公正価値金融商品

公正価値とは、「測定日に、市場参加者間の秩序ある取引において、資産を売却するために受け取る価格、または負債を譲渡するために支払われる価格」と定義されています。公正価値を決定するための3段階の階層が確立されており、公正価値の計算に使用される評価手法へのインプットを優先しています。インプットの3つのレベルは、レベル1（活発な市場における同一の資産または負債の未調整相場価格）、レベル2（レベル1に分類されるインプット以外でマーケットプレイスで確認できるインプット）、レベル3（マーケットプレイスでは観察できないインプット）と定義されています。定期的に公正価値で測定される当社の金融資産および負債には、マネーマーケットファンド、取引証券、売却可能証券、外貨先渡契約、および買収に関連する偶発的対価が含まれます。他のすべての金融商品は短期間のもので、連結財務状況報告書に報告されている帳簿価額はおおよその公正価値です。

ブローカーディーラー、清算機関、顧客からの売掛金と買掛金

ブローカーディーラー、清算機関、および顧客からの売掛金には、決済日までに当社が購入者に引き渡さなかった有価証券（「引き渡しに失敗した証券」）の受取金額と、一致した元本取引の決済と清算を容易にするために清算機関と清算ブローカーに保有されている現金預金が含まれます。ブローカー、ディーラー、清算機関、顧客への支払額には、決済日までに当社が売り手から受け取らなかった証券（「受領できなかった証券」）の支払額が含まれます。当社が買い手と売り手の両方の取引相手となる場合に、元本一致ベースで実行された取引の引き渡しに失敗した有価証券および受領されなかった有価証券は、決済日ベースで記録されます。当社は、引き渡しに失敗した有価証券および受領されなかった有価証券の残高を、取引相手からの売掛金および買掛金のうち、仲介業者、清算機関、および顧客に純額ベースで提示します。未決済の元本取引における当社の取引日売掛金と買掛金の差額には、獲得した手数料が反映され、売掛金に計上され、取引日ベースで差し引いた金額が売掛金に記録されます。

信用損失引当金

すべての売掛金の契約満期は 一年 そして、取引関連の手数料や手数料、商品やサービスからの収益から得られます。当社は、顧客からの回収と支払いを継続的に監視し、疑わしい口座への引当金を維持しています。信用損失引当金は、経年劣化スケジュール、延滞残高、過去の回収経験、および特定されたその他の特定の回収問題を検討した結果、売掛金の予想信用損失の推定に基づいています。口座残高は、請求タイプ、法人、地域など、さまざまなリスク特性に基づいて評価できるようにグループ化されています。信用損失引当金の追加は、不良債権費用として計上されます。不良債権費用は、会社の連結営業報告書の一般管理費に含まれています。回収不能と判断された残高は、信用損失引当金から償却されます。

信用損失引当金は$でした0.6 2024年3月31日と2023年12月31日の時点でそれぞれ百万です。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の不良債権引当金は0.1 百万と $0.2 それぞれ 100 万です。信用損失引当金に対する償却およびその他の費用は、2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間はいずれも重要ではありませんでした。

減価償却と償却

固定資産は、原価から減価償却累計額を差し引いて計上されます。当社は、定額減価償却法を3段階にわたって採用しています。 七年間。会社は、改善期間または残りのリース期間のどちらか短い方の期間にわたって、借地権の改善分を定額で償却します。

ソフトウェア開発コスト

当社は、内部使用ソフトウェアの開発に関連する特定の費用を資産計上しています。これには、とりわけ、考えられるソフトウェアプロジェクトの代替案の概念策定、設計、およびテストが完了した時点での従業員報酬および関連福利厚生、および第三者コンサルティング費用が含まれます。製品がその目的の使用準備が整うと、そのような費用は3倍以上の定額法で償却されます 五年。事象や状況の変化により、資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、会社は減損資産計上額を見直します。

クラウドコンピューティングのコスト

当社は、クラウドコンピューティングの取り決めに関連する特定の費用を資産計上しています。その中には、アプリケーション開発段階の一部である、当社に請求されるベンダーのソフトウェア開発費用などが含まれます。これらの費用は、連結財政状態計算書に前払資産として計上され、ホスティングサービス契約の期間（1～までの範囲）にわたって償却されます。 五年。事象や状況の変化により、資産の帳簿価額が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、会社は減損資産計上額を見直します。

外貨換算と先渡契約

外貨建ての資産と負債は、期末の為替レートを使用して換算されます。収益と費用は、毎月の平均レートで換算されます。外貨換算による損益は、連結財務状況計算書におけるその他の包括損失の累計の一部です。取引の損益は、連結損益計算書の「その他」、純額で計上されます。

当社は、外貨取引の利益と損失を経済的にヘッジするために外貨先渡契約を締結しています。これらの先渡契約の実現損益および未実現損益は、連結営業報告書のその他の純利益に含まれています。会社は、連結財政状態計算書に、先渡契約資産の公正価値を前払費用およびその他の資産に記録するか、先渡契約負債の公正価値を買収金、未払費用、およびその他の負債に記録します。

収益認識

連結損益計算書における当社の収益分類は、顧客との契約による収益を収益の種類別に分類したものです。同社は 四 収入源は以下の通りです。

コミッション収入 — 当社は、自社のプラットフォームで実行される取引に対して、ブローカーディーラーの顧客に変動取引手数料を請求します。また、特定のプランでは、特定の商品分野でプラットフォームを使用するための流通手数料または月額最低料金を請求します。変動取引手数料は取引日ベースで認識され、通常、プラットフォームで取引される債券の想定ドル額に対するパーセンテージとして計算され、取引される債券の種類、規模、利回り、満期、および個々の顧客のインセンティブによって異なります。より活発に取引されている債券や満期が短い債券は一般的に手数料が低く、あまり活発に取引されていない債券や満期が長い債券は一般的に手数料が高くなります。会社が開示している取引取引手数料プランでは、変動取引手数料、流通手数料、および未使用の月額手数料は毎月請求され、記録されます。

当社が買い手と売り手の両方の取引相手として、機関投資家とブローカー・ディーラーの顧客との間で、同じ元本ベースで実行するオープントレーディング取引の場合、会社は2つの取引の価格差から手数料を稼ぎます。手数料は取引の決済時に徴収されます。決済は通常、取引日から1〜2取引日以内に行われます。当社の米国財務省がマッチングした主要取引の大部分について、手数料は毎月請求され、記録されます。

2023年の第4四半期にPragma LLCとPragma Financial Systems LLC（総称して「Pragma」）を買収した結果、当社はアルゴリズム取引サービスの株式や外国為替商品に関するその他の手数料も稼いでいます。これらの手数料には変動取引手数料が組み込まれています。これは想定取引高のパーセンテージとして計算され、月単位で請求されます。

情報サービス — 情報サービスには、会社のブローカー・ディーラークライアント、機関投資家の顧客、データのみの購読者にライセンスされたデータ、プロフェッショナルおよびコンサルティングサービス、テクノロジーソフトウェアライセンス、メンテナンスおよびサポートサービスが含まれます。これらの契約は、時間の経過とともに譲渡されるサブスクリプションベースのサービスであり、ボリュームベースの割引を差し引いたものでも、ある時点で譲渡される1回限りのサービスのいずれかであるため、各履行義務の性質と時期は異なる場合があります。長期にわたって譲渡されたサービスの収益は、会社の履行義務が履行されると、契約期間中に比例して計上されます。一方、ある時点で譲渡されたサービスの収益は、サービスが提供された期間に計上されます。顧客への請求は通常、月ごと、四半期ごと、または年ごとに行われます。前払いされた収益は、契約期間中に繰り越され、比例配分されます。 次の表は、情報サービスの収益が認識された時期別に示しています。

取引後のサービス — 取引後のサービスの収益は、規制当局の取引報告、取引公表、取引後のマッチングサービスから生み出されます。通常、顧客には毎月延滞金が請求され、収益は取引が処理された期間に計上されます。前払いの収益は繰延され、契約期間中に比例して計上されます。会社はまた、オンボーディングクライアントのために、1回限りの実装手数料を徴収します。これらの費用は、実装が完了した時点で請求され、計上されます。 次の表は、取引後のサービス収益を認識時期別に示しています。

テクノロジーサービス — テクノロジーサービスの収益には、主にPragmaによって生み出されるテクノロジーサービスの収益と、ブローカーディーラークライアントへの電気通信回線の料金による収益が含まれます。顧客には、月ごと、四半期ごと、後払い、または前払いで請求される場合があり、収益は取引が処理された期間に計上されます。前払いの収益は繰延され、契約期間中に比例して計上されます。

契約負債は、現金での支払いを受け取ったとき、またはサービスの実施前に支払期日を迎える前に会社が記録する繰延収益で構成されています。繰延収益は、連結財務状況計算書の買掛金、未払費用、およびその他の負債に含まれます。 契約負債から計上される収益と残りの残高は以下のとおりです。

株式ベースの報酬

当社は、付与日時点で測定された推定公正価値に基づいて、すべての株式ベースの支払い報奨の報酬費用を測定し、計上します。これらの費用は、必要なサービス期間（通常は権利確定期間）にわたる連結営業明細書に費用として計上され、その増加分は追加の払込資本金に相殺されます。没収は発生と同時に認識されます。

所得税

所得税は、資産負債法を使用して会計処理されます。繰延所得税は、財務報告と資産・負債の課税基準との間の一時的な違いによる正味の税効果を反映しており、そのような差異が逆転すると予想される場合に施行される制定税率と法律を使用して測定されます。税率の変更が繰延税金資産および負債に与える影響は、制定日を含む期間の収益に計上されます。繰延税金資産が今後数年間に実現されない可能性が高い場合、評価引当金は繰延税金資産に対して計上されます。税務上の地位が不確かな場合の税制上の優遇措置は、その職務が技術的メリットに基づいて審査され、維持される可能性が高い場合に認められます。当社は、連結営業報告書の所得税引当金に、認識されていない税制上の優遇措置に関連する利息と罰則を認めています。株式ベースの支払いに関連するすべての税効果は、アワードが行使または権利確定される期間の所得税引当金に記録されます。

企業結合、のれんおよび無形資産

企業結合は、購入会計方法で会計処理されます。買収の総費用は、それぞれの推定公正価値に基づいて、基礎となる純資産に割り当てられます。取得した純資産の推定公正価値を超える購入価格は、のれんとして記録されます。取得した特定の資産と引き受けた負債の公正価値を決定するには判断が必要で、多くの場合、将来のキャッシュフロー、割引率、収益増加率、顧客離れ率、ロイヤルティ率、陳腐化、資産寿命に関する仮定を含む、重要な見積もりと仮定が必要です。無形資産は、ロイヤルティからの救済法や複数期間の超過収益法など、さまざまな方法で評価されます。

当社は単一の報告単位として運営されています。買収後、グッドウィルは特定の買収との同一性を保持しなくなり、報告単位全体で識別できるようになります。その結果、会社の公正価値のすべてがのれんの価値を裏付けることになります。のれんの減損審査は、毎年、年末に、または状況が変化した場合はもっと頻繁に行われます。購入した技術、顧客関係、その他の無形資産を含む、耐用年数が決まっている無形資産は、推定耐用年数にわたって償却されます。推定耐用年数は1〜です 15 年間 会社がそのような資産から実現すると予想される経済的利益のパターンに基づいて、定額償却法または加速償却方法のどちらかを使用します。無形資産は、事象または状況により減損の可能性があることが示された場合に減損の有無が評価されます。

株式投資と統合

当社は、議決権行使モデルまたは変動金利モデルの下で、株式投資の統合の可能性を評価します。当社は、議決権モデルで当社が支配権を有すると判断した投資先（一般に所有権が50％を超える）、または変動金利モデルで当社が主な受益者である投資先を連結します。当社は、投資先に大きな影響力を行使するが、営業管理は行っておらず、一般的に20％から50％の所有権がある場合には、持分法を採用しています。持分法では、初期投資は連結財務状況計算書の前払費用およびその他の資産に原価で計上され、投資先の未分配収益または損失に対する会社の比例配分によって調整されます。株式投資は、事象や状況の変化により投資の帳簿価が回収できない可能性があることが判明した場合はいつでも、減損の有無が確認されます。

一株当たり利益

1株当たりの基本利益は、普通株式に帰属する純利益を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益を計算する目的で、普通株式の加重平均発行済株式数は、転換証券またはその他の普通株式発行契約が普通株式に転換または行使された場合に発生する可能性のある希薄化効果を反映しています。

見積もりの使用

GAAPに準拠した財務諸表を作成するには、経営陣は、財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額、偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。実際の結果はそれらの見積もりとは異なる可能性があります。

最近の会計上の宣言

2023年12月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、2023-09年会計基準更新（「ASU」）「所得税（トピック740）：所得税開示の改善」を発表しました。ASUでは、報告主体の実効税率調整と支払われた所得税に関する詳細な情報が必要です。ASUは、2025年12月31日に終了した会計年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書で有効です。このガイダンスは、将来的にも遡って適用することもでき、早期採用も可能です。当社は現在、このASUを採用することによる連結財務諸表への影響を評価しています。

2023年11月、FASBはASU 2023-07「セグメント報告（トピック280）：報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。ASUは、最高執行意思決定者（「CODM」）によって定期的に見直され、報告される各セグメントの損益指標に含まれる重要なセグメント経費、他のセグメント項目の金額とその構成の説明、および報告対象セグメントの損益と資産の中間開示を要求することにより、公的機関のセグメント開示を拡大しています。ASUでは、CODMのタイトルと位置の開示と、CODMがセグメントの業績を評価し、リソースの配分方法を決定する際に、報告されたセグメントの損益の指標をどのように使用するかについての説明も求めています。報告対象セグメントが1つしかない公的機関には、ASU 2023-07に基づくすべての開示要件と、ASC 280「セグメント報告」の既存のセグメント開示も必要です。ASUは、2024年12月31日に終了した会計年度およびそれ以降の中間期間のForm 10-K形式の当社の年次報告書に有効で、早期採用が許可されています。ASUは、財務諸表に記載されているすべての期間に遡及的に適用する必要があります。当社は現在、このASUを採用することによる連結財務諸表への影響を評価しています。