目次
米国
証券取引委員会です
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
四半期終了時
または
からへの移行期間中
コミッションファイル番号:
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| ||
| ||
(法人または組織の州またはその他の管轄区域) | | (IRS雇用者識別番号) |
| | |
| ||
(主要執行機関の住所) | | (郵便番号) |
(
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
N/A
（以前の名前、以前の住所、以前の会計年度（前回の報告以降に変更された場合）
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
各クラスのタイトル |
| トレーディングシンボル |
| 登録された各取引所の名前 |
|
|
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間（または登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が、過去12か月間（または登録者がそのようなファイルを提出する必要があったほど短い期間）に、規則S-Tの規則405（この章の§232.405）に従って提出する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出したかどうかをチェックマークで示してください。
登録者が大規模な加速申告者、加速申告者、非加速申告者、小規模な報告会社、または新興成長企業のいずれであるかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、および「新興成長企業」の定義を参照してください。
| |
アクセラレーテッドファイラー ☐ | |
非加速ファイラー ☐ | 小規模な報告会社 |
新興成長企業 | |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法のセクション13（a）に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者がシェル会社（取引法の規則12b-2で定義されている）であるかどうかをチェックマークで示してください。はい
あった
目次
目次
|
| |
| ページ |
パートI。財務情報 | | | ||
| | | | |
アイテム 1. | | 財務諸表 | | 3 |
| | | | |
アイテム 2. | | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | | 20 |
| | | | |
アイテム 3. | | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | | 34 |
| | | | |
アイテム 4. | | 統制と手続き | | 35 |
| | | | |
パートII。その他の情報 | | | ||
| | | | |
アイテム 1. | | 法的手続き | | 35 |
| | | | |
アイテム 1A. | | リスク要因 | | 35 |
| | | | |
アイテム 5. | | その他の情報 | | 36 |
| | | | |
アイテム 6. | | 展示品 | | 36 |
| | | | |
署名 | | 38 | ||
2
目次
第I部。財務情報
アイテム 1.財務諸表
ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社
連結営業報告書
(未監査)
（千単位、1株あたりのデータと1株あたりのデータを除く）
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
収入 |
| |
|
| |
|
旅客航空券 | | $ | | | $ | |
機内およびその他 | |
| | |
| |
総収入 | |
| | |
| |
クルーズ運営費 | |
|
| |
|
|
手数料、輸送、その他 | |
| | |
| |
機内およびその他 | |
| | |
| |
給与計算および関連 | |
| | |
| |
燃料 | |
| | |
| |
食べ物 | |
| | |
| |
その他 | |
| | |
| |
クルーズ運営費の合計 | |
| | |
| |
その他の営業費用 | |
|
| |
|
|
マーケティング、一般、管理 | |
| | |
| |
減価償却と償却 | |
| | |
| |
その他の営業費用の合計 | |
| | |
| |
営業利益 | |
| | |
| |
営業外収益 (費用) | |
| | |
| |
支払利息、純額 | |
| ( | |
| ( |
その他の収益（費用）、純額 | |
| | |
| ( |
営業外収益 (費用) の合計 | |
| ( | |
| ( |
所得税控除前純利益（損失） | |
| | |
| ( |
所得税の優遇措置（費用） | |
| ( | |
| |
当期純利益 (損失) | | $ | | | $ | ( |
加重平均発行済株式数 | |
|
| |
|
|
ベーシック | |
| | |
| |
希釈 | |
| | |
| |
1株当たりの利益（損失） | |
|
| |
|
|
ベーシック | | $ | | $ | ( | |
希釈 | | $ | | $ | ( | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
3
目次
ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社
連結包括利益（損失）計算書
(未監査)
(千単位)
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
当期純利益 (損失) | | $ | | | $ | ( |
その他の包括利益 (損失): | |
|
| |
|
|
船上退職金制度 | |
| | |
| |
キャッシュフローヘッジ: | |
| | |
| |
純含み損益 (損失) | |
| | |
| ( |
実現して収益に再分類された金額 | |
| ( | |
| ( |
その他の包括利益 (損失) の合計 | |
| | |
| ( |
包括利益 (損失) 合計 | | $ | | | $ | ( |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
4
目次
ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社
連結貸借対照表
(未監査)
(千単位、共有データを除く)
| | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
資産 |
| |
|
| |
|
流動資産： |
| |
|
| |
|
現金および現金同等物 | | $ | | | $ | |
売掛金、純額 | |
| | |
| |
インベントリ | |
| | |
| |
前払費用およびその他の資産 | |
| | |
| |
流動資産合計 | |
| | |
| |
資産および設備、純額 | |
| | |
| |
グッドウィル | |
| | |
| |
商標名 | |
| | |
| |
その他の長期資産 | |
| | |
| |
総資産 | | $ | | | $ | |
負債と株主資本 | |
|
| |
|
|
現在の負債: | |
|
| |
|
|
長期債務の現在の部分 | | $ | | | $ | |
買掛金 | |
| | |
| |
未払費用とその他の負債 | |
| | |
| |
前売りチケット販売 | |
| | |
| |
流動負債合計 | |
| | |
| |
長期債務 | |
| | |
| |
その他の長期負債 | |
| | |
| |
負債総額 | |
| | |
| |
コミットメントと不測の事態（注9） | |
|
| |
|
|
株主資本: | |
|
| |
|
|
普通株式、$ | |
| | |
| |
追加払込資本 | |
| | |
| |
その他の包括利益 (損失) の累計 | |
| ( | |
| ( |
累積赤字 | |
| ( | |
| ( |
株主資本の総額 | |
| | |
| |
負債総額と株主資本 | | $ | | | $ | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
5
目次
ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(未監査)
(千単位)
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
営業活動によるキャッシュフロー |
| |
|
| |
|
当期純利益 (損失) | | $ | | | $ | ( |
純利益（損失）を営業活動によって提供された純現金と調整するための調整： | |
|
| |
|
|
減価償却費および償却費 | | | | |
| |
デリバティブの（利益）損失 | | | ( | | | |
債務の消滅による損失 | |
| | |
| |
不良債権と在庫陳腐化のための引当金 | |
| | |
| |
資産の不本意転換による利益 | | | ( | | | — |
株式ベースの報酬費用 | |
| | |
| |
ユーロ建て債務の純外貨調整額 | |
| ( | |
| |
営業資産および負債の変動： | |
| | |
| |
売掛金、純額 | |
| ( | |
| |
インベントリ | |
| ( | |
| |
前払費用およびその他の資産 | |
| ( | |
| ( |
買掛金 | |
| | |
| ( |
未払費用とその他の負債 | |
| ( | |
| ( |
前売りチケット販売 | |
| | |
| |
営業活動による純現金 | |
| | |
| |
投資活動によるキャッシュフロー | |
|
| |
|
|
資産や設備への追加、純額 | |
| ( | |
| ( |
その他 | | | | | | |
投資活動に使われた純現金 | |
| ( | |
| ( |
財務活動によるキャッシュフロー | |
|
| |
|
|
長期債務の返済 | |
| ( | |
| ( |
長期債務による収入 | |
| | |
| |
従業員関連プランからの収入 | |
| — | |
| |
制限付株式ユニットの純株式決済 | |
| ( | |
| ( |
早期償還プレミアム | |
| ( | |
| — |
繰延融資手数料 | |
| ( | |
| ( |
財務活動に使用された純現金 | |
| ( | |
| ( |
現金および現金同等物の純増額（減少） | |
| | |
| ( |
現金および現金同等物の期首残高 | |
| | |
| |
現金および現金同等物の期末残高 | | $ | | | $ | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
6
目次
ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社
株主資本（赤字）の連結変動計算書
(未監査)
(千単位)
| | 2024年3月31日に終了した3か月間 | |||||||||||||
| | | | | | | | 累積 | | | | | | | |
| | | | | [追加] | | その他 | | | | 合計 | ||||
| | 普通 | | 支払い済です | | 包括的 | | 累積 | | 株主の | |||||
|
| 株式 |
| 資本 |
| 収益 (損失) |
| 赤字 |
| 資本 (赤字) | |||||
残高、2023年12月31日 |
| $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
株式ベースの報酬 |
| | — |
| | |
| | — |
| | — |
| | |
従業員関連プランに基づく株式の発行 |
| | |
| | ( |
| | — |
| | — |
| | — |
制限付株式ユニットの純株式決済 |
| | — |
| | ( |
| | — |
| | — |
| | ( |
その他の包括利益、純額 |
| | — |
| | — |
| | |
| | — |
| | |
純利益 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | |
| | |
残高、2024年3月31日 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
| | 2023年3月31日に終了した3か月間 | |||||||||||||
|
| | | | | | | 累積 |
| | |
| | | |
| | | | | [追加] | | その他 | | | | 合計 | ||||
| | 普通 | | 支払い済です | | 包括的 | | 累積 | | 株主の | |||||
|
| 株式 |
| 資本 |
| 収益 (損失) |
| 赤字 |
| 資本 (赤字) | |||||
残高、2022年12月31日 |
| $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
株式ベースの報酬 |
| | — |
| | |
| | — |
| | — |
| | |
従業員関連プランに基づく株式の発行 |
| | |
| | |
| | — |
| | — |
| | |
制限付株式ユニットの純株式決済 |
| | — |
| | ( |
| | — |
| | — |
| | ( |
その他の包括損失、純額 | | | — |
| | — |
| | ( |
| | — |
| | ( |
純損失 |
| | — | | | — | | | — | | | ( | | | ( |
バランス、2023年3月31日 | | $ | | | $ | | | $ | ( | | $ | ( | | $ | ( |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
7
目次
ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社
連結財務諸表に関する注記
(未監査)
特に明記されていない限り、または文脈上別段の定めがない限り、このレポートでの (i)「当社」、「当社」、「当社」、「当社」とは、NCLH (以下に定義) とその子会社を指し、(ii)「NCLC」はNCLコーポレーション株式会社、(iii)「NCLH」はノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社を指します。(iv)「ノルウェージャンクルーズライン」または「ノルウェー」ノルウェージャンクルーズラインブランドとその前身を指し、(v)「オーシャニアクルーズ」はオーシャニアクルーズブランドを指し、(vi)「リージェント」はリージェントセブンシーズクルーズブランドを指します。
「米国」はアメリカ合衆国を指し、「ドル」または「$」は米ドル、「英国」は英国、「ユーロ」または「€」はユーロ圏の公式通貨を指します。「項目2」について紹介します。経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析— 連結財務諸表の注記全体で使用され、他に定義されていない大文字の用語については、「用語」を参照してください。
1。ビジネスと組織の説明
私たちは、ノルウェージャンクルーズライン、オーシャニアクルーズ、リージェントセブンシーズクルーズブランドを運営する世界有数のクルーズ会社です。2024年3月31日現在、私たちは
2024年3月31日現在、私たちは
2。重要な会計方針の要約
流動性
2024年3月31日現在、当社の流動性は約$です
私たちは、利息支出の削減や既存の債務に関連する満期日の延長、および必要に応じて関連する財務契約の修正または免除を受けるために、将来の債務満期を借り換えるさまざまな機会を引き続き模索します。
プレゼンテーションの基礎
添付の連結財務諸表は未監査であり、私たちの意見では、提示された期間の結果を公正に説明するために必要な、通常の定期的な調整がすべて含まれていると思います。
当社の事業は季節限定であり、中間期の業績は必ずしも会計年度全体の業績を示すものではありません。歴史的に、クルーズの需要は北半球の夏の間が最も高かったです。中間連結財務諸表は、2024年2月28日にSECに提出されたフォーム10-Kの最新の年次報告書に含まれる2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表と併せて読む必要があります。
8
目次
一株当たり利益 (損失)
1株当たりの基本利益（損失）は、純利益（損失）を各期間の基本加重平均発行済株式数で割って計算されます。希薄化後の1株当たり利益（損失）は、純利益（損失）と交換可能手形の想定転換額を、希薄化後の加重平均発行済株式数で割って計算されます。
基本1株当たり利益（希薄化後）と希薄化後の1株当たり利益（損失）の調整は次のとおりです（1株と1株当たりのデータを除く千単位）。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
純利益（損失）-基本EPS | | $ | | | $ | ( |
基本加重平均発行済株式 | |
| | |
| |
株式報奨の希薄化効果 | |
| | |
| — |
希薄化後の加重平均発行済株式 | |
| | |
| |
ベーシックEPS | | $ | | | $ | ( |
希釈後のEPS | | $ | | | $ | ( |
交換可能な各紙幣（注記6 —「長期負債」を参照）は、換算された場合法で決定されるEPSへの希薄化効果または希薄化防止効果について個別に評価されます。上記の希薄化有価証券の効果には、希薄化作用のある交換手形の支払利息と加重平均株式数だけが含まれます。2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、交換可能な紙幣はそれぞれ希薄化防止剤でした。株式報奨は、自己株式法を用いてEPSへの希薄化効果または希薄化防止効果について評価されます。2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の合計は
外国通貨
私たちの取引の大部分は米ドルで決済されます。外貨建ての資産と負債を、貸借対照表日に有効な為替レートで再測定します。結果として生じる利益または損失は、当社の連結営業報告書にその他の収益（費用）、純額の範囲内で計上されます。$の利益を認めました
減価償却費および償却費
繰延融資手数料の償却は、連結キャッシュフロー計算書の減価償却費に含まれていますが、連結営業報告書では、純利息費用に含まれます。
売掛金、純額
売掛金、純額込み $
最近発行された会計ガイダンス
2023年11月、財務会計基準審議会（「FASB」）は、会計基準更新（「ASU」）第2023-07号を発行しました。 セグメント報告（トピック280）：報告可能なセグメント開示の改善これは、主に重要なセグメント費用に関する開示を強化することにより、報告対象セグメントの開示要件を改善することを目的としています。ASU 2023-07には、暫定ベースおよび年次ベースでの追加開示が含まれており、報告対象セグメントが1つしかない公的機関にも開示を適用することが義務付けられています。これらの規定は、2023年12月15日以降に開始する会計年度および2024年12月15日以降の中間期間に有効です。ASU 2023-07は、そうでない限り遡及的に適用されるものとします
9
目次
そうすることは現実的ではありません。ASU 2023-07が連結財務諸表の注記に与える影響を評価しています。
2023年12月、FASBはASU番号2023-09を発行しました。 所得税（トピック740）：所得税開示の改善これには、主に税率調整と所得税支払情報に関連する所得税開示の改善と、所得税開示の有効性を向上させるためのその他の特定の修正が必要です。このアップデートの修正は、2024年12月15日以降に開始する年間期間に有効であり、将来的に適用する必要があります。ASU 2023-09が連結財務諸表の注記に与える影響を評価しています。
3。収益認識
収益の細分化
収益とキャッシュフローは、さまざまな地域の経済的要因の影響を受けます。目的地別の収益は以下の通りです（単位：千）：
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
北アメリカ | | $ | | | $ | |
ヨーロッパ | |
| | |
| |
アジア・パシフィック | |
| | |
| |
その他 | | | | | | |
総収入 | | $ | | | $ | |
北米には、米国、カリブ海、カナダ、メキシコが含まれます。ヨーロッパには、バルト海地域、カナリア諸島、地中海が含まれます。アジア太平洋地域には、オーストラリア、ニュージーランド、アジアが含まれます。その他には、他のすべての国際地域が含まれます。
セグメントレポート
私たちの事業には報告対象セグメントが1つあると結論付けました。ノルウェージャン、オーシャニアクルーズ、リージェントの各ブランドは、個別の財務情報を入手できる事業を構成しており、経営陣はブランドレベルの業績を定期的に確認しているため、各ブランドは事業セグメントとみなされます。当社の事業セグメントは、同様の長期利益、製品、サービスなど、経済的および質的特徴が似ています。そのため、すべての事業セグメントを次のように集計します
私たちは海外でクルーズを販売していますが、旅客チケットの収益は、主に米国から予約した米国出身のお客様によるものです。米国調達のお客様に帰属する収益の概算は
契約残高
顧客からの売掛金は、売掛金、純額に含まれます。2024年3月31日および2023年12月31日現在、お客様からの売掛金は $
新型コロナウイルスの影響でキャンセルされた予約の額面金額の払い戻しとして発行される将来のクルーズクレジットは、およそ$です
10
目次
当社の契約負債は前売りチケット販売に含まれています。2024年3月31日および2023年12月31日現在、当社の契約負債はドルでした
4。リース
オペレーティングリースの残高は次のとおりです（単位：千）。
|
| 貸借対照表の場所 |
| 2024年3月31日です |
| 2023年12月31日です | ||
オペレーティングリース |
|
|
| |
| | |
|
使用権資産 |
| その他の長期資産 | | $ | | | $ | |
現在のオペレーティングリース負債 |
| 未払費用とその他の負債 | | | | | | |
非流動オペレーティングリース負債 |
| その他の長期負債 | | | | | | |
5。その他の包括利益（損失）の累積
2024年3月31日に終了した3か月間のその他の包括利益（損失）の累計は次のとおりです（千単位）。
| | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | |||||||
|
| | |
| | | | 変更 | | |
| | 累積 | | 変更 | | に関連する | | |||
| | その他 | | に関連する | | 船上 | | |||
| | 包括的 | | キャッシュフロー | | 退職 | | |||
|
| 収益 (損失) |
| 生け垣 | | プラン | | |||
期首におけるその他の包括利益（損失）の累計 | | $ | ( | | $ | ( | | $ | |
|
再分類前の当期のその他の包括収益 | |
| | |
| |
|
| — |
|
収益に再分類された金額 | |
| ( | |
| ( | (1) |
| | (2) |
期末のその他の包括利益（損失）の累計 | | $ | ( | | $ | ( | (3) | $ | |
|
2023年3月31日に終了した3か月間のその他の包括利益（損失）の累計は次のとおりです（千単位）。
| | 2023年3月31日に終了した3か月間 | | |||||||
|
| | |
| | | | 変更 |
| |
| | 累積 | | 変更 | | に関連する | | |||
| | その他 | | に関連する | | 船上 | | |||
| | 包括的 | | キャッシュフロー | | 退職 | | |||
|
| 収益 (損失) |
| 生け垣 | | プラン | | |||
期首におけるその他の包括利益（損失）の累計 |
| $ | ( | | $ | ( | | $ | |
|
再分類前の当期のその他の包括損失 |
|
| ( |
|
| ( |
|
| — |
|
収益に再分類された金額 |
|
| ( |
|
| ( | (1) |
| | (2) |
期末のその他の包括利益（損失）の累計 |
| $ | ( |
| $ | ( | | $ | |
|
| (1) | 連結損益計算書の対象項目については、注記7「公正価値の測定値とデリバティブ」を参照してください。 |
| (2) | 事前のサービス費用と保険数理上の損失の償却を、その他の収益（費用）、純額に再分類しました。 |
| (3) | $ を含む |
11
目次
6。長期借金
2024年2月、NCLCとそこに記載されている購入者（総称して「コミットメント当事者」）は、修正および再記載された3番目のコミットメントレター（「第3次修正コミットメントレター」）を締結し、2024年3月に発効しました。修正された3番目のコミットメントレターは、2023年2月22日付けのコミットメントレターを修正して書き直し、それに基づくコミットメントを2025年3月まで延長しました。修正された3番目のコミットメントレターに従い、コミットメント当事者はNCLCから元本総額$を購入することに合意しました
修正された3番目のコミットメントレターの締結に関連して、NCLCは未払いのドルをすべて買い戻すことに同意しました
2023年11月、私たちは€のコミットメントに関する契約を締結しました
交換可能な紙幣
以下は、2024年3月31日現在のNCLCの交換可能な紙幣の概要です（千単位）。
| | | | | 未償却です | | | | | | | | | |
| | 校長 | | 延期 | | ネットキャリー | | 公正価値 | ||||||
|
| 金額 |
| 融資手数料 |
| 金額 |
| 金額 |
| 平準化 | ||||
2024 交換可能な紙幣 (1) | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | レベル 2 |
2025 交換可能な紙幣 | | | | | | ( | | | | | | | | レベル 2 |
2027 1.125% 交換可能な紙幣 | | | | | | ( | | | | | | | | レベル 2 |
2027 2.5% 交換可能な紙幣 | | | | | | ( | | | | | | | | レベル 2 |
| (1) | 2024年3月31日現在、長期債務の現在の部分に分類されています。2024年の交換可能な債券の保有者は、2024年の交換可能な債券を株式と交換することを期待しています。 |
以下は、2023年12月31日現在のNCLCの交換可能な紙幣の概要です（千単位）。
| | | | | 未償却です | | | | | | | | | |
| | 校長 | | 延期 | | ネットキャリー | | 公正価値 | ||||||
|
| 金額 |
| 融資手数料 |
| 金額 |
| 金額 |
| 平準化 | ||||
2024 交換可能な紙幣 (1) | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | | | レベル 2 |
2025 交換可能な紙幣 | | | | | | ( | | | | | | | | レベル 2 |
2027 1.125% 交換可能な紙幣 | | | | | | ( | | | | | | | | レベル 2 |
2027 2.5% 交換可能な紙幣 | | | | | | ( | | | | | | | | レベル 2 |
| (1) | 2023年12月31日現在、長期債務の現在の部分に分類されています。2024年の交換可能な債券の保有者は、2024年の交換可能な債券を株式と交換することを期待しています。 |
12
目次
以下は、NCLCの交換可能紙幣（千単位）の支払利息の概要です。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
クーポンの利息 | | $ | | | $ | |
繰延融資手数料の償却 | | | | | | |
合計 | | $ | | | $ | |
2024年3月31日現在の実効金利は
借金の返済
以下は、株式で決済可能な交換手形を含む当社の長期債務の元本返済予定額と、2024年3月31日現在のファイナンスリース債務です（千単位）。
年 |
| 金額 | |
2024年の残りの期間 | | $ | |
2025 | |
| |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | |
| |
2029 | | | |
その後 | |
| |
合計 | | $ | |
債務規約
2024年3月31日現在、私たちはすべての債務契約を遵守していました。私たちが引き続き規約を遵守しなければ、追加の規約の修正または放棄を求めなければなりません。しかし、そのような修正や権利放棄が私たちの貸し手によって承認されるという保証はできません。一般的に、いずれかの債務契約に基づく債務不履行事由が発生した場合、クロスデフォルトおよび/またはクロスアクセラレーション条項に従い、未払いの債務およびデリバティブ契約の買掛金のほぼすべてが期日を迎え、すべての債務およびデリバティブ契約が終了する可能性があり、これは当社の事業と流動性に重大な悪影響を及ぼします。
7。公正価値の測定とデリバティブ
公正価値とは、現在の市場状況の下で、測定日に市場参加者間で資産の売却または負債の譲渡のための秩序ある取引が行われる価格（つまり、資産を保有している、または負債を負っている市場参加者の観点から見た測定日の終了価格）と定義されています。
デリバティブは通常、公正価値で記録されます。通常の購入と通常の販売として指定された契約は、公正価値で記録されません。通常の購入と通常の販売の例外では、とりわけ、通常の事業過程で妥当な期間にわたって使用または販売されると予想される数量の物理的な配送が必要です。欧州連合の排出量取引システムに関連する当社の手当購入契約はすべて、この例外に指定された基準を満たしています。
公正価値階層
公正価値の測定に使用されるインプットの次の階層は、可能な場合は最も観察可能なインプットを使用することを要求することで、観察可能なインプットを最大限に活用し、観察不可能なインプットの使用を最小限に抑える必要があります。
レベル1 測定日に確認できる同一資産または負債の活発な市場における相場価格。
13
目次
レベル2 独立した情報源から入手した市場データに基づいて市場参加者が資産または負債の価格を設定する際に使用する、その他の重要な観察可能なインプット。
レベル3 目に見えない重要なインプットは、市場参加者が入手可能な最良の情報に基づいて資産や負債の価格を設定する際に利用すると考えています。
デリバティブ
私たちは、金利、外貨為替レート、燃料価格の変動に起因する市場リスクにさらされています。私たちは、通常の営業活動と財務活動を組み合わせ、デリバティブを使用することで、これらのリスクを最小限に抑えるよう努めています。ヘッジ取引に使用されるデリバティブが、ヘッジされた予測取引のキャッシュフローの変化を相殺する上で「非常に効果的」かどうかを評価します。ヘッジ関係にはマッチ分析または回帰分析という重要な用語を使用します。統計的に有効な関係が、デリバティブの公正価値とヘッジされた予測取引との間に高い相殺と相関関係があると、高い効果が得られます。デリバティブからのキャッシュフローは、基礎となるヘッジ取引からのキャッシュフローと同じカテゴリに分類されます。ヘッジされた予測取引がもはや発生する可能性が低いと判断された場合、その他の包括利益（損失）の累計に計上された金額が収益に計上されます。ヘッジ効果の評価から除外される金額はなく、当社のデリバティブ契約には信用リスク関連の偶発的特徴はありません。私たちは、私たちが重要な取引を行っている金融機関やその他の機関に関連する信用リスクの集中を監視しています。信用リスク（デリバティブに基づく取引相手の不履行を含むがこれらに限定されない）は重大とは見なされません。私たちは主に、関係を築き、信用リスクを受け入れる信用リスクを持っている大規模で定評のある金融機関と取引を行っているか、信用リスクが多くの債権者に分散されているためです。重要な取引相手が業績不振に陥ることは予想していません。
2024年3月31日現在、燃料スワップを実施しています。これは、燃料価格の変動による財務的影響を緩和するために、おおよその燃料価格に係るものです
2024年3月31日現在、おおよその燃料交換がありました
公正価値と連結貸借対照表のそれぞれの位置で測定されるデリバティブには、次のものがあります（千単位）。
| | | | 資産 | | 負債 | ||||||||
| | | | 3 月 31 日 | | 12月31日 | | 3 月 31 日 | | 12月31日 | ||||
|
| 貸借対照表の場所 |
| 2024 |
| 2023 |
| 2024 |
| 2023 | ||||
ヘッジ商品として指定されたデリバティブ契約 | | | | | | | | | | | | | ||
| | | | | | | | | | | | | | |
燃料契約 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 前払費用およびその他の資産 | | $ | | | $ | — | | $ | | | $ | — |
| | その他の長期資産 | | | | | | — | | | | | | — |
| | 未払費用とその他の負債 | |
| — | |
| | |
| — | |
| |
| | その他の長期負債 | |
| — | |
| | |
| — | |
| |
ヘッジ商品に指定されているデリバティブ商品の総額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | ||
| | | | | | | | | | | | | | |
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ契約 | | | | | | | | | | | | | ||
| | | | | | | | | | | | | | |
燃料契約 | | | | | | | | | | | | | | |
| | 前払費用およびその他の資産 | | $ | — | | $ | — | | $ | | | $ | — |
| | 未払費用とその他の負債 | | | — | |
| | | | — | | | |
| | その他の長期負債 | | | — | |
| — | |
| — | |
| |
| | | | | | | | | | | | | | |
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ総額 | | $ | — | | $ | | | $ | | | $ | | ||
デリバティブ総額 | | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | |
14
目次
スワップ契約と先渡契約の公正価値は、公開市場で容易に入手できる情報、または上場市場で入手可能な情報から導き出される情報に基づいて決定されます。当社は、公開市場で容易に入手できるインプット、または上場市場で入手可能な情報から導き出されるインプットに基づいて、オプション価格モデルを利用してオプションと首輪の価値を決定します。当社が使用しているオプション価格モデルは、オプションを評価するための業界標準モデルであり、ブローカー/ディーラーコミュニティで使用されています。このオプション価格モデルへのインプットは、オプション行使価格、原価、リスクフリー金利、満了までの時間、およびボラティリティです。オプション契約の公正価値は、まだ決済されていないデリバティブに関連する本質的価値と残りの時間的価値の両方を考慮します。当社はまた、すべての推定公正価値を決定する際に、取引相手の信用リスクと自社の信用リスクを考慮しています。
当社のデリバティブと金融商品は公正価値階層ではレベル2に分類され、レベル1またはレベル3に分類されたデリバティブや金融商品はありませんでした。当社のデリバティブ契約には、取引相手との相殺権が含まれています。相殺権が存在する場合、特定の資産と負債を取引相手に純引きすることを選択しました。デリバティブ商品に関連する現金担保を郵送する必要はありません。
次の表は、資産と負債に計上される総額と純額（千単位）を示しています。
| | | | | キモい | | | | | グロス | | | | ||
| | キモい | | 金額 | | 総純額 | | 金額 | | | | ||||
2024年3月31日です |
| 金額 |
| オフセット |
| 金額 |
| オフセットではありません |
| 正味金額 | |||||
資産 | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | |
| | | | | キモい | | | | | キモい | | | | ||
| | キモい | | 金額 | | 総純額 | | 金額 | | | | ||||
2023年12月31日です |
| 金額 |
| オフセット |
| 金額 |
| オフセットではありません |
| 正味金額 | |||||
負債 | | $ | | | $ | ( | | $ | | | $ | — | | $ | |
キャッシュフローヘッジ会計がその他の包括利益（損失）の累積に与える影響は次のとおりです（千単位）。
| | | | | | | | ?$#@$ンの場所 |
| | |
| | |
| | | | | | | | （損失）再分類されました | | | | | | |
| | | | | | | | 蓄積から | | 利益（損失）の金額が再分類されました | ||||
| | 利益（損失）の額 | | その他総合的 | | 蓄積されたその他から | ||||||||
| | その他で認められています | | 収入（損失）に | | 包括利益 | ||||||||
デリバティブ |
| 総合損失 |
| 収入 (費用) |
| （損失）を収入（費用）に | ||||||||
| | 3 か月 | | 3 か月 | | | | 3 か月 | | 3 か月 | ||||
| | 終了しました | | 終了しました | | | | 終了しました | | 終了しました | ||||
|
| 2024年3月31日です |
| 2023年3月31日 | | |
| 2024年3月31日です |
| 2023年3月31日 | ||||
燃料契約 |
| $ | | | $ | ( | | 燃料 |
| $ | | | $ | |
燃料契約 | | | — | | | — | | その他の収益（費用）、純額 | | | | | | ( |
外貨契約 |
|
| — | |
| | | 減価償却と償却 |
|
| ( | |
| ( |
その他の包括損失に計上された利益（損失）の合計 |
| $ | | | $ | ( | |
|
| $ | | | $ | |
15
目次
キャッシュフロー・ヘッジ会計が連結損益計算書に与える影響には、次のものがあります（千単位）。
| | 2024年3月31日に終了した3か月間 | | 2023年3月31日に終了した3か月間 | ||||||||||||||
| | | | | 減価償却 | | | | | | | | 減価償却 | | | | ||
| | | | | そして | | その他の収入 | | | | | そして | | その他の収入 | ||||
|
| 燃料 |
| 償却 |
| (費用)、純額 |
| 燃料 |
| 償却 |
| (費用)、純額 | ||||||
キャッシュフローヘッジの効果が記録されている連結損益計算書に記載されている収益および経費項目の合計額 | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | | | $ | ( |
| | |
| | |
| | | | | |
| | |
| | | |
その他の包括利益（損失）の累積から収益（費用）に再分類された利益（損失）の金額 |
| |
|
| |
|
| | |
| |
|
| |
| |
|
|
燃料契約 |
| | |
| | — |
| | — |
| | |
| | — | | | — |
外貨契約 |
| | — | | | ( |
| | — |
| | — |
| | ( | | | — |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
予測された取引が発生する可能性がなくなった結果、その他の包括利益（損失）の累積から収益（費用）に再分類された利益（損失）の金額です | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
燃料契約 | | | — | | | — | | | | | | — | | | — | | | ( |
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブが連結損益計算書に与える影響には、次のものがあります（千単位）。
| | | | | | | |
| | | 3 か月が終了 | ||||
| | | 3 月 31 日 | ||||
| 利益（損失）の場所 |
| 2024 |
| 2023 | ||
ヘッジ商品として指定されていないデリバティブ | | |
|
| |
|
|
燃料契約 | その他の収益（費用）、純額 | | $ | | | $ | ( |
長期債務
2024年3月31日および2023年12月31日現在、現在の部分を含む当社の長期債務の公正価値は、$でした
その他
他のすべての金融資産と負債の連結貸借対照表に報告されている帳簿価額は、おおよその公正価値です。
16
目次
8。従業員福利厚生と報酬制度
制限付株式ユニットアワード
2024年3月、NCLHが付与されました
以下は、2024年3月31日に終了した3か月間の制限付株式ユニット活動の概要です。
| | の数 | | 加重- | | の数 | | 加重- | ||
| | 時間ベースです | | 平均助成金 | | パフォーマンス- | | 平均助成金 | ||
|
| アワード |
| 日付、公正価値 |
| ベースのアワード |
| 日付、公正価値 | ||
2024年1月1日現在、権利が確定していません |
| | | $ | |
| | | $ | |
付与されました |
| | | | | | | | | |
既得 |
| ( | | | | | ( | | | |
没収または期限切れ |
| ( | | | | | — | | | — |
2024年3月31日現在、権利が確定していません |
| | | | |
| | | | |
提示された期間に株式ベースの報酬として計上された報酬費用には、次のものが含まれます（千単位）。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
給与と関連経費 | | $ | | | $ | |
マーケティング、一般、管理費 | |
| | |
| |
株式ベースの報酬費用の総額 | | $ | | | $ | |
9。コミットメントと不測の事態
船舶建造契約
2024年3月31日現在、ノルウェーブランドは
修正や変更要求を含む、の合計契約価格
17
目次
上記のとおり。ただし、そのような事態が発生した場合、とりわけ、当社が以前に行った預金または支払いが没収されたり、潜在的な請求や減損損失が発生したりして、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
を考慮に入れて
年 |
| 金額 | |
2024年の残りの期間 | | $ | |
2025 | | | |
2026 | |
| |
2027 | |
| |
2028 | |
| |
2029 | |
| |
その後 | |
| |
年間最低支払額合計 | | $ | |
上記のプレゼンテーションは、2024年3月31日以降に発表された2隻目のオーシャニアクルーズ船の2028年第4四半期の契約上の引き渡し日を反映しています。ただし、この納期は2029年初頭に延期される見込みです。
訴訟
調査
2020年3月、フロリダ州司法長官は、COVID-19パンデミック時の当社のマーケティングに関する調査を発表しました。フロリダ州司法長官による調査の発表を受けて、他の司法長官や政府機関から、同様の調査を行っているという通知を受け取りました。当社はこれらの進行中の調査に協力していますが、その結果は現時点では予測できません。
ヘルムズ・バートン法
2019年8月27日、ヘルムズ・バートン法としても知られる1996年のキューバの自由と連帯（リベルタッド）法のタイトルIIIに基づき、米国フロリダ州南部地区地方裁判所にノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社に対して訴訟が提起されました。ハバナドックスコーポレーション（「ハバナドックスマター」）が提出した訴状は、同社がキューバ政府によって収用されたハバナクルーズポートターミナルの利害関係を持っていると主張しています。訴状はさらに、当社が施設で乗客を乗せたり降ろしたりして、またキューバ政府による不動産の所有から利益を得て、施設を「人身売買」したと主張しています。原告は、収用された財産の価値に加えて、利息、3倍の損害賠償、弁護士費用および費用を含む、利用可能なすべての法定救済を求めています。原告の訴えの十分性に異議を唱えるさまざまな申立てが解決され、膨大な証拠開示が完了した後、双方は略式判決を求める申立てを提出しました。2022年3月21日、裁判所は、責任問題に関する略式判決を求める原告の申立てを認め、略式判決を求める当社の反対申立てを却下する命令を出しました。裁判所は、損害賠償決定に関する裁判を2022年11月にのみ予定していました。原告は、裁判所が基準とする法定損害賠償額を請求することを選択しました。これは、証明された請求額に利息を加えた金額で、3倍になり、弁護士費用も加算されます。これを踏まえて、審理すべき事実上の問題はなく、その問題は裁判カレンダーから削除されました。2022年12月30日、裁判所は約$の最終判決を下しました
18
目次
2024。この件に関連して損失が発生する可能性は十分ありますが、現時点ではありそうもないと考えています。したがって、責任は記録されていません。このような見積もりや判断を下す能力は、とりわけ判例の欠如、手続きの段階、訴訟プロセスに内在する法的不確実性、控訴救済策の有無、多数の当事者の関与など、さまざまな要因によって影響を受ける可能性があります。私たちは、ハバナ・ドックス・マターに対して立派な防御策があると信じ続けています。ただし、原告が本件の最終結果で勝訴した場合、会社の財政状態、経営成績、および/またはキャッシュフローに重大な悪影響が及ぶ可能性があります。
その他
通常の事業では、他にもさまざまな請求や訴訟が当社に対して提起されたか、係属中です。これらの請求や訴訟のほとんどは保険でカバーされているため、当社の責任の上限は通常、当社の控除額に制限されています。とはいえ、保険の対象とならないこれらの請求や訴訟の最終的な結果は、現時点では判断できません。私たちは、脅威にさらされている訴訟や係争中の訴訟のすべてについて、当社の全体的なリスクを評価し、必要な範囲で、みなし暴露に関連する推定可能なすべての損失の金額を計上しました。現在、発生した損失以外の潜在的な損失を見積もることはできません。これは、発見が完了しておらず、そのような損失の範囲や潜在的な回収率を見積もるための十分な情報もないためです。しかし、現在の知識に基づくと、これらの事項に関して合理的に起こり得る損失の総額または範囲は、当社の連結経営成績、財務状況、またはキャッシュフローにとって重要ではないと考えています。私たちは、すべての請求について当社の法的立場を積極的に守り、必要な範囲で回復を求めるつもりです。
その他の不測の事態
また、同社はクレジットカード処理業者と約$に適用される契約を結んでいます
10。その他の収益（費用）、純額
2024年および2023年3月31日に終了した3か月間のその他の収益（費用）、純額はドルの収入でした
11。補足キャッシュフロー情報
2024年3月31日と2023年3月31日に終了した3か月間、私たちは、資産と設備に関連する見越額の変動からなる非現金投資活動を行いました。
19
目次
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このレポートに含まれる記述、見積もり、または予測の一部は、1995年の民間証券訴訟改革法によって定められた責任からのセーフハーバーの対象となることを目的とした、米国連邦証券法の意味における「将来の見通しに関する記述」です。本レポートに含まれている、または参照として組み込まれている歴史的事実の記述以外のすべての記述。これには、当社の流動性要件および将来の資本支出、計画、見通し、取られた措置、または流動性ポジションに関して検討されている戦略（借り換え、債務の条件の修正、または満期の延長に関する当社の遵守能力を含む）を含む、将来の財政状態に関する当社の期待が含まれますが、これらに限定されません当社の債務契約に基づく条項、期待交換可能な手形、資産の評価と評価、予想される車両の追加とキャンセル（予定時期を含む）、マクロ経済状況と最近の世界的な出来事の影響に関する期待、および持続可能性プログラムと脱炭素化の取り組みに関する期待については、将来の見通しに関する記述である可能性があります。すべてではありませんが、これらのステートメントの多くは、「期待」、「予測」、「目標」、「プロジェクト」、「計画」、「信念」、「求める」、「意志」、「かもしれない」、「予測」、「見積もり」、「意図」、「未来」などの言葉を探すと見つかります。将来の見通しに関する記述は、将来の業績を保証するものではなく、リスク、不確実性、および当社の実際の業績、業績が、それらの将来の見通しに関する記述で表明または暗示されている将来の結果、業績、または成果と大きく異なる原因となる可能性のあるその他の要因を含む場合があります。これらのリスク、不確実性、その他の要因の例には、次の影響が含まれますが、これらに限定されません。
| ● | 金利の変動または上昇、インフレ、失業、不完全雇用、燃料価格の変動、証券市場や不動産市場の下落、消費者の可処分所得水準や消費者信頼感を低下させるこれらの状況に対する認識など、不利な一般経済的要因 |
| ● | お客様、乗務員、訪問コミュニティの健康、安全、セキュリティを保護し、関連する規制上の制限を遵守するために、規制当局や世界の公衆衛生当局と連携して予防措置を実施しています。 |
| ● | 当社の負債と、最低限の流動性を維持し、維持契約を順守することを要求する、またはこれらの契約に基づく担保資産の大部分を含め、事業運営における当社の柔軟性を制限する、当社の負債を管理する契約における制限があります。 |
| ● | 貸し手などと協力したり、既存の債務プロファイル、短期債務償却、新築関連の支払い、その他の債務を延期、再交渉、借り換え、または再編するためのオプションを模索したり、クレジットカード処理業者と協力して、将来のクルーズに関連して顧客から前払いされた現金での担保に対する現在または将来の需要を満たすためのオプションを追求したりする能力。 |
| ● | 貸借対照表を最適化するための追加の資金調達または資金調達の必要性。これは有利な条件では利用できない場合や、まったく利用できない場合があります。また、未払いの交換手形や将来の資金調達により、既存の株主が希薄化する可能性もあります。 |
| ● | 寄港地が利用できない。 |
| ● | 民間航空サービスの将来の価格の上昇、または大幅な変更、中断または減少。 |
| ● | 温室効果ガス排出量の削減を目的とした新しい規制を含む、当社が事業を展開している税制および環境規制制度に関する変更。 |
| ● | 当社の資産のあらゆる鑑定の正確性 |
20
目次
| ● | 営業費用と資本支出の管理における当社の成功 |
| ● | 将来の予約の傾向または変更、および将来の予約を受け付けてそれに関連するデポジットを受け取る当社の能力。 |
| ● | テロ行為、ロシアのウクライナ侵攻やイスラエル・ハマス戦争などの武力紛争、またはその脅威、海賊行為、その他の国際的な出来事など、旅行の安全に影響を及ぼす有害事象、または旅行の安全に対するお客様の認識 |
| ● | COVID-19パンデミックを含む公衆衛生上の危機と、それが人々の旅行（クルーズを含む）能力や欲求に及ぼす影響。 |
| ● | クルーズ船が関与する不利な事件。 |
| ● | ブランドを維持し強化する私たちの能力。 |
| ● | データセキュリティ違反、当社の情報技術システムやその他のネットワークへのその他の妨害、またはデータのプライバシーと保護に関する要件を実際に遵守していない、または遵守していないと思われる場合。 |
| ● | 燃料価格や使用が許可されている燃料の種類、および/またはその他のクルーズ運営費の変更。 |
| ● | 機械的な故障や修理、造船プログラムの遅延、メンテナンスと改修、資格のある造船所施設の統合。 |
| ● | 国際事業に伴うリスクとコスト増加。 |
| ● | 有能な人材を採用または維持できない、または重要な人事または従業員関係の問題が失われている。 |
| ● | 気候変動に関連する影響と、気候関連またはその他の持続可能性の目標を達成する当社の能力 |
| ● | 適切な保険に加入できないこと。 |
| ● | 係争中または保留中の訴訟、調査、執行措置 |
| ● | 世界の信用市場および金融市場におけるボラティリティと混乱は、当社の借入能力に悪影響を及ぼし、取引相手の信用リスクを高める可能性があります。これには、信用枠組み、デリバティブ、偶発債務、保険契約、新規出荷代金支払い保証に基づくものが含まれます。 |
| ● | 当社の商標、商号、またはのれんに対するさらなる減損 |
| ● | 特定の船やその他のサービスのホテル管理サービスを第三者に委託しています。 |
| ● | 外貨為替レートの変動。 |
| ● | 私たちの新しい市場への拡大、新しい市場や土地ベースのデスティネーションプロジェクトへの投資。 |
| ● | 主要市場または世界での生産能力過剰。そして |
| ● | 2024年2月28日にSECに提出された2023年12月31日に終了した年度のフォーム10-Kの年次報告書（「フォーム10-Kの年次報告書」）の「リスク要因」に記載されているその他の要因。 |
21
目次
上記の例はすべてを網羅しているわけではなく、新しいリスクが時々現れます。重要ではないと考えられる、または未知のリスクが他にもあるかもしれません。このような将来の見通しに関する記述は、現在および将来の事業戦略と将来の事業環境に関する当社の現在の信念、仮定、期待、見積もり、予測に基づいています。これらの将来の見通しに関する記述は、作成された日付の時点でのみ述べられています。法律で義務付けられている場合を除き、将来の見通しに関する記述に関する当社の期待の変化、またはそのような記述の基礎となった出来事、条件、状況の変化を反映するために、将来の見通しに関する記述の更新または改訂を公開する義務または約束を明示的に否認します。
便宜上、このレポートで言及されている特定の商標やサービスマークには® や™ の記号が付いていませんが、これらの言及は、適用法の下で当社がこれらの商標およびサービスマークに対する権利を最大限主張しないことを意味するものではありません。
専門用語
このレポートには、調整後売上総利益、純利回り、純クルーズ費用、燃料を除く調整後純クルーズ費用、調整後EBITDA、調整後純利益（損失）、調整後EPSなど、特定の非GAAP財務指標が含まれています。これらの非GAAP財務指標の定義は以下に含まれています。非GAAP財務指標の計算における詳細な調整や、最も直接的に比較可能なGAAP財務指標との調整など、当社の非GAAP財務指標の詳細については、以下の「経営成績」を参照してください。
このレポートに特に明記されていない限り、次の用語の意味は以下のとおりです。
| ● | 2024 交換可能な紙幣。2020年5月8日、発行者であるNCLC、保証人であるNCLH、および受託者である米国銀行協会との間の契約に基づき、NCLCは2024年までに発行される交換可能なシニアノートの元本総額8億6,250万ドルを発行しました。 |
| ● | 2025 交換可能な紙幣。2020年7月21日、発行者であるNCLC、保証人であるNCLH、受託者である米国銀行協会との契約に基づき、NCLCは2025年までに発行される交換可能なシニアノートの元本総額4億5,000万ドルを発行しました。 |
| ● | 2027 1.125% 交換可能な紙幣。2021年11月19日、発行者であるNCLC、保証人であるNCLH、受託者である米国銀行協会との契約に基づき、NCLCは2027年までに発行される交換可能なシニアノートの元本総額11億5000万ドルを発行しました。 |
| ● | 2027 2.5% 交換可能な紙幣。2022年2月15日、発行者であるNCLC、保証人であるNCLH、および受託者である米国銀行協会との契約に基づき、NCLCは2027年までに発行される交換可能なシニアノートの元本総額4億7,320万ドルを発行しました。 |
| ● | 調整後EBITDA EBITDAは、その他の収益（費用）、純額、その他の補足調整に合わせて調整されます。 |
| ● | 調整後のEPS。 調整後純利益（損失）を希薄化後の加重平均発行済株式数で割ったものです。 |
| ● | 調整後の売上総利益率。 売上総利益は、給与および関連費用、燃料、食料、その他、船舶の減価償却費を考慮して調整されました。売上総利益率は、GAAPに基づいて、総収益からクルーズ運営費と船舶の減価償却費の合計を差し引いたものとして計算されます。 |
| ● | 燃料を除く調整後の正味クルーズ費用。 追加調整により燃料を除いた正味クルーズ費用を調整しました。 |
| ● | 調整後純利益（損失）。 希薄化有価証券およびその他の補足調整の影響を調整した純利益（損失）。 |
22
目次
| ● | アルーラ級船。オーシャニアクルーズのビスタとオーシャニアクルーズのアルーラ。 |
| ● | 寝台。 多くのキャビンが3人以上の乗客を収容できますが、キャビンあたりの定員は2倍（スタジオキャビンあたり1名）。 |
| ● | 定員日数。 販売可能な寝台に、その就航中の船のクルーズ日数を掛けたものです。 |
| ● | ドライドック。船を大きな盆地に置き、そこから淡水/海水をすべて汲み上げて、水線の下にある船の部分の清掃や修理を行うプロセス。 |
| ● | EBITDA。 利息、税金、減価償却費を差し引く前の収益。 |
| ● | EPSです。 1株当たりの利益（損失）。 |
| ● | GAAP。 米国で一般に認められている会計原則 |
| ● | クルーズ総費用。 クルーズの運営費とマーケティング費、一般管理費の合計です。 |
| ● | 総トン数。 クルーズ船の密閉された乗客空間の単位。1総トンが100立方フィート、つまり2.831立方メートルに相当します。 |
| ● | 純クルーズ費用。 総クルーズ費用から、手数料、交通費、その他の費用、船内費用およびその他の費用を差し引いたものです。 |
| ● | 燃料を除く正味クルーズ費用。 ネットクルーズコストから燃料費を差し引いたものです。 |
| ● | 純利回り。 キャパシティ日あたりの調整後の売上総利益率。 |
| ● | 稼働率または稼働率。旅客クルーズ日数と定員日数の比率。パーセンテージが 100% より大きい場合は、3人以上の乗客が一部のキャビンを占有していたことを示します。 |
| ● | 旅客クルーズ日。 その期間に運ばれた乗客の数に、それぞれのクルーズの日数を掛けたものです。 |
| ● | プリマクラスの船。 ノルウェーのプリマ、ノルウェーのビバ、ノルウェーのアクア、その他3隻の船を注文中です。 |
| ● | リボルビング・ローン・ファシリティ。 12億ドルのシニア・セキュアド・リボルビング・クレジット・ファシリティ。 |
| ● | 秒。 米国証券取引委員会。 |
| ● | 船上退職金制度。特定の乗組員を対象とした、一定の要件に従い、勤続年数に基づいて給付を計算する、積立金のない確定給付年金プランです。 |
非GAAPベースの財務指標
業績を分析するために、調整後売上総利益、純利回り、純クルーズ費用、燃料を除く調整後純クルーズ費用、調整後EBITDA、調整後純利益（損失）、調整後EPSなど、特定の非GAAP財務指標を使用しています。これらおよびその他の非GAAP財務指標の定義については、「用語」を参照してください。調整後総利益と純利回りは、特定の直接変動費用を差し引いた収益を反映しているため、日々の事業運営に活用しています。また、正味クルーズ費用と燃料を除く調整後の正味クルーズ費用も活用しています
23
目次
私たちのビジネスを日常的に管理します。純利益（損失）にプラスの影響を与える方法でコストを管理する当社の能力を測定するにあたり、調整後総利益、純利回り、純クルーズ費用、および燃料を除く調整後純クルーズ費用の変化が、当社の業績にとって最も重要な指標であると考えています。
調整後EBITDAは、経営陣が業績を評価するために使用する補足的な財務指標として適切だと考えています。また、調整後EBITDAは、売上の成長、運用コスト、マーケティング、一般管理費、その他の営業収益と費用など、当社の事業の特定の運営要因を反映しているため、業績を判断する上で有用な指標であると考えています。さらに、経営陣は調整後EBITDAをインセンティブ報酬の業績指標として使用しています。調整後EBITDAは、資本支出や関連する減価償却、元本や利息の支払い、納税などの特定の要件を考慮しておらず、その他の補足調整も含まれているため、GAAPに基づく定義用語ではなく、事業からの流動性やキャッシュフローの指標、または純利益（損失）に匹敵する指標でもありません。
さらに、調整後純利益（損失）と調整後EPSは、特定の金額を除いた非GAAP財務指標であり、GAAPベースの純利益（損失）とEPSを補うために使用されます。私たちは、収益実績の主要な業績指標として、調整後純利益（損失）と調整後EPSを使用しています。当社の業績を評価したり、将来の期間の計画、予測、分析を行う際に、これらの非GAAP財務指標を参照することで、経営陣と投資家の両方が恩恵を受けると考えています。これらの非GAAP財務指標は、経営陣が当社の過去の業績と内部で比較するのにも役立ちます。さらに、経営陣は調整後EPSをインセンティブ報酬の業績指標として使用しています。これらの非GAAP財務指標の表示から除外される金額は、期間ごとに異なる場合があります。したがって、調整後純利益（損失）と調整後EPSの表示は、将来の調整または結果を示すものではありません。
当社の非GAAP財務指標の計算に使用された各調整と、非GAAP財務指標が補足分析に適していると当社が考える理由を評価することをお勧めします。当社の非GAAP財務指標を評価する際には、将来、プレゼンテーションの調整と同様の費用が発生する可能性があることに注意する必要があります。当社の非GAAP財務指標には分析ツールとしての限界があります。これらの指標を単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された当社の業績分析の代わりとして検討したりしないでください。私たちの非GAAP財務指標の提示は、私たちの将来の業績が異常な項目や非経常的な項目の影響を受けないという推論として解釈されるべきではありません。当社の非GAAP財務指標は、他の企業と比較できない場合があります。これらの指標と、連結財務諸表に示されている最も比較可能なGAAP指標との過去の調整については、以下の「経営成績」セクションをご覧ください。
財務プレゼンテーション
私たちは、クルーズおよびクルーズ関連の活動からの収益を「旅客チケット」収益または「船内およびその他」収益のいずれかに分類しています。旅客チケットの収益、船内およびその他の収益は、提供する商品、運航する船のサイズ、運航するクルーズの長さ、および船が運航する市場によって異なります。私たちの収益は、歴史的に北半球の夏季に最も好調だったクルーズの需要に基づいて季節的です。旅客チケットの収益は、主に宿泊施設、船内の特定のレストランでの食事、特定の機内エンターテインメント、政府税、手数料、港湾費の収益で構成され、サービス料、およびお客様が当社からこれらの商品を購入した際の船への航空および陸上輸送の収益が含まれます。機内収益およびその他の収益は、主にカジノ、飲料販売、寄港地観光、専門ダイニング、小売販売、スパサービス、Wi-Fiサービスからの収益で構成されています。私たちの船内収益は、私たちが直接行う船内活動、または独立したコンセッショネアが行った船内活動から得られ、そこから収益の一部を受け取っています。
私たちのクルーズ運営費は次のように分類されます：
| ● | 手数料、交通費、その他は、主に旅客チケット収入に関連する直接費用で構成されています。これらの費用には、旅行アドバイザー手数料、航空および陸上輸送費、関連するクレジットカード手数料、特定の政府税、手数料、港湾費用、および寄港地観光やホテル宿泊に関連する費用が含まれます。また、クルーズ全体の購入価格に含まれる寄港地観光やホテル宿泊に関連する費用も含まれます。 |
24
目次
| ● | 機内およびその他の費用は、主に、カジノ、飲み物の販売、寄港地観光など、機内およびその他の収益に関連して発生する直接費用です。 |
| ● | 給与および関連費用は、船員の賃金、福利厚生、物流の費用と、特定の船に乗組員やその他のホテルサービスを提供する第三者の食料を含む特定の在庫品目の費用で構成されます。 |
| ● | 燃料には、燃料費、特定の燃料ヘッジの影響、燃料配送コストが含まれます。 |
| ● | 食費は、特定の船の乗客と乗組員の食費で構成されています。 |
| ● | その他には、修理とメンテナンス（ドライドックの費用を含む）、船保険、その他の船費が含まれます。 |
重要な会計方針
当社の重要な会計方針と見積もりについては、フォーム10-Kの年次報告書の「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」というキャプションの下にある「重要な会計方針」を参照してください。重要な会計方針と見積もりに、Form 10-Kの年次報告書に記載されているものと大きな変更を加えていません。
融資取引と新築注文
2024年2月、NCLCとコミットメント締約国は、3番目の修正コミットメントレターを締結し、2024年3月に発効しました。修正された3番目のコミットメントレターに従い、コミットメント当事者は、発行日から5年後に期限が到来するシニア無担保債券を元本総額6億5000万ドルをNCLCから購入することに合意しました。このオプションは2025年3月まで利用可能です。3番目の修正コミットメントレターの締結に関連して、NCLCは、2028年までに発行される9.75％の優先担保付債券の発行元本総額2億5000万ドルすべてを、交渉されたプレミアムに未払利息を加えた未払利息で買い戻すことに合意しました。詳細については、注記6 —「長期債務」を参照してください。
2024年4月、リージェントセブンシーズクルーズの新規船注文2件とオーシャニアクルーズの新規船注文2件の契約価格の 80%、および関連保険料の輸出信用融資を取得しました。同時に、出荷命令が発効しました。ノルウェーのブランドはまた、造船所での在庫確保のために最初にオーシャニアクルーズの個別の有効な2隻の注文に取って代わって、4隻の船を注文することを期待しています。ノルウェーの4隻の注文はまだ確定中であり、資金調達の対象となります。新規建設注文の詳細については、「—流動性と資本資源—将来の資本コミットメント」と「—流動性と資本資源—重要な現金要件」を参照してください。
さらに、2024年4月に、将来の新築支払いに使用できる2億ユーロのコミットメントが可能になりました。詳細については、注記6 —「長期債務」を参照してください。
予約に関する最新情報
当社は、すべての収益源で引き続き堅調な消費者需要を維持しており、2024年3月31日に終了した3か月間は記録的な予約を記録し、今後12か月間は記録的な予約ポジションを維持しました。この強い需要は、2024年に中東と紅海に関連する再配置された航海の影響をほぼ完全に相殺すると予想されます。
マクロ経済の動向と不確実性
世界的なマクロ経済イベントに関連する状況の結果、金融市場や信用市場を含む世界経済は、インフレ率、燃料価格、外貨、金利への影響など、ボラティリティと混乱を経験しています。当社の費用は、これらの要因によって悪影響を受けており、また影響を受ける可能性があります。私たちは、燃料価格と金利の変動リスクを軽減するために、デリバティブ商品を使用してきましたが、今後も使用する可能性があります。に
25
目次
インフレに関連するリスクを軽減するために、私たちのサプライチェーン部門は、コスト低下が発生した場合にそれを利用できるようにすることを目標に、さまざまな条件で契約を交渉し、調達オプションを多様化しました。これらの戦略は、現在のマクロ経済状況の影響を完全には相殺できないかもしれません。しかし、2024年も、継続的なマージン強化の取り組みは引き続き進展しました。当社は、ブランド・エクイティと最適な顧客満足度を維持しながら、コスト構造とマージン・プロファイルを改善するためのさまざまな取り組みの特定と評価を引き続き優先しています。さらに、ヘッジされていない造船契約の一部については、ユーロ為替レートの変動にさらされています。「項目1A」を参照してください。詳細については、フォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」を参照してください。
気候変動
当社が最近設定した温室効果ガス削減目標を含め、気候変動への関心の高まりや規制要件の進化は、当社の将来の設備投資と経営成績に重大な影響を与えると考えています。ネットゼロへの道のりを導くための暫定目標を設定し、その詳細を年次セイル＆サステインレポートで提供しています。これらの規制要件やコミットメントに関連して多額の費用が発生すると予想しています。その中には、船舶の改造や排出許容量の購入など、温室効果ガス排出削減イニシアチブに関連する費用が含まれる場合があります。規制要件を満たすために、特定の運用手順を変更する必要があります。たとえば、船の速度を落とすなど、当社の業務に悪影響を及ぼす可能性があります。私たちは、温室効果ガス排出量を削減する取り組みを通じて将来の特定の費用を軽減する能力など、まだ進化を続ける地球規模の気候変動関連要件の影響を評価しています。そのため、会社への完全な影響はまだわかっていません。さらに、私たちの船、港湾施設、企業のオフィス、島の目的地は、気候変動による悪天候の頻度と激しさの増加により、過去にまた悪影響を受ける可能性があります。たとえば、ハリケーンの被害により特定の港が一時的に利用できなくなったり、他の目的地では環境上の懸念からクルーズ運航の制限を検討または実施したりしています。「項目1A」の「気候変動に関連する影響は、当社の事業、財政状態、経営成績に悪影響を及ぼす可能性がある」を参照してください。詳細については、フォーム10-Kの年次報告書の「リスク要因」を参照してください。
四半期ごとの概要
2024年3月31日に終了した3か月間（「2024年」）と2023年3月31日に終了した3か月間（「2023年」）の比較
| ● | 総収益は18億ドルから20.3％増加して22億ドルになりました。 |
| ● | 純利益（損失）と希薄化後EPSはそれぞれ1,740万ドルと希薄化後EPSは0.04ドルでしたが、それぞれ1億5,930万ドルと0.38ドルでした。 |
| ● | 営業利益は、1,070万ドルに対し、2億1,840万ドルでした。 |
| ● | 売上総利益率は、3億6,000万ドルから65.5％増加して5億9,570万ドルになりました。調整後の売上総利益率は、13億ドルから25.6％増加して16億ドルになりました。 |
| ● | 2024年の調整後純利益と調整後EPSはそれぞれ6,950万ドルと0.16ドルでした。これには、主に負債の消滅および修正による損失および株式ベースの報酬に関連する5,220万ドルの調整が含まれています。2023年の調整後純損失と調整後EPSはそれぞれ1億2770万ドルと調整後EPSは0.30ドルで、これには主に株式ベースの報酬に関連する3,160万ドルの調整が含まれていました。 |
| ● | 調整後EBITDAは、2億3,420万ドルから98.1％増加して4億6,400万ドルになりました。 |
調整後売上総利益、調整後純利益（損失）、調整後EPS、調整後EBITDAの計算については、以下の「経営成績」を参照してください。
26
目次
業務結果
次の表は、選択した統計情報をまとめたものです。
| 3 か月が終了 | | ||
| 3 月 31 日 | | ||
| 2024 |
| 2023 | |
運ばれた乗客 | 736,559 |
| 633,910 | |
旅客クルーズの日数 | 6,112,370 |
| 5,497,106です | |
定員日数 | 5,841,015 |
| 5,415,547 | |
稼働率 | 104.6 | % | 101.5です | % |
調整後の売上総利益と純利回りは次のように計算されました（生産能力日数と利回りデータを除く千単位）。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
| | | 2024 |
| 2023 | |
総収入 | | $ | 2,191,215 | | $ | 1,821,939 |
少ない: | | | | | | |
クルーズ運営費の合計 | |
| 1,387,423 | |
| 1,280,418 |
船の減価償却 | |
| 208,094 | |
| 181,569 |
売上総利益 | | | 595,698 | | | 359,952 |
船の減価償却 | | | 208,094 | | | 181,569 |
給与計算および関連 | | | 344,281 | | | 304,155 |
燃料 | | | 197,734 | | | 194,868 |
食べ物 | | | 84,708 | | | 95,966% |
その他 | | | 192,454 | | | 156,048 |
調整後売上総利益 | | $ | 1,622,969 | | $ | 1,292,558 |
定員日数 | | | 5,841,015 | | | 5,415,547 |
キャパシティデーあたりの売上総利益率 | | $ | 101.99 | | $ | 66.47 |
純利回り | | $ | 277.86 | | $ | 238.68 |
27
目次
総クルーズ費用、純クルーズ費用、燃料を除く正味クルーズ費用、および燃料を除く調整後の正味クルーズ費用は次のように計算されました（定員日数および定員日あたりのデータを除く千単位）。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
| | 2024 |
| 2023 | ||
クルーズ運営費の合計 | | $ | 1,387,423 | | $ | 1,280,418 |
マーケティング、一般、管理費 | |
| 362,469 | |
| 336,013 |
クルーズ総費用 | |
| 1,749,892 | |
| 1,616,431 |
少ない: | |
|
| |
|
|
手数料、交通費、その他の費用 | |
| 436,210 | |
| 409,684 |
船内費用とその他の費用 | |
| 132,036 | |
| 119,697 |
純クルーズ費用 | |
| 1,181,646 | |
| 1,087,050 |
少ない額:燃料費 | |
| 197,734 | |
| 194,868 |
燃料を除く正味クルーズ費用 | |
| 983,912 | |
| 892,182 |
その他の非GAAP調整を差し引いた値： | |
|
| |
|
|
現金以外の繰延報酬 (1) | |
| 719 | |
| 578 |
現金以外の株式ベースの報酬（2） | |
| 21,948 | |
| 28,155 |
燃料を除く調整後の正味クルーズ費用 | | $ | 961,245 | | $ | 863,449 |
定員日数 | |
| 5,841,015 | |
| 5,415,547 |
定員日あたりの総クルーズ費用 | | $ | 299.59 | | $ | 298.48 |
定員日あたりの正味クルーズ費用 | | $ | 202.30 | | $ | 200.73 |
定員日あたりの燃料を除く正味クルーズ費用 | | $ | 168.45 | | $ | 164.74 |
調整後の正味クルーズ費用（1日あたりの燃料費を除く） | | $ | 164.57 | | $ | 159.44 |
| (1) | 乗組員年金制度およびその他の乗組員費用に関連する現金以外の繰延報酬費用。これらは給与および関連費用に含まれます。 |
| (2) | 株式報奨に関連する現金以外の株式ベースの報酬費用。これらはマーケティング費、一般管理費、給与および関連費用に含まれます。 |
調整後純利益（損失）と調整後EPSは次のように計算されました（1株と1株あたりのデータを除く千単位）。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
当期純利益 (損失) | | $ | 17,353 | | $ | (159,321) |
非GAAPベースの調整値: | |
|
| |
|
|
現金以外の繰延報酬 (1) | |
| 1,233 | |
| 1,010 |
現金以外の株式ベースの報酬（2） | |
| 21,948 | |
| 28,155 |
債務の消滅と修正 (3) | |
| 29,000 | |
| 2,434 |
調整後純利益 (損失) | | $ | 69,534 | | $ | (127,722) |
希薄化後の加重平均発行済株式数-純利益（損失）と調整後純利益（損失） | |
| 431,019,206 | |
| 422,655,215 |
希釈後のEPS | | $ | 0.04 | | $ | (0.38) |
調整後EPS | | $ | 0.16 | | $ | (0.30) |
| (1) | 乗組員年金制度およびその他の乗組員費用に関連する現金以外の繰延報酬費用（給与および関連費用およびその他の収益（費用）の純額に含まれます。 |
| (2) | 株式報奨に関連する現金以外の株式ベースの報酬費用。これらはマーケティング費、一般管理費、給与および関連費用に含まれます。 |
| (3) | 債務の消滅および債務修正による損失は、支払利息の純額に含まれます。 |
28
目次
EBITDAと調整後EBITDAは次のように計算されました（千単位）。
| | 3 か月が終了 | ||||
| | 3 月 31 日 | ||||
|
| 2024 |
| 2023 | ||
当期純利益 (損失) | | $ | 17,353 | | $ | (159,321) |
支払利息、純額 | |
| 218,177 | |
| 171,257 |
所得税（給付）費用 | |
| 1,001です | |
| (10,173) |
減価償却費および償却費 | |
| 222,929 | |
| 194,790 |
EBITDA | |
| 459,460 | |
| 196,553 |
その他（収入）費用、純額（1） | |
| (18,137) | |
| 8,955 |
その他の非GAAPベースの調整： | |
|
| |
|
|
現金以外の繰延報酬 (2) | |
| 719 | |
| 578 |
現金以外の株式ベースの報酬 (3) | |
| 21,948 | |
| 28,155 |
調整後EBITDA | | $ | 463,990 | | $ | 234,241 |
| (1) | 主に損益で構成され、外貨の再測定を差し引いたものです。 |
| (2) | 乗組員年金制度およびその他の乗組員費用に関連する現金以外の繰延報酬費用。これらは給与および関連費用に含まれます。 |
| (3) | 株式報奨に関連する現金以外の株式ベースの報酬費用。これらはマーケティング費、一般管理費、給与および関連費用に含まれます。 |
2024年3月31日に終了した3か月間（「2024年」）と2023年3月31日に終了した3か月間（「2023年」）の比較
収入
総収益は、主にキャパシティデイズの増加と価格の改善により、2023年の18億ドルから2024年には22億ドルに増加しました。キャパシティデーあたりの売上総利益率は、2023年の13億ドルから2024年には53.4％増加し、調整後総利益率は25.6％増加して16億ドルになりました。これは、キャパシティデイズが 7.9% 増加したことと、旅客チケット価格と機内支出の増加を反映しています。キャパシティデイズの増加は、主に2023年に3隻の新船が納入されたことに関連していました。
経費
2023年に比べて2024年のクルーズ運営費総額は 8.4% 増加し、総クルーズ費用は 8.3% 増加しました。これは主に、2023年に3隻の新船が納入されたことによるものです。その他の運営費の合計は、主に3隻の新造船の引き渡しに関連して、2024年に2023年に比べて10.3％増加しました。また、コンサルティングプロジェクトに関連する一般管理費の増加も反映されています。
支払利息は、2023年には1億7,130万ドルでしたが、2024年には2億1,820万ドルでした。支払利息の増加は、債務の消滅および債務修正費用による2024年の損失が、2023年の240万ドルから2024年には2,900万ドル増加したことを反映しています。これらの損失を除くと、支払利息は主に未払い債務の増加と金利の上昇の結果として増加しました。
その他の収益（費用）、2024年の純利益は1,810万ドルでしたが、2023年には900万ドルでした。主に外貨再測定による純利益と純損失に関連する収益と費用。
流動性と資本資源
将軍
2024年3月31日現在、当社の流動性は約24億ドルで、これには5億5,980万ドルの現金および現金同等物と、12億ドルの全額未払いのリボルビングローンファシリティの下で利用可能な借入と6億5,000万ドルが含まれます
29
目次
未払いの約束から関連手数料を差し引いたもの。私たちの主な継続的な流動性要件は、運転資本、資本支出、債務返済の資金調達です。
2024年2月、NCLCとコミットメント締約国は、3番目の修正コミットメントレターを締結し、2024年3月に発効しました。修正された3番目のコミットメントレターに従い、コミットメント当事者は、発行日から5年後に期限が到来するシニア無担保債券を元本総額6億5000万ドルをNCLCから購入することに合意しました。このオプションは2025年3月まで利用可能です。3番目の修正コミットメントレターの締結に関連して、NCLCは、2028年までに発行される9.75％の優先担保付債券の発行元本総額2億5000万ドルすべてを、交渉されたプレミアムに未払利息を加えた未払利息で買い戻すことに合意しました。
さらに、2024年4月に、将来の新築支払いに使用できる2億ユーロのコミットメントが利用可能になりました。
上記の融資取引の詳細については、注記6 —「長期債務」を参照してください。
流動性の見積もりと現在のリソースに基づいて、少なくとも今後12か月間は債務を履行するのに十分な流動性があると結論付けました。流動性要件の見積もりに使用される仮定の正確性が正しいという保証はなく、インフレ、燃料価格の上昇、金利の上昇など、現在のマクロ経済イベントや状況を含む現在の事業環境の動的な性質のため、予測能力も不確実です。私たちは、2024年9月より前に2024年12月に発行予定の5億6,500万ドルの3.625％の優先無担保債券を借り換える予定です。今後12か月以内に、支払利息の削減や債務の満期延長を目的として、他の借り換えを行う可能性があります。事業からのキャッシュフローや追加資金が将来、当社の将来の債務に充てられるという保証はありません。今後12か月間は、支払利息の削減や債務の満期延長を目的として、借り換えやその他の貸借対照表最適化取引を行います。当社の業績が予想と異なる原因となるリスクと不確実性の詳細については、Form 10-Kの年次報告書の項目1A「リスク要因」を参照してください。
2024年3月31日時点で、私たちはすべての債務契約を遵守していました。私たちが引き続き規約を遵守しなければ、契約の追加修正または放棄を求める必要があります。しかし、そのような修正や権利放棄が私たちの貸し手によって承認されるという保証はできません。一般的に、いずれかの債務契約に基づく債務不履行事由が発生した場合、クロスデフォルトおよび/またはクロスアクセラレーション条項に従い、未払いの債務およびデリバティブ契約の買掛金のほぼすべてが期日を迎え、すべての債務およびデリバティブ契約が終了する可能性があり、これは当社の事業と流動性に重大な悪影響を及ぼします。
ムーディーズの長期発行体格付けはB2、シニア担保格付けはB1、シニア無担保格付けはCaa1です。当社のS&Pグローバル発行体信用格付けはB+、当社の12億ドルのリボルビング・ローン・ファシリティー、6億ドル、2028年までに発行される8.375％のシニア担保付債券、2029年満了の7.9,000万ドルの8.125％優先担保付債券の発行レベル格付けはBB、その他の優先担保付債券の発行レベル格付けはBB-、当社のシニア無担保格付けはBです。当社の信用格付けが実際に格下げされた場合これまで、または一般的な市況では、当社の格付け水準、業界、または私たち、資本へのアクセス、および負債またはエクイティファイナンスのコストにより、より高いリスクが考えられていましたマイナスの影響を受けます。また、債務契約に基づいて追加の負債を負担する能力もあり、承認された普通株式の数に応じて、随時追加の普通株式を発行することがあります。しかし、将来、債務やエクイティファイナンスが当社の債務を賄うために利用可能になるという保証も、私たちの期待に沿った条件で利用可能になるという保証もありません。
2024年3月31日現在、当社の前売りチケットの売上高は、長期分を含めて38億ドルでした。これには、COVID-19によりキャンセルされた予約の額面金額の払い戻しとして発行された約6,600万ドルの将来のクルーズクレジットが含まれます。また、2024年3月31日現在、将来の航海に関連して当社が受け取った約34億ドルの前売りチケット販売を対象とする契約もクレジットカード処理業者と締結しています。これらの契約により、クレジットカード処理業者は、重大な不利な変化の存在、過剰なチャージバック、その他のトリガーとなる出来事など、特定の状況下で、担保を掲載することで満たされるような引当金を会社に維持するよう要求することができます。契約内容は異なりますが、これらの要件は通常、顧客の支払いの割合を源泉徴収するか、カード処理業者に現金資金を直接提供することで満たすことができます。要求された現金準備金や担保は増減できます。2024年3月31日現在、現金がありました
30
目次
クレジットカード処理業者による約5,130万ドルの担保準備金。これには、売掛金、純額、純額で計上された1,980万ドル、その他の長期資産に計上された3,150万ドルが含まれます。今後、追加の担保を差し入れたり、追加の現金準備金を計上したり、流動性に悪影響を及ぼす可能性のあるその他の措置を講じたりする必要がある場合があります。
現金の出所と用途
このセクションでは、「2024」への言及は2024年3月31日に終了した3か月を指し、「2023年」への言及は2023年3月31日に終了した3か月を指します。
営業活動によって提供された純現金は、2023年には5億330万ドルでしたが、2024年には8億720万ドルでした。営業活動によって提供された純現金には、純利益（損失）と、営業資産と負債に関連する現金の受領と支払いのタイミング差が含まれていました。前売りチケットの売上高は、2024年に5億9,220万ドル、2023年には6億6,830万ドル増加しました。
投資活動に使用された純現金は、2024年には2億5,520万ドル、2023年には2億3,640万ドルでした。投資活動に使用された純現金は、主に2024年の新造船支払いと船の改良に関連していました。投資活動に使用された純現金は、主に2023年の新築住宅の支払いに関連していました。
2024年の財務活動に使用された純現金は3億9,450万ドルでした。これは主に、新築ローンと2028年の担保付債券の返済によるものです。2023年の財務活動に使用された純現金は5,134億ドルでした。これは主に債務返済とリボルビング・ローン・ファシリティの純減少により、さまざまな債券発行からの8億5000万ドルの収益によって一部相殺されました。
将来の資本コミットメント
将来の資本コミットメントは、造船契約を含む契約によるコミットメントで構成されます。造船契約（キャンセルが予想されるオーシャニアクルーズの注文中の2隻の船を含め、まだ発効していないノルウェージャンクルーズラインの4隻の注文を除く）に関連する予想支出は、特定の船の引き渡し予定日の遅延を反映して、2024年の残りの期間はそれぞれ5億ドル、2025年12月31日と2026年に終了する年度では22億ドルと24億ドルでした。当社は、2024年の残りの期間は3億ドル、2025年12月31日と2026年12月31日に終了する年度にはそれぞれ16億ドルと15億ドルの造船契約に関連する予想支出について、輸出信用融資を実施しています。2024年の残りの期間に予想される非新築資本支出は約4億6000万ドルです。将来予想される資本支出により、減価償却費が大幅に増加します。
新築建て
次の表は、当社の新築プログラムの詳細を示しています。環境の持続可能性を向上させるための取り組みや、当社が新造船やその他のマクロ経済状況やイベントに加える予定の変更の影響により、予想される船の配達が遅れています。これらの影響やその他の影響により、将来、船の配達がさらに遅れる可能性があり、それが長引く可能性があります。最近発表された新築の納期は暫定的なもので、変更される場合があります。2024年3月31日以降に発表された注文は太字で表示されています。
年 | ブランド | クラス | 船名 | 総トン数(1) | 寝台(1) | ステータス |
2025 | ノルウェージャンクルーズライン | 次世代のプリマクラス | ノルウェージャンアクア | ~156,000です | ~3,550 | 契約は有効/融資済み(4) |
2025 | オーシャニアクルーズ | アルーラクラス | アルーラ | ~68,000 | ~1,250% | 契約は有効/融資済み(4) |
2026 | ノルウェージャンクルーズライン | 次世代のプリマクラス | これから | ~156,000です | ~3,550 | 契約は有効/融資済み(4) |
31
目次
2026 | リージェント・セブン・シーズです | 新しいクラス | これから | ~77,000ドル | ~850 | 契約は有効/融資済み(4) |
2027 | ノルウェージャンクルーズライン | 次世代」メタノール対応(2)」プリマクラス | これから | ~169,000です | ~3,850 | 契約は有効/融資済み(4) |
2027 | オーシャニアクルーズ | 新しいクラス | これから | ~86,000 | ~1,450です | 契約は有効/融資済み(4) |
2028 | ノルウェージャンクルーズライン | 次世代」メタノール対応(2)」プリマクラス | これから | ~169,000です | ~3,850 | 契約は有効/融資済み(4) |
2029年に期待されています(3) | オーシャニアクルーズ | 新しいクラス | これから | ~86,000 | ~1,450です | 契約は有効/融資済み(4) |
2029 | リージェント・セブン・シーズです | 新しいクラス | これから | ~77,000ドル | ~850 | 契約は有効/融資済み(4) |
2030 | ノルウェージャンクルーズライン | 新しいクラス | これから | ~20万人 | ~5,000 | 契約はまだ発効していません /資金調達の対象となります(5) |
2030 | オーシャニアクルーズ | 新しいクラス | — | ~86,000 | ~1,450です | 契約は有効ですが、資金調達はされていません。2030年から2036年にかけて、注文はキャンセルされ、ノルウェージャンクルーズラインに掲載されている注文に置き換えられる予定です(5) |
2031 | オーシャニアクルーズ | 新しいクラス | — | ~86,000 | ~1,450です | 契約は有効ですが、資金調達はされていません。2030年から2036年にかけて、注文はキャンセルされ、ノルウェージャンクルーズラインに掲載されている注文に置き換えられる予定です(5) |
2032 | ノルウェージャンクルーズライン | 新しいクラス | これから | ~20万人 | ~5,000 | 契約はまだ発効していません /資金調達の対象となります(5) |
2034 | ノルウェージャンクルーズライン | 新しいクラス | これから | ~20万人 | ~5,000 | 契約はまだ発効していません /資金調達の対象となります(5) |
2036 | ノルウェージャンクルーズライン | 新しいクラス | これから | ~20万人 | ~5,000 | 契約はまだ発効していません /資金調達の対象となります(5) |
| (1) | 寝台数と総トン数は暫定的なもので、納品が近づくにつれて変更される場合があります。 |
| (2) | 最後の2隻のプリマクラスの船は、将来の燃料源としてグリーンメタノールを使用できるように設計が長くなり、再構成されました。グリーンメタノールを完全に使用できるようにするには、追加の変更が必要になります。 |
| (3) | オーシャニアクルーズの2隻目の船の引き渡しは、契約上、2028年の第4四半期に予定されていますが、2029年に延期される可能性があります。 |
| (4) | 私たちは、特定の条件のもとで、各船の契約価格の約80％と関連する融資プレミアムを賄うと予想される輸出信用融資を取得しました。 |
| (5) | 4隻のノルウェージャンクルーズラインの注文が、オーシャニアクルーズの個別の有効な2隻の注文に取って代わることを期待しています。ノルウェージャンクルーズラインの4隻の注文はまだ確定中であり、資金調達の対象となります。 |
2024年3月31日現在、引き渡しを予定している5隻の船の修正および変更命令を含む合計契約価格は約58億ユーロ、2024年3月31日現在のユーロ/米ドルの為替レートに基づくと63億ドルでした。2024年3月31日以降に発効した契約を結んだ6隻の新船（これには、それぞれ2030年と2031年に引き渡される予定だったがキャンセルされる予定のオーシャニアクルーズ向けに注文された2隻の船が含まれ、まだ発効していないノルウェージャンクルーズラインの4隻の船の注文は含まれていません）の合計契約価格は約53億ユーロ、つまりユーロ/米ドルで57億ドルでした 2024年3月31日現在の為替レート。オーシャニアクルーズの注文を受けた2隻の船がキャンセルされた場合、5,100万ユーロを超えないように、他の該当する新造船の購入価格も段階的に調整されます。上記の場合を除き、契約違反やキャンセルは発生しないと予想しています。ただし、そのような事態が発生した場合、とりわけ、当社が以前に行った預金または支払いが没収されたり、潜在的な請求や減損損失が発生したりして、当社の事業、財政状態、経営成績に重大な影響を与える可能性があります。
2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の資本化利息は、それぞれ1,010万ドルと1,470万ドルで、主に新造船の建造に関連していました。
32
目次
重要な現金要件
2024年3月31日現在、負債と造船に必要な重要な現金は次のとおりです（千単位）。
|
| 残りの |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 2029 |
| その後 |
| 合計 | ||||||||
長期債務 (1) | | $ | 1,961,710 | | $ | 1,882,085 | | $ | 2,695,301 | | $ | 3,638,843 | | $ | 1,941,473 | | $ | 2,040,805 | | $ | 2,239,004 | | $ | 16,399,221 |
船舶建造契約 (2) | |
| 190,481 | | | 1,861,993 | | | 1,297,001です | | | 1,244,929 | | | 1,159,580 | | | — | | | — | |
| 5,753,984 |
合計 | | $ | 2,152,191 | | $ | 3,744,078 | | $ | 3,992,302 | | $ | 4,883,772 | | $ | 3,101,053 | | $ | 2,040,805 | | $ | 2,239,004 | | $ | 22,153,205 |
| (1) | 元本と推定利息の支払いを含み、期間SOFRは2024年3月31日時点で一定に保たれています。株式で決済できる交換可能な紙幣を含みます。将来起こり得る借り換えや未払いの輸出信用裏付けファシリティの影響を除きます。 |
| (2) | 造船契約は、2024年3月31日現在のユーロ/米ドルの為替レートに基づく当社の新造船向けです。2024年3月31日現在、私たちは約53億ドルの未払いの輸出信用支援ファシリティを約束しており、これは当社の造船契約の約80％の資金を賄っています。2024年3月31日以降に発効した契約を含む6件の新規船舶注文（これには、キャンセル予定のオーシャニアクルーズ向けに注文された2隻の船が含まれ、まだ発効していないノルウェージャンクルーズラインの4隻の船の注文は含まれません）を考慮すると、当社の造船契約に必要な現金の要件は次のとおりです（千単位）。 |
|
| 残りの |
| | |
| | |
| | |
| | | | | | | | | | | | |
| | 2024 |
| 2025 |
| 2026 |
| 2027 |
| 2028 |
| 2029 |
| その後 |
| 合計 | ||||||||
船舶建造契約 | | $ | 390,355です | | $ | 2,040,804 | | $ | 2,181,145 | | $ | 2,205,897 | | $ | 2,119,588です | | $ | 831,316です | | $ | 1,630,747 | | $ | 11,399,852 |
上記のプレゼンテーションは、2024年3月31日以降に発表された2隻目のオーシャニアクルーズ船の2028年第4四半期の契約上の引き渡し日を反映しています。ただし、この納期は2029年初頭に延期される見込みです。
資金源
当社の債務契約の中には、とりわけ、最低限の流動性を維持すること、純積立負債資本比率を制限すること、およびその他の特定の比率を維持することを要求する契約が含まれています。実質的にすべての船が、特定の負債の担保として差し入れられています。2024年3月31日現在、私たちは契約を遵守していたと考えています。
さらに、当社の既存の債務契約により、NCLCを含む子会社がNCLHへの分配や配当金の支払いを行う能力、およびNCLHが株主に現金配当を支払う能力が制限され、将来の債務契約によって制限される可能性があります。NCLHは持株会社であり、配当金の資金調達やNCLHのその他の債務の支払いのために分配金を支払うことができるかどうかは、子会社に依存しています。ただし、これらの制限が当社の現金債務履行能力に影響を与えたとは考えていません。また、影響が及ぶと予想されることもありません。
私たちは、手元現金、リボルビング・ローン・ファシリティの下での利用可能性、未払いのコミットメントから関連手数料を差し引いたもの、予想される将来の営業キャッシュインフロー、および負債証券またはその他の株式の発行能力は、事業資金や債務支払い要件、資本支出に十分であり、今後12か月間の債務契約に基づく契約の遵守を維持するのに十分であると考えています。流動性に関する詳細は、「—流動性と資本資源—一般」を参照してください。
その他
特定のサービスプロバイダーは、通常の事業過程で担保を必要とする場合があります。担保の金額は、特定の条件に基づいて変更される場合があります。
33
目次
市場の状況、為替レート、価格設定、成長戦略にもよりますが、私たちのビジネスの日常的な一部として、追加の船を建造する契約を結ぶ機会を定期的に検討しています。また、船舶の売却、買収の可能性、戦略的提携についても検討することがあります。これらの取引のいずれかが発生した場合、追加の許容債務の発生、事業からのキャッシュフロー、または債務、株式、または株式関連証券の発行によって資金を調達することができます。
クレジットカード処理業者に提供される担保に関する情報については、「—流動性と資本資源—一般」を参照してください。
アイテム 3.市場リスクに関する量的および質的開示
将軍
私たちは、金利、外貨為替レート、燃料価格の変動に起因する市場リスクにさらされています。私たちは、通常の営業活動と財務活動を組み合わせ、デリバティブを使用することで、これらのリスクを最小限に抑えるよう努めています。これらのデリバティブ商品の財務的影響は、主にヘッジされている原資産エクスポージャーのそれに対応する変化によって相殺されます。これは、デリバティブの考え方、期間、条件を、ヘッジされている基礎となるリスクと緊密に一致させることで実現しています。私たちは、取引やその他の投機目的でデリバティブを保有したり発行したりしません。デリバティブポジションは、市場評価や感度分析などの手法を使用して監視されます。
金利リスク
2024年3月31日および2023年12月31日の時点で、当社の負債の95％が固定で、5％が変動負債でした。2024年3月31日の未払いの変動金利債務残高に基づくと、年間定期SOFR金利が1パーセントポイント上昇すると、利息の資本化の影響を除くと、年間の利息支出は約650万ドル増加します。
外貨為替相場リスク
ユーロ建ての船舶建造契約に関連する外貨為替レートの変動によるリスクをヘッジするために、外貨デリバティブを使用しています。ただし、2024年3月31日および2023年12月31日現在、外貨デリバティブはありませんでした。2024年3月31日現在、ヘッジされていない支払い総額は53億ユーロ、2024年3月31日現在のユーロ/米ドルの為替レートでは57億ドルです。2023年12月31日現在、ヘッジされていない支払いは、2023年12月31日現在のユーロ/米ドルの為替レートに基づくと、合計で54億ユーロ、つまり60億ドルです。2023年12月31日から2024年3月31日への変更は、新築契約の支払いによるものでした。2024年3月31日時点でユーロが 10% 変動すると、外貨建て残金の米ドル価値が6億ドル変動すると推定しています。
燃料価格リスク
燃料価格の変動による市場リスクは、船上で予想される燃料購入量に関係しています。2024年3月31日および2023年3月31日に終了した3か月間の燃料費は、クルーズ運営費総額に占める割合でそれぞれ 14.3% と 15.2% でした。私たちは燃料価格の変動による財務的影響を軽減するために燃料デリバティブ契約を使用しており、2024年3月31日現在、2024年と2025年に予測される残りの燃料購入量の約55％と22％をそれぞれヘッジしています。2023年12月31日現在、私たちは2024年と2025年の予測燃料購入量の約53％と21％をそれぞれヘッジしていました。ヘッジされた燃料購入の割合は、主に購入予測の更新により、2023年12月31日から2024年3月31日の間に変化しました。
加重平均燃料価格が 10% 上昇すると、2024年に予想される燃料費が4,860万ドル増加すると予測しています。この増加は、すべての燃料スワップ契約の公正価値の2,850万ドルの増加によって相殺されます。当社のデリバティブ契約の公正価値は、収益評価を利用する評価モデルを使用して導き出されます
34
目次
アプローチ。これらの評価モデルは、満期などの契約条件のほか、燃料の種類、燃料曲線、取引相手と会社の信用力などのインプット、その他のデータポイントを考慮に入れています。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、当社の開示管理と手続きの有効性を評価しました。この用語は、2024年3月31日に改正された1934年の証券取引法に基づく規則13a-15（e）で定義されています。人為的ミスの可能性や、統制や手続きの回避や無効化など、開示管理や手続きのシステムの有効性には固有の制限があります。したがって、効果的な開示管理と手続きがあっても、統制目標の達成を合理的に保証することしかできません。経営陣の評価に基づいて、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、改正された1934年の証券取引法に基づいて提出または提出する報告書で当社が開示することを義務付けられている情報が、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、報告され、蓄積され、伝達されることを合理的に保証するために、2024年3月31日から当社の開示管理と手続きが有効であると結論付けました。最高経営責任者を含む私たちの経営陣に必要に応じて、必要な開示について適時に決定できるように、責任者および最高財務責任者。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した四半期に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する内部統制に重大な影響を与える可能性がかなり高い変更はありませんでした。
統制の有効性に関する制限
どの統制システムも、どんなにうまく設計され運用されても、システムの目的が達成されるという絶対的な保証ではなく、合理的な保証しか提供できないことに注意してください。さらに、制御システムの設計は、将来発生する可能性に関する特定の仮定に一部基づいています。制御システムにはこのような制限やその他の固有の制限があるため、将来のあらゆる状況下で当社の統制が目標を達成するという合理的な保証しかありません。
第二部その他の情報
アイテム 1.法的手続き
金銭的制裁の対象となる可能性のある政府当局が関与する重要な環境法的手続きの開示基準額は100万ドルです。
法的手続きについては、この四半期報告書のパートIの「項目1—財務諸表—連結財務諸表の注記—注記9のコミットメントと不測の事態」の「訴訟」というタイトルのセクションを参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
当社の事業と財務結果に影響するリスク要因については、Form 10-Kの年次報告書を参照してください。「項目1A」で説明されているリスク要因に注意してください。フォーム10-Kの年次報告書、または本報告書または他のSEC提出書類に記載されている「リスク要因」により、将来の結果が将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。リスクの開示を、そのリスクがまだ顕在化していないとほのめかすと解釈してはいけません。マクロ経済状況と世界的な紛争の影響は、Form 10-Kの年次報告書に含まれる「リスク要因」に記載されている他の多くのリスクも高めています。たとえば、債務を返済するために十分なキャッシュフローを生み出す必要性や、債務を管理する契約に含まれる契約を遵守する能力に関するリスクなどです。
35
目次
当社のリスク要因には、Form 10-Kの年次報告書で開示されているものと大きな変化はありません。
アイテム 5.その他の情報
10b5-1 トレーディングアレンジメント
2024年3月31日に終了した3か月間、1934年の証券取引法の第16条の対象となる当社の取締役または役員はいませんでした
アイテム 6.展示品
10.1 | | | 2024年2月23日付けで、2024年3月11日付けで、NCLコーポレーション株式会社とそこに指定された購入者を対象とした3番目の修正および改訂されたコミットメントレター（2024年3月12日に提出されたノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社のフォーム8-Kの別紙10.1を参照してここに組み込まれています（ファイル番号001-35784） |
| | | |
10.2 | | | 2024年4月4日付けの、借り手であるオセアニア・ネクストI合同会社、保証人であるNCLコーポレーション株式会社、その貸し手当事者、バンコ・サンタンデール株式会社、BNPパリバ、カイシャバンクS.A.、カッサ・デポジティ・エ・プレスティティS.P.A.、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク、KFW Ipとの間で締結されたSACEファシリティ契約共同で委任されたリードアレンジャーはEx-Bank GMBH、ファシリティエージェント、ECAエージェント、セキュリティエージェントはクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（2024年4月8日に提出されたノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社のフォーム8-Kの別紙10.1を参照してここに組み込まれています）（ファイル番号001-35784)) # |
| | | |
10.3 | | | 2024年4月4日付けの、借り手であるオセアニア・ネクストII合同会社、保証人としてのNCLコーポレーション株式会社、その貸し手当事者、バンコ・サンタンデール株式会社、BNPパリバ、カイシャバンクS.A.、カッサ・デポジティ・エ・プレスティティ株式会社、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク、HSBC Bank PLCとの間で締結されたSACEファシリティ契約、JPモルガン・チェース銀行、N.A.、ロンドン支店、KFW Ipex-Bank GMBHを共同委任主任アレンジャーとして、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクをファシリティ・エージェント、ECAエージェント、セキュリティ・エージェントとして（ノルウェージャンクルーズラインの別紙10.2を参照してここに記載されています）2024年4月8日に提出されたホールディングス株式会社のフォーム8-K（ファイル番号001-35784）# |
| | | |
10.4 | | | 2024年4月4日付けの、借り手であるダヴィンチ・ワン合同会社、保証人であるNCLコーポレーション株式会社、その貸し手当事者、バンコ・サンタンデール株式会社、BNPパリバ、カイシャバンクS.A.、カッサ・デポジティ・エ・プレスティティS.P.A.、シティバンク、N.A. ロンドン支店、クレディ・アグリックとの間で締結されたSACEファシリティ契約共同で委任されたリードアレンジャーはKFW Ipex-Bank GMBH、ファシリティエージェント、ECAエージェント、セキュリティエージェントはクレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク（ノルウェー・クルーズライン・ホールディングス株式会社のフォーム8-Kの別紙10.3を参照してここに記載されています）2024年4月8日（ファイル番号 001-35784）# |
| | | |
10.5 | | | 2024年4月4日付けの、借り手であるDaVinci Two, LLC、保証人としてのNCLコーポレーション株式会社、その貸し手当事者、BNPパリバ、Caixabank S.A.、BNPパリバ、Caixabank S.A.、Cassa Depositi e Prestii S.P.A.、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンク、HSBC Bank PLCとの間で締結されたSACEファシリティ契約、JPモルガン・チェース銀行、N.A.、ロンドン支店、KFW Ipex-Bank GMBHを共同委任主任アレンジャーとして、クレディ・アグリコル・コーポレート・アンド・インベストメント・バンクをファシリティ・エージェント、ECAエージェント、セキュリティ・エージェントとして（ノルウェージャンクルーズラインの別紙10.4を参照してここに記載されています）2024年4月8日に提出されたホールディングス株式会社のフォーム8-K（ファイル番号001-35784）# |
| | | |
10.6 | | | ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社の時間ベースの制限付株式ユニット報奨契約の形式（2024年）† |
| | | |
10.7 | | | ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社の業績ベースの制限付株式ユニット報奨契約の形式（2024年）† |
| | | |
31.1* | | | 1934年の証券取引法の規則13a-14 (a) に基づく社長および最高経営責任者の資格 |
36
目次
31.2* | | | 1934年の証券取引法の規則13a-14（a）に基づく執行副社長兼最高財務責任者の認定 |
32.1** | | | 1934年の証券取引法第13a-14 (b) 条および米国法典第18編第63章第1350条に基づく社長兼最高経営責任者および執行副社長兼最高財務責任者の証明書 |
101* | | ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社の2024年3月31日に終了した四半期期間のフォーム10‑Qの四半期報告書からの以下の未監査連結財務諸表は、インラインXBRLでフォーマットされています。 |
| | |
| | (i) 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結営業報告書です。 |
| | |
| | （ii）2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の包括利益（損失）の連結計算書。 |
| | |
| | （iii）2024年3月31日および2023年12月31日現在の連結貸借対照表。 |
| | |
| | (iv) 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の連結キャッシュフロー計算書 |
| | |
| | (v) 2024年および2023年3月31日に終了した3か月間の株主資本（赤字）の連結変動計算書、および |
| | |
| | (vi) 連結財務諸表の注記です。 |
| | |
104* | | ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社の2024年3月31日に終了した四半期のフォーム10-Qの四半期報告書の表紙。インラインXBRLでフォーマットされ、別紙101として提出されたインタラクティブデータファイルに含まれています。 |
* ここに提出。
** ここに付属しています。
† 管理契約または補償プラン。
# 機密情報を構成するこの文書の特定の部分は、規則S-K項目601 (b) (10) に従って編集されています。
37
目次
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
ノルウェージャンクルーズラインホールディングス株式会社 | ||
(登録者) | ||
|
| |
作成者: | /s/ ハリー・ソマー | |
名前: | ハリー・ソマー | |
タイトル: | 社長兼最高経営責任者 | |
| (最高執行役員) | |
|
| |
作成者: | /s/ マーク・A・ケンパ | |
名前: | マーク・A・ケンパ | |
タイトル: | 執行副社長兼最高財務責任者 | |
| (最高財務責任者) | |
| | |
| | |
日付：2024年5月7日 | | |
38