アメリカです
アメリカ証券取引委員会
ワシントンD.C.，郵便番号：20549
表
(マーク1)
1934年証券取引法第13条又は15(D)条に規定する四半期報告 |
本四半期末まで
あるいは…。
1934年証券取引法第13条又は15条に基づいて提出された移行報告 |
移行期間中から 〜
手数料書類番号
(登録者の正確な氏名はその定款に記載)
(明またはその他の司法管轄権 会社や組織) |
(税務署の雇用主 識別番号) |
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(主にオフィスアドレスを実行) |
(郵便番号) |
登録者の電話番号、市外局番を含む：(
適用されない
前回の報告以降に変更された場合、旧氏名、旧住所、旧会計年度。
同法第12条(B)に基づいて登録された証券：
クラスごとのタイトル |
取引コード |
登録された各取引所の名称 |
再選択マークは、登録者が(1)過去12ヶ月以内(または登録者がそのような報告の提出を要求されたより短い期間)に、1934年の証券取引法第13条または15(D)節に提出されたすべての報告書を提出したかどうか、および(2)過去90日以内にそのような提出要件に適合しているかどうかを示す
再選択マークは、登録者が過去12ヶ月以内(または登録者がそのような文書の提出を要求されたより短い時間以内)に、S−T規則405条(本章232.405節)に従って提出を要求した各相互作用データファイルを電子的に提出したか否かを示す
登録者が大型加速申告会社，加速申告会社，非加速申告会社，小さな報告会社，あるいは新興成長型会社であることを再選択マークで示す。取引法第12 b-2条の規則における“大型加速申告会社”、“加速申告会社”、“小申告会社”、“新興成長型会社”の定義を参照されたい。
☒ |
ファイルマネージャを加速する |
☐ |
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非加速ファイルサーバ |
☐ |
規模の小さい報告会社 |
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新興成長型会社 |
新興成長型企業であれば、登録者が延長された移行期間を使用しないことを選択したか否かを再選択マークで示し、取引所法第13(A)節に提供された任意の新たまたは改正された財務会計基準を遵守する☐
登録者が空殻会社であるか否かをチェックマークで示す(取引法第12 b-2条で定義されている)。はい、そうです☐違います
2024 年 5 月 1 日時点で発行済の登録者の普通株式の株式数、 1 株当たり 0.01 ドルは
1
シックスストリートスペシャルティレンディング株式会社
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索引.索引 |
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ページ 違います。 |
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第1部： |
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財務情報 |
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第1項。 |
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財務諸表 |
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4 |
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連結貸借対照表 2024 年 3 月 31 日 （ 監査なし ） 及び 2023 年 12 月 31 日 |
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4 |
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2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期連結業績計算書 （ 監査なし ） |
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2024 年 3 月 31 日 （ 監査なし ） 及び 2023 年 12 月 31 日現在の連結投資予定表 |
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6 |
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2024 年 3 月期及び 2023 年 3 月期連結純資産変動計算書 （ 監査なし ） |
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2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期連結キャッシュ · フロー計算書 （ 監査なし ） |
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連結財務諸表付記(監査なし) |
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23 |
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第二項です。 |
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経営陣の財務状況と経営成果の検討と分析 |
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45 |
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第三項です。 |
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市場リスクの定量的·定性的開示について |
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第四項です。 |
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制御とプログラム |
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第二部です。 |
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その他の情報 |
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第1項。 |
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法律訴訟 |
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66 |
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第1 A項。 |
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リスク要因 |
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第二項です。 |
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未登録株式証券販売と収益の使用 |
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66 |
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第三項です。 |
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高級証券違約 |
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第四項です。 |
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炭鉱安全情報開示 |
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五番目です。 |
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その他の情報 |
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第六項です。 |
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陳列品 |
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サイン |
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2
前向きな陳述に関する警告的声明
この報告書には重大な危険と不確実な要素に関する前向きな陳述が含まれている。これらの展望的陳述は歴史的事実ではなく、私たち、私たちの現在と未来のポートフォリオ、私たちの業界、私たちの信念、そして私たちの仮説に対する現在の予想、推定、そして予測に基づいている。“予想”、“予想”、“計画”、“計画”、“信じる”、“求める”、“推定する”、“会する”、“すべき”、“目標”、“プロジェクト”などの語、およびこれらの語の変形および同様の表現は、前向きな陳述を識別することを目的としている。これらの陳述は未来の業績の保証ではなく、リスク、不確定要素とその他の要素の影響を受け、その中のいくつかの要素は著者らがコントロールできないものであり、予測が困難であり、これらの要素は実際の結果と展望性陳述中の表現或いは予測の結果とは大きく異なる可能性がある。
第六街専門融資会社(“会社”、“私たち”、“私たち”または“私たち”)が米国証券取引委員会または米国証券取引委員会に提出した報告および他の文書で以前に指摘された要因に加えて、以下の要因は、前向き陳述または歴史表現とは実質的な結果が大きく異なる可能性がある
当社は、これらの将来の見通しに関する記述の基礎となる仮定は合理的であると考えていますが、これらの仮定の一部は第三者の作業に基づいており、これらの仮定のいずれかが不正確であることが証明される可能性があります。これらの不確実性を踏まえると、本報告書に予測や将来の見通しを含めることは、当社の計画や目的が達成されるという当社の表明とみなされるべきではありません。これらの将来の見通しに関する記述は、本レポートの日付にのみ適用されるものであり、過度に依存しないでください。当社は、適用法で要求される場合を除き、将来の見通しに関する記述またはここに含まれるその他の情報を更新または修正する義務を負いません。
「 TSLX 」および「 TAO 」は、 Sixth Street の商標です。
3
第一部分融資AL情報
プロジェクト1.融資ALレポート
Sixth Street Specialty Lending ， Inc. 。
強固な基礎スプレー銃のシーツ
(千単位で、1株および1株は含まれていない)
(未監査)
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3月31日 |
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十二月三十一日 |
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2024 |
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2023 |
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資産 |
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公正価値計算の投資 |
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非制御、非付属投資(余剰コストは#ドル |
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$ |
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$ |
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制御された付属投資(余剰コストは#ドル |
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公正価値で計算された投資総額(余剰コストは#ドル |
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現金及び現金同等物 （ 制限現金 $ |
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受取利息 |
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前払い費用と他の資産 |
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総資産 |
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$ |
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$ |
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負債.負債 |
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||
負債 （ 繰延資金調達コストを差し引いたもの ） |
|
$ |
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$ |
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||
アフィリエイトに支払われる管理費 |
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||
アフィリエイトに支払う純投資利益に対するインセンティブ手数料 |
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アフィリエイトに発生した純キャピタルゲインに対するインセンティブ手数料 |
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その他の関連会社への支払金 |
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その他負債 |
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総負債 |
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純資産 |
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優先株、$ |
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普通株、$ |
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追加実収資本 |
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コストで計算される在庫量 |
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( |
) |
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( |
) |
収益を分配できる |
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純資産総額 |
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総負債と純資産 |
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$ |
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$ |
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||
1株当たり純資産額 |
|
$ |
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|
$ |
|
||
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
4
Sixth Street Specialty Lending ， Inc. 。
合併状態NTS オペレーション
(千単位で、1株および1株は含まれていない)
(未監査)
|
3か月まで |
|
|||||
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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収入.収入 |
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||
非制御非関連投資からの投資収入： |
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投資利子 |
$ |
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$ |
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||
実物支払利息収入 |
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配当収入 |
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その他の収入 |
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非制御·非付属投資からの総投資収入 |
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||
制御された付属投資の投資収益： |
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投資利子 |
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その他の収入 |
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||
制御された付属投資の総投資収益 |
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総投資収益 |
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費用.費用 |
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利子 |
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管理費 |
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純投資利益に対するインセンティブ手数料 |
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純キャピタルゲインに対するインセンティブ手数料 |
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( |
) |
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専門費 |
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役員謝礼金 |
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他の一般事務や行政事務 |
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総費用 |
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管理費 · インセンティブ費の免除 （ 注 3 ） |
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( |
) |
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( |
) |
純費用 |
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||
税引前純投資利益 |
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所得税 （ 消費税を含む ） |
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純投資収益 |
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未実現損益 （ 損益 ） |
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未実現利益 （ 損失 ） の純変動 |
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非制御·非付属投資 |
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( |
) |
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制御された付属投資 |
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( |
) |
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( |
) |
その他の資産 · 負債の外貨換算 |
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( |
) |
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金利が入れ替わる |
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||
未実現利益 （ 損失 ） の純増減額 |
|
( |
) |
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達成された収益(損失)： |
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非制御·非付属投資 |
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外貨取引 |
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( |
) |
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|
純利益 （ 損失 ） 合計 |
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||
未実現純利益 （ 損失 ） の合計 |
|
( |
) |
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|
経営による純資産の増加 |
$ |
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$ |
|
||
普通株式 1 株当たり利益 （ 基本 · 希薄 ） |
$ |
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$ |
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||
発行済み普通株の加重平均株式−基本と希釈− |
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||
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
5
Sixth Street Specialty Lending ， Inc. 。
インヴェの連結スケジュール2024 年 3 月 31 日現在
(千単位の額であるが、シェアは除く)
(未監査)
6
会社(1) |
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投資する |
|
頭文字をとる |
|
参考までに |
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金利.金利 |
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償却する |
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公正価値 (8) |
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パーセント |
債務投資 |
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自動車 |
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株式会社ベストパス (3)(5) |
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ファースト · リエンローン （ $ |
|
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SOFR+ |
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|
$ |
|
$ |
|
|||||
トラックライト株式会社株式会社 (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
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|||||
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|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
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SOFR+ |
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商業サービス |
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株式会社アルファミッドコ (3)(5) |
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ファースト · リエンローン （ $ |
|
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SOFR+ |
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|
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|||||
株式会社アルティザンビッドコ(3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
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|||||
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|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
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E + |
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||||
アジュール中間層ホールディングス(3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
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|||||
株式会社 BCTO イグニッションバイヤー (3) |
|
ファースト · リーアン · ホールドコローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
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|
|
|||||
Crewline Buyer，Inc.(3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
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|||||
Dye & Durham Corp. (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ CAD ） |
|
|
C + |
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|
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|
||||
株式会社エクストラホップネットワークス (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ForeScout Technologies， Inc. (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ガリレオ · パレンツ株式会社 (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Information Clearinghouse ， LLC および MS Market Service ， LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Mitnick Corporate Purchaser ， Inc. (3)(9) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
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|
|||||
Netwrix 株式会社 (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
アウトシステムズ Luxco SARL(3)(4)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
Price FX Inc. (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
ReliaQuest ホールディングス (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ラングラー · トップコー、 LLC (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
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|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
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化学品 |
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Erling Lux Bidco SARL(3)(4) |
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ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
E + |
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|
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|
|
|
|
||||
|
|
ファースト · リエンローン （ GBP |
|
|
S + |
|
|
|
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|
|
||||
|
|
ファースト · リエンローン （ NOK |
|
|
N + |
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|
|
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||||
|
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|
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|
|
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|||
通信 |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
バビロン · フィンコ (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Banyan Software Holdings ， LLC (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社セルトラテクノロジーズ (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社インテレピアホールディングス |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
転換紙幣 （ $ |
|
|
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||||||
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|||
教育 |
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|
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|
|
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|
アストラが会社を買収する (3)(14) |
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セカンド · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
デスティニーソリューションズ親持株会社 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社 EMS リンク (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
カンガルービドコ AS (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
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金融サービス |
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|
アラスカ Bidco Oy (3)(4) |
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ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
E + |
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|
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|
||||
BCTO ブルービルバイヤー株式会社 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社ブルースナップ (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社 BTRS ホールディングス(3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
7
会社(1) |
|
投資する |
|
頭文字をとる |
|
参考までに |
|
金利.金利 |
|
|
償却する |
|
|
公正価値 (8) |
|
パーセント |
CLGF ホールドコ 2 、 LLC(3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
セカンド · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Fullsteam運営有限責任会社(3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
イビスインターミディアム株式会社 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
イビス US ブロッカー株式会社 (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社キリバ (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
パスポートラボ株式会社 |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
P + |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
転換社債 A （ $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
ピン · アイデンティティ · ホールディング (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
PrimeRevenue， Inc. (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
トレーディングスクリーン株式会社 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社ヴォランテテクノロジーズ |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
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|
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|
医療保健 |
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|
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|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|
|
株式会社 BCTO エース購入者 (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
セカンド · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Edge Bidco B. V. (3)(4)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
ホームケアソフトウェアソリューションズ、 LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
メラティブ L. P. (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ラプター US バイヤー II 株式会社 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
SL バイヤー株式会社 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
ホテル、ゲーム、レジャー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ASG II 、 LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社エクイノックスホールディングス |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
セカンド · リエンローン （ $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
IRGSE ホールディング株式会社 (3)(6) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
人材支援サービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式会社アクソニファイ (3)(4)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
bswift 、 LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
エリシアン · フィンコ (3)(4)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
雇用ヒーローホールディングス Pty Ltd. (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ AUD ） |
|
|
B + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式会社 HireVue(3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
マッドキャップソフトウェア株式会社(3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
PageUp People 株式会社 (3)(4)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ AUD ） |
|
|
B + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
ファースト · リエンローン （ GBP |
|
|
S + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社ペイスケールホールディングス (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
PrimePay Intermediate ， LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
保険 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式会社ディスコ · パレント (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
インターネットサービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式会社アローバイヤー (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ベイショア · インディメンタル # 2 、 L. P. (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
クーパホールディングス、 LLC (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社 CrunchTime Information ， Systems ， Inc. (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
8
会社(1) |
|
投資する |
|
頭文字をとる |
|
参考までに |
|
金利.金利 |
|
|
償却する |
|
|
公正価値 (8) |
|
パーセント |
EDB Parent ， LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Higher Logic ， LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ヒッポ XPA Bidco AB (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ SEK ） |
|
|
STIBOR + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式会社リーンタアスホールディングス (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
リチウム · テクノロジーズ (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Lucidworks 株式会社 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社ピアノソフトウェア (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
SMA テクノロジーズホールディングス(3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
製造業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式会社アプテアン (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ASP ユニフラックスホールディングス株式会社 (9) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
Secured Note （ $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
無担保ノート （ $ |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
アヴァララ株式会社 (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社ヘリテージ環境サービス (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Skylark UK DebtCo Limited (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
ファースト · リエンローン （ GBP |
|
|
S + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
オフィス製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式会社 USR パレンツ (3)(5) |
|
ABL FILO Term Loan （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
石油 · ガス · 消耗燃料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ララミー · エナジー (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
マッハ天然資源 LP(3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Murchison Oil and Gas ， LLC (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
TRP アセット、 LLC (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
他にも |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
オムニゴソフトウェア、 LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
小売 · 消費財 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
99 Cents Only Stores LLC (3) |
|
ABL FILO Term Loan （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
アメリカン · アチーブメント (3)(14) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
従属紙幣 （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Bed Bath and Beyond Inc. (3)(15) |
|
ABL FILO Term Loan （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ロールアップ DIP タームローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
超優先 DIP タームローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
コーダンス · オペレーションズ LLC (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ニューインテル、 LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社 PDI TA ホールディングス (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Rapid Data GmbH 企業コンサルティング (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
||||
Tango Management Consulting ， LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
( |
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
交通輸送 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ベン · ネイビス · ミッドコ · リミテッド (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
マルキュラ株式会社 (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社プロジェクト 44 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
総債務投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9
会社(1) |
|
投資する |
|
頭文字をとる |
|
参考までに |
|
金利.金利 |
|
|
償却する |
|
|
公正価値 (8) |
|
パーセント |
株式やその他の投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
自動車 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Clarience Technologies， LLC (11)(12) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
商業サービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アルティザン · トプコ LP(11)(12) |
|
クラス A 優先ユニット （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Dye & Durham ， Ltd. について (4)(10) |
|
普通株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Insight Hideaway Aggregator ， L. P. 。 (11)(12) |
|
パートナーシップ利益 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Mitnick TA Aggregator ， L. P. (11) |
|
会員利益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ニューアーク FP Co—Invest ， L. P.(11)(12) |
|
提携 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ReliaQuest 、 LLC (13) |
|
クラス A—1 ユニット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
クラス A—2 ユニット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
クラス A—3 ユニット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
シリーズ A 優先株式 （ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
令状 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
スプリンクラー株式会社 (10)(11) |
|
普通株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ウォリアー · トップコー LP (11)(12) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
通信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式会社セルトラテクノロジーズ (11) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式会社インテレピアホールディングス (11) |
|
シリーズ C 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
シリーズ D 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
シリーズ C ワラント （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
|
|
シリーズ D ウォレット （ |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
教育 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アストラ 2L ホールディングス II LLC (11) |
|
会員利益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
株式会社 EMS リンク (11) |
|
クラス B ユニット （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
^ a b c d e f g h i f g h i f g h i f g. (11) |
|
パートナーシップ利益 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
金融サービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
AF Eagle Parent ， L. P. 。(11)(12) |
|
提携 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
CLGF ホールドコ 2 、 LLC(4)(11)(12) |
|
令状 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Newport Parent Holdings ， L. P. (11) |
|
クラス A—2 ユニット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
オックスフォード · スクエア · キャピタル (4)(10) |
|
普通株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
パスポートラボ株式会社 (11) |
|
令状 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
トレーディングスクリーン株式会社 (11)(13) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
医療保健 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
カリスライフサイエンス株式会社 (11) |
|
シリーズ C 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
シリーズ D 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
令状 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
令状 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
||||
メラティヴ · トプコ L. P. (11) |
|
クラス A—1 ユニット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ラプター US バイヤー II 株式会社 (11)(12) |
|
普通株式 （ |
|
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|
||||
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|
|
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|
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ホテル、ゲーム、レジャー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
IRGSE ホールディング株式会社 (7)(11) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
クラス C—1 ユニット （ |
|
|
|
|
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||||
|
|
|
|
|
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人材支援サービス |
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
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|
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|
|
株式会社アクソニファイ (4)(11)(13) |
|
クラス A—1 ユニット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
bswift 、 LLC (11) |
|
クラス A—1 ユニット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
デイスマートホールディングス (11) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
雇用ヒーローホールディングス Pty Ltd. (4)(11) |
|
シリーズ E 優先株式 （ |
|
|
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|
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|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
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インターネットサービス |
|
|
|
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|
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|
|
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|
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|
ベイショア · インディメンタル # 2 、 L. P. (11)(13) |
|
共同投資普通ユニット （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
共同投資 2 コモンユニット （ |
|
|
|
|
|
|
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||||
Lucidworks 株式会社 (11) |
|
シリーズ F 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式会社ピアノソフトウェア (11) |
|
シリーズ C—1 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
シリーズ C—2 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
SMA テクノロジーズホールディングス (11) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
クラス B ユニット （ |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
— |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
マーケティングサービス |
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
株式会社バリデティ(11) |
|
シリーズ A 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10
会社(1) |
|
投資する |
|
頭文字をとる |
|
参考までに |
|
金利.金利 |
|
|
償却する |
|
|
公正価値 (8) |
|
パーセント |
石油 · ガス · 消耗燃料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Murchison Oil and Gas ， LLC (13) |
|
第一選択単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
TRP アセット、 LLC (11)(13) |
|
パートナーシップ利益 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
製薬業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
TherapeuticsMD 、 Inc. (4)(11) |
|
令状 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
小売 · 消費財 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
アメリカン · アチーブメント (11) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|||
Copper Bidco ， LLC (9) |
|
信託証明書 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Neuintel， LLC (11)(13) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
ストラクチャード · クレジット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Allegro CLO Ltd， シリーズ 2018 — 1A， (3)(4)(9) |
|
ストラクチャード · クレジット （ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Ares CLO Ltd， シリーズ 2021 — 59A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ベインキャピタルクレジット CLO Ltd 、シリーズ 2018 — 1 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャード · クレジット （ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Carlyle Global Market Strategies CLO Ltd， Series 2014 — 4RA (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
カーライルグローバルマーケット戦略 CLO Ltd， Series 2016 — 1， Ltd (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
CarVal CLO III Ltd， シリーズ 2019 — 2A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
シーダーファンドリング CLO Ltd 、シリーズ 2018 — 7A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
CIFC CLO Ltd 、シリーズ 2018 — 3A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
クラウンポイント CLO 株式会社、シリーズ 2021 — 10A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ドライデンシニアローンファンド、シリーズ 2018 — 55 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ドライデンシニアローンファンド、シリーズ 2020 — 86 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
イートン CLO Ltd 、シリーズ 2020 — 1A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
メキシコ湾流子午線、シリーズ 2021 — 4A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
メキシコ湾流子午線、シリーズ 2021 — 6A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
KKR CLO Ltd ， 49 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
MidOcean Credit CLO Ltd， シリーズ 2016 — 6A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
MidOcean Credit CLO Ltd， シリーズ 2018 — 9A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
オクタゴン 57 LLC， シリーズ 2021 — 1A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
オクタゴン · インベストメント · パートナーズ 18 Ltd 、シリーズ 2018 — 18 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Park Avenue Institutional Advisers CLO Ltd ， Series 2018 — 1 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
サウスウィックパーク CLO 株式会社、シリーズ 2019 — 4A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
Voya CLO Ltd 、シリーズ 2018 — 3A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ウィンドリバー CLO Ltd 、シリーズ 2014 — 2A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
ウインドリバー CLO Ltd 、シリーズ 2018 — 3A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
総自己資本及びその他の投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
総投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
$ |
|
11
|
|
2024 年 3 月 31 日現在の金利スワップ |
|
|||||||||||||||||||
|
|
会社 |
|
会社 |
|
期日まで |
|
概念上の |
|
|
公平である |
|
|
前払い費用 |
|
|
変更中です |
|
||||
金利が入れ替わる(a) |
|
SOFR+ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|||
金利が入れ替わる(A)(B)(C)(D) |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
金利が入れ替わる(A)(B)(C)(D) |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
金利が入れ替わる(A)(B) |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|||
金利が入れ替わる(A)(B) |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|||
金利が入れ替わる(A)(B) |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|||
合計ヘッジ会計スワップ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
現金担保品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
総派生商品 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
||
12
2024年3月31日までの3ヶ月間の制御関連投資
会社 |
|
公平である |
|
|
毛収入 |
|
|
毛収入 |
|
|
純変化 |
|
|
実現しました |
|
|
振替 |
|
|
公平である |
|
|
他にも |
|
|
利子 |
|
|||||||||
IRGSE ホールディング株式会社 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
13
Sixth Street Specialty Lending ， Inc. 。
2023年12月31日までの投資総合スケジュール
(千単位の額であるが、シェアは除く)
14
会社(1) |
|
投資する |
|
頭文字をとる |
|
参考までに |
|
|
金利.金利 |
|
|
|
償却する |
|
|
|
公正価値(8) |
|
|
パーセント |
|
|||||
債務投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
自動車 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社ベストパス (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
% |
||||||
商業サービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社アクセオソリューションズ (3)(4)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ CAD ） |
|
|
|
C + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
株式会社アルファミッドコ (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
株式会社アルティザンビッドコ(3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
BCTO 点火のバイヤー、 |
|
ファースト · リーアン · ホールドコローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
Crewline Buyer，Inc.(3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Dye & Durham Corp. (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ CAD ） |
|
|
|
C + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ CAD ） |
|
|
|
C + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
株式会社エクストラホップネットワークス (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
ForeScout Technologies， Inc. (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
5,498 |
|
|
|
% |
|||||
ガリレオ · パレンツ株式会社 (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
ホーネットセキュリティホールディングス GmbH (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Information Clearinghouse ， LLC および MS Market Service ， LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Mitnick Corporate Purchaser ， Inc. (3)(9) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Netwrix 株式会社 (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
アウトシステムズ Luxco SARL(3)(4)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Price FX Inc. (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ReliaQuest ホールディングス (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
ラングラー · トップコー、 LLC (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
化学品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Erling Lux Bidco SARL(3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
ファースト · リエンローン （ GBP |
|
|
|
S + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
ファースト · リボルビング · ローン （ GBP |
|
|
|
S + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
通信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Banyan Software Holdings ， LLC (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
株式会社セルトラテクノロジーズ (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
株式会社インテレピアホールディングス |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
転換紙幣 （ $ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
教育 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
アストラが会社を買収する (3) |
|
セカンド · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
デスティニーソリューションズ親持株会社 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
株式会社 EMS リンク (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
カンガルービドコ AS (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
金融サービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
アラスカ Bidco Oy (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
BCTO ブルービルバイヤー、 |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
株式会社 BTRS ホールディングス(3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
ベア OpCo ， LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
株式会社ブルースナップ (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
CLGF ホールドコ 2 、 LLC(3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
セカンド · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Fullsteam運営有限責任会社(3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
イビスインターミディアム株式会社 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
イビス US ブロッカー株式会社 (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
株式会社キリバ (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
パスポートラボ株式会社 |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
転換社債 A （ $ |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
ピン · アイデンティティ · ホールディング (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
PrimeRevenue， Inc. (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
トレーディングスクリーン株式会社 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
株式会社ヴォランテテクノロジーズ |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
医療保健 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社 BCTO エース購入者 (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
セカンド · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Edge Bidco B. V. (3)(4)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
|
E + |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
ホームケアソフトウェアソリューションズ、 LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
メラティブ L. P. (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
ラプター US バイヤー II 株式会社 (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
SL バイヤー株式会社 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ホテル、ゲーム、レジャー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
15
会社(1) |
|
投資する |
|
頭文字をとる |
|
参考までに |
|
|
金利.金利 |
|
|
|
償却する |
|
|
|
公正価値(8) |
|
|
パーセント |
|
|||||
ASG II 、 LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
IRGSE ホールディング株式会社 (3)(6) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
人材支援サービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社アクソニファイ (3)(4)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
bswift 、 LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
エリシアン · フィンコ (3)(4)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
雇用ヒーローホールディングス Pty Ltd. (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ AUD ） |
|
|
|
B + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
株式会社 HireVue(3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
マッドキャップソフトウェア株式会社(3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
PageUp People 株式会社 (3)(4)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ AUD ） |
|
|
|
B + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
ファースト · リエンローン （ GBP |
|
|
|
S + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
株式会社ペイスケールホールディングス (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
PrimePay Intermediate ， LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
保険 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社ディスコ · パレント (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
インターネットサービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社アローバイヤー (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
ベイショア · インディメンタル # 2 、 L. P. (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
クーパホールディングス、 LLC (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
株式会社 CrunchTime Information ， Systems ， Inc. (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
EDB Parent ， LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Higher Logic ， LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
株式会社リーンタアスホールディングス (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
リチウム · テクノロジーズ (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
Lucidworks 株式会社 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
株式会社ピアノソフトウェア (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
SMA テクノロジーズホールディングス(3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
製造業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
ASP ユニフラックスホールディングス株式会社 (9) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
Secured Note （ $ |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
無担保ノート （ $ |
|
|
|
% |
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
アヴァララ株式会社 (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Skylark UK DebtCo Limited (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
ファースト · リエンローン （ GBP |
|
|
|
S + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
オフィス製品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社 USR パレンツ (3)(5) |
|
ABL FILO Term Loan （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
石油 · ガス · 消耗燃料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
ララミー · エナジー (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
マッハ天然資源 LP(3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Murchison Oil and Gas ， LLC (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
TRP アセット、 LLC (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
他にも |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
オムニゴソフトウェア、 LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
小売 · 消費財 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
99 Cents Only Stores LLC (3) |
|
ABL FILO Term Loan （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
アメリカン · アチーブメント (3)(14) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
従属紙幣 （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
Bed Bath and Beyond Inc. (3)(15) |
|
ABL FILO Term Loan （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
ロールアップ DIP タームローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||||
|
|
超優先 DIP タームローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
コーダンス · オペレーションズ LLC (3) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
ニューインテル、 LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Rapid Data GmbH 企業コンサルティング (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ EUR ） |
|
|
|
E + |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Tango Management Consulting ， LLC (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
交通輸送 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
株式会社プロジェクト 44 (3)(5) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
マルキュラ株式会社 (3)(4) |
|
ファースト · リエンローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
ファースト · リボルビングローン （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
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|
% |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
% |
|||||
総債務投資 |
|
|
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|
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|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|||||
株式やその他の投資 |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
16
会社(1) |
|
投資する |
|
頭文字をとる |
|
参考までに |
|
|
金利.金利 |
|
|
|
償却する |
|
|
|
公正価値(8) |
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パーセント |
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||||
商業サービス |
|
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|
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|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
アルティザン · トプコ LP(11)(12) |
|
クラス A 優先ユニット （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ニューアーク FP Co—Invest ， L. P.(11)(12) |
|
提携 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Dye & Durham ， Ltd. について (4)(10) |
|
普通株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Mitnick TA Aggregator ， L. P. (11) |
|
会員利益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ReliaQuest 、 LLC (13) |
|
クラス A—1 ユニット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
クラス A—2 ユニット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
クラス A—3 ユニット |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
シリーズ A 優先株式 （ |
|
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|
|
% |
|||||
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
株式会社スプリンクラー (10)(11) |
|
普通株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ウォリアー · トップコー LP (11)(12) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
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|
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|
% |
||||
通信 |
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式会社セルトラテクノロジーズ (11) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
株式会社インテレピアホールディングス (11) |
|
シリーズ C 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
シリーズ D 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
教育 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
アストラ 2L ホールディングス II LLC (11) |
|
会員利益( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
株式会社 EMS リンク (11) |
|
クラス B ユニット （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
^ a b c d e f g h i f g h i f g h i f g. (11) |
|
パートナーシップ利益 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
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|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
% |
||||
金融サービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
AF Eagle Parent ， L. P. 。(11)(12) |
|
提携 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
CLGF ホールドコ 2 、 LLC(4)(11)(12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
Newport Parent Holdings ， L. P. (11) |
|
クラス A—2 ユニット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
オックスフォード · スクエア · キャピタル (4)(10) |
|
普通株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
パスポートラボ株式会社 (11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|||||
トレーディングスクリーン株式会社 (11)(13) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
% |
||||
医療保健 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
カリスライフサイエンス株式会社 (11) |
|
シリーズ C 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
シリーズ D 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
メラティヴ · トプコ L. P. (11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
ラプター US バイヤー II 株式会社 (11)(12) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
ホテル、ゲーム、レジャー |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
IRGSE ホールディング株式会社 (7)(11) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
クラス C—1 ユニット （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
人材支援サービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式会社アクソニファイ (4)(11)(13) |
|
クラス A—1 ユニット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
bswift 、 LLC (11)(12) |
|
クラス A—1 ユニット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
デイスマートホールディングス (11) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
雇用ヒーローホールディングス Pty Ltd. (4)(11) |
|
シリーズ E 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
インターネットサービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ベイショア · インディメンタル # 2 、 L. P. (11)(13) |
|
共同投資普通ユニット （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
共同投資 2 コモンユニット （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Lucidworks 株式会社 (11) |
|
シリーズ F 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
株式会社ピアノソフトウェア (11) |
|
シリーズ C—1 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
シリーズ C—2 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
SMA テクノロジーズホールディングス (11)(12) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
クラス B ユニット （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
マーケティングサービス |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
株式会社バリデティ |
|
シリーズ A 優先株式 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
石油 · ガス · 消耗燃料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Murchison Oil and Gas ， LLC (13) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||||
TRP アセット、 LLC (11)(13) |
|
パートナーシップ利益 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
製薬業 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
TherapeuticsMD 、 Inc. (4)(11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
小売 · 消費財 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
アメリカン · アチーブメント (11) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
|
% |
||||
Copper Bidco ， LLC |
|
信託証明書 （ |
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|
|
|
|
|
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|
|
|
— |
|
|
|
|
— |
|
|
|
% |
|||
|
|
信託証明書 （ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Neuintel， LLC (11)(13) |
|
甲類単位( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
ストラクチャード · クレジット |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Allegro CLO Ltd， シリーズ 2018 — 1A， (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
American Money Management Corp CLO Ltd 、シリーズ 2016 — 18 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Ares CLO Ltd， シリーズ 2021 — 59A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
17
会社(1) |
|
投資する |
|
頭文字をとる |
|
参考までに |
|
|
金利.金利 |
|
|
|
償却する |
|
|
|
公正価値(8) |
|
|
パーセント |
|
||||
Ares Loan Funding I Ltd 、シリーズ 2021—ALFA 、クラス E (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ベインキャピタルクレジット CLO Ltd 、シリーズ 2018 — 1 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Battalion CLO Ltd 、シリーズ 2021 — 21 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ベネフィット · ストリート · パートナーズ CLO Ltd， Series 2015—BR (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ベネフィット · ストリート · パートナーズ CLO 株式会社、シリーズ 2015 — 8A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Carlyle Global Market Strategies CLO Ltd， Series 2014 — 4RA (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
カーライルグローバルマーケット戦略 CLO Ltd， Series 2016 — 1， Ltd (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Carlyle Global Market Strategies CLO Ltd， Series 2018 — 1A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
CarVal CLO III Ltd， シリーズ 2019 — 2A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
シーダーファンドリング CLO Ltd 、シリーズ 2018 — 7A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
CIFC CLO Ltd 、シリーズ 2018 — 3A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
CIFC CLO Ltd 、シリーズ 2021 — 4A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
クラウンポイント CLO 株式会社、シリーズ 2021 — 10A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ドライデンシニアローンファンド、シリーズ 2018 — 55 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ドライデンシニアローンファンド、シリーズ 2020 — 86 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
イートン CLO Ltd 、シリーズ 2015 — 1A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
イートン CLO Ltd 、シリーズ 2020 — 1A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ゴールデンツリー CLO 株式会社、シリーズ 2020 — 7A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
メキシコ湾流子午線、シリーズ 2021 — 4A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
メキシコ湾流子午線、シリーズ 2021 — 6A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ジェファーソンミル CLO 株式会社、シリーズ 2015 — 1A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
KKR CLO Ltd ， 49 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
マディソンパーク CLO 、シリーズ 2018 — 28A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
マグネタイト CLO 株式会社、シリーズ 2021 — 30A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
MidOcean Credit CLO Ltd， シリーズ 2016 — 6A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
MidOcean Credit CLO Ltd， シリーズ 2018 — 9A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
オクタゴン 57 LLC， シリーズ 2021 — 1A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
オクタゴン · インベストメント · パートナーズ 18 Ltd 、シリーズ 2018 — 18 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
オクタゴン · インベストメント · パートナーズ 38 株式会社、シリーズ 2018 — 1A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Park Avenue Institutional Advisers CLO Ltd ， Series 2018 — 1 A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
パイクスピーク CLO 、シリーズ 2021 — 9A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
RR 株式会社、シリーズ 2020 — 8A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
シグナルピーク CLO LLC， シリーズ 2018 — 5A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
サウスウィックパーク CLO 株式会社、シリーズ 2019 — 4A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
スチュワートパーク CLO 株式会社、シリーズ 2015 — 1A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
Voya CLO Ltd 、シリーズ 2018 — 3A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ウィンドリバー CLO Ltd 、シリーズ 2014 — 2A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ウインドリバー CLO 株式会社、シリーズ 2017 — 1A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
ウインドリバー CLO Ltd 、シリーズ 2018 — 3A (3)(4)(9) |
|
ストラクチャードクレジット （ $ |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
% |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
総自己資本及びその他の投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
% |
||||
総投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
|
|
% |
||||
18
|
|
2023 年 12 月 31 日現在の金利スワップ |
|
|||||||||||||||||||
|
|
会社 |
|
会社 |
|
期日まで |
|
概念上の |
|
|
公平である |
|
|
前払い費用 |
|
|
変更中です |
|
||||
金利が入れ替わる (a) |
|
SOFR+ |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|||
金利が入れ替わる （ a ） （ b ） （ c ） （ d ） |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
金利が入れ替わる （ a ） （ b ） （ c ） （ d ） |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
金利が入れ替わる （ a ） （ b ） |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||
金利が入れ替わる （ a ） （ b ） |
|
|
SOFR+ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||||
合計ヘッジ会計スワップ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||
現金担保品 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
総派生商品 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|||
19
2023 年 12 月期における支配下 · 関連投資
会社 |
|
公平である |
|
|
毛収入 |
|
|
毛収入 |
|
|
純変化 |
|
|
実現しました |
|
|
振替 |
|
|
公平である |
|
|
他にも |
|
|
利子 |
|
|||||||||
IRGSE ホールディング株式会社 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
20
Sixth Street Specialty Lending ， Inc. 。
統合報告書またはf 純資産の変化
(千単位の額であるが、シェアは除く)
(未監査)
|
|
普通株 |
|
|
在庫株 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
株 |
|
|
パル |
|
|
株 |
|
|
コスト |
|
|
資本金で支払われる |
|
|
配布可能である |
|
|
総純価値 |
|
|||||||
2023年12月31日の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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||||||
事業による純資産の増減額 |
|
|
|
|
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|||||||
純投資収益 |
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— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
投資に対する未実現損益の純変動及び |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
投資及び対外投資の純実現利益 （ 損失 ） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
資本株式取引による純資産の増加 （ 減少 ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
普通株式の発行 （ 募集額を差し引いたもの ） |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
株主への配当金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
配当再投資計画に関連して発行された株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
配当可能利益からの配当 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
2024 年 3 月 31 日現在の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
|
|
普通株 |
|
|
在庫株 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
株 |
|
|
パル |
|
|
株 |
|
|
コスト |
|
|
資本金で支払われる |
|
|
配布可能である |
|
|
総純価値 |
|
|||||||
2022年12月31日の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
事業による純資産の増減額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
純投資収益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
投資に対する未実現損益の純変動及び |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
投資及び対外投資の純実現利益 （ 損失 ） |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
株主への配当金 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
配当再投資計画に関連して発行された株式 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
配当可能利益からの配当 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
株主資本の税務上の再分類 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
2023年3月31日の残高 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
期末を 3 月 31 日から変更ST12 月 31 日までST.
付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
21
Sixth Street Specialty Lending ， Inc. 。
合併状態キャッシュフロープロジェクト
(金額は千単位)
(未監査)
|
|
3か月まで |
|
|
|||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
|
||
経営活動のキャッシュフロー |
|
|
|
|
|
|
|
||
経営による純資産の増加 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
||
営業活動による純資産の増加 （ 減少 ） と営業活動による純現金の調整 |
|
|
|
|
|
|
|
||
投資未実現損失純変化 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
外貨取引の未実現損失 （ 利益 ） の純変動 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
金利スワップの未実現損失 （ 利益 ） の純推移 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
投資が達成された損失純額 |
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外国為替取引の純実現損失 （ 利益 ） |
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投資は割引して純償却する |
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繰延融資コストの償却 |
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債務を割り引いて償却する |
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購入 · 投資額、純 |
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投資収益、純額 |
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投資の返済 |
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支払実物利子 |
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経営性資産と負債変動状況： |
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受取利息 |
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現物支払利息債権 |
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前払い費用と他の資産 |
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アフィリエイトに支払われる管理費 |
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アフィリエイトに支払う純投資利益に対するインセンティブ手数料 |
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アフィリエイトに発生した純キャピタルゲインに対するインセンティブ手数料 |
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アフィリエイトに支払う |
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その他負債 |
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経営活動提供の現金純額 |
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融資活動によるキャッシュフロー |
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借金の借り入れ |
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債務を返済する |
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繰延融資コスト |
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普通株式の発行による収益 （ 募集額を差し引いたもの ） |
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株主への配当金 |
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融資活動から提供される現金純額 |
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現金、現金同等物及び制限現金の純増減 |
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期初現金、現金等価物、および限定現金 |
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現金、現金等価物、制限された現金、期末 |
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補足情報： |
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その間に納めた消費税とその他の税金 |
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期内発表の配当 |
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非現金融資活動： |
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期内配当の再投資 |
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付記はこれらの連結財務諸表の構成要素である。
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Sixth Street Specialty Lending ， Inc. 。
総合備考財務諸表
(未監査)
(別の説明がない限り、千単位で)
1.述べた組織と根拠
組織する
第六街専門融資会社(以下、“会社”と略す)は、2010年7月21日に設立されたデラウェア州の会社である。同社の設立は主に米国のミドルエンド市場会社に融資を提供し、選択的に投資するためだ。1940年の法令によると、当社は商業開発会社(“BDC”)として規制することを選択した。また、税務目的のため、当社は改正された1986年の国内税法(“規則”)第M章に基づいて規制された投資会社(“RIC”)とみなすことを選択した。当社はSixth Street Specialty Lending Advisers，LLC(“コンサルタント”)が管理している。2011年6月1日、当社はデラウェア州の有限責任会社である完全子会社TC Lending，LLCを設立した。2012年3月22日、同社はデラウェア州有限責任会社Sixth Street SL SPV，LLCを設立し、完全子会社である。2014年5月19日、会社はデラウェア州有限責任会社第六街SLホールディングス有限公司を設立し、完全子会社である。当社は2020年12月9日に全資付属会社第六街専門融資有限会社を設立し、ケイマン諸島の有限責任会社とした。
2014年3月21日、会社は初公募株(IPO)を完了し、会社株はニューヨーク証券取引所(NYSE)で取引を開始し、コードは“TSLX”だった
陳述の基礎
添付されている総合財務諸表は、当社及びその子会社の勘定を含む米国公認会計原則(“米国公認会計原則”)に基づいて作成されている。経営陣は、各列報期間の連結財務諸表を公平に列報するために必要な調整がすべて盛り込まれているとしている。中間業務の結果は年間の予想結果を表していない。すべての会社間の残高と取引はすでに合併中に販売されている。
一般に年次財務諸表に含まれるいくつかの財務情報は、米国公認会計原則に従って作成されたいくつかの財務諸表脚注を含み、中間報告には必要ではなく、ここで濃縮または省略されている。これらの総合財務諸表は，会社の総合財務諸表および関連説明とともに読まなければならず，これらの総合財務諸表および関連説明は，会社が2024年2月15日に米国証券取引委員会(“米国証券取引委員会”)に提出した10−K表年次報告に含まれている。
当社は投資会社であるため、会計基準編纂(ASC)テーマ946の専門会計·報告ガイドラインを適用している金融サービス--投資会社。
財政年度が終わる
同社の財政年度は12月31日に終了する。
2.重大な会計政策
予算の使用
米国公認会計原則に基づいて財務諸表を作成することは、連結財務諸表の日に報告された資産および負債額およびまたは有資産および負債の開示に影響を与えるために、管理層に推定および仮定を要求する。実際の金額はこれらの推定数とは異なる可能性があり、このような差は実質的である可能性がある。
現金と現金等価物
現金および現金等価物は、普通預金、元の満期日が3ヶ月以下の高流動性投資(例えば、通貨市場基金、米国国庫券、および同様のタイプのツール)、およびいくつかの中央清算デリバティブ担保としての限られた現金を含むことができる。ドル建ての現金と現金等価物は公正価値に近いコストで勘定される。当社は現金と現金等価物を格付けの高い銀行会社に預けており、現金預金が法律で定められた保険限度額を超える場合があります。
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公正価値計算の投資
融資発行記録は拘束力のある約束の日に記録され、これは一般的に供給日だ。二級市場で購入した投資取引は取引日に入金される。達成された収益または損失は、以前に確認された未達成収益または損失を考慮することなく、回収後に期間中にログアウトする投資を含む、受信された純収益(前払費用を含まない)と投資の償却コストベースとの間の差額に応じて計量される。未実現収益や損失の純変化は主に投資価値の変化を反映しており、以前に記録された当該期間に実現した投資に関する未実現収益や損失の衝撃も含まれている。
市場オファーを得やすい投資は一般的にこのような市場見積もりで推定される。市場オファーを検証するために、当社は複数の要素を利用して、オファーの出所と数量を含む公正な価値を代表するかどうかを決定する。非公開取引あるいはその市場価格はいつでも得られる債務と株式証券ではなく、例えば私たちの大部分の投資状況は、すべて当社の取締役会(“取締役会”)が誠実に決定した公正価値推定値に基づいて、顧問、当社の審査委員会及び取締役会の指示に基づいて参加する独立第三者評価会社の意見に基づいて決定される。
評価過程の一部として、取締役会はその投資の公正価値を決定する際に関連要素を考慮し、ポートフォリオ会社の推定企業価値(即ちポートフォリオ会社の純債務と株式の総価値)、任意の担保の性質と現金化可能価値、ポートフォリオ会社がその収益と現金流動支払いに基づく能力、ポートフォリオ会社が業務を展開する市場、ポートフォリオ会社証券と任意の類似上場取引証券との比較、金利環境や信用市場の全体的な変化は、将来的に類似した投資が行われる可能性のある価格に影響を与える可能性がある。購入取引、公開発売、またはその後の株式売却などの外部イベントが発生した場合、取締役会は、その外部イベントが示す定価がその推定値と一致するかどうかを考慮する。
監査委員会は、他の手続きに加えて、以下の手順を含む多段階評価プログラムを採用している
同社は四半期ごとにこの推定過程を行っている。
監査委員会は、独立した第三者評価会社を招いて監査委員会が決定したいくつかの限られた手続きを実行し、既製の市場オファーのない投資の推定過程に関する手続きを実行することを要求している。独立第三者評価会社は2024年3月31日現在、会社のほとんどの投資について手続き評価を行っている。これらの限られた手続きを完了した後、第三者評価会社は、監査委員会が決定した有限手続きによって制限された投資の公正価値が合理的であるように見えると結論した。
当社は財務会計基準委員会会計基準コード特別テーマ820を適用している公正価値計量(“ASC主題820”)は、改訂され、米国公認会計原則に基づいて公正価値を計量する枠組みを構築し、公正価値計量の開示を要求する。ASCトピック820は、公正な価値が現在の販売中に受信される投資価格であると判断し、これは、測定日の市場参加者間で秩序ある取引が行われたと仮定する。市場参加者は、主要または最も有利な市場(これは仮想市場である可能性がある)において独立して博識であり、取引を希望し、取引することができる買い手および売り手として定義される。ASCテーマ820によると、会社はその主要市場が取引量が最も大きく、活動レベルが最も高い市場だと考えている。ASCトピック820は、公正価値を指定する
24
公正価値決定に用いる投入の観測可能性レベルを優先順位付けと順位付けする階層構造.ASC主題820によれば、これらのレベルの概要は以下のとおりである
レベル間の遷移(ある場合)は遷移が発生した四半期開始時に確認する.投資評価値に上記の投入を使用するほか、当社は取締役会が承認したASCテーマ820と一致する推定政策を採用している。評価政策と一致して、当社は、公正な価値を決定する際に、その投資取引の任意の市場(または類似の属性を有する証券取引の任意の市場)を含む投入源を評価する。信用の良い取引業者や定価サービスが提供する価格(すなわち仲介人オファー)に基づいて証券を推定する場合、会社は、特定の投資が2級または3級投資とみなされる資格があるかどうかを判断する際に、これらの価格に様々な付加基準を適用する。例えば、同社は、観察不可能な入力ではなく、観察可能な市場情報が使用されているかどうかを決定するために、ディーラーまたは価格設定サービスによって提供される価格を検討する。考慮される他の要因は、取得された価格数およびその品質の評価、例えば、関連市場の会社の規模に対する深さを含む。
既製市場価値のない投資の公正価値を決定する際に固有の不確実性があるため、当社の投資の公正価値は異なる時期に変動する可能性がある。また、このような投資の公正価値は、このような投資が既製市場に存在する場合に使用される価値と大きく異なる可能性があり、最終的に実現可能な価値とは大きく異なる可能性もある。また、このような投資の流動性は通常、上場取引の証券よりも低く、転売の契約やその他の制限を受ける可能性がある。もし会社が清算強制または清算販売における組合せ投資を要求された場合、それは列挙された金額とは異なる金額を現金化する可能性があり、この違いは実質的である可能性がある。
また、市場環境の変化には、より広範な市場指数と信用利益差の変化の影響、および投資期限内に発生する可能性のある他の事件が含まれており、これらの投資が最終的に実現した収益或いは損失は、本稿で反映した未実現収益や損失と異なる可能性がある。
金融とデリバティブ
当社は、米国会計基準委員会第815号デリバティブ及びヘッジに基づき、その総合財務諸表において、すべての派生ツールが資産又は負債であることを公正な価値で確認し、当社が2019年に採択したFASBが発表した会計基準更新(“ASU”)第2017−12号デリバティブ及び対沖についてさらに明らかにした。ヘッジ保証会計関係で指定されたすべての派生ツールについて、ヘッジ保証ツールの全公正価値変動は、被ヘッジ契約項目と合併経営報告書の同じ項目に記録されなければならない。当社は、当社の固定金利債務をヘッジするために派生ツールとしていくつかの金利スワップを使用しているため、効率的なヘッジの定期支払いおよび公正価値変動(例えば適用)は、総合経営報告書において利息支出の構成要素として確認される。当社が締結したヘッジ会計関係で指定されていないデリバティブ契約については、当社は今期の収益列報により価値変動を公報します。
正常な業務過程において、当社がその投資取引によって生じる承諾とリスクは、派生ツールに関する取引を含む可能性がある。派生ツールは、名目契約金額で計量され、1つまたは複数の関連ツールに基づいてその価値を計算する。名目金額は会社のデリバティブ活動をある程度表明しているが、通常は交換されることはなく、交換利息や他の支払いの基礎となっている。派生ツールは、市場リスク、信用リスク、流動性リスクと操作リスクを含む非デリバティブツールと類似した様々なリスクに直面している。そのリスク管理プロセスの一部として，会社はこれらのリスクを総合的に管理している。
当社の金利スワップを含むデリバティブは、マネージャーのオファーがあれば、通常これらのマネージャーの見積もりで推定されます。
資産と負債を相殺する
決済すべき外貨長期契約及び金利交換受取金又は対応金を相殺し、純額は総合貸借対照表内の外貨長期契約又は金利スワップの未収金又は支払金に計上し、かつ当該等の応受金又は対応金が同一取引相手と同一の取引相手にある場合にのみ、当社は確認した金額を法定権利で相殺し、純額で資産を決済又は現金化し、同時に負債を返済することを予定している。
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外貨？外貨
外貨金額は以下のようにドルに換算されます
純資産および適正価額は、上記適用される為替レートに基づいて提示していますが、当社は、投資の為替レートの変動に起因する営業利益の一部を、保有する投資の適正価額の変動に起因する変動から切り離していません。これらの変動は、投資の純実現損益に含まれます。当社の非米ドル建ての投資における外貨エクスポージャーをヘッジする現在のアプローチは、主に、これらの投資に資金を供給するために、当社のリボルビング · クレジット · ファシリティの下で現地通貨で等価額を借り入れることです。外貨建て借入金の換算に起因する変動は、連結営業計算書における外貨建て資産 · 負債の換算による未実現損益の純変動に含まれています。
外貨建ての投資と外貨取引は通常国内取引とは関係のない考慮要素とリスクに関連する可能性があり、外貨対ドルレートの意外な変動を含む。
持分発行費用
当社は株式発行に関する費用を登録証券発行完了時の資本減少として記録している。更新会社の棚登録報告書に関するコストは、発生時に費用を計上する。
起債コスト
当社はその債務負債に関する出所及びその他の支出を繰延融資コストとして記録し、関連債務負債の帳簿価値から直接差し引く。これらの費用は債務債務の所定期間内に有効利子法または直線法を用いて繰延·償却される。
利子と配当収入確認
利息収入は権利責任で発生して入金され、割引と割増償却が含まれている。購入した又は発行された証券の割引及び割増を額面で償却し、実際の利息方法で関連証券の契約期間内に償却して利息収入とする。投資償却コストとは、割引と割増償却で調整された元のコスト(あれば)のことです。
シンジケート、構造、または職務調査のような投資関連サービスを提供しない限り、当社が受信した任意の融資費用の全部または一部は、有効な利息方法を使用して繰延され、投資期限内に償却される。
元金または利息の支払いが30日以上経過した場合、または経営陣が借入者が元金または利息を全額支払うことを疑う理由がある場合、融資は通常非課税状態に置かれる。ローンが非課税状態にある場合、計算すべき利息と未払い利息は通常打ち消される。非課税融資で受け取った利息支払いは、収入または元金として確認することができ、これは経営陣の回収可能性の判断に依存する。非権利責任発生制ローンは期限を過ぎた元金と利息がすでに支払われたが、管理層は借り手が未来に元金と利息を支払う可能性があると判断した場合、計算すべき項目に回復する。融資に十分な担保価値があり、回収過程にある場合、管理層は、返済できない場合があるにもかかわらず、融資を非課税状態にしないことを決定することができる。
優先持分証券の配当収入は権責発生制で入金され、ポートフォリオ会社が支払うべき配当収入が前提となり、徴収される予定だ。普通株証券の配当収入は、プライベートポートフォリオ社については、記録日に記録され、公開取引されているポートフォリオ会社については、除利日に記録される。
その他の収入
当社はコンサルタントからポートフォリオ社に提供されるサービス料金を時々受け取る可能性があります。コンサルタントが提供するサービスは投資によって異なるが、シンジケート、構造、勤勉費用、または他のサービスベースの費用、および私たちのポートフォリオ会社に管理協力を提供する費用が含まれ、収入を稼ぐ際に収入として確認される可能性がある。
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1株当たりの収益
同社の1株当たり収益(“EPS”)金額は、当期発行普通株の加重平均から算出された。基本的な1株当たり収益の計算方法は，経営による純資産増加(減少)を当期発行普通株の加重平均株式数で割ることである。売却1株当たり収益の算出方法は、すべての潜在株式が発行され、普通株の追加株式が希薄化性質を有すると仮定すると、経営によって生じる純資産純増加(減少)を普通株の加重平均株式数で割る。希釈1株当たり収益は潜在的な希釈を反映しており，転換可能債券を用いたIF変換方法は，すべての潜在的希釈証券が行使されれば，このようなことが発生する可能性がある。
取引関係の費用を精算する
投資を行う際には、会社は取引に関連する何らかの費用の補償を受ける可能性がある。第三者により精算される取引関連費用は、通常、取引完了まで繰延され、発生日に前払い費用や他の資産が計上される予定である。未償還の投資を行う取引関連コストは当社が負担し、成功した投資は投資コストベースの構成要素に計上される。
取引関連支出について受け取った現金立て替え金を現金及び現金等価物とし、連属会社の他の負債又はその他の支払金を相殺する。関連会社の他の負債またはその他の支払金については，精算可能な費用が発生した場合は免除する。
所得税、消費税を含む
当社は守則第M章によりRICとみなされることを選択していますが、当社はRICSに適用される税務待遇に適合した方式で経営を継続していきたいと考えています。RICの資格を満たすためには，その他の事項を除いて，会社は一般納税年度ごとに少なくともその株主に分配しなければならない
同社は、財務諸表を作成する過程で採用されるまたは予想される税務頭寸を評価し、その税務頭寸が適用される税務機関によって“より可能性が高い”かどうかを決定する。“可能性が高い”とされていない税収頭寸は保留され、今年度の税収割引や費用として記録されている。所得税に関連したすべての罰金と利息は所得税支出に含まれている。税務状況に関する結論は審査される可能性があり、遅れて要因に応じて調整される可能性があるが、これらの要素は税収法律、法規およびその解釈の継続的な分析を含むが、これらに限定されない。
一納税年度の課税所得額によれば、当社は、今年度の配当分配の課税所得額(純資本利益を含む)を超え、本納税年度から次の納税年度に繰り越し、相殺不可のものを支払うことが予想される
2024年3月31日及び2023年3月31日までの3ヶ月間、会社は純支出を記録した$
期末を 3 月 31 日から変更ST12 月 31 日までST.
普通株主に配当する
普通株主の配当は記録の日に入金される。配当金として支払う金額は取締役会で決定され、コンサルタントが見積もった収益に基づいているのが一般的だ。実現された長期資本利益純額があれば、一般的に少なくとも毎年割り当てられているにもかかわらず、会社はこのような資本利益を保留することを決定する可能性がある。
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資産と負債を相殺する
決済すべき外貨長期契約及び金利交換売掛金又は支払金を相殺し、かつ当社がすでに確認された金額を相殺する法定権利があり、かつ純額で決済又は同時に現金資産及び負債を返済しようとする場合、純額は総合貸借対照表内の外貨長期契約又は金利スワップの応受又は支払金に計上する。
3.プロトコルおよび関係者取引
管理協定
二零一年三月十五日、当社はコンサルタントと管理契約を締結しました。管理協定の条項に基づき、コンサルタントは当社に行政サービスを提供します。これらのサービスには、オフィス、設備、オフィスサービスの提供、財務記録の維持、株主に提出された報告書の作成、米国証券取引委員会に提出された報告書の作成、管理費用の支払い及び他の人が提供する行政及び専門サービスの業績の監視が含まれる。行政管理協定の条項によると、いくつかのサービスはコンサルタントに返済することができる。また、コンサルタントは、管理協定の下での職責を共同会社または第三者に付与することを許可され、当社は、当該合同会社または第三者がそれのために行った任意の支出をコンサルタントに支払うか、または返済する。
二零一七年二月に、当社の取締役会はコンサルタントと改訂及び再記述された管理協定(“管理協定”)を締結し、この協定のいくつかの明確化を反映して、管理人サービスの返済可能な費用及び支出範囲に関するより詳細な資料を提供する。
2023年11月、取締役会は“行政協定”を更新した。以下のように早期に終了しない限り、“管理協定”は2024年11月まで有効であり、必要な承認を得た後に延期することができる。管理プロトコルは，以下のような罰を受けることなく，いずれか一方によって終了することができる
コンサルタントまたはその連属会社の上級管理者、取締役または従業員であり、当社の取締役を担当しているいかなる者も、取締役としてのサービスによって当社のいかなる補償も受けない。しかし、当社は、管理協定に基づいて当社に運営及び行政サービスを提供する会社の上級者、そのそれぞれの職員及び当社にサービスを提供する他の専門家(場合によっては、コンサルタント又は共同経営会社の従業員を含む)の報酬、福祉及び関連行政支出の分配可能な部分をコンサルタント(又はその共同経営会社)に償還する。このような償還可能額には、コンサルタントまたはその連属会社が、当社の首席財務官、首席コンプライアンス官、および管理協定に基づいて当社に運営および行政サービスを提供する他の専門家(当社に“バックグラウンド”または“中間層”財務、運営、法律および/またはコンプライアンスサービスを提供する個人を含む)の報酬のうちの割り当て可能な部分を含む。当社は、コンサルタント(又はその関連会社)に当該等の者に支払う報酬の分配可能部分をコンサルタント(又はその関連会社)に精算し、当該等の者は、当該等の者が見積もりに基づいて自社の業務及び事務及び当社を代表して行動する時間パーセントを投入する。当社はまた、分配可能な部分の管理費用(賃貸料、事務設備、光熱費を含む)をコンサルタントまたはその関連会社に返済することができる。コンサルタントに関係のない役員はサービス補償と会議出席費用補償を受けます。
2024年3月31日および2023年3月31日までの3ヶ月間、当社が発生した支出は$
投資諮問協定
二零一年四月十五日、当社はコンサルタントと投資コンサルタント契約を締結した。“投資コンサルティング協定”はその後、2011年12月12日に改正された。投資コンサルタント協定の条項によると、コンサルタントは当社に投資コンサルタントサービスを提供します。このコンサルタントが投資相談プロトコルに基づいて提供するサービスは、独占サービスではなく、自社に提供するサービスが損害を受けない限り、当該コンサルタントは他人に類似または他のサービスを自由に提供することができる。投資コンサルタント協定の条項によると、会社はコンサルタントに管理費を支払い、いくつかの奨励費用を支払うことができる。
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管理費は年率で計算する
2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の管理費(免除総額)は$
どんな免除された管理費もコンサルタントの払い戻しの制限を受けない。
コンサルタントは“投資相談プロトコル”に基づいて支払うべき管理費の一部を減免しようとしており、レバレッジ融資を利用した資産の管理費を低減する方法である
奨励費用は2つの部分から構成され、具体的には以下のようになる
インセンティブ前費用純投資収入とは、会社がカレンダー四半期内に計算すべき配当金、利息及び手数料収入から会社の本四半期の運営費用(管理費、管理契約に基づいて管理人に支払う費用、及び発行された優先株のいずれかについて支払われる任意の利息支出及び配当を含むが、インセンティブ費用は含まれていない)を指す。繰延利息の特徴を有する投資(例えば、元の発行割引、実物支払利息を有する債務ツールおよびゼロ利息証券)については、奨励前の費用純投資収入には、当社が現金形式で受信していない可能性がある計算すべき収入が含まれる。奨励前の費用純投資収益には、すでに実現した資本収益、すでに実現した資本損失或いは未実現資本収益或いは損失は含まれていない。
奨励前費用純投資収入が敷居比率を超えているかどうかを決定するために、奨励前費用純投資収入以上の日暦四半期末の会社の純資産価値の収益率が表示されている。
1940年に改正された投資顧問法(“顧問法”)第205条(B)(3)条は、コンサルタントがこれらの収益を実現する前に未実現収益の費用を徴収することを禁止している。このような未達成の収益が未来に達成されることは保証されない。
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2024年3月31日までの3ヶ月間の奨励費用は$
どんな免除された奨励費用もコンサルタントの払い戻しの制限を受けない。
当社が初めて公募して以来、管理費といくつかを免除することは、当社がいくつかの投資の奨励費用とレバレッジ率を免除することに起因する以外、コンサルタントは投資コンサルタント協定に基づいていかなる管理費または奨励費用を受け取る権利を放棄していない。
2023年11月、連合委員会は“投資諮問協定”を更新した。以下のように早期に終了しない限り、投資相談協定は2024年11月まで有効であり、必要な承認を得た後に延期することができる。投資相談プロトコルは、譲渡が発生した場合に自動的に終了し、以下のような罰を受けることなく、いずれか一方によって終了することができる
コンサルタントは時々取締役会を含む第三者商品またはサービスサプライヤーに当社の不足しているお金を支払うことができ、当社はその後、その名義でコンサルタントにその金額を返済することができる。コンサルタントに支払われるべきお金は通常業務過程で決済され、正式な支払い条件はありません。
4.公正価値の投資
1940 年法の下では、当社は、ポートフォリオ会社の発行済議決権有価証券の 5% 以上を所有する非支配投資を「関連会社」への投資として個別に特定することが求められています。さらに、 1940 年法の下では、当社は、ポートフォリオ会社の発行済議決権有価証券の 25% 以上を所有し、および / またはそのようなポートフォリオ会社の経営または政策を管理する権限を有している投資を「管理」会社への投資として別途特定することが求められています。当社の非支配、非関連、非支配、関連、および支配、関連投資に関する詳細な情報は、連結投資スケジュールを含む添付の連結財務諸表に含まれています。以下の表の情報は、非支配 · 非関連投資、非支配 · 関連投資、支配 · 関連投資のいずれかにかかわらず、ポートフォリオの合計ベースで示しています。
公正価値における投資額は以下のとおりです。 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日 ：
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2024年3月31日 |
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原価を償却する(1) |
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公正価値 |
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未実現純額 |
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ファースト · リーナメント債務投資 |
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セカンドレオン債務投資 |
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メザニン債務投資 |
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株式やその他の投資 |
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ストラクチャード · クレジット投資 |
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総投資 |
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2023年12月31日 |
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原価を償却する(1) |
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公正価値 |
|
|
未実現純額 |
|
|||
ファースト · リーナメント債務投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
セカンドレオン債務投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
メザニン債務投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
株式やその他の投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
ストラクチャード · クレジット投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
総投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
30
公正価値での投資の産業構成 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日は以下の通りです。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
自動車 |
|
|
% |
|
|
% |
||
商業サービス |
|
|
% |
|
|
% |
||
化学品 |
|
|
% |
|
|
% |
||
通信 |
|
|
% |
|
|
% |
||
教育 |
|
|
% |
|
|
% |
||
金融サービス |
|
|
% |
|
|
% |
||
医療保健 |
|
|
% |
|
|
% |
||
ホテル、ゲーム、レジャー |
|
|
% |
|
|
% |
||
人材支援サービス |
|
|
% |
|
|
% |
||
保険 |
|
|
% |
|
|
% |
||
インターネットサービス |
|
|
% |
|
|
% |
||
製造業 |
|
|
% |
|
|
% |
||
マーケティングサービス |
|
|
% |
|
|
% |
||
オフィス製品 |
|
|
% |
|
|
% |
||
石油 · ガス · 消耗燃料 |
|
|
% |
|
|
% |
||
他にも |
|
|
% |
|
|
% |
||
小売 · 消費財 |
|
|
% |
|
|
% |
||
交通輸送 |
|
|
% |
|
|
% |
||
合計する |
|
|
% |
|
|
% |
||
公正価値における投資の地理的構成 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日は以下の通りです。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
アメリカです |
|
|
|
|
|
|
||
中西部 |
|
|
% |
|
|
% |
||
東北方面 |
|
|
% |
|
|
% |
||
南面 |
|
|
% |
|
|
% |
||
西の方 |
|
|
% |
|
|
% |
||
オーストラリア |
|
|
% |
|
|
% |
||
カナダ |
|
|
% |
|
|
% |
||
フィンランド(1) |
|
|
% |
|
|
% |
||
ドイツ |
|
|
% |
|
|
% |
||
ルクセンブルク |
|
|
% |
|
|
% |
||
オランダ |
|
|
% |
|
|
% |
||
ノルウェー |
|
|
% |
|
|
% |
||
スウェーデン |
|
|
% |
|
— |
|
||
イギリス.イギリス |
|
|
% |
|
|
% |
||
合計する |
|
|
% |
|
|
% |
||
5.商品名
金利が入れ替わる
当社は、固定金利債務および特定の固定金利債務投資をヘッジするため、随時金利スワップ取引を行っています。当社の金利スワップは、すべて 1 つの取引先と取引されており、登録された商品取引所を通じて中央決済されます。これらの金利スワップに関する追加開示は、連結投資明細表を参照してください。
31
当社のデリバティブに係るキャッシュ · フローは、連結キャッシュ · フロー計算書において営業活動に含まれています。
|
|
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|
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|
2024 年 3 月期 3 ヶ月間 |
|
||||||||||
|
|
期日まで |
|
名目金額 |
|
|
支払い済みです |
|
|
受け取りました |
|
|
ネットワークがあります |
|
||||
金利が入れ替わる |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|||
金利が入れ替わる |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
金利が入れ替わる |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
金利が入れ替わる |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
金利が入れ替わる |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
金利が入れ替わる |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
合計する |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
|
|
|
|
|
|
|
2023年3月31日までの3ヶ月間 |
|
||||||||||
|
|
期日まで |
|
名目金額 |
|
|
支払い済みです |
|
|
受け取りました |
|
|
ネットワークがあります |
|
||||
金利が入れ替わる(1) |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
金利が入れ替わる |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
金利が入れ替わる |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
金利が入れ替わる |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
金利が入れ替わる |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|||
合計する |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
||
(1)
2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期の 3 ヶ月間会社は認めます
2024年3月31日までスワップ取引の公正価値は$である
そのデリバティブ協定の条項によると、当社は資産質抵当を担保とし、その派生ツールに係る責任を保証しなければならない。必要な担保の金額は、デリバティブの時価、名目金額、余剰期限によって変化し、会社の時価建てで不足している金額を超える可能性がある。会社がいかなる担保要求(例えば、いわゆる“追加保証金通知”)を満たしていなければ、違約を招く可能性がある。取引相手が違約した場合、当社はいずれもこのような過剰担保の範囲内で無担保債権者となる。
2024 年 3 月 31 日現在、 $
32
6.金融商品の公正価値
投資する
次の表に以下の日までの投資公正価値計量を示す2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日 ：
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|
2024年3月31日の公正価値階層構造 |
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|
レベル1 |
|
|
レベル2 |
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|
レベル3 |
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|
合計する |
|
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ファースト · リーナメント債務投資 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
セカンドレオン債務投資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
メザニン債務投資 |
|
|
— |
|
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|
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株式やその他の投資 |
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|
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|
|
|
|
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|
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|
|
||||
ストラクチャード · クレジット投資 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
公平な価値で計算される総投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
金利が入れ替わる |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
|
|
2023 年 12 月 31 日時点の公正価値階層 |
|
|||||||||||||
|
|
レベル1 |
|
|
レベル2 |
|
|
レベル3 |
|
|
合計する |
|
||||
ファースト · リーナメント債務投資 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
セカンドレオン債務投資 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
メザニン債務投資 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
株式やその他の投資 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
ストラクチャード · クレジット投資 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
公平な価値で計算される総投資 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
金利が入れ替わる |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
合計する |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||
レベル間の振替がある場合は、振替が発生した四半期の初めに認識されます。
以下の表は、適正価額決定にレベル 3 インプットを使用した投資の適正価額の変化を示しています。 2024年3月31日までの3ヶ月間：
|
|
現在および終了した 3 ヶ月間 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
ファースト · リオン |
|
|
セカンド · リアン |
|
|
中間層 |
|
|
権益 |
|
|
合計する |
|
|||||
期初残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
購入 · 発信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||||
返済 · 償還 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
売上収益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
支払実物利子 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
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|
( |
) |
|||
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
有価証券割引の純償却額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
レベル 3 内の移転 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
レベル3に繰り越す |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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期末残高 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
33
以下の表は、 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間における適正価額決定にレベル 3 インプットを使用した投資の適正価額の変動を示しています。
|
|
現在および終了した 3 ヶ月間 |
|
|||||||||||||||||
|
|
2023年3月31日 |
|
|||||||||||||||||
|
|
ファースト · リオン |
|
|
セカンド · リアン |
|
|
中間層 |
|
|
権益 |
|
|
合計する |
|
|||||
期初残高 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
購入 · 発信 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
返済 · 償還 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
支払実物利子 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
|
|
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|
( |
) |
|
|
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|
( |
) |
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|||
有価証券割引の純償却額 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||||
レベル 3 内の移転 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
レベル3に繰り越す |
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
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|
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— |
|
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|
— |
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期末残高 |
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$ |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
|
|||||
以下の表は、当社が保有する適正価額の決定にレベル 3 インプットを使用した投資の未実現損益の純変動に関する情報です。2024 年、 2023 年 3 月 31 日 ：
|
|
純変動を実現していない |
|
|
純変動を実現していない |
|
||
|
|
損益 （ 損益 ） |
|
|
損益 （ 損益 ） |
|
||
|
|
次の3か月まで |
|
|
次の3か月まで |
|
||
|
|
2024 年 3 月 31 日 |
|
|
2023 年 3 月 31 日 |
|
||
|
|
投資先 |
|
|
投資先 |
|
||
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
ファースト · リーナメント債務投資 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
セカンドレオン債務投資 |
|
|
( |
) |
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( |
) |
メザニン債務投資 |
|
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||
株式やその他の投資 |
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|
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|
|
( |
) |
|
合計する |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
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|
以下の表は、レベル 3 投資の適正価額と、評価に使用された重要な観測不能インプットを適正価額で示しています。 2024 年 3 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日。表は包括的なものではありませんが、当社が適正価額を決定する際の重要な観測できないインプットを把握しています。
|
|
2024年3月31日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
価値を見積もる |
|
見えない |
|
範囲 （ 加重 ） |
|
評価への影響 |
|
|
|
公正価値 |
|
|
技術 |
|
入力 |
|
平均) |
|
入力の増加 |
|
ファースト · リーナメント債務投資 |
|
$ |
|
|
収益法 (1) |
|
割引率 |
|
|
少量を減らす |
||
セカンドレオン債務投資 |
|
|
|
|
収益法 (2) |
|
割引率 |
|
|
少量を減らす |
||
メザニン債務投資 |
|
|
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|
所得アプローチ (3) |
|
割引率 |
|
|
少量を減らす |
||
株式やその他の投資 |
|
|
|
|
市場 多重(4) |
|
可比多重 |
|
|
増す |
||
合計する |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
34
|
|
2023年12月31日 |
||||||||||
|
|
|
|
|
価値を見積もる |
|
見えない |
|
範囲 （ 加重 ） |
|
評価への影響 |
|
|
|
公正価値 |
|
|
技術 |
|
入力 |
|
平均) |
|
入力の増加 |
|
ファースト · リーナメント債務投資 |
|
$ |
|
|
所得アプローチ (1) |
|
割引率 |
|
|
少量を減らす |
||
セカンドレオン債務投資 |
|
|
|
|
収益法 (2) |
|
割引率 |
|
|
少量を減らす |
||
メザニン債務投資 |
|
|
|
|
収益法 (3) |
|
割引率 |
|
|
少量を減らす |
||
株式やその他の投資 |
|
|
|
|
市場倍数 (4) |
|
可比多重 |
|
|
増す |
||
合計する |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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同社は通常、収益率分析を利用して、その実行する3級債務投資の公正価値を決定する。収益率分析では、類似投資とリスク状況の現在と予想市場収益率の評価に基づいて、投資ごとに価格を決定する。また，期待寿命，ポートフォリオ社の終値以来の表現，投資に関する他の条項やリスクも考慮される。その他の要因のうち、リスクの決定要因は、ポートフォリオ企業が使用するレバレッジ量の企業総価値と、各ポートフォリオ会社の資本構造における投資権利及び救済措置である。
会社3級債務投資の公正な価値計量において一般的に考慮される重大な観察不可能な数量化投入は、主に現在の市場収益率を含み、関連する市場指数を含むが、ブローカー、取引業者、および比較可能な投資によって示される定価サービスのオファーも含まれる可能性がある。債務投資に信用減値が発生した場合、企業価値分析を用いてこのような債務投資を推定することができるが、上述の方法以外に、清算或いは段階的清算分析などの他の方法を用いて企業価値を推定することもできる。会社の3級株式投資については、通常、同様の会社の収入、所得税、減価償却および償却前収益(“EBITDA”)またはそれらの何らかの組み合わせ、および市場取引よりも比較可能な倍数が使用される。
公正価値台帳に記載されていない金融商品
債務
当社の循環信用は2024年3月31日と2023年12月31日に公正価値レベルの第3級に分類され、その公正価値はその帳簿価値に近い。未返済残高は帳簿価値で償還できるからである。
以下の表に当社の2024年、2026年、2028年及び2029年の債券の公正価値を記載する2024 年 3 月 31 日、 2023 年 12 月 31 日。
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
|
||||||||||
|
|
卓越した |
|
|
公平である |
|
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卓越した |
|
|
公平である |
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2024年ノート |
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$ |
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|
$ |
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$ |
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|
$ |
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||||
2026年ノート |
|
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||||
2028年ノート |
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2029年ノート |
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— |
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合計する |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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|
$ |
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その他の金融資産と負債
当社の資産および負債の帳簿価額は、適正価額での投資および 2024 年債、 2026 年債、 2028 年債および 2029 年債を除き、その満期が短いことまたは測定日との起源が近いことにより、適正価額に近いものです。適正価額階層の下では、現金および現金同等物はレベル 1 に分類され、適正価額での投資およびリボルビング · クレジット · ファシリティを除く当社のその他の資産および負債はレベル 2 に分類されます。
35
7.債務
循環信用手配
2012 年 8 月には、管理代理人としての Truist Bank （ SunTrust Bank の合併後継 ） と、 J. P. Morgan Chase Bank ， N. A. との間で、シニア担保付きリボルビングクレジット契約を締結しました。シンジケートエージェントとして、および特定の他の貸し手 （ 修正および再記述された「回転信用ファシリティ」 ） 。
2024 年 3 月 31 日現在、このファシリティの下でのコミットメントの総額は $でした。
アメリカ合衆国憲法修正第 14 条に基づき、 $に関する
2024 年 4 月 24 日付の修正第 15 条に基づき、総コミットメントは $に増加しました。
当社は、米ドルまたはその他の許可された通貨で借入することがあります。2024 年 3 月 31 日現在、当社はオーストラリアドル建ての債務残高を
循環信用メカニズムはまた、総額が#ドルを超えない信用状を発行することを規定している
循環信用手配の下で抽出した金額には、信用証について抽出した金額を含み、適用された参考金利に適用される信用利差調整に以下の2種類の金利のうちの1つの利差計上を加える
循環信用手配は第六街SL SPV、LLC、TC Lending、LLCと第六街SL Holding、LLCによって保証される。循環信用メカニズムは当社及び保証人一人一人が保有するほとんどの証券投資の完全な優先担保権益を担保とする。借入金所得は、有価証券投資への資金提供を含む一般会社の目的に用いることができる。
循環信用メカニズムは慣例違約事件及び慣例チノを含み、ある分配と金融チノに対する制限を含む。“第十四修正案”の条項によると、金融契約要求：
36
2024年4月24日の第15改正案に基づき、金融契約を改訂し、株主権益を少なくとも#ドルとすることを要求した
循環信用スケジュールはまた、債務者資産カバー率から借金基数を計算することに関連するいくつかの追加集中限度額を含む。
当社は2024年2月に普通株で得られた純額および2029年手形を発行して得られた純額を循環信用手配の借金の返済に用いている。
2024年3月31日と2023年12月31日まで、会社は循環信用手配の条項を遵守した。
2023年ノート
2018年1月に会社はドルを発行しました
2024年ノート
2019年11月、会社はドルを発行しました
2020年2月5日、同社は1ドルを追加発行した
2024年債の発行および2024年債の再開に関連して、当社は金利交換協定を締結し、その負債金利を当社の主な変動金利ローンからなるポートフォリオと一致させる。この二つの金利交換の名目金額はドルです
二零年十二月三十一日までに当社は公開市場で買い戻します
37
2026年ノート
2021年2月3日、同社はドルを発行した
2026年の債券発行時には、当社は金利交換協定を締結し、その負債金利を当社の主な浮動金利ローンからなるポートフォリオと一致させる。金利交換の名目金額は#ドルです
2028年ノート
2023年8月14日、同社はドルを発行した
2028年の債券発行時には、当社は金利交換協定を締結し、その負債金利を当社の主な浮動金利ローンからなるポートフォリオと一致させる。金利交換の名目金額は#ドルです
2029年ノート
2024年1月8日に同社はドルを発行しました
2029年の債券発行時には、当社は金利交換協定を締結し、その負債金利を当社の主な浮動金利ローンからなるポートフォリオと一致させる。金利交換の名目金額は#ドルです
上には2024 年 3 月期及び 2023 年 3 月期における 2024 年債、 2026 年債、 2028 年債及び 2029 年債の利子費用の構成要素は以下のとおりです。
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次の3か月まで |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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利子支出 |
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$ |
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$ |
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原版割引の付加 |
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繰延融資コストの償却 |
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利子支出総額 |
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$ |
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$ |
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38
上表の金利費用総額には、 2024 年債、 2026 年債、 2028 年債、 2029 年債に関する金利スワップの影響は含まれていません。2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期の 3 ヶ月間、当社は $
AS2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日における 2024 年債、 2026 年債、 2028 年債及び 2029 年債の帳簿価額の構成要素及び記載金利は以下のとおりです。
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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2024年ノート |
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2026年ノート |
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2028年ノート |
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2029年ノート |
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2024年ノート |
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2026年ノート |
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2028年ノート |
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負債の元本額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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原発行割引 （ 付加を除く ） |
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繰延融資コスト |
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効果的なヘッジの公正価値 |
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債務の帳簿価値 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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金利率 |
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% |
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上表の金利には、金利スワップの効果は含まれていません。2024 年 3 月 31 日現在2024 年債、 2026 年債、 2028 年債、 2029 年債のスワップ調整金利は、
2024 年 3 月 31 日現在、当社は 2024 年社債、 2026 年社債、 2028 年社債、 2029 年社債に関する契約の条件を遵守しています。2023 年 12 月 31 日現在、当社は 2024 年社債、 2026 年社債、 2028 年社債に関する契約の条件を遵守しています。
1940 年法に従い、一定の制限を伴い、当社は借入後、 1940 年法で定義される資産カバレッジが 150% 以上となるような金額を借入することが認められています。2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日現在、当社の資産カバレッジは
負債は以下の通りである。 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 12 月 31 日 ：
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2024年3月31日 |
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骨材 |
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卓越した |
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金額 |
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携帯する |
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循環信用手配 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2024年ノート |
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— |
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2026年ノート |
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— |
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2028年ノート |
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— |
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2029年ノート |
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— |
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債務総額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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39
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2023年12月31日 |
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骨材 |
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卓越した |
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金額 |
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携帯する |
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循環信用手配 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2024年ノート |
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— |
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2026年ノート |
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— |
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2028年ノート |
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債務総額 |
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$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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上には2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期における利子費用の構成は以下のとおりです。
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3か月まで |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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利子支出 |
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$ |
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$ |
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承諾料 |
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繰延融資コストの償却 |
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原発行割引の増加 |
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スワップ決済 |
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利子支出総額 |
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平均債務残高 （ 百万円 ） |
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加重平均金利 |
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% |
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8.支払いの引受や事項
ポートフォリオ社は
随時、当社は投資資金を調達するためのコミットメントを締結することがあります。そのようなコミットメントは、当社の流動性ポジションの評価に組み込まれます。当社のシニア担保付きリボルビングローンのコミットメントは、一般的に借り手の要求に応じて利用可能であり、該当するローンの満期日まで未払いである可能性があります。当社のシニア担保付き遅延引出期間ローンコミットメントは、一般的に借り手の要求に応じて利用可能であり、一度引出されると、一般的に関連するローン契約と同じ残存期間を有する。未引き出しシニア担保遅延引き出し期間ローンのコミットメントは、一般的に、関連するローン契約の期間よりも利用可能期間が短いものです。
40
自分から2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日において、当社は以下の投資先企業への投資資金を調達するコミットメントを行いました。
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2024年3月31日 |
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2023年12月31日 |
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アラスカ Bidco Oy — 遅延ドロー & リボルバー |
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$ |
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株式会社アルファミッドコ- 遅延ドロー |
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アメリカン · アチーブメント — リボルバー |
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株式会社アプテアン- 遅延ドロー & リボルバー |
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株式会社アローバイヤー- 遅れたドロー |
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株式会社アーティザンビッドコ- リボルバー |
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ASG II ， LLC— 遅延ドロー |
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アヴァララ株式会社- リボルバー |
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アクソニファイ株式会社- 遅れたドロー |
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株式会社アズライトインターミディアムホールディングス- 遅延ドロー、リボルバー、エクイティ |
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Babylon Finco Limited — 遅延抽選 |
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Banyan Software Holdings ， LLC— 遅延ドロー |
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Bayshore Intermediate # 2 ， L. P. — リボルバー |
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株式会社 BCTO エース購入者- 遅れたドロー |
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BCTO ブルービルバイヤー株式会社- 遅れたドロー |
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Bear OpCo ， LLC — 遅延ドロー |
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ベン · ネイビス · ミッドコ · リミテッド — 遅延ドロー |
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株式会社ブルースナップ- リボルバー |
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株式会社 BTRS ホールディングス- 遅延ドロー & リボルバー |
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Cordance Operations ， LLC— 遅延ドロー & リボルバー |
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Coupa Holdings ， LLC— 遅延ドロー & リボルバー |
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クルーライン · バイヤー株式会社- リボルバー & エクイティ |
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株式会社ディスコ · パレント- リボルバー |
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Dye & Durham Corp. — リボルバー |
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EDB Parent ， LLC— 遅延ドロー |
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エッジ · ビドコ B. V. — 遅延ドロー & リボルバー |
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エリシアン · フィンコ株式会社 — 遅延ドロー & リボルバー |
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雇用ヒーローホールディングス株式会社 — 遅延ドロー & リボルバー |
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株式会社 EMS リンク- リボルバー |
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Erling Lux Bidco SARL — 遅延ドロー & リボルバー |
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株式会社エクストラホップネットワークス- 遅延ドロー & リボルバー |
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ForeScout Technologies， Inc. - 遅延ドロー & リボルバー |
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Fullsteam Operations ， LLC— 遅延ドロー & リボルバー |
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ガリレオ · パレンツ株式会社- リボルバー |
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株式会社ヘリテージ環境サービス- リボルバー |
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ヒッポ XPA Bidco AB — 遅延ドロー & リボルバー |
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Hirevue， Inc. - リボルバー |
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Hornetsecurity Holding GmbH — 遅延ドロー & リボルバー |
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イビスインターミディアム株式会社 — 遅延ドロー |
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IRGSE ホールディングス株式会社 — リボルバー |
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カンガルービドコ AS — 遅延ドロー |
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キリバ株式会社 — リボルバー |
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Laramie Energy ， LLC— 遅延ドロー |
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株式会社リーンタアスホールディングス- 遅延ドロー |
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Lucidworks 株式会社- 遅れたドロー |
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マルキュラ株式会社 — 遅延ドロー & リボルバー |
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Netwrix Corp. — 遅延ドロー & リボルバー |
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OutSystems Luxco SARL — 遅延ドロー |
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パスポートラボ株式会社- リボルバー |
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株式会社 PDI TA ホールディングス- 遅延ドロー & リボルバー |
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ピンアイデンティティホールディングス株式会社 — リボルバー |
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PrimeRevenue， Inc. - リボルバー |
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株式会社プロジェクト 44 - 遅延ドロー |
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Rapid Data GmbH Unternehmensberatung — 遅延ドロー & リボルバー |
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ReliaQuest Holdings ， LLC— 遅延ドロー & エクイティ |
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SkyLark UK DebtCo Limited— 遅延抽選 |
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SL バイヤー株式会社 — 遅延ドロー |
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Tango Management Consulting ， LLC— 遅延ドロー & リボルバー |
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TRP Assets ， LLC— 遅延ドロー |
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トラックライト株式会社LLC — 遅延ドロー & リボルバー |
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ラングラー · トップコー、 LLC — リボルバー |
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総ポートフォリオ会社のコミットメント (1)(2) |
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その他の引受金とその他の事項
2024年3月31日と2023年12月31日まで私たちはやった
当社は、通常の事業運営に付随する特定の法的手続の当事者となる場合があります。2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日現在経営陣は、会計認識または財務諸表開示を必要とする係争中の重大な訴訟または脅迫を認識していません。
9.純資産
2023年5月15日、当社は共同で発表します
2024年3月5日、当社は共発行
会社には配当再投資計画があり、この計画によると、会社は公開市場で普通株を購入したり、新株を発行したりして、配当再投資要求を満たすことができる。株主に発行される株式数は、株主に支払われる現金配当または割り当てられたドルの総額を、割り当て支払い日のニューヨーク証券取引所の通常取引終了時の会社普通株の1株当たりの市場価格で割るか、または当日販売が報告されていない場合、報告された入札および重要価格の平均値で除算されることによって決定される。しかし、現金配当金または割り当て支払日の1株当たり市場価格が最近計算された1株当たり純資産額を超えた場合、会社は(I)最近計算された1株当たり資産純値および(Ii)より大きい者が株式を発行する
当社の配当再投資計画に基づき、年内に自社配当再投資計画から撤退することを選択していない株主に発行した株式を表にまとめました2024年3月31日と2023年3月31日までの3カ月。以下の各表において株主に発行されるすべての株式は新規発行株式である.
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次の3か月まで |
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2024年3月31日 |
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日取り |
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発表の期日 |
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配当をする(1) |
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日付を記録する |
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既発行株 |
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既発行株 |
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付け足す |
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基台 |
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発行済み株式総数 |
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次の3か月まで |
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2023年3月31日 |
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日取り |
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発表の期日 |
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配当をする(1) |
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日付を記録する |
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既発行株 |
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既発行株 |
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付け足す |
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基台 |
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発行済み株式総数 |
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2015 年 8 月 4 日、当社の取締役会は、最大 $の取得を承認しました。
42
10. 1 株当たり利益
以下の表は、普通株式 1 株当たりの基本利益と希薄化利益の計算を示しています。 2024 年、 2023 年 3 月期を末日とする 3 ヶ月間 ：
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3か月まで |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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経営によって増加した純資産 |
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発行済み普通株の加重平均株式−基本と希釈− |
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普通株式 1 株当たり利益 （ 基本 · 希薄 ） |
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11.配当について
当社は、歴史的に四半期ごとに株主に配当を支払ってきました。当社は、四半期ごとの基本配当と変動補足配当を規定する配当体制を有しており、一定の測定テストの満足と取締役会の承認を条件としています。
以下の表は、当期における配当の概要です。 2024 年、 2023 年 3 月期を末日とする 3 ヶ月間 ：
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次の3か月まで |
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2024年3月31日 |
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発表の期日 |
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配当をする |
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日付を記録する |
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支払期日 |
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1株当たりの配当金 |
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$ |
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配当総額 |
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次の3か月まで |
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2023年3月31日 |
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発表の期日 |
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配当をする |
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日付を記録する |
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支払期日 |
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1株当たりの配当金 |
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配当総額 |
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2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期における配当申告純投資所得から得られたもので税制ベースで決定されました
43
12.ファイナンシャルハイライト
以下の 1 株当たりのデータおよび比率は、連結財務諸表の情報から得られたものです。以下は、当期発行済普通株式 1 株の財務ハイライトです。 2024 年 3 月 31 日と 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月。
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次の3か月まで |
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2024年3月31日 |
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2023年3月31日 |
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1株当たりのデータ(8) |
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純資産額，期初 |
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純投資収益(1) |
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普通株式の発行 （ 募集費用を除く ） (2) |
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純投資利益からの配当 (2) |
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純資産の総増減額 |
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期末の純資産価値 |
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期末1株当たりの時価 |
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配当金の再投資による時価総リターン (3) |
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時価で計算した総リターン (4) |
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純資産価値に基づく総リターン (5) |
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期末発行済株式 |
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比率/補足データ (6)(7) |
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平均純資産に対する純費用の比率 |
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純投資収益と平均純資産の比率 |
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ポートフォリオ回転率 |
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期末純資産 |
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13.後続の活動
当社経営陣は、本稿に含まれる総合財務諸表発表日までの後続事件を評価した。2024年3月31日まで及び2024年3月31日までの3ヶ月間の総合財務諸表のうち、開示された事項を除いて、本表格10-Qで開示する必要があるか、または総合財務諸表で確認しなければならない後続事件はない.
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項目2.経営陣の以下の問題の議論と分析財務状況と経営成果
本節で掲載される資料は、本報告の他の部分に記載されている連結財務諸表とその付記と併せて読まなければならない。この討論はまた、本四半期報告10-Q表の第3ページに掲載された“前向き陳述に関する警告声明”と併せて読まなければならない。
概要
第六街専門融資会社はデラウェア州の会社で、2010年7月21日に設立された。このコンサルタントは私たちの外部マネージャーです。私たちは四つの完全子会社があります：TC Lending、LLC、デラウェア州有限責任会社、カリフォルニア金融融資機関とブローカー免許を持っています。Sixth Street SL SPV、LLC；デラウェア州有限責任会社Sixth Street SL Holding，LLC；そして第六街専門融資子会社、LLC、ケイマン諸島有限責任会社です。
私たちは1940年法案下のBDCと規則下のRICとして規制することを選択した。私たちは2011年4月15日にBDC選挙を行った。したがって、私たちは様々な法律と規制規定を守らなければならない、例えば：
私たちの株はニューヨーク証券取引所に上場しており、コードは“TSLX”です
私たちの投資枠組みは
私たちはミドルエンド市場会社に融資を提供することに集中している専門金融会社です。2011年7月から2024年3月31日までの投資活動を開始し、360億ドルを超える投資元金総額を開始し、任意の後続脱退·返済前にこれらの投資の元本総額約102億ドルをバランスシートに保留した。我々は，優先担保融資の直接源および中間層と無担保融資の直接源および社債，株式証券，その他のツールへの投資により，主に米国に登録されているミドルエンド市場会社が現在の収入を創出することを求めている。
我々の言う“ミドルエンド市場会社”とは，年間EBITDAが1，000万ドルから2，500万ドルの間にある会社のことであり，規模の大きいか小さい会社に投資することがあるにもかかわらず，キャッシュフローの有用な指標であると考えられる。2024年3月31日現在、我々のコアポートフォリオ会社(典型的な借り手以外のいくつかの投資は含まれておらず、公正な価値に基づく総投資の96.3%を占める)の加重平均年収は2.755億ドル、加重平均年EBITDAは9250万ドルである。
私たちは第一保有権債務、第二留置権債務、中間層と無担保債務、株式その他の投資に投資します。私たちの第1の留置権債務は、独立した第1の留置権ローン、“最後の”第1の留置権ローン、すなわち超優先“先出”第1の留置権ローンを優先するローン、“単位”ローン、すなわち第1の留置権、第2の留置権および中間層債務に関連したローンであり、通常は第1の留置権の地位にあり、これらのカテゴリの第1の留置権ローンと類似していることを特徴とする保証付き社債である。私たちの第2の留置権債務には担保融資が含まれている可能性があり、担保会社債券も含まれており、次いで第1の留置権債務が含まれている。
私たちが投資する債務は通常、どの格付け機関の格付けも得られないが、これらのツールを格付けすれば、投資レベルよりも低い格付け(すなわち、BBB-またはスタンダードプールとムーディーズ投資家サービス会社が定義したBaa 3よりも低い)を得る可能性が高く、これは一般に“ゴミ”と呼ばれる
私たちが投資している会社は、私たちの資本を利用して、有機的な成長、買収、市場または製品拡張、資本再編(再編を含む)を支援しています。2024年3月31日現在、公正価値で計算した最大の単一投資は私たちの総ポートフォリオの2.6%を占めている。
2024年3月31日現在、公正価値に基づいて、我々ポートフォリオにおける1社当たりの平均投資規模は約2730万ドルである。ポートフォリオ社は、ポートフォリオ会社の投資としての一連の担保融資債券を含む構造的信用投資への投資を含む。構造的信用投資への投資は含まれておらず、2024年3月31日現在、わがポートフォリオにおける残りの会社の平均投資は約3350万ドルである。
45
私たちのコンサルタントを通じて、私たちは4級投資の枠組みを利用して潜在的な投資を考え、既存のポートフォリオを全体として考えています
企業や業界の選択です私たちは5000万ドルから10億ドルの企業価値に集中している。潜在投資を評価する際には、限界キャッシュフローが高く、経常的な収入フローおよび信用品質が時間の経過とともに改善されると信じている業務への投資を求めている。私たちは成長型業界や苦境の中で持続可能な競争優位性を持っていると思うポートフォリオ会社を探しています。私たちはまた私たちが投資した融資と価値比率の低い会社を探している。
私たちは現在、特定の業界に限らず、規模が大きい会社や規模の小さい会社に投資することがあります。これらの端末市場に対する製品やサービス(ソフトウェアなど)ではなく、ポートフォリオ社の業界を端末市場(例えば、ヘルスケアやビジネスサービス)に基づいて分類する。
2024年3月31日まで、公正価値で計算すると、最大の業界は私たちの総ポートフォリオの17.0%を占めている。
投資構造調整。私たちは資本構造の先端に投資してこの地位を保護することに集中している。2024年3月31日現在、私たちのポートフォリオの約93.1%が担保債務に投資され、そのうち92.3%が第1留置権債務投資に投資されている。私たちは強力な投資家契約を組み込むために、職務調査と投資計画を慎重に行う。そこで，我々が投資を手配する目的は，機会を創出し，業績不振やストレスが生じた場合に早期介入を行うことである。また、我々は、私たちが投資した融資や特定の種類の証券への投資の有効な投票権制御を保留することを求めており、方法は、肯定的な投票権の立場や交渉同意権を維持し、妨害地位を維持することができるようにすることである。私たちはまた私たちのローンが中期的に満期になり、ローンが発行されてから2年から7年以内に満期になることを願う。2024年3月31日までの3カ月間、新ポートフォリオ社に対する新投資承諾の加重平均期限は6.4年。
取引動態。他の取引動態では、私たちは直接投資を開始することに集中して、そこで私たちは投資取引を識別して指導する。私たちの証券投資の大部分は私たちの直接的または排他的な関係を通じて行われる。
リスクが緩和される私たちはいくつかの方法で、将来の利息収入を保護するために、コール保護条項を含む、私たちのリターン上の非信用関連リスクを緩和することを求めています。2024年3月31日まで、私たちは公正価値に基づいて781%の債務投資をコール保護し、1年目、2年目、3年目の加重平均償還価格はそれぞれ106.7%、103.3%、101.1%であり、いずれの場合も初期投資の日から計算された。2024年3月31日まで、私たちの99.6%の公正価値に基づく債務投資は変動金利で計算され、その中の100%が含まれていますその中には金利下限があり、これはポートフォリオ全体でのインフレに寄与していると考えられます。
私たちのコンサルタントと6番街の関係は
私たちのコンサルタントはデラウェア州の有限責任会社です。私たちのコンサルタントは私たちの投資コンサルタントと管理人を務め、“コンサルタント法”に基づいてアメリカ証券取引委員会に登録された投資コンサルタントです。私たちのコンサルタントは、直接融資に集中した専門投資チームを通じて、私たちのポートフォリオを調達して管理しています。私たちは私たちの投資チームと呼んでいます。私たちの投資チームは、私たちの会長兼最高経営責任者、コンサルタントの連席最高投資責任者Joshua Easterlyと顧問の連席最高投資責任者Alan Waxmanが指導し、彼らは信用開始、引受、資産管理の面で豊富な経験を持っています。私たちの投資決定は、私たちのコンサルタントの上級者と第6ストリート共同会社(Sixth Street Partners，LLC)の付属会社を含む私たちの投資審査委員会によって行われます
第6街はグローバル投資企業で、2024年3月31日までに管理されている資産は770億ドルを超えている。Sixth Streetの直接融資プラットフォームにはSixth Street Specialty Lending，Sixth Street Lending Partners，Sixth Street Specialty Lending Europeがあり，後者は米国中端市場融資源，後者は欧州中端市場融資源を対象としている。他の第六街核心プラットフォームには、第六街TAO、第六街のすべての個人信用市場投資に柔軟に投資できる第六街機会、第六街機会、信用周期全体で積極的に管理する日和見投資に集中する第六街信用市場戦略、同社の“公共端”信用投資プラットフォームであり、広範な銀団レバレッジ融資市場における投資機会に集中する第六街成長、成長型会社に融資解決策を提供する第六街信用市場戦略、主に二次信用に投資する第六街農業、主にニッチ農業機会に投資する。第六街は長期に着目した、高度に柔軟な資本基盤を持ち、業界、地理的位置、資本構造、資産種別にまたがって投資できるようにしている。Sixth Streetは、一次開発、二次市場購入、再編による高度に複雑なグローバル公共·プライベート投資において豊富な経験を持ち、600人以上の投資·運営専門家からなるチームを持っている。2024年3月31日現在、これらの人員のうち67(67)人が53(53)人の投資専門家を含む直接融資に取り組んでいる。
私たちのコンサルタントは6番街と私たちの多くの投資について相談した。第六街プラットフォームは私たちに広範囲で拡張可能な投資資源を提供してくれた。私たちはSixth Streetの市場専門知識、業界、業界、マクロ経済傾向の洞察、および深い職務調査能力から利益を得て、これは市場を洞察するのに役立つと信じています
46
業種や信用周期の違いに応じて、有利な投資機会を決定し、私たちのポートフォリオを管理する。Sixth Streetおよびその付属会社は、米国に登録されている会社のすべての中間市場ローンを推薦して活動し、これらの活動を行う。コンサルタントは私たちに割り当てられた特定の投資機会を追求するのに適しているかどうか、提案するかどうか、または他の方法で私たちに適しているだろう。
2014年12月16日、私たちは、投資機会の規模が私たちのコンサルタントが独立して決定した適切な投資額を超える限り、ある条件に適合した場合の共同投資を許可するアメリカ証券取引委員会免除令を授与されました。私たちは、私たちのいくつかの付属会社(第6街の付属会社を含む)と米国に登録された会社とミドルエンド市場融資活動を行い、その命令に基づいて、私たちが共同投資している会社に特定の“後続”投資を行い、投資を継続します。2020年1月16日、我々は、既存の共同投資減免を、より多くの最近の米国証券取引委員会免除命令とよりよく結合させるために、米国証券取引委員会にさらなる共同投資免除申請を提出した。その後もさらなる申請が行われ、最近では2022年6月29日になった。2022年8月3日、米国証券取引委員会は私たちの申請に応じて新注文を承認した。
私たちは私たちが私たちに適しているのではなく、より大きな資本約束を決定する時、私たちが第6街付属会社と共同投資する能力が特に有用だと信じている。第6街関連会社と共同投資する能力があれば、このような状況下で潜在的なポートフォリオ会社に“ワンストップ”融資を提供し続けることができ、私たち自身が全額必要な資本を約束できないか、または関連していない共同投資家を探すのに時間がかかる機会をつかむことができるかもしれないと予想している。
“投資コンサルティングプロトコル”および“管理プロトコル”の条項によると、当該コンサルタントのサービスは排他的ではなく、私たちに提供されるサービスが損なわれない限り、コンサルタントは他人に類似または他のサービスを自由に提供することができる。投資コンサルタント協定の条項によると、私たちはコンサルタントに基本管理費、または管理費を支払い、一定の奨励費用、または奨励費用を支払うこともできる。
“管理協定”の条項によると、コンサルタントも行政サービスを提供してくれます。これらのサービスには、オフィス、設備、オフィスサービスの提供、財務記録の維持、株主に提出された報告書の作成、米国証券取引委員会に提出された報告書の作成、管理費用の支払い及び他の人が提供する行政及び専門サービスの業績の監視が含まれる。行政管理協定の条項によると、いくつかのサービスはコンサルタントに返済することができる。
私たちの運営結果の重要な構成要素は
投資する
私たちは主にアメリカに登録されたミドルエンド市場会社に直接融資を行うことに注目している。
私たちの投資活動レベル(投資数と各投資の規模を含む)は、確かに時期によって大きく異なることができ、これは、ミドルエンド市場会社が一般的に獲得可能な債務と株式資本の数、このような会社のM&A活動レベル、全体的な経済環境、および私たちが行っている投資タイプの競争環境を含む多くの要素に依存する。
また、私たちの投資リスク戦略の一部として、私たちは一部の売却または連合を通じてより多くの投資家にいくつかの投資レベルを減少させるかもしれない。
収入.収入
私たちは主に利息収入の形で私たちが持っている投資から収入を発生させる。また、直接株式投資の配当金、売却投資の資本収益、各種融資発行やその他の費用から収入を得ることもできる。私たちの債務投資には通常2年から7年の期限があり、2024年3月31日現在、これらの公正価値に基づく投資のうち、99.6%が変動金利で利息を計上しており、そのうちの100%は金利下限の影響を受けている。債務投資の利息は一般的に月または季節ごとに支払われる。私たちのいくつかの投資は繰延利息支払いまたは実物支払利息を提供します。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、私たちの総投資収入の6.9%と3.1%はそれぞれ実物オプション利息で構成されています。
私たちの純投資収入の変化は、主に、金利の変化ではなく、ポートフォリオ社の投資から得られる支払いと私たちの融資コストとの利益差によって推進されています。私たちのポートフォリオは主に変動金利ローンで構成されていますが、私たちの信用手配は、2024年債券、2026年債券、2028年債券、2029年債券であり、これらの証券について達成した金利スワップの影響を考慮して、変動金利で利息を計上しています。長期的に見ると、基礎金利や他の参考金利のマクロ傾向が私たちの純投資収益に影響を与える可能性がある。しかし、私たちは通常、四半期ごとに限られた数のポートフォリオ会社に融資を発行しているため、これらの投資の規模も異なるため、任意の所与の期間の結果-一定期間内に売却または返済された投資の利息に対する金利を含む
47
この期間に行われる新しい投資の比率-通常は特殊であり、私たちがその間に投資または撤退した特定のポートフォリオ会社の特徴を反映しており、必ずしも私たちの業務のいかなる傾向を反映しているとは限らない。
利息収入に加えて、私たちの純投資収入は前金や他の費用に推進されており、これらの費用も四半期によって異なる可能性があります。前払い費用のレベルは通常、信用利差やリスクプレミアムの変動と関係があるが、個別ポートフォリオ会社が特定の時期に発生する可能性のある会社の事件、例えば合併や買収活動、初回公募株、再編によっても異なる。上述したように、一般に、少数であるが異なる数のポートフォリオ企業は、任意の四半期に繰り上げ返済する可能性があり、これは、受信された事前返済金額の変化が時期によって大きく異なる可能性があり、潜在的なクレジット傾向を考慮しない可能性があることを意味する。
ローン発行料、原始発行割引と市場割引或いはプレミアムが資本化され、著者らは定期手形に対して有効金利法を採用し、循環或いは遅延抽出手形に対して直線法を用いて利息収入などの金額を合併或いは償却する。私たちの債務返済投資は一定期間の利息収入を減らすかもしれない。私たちはローンの事前返済保険料を稼いだ利息収入として記録しています。私たちはまた、約束、改訂、組織、シンジケート、または職務調査費用、管理協力を提供する費用、相談費の形で収入を得ることができます。このような収入プロジェクトの頻度や数量は大きく変動するかもしれない。
普通株投資の配当収入は，民間ポートフォリオ会社については記録的な日付に記録されており，上場取引のポートフォリオ会社については除利日に記録されている。
私たちのポートフォリオ活動はまた売却投資の収益を反映している。我々は，先に確認した未実現収益や損失を考慮することなく，処分で得られた純収益と投資の余剰コストベースとの差額に基づいて投資の実現収益や損失を確認した.我々は公正価値によって計量された投資今期の公正価値変動を総合経営報告書中の投資未実現収益(損失)の純変動の構成部分として記録する。
費用.費用
当行の主要な運営費には、投資顧問協定に基づいて当行コンサルタントに支払う費用、管理プロトコルによって返済可能な支出、以下に述べる他の運営コストが含まれる。しかも、私たちは未済債務のために利息費用を支払う。私たちは、以下の点に関連するコストおよび支出を含む、私たちの運営、管理、および取引の他のすべてのコストおよび支出を負担します
48
資産が増加している間は、私たちの一般的かつ行政的費用は相対的に安定しているか、または総資産に占める割合は低下し、資産が低下している間は総資産の割合として増加すると予想される。
レバー.レバー
BDCとして、私たちが使用を許可されているレバーの数は大きく限られていますが、私たちはレバーを使用して私たちの投資能力を向上させます。私たちがどの時期に使用するレバー量は、投資に利用可能な現金、融資コスト、および一般経済と市場状況を含む様々な要素に依存する。しかし、1940年法案によると、私たちの総借金は制限されているため、1940年法案で定義されたように、私たちの資産カバー率はいかなる借金の後も直ちに150%以下にすることはできない。いつの時期も、私たちの利息支出は私たちの借金の程度に大きく依存し、1940年の法案の制限内に時間の経過とともにレバーが増加するにつれて、利息支出が増加することが予想される。しかも、私たちは時々資金調達ツールの担保として資産を使用するかもしれない。
市場動向
従来の規制金融機関が獲得できる資本が限られていること、債務資本への強い需要、専門的な融資要件を含むミドルエンド市場の融資環境の傾向は、魅力的なリスク調整金利で投資するための有利な機会を創出し続ける可能性があると信じている。
世界金融危機の後、バーゼルIIIは要求、レバレッジ融資指導、ウォルク規則などの監督管理改革の実施はリスク選好を引き締め、伝統的な融資機関がミドルエンド市場会社にサービスを提供する能力を低下させた。私たちはこのような動きが私たちに直接投資を開始する重要な機会を作ってくれると信じている。また、私募株式会社が保有する大量の未投資資本が取引活動を推進し続けることで、逆に債務資本への追加需要が生じる可能性があると考えられる。
このような市場動態はミドルエンド市場の融資に必要な専門的な職務調査と保証能力及び広範な持続的なモニタリングによって更に激化している。投資規模が小さく，大企業に関する公開情報が乏しいため，ミドルエンド市場融資は通常，大企業への貸し付けよりも労働集約型であると考えられる。したがって、私たちのように専心している個人ローン機関の機会は拡大し続けている。
ミドルエンド市場の債務資本の需給不均衡は、BDCなどの投資家に魅力的な定価動態を創造した。ミドルエンド市場融資の交渉性質は、通常、より強力な契約と報告案、より良い償還保護、および融資者の保護性制御権条項の変更を含む、融資者により有利な条項を提供する。BDCは、各借り手の異なる状況を反映して、長期的な関係を提供し、将来の資本の潜在的な源となるように融資を柔軟に発展させることができ、これは、BDCを私たちを含めて、魅力的な貸手にすることができると信じている。
ポートフォリオと投資活動
2024年3月31日現在、私たちの公正価値に基づくポートフォリオは、92.3%の第1留置権債務投資、0.8%の二次留置権投資、1.2%の中間層債務投資、4.8%の株式および他の投資、および0.9%の構造的信用投資を含む。2023年12月31日現在、私たちの公正な価値に基づくポートフォリオは、91.3%の第1の留置権債務投資、1.1%の二次留置権債務投資、1.2%の中間層債務投資、4.7%の株式およびその他の投資、および1.7%の構造的信用投資を含む。
2024年3月31日と2023年12月31日まで、公正価値で計算した債務と創収証券の加重平均総収益率(利息収入および費用と割引の償却を含む)はそれぞれ13.8%と14.1%であり、私たちの加重は
49
償却コスト(利息収入および費用と割引の償却を含む)で計算した債務証券と創収証券の平均総収益率はそれぞれ14.0%と14.2%であった。
2024年3月31日と2023年12月31日までに、私たちはそれぞれ124社のポートフォリオ会社(24件の構造的信用投資を含み、その中には各一連の担保ローン債券を単独のポートフォリオ投資として含む)と136のポートフォリオ会社(42件の構造的信用投資を含み、各一連の担保ローン債券を単独のポートフォリオ会社投資として含む)に投資し、公正価値の合計はそれぞれ33.8億ドルと32.831億ドルであった。
2024年3月31日までの3カ月間、新ポートフォリオ9社と既存のポートフォリオ5社で獲得した新投資元金は1兆628億ドル。この間、私たちの脱退と返済における元金総額は1.086億ドルだった。
2023年3月31日までの3ヶ月間、7つの新しいポートフォリオ会社と既存のポートフォリオ5社で獲得した新投資元金は1兆389億ドルだった。この間、私たちの脱退と返済に対する元金総額は5080万ドルだった。
我々の2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間の投資活動は以下のとおりである(別の説明がない限り、ここで提供される情報は額面で計算される)。
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|
3か月まで |
|
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(百万ドル) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
新たな投資コミットメント ： |
|
|
|
|
|
|
||
総起源 (1) |
|
$ |
5,128.5 |
|
|
$ |
1,079.4 |
|
Less ： シンジケート / 売却ダウン (1) |
|
|
4,864.9 |
|
|
|
903.3 |
|
新投資承諾総額 |
|
$ |
263.6 |
|
|
$ |
176.1 |
|
投資元金金額： |
|
|
|
|
|
|
||
ファースト · リオン |
|
$ |
154.5 |
|
|
$ |
130.2 |
|
セカンド · リアン |
|
|
2.1 |
|
|
|
5.0 |
|
中間層 |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.7 |
|
株式等 |
|
|
4.1 |
|
|
|
1.4 |
|
ストラクチャード · クレジット |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.6 |
|
合計する |
|
$ |
162.8 |
|
|
$ |
138.9 |
|
売却または返済のための投資元金： |
|
|
|
|
|
|
||
ファースト · リオン |
|
$ |
80.4 |
|
|
$ |
50.3 |
|
セカンド · リアン |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
中間層 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
株式等 |
|
|
0.3 |
|
|
|
0.5 |
|
ストラクチャード · クレジット |
|
|
27.9 |
|
|
|
— |
|
合計する |
|
$ |
108.6 |
|
|
$ |
50.8 |
|
新規投資コミットメント数 |
|
|
9 |
|
|
|
7 |
|
平均新規投資コミットメント額 |
|
$ |
24.4 |
|
|
$ |
21.6 |
|
新規投資の加重平均期間 |
|
|
6.4 |
|
|
|
5.3 |
|
新規債務投資コミットメントの割合 |
|
|
98.7 |
% |
|
|
99.6 |
% |
新規の加重平均金利 |
|
|
11.8 |
% |
|
|
12.4 |
% |
新規基準レートに対する加重平均スプレッド |
|
|
6.6 |
% |
|
|
7.6 |
% |
投資の加重平均金利 |
|
|
12.9 |
% |
|
|
12.6 |
% |
50
2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点の投資額は以下の通りです。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
(百万ドル) |
|
原価を償却する |
|
|
公正価値 |
|
|
原価を償却する |
|
|
公正価値 |
|
||||
ファースト · リーナメント債務投資 |
|
$ |
3,080.8 |
|
|
$ |
3,117.1 |
|
|
$ |
2,956.1 |
|
|
$ |
2,996.2 |
|
セカンドレオン債務投資 |
|
|
53.7 |
|
|
|
28.7 |
|
|
|
51.4 |
|
|
|
36.0 |
|
メザニン債務投資 |
|
|
39.9 |
|
|
|
41.4 |
|
|
|
38.0 |
|
|
|
39.5 |
|
株式やその他の投資 |
|
|
156.5 |
|
|
|
162.2 |
|
|
|
152.6 |
|
|
|
155.6 |
|
ストラクチャード · クレジット投資 |
|
|
28.8 |
|
|
|
30.6 |
|
|
|
52.9 |
|
|
|
55.8 |
|
合計する |
|
$ |
3,359.7 |
|
|
$ |
3,380.0 |
|
|
$ |
3,251.0 |
|
|
$ |
3,283.1 |
|
以下の表は、 2024 年 3 月 31 日および 2023 年 12 月 31 日時点における実績投資および未払い投資の適正価額および償却原価を示しています。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
(百万ドル) |
|
公正価値 |
|
|
パーセント |
|
|
公正価値 |
|
|
パーセント |
|
||||
パフォーマンス |
|
$ |
3,341.6 |
|
|
|
98.9 |
% |
|
$ |
3,262.4 |
|
|
|
99.4 |
% |
不応計プロジェクト (1) |
|
|
38.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
0.6 |
|
合計する |
|
$ |
3,380.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,283.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
(百万ドル) |
|
原価を償却する |
|
|
パーセント |
|
|
原価を償却する |
|
|
パーセント |
|
||||
パフォーマンス |
|
$ |
3,285.5 |
|
|
|
97.8 |
% |
|
$ |
3,222.9 |
|
|
|
99.1 |
% |
不応計プロジェクト (1) |
|
|
74.2 |
|
|
|
2.2 |
|
|
|
28.1 |
|
|
|
0.9 |
|
合計する |
|
$ |
3,359.7 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,251.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
2024 年 3 月 31 日及び 2023 年 12 月 31 日時点における適正価額での実績負債投資の加重平均利回り及び金利は以下のとおりです。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
負債 · 所得の加重平均総利回り |
|
|
13.8 |
% |
|
|
14.1 |
% |
負債と所得の加重平均金利 |
|
|
13.5 |
% |
|
|
13.7 |
% |
すべての変動為替レートの加重平均利差 |
|
|
8.3 |
% |
|
|
8.3 |
% |
そのコンサルタントは私たちのポートフォリオ会社を持続的に監視している。コンサルタントは、各ポートフォリオ企業の財務傾向を監視し、その業務計画を満たしているか否かを決定し、各企業の適切な行動方針を評価する。このコンサルタントには、私たちの投資業績を評価し、監視する方法があります
51
モニタリングプロセスの一部として、コンサルタントは定期的に私たちの各投資のリスク状況を評価し、四半期ごとに各投資を評価し、リスクレベルは1から5までです。リスク評価は私たちの業界では標準化されていません。私たちのリスク評価は私たちの競争相手が使用している評価と比較できないかもしれません。我々の評価は以下のカテゴリに基づいている
次の表は2024年3月31日と2023年12月31日まで、私たちが1~5級投資業績評価表で公正価値によって計算した投資分布状況を示している。投資業績格付けはこれらの日付だけが正確であり、ポートフォリオ会社の業務或いは財務状況、市場状況或いは発展及びその他の要素の後続発展によって変化する可能性がある。
|
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||||||||||
投資する |
|
投資しています |
|
|
|
|
|
投資しています |
|
|
|
|
||||
性能 |
|
公正価値 |
|
|
パーセント |
|
|
公正価値 |
|
|
パーセント |
|
||||
目標値 |
|
(百万ドル) |
|
|
総ポートフォリオ |
|
|
(百万ドル) |
|
|
総ポートフォリオ |
|
||||
1 |
|
$ |
3,070.0 |
|
|
|
90.8 |
% |
|
$ |
2,939.1 |
|
|
|
89.5 |
% |
2 |
|
|
177.7 |
|
|
|
5.3 |
|
|
|
196.6 |
|
|
|
6.0 |
|
3 |
|
|
93.9 |
|
|
|
2.8 |
|
|
|
126.7 |
|
|
|
3.9 |
|
4 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
5 |
|
|
38.4 |
|
|
|
1.1 |
|
|
|
20.7 |
|
|
|
0.6 |
|
合計する |
|
$ |
3,380.0 |
|
|
|
100.0 |
% |
|
$ |
3,283.1 |
|
|
|
100.0 |
% |
経営成果
2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 年間の業績は以下のとおりです。
|
次の3か月まで |
|
|||||
(百万ドル) |
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
総投資収益 |
$ |
117.8 |
|
|
$ |
96.5 |
|
Less ： 純費用 |
|
64.6 |
|
|
|
53.2 |
|
所得税前純投資収益 |
|
53.2 |
|
|
|
43.3 |
|
減 ： 所得税 （ 消費税を含む ） |
|
0.8 |
|
|
|
0.4 |
|
純投資収益 |
|
52.4 |
|
|
|
42.9 |
|
純利益を達成した(1) |
|
2.1 |
|
|
|
5.2 |
|
未実現損益の純変動額 (1) |
|
(7.0 |
) |
|
|
4.8 |
|
経営純資産が増加する |
$ |
47.5 |
|
|
$ |
52.9 |
|
52
投資収益
|
|
次の3か月まで |
|
|||||
(百万ドル) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
投資利子 |
|
$ |
104.6 |
|
|
$ |
90.1 |
|
実物支払利息収入 |
|
|
8.1 |
|
|
|
3.0 |
|
配当収入 |
|
|
0.8 |
|
|
|
0.6 |
|
その他の収入 |
|
|
4.3 |
|
|
|
2.8 |
|
総投資収益 |
|
$ |
117.8 |
|
|
$ |
96.5 |
|
初期手数料および前払い手数料の償却を含む投資利子は、 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の 9，010 万ドルから 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の 1 億 460 万ドルに増加しました。投資利子の増加は、主に、 2024 年 3 月期における基準金利の 2023 年同期比上昇と、 2024 年 3 月期における平均ポートフォリオサイズが 2023 年同期比で拡大したことによる利子獲得の増加によるものです。現物利息収入は、 PIK 選挙の増加により、 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の 300 万ドルから 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の 810 万ドルに増加しました。配当利益は、 2023 年同期と比較して配当性有価証券への投資が増加したことにより、 2023 年 3 月期第 3 期第 3 期の 60 万ドルから 80 万ドルに増加しました。その他の利益は、主に 2024 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間のその他の手数料収入が 2023 年同期と比較して増加したことにより、 2023 年 3 月 31 日を末日とする 3 ヶ月間の 280 万ドルから 430 万ドルに増加しました。
費用.費用
2024 年 3 月期および 2023 年 3 月期 3 年間の営業費用は以下のとおりです。
|
|
3か月まで |
|
|||||
(百万ドル) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
利子 |
|
$ |
39.0 |
|
|
$ |
28.5 |
|
管理費(控除免税額) |
|
|
12.2 |
|
|
|
10.5 |
|
純投資利益に対するインセンティブ手数料 |
|
|
10.9 |
|
|
|
9.5 |
|
純キャピタルゲインに対するインセンティブ手数料 |
|
|
(0.8 |
) |
|
|
1.8 |
|
専門費 |
|
|
1.8 |
|
|
|
1.7 |
|
役員謝礼金 |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.2 |
|
他の一般事務や行政事務 |
|
|
1.3 |
|
|
|
1.0 |
|
純費用 |
|
$ |
64.6 |
|
|
$ |
53.2 |
|
利子
利息支出は、他の債務融資支出を含め、2023年3月31日までの3カ月間の2850万ドルから2024年3月31日までの3カ月間の3900万ドルに増加した。この増加は、主に我々の未返済債務の平均金利上昇と、平均未返済債務が2023年3月31日までの3ヶ月間の15.694億ドルから2024年3月31日までの3ヶ月間の18.839億ドルに増加したためである。未返済債務の平均金利は、2023年3月31日までの3カ月の6.7%から2024年3月31日までの3カ月の7.6%に上昇した。
管理費
2024年3月31日までの3カ月間の平均資産は2023年同期に比べて増加したため、管理費(免除総額)は2023年3月31日までの3カ月の1070万ドルから2024年3月31日までの3カ月間の1260万ドルに増加した。管理費(免除後の純額)は、2023年3月31日までの3カ月分の1050万ドルから2024年3月31日までの3カ月間の1220万ドルに増加した。レバー免除によると、同顧問は2024年3月31日までの3カ月の40万ドルの管理費と、2023年3月31日までの3カ月の30万ドルの管理費を免除した。
どんな免除された管理費もコンサルタントの払い戻しの制限を受けない。
53
奨励費
2024年と2023年3月31日に終了した3ヶ月のうち、奨励費用はそれぞれ1 010万ドルと1 130万ドルで、うち1 090万ドルと950万ドルが実現し、コンサルタントに支払われた。奨励費の増加は主に2024年3月31日までの3カ月間の純投資収入が2023年同期比で増加したためだ。2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間、資本利益税に関する奨励費用はそれぞれ80万ドルと180万ドルだった。これらの課税奨励費用は、2024年3月31日まで、契約形式でコンサルタントに支払われなくなった。
専門費その他一般及び行政費用
専門費は2023年3月31日までの3カ月分の170万ドルから2024年3月31日までの3カ月間の180万ドルに増加した。その他の一般·行政費は2023年3月31日までの3カ月分の100万ドルから2024年3月31日までの3カ月間の130万ドルに増加した。
所得税、消費税を含む
“規則”第M節によると、RICとみなされることを選択しており、RICSに適用される税金待遇を継続する資格を有する方法で動作する予定である。RICの資格を満たすためには，他の事項を除いて，各納税年度に少なくとも90%の投資会社の課税収入(基準の定義による)と，その納税年度の免税収入純額を納税年度ごとに我々の株主に分配しなければならない。私たちのRIC地位を維持するために、他の事項を除いて、私たちは通常、会社レベルのアメリカ連邦所得税の納付を免れるために、私たちの株主に必要な分配を継続しようとしています。
納税年度の課税所得水準によると、今年度の配当配分を超えた課税収入(純資本利益を含む)が本納税年度から次の納税年度に繰り越され、要求に応じてこのような課税収入に4%の控除不可の米国連邦消費税が支払われることが予想される。本年度推定年度課税所得額が当該等収入を超えると決定した推定今年度配当分配の範囲では、推定した超過課税所得額に消費税を計上する。
2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、米国連邦消費税とその他の税収の純支出はそれぞれ80万ドルと40万ドルを記録した。
納税年度の終了日を3月31日から変更しますST12 月 31 日までST.
実現済みと未実現損益純額
次の表は、2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月と3ヶ月の達成済みと未達成純収益(赤字)をまとめています
|
|
次の3か月まで |
|
|||||
(百万ドル) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年3月31日 |
|
||
投資は純収益を達成した |
|
$ |
2.2 |
|
|
$ |
4.8 |
|
外貨取引は純収益を達成した |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
0.2 |
|
外貨投資は純収益を達成した |
|
|
(0.6 |
) |
|
|
— |
|
外貨借款は純収益を実現した |
|
|
1.1 |
|
|
|
0.2 |
|
純利益を達成した |
|
$ |
2.1 |
|
|
$ |
5.2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
投資未実現収益の変動 |
|
$ |
15.4 |
|
|
$ |
24.0 |
|
投資未実現の変動 |
|
|
(27.1 |
) |
|
|
(18.4 |
) |
未実現収益の純変化 |
|
$ |
(11.7 |
) |
|
$ |
5.6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外貨借款で収益が実現していない |
|
|
4.7 |
|
|
|
(0.7 |
) |
外貨現金が収益を実現していない |
|
|
0.0 |
|
|
|
(0.3 |
) |
金利交換の未実現収益(赤字) |
|
|
— |
|
|
|
0.2 |
|
外国為替未実現収益(赤字)純変化 |
|
$ |
4.7 |
|
|
$ |
(0.8 |
) |
|
|
|
|
|
|
|
||
未実現収益の純変化 |
|
$ |
(7.0 |
) |
|
$ |
4.8 |
|
54
2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間、それぞれ220万ドルと480万ドルの投資で収益を達成した。2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間、外貨取引ではそれぞれ0.6ドルの純損失と20万ドルの純利益が達成されており、これは主に私たちの非ドル建て投資が私たちに関連する外貨に換算したためだ。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、それぞれ60万ドルの純損失を達成し、外国為替投資のない純収益や純損失を達成した。2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、私たちの外貨借入の純実現収益はそれぞれ110万ドルと20万ドルで、主に私たちの循環信用手配を支払ったためです。
2024年3月31日までの3ヶ月間、75件のポートフォリオ会社が投資した1540万ドルが収益を達成しておらず、69件のポートフォリオ社が投資した2710万ドルの未実現損失によって相殺された。2024年3月31日までの3ヶ月間の未実現収益は公正価値の増加に起因し、主に積極的な推定調整、前期未実現損失の平倉及び信用利差の変化によるものである。2024年3月31日までの3ヶ月間の未実現損失は、現金化、負の信用関連調整と信用利差の変化による前期未実現収益の逆転である。
2024年3月31日までの3ヶ月間、470万ドルの外貨借款が収益を実現していませんが、2023年3月31日までの3ヶ月間、オーストラリアドル、カナダドル、ユーロ、スウェーデンクローナ、ポンド為替レートの変動により、70万ドルの外貨借金が赤字を達成していません。2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間、私たちの外貨現金はそれぞれ10万ドル未満の収益を実現しておらず、30万ドルの損失を達成していない。2024年と2023年3月31日までの3カ月間、金利変動と金利交換定期決済のため、金利交換の未実現純収益と20万ドルの未実現純収益はそれぞれなかった。
2023年3月31日までの3ヶ月間、99件のポートフォリオ社が投資した2，400万ドルが収益を達成しておらず、29件のポートフォリオ社が投資した1，840万ドルの未実現損失によって相殺された。2023年3月31日までの3ヶ月間の未実現収益は公正価値の増加に起因し、主に積極的な推定調整、前期未実現損失の平倉及び信用利差の変化によるものである。2023年3月31日までの3ヶ月間の未実現損失は、現金化、負の信用関連調整と信用利差の変化による前期未実現収益の逆転である。
総内部収益率を実現しました
2011年の投資開始から2024年3月31日まで、投入資本の加重計算では、我々が撤退した投資は、平均17.4%の内部総収益率(71億ドルの総資本投入と91億ドルの撤退投資総収益に基づく)を達成した。このような撤退した投資のうち、91%の投資は私たちに10%以上の総内部収益率を達成した。
投資に関する総内部収益率は、いつ私たちの株主に割り当てられても、私たちの投資資本の日付と私たちが割り当てを受けた日に基づいて計算されます。初期投資はゼロ時間に発生すると仮定し、すべてのキャッシュフローは現金の流れが発生する毎月15日に発生すると考えられる。
総内部収益率は私たちの過去の業績に関する歴史的結果を反映しており、必ずしも私たちの未来の業績を示すとは限らない。また、総内部収益率は、管理費、支出、奨励費用、または私たちまたは私たちの株主が負担するか、負担する税金の影響を反映しておらず、反映されれば、より低くなる。
平均総内部収益率は、我々の投資撤退ごとの総内部収益率(項目ごとに上記で計算される)の平均値であり、投資ごとの総投資資本が重み付けされたものである。
我々が投資から撤退した平均総内部収益率は、上記の投資と実現された現金金額のみを反映しており、我々のポートフォリオにおける未実現収益や損失を反映していない。
内部収益率，あるいはIRRは，我々のキャッシュフロー(流入と流出)を割引する尺度である.具体的には，内部収益率とは，すべてのキャッシュフローの正味現在値がゼロに等しい割引率である.すなわち，内部収益率とは，我々の個々の投資の総資本現在値がその投資のすべてのリターンを実現した現在値に等しい割引率である.私たちの内部収益率計算は監査されていない。
1つの投資については、投資された資本とは、その投資の実現または未実現部分に割り当てることができる総コストベースであり、決済時にその投資の定期ローン部分に支払われる任意の前払い費用を差し引くことができる。投資の資本には、投資に関するヘッジ活動の実現済み損失も含まれており、これは、投資に割り当てることができる任意の外貨長期契約の初期がこれまでに損失(あれば)を達成していることを意味する。
55
1つの投資について、達成されたリターンとは、すべての償却支払い、利息、配当金、前払い費用、前払い費用、行政費用、代理費、修正費、課税利息、および他の費用および収益を含む各投資について受信された現金総額を意味する。達成された収益には、投資に関連するヘッジ活動の達成された収益も含まれており、これは、投資に割り当て可能な任意の外貨長期契約の初期がこれまでに達成された収益(ある場合)を意味する。
金利と外国為替ヘッジ
私たちは私たちの固定金利債務と特定の固定金利投資をヘッジするために金利交換を使用する。私たちは特定の金利スワップをヘッジ会計関係として指定した。ヘッジ会計関係において指定された派生ツールの会計処理の追加開示については、付記2を参照されたい。当該等デリバティブ及び支払及び徴収された利息支出の追加開示については、付記5を参照されたい。私たちの債務帳簿価値の追加開示については、付記7を参照してください。
私たちは現在非ドル建て投資の外貨リスクに直面する方法は主に私たちの循環信用手配の下で現地貨幣額面を借りて、これらの投資に資金を提供することです。2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間、非ドル建て債務をドルに換算したところ、470万ドルの未実現収益と70万ドルの未実現損失があり、これらの金額は2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間の非ドル建て投資をドルに転換した未実現収益と損失とほぼ同じだった。当行外貨会計の追加開示については、付記2を参照されたい。2024年3月31日現在の外貨建ての未済債務金額の追加開示については、付記7を参照されたい。私たちの非ドル建て投資の外貨金額(額面と公正価値)の追加開示については、私たちの総合投資スケジュールを参照してください。
財務状況、流動性、資本源
私たちの流動資金と資本資源は主に株式発行の収益、私たちの信用手配の前払いと運営のキャッシュフローから来ている。私たちの現金と現金等価物の主な用途は
私たちは主にキャッシュフロー、未来借款、未来発行証券の運営から現金を発生させていくつもりです。私たちは時々債務融資を増加させ、既存の融資規模を拡大したり、債務証券を発行したりするかもしれない。どのような発生または発行も、当時の市場状況、私たちの流動資金要求、契約と規制制限、および他の要素の影響を受けるだろう。1940年法案によると、いくつかの限られた例外を除いて、借金または発行直後に、総資産(債務以外の総負債を差し引く)と総債務プラス優先株の比率が少なくとも150%である場合にのみ、借金の発生、債務証券の発行、または優先株の発行を許可する。より多くの情報については、上記の“私たちの運営結果の重要な構成要素であるレバー”を参照してください。2024年3月31日と2023年12月31日までの資産カバー率はそれぞれ184.5と181.6です。私たちは私たちの財政的レバレッジを含めて、私たちの資本資源と持続的な流動性を計画するために、私たちの資金なし約束を慎重に考慮する。さらに、私たちは、1940年法案で規定された150%の資産カバー範囲内と、私たちの信用手配下の資産カバー範囲制限内で十分な借入能力を維持して、資金を提供するために必要な任意の未返済の無資金源の約束を支払う。
2024年3月31日現在の現金と現金等価物に、私たちの信用手配下の利用可能な現金を加えると、私たちの投資活動を支援し、短期的に私たちの業務を展開するのに十分になると予想されています。2024年3月31日まで、私たちの循環信用手配は約11億ドルが利用可能で、資産カバー範囲の制限を受けている。
2024年3月31日現在、私たちは2910万ドルの制限現金を含む3590万ドルの現金と現金等価物を持っている。2024年3月31日までの3ヶ月間で、経営活動に用いられた現金は6550万ドルであり、主な理由は、証券ポートフォリオへの資金2.113億ドルと他の経営活動資金1710万ドルであったが、1.154億ドルの投資返済と収益および4750万ドルの運営純資産増加によって相殺された。この間、融資活動が提供した現金は7620万ドルであり、借金6.219億ドルと普通株式発行収益8150万ドルが原因であったが、5.789億ドルの債務返済、株主に支払われた4330万ドルの配当金、500万ドルの繰延融資コストによって相殺された。
56
権益
2022年8月、私たちは計4，360，125株の普通株、あるいは7，760万ドルを発行し、2022年の転換手形元金7，920万ドルの決済とした。
2023年5月、私たちは1株17.33ドルで450万株の普通株を発行した。引受料と発行コストを差し引いて、私たちが得た現金収益の総額は7760万ドルです。発行後、私たちは引受業者に付与された超過配給選択権に基づいて、2023年6月12日に675，000株を追加発行し、引受料を差し引いた後、追加の現金収益総額1，170万ドルを受け取りました。
2024年3月5日、私たちは1株20.52ドルで400万株の普通株を発行した。引受料と発行コストを差し引いて、私たちが得た現金収益の総額は8150万ドルです。株式発行後、引受業者に付与された超過配給選択権により、会社は2024年4月1日に60万株を追加発行し、引受費を差し引いて合計1200万ドルの追加現金収益を得た。
2024年と2023年3月31日までの3ヶ月間、私たちの配当再投資計画から撤退することを選択していない投資家に292，057株と362，578株の普通株をそれぞれ発行し、収益はそれぞれ590万ドルと620万ドルだった。
2015年8月4日、私たちの取締役会は、最初の6ヶ月以内に総額5，000万ドルの普通株を時々買収することを許可し、株式買い戻し計画が満期になる前に5，000万ドルのライセンス金額を更新し、この計画を延長することを許可し続けた。最近は2024年5月1日である。この計画によると、株式買い戻しの金額や時間は市場状況によって異なる可能性があり、特定の数の普通株を買い戻す保証はない。
2024年3月31日と2023年3月31日までの3ヶ月間、株は何も買い戻していない。
債務
循環信用手配
二零一二年八月に、吾らは行政エージェントであるTruist Bank(SunTrust Bankの後継者に合併された)、銀団代理であるJ.P.Morgan Chase Bank，N.A.及びいくつかの他の貸手(改訂及び再説明を経て、“循環信用手配”と呼ぶ)と優先保証循環信用協定を締結した。
2024年3月31日まで、このメカニズムでの総約束は16.85億ドルだった。この施設には約束されていないアコーディオン機能が含まれており、場合によっては施設の規模を20億ドルまで拡大することができる。
第14修正案によると、14.65億ドルの約束については、循環期間を2027年6月11日に延長し、規定された期限を2028年6月12日に延長し、その間、一定の条件で当該融資に基づいて借入金を行うことができる。残りの2.2億ドルの引受については，(A)5，000万ドルの引受については，循環期間は2025年2月4日に終了し，満期日は2026年2月4日とし，(B)1.7億ドルの引受については，循環期間は2026年4月24日，満期日は2027年4月23日とした。
2024年4月24日の第15改正案によると、総引受金は17億ドルに増加した。15.05億ドルの支払いについては，循環期間を2028年4月24日に延長し，満期日を2029年4月24日に延長することとした。残りの1.95億ドルの引受については，(A)2500万ドルの引受については，循環期間は2025年2月4日に終了し，満期日は2026年2月4日とし，(B)1.7億ドルの引受については，循環期間は2026年4月24日に終了し，満期日は2027年4月23日とした。
私たちはドルやいくつかの他の許容される通貨を借りることができる。2024年3月31日現在、私たちは6，490万オーストラリアドル(オーストラリアドル)、3，280万ポンド(ポンド)、4，290万カナダドル(CAD)、7，810万スウェーデンクローナ(スウェーデンクローナ)、5，630万ユーロ(ユーロ)の循環信用手配未返済債務があり、次の表の未返済元金金額に含まれている。2023年12月31日現在、循環信用計画上の未返済債務には、次の表の未返済元金金額に含まれる6640万豪ドル(オーストラリアドル)、3230万ポンド(ポンド)、9680万カナダドル(カナダドル)、5720万ユーロ(ユーロ)が含まれています。
57
循環信用メカニズムはまた、総額7500万ドル以下の信用状を発行することを規定している。同社は2024年3月31日と2023年12月31日まで、循環信用メカニズムで発行された10万ドルと20万ドルの信用状をそれぞれ持っている。循環信用メカニズムの下で借金が可能な金額は循環信用メカニズムによって発行された任意の信用状によって減少する。
循環信用手配によって抽出された金額は、循環信用手配について抽出した金額を含み、それぞれの場合、適用される参考金利と適用される信用利差によって調整され、1.75%または1.875%の保証金、または基本金利に0.75%または0.875%の保証金を加えて利息を計算し、この2つの場合は、いずれも循環信用手配下の総承諾額(あるいは大きい場合、総リスク開放口)に対して借入基礎の総額に基づいていくつかの他の指定された保証債務の合計を加える。私たちは引き出し時に適用される参考金利または基本金利を選択することができ、ローンは一定の条件でいつでも1つの金利から別の金利に変換することができる。また、発行されていない金額に対して0.375%の費用を支払い、未発行の信用状ごとに当時の適用保証金に相当する費用と金利を支払います。
循環信用手配は第六街SL SPV、LLC、TC Lending、LLCと第六街SL Holding、LLCによって保証される。循環信用ツールは、私たちとすべての保証人が持っているほとんどの証券投資の完全な優先保証権益を担保とする。借入金所得は、有価証券投資への資金提供を含む一般会社の目的に用いることができる。
循環信用メカニズムは慣例違約事件及び慣例チノを含み、ある分配と金融チノに対する制限を含む。“第十四修正案”の条項によると、金融契約要求：
2024年4月24日の第15修正案によると、財務契約は改正され、2024年4月24日以降、株主権益は少なくとも6億5千万ドル、株式売却純収益の25%を要求した。
循環信用スケジュールはまた、債務者資産カバー率から借金基数を計算することに関連するいくつかの追加集中限度額を含む。
2024 年 3 月の当社普通株式発行による純利益および 2029 年社債発行による純利益は、リボルビング · クレジット · ファシリティの借入金の返済に使用されました。
2023年ノート
2018年1月にドルを発行しました
2024年ノート
2019年11月、私たちは$を発行しました
58
2020年2月5日に1ドルを追加発行しました
2024年債の発行と2024年債の再開については、私たちの債務金利が私たちのポートフォリオと一致するように金利スワップ協定を締結し、ポートフォリオは主に浮利融資で構成されている。この2つの金利交換の名目金額はそれぞれ3.00億ドルと5，000万ドルで、それぞれ2024年11月1日に満期となり、2024年債券の満期日と横ばいとなる。スワップの結果として，2024年債の実質金利は3カ月SOFRプラス2.54%(加重平均ベース)であった。2024年3月31日と2023年12月31日まで、有効ヘッジ金利スワップの公正価値はそれぞれ820万ドルと1040万ドルであり、2024年手形上のヘッジリスクの公正価値変化は利息支出で相殺された。
2020年12月31日までの年度内に、公開市場で買い戻しを行い、2024年債の元金総額250万ドルを240万ドルで償還する。このような買い戻しは10万ドル未満の債務返済収益をもたらす。この収益は、添付の統合業務報告書の債務返済に含まれている。2024年債の買い戻しについては、2024年の未償還債券の残存元金に合わせるため、2024年債の発行に関連する固定金利から変動金利スワップまでの名目リスクを低減することを目的とした固定金利スワップに変動し、名目金額が買い戻しに等しい2024年債の金額を締結した。スワップの結果として、我々の未償還2024年債の実質金利はSOFRプラス2.54%(加重平均ベース)となった。
2026年ノート
2021年2月3日にドルを発行しました
2026年の債券発行については、私たちの債務金利が私たちのポートフォリオと一致するように金利交換協定を締結し、ポートフォリオは主に変動金利ローンで構成されています。金利交換の名目金額は3.0億ドルで、2026年8月1日に満期となり、2026年債券の満期日と横ばいとなる。スワップの結果として、私たちの2026年債券の実質金利はSOFRプラス2.17%です。2026年債に関連する利子支出は、ヘッジに指定された金利スワップから受け取った収益から相殺される。スワップ調整後の利息支出は利息支出の一部として我々の総合経営報告書に計上されています。2024年3月31日と2023年12月31日まで、有効ヘッジ金利スワップの公正価値はそれぞれ(2730万ドル)と(2610万ドル)であり、2026年手形のヘッジリスクの公正価値変化は利息支出で相殺された。
2028年ノート
2023年8月14日にドルを発行しました
2028年債の発行については、私たちの債務金利が私たちのポートフォリオと一致するように金利交換協定を締結し、ポートフォリオは主に変動金利ローンで構成されています。金利交換の名目金額は3.0億ドルで、2028年8月14日に満期となり、2028年債券の満期日と横ばいになる。交換の結果として、私たちの2028年債券の実質金利はSOFRプラス2.99%です。2024年3月31日と2023年12月31日まで、有効ヘッジ金利スワップの公正価値はそれぞれ150万ドルと470万ドルであり、2028年手形上のヘッジリスクの公正価値変化は利息支出で相殺された。
59
2029年ノート
2024年1月に$を発行しました
2029年債券の発行については、私たちの債務金利が私たちのポートフォリオと一致するように金利交換協定を締結し、ポートフォリオは主に変動金利ローンで構成されています。金利交換の名目金額は3億5千万ドルで、2029年3月1日に満期となり、2029年債券の満期日と横ばいになる。スワップの結果として、私たちの2029年債券の実質金利はSOFRプラス2.44%です。2024年3月31日まで、有効ヘッジ金利スワップの公正価値は520万ドルであり、2029年手形上のヘッジリスクの公正価値変化は利息支出で相殺された。
債務には、2024年3月31日と2023年12月31日まで、以下が含まれる
|
|
2024年3月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
元金を合計する |
|
|
卓越した |
|
|
金額 |
|
|
携帯する |
|
||||
(百万ドル) |
|
コミット金額 |
|
|
元金 |
|
|
使用可能である(1) |
|
|
価値がある(2)(3) |
|
||||
循環信用手配 |
|
$ |
1,685.0 |
|
|
$ |
580.4 |
|
|
$ |
1,104.6 |
|
|
$ |
566.1 |
|
2024年ノート |
|
|
347.5 |
|
|
|
347.5 |
|
|
— |
|
|
|
338.5 |
|
|
2026年ノート |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
|
— |
|
|
|
269.9 |
|
|
2028年ノート |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
|
— |
|
|
|
293.1 |
|
|
2029年ノート |
|
|
350.0 |
|
|
|
350.0 |
|
|
— |
|
|
|
336.7 |
|
|
債務総額 |
|
$ |
2,982.5 |
|
|
$ |
1,877.9 |
|
|
$ |
1,104.6 |
|
|
$ |
1,804.3 |
|
|
|
2023年12月31日 |
|
|||||||||||||
|
|
元金を合計する |
|
|
卓越した |
|
|
金額 |
|
|
携帯する |
|
||||
(百万ドル) |
|
コミット金額 |
|
|
元金 |
|
|
使用可能である(1) |
|
|
価値がある(2)(3) |
|
||||
循環信用手配 |
|
$ |
1,710.0 |
|
|
$ |
889.7 |
|
|
$ |
820.2 |
|
|
$ |
874.5 |
|
2024年ノート |
|
|
347.5 |
|
|
|
347.5 |
|
|
— |
|
|
|
335.9 |
|
|
2026年ノート |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
|
— |
|
|
|
270.9 |
|
|
2028年ノート |
|
|
300.0 |
|
|
|
300.0 |
|
|
— |
|
|
|
299.0 |
|
|
債務総額 |
|
$ |
2,657.5 |
|
|
$ |
1,837.2 |
|
|
$ |
820.2 |
|
|
$ |
1,780.3 |
|
2024年3月31日と2023年12月31日まで私たちは債務手配の条項を守った。私たちは私たちの信用計画を利用して投資と他の一般企業目的のための資金を提供し続けるつもりだ。
60
表外手配
ポートフォリオ社は
私たちは時々投資に資金を提供する約束をするかもしれない。私たちはこのような約束を流動性状況に対する私たちの評価に統合する。私たちの優先保証循環融資約束は、通常、借り手のニーズに応じて提供され、融資が適用される期限まで返済されていない可能性がある。私たちの優先保証遅延抽出定期融資約束は、一般に借り手の需要に応じて提供され、一旦抽出されると、通常、関連する融資プロトコルと同じ残り期限を有する。未抽出の優先担保遅延定期融資承諾の利用可能期間は、通常、関連融資プロトコルの期限よりも短い。2024年3月31日と2023年12月31日まで、現在のポートフォリオ会社の投資に資金を提供することを約束しました
61
(百万ドル) |
|
2024年3月31日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
||
アラスカ Bidco Oy — 遅延ドロー & リボルバー |
|
$ |
0.2 |
|
|
$ |
0.2 |
|
株式会社アルファミッドコ- 遅延ドロー |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.5 |
|
アメリカン · アチーブメント — リボルバー |
|
|
2.4 |
|
|
|
2.4 |
|
株式会社アプテアン- 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
2.1 |
|
|
|
— |
|
株式会社アローバイヤー- 遅れたドロー |
|
|
5.5 |
|
|
|
7.6 |
|
株式会社アーティザンビッドコ- リボルバー |
|
|
5.7 |
|
|
|
5.7 |
|
ASG II ， LLC— 遅延ドロー |
|
|
0.5 |
|
|
|
3.4 |
|
アヴァララ株式会社- リボルバー |
|
|
3.9 |
|
|
|
3.9 |
|
アクソニファイ株式会社- 遅れたドロー |
|
|
2.8 |
|
|
|
3.4 |
|
株式会社アズライトインターミディアムホールディングス- 遅延ドロー、リボルバー、エクイティ |
|
|
35.3 |
|
|
|
— |
|
Babylon Finco Limited — 遅延抽選 |
|
|
0.3 |
|
|
|
— |
|
Banyan Software Holdings ， LLC— 遅延ドロー |
|
|
24.2 |
|
|
|
10.0 |
|
Bayshore Intermediate # 2 ， L. P. — リボルバー |
|
|
2.1 |
|
|
|
1.9 |
|
株式会社 BCTO エース購入者- 遅れたドロー |
|
|
0.2 |
|
|
|
0.5 |
|
BCTO ブルービルバイヤー株式会社- 遅れたドロー |
|
|
4.6 |
|
|
|
5.1 |
|
Bear OpCo ， LLC — 遅延ドロー |
|
|
— |
|
|
|
1.2 |
|
ベン · ネイビス · ミッドコ · リミテッド — 遅延ドロー |
|
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
株式会社ブルースナップ- リボルバー |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
|
株式会社 BTRS ホールディングス- 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
3.9 |
|
|
|
5.6 |
|
Cordance Operations ， LLC— 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.0 |
|
Coupa Holdings ， LLC— 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
6.8 |
|
|
|
6.8 |
|
クルーライン · バイヤー株式会社- リボルバー & エクイティ |
|
|
6.1 |
|
|
|
6.1 |
|
株式会社ディスコ · パレント- リボルバー |
|
|
0.5 |
|
|
|
0.5 |
|
Dye & Durham Corp. — リボルバー |
|
|
2.0 |
|
|
|
1.2 |
|
EDB Parent ， LLC— 遅延ドロー |
|
|
9.8 |
|
|
|
11.4 |
|
エッジ · ビドコ B. V. — 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.1 |
|
エリシアン · フィンコ株式会社 — 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
4.1 |
|
|
|
4.7 |
|
雇用ヒーローホールディングス株式会社 — 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
8.5 |
|
|
|
8.9 |
|
株式会社 EMS リンク- リボルバー |
|
|
6.0 |
|
|
|
8.8 |
|
Erling Lux Bidco SARL — 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
10.9 |
|
|
|
3.2 |
|
株式会社エクストラホップネットワークス- 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
8.8 |
|
|
|
9.8 |
|
ForeScout Technologies， Inc. - 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
3.4 |
|
|
|
3.4 |
|
Fullsteam Operations ， LLC— 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
12.4 |
|
|
|
11.2 |
|
ガリレオ · パレンツ株式会社- リボルバー |
|
|
5.5 |
|
|
|
6.8 |
|
株式会社ヘリテージ環境サービス- リボルバー |
|
|
1.7 |
|
|
|
— |
|
ヒッポ XPA Bidco AB — 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
4.4 |
|
|
|
— |
|
Hirevue， Inc. - リボルバー |
|
|
5.5 |
|
|
|
6.9 |
|
Hornetsecurity Holding GmbH — 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
— |
|
|
|
2.1 |
|
イビスインターミディアム株式会社 — 遅延ドロー |
|
|
6.3 |
|
|
|
6.3 |
|
IRGSE ホールディングス株式会社 — リボルバー |
|
|
3.4 |
|
|
|
0.9 |
|
カンガルービドコ AS — 遅延ドロー |
|
|
4.3 |
|
|
|
9.4 |
|
キリバ株式会社 — リボルバー |
|
|
2.5 |
|
|
|
2.5 |
|
Laramie Energy ， LLC— 遅延ドロー |
|
|
7.7 |
|
|
|
7.7 |
|
株式会社リーンタアスホールディングス- 遅延ドロー |
|
|
35.6 |
|
|
|
38.0 |
|
Lucidworks 株式会社- 遅れたドロー |
|
|
— |
|
|
|
0.8 |
|
マルキュラ株式会社 — 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
11.7 |
|
|
|
11.7 |
|
Netwrix Corp. — 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
3.2 |
|
|
|
13.1 |
|
OutSystems Luxco SARL — 遅延ドロー |
|
|
2.2 |
|
|
|
2.2 |
|
パスポートラボ株式会社- リボルバー |
|
|
2.8 |
|
|
|
2.8 |
|
株式会社 PDI TA ホールディングス- 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
7.1 |
|
|
|
— |
|
ピンアイデンティティホールディングス株式会社 — リボルバー |
|
|
2.3 |
|
|
|
2.3 |
|
PrimeRevenue， Inc. - リボルバー |
|
|
6.3 |
|
|
|
6.3 |
|
株式会社プロジェクト 44 - 遅延ドロー |
|
|
19.9 |
|
|
|
19.9 |
|
Rapid Data GmbH Unternehmensberatung — 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
6.1 |
|
|
|
6.3 |
|
ReliaQuest Holdings ， LLC— 遅延ドロー & エクイティ |
|
|
4.4 |
|
|
|
4.4 |
|
SkyLark UK DebtCo Limited— 遅延抽選 |
|
|
7.0 |
|
|
|
7.1 |
|
SL バイヤー株式会社 — 遅延ドロー |
|
|
12.8 |
|
|
|
13.2 |
|
Tango Management Consulting ， LLC— 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
10.1 |
|
|
|
11.0 |
|
TRP Assets ， LLC— 遅延ドロー |
|
|
1.0 |
|
|
|
1.0 |
|
トラックライト株式会社LLC — 遅延ドロー & リボルバー |
|
|
8.6 |
|
|
|
— |
|
ラングラー · トップコー、 LLC — リボルバー |
|
|
0.4 |
|
|
|
0.4 |
|
総ポートフォリオ会社のコミットメント (1)(2) |
|
$ |
363.9 |
|
|
$ |
316.1 |
|
62
その他の引受金とその他の事項
2024年3月31日と2023年12月31日まで、資金不足の約束はなく、現在のポートフォリオ会社ではない新規借り手の投資に資金を提供しています。
時々、私たちは私たちの正常な業務過程に付随するいくつかの法的手続きの一方になるかもしれない。2024年3月31日現在、経営陣は、会計確認や財務諸表開示が必要な重大な未解決または脅威訴訟があることを知らない。
私たちはいくつかの契約を持っていて、このような契約に基づいて、私たちは重大な未来の約束を持っている。“投資コンサルティング協定”によると、私たちのコンサルタントは私たちに投資コンサルティングと管理サービスを提供してくれます。このようなサービスに対して、私たちは管理費と奨励費を支払う。
管理プロトコルによれば，我々のコンサルタントは事務施設や設備を提供してくれ，その施設では文書，簿記，記録サービスを提供してくれ，日常的な運営に必要な他の行政サービスを提供してくれる.吾等は、吾等の顧問が管理プロトコルの下の義務を履行する際に生じる分配可能な部分支出、コンプライアンス機能の履行に関する費用及び支出、並びに吾等の首席コンプライアンス官、首席財務官及びその他の当該等の関連活動に時間をかける専門家の報酬の分配可能部分を補償する(当該等の者が当社の業務及び事務に投入する推定時間百分率計算)。私たちのコンサルタントはまた私たちを代表してこのような援助を必要とするポートフォリオ会社に多くの管理援助を提供します。
契約義務
2024年3月31日現在、私たちの契約支払い義務の概要は以下の通りです
|
|
期限どおりの支払い |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
少ないです |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
(百万ドル) |
|
合計する |
|
|
1年 |
|
|
1-3年 |
|
|
3-5年 |
|
|
5年後 |
|
|||||
循環信用手配 |
|
$ |
580.4 |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
580.4 |
|
|
$ |
— |
|
2024年ノート |
|
|
347.5 |
|
|
|
347.5 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2026年ノート |
|
|
300.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
300.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
2028年ノート |
|
|
300.0 |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
300.0 |
|
|
|
— |
|
2029年ノート |
|
|
350.0 |
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— |
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— |
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350.0 |
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— |
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契約債務総額 |
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$ |
1,877.9 |
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$ |
347.5 |
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$ |
300.0 |
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$ |
1,230.4 |
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$ |
— |
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以上の表の契約支払い義務に加えて、私たちは私たちのデリバティブ協定条項に基づいて投資に資金を提供し、資産質を担保にすることを約束しました。
分配する
私たちは“規則”第M章の規定に従って、米国連邦所得税をRICとして扱う資格があることを選択し、資格がある。私たちのRICの地位を維持するために、各納税年間の分配(または分配とみなされる)は、少なくとも以下の項目の合計の90%の配当金に相当しなければならない
RICとして、私たち(ただし私たちの株主ではありません)は、通常、私たちが株主に割り当てられた投資会社の課税所得額と純資本利益のためにアメリカ連邦所得税を納めません。
私たちはそのような収入を毎年すべてまたは基本的に分配するつもりだ。私たちの純資本利益あるいは任意の投資会社の課税収入を保留しさえすれば、私たちは普通会社級のアメリカ連邦所得税を納めます。私たちは、私たちの純資本利益または任意の投資会社の課税収入を保留し、以下に述べる米国連邦消費税を支払うことを選択することができる。
63
例年の分配要求に応じてタイムリーに割り当てられていない金額は、私たちが4%の相殺できないアメリカ連邦消費税を支払うことになります。このような税金を避けるためには、各例年に少なくとも以下の合計に等しい金額を分配(または分配とみなされる)しなければならない
必要な方法で任意の収入と資本利益を分配し、アメリカ連邦消費税の4%を最大限に減らすつもりですが、この税金の徴収を完全に避けるために十分な数の課税収入と資本利益を分配することができないかもしれません。この場合、私たちは私たちが上記の分配要求に適合しない金額だけにこの税金を負担するつもりだ。
私たちは合法的に割り当てられる資産から株主に四半期配当金を支払うつもりだ。すべての配当金は私たちの取締役会が適宜支払い、私たちの収益、財務状況、私たちのRIC地位の維持、適用されるBDC法規の遵守、および取締役会は時々関連する他の要素を考慮するかもしれない。
もし私たちの年間の現在の課税所得額がその年度の分配総額を下回っていれば、米国連邦所得税の目的で、これらの分配の一部は私たちの株主に資本を返還すると見なすことができる。したがって、私たちの株主に割り当てられた源は、私たちの収入や収益ではなく、株主投資の元の資本である可能性がある。株主はどんな書面開示もよく読まなければならないし、どんな分配源も私たちの一般的な収入や収益だと仮定してはいけない。
私たちは私たちの普通株主のために配当金再投資計画を“選択撤退”した。したがって、私たちが現金配当金または他の分配を発表した場合、私たちの配当再投資計画を“選択脱退”しなかったすべての株主は、現金配当を受け入れるのではなく、私たちの普通株の追加株式に自動的に再投資するだろう。普通株形式で分配を獲得した株主は、現金分配を受けたのと同じ米国連邦、州、地方税収の結果の影響を受ける。
関係者取引
私たちは、関連者または関連者と一連のビジネス関係を構築している
肝心な会計見積もり
我々の重要な会計政策と推定は、我々のポートフォリオ推定に関する政策と推定を含み、2024年2月15日に米国証券取引委員会に提出された2023年12月31日までの会計年度の10−K表年次報告書に記載され、米国証券取引委員会に提出された他の文書で説明されている。肝心な会計政策と推定を読む際には、第1部“第1 A項”で議論されているリスク要素を結合すべきである。リスク要因“は，2023年12月31日までの財政年度のForm 10−K年度報告にある。
項目3.定量的·定性的市場リスクの開示について
私たちは評価リスク、金利リスク、通貨リスクを含む金融市場リスクに直面している。
評価リスク
私たちは投資して、主に個人会社の非流動性債務と株式証券の継続投資を計画しています。私たちの大部分の投資は既製の市場価格を持つことはありません。私たちは取締役会が私たちの推定政策に基づいて誠実に決定した公正な価値に基づいてこれらの投資を評価します。公正な価値の決定には単一の基準がない。そのため、公正価値要求を確定し、各組合せ投資の具体的な事実と状況を判断すると同時に、著者らが行った投資タイプに対して一致応用の推定過程を採用する。もし私たちが強制または清算売却で証券投資を清算することを要求されたら、私たちは列挙された金額とは異なる金額を認識するかもしれません。この違いは実質的かもしれません。
64
金利リスク
金利感度とは、金利水準の変化による収益の変化のことです。私たちはまた借金を通じて私たちの投資の一部に資金を提供する。私たちの純投資収入は私たちの投資金利と貸借金利の差額の影響を受けます。したがって、私たちは市場金利の大きな変化が私たちの純投資収入に大きな悪影響を与えないということを保証することはできません。
私たちは定期的に金利リスクを測定します。私たちは私たちの金利敏感資産と金利敏感型負債を比較することで金利リスクを評価し、私たちの金利開放を継続的に管理します。この審査に基づき、金利変化のリスクを減らすために、何らかのヘッジ取引が必要かどうかを判断する。
2024年3月31日現在、我々のポートフォリオの99.6%の公正価値に基づく債務投資は変動金利で計上されており、そのうち100.0%は金利下限の影響を受けている。私たちの信用手配も変動金利で計上されていますが、私たちの2024年債券、2026年債券、2028年債券、2029年債券については、固定金利から変動金利へのスワップ協定を締結して、私たちの負債金利が私たちのポートフォリオと一致するようにしています。
2024年3月31日までの総合貸借対照表は不変のままであり、既存の金利感度を変更する行動は何も行われていないと仮定し、次の表は、仮定した基本金利変化が金利の経年化に及ぼす影響(変動金利ツールの金利下限を考慮する)を示している
(百万ドル) |
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基点の変化 |
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利子収入 |
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利子支出 |
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純利子収入 |
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300ベーシスポイント上昇 |
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$ |
94.5 |
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$ |
56.3 |
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$ |
38.2 |
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200ベーシスポイント上昇する |
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$ |
63.0 |
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$ |
37.5 |
|
|
$ |
25.5 |
|
100ベーシスポイント上昇 |
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$ |
31.5 |
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|
$ |
18.8 |
|
|
$ |
12.7 |
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25ベーシスポイント下落 |
|
$ |
(7.9 |
) |
|
$ |
(4.7 |
) |
|
$ |
(3.2 |
) |
50ベーシスポイント下落 |
|
$ |
(15.8 |
) |
|
$ |
(9.4 |
) |
|
$ |
(6.4 |
) |
私たちはこの分析が現在の金利変化に対する敏感性を示していると考えているが、それは信用市場、信用品質、私たちのポートフォリオにおける資産の規模と構成、その他私たちの純収入に影響を与える可能性のある業務発展の変化に基づいて調整されていない。したがって、実際の結果が上記の分析と実質的に異なることがないことを保証することはできません。
将来的には、追加の金利スワップ、先物、オプション、および長期契約などのヘッジツールを使用することで、金利変動をヘッジする可能性があります。ヘッジ活動は金利の不利な変動におけるリスクを軽減する可能性がありますが、将来的には金利交換協定のようないくつかのヘッジ取引を行うことが可能であり、私たちの証券投資に関連する金利変化から利益を得る能力を制限することも可能です。
貨幣リスク
時々、私たちは外貨建ての投資をするかもしれない。これらの投資は貸借対照表ごとに日付をドルに変換し、為替レート変動のリスクに直面させている。私たちはヘッジ技術を使用してこれらのリスクを最小限に抑えるかもしれませんが、これらの戦略が私たちに有効であるか、またはリスクがないことを保証することはできません。長期契約などのツールを利用して，我々のポートフォリオの相対価値の通貨レート変化による変動をヘッジすることが求められるかもしれない.私たちはまた私たちの循環信用手配の下でいくつかの外貨を借りることができます。私たちは私たちがしている外貨建てのローンや他の投資と外貨長期契約を締結するのではなく、外貨を借りてローンや投資への自然なヘッジを構築することができる。もしローンや投資が変動金利に基づいていて、循環信用手配で借金することができる金利ではなければ、金利デリバティブを利用して関連金利の変化に対するリスクをヘッジすることを求めるかもしれません。
項目4.制御プログラムがあります
情報開示制御と手続きの評価。本報告で述べた期間が終了するまで、我々は、最高経営責任者および最高財務官を含む経営陣(最高経営者および最高財務官を含む)の監督·参加の下で、我々の開示制御および手順(1934年の証券取引法(改正証券取引法)第13 a-15条で定義されている)の設計および運営の有効性を評価した。この評価に基づき、我々の最高経営責任者および最高財務官は、現在の開示制御および手順が、取引所法案に基づいて提出または提出された報告書の中で、私たちに関する重大な情報を開示しなければならないと効果的にタイムリーに注意しなければならないと結論した。
財務報告書の内部統制の変化。私たちが最近完成した財政四半期内に、私たちは財務報告の内部統制に大きな影響を与えなかったか、または合理的に私たちの財務報告の内部統制に大きな影響を与える可能性がある。
65
第2部-その他R情報
ITEM 1 。法務訴訟手続き
当社は、当社のポートフォリオ会社との融資またはその他の契約に基づく当社の権利の執行に関する手続を含む、通常の業務の過程において特定の法的手続の当事者となる場合があります。当社は現在、重大な法的手続の対象ではなく、当社の知る限り、当社に対する重大な法的手続の脅威もありません。
第1 A項。RISK因子
このレポートに記載されているその他の情報に加えて、パート I 、「項目 1A 」で議論されているリスク要因を慎重に考慮する必要があります。2023 年 12 月 31 日に終了した会計年度の Form 10—K の年次報告書におけるリスク要因」当社の事業、財務状況および / または業績に重大な影響を及ぼす可能性があります。当社が直面するリスクはこれらのリスクだけではありません。また、当社が現在知られていない、または当社が現在重要でないと考えられる追加のリスクや不確実性も、当社の事業、財務状況および / または業績に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
第二項株式証券の未登録販売及び収益の使用
ない。
第3項.違約高級証券
適用されません。
4つ目：地雷の安全TY開示
適用されません。
第 5 話。ほか 情報
ルール10 b 5-1取引計画
2024年3月31日までの3ヶ月間,
66
プロジェクト6.実行HIBITS
3.1 |
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再記載された会社登録証明書(当社第1号修正案添付ファイル3.2を引用して当社に組み込む 2020年6月19日提出の現在のForm 8-Kレポート)
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3.2 |
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期日は2023年7月10日の第2次改正及び再改正の付則(当社の引用による 2023年7月17日に提出されたForm 8-K/A現在のレポート)
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4.1 |
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契約，日付は2024年1月16日であり，Sixth Street Specialty Lending，Inc.と米国銀行信託会社，National Associationにより，受託者として(会社が2024年1月16日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.1を参照して合併した)
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4.2 |
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第一補足契約は，期日は2024年1月16日であり，Sixth Street Specialty Lending，Inc.と米国銀行信託会社，National Associationにより受託者として設立されている(参考会社が2024年1月16日に提出した現在の8-K表報告の添付ファイル4.2登録により設立されている)
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4.3 |
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2029年に満了した6.125%手形フォーム(会社が2024年1月16日に提出した現在の8-Kフォーム報告書の添付ファイル4.2を含む)
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10.1 |
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第二次改正と再署名された高度担保循環信用協定第十五改正案は、2024年4月24日であり、第六街専門融資会社は、借り手、融資先、Truist Bank(SunTrust Bankの合併相続人として)を行政代理とする
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31.1 |
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2002年サバンズ·オクスリ法第302条で可決された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者の証明
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31.2 |
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2002年サバンズ·オキシリー法案第302節で可決された“米国法典”第18編第1350条に基づく首席財務官の証明
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32 |
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2002年にサバンズ·オクスリ法案第906条で可決された“米国法典”第18編1350条による最高経営責任者と最高財務責任者の認証
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101.INS |
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連結されたXBRLインスタンス文書−インスタンス文書は、XBRLタグがイントラネットXBRL文書に埋め込まれているので、相互作用データファイルには表示されない。 |
101.書院 |
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Linkbase文書を組み込んだインラインXBRL分類拡張アーキテクチャ |
104 |
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表紙インタラクションデータファイル(イントラネットXBRL文書に埋め込む) |
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67
登録する解決策
1934年に改正された証券取引法の要求によると、登録者は正式に許可された署名者がそれを代表して本報告に署名することを正式に手配した。
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シックスストリートスペシャルティレンディング株式会社 |
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日期 ： 2024 年 5 月 1 日 |
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差出人： |
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/ s / Joshua Easterly |
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ジョシュア · イースターリー |
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最高経営責任者 |
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(首席行政官) |
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日期 ： 2024 年 5 月 1 日 |
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差出人： |
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/ s / イアン · シモンズ |
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イアン · シモンズ |
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首席財務官 |
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(首席財務官) |
68