ファーグ202403310001789940偽12月29日2024Q1http://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://fasb.org/us-gaap/2023#PropertyPlantAndEquipmentAndFinanceLeaseRightOfUseAssetAfterAccumulatedDepreciationAndAmortizationhttp://www.firstwatch.com/20240331#PortionOfLongTermDebtCurrenthttp://www.firstwatch.com/20240331#PortionOfLongTermDebtCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligationshttp://fasb.org/us-gaap/2023#LongTermDebtAndCapitalLeaseObligations4668191909436500017899402024-01-012024-03-3100017899402024-05-03エクセルリ:シェア00017899402024-03-31ISO 4217: 米ドル00017899402023-12-31ISO 4217: 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証券取引委員会
ワシントンD.C. 20549
フォーム 10-Q
(マークワン)
| | | | | |
☒ | 1934年の証券取引法のセクション13または15 (d) に基づく四半期報告書 |
四半期終了時 2024年3月31日です
または
| | | | | |
☐ | 1934年の証券取引法第13条または第15条 (d) に基づく移行報告書 |
______から_____への移行期間
コミッションファイル番号 001-40866
ファースト・ウォッチ・レストラン・グループ株式会社
(憲章に明記されている登録者の正確な名前)
| | | | | | | | |
デラウェア州 | | 82-4271369 |
(州またはその他の管轄区域) 法人または組織) | | (IRS雇用者識別番号) |
| 8725 ペンデリープレイス、 スイート 201、 ブレーデントン、 FL34201 | |
| (主要執行機関の住所) (郵便番号) | |
(941) 907-9800
(登録者の電話番号、市外局番を含む)
N/A
(前回の報告以降に変更された場合、以前の名前、以前の住所、および以前の会計年度)
同法第12条 (b) に従って登録された証券:
| | | | | | | | |
各クラスのタイトル | トレーディングシンボル | 登録された各取引所の名前 |
普通株式、額面0.01ドル | FWRG | ナスダック・ストック・マーケットLLC (ナスダック・グローバル・セレクト・マーケット) |
登録者が、(1)1934年の証券取引法のセクション13または15(d)によって提出が義務付けられているすべての報告を過去12か月間に提出したかどうか(または、登録者がそのような報告を提出する必要があったほど短い期間)、および(2)過去90日間にそのような提出要件の対象であったかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が、過去12か月間(または登録者がそのようなファイルを提出および投稿する必要があったほど短い期間)に、規則S-Tの規則405(この章の§232.405)に従って提出および投稿する必要のあるすべてのインタラクティブデータファイルを電子的に提出し、会社のWebサイトに投稿したかどうかをチェックマークで示してください。 はい☒ いいえ ☐
登録者が大規模アクセラレーテッドファイラー、アクセラレーテッドファイラー、非アクセラレーテッドファイラー、または小規模な報告会社かどうかをチェックマークで示してください。取引法の規則12b-2の「大規模加速申告者」、「加速申告者」、「小規模報告会社」の定義を参照してください。:
| | | | | | | | | | | |
大型加速フィルター | ☐ | アクセラレーテッド・ファイラー | ☒ |
非加速ファイラー | ☐ | 小規模な報告会社 | ☐ |
| | 新興成長企業 | ☒ |
新興成長企業の場合は、登録者が取引法第13条 (a) に従って規定された新規または改訂された財務会計基準を遵守するために延長された移行期間を使用しないことを選択したかどうかをチェックマークで示してください。 ☒
登録者がシェル会社(同法第12b-2条に定義)であるかどうかをチェックマークで示してください。はい ☐ いいえ ☒
登録者は未払いでした 60,372,531 2024年5月3日現在の普通株式。
目次
| | | | | | | | |
| | ページ |
将来の見通しに関する記述に関する注意事項 | 3 |
第I部財務情報 | |
アイテム 1. | 財務諸表 (未監査) | 4 |
アイテム 2. | 経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析 | 18 |
アイテム 3. | 市場リスクに関する定量的・質的開示 | 31 |
アイテム 4. | 統制と手続き | 31 |
| | |
第二部。その他の情報 | |
アイテム 1. | 法的手続き | 33 |
アイテム 1A. | リスク要因 | 33 |
アイテム 2. | 持分証券の未登録売却および収益の使用 | 33 |
アイテム 3. | シニア証券のデフォルト | 33 |
アイテム 4. | 鉱山の安全に関する開示 | 33 |
アイテム 5. | その他の情報 | 34 |
アイテム 6. | 展示品 | 34 |
署名 | 35 |
将来の見通しに関する記述に関する注意事項
このフォーム10-Qの四半期報告書(「フォーム10-Q」)には、1995年の民間証券訴訟改革法(「PSLRA」)の意味における将来の見通しに関する記述が含まれています。これらは既知および未知のリスク、不確実性、およびその他の重要な要因の影響を受けやすく、実際の結果がここに記載されている記述と大きく異なる可能性があります。歴史的事実の記述以外のすべての記述は、将来の見通しに関する記述です。将来の見通しに関する記述には、当社の財政状態、経営成績、計画、目標、将来の業績および事業に関する現在の期待と予測が記載されています。将来の見通しに関する記述は、歴史的または現在の事実に厳密に関連していないという事実で判断できます。これらの記述には、「目的」、「期待する」、「信じる」、「見積もる」、「期待」、「未来」、「意図」、「見通し」、「可能性」、「プロジェクト」、「予測」、「計画」、「模索」、「求める」、「かもしれない」、「できる」、「できる」、「できる」などの言葉が含まれる場合があります、」「可能性が高い」、その否定的表現、その他の類似の表現。このフォーム10-Qに記載されているすべての将来の見通しに関する記述は、パートIの項目2を含め、ここに開示されているリスクと不確実性の文脈で評価する必要があります。「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」とパートII。アイテム 1A。「リスク要因」、および2023年12月31日に終了した年度現在のフォーム10-Kの年次報告書(「2023フォーム10-K」)には、パートIの項目1Aも含まれます。「リスク要因」とパートII。アイテム 7.「経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析。」実際の結果が将来の見通しに関する記述と大きく異なる原因となる可能性のある重要な要因には、ロシアとウクライナの戦争、イスラエル・ハマスの戦争、およびそのような紛争やその他の関連出来事の結果としてのインフレを含むマクロ経済状況への関連する影響に関する不確実性、経済状況や消費者の好みの変化に対する脆弱性、新しいレストランの開業や新しい市場の設立を成功させることができないこと、成長を効果的に管理できないこと、潜在的可能性などがあります。への悪影響新しいレストランをオープンしたことによる当社およびフランチャイズのレストランでの売上、レストランが所在する小売センター、ライフスタイルセンター、またはエンターテイメントセンターへの訪問者の減少、同じレストランでの売上高の伸びが予想を下回った、マーケティングプログラムの失敗と期間限定の新規提供、食費の変化、新しいレストランの不採算または閉鎖、または既存のレストランでの業績が以前よりも低い、顧客をめぐって効果的に競争できなくなった; 不成功な財務実績当社のフランチャイジーのうち、フランチャイジーの運営に対する私たちの限定的な管理、フランチャイジーとの良好な関係を維持できないこと、フランチャイジーとの利益相反、米国南東部にシステム全体のレストラン拠点が地理的に集中していること、当社の評判と否定的な評判へのダメージ、ソーシャルメディアの加速する影響を認識し、対応し、効果的に管理できないこと、サプライヤーの数が限られていること、私たちの頻繁に使用されるいくつかの食材や不足品の販売業者、またはそのような食材の供給または配送の中断、情報技術システムの障害または当社のネットワークセキュリティの侵害、プライバシー、データ保護、広告および消費者保護に関する連邦法および州法および規制の遵守、またはプライバシー、データ保護、広告、消費者保護に関する現行法または新法または規制の拡大または発効、一部の州の財産法に基づくギフトカードに関する当社の潜在的な責任、当社の執行不履行および不履行私たちの商標を維持し、保護してください当社のその他の知的財産、知的財産資産に関する訴訟、当社の執行役員およびその他の特定の主要従業員への依存、当社の従業員にとって適格な人材の発見、雇用、訓練、維持ができないこと、従業員の雇用適格性を取得または適切に検証できなかったこと、成長に伴う企業文化の維持の失敗、従業員間の組合活動、雇用および労働法の手続き、労働力不足または労働力の増加費用または医療費、関連するリスク長期的かつキャンセル不可のリースの対象となる物件のリース、アルコール飲料の販売に関連するリスク、連邦法、州法、現地法の高価で複雑な遵守、当社に適用される会計原則の変更、自然災害、異常気象、パンデミックの発生、政治的出来事、戦争、テロに対する当社の脆弱性、事業成長を支えるための追加資本を確保できないこと、負債の水準、当社に基づく契約の不履行クレジットファシリティ、そして私たちの筆頭株主の利益は異なる場合があります公的株主のものから。
このフォーム10-Qに含まれる将来の見通しに関する記述は、本書の日付の時点でのみ作成されたものであり、これらの注意事項によってその全体が明確に規定されています。当社は、法律で別段の定めがある場合を除き、新しい情報、将来の出来事、またはその他の結果として、将来の見通しに関する記述を公に更新または改訂する義務を負いません。ここに記載されている情報はすべて、当社の会計年度カレンダーに基づいています。特に明記されていない限り、特定の年、四半期、月、または期間とは、当社の会計年度およびそれらの会計年度の関連する四半期、月、期間を指します。
パート I-財務情報
アイテム 1.財務諸表(未監査)
ファースト・ウォッチ・レストラングループ株式会社
連結貸借対照表
(千単位、1株あたりの金額を除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です |
資産 | | | |
流動資産: | | | |
現金および現金同等物 | $ | 43,245 | | | $ | 49,632 | |
制限付き現金 | 258 | | | 329 | |
売掛金 | 4,130です | | | 5,532 | |
インベントリ | 5,198 | | | 5,381 | |
前払い経費 | 8,912 | | | 7,494 | |
デリバティブ資産、流動資産 | 687 | | | 457 | |
その他の流動資産 | 1,007 | | | 2,365 | |
流動資産合計 | 63,437 | | | 71,190 | |
グッドウィル | 360,981 | | | 359,883 | |
無形資産、純額 | 151,059 | | | 151,186 | |
オペレーティングリースの使用権資産 | 422,589 | | | 420,001 | |
資産、備品、設備、減価償却累計額を差し引いた金額191,757 と $181,481、それぞれ | 276,974 | | | 263,082 | |
その他の長期資産 | 4,216 | | | 1,703 | |
総資産 | $ | 1,279,256です | | | $ | 1,267,045 | |
負債と資本 | | | |
現在の負債: | | | |
買掛金 | $ | 5,681 | | | $ | 6,324 | |
未払負債 | 32,461 | | | 35,630 | |
未払報酬 | 20,646 | | | 21,711です | |
繰延収益 | 3,341 | | | 5,499 | |
オペレーティング・リース負債の現在の部分 | 41,316です | | | 40,281 | |
長期債務の現在の部分 | 3,034 | | | 5,628 | |
流動負債合計 | 106,479 | | | 115,073 | |
オペレーティングリース負債 | 444,384 | | | 441,290 | |
長期債務、純額 | 122,705 | | | 119,767 | |
繰延所得税 | 27,898 | | | 25,331 | |
デリバティブ負債 | 338 | | | 1,346 | |
その他の長期負債 | 3,012 | | | 2,954 | |
負債総額 | 704,816 | | | 705,761 | |
コミットメントと不測の事態(注12) | | | |
株式: | | | |
優先株式; $0.01 額面価格; 10,000,000 承認された株式; 無し 発行済みで未処理です | — | | | — | |
普通株式; $0.01 額面価格; 3億,000 承認された株式; 60,372,531 そして 59,891,705 2024年3月31日と2023年12月31日にそれぞれ発行済み株式と発行済み株式 | 604 | | | 599 | |
追加払込資本 | 639,107 | | | 634,099 | |
累積赤字 | (65,533) | | | (72,747) | |
その他の包括利益 (損失) の累計 | 262 | | | (667) | |
総資本 | 574,440 | | | 561,284 | |
負債と資本の合計 | $ | 1,279,256です | | | $ | 1,267,045 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
ファースト・ウォッチ・レストラングループ株式会社
連結営業報告書と包括利益
(千単位、1株あたりのデータを除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました | | |
| 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | | | |
収益: | | | | | | | |
レストランの販売 | $ | 239,308 | | | $ | 207,968 | | | | | |
フランチャイズ収入 | 3,141 | | | 3,438 | | | | | |
総収入 | 242,449 | | | 211,406 | | | | | |
運用コストと経費: | | | | | | | |
レストランの運営費(下記の減価償却費を除く): | | | | | | | |
食品および飲料の費用 | 52,184 | | | 46,627 | | | | | |
人件費およびその他の関連費用 | 79,735 | | | 68,573 | | | | | |
その他のレストラン運営費 | 36,792 | | | 31,696 | | | | | |
入居費用 | 19,168 | | | 15,934 | | | | | |
開業前の費用 | 1,567 | | | 1,036 | | | | | |
一般管理費 | 27,658 | | | 22,705 | | | | | |
減価償却と償却 | 12,271 | | | 9,117 | | | | | |
資産の減損と処分損失 | 119 | | | 134 | | | | | |
取引費用、純額 | 669 | | | 253 | | | | | |
運用コストと経費の合計 | 230,163 | | | 196,075 | | | | | |
事業からの収入 | 12,286 | | | 15,331 | | | | | |
支払利息 | (2,599) | | | (1,907) | | | | | |
その他の収益、純額 | 326 | | | 494 | | | | | |
税引前利益 | 10,013 | | | 13,918 | | | | | |
所得税費用 | (2,799) | | | (4,558) | | | | | |
純利益 | $ | 7,214 | | | $ | 9,360です | | | | | |
| | | | | | | |
純利益 | $ | 7,214 | | | $ | 9,360です | | | | | |
その他の包括利益 | | | | | | | |
デリバティブの含み利益 | 1,238 | | | — | | | | | |
その他の包括利益に関連する所得税 | (309) | | | — | | | | | |
包括利益 | $ | 8,143 | | | $ | 9,360です | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
普通株式1株当たりの純利益-基本 | $ | 0.12 | | | $ | 0.16 | | | | | |
普通株式1株あたりの純利益-希薄化後 | $ | 0.12 | | | $ | 0.15 | | | | | |
発行済普通株式の加重平均数-基本 | 60,012,790です | | | 59,243,430 | | | | | |
発行済普通株式の加重平均数-希薄化後 | 62,476,379 | | | 60,597,729 | | | | | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
ファースト・ウォッチ・レストラングループ株式会社
連結株主資本計算書
(千単位、株式の金額を除く)
(未監査)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通株式 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 累積 赤字 | | その他の包括利益 (損失) | | 合計 エクイティ |
| | 株式 | | 金額 | | |
2023年12月31日現在の残高 | | 59,891,705 | | | $ | 599 | | | $ | 634,099 | | | $ | (72,747) | | | $ | (667) | | | $ | 561,284 | |
純利益 | | — | | | — | | | — | | | 7,214 | | | — | | | 7,214 | |
株式ベースの報酬 | | — | | | — | | | 1,866 | | | — | | | — | | | 1,866 | |
株式ベースの報酬プランに基づいて発行された普通株式、純額 | | 480,826 | | | 5 | | | 3,142 | | | — | | | — | | | 3,147 | |
その他の包括利益(税引後) | | — | | | — | | | — | | | — | | | 929 | | | 929 |
2024年3月31日現在の残高 | | 60,372,531 | | | $ | 604 | | | $ | 639,107 | | | $ | (65,533) | | | $ | 262 | | | $ | 574,440 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通株式 | | [追加] 支払い済み 資本 | | 累積 赤字 | | 合計 エクイティ |
| 株式 | | 金額 | |
2022年12月25日現在の残高 | 59,211,019 | | | $ | 592 | | | $ | 620,675 | | | $ | (98,132) | | | $ | 523,135 | |
純利益 | — | | | — | | | — | | | 9,360です | | | 9,360です | |
株式ベースの報酬 | — | | | — | | | 1,497 | | | — | | | 1,497 | |
株式ベースの報酬プランに基づいて発行された普通株式、純額 | 73,571 | | | 1 | | | 564 | | | — | | | 565 | |
2023年3月26日の残高 | 59,284,590 | | | $ | 593 | | | $ | 622,736 | | | $ | (88,772) | | | $ | 534,557 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
ファースト・ウォッチ・レストラングループ株式会社
連結キャッシュフロー計算書
(千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました |
| 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 |
営業活動によるキャッシュフロー: | | | |
純利益 | $ | 7,214 | | | $ | 9,360です | |
純利益を営業活動によって提供される純現金と調整するための調整: | | | |
減価償却と償却 | 12,271 | | | 9,117 | |
株式ベースの報酬 | 1,866 | | | 1,497 | |
非現金オペレーティングリース費用 | 5,752 | | | 4,357 | |
リース変更による利益の非現金部分 | (5) | | | (116) | |
債務の消滅と修正による非現金損失 | 358 | | | — | |
繰延所得税 | 2,258 | | | 4,229 | |
債務割引および繰延発行費用の償却 | 107 | | | 110 | |
資産の減損と処分損失 | 119 | | | 134 | |
保険収入による利益 | — | | | (154) | |
資産と負債の変動: | | | |
売掛金 | 1,402 | | | 2,336 | |
インベントリ | 198 | | | 622 | |
前払い経費 | (1,418) | | | (873) | |
その他の資産、流動資産と長期資産 | 1,291 | | | (174) | |
買掛金 | (643) | | | (2,367) | |
未払負債とその他の長期負債 | 1,698 | | | 2,832 | |
未払報酬と繰延給与税 | (1,065) | | | (6,521) | |
繰延収益、現在の収益と長期収益 | (1,959) | | | (2,031) | |
その他の負債 | (259) | | | — | |
オペレーティングリース負債 | (4,203) | | | (1,215) | |
営業活動による純現金 | 24,982 | | | 21,143 | |
投資活動によるキャッシュフロー: | | | |
資本支出 | (28,584) | | | (14,519) | |
買収(取得した現金を差し引いたもの) | (3,418) | | | — | |
無形資産の購入 | — | | | (76) | |
保険収入 | — | | | 154 | |
投資活動に使用された純現金 | (32,002) | | | (14,441) | |
財務活動によるキャッシュフロー: | | | |
支払手形(支払手形)の返済 | — | | | (516) | |
リボルビング・クレジット・ファシリティでの借入による収入 | 22,500 | | | — | |
リボルビング・クレジット・ファシリティの借入金の返済 | (30,000) | | | — | |
長期債務による収入 | 100,000 | | | — | |
ファイナンスリース負債を含む長期債務の返済 | (92,655です) | | | (2,007) | |
債務割引と繰延発行費用の支払い | (2,430) | | | — | |
ストックオプションの行使による収入、支払った従業員税を差し引いたもの | 3,147 | | | 565 | |
財務活動によって提供された(使用された)純現金 | 562 | | | (1,958) | |
現金および現金同等物および制限付現金の純増加(減少) | (6,458) | | | 4,744 | |
現金および現金同等物と制限付現金: | | | |
期間の開始 | 49,961 | | | 49,923 | |
期間終了 | $ | 43,503 | | | $ | 54,667 | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
ファースト・ウォッチ・レストラングループ株式会社
連結キャッシュフロー計算書-続き
(千単位)
(未監査)
| | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました |
| 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 |
補足キャッシュフロー情報: | | | |
利息として支払われた現金 | $ | 2,773 | | | $ | 1,658 | |
所得税として支払われた現金、払い戻しを差し引いたもの | $ | — | | | $ | 67 | |
| | | |
非現金投資および財務活動の補足開示: | | | |
新規オペレーティングリース負債と引き換えに取得したリース資産 | $ | 8,902 | | | $ | 8,323 | |
新規ファイナンスリース負債と引き換えに取得したリース資産 | $ | 28 | | | $ | 9 | |
オペレーティングリース資産とリース負債の再測定と解約 | $ | (570) | | | $ | (955) | |
ファイナンスリース資産とリース負債の再測定と解約 | $ | (9) | | | $ | — | |
不動産、備品、設備の取得による負債の減少 | $ | (4,337) | | | $ | (707) | |
添付の注記は、これらの連結財務諸表の不可欠な部分です。
目次
ファースト・ウォッチ・レストラングループ株式会社
未監査の連結財務諸表への注記
1。事業と組織の性質
ファースト・ウォッチ・レストラン・グループ株式会社(その完全子会社を総称して「当社」または「経営陣」)は、デラウェア州の持株会社です。同社は、レストランを運営し、フランチャイズを行っています 29 「ファーストウォッチ」の商号で営業している州で、オーダーメイドの朝食、ブランチ、ランチに焦点を当てています。当社は米国外では事業を行っておらず、その資産はすべて米国にあります。2024年3月31日現在、当社は運営しています 432 会社所有のレストランとバー 99 フランチャイズ所有のレストラン。
2。重要な会計方針の要約
プレゼンテーションの基礎
会社は、各暦年の最終日曜日に終了する52週または53週間の会計年度の財務情報を報告します。2024年3月31日と2023年3月26日に終了した四半期は13週間でした。 これらの未監査の中間連結財務諸表は、2023年12月31日に終了した年度現在のフォーム10-Kの当社の年次報告書(「2023フォーム10-K」)に含まれる監査済み連結財務諸表およびその注記と併せて読む必要があります。
添付の未監査の中間連結財務諸表は、米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)および証券取引委員会(「SEC」)の規則と規制に従って当社が作成したものです。したがって、GAAPが完全な財務諸表に必要とするすべての情報や注記が含まれているわけではありません。未監査の中間連結財務諸表は、2023年フォーム10-Kに含まれる監査済み連結財務諸表と同じ基準で作成されており、提示された四半期期間の連結財務諸表の公正な計算書に必要なすべての調整を含んでいます。四半期ごとの経営成績は、必ずしも他の四半期または会計年度全体で予想される業績を示すものではありません。
見積もりの使用
GAAPに従って未監査の中間連結財務諸表を作成するには、未監査の中間連結財務諸表の日付における報告された資産と負債の金額と偶発資産と負債の開示、および報告期間中の報告された収益と費用の金額に影響する見積もりと仮定を経営陣が行う必要があります。実際の結果は推定と異なる可能性があり、そのような違いは重大なものになる可能性があります。
金融商品の公正価値
特定の資産と負債は公正価値で保有されます。公正価値とは、測定日の市場参加者間の秩序ある取引において、資産として受け取るか、元本市場またはその資産または負債に対して最も有利な市場で負債を譲渡するために支払われる交換価格(出口価格)です。現金同等物、売掛金、買掛金、未払費用、その他の流動負債を含む当社の金融商品の帳簿価額は、短期満期であるため、公正価値に近い金額です。
金利スワップ
会社の金利リスク管理戦略の一環として、経営陣は金利スワップを採用しています。これらの商品の目的は、会社の負債の将来の予想金利の変動によるキャッシュフローのリスクを減らすことです。経営陣は、金利スワップをキャッシュフローヘッジとして指定し、認定することを選択しました。そのため、商品は公正価値で貸借対照表に記録されます。その後、商品の利益または損失は、その他の包括利益の変動として株式に計上され、その後、会社の債務利息支払い時に収益に再分類されます。
目次
ファースト・ウォッチ・レストラングループ株式会社
未監査の連結財務諸表への注記(続き)
最近発行された会計宣言の要約
2023年11月、FASBはASU 2023-07「セグメント報告(トピック280)、報告対象セグメント開示の改善」を発表しました。これは、公的機関の報告対象セグメントに関する段階的な開示を要求しますが、セグメントの定義、セグメントの決定方法、または事業セグメントを報告対象セグメントに集約するための基準は変更されません。新しいガイダンスでは、公的機関が年次および暫定ベースで、最高執行意思決定者(「CODM」)に定期的に提供され、報告される各セグメントの損益指標に含まれる細分化された経費情報を開示することが義務付けられています。また、報告セグメントが1つしかない公的機関にも開示が必要です。新しいガイダンスは、2023年12月15日以降に開始する会計年度と、2024年12月15日以降に開始する会計年度内の中間期間に有効であり、遡及的に採用する必要があります。早期養子縁組は許可されています。経営陣は現在、この新しい基準の影響を評価しています。
2023年12月、FASBはASU 2023-09「所得税開示の改善」を発行しました。これは、報告主体の実効税率調整に関する細分化された情報や、支払われた所得税に関する細分化された情報を含む、新しい所得税開示要件を定めています。新しいガイダンスは、2024年12月15日以降に開始する会計年度に有効であり、基準を遡及的に適用するオプションを付けて将来的に適用する必要があります。早期養子縁組は許可されています。経営陣は現在、この新しい基準の影響を評価しています。
ここに記載されていない最近の会計ガイダンスは、会社に重大な影響を与えなかった、または与えると予想されていません。
3。事業買収
2024年1月22日、当社は実質的にすべての資産を取得しました 一 $の現金でフランチャイズ運営のレストランです3.0 百万、約$の関連取引費用が発生しています0.2 百万。購入価格は、$の資産、備品、設備などの暫定評価に基づいて取得した資産に割り当てられました1.4 百万ドル、$の再取得権0.5 百万ドル、オペレーティングリースの使用権資産と負債1.2 百万ドル、のれんは(主に期待される相乗効果と集まった労働力、税控除可能)1.1 百万。
4。収入
次の表には、顧客との契約による負債の詳細が含まれています。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です |
繰延収益: | | | |
繰延ギフトカード収入 | $ | 3,067 | | | $ | 5,224 | |
繰延フランチャイズ手数料収入-現在の | 274 | | | 275 | |
現在の繰延収益の合計 | $ | 3,341 | | | $ | 5,499 | |
その他の長期負債: | | | |
繰延フランチャイズ手数料収入-非流動 | $ | 1,990です | | | $ | 1,786 | |
繰延ギフトカード契約の負債の変化は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました | | |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | | | |
繰延ギフトカードの収益: | | | | | | | |
残高、期初 | $ | 5,224 | | | $ | 4,897 | | | | | |
ギフトカード販売 | 1,409 | | | 1,534 | | | | | |
ギフトカードの引き換え | (3,112) | | | (3,204) | | | | | |
ギフトカードの破損 | (459) | | | (318) | | | | | |
買収によって引き受けられたギフトカード負債 | 5 | | | — | | | | | |
残高、期末 | $ | 3,067 | | | $ | 2,909 | | | | | |
繰延フランチャイズ手数料契約負債の変化は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました | | |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | | | |
繰延フランチャイズ手数料収入: | | | | | | | |
残高、期初 | $ | 2,061 | | | $ | 2,768 | | | | | |
受け取った現金 | 335 | | | 34 | | | | | |
フランチャイズ収益が計上されました | (102) | | | (77) | | | | | |
企業結合-フランチャイズ収益が計上されました | (30) | | | — | | | | | |
残高、期末 | $ | 2,264です | | | $ | 2,725 | | | | | |
認識された収益を種類別に分類すると、次のようになります。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました | | |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | | | |
レストランの売上: | | | | | | | |
レストランでの食事販売 | $ | 195,199 | | | $ | 169,229 | | | | | |
第三者配送販売 | 25,935 | | | 22,314 | | | | | |
テイクアウト販売 | 18,174 | | | 16,425 | | | | | |
レストランの総売上高 | $ | 239,308 | | | $ | 207,968 | | | | | |
| | | | | | | |
フランチャイズ収入: | | | | | | | |
ロイヤリティとシステムファンドの寄付 | $ | 3,009 | | | $ | 3,361 | | | | | |
初期費用 | 102 | | | 77 | | | | | |
企業結合-収益が計上されました | 30 | | | — | | | | | |
フランチャイズ収益総額 | 3,141 | | | 3,438 | | | | | |
総収入 | $ | 242,449 | | | $ | 211,406 | | | | | |
5。売掛金
売掛金は次のもので構成されていました。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です |
第三者配送業者からの売掛金 | $ | 1,539 | | | $ | 1,559 | |
フランチャイジーからの売掛金 | 1,221 | | | 1,390 | |
ベンダーからの売掛金 | 680 | | | 873 | |
ギフトカード販売に関連する売掛金 | 367 | | | 1,585 | |
その他の売掛金 | 323 | | | 125 | |
売掛金総額 | $ | 4,130です | | | $ | 5,532 | |
目次
ファースト・ウォッチ・レストラングループ株式会社
未監査の連結財務諸表への注記(続き)
6。未払負債
未払負債は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です |
建設負債 | $ | 9,607 | | | $ | 13,944 | |
売上税 | 7,158 | | | 6,163 | |
自己保険と一般賠償責任準備金 | 1,731 | | | 1,593 | |
ユーティリティ | 1,700 | | | 1,657 | |
支払利息 | 123 | | | 401 | |
クレジットカード手数料 | 2,046 | | | 1,706 | |
固定資産税 | 1,048 | | | 922 | |
条件付賃料 | 952 | | | 1,160 | |
共用エリアのメンテナンス | 648 | | | 749 | |
その他 | 7,448 | | | 7,335 | |
未払負債合計 | $ | 32,461 | | | $ | 35,630 | |
7。 債務
長期負債、純額は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です |
(千単位) | バランス | | 金利 | | バランス | | 金利 |
タームファシリティ | $ | 100,000 | | | 7.91% | | $ | 92,500 | | | 7.70% |
リボルビング・クレジット・ファシリティ | 22,500 | | 7.93% | | 30,000 | | 7.72% |
ファイナンスリース負債 | 940 | | | | 1,076 | | |
融資義務 | 3,050 | | | | 3,050 | | |
少ない:未償却債務割引と繰延発行費用 | (751) | | | | (1,231) | | |
負債総額、純額 | 125,739 | | | | 125,395 | | |
控除:長期債務の現在の割合 | (3,034) | | | | (5,628) | | |
長期債務、純額 | $ | 122,705 | | | | | $ | 119,767 | | | |
クレジットファシリティ
当社の子会社であるFWRホールディングコーポレーション(「FWR」)は、2021年10月6日付けのクレジット契約(「クレジット契約」)に基づく借り手です。この契約には、(i)a $が規定されています100.0 百万タームローンAファシリティ(「タームファシリティ」)と(ii)$75.0 100万リボルビング・クレジット・ファシリティ(「リボルビング・クレジット・ファシリティ」、ターム・ファシリティと合わせて「クレジット・ファシリティ」)。
2023年2月24日、当社は、クレジット契約の条件とLIBORフォールバック文言に従い、ロンドンの銀行間オファーレート(「LIBOR」)を担保付きオーバーナイト融資レート(「SOFR」)に置き換えるというクレジット契約の修正第1号を締結しました。クレジット契約に基づく未払いの借入金はすべて、2023年3月27日までLIBORに引き続き利息がかかります。
2024年1月5日、当社は、クレジット契約と実質的に同じ条件で、(i)ドルを置き換えるために、クレジット契約の修正第2号(「第2修正」)を締結しました。100.0 新ドルで100万タームファシリティ100.0 ミリオンタームローンAファシリティー(「新タームファシリティ」)、(ii)$の代わりになります75.0 新ドルで100万リボルビング・クレジット・ファシリティ75.0 100万リボルビング・クレジット・ファシリティ(「新リボルビング・クレジット・ファシリティ」)、(iii)新しいリボルビング・クレジット・ファシリティをドル増やしてください50.0 百万ドルで、新リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく約定額総額はドルになります125.0 100万と、(iv) 新しいドルを追加してください125.0 100万単位の遅延抽選期間貸付ファシリティ(「新しい遅延抽選期間制度」)。新しい遅延抽選期間機能は、FWRが一定期間利用できます 18 憲法修正第2条の日付から数か月後、その収益は、許可された買収や新規レストランの資本支出の資金調達、リボルビングローンの返済、貸借対照表の現金の補充に使用でき、いずれの場合も、許可された買収や資本支出に使用されます。
目次
ファースト・ウォッチ・レストラングループ株式会社
未監査の連結財務諸表への注記(続き)
新ディレイド・ドロー・ターム・ファシリティの下で引き出されたローンは、新ターム・ファシリティに基づくローンに適用されるのと同じ年額償却率で、四半期ごとに均等に分割して償却されます。新ターム・ファシリティ、新しいリボルビング・クレジット・ファシリティおよび新しいディレイド・ドロー・ターム・ファシリティは、2029年1月5日に満期になります。
2024年3月31日より、修正後のクレジットファシリティに基づく借入には、(i)代替基本金利とその間のマージンのいずれかで、FWRのオプションで利息がかかります 150 そして 225 FWRとその制限対象子会社の連結ベースでの賃料調整後純レバレッジ比率(「総賃料調整後純レバレッジ比率」)または(ii)SOFRとクレジットスプレッド調整額に応じて、ベーシスポイントです 10 ベーシスポイントとその間のマージン 250 そして 325 ベーシスポイントは、家賃調整後の純レバレッジ比率によって異なります。2023年6月に締結された変動金利から固定金利へのスワップ契約については、注記8「金利スワップ」を参照してください。
2024年4月12日、当社はドルを引き出しました97.5 100万ドルのうち125.0 100万件の新しい遅延抽選期間機能。その収益は$の返済に使われました22.5 新リボルビング・クレジット・ファシリティに基づく数百万件の借入と、買収資金は約$で完了しました75.0 注記14「その後のイベント」で説明されているように、2024年4月15日には100万件です。
負債の公正価値
ファイナンスリース債務と融資債務を除く未払債務の推定公正価値は、公正価値階層のレベル3に分類され、割引キャッシュフローモデル、市場利回り、利回りのボラティリティを使用して推定されました。 次の表には、示された期間における会社の負債の帳簿価額と公正価値が含まれています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です |
(千単位) | 運送価額 | | 公正価値 | | 運送価額 | | 公正価値 |
タームファシリティ | $ | 100,000 | | | $ | 99,564 | | | $ | 92,500 | | | $ | 92,201 | |
リボルビング・クレジット・ファシリティ | $ | 22,500 | | | $ | 22,389 | | | $ | 30,000 | | | $ | 29,897 | |
8。 金利スワップ
2023年6月23日、当社は変動金利債務のキャッシュフローの一部をヘッジするために、変動金利から固定金利へのスワップを開始しました。金利スワップの想定元本の総額は$です90 百万で、2026年10月6日に満期になります。金利スワップの条件に基づき、会社は加重平均固定金利を支払います 4.16想定額の%で、3か月のSOFRレートに基づいて取引相手から支払いを受け取ります。
金利スワップの公正価値の測定は、契約条件と観察可能な市場ベースのインプットに基づいて行われました。金利スワップは、金利曲線やクレジットスプレッドなどの観察可能なインプットを使用して、予想キャッシュフローの割引キャッシュフロー分析を使用して評価されました。商品の評価に使用されるインプットの大部分は公正価値階層のレベル2に入りますが、信用評価調整では、会社と取引相手によるデフォルトの可能性を評価するために、現在のクレジットスプレッドの見積もりなど、レベル3のインプットを活用しました。当社は、信用評価調整の影響は全体的な評価に大きな影響を与えなかったと判断しました。その結果、デリバティブは公正価値階層のレベル2に分類されました。
金利スワップに関連するその他の包括利益で報告された金額は、会社の変動金利債務の利息支払い時に利息費用に再分類されます。2024年3月31日に終了した13週間の合計は0.3 百万ドルが、その他の包括利益(損失)から支払利息の控除額として再分類されました。今後12か月間で、同社は次のように見積もっています0.7 百万ドルは支払利息の控除として再分類されます。
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9。リース
次の表には、リース資産と負債の詳細が含まれています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 連結貸借対照表分類 | | 2024年3月31日です | | 2023年12月31日です |
オペレーティングリースの使用権資産 | オペレーティングリースの使用権資産 | | $ | 422,589 | | | $ | 420,001 | |
ファイナンスリース資産 | 不動産、備品、設備、純額 | | 923 | | | 1,033 | |
リース資産総額 | | | $ | 423,512 | | | $ | 421,034 | |
| | | | | |
オペレーティングリース負債(1)-現在 | オペレーティング・リース負債の現在の部分 | | 41,316です | | | 40,281 | |
オペレーティングリース負債-非流動負債 | オペレーティングリース負債 | | 444,384 | | | 441,290 | |
ファイナンスリース負債-現在 | 長期債務の現在の部分 | | 534 | | | 628 | |
ファイナンスリース負債-非流動性 | 長期債務、純額 | | 406 | | | 448 | |
リース負債総額 | | | $ | 486,640 | | | $ | 482,647 | |
_____________
(1) 変動リース費用はすべて除外されます。
リース費用の構成要素は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(千単位) | 連結営業報告書と包括利益分類 | | 13週間が終わりました | | |
2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | | | |
オペレーティングリース費用 | その他のレストラン運営費 入居費用 開業前の費用 一般管理費 | | $ | 15,693 | | | $ | 12,969 | | | | | |
変動リース費用 | 食品および飲料の費用 入居費用 一般管理費 | | 4,608 | | | 3,880 | | | | | |
ファイナンスリース費用: | | | | | | | | | |
リース資産の償却 | 減価償却と償却 | | 128 | | | 127 | | | | | |
リース負債利息 | 支払利息 | | 18 | | | 26 | | | | | |
リース費用の合計 (1) | | | $ | 20,447 | | | $ | 17,002 | | | | | |
_____________
(1) $の条件付賃貸費用を含みます0.5 百万と $0.5 2024年3月31日と2023年3月26日に終了した13週間で、それぞれ100万件です。
リースに関する補足キャッシュフロー情報は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | 13週間が終わりました |
2024年3月31日です | | 2023年3月26日 |
リース負債の測定に含まれる金額に対して支払われる現金: | | | |
営業キャッシュフロー-オペレーティングリース | $ | 14,144 | | | $ | 9,827 | |
営業キャッシュフロー-ファイナンスリース | $ | 18 | | | $ | 26 | |
ファイナンス・キャッシュ・フロー-ファイナンス・リース | $ | 155 | | | $ | 132 | |
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未監査の連結財務諸表への注記(続き)
リースに関する補足情報は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました |
| 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 |
加重平均残存リース期間 (年単位) | | | |
オペレーティングリース | 13.6 | | 14.4 |
ファイナンスリース | 2.9 | | 2.7 |
加重平均割引率 (1) | | | |
オペレーティングリース | 8.3 | % | | 8.6 | % |
ファイナンスリース | 6.8 | % | | 7.6 | % |
____________
(1) 会社の増分借金利に基づいています。
2024年3月31日現在、オペレーティングリースとファイナンスリースの将来の最低リース料額は以下のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
(千単位) | オペレーティングリース | | ファイナンスリース |
会計年度 | | | |
2024 | $ | 28,564 | | | $ | 480 | |
2025 | 60,647 | | | 275 | |
2026 | 61,434 | | | 89 | |
2027 | 60,757 | | | 77 | |
2028 | 60,317% | | | 64 | |
その後 | 573,904 | | | 50 | |
将来の最低リース料総額 (1) | 845,623 | | | 1,035 | |
控える:帰属 | (359,923) | | | (95) | |
リース負債の合計現在価値 | $ | 485,700 | | | $ | 940 | |
_____________
(1) 約$を除きます149.4 何百万件もの営業実施 2024年3月31日時点で開始されていないリース。
10。 株式と株式ベースの報酬
株式取引
2024年3月31日に終了した13週間で、当社の筆頭株主であるアドベント・インターナショナル合同会社(「アドベント」)が管理するファンドが売却されました 6,900,000 引受付き二次公募による当社の普通株式、以下を含みます 900,000 引受人が全額行使した追加株式の購入オプションに従って売却された普通株式。普通株式の売却による純収入はすべて売却株主に分配されました。会社は約$を負担しました0.5 連結営業報告書および包括利益を差し引いた、取引費用に記録されたオファリングに関連する数百万件の費用。
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ストックオプション特典
あった いいえ 2024年3月31日に終了した13週間に付与されるストックオプション報酬。 2024年3月31日に終了した13週間のストックオプション活動の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| オプションの数 | | 加重平均 行使価格 | | 本質的価値の集計 (千単位) | | 加重平均 残りの契約寿命 (年単位) |
未発行です、2023年12月31日 | 4,347,186 | | | $ | 10.22 | | | $ | 42,965 | | | 5.1 |
運動した | (318,967) | | | $ | 9.87 | | | | | |
未発行です、2024年3月31日 | 4,028,219 | | | $ | 10.24 | | | $ | 57,909です | | | 4.9 |
| | | | | | | |
エクササイズ可能、2024年3月31日 | 3,128,830 | | | $ | 10.01 | | | $ | 45,720 | | | 4.7 |
総本質的価値は、ストックオプションの行使価格と最終取引日のナスダックでの当社普通株式の終値との差に基づいています。
2024年3月31日に終了した13週間における権利が確定していないストックオプション活動の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | |
| オプションの数 | | 加重平均付与日公正価値 |
権利確定なし、2023年12月31日 | 1,234,031 | | | $ | 7.36 | |
既得 | (334,642) | | | $ | 6.52 | |
権利確定なし、2024年3月31日 | 899,389 | | | $ | 7.67 | |
制限付株式単位
2024年3月31日に終了した13週間の間に、合計で 418,251 制限付株式ユニット(「RSU」)が付与されました。付与されたRSUの総数のうち、 346,655です 一定期間にわたって評価される権利があります 三年 付与日から、残りは 71,596 ベストです 50付与日の2周年記念日の%と 50付与日3周年記念日の% 2024年3月31日に終了した13週間にわたる当社のRSU活動の概要は次のとおりです。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 制限付株式ユニット | | 加重平均付与日公正価値 | | 本質的価値の集計 (千単位) |
未発行です、2023年12月31日 | 521,042 | | | $ | 15.71 | | | $ | 10,473 | |
付与されました | 418,251 | | | $ | 24.79 | | | |
既得 | (161,859) | | | $ | 15.52 | | | |
未発行です、2024年3月31日 | 777,434 | | | $ | 20.63 | | | $ | 19,140 | |
総本質的価値は、ナスダックでの当社の普通株式の終値$に基づいています24.62 と $20.10 それぞれ期間の最終取引日である2024年3月28日と2023年12月29日です。
株式ベースの報酬費用は $でした1.9 百万と $1.5 2024年3月31日と2023年3月26日に終了した13週間で、それぞれ100万件です。
株式ベースの報酬費用に関連する所得税上の優遇措置の合計は $1.3 百万と $0.2 2024年3月31日と2023年3月26日に終了した13週間で、それぞれ100万件です。
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未監査の連結財務諸表への注記(続き)
認識されていない株式ベースの報酬費用
以下は、2024年3月31日現在の未認識の株式ベースの報酬費用と残りの加重平均権利確定期間を表しています。
| | | | | | | | | | | |
| 認識されない株式ベースの報酬費用 (千単位) | | 残りの加重平均 権利確定期間 (年単位) |
ストック・オプション | $ | 2,567 | | | 0.6 |
制限付株式単位 | $ | 15,187 | | | 2.4 |
11。所得税
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました | | |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | | | |
税引前利益 | $ | 10,013 | | | $ | 13,918 | | | | | |
所得税費用 | $ | (2,799) | | | $ | (4,558) | | | | | |
実効所得税率 | 28.0 | % | | 32.7 | % | | | | |
2024年3月31日に終了した13週間の実効所得税率は 28.0と比べて% 32.72023年3月26日に終了した13週間の割合。実効所得税率の変更は主に、(i) 繰延税金資産の評価引当金の変更、(ii) 特定の従業員のチップに対するFICA税の税額控除のメリット、および (iii) 役員株式ベースの報酬の影響によるものです。
2024年3月31日と2023年3月26日に終了した13週間の実効所得税率は、主に(i)評価引当金の変更、(ii)特定の従業員のチップに対するFICA税の税額控除のメリット、および(iii)役員株式ベースの報酬の影響により、連邦および州の法定税率を組み合わせた法定税率とは異なりました。
評価手当
経営陣は、会社の収益履歴を考慮して、結果として生じる繰延税金資産が実現可能かどうかを四半期ごとに評価します。入手可能な証拠によると、当社は、2024年3月31日現在、繰延税金資産の一部の実現に関連する可能性の高い基準を満たしていません。したがって、当社は、州の慈善寄付の繰り越し、さまざまな州の損失の繰越およびさまざまな連邦税額控除の繰越を含む、実現不可能とみなされる繰延税金資産の部分に対して評価引当金を定めています。
経営陣は、繰延税金資産の評価引当金を計上する根拠を引き続き監視し、評価しています。会社の将来の課税所得が増加し、繰延税金資産が利用されるにつれて、評価引当金の一部が不要になる可能性があります。評価引当金を免除すると、特定の繰延税金資産が計上され、免除期間中の所得税費用が減少します。将来の課税所得に関連するリリースの時期と金額は、現時点では決定できません。
偶発対価賠償責任
特定の連邦損失の繰越金、州損失の繰越金、および一般事業クレジットは、2017年8月の合併により当社がアドベント社の過半数の株式を取得する前の事業から累積されていました。これらのクレジットと繰越が未払税金の削減に利用される限り、会社は以前の株主に節税額と同額の金額を支払う必要があります。偶発的対価負債は$です1.2 当初、この要件に基づいて以前の株主に支払われる見込みの金額として百万ドルが計上されました。その後の数年間で、この負債は以前の株主への支払いと、税額控除と繰越の将来の推定使用量に合わせて調整されました。この要件は、2024年12月31日以降に開始する課税年度またはその一部、または支配権の変更が発生した場合に失効します。
2024年3月31日に終了した13週間にわたって、アドベントは二次公募を通じて会社の普通株式を売却しました。その結果、アドベントは当社の発行済み普通株式および発行済み普通株式の過半数を管理しなくなり、合併契約で定義されている支配権の変更が発生します。偶発的対価負債の減額0.6 100万が取引費用に計上され、申告されていない課税年度の偶発的対価負債を差し引いた額が計上されました。2024年3月31日現在、偶発的対価の負債残高はドルです0.4 提出された納税申告書に関連する100万件は、未払負債に含まれています。
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未監査の連結財務諸表への注記(続き)
12。コミットメントと不測の事態
法的手続き
当社は、通常の事業過程で生じる法的手続き、請求、および責任の対象となっています。2024年3月31日現在、これらの事項に関して予想される負債額は重要ではありませんでした。訴訟による損失が発生する可能性が高まり、見積もり可能になった場合、会社は予想される損失を計上します。
未請求の財産
当社は、未請求または放棄された財産(エスキート)法の対象となっており、会社が保有する他者の財産で、一定期間請求されなかったものを州政府当局に引き渡すことが義務付けられています。エスキート法の対象となる資産は、通常、現金化されていない小切手、取引口座、売掛金クレジット、および未使用のギフトカード残高に関するものです。2022年の第1四半期に、デラウェア州務長官から、デラウェア州財務省から監査通知が送られないように、デラウェア州務長官の放棄または未請求財産の自主開示契約プログラムに参加するよう求める手紙を受け取りました。2022年8月31日、当社はデラウェア州の自主情報開示契約プログラムへの参加が承認され、プログラムの参加者に提供される特定の特典や保護を受けることができました。当社は、プログラムで義務付けられている期間中に、未請求または放棄された財産に関連する帳簿と記録の審査を誠実に完了させるつもりです。当社は、デラウェア州の自主開示契約プログラムの完成や監査への進めなど、デラウェア州のエシート法に関する選択肢を引き続き検討します。2023年の第4四半期に、同社はドルを記録しました0.8 この件から発生する可能性のある推定推定損失のための一般管理費として100万ドル。2024年3月31日現在、この金額は未払負債に含まれています。会社は最終的にはより大きな損失を被る可能性があります。
経営陣は、ギフトカードの発行者である当社の子会社がフロリダ州に移転したため、当社が将来の未利用ギフトカードに関連する金額を州に送金する必要はないと考えています。フロリダ州では、ギフトカードは放棄および未請求財産に関する法律の対象外となっています。
13。普通株式1株当たりの純利益
次の表は、普通株式1株あたりの基本純利益と希薄化後純利益の計算を示しています。
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました | | |
(千単位、1株あたりのデータと1株あたりのデータを除く) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | | | |
分子: | | | | | | | |
当期純利益 | $ | 7,214 | | | $ | 9,360です | | | | | |
分母: | | | | | | | |
加重平均発行済普通株式-基本 | 60,012,790です | | | 59,243,430 | | | | | |
加重平均発行済普通株式-希薄化後 | 62,476,379 | | | 60,597,729 | | | | | |
普通株式1株当たりの純利益-基本 | $ | 0.12 | | | $ | 0.16 | | | | | |
普通株式1株あたりの純利益-希薄化後 | $ | 0.12 | | | $ | 0.15 | | | | | |
発行済ストックオプションは、希薄化防止効果があるため、普通株式1株あたりの希薄化後純利益には含まれません | 12,552 | | | 1,118,816 | | | | | |
発行済制限付株式ユニットは、希薄化防止効果があるため、希薄化後の1株当たり純利益には含まれません | 114,904 | | | — | | | | | |
普通株式1株あたりの希薄化後の純利益は、各期間の時点で発行済および権利確定されていないストックオプションアワードに対して発行される予定の潜在的な普通株式の理論的効果を考慮して、財務法を用いて加重平均発行済株式数を調整して計算されます。
14。後続イベント
事業買収
2024年4月15日、当社は買収しました 21 フランチャイズ店のレストランと関連資産(フランチャイズ権や開発権を含むがこれらに限定されない)を約$の現金で運営しています75.0百万。購入価格は、公正価値分析を完了するために必要な情報が得られたら、取得した資産と引き受けた負債に割り当てられます。買収資金は、クレジットファシリティに基づく借入によって賄われました。注7「負債」を参照してください。
アイテム 2.経営陣による財政状態と経営成績に関する議論と分析
注意事項
当社の財政状態と経営成績に関する以下の説明と分析は、このフォーム10-QのパートI、項目1に含まれる未監査の中間連結財務諸表とその注記、および2023年フォーム10-Kに含まれる監査済み連結財務諸表と注記と併せてお読みください。「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」で説明したように、以下の議論と分析には、リスクと不確実性を伴う将来の見通しに関する記述が含まれています。私たちの実際の結果は、そのような将来の見通しに関する記述で説明されているものと大きく異なる場合があります。これらの違いを引き起こしたり寄与したりする可能性のある要因には、「項目1A」を含め、2023年のフォーム10-Kで特定されているものが含まれますが、これらに限定されません。リスク要因」と「項目7。経営陣による財政状態と経営成績の議論と分析」と「パートII、項目1A」にあります。このフォーム10-Qの「リスク要因」。
[概要]
First Watchは受賞歴のあるデイタイムダイニングのコンセプトで、新鮮な食材を使ったオーダーメイドの朝食、ブランチ、ランチを提供しています。地元の「ベストブレックファスト」と「ベストブランチ」の賞を何百回も受賞しているファーストウォッチの受賞歴のあるシェフ主導のメニューには、朝食、ブランチ、ランチに定番の人気料理が盛りだくさんです。2023年、ファースト・ウォッチはベスト・プラクティス・インスティテュートによってニューズウィーク誌で最も愛されている職場® のトップ100に2年連続で選ばれました。2021年10月1日、当社の普通株式はナスダックでティッカーシンボル「FWRG」で取引を開始しました。
当社は、29の州で「ファースト・ウォッチ」という商号でレストランを運営し、フランチャイズを行っています。2024年3月31日現在、同社には432の会社所有のレストランと99のフランチャイズ所有のレストランがあります。
最近の動向
2024年3月31日に終了した13週間(「2024年の第1四半期」)の財務ハイライトを、特に明記されていない限り、2023年3月26日に終了した13週間(「2023年の第1四半期」)と比較すると、当社の好調な業績の継続的な勢いが反映され、以下が含まれます。
•総収益は、2023年第1四半期の2億1,140万ドルから2024年第1四半期の2億4,240万ドルに14.7%増加しました
•システム全体の売上高は、2023年第1四半期の2億6,470万ドルから2024年第1四半期の2億8,960万ドルに9.4%増加しました
•同じレストランでの売上成長率が 0.5% *
•同じレストランのトラフィックが (4.5%) %増加*
•営業利益率は、2023年第1四半期の 7.4% から2024年第1四半期の 5.1% に減少しました
•レストランレベルの営業利益率**は、2023年第1四半期の21.2%から2024年第1四半期には20.8%に減少しました
•純利益は、2023年第1四半期の940万ドル、希薄化後1株当たり0.15ドルから、2024年第1四半期の720万ドル、希薄化後1株当たり0.12ドルに減少しました
•調整後EBITDA**は、2023年第1四半期の2,740万ドルから2024年第1四半期の2,860万ドルに増加しました
•8つの州に9つのシステム全体のレストランをオープンし、29の州に合計531のシステム全体のレストラン(432の会社所有、99のフランチャイズ所有)になりました
___________________
*同等の期間を比較するために、2024年3月31日と2023年4月2日に終了した13週間の期間を比較します。追加情報については、「主要業績評価指標」を参照してください。
** 下記の非GAAP財務指標の調整セクションを参照してください。
ビジネストレンド
レストラン業界のカジュアルダイニング部門のトラフィックは、今年の第1四半期に前年の第1四半期と比較して6.0%減少しました(Black Box Intelligenceによる測定)。これは、2024年1月に多くの全国のフルサービスレストランシステムが予想外に厳しい天候に見舞われ、四半期を通じて続いた持続的な消費者の撤退と相まって、トラフィックが前年の第1四半期と比較して6.0%減少しました。このような状況にもかかわらず、当社の同店売上高の伸びは 0.5% でした。これは主に、運送価格の 4.4% とプラスミックスによるもので、同店でのトラフィックが 4.5% というマイナス成長によって一部相殺されました。
2024年の第1四半期に2.9%上昇した商品インフレ率は、主に卵、アボカド、ブルーベリーの価格上昇によるもので、コーヒーの価格の下落によって一部相殺されました。経営陣は、2024年のコモディティインフレ率は2.0%から4.0%の範囲になると予測しています。
2024年の第1四半期に、レストランレベルの労働力は約 5.0% のインフレを経験しました。2024年には、現在、レストランレベルの労働インフレ率は 5.0% から 7.0% になると予想しています。
主要業績評価指標
「財務状況と経営成績に関する経営陣の議論と分析」では、財務結果と長期的な成長モデルを左右すると考えている以下の主要な経営指標について一般的に話し合っています。経営陣はこれらの指標を使用して業績を評価し、事業の成長やマーケティングおよび運営戦略の有効性を評価するため、これらの指標は投資家にとって有用だと考えています。
新しいレストランのオープン(「NRO」):期間中に営業を開始した新しい会社所有のファーストウォッチレストランの数。経営陣は、新しいレストランの数を見直して、新しいレストランの成長と会社所有のレストランの売上を評価します。
フランチャイズ所有の新規レストランオープニング(「フランチャイズ所有のNRO」):期間中に営業を開始した新しいフランチャイズ所有のファーストウォッチレストランの数。
同じレストランの売上成長率:同等のレストランベースのレストラン売上(ギフトカードの破損を除く)の前年比の変化率。これは、会計年度初時点で18か月以上営業している会社所有のFirst Watchブランドのレストランの数(「比較可能なレストランベース」)と定義しています。この営業指標では、2024年第1四半期について、同等の期間を比較するために、2024年3月31日に終了した第1会計四半期と2023年4月2日に終了した13週間を、2023年3月26日に終了した会計四半期と比較します。2024年3月31日と2023年4月2日に終了した13週間で、比較可能なレストランベースにはそれぞれ344のレストランと328のレストランがありました。同じレストランの売上高の伸びを測定することで、経営陣は既存のレストランベースの業績を評価できます。この指標は、投資家が、開店、閉店、その他の移行上の変化の影響を受けずに、中核となる確立されたレストランベース内のレストランの売上結果と期間にわたる傾向を一貫して比較するのに役立つと考えています。
同じレストランのトラフィックの増加:比較可能なレストランベースを使用した、2024年3月31日に終了した13週間のトラフィック数の変化率を、2023年4月2日に終了した13週間と比較したもの。同じレストランのトラフィックの伸びを測定することで、経営陣は既存のレストランベースのパフォーマンスを評価できます。同じレストランへのトラフィックの増加は、当社のブランドの発展とマーケティング戦略の有効性の指標となるため、この指標は投資家にとって有用であると考えています。
システム全体のレストラン:会社所有のレストランとフランチャイズ所有のレストランを含むレストランの総数。
システム全体の売上:自社所有のレストランとフランチャイズ所有のレストランのレストラン売上で構成されます。フランチャイズ所有のレストランからのレストラン売上は収益とは見なしていません。
非GAAPベースの財務指標
米国で一般に認められている会計原則(「GAAP」)に従って作成された連結財務諸表を補足するために、調整後の業績を示す非GAAP指標を使用しています。(i)調整後EBITDA、(ii)調整後EBITDAマージン、(iii)レストランレベルの営業利益、(iv)レストランレベルの営業利益率です。これらの非GAAP指標の提示には、本質的に非経常的な項目や、継続的なコア業績との相関関係なしに期間ごとに異なる項目の影響を切り分けることが含まれています。これらの補足的な業績指標は、GAAPでは義務付けられておらず、GAAPに従って提示されているわけでもありません。経営陣は、これらの非GAAP指標は、当社の継続的な業績を示さない可能性のある項目を除外しているため、投資家に当社の事業に対する可視性を高め、継続的な事業運営の分析と比較を容易にし、経営動向の特定に役立ち、経営陣が財務上および業務上の意思決定に使用する主要な指標に関する透明性を高めることができると考えています。当社の非GAAP指標は、他社が使用している同様のタイトルの指標と比較できない場合があり、分析ツールとしては重要な制限があります。これらの非GAAP指標は、当社の業績を完全に理解できない可能性があるため、単独で検討したり、GAAPに基づいて報告された結果の分析の代わりとして検討したりしないでください。これらの非GAAP指標は、GAAPに従って作成された当社の連結財務諸表と併せて見直す必要があります。
私たちは、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージン(i)をインセンティブ報酬を決定する際の経営陣の業績を評価する要素として、(ii)当社の業績と事業戦略の有効性を評価する要素として、(iii)社内で自社の業績を競合他社と比較するためのベンチマークとして使用しています。
私たちは、レストランレベルの営業利益とレストランレベルの営業利益率を使用して、(i)営業している各レストランの業績と収益性を個別に、または総合的に評価し、(ii)将来の支出やその他の経営上の決定に関する決定を下します。
調整後EBITDA:減価償却前純利益、支払利息、所得税、およびGAAPに従って最も直接的に比較可能な指標である純利益と、以下の「非GAAP財務指標の調整」セクションに含まれる調整後EBITDAとの調整で特定された、継続的な中核事業業績の評価において考慮しない項目を表します。
調整後EBITDAマージン:総収益に対する調整後EBITDAの割合を表します。最も直接的に比較可能なGAAP指標である純利益率との調整については、下記の非GAAP財務指標の調整を参照してください。
レストランレベルの営業利益:レストランの売上から、飲食費、人件費およびその他の関連費用、その他のレストラン運営費、開業前の費用、入居費用を含むレストランの運営費を差し引いたものです。レストランレベルの営業利益には、企業レベルの費用や、以下の非GAAP財務指標の調整のセクションに含まれるレストランレベルの営業利益との調整で特定された、最も直接的に比較可能なGAAP指標である営業収益とレストランレベルの営業利益の調整で特定された、レストランの継続的なコア営業実績の評価で考慮されないその他の項目は含まれていません。
レストランレベルの営業利益率:レストランレベルの営業利益をレストランの売上に占める割合で表します。最も直接的に比較可能なGAAP指標である営業利益率との調整については、以下の非GAAP財務指標の調整を参照してください。
選択した運用データ
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| 13週間が終わりました |
| 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 |
システム全体の売上(千単位) | $ | 289,581 | | | $ | 264,719 | |
システム全体のレストラン | 531 | | 484 |
会社所有 | 432 | | 370 |
フランチャイズ所有 | 99 | | 114 |
同じレストランでの売り上げの伸び率 (1) | 0.5 | % | | 12.9 | % |
同じレストランのトラフィックの増加 (1) | (4.5) | % | | 5.1 | % |
営業収入(千単位) | $ | 12,286 | | | $ | 15,331 | |
営業利益から得られる利益 | 5.1 | % | | 7.4 | % |
レストランレベルの営業利益 (千単位) (2) | $ | 49,862 | | | $ | 44,102 | |
レストランレベルの営業利益率 (2) | 20.8 | % | | 21.2 | % |
純利益(千単位) | $ | 7,214 | | | $ | 9,360です | |
純利益率 | 3.0 | % | | 4.4 | % |
調整後EBITDA(千単位)(3) | $ | 28,590 | | | $ | 27,413です | |
調整後EBITDAマージン (3) | 11.8 | % | | 13.0 | % |
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(1) 同等の期間を比較するために、2024年3月31日に終了した13週間と2023年4月2日に終了した13週間を比較します。追加情報については、「主要業績評価指標」を参照してください。
(2) 最も比較可能なGAAP指標である営業利益と営業利益率からの調整は、レストランレベルの営業利益とレストランレベルの営業利益率との調整であり、以下の「非GAAP財務指標調整」セクション内のスケジュールに記載されています。
(3) 最も比較しやすいGAAP指標である純利益と純利益率から、調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンまでの調整は、以下の「非GAAP財務指標調整」セクション内のスケジュールに記載されています。
業務結果
次の表は、2024年3月31日および2023年3月26日に終了した13週間の当社の経営成績と、総収益または必要に応じてレストランの売上高に対する特定の項目の割合をまとめたものです。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 |
収入 | | | | | | | |
レストランの販売 | $ | 239,308 | | | 98.7 | % | | $ | 207,968 | | | 98.4 | % |
フランチャイズ収入 | 3,141 | | | 1.3 | % | | 3,438 | | | 1.6 | % |
総収入 | $ | 242,449 | | | 100.0 | % | | $ | 211,406 | | | 100.0 | % |
運用コストと経費 | | | | | | | |
レストランの運営費(1)(下記の減価償却費を除く): | | | | | | | |
食品および飲料の費用 | 52,184 | | | 21.8 | % | | 46,627 | | | 22.4 | % |
人件費およびその他の関連費用 | 79,735 | | | 33.3 | % | | 68,573 | | | 33.0 | % |
その他のレストラン運営費 | 36,792 | | | 15.4 | % | | 31,696 | | | 15.2 | % |
入居費用 | 19,168 | | | 8.0 | % | | 15,934 | | | 7.7 | % |
開業前の費用 | 1,567 | | | 0.7 | % | | 1,036 | | | 0.5 | % |
一般管理費 | 27,658 | | | 11.4 | % | | 22,705 | | | 10.7 | % |
減価償却と償却 | 12,271 | | | 5.1 | % | | 9,117 | | | 4.3 | % |
資産の減損と処分損失 | 119 | | | — | % | | 134 | | | 0.1 | % |
取引費用、純額 | 669 | | | 0.3 | % | | 253 | | | 0.1 | % |
運用コストと経費の合計 | 230,163 | | | 94.9 | % | | 196,075 | | | 92.7 | % |
営業収入 (1) | 12,286 | | | 5.1 | % | | 15,331 | | | 7.4 | % |
支払利息 | (2,599) | | | (1.1) | % | | (1,907) | | | (0.9) | % |
その他の収益、純額 | 326 | | | 0.1 | % | | 494 | | | 0.2 | % |
税引前利益 | 10,013 | | | 4.1 | % | | 13,918 | | | 6.6 | % |
所得税費用 | (2,799) | | | (1.2) | % | | (4,558) | | | (2.2) | % |
純利益 | $ | 7,214 | | | 3.0 | % | | $ | 9,360です | | | 4.4 | % |
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(1) レストラン売上のパーセンテージとして。
レストランの販売
レストランの売上高は、会社所有のレストランでの食品と飲み物の総売上高で、割引を差し引いたものです。どの期間のレストランの売上も、その期間の営業週数、営業しているレストランの数、顧客のトラフィック、平均チェック数によって直接影響を受けます。小切手の平均的な増加は、メニュー価格の上昇とメニューミックスの変更によるものです。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
レストランの売上: | | | | | |
レストランでの食事販売 | $ | 195,199 | | | $ | 169,229 | | | 15.3 | % |
第三者配送販売 | 25,935 | | | 22,314 | | | 16.2 | % |
テイクアウト販売 | 18,174 | | | 16,425 | | | 10.6 | % |
レストランの総売上高 | $ | 239,308 | | | $ | 207,968 | | | 15.1 | % |
2024年3月31日に終了した13週間のレストラン総売上高が前年同期と比較して増加したのは、主に2023年3月26日から2024年3月31日の間に当社のNROと買収したレストランから3,070万ドル、同等のレストランベースにないレストランからの160万ドルによるもので、同じレストランの売上に関連する会計カレンダーの1週間のシフトによる悪影響によって一部相殺されました。
フランチャイズ収入
フランチャイズ収益は、売上ベースのロイヤルティ手数料、システム資金拠出、および初期フランチャイズ手数料の償却で構成され、これらはフランチャイズ契約期間中の定額ベースで収益として計上されます。どの期間のフランチャイズ収益も、オープンしているフランチャイズ所有のレストランの数に直接影響されます。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
フランチャイズ収入: | | | | | |
ロイヤリティとシステムファンドの寄付 | $ | 3,009 | | | $ | 3,361 | | | (10.5) | % |
初期費用 | 102 | | | 77 | | | 32.5 | % |
事業買収-フランチャイズ収益が計上されました | 30 | | | $ | — | | | 100.0 | % |
フランチャイズの総収入 | $ | 3,141 | | | $ | 3,438 | | | (8.6) | % |
2024年3月31日に終了した13週間のフランチャイズ収益が前年同期と比較して減少したのは、主に過去1年間に24のフランチャイズ所有レストランを買収したことによるもので、2023年3月26日から2024年3月31日までの間にフランチャイズ所有のNRO10社からのフランチャイズ収益によって一部相殺されました。
食事と飲み物の費用
会社経営のレストランでの飲食費の構成要素は本質的に変動し、販売量によって変化し、商品構成の影響を受け、商品費の増減の影響を受けます。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
食品および飲料の費用 | $ | 52,184 | | | $ | 46,627 | | | 11.9 | % |
レストラン売上のパーセンテージとして | 21.8 | % | | 22.4 | % | | (0.6) | % |
2024年3月31日に終了した13週間で、レストランの売上に占める飲食費の割合は、主に商品インフレを上回る繰越価格設定により、前年同期と比較して減少しました。
2024年3月31日に終了した13週間で、飲食費が前年同期と比較して増加しました。これは主に、(i) 2023年3月26日から2024年3月31日までの間に (i) レストランの売上が増加したことと、(ii) 40件のNROによるものです。
人件費およびその他の関連費用
人件費およびその他の関連費用は本質的に変動し、時給と管理費、賞与、給与税、労災費、従業員福利厚生が含まれます。人件費に影響する要因には、最低賃金と給与税に関する法律、医療費、会社経営のレストランの数と業績、資格のあるスタッフをめぐる競争の激化などがあります。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
人件費およびその他の関連費用 | $ | 79,735 | | | $ | 68,573 | | | 16.3 | % |
レストラン売上のパーセンテージとして | 33.3 | % | | 33.0 | % | | 0.3 | % |
レストランの売上に占める人件費およびその他の関連費用の割合は、2024年3月31日に終了した13週間で前年同期と比較して増加しました。これは主に、平均時給の上昇と、スタッフNROへのマネージャーの採用が増えたためです。これは、時給労働の効率化とメニュー価格の上昇によって一部相殺されました。
2024年3月31日に終了した13週間で、前年同期と比較して人件費およびその他の関連費用が増加したのは、主に、(i) 時給平均賃金の増加、(ii) 2023年3月26日から2024年3月31日までの40人のNRO、および (iii) より多くのマネージャーをスタッフNROに引き上げたためです。
その他のレストラン運営費
その他のレストラン運営費には、営業用品(紙製品、メニュー、持ち帰り用品を含む)、クレジットカード手数料、修理およびメンテナンス、第三者配送サービス料など、会社所有のレストランの運営に付随するマーケティングおよび広告費、光熱費、保険、その他の営業変動費が含まれます。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
その他のレストラン運営費 | $ | 36,792 | | | $ | 31,696 | | | 16.1 | % |
レストラン売上のパーセンテージとして | 15.4 | % | | 15.2 | % | | 0.2 | % |
2024年3月31日に終了した13週間のレストラン売上に占めるその他のレストラン営業費の割合は、主に修理およびメンテナンス費用の増加が、有利な持ち帰り用品費用によって一部相殺されたため、前年同期を上回りました。
2024年3月31日に終了した13週間のその他のレストラン運営費が前年同期と比較して増加したのは、主にフランチャイジーから買収したレストランを含め、レストランの売上とレストランの成長が増加したことによるもので、(i) 修理とメンテナンス、光熱費、ライセンス/許可、マーケティングおよびその他の運営費に関連する210万ドルの増加、(ii) クレジットカード手数料120万ドル、(iii))運営用品費は100万ドルで、(iv)第三者配送サービスの手数料は80万ドルです。
入居費用
入居費用は、主に家賃費用、財産保険、共益費、固定資産税で構成されています。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
入居費用 | $ | 19,168 | | | $ | 15,934 | | | 20.3 | % |
レストラン売上のパーセンテージとして | 8.0 | % | | 7.7 | % | | 0.3 | % |
レストラン売上に占める2024年3月31日の13週間の入居費が前年同期と比較して増加したのは、主に現金賃貸費の増加によるものです。
2024年3月31日に終了した13週間の入居費用が前年同期と比較して増加したのは、主に会社所有のレストランの数の増加によるものです。
開業前の費用
オープン前の費用は、会社経営のレストランを新しくオープンするためにかかる費用です。オープン前の費用には、レストラン施設の所有日からレストランのオープン日までの期間に計上されるオープン前の家賃が含まれます。さらに、開設前の費用には、マネージャーの給与、採用費用、従業員の給与、研修費用などがあり、これらは費用が発生した期間に計上されます。オープン前の費用は、会社所有のレストランが新しくオープンする回数と時期によって、期間ごとに変動する可能性があります。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2022年3月27日 | | 2021年3月28日 | | 変更 |
開業前の費用 | $ | 1,567 | | | $ | 1,036 | | | 51.3 | % |
2024年3月31日に終了した13週間に前年同期と比較してオープン前の費用が増加したのは、主に、オープンして建設中のレストランの数の増加に関連するオープン前の家賃費用によるものです。
一般管理費
一般管理費は主に、レストランの開発と運営を支援する企業および管理機能に関連する費用です。これには、発生するマーケティングおよび広告費用、弁護士費用、専門家費用、株式ベースの報酬、およびサーベンス・オクスリー法の遵守に関連する費用を含む、弁護士費用、専門家費用、株式ベースの報酬、上場企業になることに関連する費用が含まれます。一般管理費は、従業員の人員数の変化と、戦略および成長イニシアチブに関連するコストの影響を受けます。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
一般管理費 | $ | 27,658 | | | $ | 22,705 | | | 21.8 | % |
2024年3月31日に終了した13週間の一般管理費が前年同期と比較して増加したのは、主に、(i) 成長を支えるための賃金の上昇と従業員の人員追加による280万ドルの報酬費用と、(ii) コンサルティング、情報技術、マーケティング、その他の雑費が210万ドル増加したためです。
減価償却と償却
減価償却は、借地権の改善、備品や設備を含む固定資産の減価償却と、主にフランチャイズ権で構成される期限付き無形資産の償却で構成されます。フランチャイズ権には、2017年8月にAdvent International, L.P.(以下「アドベント」)が提携または管理するファンドが会社を買収した際の合併契約に関連して購入価格配分から生じた権利と、フランチャイズ所有のレストランの買収から再取得した権利が含まれます。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
減価償却と償却 | $ | 12,271 | | | $ | 9,117 | | | 34.6 | % |
2024年3月31日に終了した13週間の減価償却費が前年同期と比較して増加したのは、主にNROに関連する資本支出の段階的な減価償却によるものです。
取引費用、純額
取引費用(純額)には、(i)2017年8月にアドベントに買収される前に事業から累積された、連邦および州の損失の繰越金および一般事業クレジットの使用によって生じた節税のために以前の株主に支払われる偶発的対価の再評価、(ii)リースまたは契約の終了に関連する損益、(iii)フランチャイズ所有のレストランの買収に関連して発生した費用が含まれます。iv)レストランの閉鎖に関連する費用と(v)特定の株式公開に関連する費用。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
取引費用、純額 | $ | 669 | | | $ | 253 | | | 164.4 | % |
2024年3月31日に終了した13週間の取引費用には、(i) 株式の売出しに関連して発生した費用の50万ドルと、(ii) 買収に関連して発生した費用の30万ドルの増加が含まれます。この増加は、60万ドルの偶発的対価負債の解放によって一部相殺されました。
事業からの収入
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
事業からの収入 | $ | 12,286 | | | $ | 15,331 | | | (19.9) | % |
レストラン売上のパーセンテージとして | 5.1 | % | | 7.4 | % | | (2.3) | % |
2024年3月31日に終了した13週間で、営業利益率は前年同期と比較して減少しました。これは主に、(i)主に賃金の上昇と成長を支えるための従業員の人員増員による一般管理費の増加、(ii)売上に占める減価償却費の割合の増加、(iii)レストランレベルの賃金と人員配置の増加によるものです。この減少は、メニュー価格の上昇によって一部相殺されました。
2024年3月31日に終了した13週間で、営業収益は前年同期と比較して減少しました。これは主に、(i)レストランレベルの賃金と人員配置の増加、(ii)主に賃金の上昇と成長を支える従業員の増員に起因する一般管理費の増加、(iii)レストランの成長と特定のフランチャイズ所有企業の買収による減価償却費の増加によるものですレストラン。レストランの売上の増加により一部相殺されました。
支払利息
支払利息は主に、未払いの負債に対する利息と手数料、および負債割引および繰延発行費用の償却費用で構成されます。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
支払利息 | $ | 2,599 | | | $ | 1,907 | | | 36.3 | % |
2024年3月31日に終了した13週間の支払利息が前年同期と比較して増加したのは、主に (i) 借入金の増加と (ii) 金利の上昇によるものです。
その他の利益、純額
その他の収益(純額)には、当社の中核事業に関連する項目の性質に関する経営陣の評価に基づいて営業外と見なされる項目が含まれます。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
その他の収益、純額 | $ | 326 | | | $ | 494 | | | (34.0) | % |
2024年3月31日に終了した13週間のその他の純利益が前年同期と比較して減少したのは、主に債務借り換え損失が利息収入の増加により一部相殺されたためです。
所得税費用
所得税費用は、主にさまざまな連邦税と州税で構成されています。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
所得税費用 | $ | (2,799) | | | $ | (4,558) | | | (38.6) | % |
実効所得税率 | 28.0 | % | | 32.7 | % | | (14.4) | % |
所得税費用の減少は主に、(i) 税引前利益が減少し、(ii) 2024年3月31日に終了した13週間の実効所得税率が前年同期と比較して変更されたためです。2024年3月31日に終了した13週間の実効所得税率が前年同期と比較して変化したのは、主に(i)繰延税金資産の評価引当金の変更、(ii)特定の従業員のチップに対するFICA税の税額控除のメリット、および(iii)役員株式ベースの報酬の影響によるものです。
純利益
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
当期純利益 | $ | 7,214 | | | $ | 9,360です | | | (22.9) | % |
総収益のパーセンテージとして | 3.0 | % | | 4.4 | % | | (1.4) | % |
2024年3月31日に終了した13週間の純利益と純利益率は、主に営業利益の減少と支払利息の増加により、前年同期と比較して減少しました。これは所得税費用の減少によって一部相殺されました。
レストランレベルの営業利益とレストランレベルの営業利益率
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
レストランレベルの営業利益 | $ | 49,862 | | | $ | 44,102 | | | 13.1 | % |
レストランレベルの営業利益率 | 20.8 | % | | 21.2 | % | | (0.4) | % |
2024年3月31日に終了した13週間のレストランレベルの営業利益率は、主に2023年3月26日から2024年3月31日の間に買収したNROとレストランに関連する売上の増加により、前年同期と比較して減少しました。これは、賃金と人員配置の増加によって一部相殺されました。
2024年3月31日に終了した13週間のレストランレベルの営業利益は、主に(i)メニュー価格の上昇による売上の増加と、(ii)2023年3月26日から2024年3月31日までの40のNROにより、前年同期と比較して増加しました。これは、賃金と人員配置の増加によって一部相殺されました。
調整後EBITDAおよび調整後EBITDAマージン
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 | | 変更 |
調整後EBITDA | $ | 28,590 | | | $ | 27,413です | | | 4.3 | % |
調整後EBITDAマージン | 11.8 | % | | 13.0 | % | | (1.2) | % |
調整後EBITDAは、主にレストランレベルの営業利益の増加により、2024年3月31日に終了した13週間で前年同期と比較して増加しました。これは、主に賃金の上昇と、当社の成長を支えるための従業員数の増加による一般管理費の増加によって一部相殺されました。
調整後EBITDA利益率は主に、一般管理費および入居費とプレオープン前の費用の増加が売上に占める割合の増加によるものですが、飲食費が売上に占める割合の減少により一部相殺されました。
非GAAPベースの財務指標調整
調整後EBITDAと調整後EBITDAマージン-次の表は、示された期間の調整後EBITDAと調整後EBITDAマージンと最も直接的に比較できるGAAP指標である純利益と純利益率を調整したものです。
。
| | | | | | | | | | | |
| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 |
当期純利益 | $ | 7,214 | | | $ | 9,360です | |
減価償却と償却 | 12,271 | | | 9,117 | |
支払利息 | 2,599 | | | 1,907 | |
所得税 | 2,799 | | | 4,558 | |
EBITDA | 24,883 | | | 24,942 | |
戦略的コスト (1) | 235 | | | 305 | |
債務の消滅と修正による損失 | 428 | | | — | |
株式ベースの報酬 (2) | 1,866 | | | 1,497 | |
デラウェア州の自主情報開示契約プログラム (3) | 8 | | | 367 | |
取引費用、純額 (4) | 669 | | | 253 | |
自然災害に関連する保険収入、純額 (5) | — | | | (141) | |
資産の減損と処分損失 (6) | 119 | | | 134 | |
採用と移転の費用 (7) | 204 | | | 30 | |
退職金 (8) | 178 | | | 26 | |
調整後EBITDA | $ | 28,590 | | | $ | 27,413です | |
| | | |
総収入 | $ | 242,449 | | | $ | 211,406 | |
純利益率 | 3.0 | % | | 4.4 | % |
調整後EBITDAマージン | 11.8 | % | | 13.0 | % |
| | | |
追加情報 | | | |
繰延家賃費用 (9) | $ | 343 | | | $ | 584 | |
_____________________________
(1) プロセスの改善と戦略的イニシアチブに関連する費用を表します。これらの費用は、連結営業報告書および包括利益の一般管理費に記録されます。
(2) 連結営業報告書および包括利益の一般管理費に記録されている、現金以外の株式ベースの報酬費用を表します。
(3) 未請求または放棄された財産に関連して、デラウェア州の任意開示契約プログラムに関連して発生する専門サービスの費用を表します。これらの費用は、連結営業報告書および包括利益の一般管理費に記録されます。
(4)フランチャイズ所有のレストランの買収に関連して発生した費用、負債に関連する費用、二次募集費用、および2024年に偶発的対価負債の解放による相殺利益を表します。
(5) その他の収益に記録された、ハリケーン被害に関連して発生した費用を差し引いた保険金回収額を、連結営業報告書および包括利益を差し引いたものです。
(6) 退職、入れ替え、または特定のレストランの閉鎖による資産の処分に関連する費用を表します。提示された期間中に認められた障害はありませんでした。
(7) 資格のある人材を雇用するためにかかる費用を表します。これらの費用は、連結営業報告書および包括利益の一般管理費に記録されます。
(8) 退職金は、連結営業報告書および包括利益の一般管理費に記録されます。
(9)連結営業報告書および包括利益の入居費用と一般管理費の両方に記録されている定額賃貸費の非現金部分を表します。
レストランレベルの営業利益とレストランレベルの営業利益率-次の表は、指定された期間のレストランレベルの営業利益とレストランレベルの営業利益率に最も匹敵するGAAP指標である、営業利益と営業利益率を比較したものです。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 |
事業からの収入 | $ | 12,286 | | | $ | 15,331 | |
少ない:フランチャイズ収入 | (3,141) | | | (3,438) | |
追加: | | | |
一般管理費 | 27,658 | | | 22,705 | |
減価償却と償却 | 12,271 | | | 9,117 | |
取引費用、純額 (1) | 669 | | | 253 | |
資産の減損と処分損失 (2) | 119 | | | 134 | |
レストランレベルの営業利益 | $ | 49,862 | | | $ | 44,102 | |
| | | |
レストランの販売 | $ | 239,308 | | | $ | 207,968 | |
営業利益から得られる利益 | 5.1 | % | | 7.4 | % |
レストランレベルの営業利益率 | 20.8 | % | | 21.2 | % |
| | | |
追加情報 | | | |
繰延家賃費用 (3) | $ | 293 | | | $ | 534 | |
_____________________________
(1)フランチャイズ所有のレストランの買収に関連して発生した費用、負債に関連する費用、二次募集費用、および2024年に偶発的対価負債の解放による相殺利益を表します。
(2) 退職、入れ替え、または特定のレストランの閉鎖による資産の処分に関連する費用を表します。提示された期間中に認められた障害はありませんでした。
(3) 連結営業報告書および包括利益計算書の入居費用に記録されている定額賃費用の非現金部分を表します。
流動性と資本資源
流動性
2024年3月31日現在、当社の現金および現金同等物は4,320万ドル、クレジットファシリティに基づく未払いの借入額は1億2,250万ドルです。ただし、未償却債務発行費用と繰延発行費用は含まれていません。未払いのリボルビング・クレジット・ファシリティは1億250万ドルで、そのうち170万ドルは信用状として留保されており、1億2,500万ドルは、修正されたクレジット契約(「クレジット契約」)に基づく未払いのディレイド・ドロー・ターム・ローンで利用可能でした。私たちの主な現金用途には、レストランの開発、買収、改造のための資本支出、リース義務、債務返済、戦略的インフラ投資などがあります。私たちのレストランにはほとんど在庫がなく、顧客はサプライヤーとの支払い条件よりも前の販売時に購入代金を支払うため、運転資金要件は低くなっています。
営業活動によるキャッシュフロー、クレジット契約に基づく利用可能性、および利用可能な現金および現金同等物は、少なくとも今後12か月間は流動性のニーズを満たすのに十分であると考えています。追加の流動性が必要な場合、または1つ以上の重要な買収を行う場合は、まず追加の負債を通じて資金を調達し、次に株式の発行を通じて資金を調達すると予想しています。現在の利用可能な総流動性の水準は、短期および長期の流動性要件を満たすのに十分であると考えていますが、財務上の柔軟性を高めるために、流動性ポジションを改善する機会を定期的に評価しています。
当社の資本支出は、2024年に合計で約1億2,500万ドルから1億3,500万ドルになると予測しています。これには、主に新しいレストランプロジェクトと計画されている改造に投資されるフランチャイズ買収に割り当てられた資本は含まれていません。資本支出は、主に営業活動から生み出された現金と、クレジット契約に基づく借入で賄う予定です。
キャッシュフローの要約
次の表は、2024年3月31日および2023年3月26日に終了した13週間に営業活動、投資、財務活動によって提供された(使用された)現金の概要を示しています。
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| 13週間が終わりました |
(千単位) | 2024年3月31日です | | 2023年3月26日 |
営業活動による現金 | $ | 24,982 | | | $ | 21,143 | |
投資活動に使われる現金 | (32,002) | | | (14,441) | |
財務活動で提供(使用)した現金 | 562 | | | (1,958) | |
現金および現金同等物および制限付現金の純増加(減少) | $ | (6,458) | | | $ | 4,744 | |
2024年3月31日に終了した13週間の営業活動によって提供された現金は、2023年3月26日に終了した13週間の2,110万ドルから2,500万ドルに増加しました。これは主に、(i) 純利益が210万ドル減少したこと、(ii) 現金以外の費用の影響が360万ドルになったこと、(iii) 営業資産と負債の純増が240万ドルになったことによるものです。非現金費用の増加は、主に (i) 減価償却費の変化、および (ii) オペレーティングリースコストの変化によるものです。この増加は、繰延所得税の変更によって一部相殺されました。営業資産と負債の純増額は240万ドルで、主に営業支払いのタイミングによるものです。
投資活動に使用された現金は、主に (i) 資本支出が1,410万ドル増加した結果、2023年3月31日に終了した13週間で3,200万ドルに増加しました。これは主に、(i) 資本支出が1410万ドル増加したこと、(ii) 2024年3月31日に終了した13週間に支払われた金額(偶発的対価の支払いを含む)340万。
2024年3月31日に終了した13週間の財務活動によって提供された現金は、2023年3月26日に終了した13週間に使用された200万ドルの現金から増加しました。これは、(i) ストックオプションの行使による収益が260万ドル、(ii) 支払いを差し引いた長期債務からの収益が190万ドルになったためです。2024年3月31日に終了した13週間に支払われる手形での支払いに対して、2023年3月26日に終了した13週間に支払われた50万ドルの支払いを、(iv) $ (2.4) で相殺しました2024年3月31日に終了した13週間で、債務割引および繰延発行費用を100万回支払いました。
重要な会計上の見積もり
当社の財政状態と経営成績に関する議論と分析は、GAAPに従って作成された添付の未監査の中間連結財務諸表とその注記に基づいています。これらの未監査の中間連結財務諸表および関連文書を作成するには、報告された資産、負債、収益、費用の金額に影響する見積もりと仮定を行う必要があります。当社の会計方針の中には、財務見積もりを計算するための適切な仮定を選択する際に、経営陣による慎重な判断を必要とするものがあります。その性質上、これらの判断には本質的に不確実性があります。これらの判断は、当社の歴史的経験、既存の契約条件、業界の動向に関する当社の評価、および必要に応じて他の外部情報源から入手可能な情報に基づいています。私たちは見積もりや判断を継続的に評価します。実際の結果は、これらの見積もりとは異なる場合があります。これらのポリシーの適用に影響する判断や不確実性により、異なる条件または異なる仮定を用いると、報告される金額が大きく異なる可能性があります。2023年フォーム10-Kの「重要な会計上の見積もり」に開示されているように、当社の重要な会計方針に大きな変更はありません。
最近発行された会計上の宣言
最近発行された会計上の声明の説明については、未監査の中間連結財務諸表の添付注記にある注記2「重要な会計方針の要約」を参照してください。
アイテム 3.市場リスクに関する定量的および定性的な開示
私たちは、債務の金利の変動による金利リスクにさらされています。2023年6月23日、私たちは2つの金融機関と変動金利から固定金利へのスワップ契約を締結し、未払いの1億2,250万ドルの変動金利債務のうち9,000万ドルをヘッジしました。金利スワップ契約の条件に基づき、会社は想定額に対して4.16%の加重平均固定金利を支払い、3か月の担保付オーバーナイト融資金利に基づいて取引相手から支払いを受け取ります。未監査の中間連結財務諸表の添付注記にある注記8「金利スワップ」を参照してください。
上記の場合を除き、2023年のフォーム10-Kで開示されているように、当社の市場リスクへのエクスポージャーに重大な変化はありませんでした。
アイテム 4.統制と手続き
開示管理と手続きの評価
私たちは、改正された1934年の証券取引法(「取引法」)に基づく規則13a-15(e)および15d-15(e)で定義されている開示管理と手続きを確立し、維持する責任があります。これらの開示管理と手続きは、フォーム10-Qのこの四半期報告書など、取引法に基づいて提出または提出された報告書で開示する必要のある情報が、期限内に記録、処理、要約、および報告されるように設計されています SECの規則とフォームに明記されている期間。
開示管理と手続きには、必要な開示に関する迅速な決定を可能にするために、そのような情報が蓄積され、必要に応じて最高経営責任者や最高財務責任者を含む当社の経営陣に確実に伝達されるように設計された管理と手続きも含まれますが、これらに限定されません。
当社の経営陣は、最高経営責任者および最高財務責任者の参加を得て、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象期間の終了時点での開示管理と手続きの有効性を評価しました。以下で説明する財務報告に関する内部統制には重大な弱点があるため、当社の最高経営責任者兼最高財務責任者は、2024年3月31日現在、当社の開示管理と手続きは有効ではないと結論付けました。この事実を踏まえて、当社の経営陣は追加の分析、調整、およびその他の決算後の手続きを行い、財務報告に関する内部統制に重大な弱点があるにもかかわらず、フォーム10-Qのこの四半期報告書の対象となる期間の連結財務諸表は、すべての重要な点で、当社の財政状態、経営成績、およびGAAPに従って提示された期間のキャッシュフローを公正に反映していると結論付けました。
以前に特定された重大な弱点
重大な弱点とは、財務報告に関する内部統制の欠陥、または欠陥の組み合わせです。これにより、年次または中間財務諸表の重大な虚偽表示が防止または適時に検出されない可能性が十分にあります。
2024年3月31日現在も存在する重大な弱点についての議論については、2024年3月5日にSECに提出された2023年フォーム10-KのパートII-項目9Aにある財務報告の内部統制に関する経営報告書を参照してください。
改善の取り組み
私たちは、以前に特定された重大な弱点に対処し、是正するために、財務報告に対する会社の内部統制を改善するための措置を引き続き実施しています。現在までに、このような対策には次のものが含まれます。
•上場企業の財務報告、技術会計、および情報技術のサービスとソリューションを強化するために、公開企業での経験を持つ財務報告、会計、および情報技術の新任者を採用し、既存の財務報告、会計、情報技術の責任者を再配置しました。
•所得税、内部監査、情報技術、法務に関する知識と経験を持つ専門家を配置することで、財務報告能力を強化しました。
•コミットメント、契約、請求書、取引の審査と承認のためのプロトコルを定義する正式な権限委任ポリシーや、会社の情報技術慣行を管理するための包括的な情報技術ポリシーなど、さまざまなポリシーを確立しました。
•特定の役割を正式化し、適切な職務分掌の確保を含め、責任を見直しました。
•キャッシュフローの分類や非現金項目の開示に関する管理を含む、口座調整、財務諸表の開示、連結財務諸表の作成とレビューの管理など、期末の財務報告管理を設計および実施しました。また、さまざまな機能グループからのサブ認証プロセスを含め、リリース前に財務諸表や開示の草案を検討するための正式な経営開示委員会を設立しました。
•一般会計の仕訳に対する特定のユーザーのアクセス制限を強化し、仕訳の作成を仕訳承認権限からさらに分離するための新しいプロセスを設計しました。
•繰延所得税、所得税、および関連する開示が適切に記録されるように、所得税の会計管理を設計および実施しました。
2024年3月31日現在、以前に開示された重大な弱点はまだ改善されていませんが、経営陣は継続的な改善努力に多大なリソースを投入しています。財務報告に関する内部統制の評価と改善を継続する中で、統制上の欠陥に対処するために追加の措置を講じたり、上記の是正措置の一部を変更したりする場合があります。該当する統制が十分な期間運用され、経営陣がテストを通じて、これらの統制は効果的に設計され運用されていると結論付けるまで、重大な弱点は是正されたとは見なされません。
財務報告に関する内部統制の変更
2024年3月31日に終了した会計四半期中に、財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または財務報告に対する当社の内部統制に重大な影響を及ぼした、または重大な影響を与える可能性が合理的に高い変更はありませんでした。
パート II-その他の情報
アイテム 1.法的手続き
私たちは時々、通常の業務過程で発生するさまざまな請求や法的措置に巻き込まれます。私たちは現在、これらの措置のいずれかを個別にまたはまとめて最終的に解決しても、当社の財政状態、経営成績、流動性または資本資源に重大な悪影響が及ぶとは考えていません。請求件数が大幅に増加したり、請求が成功した場合に支払うべき金額が増加したりすると、当社の事業、財務状況、経営成績、キャッシュフローに重大な悪影響を及ぼす可能性があります。未監査の中間連結財務諸表の添付注記にある注記12「コミットメントと不測の事態」を参照してください。
アイテム 1A.リスク要因
このレポートに記載されている他の情報に加えて、当社の事業、財政状態、または将来の業績に重大な影響を与える可能性のある、2023年フォーム10-KのパートI、項目1A、「リスク要因」に記載されている要因を考慮してください。以下に示す情報は、2023年のフォーム10-Kで開示されているリスク要因を更新したものであり、併せて読む必要があります。2024年3月12日にアドベントが普通株式を売却したため、ナスダックの上場規則では「支配企業」とは見なされなくなったことを反映して、以下の更新を行っています。以下に示す場合を除き、2023年のフォーム10-Kで開示されているリスク要因に重大な変更はありませんが、当社が直面しているリスクはこれだけではありません。現在当社に知られていない、または現在重要ではないと判断しているその他のリスクや不確実性も、当社の事業、財政状態、または経営成績に悪影響を及ぼす可能性があります。
次のリスク要因が更新されました:
当社の普通株式の所有権が引き続き非常に集中していると、あなたや他の少数株主が重要な企業意思決定に影響を与えなくなり、利益相反が生じる可能性があります。私たちはもはや、ナスダックのルールにおける「支配企業」ではありませんが、アドベントは引き続き当社に大きな影響を与えます。
アドベントは、発行済み普通株式の約45%を間接的に受益的に所有しています。私たちはもはや、ナスダック上場規則の意味における「支配企業」ではありませんが、アドベントは、取締役の選出、合併、統合、買収、当社の資産の全部または実質的にすべての売却および資本構成に影響を与えるその他の決定、設立証明書または細則の改正、清算など、株主の投票を必要とするすべての事項に大きな影響を与えるのに十分な株式を間接的に所有しています。と解散。
このような所有権の集中は、他の株主が好むであろう行為を遅らせたり、阻止したり、妨げたりする可能性があります。アドベントの利益は、必ずしも私たちの利益や他の株主の利益と一致するとは限りません。このような所有権の集中は、私たちの支配権の変更を遅らせたり、妨げたり、思いとどまらせたりする効果もあるかもしれません。また、アドベントは、その判断では当社への投資を増やす可能性があるが、他の株主へのリスクを伴ったり、当社や他の株主に悪影響を及ぼしたりする可能性のある行動方針を当社に講じさせようとする場合があります。その結果、支配権の変更により、当社の普通株式の市場価格が下落したり、株主がその時点の当社の普通株式の市場価格を上回るプレミアムを受け取れなくなる可能性があります。さらに、このような株式所有権の集中は、当社の普通株式の取引価格に悪影響を及ぼす可能性があります。投資家は、大株主のいる会社の株式を所有することに不利な点を感じる可能性があるためです。
アイテム 2.持分証券の未登録売却および収益の使用
[なし]。
アイテム 3.シニア証券のデフォルト
[なし]。
アイテム 4.鉱山の安全に関する開示
該当しません。
アイテム 5.その他の情報
インサイダー採用または取引契約の終了:
2024年3月31日に終了した会計四半期には、当社の取締役も役員もいませんでした 採用された または 終了しました 「ルール10b5-1取引アレンジメント」または「ノンルール10b5-1トレーディングアレンジメント」。これらの用語は、以下の表に記載されている場合を除き、規則S-Kの項目408で定義されています。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
名前と役職 | | 採用日 | | トレーディングアレンジメントの特徴(1) | | 取引契約に従って売却される普通株式の総数 | | 期間 (2) | |
クリストパー・A・トマソ、 社長兼最高経営責任者 | | 3/8/2024 | | ルール10b5-1 取引の取り決め | | まで 405,000 売却する株式 (3) | | 6/17/2025 | |
ジェイ・ウォルシュチャックさん、 最高法務責任者、法務顧問、秘書 | | 3/6/2024 | | ルール10b5-1 取引の取り決め | | まで 45,000 売却する株式 (4) | | 3/6/2025 | |
_________________________
(1)「ルール10b5-1トレーディング・アレンジメント」と記された各取引アレンジメントは、改正されたルール10b5-1 (c)(以下「ルール」)の肯定的な抗弁を満たすことを目的としています。
(2) 各取引契約では、(i) すべての購入または販売の完了、またはそのような取引に関連するすべての注文の満了または満了のいずれかが発生する最も早い日まで、または (ii) 表に記載されている日付を通じて、取引が許可されます。「ルール10b5-1トレーディング・アレンジメント」と記された取引契約では、ルールに基づいて適用される強制クーリングオフ期間の満了時にのみ取引が許可されます。
(3) Tomasso氏の取引計画では、最大で以下の売却が可能です 405,000 四半期ごとの株式数は以下の通りです:(i) 最大 150,000 2024年6月17日の後半または該当する強制クーリングオフ期間の終了時に始まり、2024年9月6日に終了する第1四半期期間の株式、(ii)まで 150,000 2024年9月9日から2024年12月9日に終了する第2四半期期間の株式(iii)まで 150,000 2024年12月10日から2025年3月10日に終了する第3四半期期間の株式、および(iv)まで 150,000 2025年3月11日から2025年6月13日に終了する第4四半期期間の株式。四半期ごとの売上には制限価格が適用されます。
(4) Wolszczak氏の取引計画では、最大で売却することができます 45,000 適用される強制クーリングオフ期間後の株式は、制限価格が適用されます。
アイテム 6.展示品
このフォーム10-Qの別紙索引に記載されている展示品は、参考までにここに組み込まれています。
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展示品番号。 | | 説明 | | 参考により法人設立に関する提出書類を照会しました |
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31.1 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高経営責任者の認定 | | ここに提出 |
31.2 | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第302条に基づく最高財務責任者の認定 | | ここに提出 |
32.1* | | 2002年のサーベンス・オクスリー法第906条に従って採択された、米国合衆国法第18条第1350条に基づく最高経営責任者および最高財務責任者の認定 | | ここに備え付けられています |
101 | | 2024年5月7日に提出された、ファースト・ウォッチ・レストラン・グループ社の2024年3月31日に終了した第1四半期のフォーム10-Qの四半期報告書の財務情報は、インライン拡張ビジネス報告言語(「iXBRL」)でフォーマットされています | | ここに提出 |
104 | | 表紙インタラクティブ日付ファイル(iXBRLとしてフォーマットされ、別紙101に含まれています) | | ここに提出 |
_____________
* この証明書は、取引法の第18条の目的で「提出」されたとは見なされず、そのセクションの責任の対象となるわけでもありません。この証明書は、登録者が参照により明確に組み込んだ場合を除き、証券法または取引法に基づく出願に参照によって組み込まれたとはみなされません。
署名
1934年の証券取引法の要件に従い、登録者は、2024年5月7日に正式に承認された署名者が、自分に代わってこの報告書に署名するよう正式に依頼しました。
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| ファースト・ウォッチ・レストラングループ株式会社 |
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| 作成者: | /s/ クリストファー・A・トマソ |
| 名前: | クリストファー・A・トマソ |
| タイトル: | 社長、最高経営責任者兼取締役(最高執行責任者) |
| | |
| 作成者: | /s/ メル・ホープ |
| [名前] | メル・ホープ |
| タイトル: | 最高財務責任者(最高財務責任者および最高会計責任者) |