米国
証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム
(マークワン)
| | のセクション13または15（d）に基づく四半期報告書 1934年の証券取引法 |
終了した期間について
または
| | のセクション13または15（d）に基づく移行レポート 1934年の証券取引法 |
からへの移行期間について
コミッションファイル番号
CPSテクノロジー株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| (法人または組織の州またはその他の管轄区域) | (IRS雇用者識別番号) |
| (主要執行機関の住所) | (郵便番号) |
(
エリアコードを含む登録者の電話番号：
CPSテクノロジー株式会社
111サウスウースターストリート
マサチューセッツ州ノートン 02766-2102
以前の名前、以前の住所、以前の会計年度が前回の報告以降に変更された場合は
登録者が（1）1934年の証券取引法のセクション13または15（d）によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間に提出したかどうか（または登録者がそのような報告を提出する必要があった期間よりも短い期間）提出したかどうか、および（2）過去90日間に提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。☒
登録者が、過去12か月間に規則S-Tの規則405に従って提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出し、会社のWebサイトに投稿したかどうかをチェックマークで示してください（または、登録者がそのようなファイルを提出して投稿する必要があったほど短い期間）。☒
登録者が大規模な加速申告者なのか、加速申告者なのか、非加速申告者なのか、小規模な報告会社なのか、新興成長企業なのかをチェックマークで示してください。取引法規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」、「新興成長企業」の定義を参照してください。
大型アクセラレーテッドファイラー ☐ アクセラレーテッドファイラー ☐
新興成長企業
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。☐
登録者が、監査報告書を作成または発行した登録公認会計士事務所が、サーベンス・オクスリー法（15 U.S.C. 7262（b））のセクション404（b）に基づく財務報告に対する内部統制の有効性に関する経営陣の評価に関する報告書を提出したかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒
登録者がシェル会社（同法第12b-2条に定義）であるかどうかをチェックマークで示してください：
同法第12条 (b) に従って登録された証券：
| 各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
| | | |
企業発行者にのみ適用されます：
発行体の各クラスの普通株式の発行済み株式数を、実行可能な最新の日付で示してください。2024年4月30日現在の発行済普通株式数：
パート I 財務情報
項目1の財務諸表（未監査）
CPSテクノロジー株式会社
貸借対照表（未監査）
| 2024年3月30日 | 12月30日 2023 | |||||||
| 資産 | ||||||||
| 流動資産： | ||||||||
| 現金および現金同等物 | $ | $ | ||||||
| 売掛金取引、純額 | ||||||||
| 売掛金-その他 | ||||||||
| 在庫、純額 | ||||||||
| 前払費用およびその他の流動資産 | ||||||||
| 流動資産合計 | ||||||||
| 資産と設備: | ||||||||
| 生産設備 | ||||||||
| 家具とオフィス機器 | ||||||||
| 借地権の改善 | ||||||||
| 総費用 | ||||||||
| 減価償却累計額と償却額 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 建設中 | ||||||||
| 純資産および設備 | ||||||||
| 使用権リース資産（注4、リース） | ||||||||
| 繰延税金 | ||||||||
| 総資産 | $ | |||||||
| 負債と株主資本 | ||||||||
| 現在の負債: | ||||||||
| 支払手形、現在の部分 | ||||||||
| 買掛金 | ||||||||
| 未払費用 | ||||||||
| 繰延収益 | ||||||||
| リース負債、現在の部分 | ||||||||
| 流動負債合計 | ||||||||
| 支払額から現在の部分を差し引いたメモ | ||||||||
| 繰延収益 — 長期 | ||||||||
| 長期リース負債 | ||||||||
| 負債総額 | ||||||||
| コミットメントと不測の事態 | ||||||||
| 株主資本: | ||||||||
| 普通株式、額面0.01ドル、承認済み20,000株、発行済14,601,487株、2024年3月30日および2023年12月30日の各発行済株式14,519,215株 | ||||||||
| 追加払込資本 | ||||||||
| 累積赤字 | ( | ) | ( | ) | ||||
| 2024年3月30日と2023年12月30日にそれぞれ買い戻される82,272株の普通株式の費用を差し引いたものです | ( | ) | ( | ) | ||||
| 株主資本の総額 | ||||||||
| 負債総額と株主資本 | $ | $ | ||||||
財務諸表の添付注記を参照してください。
CPSテクノロジー株式会社
運用明細書（未監査）
| 会計四半期終了 |
||||||||
| 2024年3月30日 |
2023年4月1日 |
|||||||
| 収益: |
||||||||
| 製品販売 |
$ | $ | ||||||
| 総収入 |
||||||||
| 製品売上原価 |
||||||||
| 売上総利益 |
||||||||
| 販売費、一般管理費 |
||||||||
| 営業利益 (損失) |
( |
) | ||||||
| その他の収益、純額 |
||||||||
| 税引前利益（損失） |
( |
) | ||||||
| 所得税引当金（給付） |
( |
) | ||||||
| 当期純利益 (損失) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 基本普通株式1株あたりの純利益（損失） |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 発行済基本普通株式の加重平均数 |
||||||||
| 希薄化後の普通株式1株あたりの純利益（損失） |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 発行済希薄化後普通株式の加重平均数 |
||||||||
財務諸表の添付注記を参照してください。
CPS TECHNOLOGIES社の株主資本計算書（未監査）
2024年3月30日および2023年4月1日に終了した3か月間
| 普通株式 |
||||||||||||||||||||||||
| の数 シェア 発行されました |
同等語 価値 |
[追加] 支払い済み 資本 |
累積 赤字 |
株式 再購入しました |
合計 株主の 公平 |
|||||||||||||||||||
| 2023年12月30日の残高 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 株式ベースの報酬費用 |
— | |||||||||||||||||||||||
| 純損失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
| 2024年3月30日の残高 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
| 2022年12月31日現在の残高 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
| 株式ベースの報酬費用 |
— | |||||||||||||||||||||||
| 従業員オプション演習 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
| 純利益 |
— | |||||||||||||||||||||||
| 2023年4月1日時点の残高 |
$ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ||||||||||||||||
財務諸表の添付注記を参照してください。
CPSテクノロジー株式会社
キャッシュフロー計算書（未監査）
| 会計四半期終了 |
||||||||
| 3月30日、 2024 |
4月1日、 2023 |
|||||||
| 営業活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
| 当期純利益 (損失) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 純利益（損失）を営業活動によって提供された（使用された）現金と調整するための調整： |
||||||||
| 減価償却と償却 |
||||||||
| 株式ベースの報酬 |
||||||||
| 変更点: |
||||||||
| 売掛金-取引 |
( |
) | ||||||
| 売掛金-その他 |
( |
) | ||||||
| インベントリ |
( |
) | ||||||
| 前払費用およびその他の流動資産 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 買掛金 |
( |
) | ||||||
| 未払費用 |
(231,367) | ) | ( |
) | ||||
| 繰延税金 |
( |
) | ||||||
| 繰延収益 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 営業活動によって提供された（使用された）純現金 |
( |
) | ||||||
| 投資活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
| 資産および設備の購入 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投資活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 財務活動によるキャッシュフロー: |
||||||||
| 従業員ストックオプションの行使による収入 |
||||||||
| 支払手形での支払い |
( |
) | ( |
) | ||||
| 財務活動に使用された純現金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金および現金同等物の純減少 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 現金および現金同等物の期首残高 |
||||||||
| 現金および現金同等物の期末残高 |
$ | $ | ||||||
| キャッシュフロー情報の補足開示： |
||||||||
| 利息として支払われた現金 |
$ | $ | ||||||
| 現金以外の活動の補足開示： |
||||||||
| ストックオプションのネット行使 |
$ | $ | ||||||
財務諸表の添付注記を参照してください。
CPSテクノロジー株式会社
財務諸表に関する注記
(未監査)
(1) ビジネスの性質
CPS Technologies Corporation（以下「当社」または「CPS」）は、エレクトロニクス、発電、自動車、その他の業界に高度な材料ソリューションを提供しています。同社の主な先端材料ソリューションは、金属とセラミックを組み合わせた金属マトリックス複合材料です。
CPSはハイブリッド回路用のハウジングとパッケージも組み立てます。これらのハウジングとパッケージ かもしれない 金属マトリックス複合材料で作られたコンポーネントを含みますが、 かもしれない アルミニウム、銅タングステンなど、より伝統的な材料で作られたコンポーネントを含みます。
同社では、独自のMMC技術を使用して、特に極端な環境や脅威レベルに対応する軽量の装甲も製造しています。
同社は、無線通信インフラ市場、高性能マイクロプロセッサ市場、モーターコントローラー市場、その他のマイクロエレクトロニクスおよび防衛市場を含むいくつかの最終市場に販売しています。
(2）重要な会計方針の要約
フォームの四半期報告書に適用される証券取引委員会の規則で許可されているとおり 10-Q、これらのメモは要約されていて じゃない 一般に認められている会計原則で義務付けられているすべての開示を含みます。
添付の財務諸表は未監査です。経営陣の見解では、CPSの未監査財務諸表には、その期間の財政状態と経営成績を公正に表示するために必要な、通常の定期的な調整がすべて反映されています。
会社の貸借対照表は 2023年12月30日 はその日付の監査済み財務諸表から導き出されていますが、 じゃない 完全な財務諸表には、米国で一般に認められている会計原則で義務付けられているすべての情報と脚注を含めてください。
詳細については、登録者の年次報告書に記載されている財務諸表とその脚注を参照してください 10終了した年度は-K 2023年12月30日 およびCPSの他のSECレポートに記載されています。これらのレポートには、SECのウェブサイト（www.sec.gov）と当社のウェブサイト（www.cpstechnologysolutions.com.com）からアクセスできます。
中間期の経営成績は じゃない 必ず通年で予想される業績を示しています。
(3）普通株式および普通同等株式1株あたりの純利益（損失）
普通株式1株あたりの基本純利益（損失）は、純利益（損失）を、その期間中に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。普通株式1株あたりの希薄化後の純利益（損失）は、純利益（損失）を、普通株式の加重平均数と、付与されたストックオプションと新株購入権のために希薄化する可能性のある普通株式が発行された場合に発行されたであろう追加の普通株式の合計で割って計算されます。に利益があったとしたら Q1 2024, 希釈効果は
次の表は、基本EPSと希薄化後EPSの両方の計算を示しています。
| 3 か月が終了 | ||||||||
| 3月30日、 2024 | 4月1日、 2023 | |||||||
| 基本的なEPS計算： | ||||||||
| 分子: | ||||||||
| 当期純利益 (損失) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 分母: | ||||||||
| 加重平均発行済普通株式 | 14,519,215 | 14,452,284 | ||||||
| ベーシックEPS | $ | ( | ) | $ | ||||
| 希薄化後のEPSの計算： | ||||||||
| 分子: | ||||||||
| 当期純利益 (損失) | $ | ( | ) | $ | ||||
| 分母: | ||||||||
| 加重平均発行済普通株式 | 14,519,215 | 14,452,284 | ||||||
| ストックオプションの希薄化効果 | ||||||||
| 株式総数 | ||||||||
| 希釈後のEPS | $ | ( | ) | $ | ||||
(4) コミットメントと不測の事態
コミットメント
オペレーティングリース
当社は 一 不動産リースの有効期限が切れます 2026年2月。 CPSには、本質的にマイナーで一般的に期間が短い機器のリースもいくつかあります。 なし これらの機器リースのうち、当社が短期リースの会計方針を選択したため、これらの機器リースは資産計上されています。これにより、借手は、次のような条件のリースについて、使用権の資産と負債を認識する必要がなくなります 12 月またはそれ以下。
不動産リースの有効期限が切れます 2026 （「ノートンファシリティリース」）は、使用権リース資産とそれに対応するリース負債（流動部分と非流動部分）として貸借対照表に含まれています。この資産と負債は計上されました 2024年3月30日 開始日の会社の増分借金利を使用して、リース期間中のリース支払いの現在価値に基づいています。会社のリース契約は じゃない あらゆる重要な残存価値保証または材料制限条項を含みます。
ノートンの施設リースの内容は約
次の表は、現在の会社の資本化されたオペレーティングリースから生じるキャッシュフローの金額、時期、および不確実性に関する情報を示しています 2024年3月30日
| (千ドル) | ||||
| 資本化されたリース負債の満期 | リース 支払い | |||
| 残り2024年 | $ | |||
| 2025 | ||||
| 2026 | ||||
| 割引なしのオペレーティングリース支払い総額 | $ | |||
| 控える:帰属 | ( | ) | ||
| オペレーティングリース負債の現在価値 | $ | |||
| 貸借対照表分類 | ||||
| 現在のリース負債 | $ | |||
| 長期リース負債 | ||||
| オペレーティングリース負債総額 | $ | |||
| その他の情報 | ||||
| 資本化されたオペレーティングリースの加重平均残存リース期間（月単位） | ||||
| 資本化されたオペレーティングリースの加重平均割引率 | % | |||
オペレーティングリースコストとキャッシュフロー
オペレーティングリースの費用と支払われた現金は $でした
ファイナンスリース
会社はしています じゃない ファイナンスリースはありますか。
(5) 株式ベースの支払い
当社は、株式証券の報奨と引き換えに受ける従業員サービスの費用を、授与日の報奨の公正価値に基づいて測定します。その費用は、従業員が報奨と引き換えにサービスを提供する必要がある期間、つまり必要なサービス期間（通常は権利確定期間）にわたって計上されます。当社は、最初の付与日に没収額の見積もりを提供します。没収されたオプションに関連する補償費用の削減額は、付与日に見積もられます。この推定没収率は、実際の没収経験に基づいて定期的に調整されます。当社は、ブラック・ショールズオプション価格モデルを使用して、付与されたストックオプションの公正価値を決定します。
終了した四半期中に 2024年3月30日 そして 2023年4月1日、 合計で
終了した四半期中に 2024年3月30日、 あった
終了した四半期中に 2024年3月30日、 会社は買い戻しました
またありました
現在 2024年3月30日、 $がありました
終了した四半期中に 2024年3月30日 そして 2023年4月1日、 会社は約$を認識しました
(6) インベントリ
インベントリには次のものが含まれます。
| 3月30日、 2024 |
12月30日 2023 |
|||||||
| 原材料 |
$ | $ | ||||||
| 作業中 |
||||||||
| 完成品 |
||||||||
| 総在庫 |
||||||||
| 陳腐化準備金 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 在庫、純額 |
$ | $ | ||||||
(7) 未払費用
未払費用は以下のとおりです。
| 3月30日、 2024 |
12月30日 2023 |
|||||||
| 未払金の法務と会計 |
$ | $ | ||||||
| 未払給与および関連費用 |
||||||||
| 未払その他 |
||||||||
| 未払費用の合計 |
$ | $ | ||||||
(8) リボルビング・ライン・オブ・クレジット
に 2023年5月、 会社は$を解約しました
(9) 支払手形
に 2020年3月、 会社は検査装置を$の価格で取得しました
契約の支払い条件に基づいて支払われる手形の合計満期は次のとおりです。
| 残り: | ||||
| 2024年度 | $ | |||
| 2025年度 | $ | |||
| 合計 | $ |
その間に支払われる手形の支払利息の合計 Q1 2024 は $
(10) 所得税
繰延税金資産に対する評価引当金は、「より可能性が高い」場合に設定または維持する必要があります ない」 繰延税金資産の全部または一部が じゃない 実現します。
同社は、それが「より可能性が高い」と考えています じゃない」会社が繰延税金資産を最大限に活用できるようになるということです。にとって 最初 の4分の1 2024 繰延税金資産が増額されました
| アイテム 2 |
経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析 |
財務状況と経営成績に関する以下の説明と分析は、2023年12月30日に終了した年度の本報告書とフォーム10-Kの年次報告書、およびCPSの他のSECレポートに含まれる会社の財務諸表とその注記に基づいており、それと併せて読む必要があります。これらの報告書は、SECのWebサイト（www.sec.gov）および当社のWebサイト（www.cpstechnologysolutions）からアクセスできます。.com。
将来の見通しに関する記述
このForm 10-Qの四半期報告書には、多くのリスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。会社の実際の業績が、そのような将来の見通しに関する記述で予測または予測されたものと大きく異なる原因となる可能性のある要因はいくつかあります。これには、このレポートの項目3で説明されているように、ロシアのウクライナ侵攻やその他の紛争、世界中で発生する可能性のある紛争の影響が含まれます。読者は、本書の日付の時点でのみ述べられているこれらの将来の見通しに関する記述に過度に依存しないように注意してください。当社は、本書の日付以降の出来事や状況の変化を反映するため、または予期しない出来事の発生を反映するために行われる可能性のある、これらの将来の見通しに関する記述の改訂結果を公表する義務を負いません。
重要な会計方針
添付の財務諸表を作成する際に当社が採用する重要な会計方針は、2023年12月30日に終了した年度のフォーム10-Kの当社の年次報告書のパートII、項目7の「経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析」という見出しに記載されています。2023年12月30日以降、これらのポリシーに重大な変更はありません。
[概要]
私たちが提供する製品には、高速電車、地下鉄、風力タービン、ハイブリッド車や電気自動車に使用されるモーターコントローラーのベースプレートが含まれます。レーダー、衛星、航空電子工学アプリケーションで使用されるベースプレートとハウジングを提供しています。インターネットスイッチやルーター用の高性能集積回路で使用される蓋とヒートスプレッダーを提供しています。シリコンカーバイド（「SiC」）や窒化ガリウム（「GaN」）などのワイドバンドギャップ半導体、総称して金属マトリックス複合材料（「MMC」）で作られたモジュールに使用されるベースプレートとハウジングを提供しています。CPSはハイブリッド回路用のハウジングとパッケージも組み立てます。これらのハウジングとパッケージには、MMCのコンポーネントが含まれている場合があります。アルミニウム、冷間圧延鋼、コバールなどのより伝統的な材料で作られたコンポーネントが含まれる場合があります。独自のMMC技術を使用して、特に極端な環境や脅威レベルに対応する軽量の車両装甲も製造しています。
CPSの製品はカタログ品ではなくカスタム品です。それらはお客様の設計に合わせて作られ、お客様が構築・販売するシステムのコンポーネントとして使用されます。どの時点でも、当社の製品構成は、継続的な生産需要のある製品と、お客様の試作段階または評価段階にある製品で構成されます。当社は、お客様の技術導入ライフサイクルのあらゆる段階の製品を含む製品ポートフォリオの構築を目指しています。CPSの成長は、すでに生産されている製品に対する需要レベルと、将来の製品で新しい「設計上の勝利」を達成できるかどうかにかかっています。
高度に技術的なカスタム製品のメーカーとして、当社は事業を支えるために必要な固定費を負担しますが、これは販売量の変化による大きな変化はありません。これらの費用には、エンジニアリング、工具の設計と製造、プロセスエンジニアリングなどのアプリケーションの固定費が含まれます。したがって、特に現在の規模を考えると、固定費がより大きくなったり小さくなったりするため、販売量の変化は通常、パーセンテージベースで財務実績にさらに大きな変化をもたらします。したがって、売上高は経営陣が使用する主要な財務指標です。
同社は、エレクトロニクスやその他の産業がより高い性能、より高い信頼性、およびコスト削減を求めるにつれて、MMC、ハイブリッド回路用ハウジング、および当社独自の防具ソリューションに対する根本的な需要が高まっていると考えています。CPSは、これらの需要が高まるにつれて、当社は現在の顧客および新規顧客に当社のソリューションを提供できる立場にあると考えています。
CPSは1984年にCeramics Process Systems Corporationとしてマサチューセッツ州に設立され、1987年4月に再編を目的として設立されたデラウェア州の完全子会社に合併してデラウェア州に再編されました。1987年7月、CPSは150万株の普通株式の新規株式公開を完了しました。2007年3月、社名をセラミックスプロセスシステムズ株式会社からCPSテクノロジーズ株式会社に変更しました。
2024年の第1四半期（2024年第1四半期）の経営成績を、2023年の第1会計四半期（2023年第1四半期）と比較したもの。（すべて000ドル）
2023年第1四半期の7,100ドルと比較して、2024年第1四半期の総収益は5,913ドルで、17% 減少しました。この減少には、特に2つの要因が寄与しました。2023年の当社の最大の顧客の1つは、作業中の余剰在庫が原因で、購入を大幅に減らしました。さらに、特定された品質の問題は解決されたと慎重に楽観視していますが、お客様の生産に費やされていたはずの機械の時間を費やすテストを続けています。
2024年第1四半期の売上総利益率は906ドル、つまり売上高の 15% でした。これに対し、2023年第1四半期の売上総利益率は2,245ドル、つまり売上高の 32% でした。この減少は、固定費による販売量の減少と、品質問題に関する前述のテストが行われたためです。
2024年第1四半期の販売、一般管理（販管費）費は合計1,166ドルでしたが、2023年第1四半期の販売管理費は1,551ドルでした。この減少の一部は、変動報酬の減少と、収益数の減少と収益性への影響によるコミッション費用の減少によるものです。さらに、経営陣が昨年と比較して販管費を削減できた分野はたくさんあります。
当社の2024年第1四半期の営業損失は260ドルでしたが、2023年第1四半期の営業利益は694ドルで、137％減少しました。この減少は粗利益の減少によるもので、販管費の減少によって一部相殺されました。
CPSは、ウクライナ、ロシア、イスラエル、ガザからの原材料に依存していません。そのため、ロシアのウクライナ侵攻やイスラエルとガザでの紛争が業績に直接影響するとは考えていません。とはいえ、これらの紛争の結果、サプライチェーンやインフレの問題に間接的な影響が及ぶ可能性があります。
インフレはコストに影響を与えました。これまでのところ、これらの増加分をお客様に伝えることができましたが、今後もこれを継続できるという保証はありません。さらに、コストが増加してから顧客価格を調整できるようになるまでの間には、しばしば遅れがあります。大規模なお客様の中には、通常1年間の価格契約を結んでいる場合があり、価格調整を行う前にそれらの契約が終了するのを待たなければなりません。賃金の上昇もインフレの影響の一部です。私たちは、労働力を構成する人々を維持するために、賃金の引き上げと、前述の401kマッチの引き上げなど、より豊富な福利厚生を組み合わせて導入しました。
これらの要因が組み合わさって、将来の財務実績に関する不確実性が高まります。
流動性と資本資源（特に明記されていない限り、すべて000ドル）
2024年3月30日の当社の現金および現金同等物は合計8,668ドルでした。これに対し、2023年12月30日時点の現金および現金同等物は8,814ドルです。当社は、費用対効果を高めるだけでなく、今後より良い製品を出荷できるように品質部門の能力を向上させるために、新しい機器に投資しました。
2024年3月30日の売掛金は、2023年12月30日時点の4,472ドルに対し、合計3,876ドルでした。未払い売上高（DSO）日数は、2023年末の60日間でしたが、2024年第1四半期末には59日に減少しました。2023年12月30日と2024年3月30日の売掛金残高は、どちらも10ドルの貸倒引当金を差し引いたものです。
2024年3月30日の在庫総額は4,611ドルでしたが、2023年12月30日の在庫総額は4,582ドルでした。2024年第1四半期までの直近4四半期の在庫回転率は、2023年の4四半期の平均が4.3倍だったのに対し、（5四半期末の平均に基づく）は4.4倍でした。
当社は、2024年の残りの期間も、事業と既存の現金残高から引き続き事業資金を調達できると予想しています。
当社は引き続き限られた数の顧客に販売しており、これらの顧客のいずれかが失われると、会社は追加の外部資金を必要とする可能性があります。十分な収益を生み出さなかったり、追加資本を調達したり、特定の裁量支出を削減したりしないと、会社の事業目標達成能力に重大な悪影響を及ぼす可能性があります。
経営陣は、当面の間、既存の現金残高で当社の現金需要を満たすのに十分だと考えています。ただし、計画された運用目標が達成されず、期日になったときに義務を果たすことができるような場合に、十分な収益を生み出したり、特定の裁量支出を削減したりできるという保証はありません。
契約上の義務（特に断りのない限り、すべて$000）
2023年5月、当社はマサチューセッツ・ビジネス・ディベロップメント・コーポレーション（BDC）との300万ドルのリボルビング・ライン・オブ・クレジット（LOC）を終了しました。ロックランドトラストカンパニーと300万ドルの新しいLOCが締結されました。LOCは、会社の売掛金やその他の資産によって担保されており、ウォールストリートジャーナルに掲載された全国プライムレートの金利になっています。2024年3月30日、当社はこのLOCに基づく借入額が0ドルで、当時の借入ベースではさらに300万ドルの借入が可能でした。LOCは、両当事者の相互合意により終了するまで有効です。
2020年3月、当社は走査型音響顕微鏡を208,000ドルの価格で買収しました。全額は、金融会社に支払う5年債で賄われました。その紙幣は顕微鏡で担保されており、元本と利息を合わせた月額4,000ドルの分割払いで支払われています。固定金利は 6.47% です。
同社には、2026年2月に期限が切れる不動産リースが1つあります。CPSには、本質的にマイナーで一般的に期間が短い機器のリースもいくつかあります。これらのどれも大文字ではありません。（注4、リース）
| アイテム 3 |
市場リスクに関する定量的および質的開示 |
当社は、金利変動や外貨変動の影響をあまり受けていません。当社はデリバティブ金融商品を使用していません。
CPSはウクライナでの戦争やイスラエルとガザの間の戦争の影響を直接受けていませんが、サプライチェーンの混乱やエネルギーコストへの影響は、将来影響を受ける可能性がある分野です。
インフレは、私たちのビジネスに何らかの影響を与えている分野です。商品原材料の価格が上昇しただけでなく、ビジネスを行うためのその他のコストも上昇しています。新規注文を受けると、これらの費用のほとんどをお客様に転嫁することができました。長期価格契約の場合、利益への影響を軽減するために、これらの費用の一部を追加料金やその他の方法で転嫁することができました。インフレが続く中、顧客価格を引き上げることによってより高いコストを吸収し続ける能力は保証できません。
| アイテム 4 |
統制と手続き |
(a) 当社の最高経営責任者および最高財務責任者は、本フォーム10-Qの対象期間（「評価日」）の終了時点で、当社の開示管理および手続き（この用語は、改正された1934年の証券取引法（以下「取引法」）の規則13a-14（c）および規則15d-14（c）で定義されています）の有効性を評価しました。このような評価に基づいて、そのような役員は、評価日の時点で、1）会社の開示管理と手続きは、証券取引法に基づいて会社が提出する報告書で会社が開示することを義務付けられている情報が、SECの規則と形式で指定された期間内に記録、処理、要約、および報告されることを保証するために有効であり、2）会社の開示管理と手続きは、報告に必要な情報を確実にするために有効であると結論付けました。会社が提出または提出するもの取引法に基づく情報は蓄積され、当社の最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣に伝達され、必要な開示に関する決定を適時に行うことができます。
(b) 内部統制の変更。直近の会計四半期に発生した財務報告に対する内部統制の変更で、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変化はありませんでした。
パート II その他の情報
| アイテム 1 |
法的手続き |
私たちは、当社または当社の事業に重大な悪影響を及ぼす可能性のある訴訟の当事者ではありません。当社は、ヨーロッパの元社外営業担当者の弁護士から、欧州の法律に基づき、その代表者は解雇により補償を受ける権利があるという内容の手紙を受け取りました。会社はその主張に全く同意しません。これが訴訟につながった場合、当社は法律の最大限の範囲で自らを弁護し、発生した損失は重要ではないと見積もります。
| アイテム 1A |
リスク要因 |
2023年のフォーム10-Kで説明されているように、リスク要因に重大な変更はありませんでした。
| アイテム 2 |
株式の未登録売却と収益の使用。 |
[なし]。
| アイテム 3 |
シニア証券のデフォルト |
[なし]。
| アイテム 4 |
鉱山の安全に関する開示 |
該当しません。
| アイテム 5 | その他の情報 |
該当しません。
| アイテム 6 |
フォーム8-Kの展示品とレポート： |
| (a) |
展示品: |
別紙31.1 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく社長兼最高経営責任者の証明書
別紙31.2 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に従って採択された、米国商務省第18条第1350条に基づく最高財務責任者の認定
別紙32.1 2002年のサーベンス・オクスリー法の第906条に従って採択された、米国商務省第18条第1350条に基づく認証
101.INS インライン XBRL インスタンスドキュメント
101.SCH インライン XBRL タクソノミー拡張スキーマ文書
101.CALインライン XBRL タクソノミー拡張計算リンクベースドキュメント
101.DEF インライン XBRL タクソノミー拡張定義リンクベースドキュメント
101.LAB インライン XBRL タクソノミー拡張ラベルリンクベースドキュメント
101.PREインライン XBRL タクソノミー拡張プレゼンテーションリンクベースドキュメント
104 表紙インタラクティブデータファイル（インラインXBRLに埋め込まれ、別紙101に含まれています）
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は署名者に代わってこの報告書に正式に署名させ、正式に権限を与えられました。
CPSテクノロジーズ株式会社
(登録者)
日付：2024年5月7日
//ブライアン・T・マッキー
ブライアン・T・マッキー
社長兼最高経営責任者
日付：2024年5月7日
/s/ チャールズ・K・グリフィス・ジュニア
チャールズ・K・グリフィス・ジュニア
最高財務責任者