重要な会計方針の要約

当社の重要な会計方針は、フォーム10-Kの2023年次報告書の注記A「事業の性質と会計方針」に記載されています。

収益の細分化

製品別の収益

地理的位置別の製品収益

契約負債

私たちの契約負債は$でした275.8 百万と $170.3 2024年3月31日および2023年12月31日時点でそれぞれ100万件です。これは、当社の嚢胞性線維症（「CF」）製品について受け取ることができる年間償還額が制限されている、国際市場の政府所有および支援を受けている顧客との年間契約に関するものです。 お客様と当社との契約で定められた年間払い戻し額を超えると、当社のCF製品は無料で提供されます。これは重要な権利です。これらの契約には、前払いと手数料が含まれます。契約に基づく年間払い戻し額を超えると予想される場合は、年間払い戻し限度額に達した出荷に対して受け取った対価の一部を、「その他の流動負債」の一部として繰り延べます。払い戻し限度額に達すると、無料の商品を発送するときに、繰延金額が収益として認識されます。当社のCF商品収益契約には、1年以内の履行義務が含まれています。

私たちは、研究、開発、商品化プログラムの協力、技術のライセンス供与、または資産の取得について、第三者と多数の契約を締結しています。私たちの「取得した製造中の研究開発費」には$が含まれていました76.8 百万と $347.1 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間で、それぞれ100万ドルです。これは、前払い、偶発的なマイルストーン、または当社の事業開発取引に基づくその他の支払いに関連します。

コラボレーション、第三者技術のライセンス、進行中の研究開発とみなされる資産の取得。

2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の財務諸表に大きな影響を与えた、または2024年3月31日に終了した3か月間に新規または大幅に改訂された、当社のコラボレーション、ライセンス、および資産取得契約は以下のとおりです。その他の契約は、フォーム10-Kの2023年次報告書の注記B「コラボレーション、ライセンス、その他の取り決め」に記載されています。

インライセンス契約

CRISPR Therapeutics AG

CRISPR-Cas9遺伝子編集療法に関する契約

2015年、私たちはCRISPR Therapeutics AGおよびその関連会社（「CRISPR」）と戦略的協力、オプション、ライセンス契約（「CRISPR契約」）を締結しました。これは、CRISPR-Cas9遺伝子編集技術を使用して、ヒトの疾患の根底にある遺伝的原因を対象とした潜在的な新しい治療法の発見と開発に協力するためです。私たちは特定のターゲットをライセンスする独占権を持っていました。2019年に、私たちは独占ライセンスを選択しました 三 CRISPR協定に基づくCFを含むターゲット。それぞれについて 三 ライセンスを取得することを選択したターゲット、CRISPRは最大$の追加収入を得る可能性があります410.0 開発、規制、商業上のマイルストーンとして100万件に上り、その結果生じる純製品売上高に対するロイヤルティもあります。

2017年、私たちはCRISPR（「CRISPR JDCA」）と共同開発および商品化契約を締結しました。CRISPR JDCA」）は、CRISPR契約の条件に従って2021年に修正および再表示しました。CRISPR JDCAの下で、私たちとCRISPRは、重度の鎌状赤血球症（「SCD」）や輸血依存性ベータサラセミアの治療を含む、ヘモグロビノパシーの治療薬としてCASGEVYを共同開発し、共同商品化する準備を進めていました。

CRISPR JDCAに従い、私たちはCRISPRの支援を受けて、CASGEVYの世界的な開発、製造、商品化を主導しています。また、CRISPRの特定の活動を行う権利を条件として、CRISPR JDCAのもとで、他の製品候補や製品に関連するすべての研究、開発、製造、商品化活動を世界中で実施しています。

CASGEVYは、2023年12月に米国食品医薬品局によってSCDの治療薬として承認されました。この承認に関連して、私たちは$を稼ぎました200.02024年1月にCRISPRに100万マイルストーン支払いました。これは「その他の流動負債」として計上され、2023年12月31日現在の連結貸借対照表の「その他の無形資産、純額」に記録されています。CASGEVYの販売承認を受けた後も、CRISPRの特定の活動を行う権利を条件として、CRISPR JDCAの下で研究開発活動を主導し続けています。私たちはCRISPRからその代金を払い戻されています 40これらの研究開発活動の割合は、一定の調整を条件とします。CRISPRからのこの払い戻しは、「研究開発費」のクレジットとして計上されます。また、CRISPRと共有しています 40CASGEVYに関して発生した純商業利益または損失の割合。一定の調整を条件として、「売上原価」に記録されます。純商業利益または純損失は、CRISPR JDCAに関連して当社が認識した製品収益、売上原価、販売原価、一般管理費の合計に等しくなります。

2024年3月31日に終了した3か月間で、CRISPR JDCAに基づくCRISPRからの純償還額を、「売上原価」のクレジットとして計上しました15.8 百万、CRISPR JDCAの純商業損失に占めるCRISPRのシェア、および「研究開発費」のドルに関連します11.7 百万。CRISPR JDCAの研究開発活動におけるCRISPRのシェアに関するものです。

2023年12月からさまざまな市場でCASGEVYの販売承認を受ける前に、私たちは費用分担の取り決めとしてCRISPR JDCAを会計処理し、CASGEVYに関連して発生した費用を割り当てました。 60%を私たちに 40CRISPRへの%、一定の調整が必要です。2023年3月31日に終了した3か月間で、CRISPRからの純償還額は「研究開発費」のクレジットとして計上されました17.9 百万ドル、そして「販売費、一般管理費」に5.8 百万。CRISPR JDCAの営業経費に占めるCRISPRのシェアに関するものです。

CRISPR-Cas9遺伝子編集低免疫細胞療法契約

2023年3月、1型糖尿病（「T1D」）の低免疫細胞療法の開発を加速するために、CRISPRのCRISPR-Cas9遺伝子編集技術を使用するための非独占的ライセンス契約（「CRISPR T1D契約」）を締結しました。CRISPR T1D契約に従い、私たちは1ドルを稼ぎました100.0 CRISPRへの100万件の前払い金で、当社の前払いの公正価値のほぼすべては、進行中の研究開発に起因するものであり、そのために代替の将来的な用途はなく、そのような実質的なプロセスは取得されていないと判断しました

ビジネスを構成します。CRISPRは最大$の追加を受け取る資格があります160.0 契約によって生じる可能性のあるあらゆる製品の研究、開発、規制、および商業上のマイルストーンが100万件に達しました。また、その結果生じる製品の純売上高に対するロイヤルティも含まれます。

エントラーダ・セラピューティクス株式会社

2023年2月、私たちは、筋緊張性ジストロフィー1型（「DM1」）の細胞内治療薬の発見と開発に焦点を当てた戦略的コラボレーションおよびライセンス契約（「Entrada契約」）をEntrada Therapeutics, Inc.（「Entrada」）と締結しました。決算時に、$を前払いしました225.1 エントラーダに100万ドル、そして$を購入しました24.9 エントラーダ契約に関連するエントラーダの普通株式100万株。私たちは、前払いの公正価値のほぼすべてが進行中の研究開発に起因するものであり、将来の代替用途はなく、事業を構成する実質的なプロセスは取得されていないと判断しました。2023年3月31日に終了した3か月間の「取得した進行中の研究開発費」の前払い金を記録しました。Entradaの普通株式への投資を公正価値で要約した連結貸借対照表の「有価証券」に記録しました。2024年の第1四半期に、エントラーダは1ドルを稼ぎました75.0百万マイルストーン。これは、2024年3月31日に終了した3か月間の「処理中の研究開発費用」に記録され、2024年3月31日現在の「その他の流動負債」に計上されました。Entradaは最大$の追加を受け取る資格があります335.0 Entrada契約によって生じる可能性のあるあらゆる製品の開発、規制、および商業上のマイルストーンが100万件に達しました。また、その結果生じる製品の純売上高に対するロイヤルティも同様です。

嚢胞性線維症財団

2004年、私たちは嚢胞性線維症財団セラピューティクス社の後継者として、研究開発活動を支援するために、嚢胞性線維症財団と協力契約を締結しました。修正されたコラボレーション契約に従い、2014年2月28日以前に研究期間中に最初に合成および/または試験された対象化合物には、イバカフトール、ルマカフトール、テザカフトール、テザカフトールを含め、1桁台から10ドル以下の段階的なロイヤルティを支払うことに合意しました。また、3月1日の間に最初に合成および/または試験された特定の化合物の潜在的な純売上高については、1桁台前半から一桁台半ばまでのロイヤルティを支払うことに合意しました、2014 年と 2016 年 8 月 31 日、エレキサカプターを含みます。2016年9月1日以降に最初に合成および試験された化合物については、ロイヤリティ義務はありません。ORKAMBI、SYMDEKO/SYMKEVI、TRIKAFTA/KAFTRIOなどのコンビネーション製品では、売上高はコンビネーション製品の各医薬品有効成分に均等に割り当てられます。これらのロイヤリティ義務に関連する費用を「売上原価」に記録します。

以下の公正価値階層は、当社の金融資産と負債の公正価値を決定するために使用される観察可能なインプットと観察不可能なインプットに基づいて資産と負債を分類するために使用されます。

投資の種類別の帳簿価額および関連する未実現利益（損失）については、注記F「有価証券および株式投資」を参照してください。当社の現金同等物には、主にマネーマーケットファンドと定期預金が含まれます。

コーポレート・エクイティ証券の公正価値

私たちは、上場企業株式への投資を、要約連結貸借対照表では「有価証券」として分類しています。一般的に、上場企業の普通株式への投資は評価に基づいています

レベル1のインプットは、公正価値が簡単に決定できるからです。ただし、上場企業への当社の投資の中には、投資に伴う譲渡制限により、レベル2のインプットに基づいて評価されてきた、または今後も評価され続けているものがあります。

2024年3月31日現在、上場企業株式への当社の投資の1つに、2024年に一部が満了し、一部が2025年に失効する契約上の販売制限の対象となっており、公正価値の合計はドルです。23.0 百万。この投資は、2023年の第1四半期に上場企業から直接購入しましたが、上記の期間の前にこの制限が失効するような状況はないと予想しています。

これらの投資の詳細については、注記F「有価証券および株式投資」を参照してください。

偶発的対価の公正価値

2019年に、デュシェンヌ型筋ジストロフィー（「DMD」）やDM1を含むその他の重度の神経筋疾患を引き起こす突然変異を修復するための革新的な遺伝子編集療法の開発に焦点を当てた非公開企業であるExonics Therapeutics、Inc.（「Exonics」）を買収しました。私たちのレベル3の偶発対価負債は、$に関連しています678.3 Exonicsの元株主には、開発と規制に関する何百万ものマイルストーンが支払われる可能性があります。私たちは、遺伝子治療に起因する業界データと、プログラムの進捗状況と実行可能性に関する知識に基づいて、偶発的支払いの公正価値に関連するマイルストーンを達成する確率を推定しています。条件付支払いの評価モデルで使用された割引率。 5.1% と 5.32024年3月31日現在の％は、負債の決済に関連する信用リスクと市場リスクの指標です。各報告期間におけるこれらの仮定の妥当性の判断には、慎重な判断が下されます。

やった いいえ2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の市場性のある売却可能な負債証券の公正価値または総実現損益を調整するために、信用損失引当金をすべて記録します。さらに、私たちは いいえ2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の当社の要約連結損益計算書に重要な実現利益または損失を記録します。2024年3月31日現在、私たちは公正価値総額$の市場性のある売却可能な負債証券を保有していました4.0 未実現損失のポジションにあった10億ドル19.1 百万。この金額には、公正価値の合計が$の市場性のある売却可能な負債証券が含まれていました53.8百万ドル、未実現損失の合計は0.412か月以上にわたって未実現損失のポジションにあった100万件。私たちはこれらの投資を満期まで保有する予定であり、満期時にこれらの投資から実現損失が発生することはないと予想しています。

私たちは、企業株式への投資の公正価値の変動を、要約連結損益計算書に「その他（費用）収益、純額」に記録します。 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の、各期間の終了時に保有されていた公正価値が容易に決定できる企業株式の未実現（損失）純利益は次のとおりです。

									3月31日に終了した3か月間
															2024						2023
															(百万単位)
未実現（損失）純利益															$	(2.7)					$	6.4

        

2024年3月31日現在、当社の要約連結貸借対照表の「その他の資産」に記録されている、公正価値が容易に決定できない当社の株式投資の帳簿価額は$でした74.3 百万。2024年3月31日に終了した3か月間に、公正価値が容易に決定できない株式投資の帳簿価額をドル引き下げました24.3価格の目に見える変化に基づくと100万です。

外貨先渡契約-ヘッジ商品として指定されています

私たちは、特定の外貨建ての予測商品収益の一部について、為替レートの変動の影響を緩和することを目的としたヘッジプログラムを維持しています。このプログラムには、米国会計基準に基づくキャッシュフローヘッジとして指定されている外貨先渡契約が含まれており、契約期間は1から 十八ヶ月。私たちは、ヘッジされた為替レートの変動の影響を受けた製品収益を認識したのと同じ時期に、要約連結損益計算書の「製品収益、純額」で、そのような契約の有効部分の実現損益を認識しています。

私たちは、外貨先渡契約（ヘッジ手段）と予測される商品収益（ヘッジ項目）との関係、およびさまざまなヘッジ活動を行うためのリスク管理の目的と戦略を正式に文書化します。これには、キャッシュフローヘッジとして指定されたすべての外貨先渡契約を予測取引と一致させることが含まれます。また、ヘッジの開始時と継続的な両方で、外貨先渡契約がヘッジ項目のキャッシュフローの変化を将来的にも遡及的に相殺するのに非常に効果的であるかどうかを正式に評価します。（i）外貨先渡契約がキャッシュフローヘッジとしてあまり効果的ではない、（ii）外貨先渡契約が非常に効果的なヘッジではなくなった、または（iii）予測取引が発生する可能性がなくなったと判断した場合、ヘッジ会計処理は将来的に中止します。私たちは、先渡契約の公正価値の変動と、ヘッジされるリスクの重要な条件と一致する条件での架空の外貨先渡契約の公正価値の変動に基づいて有効性を測定します。2024年3月31日現在、すべてのヘッジは非常に効果的であると判断されました。

私たちは、取引相手の信用リスクが外貨先渡契約の公正価値に与える影響を考慮しています。2024年3月31日および2023年12月31日現在、信用リスクは当社の外貨先渡契約の公正価値を変更しませんでした。

外貨先渡契約-ヘッジ商品として指定されていません

また、契約満期未満の外貨先渡契約も締結しています 一か月は、為替レートの変動が会社間残高を含む金融資産と負債に与える影響を軽減することを目的としています。これらの契約は、米国会計基準に基づくヘッジ商品として指定されていません。このような契約の実現損益は、各期間の要約連結損益計算書の「その他（費用）収益、純額」で認識しています。2024年3月31日現在、私たちは じゃない 米国会計基準に基づくヘッジ会計が適用されていない未払いの外貨先渡契約があります。

2024年3月31日現在、「前払費用およびその他の流動資産」および「その他の流動負債」に記録されている米国会計基準に基づくキャッシュフローヘッジとして指定されている外国為替先渡契約に関連する金額は、12か月以内に収益に再分類される予定です。

私たちは、外貨先渡契約の公正価値を総額ベースで要約連結貸借対照表に示しています。 次の表は、米国会計基準に基づくキャッシュフローヘッジとして指定されている金融商品の種類別にデリバティブを相殺することが、当社の要約連結貸借対照表に及ぼす潜在的な影響をまとめたものです。

2024年の第1四半期に、急性疼痛に対するスゼトリジン（旧VX-548）とCFに対するバンザカフトール/テザカフトール/デューティバカフトールの2つの第3相試験に関する肯定的な結果を発表した後、計画されている製品発売に備えて生産された在庫の資産計上を開始しました。これらの決定は、とりわけ、安全性と有効性の結果、規制当局の承認と商業的成功の予想可能性などの評価に基づいて行いました。2024年の第1四半期以前は、これらの製品候補に関連する在庫費用と関連費用を「研究開発費」として支出していました。2024年3月31日現在、これらの在庫は当社の要約連結財務諸表にとって重要ではありませんでした。

株式ベースの報酬費用

株式買戻しプログラム

2023年2月、当社の取締役会は自社株買いプログラムを承認しました。これに基づき、当社は最大$までの自社株買いを行う権限を与えられています。3.010億の普通株式。このプログラムには有効期限がなく、いつでも中止できます。2024年と2023年3月31日に終了した3か月間に、私たちは買い戻しました335,773 そして 459,017 プログラムに基づく当社の普通株式をそれぞれ、合計で$の買い戻し140.4 百万と $135.6 それぞれ 100 万です。2024年3月31日現在、私たちは$を持っていました2.4 このプログラムによる残りの承認は10億です。

私たちは、米国の連邦税、州税、および外国所得税の対象となります。 2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間に、所得税引当金引当前利益と比較して、以下の所得税引当金と実効税率引当金を計上しました。

2024年3月31日に終了した3か月間の当社の実効税率は、主に認識されていない税務上の地位の変化と、株式ベースの報酬に関連する超過税制上の優遇措置により、米国の法定税率よりも低くなりました。

2023年3月31日に終了した3か月間の当社の実効税率は、米国の法定税率を上回りました。これは主に、認識されていない税務上の地位の増加が、株式ベースの報酬に関連する超過税制上の優遇措置によって一部相殺されたためです。

現在、税務当局による審査の対象となっているすべての課税年度について、納税申告書で取られた、または取るべき税務上の立場を確認しました。2024年3月31日と2023年12月31日の時点で、私たちはドルを持っていました301.6 百万と $288.7 未認識の税制上の優遇措置の純額はそれぞれ100万件で、認識されれば税率に影響します。

私たちは、さまざまな州、地方、外国の管轄区域で米国連邦所得税申告書と所得税申告書を提出します。私たちは世界中でいつでもさまざまな所得税監査を行っています。純営業損失または税額控除の繰越がある管轄区域を除き、連結財務諸表に重大な影響を与える法域では、2015年より前の数年間は税務当局からの税務評価の対象ではなくなりました。2023年に、2015年から2020年までの税務上の問題について英国の歳入関税庁（「HMRC」）と和解し、その後、2024年3月31日に終了した3か月間にその期間の閉鎖通知を受け取りました。調整の性質上、これらの事項に関する二重課税の軽減に関する相互合意手続きに従って、米国/英国の所得税条約に基づく権利を主張します。

2022年12月、欧州連合加盟国は、経済協力開発機構（「OECD」）のグローバルな国際税制改革イニシアチブである最低税要素（「第2の柱」）を実施することで合意しました。発効日は2024年1月1日と2025年1月1日です。2023年7月、OECDは、特定の発効日を2027年1月1日まで事実上延長する特定のセーフハーバーを提案する行政ガイダンスを発表しました。2024年の予測結果に基づいて、国ごとの世界最低税率15％が2024年に発生する可能性のあるリスクの評価は、当社の要約連結財務諸表にとって重要ではありません。当社が事業を展開するほとんどの法域の実効税率は 15% を超えているからです。

2022 クレジットファシリティ

2022年7月、Vertexとその一部の子会社はドルを締結しました500.0 管理代理人を務めるバンク・オブ・アメリカおよびそこに記載されている貸し手（以下「貸し手」）との100万件の無担保リボルビング・ファシリティ（「信用契約」）。2027年7月1日に満期を迎えます。クレジット契約は締結時に成立しておらず、現在も引き出していません。クレジット契約に従って引き出された金額は、もしあれば、一般的な企業目的に使用されます。特定の条件を満たすことを条件として、クレジット契約の借入能力をさらに1ドル増やすよう要求する場合があります500.0 百万。さらに、クレジット契約では$のサブリミットが定められています100.0 信用状の場合は100万です。

クレジット契約に基づいて借入された金額には、当社の選択により、基本金利または担保付オーバーナイト融資金利（「SOFR」）のいずれかで、いずれの場合にも該当する証拠金を加えた利息がかかります。クレジット契約に基づき、基本金利ローンに適用されるマージンは 0.000% から 0.500SOFRローンの％と適用されるマージンの範囲は 1.000% から 1.500%、いずれの場合も、当社の連結レバレッジ比率（直近の4会計四半期における連結積立負債総額と連結EBITDAの比率）に基づいています。

クレジット契約に従って借入された金額は、特定の例外を除いて、既存および将来の国内子会社によって保証されます。

信用契約には、慣習的な表明と保証、肯定契約と否定契約（特定の限られた例外の場合を除いて維持すべき財務契約を含む）の連結レバレッジ比率が含まれています 3.50 1.00まで、増える可能性があります 4.00 資料の購入後、1.00まで。2024年3月31日現在、私たちは上記の規約を遵守していました。クレジット契約には、慣習的なデフォルトイベントも含まれています。債務不履行が続く場合、管理代理人は、未払いのローンの未払い額の繰り上げなど、さまざまな救済策を行使する権利があります。

クレジット契約に関連する直接費用は、契約期間中に計上され、当社の財務諸表には重要ではありませんでした。

保証と補償

マサチューセッツ州の法律で認められているように、当社の組織規約および付則では、役員または取締役としての職務に関連して特定の役員および取締役に対して申し立てられた特定の請求について、その役員および取締役に補償することが規定されています。これらの補償条項に基づいて当社が支払う必要がある将来の最大支払い額は無制限です。しかし、私たちは、金銭的リスクを軽減し、将来支払われた金額の一部を回収できるようにする、取締役および役員の賠償責任保険を購入しました。 いいえ 補償請求は現在未解決であり、これらの補償契約の推定公正価値は最小限であると考えています。

私たちは通常、製品開発プログラムにおける臨床試験研究者および施設との契約、学術機関や非営利機関とのスポンサーリサーチ契約、当社のサービスを行う当事者が関与するさまざまな同等の契約、および不動産リースにおける補償条項に、通常の事業過程で同意します。また、創薬、開発、商品化の協力契約における特定の補償条項にも慣習的に同意しています。当社の臨床試験および受託研究契約に関して、これらの補償規定は通常、当社の化合物または製品候補の研究または臨床試験に起因する人身傷害または物的損害、法律違反、または契約上の義務の特定の違反に関連して、治験責任医師または治験責任医師機関に対して申し立てられたすべての請求に適用されます。賃貸契約に関しては、補償規定は通常、当社が引き起こした人身傷害または物的損害、当社の法律違反、または契約上の義務の特定の違反に関連して家主に対して申し立てられた請求に適用されます。当社のコラボレーション契約に記載されている補償条項は、上記の他の契約のものと似ていますが、さらに、知的財産権の侵害を主張する第三者からの請求があった場合に、協力者に限定的な補償を提供します。上記のいずれの場合も、補償義務は通常、契約の終了後も一定期間存続しますが、通常、契約期間中とその後の短期間は、補償義務が最も重要であると考えています。これらの規定に基づいて当社が将来行うことが義務付けられる可能性のある最大支払い額は、通常無制限です。私たちは、人身傷害、物的損害、一般賠償責任を対象とする保険を購入しました。これにより、補償の対象が減り、多くの場合、将来支払われた金額の全部または一部を回収できるようになります。私たちは、これらの補償条項に関連する訴訟の弁護や請求の解決のために多額の支払いをしたことはありません。したがって、これらの補償契約の推定公正価値は最小限であると考えています。

その他の不測の事態

私たちには、通常の事業活動の過程で発生する特定の偶発債務があります。このような偶発負債は、将来の支出が発生する可能性が高く、そのような支出を合理的に見積もることができる場合に発生します。注記E「公正価値測定」で説明されている当社の偶発対価負債以外に、 いいえ 2024年3月31日または2023年12月31日の時点で発生した重要な偶発負債。

2024年4月、革新的なタンパク質ベースの免疫療法の発見と開発に注力する上場バイオテクノロジー企業であるアルパイン免疫科学株式会社（「アルパイン」）の発行済みおよび発行済み株式のすべてを約ドルで取得する契約と合併計画（「アルパイン合併契約」）を締結しました。4.910億の現金。アルパインの主要分子であるポベタシセプトは、BAFF（「B細胞活性化因子」）とAPRIL（「増殖誘導リガンド」）の非常に強力で効果的な二重拮抗薬です。第2相開発を通じて、ポベタシセプトはIgA腎症（「IgAN」）においてクラス最高の効力を示しました。IgA腎症は、末期腎疾患につながる可能性のある重篤で進行性の腎臓の自己免疫疾患です。この取引は、公開買付けの完了、ハート・スコット・ロディーノ独占禁止法に基づく待機期間の満了、その他の条件など、特定の慣習的な完了条件に従い、2024年の第2四半期に完了する予定です。買収が完了する期間に買収の会計処理を行います。買収資金は現金および現金同等物で賄うつもりです。