2024年第1四半期の決算発表

2024年第1四半期およびそれ以降のハイライト

2024年3月27日、ENARGASは、2024年4月3日以降に以下のように決議112/2024を発行しました。:

Ø包括的な料金見直し（「RTI」）プロセスが2024年12月31日まで完了するまで、一時的な料金値上げを675%承認しました。

Ø2024年5月から月次の料金更新メカニズムを設定しました。ただし、このプレスリリースの発行時点では、ENARGASはそのような月次の料金値上げを示す料金表を含む決議を発行していません。

Ø2024年にpsr 27,690 million (2024年5月以降の上記のメカニズムに応じて調整可能) の施工計画を実施する必要があります。これは、天然ガスインフラストラクチャへの投資を目的とし、輸送システムの安全性、信頼性、およびサービスの品質を優先します。

結果の分析

2024年第1四半期の総収益は、2023年第1四半期のPs. 180,114 millionに対して、Ps. 190,853 millionに増加しました。

1Q2024と1Q2023の固定費用、一般および販売費用（減価償却費を除く）の内訳は、以下の表に示されています。

1Q2024の販売費用、一般費用、および販売費用の純額は、1Q2023から563億ペソ減少しました。これは、液体生産に使用される天然ガスの消費コストの低下（IAS 29の再評価効果）およびその他の営業費の影響によるものです。これらの効果は、部分的に以下で相殺されました：（i）第三者サービス費用のペソ4,784億の増加、（ii）修理および保守サービス費用のペソ2,875億の増加、（iii）労働コストのペソ1,049億の増加、および（iv）税金、手数料、および貢献のペソ863億の増加。

3

https://www.tgs.com.ar/investors/Press-releases

2024年第1四半期の決算発表

金融結果は、通貨の購買力の変動の影響（「（損失）/通貨ポジションの利益」）を単一の別の行で考慮して総額で示されます。 1Q2024年に、財務結果は1Q2023年に比べてPs.34,247百万の正の変化を示しました。この変化は、主にPs.26,855百万のより少ない為替損失額（1Q2024年中の為替レートの減価分を反映したもの）とPs.15,677百万の金融資産からの高い収益によるものです。これらの効果は、Ps.3,640百万の負債に対する高い利息積み立てとPs.3,734百万の通貨ポジションに対する高い損失に部分的に相殺されました。

天然ガス輸送

1Q2024年の天然ガス輸送セグメントの営業損失は、1Q2023年に記録された損失をPs.18,876百万上回るPs.21,761百万でした。

天然ガス輸送収入は、1Q2024年と1Q2023年において、総収入の約11％と20％を占めました。

このセグメントからの収益は、主に確定的な天然ガス輸送契約から派生しており、1Q2024年および1Q2023年のこのセグメントの総収益のうち、それぞれ約75％と77％を占めました。

4

https://www.tgs.com.ar/investors/Press-releases

2024年第1四半期の決算発表

このエナルガス規制の適用を受ける料金セグメントは、2023年4月29日に95％で最後の増加を記録しました。

営業損失の増加は、主にタリフの調整の結果としてPs.15,364百万の収益減少が原因であり、IAS 29に従ってインフレに合わせて再評価の負の変化を相殺することができなかったことに関連しています。また、販売原価、管理費用、販売費用の増加も営業損失の増加に寄与しました。

上述の1Q24のハイライトで述べたように、このビジネスセグメントに適用される料金は、2024年4月3日から675％引き上げられ、RTIプロセスが完了するまで、次の式に従って毎月調整されます。:

Wage Index - INDECが公表する登録私部門 -で調整された- 47.0％;

INDECが公表するWholesale Price Indexで調整された-27.2％;

INDECが公表するGreater Buenos Aires Construction Cost Index - Materials chapterで調整された-25.8％。

液体生産および商業化

1Q2024年と1Q2023年の総収益の約67％および66％が液体生産および商品化によるものでした。1Q2024年には、生産量が31,058トン減少し、279,991トンに達しました。

ビジネスセグメントの営業利益は、1Q2024年において6,457,800,000ペソ、1Q2023年の4,708,400,000ペソより1,749,400,000ペソ増加しました。この増加は、8,616,000,000ペソの増収と、10,253,000,000ペソの減少した天然ガスの消費コストが主な要因です。

収益面において、1Q2024年の収益額は128,149,000,000ペソ（1Q2023年は119,553,000,000ペソ）であり、米ドル建ての収益の名目為替レート変動による影響が862,740,000ペソ、プロパンとブタンの販売量増加が6,599,000ペソ、提供サービス業務収入増加が4,299,000ペソ、Plan Hogar によるブタン販売価格上昇が2,755,000ペソによるものであることが注目されます。これらの効果は、エタンと天然ガス油の販売量が15,143,000,000ペソ減少したこと、また IAS 29 に従う見直しにより77,170,000,000ペソが減少したことが部分的に相殺されました。

5

https://www.tgs.com.ar/investors/Press-releases

1Q2024年の業績リリース

プラン・オガールによるブタン販売価格の上昇Plan Hogarエタンと天然ガス油の販売量が15,143,000,000ペソ減少したこと、IAS 29 に従う見直しにより77,170,000,000ペソ減少したことに対して部分的に相殺されました。

全体の出来高は、1Q2023年に比べて8%、23,629トン減少しました。この減少は、エタンの配信量と天然ガスの輸出量が減少したことに主に関連しています。これらの影響は、プロパンとブタンの輸出量の増加によって部分的に相殺されました。

次の表は、市場別・製品別の出来高と市場別の収益を示しています。

6

https://www.tgs.com.ar/investors/Press-releases

1Q2024年の業績リリース

ミッドストリーム及びテレコミュニケーション事業

ミッドストリーム及びテレコミュニケーション（以下、Midstream and Telecommunications）ビジネスセグメントは、1Q2024年と1Q2023年の当社全収益の約22％と13％を占める、主にVacamuertaで提供されるtgsのサービスを含みます。

営業利益は主に1Q2024中に収入がPs. 17,488百万ドル増加したことによるPs. 12,018百万ドルの増加に起因し、部分的にPs. 4,826百万ドルの営業費用増加で相殺されました。

収入増加の主な要因は、Ps. 18,482百万ドルの米ドル建て収益の名目効果、Vaca Muertaでの天然ガス輸送および調整サービスの増加であるPs. 10,996百万ドル、およびGPNK運営およびメンテナンスに関連したサービスの増加と補完工事においてはPs. 1,613百万ドルでした。これらの効果は、IAS 29の再計算の影響のPs. 13,948百万ドルの影響によって部分的に相殺されました。

7

https://www.tgs.com.ar/investors/Press-releases

1Q2024決算リリース

財務状況分析

ネット債務とは、流動資産から調達契約および債務超過金を控除し、その他のローン金額を控除したものです。ネット債務は、証券会社の資本効率、流動性、一般的な財務強度を評価するために使用されます。また、ネット債務は、Journey の競合相手との財務強度を評価するための比較ツールとして使用されます。

2024年3月31日現在、当社の純債務残高はPs.24,735百万ドルであり、2023年12月31日の純債務残高のPs.53,057百万ドルに比べて良好です。両期間の純金融債務は外貨建てです。

1Q2024中、当社はPs.21,615百万ドル（23.3百万ドル）の新規銀行借入を行いました。さらに、Ps.26,371百万ドル（26.4百万ドル）のローンがキャンセルされました。

下表は私たちの純債務の調整を示しています。

流動性と資本リソース

1Q2024および1Q2023の現金及び現金同等物の純増分は、以下の通りです。

2024年3月31日および2023年12月31日現在、資金配分は以下のとおりです。

8

https://www.tgs.com.ar/investors/Press-releases

1Q2024決算リリース

下表は1Q2024および1Q2023期間のフリーキャッシュフローの調整を示しています。

1Q2024 vs. 1Q2023

1Q2024において、営業活動からのキャッシュフローは48,194百万ペソであり、一方で1Q2023には98,081百万ペソが営業活動からのキャッシュフローであった。この負の変化は、1Q2024での運転資本の増加と1Q2023での減少によるものであった。この影響は、高い営業利益によって部分的に相殺された。

1Q2024の投資活動における現金流出額は10,724百万ペソであり、1Q2023の52,438百万ペソと比較して減少している。この減少は、ファンドに含まれない投資の回収によってもたらされたものであった。これに対して、1Q2023で行われた配当に対して、ミッドストリームビジネスの投資計画の一環としてPPEの取得による高い支払いが部分的に相殺された。

最後に、1Q2023に比べ、財務活動(における)キャッシュフローは4,919百万ペソであり、主に金融債務の繰り消しによるものであった。一方、1Q2023においては、金融債務の純借入額が254百万ペソであった。

9

https://www.tgs.com.ar/investors/Press-releases

1Q2024決算リリース

1Q2024決算テレビ会議

2024年5月7日（東部時間午前10時/ブエノスアイレス時間午前11時）に、この1Q2024発表を議論するためのビデオ会議にご参加いただくことをお勧めいたします。

1Q2024決算のテレビ会議に興味を持たれる方は、以下にライブウェブキャストがあります：

https://us02web.zoom.us/webinar/register/WN_Nt6KSlb5TA2Rgbxu7An8KA

出典：Nutex Health, Inc。

このプレスリリースには前向きな声明が含まれています。これらの前向きな声明には、当社において発表された事実以外のすべての声明が含まれます。これには、当社の将来の財務状況、業績、戦略、計画、目的、目標、ターゲット、当社が営業する、または営業しようとしている市場の今後の動向、また当社が営業する、または営業予定の市場における予測される規制変更などが含まれます。

前向きな声明には、将来のイベントに関するものが含まれます。前向きな声明は、このプレスリリースの日付時点でのみ有効であり、将来の業績を保証するものではなく、多数の想定にもとづいています。業績、財務状況、およびイベントの発展は、前向きな声明に示されたもの（または暗示されたもの）よりも実際には実現しない場合があり、負の方向に偏ることがあります。法的義務による限り、当社は、ここで後発するイベントまたは状況を反映するために、前向きな見通しを更新することを保証していません。

投資家は、「 Item 3. Key Information—D. Risk Factors 」に関するセクションと、証券取引委員会（SEC）に提出した2023年12月31日付の20-F形式の年次報告書内の「 Item 4.B. Information on the Company—Business Overview 」に、当社に影響を及ぼす可能性のあるリスクと要因についてより詳しく説明されています。

前向きな声明には、営業利益、新規投資およびプロジェクト（進展、完了、開始時期、期待される財務および営業パフォーマンス（EBITDAの企業価値に対する倍率を含む）、期待される出力能力、予想されるシナジー、当該投資とプロジェクトと関連する市場動向）、米国のインフレ削減法（IRA）およびその恩恵、現在の市場リスクに対する当社の限定的な露出、外国為替レートおよびCAFDに対する金利の影響、当社資産の純価値の市場価格の上限の可能性からの影響、スペインにおけるエネルギー企業に対する課税、資産価値のエスカレーション要因、CAFD見積に基づく純企業レバレッジ、金融指標としての非IFRS対応措置の有用性など、さまざまな要因が含まれます。当社は、証券法によって義務付けられた場合を除き、前向きな声明を更新する義務を負わないことにご注意ください。更新された前向きな声明は、原則、証券法によって義務付けられた開示手続きによってのみ提供されます。

非IFRS財務指標

このプレスリリースには、特定の非IFRS財務指標が含まれています。非IFRS財務指標は、IASBによって発行されたIFRSの下で、当社の業績または流動性の測定基準ではありません。営業利益、当期利益、営業活動による純現金、またはIFRSによって提出されたその他のパフォーマンス指標、もしくは一般に受け入れられている会計原則に従って導出される現金の流入、投資、または資金調達活動の観点から、オペレーティング軸、投資軸または財務軸の選択肢としてのみ使用されるべきです。

当社は、非IFRS財務指標を公開する理由として、これらの指標が一部の投資家、証券アナリスト、その他の関係者にとって、パフォーマンスと流動性のサプリメンタルな指標として広く使用されていると信じているためです。非IFRS財務指標は、他の企業が用いる同様に題された指標と比較できない場合があり、分析ツールとしての限界がある可能性があります。これらの指標は、単独で考慮することが不適切であり、IASBが発行するIFRSに準じて報告される当社の事業成績の分析の代替物として使用すべきではありません。非IFRS財務指標や比率は、当社のIFRSに準じたパフォーマンスや流動性の測定としては考慮されず、営業利益、期間利益、IASBが発行するIFRSに準じて導出されたその他のパフォーマンス指標、一般に受け入れられている会計原則、または営業、投資、または財務活動からのキャッシュフローの代替物として考慮されるべきではありません。

四捨五入：当プレスリリースに含まれる数値には、表示の容易さのために四捨五入が行われている場合があります。このプレスリリースに含まれるパーセンテージ数値は、常に四捨五入された数値を基に計算されているわけではありませんが、四捨五入された数値を基に同じ計算を行った場合と異なる場合があります。一部の表における合計値として表示される数値は、四捨五入によるものではない可能性があります。

10

https://www.tgs.com.ar/investors/プレスリリース

第1四半期2024年決算発表