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2026年9月期満期4.450メンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2024-03-310000726728o: シニア無担保紙幣支払い可 2026年9月期満期4.450メンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2024-01-012024-03-310000726728o: シニア無担保手形払い 3.200 2027年1月期限米国会計基準:シニアノートメンバー2024-03-310000726728o: シニア無担保手形払い 3.200 2027年1月期限米国会計基準:シニアノートメンバー2024-01-012024-03-310000726728o: シニア無担保手形支払い可 2028年3月期2時00分会員米国会計基準:シニアノートメンバー2024-03-310000726728o: シニア無担保手形支払い可 2028年3月期2時00分会員米国会計基準:シニアノートメンバー2024-01-012024-03-310000726728o: シニア無担保手形(2029年7月期満月4,000円)、メンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2024-03-310000726728o: シニア無担保手形(2029年7月期満月4,000円)、メンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2024-01-012024-03-310000726728o: シニア無担保手形 (2030年1月期限) 3.400円、会員米国会計基準:シニアノートメンバー2024-03-310000726728o: シニア無担保手形 (2030年1月期限) 3.400円、会員米国会計基準:シニアノートメンバー2024-01-012024-03-310000726728o: シニア無担保手形支払い可 3.200 2031年2月期限米国会計基準:シニアノートメンバー2024-03-310000726728o: シニア無担保手形支払い可 3.200 2031年2月期限米国会計基準:シニアノートメンバー2024-01-012024-03-310000726728o: シニア無担保手形(2032年2月期限:2.700円)、メンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2024-03-310000726728o: シニア無担保手形(2032年2月期限:2.700円)、メンバー米国会計基準:シニアノートメンバー2024-01-012024-03-310000726728o: スピリットノート会員米国会計基準:シニアノートメンバー2024-01-012024-03-310000726728o: 不動産収入エルプメンバー米国会計基準:非支配持分メンバー2023-12-310000726728o: その他の非支配持分会員米国会計基準:非支配持分メンバー2023-12-310000726728o: 不動産収入エルプメンバー米国会計基準:非支配持分メンバー2024-01-012024-03-310000726728o: その他の非支配持分会員米国会計基準:非支配持分メンバー2024-01-012024-03-310000726728o: 不動産収入エルプメンバー米国会計基準:非支配持分メンバー2024-03-310000726728o: その他の非支配持分会員米国会計基準:非支配持分メンバー2024-03-310000726728o: 不動産収入エルプメンバー2023-12-310000726728o: 不動産収入エルプメンバー2024-03-310000726728米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2024-03-310000726728US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2024-03-310000726728US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2024-03-310000726728US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー2024-03-310000726728米国会計基準:繰越報告金額の公正価値開示記憶2023-12-310000726728US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:フェアバリューインプットレベル1メンバー2023-12-310000726728US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:公正価値インプットレベル2メンバー2023-12-310000726728US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月米国会計基準:フェアバリューインプットレベル3メンバー2023-12-310000726728US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2024-03-310000726728US-GAAP: 公正価値の見積もり公正価値開示前月2023-12-310000726728o: 財産減損グループ 2022メンバー2024-01-012024-03-310000726728o: 財産減損グループ 2022メンバー2023-01-012023-03-310000726728SRT: オフィスビルメンバーo: 財産減損グループ 2022メンバー2024-01-012024-03-310000726728米国会計基準:非指定メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2024-01-012024-03-310000726728US-GAAP:金利スワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310000726728US-GAAP:金利スワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-12-310000726728US-GAAP: 金利スワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310000726728US-GAAP: 金利スワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-12-310000726728米国会計基準:フェアバリューヘッジングメンバーUS-GAAP: 通貨スワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310000726728米国会計基準:フェアバリューヘッジングメンバーUS-GAAP: 通貨スワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-12-310000726728米国会計基準:純投資ヘッジングメンバーUS-GAAP: 通貨スワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310000726728米国会計基準:純投資ヘッジングメンバーUS-GAAP: 通貨スワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-12-310000726728米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:外国為替先渡会員2024-03-310000726728米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:外国為替先渡会員2023-12-310000726728米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2024-03-310000726728米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定2023-12-310000726728米国会計基準:非指定メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2024-03-310000726728米国会計基準:非指定メンバー米国会計基準:外国為替契約メンバー2023-12-310000726728米国会計基準:非指定メンバー2024-03-310000726728米国会計基準:非指定メンバー2023-12-310000726728US-GAAP:金利スワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー2024-03-310000726728US-GAAP:金利スワップメンバー2024-01-012024-03-310000726728US-GAAP: 金利スワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー2023-03-310000726728US-GAAP: 金利スワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー2024-01-310000726728US-GAAP: 金利スワップメンバー米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー2024-01-012024-01-310000726728米国会計基準:ヘッジング・インストゥルメント・メンバーに指定米国会計基準:キャッシュフロー・ヘッジングメンバー2024-01-012024-01-310000726728US-GAAP: 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通貨スワップメンバー2024-01-012024-03-310000726728米国会計基準:フェアバリューヘッジングメンバーo: 外貨とデリバティブ利益の損失 NetメンバーUS-GAAP: 通貨スワップメンバー2023-01-012023-03-310000726728米国会計基準:純投資ヘッジングメンバーo: 外貨とデリバティブ利益の損失 NetメンバーUS-GAAP: 通貨スワップメンバー2024-01-012024-03-310000726728米国会計基準:純投資ヘッジングメンバーo: 外貨とデリバティブ利益の損失 NetメンバーUS-GAAP: 通貨スワップメンバー2023-01-012023-03-310000726728US-GAAP:金利スワップメンバー2024-03-310000726728米国会計基準:外国為替先渡会員2024-03-310000726728o: シングルクライアントプロパティ会員2024-03-310000726728o: メンバーは賃貸または売却可能な物件2024-03-3100007267282024-01-012024-01-3100007267282023-01-012023-01-3100007267282024-02-012024-02-2900007267282023-02-012023-02-2800007267282024-03-012024-03-3100007267282023-03-012023-03-310000726728米国会計基準:後任イベントメンバー2024-04-012024-04-300000726728o: アット・ザ・マーケット・プログラムのメンバー2023-08-310000726728o: アット・ザ・マーケット・プログラムのメンバー2024-03-310000726728o: アット・ザ・マーケット・プログラムのメンバー2024-01-012024-03-310000726728米国会計基準:普通株式会員o: アット・ザ・マーケット・プログラムのメンバー2024-01-012024-03-310000726728米国会計基準:普通株式会員o: アット・ザ・マーケット・プログラムのメンバー2023-01-012023-03-310000726728o: 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加盟国の制限付株式単位2024-01-012024-03-310000726728米国会計基準:RSU 加盟国の制限付株式単位2024-03-310000726728米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2024-01-012024-03-310000726728SRT: ディレクターメンバー米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2024-01-012024-03-310000726728米国会計基準:パフォーマンス・シェア・メンバー2024-03-310000726728米国会計基準:株式報酬プランメンバー2024-01-012024-03-310000726728米国会計基準:株式報酬プランメンバー2023-01-012023-03-310000726728o: コンバーチブル・パートナーシップ・ユニットのメンバー2024-01-012024-03-310000726728o: コンバーチブル・パートナーシップ・ユニットのメンバー2023-01-012023-03-310000726728o: 先渡売却確認会員2024-01-012024-03-310000726728o: 先渡売却確認会員2023-01-012023-03-310000726728o: タームローン会員2024-01-012024-03-310000726728o: タームローン会員2023-01-012023-03-310000726728o: リリース費用経常資本支出非経常的建築改善メンバー2024-03-310000726728US-GAAP:建設契約メンバー2024-03-310000726728米国会計基準:後任イベントメンバー米国会計基準:普通株式会員2024-04-012024-04-30 米国
証券取引委員会
ワシントンDC 20549さん
フォーム10-Q
☒ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書
四半期終了時 2024年3月31日、または
☐ 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく移行報告書
コミッションファイル番号 1-13374
リアルティ・インカム・コーポレーション
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
メリーランド | | 33-0580106 |
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS 雇用者識別番号) |
11995 エルカミーノレアル、 サンディエゴ、 カリフォルニア92130
(主要執行機関の住所)
登録者の電話番号 (市外局番を含む): (858) 284-5000
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | 取引 シンボル (複数可) | 各取引所の名前 どれが登録されていますか |
普通株式、額面0.01ドル | O | ニューヨーク証券取引所 |
6.000% シリーズAの累積償還可能な優先株式、額面金額0.01ドル | またはプロ | ニューヨーク証券取引所 |
2027年満期の 1.125% 紙幣 | O27A | ニューヨーク証券取引所 |
1.875% 2027年満期債券 | O27B | ニューヨーク証券取引所 |
2030年までに発行される紙幣 1.625% | O30 | ニューヨーク証券取引所 |
4.875% 2030年までに期限が到来する紙幣 | O30A | ニューヨーク証券取引所 |
5.75% 2031年までに期限が到来する紙幣 | 31Aです | ニューヨーク証券取引所 |
2033年までに発行される紙幣 1.750% | O33A | ニューヨーク証券取引所 |
5.125% 2034年までに期日が到来する紙幣 | 34です | ニューヨーク証券取引所 |
2039年満期の 6.000% 紙幣 | 39% | ニューヨーク証券取引所 |
2.500% 期限が2042年までの紙幣 | 42% | ニューヨーク証券取引所 |
登録者が(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間(または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)提出したかどうか、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ☒ | | アクセラレーテッド・ファイラー | ☐ | | 非加速ファイラー | ☐ | | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | | | | | | | | | |
新興成長企業 | ☐ | | | | | | | | | |
新興成長企業の場合は、登録者が、取引法のセクション13(a)に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために、延長された移行期間を使用しないことを選択しているかどうかをチェックマークで示してください。o
登録者がシェル会社(証券取引法の規則12b-2で定義されている)かどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒
2024年5月3日の時点で、 870,774,436 発行済普通株式。
リアルティ・インカム・コーポレーション
フォーム10-Qの索引
2024年3月31日
| | | | | | | | |
第一部。 | 財務情報 | ページ |
アイテム 1: | 財務諸表 (未監査) | |
| 連結貸借対照表 | 2 |
| 連結損益計算書と包括利益 | 3 |
| 連結株主資本計算書 | 4 |
| 連結キャッシュフロー計算書 | 5 |
| 連結財務諸表に関する注記 | 6 |
アイテム 2: | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 31 |
アイテム3: | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 49 |
アイテム 4: | 統制と手続き | 50 |
第二部 | その他の情報 | |
アイテム1A: | リスク要因 | 51 |
アイテム 2: | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 51 |
アイテム 5: | その他の情報 | 51 |
アイテム 6: | 展示品 | 52 |
| | |
署名 | 54 |
第I部。財務情報
項目1: 財務諸表
不動産収入法人および子会社
連結貸借対照表
(千単位、1株あたりの金額を除く)(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
資産 | | | |
有償で投資用に保有されている不動産: | | | |
土地 | $ | 16,787,731 | | | $ | 14,929,310 | |
建物と改良 | 39,674,812 | | | 34,657,094 | |
投資用に保有されている不動産の総額(原価計算後) | 56,462,543 | | | 49,586,404 | |
減価償却累計額と償却額の減価償却額が少ない | (6,392,472) | | | (6,072,118) | |
投資目的で保有している不動産、純額 | 50,070,071です | | | 43,514,286 | |
売却目的で保有されている不動産とリース無形資産、純額 | 78,254 | | | 31,466% | |
現金および現金同等物 | 680,159 | | | 232,923 | |
売掛金、純額 | 789,244 | | | 710,536 | |
無形資産のリース、純額 | 7,037,328 | | | 5,017,907 | |
グッドウィル | 4,991,342 | | | 3,731,478 | |
非連結事業体への投資 | 1,203,263 | | | 1,172,118 | |
その他の資産、純額 | 3,478,588 | | | 3,368,643 | |
総資産 | $ | 68,328,249 | | | $ | 57,779,357 | |
| | | |
負債と資本 | | | |
支払い可能な分配金 | $ | 225,757 | | | $ | 195,222 | |
買掛金と未払費用 | 802,652 | | | 738,526 | |
リース無形負債、純額 | 1,740,200 | | | 1,406,853 | |
その他の負債 | 900,106 | | | 811,650 | |
支払い可能なクレジットラインとコマーシャルペーパー | 1,022,516 | | | 764,390 | |
タームローン、純額 | 2,370,455 | | | 1,331,841 | |
未払住宅ローン、純額 | 200,075 | | | 821,587 | |
支払手形、純額 | 21,748,004 | | | 18,602,319 | |
負債総額 | $ | 29,009,765 | | | $ | 24,672,388です | |
| | | |
コミットメントと不測の事態(注20) | | | |
6.000% シリーズAの累積償還可能な優先株と払込資本金、額面金額$0.01 一株あたり、 69,900 承認済み株式、 6,900 株式と いいえ 2024年3月31日および2023年12月31日の時点でそれぞれ発行済み株式と発行済株式、清算優先金25.00 一株当たり | $ | 167,394 | | | $ | — | |
| | | |
株主資本: | | | |
普通株式と払込資本金、額面金額$0.01 一株あたり、 1,300,000 承認済み株式、 870,756 そして 752,460 それぞれ2024年3月31日および2023年12月31日の時点で発行済み株式と発行済み株式 | $ | 46,220,761 | | | $ | 39,629,709 | |
純利益を超える分配 | (7,299,514) | | | (6,762,136) | |
その他の包括利益の累計 | 64,780 | | | 73,894 | |
株主資本の総額 | $ | 38,986,027 | | | $ | 32,941,467 | |
非支配持分 | 165,063 | | | 165,502 | |
総資本 | $ | 39,151,090 | | | $ | 33,106,969 | |
負債と資本の合計 | $ | 68,328,249 | | | $ | 57,779,357 | |
連結財務諸表に付随する注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
不動産収入法人および子会社
連結損益計算書と包括利益
(千単位、1株あたりの金額を除く)(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | | 2024 | | 2023 | | |
収入 | | | | | | | | | | |
レンタル(払い戻し可能なものを含む) | | | | | | $ | 1,208,169 | | | $ | 925,289 | | | |
その他 | | | | | | 52,316 | | | 19,110 | | | |
総収入 | | | | | | 1,260,485 | | | 944,399% | | | |
| | | | | | | | | | |
経費 | | | | | | | | | | |
減価償却と償却 | | | | | | 581,064 | | | 451,477 | | | |
利息 | | | | | | 240,614 | | | 154,132 | | | |
財産(補てん可能なものを含む) | | | | | | 89,361 | | | 69,397 | | | |
一般と管理 | | | | | | 40,842 | | | 34,167 | | | |
減損に関する規定 | | | | | | 89,489 | | | 13,178 | | | |
合併と統合関連の費用 | | | | | | 94,104です | | | 1,307 | | | |
経費合計 | | | | | | 1,135,474です | | | 723,658 | | | |
不動産売却益 | | | | | | 16,574 | | | 4,279 | | | |
外貨とデリバティブ利益、純額 | | | | | | 4,046 | | | 10,322です | | | |
| | | | | | | | | | |
非連結企業の株式(損失)収益 | | | | | | (1,676) | | | — | | | |
その他の収益、純額 | | | | | | 5,446 | | | 2,730 | | | |
税引前利益 | | | | | | 149,401 | | | 238,072 | | | |
所得税 | | | | | | (15,502) | | | (11,950) | | | |
純利益 | | | | | | 133,899 | | | 226,122 | | | |
非支配株主に帰属する当期純利益 | | | | | | (1,615) | | | (1,106) | | | |
会社に帰属する純利益 | | | | | | 132,284 | | | 225,016 | | | |
優先株配当 | | | | | | (2,588) | | | — | | | |
普通株主に利用可能な純利益 | | | | | | $ | 129,696 | | | $ | 225,016 | | | |
| | | | | | | | | | |
普通株主が普通株式1株あたりに利用できる金額: | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
純利益、基本利益、希薄化後の純利益 | | | | | | $ | 0.16 | | | $ | 0.34 | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
加重平均発行済普通株式: | | | | | | | | | | |
ベーシック | | | | | | 834,940 | | | 660,462 | | | |
希釈 | | | | | | 835,242 | | | 661,239 | | | |
| | | | | | | | | | |
普通株主に利用可能な純利益 | | | | | | $ | 129,696 | | | $ | 225,016 | | | |
その他の包括利益(損失)総額 | | | | | | | | | | |
外貨換算調整 | | | | | | (18,036) | | | 28,750 | | | |
デリバティブの未実現利益(損失)、純額 | | | | | | 8,922 | | | (2,162) | | | |
その他の包括利益(損失)総額 | | | | | | $ | (9,114) | | | $ | 26,588です | | | |
普通株主が利用できる包括利益 | | | | | | $ | 120,582 | | | $ | 251,604 | | | |
連結財務諸表に付随する注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
不動産収入法人および子会社
連結株主資本計算書
(千単位) (未監査)
2024年と2023年3月31日に終了した3か月間
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | の株式 好まれます 株式 | | 優先 株と 支払い済み 資本 | | | の株式 共通 株式 | | 共通 株と 支払い済み 資本 | | ディストリビューション を超えています 純利益 | | 累積 その他の 包括収入 | | 合計 株主の 公平 | | 非制御 興味 | | 合計 公平 |
残高、2023年12月31日 | | — | | | $ | — | | | | 752,460 | | | $ | 39,629,709 | | | $ | (6,762,136) | | | $ | 73,894 | | | $ | 32,941,467 | | | $ | 165,502 | | | $ | 33,106,969 | |
純利益 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 132,284 | | | — | | | 132,284 | | | 1,615 | | | 133,899 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
その他の包括損失 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | (9,114) | | | (9,114) | | | — | | | (9,114) | |
支払われた分配金と支払い可能な分配金 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (669,662) | | | — | | | (669,662) | | | (2,268) | | | (671,930) | |
株式発行、費用控除後 | | — | | | — | | | | 9,663 | | | 546,656 | | | — | | | — | | | 546,656 | | | — | | | 546,656 | |
合併により発行された株式 | | 6,900 | | | 167,394 | | | | 108,308 | | | 6,043,641 | | | — | | | — | | | 6,043,641 | | | — | | | 6,043,641 | |
非支配持分による寄付 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 214 | | | 214 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬、純額 | | — | | | — | | | | 325 | | | 755 | | | — | | | — | | | 755 | | | — | | | 755 | |
残高、2024年3月31日 | | 6,900 | | | $ | 167,394 | | | | 870,756 | | | $ | 46,220,761 | | | $ | (7,299,514) | | | $ | 64,780 | | | $ | 38,986,027 | | | $ | 165,063 | | | $ | 39,151,090 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
残高、2022年12月31日 | | — | | | $ | — | | | | 660,300 | | | $ | 34,159,509 | | | $ | (5,493,193) | | | $ | 46,833 | | | $ | 28,713,149 | | | $ | 130,140 | | | $ | 28,843,289 | |
純利益 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | 225,016 | | | — | | | 225,016 | | | 1,106 | | | 226,122 | |
その他の包括利益 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | — | | | 26,588です | | | 26,588です | | | — | | | 26,588です | |
支払われた分配金と支払い可能な分配金 | | — | | | — | | | | — | | | — | | | (504,746) | | | — | | | (504,746) | | | (3,014) | | | (507,760) | |
株式発行、費用控除後 | | — | | | — | | | | 12,706 | | | 798,901 | | | — | | | — | | | 798,901 | | | — | | | 798,901 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
株式ベースの報酬、純額 | | — | | | — | | | | 201 | | | 198 | | | — | | | — | | | 198 | | | — | | | 198 | |
バランス、2023年3月31日 | | — | | | $ | — | | | | 673,207 | | | $ | 34,958,608 | | | $ | (5,772,923) | | | $ | 73,421 | | | $ | 29,259,106です | | | $ | 128,232 | | | $ | 29,387,338 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
連結財務諸表に付随する注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
不動産収入法人および子会社
連結キャッシュフロー計算書
(千単位) (未監査)
| | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | |
営業活動によるキャッシュフロー | | | | | |
純利益 | $ | 133,899 | | | $ | 226,122 | | | |
純利益の調整: | | | | | |
減価償却と償却 | 581,064 | | | 451,477 | | | |
株式報酬の償却 | 34,003 | | | 6,300人 | | | |
現金以外の収益調整 | (30,586) | | | (19,127) | | | |
未払住宅ローンの純保険料の償却 | (122) | | | (3,200%) | | | |
支払手形の正味保険料の償却 | (4,150%) | | | (15,532) | | | |
繰延融資費用の償却 | 5,819 | | | 6,474 | | | |
金利スワップの利益 | (1,800です) | | | (1,801) | | | |
外貨と未実現デリバティブ利益、純額 | (12,570) | | | (8,942) | | | |
不動産売却益 | (16,574) | | | (4,279) | | | |
非連結事業体の株式損失 | 1,676 | | | — | | | |
非連結事業体からの普通株式の分配 | 5,249 | | | — | | | |
減損に関する規定 | 89,489 | | | 13,178 | | | |
資産と負債の変化 | | | | | |
売掛金とその他の資産 | (32,682) | | | 42,081 | | | |
買掛金、未払費用およびその他の負債 | 25,958 | | | 38,483 | | | |
営業活動による純現金 | 778,673 | | | 731,234 | | | |
投資活動によるキャッシュフロー | | | | | |
不動産への投資 | (535,903) | | | (1,675,136) | | | |
リース費用を含む不動産の改善 | (9,628) | | | (13,860) | | | |
非連結事業体への投資 | (38,070) | | | — | | | |
| | | | | |
不動産の売却による収入 | 95,624 | | | 28,594 | | | |
| | | | | |
| | | | | |
受取手形からの収入 | 5,468 | | | — | | | |
保険収入を受け取りました | 16 | | | 6,282 | | | |
返金不可のエスクロー預金 | — | | | (23,599) | | | |
合併により取得した純現金 | 93,683 | | | — | | | |
投資活動に使用された純現金 | (388,810) | | | (1,677,719) | | | |
財務活動によるキャッシュフロー | | | | | |
普通株主への現金配分 | (636,499) | | | (497,245) | | | |
優先株主への現金配分 | (2,588) | | | — | | | |
クレジット・ライン・プログラムおよびコマーシャル・ペーパー・プログラムでの借入 | 8,018,932 | | | 4,249,746 | | | |
クレジット・ライン・プログラムおよびコマーシャル・ペーパー・プログラムでの支払い | (7,748,935) | | | (5,690,060) | | | |
タームローンからの収入 | — | | | 1,029,383 | | | |
タームローンの元本支払い | (250,000) | | | — | | | |
発行された支払手形からの収入 | 1,250,000 | | | 1,090,968 | | | |
支払手形の元本支払い | (499,999) | | | — | | | |
未払住宅ローンの元本支払い | (621,175%) | | | (1,233) | | | |
| | | | | |
普通株式の募集による収入、純額 | 543,538 | | | 796,190 | | | |
配当金の再投資と株式購入計画からの収入 | 3,117 | | | 2,711です | | | |
非支配持分への分配 | (2,268) | | | (1,479) | | | |
デリバティブ決済の純支払い額 | — | | | (6,452) | | | |
債務発行費用 | (28,603) | | | (16,603) | | | |
| | | | | |
権利確定時に源泉徴収された株式を含むその他の項目 | (8,493) | | | (6,102です) | | | |
財務活動による純現金 | 17,027 | | | 949,824 | | | |
現金および現金同等物に対する為替レートの変動の影響 | (2,279) | | | 13,545 | | | |
現金、現金同等物、制限付現金の純増加額 | 404,611です | | | 16,884 | | | |
現金、現金同等物および制限付現金、期初 | 292,175% | | | 226,881 | | | |
現金、現金同等物および制限付現金、期末 | $ | 696,786 | | | $ | 243,765 | | | |
補足的な開示については、注記19「キャッシュフロー情報の補足開示」を参照してください。
連結財務諸表に付随する注記は、これらの財務諸表の不可欠な部分です。
不動産収入法人および子会社
連結財務諸表の注記
2024年3月31日
(未監査)
1。重要な会計方針の要約
メリーランド州の企業であるリアルティ・インカム・コーポレーション(「リアルティ・インカム」、「会社」、「私たち」または「私たち」)は、S&P 500企業であり、世界の大手企業の不動産パートナーです。当社は1969年に設立され、当社の普通株式はニューヨーク証券取引所(「NYSE」)で「O」のシンボルで取引されています。
2024年3月31日現在、私たちは多様なポートフォリオを所有または持分しています 15,485 米国の50州すべて(「米国」)、英国(「英国」)、およびヨーロッパの他の6か国にある宿泊施設、およそ 334.2 100万平方フィートの賃貸可能スペース。
2024年1月、私たちはスピリット・リアルティ・キャピタル株式会社(「スピリット」)との合併を完了しました。詳細については、注2「スピリット・リアルティ・キャピタル株式会社との合併」を参照してください。
プレゼンテーションの基本。これらの連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則(「米国会計基準」)に従って作成されています。会社間勘定と取引は連結でなくなります。米ドル(「USD」)は当社の報告通貨です。特に明記されていない限り、金額はすべて米ドルで表されます。
機能通貨が米ドルではない連結子会社については、子会社の財務諸表を連結するときに財務諸表を米ドルに換算します。通常、資産と負債は貸借対照表日に有効な為替レートで換算されます。結果として生じる換算調整は、連結貸借対照表の「その他の包括利益の累計」(「AOCI」)に含まれます。貸借対照表の特定の項目、主に株式および資本関連の勘定科目は、過去の為替レートに反映されます。損益計算書勘定科目は、その期間の平均為替レートを使用して換算されます。
当社および一部の連結子会社には、当社の機能通貨建てではない会社間および第三者債務があります。負債を企業の機能通貨に合わせて再測定すると、利益または損失が発生する可能性があります。結果として生じた調整は、当社の連結損益計算書および包括利益計算書の「外貨およびデリバティブ利益、純額」に反映されます。キャッシュフロー計算書では、外貨建てのキャッシュフローは、キャッシュフロー項目の性質に応じて、それぞれのキャッシュフロー時点で有効な為替レート、またはその期間の平均為替レートを使用して換算されます。
経営陣の意見では、提示された中間期間の公正な業績報告を提示するために必要なすべての調整(通常の定期的な発生のみで構成)が含まれています。2024年3月31日に終了した3か月間の業績は、必ずしも年間を通じて予想される業績を示すものではありません。この四半期報告書の読者は、フォーム10-Kの2023年年次報告書に含まれる2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表を参照してください。監査済み財務諸表に含まれるものと実質的に重複する特定の開示は、この報告書に含まれていません。
統合の原則。これらの連結財務諸表には、Realty Incomeおよび当社が支配権を有するその他すべての事業体の口座が含まれます。私たちは、会計基準体系化(「ASC」)810、連結に従って、当社が事業体に支配権を持つ金銭的利害関係があるかどうかを評価します。
議決権行使法人(「VOE」)とは、リスクのある株式が十分にあると見なされ、株主が損失を吸収する義務、残余利益を受け取る権利、および企業の活動について決定を下す権利があると考えられる事業体です。私たちは、当社が支配権を有する議決権行使法人を統合します。通常、その法人の議決権持分の過半数を保有することで得られます。
変動持分法人(「VIE」)とは、リスクのある資本が十分でない事業体や、株主が損失を吸収する義務がない、残余利益を受け取る権利がない、事業体の活動について決定を下す権利がない、または上記の組み合わせのいずれかがある事業体です。VIEの支配的金銭的利益は、企業が変動持分または変動持分の組み合わせを持っている場合に存在します。これにより、事業体に、(i) VIEの経済パフォーマンスに最も大きな影響を与えるVIEの活動を指示する権限と、(ii) VIEの損失を吸収する義務、または潜在的に可能性のあるVIEからの利益を受ける権利が与えられます
VIEにとって重要です。上記の両方の条件を満たす事業体が主な受益者とみなされ、VIEを統合します。私たちは、ある企業がVIEであるかどうかの初期評価を、特定の再検討イベントが発生した場合に再評価します。私たちは、現在の事実と状況に基づいて、私たちがVIEの主な受益者であるかどうかの判断を継続的に見直しています。
2024年3月31日現在、当社はRealty Income, L.P. および合弁事業への投資を含む特定の投資の主な受益者と見なされています。 以下は、2024年3月31日および2023年12月31日の当社の連結貸借対照表に含まれている、このような連結VIEの厳選された財務データの概要です(千単位)。
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
ネット不動産 | $ | 2,847,404 | | $ | 2,866,272 | |
総資産 | $ | 3,582,159 | | $ | 3,588,720 | |
負債総額 | $ | 140,588 | | $ | 134,366 | |
当社が所有していない連結事業体の部分は、非支配持分として計上されます。非支配持分は、当社の連結貸借対照表に資本構成要素として反映されます。企業結合または資産取得の一環として創設または引き受けられた非支配持分は、取引日時点で公正価値で認識されました(注記11「非支配持分」を参照)。
見積もりの使用。連結財務諸表は米国会計基準に従って作成されており、経営陣は、報告された資産と負債の金額、財務諸表の日付における偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。
セグメントレポート。 私たちは、最高執行責任者がどのようにリソースを配分し、業績を評価するかを反映した単一の報告可能なセグメントで結果を報告します。
所得税。私たちは、改正された1986年の内国歳入法に基づき、REITとして課税されることを選択しました。私たちは、私たちはREITとしての資格を得ており、今後も適格であると考えています。REITの運営体制では、課税所得を決定する際に株主に支払われる配当金を差し引くことができます。当社の配当金が米国での課税対象純利益と同等かそれを上回っていると仮定すると、通常、そのような所得に対して米国の所得税を支払う必要はありません。したがって、添付の連結財務諸表には、課税対象のREIT子会社(「TRS」)の連邦所得税を除き、連邦所得税に関する引当金はありません。TRSはREITの子会社で、該当する場合は連邦、州、地方の所得税がかかります。TRS事業体を利用することで、REITの資格要件を遵守しながら特定の事業活動を行うことができ、これらの事業によって生み出された収益を再投資に充てることができます。収益を分配する必要はありません。私たちの海外領土では、英国とスペインで税金を支払う義務があります。そのため、英国とスペインの所得税が規定されています。したがって、当社の連結損益計算書および包括利益計算書に記載されている所得税は、当社のTRS事業体に対する米国所得税、市および州の所得税およびフランチャイズ税、および英国とスペインの所得税について、Realty Incomeおよびその子会社が未払または支払った金額を表します。
株主への分配の課税対象を決定する収益と利益は、財務報告の目的で報告される純利益とは異なります。これは主に、推定耐用年数や、税務上の不動産への投資の減価償却費と帳簿価額(基準)の計算方法が異なるためです。
私たちは定期的に国際、連邦、州のさまざまな申告ポジションを分析し、不確実な所得税ポジションに関する特定の基準が満たされた場合にのみ、財務諸表で所得税の影響を認識します。私たちは、関連するすべての税務当局による審査の結果、私たちの所得税の立場は維持される可能性が高いと考えています。したがって、当社の連結財務諸表には、不確実な税務上の地位に関する引当金は記録されていません。
リース収益認識と売掛金。私たちのリースの大部分はオペレーティングリースとして計上されています。この方法では、固定的かつ決定可能な家賃の値上げがあったリースは、リース期間にわたって定額法で計上されます。クライアントの売上に依存する賃貸収益、または家賃の割合は、そのクライアントが売上ブレークポイントを超えた後にのみ認識されます。消費者物価指数の変化に基づく賃貸料の値上げは、指数の変化が生じた後にのみ認識され、リース契約に従って適用されます。回収可能な不動産税と営業費用の顧客からの契約上義務付けられた賃貸収入は、顧客による契約上の義務のある払い戻しに含まれます。
そのような費用が発生した期間の賃貸収入の一部。お客様が直接支払った税金と営業費用は、純額ベースで記録されます。
その他の収益には、賃貸収入に含まれていない特定の不動産関連の収益や、市場より高い条件で特定のリースの融資債権に計上される利息収入が含まれます。
私たちは、ASC 842「リース」で義務付けられているように、元のリース契約で受けられるリース料を実質的にすべて回収できる可能性を評価します。私たちは、信用力、経済動向、および該当するクライアントに関連するその他の事実と状況の分析に基づいて、将来のリース料の回収可能性を評価します。リースに基づく実質的にすべてのリース料の回収が見込まれないと結論付けた場合、そのリースで計上される賃貸収入は、今後受け取る現金に限定されます。定額賃貸収入に関連するものを含め、既存のオペレーティングリースの売掛金は、賃貸収入の調整として償却する必要があります。また、そのリースに基づく実質的にすべてのリース支払いという将来の決定が下されるまで、そのリースについて追加のオペレーティングリース売掛金は記録されません今では可能性が高いと考えられています。その後、リース契約に基づく実質的にすべてのリース料が回収される可能性があると結論付けた場合、以前に償却されたリース売掛金の取り消しが認められます。
最近の会計基準はまだ採用されていません。
2023年12月、財務会計基準審議会(「FASB」)は、所得税開示の強化、世界各地の事業に存在する税務リスクと機会に関する詳細情報の提供、および既存の所得税開示の細分化を目的として、会計基準更新(「ASU」)2023-09「所得税」を発表しました。このガイダンスは、2024年12月15日以降に開始する年間期間を対象として有効で、基準を遡及的に適用することもできます。早期養子縁組は許可されています。現在、財務諸表の開示への影響を評価しています。
2023年11月、FASBは会計基準更新ASU 2023-07「セグメント報告」を発行し、トピック280に基づくセグメント報告を強化するために、報告対象セグメントの開示を改善しました。このASUは、公的機関が事業セグメントを識別して集計する方法を変え、定量的な基準を適用して報告対象セグメントを決定することを目的としています。このASUはまた、単一の報告対象セグメントとして運営されている公的機関に、事業体レベルの開示だけでなく、トピック280のすべてのセグメント開示を提供することを義務付けています。このガイダンスは、2023年12月15日以降に開始する会計年度および2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効であり、修正は財務諸表に記載されているすべての期間に遡って適用する必要があります。現在、財務諸表の開示への影響を評価しています。
2。スピリット・リアルティ・キャピタル株式会社との合併
2023年10月29日、当社はメリーランド州の法人であり、メリーランド州の法人であるRealty Income and Spiritの直接の完全子会社であるSaints MD子会社株式会社(「合併サブ」)と、合併契約および合併計画(修正版)、または「合併契約」)を締結しました。
2024年1月23日、私たちはスピリットとの合併を完了しました。合併契約の条件と条件に従い、スピリットは合併サブと合併し、合併サブは存続法人として存続しました(「合併」)。合併の発効時(「発効時期」)、(i)スピリット普通株式の各発行済株式、額面金$0.05 1株当たり、自動的に換算されます 0.762 合併契約に定められた調整を条件として、新たに発行された当社の普通株式の(「交換比率」)、端数株式の代わりとなる現金、および(ii)スピリッツの各発行済み株式の 6.000% シリーズAの累積償還可能な優先株式、額面金額$0.01 1株あたり、新たに発行された不動産収入の1株を受け取る権利に転換されます 6.000% シリーズAの累積償還可能な優先株で、スピリットシリーズA優先株と実質的に同じ条件です。発効日の直前に、発行済みの制限付スピリット普通株式およびスピリット・パフォーマンス・シェア・アワードの各報奨は取り消され、交換比率を使用して不動産収入普通株式に転換されました。詳細については、注記16「償還可能な優先株式」を参照してください。
合併の主な理由は、大規模なネットリース取引で選ばれる不動産パートナーとしての地位をさらに高めるために、当社の規模、規模、多様化を拡大することでした。
スピリットとの合併は、ASC 805「企業結合」に従った買収会計方法を使用して会計処理されており、Realty Incomeを会計上の買収者として、とりわけ、取得した資産と引き受けた負債を取得日の公正価値で認識することが求められています。 買収日に譲渡された対価の公正価値は次のとおりです(1株および1株あたりのデータを除く千単位)。
| | | | | | | | |
交換されたスピリット普通株式(1) | | 142,136,567 | |
交換比率 | | 0.762 |
リアルティ・インカム普通株式発行済み | | 108,308,064 |
2024年1月23日のリアルティ・インカム普通株式の始値 | | $ | 55.80 | |
スピリット普通株式の元保有者に発行されたリアルティ・インカム普通株式の公正価値 | | $ | 6,043,590 | |
スピリットシリーズA優先株と引き換えに発行されたリアルティ・インカムシリーズA優先株の株式 | | 6,900,000 | |
2024年1月23日のリアルティ・インカムシリーズA優先株の始値 | | $ | 24.26 | |
スピリットシリーズA優先株の元保有者に発行された不動産収入シリーズA優先株式の公正価値 | | $ | 167,394 | |
端数株に支払われる現金 | | $ | 51 | |
少ない:スピリット制限付株式の公正価値と、合併後の費用に起因する業績報酬(2) | | $ | (24,751) | |
対価が振り込まれました | | $ | 6,186,284 | |
(1) 含みます 142,136,567 2024年1月23日時点で発行されているスピリット普通株式で、発効時に交換比率で不動産収益普通株式に転換されました 0.762 スピリット普通株式の1株あたり。連結後の費用に関連する転換後の権利確定されていないスピリット制限付株式報奨の一部は、以下の脚注(2)から削除されています。
(2) 合併後のサービスに帰属する価値を反映して、発効時に加速されてリアルティ・インカムの普通株式に転換された、完全権利確定されたスピリット制限付株式およびパフォーマンス・シェア・アワードの公正価値を表します。スピリット制限付株式およびパフォーマンス・シェア・アワードは、合併日時点でスピリットの発行済普通株式に含まれています。プレコンビネーションサービスに起因する公正価値は $41.7100万で、上記で振り込まれた対価に含まれています。
A. 暫定的な購入価格配分
次の表は、取得日に取得した資産と引き受けた負債の暫定推定公正価値(千単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | |
資産 | | |
土地 | | $ | 1,853,895 | |
建物と改良 | | 4,859,162 | |
投資用に保有されている不動産の総額 | | 6,713,057 | |
売りに出されている不動産とリース無形財産 | | 35,650% | |
現金および現金同等物 | | 93,683 | |
売掛金 | | 12,959 | |
無形資産のリース (1) | | 2,214,615です | |
グッドウィル | | 1,259,864 | |
その他の資産 | | 174,672 | |
取得した総資産 | | $ | 10,504,500です | |
| | |
負債 | | |
買掛金と未払費用 | | $ | 56,407 | |
リースの無形負債 (2) | | 378,369 | |
その他の負債 | | 101,954 | |
タームローン | | 1,300,000 | |
支払手形 | | 2,481,486 | |
引き受けた負債総額 | | $ | 4,318,216 | |
公正価値で取得した純資産 | | $ | 6,186,284 | |
購入金額の合計 | | $ | 6,186,284 | |
(1) 取得したリース無形資産の加重平均償却期間は 10.8 何年も。
(2) 取得したリース無形負債の加重平均償却期間は 8.3 何年も。
公正価値の評価は暫定的なものであり、連結財務諸表が作成された時点で経営陣が入手できた情報に基づいています。測定期間の調整は
それらが決定される期間。あたかも買収日に完了したかのように。2024年3月31日現在、特定の資産と負債に割り当てられた公正価値の決定はまだ確定していません。したがって、取得した特定の有形資産と引き受けた負債、取得した無形資産の評価、偶発的損失、のれんは変更される可能性があります。購買会計評価が終了すると、スピリットとの合併日から最大1年以内に、取得した資産と引き受けた負債の評価額が変わる可能性があり、これは重大な可能性があります。
暫定的な見積もりは約$です1.26 のれんには10億ドルが割り当てられました。のれんは、取得した有形無形資産の純額と引き受けた負債の公正価値に対する購入価格の超過額を表します。承認されたのれんは、予想される資金調達や企業の諸経費の削減など、合併取引から生じる予想される相乗効果と利益によるものです。認識されたのれんはいずれも税務上の控除の対象とは見なされません。
B. 合併と統合関連の費用
スピリットとの合併に伴い、合併関連の取引費用として$が発生しました94.12024年3月31日に終了した3か月間で、主に従業員の退職金、合併後の株式ベースの報酬、譲渡税、および合併に直接起因するさまざまな専門家費用で構成されていました。
C. 未監査のプロフォーマ財務情報
以下の未監査のプロフォーマ情報は、あたかも2023年1月1日にスピリットとの合併が行われたかのような、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の経営成績をそれぞれまとめたものです(1株あたりのデータを除く百万単位)。以下のプロフォーマ財務情報は、買収が想定日に行われた場合の経営成績を示すものではなく、プロフォーマ情報の作成に使用された前提条件の違い、発行済基本株式および希薄化等価物、営業効率によるコスト削減、潜在的な相乗効果、インクリメンタルの影響など、さまざまな理由で将来の業績の傾向を示すものでもありません。事業統合にかかった費用。
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 | | | |
| 2024 | | 2023 | | | | | |
総収入 | $ | 1,307.7 | | | $ | 1,133.6 | | | | | | |
純利益 | $ | 234.4 | | | $ | 195.9 | | | | | | |
基本利益と希薄化後の1株当たり利益 | $ | 0.27 | | | $ | 0.25 | | | | | | |
2024年3月31日に終了した3か月間の当社の連結業績には、ドルが含まれます155.0 百万 の収益と6.9 2024年1月23日の合併終了日から2024年3月31日までのスピリットの経営成績に関連する純利益(百万円)。
3。連結貸借対照表の特定の構成要素に関する補足詳細 (千単位):
| | | | | | | | | | | | | | |
A。 | 売掛金(純額)は、次のようになります。 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 定額賃売掛金、純額 | $ | 563,589 | | | $ | 516,692 | |
| クライアントの売掛金、純額 | 225,655 | | | 193,844 | |
| | $ | 789,244 | | | $ | 710,536 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
B。 | リース無形資産(純額)は、次の場所で構成されます。 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| インプレースリース | $ | 7,319,435 | | | $ | 5,500,404 | |
| 市場価格以上のリース | 2,215,208 | | | 1,811,400です | |
| インプレースリースの累積償却額 | (1,902,925です) | | | (1,746,377) | |
| 市場価格以上のリースの累積償却額 | (596,148) | | | (549,319) | |
| その他のアイテム | 1,758 | | | 1,799 | |
| | $ | 7,037,328 | | | $ | 5,017,907 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
C。 | その他の資産(純額)は、次のもので構成されています。 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 融資売掛金、純額 | $ | 1,566,714 | | | $ | 1,570,943 | |
| 資産の使用権-ファイナンスリース | 705,006 | | | 706,837 | |
| 使用権資産-オペレーティングリース、純額 | 649,936 | | | 594,712 | |
| ローン売掛金、純額 | 253,426 | | | 205,339 | |
| 付加価値税売掛金 | 82,619 | | | 100,672 | |
| 前払い経費 | 62,806 | | | 33,252 | |
| デリバティブ資産と売掛金 — 公正価値で | 52,492 | | | 21,170 | |
| 企業資産、純額 | 13,378 | | | 12,948 | |
| 売掛金 | 11,046 | | | 6,139 | |
| クレジットファシリティ設立費用、純額 | 11,030 | | | 12,264です | |
| 未払住宅ローンに関連する差し押さえ金 | 10,226 | | | 53,005 | |
| 制限付きエスクロー預金 | 6,401 | | | 6,247 | |
| 販売型リースへの投資 | 6,076 | | | 6,056 | |
| 返金不可のエスクロー預金 | — | | | 200 | |
| その他のアイテム | 47,432 | | | 38,859 | |
| | $ | 3,478,588 | | | $ | 3,368,643 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
D。 | 買掛金勘定と未払費は、次の項目で構成されます。 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 支払手形-支払利息 | $ | 239,333 | | | $ | 218,811 | |
| デリバティブ負債と買掛金-公正価値で | 105,809 | | | 119,620 | |
| 支払うべき付加価値税 | 91,844 | | | 64,885 | |
| 開発中の不動産の未払費用 | 86,276です | | | 65,967 | |
| 固定資産税の未払い | 82,442 | | | 78,809 | |
| 未払不動産費用 | 52,464 | | | 54,208 | |
| 未払所得税 | 51,516 | | | 61,070 | |
| 未払の合併関連費用 | 24,088 | | | 4,551 | |
| 住宅ローン、タームローン、クレジットライン-支払利息 | 8,575 | | | 8,580 | |
| その他のアイテム | 60,305 | | | 62,025 | |
| | $ | 802,652 | | | $ | 738,526 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
E。 | リース無形負債(純額)は、次のようになります。 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| 市場以下のリース | $ | 2,099,389 | | | $ | 1,728,027 | |
| 市場以下のリースの累積償却額 | (359,189) | | | (321,174) | |
| | $ | 1,740,200 | | | $ | 1,406,853 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
F。 | その他の負債は以下のとおりです。 | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| リース負債-オペレーティングリース、純額 | $ | 480,303 | | | $ | 425,213 | |
| 前払いで受け取った家賃とその他の繰延収入 | 328,572 | | | 312,195 | |
| リース負債-ファイナンスリース | 55,590 | | | 44,345です | |
| セキュリティデポジット | 34,031 | | | 28,250% | |
| その他の買収負債 | 1,610 | | | 1,647 | |
| | $ | 900,106 | | | $ | 811,650 | |
4。不動産への投資
a. 不動産の取得
以下は、2024年3月31日に終了した3か月間の買収の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| の数 [プロパティ] | | 賃貸可能 平方フィートです (単位:千単位、未監査) | | 投資 (百万ドル) | | 加重 平均 リース期間 (年) | | 初期 加重 平均現金 リース利回り (1) |
| | | | | | | | | |
買収-米国 | 5 | | | 194 | | | $ | 16.0 | | | 8.9 | | 7.1 | % |
買収-ヨーロッパ | 8 | | | 1,064 | | | 302.6 | | | 6.2 | | 8.2 | % |
買収総数 | 13 | | | 1,258 | | | $ | 318.6 | | | 6.3 | | 8.2 | % |
開発中の物件 (2) | 140 | | | 5,410 | | | 241.3 | | | 15.9 | | 7.3 | % |
合計 (3) | 153 | | | 6,668 | | | $ | 559.9 | | | 10.2 | | 7.8 | % |
(1) 物件の初期加重平均キャッシュリース利回りは、通常、契約初年度の推定営業利益として計算されます。純リース物件の場合、これは各リースの最初の通年のキャッシュベース賃料の合計を物件の総費用で割ったものに等しくなります。クライアントが契約上の家賃(毎月の基本賃料の売掛金を含む、顧客に請求される毎月の現金総額として定義されます)の支払いを怠る可能性があるため、投資された資金の実際の収益が上記の割合にとどまるという保証はできません。初期加重平均キャッシュリース利回りの計算に使用される契約上の純営業利益には、約$が含まれます0.52024年3月31日に終了した3か月間の無料賃貸期間の払い戻しとして、決済クレジットとして100万件を受け取りました。
開発中または拡張中の不動産の場合、契約上のリース料は通常、固定収益率を実現するために、実際の総投資額に基づいて家賃が変わるように固定されています。リースが開発中または拡張中の不動産の固定収益率を提供しない場合、最初の加重平均キャッシュリース利回りは次のように計算されます。各リースの最初の通年の推定現金純営業利益(リースによって決定)を、土地、建設、資本化利息費用を含む不動産への予想総投資額で割ったものです。
(2) には£が含まれます8.7 英国の開発不動産への何百万もの投資と8.4 スペインの開発不動産への100万件の投資を、資金調達日に該当する為替レートで転換しました。
(3) 新しい物件を利用する私たちのクライアントは 89.7% 小売と 10.3純営業利益に基づく工業製品の割合。おおよそ 41.02024年3月31日に終了した3か月間の買収によって生み出された純営業利益の%は、投資適格格格付けの顧客、その子会社、または関連会社からのものです。
2024年3月31日に終了した3か月間に取得した資産の合計購入価格は次のように配分されました(百万単位)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 買収-米ドル | | 買収-スターリング | | 買収-ユーロ |
土地 | $ | 18.4 | | | £ | 59.0 | | | € | 2.0 | |
建物と改良 | 88.9 | | | 124.3 | | | 5.0 | |
無形資産のリース (1) | 21.0 | | | 50.4 | | | 1.1 | |
その他の資産 (2) | 3.0 | | | — | | | — | |
リース無形負債 (3) | (3.2) | | | (0.9) | | | (0.2) | |
その他の負債 | — | | | — | | | — | |
| $ | 128.1 | | | £ | 232.8 | | | € | 7.9 | |
(1) 取得したリース無形資産の加重平均償却期間は 9.4 何年も。
(2) 米ドル建てのその他の資産は、市場価格を上回る条件での融資売掛金だけで構成されています。
(3)取得したリース無形負債の加重平均償却期間は 12.0 何年も。
2024年3月31日に終了した3か月間に取得した不動産は、総収益と純利益はドルでした2.6百万と $0.9 それぞれ 100 万。
b. 既存の不動産への投資
2024年3月31日に終了した3か月間で、私たちは$の費用を資本化しました7.4ポートフォリオの既存の物件のうち100万件、金額は6.4定期的でない建物の改修に100万ドル0.9再リース費用は100万ドル、1ドル未満0.1定期的な資本支出に100万ドル。それに比べて、2023年3月31日に終了した3か月間で、私たちは費用を$で資産計上しました13.8ポートフォリオの既存の物件のうち100万件、金額は13.3定期的でない建物の改修に100万ドル0.4 再リース費用には百万ドル、そして$0.1 定期的な資本支出に100万ドル。
c. 既存のリースがある物件
現行リースおよび市場以上のリースの価値は、連結貸借対照表の「リース無形資産、純額」に記録され、市場を下回るリースの価値は、連結貸借対照表の「リース無形負債、純額」に記録されます。
インプレースリースの価値は、減価償却費として償却されます。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の、すべてのインプレースリースの費用として償却された金額は211.5百万と $157.4それぞれ百万。
当社の連結損益計算書および包括利益計算書における賃貸収入の調整として、市場を上回るリースと市場を下回るリースの価値は、バーゲン更新オプションを含め、それぞれのリースの期間にわたって償却されます。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の市場を上回る資本化されたリースおよび市場以下のリースの賃貸収入の純減額として償却された金額は、$でした9.1 百万と $14.6 それぞれ 100 万。リースが期限切れになる前に解約される場合、そのリースに関連する未償却額はすべて、必要に応じて収益または費用に計上されます。
次の表は、2024年3月31日時点の市場上および市場以下のリース無形資産の償却、およびインプレースリース無形資産の償却に関連する、今後5年間およびその後の推定影響を示しています(千ドル)。
| | | | | | | | | | | |
| 純増額 (減少) を 賃貸収入 | | に増やしてください 償却 費用 |
2024 | $ | (28,512) | | | $ | 634,920 | |
2025 | (35,497) | | | 760,879 | |
2026 | (38,003) | | | 672,398 | |
2027 | (37,681) | | | 576,646 | |
2028 | (30,633) | | | 489,554 | |
その後 | 291,466 | | | 2,282,113 | |
合計 | $ | 121,140 | | | $ | 5,416,510 | |
d. 不動産売却益
次の表は、下記の期間に売却された当社の物件(百万ドル)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
プロパティの数 | | | | | 46 | | | 26 | | | |
純販売収入 | | | | | $ | 95.6 | | | $ | 28.6 | | | |
不動産売却益 | | | | | $ | 16.6 | | | $ | 4.3 | | | |
5。非連結事業体への投資
以下は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の非連結事業体への当社の投資(千ドル)の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 所有権% | | 物件の数 | | 現在の投資の帳簿価額(1) |
投資 | 2024年3月31日現在 | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
ベラージオラスベガス合弁事業-普通株式持分 | 21.9% | | 1 | | $ | 287,972 | | | $ | 296,097 | |
ベラージオラスベガスジョイントベンチャー-優先株式持分 | 該当なし | | 該当なし | | 650,000 | | | 650,000 | |
データセンター開発合弁会社 | 80.0% | | 2 | | 265,291 | | | 226,021 | |
| | | | | | | |
非連結事業体への総投資額 | | | | | $ | 1,203,263 | | | $ | 1,172,118 | |
(1) 投資の帳簿価総額は、純資産の原資本(つまり、基準差額)よりも$多かったです2.22024年3月31日時点で百万です。
a. ベラージオラスベガス合弁事業の利益
を所有する合弁事業への私たちの投資 95.0ベラージオラスベガスの不動産の利息の%には$が含まれます301.4 間接持分のための100万株の普通株式 21.9プロパティの% と $650.0 100万の優先株式持分。2024年3月31日に終了した3か月間で、私たちは$の利息収入を計上しました13.0 百万の 8.1当社の連結損益計算書および包括利益計算書の「その他の収益」内の優先累積分配の割合。非連結企業の未払いの負債総額は3.0 2024年3月31日時点で10億ドル。これらはすべて、限られた慣習上の例外を除いて、私たちには頼りにならないものでした。
B. データセンター開発合弁会社
私たちは所有しています 80.0データセンター開発合弁事業の持分の割合。ただし、合弁事業の経済的パフォーマンスに大きな影響を与える活動を指示する権限がないため、当社は主な受益者ではありません。このVIEに関連する損失の最大リスクは、株式投資と残りの$の比例配分に限定されます70.1 プロジェクトの第1フェーズの推定開発費は100万件です。
6。ローンへの投資
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の当社のローンに関する情報を示しています(千ドル)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
| | 償却コスト | | 手当 (1) | | 運送金額 (2) |
シニア担保付手形 (3) | | $ | 182,121 | | | $ | (3,700) | | | $ | 178,421 | |
住宅ローン | | 66,277 | | | — | | | 66,277 | |
無担保ローン | | 9,763 | | | (1,035) | | | 8,728 | |
合計 | | $ | 258,160 | | | $ | (4,735) | | | $ | 253,426 | |
| | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | 償却コスト | | 手当 (1) | | 運送金額 (2) |
シニア担保付手形 | | $ | 174,337 | | | $ | (2,498) | | | $ | 171,839 | |
住宅ローン | | 33,500 | | | — | | | 33,500 | |
合計 | | $ | 207,837 | | | $ | (2,498) | | | $ | 205,339 | |
(1) 2024年3月31日に終了した3か月間で、当社の信用損失引当金はドル増加しました2.2 百万、ほぼ完全にスピリットとの合併に関連して取得したローンによるものです。
(2) ローンへの投資の帳簿価総額には、未収利息$は含まれていません8.7 百万と $3.42024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ100万件で、当社の連結貸借対照表の「その他の資産、純額」に記録されています。
(3) スピリットとの合併に関連して取得した、取得予定日の公正価値が$のローンを含みます7.8百万。それは購入した信用劣化ローンだったので、当初の予想信用損失は$でした1.0償却原価ベースを調整して百万です。
a. 優先担保付手形
私たちは、元本が£の英ポンド建優先担保付債券を所有しています142.0 百万、$に相当179.52024年3月31日時点で百万です。利息のみの紙幣には、英ポンドオーバーナイト指数平均(「SONIA」)に利息を加えたものです 6.75%、2029年10月に満期になります。私たちは£を支払いました136.7 紙幣は100万で、計上されています
償却費での割引。割引は、ノートの有効期間にわたって償却されます。スピリットとの合併に伴い、元本金額の優先担保付手形を取得しました9.9百万。この利息のみのノートには、担保付オーバーナイト融資金利(「SOFR」)に利息が加算されます 4.00%、2028年7月に満期になります。
B. 住宅ローン
私たちは$を持っています33.5担保されている100万件の住宅ローン 九 向かいにある自動車サービス施設 七 さまざまな州。利息のみのローンには利息がかかります 8.25%は毎年増加し、2038年10月に満期になります。スピリットとの合併に伴い、元本の住宅ローンを取得しました33.0百万で、その公正価値は$と見積もられています32.8買収日には100万です。これ 10% 固定金利、利息のみのローンは 四 シングルテナント物件で、2025年3月に満期になります。2024年4月に、この$33.0100万件のローンが全額返済されました。
C. 無担保ローン
スピリットとの合併に伴い、私たちは 11.0% 固定金利無担保ローン、元本金額は$です11.0百万。それは取得日の公正価値$で記録されました9.8百万で、連結貸借対照表の「その他の資産」に含まれています。この利息のみのローンは、2026年12月に満期になります。
7。リボルビング・クレジット・ファシリティとコマーシャル・ペーパー・プログラム
a. クレジットファシリティー
私たちは$を持っています4.25 2026年6月に満期を迎える10億円の無担保リボルビング・マルチ通貨クレジットファシリティには、以下が含まれます 二6 か月 延長は、私たちの選択で行使でき、最大で借りることができます 14 通貨(米ドルを含む)。私たちのリボルビング・クレジット・ファシリティにも$があります1.0 10億円の拡張オプション。これは貸し手のコミットメントを得ることを条件としています。当社のリボルビング・クレジット・ファシリティでは、現在の投資適格信用格付けでは、担保付きオーバーナイト・ファイナンス・レート(「SOFR」)での米ドル借入が可能で、さらに 0.725%、SOFR調整手数料は 0.10%とリボルビング・クレジット・ファシリティの手数料 0.125%、オールイン価格の場合 0.95SOFRを上回る%、SONIAでの英国ポンド、プラス 0.725% とSONIAの調整手数料は 0.0326%とリボルビング・クレジット・ファシリティの手数料 0.125%、オールイン価格の場合 0.8826SONIAに対する%、および1か月間のユーロ銀行間取引金利(「EURIBOR」)でのユーロ借入額、プラス 0.725%、そしてリボルビング・クレジット・ファシリティの手数料 0.125%、オールイン価格の場合 0.85ユーロボーの1か月以上の割合。
2024年3月31日現在、私たちの借入能力は$です3.44 10億ドルが当社のリボルビング・クレジット・ファシリティで利用可能で(通常の借入条件による)、未払い残高は0.8 10億、すべて英ポンドの借入金で構成されています。ありました いいえ 2023年12月31日現在の未払い残高。
当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく未払いの借入金の加重平均金利は 6.2% と 3.72024年3月31日、および2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれ%です。2024年3月31日時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティの下で未払いの借入金の加重平均金利は 5.9%。当社のリボルビング・クレジット・ファシリティには、さまざまなレバレッジとインタレスト・カバレッジ・レシオの制限があり、2024年3月31日時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく契約を遵守していました。
2024年3月31日現在、クレジットファシリティの設立費用は11.0 「その他の資産、純額」には、ドルと比較して100万が含まれています12.3 2023年12月31日時点で、当社の連結貸借対照表には100万件です。これらの費用は、リボルビング・クレジット・ファシリティの残りの期間にわたって償却されます。
B. コマーシャル・ペーパー・プログラム
私たちは米ドル建ての無担保コマーシャル・ペーパー・プログラムを実施しています。このプログラムでは、未払いの総額が最大$である無担保コマーシャル・ペーパー・ノートを発行することができます1.5 10億、およびユーロ建ての無担保コマーシャルペーパープログラム。これにより、最大総額$までの追加の無担保コマーシャルペーパーを発行できます1.5 10億(またはそれに相当する外貨)。当社のユーロ建ての無担保コマーシャル・ペーパー・プログラムは、欧州のコマーシャル・ペーパー市場の慣習的な条件に従い、米ドルまたはユーロ、英ポンド、スイスフラン、円、カナダドル、オーストラリアドルを含むがこれらに限定されないさまざまな外貨で発行される場合があります。
コマーシャル・ペーパーでは、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入、ターム・ローン、未払いのシニア無担保債券(および構造的にすべての子会社債務に劣後している)を含め、未交換のVEREITおよびスピリット債を除き、随時、未交換のVEREITおよびSpirit(未交換のVEREIT債とスピリット債を除く)すべての未払いの無担保優先債務の支払い権を同等にランク付けしています。コマーシャルペーパーの借入による収益は、一般的な企業目的に使用されます。
2024年3月31日現在、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく未払いの借入残高は $でした216.0百万。すべてユーロ建ての借入金(「ユーロ借入」)で、対ドルです。764.4100万件の未払いのコマーシャルペーパー借入額(ユーロを含む)583.0です2023年12月31日時点で、百万ユーロの借入金。コマーシャル・ペーパー・プログラムにおける未払いの借入金の加重平均金利は 4.5% と 3.52024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれ%。2024年3月31日現在、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく未払いの借入金の加重平均金利は 4.2%。私たちは$を使います4.25 コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づいて発行された紙幣の返済のための流動性バックストップとしての、10億円のリボルビング・クレジット・ファシリティー。コマーシャル・ペーパーの借入期間は通常1年未満です。
私たちは、クレジット・ファシリティとコマーシャル・ペーパー・プログラムを見直し、適切と判断する範囲で、クレジット・ファシリティとコマーシャル・ペーパー・プログラムの延長、更新、または置き換えを検討する場合があります。
8。タームローン
2024年1月、スピリットとの合併に関連して、修正および改訂されたタームローン契約を締結しました(これは、スピリットの当時存在していたさまざまな貸し手とのタームローンに取って代わりました)。修正および改訂されたタームローン契約は、加重平均金利での金利スワップによって固定されます 3.9%。修正および改訂されたタームローン契約に従い、私たちは$を借りました800.0借入総額は百万ドル、$300.0そのうち100万個が2025年8月に満期になり、$500.0そのうち100万個は2027年8月に満期になります(「$800百万タームローン契約」)。また、修正および改訂されたタームローン契約を締結し、それに基づいて$を借りました500.02025年6月に満期を迎える借入金の総額(「$500百万タームローン契約」)。
2023年のタームローン契約では、合計で最大$を負担することができます1.510億件の多通貨借入。2024年3月31日現在、私たちは$を持っていました1.1 ドルを含む10億件の多通貨借入90.0 百万、£705.0 百万、そしてユーロ85.0 未払いの借入金が100万件です。2023年のタームローンは、2025年1月に満期を迎えます。 一 残り 12か月です オプションで満期延長が可能です。当社のA3/A-信用格付けでは、次の借入金利が得られます 80 米ドル建てローンの調整後SOFR、英ポンド建てローンの調整後SONIA、ユーロ建てローンの場合はEURIBORを含む、該当するベンチマークレートをベーシスポイント上回っています。2024年1月、私たちは年利を固定する金利スワップを開始しました 4.92026年1月のタームローン満期までの割合。
繰延融資費用は $2.5 2024年3月31日時点で100万ドルで、タームローンの元本残高を差し引いたものです。対ドルです。0.1 2023年12月31日時点の連結貸借対照表上の2023年のタームローンに関連するものです。これらの費用は、タームローンの残りの期間にわたって償却されます。2024年3月31日現在、私たちはタームローンに含まれる契約を遵守していました。
9。支払可能な住宅ローン
2024年3月31日に終了した3か月間で、私たちは$を稼ぎました621.2全額返済を含む、100万件の元本の支払い 二 $の住宅ローン620.0 百万。 いいえ 住宅ローンは、2024年3月31日に終了した3か月間に引き受けられました。想定住宅ローンは、負債が置かれた不動産によって担保されており、ローンごとに異なる慣習的な例外を除いて、ノンリコースデットとみなされます。
私たちの住宅ローンには、該当する各不動産をさらに抵当に入れる能力を制限したり、貸し手の事前の同意なしに保険の適用範囲を中止したりするなど、慣習的な契約が含まれています。2024年3月31日時点で、私たちはこれらの契約を遵守していました。
連結貸借対照表の「未払住宅ローンの純額」の一部として分類されている繰延融資費用の残高は、$でした0.42024年3月31日と2023年12月31日にはそれぞれ百万です。これらの費用は、各住宅ローンの残りの期間にわたって償却されます。
次の表は、2024年3月31日と2023年12月31日の時点で支払われる住宅ローンをまとめたものです(百万ドル)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
現在 | の数 プロパティ (1) | | 加重 平均 述べました 利息 レート (2) | | 加重 平均 効果的 利息 レート (3) | | 加重 平均 残り までの何年も 成熟 | | 残り 校長 バランス | | 未償却です プレミアム (割引) と延期 資金調達費用 残高、純額 | | 住宅ローン 支払い可能 バランス |
2024年3月31日 | 49 | | 4.3 | % | | 4.6 | % | | 1.3 | | $ | 201.0です | | | $ | (0.9) | | | $ | 200.1 | |
2023年12月31日 | 131 | | 4.8 | % | | 3.3 | % | | 0.4 | | $ | 822.4 | | | $ | (0.8) | | | $ | 821.6 | |
(1) 2024年3月31日の時点で、 14 の住宅ローン 49 物件と、2023年12月31日には 16 の住宅ローン 131 プロパティ。を除いて 一 四半期ごとに支払われる英ポンド建て住宅ローン。住宅ローンは毎月の支払いが必要で、元本は満期時に支払う必要があります。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、すべての住宅ローンは固定金利でした。
(2) 記載されている金利の範囲は 3.0% から 6.92024年3月31日と2023年12月31日の時点で、それぞれ%です。
(3) 実効金利の範囲は 0.8% から 6.6% と 0.5% から 6.62024年3月31日と2023年12月31日の時点で、それぞれ%です。
次の表は、2024年3月31日時点で支払われる住宅ローンの満期を、ドルを除いてまとめたものです0.9 未償却の純割引と繰延融資費用に関連する100万ドル(百万ドル):
| | | | | | | | |
満期年 | | 校長 |
2024 | | $ | 119.3 |
2025 | | 43.7 |
2026 | | 12.0 |
2027 | | 22.3 |
2028 | | 1.3 |
その後 | | 2.4 |
合計 | | $ | 201.0です |
10。支払手形
a. ジェネラル
2024年3月31日現在、当社のシニア無担保債券と債券は、米ドル建て、英ポンド建およびユーロ建になっています。外貨建て紙幣は、貸借対照表日に該当する為替レートで換算されます。以下の表の帳簿価額には、現在および過去の合併で引き受けられ、Realty Incomeが発行した新しい紙幣と交換されなかった特定の未払手形の一部が含まれています。今後12か月間の債務は、(i)現金および現金同等物、(ii)事業からの将来のキャッシュフロー、(ii)普通株式または負債の発行、(iv)リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく追加借入、(v)投資処分および/またはクレジット投資の返済を組み合わせて賄う予定です。以下は満期日(千単位)でソートされています:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 満期日 | | プリンシパル(通貨単位) | | 現在の帳簿価額(米ドル) |
| | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
4.600% 2024年満期ノート | | 2024年2月6日 | | $ | 499,999 | | | $ | — | | | $ | 499,999 | |
3.875% 2024年満期ノート | | 2024年7月15日 | | $ | 350,000 | | | 350,000 | | | 350,000 | |
3.875% 2025年満期ノート | | 2025年4月15日 | | $ | 500,000 | | | 500,000 | | | 500,000 | |
4.625% 2025年満期ノート | | 2025年11月1日 | | $ | 549,997 | | | 549,997 | | | 549,997 | |
5.050% 2026年満期ノート | | 2026年1月13日 | | $ | 500,000 | | | 500,000 | | | 500,000 | |
0.750% 2026年満期ノート | | 2026年3月15日 | | $ | 325,000 | | | 325,000 | | | 325,000 | |
4.875% 2026年満期ノート | | 2026年6月1日 | | $ | 599,997 | | | 599,997 | | | 599,997 | |
4.450% 2026年満期ノート (1) | | 2026年9月15日 | | $ | 299,968 | | | 299,968 | | | — | |
4.125% 2026年満期ノート | | 2026年10月15日 | | $ | 650,000 | | | 650,000 | | | 650,000 | |
1.875% 2027年満期ノート (2) | | 2027年1月14日 | | £ | 250,000 | | | 316,025 | | | 318,450です | |
3.000% 2027年満期ノート | | 2027年1月15日 | | $ | 60万人 | | | 60万人 | | | 60万人 | |
3.200% 2027年満期ノート (1) | | 2027年1月15日 | | $ | 299,984 | | | 299,984 | | | — | |
1.125% 2027年満期ノート (2) | | 2027年7月13日 | | £ | 400,000 | | | 505,640 | | | 509,520 | |
3.950% 2027年満期ノート | | 2027年8月15日 | | $ | 599,873 | | | 599,873 | | | 599,873 | |
3.650% 2028年満期ノート | | 2028年1月15日 | | $ | 550,000 | | | 550,000 | | | 550,000 | |
3.400% 2028年満期ノート | | 2028年1月15日 | | $ | 599,816 | | | 599,816 | | | 599,816 | |
2.100% 2028年満期ノート (1) | | 2028年3月15日 | | $ | 449,994です | | | 449,994です | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 満期日 | | プリンシパル(通貨単位) | | 現在の帳簿価額(米ドル) |
| | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
2.200% 2028年満期ノート | | 2028年6月15日 | | $ | 499,959 | | | 499,959 | | | 499,959 | |
4.700% 2028年満期ノート | | 2028年12月15日 | | $ | 400,000 | | | 400,000 | | | 400,000 | |
4.7502029年満期ノート% | | 2029年2月15日 | | $ | 450,000 | | | 450,000 | | | — | |
3.2502029年満期ノート% | | 2029年6月15日 | | $ | 500,000 | | | 500,000 | | | 500,000 | |
4.0002029年満期ノート (1) | | 2029年7月15日 | | $ | 399,999 | | | 399,999 | | | — | |
3.1002029年満期ノート% | | 2029年12月15日 | | $ | 599,291 | | | 599,291 | | | 599,291 | |
3.4002030年満期ノート (1) | | 2030年1月15日 | | $ | 500,000 | | | 500,000 | | | — | |
4.8502030年満期ノート% | | 2030年3月15日 | | $ | 60万人 | | | 60万人 | | | 60万人 | |
3.1602030年満期ノート% | | 2030年6月30日に | | £ | 140,000 | | | 176,974 | | | 178,332 | |
4.8752030年満期の紙幣 (2) | | 2030年7月6日 | | € | 550,000 | | | 594,055 | | | 607,915 | |
1.6252030年満期の紙幣 (2) | | 2030年12月15日 | | £ | 400,000 | | | 505,640 | | | 509,520 | |
3.250% 2031年満期ノート | | 2031年1月15日 | | $ | 950,000 | | | 950,000 | | | 950,000 | |
3.200% 2031年満期ノート (1) | | 2031年2月15日 | | $ | 449,995です | | | 449,995です | | | — | |
5.750% 2031年満期ノート (2) | | 2031年12月5日 | | £ | 30万人 | | | 379,230% | | | 382,140 | |
2.7002032年満期ノート (1) | | 2032年2月15日 | | $ | 350,000 | | | 350,000 | | | — | |
3.1802032年満期ノート% | | 2032年6月30日です | | £ | 345,000 | | | 436,115 | | | 439,461 | |
5.6252032年満期ノート% | | 2032年10月13日 | | $ | 750,000 | | | 750,000 | | | 750,000 | |
2.8502032年満期ノート% | | 2032年12月15日 | | $ | 699,655です | | | 699,655です | | | 699,655です | |
1.8002033年満期ノート% | | 2033年3月15日 | | $ | 400,000 | | | 400,000 | | | 400,000 | |
1.7502033年満期ノート (2) | | 2033年7月13日 | | £ | 350,000 | | | 442,435 | | | 445,830 | |
4.9002033年満期ノート% | | 2033年7月15日 | | $ | 60万人 | | | 60万人 | | | 60万人 | |
5.1252034年満期ノート% | | 2034年2月15日 | | $ | 800,000 | | | 800,000 | | | — | |
2.7302034年満期ノート% | | 2034年5月20日 | | £ | 315,000 | | | 398,192 | | | 401,247 | |
5.125% 2034年満期ノート (2) | | 2034年7月6日 | | € | 550,000 | | | 594,055 | | | 607,915 | |
5.8752035年満期債の割合 | | 2035年3月15日 | | $ | 250,000 | | | 250,000 | | | 250,000 | |
3.3902037年満期ノート% | | 2037年6月30日です | | £ | 115,000 | | | 145,372 | | | 146,487 | |
6.000%2039年満期ノート (2) | | 2039年12月5日 | | £ | 450,000 | | | 568,845 | | | 573,210 | |
2.500% 2042年満期ノート (2) | | 2042年1月14日 | | £ | 250,000 | | | 316,025 | | | 318,450です | |
4.650% 2047年満期ノート | | 2047年3月15日 | | $ | 550,000 | | | 550,000 | | | 550,000 | |
元本総額 | | $ | 22,002,130です | | | $ | 18,562,064 | |
未償却純額(割引)保険料、繰延融資費用、および公正価値ヘッジの累積基準調整 (3) | | (254,126) | | | 40,255 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | $ | 21,748,004 | | | $ | 18,602,319 | |
(1) スピリットとの合併に関連して、2024年1月23日にSpirit Realty, L.P.(「Spirit OP」)が発行したすべての未払いの債券をリアルティ・インカムが発行した新しい債券と交換するという債務交換オファーを完了しました。2024年1月23日にスピリットとの合併が完了する前は、これらの手形はリアルティ・インカムの債務ではありませんでした。交換オファーに関するその他の詳細は、以下の「スピリットとの合併に伴う手形交換オファー」セクションに記載されています。
(2) 利息は毎年支払われます。表に含まれる残りの優先無担保債券と債券の利息は、半年ごとに支払われます。
(3) スピリットとの合併の結果、交換されたシニアノートの帳簿価額は公正価値に調整されました。2026年1月に期限が切れる当社のシニア無担保債券の価格設定と併せて、当社は 三年間、固定金利から変動金利へのスワップ、これは公正価値ヘッジとして計上されます。注記13「デリバティブ商品」を参照してください 詳細については。
次の表は、2024年3月31日時点で支払われる手形と債券の満期日を、ドルを除いてまとめたものです254.1未償却純割引、繰延融資費用、および公正価値ヘッジとして指定された金利スワップの基準調整に関連する100万ドル(百万ドル):
| | | | | | | | |
満期年 | | 校長 |
2024 | | $ | 350.0 | |
2025 | | 1,050.0です | |
2026 | | 2,375.0 | |
2027 | | 2,321.5です | |
2028 | | 2,499.8 | |
その後 | | 13,405.8 | |
合計 | | $ | 22,002.1 | |
2024年3月31日現在、当社の支払手形と債券の加重平均金利は 3.8%、そして満期までの加重平均残年数は 6.5 何年も。
すべての紙幣と債券に発生した利息は $でした200.5 百万と $130.3 2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間は、それぞれ100万です。
当社の未払いの手形や債券は無担保です。したがって、これらの債務やその他の債務の担保として資産を差し入れていません。
これらの手形や債券にはすべて、次のようなさまざまな契約が含まれています。(i) 調整後総資産に対する当社の負債の比率が超過する原因となる債務の発生制限です。 60%; (ii) 調整後資産総額に対する当社の担保付債務の比率が超過する原因となるような担保付債務の発生制限 40%; (iii) 当社の債務返済率が以下の条件を下回る原因となる債務の発生の制限 1.5 回数、および(iv)未支配資産総額を常時維持すること 150未払いの無担保債務の割合。2024年3月31日時点で、私たちはこれらの契約を遵守していました。
B. メモの発行
2024年3月31日に終了した3か月間に、以下の紙幣と債券(百万単位)を発行しました。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
2024件のイシュアンス | | 発行日 | | 満期日 | | 元本金額 | | 額面価格 | | 満期までの実効利回り |
4.750% メモ | | 2024年1月 | | 2029年2月 | | $ | 450.0 | |
| 99.23 | % | | 4.923 | % |
5.125% メモ | | 2024年1月 | | 2034年2月 | | $ | 800.0 | | | 98.91 | % | | 5.265 | % |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
C. スピリットとの合併に伴うノート交換オファー
スピリットとの合併の一環として、リアルティ・インカムは、当社の完全子会社であるスピリットOPが発行した以下の紙幣を、リアルティ・インカムが発行した同一の条件の紙幣(百万単位)と交換しました。
| | | | | | | | | | | | | | |
スピリットノートシリーズ | | 有効期限の時点で受け取った入札と同意 | | このようなシリーズのスピリットノートの未払い元本総額の割合 |
4.4502026年9月までに期限が到来する%メモ | | $291.7 | | 97.24% |
3.2002027年1月に期限が到来するノート% | | $292.7 | | 97.56% |
2.1002028年3月までに期限が到来するノート% | | $443.8 | | 98.62% |
4.0002029年7月までに期限が到来するメモ% | | $391.7 | | 97.93% |
3.4002030年1月に期限が到来するノート% | | $484.5 | | 96.91% |
3.200%2031年2月に期限が到来するメモ | | $445.0 | | 98.90% |
2.7002032年2月に期限が到来するメモ% | | $347.6 | | 99.31% |
スピリットOP紙幣の保有者に交換への参加を促すために、Realty Incomeは、手形の交換を選択した債券保有者に、以下の金額の現金支払いを提案しました 10 手形元本の保有ベーシスポイント。さまざまなノートクラスで、リアルティ・インカムの成功率は約 98.1% が交換され、その結果、$が現金で支払われます2.7参加ノートホルダーに100万人。この交換は、スピリットとの合併で引き受けた既存のスピリットOP紙幣の修正として計上されました。Realty Incomeが交換オファーで発行した各シリーズのリアルティ・インカム紙幣の金利、利息支払い日、償還条件、満期は、交換された対応する一連のスピリットノートのものと同じでした。Spirit OPが最初に発行した未払いのままの債券については、とりわけ、そのような契約の制限条項を実質的にすべて廃止するために、そのような手形を管理する契約を修正しました。
11。非支配持分
2024年3月31日現在、私たちは 八 オペレーティングパートナーシップ、リアルティ・インカム、LP、および当社が完全所有していない連結不動産パートナーシップの持分を含む、当社が連結する非支配持分を持つ事業体。
次の表は、2024年3月31日までのすべての非支配持分の帳簿価額の変化(千単位)を表しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不動産収入、LP. ユニット (1) | | その他の非支配持分 | | 合計 | | |
2023年12月31日現在の帳簿価額 | $ | 114,072 | | | $ | 51,430 | | | $ | 165,502 | | | |
寄稿 | — | | | 214 | | | 214 | | | |
ディストリビューション | (1,423) | | | (845) | | | (2,268) | | | |
純利益の配分 | 1,402 | | | 213 | | | 1,615 | | | |
| | | | | | | |
2024年3月31日現在の帳簿価額 | $ | 114,051 | | | $ | 51,012 | | | $ | 165,063 | | | |
(1) 1,795,167 ユニットは、2024年3月31日と2023年12月31日の両方の時点で未払いでした。
2024年3月31日現在、私たちは不動産収入、LP、その他のVIEの主な受益者とされています。詳細については、メモを参照してください 1、重要な会計方針の要約。
12。公正価値測定
公正価値とは、測定日に市場参加者間の秩序ある取引において、資産の売却から受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格(終了価格)と定義されています。
ASC 820「公正価値の測定と開示」は、公正価値の測定に使用される評価手法へのインプットを分類する公正価値階層を示しています。このヒエラルキーは、同一の資産または負債の活発な市場における調整前の相場価格を最優先し、観察不可能なインプットを最優先します。この階層内の分類は、公正価値の測定にとって重要な最低レベルのインプットに基づいています。
•レベル1 — 同一の資産と負債の活発な市場における相場市場価格
•レベル2 — 類似の資産や負債の相場価格、活発ではない市場の相場価格、その他の市場で裏付けられたインプットなど、レベル1の価格以外の観察可能なインプット
•レベル3 — 観察不可能で、全体的な公正価値測定にとって重要なインプット
四半期ごとに階層開示を評価していますが、さまざまな要因によっては、資産または負債の分類が期間ごとに異なる可能性があります。インプットの種類が変わると、特定の資産が再分類されることがあります。これまで分類に変更はありませんし、レベル間の分類の変更が頻繁に起こるとは考えていません。
次の表は、2024年3月31日および2023年12月31日現在の金融商品の帳簿価額と推定公正価値(百万単位)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 |
| | | | 階層レベル |
| | 運送価額 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
資産: | | | | | | | | |
売掛金 | | $ | 253.4 | | | $ | — | | | $ | 190.7 | | | $ | 67.3 | |
デリバティブ資産 | | 52.5 | | | — | | | 52.5 | | | — | |
総資産 | | $ | 305.9 | | | $ | — | | | $ | 243.2 | | | $ | 67.3 | |
負債: | | | | | | | | |
未払住宅ローン | | $ | 201.0です | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 194.6 | |
支払手形と債券 | | 22,002.1 | | — | | | 20,580.5です | | | — | |
デリバティブ負債 | | 105.8 | | | — | | | 105.8 | | | — | |
負債総額 | | $ | 22,308.9 | | | $ | — | | | $ | 20,686.3 | | | $ | 194.6 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 |
| | | | 階層レベル |
| | 運送価額 | | レベル 1 | | レベル 2 | | レベル 3 |
資産: | | | | | | | | |
売掛金 | | $ | 205.3 | | | $ | — | | | $ | 171.8 | | | $ | 33.5 | |
デリバティブ資産 | | 21.2 | | | — | | | 21.2 | | | — | |
総資産 | | $ | 226.5 | | | $ | — | | | $ | 193.0 | | | $ | 33.5 | |
負債: | | | | | | | | |
未払住宅ローン | | $ | 822.4 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 814.5 | |
支払手形と債券 | | 18,562.1です | | — | | | 17,603.7 | | | — | |
デリバティブ負債 | | 119.6 | | | — | | | 119.6 | | | — | |
負債総額 | | $ | 19,504.1 | | | $ | — | | | $ | 17,723.3 | | | $ | 814.5 | |
a. 連結貸借対照表で公正価値で測定されていない金融商品
現金および現金同等物、売掛金、エスクロー預金、買掛金、買掛金、買掛金、買掛金、買掛金限度額およびコマーシャルペーパー借入、およびその他の負債などの短期金融商品の公正価値は、その短期的な性質により、添付の連結貸借対照表における帳簿価額に近いものです。借入時に課される変動金利の頻繁な価格改定により、当社のタームローンの総公正価値は帳簿価額とほぼ同じです。
次の表は、当社の連結貸借対照表で公正価値で測定されていない当社の金融商品の帳簿価額と推定公正価値(百万単位)を反映しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | 帳簿価額 | | 公正価値 | | 帳簿価額 | | 公正価値 |
未払住宅ローン (1) | | $ | 201.0です | | $ | 194.6 | | | $ | 822.4 | | $ | 814.5 | |
支払手形と債券 (2) | | $ | 22,002.1 | | $ | 20,580.5です | | | $ | 18,562.1です | | $ | 17,603.7 | |
(1) 未払住宅ローンに記載されている現金以外の純保険料と割引を除きます。これらの正味割引の未償却残高は $0.5 2024年3月31日時点で百万ドル、そしてドル0.42023年12月31日時点の純割引額は100万件です。また、$の繰延ファイナンス費用は含まれません0.4 2024年3月31日と2023年12月31日にはそれぞれ百万です。
(2) 支払手形に記載されている現金以外の純保険料と割引は含まれません。正味割引の未償却残高は $159.42024年3月31日時点で百万ドル、そしてドル125.32023年12月31日現在の純保険料は百万件です。また、$の繰延ファイナンス費用は含まれません93.1100万ドルで、公正価値ヘッジとして指定された金利スワップの有利なベース調整額は1.6 2024年3月31日時点で百万、および繰延融資費用は83.8100万ドルで、公正価値ヘッジとして指定された金利スワップの有利なベース調整額は1.32023年12月31日時点で百万です。
当社の買掛金ローンと未払専用シニアノートの推定公正価値は、関連する先物金利曲線に基づく金利に、該当するクレジット調整済みスプレッドを加えたものを使用して、将来のキャッシュフローを割り引いて計算されています。この方法論には、社内の仮定や計算を反映した観察不可能なインプットが含まれているため、買掛金ローンに関連する推定公正価値の測定は、公正価値階層のレベル3に分類されます。
上場している当社のシニアノートと買付債券の推定公正価値は、指標となる市場価格と、当社のシニアノートと買付債券の最近の取引状況に基づいています。この方法論には、一般にはあまり注目されず、必ずしも活発な市場には反映されないインプットが含まれているため、当社の支払手形や債券に関連する推定公正価値の測定は、公正価値階層のレベル2に分類されます。
b. 定期的に公正価値で測定される金融商品
デリバティブ資産と負債については、金利リスクを管理するために金利スワップ、金利スワップ、フォワードスターティングスワップを利用し、外貨リスクを管理するためにクロス通貨スワップ、通貨交換スワップ、外貨フォワードを利用することがあります。これらの商品の評価は、各デリバティブの予想キャッシュフローに関する割引キャッシュフロー分析など、広く受け入れられている評価手法を使用して決定されます。この分析は、満期までの期間を含むデリバティブの契約条件を反映しており、金利曲線、スポットレート、フォワードレート、オプションのボラティリティなど、観察可能な市場ベースのインプットを使用しています。
デリバティブの公正価値には、当社自身の不良リスクと各取引相手の不良リスクの両方を公正価値測定に適切に反映するための信用評価調整も含まれます。不良リスクの影響に合わせてデリバティブ契約の公正価値を調整する際には、ネッティングの影響を考慮し、担保の掲載、閾値、投資信託、保証などの該当する信用強化の影響を考慮しました。
デリバティブの評価に使用されるインプットの大部分は公正価値階層のレベル2に該当すると判断しましたが、デリバティブに関連する信用評価調整では、現在のクレジットスプレッドの見積もりなどのレベル3のインプットを利用して、当社および取引相手によるデフォルトの可能性を評価します。しかし、2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、信用評価調整がデリバティブポジションの全体的な評価に与える影響の重要性を評価し、信用評価調整はデリバティブの全体的な評価にとって重要ではないと判断しました。その結果、当社のデリバティブ評価額全体がレベル2に分類されることがわかりました。当社のデリバティブの詳細については、注記13「デリバティブ商品」を参照してください。
C. 非経常ベースで公正価値で測定された品目
不動産投資の減損
特定の金融および非金融資産と負債は、非経常ベースで公正価値で測定され、減損償却が発生した場合など、特定の状況下でのみ公正価値調整の対象となります。
適用期間中の減損誘発事象にもよりますが、通常、売却中の物件、売却中の物件、空き物件、破産中の物件、または家賃の回収が困難な物件の減損が記録されます。
次の表は、下記の期間における不動産投資の減損規定(百万単位)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
減損前の帳簿価額 | | | | | $ | 191.1 | | | $ | 35.6 | | | |
少ない:減損引当金の総額(1)(2) | | | | | (8.2) | | | (13.2) | | | |
減損後の帳簿価額 | | | | | $ | 102.9 | | | $ | 22.4 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1) 現在の予想信用損失の引当金は除きます1.3 2024年3月31日時点で百万です。
(2) 2024年3月31日に終了した3か月間に減損したとみなされた不動産資産は、主に 二 2021年にVEREIT株式会社(「VEREIT」)との合併により取得および保有されたオフィス物件。
減損資産の評価は、割引キャッシュフロー分析、最近の比較可能な販売取引の分析、第三者から受け取った購入オファーなどの評価手法を使用して決定されます。これらはレベル3のインプットです。そのような不動産の公正価値を見積もる際には、必要に応じて、単一の評価手法または複数の評価手法を検討することがあります。将来のキャッシュフローの見積もりは非常に主観的であり、見積もりは実際の結果とは大きく異なる場合があります。
13。デリバティブ商品
通常の事業過程では、当社の事業は金利や外貨為替レートによる経済的リスクにさらされています。これらの根本的な経済的リスクを相殺するために、デリバティブ金融商品を取引することがあります。
ヘッジ商品として指定されたデリバティブ-キャッシュフローヘッジ
私たちは、英ポンド(「GBP」)とユーロ(「EUR」)を売却し、米ドルを購入して英ポンドとユーロ建ての会社間ローンの利息支払いに関連する外貨リスクをヘッジする外貨先渡契約を締結しています。先渡契約のフォワードポイントは、ヘッジ効果の評価に含まれます。また、利息支出の安定性を高め、タームローンに伴う金利変動のリスクを管理するために、変動金利から固定金利へのスワップを実施しています。また、金利スワップ契約を締結する場合もあります。
ヘッジ商品として指定されたデリバティブ-公正価値ヘッジ
固定金利と変動金利の負債を組み合わせて管理することにより、金利リスクを管理するために、定期的に固定金利から変動金利へのスワップを実施しています。これらのスワップには、スワップの存続期間中、変動金利支払いの固定金利金額を、原資産である元本を交換せずに受け取ることが含まれます。また、外貨建て債務のスポットレートの変動に伴う外貨リスクをヘッジするため、一部の通貨間スワップを公正価値ヘッジとして指定しています。これらのヘッジ商品については、時間価値と通貨間ベーシススプレッドの両方に関連するクロス通貨スワップの公正価値の変動をヘッジ効果の評価から除外することを選択しました(「除外要素」)。これらの除外要素に起因するクロス通貨スワップの公正価値の変動は、その他の包括利益に記録され、その後、体系的かつ合理的に「外貨およびデリバティブ利益、純額」に計上されます。これは、ヘッジ商品の残りの期間にわたって、それぞれのクロス通貨スワップの純現金決済と利息が発生するためです。
ヘッジ商品として指定されたデリバティブ-純投資ヘッジ
ユーロ建ての海外事業への投資に伴う外貨為替レートの変動を軽減するために、ASCトピック815-20「ヘッジ-一般」に従って規定された基準に基づき、純投資ヘッジとみなされるクロス通貨スワップなどのデリバティブ商品を締結する場合があります。ヘッジの有効性を評価するスポット法を使用し、上記と同じ方法で、除外されたコンポーネントに起因するヘッジ商品の公正価値の変動を認識して、除外されたコンポーネントに一貫した選択を適用します。除外構成要素の公正価値の変動と収益に計上される金額との差異は、海外累積換算調整の一環としてその他の包括利益に報告されます。有効性の評価に含まれるデリバティブ商品の部分の損益は、その関係が非常に有効である限り、「外貨換算調整」項目の一部としてその他の包括利益に報告されます。報告期間中に当社の純投資額が変化した場合は、ヘッジ関係を評価して、指定解除が必要かどうかを調べます(ヘッジ想定額が規定の許容範囲外の場合のみ)。さらに、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティおよびターム・ローン(すべてそれぞれ注記7および8で定義されているとおり)に基づく特定のユーロ建て債券および借入金を以下のように指定することもできます。
純投資ヘッジとして有効です。スポットレートの変動に関連するこのような借入金の金額の変動は、外貨換算調整と同じ方法で記録されます。
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ
私たちは、報告通貨である米ドルと、英ポンドとユーロの間の為替レートの変動の影響を軽減するために、外貨両替スワップ契約を締結しています。これらのデリバティブ契約は通常 一年 また、会計上のヘッジ商品としては指定されていません。為替スワップはヘッジ手段として計上されないため、公正価値の変動は、当社の連結損益計算書および包括利益計算書の「外貨およびデリバティブ利益、純額」というタイトルのキャプションを通じて収益に記録されます。
次の表は、2024年3月31日と2023年12月31日現在の当社のデリバティブ金融商品の条件と公正価値(百万ドル)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
デリバティブタイプ | 機器の数 (1) | | 現在の想定額 | 加重平均ストライクレート (2) | 満期日 (3) | 公正価値-現在の資産(負債) |
ヘッジ商品として指定されたデリバティブ | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 | | | 2024年3月31日 | | 2023年12月31日 |
| | | | | | | | |
金利スワップ (4) | 12 | | $ | 2,680.0です | | | $ | 1,630.0です | 3.71% | 2025年6月-2027年8月 | $ | 43.9 | | | $ | 0.3 | |
金利スワップ (5) | — | | — | | | 1,000.0です | | — | | — | | | 2.6 | |
クロス通貨スワップ-公正価値 | 3 | | 320.0 | | | 320.0 | (6) | 2032年10月 | (53.7) | | | (59.8) | |
クロス通貨スワップ-純投資 | 3 | | 280.0 | | | 280.0 | (7) | 2032年10月 | (47.8) | | | (53.2) | |
外貨フォワード | 24 | | 217.8 | | | 162.3 | (8) | 2024年4月-2025年6月 | 2.2 | | | 2.7 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | $ | 3,497.8 | | | $ | 3,392.3 | | | | $ | (55.4) | | | $ | (107.4) | |
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ | | | | | | | | |
外貨両替スワップ | 4 | | $ | 1,476.3 | | | $ | 1,810.6 | (9) | 2024年4月-2024年5月 | $ | 2.1 | | | $ | 8.9 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | $ | 1,476.3 | | | $ | 1,810.6 | | | | $ | 2.1 | | | $ | 8.9 | |
すべてのデリバティブの合計 | $ | 4,974.1 | | | $ | 5,202.9 | | | | $ | (53.3) | | | $ | (98.5) | |
(1) この列は、2024年3月31日現在の発行済商品の数を表しています。
(2) 加重平均行使率は、2024年3月31日現在の想定値を使用して計算されます。
(3) この列は、2024年3月31日現在の未払商品の満期日を表しています。
(4) 2024年3月31日に終了した3か月間に、私たちは 五 2023年のタームローンの満期を延長し、キャッシュフローヘッジとして指定した場合の変動金利から固定金利へのスワップ。また、指定しました 五 スピリットとの合併に伴って引き受けたタームローンに関連する金利リスクを軽減するために、キャッシュフローヘッジとしてスピリットから取得した変動金利から固定金利へのスワップです。これらのデリバティブの取得日の公正価値は $35.1合計で100万件で、体系的かつ合理的に、タームローンの残りの期間にわたる利息費用にAOCIから支払利息に再分類されます。
(5) ありました 六 ドルと同等の金利スワップ12023年3月に着手した想定資産は10億円で、そのうち米ドル800200万ドルは、シニア無担保債券の発行に関連して、2024年1月に解約されました。解約保険料の合計は $3.4受け取った100万ドルは、その他の包括利益に繰り延され、その金額を超える支払利息として計上されます 10 年間 2034年満期紙幣のテナー。$の残りのスワップション200想定上の100万件が2024年1月に期限切れになりました。
(6) 米ドルの固定金利の 5.625% とユーロ加重平均固定金利 4.681%。
(7) 米ドルの固定金利の 5.625% とユーロ加重平均固定金利 4.716%。
(8) GBP-USD先物為替レートの加重平均値 1.28。
(9)加重平均為替レート 0.86 ユーロ英ポンドと 1.27 英ポンド-米ドルの場合。
私たちはデリバティブを公正価値で測定し、連結貸借対照表に「その他の資産、純額」と「買掛金および未払費用」の残高を含めます。
私たちは、デリバティブ取引先のそれぞれと、債務不履行により貸し手が債務の返済を早めた場合に、デリバティブ債務の不履行を宣言できる条項を含む契約を結んでいます。
次の表は、その他の包括利益におけるデリバティブおよび外貨換算調整による含み利益(損失)の金額(千単位)をまとめたものです。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | | | |
キャッシュフローヘッジ関係におけるデリバティブ | 2024 | | 2023 | | | | | | |
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金利スワップ | $ | 9,916 | | | $ | (1,720) | | | | | | | |
外貨フォワード | (570) | | | (5,113) | | | | | | | |
金利スワップ | 1,717 | | | (1,287) | | | | | | | |
キャッシュフローヘッジ関係におけるデリバティブ総額 | $ | 11,063% | | | $ | (8,120) | | | | | | | |
公正価値ヘッジ関係におけるデリバティブ | | | | | | | | | |
クロス通貨スワップ-公正価値 | $ | (2,141) | | | $ | 5,958 | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
公正価値ヘッジ関係におけるデリバティブ総額 | $ | (2,141) | | | $ | 5,958 | | | | | | | |
デリバティブの未実現利益(損失)の合計、純額 | $ | 8,922 | | | $ | (2,162) | | | | | | | |
純投資ヘッジ関係におけるデリバティブ | | | | | | | | | |
クロス通貨スワップ-純投資 | $ | 4,873 | | | $ | — | | | | | | | |
外貨換算調整で計上された未実現利益の合計 | $ | 4,873 | | | $ | — | | | | | | | |
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次の表は、AOCIから再分類されたデリバティブの利益(損失)の額(千単位)をまとめたものです。
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| | | 3月31日に終了した3か月間 | | | | |
キャッシュフローヘッジ関係におけるデリバティブ | | 利益が収入に計上された場所 | 2024 | | 2023 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | |
金利スワップ | | 支払利息 | $ | 8,932 | | | $ | 1,480 | | | | | | | |
外貨フォワード | | 外貨とデリバティブ利益、純額 | 2,111 | | | 1,431 | | | | | | | |
金利スワップ | | 支払利息 | (982) | | | — | | | | | | | |
キャッシュフローヘッジ関係におけるデリバティブ総額 | | | $ | 10,061 | | | $ | 2,911 | | | | | | | |
公正価値ヘッジ関係におけるデリバティブ | | | | | | | | | | | |
クロス通貨スワップ-公正価値 | | 外貨とデリバティブ利益、純額 | $ | 461 | | | $ | 294 | | | | | | | |
公正価値ヘッジ関係におけるデリバティブ総額 | | | $ | 461 | | | $ | 294 | | | | | | | |
純投資ヘッジ関係におけるデリバティブ | | | | | | | | | | | |
クロス通貨スワップ-純投資 | | 外貨とデリバティブ利益、純額 | $ | 869 | | | $ | — | | | | | | | |
純投資ヘッジ関係におけるデリバティブ総額 | | | $ | 869 | | | $ | — | | | | | | | |
純利益の純増加 | | | $ | 11,391 | | | $ | 3,205 | | | | | | | |
$を再分類する予定です24.0金利スワップに関連する支払利息の減額としてAOCIから100万ドルと3.3今後12か月以内に、AOCIから外貨フォワードに関連する外貨利益に100万円が支払われます。
次の表は、収益に含まれる当社の外貨およびデリバティブ利益(損失)(千単位)の詳細です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
実現外貨およびデリバティブ(損失)利益、純額: | | | | | | | | | |
未指定デリバティブの決済による損失 | | | | | $ | (15,265) | | | $ | (345) | | | |
AOCIから再分類された指定デリバティブの決済による利益 | | | | | 3,441 | | | 1,725 | | | |
第三者との取引決済による(損失)利益 | | | | | (6) | | | 1,326 | | | |
外貨とデリバティブ(損失)の実現利益の合計、純額 | | | | | $ | (11,830) | | | $ | 2,706 | | | |
未実現外貨とデリバティブ利益(損失)、純額: | | | | | | | | | |
未指定デリバティブの公正価値の変動による利益(損失) | | | | | $ | 2,138 | | | $ | (782) | | | |
特定の資産と負債の再測定による利益 | | | | | 13,738 | | | 8,398 | | | |
未実現外貨とデリバティブ利益の合計、純額 | | | | | $ | 15,876 | | | $ | 7,616 | | | |
外貨とデリバティブ利益の合計、純額 | | | | | $ | 4,046 | | | $ | 10,322です | | | |
14。貸主 オペレーティングリース
2024年3月31日時点で、私たちは所有または持分を保有していました 15,485 プロパティ。の 15,485 プロパティ、 15,189、または 98.1%はシングルクライアントのプロパティで、残りはマルチクライアントのプロパティです。2024年3月31日に、 217 物件は賃貸または売却可能でした。私たちのリースの大部分はオペレーティングリースとして計上されています。
私たちのリースの大部分は、クライアントが固定資産税や査定料を支払ったり払い戻したりするネットリースで、公的責任、物的損害、火災、延長補償の保険も付いています。
2024年3月31日、2023年3月31日に終了した3か月間のクライアントの総売上高のパーセンテージ、または家賃の割合に基づく家賃は5.3百万、$4.1それぞれ百万。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間で、個々のクライアントの賃貸収益(家賃の割合を含む)が総収益の10%を超えることはありませんでした。
15。株主資本
a. 普通株式
私たちは普通株主に毎月の分配金を支払います。以下は、下記の期間に普通株式1株あたりに支払われる月次分配金の概要です。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | |
月 | 2024 | | 2023 | | |
一月 | $ | 0.2565 | | $ | 0.2485 | | | |
2月 | 0.2565 | | 0.2485 | | | |
行進 | 0.2565 | | 0.2545 | | | |
| | | | | |
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| | | | | |
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| | | | | |
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| | | | | |
合計 | $ | 0.7695 | | | $ | 0.7515 | | | |
2024年3月31日の時点で、ドルの分配は0.2570 普通株式1株あたりが支払われ、2024年4月に支払われました。
b. アット・ザ・マーケット(「ATM」)プログラム
2023年8月に開始した現在のATMプログラムでは、最大で商品を提供および販売することができます 120.0100万株の普通株式(1)当社の販売代理店として機能する銀行のコンソーシアムへ、または(2)そこで検討されている先物購入者に代わって先渡売り手として行動する銀行のコンソーシアムによる。いずれの場合も、ニューヨーク証券取引所での通常のブローカーによる実勢市場価格または交渉価格でのティッカーシンボル「O」の取引によるものです。決済時に、特定の例外を除いて、独自の裁量により、先渡売却契約に基づく債務の全部または一部を現金決済または純株式で決済することを選択できます。その場合、収益を受け取れず(現金決済の場合)、収益を受け取らず(純株式決済の場合)、現金(現金決済の場合)または当社の株式を支払う必要があります普通株式(純株式決済の場合)を関連する先渡購入者に渡します。2024年3月31日現在、私たちは 76.7 ATMプログラムの下で将来発行される予定の100万株が残っています。ATMプログラムの下で発行可能な授権株式の補充を含め、今後もATMプログラムの利用可能性は維持される見込みです。
次の表は、当社のATMプログラムに基づく普通株式発行(百万ドル、千株式)の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
ATMプログラムで発行された普通株式 (1) | | | | | 9,604 | | 12,664 | | |
総収入 | | | | | $ | 547.0 | | | $ | 801.7 | | | |
販売代理店の手数料とその他の提供費用 | | | | | (3.5) | | | (5.5) | | | |
純収入 | | | | | $ | 543.5 | | | $ | 796.2 | | | |
(1) 2024年3月31日に終了した3か月間は、 4.6 100万株が売却され、 9.6 先渡売却の確認に基づき、100万株が決済されました。また、2024年3月31日現在、 1.2 先物売却の確認の対象となる100万株の普通株式が、加重平均初期総額$で執行されたが、決済はされなかった54.00 一株当たり。現在、未払いの先渡売却契約を完全に決済する予定です 2024年6月30日、ドルを表します62.9 純収入は百万円。2024年3月31日時点の加重平均先物価格は53.70 一株あたり。
C. 配当再投資と株式購入計画(「DRSPP」)
当社のDRSPPは、普通株主だけでなく新規投資家にも、当社の普通株式を購入し、その分配金を再投資するための便利で経済的な方法を提供します。また、現在の株主は、分配金の全部または一部を再投資することで、普通株式を追加購入することができます。私たちのDRSPPは次のことを許可します 26.0 100万株の普通株式が発行されます。2024年3月31日の時点で、私たちは 10.9 当社のDRSPPプログラムでは、将来発行される予定の100万株が残っています。
次の表は、当社のDRSPPプログラムに基づく普通株式発行(百万ドル、千株式)の概要を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
DRSPPプログラムで発行された普通株式 | | | | | 58 | | | 42 | | | |
総収入 | | | | | $ | 3.1 | | | $ | 2.7 | | | |
16。償還可能な優先株式
スピリットとの合併契約の一環として、スピリッツの各発行済み株式 6.000% シリーズAの累積償還可能な優先株式、額面金額$0.01 1株あたり、新たに発行された不動産収入の1株を受け取る権利に転換されます 6.000% シリーズAの累積償還可能な優先株で、スピリットシリーズA優先株と実質的に同じ条件で、その結果 6.9 リアルティ・インカムシリーズA優先株が100万株発行されました。私たちには最大で発行する権限があります 69.9当社の優先株100万株。2024年3月31日現在、私たちは 6.9 発行済の優先株の100万株。ザル 6.000% シリーズAの累積償還可能な優先株は、ニューヨーク証券取引所でティッカーシンボル「O PR」で取引されます。
の 6.000% シリーズAの累積償還可能な優先株式は、当社の連結貸借対照表ではメザニンエクイティとして分類されています。これは、支配権の変更が発生したときに現金または支払または分配される財産、権利、有価証券の価値と偶発的に償還可能であり、当社の管理下にあるものではありません。
私たちの優先株は、累積的な現金配当を次のレートで支払います 6.000清算優先権の年間%$25.00 1株当たり(ドルに相当)1.50 1株当たり(年間)。私たちは、私たちの選択で、引き換えるかもしれません 6.000% シリーズAの累積償還可能な優先株の全部または一部を、いつでも$の償還価格で現金に換金できます25.00 1株当たり、償還日までの未払配当金と未払配当金(ただし除く)を加えたもの。配当金は、四半期ごとに毎年3月、6月、9月、12月の最終日またはその前後に延滞して支払われます。2024年3月31日に終了した3か月間に、優先株の保有者に四半期ごとに合計$の配当を支払いました。0.375 1株当たり、または $2.6 百万。
17。普通株式インセンティブプラン
このメモは、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の連結財務諸表の注記19に含まれる不動産収入2021インセンティブアワードプラン(「2021年プラン」)の詳細と併せて読む必要があります。
当社の連結損益計算書および包括利益計算書の「一般管理費」で認識されている株式ベースの報酬費用の額は、$でした9.3百万と $6.32024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ百万です。
合併に関連して、発行済みのスピリット制限付株式報奨およびパフォーマンス・シェア・アワードはそれぞれ取り消され、合併契約に基づく交換比率を使用してリアルティ・インカム普通株式に転換されました。2021年プランではアワードが付与されなかったため、発行は以下のセクションから除外されます。不動産収入の普通株式に転換された完全権利確定スピリットアワードの公正価値の合計は、$でした66.5百万、そのうち私は) $41.7100万件は合併前のサービスに関連しており、合併とIIで譲渡された対価に含まれています。) $24.81月には、合併後のサービスに帰属する価値に関連する合併および統合関連費用として100万件の費用が計上されました。詳細については、注2「スピリット・リアルティ・キャピタル株式会社との合併」を参照してください。
a. 制限付株式と制限付株式ユニット
2024年3月31日に終了した3か月間に、私たちは 296,871 2021年プランに基づく普通株式。これには以下が含まれます 4,000 当社の取締役会の新しい独立メンバーに付与された制限付株式の総数。 三年間 サービス期間。従業員に付与される当社の制限付株式報奨は、期限を超えない勤続期間にわたって権利が確定します 4年間。
2024年3月31日に終了した3か月間に、私たちは次のことも許可しました 30,322です 制限付株式ユニット、そのすべてがaを超えています 4 年間 サービス期間。
2024年3月31日現在、譲渡制限付株式報奨およびユニットに関連する残りの未償却株式ベースの報酬費用の合計は29.5 百万ドル。これは、該当する各特典のサービス期間にわたって定額法で償却されます。株式ベースの報酬額は、付与日の株式の公正価値に基づいています。私たちは、付与日を、受領者とRealty Incomeが報奨の主要な条件について相互に理解し、助成金の受領者がその後の株価の変動から利益を得たり、悪影響を受け始めたりする日と定義しています。
B. パフォーマンス・シェア
2024年3月31日に終了した3か月間に、私たちは 274,358 当社の執行役員には、業績株および配当相当権が付与されます。パフォーマンスシェアは、特定の業界指数や同業他社グループと比較した当社の株主総利回り(「TSR」)のパフォーマンス、および特定の営業指標とベストの達成に基づいて算出されます 501月1日終了後の1日と2日の% 三年間 パフォーマンス期間、継続サービスの対象となります。
2024年3月31日現在、パフォーマンス・シェアに関連する残りの株式ベースの報酬費用の合計は29.7 百万。パフォーマンス・シェアは、サービス期間中、トランシェ単位で計上されます。パフォーマンス株の公正価値は、モンテカルロシミュレーションモデルを使用して付与日に推定されました。
18。普通株式1株あたりの純利益
普通株式1株あたりの基本純利益は、普通株主が利用できる純利益を、各期間の発行済み普通株式の加重平均数で割って計算されます。普通株式1株あたりの希薄化後純利益は、普通株主が利用できる純利益に、その期間の希薄化株式と転換普通株に帰属する収益を、報告期間中に発行された希薄化する可能性のあるすべての普通株式の普通株式の発行を想定して発行されたはずの普通株式の加重平均数で割って計算されます。
以下は、普通株式1株あたりの基本純利益の計算の分母を、普通株式1株あたりの希薄化後純利益の計算の分母(千株)に調整したものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
1株当たりの基本純利益の計算に使用される加重平均株式数 | | | | | 834,940 | | | 660,462 | | | |
株式ベースの報酬による株式の増加 | | | | | 289 | | | 408 | | | |
フォワードATMサービスの希薄化効果 | | | | | 13 | | | 369 | | | |
希薄化後の1株当たり純利益の計算に使用される加重平均株式数 | | | | | 835,242 | | | 661,239 | | | |
希薄化防止効果のある株式ベースの報酬による未確定株式 | | | | | 188 | | | 127 | | | |
希薄化防止効果のある普通株式に転換可能な加重平均パートナーシップ普通単位 | | | | | 1,795 | | | 1,795 | | | |
希薄化防止効果のある加重平均フォワードATMサービス | | | | | 453 | | | 46 | | | |
19。キャッシュフロー情報の補足開示
次の表は、下記の期間における当社の補足キャッシュフロー情報(千単位)をまとめたものです。
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| 3月31日に終了した3か月間 | | |
| 2024 | | 2023 | | |
補足情報開示: | | | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 229,182 | | | $ | 146,461 | | | |
所得税として支払われた現金 | $ | 21,582 | | | $ | 2,768 | | | |
| | | | | |
現金以外の活動: | | | | | |
デリバティブの公正価値の純増加 (減少) | $ | 45,133 | | | $ | (58,667) | | | |
公正価値で想定されるタームローン | $ | 1,300,000 | | | $ | — | | | |
支払手形は公正価値を前提としています | $ | 2,481,486 | | | $ | — | | | |
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次の表は、連結貸借対照表に報告されている現金および現金同等物と、連結キャッシュフロー計算書に報告されている現金、現金同等物、および制限付現金の合計(千単位)との調整を示しています。
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| 2024年3月31日 | | 2023年3月31日 |
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連結貸借対照表に表示されている現金および現金同等物 | $ | 680,159 | | | $ | 164,576 | |
制限付きエスクロー預金 (1) | 6,401 | | | 50,009 | |
未払住宅ローンに関連する差し押さえ金(1) | 10,226 | | | 29,180 | |
連結キャッシュフロー計算書に記載されている現金、現金同等物、制限付現金の合計 | $ | 696,786 | | | $ | 243,765 | |
(1) 当社の連結貸借対照表の「その他の資産、純額」に含まれています(注記3、連結貸借対照表の特定の構成要素に関する補足詳細を参照)。これらの金額は、私たちが法的に受け取る資格がある現金で構成されていますが、すぐには入手できません。その結果、提示された日付の時点で、これらの金額は制限されていると見なされました。
20。コミットメントと不測の事態
通常の事業過程において、私たちは日常的で事業運営に付随すると考えるさまざまな法的措置の当事者です。私たちは、手続きの結果が当社の連結財政状態や経営成績に重大な悪影響を及ぼすことはないと考えています。
2024年3月31日の時点で、私たちは$のコミットメントをしていました101.4 百万。これは主に、テナントの改善、再リース費用、経常的な資本支出、および非経常的な建物の改善に関するものです。さらに、2024年3月31日現在、私たちは$をコミットしています536.1 数百万件が開発プロジェクトに関連する建設契約中で、賃貸収入は2024年4月から2026年3月の間に開始されると推定されています。
21。後続イベント
a. 配当
2024年4月、私たちは$の配当を宣言しました0.2570 当社の普通株主への1株当たり。2024年5月に支払われます。
b. ローン返済
2024年4月には、a $33.0 スピリットの合併で引き受けた、Emagine Theatersの運営者への100万件の担保付ローンが全額返済されました。
項目2:経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述
参考資料として組み込まれた文書を含むこのフォーム10-Qの四半期報告書には、1995年の民間証券訴訟改革法、改正された1933年の証券法のセクション27A、および改正された1934年の証券法のセクション21Eの意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。この四半期報告書で「推定」、「予想」、「期待」、「期待」、「信じる」、「意図する」、「続行」、「すべき」、「かもしれない」、「可能性が高い」、「計画」などの言葉は、将来の見通しに関する記述を識別することを目的としています。将来の見通しに関する記述には、当社の事業とポートフォリオについての議論、不動産の取得または処分の意向(時期、パートナー、顧客、条件を含む)、再リース、再開発および投機的開発、不動産とそれに関連する支出、将来の事業と結果、経営成績、戦略、計画、経営意向の発表、当社の下での先渡売却確認に従って売却された普通株式の決済が含まれます ATMプログラム、配当、そして私たちのビジネスの動向、独立型の単一顧客物件の長期リース市場の動向を含みます。将来の見通しに関する記述は、当社に関するリスク、不確実性、および仮定の影響を受けやすく、実際の将来の業績が予想される結果と大きく異なる可能性があります。実際の結果が大きく異なる原因となる可能性のある要因には、不動産投資信託としての当社の継続的な資格、国内外の一般的なビジネス、経済、または財務状況、競争、変動する金利と為替レート、インフレとその顧客と当社への影響、負債および株式資本市場およびその他の資金源(そのような資金調達の条件とパートナーを含む)へのアクセス、クレジット市場における継続的なボラティリティと不確実性などがあります。より広範な金融市場、内在するその他のリスク顧客の支払能力、リース中の顧客の債務不履行、顧客の破産の増加、環境問題に関連する潜在的な責任、不動産投資の非流動性、自然災害による潜在的な損害、不動産資産の価値の減損、国内外の所得税法および税率の変更、合弁事業、パートナーシップ、および基礎となる投資の管理を制限する可能性のあるその他の取り決めによる財産所有を含む不動産事業。エピデムパンデミックまたはパンデミック(それらを制限するために講じられた措置を含む)スプレッド、当社、当社の事業、顧客、そして経済全般への影響、主要人員の喪失、当社が当事者となっている、または将来発生する可能性のある法的手続きの結果、テロ行為や戦争行為、スピリット・リアルティ・キャピタル株式会社(「スピリット」)との合併(「合併」)を含む合併や買収から予想される利益。
リスクや不確実性を引き起こす可能性のあるその他の要因には、2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書の「ビジネス」、「リスク要因」、「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」というタイトルのセクションで説明されているものが含まれます。
読者は、将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。将来の見通しに関する記述は、将来の計画や業績を保証するものではなく、この四半期報告書が証券取引委員会(「SEC」)に提出された日付の時点でのみ述べられています。実際の計画と経営成績は、この四半期報告書で表明または予測されているものと大きく異なる場合があり、この四半期報告書で説明されている将来の見通しに関する記述でなされた予測は実現しない可能性があります。当社は、将来の見通しに関する記述を更新する義務や、これらの記述が行われた日以降の出来事や状況を反映するために作成される可能性のある将来の見通しに関する記述の結果を公開する義務を負いません。
概要
S&P 500企業であるリアルティ・インカム(NYSE:O)は、世界の大手企業の不動産パートナーです。1969年に設立され、多様な商業用不動産に投資し、米国の50州すべて、英国、およびヨーロッパの他の6か国に15,450を超える不動産のポートフォリオを持っています。私たちは「月次配当会社®」として知られており、時間の経過とともに増加する信頼できる毎月の配当を株主に提供することを使命としています。創業以来、私たちは646回連続で月次配当を宣言しており、過去25年連続で配当を増やしてきたことで、S&P 500配当アリストクラッツ® インデックスのメンバーです。
2024年3月31日現在、私たちは15,485件の不動産を所有または持分しており、そのうち約3億3,420万平方フィートの賃貸可能スペースが、89の異なる業界で事業を行っている1,552人の顧客にリースされています。2024年3月31日現在のポートフォリオの15,485物件のうち、15,189件(98.1%)はシングルクライアント物件で、そのうち14,978件がリースされ、残りはマルチクライアント物件でした。2024年3月31日現在の15,485物件のポートフォリオの加重平均残存期間(クライアントの選択によりリースを延長する権利を除く)は約9.8年でした。2024年3月31日現在の当社のリースにおけるポートフォリオ年間契約賃料の合計(毎月の基本賃料の売掛金を含む、顧客に請求される毎月の総現金金額として定義されます)は47.9億ドルでした。
2024年3月31日現在、ポートフォリオの年間契約総賃料の約36.2%は、投資適格顧客、その子会社、または関連会社にリースされている不動産からのものです。2024年3月31日現在、当社の上位20社の顧客(ポートフォリオの年間契約賃料総額に対する割合に基づく)は、当社の年間賃料の約36.3%を占めており、そのうち10社は投資適格格格付けを受けているか、投資適格企業の子会社または関連会社です。2024年3月31日現在の年間小売契約賃料の約91%は、サービス、自由裁量、および/または低価格の要素を事業に導入しているお客様のものです。
特に明記されていない限り、経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析における賃貸収入の言及には、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の回収可能な不動産税と営業費の合計がそれぞれ7,270万ドルおよび5,960万ドルに対する顧客からの払い戻しは含まれていません。
最近の進展
スピリット・マージャーの決済
2024年1月23日、私たちは以前に発表されたスピリット(旧NYSE:SRC)との株式交換合併(旧NYSE:SRC)を終了しました。合併については、連結財務諸表の注記2「スピリット・リアルティ・キャピタル社との合併」に詳しく記載されています。私たちは、49州にまたがる2,018の米国小売施設、工業施設、その他の不動産で構成されるスピリットポートフォリオを引き受けました。
普通株主への月次配当の増加
私たちは55年にわたる毎月の配当支払いの歴史を引き継いでいます。さらに、2024年に配当を2倍に増やしました。2024年4月現在、1994年にニューヨーク証券取引所に上場して以来、四半期ごとに106回連続で増配を行い、124倍に配当を増やしました。
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2024 配当金の増加 | 宣言された月 | | 支払月 | | 1株当たりの月次配当 | | 一株当たりの増加 |
1回目の増加 | 2023年12月 | | 2024年1月 | | $ | 0.2565 | | | $ | 0.0005 | |
2回目の増加 | 2024年3月 | | 2024年4月 | | $ | 0.2570 | | | $ | 0.0005 | |
2024年に1株あたりに支払われた配当金は、2023年の0.7515ドルと比較して、合計0.7695ドルで、0.018ドル、つまり 2.4% 増加しました。
1株あたり0.257ドルの月次配当は、現在の年間配当金は1株あたり3.084ドルで、2024年3月31日にニューヨーク証券取引所で最後に報告された当社の普通株式の売却価格54.10ドルに基づく年間配当利回りは5.7%です。毎月の配当を支払う方針を継続する予定ですが、現在の配当水準を維持すること、1株当たりの配当を増やすというパターンを継続すること、または将来の実際の配当利回りがどうなるかを保証することはできません。
2024年3月31日に終了した3か月間の投資
2024年3月31日に終了した3か月間に、開発または拡張中の153の不動産および不動産に、当初の加重平均現金利回り7.8%で6億ドルを投資しました。詳細については、連結財務諸表の注記4「不動産への投資」を参照してください。
株式資金調達
2024年3月31日に終了した3か月間に、主にATMプログラムを通じた普通株式の売却による収益を通じて、1株あたり56.93ドルの加重平均価格で、普通株式の売却による5億5,010万ドルの収益を調達しました。2024年3月31日に終了した3か月間のATMプログラム発行額には、先渡売却の確認に従って発行された960万株が含まれていました。2024年3月31日現在、先物売却の確認の対象となる120万株の普通株式が執行されましたが、決済されていません。詳細については、連結財務諸表の注記15「株主資本」を参照してください。
ノートの発行
2024年1月に、2029年2月に満期の 4.750% 優先無担保債券のうち4億5,000万ドルと、2034年2月に発行予定の5.125% 優先無担保債券のうち8億ドルを発行しました。合併に関連して、Spirit Realty, L.P.(「Spirit OP」)が発行した未払いの債券の元本27億ドルの交換も完了しました。
詳細については、連結財務諸表の注記10「支払手形」を参照してください。
ポートフォリオディスカッション
リースの結果
2024年3月31日時点で、ポートフォリオの15,485物件のうち、217件の物件が賃貸または売却可能でした。ポートフォリオの物件数に基づくと、98.6%の稼働率です。当社の不動産レベルの稼働率には、セルタワーやビルボードなど、補助リースのみの物件、所有保留中の物件、非連結合弁事業が所有する物件は含まれていません。
以下は、下記の期間における当社のポートフォリオ活動の概要です。
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2024年3月31日に終了した3か月間 | |
2023年12月31日に賃貸可能な物件 | 193 | |
リースの有効期限 (1) (2) | 245 | |
同じクライアントへの再リース | (166) | |
新しいクライアントへの再リース | (12) | |
空いている物件 | (43) | |
2024年3月31日に賃貸可能な物件 | 217 | |
(1) 予定期限と予定外の有効期限(破産により却下されたリースを含む)、および上記の期間に解決される将来の有効期限が含まれます。
(2) 2024年1月にスピリットとの合併により取得した26件の物件を含みます。
2024年3月31日に終了した3か月間、再リースによる新しい年間契約賃料は5,637万ドルでした。これに対し、同じユニットの以前の年間家賃は5,691万ドルでした。これは、再リースされたユニットの家賃回収率が104.3%でした。空室期間のない新規顧客に9台を再リースし、空室期間後に7台を新規顧客に再リースしました。
再リース費用の一部として、商業用不動産業界の基準に従って、関係のない第三者の不動産ブローカーにリース手数料を支払い、時にはクライアントに賃貸料の割引を提供します。私たちは、リース手数料や家賃譲歩がお客様に与える総合的な影響は、当社の財政状態や経営成績にとって重要であるとは考えていません。
インフレの影響
リースは通常、固定値上げ、消費者物価指数、または英国の特定のリースの場合は小売物価指数の上昇(通常は上限あり)、または顧客の売上高の増加による家賃の限定的な上昇を規定しています。インフレにより、これらのリース条項により、時間の経過とともに家賃が上昇すると予想しています。リースで規定されているように、インフレ率が家賃の上昇よりも大きい時期には、家賃の値上げがインフレ率やその他の費用に追いつかないことがあります。
さらに、ネットリース契約の使用に戦略的に重点を置いているため、クライアントが不動産費を負担するため、インフレによる不動産費用の上昇のリスクが軽減されます。ネットリースを利用することで、インフレによる不動産費用の上昇によるリスクが減りますが、営業費用の増加が収益の増加を上回ると、大幅なインフレ圧力とコストの増加がクライアントに悪影響を及ぼす可能性があり、クライアントの家賃支払い能力に悪影響を及ぼす可能性があります。さらに、インフレ期になると、資金調達コストが増加したり、魅力的な金利で負債を借り換えたりすることがまったく困難になったり、まったく困難になったりする可能性があります。また、買収の資金調達費用が、そのような不動産からの予想収益を上回る場合、取得できる不動産に悪影響を及ぼし、取得できる不動産が制限される可能性があります。
不動産と資本市場の影響
商業用不動産市場では、不動産価格は一般的に変動し続けています。同様に、特定の時期に、世界の資本市場では価格の大幅な変動、混乱、流動性の混乱が発生し、資本へのアクセスや資本コストに影響を与える可能性があります。私たちは商業用不動産と世界の資本市場を継続的に注意深く監視し、必要に応じて、それに応じて事業戦略を調整するための決定を下します。
流動性と資本資源
2024年3月31日現在、当社には40億ドルの流動性があり、これは6億8,020万ドルの現金および現金同等物、6,290万ドルの未決済ATMフォワードエクイティ、および22.5億ドルの無担保リボルビング・クレジット・ファシリティの下での32億ドルの利用可能額です。これは、リボルビング・クレジット・ファシリティでの8億650万ドルの借入と、2億1,600万ドルの借入金を差し引いた後の42.5億ドルの無担保リボルビング・クレジット・ファシリティで32億ドルです。コマーシャル・ペーパー・プログラム。私たちは、これらのプログラムに基づいて発行された手形の返済のための流動性バックストップとして、無担保リボルビング・クレジット・ファシリティを使用しています。
当年度以降の当社の主要な現金債務は、このセクションの後半に示す「重要な現金要件」の表に含まれています。私たちは、主に営業活動によって提供される現金、リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入、短期借入金、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく借入金、コマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく借入金、公募証券の募集を通じて、事業費やその他の短期流動性要件(不動産の取得や開発費用、未払いの債務の元本と利息の支払い、物件の改良、再リース費用、普通株主への現金分配など)を賄うことを期待しています。
今後12か月間の債務は、以下の組み合わせで賄う予定です。
•現金および現金同等物;
•事業による将来のキャッシュフロー。
•普通株式または負債の発行。
•当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく追加借入(当社のコマーシャル・ペーパー・プログラムに基づく未払いの借入金を差し引いた後)。そして
•投資処分および/またはクレジット投資の返済。
手持ちの現金および現金同等物、営業活動から得られる現金、および借入能力は、今後12か月間の流動性ニーズを満たすのに十分であると考えています。ただし、当社のクレジット・ファシリティおよびコマーシャル・ペーパー・プログラムでは、不動産取得資金と将来の借入金の返済に恒久的または長期的資本を使用する予定です。
長期的な流動性要件
私たちの目標は、時間の経過とともに増加する信頼できる毎月の配当を株主に届けることです。これまで、私たちは、質の高い不動産の取得、顧客への融資への投資、不動産開発、資本支出など、短期および長期の主要な資本ニーズを、普通株式、長期無担保手形、およびタームローン借入によって満たしてきました。長期的には、普通株が資本構成の大部分を占めるべきだと考えています。当社の株価が、募集による収益を追加の不動産に積極的に投資したり、当初は当社のリボルビング・クレジット・ファシリティ、コマーシャル・ペーパー・プログラム、または短期債務証券によって資金調達されていた不動産の恒久的な資金調達が可能であると判断した場合、普通株式を発行することがあります。しかし、いつでも、私たちが受け入れられる条件で資本市場にアクセスできるという保証はできません。
時価総額
2024年3月31日現在、当社の時価総額は736億ドルでした。時価総額は472億ドルの普通株式(2024年3月31日のニューヨーク証券取引所の終値54.10ドルに基づき、180万普通単位のリアルティ・インカムL.P. の転換を想定)、清算総額(1株あたり25.00ドルの償還価格に基づく)が6.000%のシリーズA累積償還可能優先株2億ドル、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティ、コマーシャル・ペーパー、ターム・ローン、未払住宅ローン、シニア無担保債券および債券、および当社の比例配分による未払いの借入金の総額は263億ドルです非連結企業の負債(未償却繰延ファイナンス費用、割引、保険料を除く)。2024年3月31日時点で、時価総額に対する当社の負債と優先株の合計は 35.9% でした。
ユニバーサルシェルフ登録
2024年2月16日、私たちは新しい棚登録届出書をSECに提出しました。これは3年間有効で、2027年2月に失効します。SECの規則に従い、この棚登録届出書に従って発行される有価証券の金額は、提出時に明記されておらず、特定の金額制限もありません。この登録届出書の対象となる証券には、(1)普通株式、(2)優先株式、(3)負債証券、(4)優先株式の端数権を表す預託株式、(5)負債証券、普通株式、優先株または預託株式を購入するワラント、および(6)これらの証券の任意の組み合わせが含まれます。これらの有価証券の1つまたは複数を、金額、価格、条件で定期的に提供することがあります。これらの有価証券が提供された場合は、その時点で発表されます。将来の募集の詳細は、提供される有価証券の収益の使用とともに、募集時に目論見書補足またはその他の募集資料に詳細に記載されます。
ATMプログラム
2024年3月31日現在、約120万株の未決済普通株式がATMプログラムを通じた先渡売却の確認の対象となっており、これは約6,290万ドルの予想純収入に相当し、1株あたり53.70ドルの加重平均価格で執行されました(当該先物売却契約および決済日に関する特定の仮定を条件として、すべての発行済み普通株式の完全な現物決済を前提としています)。2024年3月31日に終了した3か月間に、ATMプログラムを通じて先渡売却契約に従って以前に売却された約960万株の普通株式を、約5億4,350万ドルの純収入で決済しました。2024年3月31日現在、ATMプログラムに基づく将来の発行に備えて7,670万株が残っています。ATMプログラムの下で発行可能な授権株式の補充を含め、今後もATMプログラムの利用可能性は維持される見込みです。
債務融資活動
2024年3月31日時点で、リボルビング・クレジット・ファシリティ、コマーシャル・ペーパー、タームローン、買掛金付き住宅ローン、シニア無担保債券と債券の未払い借入金の総額は256億ドルで、加重平均満期は5.9年、加重平均金利は3.9%でした。2024年3月31日現在、当社の負債総額の約 94% が固定金利債務でした。当社の未払債務および2024年3月31日に終了した3か月間の債務融資活動に関する追加情報については、連結財務諸表の注記7から10を参照してください。
ノートの発行
2024年3月31日に終了した3か月間に、以下の紙幣と債券(百万単位)を発行しました。
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メモの発行 | | 発行日 | | 満期日 | | 元本金額 | | 額面価格 | | 満期までの実効利回り |
4.750% ノート | | 2024年1月 | | 2029年2月 | | $ | 450.0 | | | 99.23 | % | | 4.923 | % |
5.125% ノート | | 2024年1月 | | 2034年2月 | | $ | 800.0 | | | 98.91 | % | | 5.265 | % |
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合併に関連して、Spirit OPが発行した未払い手形の元本27億ドルの交換も完了しました。
メモ:返済
2024年3月31日に終了した3か月間に、以下の手形に加えて、満期時に未払利息と未払利息(百万単位)を返済しました。
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メモ:返済 | | 発行日 | | 満期日 | | 元本金額 |
4.600% ノート | | 2014年2月です | | 2024年2月 | | $ | 500.0 | |
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タームローン
2024年1月、スピリットとの合併に関連して、修正および改訂されたタームローン契約を締結しました(これは、スピリットの当時存在していたさまざまな貸し手とのタームローンに取って代わりました)。修正および改訂されたタームローン契約は、加重平均金利3.9%の金利スワップによって固定されます。修正および改訂されたタームローン契約に従い、総借入額8億ドルを借入しました。そのうち3億ドルは2025年8月に満期を迎え、5億ドルは2027年8月に満期を迎えます(「8億ドルのタームローン契約」)。また、2025年6月に満期を迎える借入総額5億ドルという修正および改訂されたタームローン契約(「5億ドルのタームローン契約」)も締結しました。
2023年のタームローン契約により、合計で最大15億ドルの多通貨借入を行うことができます。2024年3月31日現在、9,000万ドル、7億500万ポンド、および8,500万ユーロの未払い借入を含め、11億ドルの多通貨借入がありました。2023年のタームローンは2025年1月に満期になり、残りの12か月の満期延長はオプションで利用できます。当社のA3/A-信用格付けでは、米ドル建てローンの調整後SOFR、英ポンド建てローンの調整後SONIA、ユーロ建てローンのEuriborなど、該当するベンチマーク金利を80ベーシスポイント上回る借入金利となっています。2024年1月、2026年1月にタームローンが満期になるまで、年利を4.9%に固定する金利スワップを開始しました。
タームローンの償還
2024年3月31日に終了した3か月間に、2億5,000万ドルのシニア無担保タームローンを満期時に全額返済しました。
住宅ローンの返済
2024年3月31日に終了した3か月間に、6億2,120万ドルの元本支払いを行いました。これには、6億2000万ドルの2つの住宅ローンの全額返済が含まれます。
契約
以下は、当社のシニアノートと債券の条件に従って定義および計算された、当社のシニア無担保債券の主要な財務契約の概要です。これらの計算は、米国会計基準に基づいていませんが、シニアノートや債券の条件に基づいて当社が追加の負債を負担する能力を示したり、現在のそのような契約の遵守状況を開示したりするために投資家に提示されたものであり、流動性や業績の指標ではありません。2024年3月31日現在の実際の金額は、
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メモ:契約 | 必須 | 実績 |
負債総額の発生制限 | 調整後資産の 60% | 41.0 | % |
担保付債務の発生制限 | 調整後資産の 40% | 0.4 | % |
債務返済補償(過去12か月)(1) | > 1.5x | 4.5x |
未支配資産総額の維持管理 | > 無担保債務の 150% | 242.5 | % |
(1) 当社の債務返済率は、(i) 当該4四半期の初日以降に当社が負担した債務(規約で定義されているとおり)の発生とその収益の適用(当該4四半期の初日以降に発生したその他の債務の借り換えを含む)を前提として、過去4四半期の期間のプロフォーマベースで計算されます。当該第4四半期の初日以降の当社の債務の返済または返済、および(iii)それ以降の資産またはグループの当社による買収または処分このような4四半期の初日は、いずれの場合でも2023年4月1日で、特定の追加調整が必要でした。このようなプロフォーマ比率は、その債務返済契約で義務付けられている基準に基づいて作成されており、さまざまな見積もりや仮定を反映しており、その他の不確実性の影響を受けます。したがって、前の文の (i)、(ii)、(iii) 項で言及されている取引が2023年4月1日の時点で発生した場合の実際の債務返済率を反映したものではなく、当社を反映しているわけでもありません将来の任意の期間の債務返済補償率。以下は、2024年3月31日時点の債務返済と固定費補償の計算です(過去12か月間の債務返済額は千単位)。
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会社に帰属する純利益 | $ | 779,575 |
プラス:支払利息(繰延融資費用の償却を除く) | 790,738 |
プラス:税金の規定 | 55,573 |
プラス:減価償却費です | 2,024,763 |
プラス:減損規定 | 157,227 |
プラス:プロフォーマ調整 | 733,626 |
少ない方:不動産売却益 | (37,963) | |
債務返済に利用できる収入(定義どおり) | $ | 4,503,539 |
見積債務返済費用の合計 | $ | 999,283 |
債務返済補償率 | 4.5x |
固定料金補償率
固定費補償率は、優先株式配当も分母に加算される点を除いて、債務返済率とまったく同じ方法で計算されます。債務返済率と同様に、固定費用補償率は、企業が利息や優先株の配当を支払う能力を示す適切な補足指標であると考えています。債務返済率と固定費補償率の両方の計算は、他社が使用している計算とは異なる場合があるため、比較範囲が限られている場合があります。債務返済率と固定費補償率の提示は、米国会計基準の営業実績指標に代わるものと見なすべきではありません。以下は、2024年3月31日現在の固定費の計算です(過去12か月間の固定費は千単位)。
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債務返済に利用できる収入(定義どおり) | 4,513,889 |
プロフォーマ債務返済手数料と優先株配当 | 1,009,633 |
固定料金補償率 | 4.5x |
信用機関の格付け
当社のリボルビング・クレジット・ファシリティに基づく借入金利は、信用格付け機関によって割り当てられた当社の格付けに基づいています。2024年3月31日現在、当社のシニア無担保債券および債券には、以下の投資適格企業信用格付けが割り当てられています。ムーディーズ・インベスターズ・サービスは「安定した」見通しでA3の格付けを割り当て、スタンダード・アンド・プアーズ・レーティング・グループは「安定した」見通しでA-の格付けを割り当てています。さらに、2024年3月31日のコマーシャルペーパーでは、次の格付けが割り当てられました。ムーディーズ・インベスターズ・サービスはP-2、スタンダード・アンド・プアーズ・レーティング・グループはA-2という格付けを割り当てました。
2024年3月31日現在の当社の信用機関の格付けに基づくと、米国での借入のクレジット・ファシリティに基づく金利は、担保付オーバーナイト・ファイナンス金利(「SOFR」)に0.725%を加えたもので、SOFR調整手数料0.10%、リボルビング・クレジット・ファシリティ手数料0.125%でした。英国ポンド借入の場合、英ポンド借入の場合、英ポンド借入の場合、英ポンド借入の場合、英ポンド借入の場合、スターリング・オーバーナイト・インデックス平均で、SOFR調整手数料が0.10%、リボルビング・クレジット・ファシリティ手数料が0.125%の場合、担保付オーバーナイト・ファイナンス・レート(「SOFR」)が適用されます。「SONIA」)に加えて 0.725%、SONIA調整手数料0.0326%、リボルビング・クレジット・ファシリティ手数料0.125%を加えたもので、オールインドロー価格はSONIAより0.8826%です。また、1か月のユーロ銀行間取引金利(「EURIBOR」)に0.725%を加えたユーロ借入と、0.125%のリボルビング・クレジット・ファシリティ手数料で、1か月のEURIBORより0.85%のオールインドロー価格が適用されます。さらに、当社のクレジットファシリティでは、金利は、(i) SOFR/SONIA/EURIBORに、当社の信用格付けがBBB-/BAA3よりも低い場合、または当社の優先無担保債務が格付けされていない場合は1.40%、(ii) SOFR/SONIA/EURIBORにプラス0.70%、当社の信用格付けがA/A2以上の場合は0.70%の範囲で金利を設定できます。さらに、当社のクレジットファシリティは、当社の信用格付けに基づいてファシリティコミットメント手数料を提供します。(i)BBB-/Baa3よりも低い格付けまたは未格付けの場合は0.30%、(ii)A/A2以上の信用格付けの場合は0.10%の範囲です。
また、私たちは随時優先債務証券を発行しており、当社の信用格付けはそれらの取引で請求される金利に影響を与える可能性があります。当社の信用格付けや格付けの見通しが変化した場合、債務融資を受けるためのコストは増減する可能性があります。当社に割り当てられた信用格付けは、とりわけ当社の経営成績や財政状態に基づいて変わる可能性があります。これらの格付けは、信用格付け機関による継続的な評価の対象となっており、当社の格付けが将来格付け機関の判断によって変更または撤回されないことを保証することはできません。さらに、格付けは、当社の債務証券、優先株または普通株式の購入、売却、または保有を推奨するものではありません。
重要な現金要件
次の表は、2024年3月31日現在の各債務の満期(百万ドル)をまとめたものです。
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| クレジットファシリティとコマーシャルペーパー (1) | | 無担保期間 ローン (2) | | 支払可能な住宅ローン | | シニア無担保債券と債券 | | 興味 (3) | | 地面 会社が支払ったリース (4) | | 地面 リース料の支払者 クライアント (5) | | その他 (6) | | 合計 |
2024 | $ | 216.0 | | | $ | — | | | $ | 119.3 | | | $ | 350.0 | | | $ | 736.3 | | | $ | 10.0 | | | $ | 24.1 | | | $ | 536.2 | | | $ | 1,991.9 | |
2025 | — | | | 800.0 | | | 43.7 | | | 1,050.0です | | | 928.3 | | | 13.6 | | | 32.1 | | | 88.4 | | | 2,956.1 | |
2026 | 806.5 | | | 1,073.0 | | | 12.0 | | | 2,375.0 | | | 771.9 | | | 19.3 | | | 32.4 | | | 8.8 | | | 5,098.9 | |
2027 | — | | | 500.0 | | | 22.3 | | | 2,321.5です | | | 668.7 | | | 10.8 | | | 32.4 | | | 0.3 | | | 3,556.0です | |
2028 | — | | | — | | | 1.3 | | | 2,499.8 | | | 564.8 | | | 10.6 | | | 27.4 | | | — | | | 3,103.9 | |
その後 | — | | | — | | | 2.4 | | | 13,405.8 | | | 2,508.9 | | | 311.3 | | | 364.8 | | | 3.8 | | | 16,597.0 | |
合計 | $ | 1,022.5 | | | $ | 2,373.0です | | | $ | 201.0です | | | $ | 22,002.1 | | | $ | 6,178.9 | | | $ | 375.6 | | | $ | 513.2 | | | $ | 637.5 | | | $ | 33,303.8 | |
(1) クレジットファシリティの初期期間は2026年6月に満了し、当社の選択により、6か月の延長が2回含まれます。2024年3月31日時点で、当社のリボルビング・クレジット・ファシリティには8億650万ドルの未払いの借入がありました。未払いのコマーシャルペーパープログラムは、2024年4月から2024年5月の間に満期を迎える2024年3月31日時点で2億1,600万ドルでした。
(2) 2023年のタームローンの満期日は、会社の選択で利用可能な12か月の延長が行使されることを前提としています。
(3) コマーシャル・ペーパー・プログラム、ターム・ローン、買掛住宅ローン、優先無担保債券および債券の利息は、期末からそれぞれの満期日までの未払い残高に基づいて計算されています。
(4) 現在、土地賃貸借契約に基づく家賃を地上の賃貸人に直接支払っています。
(5) 私たちのクライアントは、一般的にグラウンドリースのサブテナントクライアントですが、これらのグラウンドリースに基づく家賃を支払う責任があります。クライアントが土地賃貸料を支払わなかった場合、主に私たちが責任を負います。
(6)「その他」は、建設契約に基づく5億3,610万ドルの契約と、テナントの改善、再リース費用、経常資本支出、および非経常的な建物の改善のための1億140万ドルの契約で構成されています。
非連結事業体への投資
2024年3月31日現在、当社の非連結事業体の担保付債務の比例配分は約6億5,920万ドルでした。
配当政策
分配金は、当社の普通株式の保有者に毎月支払われます。
分配金は、Realty Income, L.P. の普通ユニットを保有するリミテッド・パートナーに毎月支払われます。各ユニット単位は、当社の普通株主に1株あたりに支払われる金額と同じです。
連邦所得税の目的でREITとしての地位を維持するために、私たちは通常、課税所得(ネットキャピタル?$#@$ンを除く)の少なくとも90%を毎年集計した配当を株主に分配する必要があります。また、課税所得(純キャピタル?$#@$ンを含む)の100%未満を分配する範囲で所得税の対象となります。2023年、当社の普通株主への現金分配額は合計21.1億ドルで、推定課税所得18億2000万ドルの約115.9%に相当します。REITとしての課税対象を減らすかなくすための特定の措置が講じられているため、課税対象のREIT子会社(それぞれ「TRS」)以外の連邦所得税の引当金は設けられていません。当社の推定課税所得には、減価償却費の非現金控除が反映されています。当社の推定課税所得は、当社がREITの配当要件を遵守していることを示すためのものであり、当社の流動性や業績の指標ではありません。私たちは、この配当要件を満たすのに十分で、所得税の課税対象を減らすかなくすために、引き続き株主への分配を行うつもりです。さらに、現在の株主への現金配分水準を支えるには、手持ち現金と事業資金で十分だと考えています。2024年3月31日に終了した3か月間に、1株あたり0.7695ドルを株主に分配しました。これは、普通株主が利用できる事業からの希薄化後の調整後資金(「AFFO」)の1株あたり1.03ドルの74.8%に相当します。
優先株主は、1株あたり25.00ドルの清算優先権(1株あたり年間1.50ドルに相当)に対して、年率6.000%の累積分配金を受け取ります。優先株の配当は最新のものです。
将来の分配は、当社の取締役会の裁量に委ねられ、とりわけ、当社の経営成績、普通株主が利用できる事業からの資金(「FFO」)、普通株主が利用できる事業からの標準化資金(「正規化FFO」)、AFFO、事業からのキャッシュフロー、財政状態、資本要件、1986年の内国歳入法のREIT規定に基づく年間分配要件によって異なります。修正済み、当社の債務返済要件、および取締役会が判断する可能性のあるその他の要因関連します。さらに、当社の与信枠には、債務不履行が発生した場合に当社が支払うべき分配金の額を制限することができ、また、当社の信用枠に基づく借入の元本または利息を(該当する猶予期間を条件として)期日までに支払わなかった場合に、当社の普通株式または優先株式の分配金の支払いを禁止する財務上の契約が含まれています。
連邦所得税の目的で当社の現在および累積の収益と利益の分配は、通常、経常利益として株主に課税されます。ただし、キャピタル?$#@$ンを認識してキャピタル?$#@$ン配当を宣言する場合、またはそのような金額が減税率の対象となる「適格配当収入」を構成する場合を除きます。非法人納税者の「適格配当所得」に対する最大税率は、通常 20% です。一般に、REITが支払う配当金は、適格配当所得に対する軽減税率の対象にはなりません。ただし、REITの株式およびREITの配当金は、特定の課税法人(当社のTRSなど)から受け取った配当、または企業またはREITレベルで課税対象となった収入(たとえば、私たち前の課税年度に留保して税金を支払った課税所得を分配します)。ただし、個人を含む非法人株主は通常、2017年12月31日以降、2026年1月1日より前に開始する課税年度について、キャピタル?$#@$ン配当および適格配当収入として扱われる配当を除き、REITから配当金の最大20%を控除できます。
収益と利益を超える分配金は、通常、最初に株主ベースの株式の非課税減額として扱われますが、ゼロを下回ることはありません。その基準を超える分配金は、通常、資本資産として株式を保有する株主のキャピタル?$#@$ンとして課税されます。2023年に行われた、または行われたとみなされる当社の普通株主への分配の約 6.8% は、連邦所得税上の資本還付として分類されました。
操作の結果
以下は、2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間の当社の経営成績の比較です。
総収入
以下は、当社の総収益(千ドル)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | | | 変更 | | |
レンタル(払い戻し可能なものを除く) | | | | | | | $ | 1,135,454 | | | $ | 865,709 | | | | | $ | 269,745 | | | |
レンタル(補てん可能) | | | | | | | 72,715 | | | 59,580 | | | | | 13,135 | | | |
その他 | | | | | | | 52,316 | | | 19,110 | | | | | 33,206 | | | |
総収入 | | | | | | | $ | 1,260,485 | | | $ | 944,399% | | | | | $ | 316,086 | | | |
レンタル収入(払い戻し可能なものを除く)
以下の表は、2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の賃貸収益(返金対象を除く)(千ドル)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 物件の数 | | | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | | | | | 2024 | | 2023 | | 変更 |
2024年と2023年の間に取得した物件 | | 3,409 | | | | | | | | $ | 272,586 | | | $ | 6,839 | | | $ | 265,747 | |
同じ店舗の賃貸収入 (1) | | 11,716 | | | | | | | | 843,453 | | | 837,053 | | | 6,400です | |
固定通貨調整 (2) | | N/A | | | | | | | | 504 | | | (3,352) | | | 3,856 | |
2024年以前に売却された物件 | | 174 | | | | | | | | 351 | | | 4,440 | | | (4,089) | |
定額家賃やその他の現金以外の調整 | | N/A | | | | | | | | 695 | | | 1,851 | | | (1,156) | |
空き家賃、開発、その他 (3) | | 360 | | | | | | | | 17,676 | | | 16,683 | | | 993 | |
その他の除外収益 (4) | | N/A | | | | | | | | 189 | | | 2,195 | | | (2,006) | |
| | | | | | | | | | | | | | |
合計 | | | | | | | | | | $ | 1,135,454 | | | $ | 865,709 | | | $ | 269,745 | |
(1) 2024年3月31日に終了した3か月間の同店賃貸収入は、2023年の同時期と比較して増加した割合は0.8%です。
(2) 比較のため、同じ店舗の賃貸収入は、2024年3月31日現在の為替レートを使用して固定通貨ベースで表示されています。フランス、ドイツ、アイルランド、ポルトガルのどの施設も、提示された期間の同じ店舗プールの定義を満たしていませんでした。さらに、同じ店舗プールには、スピリットとの合併により2024年1月23日に引き受けた物件は含まれていません。
(3) (i) 2024年または2023年の間に賃貸可能だった318物件の賃貸収入と、(ii) 提示された期間の同じ店舗プールの定義を満たさない開発中または開発が完了した42物件の賃貸収入の合計に関するものです。
(4) 主に、リースの解約などの契約上の基本賃料ではないテナントの改善や賃貸収入に対する払い戻しで構成されています。
同じ店舗賃貸物件プールを決定する目的で、当年度または前年の両方で年初来期間全体にわたって所有されていたすべての物件を含めます。ただし、(i) いつでも空いていた、(ii) 開発または再開発中だった、または (iii) 土地収用に関与していて家賃が減額された物件は除きます。同じ店舗プールからの除外項目はそれぞれ、その期間の賃貸収入の変化を説明する上記の該当する文で個別に記載されています。
315戸の空き部屋を除いたポートフォリオ内の16,414件の現行リースのうち、13,558件(82.6%)は、インフレに伴う基本賃料の上昇(通常は上限あり)、顧客の総売上高に対するパーセンテージに基づく賃料の割合、固定値上げ、または前述の2つ以上の家賃条項の組み合わせによって家賃を引き上げるリースでした。
クライアントの総売上高の一定割合、または家賃の割合に基づく家賃は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間のそれぞれ530万ドルと410万ドルで、これは賃貸収入の1%未満にすぎません。
2024年3月31日時点で、15,485物件のポートフォリオは 98.6% がリースされており、217物件が賃貸または売却可能でした。これに対し、2023年12月31日時点でリースされた物件は193物件のうち 98.6%、2023年3月31日時点で賃貸可能な131物件の賃貸物件は 99.0% でした。私たちの経験では、不動産ポートフォリオの約1%から4%がいつでもリース可能ですが、景気循環やその他の予期しない世界的な出来事の性質を考えると、リースまたは売却可能な物件の数は、将来的に増加する可能性があります。
賃貸収入(補てん可能)
私たちのリースの多くは、回収可能な不動産税と運営費について、契約上義務付けられた顧客からの払い戻しを規定しています。2024年3月31日に終了した3か月間のお客様による契約上の義務に基づく償還額が、2023年の同時期と比較して増加したのは、主に、ポートフォリオ全体の成長による回収可能な不動産税の増加と、回収可能な共用エリアの維持費の増加によるものです。
その他の収入
その他の収益は主に、市場より高い条件の特定のリースの融資債権から計上される利息収入と、顧客ローンおよび優先株式投資で計上される利息収入に関連しています。2024年3月31日に終了した3か月間のその他の収益が2023年の同時期と比較して増加したのは、主に、ローンや優先株式投資から得られる利息収入が2,040万ドル増加したことに加えて、市場を上回るリース条件での最近のセールリースバック取引の増加により、融資債権の利息収入が1,260万ドル増加したことによるものです。
経費合計
以下は私たちの総経費(千単位)をまとめたものです:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | | | 変更 | | |
減価償却と償却 | | | | | | | $ | 581,064 | | $ | 451,477 | | | | $ | 129,587 | | |
利息 | | | | | | | 240,614 | | 154,132 | | | | 86,482 | | |
財産(補てん可能なものを除く) | | | | | | | 16,646 | | 9,817 | | | | 6,829 | | |
財産(補てん可能) | | | | | | | 72,715 | | 59,580 | | | | 13,135 | | |
一般と管理 | | | | | | | 40,842 | | 34,167 | | | | 6,675 | | |
減損に関する規定 | | | | | | | 89,489 | | 13,178 | | | | 76,311% | | |
合併と統合関連の費用 | | | | | | | 94,104です | | 1,307 | | | | 92,797 | | |
経費合計 | | | | | | | $ | 1,135,474です | | $ | 723,658 | | | | $ | 411,816 | | |
総収入 (1) | | | | | | | $ | 1,187,770です | | $ | 884,819 | | | |
| | |
総収入に対する一般管理費の割合 (1) | | | | | | | 3.4 | % | | 3.9 | % | | | |
| | |
総収入に対する不動産費用(払い戻し可能なものを除く)の割合(1) | | | | | | | 1.4 | % | | 1.1 | % | | | |
| | |
(1) 賃貸収入は含まれません(返金可能)。
減価償却と償却
2024年3月31日に終了した3か月間の減価償却費が2023年の同時期と比較して増加したのは、主に買収によるポートフォリオ全体の増加によるものです。
支払利息
以下は、当社の支払利息の構成要素(千単位)の概要です。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
私たちのクレジットファシリティ、コマーシャルペーパー、タームローン、住宅ローン、シニア無担保債券と債券、金利スワップの利息 | | | | | $ | 243,102です | | $ | 167,966 | | |
クレジットファシリティコミットメント手数料 | | | | | 1,343 | | 1,328 | | |
債務発生費と繰延融資費用の償却 | | | | | 5,819 | | 6,071 | | |
金利スワップの利益 | | | | | (1,800) | | (1,801) | | |
住宅ローンの純保険料と割引の償却 | | | | | (122) | | (3,200) | | |
ネットノートの保険料と割引の償却 | | | | | (4,150) | | (15,532) | | |
キャピタルリース義務 | | | | | 431 | | 403 | | |
利息が資産計上されました | | | | | (4,009) | | (1,103) | | |
支払利息 | | | | | $ | 240,614 | | $ | 154,132 | | |
クレジットファシリティ、コマーシャルペーパー、タームローン、住宅ローン、シニア無担保債券と債券 | | | | | | | | | |
平均未払い残高 | | | | | $ | 24,663,786 | | $ | 18,658,173% | | |
加重平均金利 | | | | | 4.03 | % | | 3.59 | % | | |
2024年3月31日に終了した3か月間の支払利息が2023年の同時期と比較して増加したのは、主に平均負債と加重平均利息の増加によるものです。当社の負債に関する追加情報については、添付の連結財務諸表の注記を参照してください。
不動産費用(補てん可能なものを除く)
不動産費用(払い戻し可能なものを除く)は、リース可能な物件、ネットリースされていない物件、および一般的なポートフォリオ費用で構成され、固定資産税、維持管理、保険、光熱費、不動産検査、弁護士費用が含まれますが、これらに限定されません。
2024年3月31日に終了した3か月間の不動産費用(払い戻し可能なものを除く)が2023年の同時期と比較して増加したのは、主に固定資産税、修理およびメンテナンス、および損害保険の上昇によるものです。
不動産費用(補てん可能)
不動産費用(払い戻し可能)は、払い戻し可能な固定資産税とお客様に代わって支払われる運営費で構成されています。2024年3月31日に終了した3か月間の不動産費用(払い戻し可能)の増加は、ポートフォリオ全体の成長に比例します。
一般管理費
一般管理費は、従業員関連費用、専門家費用、および当社の事業運営に関連するその他の一般的な諸経費を含む、当社の運営に関連する支出です。
2024年3月31日に終了した3か月間の一般管理費が2023年の同時期と比較して増加したのは、主に会社の成長に伴う給与関連の報酬費用の増加によるものです。
減損に関する規定
減損引当金は、長期資産の減損と、融資債権と貸付金の信用損失引当金で構成されています。
2024年3月31日に終了した3か月間の減損が2023年の同時期と比較して増加したのは、主に2021年にVEREIT社(「VEREIT」)との合併により取得および保有された2つのオフィス物件によるものです。次の表にまとめられています(百万ドル)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
減損前の帳簿価額 | | | | | $ | 191.1 | | | $ | 35.6 | | | |
少ない:減損引当金の総額(1) | | | | | (88.2) | | | (13.2) | | | |
減損後の帳簿価額 | | | | | $ | 102.9 | | | $ | 22.4 | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
| | | | | | | | | |
(1) 2024年3月31日時点で予想される130万ドルの信用損失引当金を除きます。
合併と統合関連の費用
合併や統合に関連する費用には、顧問料、弁護士費用、会計士費用、データやシステムの変換、従業員の維持、その他の方法で買収した事業や資産を効率的に運営するために必要な追加費用と非経常費用が含まれます。
スピリットとの合併に伴い、2024年3月31日に終了した3か月間に9,410万ドルの合併関連取引費用が発生しました。これは主に従業員の退職金、合併後の株式ベースの報酬、譲渡税、および合併に直接起因するさまざまな専門家費用で構成されています。2023年3月31日に終了した3か月間、2021年11月のVEREITの合併に伴い、130万ドルの合併および統合関連の取引費用が発生しました。
不動産売却益
以下は、当社の財産処分(百万ドル)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 | | |
| | | | | 2024 | | 2023 | | |
売却された物件の数 | | | | | 46 | | | 26 | | | |
純販売収入 | | | | | $ | 95.6 | | | $ | 28.6 | | | |
不動産売却益 | | | | | $ | 16.6 | | | $ | 4.3 | | | |
外貨とデリバティブ利益、純額
投資先の国の機能通貨で借りています。外貨純損益は、主に外国子会社からの会社間債務の再測定に関連しています。デリバティブの損益は主に、ヘッジ会計の対象とならないデリバティブの時価調整と、その他の包括利益(「AOCI」)から再分類された指定デリバティブの決済に関連しています。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の外貨およびデリバティブ利益は、それぞれ400万ドルと1,030万ドルでした。これは主に、会社間債務の再測定に関連する外貨変動によるものです。
非連結企業の株式(損失)利益
2024年3月31日に終了した3か月間の株式収益(損失)は、主に2023年の第4四半期に2つの非連結合弁事業への投資に関するものです。詳細については、連結財務諸表の注記5「非連結事業体への投資」を参照してください。
その他の利益、純額
特定の雑多な非経常収益は「その他の収益、純額」に含まれます。2024年3月31日に終了した3か月間で2023年の同時期と比較して270万ドル増加したのは、主にその他の収益の増加によるものです。
所得税
所得税は主に、当社および子会社によって発生または支払われる国際所得税と、州税と地方税で構成されます。2024年3月31日に終了した3か月間の所得税が2023年の同時期と比較して増加したのは、主に英国の課税所得の増加によるものです。
非GAAPベースの財務指標
不動産の利息、税金、減価償却費および償却費を控除する前の調整後収益(「調整後EBitDare」)
Nareitは、REIT間の投資判断に役立つ一貫した指標を投資家に提供すると考えた、不動産会社のEBITDA指標(つまり、不動産のEBITDA、またはEBITDare)を確立しました。当社の「調整後EBITDare」の定義は、ヘッジとして指定されていない外貨フォワードの決済による損益を除き、外貨およびデリバティブの損益を除外する調整を除き、Nareitの定義と概ね一致しています(これは、以前の「調整後EBITDA」の計算と一致しています)。私たちは、直近四半期の非GAAP財務指標である調整後EbitDareを、スワップによる非現金損失(利益)を含む利息費用控除前の収益(純利益)、(ii)所得税とフランチャイズ税、(iii)債務の消滅による利益、(iv)不動産の減価償却費、(v)減損引当、(vi)合併と統合と定義しています関連費用、(vii)不動産売却益、(viii)外貨およびデリバティブの損益純額、純額、(ix)外貨先物決済による利益、および(x)当社の調整比例配分非連結事業体から。当社の調整後EBITDareは、他社が報告した、またはNareitが定義した調整後EBITDareと比較できない場合があり、他の企業は調整後EBITDareを当社とは異なる方法で解釈または定義する場合があります。経営陣は、調整後EBITDareがREITの業績の有意義な指標であると考えています。なぜなら、調整後EBITDareは、当社の業績を把握し、所得税、減価償却費用、減損引当金、不動産売却利益、および業界オブザーバーが信じている非経常項目や非現金項目の削除など、比較可能性に影響する上記で定義されているその他の項目の影響を受ける前に、利息支払い債務を履行する能力を分析するからです企業の経営成績の評価にはあまり関係ありません。さらに、債務返済前に企業の営業上の現金創出能力を評価する手段として、業界アナリスト、貸し手、投資家、格付け機関などがEBITDareを広く採用しています。経営陣はまた、四半期ごとの年間調整後EBITDare指標(年間調整後EBITDareと呼びます)の使用は、提示された期間の現在の収益率を表すため、意味があると考えています。以下に定義するように、年次調整後EBITDareと年間換算プロフォーマ調整後EBITDareは、執行役員に付与されるパフォーマンス・シェア報奨の権利確定にも使用されます。年間調整後EBITDareは、当社の業績の指標として、純利益と同時に検討すべきですが、それに代わるものではありません。当社は、年間プロフォーマ調整後EBITDareを年間調整後EBITDareと定義しています。ただし、該当する四半期に取得または安定させた不動産からの調整後EBITDareを組み込み、該当する四半期に処分した不動産から調整後EBITDareを削除し、米国会計基準に基づく取引会計調整を含め、すべての取引が適用期間の初めに発生したかのように見積効果をもたらします。私たちの計算には、規制S-Xの第11条に従って調整後EBITDareをプロフォーマベースで提示するための要件と一致するすべての調整が含まれています。年次プロフォーマ調整は、当社のシニア無担保債券の財務規約に基づいて計算された債務返済率と一致しています。年次プロフォーマ調整後EBITDareは、貸借対照表日に所有されなくなった物件を除外し、四半期中に取得した不動産からの年間賃料も含まれるため、非GAAPベースの有用な補足指標であると考えています。経営陣はまた、当社の財務実績を評価する際のレバレッジの尺度として、純負債/年間調整後EBITDare、純負債/年間調整後EBITDare、純負債/年間調整後EBITDare、純負債と優先/年換算調整後EBITDareの比率を使用しています。これは、純負債(連結貸借対照表に基づく総負債と定義しています)として計算されます。繰延ファイナンス費用、純保険料および割引は除きます。ただし、非連結事業体からの負債の比例配分から、現金と現金を差し引いた額を含みます等価値)を、それぞれ年換算四半期調整後EBITDareと年換算プロフォーマ調整後EBITDareで割ります。
以下は、純利益(米国会計基準で最も比較しやすいと私たちは考えています)と、以下に示す期間の調整後EBITDareおよび年間プロフォーマEBITDare計算(千ドル)との調整です。
| | | | | | | | | | | |
| 3月31日に終了した3か月間 |
| 2024 | | 2023 |
純利益 | $ | 133,899 | | | $ | 226,122 | |
利息 | 240,614 | | | 154,132 | |
| | | |
所得税 | 15,502 | | | 11,950 | |
減価償却と償却 | 581,064 | | | 451,477 | |
減損に関する規定 | 89,489 | | | 13,178 | |
合併と統合関連の費用 | 94,104です | | | 1,307 | |
不動産売却益 | (16,574) | | | (4,279) | |
外貨とデリバティブ利益、純額 | (4,046) | | | (10,322) | |
| | | |
非連結事業体からの調整額の比例配分 | 15,236 | | | — | |
四半期調整後eBitDareです | $ | 1,149,288 | | | $ | 843,565 | |
年換算調整後EBITDare (1) | $ | 4,597,152 | | | $ | 3,374,260% | |
年次プロフォーマ調整 | $ | 82,199 | | | $ | 83,015です | |
年換算プロフォーマ調整後EBITDare | $ | 4,679,351 | | | $ | 3,457,275 | |
繰延融資費用と純保険料および割引を除く、連結貸借対照表ごとの負債総額 | $ | 25,598,604 | | | $ | 18,748,217 | |
繰延融資費用を除く非連結事業体の負債の比例配分 | 659,190 | | | — | |
控え:現金および現金同等物 | (680,159) | | | (164,576) | |
純負債 (2) | $ | 25,577,635 | | | $ | 18,583,641 | |
優先株式 | 167,394 | | | — | |
純負債と優先株式 | $ | 25,745,029 | | | $ | 18,583,641 | |
純負債/年間換算調整後EBITDare (3) | 5.6 | x | | 5.5 | x |
純負債/年間換算プロフォーマ調整後EBitDare | 5.5 | x | | 5.4 | x |
純負債と優先/年換算調整後EBitDare | 5.6 | x | | 5.5 | x |
純負債と優先/年換算プロフォーマ調整後EBitDare | 5.5 | x | | 5.4 | x |
(1) 四半期調整後EBITDareに4を掛けて年間調整後EBITDareを計算します。
(2) 純負債は、繰延融資費用と純プレミアムおよび割引を除いた連結貸借対照表ごとの負債総額ですが、非連結事業体からの負債の当社の比例配分から、現金および現金同等物を差し引いたものです。
前述のように、米国会計基準に基づく取引会計調整を含む年間プロフォーマ調整は、該当する四半期に取得または安定化した不動産の調整後EBITDareを組み込み、該当する四半期に処分した不動産から調整後EBITDareを削除する調整で構成されます。これにより、規制 S-の第11条の要件に従い、すべての取引が期間の初めに発生したかのように見積効果があります。。次の表は、下記の期間の年間プロフォーマ調整後EBITDare計算をまとめたものです(千ドル)。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 3月31日に終了した3か月間 |
| | 2024 | | 2023 |
取得または安定化された不動産からの年間プロフォーマ調整 | | $ | 83,152 | | | $ | 85,835 | |
処分された物件からの年間プロフォーマ調整額 | | (953) | | | (2,820) | |
年次プロフォーマ調整 | | $ | 82,199 | | | $ | 83,015です | |
普通株主が利用できる事業からの資金(「FFO」)と普通株主が利用できる事業からの標準資金(「標準化FFO」)
私たちは、全米不動産投資信託協会の定義に従い、非GAAP指標であるFFOを、普通株主が利用できる純利益に、不動産資産の減価償却費、減価償却費、減価償却費を足し、減価償却可能な不動産資産の減損引当金を加え、不動産売却益によって減額することを定義しています。私たちは、非GAAP財務指標である標準化されたFFOを、合併や統合関連の費用を除いたFFOと定義しています。私たちは、希薄化後FFOと希薄化正規化FFOをFFOと定義し、希薄化後の非支配持分を調整した正規化FFOと定義しています。
以下は、当社のFFOと正規化されたFFO(百万ドル、1株あたりのデータを除く)をまとめたものです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 変更 |
FFO は普通株主が利用できます | | | | | | | $ | 785.7 | | $ | 684.3 | | 14.8 | % |
普通株式1株あたりのFFO(1) | | | | | | | $ | 0.94 | | $ | 1.03 | | (8.7) | % |
普通株主が利用できる標準化されたFFO | | | | | | | $ | 879.8 | | $ | 685.6 | | 28.3 | % |
普通株式1株あたりの標準化されたFFO(1) | | | | | | | $ | 1.05 | | $ | 1.04 | | 1.0 | % |
(1) 1株当たりの金額はすべて、普通株式1株あたりの希薄化後の金額です。
以下は、普通株主が利用できる純利益(米国のGAAP指標として最も比較しやすいと私たちは考えています)とFFOおよび標準化FFOとの調整です。また、普通株主に支払われる分配金と、基本および希薄化後の1株あたりの計算に使用される普通株式の加重平均数(1株あたりの金額を除く千ドル)に関する情報も表示されます。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
普通株主に利用可能な純利益 | | | | | $ | 129,696 | | | $ | 225,016 | |
減価償却と償却 | | | | | 581,064 | | | 451,477 | |
家具、備品、設備の減価償却 | | | | | (623) | | | (542) | |
不動産の減損に関する規定 | | | | | 88,197 | | | 13,178 | |
不動産売却益 | | | | | (16,574) | | | (4,279) | |
非連結事業体の調整に占める比例配分 | | | | | 4,674 | | | — | |
非支配持分に割り当て可能なFFO調整 | | | | | (751) | | | (559) | |
FFO は普通株主が利用できます | | | | | $ | 785,683 | | | $ | 684,291 | |
希薄化した非支配持分に割り当て可能なFFO | | | | | 1,340 | | | 1,420 | |
希薄化された FFO | | | | | $ | 787,023 | | | $ | 685,711です | |
| | | | | | | |
FFO は普通株主が利用できます | | | | | $ | 785,683 | | | $ | 684,291 | |
合併と統合関連の費用 | | | | | 94,104です | | | 1,307 | |
普通株主が利用できる標準化されたFFO | | | | | $ | 879,787 | | | $ | 685,598 | |
希薄化後の非支配持分に割り当て可能な正規化されたFFO | | | | | 1,340 | | | 1,420 | |
希釈された正規化されたFFO | | | | | $ | 881,127です | | | $ | 687,018 | |
| | | | | | | |
普通株式1株あたりのFFO: | | | | | | | |
ベーシック | | | | | $ | 0.94 | | | $ | 1.04 | |
希釈 | | | | | $ | 0.94 | | | $ | 1.03 | |
| | | | | | | |
普通株式1株あたりの標準化FFO、基本株と希薄化後 | | | | | $ | 1.05 | | | $ | 1.04 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通株主に支払われる分配金 | | | | | $ | 636,499 | | | $ | 497,245 | |
普通株主に支払われる分配金を超えて、普通株主が利用できるFFO | | | | | $ | 149,184 | | | $ | 187,046 | |
普通株主に支払われる分配金を超えて、普通株主が利用できる標準化されたFFO | | | | | $ | 243,288 | | | $ | 188,353 | |
FFOと正規化FFOに使用される普通株式の加重平均数: | | | | | | | |
ベーシック | | | | | 834,940 | | | 660,462 | |
希釈 | | | | | 837,037 | | | 663,034 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
FFOと正規化FFOは、不動産ポートフォリオの業績の純利益分析に基づいており、正規化FFOについては減価償却や減損などの項目を加算し、合併や統合関連の費用を加算する不動産ポートフォリオの業績の純利益分析に基づいているため、REITの業績の適切な補足指標であると考えています。不動産資産に使用されている歴史的な会計慣習では、建物の定額減価償却と改修が必要です。これは、不動産資産の価値が時間の経過とともに予想どおりに低下することを意味します。不動産の価値は歴史的に市場の状況に応じて上下するので、減価償却の履歴会計を使用してREITの経営成績を提示しても、あまり有益ではない可能性があります。
普通株主(「AFFO」)が利用できる事業からの調整後資金
私たちは、非GAAP指標であるAFFOを、独自の収益および費用項目に合わせて調整されたFFOと定義していますが、これは当社の継続的な業績の測定にはあまり関係がないと考えています。私たちは、希薄化後のAFFOを、希薄化後の非支配持分に合わせて調整したAFFOと定義しています。
以下は私たちのAFFOをまとめたものです(百万ドル、1株あたりのデータを除く):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | | | 2024 | | 2023 | | % 変更 |
AFFOは普通株主が利用できます | | | | | | | $ | 862.9 | | $ | 650.7 | | 32.6 | % |
普通株式1株あたりのAFFO(1) | | | | | | | $ | 1.03 | | $ | 0.98 | | 5.1 | % |
(1) 1株当たりの金額はすべて、普通株式1株あたりの希薄化後の金額です。
私たちは、AFFOが当社の業績の適切な補足指標であると考えています。私たちの業界のほとんどの企業も同様の測定方法を使用していますが、「CAD」(分配可能な現金)、「FAD」(分配可能な資金)、またはその他の用語を使用している場合があります。当社のAFFO計算は、他社が報告したAFFO、CAD、FADとは比較できない場合があり、他社はそのような用語の解釈や定義を当社とは異なる場合があります。
以下は、普通株主が利用できる純利益(これは米国のGAAP指標として最も比較しやすいと私たちは考えています)と正規化FFOおよびAFFOとの調整です。また、普通株主に支払われる分配金と、基本および希薄化後の1株あたりの計算に使用される普通株式の加重平均数(1株あたりの金額を除く千ドル)に関する情報も表示されます。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 3月31日に終了した3か月間 |
| | | | | 2024 | | 2023 |
普通株主に利用可能な純利益 | | | | | $ | 129,696 | | | $ | 225,016 | |
正規化FFOを計算するための累積調整(1) | | | | | 750,091 | | | 460,582 | |
普通株主が利用できる標準化されたFFO | | | | | 879,787 | | | 685,598 | |
| | | | | | | |
株式報酬の償却 | | | | | 9,252 | | | 6,300人 | |
純負債割引(保険料)と繰延融資費用の償却(2) | | | | | 4,201 | | | (13,688) | |
金利スワップによる現金以外の利益 | | | | | (1,800) | | | (1,801) | |
信用損失引当金の現金以外の変動 | | | | | 1,292 | | | — | |
金利スワップに対する現金決済の直接的な影響 (3) | | | | | 1,797 | | | 1,797 | |
リースの費用と手数料 | | | | | (927) | | | (444) | |
定期的な資本支出 | | | | | — | | | (53) | |
定額賃と経費、純額 | | | | | (44,860) | | | (36,485) | |
市場価格を上回るリースと下回るリースの償却、純額 | | | | | 14,274 | | | 17,358 | |
非連結事業体の調整に占める比例配分 | | | | | 920 | | | — | |
その他の調整 (4) | | | | | (1,065) | | | (7,854) | |
AFFOは普通株主が利用できます | | | | | $ | 862,871 | | | $ | 650,728 | |
AFFOは希薄化を伴う非支配持分に割り当てられます | | | | | 1,359 | | | 1,431 | |
希釈したアフォ | | | | | $ | 864,230 | | | $ | 652,159 | |
| | | | | | | |
普通株式1株あたりのAFFOです: | | | | | | | |
ベーシック | | | | | $ | 1.03 | | | $ | 0.99 | |
希釈 | | | | | $ | 1.03 | | | $ | 0.98 | |
| | | | | | | |
普通株主に支払われる分配金 | | | | | $ | 636,499 | | | $ | 497,245 | |
普通株主に支払われた分配金を超えて、普通株主がAFFOを利用できる | | | | | $ | 226,372 | | | $ | 153,483 | |
1株あたりの計算に使用される普通株式の加重平均数: | | | | | | | |
ベーシック | | | | | 834,940 | | | 660,462 | |
希釈 | | | | | 837,037 | | | 663,034 | |
(1)「普通株主が利用できる事業からの資金(「FFO」)および普通株主が利用できる事業からの標準化資金(「標準化FFO」)」に記載されている正規化FFOの調整項目を参照してください。
(2) 支払手形の純保険料と割引の償却、および該当する債務の存続期間中に償却される支払可能な住宅ローンの引き受けと、支払手形の発行および交換、支払可能な住宅ローンの引き受けおよびタームローンの発行時に発生し、資産計上される費用(これらも該当する債務の存続期間にわたって償却されます)を含みます。当社のクレジットファシリティ契約に関連する費用や、信用格付け機関に支払われる年会費は含まれていません。
(3)は、2032年10月に発行予定の5.625%の優先無担保債券のうち7億5,000万ドルの期間にわたって、2022年10月に5億ドルの想定金利スワップが終了したときに実現した7,200万ドルの利益の定額償却を表します。
(4) 米ドルへの再測定による非現金外貨損失(利益)、本質的に非現金である投資およびデリバティブの時価調整、クロス通貨スワップによる定額支払い、リース負債の融資に関連する債務、および非支配持分に割り当て可能な調整が含まれます。
非GAAPベースの財務指標であるAFFOは、不動産会社の業績を示す業界指標として広く受け入れられており、業界アナリストや投資家がそれらの会社を調べて比較しているため、投資家にとって有益な情報であると考えています。特に、AFFOは、特定の企業の継続的な業績の測定とは関係のないさまざまな減価償却の前提やその他の固有の収益および費用項目を考慮せずに、さまざまなREITの業績を比較するための追加の手段を提供します。したがって、AFFOは適切な補足業績指標であり、AFFOを調整すべき最も適切な米国GAAP業績指標は、普通株主が利用できる純利益であると考えています。
FFO、正規化FFO、およびAFFOに関する情報の提示は、読者がさまざまなREITの運用実績を比較するのに役立つことを目的としていますが、すべてのREITが同じ方法でFFO、正規化FFO、およびAFFOを計算するわけではないため、他のREITとの比較は意味がない場合があることに注意してください。さらに、FFO、正規化FFO、およびAFFOは、必ずしも現金需要を賄うために利用できるキャッシュフローを示すものではなく、当社の業績を示す指標として純利益に代わるものと見なすべきではありません。FFO、正規化FFO、およびAFFOは、営業、投資、および財務活動からのキャッシュフローを確認する代わりとして考えるべきではありません。さらに、FFO、正規化FFO、およびAFFOは、流動性、当社の現金分配能力、または利息支払い能力の尺度と見なすべきではありません。
不動産ポートフォリオ情報
2024年3月31日時点で、私たちが所有または持分していた15,485物件のうち、15,268物件は主にネットリース契約に基づいてリースされていました。ネットリースでは通常、毎月の家賃と、固定資産税、保険、メンテナンスなどの特定の不動産運営費をクライアントが負担する必要があります。さらに、私たちの物件の顧客は通常、(1)固定賃上げ、(2)インフレに伴う値上げ(通常は上限あり)、または(3)顧客の総売上高の特定の水準を超える割合として計算された追加家賃に基づいて家賃の値上げを支払います。
私たちは、ポートフォリオの年間契約賃料総額を、貸借対照表日現在の毎月の基本賃料の売掛金を含めて、毎月の基本賃料の売掛金を含めて、12を掛けたものとして定義しています。ただし、賃料率、ローンおよび優先株式投資の利息収入、および非連結合弁事業が所有する不動産からの収益の比例配分は除きます。ポートフォリオの年間契約賃料の合計は、貸借対照表の日付で所有されなくなった物件を除外し、四半期中に取得した物件の年間賃料も含まれるため、有用な補足的な運営指標であると考えています。ポートフォリオの年間契約賃料総額は、提示された期間における米国会計基準の賃貸収入の調整として計上された準備金を反映して減額されていません。
業界が集中している分野トップ10
私たちは、クライアントへの不動産のリースという単一の事業活動を行っています。通常はネットベースです。その事業活動は、さまざまな地理的境界にまたがり、物件の種類やさまざまな業界に従事する顧客が含まれます。私たちのセグメントは1つですが、投資家は引き続き分散化を投資哲学の重要な要素と見なしていると考えています。そのため、それぞれのクライアントの事業に応じて分類された当社の不動産ポートフォリオに関する特定の情報を、ポートフォリオ全体の年間契約賃料のパーセンテージとして提示することが依然として重要であると考えています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | ポートフォリオ全体の年間契約賃料に占める業種別の割合 |
| | 現在 |
| | 3月31日 2024 | | | 12月31日、 2023 | | | 12月31日、 2022 | | | 12月31日、 2021 | | | 12月31日、 2020 |
食料品 | | 10.1% | | | 11.4% | | | 10.0% | | | 10.2% | | | 9.8% |
コンビニエンスストア | | 9.5 | | | 10.2 | | | 8.6 | | | 9.1 | | | 11.9 |
ディスカウントストア | | 6.5 | | | 7.1 | | | 7.4 | | | 7.5 | | | 7.6 |
住宅改修 | | 6.1 | | | 5.9 | | | 5.6 | | | 5.1 | | | 4.3 |
ドラッグストア | | 5.0 | | | 5.5 | | | 5.7 | | | 6.6 | | | 8.2 |
レストラン-クイックサービス | | 4.9 | | | 5.2 | | | 6.0 | | | 6.6 | | | 5.3 |
自動車サービス | | 4.6 | | | 4.3 | | | 4.0 | | | 3.2 | | | 2.7 |
健康とフィットネス | | 4.4 | | | 3.9 | | | 4.4 | | | 4.7 | | | 6.7 |
レストラン-カジュアルダイニング | | 4.3 | | | 4.4 | | | 5.1 | | | 5.9 | | | 2.8 |
一般商品 | | 3.4 | | | 3.7 | | | 3.7 | | | 3.7 | | | 3.4 |
プロパティタイプの構成
次の表は、2024年3月31日現在の当社の不動産ポートフォリオに関する特定の物件タイプ情報(千ドル)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
プロパティタイプ | | の数 [プロパティ] | | おおよその値 賃貸可能 平方フィート (1) | | ポートフォリオの合計年間契約賃料 | | ポートフォリオ全体の年間契約賃料の割合 |
リテール | | 14,859 | | 210,272,700 | | $ | 3,812,484 | | | 79.6 | % |
工業用 | | 558 | | 114,205,300です | | 704,234 | | | 14.7 | |
ゲーム (2) | | 2 | | 5,053,400% | | 159,695 | | | 3.3 | |
その他 (3) | | 66 | | 4,692,500です | | 110,994 | | | 2.4 | |
合計 | | 15,485 | | 334,223,900です | | $ | 4,787,407 | | | 100.0 | % |
(1) 2024年3月31日に農業に分類された2,962エーカーの賃貸地を除きます。
(2) 非連結合弁事業が所有する賃貸可能平方フィートの物件の比例配分を含みます。
(3)「その他」には主に、農業に分類される27物件(年間契約賃料3,810万ドル)、オフィスに分類される14物件(年間契約賃料4,330万ドル)、カントリークラブに分類される21物件(年間契約賃料2,210万ドル)が含まれます。
クライアントの多様化
次の表は、2024年3月31日時点の、当社の不動産ポートフォリオにおける最大の顧客20社を、ポートフォリオの年間契約賃料総額に対する割合で示したもので、繰延賃料には影響しません。
| | | | | | | | | | | | | | |
クライアント | | の数 リース | | ポートフォリオ全体の年間契約賃料の割合(1) |
ダラー・ジェネラル | | 1,760 | | | 3.4 | % |
ウォルグリーン | | 403 | | | 3.4 | |
ダラーツリー/ファミリーダラー | | 1,380 | | | 3.1 | |
セブンイレブン | | 634 | | | 2.6 | |
EGグループリミテッド | | 415 | | | 2.1 | |
ウィン・リゾーツ | | 1 | | | 2.1 | |
フェデックス | | 83 | | | 2.0 | |
生涯フィットネス | | 36 | | | 1.9 | |
BJのホールセールクラブ | | 44 | | | 1.6 | |
(B&Q) カワセミ | | 52 | | | 1.6 | |
アスダ | | 38 | | | 1.6 | |
セインズベリーの | | 36 | | | 1.5 | |
CVS薬局 | | 216 | | | 1.3 | |
LAフィットネス | | 68 | | | 1.3 | |
MGM(ベラージオ) | | 1 | | | 1.2 | |
ウォルマート/サムズクラブ | | 72 | | | 1.2 | |
トラクターサプライ | | 207 | | | 1.2 | |
テスコ | | 23 | | | 1.2 | |
AMCシアター | | 39 | | | 1.1 | |
レッドロブスター | | 216 | | | 1.1 | |
合計 | | 5,724 | | 36.3 | % |
(1) 各クライアントの金額は個別に計算されるため、個々の割合の合計が合計にならない場合があります。ローンや優先株式投資による非賃貸契約上の収入は除きます。
リースの有効期限
次の表は、ポートフォリオのリース期間の満了時期(クライアントの選択によりリースを延長する権利を除く)と、2024年3月31日現在のポートフォリオ年間契約賃料総額への寄与に関する特定の情報を示しています(千ドル)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| ポートフォリオ全体 (1) |
| 期限切れ間近です リース | | おおよその値 賃貸可能 平方フィートです | | ポートフォリオの合計年間契約賃料 | | ポートフォリオ全体の年間契約賃料の割合 |
年 | リテール | | 非小売業 |
2024 | 360 | | 7 | | 3,767,500 | | $ | 50,508 | | | 1.1 | % |
2025 | 935 | | 35 | | 13,951,000 | | 210,427 | | | 4.4 | |
2026 | 943 | | 45 | | 19,759,300です | | 235,324 | | | 4.9 | |
2027 | 1,576 | | 46 | | 26,854,100% | | 344,787 | | | 7.2 | |
2028 | 1,848 | | 70 | | 36,219,600% | | 450,427 | | | 9.4 | |
2029 | 1,707 | | 46 | | 32,219,300% | | 399,869 | | | 8.4 | |
2030 | 691 | | 32 | | 20,133,300% | | 233,524 | | | 4.9 | |
2031 | 616 | | 51 | | 27,244,000 | | 300,712 | | | 6.3 | |
2032 | 1,117 | | 46 | | 22,081,200 | | 302,160 | | | 6.3 | |
2033 | 931 | | 26 | | 21,829,200 | | 267,861 | | | 5.6 | |
2034 | 731 | | 26 | | 16,051,300です | | 278,726 | | | 5.8 | |
2035 | 564 | | 23 | | 10,261,400% | | 182,437 | | | 3.8 | |
2036 | 577 | | 23 | | 10,704,200 | | 183,067 | | | 3.7 | |
2037 | 578 | | 23 | | 12,263,500です | | 165,706 | | | 3.5 | |
2038 | 358 | | 24 | | 12,410,700 | | 139,597 | | | 2.9 | |
2039-2143 | 2,231 | | 128 | | 44,849,100 | | 1,042,275 | | | 21.8 | |
合計 | 15,763 | | 651 | | 330,598,700 | | $ | 4,787,407 | | | 100.0 | % |
(1) マルチクライアント施設のリースは、上の表では個別にカウントされます。この表には、315の空いているユニットは含まれていません。
地理的多様化
次の表は、2024年3月31日現在の当社の不動産ポートフォリオに関する特定の地理情報(千ドル)を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
場所 | の数 [プロパティ] | | リース率 | | おおよその賃貸可能平方フィート | | ポートフォリオ全体の年間契約賃料の割合 |
| | | | | | | |
アラバマ州 | 501 | | 98 | % | | 5,879,700 | | 1.8 | % |
アラスカ州 | 16 | | 100 | | | 622,800 | | 0.2 | |
アリゾナ州 | 298 | | 99 | | | 4,978,400% | | 2.0 | |
アーカンソー州 | 311 | | 100 | | | 3,530,800 | | 1.0 | |
カリフォルニア州 | 381 | | 100 | | | 14,101,700 | | 5.0 | |
コロラド州 | 200 | | 98 | | | 3,825,800 | | 1.2 | |
コネチカット州 | 59 | | 98 | | | 2,664,400% | | 0.6 | |
デラウェア州 | 25 | | 100 | | | 264,100 | | 0.1 | |
フロリダ州 | 1,039 | | 99 | | | 13,489,000です | | 5.2 | |
ジョージア州 | 727 | | 98 | | | 12,026,500 | | 3.7 | |
ハワイ | 22 | | 100 | | | 47,800% | | 0.2 | |
アイダホ州 | 41 | | 98 | | | 408,000 | | 0.2 | |
イリノイ州 | 611 | | 98 | | | 14,641,700% | | 4.5 | |
インディアナ州 | 473 | | 98 | | | 12,345,400% | | 2.5 | |
アイオワ州 | 128 | | 98 | | | 4,439,200 | | 0.8 | |
カンザス州 | 217 | | 96 | | | 5,600,400です | | 1.0 | |
ケンタッキー州 | 426 | | 99 | | | 6,991,800% | | 1.5 | |
ルイジアナ州 | 382 | | 100 | | | 5,978,600% | | 1.8 | |
メイン州 | 113 | | 100 | | | 1,311,700 | | 0.6 | |
メリーランド州 | 90 | | 98 | | | 4,428,300です | | 1.2 | |
マサチューセッツ州 | 216 | | 99 | | | 7,564,100 | | 4.0 | |
ミシガン州 | 572 | | 98 | | | 8,687,100 | | 2.6 | |
ミネソタ州 | 293 | | 99 | | | 5,737,000 | | 1.8 | |
ミシシッピ州 | 359 | | 98 | | | 5,554,200% | | 1.2 | |
ミズーリ州 | 453 | | 98 | | | 6,897,200 | | 1.9 | |
モンタナ州 | 29 | | 100 | | | 390,100 | | 0.2 | |
ネブラスカ州 | 90 | | 99 | | | 1,348,900 | | 0.3 | |
ネバダ州 | 75 | | 100 | | | 4,615,400です | | 1.9 | |
ニューハンプシャー州 | 69 | | 97 | | | 1,299,400です | | 0.5 | |
ニュージャージー州 | 158 | | 96 | | | 2,735,000 | | 1.3 | |
ニューメキシコ州 | 144 | | 100 | | | 2,149,500 | | 0.7 | |
ニューヨークです | 369 | | 99 | | | 6,609,600です | | 2.8 | |
ノースカロライナ州 | 497 | | 98 | | | 10,206,900 | | 2.7 | |
ノースダコタ州 | 25 | | 96 | | | 537,900 | | 0.2 | |
オハイオ州 | 814 | | 98 | | | 21,654,600% | | 4.2 | |
オクラホマ州 | 397 | | 100 | | | 5,595,200 | | 1.5 | |
オレゴン州 | 46 | | 100 | | | 765,300 | | 0.3 | |
ペンシルバニア州 | 371 | | 98 | | | 7,383,000です | | 2.1 | |
ロードアイランド州 | 34 | | 100 | | | 343,900 | | 0.2 | |
サウスカロライナ州 | 397 | | 99 | | | 6,380,800 | | 1.9 | |
サウスダコタ州 | 39 | | 97 | | | 545,200 | | 0.2 | |
テネシー州 | 571 | | 98 | | | 9,735,100 | | 2.5 | |
テキサス州 | 1,907 | | 99 | | | 36,339,100 | | 10.5 | |
ユタ州 | 57 | | 100 | | | 2,618,700 | | 0.6 | |
バーモント州 | 19 | | 100 | | | 175,300% | | 0.1 | |
バージニア州 | 415 | | 99 | | | 8,934,300% | | 2.2 | |
ワシントン | 89 | | 98 | | | 1,959,200 | | 0.7 | |
ウェストバージニア州 | 105 | | 100 | | | 1,078,000 | | 0.4 | |
ウィスコンシン州 | 324 | | 100 | | | 8,560,600% | | 1.9 | |
ワイオミング州 | 25 | | 100 | | | 203,100 | | 0.1 | |
プエルトリコ | 6 | | 100 | | | 59,400% | | * | |
米領バージン諸島 | 1 | | 100 | | | 38,000 | | * | |
フランス | 28 | | 100 | | | 1,406,800です | | 0.3 | |
ドイツ | 4 | | 100 | | | 189,900 | | * | |
アイルランド | 4 | | 100 | | | 311,200 | | 0.1 | |
イタリア | 31 | | 100 | | | 2,329,400です | | 0.6 | |
ポルトガル | 4 | | 100 | | | 142,300% | | * | |
スペイン | 90 | | 100 | | | 6,772,600% | | 1.3 | |
イギリス | 298 | | 100 | | | 28,794,500です | | 11.1 | |
合計/平均 | 15,485 | | 100 | % | | 334,223,900です | | 100.0 | % |
•* 0.1% 未満です | | | | | | | |
最近の会計申告の影響
新しい会計基準が当社の事業に与える影響については、連結財務諸表の注記1「重要な会計方針の要約」を参照してください。
重要な会計方針
当社の連結財務諸表は米国会計基準に従って作成されており、財政状態と経営成績の議論と分析の基礎となっています。連結財務諸表を作成するには、連結財務諸表の報告金額と開示に影響するいくつかの見積もりと仮定を行う必要があります。私たちは、これらの見積もりや仮定を適切な方法で、また私たちの財政状態を正確に反映した方法で行ったと信じています。私たちは、ビジネスに関する過去の知識やその他の要因を使用して、これらの見積もりや仮定を継続的にテストおよび評価し、報告目的に適していることを確認します。ただし、実際の結果は、これらの見積もりや仮定とは異なる場合があります。2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に開示されている重要な会計方針に重要な変更はありません。この要約は、年次報告書の連結財務諸表の注記1「重要な会計方針と手続きの概要と新しい会計基準の要約」に含まれる当社の会計方針と手続きについてのより詳細な説明と併せてお読みください。
項目3:市場リスクに関する量的および質的開示
私たちは金利と外貨為替レートによる経済的リスクにさらされています。これらのリスクの一部はヘッジされていますが、リスクは当社の財務諸表に影響を与える可能性があります。
金利
私たちは主に、流動性を維持し、不動産投資ポートフォリオと事業を拡大するために使用されるクレジットファシリティやコマーシャルペーパープログラム、タームローン、買掛住宅ローン、長期手形と債券の結果として、金利の変動にさらされています。私たちの金利リスク管理の目標は、金利変動が収益とキャッシュフローに与える影響を制限し、全体的な借入コストを下げることです。これらの目標を達成するために、主に固定金利で長期債と債券を発行しています。
金利リスクが事業に与える影響を軽減および管理するために、金利スワップ、金利スワップ、金利ロック、上限など、さまざまな金融商品を利用する場合があります。この種の商品を使用して金利変動によるリスクをヘッジすることには、取引相手の信用リスク、ヘッジ契約の強制力、予想外の大幅な金利変動により契約の根拠が大幅に失われるリスクなど、追加のリスクが伴います。取引相手の信用リスクを制限するために、有利な信用格付けを持つ大手金融機関とそのような契約を締結するよう努めます。前述のリスクから十分に保護できるという保証や、そのようなヘッジ活動に関連して発生する関連金額を超える経済的利益を実現できるという保証はありません。投機や取引を目的としたデリバティブ取引は行いません。
次の表は、2024年3月31日現在の固定金利および変動金利負債の元本、平均金利、および推定公正価値を、予想満期年別に示しています。この情報は、予想されるキャッシュフローと金利変動に対する感度(百万ドル)を評価するために提示されています。
期待成熟度データ
次の表は、2024年3月31日現在の当社の負債の満期(百万ドル)をまとめたものです。
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校長期限 | 固定金利 借金 | | 加重平均レート 固定金利債務について | | 変動金利 借金 | | 加重平均レート 変動金利負債について |
2024 | $ | 469.3 | | 4.03 | % | | $ | 216.0 | | | 4.18 | % |
2025 | 1,893.7 | | 4.22 | % | | — | | | — | |
2026 | 2,960.0です | (1) | 4.21 | % | | 1,306.5 | | (2) | 4.13 | % |
2027 | 2,843.8 | | 2.85 | % | | — | | | — | |
2028 | 2,501.1です | | 3.19 | % | | — | | | — | |
その後 | 13,408.2 | | 3.93 | % | | — | | | — | |
合計 (3) | $ | 24,076.1 | | 3.79 | % | | $ | 1,522.5 | | | 4.14 | % |
公正価値 (4) | $ | 22,650.6 | | | | $ | 1,520.0 | | | |
(1) 2023年のタームローンの満期日は、会社の選択で利用可能な12か月の延長が行使されることを前提としています。2024年1月、私たちは2023年のタームローンの金利スワップを開始しました。これにより、2026年1月のタームローン満期までの年間金利が 4.9% に固定されます。
(2) 2026年1月に発行予定のシニア無担保債券の価格設定と併せて、合計5億ドルの3年間の固定金利から変動金利へのスワップを実行しました。これは、取引相手が2026年の債券の請求日以降いつでもスワップを終了する権利を条件としています。
(3) 未払住宅ローンに記録されている純保険料と割引、支払手形に記録されている正味保険料と割引、タームローンの繰延ファイナンス費用、買掛住宅ローン、支払手形、および支払手形の公正価値ヘッジとして指定された金利スワップの基準調整を除きます。
(4) 2024年3月31日に支払われる固定金利住宅ローンとプライベートシニアノートの推定公正価値は、関連する先物金利曲線に、該当するクレジット調整後のスプレッドを加えたものに基づいています。2024年3月31日現在の上場固定金利シニアノートおよび債券の推定公正価値は、指標となる市場価格と当社のシニアノートおよび買掛債の最近の取引活動に基づいています。私たちは、信用枠、コマーシャル・ペーパーの借入金、タームローン残高の帳簿価額は、2024年3月31日の推定公正価値にかなり近いと考えています。
上の表には、2024年3月31日時点で存在するエクスポージャーのみが組み込まれています。その日以降に発生する可能性のある露出やポジションは考慮されません。その結果、金利変動に関する最終的な実現利益または損失は、その期間中に発生するエクスポージャー、その時のヘッジ戦略、および金利によって決まります。
2024年3月31日時点で、未払いの住宅ローン、手形、債券の金利は固定でした。当社のクレジットファシリティ、コマーシャル・ペーパー・借入金、タームローンの利息は変動します。しかし、当社のタームローンの変動金利機能は、金利スワップ契約によって緩和されています。2024年3月31日時点で、変動金利債務の金利が 1% 変化すると、当社の利息コストは1,520万ドル変わります。
外貨両替レート
私たちは、外国投資への投資と外国投資からの収益に関連する外貨為替変動にさらされています。外貨市場リスクとは、外貨為替レートの変動により、当社の経営成績または財政状態が計画よりも良くなったり悪くなったりする可能性があることです。私たちは主に、投資先の通貨で借りることによって外貨リスクをヘッジします。これにより、自然なヘッジが可能になります。私たちは、外貨両替スワップなどのデリバティブ金融商品や、可能な場合は金融相手との外貨先渡契約を使用して、外貨リスクを継続的に評価および管理しています。このようなデリバティブ商品はリスク管理ツールと見なされており、投機目的や取引目的には使用されません。さらに、国際事業からの家賃領収書をタイムリーに再配置できないため、為替リスクにさらされています。
項目4:管理と手順
開示管理と手続きの評価
私たちは、証券取引法の報告書で開示する必要のある情報が、証券取引委員会の規則とフォームに定められた期間内に記録、処理、要約、報告され、そのような情報が蓄積され、当社を含む当社の経営陣に伝達されるように設計された開示管理と手続き(改正された1934年の証券取引法の規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されているとおり)を維持しています。必要に応じて、最高経営責任者および最高財務責任者(最高財務責任者)をタイムリーに決定できるようにしています必要な開示について。開示管理と手続きの設計と評価において、経営陣は、どんな統制や手続きも、どんなにうまく設計・運用されても、望ましい統制目標を達成するための合理的な保証しか提供できないことを認識しています。経営陣は、可能な統制と手続きの費用対効果の関係を評価する際に必ず判断を下す必要がありました。
2024年3月31日に終了した四半期の時点で、当社は、最高経営責任者や最高財務責任者を含む経営陣の監督と参加を得て、開示管理と手続きの設計と運用の有効性を評価しました。
上記に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、2024年3月31日現在、当社の開示管理と手続きは有効であり、妥当な保証レベルで運用されていると結論付けました。
内部統制の変更
2024年3月31日に終了した四半期に発生した、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
統制の有効性に関する制限
財務報告に対する内部統制には、固有の制限があるため、財務報告の目標達成を絶対的に保証することはできません。財務報告の内部統制は、ヒューマンデリジェンスとコンプライアンスを伴うプロセスであり、判断の誤りや人的失敗による故障の影響を受けやすいです。財務報告に関する内部統制は、共謀や不適切な管理の無効化によっても回避される可能性があります。このような制限があるため、財務報告に対する内部統制によって、重大な虚偽表示が防止または適時に検出されないリスクがあります。しかし、これらの固有の制限は、財務報告プロセスの既知の特徴です。したがって、このリスクを排除することはできませんが、軽減するための安全対策をプロセスに組み込むことは可能です。
パートII。その他の情報
項目1A:リスク要因
2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書のパートIの「項目1A、リスク要因」に記載されているリスクを慎重に検討してください。当社の事業、財務状況、および経営成績は、そこに記載されているリスクや不確実性のいずれかによって悪影響を受ける可能性があるためです。2023年12月31日に終了した年度のForm 10-Kの年次報告書に開示されているリスク要因に重大な変更はありません。
項目2:株式の未登録売却と収益の使用
不動産収入2021インセンティブアワード制度(以下「2021年プラン」)で許可されているとおり、従業員株式報奨の権利確定時に、州および連邦の給与税として以下の株式が源泉徴収されました。
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ピリオド | | 購入した株式の総数 (1) | | 一株当たりの平均支払価格 |
2024年1月1日 — 2024年1月31日 | | 86,602 | | | $ | 57.42 | |
2024年2月1日 — 2024年2月29日 | | 66,748 | | | $ | 52.68 | |
2024年3月1日 — 2024年3月31日 | | 67 | | | $ | 51.84 | |
合計 | | 153,417 | | | $ | 55.36 | |
(1) 2024年3月31日に終了した3か月間に購入した普通株式153,417株はすべて、リアルティ・インカム・コーポレーションの2021年インセンティブ・アワード制度で認められているように、従業員株式報奨の権利確定時に州および連邦の給与税として源泉徴収されました。当社による普通株式の源泉徴収は、そのような普通株式の購入と見なすことができます。
項目5:その他の情報
取締役および役員の取引契約
2024年3月31日に終了した3か月間、当社の役員や取締役はいませんでした 採用された または 終了しました 規則10b5-1(c)または「規則10b5-1以外の取引契約」の肯定的防御条件を満たすことを目的とした、当社の有価証券の購入または売却に関する契約、指示、または書面による計画。
アイテム 6: 展示品
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展示品番号 | | 説明 | |
買収、再編、取り決め、清算または承継の計画 | |
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2.1 | | 2023年10月29日付けの、リアルティ・インカム・コーポレーション、セインツMDアクイジション・サブ株式会社、スピリット・リアルティ・キャピタル株式会社(2023年10月30日に提出され、参照により本書に組み込まれた当社のフォーム8-Kの別紙2.1として提出されました)。 | |
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担保権者の権利を定義する証書(インデンチャーを含む) | |
4.1 | | 1998年10月28日付けで当社とニューヨーク銀行との間で締結されたインデンチャー(当社のフォーム8-Kの別紙4.1として提出され、1998年10月28日に提出され(ファイル番号001-13374)、参照により本書に組み込まれています)。 | |
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4.2 | | 2024年1月16日に発行された2029年満期4.750%手形のフォーム(2024年1月16日に提出された当社のフォーム8-Kの別紙4.2として提出され(ファイル番号001-13374)、参照によりここに組み込まれています)。 | |
4.3 | | 2024年1月16日に発行された2034年満期5.125%手形のフォーム(2024年1月16日に提出された当社のフォーム8-Kの別紙4.3として提出され(ファイル番号001-13374)、参照によりここに組み込まれています)。 | |
4.4 | | 1998年10月28日付けの契約書の第201条、第301条および第303条に基づき、後継管財人として当社とニューヨークメロントラストカンパニー(N.A.)との間で交わされた2024年1月16日付けの役員証書には、「2029年満期手形4.750%」と題された新しい一連の債務証券と、「2034年満期手形5.125%」と題された新しい一連の債務証券の条件が定められています。当該各シリーズの債務証券の形式(2024年1月16日に提出された当社のフォーム8-Kの別紙4.4として提出(ファイル番号001-13374)、以下によって本書に組み込まれています参照)。 | |
4.5 | | 2016年8月18日付けで、Spirit Realty, L.P. と米国銀行全国協会が管財人として結んだインデンチャー(2016年8月19日に提出されたスピリット・リアルティ・キャピタル社のフォーム8-Kの最新報告書(ファイル番号001-36004)に別紙4.1として提出され(ファイル番号001-36004)、ここに参照により組み込まれています)。 | |
4.6 | | 2016年8月18日付けで、スピリット・リアルティ有限責任組合、保証人としてスピリット・リアルティ・キャピタル株式会社、および管財人として米国銀行全国協会が発行した最初の補足契約(2016年8月19日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書(スピリット・リアルティ・キャピタル社のフォーム8-Kの最新報告書(ファイル番号001-36004)の別紙4.2として提出)とここに参照して組み込まれています)。 | |
4.7 | | 2019年6月27日付けの、スピリット・リアルティ・キャピタル株式会社、保証人を務めるスピリット・リアルティ・キャピタル株式会社、および管財人として米国銀行全国協会が受託者を務める第2次補契約(2019年6月27日に提出されたスピリット・リアルティ・キャピタル社のフォーム8-Kの最新報告書(2019年6月27日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書(ファイル番号001-36004)とここに参照して組み込まれています)。 | |
4.8 | | 2019年9月16日付けの、スピリット・リアルティ・キャピタル株式会社、保証人を務めるスピリット・リアルティ・キャピタル株式会社、および管財人として米国銀行全国協会が受託者とする第3次補契約(手形と保証書を含む)(2019年9月16日に提出されたスピリット・リアルティ・キャピタル社のフォーム8-Kの最新報告書(ファイル番号001-36004)とここに参照して組み込まれています)。 | |
4.9 | | 2019年9月16日付けの、スピリット・リアルティ・キャピタル株式会社、保証人を務めるスピリット・リアルティ・キャピタル株式会社、および管財人として米国銀行全国協会が受託者を務める第4次補契約(2019年9月16日に提出されたスピリット・リアルティ・キャピタル社のフォーム8-Kの最新報告書(ファイル番号001-36004)とここに参照して組み込まれています)。 | |
4.10 | | 2020年8月6日付けの、スピリット・リアルティ・キャピタル株式会社、保証人を務めるスピリット・リアルティ・キャピタル株式会社、および管財人として米国銀行全国協会が受託者を務める第5次補契約(2020年8月6日に提出されたスピリット・リアルティ・キャピタル社のフォーム8-Kの最新報告書(2020年8月6日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書(ファイル番号001-36004)とここに参照して組み込まれています)。 | |
4.11 | | 2021年3月3日に発行された、スピリット・リアルティ・キャピタル株式会社、保証人を務めるスピリット・リアルティ・キャピタル株式会社、および管財人として米国銀行全国協会が受託者を務める第6次補契約(2021年3月3日に提出されたスピリット・リアルティ・キャピタル社のフォーム8-Kの最新報告書(2021年3月3日に提出されたフォーム8-Kの最新報告書(ファイル番号001-36004)とここに参照して組み込まれています)。 | |
4.12 | | 2021年3月3日に発行されたスピリット・リアルティ・キャピタル株式会社、保証人を務めるスピリット・リアルティ・キャピタル株式会社、および受託者を務める米国銀行全国協会が受託者を務める第7次補契約(2021年3月3日に提出されたスピリット・リアルティ・キャピタル社のフォーム8-Kの最新報告書(ファイル番号001-36004)とここに参照して組み込まれています)。 | |
4.13 | | 2024年1月23日付けの、保証人としてスピリット・リアルティ有限責任組合、セインツMD子会社株式会社(f/k/a Spirit Realty Capital, Inc.)、および受託者である米国銀行信託会社、全米協会(米国銀行全国協会の利益の後継者)が受託者(当社のフォーム8-Kの別紙番号4.9として提出)による、第8次補契約書、2024年1月24日に提出され(ファイル番号001-13374)、参照によりここに組み込まれています)。 | |
4.14 | | 2024年1月23日に発行された2026年9月15日満期の 4.450% 紙幣のフォーム(2024年1月24日に提出された当社のフォーム8-Kの別紙番号4.11として提出され(ファイル番号001-13374)、参照によりここに組み込まれています)。 | |
4.15 | | 2024年1月23日に発行された2027年1月15日満期の 3.200% 紙幣のフォーム(2024年1月24日に提出された当社のフォーム8-Kの別紙番号4.12として提出され(ファイル番号001-13374)、参照によりここに組み込まれています)。 | |
4.16 | | 2024年1月23日に発行された2028年3月15日発行の2.100%債券のフォーム(2024年1月24日に提出された当社のフォーム8-Kの別紙番号4.13として提出され(ファイル番号001-13374)、参照によりここに組み込まれています)。 | |
4.17 | | 2024年1月23日に発行された2029年7月15日満期の 4.000% 紙幣のフォーム(2024年1月24日に提出された当社のフォーム8-Kの別紙番号4.14として提出され(ファイル番号001-13374)、参照によりここに組み込まれています)。 | |
4.18 | | 2024年1月23日に発行された2030年1月15日満期の 3.400% 債券のフォーム(2024年1月24日に提出された当社のフォーム8-Kの別紙番号4.15として提出され(ファイル番号001-13374)、参照によりここに組み込まれています)。 | |
4.19 | | 2024年1月23日に発行された2031年2月15日満期の 3.200% 債券のフォーム(2024年1月24日に提出された当社のフォーム8-Kの別紙4.16として提出され(ファイル番号001-13374)、参照によりここに組み込まれています)。 | |
4.20 | | 2024年1月23日に発行された2032年2月15日発行の2.700%債のフォーム(2024年1月24日に提出された当社のフォーム8-Kの別紙4.17として提出され(ファイル番号001-13374)、参照によりここに組み込まれています)。 | |
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4.21 | | 2024年1月23日付けの、契約書のセクション201、301、303に従い、1998年10月28日付けのリアルティ・インカム・コーポレーションとバンク・オブ・ニューヨーク・メロン・トラスト・カンパニー(N.A.)との間で、後継管財人として発行された役員証書。「2026年満期手形4.450%」と題された新しい一連の債務証券、「3.200% 2027年満期手形」、「2028年満期手形2.100%」と題された新しいシリーズの債務証券、「2029年満期手形4.000%手形」と題された新しいシリーズの負債証券、新しいシリーズの負債証券「2030年満期債券3.400%」、「2031年満期手形3.200%」と題された新しい一連の債務証券、および「2032年満期手形2.700%」と題された新しい一連の債務証券(2024年1月24日に提出された当社のフォーム8-Kの別紙4.18として提出され(ファイル番号001-13374)、参照によりここに組み込まれています)。 | |
4.22 | | 不動産収入の6.000%シリーズA累積償還可能優先株の標本証明書の形式(当社のフォーム8-A12Bの別紙4.1として提出され、2024年1月22日に提出され(ファイル番号001-13374)、参照によりここに組み込まれています)。 | |
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資材契約 | |
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10.1 | | 2024年1月22日付けの、借り手としてのリアルティ・インカム・コーポレーション、その貸主当事者(貸し手)、およびウェルズ・ファーゴ銀行(全国協会)による2024年1月22日付けのタームローン契約の修正および訂正(2024年1月24日に提出された当社のフォーム8-K(ファイル番号001-13374)の別紙10.1として提出され、参照により本書に組み込まれています)。 | |
10.2 | | 2024年1月22日付けの、借り手としてのリアルティ・インカム・コーポレーション、その貸主当事者(貸し手)、およびウェルズ・ファーゴ銀行(全国協会)による2024年1月22日付けのタームローン契約の修正および訂正(2024年1月24日に提出された当社のフォーム8-K(ファイル番号001-13374)の別紙10.2として提出され、参照により本書に組み込まれています)。 | |
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認定資格 | |
31.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された1934年の証券取引法の規則13a-14(a)に基づく最高経営責任者の認定。 | |
31.2* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された1934年の証券取引法の規則13a-14(a)に基づく最高財務責任者の認定。 | |
32** | | セクション1350は、2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って最高経営責任者および最高財務責任者が提供する証明書です。 | |
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インタラクティブデータファイル | |
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101.インチ* | | インライン XBRL インスタンスドキュメント-インスタンスドキュメントは、その XBRL タグがインライン XBRL ドキュメントに埋め込まれているため、インタラクティブデータファイルには表示されません。 | |
101.SCH* | | インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマドキュメント | |
101.CAL* | | インライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント。 | |
101.LAB* | | インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント。 | |
101.PRE* | | インライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント。 | |
101.DEF* | | インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント。 | |
104* | | 表紙インタラクティブデータファイル(インライン XBRL としてフォーマットされ、別紙101に含まれています) | |
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* ここに提出。 | |
**ここに付属しています。 | |
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署名
改正された1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、それにより正式に権限を与えられました。
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| リアルティ・インカム・コーポレーション |
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日付:2024年5月7日 | /s/ ショーン・P・ニュージェント |
| ショーン・P・ニュージェントさん |
| 上級副社長、コントローラー、最高会計責任者 |
| (最高会計責任者) |