存価値に影響を与え、ひいてはリースプログラムの業績に悪影響を及ぼす可能性があります。
会社を急速に成長させようとして、事業運営の拡大やその他の方法で将来の成長を効果的に管理できなかった場合、車両の生産、マーケティング、サービス、販売(またはリース)をうまく行えない可能性があります。
私たちは、市場開拓、販売、サービス業務を拡大し、新しい技術と製造能力に投資する予定です。そのためには、新しい人材の雇用、維持、訓練、経費の管理、業務能力の効率的かつ効果的な拡大、より多くの施設とエクスペリエンスセンターの設立、管理インフラ、システム、プロセスの拡大が必要です。たとえば、製造プロセスを効率的かつ効果的に運用するためには、複雑で統合された情報技術(「IT」)システムを構築する必要があります。また、次の車両であるR2をサポートするために、国内外のインフラストラクチャを戦略的に拡張し、製造能力を増強する予定です。当社の将来の業績は、この拡大と成長をうまく管理できるかどうかに大きく依存します。当社の成長を効果的に管理できなければ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。この拡大に着手する際に直面するリスクには、とりわけ次のものが含まれます。
•既存の施設での事業拡大や、将来建設または買収する可能性のある施設での事業を支援するために、熟練した有能な人材を引き付けて維持する。
•スタントンスプリングスノース施設の建設と運用。
•効率的に拡張可能な製造業務を可能にするITシステムの実装
•さまざまな部門や地域に多くの従業員を抱える大規模な組織を管理する。
•増大する事業需要に応えるため、新入社員を訓練し、事業に統合する。
•事業拡大を見越した経費と投資の管理
•設計、製造、販売、充電、サービス施設の設立または拡張。
•行政インフラ、システム、プロセスの実装と強化。
•追加施設の建設または既存施設の拡張に関連する規制要件と許可、労働問題、費用の管理。
•私たちのビジネス上の利益に反する地元の反開発団体やその他の特別利益団体からの反対に直面している。
•拡張または新しい建設計画を支援するために必要な地方、州、連邦、または国際的な政治家やその他の政策立案者からの支援を受けたり維持したりしない。そして
•新しい市場や、予期せぬ課題が発生したときに対処します。
ブランドの維持と強化に失敗すると、当社の車両、製品、サービスに対する顧客の受け入れに重大かつ悪影響を及ぼします。
私たちの事業と見通しは、リビアンブランドの維持と強化の能力に大きく依存しています。ブランドの維持と強化ができなければ、重要な顧客層を構築する機会を失う可能性があります。私たちがリビアンブランドを維持・強化できるかどうかは、高品質の電気自動車を提供し、意図したとおりに顧客と関わる能力と、顧客開発とマーケティング活動の成功に大きく依存します。
自動車産業は競争が激しいです。現在および潜在的な競合他社の多く、特に米国、日本、欧州連合(「EU」)、中国に本社を置く自動車メーカーは、当社よりも知名度が高く、顧客との関係が広く、マーケティングリソースも大幅に豊富であるため、新規顧客を引き付けることがより困難になり、ブランドマーケティング、成長マーケティング、広告、およびこれらの取り組みをサポートするための物理的インフラストラクチャへのより多くの投資が必要になります。当社のマーケティングキャンペーンが需要の創出に効果的でない場合、または強力なブランドを維持できない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
さらに、生産の遅れや価格の上昇などのインシデントが発生したり、発生したと認識された場合、そのようなインシデントが私たちのせいであるかどうかにかかわらず、私たちは過去に悪評の対象となり、将来的には悪評の対象となる可能性があります。特に、ソーシャルメディアの人気を考えると、真実であろうとなかろうと、否定的な宣伝はすぐに広がり、消費者のリビアンブランドに対する認識や信頼を損なう可能性があります。さらに、当社の製造業、他のパートナー(そのような宣伝が当社とのコラボレーションに関連するかどうかにかかわらず)、または投資家に関連して不利な宣伝が行われるリスクもあります。私たちのブランドをうまく位置付ける能力は、競合他社の車の品質に対する認識によって悪影響を受ける可能性もあります。さらに、当社の車両は時々、第三者によって評価およびレビューされます。否定的なレビューや競合他社と不利に比較されるレビューは、私たちの車に対する消費者の認識に悪影響を及ぼす可能性があります。
高品質で魅力的なリビアン体験を提供することに情熱を注いでいることは、短期的な財務結果を最大化できない可能性があります。その結果、市場の期待と相反する結果が生じ、株価に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、革新的で技術的に進歩した車両とサービスを通じて長期的な顧客エンゲージメントを促進することに重点を置いて、リビアンの経験を継続的に強化することに情熱を注いでいます。これは必ずしも短期的な財務結果を最大化するとは限りません。私たちは、その決定がリビアンの顧客体験を向上させるという私たちの目標と一致していると判断した場合、短期的な財務結果を低下させる可能性のあるビジネス上の意思決定を頻繁に行います。これにより、長期的に財務結果が改善すると考えています。短期的には、リビアンの体験をお客様に提供するために、研究開発、販売、マーケティングに多大なリソースを集中させます。これは、短期的な財務結果に影響を与える可能性があります。これらの決定は、株主の短期的な期待と一致せず、私たちが期待する長期的な利益を生み出さない可能性があります。その場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローは、重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
当社の流通モデルは、現在の自動車メーカー向けの主要な流通モデルとは異なり、車両を直接販売および整備する能力に対する規制上の制限の対象となっています。そのため、当社は大きなリスクにさらされ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローの評価が困難です。
私たちは、フランチャイズディーラーを通じてではなく、お客様に直接車両を販売、資金調達、リースしています。この車両流通モデルは比較的新しく、現在の自動車メーカーの主な流通モデルとは異なり、限られた例外を除いて証明されていないため、私たちはかなりのリスクにさらされています。私たちは車両の販売とリースの経験が限られているため、このモデルは多額の費用を必要とし、従来のディーラーフランチャイズシステムよりも拡大が遅い場合があります。たとえば、フランチャイズシステムを通じて開発された老舗の販売チャネルを活用して販売量を増やすことはできません。さらに、流通チャネルが確立されている企業と競争することになります。私たちの成功は、自社の販売チャネルとマーケティング戦略を効果的に開発する能力に大きく依存します。私たちの直接販売およびリースモデルが期待どおりに発展しない場合、発展はより遅くなります
予想以上に、または既存の業界から大きな逆境に直面した場合、販売およびリースモデルの変更または中止が必要になる場合があります。これにより、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。
消費者への直接販売に従事するメーカーとして、車両を直接販売および修理する能力に対する規制上の制限に直面する可能性もあり、それが当社の自動車販売能力に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。多くの州には、製造業者向けのこの消費者向け販売モデルに制限を課すと解釈される可能性のある法律があります。これらの州法が当社の事業に適用されるかどうかは予測が難しいかもしれません。一部の州の法律では、州の自動車規制当局からディーラーライセンスを取得したり、独自のサービスセンターを所有または運営したりすることが制限されている場合があります。その結果、米国の各州の顧客に直接販売、資金調達、リースしたり、すべての州のある場所からサービスを提供したりすることができない場合があります。さらに、車両の販売を許可する規制当局の決定は、そのような決定が適用される州の自動車業界法に準拠しているかどうかについて、ディーラー協会などから異議を申し立てられる可能性があります。一部の州では、ディーラー協会が法律を解釈したり、法律を提案したりするための規制上および立法上の取り組みが行われています。そのような法律が制定された場合、当社の直販モデルを考慮すると、その州でのディーラーライセンスの取得が妨げられます。ディーラー協会はまた、小売店の所有と運営を許可する法律がある州であっても、ディーラーライセンスを取得して直接営業する当社の能力に異議を申し立てるために、州裁判所で訴訟を起こしました。ディーラー協会は、私たちのビジネスモデルに法的および立法上の課題を提起し続けると予想しています。このような課題により、顧客への直接販売、資金調達、リース、またはサービスセンターの所有と運営の能力が制限された場合、そのような制限は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。車両の販売、リース、配送が許可されていない州にお住まいのお客様には、通常、インターネットまたは電話で州外での販売またはリースを行う必要があり、車両の代替配送方法を手配する必要がある場合があります。これには、車両を直接販売またはリースして出荷することが許可されている隣接州または近隣州への車両の配送、およびお客様が自国の州に車両を輸送するよう手配することが含まれます。これらの回避策は、私たちのビジネスを大幅に複雑にし、その結果、コストを増大させる可能性があります。州によっては、販売またはリースされて顧客に納入された車両のサービス提供が制限されている場合もあります。たとえば、一部の州では、メーカーが州内で保証サービスを提供することを禁止したり、メーカーがサービス業務を所有または運営することを制限したりする法律があります。いくつかの州では、私たちの運営能力を明確にする法律を可決しましたが、同時に取得できるディーラーライセンスや運営できるディーラーの数が制限されています。前述の自動車の販売とサービスを規定する州法の例は、私たちが自動車の販売、リース、サービスを行う際に直面する法的ハードルのほんの一部です。多くの州では、特にインターネットを介した新車の販売に関して、自動車法の販売モデルへのこれまでの適用は限られていました。国際的には、管轄区域の法律により、当社の販売やその他の商慣行が制限されている場合があります。私たちは、私たちの流通モデルに関連する米国、カナダ、EU、中国、日本、英国、オーストラリアの主要な法律を分析し、そのような法律を遵守していると考えていますが、この分野の法律は複雑で解釈が難しく、時間の経過とともに変更される可能性があるため、継続的な見直しが必要です。さらに、車両を販売する可能性のあるすべての法域の完全な分析は行っていません。これらの不確実性と複雑さは、当社を大きなリスクにさらし、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの業務は複雑な機械に依存しており、生産には運用上のパフォーマンス、安全性、セキュリティ、コストの面でかなりのリスクと不確実性が伴います。
私たちの製造工場は、そのような機械を操作したり、製造工場全体の業務を調整したりするための複雑なソフトウェアを含む、多くのコンポーネントを組み合わせた大規模な機械で構成されています。製造工場のコンポーネントは、特に新製品の生産を増やしたり、ラインを再評価したり、新しい設計や技術を導入したりするために予定されている工場閉鎖に関連して、予期しない誤動作に見舞われる可能性があります。また、修理、スペアパーツ、ITソリューションに頼って操業を再開しますが、必要なときには利用できない場合があります。製造工場の機械の予期せぬ誤動作は、業務効率に大きな影響を与える可能性があります。
操業成績とコストは予測が難しい場合があり、多くの場合、天然資源の不足、環境上の危険と修復、機械の廃止に伴う費用、労働争議と作業停止、政府の許可取得の困難または遅延、電子システムの損傷または欠陥(制御または操作に使用されるソフトウェアを含むソフトウェアを含む)、労働災害、パンデミック、火災などがありますが、これらに限定されません。、地震活動、自然災害。たとえば、ノーマルファクトリーでいくつかの小さな火災が発生しました。これらの出来事はすぐに封じ込められ、被害や生産の遅れは最小限に抑えられましたが、今後同様の出来事が起こらないことや、そのような出来事を損害や遅延なしに封じ込めることができるという保証はできません。
私たちはオペレーショナルリスクを経験してきましたし、将来経験する可能性があります。このようなリスクが顕在化した場合、労働者の人身傷害または死亡、生産設備の損失、製造施設、製品、消耗品、工具および材料の損害、金銭的損失、生産の遅延および予期せぬ変動、環境損害、行政罰金、保険費用の増加、および潜在的な法的責任につながる可能性があり、これらはすべて、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。キャッシュフロー。私たちの保険の補償範囲が、オペレーショナルリスクから生じる潜在的な費用や負債を、あるいは妥当な料金でカバーするのに十分かどうかは定かではありません。無保険または保険限度額を超える損失は、多額の支払いを必要とする可能性があり、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの車両は高度に技術的なソフトウェアとハードウェアに依存しており、エラー、バグ、脆弱性、または設計上の欠陥が含まれていることがあります。システムの技術的制限への対処や緩和に失敗すると、ビジネスに悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちの車両は、高度に技術的で複雑なソフトウェアとハードウェアに依存しており、車両の寿命が尽きるまで変更や更新が必要になります。さらに、私たちの車は、膨大な量のデータを保存、取得、処理、管理するためのソフトウェアとハードウェアの能力に依存しています。当社のシステムには、目標を達成する能力を損なう可能性のある特定の技術的制限があります。また、当社のソフトウェアとハードウェアには、エラー、バグ、脆弱性、または設計上の欠陥が含まれている可能性があります。エラー、バグ、脆弱性、または設計上の欠陥の中には、本質的に検出が難しく、場合によっては、コードが外部または内部で使用できるようにリリースされた後に初めて発見されるものもあります。私たちは、車両で発生した問題を効果的かつ迅速に解決するよう努めていますが、そのような取り組みがタイムリーでない場合や、生産を妨げる場合や、お客様にご満足いただけない場合があります。
さらに、ソフトウェアの更新プログラムを展開するとき(問題への対処、新機能の提供、または必要な変更を行うかどうかにかかわらず)、無線更新手順でソフトウェアが正しく更新されなかったり、ソフトウェアに意図しない結果をもたらすリスクがあります。このような場合、適切に対処しない限り、無線アップデートが失敗したために、お客様の車内のソフトウェアが脆弱性になったり、意図しない結果にさらされたりする可能性があります。
ソフトウェアやハードウェアのエラー、バグ、脆弱性または欠陥を防止または効果的に修正できない場合、またはソフトウェアの更新を適切に展開できない場合、当社の評判が損なわれ、顧客の喪失、収益の損失または損害賠償責任が発生し、いずれも当社の事業、見通し、財政状態、業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
車両の大量生産を実現するには、ベンダーやサプライヤーと協力して複雑なソフトウェアやテクノロジーシステムを開発し続ける必要があります。そのようなシステムがタイムリーに開発または統合されるという保証はありません。
私たちの車両と事業では、社内およびサードパーティの複雑なソフトウェアとハードウェアを大量に使用しています。このような高度な技術の継続的な開発と統合は本質的に複雑であり、当社の車両を大量生産するには、ベンダーやサプライヤーとの調整が必要です。欠陥やエラーは時間の経過とともに明らかになる可能性があり、第三者のサービスやシステムのパフォーマンスに対する私たちの管理は制限される可能性があります。したがって、必要なソフトウェアやテクノロジーシステムを開発して統合できない可能性があると、競争力を損なう可能性があります。
私たちは、バッテリー技術やさまざまなバッテリーセルケミストリーの使用など、製品に使用する多くの新しい技術の開発をサードパーティのサプライヤーに頼っています。これらの技術や化学のいくつかは、今日では商業的に実行可能ではなく、今後も実現可能ではないかもしれません。サプライヤーが当社の事業計画を支える技術要件、生産時期、数量の要件を満たせるという保証はありません。さらに、サードパーティのサプライヤーによる遅延が発生した場合、タイムラインの納品が遅れる可能性があります。さらに、この技術は、当社の事業計画で予想されるコスト、性能、耐用年数、および保証特性に適合しない場合があります。その結果、当社の事業計画は重大な影響を受ける可能性があり、保証請求により重大な責任を負う可能性があり、それが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
充電ステーションへのアクセスが不十分だと、私たちのビジネスは重大かつ悪影響を受け、充電ネットワークのメリットを実感できなくなる可能性があります。
私たちの車の需要は、充電インフラの可用性に一部依存します。私たちは、米国のDC急速充電ステーションで構成されるリビアンアドベンチャーネットワークの直流急速充電サイト(「リビアンアドベンチャーネットワーク」)を引き続き展開しています。私たちは、お客様に包括的な充電ソリューションを提供する能力を売り込んでいます。
リビアンアドベンチャーネットワークを含み、可能な場合はユーザー向けの家庭用充電器の設置、公共にアクセス可能な充電インフラによる充電を含むその他のソリューションを提供します。お客様に充電ソリューションを実際に提供した経験は限られており、これらのサービスを提供するには次のような課題があります。
•充電ステーションの性能と信頼性の問題。
•リビアンアドベンチャーネットワークと適切な地域のチームの展開とサポートのためのロジスティクス(遅延や中断を含む)
•既存のサードパーティ充電ネットワークとの統合が成功しました。
•特定の地域での容量不足または容量超過、セキュリティ上のリスクまたは車両、充電機器、または不動産または個人の財産への損傷のリスク。
•十分な充電インフラへのアクセス。
•必要な許可、土地使用権、申請書の取得。
•当社の充電ソリューションがお客様に受け入れられない可能性。そして
•電気自動車、代替燃料ソリューション、インフラに対する政府の支援が継続されないリスクがあります。
充電ステーションの普及は一般的に増加していますが、充電ステーションの場所はガソリンスタンドほど普及していません。潜在的な顧客の中には、充電インフラが広く普及しておらず、信頼性への懸念から、当社の車を購入しないことを選択する人もいます。現在および潜在的な顧客が最も集中している地域、主要な州間高速道路、および対象となる目的地エリアに充電ステーションを戦略的に展開することに重点を置いて、米国全体、そして最終的には他の国でも充電ネットワークを拡大していく予定ですが、リビアンアドベンチャーネットワークを意図したほど、または一般の人々が期待するほど速く拡大したり、顧客が信じている場所に充電ステーションを設置したりできない場合があります。最適であること。これは、適切な場所や許可を確保できない、確保が遅れる、土地所有者とのリース交渉の問題、さまざまな公益事業会社のインフラとの連携が難しい、ネットワークの設置、保守、運用のコストが予想以上に高くなるなど、さまざまな要因が原因である可能性があります。十分な充電インフラの実現が遅れたり、まったく実現しなかったりすると、電気自動車に対する消費者の信頼が高まり、ひいては電気自動車メーカーの売上と利益に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、充電ネットワークのメリットが認識されない場合、当社のブランドと事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響が及ぶ可能性があります。
さらに、お客様に十分な充電インフラへのアクセスを提供するには、当社の車両がサードパーティの充電ネットワークに利用可能で、正常に統合できるかどうかにかかっています。2023年6月、北米充電規格(「NACS」)の採用と、NACS充電ポートの組み込みとテスラのスーパーチャージャーネットワークへのアクセスの計画を発表しました。エクスペリエンスの質、信頼性、安全性、セキュリティなど、サードパーティの充電ネットワークが顧客の期待やニーズに応えられなかったり、NACS充電ポートの実装やNACSアダプターの納入が遅れたり、サードパーティの充電ネットワークへのお客様のアクセスが制限されたりキャンセルされたりすると、当社の電気自動車の需要に影響を与える可能性があります。たとえば、充電ベイが存在する場合、車両の数によって利用可能な充電ベイが過飽和状態になり、待ち時間が長くなり、顧客の不満が高まる可能性があります。さらに、充電ソリューションの提供経験が限られているため、予期しない課題が発生し、ソリューションを提供する能力が妨げられたり、ソリューションの提供が予想よりも高額になったりする可能性があります。ユーザーの期待に応えられなかったり、充電ソリューションの提供が困難になったりした場合、当社の評判や事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
私たちの車にはリチウムイオン電池が使われていますが、適切に管理・制御されていないと、引火したり、煙や炎を放出したりすることが確認されています。
私たちの車のバッテリーパックはリチウムイオン電池を使っています。リチウムイオン電池は、適切に管理されていない場合や環境ストレスにさらされている場合、煙や炎を排出して蓄えたエネルギーを急速に放出し、近くの物質や他のリチウムイオン電池に火をつける可能性があります。バッテリーパックは、隣接するセルに広がることなく単一セルのエネルギーを放出しないように設計されていますが、車内のバッテリーパックのフィールドまたはテスト障害が発生し、人身傷害または死亡につながる可能性があり、訴訟、フィールドアクション(製品リコールを含む)、または再設計作業の対象となる可能性があります。これらはすべて時間と費用がかかり、ブランドに害を及ぼす可能性があります。また、自動車用途へのリチウムイオン電池の適合性、リチウムイオン電池の構成要素に関連する鉱物の採掘や調達の社会的・環境的影響、または車両やその他の火災などのリチウムイオン電池に関連する将来の事件に関する世間の否定的な認識は、当社の評判や事業、見通し、財政状態、業績、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、私たちは施設にリチウムイオン電池を保管していますが、現在在庫にある電池セルの数が多いため、陳腐化、劣化、損傷のリスクにさらされています。さらに、私たちはバッテリーセルに関連する熱事象を経験したことがあり、将来経験する可能性もあります。バッテリーセルの取り扱いの誤り、安全上の問題、またはセルに関連する火災は、当社の事業を混乱させる可能性があり、長期または重大な混乱は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼします。このような損傷やけがは、不利な評判や規制措置、場合によっては安全上のリコールにつながる可能性もあります。さらに、リチウムイオン電池の輸送と効果的な保管は、米国運輸省やその他の規制機関によっても厳しく規制されており、そのような規制に従わないと、罰金、許可証や免許の喪失、またはその他の規制上の結果につながる可能性があり、車両の製造と配送の能力が制限され、事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの車両のサービスと修理の経験は限られています。当社またはパートナーが車両を十分に整備できない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
車両のサービスと修理の経験は限られています。電気自動車の整備は、内燃機関を搭載した車両の整備とは異なり、高電圧トレーニングやサービス技術などの専門的なスキルが必要です。車両サービスの中核分野は今後も社内に留めておく予定ですが、路傍やオフロードでの緊急支援、第三者の衝突修理サポート、タイヤ流通のニーズなど、お客様への特定の重要なサービスを全国的にカバーできるように、引き続き第三者と戦略的に提携しています。第三者プロバイダーとの間で許容できる取り決めを維持できるという保証はありません。このようなサービスパートナーは、他の車両の修理経験があるかもしれませんが、当社の車両の修理経験は限られています。また、サービスを行う拠点のネットワークも限られており、技術者がいる移動サービス車両を使用してお客様にサービスを提供しています。当社のサービスアレンジメントがお客様のサービス要件に適切に対応して満足できるという保証はありません。また、当社とサービスパートナーが、提供する電気自動車の量が増えるにつれて、これらのサービス要件をタイムリーに満たすのに十分なリソース、経験、または在庫があるという保証はありません。
さらに、現在、多くの州では、メーカーが車両を直接修理する能力に制限を課しています。これらの州法を当社の事業に適用すると、すべての州にある場所から車両にサービスを提供することが妨げられたり、妨げられたりします。その結果、適用法に準拠した広範なサービスネットワークを展開して確立できなければ、顧客満足度に悪影響を及ぼし、ひいては当社の評判や事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが成長を続けるにつれて、カスタマーサポートチームやパートナーにさらなる圧力がかかり、テクニカルサポートに対する顧客の需要の短期的な増加に対応できるほど迅速に対応できなくなる可能性があります。また、サービスの待ち時間が長くなっているため、顧客体験や満足度に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、お客様の行動、使用、および車両を修理する衝突センターの経験が限られていると、お客様のメンテナンスと修理の費用が予想以上に高くなる可能性があり、その結果、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。また、競合他社が提供するテクニカルサポートの変更に対応するために、テクニカルサポートの将来の範囲と提供を変更できない場合もあります。お客様のサービス要件にうまく対応できない場合、または質の高いサポートを維持していないという市場の認識を確立できない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
自動車産業とその技術は急速に進化しており、予期せぬ変化が起こり、自動車の需要に悪影響を及ぼしたり、運営コストが増加したりする可能性があります。
EV技術や燃料源としての電気の代替手段の変化に追いつけず、その結果、競争力が損なわれる可能性があります。先進ディーゼル、水素、エタノール、燃料電池、圧縮天然ガスなどの代替技術の開発、バッテリー交換などの他のEVビジネスモデル、または内燃機関(「ICE」)の燃費やそのような燃料のコストのその他の改善は、現在予想していない方法で当社の事業と見通しに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが新しいまたは強化された技術やプロセスを開発しなかったり、既存の技術の変化に対応できなかったりすると、新しい強化された電気自動車の開発と導入が大幅に遅れる可能性があります。既存およびその他のバッテリーセル技術、燃料、またはエネルギー源が、当社の車両に代わるお客様のお気に入りの代替品として登場する可能性があります。急速に変化する顧客のニーズ、期待、好みを予測できなかった場合を含め、これらのいずれかは、車両の競争力の喪失、収益の減少、および損失につながる可能性があります
競合他社との市場シェア。私たちの研究開発努力は、代替燃料や電気自動車技術の変化に適応するには不十分かもしれません。
テクノロジーが変化するにつれて、私たちは引き続き最新のテクノロジーに合わせて車両をアップグレードまたは改造する予定です。ただし、最新の技術を調達して車両に統合できなければ、当社の車両は代替システムと効果的に競争できない可能性があります。新しいテクノロジーを車両に導入して統合すると、車両の製造と製造に必要なコストと資本支出が増加する可能性があります。さらに、当社の車両のアップグレードや適応には、時々、計画的および一時的な製造停止も必要になります。プラントの停止は、製品の変更やその他の要因によるものかどうかにかかわらず、当社の収益に悪影響を及ぼし、運転資本に悪影響を及ぼす可能性があります。費用対効果の高い方法で新しい技術を実装したり、製造業務を調整したりできない場合、前述の達成が遅れた場合、または計画された製造停止が予想よりも長く続く場合、当社の事業、見通し、財務状況、経営成績、またはキャッシュフローは重大かつ悪影響を受けます。
私たちは高度な運転支援技術に関連するリスクにさらされています。
私たちの車は、ハードウェア、ソフトウェア、機械学習モデルに支えられた高度な運転支援機能をお客様に提供します。これらのコンポーネントの設計、実装、または実行に誤りがあると、お客様や第三者の道路利用者のリスクが高まる可能性があります。高度な運転支援技術はリスクにさらされており、そのような技術に関連した事故や死亡事故が発生しています。そのような技術の安全性は、ドライバーの相互作用に一部依存し、そのような技術の使用や適応に慣れていないドライバーもいるかもしれません。当社の先進運転支援システムに関連する事故が発生した場合、当社は賠償責任、否定的な宣伝、政府の精査、その他の規制の対象となる可能性があります。さらに、競合他社の先進運転支援システムに関連する事故は、安全性の認識や、当社の車両や先進運転支援技術のより広範な採用に悪影響を及ぼす可能性があります。
また、先進運転支援技術は、技術自体の急速に進化する性質に追いつくために法律が進化するにつれて、規制上のかなりの不確実性の影響を受けます。また、当社の車両は、該当する法域での認定に必要なレベルの先進運転支援を実現していない場合があります。このように動的に変化する規制環境では、規制要件を満たせないリスクがあります。その場合、先進運転支援ハードウェアおよび関連ソフトウェアシステムの再設計、変更、または更新が必要になる場合があります。規制の変更に加えて、人工知能業界におけるエンジニアリング人材に対する需要の高まりは、当社の先進運転支援技術の開発に混乱をもたらす可能性があり、年々出現する破壊的な新しいハードウェア技術と相まって、私たちの長期的なロードマップに影響を与える可能性があります。また、お客様が当クラスの車両に期待するレベルの先進運転支援システムを提供できない場合もあります。上記のいずれも、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
政府や経済的インセンティブが利用できなくなったり、削減されたり、廃止されたりすると、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
政策変更による政府の政策、補助金、経済的インセンティブの削減、廃止、差別的な適用、または電気自動車の成功の認識やその他の理由による補助金やインセンティブの必要性の減少は、代替燃料や電気自動車業界全般、特に当社の車両の競争力を低下させる可能性があります。さらに、連邦、州、および地方の法律により、追加費用など、電気自動車の採用に対するさらなる障壁が課される場合があります。たとえば、多くの州では、高速道路の修理や改良などの交通インフラを支援するために、特定のハイブリッド車や電気自動車に追加の登録料を課す法律を制定または提案しています。これらは伝統的に連邦および州のガソリン税で賄われていました。上記のいずれも、代替燃料自動車市場および当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローの成長に重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
代替エネルギー生産、代替燃料、電気自動車に対する特定の税額控除やその他の優遇措置は過去に利用できましたが、これらのプログラムが将来利用可能になる保証はありません。たとえば、2022年8月16日に成立した2022年のインフレ削減法(「IRA」)は、1986年の内国歳入法(「コード」)のセクション30D(「30D」)の税額控除を修正しました。税額控除は、税額控除を8万ドル未満の電気トラック、SUV、バンに限定し、納税者が30D税額控除を受ける資格を得るために一定の所得制限を課すことで修正されました。この法律が廃止されれば、自動車を含む電気自動車の需要に直接影響する可能性があります。30D税額控除の対象となるのは、(i)車両の最終組立が北米で行われること、(ii)バッテリーの重要な鉱物が米国の自由貿易協定パートナーから調達されたり、北米でリサイクルされたりする車両、(iii)バッテリーの部品の一定の割合が北米で製造または組み立てられている車です。これらのいくつか
要件は政府機関による解釈を必要とし、いかなる変更もこの法律の適用性や有効性に影響を与える可能性があります。さらに、自動車バッテリーの重要な鉱物が中国やロシアなどの「懸念される外国の団体」によって抽出、加工、リサイクルされた場合、30D税額控除は適用されません。当社の車両がIRAに定められた期限までに価格の上限を満たさない場合、または追加の調達および製造要件を満たさない場合、またはお客様が指定された所得制限に該当しない場合、30D税額控除の一部または全部がお客様に提供されなくなる可能性があります。当社の車両が30D税額控除の資格要件を満たしていない場合、30D税額控除の対象要件をすべて満たすEVを提供する競合するEVメーカーにとって、当社の車両は価格的に不利になる可能性があります。さらに、IRAは、20万台の自動車を販売するEVメーカーに対する現在の段階的廃止を廃止し、それによって以前に段階的に廃止されていたリビアンの競合他社に対する30D税額控除を復活させました。このような30D税額控除の変更、および将来の税制上の優遇措置の変更により、当社の電気自動車が適格になる可能性が低くなると、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちが申請する、または頼りにしている、政府の助成金、ローン、その他のインセンティブ(規制上のクレジットを含む)の全部または大部分について、受け入れ可能な条件を取得または合意できない場合があります。その結果、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
経済を刺激し、代替燃料、電気自動車、関連技術の生産を支援するために設計された政府のプログラムの下で、連邦および州の助成金、融資、税制上の優遇措置を申請することがあります。米国、州、および外国政府からの助成金、融資、その他のインセンティブを申請する新しい機会が開かれると同時に、一部のプログラムや機会が廃止される可能性があると予想しています。政府機関から資金やインセンティブを獲得できるかどうかは、該当する政府プログラムの下での資金の入手可能性と、そのようなプログラムへの参加申請の承認レベルによって決まります。これらの基金やその他のインセンティブの申請プロセスは、多くの場合、非常に競争が激しいです。私たちがこれらの追加の助成金、ローン、その他のインセンティブをうまく獲得できるという保証はありません。これらの追加のインセンティブの獲得に成功せず、計画された資本ニーズを満たす代替資金源を見つけることができない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。
さらに、ゼロ・エミッション車(「ZEV」)、温室効果ガス(「GHG」)、燃費、再生可能エネルギー、クリーン燃料に関するさまざまな規制の下で、事業運営において取引可能なクレジットを獲得しています。たとえば、連邦企業平均燃費(「CAFE」)、温室効果ガス排出量基準、州レベルのZEVでは、自動車メーカーのコンプライアンスコストを削減し、そのような要件に柔軟に対応できるようにするための信用取引プログラムを作成しています。これらのプログラムにより、自動車メーカーは特定のモデルイヤーで基準を超えることでGHG、CAFE、ZEVクレジットを柔軟に獲得できます。このクレジットは、将来の不足分に適用することも、他の自動車メーカーに交換することもできます。私たちはこれらのクレジットを販売する契約を結んでおり、排出基準、再生可能エネルギー調達基準、およびその他の規制要件に準拠するためにクレジットを使用できる他の規制対象団体に売却する予定です。このような規制上のクレジットは、時間の経過とともに取得が困難になったり、価値が下がったりする可能性があります。このようなプログラムの将来は、現時点では不透明です。
2020年、米国環境保護庁(「EPA」)とNHTSAは、より安全で手頃な価格の低燃費(「SAFE」)車両規則を制定しました。この規則は、とりわけ、2021年から2026年までのモデルイヤーの軽自動車の燃費と温室効果ガス基準を緩和し、カリフォルニアから独自の燃費基準と車両排出基準を設定する能力を剥奪することを目指しました。2021年には、2023年から2026年までのモデルイヤーの温室効果ガス基準の厳格化を目的とした安全車両規則の変更が最終決定されました。2022年には、2024年から2026年までのモデルイヤーの燃費基準がより厳しくなりました。さらに、カリフォルニア州や他の州の権限を復活させる規則は2022年に最終決定され、カリフォルニア州の規制当局はモデルイヤーのアドバンスクリーンカールールを2026年から2035年に延長し、アドバンストクリーントラック(「ACT」)ルールを最終決定しました。同時に、2023年4月、EPAはカリフォルニア州のEPA大気浄化法(「CAA」)を求める請願書を、新しい中型および大型貨物基準の優先免除を承認しました。さらに、2023年に、EPAとNHTSAは、2027年以降のモデルイヤーの小型および中型車に関する新しい規制を提案しました。最近の提案はまだ最終的なものではありませんが、現在の連邦温室効果ガスと燃費基準、およびカリフォルニア州の独自の軽自動車基準の設定能力については、まだいくつかの訴訟で異議を唱えられています。裁判所がEPAとNHTSAに不利な判決を下したり、カリフォルニア州や他の州の権限の回復を取り消したりした場合、特定の規制クレジットの価値は下がる可能性があります。さらに、議会では、新しいEPA温室効果ガス基準を制限または取り消し、カリフォルニア州の車両排出規制能力を禁止する取り組みが行われています。その結果、EPAが車両排出基準を設定する能力、カリフォルニア州や他の州のZEVおよびGHGプログラムの将来、およびそれらの下で獲得したクレジットの価値については、依然として不確実性が残っています。さらに、電気自動車市場への新規参入は、関連するコンプライアンスクレジットの評価を下げる可能性があります。現時点ではそのような結果を予測することはできませんが、上記の進展のいずれかが、そのようなクレジットを獲得および売却する当社の能力を妨げ、将来の当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
自動車小売売上高は、手頃な金利と自動車融資のためのクレジットの利用可能性に大きく依存しています。金利が大幅に上昇し続けるか、比較的高いままであれば、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
北米やヨーロッパを含む特定の地域では、とりわけ政府の広範な金融政策により、新車販売の資金調達が数年前から比較的低い金利で利用できました。金利が上昇するにつれて、新車融資や自動車保険料の市場金利も上昇しました。これにより、当社の自動車は顧客にとって手頃な価格ではなくなったり、顧客を当社にとって収益性の低い安価な車に誘導したりして、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、消費者金利が大幅に上昇し続けるか、比較的高いままである場合、または金融サービスプロバイダーが貸付基準を厳しくしたり、貸付を特定のクラスのクレジットに制限したりすると、顧客は当社の車両を購入またはリースするための資金調達を希望または得ることができず、当社の車両の需要に悪影響が及ぶ可能性があり、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
将来の保証請求をカバーする保証準備金が不十分だと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの車は生産されるので、保証関連の請求をカバーするために保証準備金を維持する必要があります。保証準備金が、将来の車両に対する保証請求を賄うのに十分でない場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。推定費用と実際の保証費用の変化に基づいて、保証準備金を記録し、調整します。このような見積もりは、特に当社の営業履歴が限られており、利用可能なフィールドデータが限られていることを考えると、本質的に不確実です。また、実際の観察に基づいてこのような見積もりを変更すると、保証準備金に重大な変更が生じる可能性があります。将来的には、予想外の多額の保証費用の対象となる可能性があります。その時点で存在していた保証準備金が、すべての請求をカバーするのに十分であるという保証はありません。さらに、将来の法律や規制により、メーカー保証を超える追加の保証義務が課せられる場合、予想よりも大幅に高い保証費用を負担することになり、準備金が不足してそのような費用を賄うことができなくなる可能性があります。
製品リコールを含む将来の現場での行動は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
製品リコールを含むすべてのフィールドアクションは、当社またはサプライヤーによって開始され、フィールドアクションが当社または競合他社の製品に関係するかどうかにかかわらず、不利な評判をもたらし、当社の評判を傷つけ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。当社とサプライヤーはリコールを開始しており、当社の車両またはコンポーネント(バッテリーセルを含む)に安全関連の欠陥または適用される連邦自動車安全基準への違反が存在すると判断された場合、自発的または非自発的にリコールを開始する予定です。たとえば、2023年11月、特定のソフトウェアアップデートがインストールされたR1TおよびR1S車両では、車両の運転中に車載デフロスターシステムの制御と機能が利用できなくなった可能性があると判断した後、約1,500台の車両を対象とした自主回収を開始しました。リコールは、当社または当社のサプライヤーによって設計または製造されたシステムまたはコンポーネントが原因であるかどうかにかかわらず、多額の費用がかかり、訴訟の可能性があり、経営陣の注意やその他のリソースがそらされ、当社のブランドや事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはこれまでも、そしてこれからも、製造物責任請求の対象となっていますが、そのような請求に対する防御や保険がうまくいかなければ、私たちの事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに害を及ぼす可能性があります。
私たちは、これまでも、そしてこれからも、製造物責任請求の対象となっていますが、これは当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。自動車業界では、製造物責任に関する請求が数多く発生しています。私たちは、車両が期待どおりに機能しなかったり、設計、製造、警告の欠陥があったり、メリットがない場合や、人身傷害や死亡につながる故障に関連する請求に対して、多額の金銭的リスクに直面しています。自動車市場への最近の参入者として、この分野でのリスクは特に顕著です。当社に対する製造物責任請求が成功すると、多額の賠償金を支払う必要が生じる可能性があります。さらに、製造物責任の申し立ては、当社の車両や事業についてかなり否定的な評判をもたらし、他の将来の自動車候補の商品化を阻害または妨げる可能性があり、その結果、当社のブランド、事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼします。どのような保険の補償範囲でも、潜在的な製造物責任請求をすべてカバーするには不十分な場合があります。金額を超える多額の金銭的損害賠償を求めるあらゆる訴訟
当社の補償範囲、または対象外は、当社の評判と事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。商業的に受け入れられる条件で、または必要に応じて妥当な費用で追加の製造物賠償責任保険に加入できない場合があります。特に、商品に対する責任に直面し、保険契約に基づいて請求を余儀なくされた場合はそうです。
私たちは、不利な規制、政治、通貨、税制、労働条件など、国際事業の設立と維持に関連するリスクに直面しています。これらのリスクは、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの事業計画には、最初の製造および供給活動を含む国際市場での事業活動、カナダとヨーロッパの一部の市場での販売、そして最終的には他の国際市場への拡大が含まれます。私たちは、事業に悪影響を及ぼす可能性のある不利な規制、政治、税金、労働条件など、国際事業に関連するリスクに直面しています。私たちは、これらの管轄区域の法的、政治的、規制的、社会的要件と経済的条件の対象となる国際事業と子会社を設立しており、今後も設立する予定です。さらに、国際規模で事業を展開して立ち上げるには、複数の管轄区域やタイムゾーンにわたる活動の緊密な調整が必要であり、多大な経営資源を消費します。これまでのところ、海外での車両の販売、リース、サービスの経験は非常に限られており、海外展開には、収益を上げる前に、現地従業員の雇用、施設や関連するシステムやプロセスの確立など、多額の支出を行う必要があります。私たちは、国際的な事業活動に関連する多くのリスクにさらされており、それがコストを増大させたり、車両の販売またはリース能力に影響を与えたり、経営陣の多大な注意を必要としたりする可能性があります。これらのリスクには以下が含まれます:
•当社の車両を販売および修理する際のさまざまな国際規制要件に当社の車両を適合させること。この要件は時間の経過とともに変化する可能性があります。
•海外事業の人員配置と管理の難しさ。
•国際的なサプライヤーとの関係構築の難しさ、または国際的なサプライヤーからのサプライチェーンの混乱。
•新しい管轄区域では顧客を引き付けるのが難しい。
•当社の先進運転支援システムを新しい管轄区域に適応させるのが難しい。
•外国政府の税金、規制、許可要件。これには、米国で課せられる税金から相殺できない可能性のある外国税や、米国への資金の本国送金を制限する外国税やその他の法律が含まれます。
•インフレーションや外貨為替レートや金利の変動(外貨スワップやその他のヘッジ活動に関連するリスクを含む)
•米国および外国政府の貿易規制、関税、価格または為替管理。
•サプライチェーン、労働、環境、健康と安全、および関連するコンプライアンスコストの分野を含む、外国の労働法、規制、規制、規制
•外国のデータプライバシーとセキュリティに関する法律、規制、義務。
•外国の訴訟と賠償責任に関連する支出。
•政治的リスクやそのような変化やリスクに基づく顧客の認識を含む、外交および貿易関係の変化。
•世界貿易機関の規則や米国が締約国であるその他の協定に反する不当な国内補助金と見なされる可能性のある米国の政策について、外国政府から提起された懸念。
•地元企業に有利な法律と商慣行。
•知的財産権の保護または調達の難しさ。
•政情不安、自然災害、戦争(ロシアとウクライナの間、イスラエルとガザで進行中の軍事紛争を含む)またはテロ事件、健康感染症。そして
•国際経済の強さ。
これらのリスクにうまく対処できなければ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのビジネスは、主要な従業員と有資格者の努力に大きく依存しています。彼らが私たちのビジネスに十分な時間とリソースを投入できない場合、または主要な従業員を引き付けて維持し、資格のある管理職、技術、EV、ソフトウェアエンジニアリング、および商業担当者を雇用できない場合、当社の競争力が損なわれる可能性があります。
私たちの成功は、執行役員、主要な従業員、有能な人材の継続的な努力に大きく依存しています。私たちは、自動車やテクノロジー業界全般、特に電気自動車における経営陣の経験の深さと質が、私たちが成功するための鍵だと考えています。これらの個人のいずれかを失うと、当社の事業運営に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。私たちがブランドを構築し、知名度が上がるにつれて、競合他社や他の企業が私たちの才能を盗むリスクが高まります。これらの人材のモチベーションを高め、定着させなければ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、現在リビアンの取締役であるスカリンジ博士とローズ・マルカリオもリビアン財団の理事であり、リビアンの最高財務責任者(「CFO」)であるクレア・マクドノーはリビアン財団の会計係を務めています。これらの取締役および執行役員の役職により、当社に負っている義務と相反する受託者責任またはその他の義務が生じる可能性があります。
私たちの成功は、他の優秀な人材を発見、誘致、雇用、訓練、育成する継続的な能力にも一部かかっています。リビアンの急成長により、組織設計と、事業を管理する適切なリーダーの確保に重点を置く必要がありました。私たちは、事業の拡大に役立つと思われる人材を見極めることを目的として、新しいリーダーを採用しました。経験豊富で高度なスキルを持つ従業員の需要は高く、特にカリフォルニアでは、製品開発やすべてのエンジニアリング分野の人材をめぐって、これらの従業員をめぐる競争が激化する可能性があります。さらに、ノーマルファクトリー周辺地域からかなりの数の従業員を雇用し、訓練してきました。イリノイ州ノーマル地域での雇用慣行において競争力を維持するために、過去に報酬を増やしてきましたが、さらに増額する必要があるかもしれません。ノーマルファクトリー、または最終的にはスタントンスプリングスノース施設でフル稼働して事業をサポートできる十分な数の候補者が地元にいない場合、従業員の雇用コストが高額になり、事業、財務状況、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響が及ぶ可能性があります。
私たちが従業員を引き付け、雇用し、維持できるかどうかは、競争力のある報酬と福利厚生を提供する能力にかかっています。私たちは、雇用と維持の取り組みの一環として、従業員に株式報奨を発行しています。求職者や既存の従業員は、雇用に関連して受け取る株式報奨の価値を検討することがよくあります。クラスA普通株式の価格の下落またはクラスA普通株式の価値に対する否定的な認識は、当社の従業員の雇用または維持に悪影響を及ぼす可能性があります。将来、有能な人材を引き付け、同化、育成、または維持できないと、事業戦略の実行を含め、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
成長しながら文化を維持できなければ、成功に貢献すると信じているイノベーション、チームワーク、情熱を失い、ビジネスが損なわれる可能性があります。
私たちは文化の構築に多大な時間とリソースを投資してきました。それが私たちの成功の重要な要素になると信じています。地理的な拡大や上場企業であることに関連するインフラの開発など、私たちが成長を続けるにつれて、より多くの従業員、分野、地域で文化を維持する必要があります。私たちの文化の維持に失敗すると、将来の成功を支えるために必要な人材を引き付け、関与させ、維持する能力など、将来の成功に悪影響を及ぼす可能性があります。
時々、優先事項と目的を達成するために集中力、機敏、効率性を確保するために、組織を合理化し、従業員の規模と構造を調整する必要があるかもしれません。たとえば、材料費、運営費、資本支出を削減するために、いくつかの削減を含め、特定のコスト削減の取り組みを実施しており、今後も実施しています。武力の削減は、意図した兵力の削減を超えた人員削減、従業員の注意散漫や従業員の士気の低下など、意図しない結果やコストをもたらす可能性があり、その結果、移行期間中の生産性、継続性、蓄積された知識、効率に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの影響はいずれも、当社のブランドと雇用主としての評判に悪影響を及ぼす可能性があり、将来的に新入社員を引き付けることがより困難になり、リストラから期待される利益が得られないリスクが高まります。
私たちの事業は、労働や労働組合活動によって悪影響を受ける可能性があります。
現在、当社の従業員は誰も労働組合に所属していませんが、自動車業界では一般的に従業員が組合に所属するのが一般的であり、その結果、従業員との直接的な関係が失われ、従業員のコストが高くなり、業務が制限され、業務が中断されるリスクが高まります。全米自動車労働組合(「UAW」)は最近、リビアンを含む12を超える自動車メーカーの組合を結成する意向を発表しました。ここ数ヶ月、UAWは他の自動車メーカーと新たな合意に達し、組合の従業員や、以前は組合に加入していなかった自動車メーカーの従業員の報酬を大幅に引き上げるという新しい合意に達しました。最近UAWの代表に選ばれました。当社の従業員のいずれかが労働組合への加入を決定したり、労働組合を結成するために承認を求めたりした場合、または私たちが労働組合への署名を求められた場合、そのような組合との交渉を最終決定する際にリスクにさらされる可能性があります。
私たちのビジネスからかなり気をそらすこと、潜在的な仕事の減速や停止、遅延、人的資本関連のコストの増加を含みます。また、部品サプライヤー、建設請負業者、トラック運送および貨物会社など、労働組合に加入している他の企業に直接的または間接的に依存することがあります。そのような組合が組織する作業停止やストライキは、当社製品の製造と販売を遅らせ、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の財務結果は、製品需要、生産水準、運営コスト、運転資本、資本支出などの要因の変動により、期間ごとに大きく異なる場合があります。
期ごとの財務結果は、製品の需要と運用コストによって異なると予想しています。これは、新しいEVの設計、開発、製造を継続し、生産能力を増やし、設計、研究開発、生産、販売およびサービス施設を確立または拡大するにつれて、変動すると予想しています。さらに、需要のある分野を特定して調査し、市場の需要とマージンの機会に基づいて量を調整し、新しい製品バリエーションを追加したり、新しい電気自動車を開発して導入したり、既存の電気自動車を新しい市場に初めて導入したりすると、期間ごとの収益が変動する可能性があります。私たちの生産レベルは、サプライヤーから自動車部品を入手する能力、製造施設の効果的な運用、ノーマルファクトリー、そして最終的にはスタントンスプリングスノース施設での生産能力を拡大する能力、そして完成した車両を顧客にタイムリーに届ける能力にも依存します。さらに、期間ごとの収益は、季節性により変動する可能性があります。たとえば、2023年の第4四半期に、Amazonはホリデー配送のピーク時にEDVの受け入れを制限しました。その結果、第4四半期の生産と配送の間には、前の期間と比較してより大きなギャップが生じました。当社の期間ごとの業績は、他の要因によっても変動する可能性があります。たとえば、当社の車両の収益性、金利の変化、長期資産の減損、マクロ経済状況(国内および地方両方)、車両に関する否定的な宣伝、消費者の嗜好と競争条件の変化、新しい市場への拡大への投資、新しいサービスセンターやスペースの開設、販売とマーケティングの増加などです。アクティビティ。これらの要因の結果として、特に短期的な財務結果の四半期ごとの比較は必ずしも意味のあるものではなく、これらの比較を将来の業績の指標として信頼することはできないと考えています。四半期業績の大幅な変動は、クラスA普通株式の取引価格に大きく悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは多額の負債を負っており、将来的にはさらに負債が発生する可能性があります。このような負債に基づく当社の支払い義務により、当社が利用できる資金が制限される可能性があり、現在または将来の債務契約の条件には、当社の運営上の柔軟性を制限する可能性のある制限条項が含まれているか、含まれる可能性があります。
2024年3月31日現在、未払いの負債の元本総額は44億7500万ドルでした。2024年3月31日現在、優先担保資産ベースのリボルビング・クレジット・ファシリティ(「ABLファシリティ」)に基づく借入はなく、3億500万ドルの信用状が未払いでした。既存および将来の債務条件の制限に応じて、当社および子会社は、短期および長期的に追加の債務を負担したり、既存または将来の債務を確保したり、債務を借り換えたりする場合があります。
当社は、事業からの将来のキャッシュフローの一部を、当社の負債の利息および元本の支払いに使用する必要があります。これには、例えば、2026年10月満期の12億5000万ドルのシニア担保変動金利債券(「2026年債券」)の元本が含まれます。このような支払いにより、運転資本、営業支出、資本支出、その他の企業目的に使用できる資金が減り、運転資本、営業支出、資本支出、拡張計画、その他の投資のための追加融資を受けることができなくなります。その結果、当社の事業戦略を実行する能力が制限され、事業、業界、または一般経済の低迷に対する脆弱性が高まり、次のことを活用できなくなる可能性がありますビジネスチャンスが訪れたら。
さらに、ABLファシリティを管理する信用契約と2026年債を管理する契約には、とりわけ、資産の譲渡または処分、他の会社との合併または特定の支配権の変更の完了、他の会社の買収、追加の負債および先取特権の発生、および新規事業の開始に関する当社の能力を制限する制限条項が含まれており、将来の債務契約に含まれる可能性があります。人。2029年3月満期のグリーンコンバーチブル無担保シニアノート(「2029グリーンコンバーチブル債券」)および2030年10月満期グリーンコンバーチブル無担保シニアノート(「2030年グリーンコンバーチブルノート」)に適用されるインデンチャーにも、同様の制限条項がいくつか含まれていますが、その中にはABLファシリティに基づく契約や2026年債を管理するインデンチャーよりも制限が少ないものもあります。したがって、貸し手または手形保有者の同意を得ない限り、またはABLファシリティを管理するクレジット契約または将来の債務契約(該当する場合)を終了しない限り、前述の取引を行うことができない場合があります。これにより、当社の運営の柔軟性が制限される可能性があります。さらに、ABLファシリティと2026年債は、リビアンホールディングスLLCとその子会社(ただし、固定資産リリース日(定義どおり)のほぼすべての資産によって担保されています。
ABLファシリティを管理するクレジット契約が成立する場合、ABLファシリティは特定の資産によってのみ担保されます。ただし、その他の負債(特定の担保権の付与が必要)が発生し、特定の金融契約の履行が要求される場合を除きます。当社の2029年グリーン転換社債および2030年グリーン転換社債の債券保有者は、適用されるインデンチャーに記載されている限定的な例外を除き、適用されるインデンチャーで説明されているように、根本的な変更後、2029グリーン転換社債または2030グリーン転換社債の元本金額に概ね等しい現金買戻し価格で、必要に応じて未払金を加算して買い戻すよう当社に要求することができます。未払利息および未払利息、もしあれば。さらに、2029グリーンコンバーチブルノートと2030グリーンコンバーチブルノートにはそれぞれ条件付き転換機能があり、1人以上の株主が2029グリーンコンバーチブルノートまたは2030グリーンコンバーチブルノートを必要に応じて転換することを選択した場合、クラスA普通株式のみを引き渡すことで転換義務を果たすことを選択しない限り(端数株式の代わりに現金を支払う以外)、当社は現金での転換債務の一部または全部。これらのさまざまな財務契約を満たすのに十分なキャッシュフローや売上を生み出し、債務契約に基づいて支払期日までに元本と利息を支払う、2029グリーンコンバーチブルノートまたは2030グリーンコンバーチブルノートの買い戻し、またはそのようなノートの転換時に支払うべき現金金額を支払うことができるという保証はありません。さらに、将来の運転資本、借入金、またはエクイティ・ファイナンスがそのような債務の返済または借り換えに利用できるという保証はありません。
ABLファシリティを管理する信用契約、2026年債・2029グリーン・コンバーチブル・ノートおよび2030グリーン・コンバーチブル・ノートを管理するインデンチャーの条件、または将来の債務契約の条件に従えない場合(定期支払いの不履行や財務規約の履行を含む)は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼします。
特定の製品やサービスの提供についてサードパーティのベンダーに頼っているため、リスクが高まります。
私たちは第三者と契約して、車両融資、保険、衝突修理、ロードサイドアシスタンス、サービスパーツ処理、サービス訪問代替輸送、タイヤ、フロントガラス、12Vバッテリーの交換など、特定の製品やサービスをお客様に提供しています。私たちはサードパーティベンダーを慎重に選択していますが、彼らの行動を制御することはできず、ベンダーは常に期待どおりに機能しているわけではありません。ベンダーが期待どおりに業績を上げなかった場合、その失敗がベンダーの当社や顧客へのサービス能力を損なうと、当社の事業と評判が損なわれる可能性があります。これらのサードパーティベンダーのうちの1社以上が、過去に財政的苦痛、人員不足、流動性の問題、破産保護の申請、廃業、または事業の中断を経験したことがあり、将来経験する可能性があります。第三者ベンダーの利用は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性のある、当社にとって固有のリスクです。
当社の主要株主またはその関連会社の一部は、将来、当社と商取引、または当社と同様の事業活動を行う可能性のある事業体と提携しており、当社と直接的または間接的に競合する可能性があり、そのような株主または個人には利益相反が生じることがあります。
特定の主要株主とその関連会社は、当社と同様の事業活動を行っており、当社と商取引をしている可能性があり、現在または将来、当社と直接的または間接的に競合する企業の証券に投資または保有する可能性があります。たとえば、別の関連会社を通じて当社の主要株主でもあるAmazon.com、Inc.の関連会社が、10万台の車両を当社に注文しましたが、変更される場合があります。Amazonは、潜在的な取引が当社の最善の利益になると他の株主が信じているかどうかにかかわらず、潜在的な支配権の変更取引を含め、株主の承認を必要とする事項に引き続き影響を与えることができます。その結果、第三者が当社を買収しようとするのを思いとどまらせる可能性があります。これらの関係は、利益相反を引き起こしたり、そのように見せかけたりする可能性もあります。そのような株主は、当社や他の株主に悪影響を及ぼす可能性のある他の方法で行動を起こしたり、自社株に議決権を行使したりする可能性があり、他の企業が当社の商用車を注文する意欲など、潜在的なパートナーとしての当社の認識に影響を与える可能性があります。Amazonとの関係は、Amazonと将来の商業契約を交渉したり、Amazon車の納車やサポートを他の車種と比較して優先する方法に限られたリソースを配分したり、Amazonの競争相手となる可能性のある他の商用顧客を獲得したりするという、私たちの認識能力に影響を与えたり、そのような影響力を現したりする可能性があります。
さらに、2人の株主とその関連会社の従業員は、当社の取締役会のメンバーであり、そのような株主またはその関連会社での地位を維持しています。このような関係を考えると、また、取締役としての受託者責任や、利益相反を処理するために取締役会が適用する規則にもかかわらず、これらの個人の立場は
そのような株主やその関連会社にとって、その決定が当社や他の株主や顧客に与える影響とは異なる影響を与える可能性のある決定を行うように求められた場合の、外見、利益相反です。
私たちは、為替レートの変動、金利の変動、商品や信用リスクに関連するリスクにさらされています。
私たちは世界中の多くの市場で事業を展開しており、通貨や金利の変動に起因するリスクにさらされています。通貨リスクにさらされるのは、主に製造および商業活動の地理的分布の違いに関連しています。これにより、販売または購買取引は、当社の機能通貨以外の通貨建てになります。金融ヘッジ手段を通じて、通貨、金利、商品価格の変動に関連するリスクを管理する場合がありますが、通貨や金利、または商品価格の大幅な変動は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社の活動に必要な将来の資金を賄うために、さまざまな形態の資金調達を行う場合があり、金利の変動は純収益、財務コスト、およびマージンに影響を与える可能性があります。ABLファシリティと2026年債に基づく借入では、変動金利で利息が発生するため、金利リスクにさらされます。
情報技術、データセキュリティ、プライバシー、知的財産に関連するリスク
データセキュリティ侵害、情報セキュリティシステムの障害、サイバー攻撃、または当社またはサプライヤーに影響を及ぼすその他のセキュリティまたはプライバシー関連の事件は、当社の評判とブランドに重大な悪影響を及ぼし、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに害を及ぼし、法的または規制上の罰金または損害賠償の対象となる可能性があります。
ネットワークと情報技術インフラに対する脅威はますます多様化し、巧妙になっています。従来のコンピューター「ハッカー」、悪意のあるコード(ウイルスやワームなど)、フィッシング攻撃、従業員の盗難や悪用、サービス拒否攻撃、ランサムウェア攻撃、国家や国家が支援する巧妙な攻撃者は、当社(およびサプライヤー)の内部ネットワーク、車両、インフラストラクチャ、クラウドに導入された製品、およびそれらが保存および処理する情報にリスクをもたらす侵入や攻撃を行います。これには、従業員の個人情報も含まれます。お客様(名前、アカウント、ユーザーIDとパスワード、車両情報など)支払いまたは取引関連の情報。このような攻撃を防ぐためのセキュリティ対策を講じていますが、外部の当事者の行為、従業員の過失、不正行為、またはこれらの組み合わせなどによってネットワークやシステムが侵害される可能性があり、その結果、権限のない第三者が当社のシステム、ネットワーク、またはデータにアクセスし、データが公開されたり、改ざん、紛失、盗難されたりして、当社が責任を負い、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、当社のデータセキュリティが侵害されると、悪意のある第三者が当社の製品ラインや車両自体などの機密システムにアクセスする可能性があります。このようなアクセスは、従業員とお客様の安全に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちとサプライヤーは、これまでも、そして今も、ランサムウェアやフィッシング攻撃の対象となっています。私たちは、私たちが開発したサイバーセキュリティリスク管理プログラムの枠組みの下で、私たちに向けられたすべての攻撃から学び、必要に応じて是正措置を講じるよう努めており、サプライヤーにも同じことを期待していますが、そのような是正措置が将来の重大なサイバーセキュリティインシデントを防止することを保証することはできません。また、サイバーやその他のセキュリティイベントに関連する開示義務の増大と変化にも直面しています。当社のサイバーセキュリティリスク管理プログラムとプロセスにもかかわらず、現在または将来の開示義務を果たせなかったり、開示が誤って解釈されたりする可能性があります。
セキュリティ侵害の防止、または当社のプライバシーポリシーやプライバシー関連の法的義務の遵守の失敗、当社のシステムやネットワークの障害、または当社またはサプライヤーが被ったその他の実際の、疑われる、または認識されているデータセキュリティインシデントは、当社の評判の低下、評判の低下、顧客と売上の損失、競合他社に対する競争上の優位性の喪失、問題の是正や必要な通知のための費用の増加につながる可能性があります、規制当局や個人への対応、その他の対応など事件、規制当局の調査と執行措置、費用のかかる訴訟、その他の責任。さらに、実際に発生している、または想定されているセキュリティ侵害、その他のセキュリティまたはプライバシー関連のインシデントを防止するために設計された追加のツール、デバイス、システムを調査、修復、実装するために、多額の財務上および運営上のコストが発生する可能性があります。また、そのようなインシデントに起因する通知義務を遵守するための費用も発生することがあります。さらに、個人情報のプライバシーとセキュリティを保護する法律、規制、契約に基づき、損失や訴訟のリスク、および潜在的な責任にさらされる可能性もあります。これらの否定的な結果はいずれも、当社製品に対する市場の認識や、当社に対する顧客や投資家の信頼に悪影響を及ぼす可能性があり、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちはセキュリティ侵害やその他のインシデントを補償するのに役立つサイバー保険に加入していますが、そのような保険はそれらに関連する費用や負債をカバーするには不十分で、場合によっては重大かつ不利になる可能性があります
当社の業績と財政状態に影響を与えます。さらに、このような事件やその他の理由により、当社の保険契約が変更される場合があり、その結果、保険料が引き上げられたり、多額の控除額や共同保険要件が課されたりする可能性があります。
プライバシーとデータセキュリティに関する連邦、州、外国の法律を遵守しないと、重大な責任、否定的な宣伝、信頼の低下に直面する可能性があります。また、規制の強化は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、実際の顧客や見込み客だけでなく、当社の従業員やサービスプロバイダーからの、またそれらに関するビジネス情報や個人に関する情報を受け取り、保存し、取り扱い、送信し、使用し、その他の方法で処理します。その結果、当社および当社のデータ取り扱いには、プライバシーとデータセキュリティに関するさまざまな法律、規則、規制、契約上の義務や業界基準が適用されます。米国では、消費者のプライバシー権を侵害したり、消費者の情報を安全に保つための適切な措置を講じなかったりすると、連邦取引委員会法または州検事総長によって施行された同様の州の消費者法に違反して、商取引における不公平または欺瞞的な行為または慣行となり、商取引に影響を及ぼす可能性があります。また、特定の業界、セクター、状況、または場所に固有の、一般的に適用されるさまざまな連邦および州のプライバシー法の対象となる場合があります。たとえば、カリフォルニア州プライバシー権法(「CPRA」)によって改正された2018年のカリフォルニア州消費者プライバシー法(「CCPA」)などの州のプライバシー法、および他の多くの州で制定されているCPRAと類似点を共有するその他のプライバシー法の対象となる場合があります。他の多くの州でも、現在、個人情報の収集、共有、使用、その他の処理に関する規制強化の必要性を検討または提案しており、米国におけるプライバシー法の厳格化傾向を反映して、連邦レベルでも引き続き関心が寄せられています。さらに、海外事業を拡大し続けるにつれて、欧州連合の一般データ保護規則(EU)2016/679(「GDPR」)、2018年の英国のデータ保護法、その他の国際データ保護、プライバシー、データセキュリティ、マーケティング、データのローカリゼーション、および同様の国、州、地方、地方の法律などの国際プライバシー法の対象となる場合もあります。
これらの法律、規則、規制は絶えず進化しており、現在または将来の事業や運営に害を及ぼす可能性のある方法で解釈、適用、作成、または修正される可能性があり、その結果、規制や世間の監視がますます高まり、執行と制裁のレベルが高まる可能性があります。個人データの使用、転送、開示に関する適用法、またはそのようなデータの使用と開示について個人の明示的または黙示的な同意を得る方法、またはこれらの適用法、規制、または業界慣行が州、連邦、および国際的なプライバシー規制当局によってどのように解釈および施行されるかに関して、適用法、規制、または業界慣行に大幅な変更があった場合、場合によっては重要かつ費用のかかる方法で、当社のサービスと機能を変更する必要があります。、法的請求、規制の対象となる可能性があります強制措置や罰金、そして個人が私たちと共有したデータを利用する新しいサービスや機能を開発する私たちの能力を制限する可能性があります。
また、私たちのロードマップでは、機械学習、人工知能、自動意思決定を製品やビジネスに統合しています。しかし、近年、これらの技術の使用はますます規制当局の監視下に置かれています。この分野の新しい法律、ガイダンス、および/または決定は、調整の必要性を示す新しい規制の枠組みを提供したり、既存の機械学習や人工知能モデルを使用する能力を制限したり、運用効率を低下させたり、運用コストの増加やサービス改善の妨げとなる可能性のある業務の変更を要求したりする可能性があります。
適用されるすべてのデータ保護法および規制を遵守するために合理的な努力をしていますが、私たちの解釈と努力が不十分であったり、正しくなかったりすることが判明した可能性があります。また、私たちは一般的に業界標準を遵守するよう努めており、プライバシーポリシーの条件と第三者に対するプライバシー関連の義務の対象となります。私たちはこれらすべての義務を遵守するよう努めています。ただし、これらの義務は、ある法域から別の法域に矛盾する方法で解釈および適用されたり、他の規則や当社の慣行と矛盾したりする可能性があります。また、法律、規制、業界標準、または契約上の義務によって課せられるプライバシーとセキュリティの基準や統制を遵守するために、多額の費用が発生する可能性があります。適用法、指令、規制(GDPRやCCPAなど)または関連する契約上の義務を遵守しなかった場合、賠償責任、罰金、評判の低下など、私的な請求や執行措置が取られる可能性があり、いずれも当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの車のシステムを不正に制御または操作すると、私たちと私たちの車に対する信頼が失われ、私たちのビジネスに損害を与える可能性があります。
私たちの車には複雑な技術システムが含まれています。たとえば、当社の車両には、車両の機能を改善または更新するために定期的なリモートアップデートをインストールするためのデータ接続が組み込まれています。暗号化ハッシュを使用して車両ソフトウェアの整合性を検証するハードウェアセキュリティモジュールなど、リビアンからアップデートを安全に配信するための暗号化技術を実装しました。私たちは、サイバーセキュリティ違反や情報技術ネットワーク、車両、そのシステムへの不正アクセスを防ぐためのセキュリティ対策を設計、実装、テストしており、必要に応じて追加のセキュリティ対策を実施する予定です。ただし、ハッカーやその他の悪意のある行為者は、将来、不正にアクセスしてネットワーク、車両ソフトウェア、および当社のシステムを変更、改変、使用して、車両のソフトウェアを制御または変更したり、車両に保存または生成されたデータにアクセスしたりする可能性があります。当社の情報技術システムのエラーや脆弱性(ゼロデイを含む)は、第三者によって調査され、将来的に特定され悪用される可能性があります。また、当社の修復努力がタイムリーに行われなかったり、成功しなかったりする可能性があります。当社の車両やそのシステムへの不正アクセスや制御、またはデータへの不正アクセスや消失は、お客様へのリスク、危険な運転条件、またはシステムの障害につながる可能性があります。その結果、当社の事業、規制調査、法的請求または手続きが中断され、当社に有利になる場合とそうでない場合があり、多額の責任と費用の対象となる可能性があります。さらに、その信憑性に関係なく、当社の車両、そのシステムまたはデータへの不正アクセスの報告、および当社の車両、そのシステムまたはデータが「ハッキング」される可能性があり、適切な安全管理が欠如していると認識されるその他の要因は、当社のブランドに悪影響を及ぼし、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに害を及ぼす可能性があります。
私たちはサービスや事業運営をサポートするために第三者のサービスプロバイダーを利用していますが、それらまたは当社の運営インフラにエラー、中断、パフォーマンスの問題、遅延や障害が発生すると、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちのブランド、評判、顧客を引き付ける能力は、車両の信頼できる性能とそれを支えるシステム、技術、インフラにかかっています。たとえば、データ接続を利用してパフォーマンスを監視し、コスト削減の予防メンテナンスの機会を捉える車載サービスや機能を車両に装備しています。これらのサービスの可用性と有効性は、情報技術と通信システムの継続的な運用にかかっています。私たちは主に米国のアマゾンウェブサービスに頼って、クラウドコンピューティングとストレージのニーズに応えています。私たちは、クラウドコンピューティングの物理インフラやそのデータセンタープロバイダーを所有、管理、運営していません。サードパーティのサービスは、エラー、中断、セキュリティ上の問題、またはその他のパフォーマンス上の欠陥が発生したことがあり、またその可能性があります。さらに、当社のプラットフォームに互換性がないように第三者のサービスが更新された場合、これらのサービス、ソフトウェア、またはハードウェアが長期にわたる停電、中断、欠陥などにより障害または利用できなくなった場合、または商業的に合理的な条件や価格で利用できなくなった(またはまったくない)場合、当社のビジネスは、プラットフォームのエラーや欠陥、悪影響を及ぼす可能性のあるプラットフォームの障害など、さまざまな形で悪影響を受ける可能性があります。お客様の体験、評判、ブランド、法的事項の露出に影響を与えたり、契約上の責任、経費の増加、業務管理能力の中断。これらはすべて、多大な時間とリソースを要し、コストを増大させ、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。また、サードパーティのサービスプロバイダーや保険では完全に補償されない場合があり、お客様に対して追加の責任を負う場合があります。
私たちは、特許、商標、その他の知的財産権侵害の請求の対象となっており、また将来的にはそうなる可能性があります。このような請求には時間がかかり、重大な責任が発生し、事業費も増加する可能性があります。
私たちは他の知的財産侵害訴訟にも関与しており、将来的にはその訴訟の当事者になる可能性があります。競合他社を含む企業、組織、または個人は、当社の車両または部品の製造、使用、開発、販売、リース、またはマーケティングを妨げたり、制限したり、妨害したりする特許、商標、またはその他の所有権または知的財産権を保有または取得することがあります。これにより、当社の事業運営がより困難になる可能性があります。時々、特許、商標、企業秘密、その他の知的財産権や所有権の所有者から、当社がそれらの権利を侵害、不正流用、希薄化、またはその他の方法で侵害しているとの連絡を受けることがあります。そのような当事者は、そのような権利の侵害またはその他の侵害を主張して、当社に対して訴訟を起こしており、将来訴訟を起こす可能性があります。また、その他の方法で権利を主張し、その知的財産のライセンスを取得するよう当社に要請することもあります。当社の製品、サービス、またはデザインに関連する商標の出願および使用は、第三者が所有する既存の商標権を侵害していることが判明する可能性があります。多くの特許出願は米国で秘密裏に提出され、該当する出願日から18か月後まで公開されないため、既存の特許や当社の事業に関連する可能性のある特許出願に気付かない場合があります。当社、当社のサプライヤー、第三者のライセンサーに対して知的財産に関する請求が申し立てられた場合、または当社と関係のない第三者が当社の製品や技術に関連する出願中または発行済みの特許を保有している場合、そのような知的財産のライセンスを求めるか、それらの特許に異議を申し立てる必要がある場合があります。ライセンスを取得できたとしても、それは非独占的である可能性があり、それによって競合他社や他の第三者が私たちにライセンスされたのと同じ技術にアクセスできるようになります。さらに、商業的に合理的な条件でこれらのライセンスを取得できない場合があります。また、
第三者特許の異議申し立ては成功しないかもしれません。知的財産権の請求に関連する訴訟やその他の法的手続きは、メリットに関係なく、多額の費用が発生し、技術および管理担当者が通常の責任から注意をそらし、評判が悪くなる可能性があります。さらに、第三者の知的財産権を侵害したと判断された場合、次の1つ以上のことを求められることがあります。
•当社が侵害、不正流用、希薄化、またはその他の方法で侵害しているとされる知的財産を組み込んだり使用したりする販売またはリース、特定の部品の車両への組み込み、使用、または商品やサービスの提供を停止します。
•多額のロイヤルティやライセンス料、その他の損害賠償を支払う。
•侵害された知的財産権の所有者にライセンスを求めますが、そのライセンスは合理的な条件では利用できない場合もあれば、まったく利用できない場合もあります。
•私たちの車やその他の技術、商品、サービスを再設計または再設計します。費用がかかったり、時間がかかったり、不可能な場合もあります。または
•当社の製品とサービスの代替ブランドを確立し、維持します。
さらに、当社の従業員の多くは、以前に他の自動車会社、自動車会社のサプライヤー、または類似または関連する技術、製品、またはサービスを提供する企業に雇用されていました。当社またはこれらの従業員が、うっかりまたはその他の方法で元雇用主の企業秘密やその他の専有情報を使用または開示したという申し立ての対象となっており、今後もそうなる可能性があります。これらの請求から身を守るために訴訟が必要な場合があります。そのような請求を弁護できない場合、金銭的損害賠償または罰金の支払いを余儀なくされ、特定の技術、製品、サービス、または知識の使用が禁止されることがあります。たとえこれらの請求に対する弁護に成功したとしても、訴訟は多額の費用と経営資源の需要につながる可能性があります。
私たちは、当社の事業や競争上の地位を損なう可能性のある、他者による当社の知的財産の不正使用を防ぐことができない場合があります。
他者が当社の知的財産を不正に使用することを防ぐことができない場合があります。これにより、当社の事業や競争力が損なわれる可能性があります。私たちは、特許、企業秘密(ビジネスノウハウを含む)、その他の知的財産法、従業員と第三者の秘密保持契約、知的財産ライセンス、その他の契約上の権利を組み合わせて、当社の技術と知的財産における権利を確立し保護しています。当社の特許または商標出願は許可されない場合があり、当社に発行される特許または商標登録では当社の知的財産が十分に保護されない可能性があり、当社が発行した特許、商標登録、またはその他の知的財産権は第三者から異議を申し立てられる可能性があります。これらのシナリオのいずれかにより、当社の知的財産の範囲が制限されたり、知的財産の使用が制限されたり、当社の事業運営に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは知的財産権を保護するために努力していますが、これらの保護がすべての場合に利用できるという保証や、競合他社や他の第三者が当社の知的財産をコピー、リバースエンジニアリング、またはその他の方法で取得して使用しようとしたり、当社の知的財産を侵害、悪用、またはその他の方法で侵害していないという裁判所の宣言を求めたりするのを防ぐのに十分であるという保証はありません。私たちの知的財産の不正使用を監視することは困難で費用がかかり、不正流用を防ぐために私たちが取った、またはこれから講じる措置が成功しない可能性があります。時々、知的財産権を行使するために訴訟に頼らざるを得ない場合があり、その結果、多額の費用がかかり、リソースが流用される可能性があります。
さらに、特許、商標、企業秘密に関する法律は世界中で大きく異なります。多くの外国は、米国の法律ほど知的財産権を保護していません。したがって、私たちの知的財産権は、米国外ではそれほど強力ではないか、それほど簡単には行使されない可能性があります。当社の知的財産権を適切に保護しないと、競合他社が同様の製品を提供することになり、その結果、当社の競争上の優位性が失われ、収益が減少する可能性があります。その結果、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちの特許出願は特許として発行されない場合があり、それは他者が私たちに似た製品を商業的に利用することを防ぐ私たちの能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。当社の特許の有効期限が切れたり維持されなかったり、特許出願が認められなかったり、当社の特許権が争われたり、回避されたり、無効になったり、範囲が限定されたりした場合、他者が競合する技術や製品を販売、開発、利用することを阻止できない可能性があります。これは、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
出願中の特許出願が特許として発行されるという保証はありません。私たちが特定の特許出願を行った主題の最初の発明者なのか、それとも私たちがそのような特許出願を最初に出願した当事者なのかは定かではありません。他の当事者が私たちと同じ主題について以前に特許出願をした場合は、
私たちは、特許出願で求められる保護を受ける資格がないかもしれません。さらに、発行された特許請求の保護範囲を決定するのは難しいことがよくあります。私たちの特許出願の結果、特許が発行されたとしても、これらの特許は将来、争われたり、回避されたり、無効になったりする可能性があります。さらに、発行された特許に基づいて付与された権利では、十分な保護や競争上の優位性が得られない場合があります。当社の特許出願から発行される特許に基づく請求は、他の企業が当社と同様の技術や同様の結果を達成する技術を開発することを妨げるほど広範ではない可能性があります。また、他者の知的財産権により、出願中の出願から発行された特許を当社が活用できなくなる可能性もあります。私たちが技術を開発し、開発している分野には、他者が所有する多数の特許や出願中の特許があります。これらの既存の特許や特許出願の多くは、当社の特許出願よりも優先され、当社の特許が無効になったり、特許出願が却下されたりする可能性があります。最後に、優先日が早い特許、および当社が求めている特許の発行の可能性に影響を与える可能性のある特許出願前に提出された特許出願に加えて、当社の既存または将来の特許は、当社の特許出願または発行された特許が無効または執行不能となる可能性があるという理由で他者から異議申し立てを受ける可能性があります。これらの要因により、私たちが提出した特許出願が発行されるかどうか、または私たちが発行した特許が同様の技術を持つ競合他社からの保護を提供するかどうかは定かではありません。さらに、競合他社は私たちが発行した特許を中心に設計する可能性があり、それが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
アプリケーションでオープンソースソフトウェアを使用すると、独自のソフトウェアが一般公開されたり、サービスの販売能力に悪影響を及ぼしたり、訴訟、請求、訴訟の対象となる可能性があります。
私たちは、製品やサービスの開発と展開に関連してオープンソースソフトウェアを使用しており、今後もオープンソースソフトウェアを使用し続ける予定です。自社の製品に関連してオープンソースソフトウェアを使用している企業は、オープンソースソフトウェアの使用やオープンソースライセンス条件の遵守に異議を唱える請求に時折直面しています。その結果、オープンソースソフトウェアと思われるものの所有権を主張したり、オープンソースのライセンス条件に違反していると主張する当事者による訴訟の対象となる可能性があり、侵害を避けるために再設計できるようになるまで、費用のかかるライセンスを購入するか、関係する製品やサービスの提供を中止する必要があります。これは、費用と時間のかかるプロセスであり、リエンジニアリングプロセスを正常に完了できない場合があります。一部のオープンソースソフトウェアライセンスでは、オープンソースソフトウェアを含む、またはオープンソースソフトウェアにリンクされているプロプライエタリソフトウェアを配布するユーザーに、そのようなプロプライエタリソフトウェアのソースコードの全部または一部を一般に開示したり、独自のソースコードを含む可能性のある同じオープンソースライセンスの下でオープンソースコードの派生作品を利用できるようにしたりすることを要求する場合があります。このような場合、オープンソースソフトウェアライセンスにより、ライセンシーにソフトウェアの使用料を請求することも制限される場合があります。私たちはオープンソースソフトウェアの使用状況を監視し、独自のソースコードがこれらの要件や制限の対象となるような方法でオープンソースソフトウェアが使用されないように努めていますが、そのような使用が意図せず発生したり、発生したと主張されたりする可能性があります。これは、オープンソースのライセンス条項が曖昧であることが多く、一般的に米国や外国の裁判所で解釈されていないことが一因です。さらに、情報技術と知的財産に関する会社の方針に従わないと、生成型人工知能や学習モデルを利用するその他のソフトウェアなど、ユーザーから提供された情報でモデルをトレーニングする公開またはオープンソースのソフトウェアプログラムを使用する場合、ソースコードや事業計画などの機密情報、専有情報、または機密情報が一般に公開されるリスクがあります。当社独自のソースコードを開示したり、契約違反で損害賠償金を支払うように要求されたりすると、当社の事業に損害を与える可能性があり、競合他社を含む第三者が当社と同等またはより優れた製品やサービスを開発する助けとなる可能性があります。
さらに、ライセンス要件に関連するリスクに加えて、特定のオープンソースソフトウェアの使用は、サードパーティの商用ソフトウェアを使用する場合よりも技術的および法的リスクが高くなります。たとえば、オープンソースソフトウェアは通常、セキュリティ上の脆弱性を含む侵害やコードの品質に関するサポートや保証、その他の契約上の保護なしに、現状のまま提供されます。私たちのプラットフォームがオープンソースソフトウェアの正常な運用に依存している限り、私たちが使用しているオープンソースソフトウェアで検出されないエラーや欠陥があると、システムの展開が妨げられたり、機能が損なわれたりして、評判が損なわれる可能性があります。さらに、このようなソフトウェアが一般に公開されているため、攻撃者がサイバー攻撃を通じて当社のプラットフォームを標的にして侵害しやすくなる可能性があります。前述のリスクはいずれも、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
その他の法律、規制、税務に関連するリスク
当社の車両は自動車安全基準の対象であり、そのような義務付けられた安全基準を満たさないと、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼします。
販売されるすべての車両は、国際、連邦、州の自動車安全基準に準拠している必要があります。米国では、連邦政府が義務付けているすべての安全基準を満たすか上回る車両は、連邦政府の下でメーカーによって自己認証されます
規制。連邦認証を取得するための要件には、厳格な試験と承認された材料と機器の使用があります。ヨーロッパなど、米国以外の管轄区域では、型式承認(EU認証要件を満たすプロセス)を満たす必要があります。これは、当社の車両がそれらの国で有効な関連する安全基準を満たしていることを規制当局に証明するものです。当社がR1T、R1S、EDVの遵守を維持しなかったり、将来のEVモデルについて米国、カナダ、EU、その他の法域の自動車安全基準への適合証明書を取得しなかったりすると、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼします。
私たちは、製造施設の建設、運営、または事業拡大に必要な許可やその他の承認に関連する遅延、制限、リスクにさらされる可能性があり、スタントンスプリングスノース施設の建設と開発に関連するリスクに直面する可能性があります。
自動車製造施設の運営には、連邦、州、地方政府機関からの適切な土地利用、環境許可、その他の運営許可が必要です。現在、ノーマルファクトリーで現在の計画と業務を実行し実行するために必要なすべての許可を取得していますが、ノーマルファクトリーでの事業拡大とスタントンスプリングスノース施設での建設と運営には、追加の許可、承認、認証、ライセンスが必要です。スタントンスプリングスノース施設に関連する事項に関する追加情報については、パートII、項目1「法的手続き」を参照してください。製造施設であれ、当社のスペース、サービスセンター、部品流通センターなどの将来の施設であれ、遅延、プロジェクトの反対者による法的異議申し立て、許可、承認、認証、ライセンスの申請または譲渡の拒否または制限は、当社の事業計画や目標の実行能力に悪影響を及ぼす可能性があります。
2024年の第1四半期に、R2は当初ノーマルファクトリーで生産を開始し、スタントンスプリングスノース施設の建設を一時的に停止することを発表しました。未開拓地として、スタントンスプリングスノース施設の建設には多額の資本と、多数の州および地方の許可が必要です。さらに、このプロジェクトでは、建設過程における1人または複数のゼネコンおよび関連する下請業者の経験を慎重に選択し、その経験に頼る必要があります。ゼネコンや重要な下請け業者が建設プロセス中に財務上の問題やその他の問題を経験した場合、プロジェクトの完了までに大幅な遅延やコストの増加が発生する可能性があります。スタントンスプリングスノース施設の建設や、予想スケジュール、コスト、数量目標に基づいて製造施設をフル稼働させる際に重大な問題や遅延が発生すると、当社の車両の生産と収益性に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、環境、健康、安全に関するさまざまな法律や規制の対象となっており、多額の費用がかかったり、製造施設の建設が遅れたりする可能性があります。
自動車メーカーである当社および米国外の事業所は、危険物の使用、取り扱い、保管、廃棄、および人体への暴露に関する法律を含む、国、州、州、および/または地域の環境、健康、安全に関する法律および規制の対象となります。環境、健康、安全に関する法律や規制は複雑になる可能性があり、当社の事業と運営は、そのような法律やその他の新しい環境、健康、安全法の今後の改正の影響を受け、事業の変更が必要になる可能性があり、その結果、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローに重大な悪影響が及ぶ可能性があります。これらの法律により、行政監督費用、清掃費用、物的損害、人身傷害、罰金や罰則の責任が生じる可能性があります。環境、健康、安全に関する法律や規制を遵守すると、発見された問題の是正や、重大な事業の変更など、コンプライアンスのコストが増加する可能性もあります。また、遵守しなかった場合、多額の費用、遅延、多額の罰金、第三者への損害、生産の停止、または事業の停止につながる可能性があります。
現在または以前に当社が所有または運営する物件、当社が所有および運営する物件、および当社が所有および運営する物件、および有害物質が送られた施設での汚染は、環境法および規制(包括的環境対応、補償および責任法(「CERCLA」)を含むがこれらに限定されない、当社が責任を負う可能性があります。これにより、過失に関係なく、汚染対応に関連する費用の全額を負担することができます。汚染された土壌と地下水の調査と浄化、建物の汚染と人間の健康への影響、そして天然資源への損害。CERCLAを含む環境法、規制、違反に関するあらゆる請求、または将来の汚染に関する責任の遵守にかかる費用は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
また、当社の事業は、米国労働安全衛生法を含む連邦、州、州、および地方の職場安全法および規制、および同等の国際法および規制の対象となり、環境安全に関連する要件を含むさまざまな職場の安全要件の遵守が義務付けられています。これらの法律や規制により、監督費用、コンプライアンスコスト、人身傷害(労働者災害補償を含む)、罰金、罰金が科せられることがあります。さらに、コンプライアンス違反は、生産の遅延または停止、または操業停止につながる可能性があります。職場安全法の遵守に必要なコストは多額のものになる可能性があり、遵守しないと当社の生産やその他の事業に悪影響を及ぼし、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは大きく変化し続ける規制の対象となっており、これらの規制の不利な変更や遵守の欠如は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な損害を与える可能性があります。
当社の車両、および一般的な自動車の販売は、国際法、連邦法、州法、および現地法に基づく実質的な規制の対象となります。これらの規制を遵守するには多額の費用がかかると予想しています。電気自動車産業と代替エネルギーに関連する規制は現在変化しており、これらの規制の変更に伴う次のようなリスクに直面しています。
•電力会社に炭素税を課すか、キャップ・アンド・トレード制度を導入すること。いずれも電気料金を上昇させ、ひいては電気自動車の運転費を引き上げる可能性があります。
•電気自動車料金に関する新しい州規制は、電気自動車に対する消費者の需要を低下させる可能性があります。
•トウモロコシやエタノールなどの代替燃料への補助金の増加は、そのような代替燃料やガソリンを使用する車両の運転コストを削減し、それによって電気自動車の魅力を低下させる可能性があります。
•バッテリーセルの組み立てと輸送に関する規制の変更は、バッテリーセルのコストを高めたり、そのような商品の入手をより困難にしたりする可能性があります。
•バッテリーセルやパックの内容に関する新しい規制(鉱物組成、強制リサイクル、または新しい法律や規制の遵守を義務付ける回収プログラムなど)。
•電気自動車が発する騒音など、車両の設計やエンジニアリングに影響を与える規制の変更は、電気自動車の設計や機能に影響を与え、消費者の魅力を低下させる可能性があります。
•ガソリン換算の航続距離とガロンあたりの走行マイル数の計算に関する規制の変更により、当社の車両の評価が下がり、電気自動車が消費者にとって魅力的でなくなる可能性があります。
•先進運転支援技術に関する規制の変更により、当社の先進運転支援ハードウェアおよび関連ソフトウェアシステムの変更が必要になる場合があります。そして
•温室効果ガスとCAFE基準を管理する将来のルール制定は、私たちのビジネスの新しいビジネスチャンスを減らす可能性があります。
法律が変更される限り、当社の車両は適用される国際法、連邦法、州法、または現地法に準拠しない可能性があり、当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。規制の変更を順守することは、負担が大きく、時間がかかり、費用がかかる可能性があります。新しい規制の遵守が法外な費用を伴う限り、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、またはキャッシュフローは重大かつ悪影響を受けます。
国際的には、まだ締結していない法域の法律や、当社が参入した法域の知らない法律が、当社の販売やその他の商慣行を制限する可能性があります。分析した法域であっても、この分野の法律は複雑で解釈が難しく、時間の経過とともに変化する可能性があります。消費者に車両を直接販売またはリースする当社の能力を妨げる継続的な規制上の制限やその他の障害は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、戦略的提携や買収に関連するリスクにさらされているか、受けている可能性があります。
私たちは、事業目的を促進するために、合弁事業、少数株式投資、その他の取引を含む戦略的提携をさまざまな第三者との締結を随時検討することがあります。しかし、将来的に適切な提携を特定または確保できるという保証も、そのような提携を維持できるという保証もないため、当社全体の成長が損なわれる可能性があります。さらに、これらの提携は、専有情報の共有に関連するリスク、第三者による不履行によるリスク、新しい戦略的提携の設立にかかる費用の増加など、多くのリスクにさらされる可能性があります。いずれも、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、これらの第三者の行動を監視または管理する能力が限られている場合があり、これらの戦略的第三者のいずれかが、その事業に関連する出来事によって否定的な宣伝や評判の低下を被った場合、そのような第三者との関係により、否定的な宣伝や評判の低下を被る可能性もあります。
適切な機会が生じた場合、既存の事業を補完する追加の資産、製品、技術、または事業を買収することがあります。株主の承認に加えて、買収のために関係政府当局からの承認とライセンスが必要な場合や、適用される法律や規制を遵守する必要がある場合があります。その結果、遅延やコストが増加し、そうしないと、事業戦略が混乱する可能性があります。さらに、買収やそれに続く新しい資産や事業の当社への統合には、経営陣の多大な注意が必要であり、その結果、既存の事業からリソースが転用され、ひいては当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。取得した資産や事業は、私たちが期待する財務結果を生み出さない可能性があります。買収により、多額の現金が使用され、希薄化につながる可能性のある株式の発行、重大なのれん減損費用の発生、その他の無形資産の償却費用の発生、買収した事業の潜在的な未知の負債にさらされる可能性があります。さらに、買収の特定と実施にかかるコストも高額になる可能性があります。
私たちの事業は、貿易関税やその他の貿易障壁によって悪影響を受ける可能性があります。
当社の事業は関税やその他の貿易障壁の適用を受けるため、課税国への車両の輸出、および車両の原材料や製品部品の輸入にかかる費用が高くなる可能性があります。たとえば、近年、米国政府は特定の既存の二国間または多国間貿易協定を再交渉または終了しました。また、特定の外国製品に関税を課し、その結果、米国に輸入される商品のコストが増加しました。これらの関税に対応して、米国の多くの貿易相手国が幅広い米国製品に報復関税を課しており、企業がそれらの国に製品を輸出する場合のコストが高まっています。既存または将来の関税の結果としてコストが増加し、そのような追加費用をお客様に転嫁したり、その他の方法でコストを軽減したりできない場合、またはコストの上昇により輸出車の需要が減少した場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローは重大かつ悪影響を受ける可能性があります。さらに、中国と米国はそれぞれ関税を課しており、貿易障壁がさらに高まり、中国と米国の間の初期の貿易戦争がエスカレートする可能性があることを示しています。結果として生じる報復取引やその他の慣行、または追加の貿易制限や障壁といった環境が、より幅広い製品または原材料に対して実施された場合、必要な原材料や製品部品を入手したり、顧客が支払う意思のある価格で車両を販売したりする当社の能力を損ない、当社の事業、見通し、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。これに関連して、貿易政策により、米国に参入する競合企業の数が増え、競争が激化する可能性があります。たとえば、外国企業は、2つの市場である米国とカナダへの貿易の自由な流れを可能にする米国-メキシコ-カナダ協定を活用するために、メキシコで自動車の製造を開始することができます。
私たちは輸出入規制法の対象であり、そのような法律に従わないと、刑事責任やその他の重大な結果を招き、事業に悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、米国輸出管理規則、米国税関規制、および米国財務省の外国資産管理局が管理するさまざまな経済貿易制裁規則を含む、輸出管理法、輸入および経済制裁法および規制の対象となります。米国の輸出規制は、(1) 地理的にどこにあっても米国で生産される品目、(2) 米国を経由して輸送するだけであっても米国内に所在するすべての品目、(3) 特定の外国生産品目 (規制対象の米国原産品の含有量がデミニミスレベルを超える品目を含む) に適用されます。適用法に違反すると、内部告発者の苦情、不利なメディア報道、調査、行政、民事、刑事上の罰則、付随的影響、是正措置、法的費用の対象となる可能性があります。さらに、将来、車両の再組み立てまたは製造のための国際事業を設立する可能性があり、その場合、適用される輸出入規制や法律の下で追加の制約を受ける可能性があります。
さらに、当社の車両の変更、または適用される輸出管理、輸入または経済制裁に関する法律や規制の変更により、当社製品の導入と販売が遅れたり、場合によっては、特定の国、政府、個人への当社の車両、部品、ソフトウェアの輸出または輸入が完全に妨げられたりすることがあります。輸出、輸入、経済制裁に関する法律や規制の変更、既存の法律や規制の施行や範囲の変更、またはそのような法律や規制の対象となる国、政府、個人、技術の変更により、当社の車両の使用が減少し、潜在的な顧客への車両の輸出または販売能力が低下する可能性もあります。車両の使用量が減少したり、車両の輸出または販売能力が制限されたりすると、当社の事業、見通し、財務状況、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは腐敗防止、贈収賄防止、マネーロンダリング防止、および同様の法律の対象となっており、そのような法律を遵守しないと、行政、民事、刑事上の罰金、付随的影響、是正措置、法的費用の対象となる可能性があり、これらすべてが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、米国海外腐敗行為防止法(「FCPA」)、2010年英国贈収賄法、その他の腐敗防止法および規制を含む、当社が活動を行う、または今後活動を行う可能性のあるさまざまな法域において、腐敗防止、贈収賄防止、マネーロンダリング防止、金融経済制裁および同様の法律および規制の対象となっています。腐敗防止法は広く解釈されており、企業とその役員、取締役、従業員、代理人、請負業者、その他のビジネスパートナーが、意思決定に影響を与えたり、事業を獲得または維持したり、その他の方法で有利な待遇を得る目的で、公共または民間部門の受取人に価値のあるものを不正に提供、約束、承認、または提供することを禁じています。当社の方針と手続きは、これらの規制に準拠するように設計されていますが、十分ではない場合があります。また、当社の取締役、役員、従業員、代表者、コンサルタント、代理人、およびビジネスパートナーは、たとえ私たちがそのような行為について明示的に許可していなかったり、実際にその事実を知っていなくても、私たちが責任を負う可能性のある不適切な行為を行う可能性があります。
腐敗防止、贈収賄防止、またはマネーロンダリング防止に関する法律に違反すると、内部告発者の苦情、不利なメディア報道、調査、行政、民事、刑事上の制裁、付随的影響、是正措置、法的費用の対象となる可能性があり、これらすべてが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは、通常の業務において法的手続きの対象となります。これらの手続きの結果が当社にとって不利な場合、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
私たちは時々、さまざまな訴訟の対象となり、その結果が当社の事業、財務状況、経営成績、およびキャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。実際の法律違反または違反の疑いから生じた請求は、個人、個人または集団訴訟、民事または刑事の捜査および訴訟における政府機関、またはその他の団体が当社に対して申し立てることがあります。これらの請求は、消費者金融法、消費者保護法、契約法、不法行為法、環境法、知的財産法、プライバシー法、労働雇用法、従業員福利厚生法、証券法を含むがこれらに限定されないさまざまな法律の下で主張される可能性があります。たとえば、2022年3月と4月に、証券法や証券取引法を含む米国証券法の違反を理由に、当社、その取締役、特定の役員、および新規株式公開(「IPO」)引受人に対して、3つの別々の株主集団訴訟が提起されました。証券訴訟、および政府や規制当局の調査などの他の関連事項は、当社の事業、経営成績、財務状況、キャッシュフロー、評判、ならびにクラスA普通株式の市場価格に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。また、差別やその他の同様の違法行為の申し立て、契約違反、または当社による、または当社に代わって行われるその他の作為または不作為の申し立ての対象となっており、またその対象となる可能性があります。これらの行為は、当社のブランド、評判、運営に害を及ぼす可能性のある不利な評判にさらされる可能性があり、多額の金銭的損害や法的防御費用、差止命令による救済、刑事上および民事上の罰金、罰則(事業を行うためのライセンスの停止または取り消しを含むがこれらに限定されない)にさらされる可能性があります。訴訟や請求の結果を確実に予測することはできませんが、これらの主張を弁護するには費用がかかり、経営陣や従業員に大きな負担をかける可能性があります。私たちが当事者である訴訟では、上訴しても取り消せないような、面倒なまたは不利な判決が下されることがあります。また、同様に不利な条件で訴訟を解決することを決定することもあります。このような否定的な結果が出ると、多額の金銭的損害賠償や罰金の支払い、または事業慣行の変更につながる可能性があり、その結果、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。パートII、項目1「法的手続き」を参照してください。
税法の変更やそのような法律の適用は、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
新しい収入、売上、使用、またはその他の税法、法令、規則、規制、条例はいつでも制定されるか、解釈、変更、修正、または当社に悪影響を及ぼす可能性があり、そのいずれかが当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。特に、大統領、議会、州、地方の選挙では、税法、規制、政府の方針に大きな変化が生じ、不確実性が私たちの事業に直接影響したり、顧客、サプライヤー、メーカーへの影響によって間接的に影響したりする可能性があります。たとえば、政府は、法人所得税率の引き上げや、特定の種類の所得に対する新しい最低税または追加税の課税など、事業体の課税に大幅な変更を加える場合があります。
このような変化が発生し、関連する不確実性の結果を含め、当社、サプライヤー、メーカー、または顧客に悪影響を及ぼす場合、これらの変化は当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、およびキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
純営業損失の繰越やその他の税属性を使用する当社の能力は、内国歳入法の特定の規定により制限されています。
私たちは歴史の中で多額の損失を被っており、近い将来に利益を上げるとは考えていません。また、収益性を達成することは決してないかもしれません。減税および雇用法に基づき、2017年12月31日までの課税年度に発生した連邦純営業損失(「NOL」)は20年間繰り越され、使用年度の課税所得を完全に相殺できます。また、2017年12月31日以降に開始する課税年度に発生した連邦純営業損失(NOL)は無期限に繰り越すことができますが、年間の課税所得の80%を相殺するためにのみ使用できます。本規範の第382条および第383条では、企業が「所有権の変更」を受けた場合、変更前の連邦NOLやその他の税属性(研究開発税額控除など)を使用して、変更後の所得や税金を相殺できることが制限される場合があります。一般的に、「所有権の変更」とは、連続3年間に特定の株主による企業の株式所有権が(価値ベースで)50パーセントポイントを超える変化があった場合に起こります。私たちは過去に所有権の変更を経験しており、その後の株式所有権の移転(その一部は当社の管理外です)の結果として、将来所有権が変更される可能性があります。その結果、将来の課税所得や税金を相殺するために、変更前の連邦NOLやその他の税属性を利用する当社の能力には制限がある可能性があります。州税法の同様の規定が適用される場合があり、将来の規制変更により、NOLキャリーフォワードの利用が制限される可能性もあります。これらの理由から、たとえ収益性を達成したとしても、NOLやその他の税属性の重要な部分を使用できない可能性があり、その結果、将来当社に対する所得税負担が増加し、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の環境、社会、ガバナンス(「ESG」)慣行に関する世界の規制当局、投資家、消費者、従業員からの監視の強化と期待の変化により、当社に追加のコストがかかったり、新たなリスクや追加のリスクにさらされたりする可能性があります。
多くの業界の企業が、自社のESG慣行と報告に関する監視の強化に直面しています。投資家、消費者、従業員、その他の利害関係者は、ESG慣行にますます注目し、投資、購入、その他の企業とのやりとりの影響と社会的コストをますます重要視しています。このように注目が高まるにつれ、ESG慣行に関する公開報告がより広く期待されるようになっています。特にゼロエミッション輸送とエネルギーへの世界的な移行を加速させることを目的として、革新的で技術的に高度な製品を生み出すことが私たちの使命であるため、当社のESGイニシアチブを適時に達成または正確に追跡して報告できなかったり、ESG問題に関する投資家、消費者、または従業員の期待に応えられなかったりすると、当社のブランドや評判、従業員のエンゲージメントと維持、お客様の意欲に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちとビジネスをするパートナー。同時に、一部の利害関係者や政府機関の間ではESG支援が弱まっており、ESGイニシアチブや目標の範囲や性質、またはこれらの目標の改訂について、一部の人から批判を受ける可能性があります。また、政府関係者(反ESG法や報復的な立法措置など)や消費者(ボイコットや否定的な宣伝キャンペーンなど)から、当社の事業、見通し、財政状態、業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性のある否定的な反応を受ける可能性もあります。
ESGプロファイルを改善するために、自発的なイニシアチブ(自主的な開示、認証、目標など)やコミットメントを行うことがありますが、そのようなイニシアチブやコミットメントの達成にはコストがかかる場合があります。たとえば、私たちは最近、気候、製品、帰属に関する目標を含む最初のインパクトレポートを公開しました。さらに、署名者が2040年までに正味ゼロ排出量を達成することを誓約するClimate Pledgeへの取り組み、その後の報告、排出量の削減と相殺には多額の投資が必要になる場合があります。私たちの取り組みは、不測の事態、依存関係、場合によっては第三者の検証やパフォーマンスへの依存も含めて、複雑で野心的なものであり、約束を果たすことを保証することはできません。このコミットメントを達成する私たちの能力は、その他の自発的なESGイニシアチブと同様に、多くのリスクにさらされており、その多くは私たちの管理外です。このようなリスクには、例えば、低炭素または非炭素ベースのエネルギー源の入手可能性とコスト、ESG基準や情報開示に影響する規制要件の変化、持続可能性やその他の基準を満たすサプライヤーの有無、多様な人材の採用、育成、維持の能力、およびこれらのリスク要因で説明されているその他の項目が含まれます。さらに、特定の開示や目標は、仮定、推定、仮説的な期待、または第三者の情報に基づいている場合がありますが、これらは必然的に不確実で、エラーを起こしやすく、また多くのESG問題を特定、測定、報告するための単一のアプローチがこの分野で確立されていないため、誤りが発生しやすく、誤解を招きやすいです。ESG指標を特定、測定、報告するための当社のプロセスと統制は、これを反映するように変更される場合があります
進化する方法論、基準、内部統制、データの可用性と品質。これにより、多額の費用が発生する可能性があり、初期のスケジュールまたはまったくいずれかで報告されている目標の進捗状況や達成能力など、ESGイニシアチブに影響を与える可能性があります。私たちのコミットメントやその他のイニシアチブを実施して達成すると、サプライチェーンや事業運営のコストが増加する可能性もあります。さらに、第三者のベンチマークや特定の市場参加者が使用するスコアなど、競合他社の企業責任実績が当社よりも優れていると判断された場合、潜在的または現在の投資家または顧客は、代わりに競合他社に投資または取引を行うことを選択する可能性があります。そうでない場合でも、当社の現在の行動は、その後、さまざまな利害関係者によって不十分であると判断される可能性があり、たとえそのようなイニシアチブが現在自発的なものであっても、さまざまな悪影響を受けたり、ESGの取り組みや開示に対する投資家や規制当局の関与を受けたりする可能性があります。現在の意図した方法でコミットメントを達成できない場合や、まったく達成できない場合があり、そのような約束を果たせない(または失敗したと認識される)と、特定の利害関係者との関係に悪影響を及ぼす可能性があります。
さらに、ESG問題に関する規制、開示関連の規制、その他のレベルが高まると予想しています。たとえば、2024年3月6日、証券取引委員会(「SEC」)は、企業が定期的な報告において気候関連の開示を大幅に拡大することを義務付ける最終規則を発表しました。SECの新しい気候情報開示規則は、現在訴訟の対象となっていますが、最終的には、過去にそのような統制の対象にならなかった事項に関する重要な追加の内部統制プロセスや手続きの実施など、遵守するために多額の追加費用を負担する必要があり、当社の経営陣と取締役会に対する監督義務の増大を招く可能性があります。さらに、カリフォルニア州で最近制定された気候情報開示法の対象となると予想しています。この法律により、対象企業には、温室効果ガス排出量、気候関連の財務リスク、および企業運営または製品に関連するカーボンオフセットの使用と排出削減請求に関する報告が義務付けられます。カリフォルニア州の気候情報開示法の将来は、現在不透明です。カリフォルニア州の3つの法律のうち2つは継続的な訴訟の対象であり、3つ目は立法改正案の対象となっているためです。同様に、私たちは、EU企業の持続可能性報告指令(およびその実施法と規制)やその他のEU指令、EUおよびEU加盟国の規制、または気候変動、生物多様性、労働力、サプライチェーン、ビジネス倫理を含むさまざまな持続可能性のトピックに関するさまざまな開示要件の対象となる場合があります。これらの要件は管轄区域間で常に統一されているとは限らず、その結果、コンプライアンスの複雑さとコストが増す可能性があります。さらに、業界や市場の慣行は、新しい法律や規制で義務付けられているものよりもさらに強固になる可能性があり、市場の動向に遅れずについていき、同業他社との競争力を維持するために多大な努力とリソースを費やさなければならない場合があります。その結果、関連するコンプライアンスコストが高くなり、そのような法律や規制を遵守しなかった場合の罰則が発生する可能性があります。さらに、多くのお客様やサプライヤーが同じような期待を抱いている可能性があり、それがリスクを増大させたり、追加的なリスクを生み出したりする可能性があります。
当社のクラスA普通株式の所有に関連するリスク
当社のクラスA普通株式の価格は、これまでも、そして今後も変動する可能性があり、当社の業績に関係なく下落する可能性があります。
当社のクラスA普通株式の市場価格は、次のようなさまざまな要因によって変動し、今後も大きく変動する可能性があります。その多くは、当社の制御が及ばないものです。
•当社の財政状態および経営成績における実際の、または予想される変動。
•私たちが一般に提供する予測やその他のガイダンス、およびそのような予測やガイダンスに変更があったり、満たされなかったりした場合。
•証券アナリストがリビアンの対象範囲を維持できなかった、リビアンをフォローしている証券アナリストによる財務上の見積もりや格付けの変更、または当社がこれらの見積もりや投資家の期待に応えられなかった場合。
•重要な技術革新、買収、戦略的パートナーシップ、合弁事業、経営成績、資本コミットメント、または電気自動車生産計画の変更に関する当社または競合他社による発表。
•業界全体のEV採用率が予想よりも低い、またはEV需要が鈍化しているという認識。
•他のEV企業全般、または特に私たちの業界の企業の株式市場評価と経営成績の変化。
•経済全体の動向の結果を含む、株式市場全体の価格と出来高の変動
•景気後退、インフレや金利の変化、市場の低成長またはマイナス成長などのマクロ経済状況。
•取締役会または経営陣の大幅な変更。
•創設者、執行役員、取締役または投資家による売却を含む、当社の普通株式の大部分の売却。
•私たちに対して脅迫された、または提起された訴訟。
•当社の事業に適用される米国および米国以外の法律、規制、または政府の方針における実際のまたは予想される変更。
•将来の負債や株式の発行など、当社の資本構造の変化。
•当社の資本金を含む空売り、ヘッジおよびその他のデリバティブ取引。これには、転換裁定取引戦略を採用している2029グリーンコンバーチブルノートまたは2030年グリーンコンバーチブルノートの保有者によるものも含みます。
•2029年グリーン転換社債と2030年グリーン転換社債のクラスA普通株式への転換予定額。
•その他の出来事や要因(戦争、ロシアとウクライナの間、イスラエルとガザで進行中の軍事紛争などの地政学的な緊張、および関連する経済制裁、パンデミック(COVID-19および関連する亜種を含む)、テロ事件、またはこれらの出来事への対応に起因するものを含む。そして
•このパートII項目1A「リスク要因」に記載されているその他の要因。
株式市場全般、特にテクノロジー企業や電気自動車企業の市場では、価格や出来高が極端に変動していますが、多くの場合、それらの企業の経営成績とは無関係または不均衡でした。クラスA普通株式の市場価格の大幅な下落も、当社に対する消費者の信頼に影響を与え、当社の売上に悪影響を及ぼす可能性があります。市場の変動により、当社のクラスA普通株式の価格が極端に変動し、株主の投資額が下落する可能性があります。クラスA普通株式の公開フロートと取引量が少ないと、価格の変動が大きくなる可能性があります。ある企業の有価証券の市場価格がこのように変動した次の時期に、その会社に対して証券集団訴訟が提起されることがよくあります。このような訴訟は、多額の費用が発生し、経営陣の注意とリソースを当社の事業からそらす可能性があります。
当社の執行役員、取締役、主要株主は、一緒に行動することを選択した場合でも、重要な議決権を維持します。
IPO前に発行済み普通株式の5%以上を所有していた当社の執行役員、取締役、株主およびそれぞれの関連会社は、合計すると、発行済み資本ストックの議決権の約46.1%を占める株式を保有しており、特に株主が協力して行動することを選択した場合、承認のために提出されるすべての事項だけでなく、当社の経営および業務に大きな影響を与える可能性があります。たとえば、これらの人物が一緒に行動することを選択した場合、他の株主がそのような行動が自分の最善の利益になると考えているかどうかにかかわらず、取締役の選出、および実質的にすべての当社の資産の合併、統合、または売却の承認を管理するか、大幅に影響します。このような所有権管理の集中により、支配権の変更が遅れたり妨げられたり、経営陣や取締役会が定着したり、合併、統合、買収、または他の株主が望むような当社が関与するその他の企業結合が妨げられたりする可能性があります。
さらに、クラスB普通株式の各株には10票の権利があり、クラスA普通株式の各株には所有者に1票の権利があります。創設者兼CEOのロバート・J・スカリンジの関連会社が、クラスBの普通株式の発行済み株式をすべて保有しています。当社のデュアルクラス構造により、スカリンジ博士の関連会社は当社の普通株式を保有しています。合計すると、発行済資本金の議決権の約8.6%を占めていますが、発行済普通株式の総株式数の2.25%を占めています。
さらに、クラスB普通株式の追加発行は予定していませんが、クラスB普通株式の今後の発行は、クラスA普通株式の保有者にとっては希薄化要因となります。
デュアルクラス構造がクラスA普通株式の市場価格に与える影響を予測することはできません。
私たちの二重クラス構造が、クラスA普通株式の市場価格の低下または変動の激しいか、不利な評判になるか、その他の悪影響をもたらすかは予測できません。特定のインデックスプロバイダーは、特定のインデックスで複数のクラス株式構造を持つ企業を除外しています。その結果、当社の二重階級の資本構造により、これらの指数のいずれにも組み入れられません。特定の指数を追跡しようとするパッシブ戦略への投資資金が持続的に流入していることを考えると、株価指数から除外されると、これらのファンドの多くによる投資ができなくなり、当社のクラスA普通株が他の投資家にとって魅力的でなくなる可能性があります。その結果、当社のクラスA普通株式の市場価格に重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
証券アナリストや業界アナリストが当社の事業に関する調査結果を発表しなかったり、不正確または不利な調査を発表したりしない場合、クラスAの普通株式の価格と取引量が下落する可能性があります。
クラスA普通株式の取引市場は、証券アナリストや業界アナリストが当社または当社の事業、市場、競合他社について公開する調査やレポートに一部依存します。私たちはこれらのアナリストをコントロールすることはできません。私たちを担当する1人または複数のアナリストがクラスAの普通株式を格下げしたり、当社の事業について不正確または不利な研究を発表したり、当社の業績が1人以上のアナリストが発表した予測結果を下回ったりした場合、クラスAの普通株価は下落する可能性があります。これらのアナリストの1人以上が当社の取材をやめたり、定期的にレポートを公開しなかったりすると、金融市場での認知度が失われ、クラスA普通株式の需要が減少し、クラスA普通株の価格と取引量が減少する可能性があります。
当面の間、配当を支払う予定はありません。したがって、当社の普通株式への投資から得られる利益は、クラスAの普通株式の価格が上がるかどうかによって決まる可能性があります。
私たちは現在、事業の運営と拡大の資金を調達するために将来の収益を留保する予定であり、近い将来、配当の申告や支払いは予定していません。将来配当を支払うかどうかの決定は、取締役会の裁量に委ねられます。その結果、株主は、将来の投資利益を実現する唯一の方法として、決して起こらないかもしれない価格上昇後のクラスA普通株式の売却に頼らざるを得ません。さらに、当社のABLファシリティと2026年債に適用されるインデンチャーの条件により、特定の子会社が当社に配当を支払う能力が制限されており、将来発生する可能性のある追加の債務により、現金配当の申告または支払い、または分配を行う能力が制限される可能性があります。さらに、デラウェア州の法律により、クラスA普通株式の保有者への配当金の支払いを制限する要件が課される場合があります。
当社の修正および改訂された法人設立証明書、改正および改訂された付則に含まれる買収禁止条項、およびデラウェア州法の規定は、買収の試みを損なう可能性があります。
当社の改正および改訂された法人設立証明書、改正および改訂された付則、およびデラウェア州法には、買収をより困難にしたり、買収を遅らせたり、妨げたりする可能性のある条項が含まれています。これらの規定には以下が含まれます:
•デュアルクラス構造。
•任期が3年ずらされる機密扱いの取締役会。正当な理由がある場合にのみ解任できるため、株主が取締役会の過半数のメンバーを変更できなくなる可能性があります。
•取締役の選任に累積投票が行われないため、少数株主が取締役候補を選出する能力が制限されます。
•取締役会の規模を設定し、欠員を埋めるために取締役を選出する当社の取締役会の独占権。ただし、取締役会の拡大などにより、株主が当社の取締役会の欠員を埋めることができなくなります。
•当社の取締役会が、優先株の発行を承認し、それらの株式の価格やその他の条件(議決権やその他の権利や優先権を含め)を株主の承認なしに決定できること。これにより、敵対的買収者の所有権が大幅に希薄化される可能性があります。
•当社の取締役会が、株主の承認を得ることなく、修正および改訂された細則を変更できること。
•当社の取締役会は、修正および改訂された付則を採択、修正、または廃止できるほか、当社の株主は、その時点で発行されている資本ストックの全株式の議決権の少なくとも66 2/3%の保有者の賛成票がある場合に限り、修正および改訂された付則を採用、修正、または廃止することができます。
•(i)当社の修正および改訂された設立証明書の特定の条項を採用、修正、または廃止するために、単一クラスとしてまとめて議決権を有する資本ストックの発行済み株式の議決権の少なくとも66 2/3%と、(ii)クラスBの普通株式の発行済み株式が発行されている限り、クラスBの株式の80%以上の保有者の承認が必要ですその投票時に発行された普通株式、別のシリーズとして投票、私たちの特定の条項を採用、修正、または廃止すること修正および改訂された法人設立証明書。
•書面による同意による株主行動の禁止。これにより、年次株主総会または特別株主総会で株主行動が強制されます。
•臨時株主総会は、在任中の取締役会の過半数によって採択された決議に従って、当社の役員または取締役会の議長のみが招集できるという要件。そして
•取締役会に候補者を指名したり、株主総会で対処すべき事項を提案したりするために株主が従わなければならない事前通知手続き。これにより、潜在的な買収者が買収者自身の取締役を選出するために代理人を勧誘したり、その他の方法で当社の支配権を獲得しようとしたりすることを思いとどまらせたり、思いとどまらせる可能性があります。
これらの規定は、単独でも組み合わせても、敵対的買収や支配権の変更、または経営陣の変更を遅らせたり防止したりする可能性があります。これらの規定は、代理コンテストを思いとどまらせ、株主が自ら選んだ取締役を選出することをより困難にし、当社が希望する他の企業行動をとらせる可能性もあります。そのいずれも、特定の状況下では、株主がクラスA普通株式のプレミアムを受け取る機会を制限する可能性があり、また、一部の投資家がクラスA普通株式に支払う意思のある価格にも影響を与える可能性があります。
デラウェア州の企業である当社は、デラウェア州一般会社法(「DGCL」)の第203条を含むデラウェア州法の規定の対象でもあります。これにより、発行済み普通株式の15%以上を保有する一部の株主が、当社の発行済み普通株式の実質的にすべての保有者の承認なしに特定の企業結合を行うことが禁止されています。
さらに、2029年のグリーン転換社債と2030年のグリーン転換社債の特定の条項とそれを規定するインデンチャーにより、第三者による当社買収の試みがより困難になったり、高額になったりする可能性があります。たとえば、買収が根本的な変化を構成する場合、株主は当社に2029年のグリーン転換社債と2030年のグリーン転換社債を現金で買い戻すよう要求する権利があります。さらに、買収によって全面的な根本的な変化が生じる場合は、コンバージョン率を一時的に引き上げなければならない場合があります。いずれの場合も、また他の場合も、2029年グリーン転換社債と2030グリーン転換社債に基づく当社の債務および本年契約は、当社の買収費用を増加させたり、第三者が当社の買収や現職の経営陣の解任を思いとどまらせたりする可能性があります。これには、当社の普通株式保有者が有利と見なす取引も含まれます。
修正・改訂された当社の設立証明書には、特定の株主訴訟問題についてはデラウェア州裁判所が唯一かつ専属的な法廷となり、証券法に基づいて生じた訴因を主張するあらゆる苦情の解決には米国の連邦地方裁判所が専属的場となることを規定しています。これにより、株主は当社との紛争について有利な司法裁判を受けることができなくなる可能性があります。または当社の取締役、役員、従業員、または株主。
修正および改訂された当社の設立証明書は、書面による別段の同意がない限り、(1) 当社に代わって提起されたデリバティブ訴訟または手続き、(2) 受託者違反の申し立てを主張する訴訟の専属的裁判所 (または、当該裁判所が対象事項管轄権を持たない場合は、デラウェア州の連邦地方裁判所) を専属管轄裁判所と規定しています。義務、(3)DGCL、当社の修正および改訂された法人設立証明書、または当社のいずれかの規定に従って生じた請求を主張するあらゆる訴訟改正および改訂された細則、またはDGCLがデラウェア州チャンスリー裁判所を専属管轄にしているもの、または(4)デラウェア州法の内務原則に準拠する請求を主張するあらゆる訴訟。この規定は、取引法によって生じる責任または義務の執行を求める請求には適用されません。さらに、証券法の第22条では、証券法またはその下の規則や規制によって生じる義務または責任を執行するために提起されたすべての訴訟について、連邦裁判所と州裁判所を同時管轄裁判所としています。したがって、州裁判所と連邦裁判所の両方が、そのような請求を受け入れる管轄権を持っています。複数の法域で訴訟を起こす必要がなくなり、異なる裁判所による一貫性のない判決や相反する判決の恐れなどを避けるため、修正および改訂された当社の法人設立証明書では、証券法に基づいて生じた訴因を主張する苦情の解決には、米国の連邦地方裁判所が唯一の法廷となることが規定されています。デラウェア州の裁判所は、そのような法廷選択条項は表面上は有効であると判断しましたが、それでも株主は専属法廷条項で指定されたもの以外の場所で請求を申し立てることができます。このような場合、フォーラム限定の条項の有効性と法的強制力を強く主張することが期待されます。
法廷条項の選択により、株主が当社または当社の取締役、役員、その他の従業員との紛争に有利であると判断した請求を司法フォーラムに提起することが制限される場合があり、その結果、当社および当社の取締役、役員、その他の従業員に対するそのような訴訟を思いとどまらせる可能性があります。あるいは、裁判所が、修正および改訂された当社の設立証明書に含まれるフォーラム条項の選択が、訴訟において適用不能または法的強制力がないと判断した場合、別の管轄区域でのそのような訴訟の訴訟に関連する追加費用が発生する可能性があり、その結果、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。
一般的なリスク要因
私たちの事業は、地震、火災、停電、洪水、その他の自然災害、気候変動やその他の壊滅的な出来事による物理的影響、テロなどの人為的な出来事による中断のリスクにさらされています。
私たちの事業は、停電、電気通信障害、テロ攻撃、戦争行為、電子的および物理的な侵入、自然災害、気候変動による深刻な物理的影響(より頻繁または激しい暴風雨、ハリケーン、洪水、干ばつ、熱波、山火事、その他の同様の出来事を含む)による被害または中断に対して脆弱です。たとえば、地震活動や山火事の危険性があることで知られるカリフォルニアには、オフィスとかなりの数の従業員がいます。気候変動は、海面上昇や気温や降水パターンの変化など、物理的条件の慢性的な変化をもたらす可能性があり、これも当社の事業に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちが頼りにしている第三者のシステムや業務、サプライヤーやサービスプロバイダーも同様のリスクにさらされています。地震、火災、洪水などの重大な自然災害が発生した場合、または当社の情報技術システムまたは通信ネットワークが故障または不適切に動作した場合、当社の施設が深刻な被害を受けたり、車両の生産と配送を停止または延期せざるを得なくなる可能性があります。その結果、当社の事業、見通し、財政状態、業績、キャッシュフローに悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、私たちの保険の補償範囲は、発生する可能性のある損失を補償するには不十分な場合があります。地方よりも人口密度の高い大都市圏を標的にしたテロ行為は、当社または当社のサプライヤーやサービスプロバイダーの事業や経済全体に混乱をもたらす可能性もあります。自然災害により、当社製品の大量の在庫が保管されている場所など、状況によっては十分な保護計画や復旧計画がない場合があります。状況によっては、気候変動やその他の壊滅的な出来事に対する市場の反応が、許容できる条件で保険を取得する能力を損なう可能性があり、そのような出来事の影響を増大させる可能性があります。私たちは単一または限られた供給源のサプライヤーに依存しているため、当社またはサプライヤーの施設への損害または中断は、当社の事業または財政状態に重大な影響を与える可能性があります。新たな健康被害やアウトブレイクが発生した場合、労働力やサプライチェーンへの悪影響、インフレ圧力やコストの上昇、スケジュールや生産の遅れ、市場の変動、その他の財政的影響など、COVID-19の影響と同様の広範囲で多様な影響が発生する可能性があります。技術、情報システム、通信ネットワーク、ストライキ、事故、気象条件、その他の自然災害(気候変動、健康の流行、パンデミック、または同様の発生によるものも含む)が原因で、当社の製造施設またはサプライヤー施設の操業が長期間中断された場合、短期的であれ長期的であれ、当社の事業、見通し、財務状況、経営成績、またはキャッシュフローに重大かつ悪影響を及ぼします。
私たちの保険戦略は、すべてのビジネスリスクから私たちを守るのに十分ではないかもしれません。
私たちの保険戦略は、財産、製造物責任、死傷者、管理責任、サイバー賠償責任、および市場や業界では普通で慣習的であり、現在の保険市場でも利用可能な他の企業と同様のリスクなど、さまざまな種類のリスクに対する保険の補償を維持することです。私たちは、保険業界の信用格付け機関であるAM Bestや多くの法域の財務的に健全な保険会社に保険を適用しています。私たちが加入している保険の種類と金額は随時変わる可能性があり、限度額と留保期間は、利用可能性、費用、およびリスクの保持と補償に関する当社の決定によって異なります。これらの保険契約には、特定のリスクに対する当社の回復能力に影響を与える可能性のあるさまざまな控除額、保険限度額、除外事項が適用されます。保険をかけることができるのは、契約上の要件を満たすため、および/または予想されるリスクに対して十分に自己保険をかけることができると確信できる場合のみです。リスクの補償範囲は確実ではなく、保険会社が特記された条件、および/または除外事項に基づいて権利を留保する場合もあります。補償範囲に関する問題をめぐって運送業者と紛争が発生しており、将来発生する可能性もあります。保険でカバーされない損失は、重大かつ/または予測不可能な場合があり、当社の財政状態や経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、保険市場の状況、特定の業界、および/またはリスクプロファイルの変化によっては、製品リコール保険などの保険が引き続き利用できない場合や、可能であれば、地震保険などの大幅に高い費用がかかる場合があります。これには、保険の購入哲学と戦略の変更が必要になる可能性があり、その結果、保険市場の変動を相殺するために、より大きなリスクを引き受けることになりかねません。
一般的なビジネスおよび経済状況により、当社の受注や売上が減少し、当社の事業、見通し、財政状態、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
当社の事業と経営成績は、世界の経済状況とそれが顧客の自由裁量支出に与える影響の影響を受けます。顧客の支出に悪影響を及ぼす可能性のある要因には、高水準の失業率、顧客の債務水準の上昇、資産価値の低下とそれに関連する市場の不確実性、持続的なインフレ、変動する金利とクレジットの利用可能性、車両融資の利用可能性、燃料やその他のエネルギーコストの変動、関税や貿易法に関連するものを含む国内および世界の地政学的および経済的不確実性などがあります。特定の地域の経済状況は、地震、ハリケーン、熱帯暴風雨、山火事などの自然災害、公衆衛生上の危機、テロ攻撃、戦争、その他の政情不安などの政治危機、またはその他の予期しない出来事の影響を受けることもあります。そのような出来事は
また、当社の業務、インターネット、モバイルネットワーク、または1つまたは複数の第三者サプライヤーやプロバイダーの運営を混乱させます。具体的には、一人当たりの所得や可処分所得水準の低下、失業率の増加と長期化、消費者信頼感の低下などの困難なマクロ経済状況は、自動車の需要、より広くは自動車産業に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。最近、特定の自動車メーカーが、EVの需要に影響を与えるこれらの要因やその他の要因の結果として、EV生産計画の延期または削減を発表しました。厳しい経済状況下では、潜在的な顧客は、他の従来のオプションのために当社の車両を見送ったり、公共交通機関や公共交通機関の利用を増やしたり、既存の車両を維持して予約をキャンセルしたりして、支出を減らそうとするかもしれません。
財務報告に対する内部統制で以前に報告された重大な弱点を是正しましたが、将来、さらに重大な弱点を特定したり、財務報告に対する効果的な内部統制を維持できなくなったりすると、適時かつ正確な財務諸表を作成したり、適用法や規制を遵守したりする能力が損なわれる可能性があります。その結果、財務諸表の正確性と完全性に対する投資家の信頼に悪影響を及ぼし、当社の事業と経営成績および市場価格に悪影響を及ぼす可能性があります私たちのクラスA普通株式。
上場企業として、私たちは開示管理と手続き、および財務報告に対する内部統制に関する手順を確立し、定期的に評価する必要があります。2021会計年度の財務諸表を作成する過程で、財務報告に対する内部統制における重大な弱点を特定しました。重大な弱点とは、財務報告に関する内部統制の欠陥、または欠陥の組み合わせです。これにより、当社の年次または中間連結財務諸表の重大な虚偽表示が、適時に防止または発見されない可能性が十分にあります。以前に特定された重大な弱点は、財務に関連する機能全体にわたるアクセスと職務の分離に対処するための統制、および財務報告に使用されるエンタープライズリソースプランニングシステム、アプリケーション、およびツールに対するIT全般の管理に関するものでした。フォーム10-KのパートII、項目9A「管理と手続き」に記載されているいくつかの是正措置を完了した後、2023年12月31日時点で以前に特定された重大な弱点を是正しました。
しかし、これまでに講じた対策、または将来講じる可能性のある措置が、将来発生する可能性のある重大な弱点を予防または軽減する上で効果的であるという保証はありません。現在の統制や開発した新しい統制は、事業状況の変化により不十分になる可能性があります。さらに、当社の開示管理と手続き、および財務報告に関する内部統制におけるさらなる弱点が将来発見される可能性があります。その場合、重大な弱点をタイムリーに是正し、財務報告または開示管理および手続きに対する効果的な内部統制をさらに実施および維持できない場合、財務情報を正確に記録、処理、報告し、必要な期間内に財務諸表を作成する当社の能力に悪影響が及ぶ可能性があります。その結果、財務諸表に重大な虚偽表示が発見されずに続いたり、前の期間の財務諸表が修正されたりする可能性があります。これは、当社に対する世間の認識に悪影響を及ぼし、投資家が当社の財務報告の正確性と完全性に対する信頼を失い、クラスA普通株式の市場価格に悪影響を及ぼしたり、有利な条件で資金を調達する当社の能力を損なったり、将来的に有利な条件で資本を調達する当社の能力を損なったり、あるいはまったく損なわれたり、規制当局による訴訟または調査の対象となり、追加の財務および管理リソースを必要としたり、当社の財務に悪影響を及ぼしたりする可能性があります状態。
さらに、財務報告に対する効果的な内部統制を実現および維持するための取り組みに向けて、多額の費用を負担しており、今後も発生することが予想されます。公開企業に適用される規則や規制の遵守は複雑であるため、経営陣の注意が他の事業上の懸念からそらされ、当社の事業、経営成績、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。これらの要件を満たすためにすでに追加の従業員を雇用していますが、公開企業に必要な会計方針、慣行、または財務報告の内部統制について、適切なレベルの知識、経験、トレーニングを受けた人材が不足している可能性があり、将来的にはより多くの従業員を雇用するか、外部のコンサルタントを雇う必要があるため、運営費が増加する可能性があります。その結果、公開企業に求められる会計基準のレベルを達成するために必要な基準や統制の策定と実施には、予想以上の費用が必要になったり、達成までに時間がかかったりする可能性があります。
私たちは公開会社として引き続き多額の追加費用を負担し、経営陣は公開会社の責任とコーポレートガバナンスの慣行の遵守にかなりの時間を費やす必要があります。
上場企業の報告およびコーポレートガバナンスの規則や規制に関連する費用は、これまでも、そして今後も増え続けるでしょう。これらの規則や規制は増加しており、今後も進化し続ける可能性があります。例えば、
SECは最近、サイバーセキュリティのリスクとガバナンスに関する開示の強化を要求する新しい規則を採用しました。これらとその他
新しい規則により、会計、法律、財務のコンプライアンスコストが大幅に増加すると予想され、現在の従業員のトレーニングの増加、新入社員の雇用の増加、コンサルタントからの支援の増加などにより、一部の活動はより時間のかかるものになっています。さらに、当社の執行役員は上場企業の経営経験が限られているため、上場企業に関するますます複雑化する法律の遵守と、上場企業のアナリストや投資家との交流に細心の注意を払う必要があります。これにより、運営、研究開発、販売、マーケティング活動など、当社の事業の日々の管理と成長から注意がそらされ、当社の事業、見通し、財政状態に悪影響を及ぼす可能性があります。業務結果、およびキャッシュフロー。また、上場企業の規則、規制、監督により、取締役や役員の賠償責任保険を維持するための費用が高くなると予想しています。また、保険限度額や補償範囲の引き下げを受け入れる必要があったり、同じまたは類似の補償範囲を維持するために大幅に高い費用が発生したりする場合があります。その結果、取締役会や執行役員として活躍する有能な人材を引き付けて維持することがより困難になる可能性があります。
当社の重要な会計方針に関する当社の見積もりまたは判断が、変更または不正確であることが判明した仮定に基づいている場合、当社の経営成績は投資家や証券アナリストの予想を下回り、その結果、クラスA普通株式の取引価格が下落する可能性があります。
米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従って財務諸表を作成するには、経営陣は、連結財務諸表および添付の注記に報告される金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。当社の見積もりは、このフォーム10-Qの他の部分に含まれる第1部、項目2「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」で説明されているように、過去の経験と、その状況下では合理的であると当社が考えるさまざまな仮定に基づいています。その結果は、他の情報源からはすぐには明らかにならない資産、負債、資本、および費用の帳簿価額を判断するための基礎となります。仮定が変化したり、実際の状況が想定と異なる場合、当社の業績に悪影響を及ぼす可能性があります。その結果、当社の業績が公に発表されたガイダンスまたは証券アナリストや投資家の期待を下回り、クラスA普通株式の市場価格が下落する可能性があります。
アイテム2。株式の未登録売却、収益の使用、および発行者による株式の購入
2021年11月15日、私たちはIPOを完了しました。約1億8,500万ドルの引受割引と手数料を差し引いた後のIPOによる純収入は135億ドルでした。売却されたすべての株式は、2021年11月9日にSECによって発効が宣言された修正後のフォームS-1(ファイル番号333-259992)の登録届出書に従って登録されました。
私たちのIPOによる純収入は投資適格商品に投資されました。IPOに関連してSECに提出された最終目論見書に記載されているように、IPOによる収益の使用に重大な変更はありませんでした。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
(a) なし
(b) 該当しません
(c) ルール10b5-1取引計画
オン 2024年3月8日、 ロバート・J・スカリンジ、会社の 創設者兼最高経営責任者、 採用された 取引法に基づく規則10b5-1(c)の肯定的防御条件を満たすことを目的とした規則10b5-1取引契約、最大売却 4,000,000 会社のクラスA普通株式です。スカリンジ博士のルール10b5-1の取引契約は
2025年6月9日までに期限切れになる予定です。 上記を除き、2024年3月31日に終了した3か月間、会社の他の取締役または「役員」(取引法の規則16a-1(f)で定義されている)はいません 採用された または 終了しました 「ルール10b5-1取引契約」または「非ルール10b5-1取引契約」。それぞれ規則S-Kの項目408(a)で定義されています。
アイテム 6.展示品
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展示物索引 |
| | 参考により組み込み | |
展示品番号 | 展示タイトル | フォーム | ファイル番号 | 示す | 出願日 | 提出済み/付属品付き |
3.1 | リビアン・オートモーティブ社の修正および改訂された法人設立証明書 | 8-K | 001-41042 | 3.1 | 11/16 | |
3.2 | リビアン・オートモーティブ社の改正および改訂された細則 | 8-K | 001-41042 | 3.2 | 11/16 | |
4.1 | クラスAの普通株式を証明する株券の標本 | S-1/A | 333-259992 | 4.1 | 11/01/2021 | |
4.2 | 2021年1月19日付けの、登録者とその資本金の特定の保有者との間で締結された、修正された第5回投資家権利契約 | S-1/A | 333-259992 | 4.2 | 2021年10月22日 | |
31.1 | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく最高経営責任者の認定 | | | | | * |
31.2 | 規則13a-14 (a) /15d-14 (a) に基づく最高財務責任者の認定 | | | | | * |
32.1 | 18 U.S.C. セクション1350に基づく最高経営責任者の認定 | | | | | ** |
32.2 | 18 U.S.C. セクション1350に基づく最高財務責任者の認定 | | | | | ** |
101.インチ | インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 | | | | | * |
101.SCH | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | | | | | * |
101.CAL | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント | | | | | * |
101.DEF | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント | | | | | * |
101.LAB | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント | | | | | * |
101.PRE | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント | | | | | * |
104 | 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) | | | | | * |
* ここに提出。 ** ここに付属します。 ‡ 規則S-Kの項目601 (a) (5) に従い、スケジュールと展示は省略されています。登録者は、証券取引委員会からの要求に応じて、省略されたスケジュールや展示物のコピーを提供することを約束します。 # 管理契約または補償プランを示します。 † この展示品の一部 (アスタリスクで表示) は、規則S-K項目601 (b) (10) (iv) に従って編集されています。 |
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署名
改正された1934年の証券取引法のセクション13または15(d)の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に署名してもらい、正式に承認されました。
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| | リビアン・オートモーティブ株式会社 |
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| | 作成者: | /s/ ロバート・J・スカリンジ |
| | | ロバート・J・スカリンジ |
| | | 最高経営責任者 |
日付:2024年5月7日 | | (最高執行役員) |
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| | 作成者: | /s/ クレア・マクドノウ |
| | | クレア・マクドノウ |
| | | 最高財務責任者 |
日付:2024年5月7日 | | (最高財務責任者) |
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