暫定財務情報

フレックスエルエヌジー株式会社

2023年第4四半期

2024年2月7日

2024年2月7日-ハミルトン、バミューダ

フレックスLNG株式会社（「フレックスLNG」または「当社」）は本日、2023年12月31日に終了した3か月および1年間の未監査決算を発表しました。

ハイライト:

•2023年第3四半期の船舶運航収益は9,720万ドルでしたが、2023年第3四半期は9,460万ドルでした。

•2023年第3四半期の純利益は4,510万ドル、1株当たりの基本利益は0.84ドルでしたが、2023年第3四半期の純利益は4,510万ドル、1株当たりの基本利益は0.84ドルでした。

•2023年第4四半期の平均タイムチャーター等価1（「TCE」）料金は1日あたり81,114ドルでしたが、2023年第3四半期は1日あたり79,207ドルでした。

•2023年第3四半期は7,470万ドルでしたが、2023年第4四半期の調整後EBITDA1は7,620万ドルでした。

•2023年第3四半期の3,610万ドルに対し、2023年第4四半期の調整後純利益1は3,780万ドルでした。

•2023年第4四半期の調整後基本1株当たり利益1は0.70ドルでしたが、2023年第3四半期は0.67ドルでした。

•2024年1月、フレックス・コンステレーションの貸切者は、時間憲章に基づく延長オプションを利用しないという通知を送りました。再納品後、Flex Constellationは5年間のドライドッキングを行い、その後短期および長期契約で販売する予定です。

•2024年1月、Flex Resoluteのチャーター会社は、タイムチャーターに基づき、会社期間を2027年第1四半期までさらに2年延長するという最初の選択肢を宣言しました。この宣言に続いて、貸主にはさらに2年間の延長オプションがあり、これを利用すると、確定契約期間が2029年第1四半期に延長されます。

•当社は、2023年第4四半期の配当を1株あたり0.75ドルと宣言しました。配当金は、2024年2月23日現在の記録上、2024年3月5日頃に株主に支払われます。

ワンタイムチャーター等価レート、調整後EBITDA、調整後純利益/（損失）、および調整後1株当たり利益/（損失）は非GAAP指標です。最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整は、この収益レポートの最後に記載されています。

フレックスLNGマネジメントASのCEO、オイスタイン・M・カレクレフは次のようにコメントしています。

「本日、フレックスLNGの第4四半期および2023年通年の業績を発表します。今年のすべてのガイダンス措置を達成できたことを嬉しく思います。私たちは、収益が2022年の3億4,800万ドルから2023年には約3億7,000万ドルに増加し、2023年には3億7,100万ドルの収益を上げました。一方、第4四半期の収益は、四半期予想の9,700万ドルから9,900万ドルに沿って9,720万ドルでした。2022年と比較して収益が増加したのは、航空機のタイム・チャーター等価（TCE）レートの上昇によるものです。年間のTCEレートを約80,000ドルに導き、第4四半期と2023年通年のTCEレートをそれぞれ81,000ドルと79,500ドルにしました。

また、ガイド付きの調整後EBITDA水準も達成しました。通年の調整後EBITDAは2億9,000万ドルで、予想の2億9,000万ドルから2億9,500万ドルで、2022年に達成した2億7,200万ドルを上回りました。最後に、予定されている4回のドライドッキングについて、80〜100日間のドッキング日をガイドしました。関連する設備投資は1800万ドルで、これをそれぞれ77日と2,100万ドルで実現しました。したがって、2023年は、ガイダンスでの救出という文脈ではほとんど普通の航海でした。私たちの成功に貢献してくれた海上と陸上のすべての人員に感謝の意を表したいと思います。

今後2年間で、予想される新規輸出量と比較して配達する船の数が増えるため、貨物市場はやや厳しいものになるでしょう。したがって、フレックスLNGは、2024年のチャーター補償範囲が94％、会社のチャーターバックログが最低50年あり、チャーターのオプションがすべて拡大されれば71年に延長される可能性があるため、非常に有利な立場にあると考えています。さらに、私たちの艦隊はすべて最新の2ストローク推進システムを備えた大型LNG運搬船で構成されているため、旧世代のトン数と比較して燃料を大幅に節約できます。燃料消費量の削減は環境にも良いですし、2024年からEU排出量取引制度が施行されることで、このような二酸化炭素排出に関連するコストを考えると、私たちの船が市場で達成できるプレミアムがさらに高まります。最後に、当社の貸借対照表は非常に堅調で、すべてのLNG運送業者が魅力的な長期債務で資金を調達している一方で、年末の現金残高は4億1,100万ドルと非常に堅調で、財務面での柔軟性が高まっています。

上記の要因を考慮して、取締役会は1株あたり0.75ドルの四半期配当を宣言しました。これは、株主への四半期配当金の支払い額は約4,000万ドルと計算されています。そこで、2023年の4四半期について、1株あたり3.125ドルの配当を宣言しました。これにより、投資家に年間約11％という魅力的なランニング利回りが得られます。」

ビジネスアップデートと車両概要

2024年1月、当社は、国際商社であるフレックス・コンステレーションの貸切業者が延長オプションを利用しなかったという通知を受け取りました。Flex Constellationは、2021年5月から3年間の定期チャーターに固定されました。貸切者は期間を最大3年まで延長するオプションがありました。その結果、同社は2024年第1四半期の終わりまたは第2四半期の初めに船の再引き渡しを行う予定です。

2024年1月、スーパーメジャーのFlex Resoluteのチャーター会社は、最初の延長オプションを行使して、会社期間をさらに2年間延長しました。Flex Resoluteは、2022年1月に開始された3年間の定期チャーターに基づいており、チャーター者は2年間で最大4年間延長することができます。オプション宣言を受けて、確定期間は2027年の第1四半期に終了する予定です。貸切者には、チャーター期間をさらに2年延長するという最後の選択肢があります。これにより、これを2029年の第1四半期まで延長することになります。

前述の通知を受けて、2024年の残りの期間、企業契約の補償範囲は94％になりました。このレポートの日付では、車両の全会社契約の未処理分は50年ですが、チャーターオプションの申告によっては71年まで増える可能性があります。

2023年第4四半期には、ドライドックを除く船舶の技術的稼働率を 100%、2023年12月31日に終了した年度には 99.6% を達成しました。

2024年と2025年の残りの期間については、空き日数に基づくと、スポット市場へのエクスポージャーはそれぞれ 13.3% と 21.9% です。これは、フレックス・アルテミスという船に関する市場連動契約、フレックス・コンステレーションに関するオープン期間、およびチャーター者がフレックス・コーリアスという船のオプション宣言を待っているオープン期間の結果です。

次の表は、2024年2月7日現在の当社の艦隊の概要を示しています。

財務の最新情報

2023年12月31日現在、当社の現金、現金同等物および制限付現金は4億1,050万ドルです。これには、3億7,500万ドルのファシリティと2億9,000万ドルのファシリティに基づく合計4億ドルの全額引き落としリボルビングトランシェが含まれます。

2023年12月31日現在、当社の長期負債総額は18億1,210万ドルで、長期負債の流動部分と非流動部分はそれぞれ1億390万ドルと17億830万ドルに分割されています。

2023年12月31日現在、当社は金利スワップ契約を結んでおり、純想定元本の総額は7億2,000万ドルです。変動金利を固定金利に切り替えた金利スワップは、加重平均固定金利は 1.35% で、加重平均期間は3.3年です。詳細については、注記10を参照してください。金融商品。

2023年12月31日および2023年9月30日に終了した3か月間の結果

当社は、2023年第3四半期の9,460万ドルに対し、2023年第4四半期には9,720万ドルの船舶運航収益を記録しました。収益の増加は主に、Flex Artemisの変動料金レンタル契約に影響を与えたスポット市場レートの上昇によるものです。

航海固有の費用、仲介手数料、バンカー消費量を含む航海費用は、2023年第3四半期には40万ドルでしたが、2023年第4四半期には20万ドルでした。

2023年第3四半期には1,690万ドルでしたが、2023年第4四半期には1,840万ドルでした。2023年第4四半期に、数隻の船舶が24,000時間間隔に達したため、船舶の運航費が増加しました。これにより、補助エンジンとエンジンのスイングセットの交換に関するメンテナンスとサービスの費用が増加しました。

管理費は、2023年第3四半期には230万ドルでしたが、2023年第4四半期には210万ドルでした。

2023年第3四半期の減価償却費は1,870万ドルでしたが、2023年第4四半期の減価償却費は1,880万ドルでした。

2023年第3四半期の90万ドルに対し、2023年第4四半期の利息収入は100万ドルでした。

支払利息は、2023年第3四半期には2,750万ドルでしたが、2023年第4四半期には2,770万ドルでした。

当社は、2023年第4四半期に1,160万ドルのデリバティブ損失を記録しました。これには、未実現損失1,870万ドル、純実現利益710万ドルが含まれます。これに対し、2023年第3四半期のデリバティブ利益は1,560万ドルで、これには未実現純利益900万ドル、純実現利益670万ドルが含まれます。2023年第4四半期に先物金利が低下した結果、デリバティブポートフォリオの公正価値が下がったため、未実現純損失が発生しました。

当社は、2023年第3四半期には10万ドルでしたが、2023年第4四半期には30万ドルの為替差益を記録しました。

当社は、2023年第3四半期に20万ドルだったのに対し、2023年第4四半期には30万ドルのその他の金融項目への費用を記録しました。

2023年第4四半期の純利益は1,940万ドル、1株当たりの基本利益は0.36ドルでした。これに対し、2023年第3四半期の純利益は4,510万ドル、1株当たりの基本利益は0.84ドルでした。

2023年第3四半期の調整後EBITDA2は7,620万ドルでしたが、2023年第3四半期は7,470万ドルでした。

2回目の憲章等価レート、調整後EBITDA、調整後純利益/（損失）、および調整後1株当たり利益/（損失）は非GAAP指標です。最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整は、この収益レポートの最後に記載されています。

2023年第4四半期の調整後純利益2は3,780万ドル、調整後1株当たり利益は0.70ドルでしたが、2023年第3四半期の調整後純利益は3,610万ドル、調整後1株当たり利益は0.67ドルでした。

2023年第4四半期のタイムチャーター相当レート2は、2023年第3四半期の1日あたり79,207ドルに対し、1日あたり81,114ドルでした。

2023年12月31日および2022年12月31日に終了した年度の業績

2022年12月31日に終了した年度の船舶運航収益は3億4,790万ドルでしたが、2023年12月31日に終了した年度の船舶運航収益は3億7,110万ドルでした。この増加は、2022年と比較してスポット市場が比較的好調であるだけでなく、長期固定金利契約が改善された当社の保有車両の割合が高かったことによるものです。これは、2023年に予定されていたフレックス・エンタープライズ、フレックス・エンデバー、フレックス・レンジャー、フレックス・レインボーのドライドッキングによって相殺され、その結果、77日間の休業日となりました。

2023年12月31日に終了した年度の航海費用は、2022年12月31日に終了した年度の250万ドルに対し、170万ドルでした。

2022年12月31日に終了した年度の船舶運航費は6,840万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した年度は6,340万ドルでした。船の運航費が増加した理由の1つは、数隻の船舶が24k時間間隔に達したことで、補助エンジンやエンジンのスイングセットの交換に関するメンテナンスとサービスの費用が増加したことです。インフレ圧力は、極東で取引している一部の船舶によってさらに悪化し、2022年と比較して、2023年には潤滑油、代理店、部品の輸送、乗組員の旅費に関するコストが増加しました。最後に、2022年に290万ドルの期外調整が行われ、船舶の運航費が削減されました。

管理費は、2022年12月31日に終了した年度の910万ドルに対し、2023年12月31日に終了した年度の管理費は1,050万ドルでした。管理費の増加は、規制当局の上場手数料、人員数、株式ベースの報酬費用の増加によるものです。

2023年12月31日に終了した年度の減価償却費は、2022年12月31日に終了した年度の7,220万ドルに対し、7,340万ドルでした。

2023年12月31日に終了した年度の利息収入は490万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した年度の利息収入は200万ドルでした。この増加は主に、当社の現金および現金同等物から得られる利息に影響する変動金利の上昇によるものです。

支払利息は、2022年12月31日に終了した年度の7,660万ドルに対し、2023年12月31日に終了した年度の支払利息は1億870万ドルでした。支払利息の増加は、主に変動金利の上昇によるものです。

長期債務の消滅費用は、2022年12月31日に終了した年度には1,610万ドルでしたが、2023年12月31日に終了した年度には1,020万ドルでした。これらの費用は、貸借対照表最適化プログラムに関連しています。このプログラムでは、当社が2022年から2023年の間にすべての長期資金を改善された条件で借り換えました。貸借対照表最適化プログラムは2023年の第1四半期に終了しました。2023年12月31日に終了した年度に、当社は、再融資された6億2,900万ドルのファシリティおよびフレックス・アンバー・セール・アンド・リースバックの消滅に関連して、880万ドルの未償却債務発行費用と140万ドルの直接売却費用の未実現償却を記録しました。2022年12月31日に終了した年度に、当社は、6億2,900万ドルのファシリティおよびヒュンダイ・グロービス・セール・アンド・チャーターバックに基づき、フレックス・リゾルート・トランシェの消滅に関連して、1,110万ドルの直接売却費用を計上し、500万ドルの未償却債務発行費用の償却を記録しました。

当社は、2023年12月31日に終了した年度に1,830万ドルのデリバティブ利益を記録しました。これには、670万ドルの未実現損失と2,500万ドルのデリバティブの純実現利益が含まれます。これに対し、2022年12月31日に終了した年度のデリバティブ利益は7,970万ドルで、これには未実現純利益7,820万ドル、純実現利益150万ドルが含まれます。デリバティブの純含み損益は、主に金利スワップの公正価値の変動から導き出されます。これは、期間中の想定総額の変動と長期変動金利の変動に基づいて変動します。一方、デリバティブ決済の実現利益/（損失）は、それぞれの契約の固定金利と比較した短期変動金利の変化の影響を受けます。

当社は、2023年12月31日に終了した年度に40万ドルの為替差損を記録しましたが、2022年12月31日に終了した年度の損失は100万ドルでした。

その他の金融項目費用は、2023年12月31日に終了した年度には90万ドルでしたが、2022年12月31日に終了した年度の費用は50万ドルでした。

当社は、2023年12月31日に終了した年度の純利益は1億2,000万ドル、基本1株当たり利益は2.24ドルでしたが、2022年12月31日に終了した年度の純利益は1億8,800万ドル、1株当たりの基本利益は3.53ドルでした。

2023年12月31日に終了した年度の調整後EBITDA3は、2022年12月31日に終了した年度の2億7,230万ドルに対し、2億8,960万ドルでした。

2023年12月31日に終了した年度の調整後純利益3は1億3,730万ドル、基本調整後1株当たり利益は2.56ドルでした。これに対し、2022年12月31日に終了した年度の調整後純利益は1億5,070万ドル、基本調整後1株当たり利益は2.83ドルでした。

2023年12月31日に終了した年度のタイムチャーター相当レート3は、2022年12月31日に終了した年度の1日あたり72,806ドルに対し、1日あたり79,461ドルでした。

2023年12月31日および2023年9月30日に終了した3か月間のキャッシュフロー

現金、現金同等物、制限付現金の総額は、2023年9月30日時点の4億2,950万ドルに対し、2023年12月31日時点では4億1,050万ドルでした。

2023年第4四半期の営業活動によって提供された純現金は、2023年第3四半期には4,620万ドルでしたが、5,430万ドルでした。2023年第4四半期の非現金項目を調整した後の純利益は、2023年第3四半期の5,560万ドルに対し、5,750万ドルでした。当社の2023年第4四半期の運転資本調整額は310万ドルでしたが、2023年第3四半期の運転資本調整額は960万ドルでした。

2023年第3四半期と第4四半期の投資活動に使用された純現金はゼロでした。

2023年第3四半期の財務活動に使用された純現金は6,670万ドルでしたが、2023年第4四半期には7,350万ドルでした。この増加は、2023年第3四半期の680万ドルと比較して、2023年第4四半期の配当支払い額が増加したためです。2023年第4四半期に、当社は1株あたり0.875ドルの配当を支払いました。これには1株あたり0.125ドルの特別配当が含まれます。

2023年12月31日現在の貸借対照表

2023年12月31日に終了した年度の船舶および設備の純帳簿価は、2022年12月31日時点の22億6,990万ドルに対し、22億1,730万ドルでした。この動きは、7,340万ドルの減価償却費で説明されていますが、ドライドッキングによる2,070万ドルの追加によって相殺されました。

2023年12月31日現在の長期負債総額は18億1,210万ドルでしたが、2022年12月31日時点では17億1,470万ドルで、そのうち長期負債の現在の部分はそれぞれ1億390万ドルと9,550万ドルでした。

3回憲章等価レート、調整後EBITDA、調整後純利益/（損失）、および調整後1株当たり利益/（損失）は非GAAP指標です。最も直接的に比較可能なGAAP指標との調整は、この収益レポートの最後に記載されています。

2023年12月31日に終了した年度には、以下の重要な要因により、当社の長期債務が増加しました。

•期間中の2億9,000万ドルのドローダウンと、2億9000万ドルのファシリティのリボルビングトランシェー。

•レインボーの下で1億8000万ドルのドローダウン。1億8000万ドルの売却とリースバック。

•3億3000万ドルのファシリティに基づく3億3,000万ドルのドローダウン。

•長期債務の消滅に伴う880万ドルの未償却債務発行費用の償却。そして

•250万ドルの債務発行費用の償却。

一方、以下の重要な要因により、会社の長期債務は減少しました。

•1億1,080万ドルの債務の定期返済。

•770万ドルの資金調達費用。

•1億3,690万ドルの前払い。これは、フレックスアンバーセールおよびリースバックの未払い額の全額です。そして

•4億5,850万ドルの前払い。これは、6億2900万ドルのファシリティのうち、フレックス・フリーダム、フレックス・ビジラント、フレックス・アルテミス、フレックス・オーロラの全額でした。

2023年12月31日現在の総資本は、2022年12月31日時点の9億710万ドルに対し、8億4,770万ドルでした。この資本の減少は、支払われた1億8,120万ドルの配当金で構成されていますが、1億2,000万ドルの純利益と株式ベースの報酬に関連する170万ドルの純利益によって相殺されています。

LNG市場の最新情報

冬季はヨーロッパと北東アジアの温暖な気候で始まり、流域全体での裁定取引の機会が減ったため、LNGスポットチャーター率が低下しました。スポット運賃は、2ストロークLNGCの場合は2023年第3四半期に1日あたり約20万ドルでピークに達し、2023年第4四半期には冬季の終わりにかけて季節的なパターンに従いました。2023年の2ストロークのスポットレートは、1日あたり平均約93,000〜97,000ドルでしたが、それでも高い水準にあります。

9月下旬には1日あたり約12万ドルと見積もられましたが、1年および3年の定期チャーターは2023年第4四半期にやや軟調になり、新しいトン数供給の影響の中でチャーター業者が明確さを求めたため、多くの期間の議論が一時停止しました。業界筋によると、1年および3年の定期チャーターは現在、1日あたり約70,000〜90,000ドルです。短期フィクスチャーズが依然として優勢で、サブレットが75〜80％で、フィクシングアクティビティは2022年よりわずかに増加しています。2026年から市場の引き締めが見込まれる中、短期金利は現在のところ、5年から10年物金利と比較して不利な状況にあります。5年から10年物金利は、新築価格が高く、長期金利が比較的高いことが原因で、後者は依然として1日あたり95,000〜105,000ドルで維持されています。

現物市場では、世界のガス価格は2023年第4四半期に緩和され、TTFとJKMはMMBTUあたり8ドル9ドル前後で堅調に推移しました。10月のイスラエルとハマスの紛争により、一時的に高いボラティリティと地政学的なリスクプレミアムに戻ったにもかかわらず、これはヨーロッパの在庫の増加と北半球の温暖な気温によって相殺されました。

世界のLNG取引量は 3% 増加して412MTとなり、2023年末までに過去最高を記録しました。2023年第4四半期には、オーストラリアとカタールに先駆けて米国がLNG輸出をリードしました。これは主に、フリーポートLNGが11月に完全にオンラインに戻り、カルカシューパスからの生産量が増加したためです。12月は世界のLNG生産量のマイルストーンとなり、過去最高の約38MTに達しました。オーストラリアとカタールの輸出量は2022年の水準と同等でした。ロシアの輸出は約2％縮小しましたが、2023年12月はロシアからヨーロッパへのLNG輸出量が約2MTと最も多く、2023年にはロシアのヨーロッパへのLNG輸出は1640万トンに達しました。

ヨーロッパのLNG輸入は2023年と2022年と変わらず、ガス消費量が減少した結果、暖房シーズンに入ると在庫が増えました。2023年第4四半期に平年より暖かい天候になり、2024年2月の第1週に、EUの貯蔵量は70％を下回りました。ヨーロッパの米国からのLNG輸入は、2023年に約 7% 増加して56MTとなり、中東の地政学的リスクが高まる中、大陸のLNG価格は安定しました。中国は、2023年度に74MTを記録し、日本に先駆けて世界最大の国内LNG輸入国としての地位を取り戻しました。中国のガス需要全体は約7％増加し、LNG輸入の増加を支え、2022年と比較してほぼ15％増加しました。2023年のLNG輸入は2021年の記録レベルを約8％下回り、予想よりも軟調な中国経済の回復は依然として目に見えます。下半期のガス価格の下落により、インド、バングラデシュ、タイなど、価格に敏感な消費者が市場に引き寄せられました。

業界筋によると、2022年には約70MTPAだったのに対し、2023年には約58MTPAのオフテイク契約が締結されました。カタールと米国が最大の原産国で、カタールはノースフィールド拡張プロジェクトのマーケティングを強化しています。ゴールデンパスLNG（約18MTPA）が最終試運転を2024年末から2025年に延期すると、2024年には約14MTPAの新規輸出量が追加される予定です。米国の制裁措置により、北極圏のLNG 2列車の進捗状況が不確実になっています。最初の列車は6.6MTPAが追加される予定ですが、実際にどれだけの量が引き上げられるかについては不確実性があります。

さらに、FIDが差し迫っていると考えられている液化プロジェクトが6つあり、2027年（約49MTPA）と2028年（約21MTPA）までに約70MTPAの液化能力が追加される可能性があります。カタールのノースフィールド拡張プロジェクトは引き続き進行中で、年間約16MTPAに達し、米国には少なくとも5つのグリーンフィールドまたは拡張プロジェクトがあります（フリーポートLNGトレイン4、リオグランデフェーズ2、コモンウェルス、デルフィンLNG、CP2）。2024年にFIDを達成すれば、長期的にはLNG船の需要が高まるという話がさらに強まるでしょう。しかし、バイデン政権が最近、新しいLNGプロジェクトの承認を中止することを決定したため、政府は11月下旬の大統領選挙が終わるまで決定を待つ可能性が高いため、FIDが遅れるリスクがあります。

LNGCの艦隊は、2023年末時点で約630隻の現役船があり、約210隻の汽船がまだ就航しています。2023年には6隻の船がスクラップとして売却されましたが、2021年には7隻で、2022年には1隻しか売却されませんでした。業界筋によると、昨年、さらに33棟の新造ビルが車両に追加されました。68件の新築注文が出され、2022年の145件から大幅に減少しましたが、2024年には69棟の新築ビルが納入される予定で、そのうち7棟は長期契約で未確約です。基本仕様の新造価格は、ピーク時の2億6500万ドルから幾分下落しました。2024年2月初旬の時点で、船舶仲介業者の見積もりは2億5800万ドルから2億6,200万ドルです。

2023年第4四半期決算プレゼンテーション

フレックスLNGは、2024年2月7日水曜日に2023年第4四半期の決算を発表する予定です。

決算発表に関連して、中央ヨーロッパ標準時午後3時（東部標準時午前9時）にビデオ・ウェブキャストを開催します。ウェブキャストに参加するには、次のリンクを使用してください。https://events.webcast.no/flex-lng/YrvAzYJqnaDp7Z7oX33U/gvfLmee8YbBQqE06Kn9H

会議/ウェブキャストの後に質疑応答が行われます。質問の提出方法に関する情報は、セッションの開始時に提供されます。

会議/ウェブキャストで使用されるプレゼンテーション資料はwww.flexlng.comでダウンロードでき、リプレイの詳細もこのウェブサイトでご覧いただけます。会社のウェブサイトに含まれる情報はいずれも、このレポートに組み込まれたり、このレポートの一部を構成したりしません。

将来の見通しに関する記述

このプレスリリースで議論されている事項は、将来の見通しに関する記述を構成する可能性があります。1995年の民間証券訴訟改革法は、企業が事業に関する将来の情報を提供することを奨励するために、将来の見通しに関する記述にセーフハーバー保護を規定しています。将来の見通しに関する記述には、計画、目的、目標、戦略、将来の出来事または業績に関する記述、および歴史的事実の記述以外の基礎となる仮定やその他の記述が含まれます。当社は、1995年の民間証券訴訟改革法のセーフハーバー条項を活用したいと考えており、このセーフハーバー法に関連してこの注意書きを含めています。「信じる」、「期待する」、「予測する」、「予測する」、「見積もる」、「意図」、「計画」、「可能」、「可能性」、「可能性」、「可能性」、「可能性」、「予定」、「予定」、「予定」、「できる」という言葉は、将来の見通しに関する記述を識別します。

このプレスリリースの将来の見通しに関する記述は、さまざまな仮定に基づいており、その多くはさらなる仮定に基づいています。これには、過去の経営動向、会社の記録に含まれるデータ、および第三者から入手可能なその他のデータに関する経営陣による調査が含まれますが、これらに限定されません。経営陣は、これらの仮定はなされた時点では妥当であったと考えていますが、これらの仮定は本質的に予測が困難または不可能な重大な不確実性や不測の事態の影響を受けやすく、会社の制御が及ばないため、会社がこれらの期待、信念、予測を達成または達成するという保証はありません。そのため、これらの将来の見通しに関する記述は会社の将来の業績を保証するものではなく、実際の結果や将来の発展は、将来の見通しに関する記述で予測されているものと大きく異なる場合があります。当社は、適用法または規制で義務付けられている場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果であるかどうかにかかわらず、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負わず、特に義務も負いません。新しい要因が時折出現し、会社がこれらすべての要因を予測することは不可能です。さらに、当社は、そのような各要因が事業に与える影響や、何らかの要因または要因の組み合わせにより、実際の結果が将来の見通しに関する記述に含まれるものと大きく異なる可能性がある程度を評価することはできません。

これらの重要な要因に加えて、当社の見解では、実際の結果が将来の見通しに関する記述で説明されているものと大きく異なる原因となる可能性のあるその他の重要な要素には、予期せぬ負債、将来の資本支出、世界経済と通貨の強さ、チャーター料金や船舶価値の変動を含む一般的な市況、LNGタンカー市場の需要の変化、公衆衛生上の脅威やその他の重大な感染症の流行などがあります。伝染病（その期間や重症度を含む）COVID-19の発生とそれがLNGタンカー市場に与える影響、バンカー価格、ドライドック、保険費用を含む会社の運営費の変化、会社の船舶の燃費、会社の船舶の市場、資金調達と借り換えの有無、そのような資金調達の取り決めにおける契約の遵守能力、取引相手が当社との契約を完全に履行できなかったこと、政府の規則や規制または取られた措置の変更商業を制限する規制当局を含む規制当局によってLNGタンカーの耐用年数、環境と安全への懸念の高まる顧客、

係争中または将来の訴訟、最近のロシアとウクライナの間の紛争を含む国内外の一般的な政治的状況または出来事、およびこのプレスリリースの日付現在も続いているイスラエルとガザでの武力紛争の激化を含む中東の動向、自然災害やその他の災害などによるサプライチェーンの混乱や混雑を含むビジネスの混乱、配送ルートの潜在的な物理的混乱による潜在的な賠償責任事故、気候関連の事故、または政治的出来事、船舶の故障、雇われ外の事例、およびその他の要因（当社が米国証券取引委員会に提出または提出する報告書およびその他の文書（「その他の報告書」）に随時記載されているものを含みます。当社に関連する特定のリスクやその他のリスクや不確実性についてのより詳細な説明については、その他のレポートを参照してください。

フレックスLNG株式会社の取締役会。

2024年2月7日

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

2023年12月31日に終了した年度について：

2022年12月31日に終了した年度について：

添付の注記は、これらの要約連結財務諸表の不可欠な部分です。

暫定連結勘定に関する注意事項

注1: 一般情報

Flex LNG Ltd.（およびその子会社とともに「当社」または「Flex LNG」）は、もともとイギリス領バージン諸島で設立され、2017年6月にバミューダで登録された有限責任会社です。同社の活動は、液化天然ガス（「LNG」）の海上輸送に焦点を当てています。当社の普通株式は、ニューヨーク証券取引所（「NYSE」）とオスロ証券取引所（「OSE」）に「FLNG」のシンボルで上場されています。暫定財務情報は未監査です。

注2: 会計原則

会計の基礎

未監査の中間要約連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則（「米国会計基準」）に従って作成されています。未監査の中間要約連結財務諸表には、年次報告書に必要なすべての開示事項が含まれているわけではないため、2023年3月10日に証券取引委員会（「SEC」）に提出されたフォーム20-Fの当社の年次報告書に含まれる2022年12月31日に終了した年度の年次連結財務諸表および注記と併せて読む必要があります。

重要な会計方針

未監査の要約連結中間財務諸表の作成に採用された会計方針は、2022年12月31日に終了した年度の当社の年次財務諸表の作成時に採用された会計方針と一致しています。

最近の会計上の宣言

最近発行された会計上の声明が会社に重大な影響を与えることはないと予想されます。

注3: 一株当たり利益

1株当たりの基本利益額は、純利益/（損失）を、その期間に発行された普通株式の加重平均数で割って計算されます。

希薄化後の1株当たり利益は、純利益/（損失）を、期間中の発行済株式の加重平均数に、希薄化後の潜在的な普通株式がすべて発行された場合に発行される普通株式の加重平均数を足した値で割って計算されます。会社が購入して自己株式として保有しているものは除きます。その期間に損失が発生した場合、希薄化防止効果が生じるため、潜在的な普通株式はすべて希薄化後の1株当たり損失の計算から除外されています。

以下は、1株当たり利益の計算に使用された純利益/（損失）と株式データを反映しています。

2023年11月7日、当社の取締役会は、2023年第3四半期の現金配当を1株あたり0.75ドル、特別現金配当を0.125ドルと宣言しました。この配当金は、2023年11月28日現在の登録株主に2023年12月5日に支払われました。配当落ち日は2023年11月27日でした。

注4：現金、現金同等物、制限付現金

以下に、連結キャッシュフロー計算書に記載されている現金、現金同等物、制限付現金に含まれる貸借対照表の項目を示します。

制限付き現金とは、ノルウェーの税務当局が従業員の社会保障に関して法律で制限している現金です。

注5: その他の流動資産

その他の流動資産には以下が含まれます：

注6: その他の流動負債

その他の流動負債には以下が含まれます：

注7：船舶と設備、純額

2023年12月31日に終了した年度の船舶および設備の動き（純額）は次のように要約されます。

2023年3月と4月に、フレックス・エンタープライズとその姉妹船であるフレックス・エンデバーは、それぞれシンガポールで予定されていた最初のドライドックを完成させました。

2023年6月、フレックスレンジャーと彼女の姉妹船であるフレックスレインボーは、それぞれデンマークとシンガポールで予定されていた最初のドライドックを完成させました。

注 8: 資本コミットメント

2023年12月31日現在、当社の唯一の資本コミットメントは長期債務に関するもので、要約すると次のようになります。

(1) 融資契約として分類される売却およびリースバックには、ローンの償却と、それぞれの憲章の終了時に支払われる買戻し債務に関連して支払われる最終金額が含まれます。

注9: 長期借金

2023年12月31日現在、当社の長期債務は18億1,210万ドル（2022年12月31日：17億1,470万ドル）です。

2023年12月31日現在、当社の長期負債（債務発行費用を差し引いたもの）は次のように要約されています。

注 10: 金融商品

金利の変動に伴うリスクを軽減するために、当社は金利スワップ契約を結んでいます。これにより、変動金利は、2023年12月31日（2022年12月31日：6億9,100万ドル）の想定元本の総額7億2,000万ドルの固定金利に交換されています。

2023年12月31日現在の当社の金利スワップ契約のうち、ヘッジ商品として指定されているものはありませんが、要約すると次のようになります。

(1) これらの金利スワップ契約の参考金利は、SOFRに、LIBORフォールバックプロトコルに基づく0.26161％の信用調整スプレッド（「CAS」）を加えたものです。

2023年12月31日に終了した年度のデリバティブ商品の資産と負債の変動は次のように要約されます。

当社の未監査要約連結営業報告書に記録されているデリバティブ商品の利益/（損失）は次のように要約されます。

注11: 金融資産と負債の公正価値

2023年12月31日および2022年12月31日現在の当社の主要な金融資産は、主に現金および現金同等物、制限付現金、その他の流動資産、関連当事者からの売掛金、およびデリバティブ商品の売掛金で構成されています。会社の主な金融負債は、関連当事者による買掛金、買掛金、その他の流動負債、未払デリバティブ証券、および担保付き長期債務で構成されています。

公正価値測定の要件は、公正価値ベースで測定および報告されるすべての資産と負債に適用されます。公正価値で保有される資産と負債は、その公正価値を決定するために使用される情報に基づいて、次の3つのカテゴリのいずれかに分類して開示する必要があります。

レベル1：同一の資産または負債の活発な市場における相場市場価格。

レベル2：観察可能な市場ベースのインプット、またはマーケットデータによって裏付けられた観察不可能なインプット

レベル3：市場データで裏付けられていない、観察できないインプット。

会社の現金、現金同等物および制限付現金の公正価値は、添付の要約連結貸借対照表に報告されている帳簿価額に近似しています。

その他の流動資産、関連当事者からの売掛金、関連当事者に支払うべき買掛金、買掛金、およびその他の流動負債の公正価値は、添付の要約連結貸借対照表の帳簿価額とほぼ同じです。

変動金利債務の公正価値は、レベル2のインプットを使用して決定されており、四半期または半年ごとにリセットされる変動金利が適用されるため、帳簿価額と等しいと見なされます。変動金利債務の帳簿価額は債務発行費用を差し引いたもので表示され、変動金利債務の公正価値は総額で表示されます。

固定金利債務の公正価値は、未払債務の割引後の予想キャッシュフローであるレベル2のインプットを使用して決定されています。

次の表には、それらの資産と負債の推定公正価値と帳簿価額が含まれています。

2023年12月31日に終了した年度には、公正価値階層の異なるレベル間の移転はありませんでした。

経常的に公正価値で測定される資産

金利スワップデリバティブ契約の公正価値（レベル2）は、必要に応じて、金利スワップの固定金利、現在の金利、フォワードレート曲線、および当社とデリバティブ取引相手の両方の信用力を考慮に入れて、貸借対照表日に契約を終了するために受け取る、または支払う予定の将来の推定キャッシュフローの現在価値です。

リスクの集中

現金および現金同等物に関する信用リスクが集中しているため、実質的にすべての金額がSEB（S＆Pグローバル格付け：A+）、ノルディア（S＆Pグローバル格付け：AA-）、ダンスケ銀行（S＆Pグローバル格付け：A+）、DNB（S＆Pグローバル格付け：AA-）に含まれています。

注 12: 関連当事者取引

関連パーティー残高

関連当事者から支払われるべき売掛金の概要は次のとおりです。

関連当事者に支払うべき支払額の概要は次のとおりです。

関連当事者取引

関連当事者との取引の概要は次のとおりです。

注 13: 株式資本

当社の2023年12月31日の発行済み株式資本は550万ドルで、額面金額0.10ドルの54,520,325株の普通株式（2022年12月31日：550万ドルを54,520,325株の普通株式に分割）に分割しました。

2023年12月31日に終了した年度中、当社の市場での募集（「ATM」）および配当再投資計画（「DRIP」）に基づく新株は発行されませんでした。2022年12月31日に終了した年度に、当社は発行し、売却しました

ATMに基づく409,741株の普通株式、総収入は1,450万ドル、平均純売却価格は1株あたり35.36ドルで、DRIPの取り決めに従って普通株式を発行および売却しませんでした。

注 14: 自己株式

2023年12月31日現在、当社は合計784,007株（2022年12月31日：838,185株）を760万ドル（2022年12月31日：810万ドル）の費用で保有しており、加重平均費用は1株あたり9.64ドル（2022年12月31日：1株あたり9.64ドル）です。

注 15: 株式ベースの報酬

2023年12月31日現在、当社には271,500件の発行済み非既得株式オプション（2022年12月31日：488,750）があり、加重平均調整後行使価格は10.51ドル（2022年12月31日：12.87ドル）で、加重平均残存契約期間は2.8年（2022年12月31日：3.7年）です。

2023年12月31日現在の発行済既得株式オプションの数は142,000（2022年12月31日：ゼロ）で、加重平均調整後行使価格は8.56ドル、加重平均残存契約期間は2.7年でした。

調整後行使価格とは、各オプションの行使価格が、会社の株式オプション制度に従い、オプションの付与日以降に支払われた配当に合わせて調整されるという事実を指します。

注 16: その後のイベント

2024年1月、当社は、国際商社であるフレックス・コンステレーションの貸切業者が延長オプションを利用しなかったという通知を受け取りました。Flex Constellationは、2021年5月から3年間の定期チャーターに固定されました。貸切者は期間を最大3年まで延長するオプションがありました。その結果、同社は2024年第1四半期の終わりまたは第2四半期の初めに船の再引き渡しを行う予定です。

2024年1月、スーパーメジャーのFlex Resoluteのチャーター会社は、最初の延長オプションを行使して、会社期間をさらに2年間延長しました。Flex Resoluteは、2022年1月に開始された3年間の定期チャーターに基づいており、チャーター者は2年間で最大4年間延長することができます。オプション宣言を受けて、確定期間は2027年の第1四半期に終了する予定です。貸切者には、チャーター期間をさらに2年延長するという最後の選択肢があります。これにより、これを2029年の第1四半期まで延長することになります。

2024年2月6日、当社の取締役会は、2023年第4四半期の現金配当を1株あたり0.75ドルと宣言しました。この配当金は、2024年2月23日現在の登録株主に2024年3月5日頃に支払われます。配当落ち日は2024年2月22日です。

すべての配当金申告は、会社の経営成績、財政状態、負債水準、予想される資本要件、契約上の制約、債務契約の制限、適用法に基づく制約、事業の見通し、および取締役会が関連すると考えるその他の要因など、さまざまな要因を考慮した上で、当社の取締役会の決定と裁量の対象となります。

(A) 純利益/ (損失) とEBITDAおよび調整後EBITDA（利子税減価償却前利益）との調整

EBITDAは、純利益/（損失）に純利息費用、債務発行費用の償却、所得税費用、減価償却費を加えたものとして定義されます。調整後EBITDAは、以下の表に記載されている項目を除いて調整されたEBITDAです。これらの項目は、当社の中核事業の継続的な業績を示すものではないと当社が考える項目を表しています。EBITDAと調整後EBITDAは、海運業界のアナリストが同業他社との結果を比較するための一般的な業績指標として使用しています。EBITDAと調整後EBITDAは米国会計基準で認識されている項目ではないため、単独で検討したり、純利益、営業利益、営業活動によるキャッシュフロー、または米国会計基準に従って計算された当社の業績や流動性を示すその他の指標の代替として検討したりしないでください。

EBITDAと調整後EBITDAの提示は、中核事業に直接影響しないと思われる項目を除いた当社の継続的な業績に関する情報を提供し、複数の期間にわたる継続的な業績の比較可能性を高めることで、投資家の当社の業績に対する理解を深めることを目的としています。当社の経営陣は、EBITDAと調整後EBITDAが投資家にとって有用であると考えています。このような業績指標は、中核事業の収益性に関する情報を提供し、当社の業績と同業他社の業績との比較を容易にするからです。さらに、当社の経営陣は、会社の業績を検討する際の指標としてEBITDAと調整後EBITDAを使用しています。これらの指標は投資家に役立つと考えていますが、私たちが使用しているEBITDAと調整後EBITDAの定義は、他の企業が使用している同様の指標と比較できない場合があります。

調整後EBITDAを提示するのは、調整後EBITDAにより、中核事業の継続的な業績に関連しない項目の影響が排除されるためです。調整後EBITDAを導き出すために、デリバティブの時価評価、長期債務の解約、および外国為替に関連する特定の利益/損失を除外しました。

以下の表は、最も直接的に比較可能な米国GAAP指標である純利益/（損失）を、EBITDAおよび調整後EBITDAと調整後EBITDAと照合したものです。

（B）純利益/（損失）と調整後純利益/（損失）および調整後利益/（損失）の1株当たりの調整

調整後純利益は、未償却ローン手数料、長期債務の消滅に関連する手数料、為替差損益および取引目的で保有されているデリバティブ金融商品の損益の償却および加速償却前の収益を表します。調整後1株当たり利益/（損失）（「EPS」）は、上記のようにデリバティブの未実現損益*を調整した当社の株主に帰属する利益、為替差益/損失、長期債務の消滅に関連する手数料、および未償却ローン手数料および保険料の償却および加速償却を、加重平均発行済株式数で割ったものです。調整後純利益と調整後EPSは非GAAP財務指標であり、経営陣や投資家などの財務諸表の外部ユーザーが当社の財務および経営実績を評価するための補足的な財務指標として使用されています。これらの非GAAP財務指標は、期間ごとの業績の比較可能性を高めることで、経営陣と投資家に役立つと考えています。調整後純利益と調整後EPSは、当社の経営陣と投資家が、（i）当社の営業および業績の結果を理解および分析し、（ii）当社への投資と他の投資代替案のどちらに投資するかを選択し、（iii）当社の普通株式を購入するかまたは保有し続けるかを評価する際に、継続的な財務上および運営上の強さを監視するのに役立つと考えています。これは、デリバティブの損益期間、為替差損益、為替差損益、償却および未償却ローン手数料の償却および加速償却の期間間で異なる可能性がある影響、さまざまかつ変化する可能性のある資金調達方法、金融市場の状況、資本構成、および過去のコスト基準によって影響を受ける項目、および期間間の経営成績に大きな影響を与える可能性のある項目を除外することによって達成されます。

調整後純利益と調整後EPSには分析ツールとしての限界があり、純利益、営業利益、1株当たり利益、または米国会計基準に従って提示されたその他の営業実績の指標に代わるもの、それに代わるもの、またはそれよりも優れていると見なすべきではありません。これらの制限には、（i）資本支出または契約上のコミットメントに関する当社の現金支出または将来の要件、（ii）運転資金ニーズの変化または現金要件、および（iii）債務の利息または元本の支払いを返済するために必要な現金要件を反映していないという事実が含まれます。調整後純利益と調整後EPSは、当社のキャッシュフロー計算書に反映されているすべての非現金収益または費用項目について調整されているわけではなく、業界の他の企業は、これらの指標を当社とは異なる方法で計算する場合があり、比較指標としての有用性が限られています。

調整後純利益と調整後EPSを評価する際には、将来、このプレゼンテーションの一部の調整と同じまたは類似の費用が発生する可能性があることに注意する必要があります。調整後純利益と調整後EPSの提示は、当社の将来の業績が除外項目の影響を受けないという推論として解釈されるべきではありません。したがって、以下に示す非GAAP財務指標は、海運業や他の業界の他の企業の同様のタイトルの指標と比較できない場合があります。

(C) 営業収益総額とタイムチャーター相当収入およびタイムチャーター相当レートとの調整

(i) タイムチャーター相当収入

海運業界の一般的な慣行に従い、私たちはタイムチャーター相当額（「TCE」）収入を基準として、航海チャーターから生み出される収益とタイムチャーターから生み出される収益を比較しています。TCE収入は、営業収益から航海費用を差し引いたものと定義しています。定時チャーター契約では、バンカー燃料、運河、港湾料金、手数料などの航海費用はチャーター者が負担し、支払います。一方、航海チャーター契約では、航海費用は所有者が負担して支払います。TCE収入は、海運業界の一般的な業績指標です。主に、複数のチャーターの種類（スポットチャーターやタイムチャーターなど）の組み合わせが変化したにもかかわらず、海運会社の業績の期間ごとの変化を比較するために使用され、期間間で船舶が使用されることがあります。タイムチャーター同等の収入、米国以外はGAAP指標は、経営陣が船舶の配備と使用に関する意思決定を行い、財務実績を評価する際に役立つため、最も直接的に比較可能な米国GAAP指標である船舶営業収益と併せて、追加の有意義な情報を提供します。

これらの指標は投資家に役立つと考えていますが、私たちが使用するTCE収入とTCEレートの定義は、他の企業が使用している同様の指標と比較できない場合があります。

以下の表は、最も直接的に比較可能な米国GAAP指標である船舶営業収益を、タイムチャーター相当収入と照合したものです。

(ii) タイムチャーター相当レート

定期チャーター相当レート（「TCEレート」）は、当社の全運航車両の1日の加重平均TCE収入を表します。

TCE率は、1日の平均収入パフォーマンスの尺度です。当社のTCE税率の計算方法は、TCE収入を報告期間中の非雇用日数で割って決定されます。オンハイヤー日数は船ごとに計算され、報告期間中に当社が所有していた各船舶（所有またはチャーター）の空き日数とオフ雇用日数を差し引いたものです。報告期間中の船舶の利用可能日数は、その船舶（所有またはチャーター）がその期間中に当社が保有していた日数です。定義上、所有船の利用可能日数は、船舶が該当する期間に造船所で引き渡されない限り、報告期間中の暦日と同じです。一方、チャーター船の利用可能日数は、基礎となる定期チャーター契約の保有日数（日数）に等しく、そのような期間が複数の報告期間と重複する場合は、関連する報告期間に比例します。報告期間中の船舶のオフハイヤー日数は、その期間中に当社が保有していたが、予定外の修理、予定外のドライドッキング、または特別または中間の調査やレイアップ（ある場合）の結果として運航できなくなった日数です。

以下の表は、タイムチャーター相当収入をタイムチャーター相当レートと照合しています。

(D) 船舶運航費と1日あたりの運航費との調整

(i) 1日あたりの営業費用

1日あたりの営業費用（「Opex」）は、当社の全運航船隊の1日の加重平均運航費用を表します。

1日あたりの運用コストは、1日の平均営業実績の尺度です。当社の1日あたりの運用費の計算方法は、船舶の運航費用を報告期間中の利用可能日数で割って決定されます。報告期間中の船舶の利用可能日数は、その船舶（所有またはチャーター）がその期間中に当社が保有していた日数です。定義上、所有船の利用可能日数は、船舶が該当する期間に造船所で引き渡されない限り、報告期間中の暦日と同じです。一方、チャーター船の利用可能日数は、基礎となる定期チャーター契約の保有日数（日数）に等しく、そのような期間が複数の報告期間と重複する場合は、関連する報告期間に比例します。

海運業界の一般的な慣行に従い、私たちは1日あたりの運用費用を基準として運用費用を比較し、会社の技術的パフォーマンスを他の同業他社と比較しています。営業費用は、主に船主が負担する期間ごとの比較に使用される海運業界の一般的な業績指標であり、したがって会社の船隊全体の純利益と業績に影響を与える可能性があります。1日あたりの運用コスト、米国以外はGAAP指標は、経営陣が船舶の配備と使用に関する意思決定を行い、財務実績を評価するのに役立つため、船舶運営費と併せて追加の有意義な情報を提供します

以下の表は、1日あたりの船舶運営費と運用費を照合したものです。